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deferredStockAward会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员2023-02-232023-02-230001042776PDM：2023 年 2 月 23 日获延期股票奖授予会员PDM: deferredStockAward会员PDM：基于股份的薪酬奖励TrancheFourmer2023-02-232023-02-230001042776PDM：2023 年 2 月 23 日获延期股票奖授予会员PDM: deferredStockAward会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-02-232023-02-230001042776PDM：2023 年 2 月 23 日获延期股票奖授予会员PDM: deferredStockAward会员2023-06-300001042776PDM：2023 年 5 月 10 日延期获得 StockaWard 董事会成员资格PDM: deferredStockAward会员2023-03-310001042776PDM：2023 年 5 月 10 日延期获得 StockaWard 董事会成员资格PDM: deferredStockAward会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-05-102023-05-100001042776PDM：首席执行官奖成员2019-07-012019-07-010001042776SRT：加权平均会员2023-01-012023-06-300001042776PDM: HoustonTX 会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-06-300001042776US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-06-300001042776PDM: 亚特兰大成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001042776PDM: 亚特兰大成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001042776PDM: 亚特兰大成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001042776PDM: 亚特兰大成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001042776PDM: dallastxMemberUS-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM: OrlandofL 成员2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM: OrlandofL 成员2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM: OrlandofL 成员2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM: OrlandofL 成员2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：华盛顿特区北弗吉尼亚州成员2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：华盛顿特区北弗吉尼亚州成员2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：华盛顿特区北弗吉尼亚州成员2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：华盛顿特区北弗吉尼亚州成员2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：明尼阿波利斯MN会员2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：明尼阿波利斯MN会员2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：明尼阿波利斯MN会员2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员PDM：明尼阿波利斯MN会员2022-01-012022-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001042776PDM: NewyorknyMemberUS-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001042776PDM: BostonMamemberUS-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-06-300001042776US-GAAP：企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300001042776US-GAAP：企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001042776US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300001042776US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________________________
表单 10-Q
_______________________________________________________________________________________
（Mark One） | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023年6月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡时期从 到
委员会档案编号 001-34626
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
____________________________________________________ | | | | | | | | |
| 马里兰州 | | 58-2328421 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） |
5565 Glenridge 连接器套装 450
亚特兰大, 格鲁吉亚30342
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(770) 418-8800
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的交易所名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | PDM | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 x 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x 没有o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | | 加速过滤器 | ☐ | |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐ 没有 x
注册人已发行股票的数量
普通股，截至2023年7月17日：
表格 10-Q
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| | 页号 |
| 第一部分 | 财务信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 合并财务报表 | 5 |
| | | |
| | 合并资产负债表——2023年6月30日（未经审计）和2022年12月31日 | 6 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表（未经审计） | 7 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合收益/（亏损）（未经审计）合并报表 | 8 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益报表（未经审计） | 9 |
| | | |
| | 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的合并现金流量表（未经审计） | 11 |
| | | |
| | 合并财务报表简明附注（未经审计） | 12 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 41 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
| | | |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 41 |
| | | |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 41 |
| | | |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 41 |
| | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 42 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表格中包含的某些陈述可能构成联邦证券法所指的前瞻性陈述。此外，Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“Piedmont”、“我们”、“我们的” 或 “我们”）或代表我们的执行官可能不时在我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件中发表前瞻性陈述，或者与向媒体、潜在投资者或其他人发表的其他书面或口头声明有关。有关未来事件和发展以及我们的未来业绩的陈述，以及管理层对未来的预期、信念、计划、估计或预测，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括前面加上 “可能”、“将”、“预期”、“打算”、“预期”、“估计”、“相信”、“继续” 或其他类似词语的陈述。本报告中此类陈述的例子包括对我们的房地产、融资和运营目标的描述；关于未来分红和股票回购的讨论；以及关于潜在收购和处置活动以及经济状况对我们的房地产和租赁投资组合的潜在影响的讨论等。
这些陈述基于我们管理层的信念和假设，而这些信念和假设又基于发表声明时可用的信息。与前瞻性陈述有关的重要假设包括关于我们运营所在市场对办公空间的需求、竞争条件和总体经济状况的假设。这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性陈述还涉及某些已知和未知的风险和不确定性，这可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。这些因素包括但不限于以下因素：
•经济、监管、社会经济（包括在家办公）、技术（例如元宇宙、Zoom 等），以及其他影响房地产市场、办公行业或整个商业办公空间使用模式的变化，或者影响我们主要运营或年化租赁收入（“ALR”）高度集中的市场（见下文定义）；
•竞争对我们续订现有租约或以与现有租赁相似的条件转租空间的努力的影响；
•租约终止、租赁违约、租赁合同或我们租户财务状况的变化，尤其是我们的一位大型主租户的变化；
•我们的长期资产或由此产生的商誉的减值费用；
•我们的房地产战略和投资目标的成功，包括我们成功实施重建和开发战略或确定和完成合适的收购和剥离的能力；
•房地产投资的流动性不足，包括经济变化，例如利率上升，这可能会影响我们目标物业的买家/卖家数量，以及房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”）受到的监管限制，从而阻碍我们快速应对房地产表现不利变化的能力；
•与我们收购和处置财产相关的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性在收购或处置时可能尚不为人所知；
•开发和施工延误，包括供应链中断的可能性，以及由此导致的成本和风险增加；
•未来在我们拥有财产的任何主要大都市地区发生的恐怖行为、内乱或武装敌对行动，或者未来针对我们的任何财产或租户的网络安全攻击；
•与网络事件的发生或我们的网络安全缺陷相关的风险，这些风险可能会导致我们的运营中断，我们的机密信息泄露或损坏，和/或损害我们的业务关系，从而对我们的业务产生负面影响；
•遵守政府法律和法规的成本，包括对办公楼所有者规定的环境标准；
•未投保的损失或超过我们的保险范围的损失，以及我们无法以合理的成本获得足够的保险；
•与直接管理政府租户占用的房产相关的其他风险和成本，例如政治环境的潜在变化、联邦或州对政府租户的资助减少，或者在州或联邦政府关闭或休假期间政府租户违约的风险增加；
•公开市场，包括我们上市普通股的交易所的价格和交易量大幅波动；
•与产生抵押贷款和其他债务相关的风险，包括贷款人不断变化的资本储备要求以及公共债券市场利率的迅速上升，可能会影响我们为房地产融资或为现有债务再融资的能力，或者显著增加运营/融资成本；
•下调我们的信用评级可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响；
•未来发行债务或股权证券对我们普通股价值的影响；
•与通货膨胀和通货膨胀率持续上升相关的其他风险和成本，包括经济衰退的可能性，这可能会对我们的运营和租户的运营及其支付租金的能力产生负面影响；
•与环境和监管事项相关的不确定性；
•直接或间接导致租户财务状况的变化，这些变化可能对重要的供应链和国际贸易产生负面影响，现有国际贸易协定的终止或威胁终止，或者对进出口商品征收关税或报复性关税；
•我们正在或可能受到的任何诉讼的后果；
•与拥有特定行业（例如石油和天然气、酒店、旅游、联合办公等）的租户占用的房产相关的其他风险和成本，包括创业期间和经济低迷期间的违约风险；
•税法的变化会影响房地产投资信托基金和整个房地产，以及我们根据经修订的1986年《美国国税法》（“该法”）继续获得房地产投资信托基金资格的能力，或者其他可能对我们的股东产生不利影响的税法变化；
•我们内部控制和程序的未来有效性；
•实际或威胁的公共卫生流行病或疫情，例如 COVID-19 疫情，以及为应对此类健康危机而采取的政府和私人措施，可能会对我们的业务运营和财务业绩产生重大不利影响；
•我们的普通储备金是否足以与租户租赁相关的资产或将来设立任何其他储备金；以及
•其他因素，包括第 1A 项中描述的风险因素。本10-Q表季度报告的风险因素，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项下讨论的风险因素。
管理层认为这些前瞻性陈述是合理的；但是，不应过分依赖任何基于当前预期的前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表其发表之日，管理层没有义务根据新信息或未来事件公开更新任何陈述。
有关所提供的披露的信息
ALR 的计算方法是 (i) 当前的租金（定义为基本租金加上运营费用报销，如果租户根据已签订的租约条款按月支付，但不包括（a）租金减免和（b）与现有租约所涵盖空间已执行但尚未开始的租赁相关的租金）乘以（ii）12。在按年度、半年或每季度收取合同租金或运营费用报销的情况下，将这些金额分别乘以1、2或4的系数，即可计算出按年计算的数字。对于已执行但尚未开始的与空闲空间有关的租约，ALR的计算方法是：(i) 每月基本租金（不包括减租）加上租赁期最初一个月的任何运营费用报销额乘以（ii）12。除非另有说明，否则该措施不包括与开发物业和停用用于重建的房产相关的收入（如果有）。
第一部分财务信息
第 1 项。合并财务报表。
随附的合并资产负债表和相关的合并经营报表、综合收益、股东权益和现金流中提供的信息反映了管理层认为根据公认会计原则（“GAAP”）公平一致地列报财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整。
随附的财务报表应与皮埃蒙特财务报表附注以及本10-Q表报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及皮埃蒙特截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。皮埃蒙特截至2023年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外） | | | | | | | | | | | |
| （未经审计） | | |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 资产： | | | |
| 房地产资产，按成本计算： | | | |
土地 | $ | 567,244 | | | $ | 567,244 | |
建筑物和装修，减去累计折旧 $981,052和 $915,010分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 2,787,404 | | | 2,766,990 | |
无形租赁资产，减去累计摊销额 $83,763和 $90,694分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 98,364 | | | 114,380 | |
在建工程 | 59,116 | | | 52,010 | |
| | | |
| 房地产资产总额 | 3,512,128 | | | 3,500,624 | |
| | | |
| 现金和现金等价物 | 5,167 | | | 16,536 | |
租户应收账款，扣除可疑账款备抵金美元600和 $1,000分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 5,387 | | | 4,762 | |
| 直线租金应收账款 | 180,339 | | | 172,019 | |
| | | |
| 限制性现金和托管 | 5,055 | | | 3,064 | |
| 预付费用和其他资产 | 23,566 | | | 17,152 | |
| 善意 | 82,937 | | | 82,937 | |
利率互换 | 5,693 | | | 4,183 | |
递延租赁成本，减去累计摊销额 $208,072和 $221,731分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 274,077 | | | 284,248 | |
| | | |
| 总资产 | $ | 4,094,349 | | | $ | 4,085,525 | |
| 负债： | | | |
无抵押债务，扣除折扣和未摊销的债务发行成本，为美元12,764和 $13,319分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | $ | 1,852,236 | | | $ | 1,786,681 | |
有担保债务 | 197,000 | | | 197,000 | |
| 应付账款、应计费用和应计资本支出 | 107,629 | | | 110,306 | |
| 应付股息 | — | | | 25,357 | |
| 递延收益 | 89,815 | | | 59,977 | |
无形租赁负债，减去累计摊销额 $33,033和 $36,423分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 50,335 | | | 56,949 | |
| | | |
| | | |
| 负债总额 | 2,297,015 | | | 2,236,270 | |
承付款和或有开支 (注意事项 6) | — | | | — | |
| 股东权益： | | | |
信托股票， 150,000,000授权股份； 无截至2023年6月30日或2022年12月31日的未偿还款项 | — | | | — | |
优先股， 不面值， 100,000,000授权股份； 无截至2023年6月30日或2022年12月31日的未偿还款项 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值， 750,000,000授权股份； 123,691,542和 123,439,558截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票 | 1,237 | | | 1,234 | |
| 额外的实收资本 | 3,712,688 | | | 3,711,005 | |
| 超过收益的累计分配 | (1,911,188) | | | (1,855,893) | |
| 累计其他综合亏损 | (6,977) | | | (8,679) | |
| 皮埃蒙特股东权益 | 1,795,760 | | | 1,847,667 | |
| 非控股权益 | 1,574 | | | 1,588 | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,797,334 | | | 1,849,255 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 4,094,349 | | | $ | 4,085,525 | |
参见随附的注释
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
合并运营报表（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 租金和租户报销收入 | $ | 137,503 | | | $ | 132,151 | | | $ | 274,332 | | | $ | 264,063 | |
| 物业管理费收入 | 437 | | | 326 | | | 944 | | | 977 | |
| 其他与财产相关的收入 | 5,132 | | | 3,832 | | | 10,163 | | | 7,418 | |
| 143,072 | | | 136,309 | | | 285,439 | | | 272,458 | |
| 费用： | | | | | | | |
| 物业运营成本 | 58,368 | | | 53,634 | | | 116,159 | | | 107,256 | |
| 折旧 | 36,475 | | | 32,372 | | | 72,272 | | | 63,887 | |
| 摊销 | 21,333 | | | 21,480 | | | 43,364 | | | 43,732 | |
| | | | | | | |
一般和行政 | 7,279 | | | 7,027 | | | 14,970 | | | 14,622 | |
| 123,455 | | | 114,513 | | | 246,765 | | | 229,497 | |
| | | | | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | |
| 利息支出 | (23,389) | | | (13,775) | | | (45,466) | | | (27,673) | |
| 其他收入 | 1,787 | | | (57) | | | 3,443 | | | 1,967 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售房地产资产的收益 | — | | | 1 | | | — | | | 50,674 | |
| (21,602) | | | (13,831) | | | (42,023) | | | 24,968 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入/（亏损） | (1,985) | | | 7,965 | | | (3,349) | | | 67,929 | |
适用于非控股权益的净亏损/（收益） | (3) | | | 1 | | | (6) | | | 1 | |
| 适用于皮埃蒙特的净收入/（亏损） | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | | | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股信息——基本和稀释后的信息： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 适用于普通股股东的净收益/（亏损） | $ | (0.02) | | | $ | 0.06 | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.55 | |
| 已发行普通股的加权平均值——基本 | 123,671,261 | | | 123,366,482 | | | 123,610,989 | | | 123,296,204 | |
| 已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 123,671,261 | | | 123,678,553 | | | 123,610,989 | | | 123,617,272 | |
参见随附的注释
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
综合收益/（亏损）合并报表（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 适用于皮埃蒙特的净收入/（亏损） | | | $ | (1,988) | | | | | $ | 7,966 | | | | | $ | (3,355) | | | | | $ | 67,930 | |
| 其他综合收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生工具的实际收益部分（见 注意事项 4) | 4,107 | | | | | 969 | | | | | 3,022 | | | | | 4,845 | | | |
加：净收入中包含的净亏损/（收益）的重新分类（见 注意事项 4) | (818) | | | | | 554 | | | | | (1,320) | | | | | 1,259 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收入 | | | 3,289 | | | | | 1,523 | | | | | 1,702 | | | | | 6,104 | |
适用于皮埃蒙特的综合收益/（亏损） | | | $ | 1,301 | | | | | $ | 9,489 | | | | | $ | (1,653) | | | | | $ | 74,034 | |
参见随附的注释
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
股东权益合并报表（未经审计）
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
分布
超过了
收益 | | 累积的
其他
全面
收入/（损失） | | 非-
控制
利息 | | 总计
股东
公平 |
| | 股份 | | 金额 | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | 123,643 | | | $ | 1,236 | | | $ | 3,710,767 | | | $ | (1,883,225) | | | $ | (10,266) | | | $ | 1,585 | | | $ | 1,820,097 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股东的股息 ($)0.21每股）和子公司的股东 | — | | | — | | | — | | | (25,975) | | | — | | | (14) | | | (25,989) | |
根据2007年综合激励计划发行和摊销的股票，扣除税款 | 49 | | | 1 | | | 1,921 | | | — | | | — | | | — | | | 1,922 | |
| 适用于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 适用于皮埃蒙特的净损失 | — | | | — | | | — | | | (1,988) | | | — | | | — | | | (1,988) | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,289 | | | — | | | 3,289 | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | 123,692 | | | $ | 1,237 | | | $ | 3,712,688 | | | $ | (1,911,188) | | | $ | (6,977) | | | $ | 1,574 | | | $ | 1,797,334 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 累积的
分布
超过了
收益 | | 累积的
其他
全面
收入/（损失） | | 非-
控制
利息 | | 总计
股东
公平 |
| 股份 | | 金额 | |
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | 123,331 | | | $ | 1,233 | | | $ | 3,706,207 | | | $ | (1,865,016) | | | $ | (13,573) | | | $ | 1,623 | | | $ | 1,830,474 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股东的股息 ($)0.21每股）和子公司的股东 | — | | | — | | | — | | | (25,912) | | | — | | | (14) | | | (25,926) | |
根据2007年综合激励计划发行和摊销的股票，扣除税款 | 59 | | | 1 | | | 1,626 | | | — | | | — | | | — | | | 1,627 | |
| 适用于非控股权益的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 适用于皮埃蒙特的净收入 | — | | | — | | | — | | | 7,966 | | | — | | | — | | | 7,966 | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,523 | | | — | | | 1,523 | |
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | 123,390 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,707,833 | | | $ | (1,882,962) | | | $ | (12,050) | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,815,663 | |
参见随附的注释
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
股东权益合并报表（未经审计）
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 超过收益的累积分配 | | 累积的
其他
全面
收入/（损失） | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | |
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | 123,440 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,711,005 | | | $ | (1,855,893) | | | $ | (8,679) | | | $ | 1,588 | | | $ | 1,849,255 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股东的股息 ($)0.42每股）和子公司的股东 | — | | | — | | | — | | | (51,940) | | | — | | | (20) | | | (51,960) | |
| 根据2007年综合激励计划发行和摊销的股票，扣除税款 | 252 | | | 3 | | | 1,683 | | | — | | | — | | | — | | | 1,686 | |
| 适用于非控股权益的净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| 适用于皮埃蒙特的净损失 | — | | | — | | | — | | | (3,355) | | | — | | | — | | | (3,355) | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,702 | | | — | | | 1,702 | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | 123,692 | | | $ | 1,237 | | | $ | 3,712,688 | | | $ | (1,911,188) | | | $ | (6,977) | | | $ | 1,574 | | | $ | 1,797,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 超过收益的累积分配 | | 累积的
其他
全面
收入/（损失） | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | |
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | 123,077 | | | $ | 1,231 | | | $ | 3,701,798 | | | $ | (1,899,081) | | | $ | (18,154) | | | $ | 1,629 | | | $ | 1,787,423 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股股东的股息 ($)0.42每股）和子公司的股东 | — | | | — | | | — | | | (51,811) | | | — | | | (20) | | | (51,831) | |
| 根据2007年综合激励计划发行和摊销的股票，扣除税款 | 313 | | | 3 | | | 6,035 | | | — | | | — | | | — | | | 6,038 | |
| 适用于非控股权益的净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 适用于皮埃蒙特的净收入 | — | | | — | | | — | | | 67,930 | | | — | | | — | | | 67,930 | |
| 其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,104 | | | — | | | 6,104 | |
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | 123,390 | | | $ | 1,234 | | | $ | 3,707,833 | | | $ | (1,882,962) | | | $ | (12,050) | | | $ | 1,608 | | | $ | 1,815,663 | |
参见随附的注释
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
合并现金流量表 （未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收入/（亏损） | $ | (3,349) | | | $ | 67,929 | |
| | | |
| 为将净收入/（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| | | |
| 折旧 | 72,272 | | | 63,887 | |
债务发行成本的摊销，包括已结算的利率互换 | 2,744 | | | 1,724 | |
| | | |
| 其他摊销 | 39,135 | | | 39,633 | |
| | | |
| | | |
| 冲销无法收回的账户的普通储备金 | (400) | | | (1,000) | |
| 股票补偿费用 | 3,925 | | | 4,868 | |
| | | |
| 出售房地产资产的收益 | — | | | (50,674) | |
| | | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 租户和直线租金应收账款增加 | (8,692) | | | (8,803) | |
| | | |
| 预付费用和其他资产的增加 | (6,040) | | | (3,939) | |
| | | |
| 应付账款和应计费用减少 | (4,641) | | | (11,184) | |
| 递延收益增加/（减少） | 264 | | | (10,663) | |
| 经营活动提供的净现金 | 95,218 | | | 91,778 | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| | | |
| 资本化支出 | (71,650) | | | (59,122) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 来自全资房产的净销售收益 | — | | | 143,596 | |
| | | |
| | | |
| 应收票据收益 | — | | | 118,500 | |
| 已支付的递延租赁费用 | (16,940) | | | (9,679) | |
| 净现金（用于）/由投资活动提供 | (88,590) | | | 193,295 | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 债务发行和其他已支付的费用 | (643) | | | (80) | |
| 债务收益 | 499,603 | | | 217,585 | |
| 偿还债务 | (436,000) | | | (422,000) | |
| | | |
| | | |
| 为支付与员工股票薪酬相关的税款而预扣的股份的价值 | (1,648) | | | (3,703) | |
| | | |
| | | |
| 已支付的股息 | (77,318) | | | (77,879) | |
| 用于融资活动的净现金 | (16,006) | | | (286,077) | |
| 现金、现金等价物以及限制性现金和托管的净减少 | (9,378) | | | (1,004) | |
| 期初现金、现金等价物以及限制性现金和托管 | 19,600 | | | 8,860 | |
| 期末现金、现金等价物以及限制性现金和托管 | $ | 10,222 | | | $ | 7,856 | |
参见随附的注释
皮埃蒙特办公室房地产信托公司
合并财务报表的简明附注
2023年6月30日
（未经审计）
1. 组织
Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“Piedmont”）（纽约证券交易所代码：PDM）是一家马里兰州公司，其运营方式符合联邦所得税目的的房地产投资信托基金（“REIT”）资格，从事主要位于美国主要Sunbelt市场的高质量A类办公物业的所有权、管理、开发、重建和运营。Piedmont 成立于 1997 年，并于 1998 年开始运营。皮埃蒙特通过其全资子公司Piedmont Operting Partnership, L.P.（“Piedmont OP”）开展业务，这是特拉华州的一家有限合伙企业。Piedmont OP通过全资子公司及其控制的各种合资企业直接拥有房产。此处提及的皮埃蒙特应包括Piedmont及其所有子公司，包括Piedmont OP及其子公司和合资企业。
截至2023年6月30日，皮埃蒙特拥有 51在役办公物业以及 一重建资产，主要位于美国主要的Sunbelt办公市场。截至2023年6月30日，在役办公物业包括大约 16.7百万平方英尺（未经审计），并且是 86.2% 已租用。
2. 重要会计政策摘要
列报基础和合并原则
皮埃蒙特的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，包括10-Q表的说明和S-X法规第10条，不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所列未经审计的中期报表包括所有正常和经常性调整，这些调整是公允列报这些期间的业绩所必需的。这些过渡期的业绩不一定代表全年的业绩。
皮埃蒙特的合并财务报表包括皮埃蒙特的账目、皮埃蒙特的全资子公司、皮埃蒙特或其任何全资子公司被视为有权指导该实体的活动并有义务吸收损失/获得收益的任何可变权益实体（“VIE”）的账目，或者皮埃蒙特或其任何全资子公司拥有控股权益的任何实体（“VIE”）的账目。在确定Piedmont或Piedmont OP是否拥有控股权时，需要考虑以下因素：股权所有权、投票权、投资者的保护权和投资者的参与权。欲了解更多信息，请参阅皮埃蒙特截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表和脚注。
合并后，所有公司间余额和交易均已清除。
此外，Piedmont还成立了特殊目的实体来收购和持有房地产。每个特殊目的实体都是一个独立的法律实体。因此，这些特殊目的实体的资产并非可供皮埃蒙特的所有债权人使用。这些特殊目的实体拥有的资产与皮埃蒙特的资产合并报告，仅用于财务报告目的。
估算值的使用
按照公认会计原则编制随附的合并财务报表要求管理层做出影响随附合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。这些估计中最重要的包括用于评估减值的基础现金流和持有期、对商誉可收回性的判断以及对应收账款可收性的评估。尽管皮埃蒙特根据截至报告日的事实和情况做出了它认为是适当的会计估计，但实际结果可能与这些估计存在重大差异。
所得税
皮埃蒙特已选择根据经修订的1986年《美国国税法》作为房地产投资信托基金纳税，并从截至1998年12月31日的应纳税年度开始以房地产投资信托基金的身份运营。要获得房地产投资信托基金资格，皮埃蒙特必须满足某些组织和运营要求，包括分配其房地产投资信托基金年度应纳税所得额的至少90％的要求。作为房地产投资信托基金，皮埃蒙特通常无需缴纳联邦所得税，但须满足其应纳税所得额分配要求等。皮埃蒙特需要缴纳与某些地点的房地产运营以及财务报表中规定的应纳税房地产投资信托基金子公司开展的业务有关的某些税款。
经营租赁
皮埃蒙特在随附的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月合并运营报表中分别确认了以下固定和可变租赁付款，其中包括租金和租户报销收入，具体如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 固定付款 | $ | 112,238 | | | $ | 110,244 | | | $ | 224,798 | | | $ | 219,976 | |
| 可变付款 | 25,265 | | | 21,907 | | | 49,534 | | | 44,087 | |
租金和租户报销收入总额 | $ | 137,503 | | | $ | 132,151 | | | $ | 274,332 | | | $ | 264,063 | |
Piedmont是承租人的经营租赁主要涉及第三方拥有的建筑物中的办公空间。皮埃蒙特的使用权资产和相应的租赁负债约为 $0.1百万和美元0.2截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。使用权资产记作预付费用和其他资产的一部分，而相应的负债则在随附的合并资产负债表中作为应付账款、应计费用和应计资本支出的一部分列报。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，皮埃蒙特确认了约美元20,000和 $40,000，分别为与这些办公空间租赁相关的运营租赁费用。截至2023年6月30日，皮埃蒙特使用权资产的剩余租赁期限约为 1年，贴现率为 3.86%.
3. 债务
在截至2023年6月30日的六个月中，皮埃蒙特全额偿还了这笔钱350百万无抵押优先票据，使用手头现金并在美元以下提款6002022 年百万无抵押信贷额度。
此外，在截至2023年6月30日的六个月中，皮埃蒙特签订了新的美元215百万，浮动利率，无抵押定期贷款额度（“$2152023年百万无抵押定期贷款”）。$的期限2152023 年百万无抵押定期贷款是 一年，可以选择再延期 一年最终到期日为2025年1月31日。Piedmont可以随时预付全部或部分贷款，无需支付溢价或罚款。调整后SOFR的规定利差可能有所不同 0.85% 至 1.70% 基于皮埃蒙特当时的信用评级。截至2023年6月30日，该贷款的适用利差为 1.05%，有效率为 6.20%.
这个 $2152023年百万无抵押定期贷款有某些财务契约，除其他外，要求将未支配的利率覆盖率维持在至少 1.75，无支配杠杆比率至少为 1.60，固定费用覆盖率至少为 1.50，杠杆比率不超过 0.60，而且有担保的债务比率不超过 0.40.
最后，在截至2023年6月30日的六个月中，皮埃蒙特修改了美元250百万，浮动利率，无抵押定期贷款额度（“$250百万无抵押2018年定期贷款”) 至 将参考利率从伦敦银行同业拆借利率转换为SOFR，以及影响这种转换所需的各种其他相关修正。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日皮埃蒙特未偿债务的条款（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施 (1) | | 规定的费率 | | 有效费率 (2) | | 成熟度 | | 截至的未偿金额 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 安全（固定） | | | | | | | | | | |
$197百万固定利率抵押贷款 | | 4.10 | % | | | | 10/1/2028 | | $ | 197,000 | | | $ | 197,000 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 小计 | | | | | | | | 197,000 | | | 197,000 | |
| 不安全（可变和固定） | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$3502023年到期的百万张无抵押优先票据 | | 3.40 | % | | 3.43 | % | | 6/01/2023 | | — | | | 350,000 | |
$2152023 年百万无抵押定期贷款 | | SOFR + 1.05% | | 6.20 | % | (3) | 1/31/2024 | (4) | 215,000 | | | — | |
$4002024 年到期的百万张无抵押优先票据 | | 4.45 | % | | 4.10 | % | | 3/15/2024 | (5) | 400,000 | | | 400,000 | |
$2002022 年百万无抵押定期贷款额度 | | SOFR + 1.00% | | 6.20 | % | (3) | 12/16/2024 | (6) | 200,000 | | | 200,000 | |
$250百万美元无抵押的 2018 年定期贷款 | | SOFR + 0.95% | | 4.54 | % | | 3/31/2025 | | 250,000 | | | 250,000 | |
$6002022 年百万无抵押信贷额度 | | SOFR + 0.85% | | 6.00 | % | (3) | 6/30/2026 | (7) | 200,000 | | | — | |
$3002030 年到期的百万张无抵押优先票据 | | 3.15 | % | | 3.90 | % |
| 8/15/2030 | | 300,000 | | | 300,000 | |
$3002032年到期的百万张无抵押优先票据 | | 2.75 | % | | 2.78 | % |
| 4/1/2032 | | 300,000 | | | 300,000 | |
折扣和未摊销的债务发行成本 | | | | | | | | (12,764) | | | (13,319) | |
小计/加权平均值 (8) | | 4.54 | % | | | | | | $ | 1,852,236 | | | $ | 1,786,681 | |
总数/加权平均值 (8) | | 4.49 | % | | | | | | $ | 2,049,236 | | | $ | 1,983,681 | |
(1)截至2023年6月30日，皮埃蒙特的所有未偿债务都是无抵押的，在到期之前只收利息，美元除外197百万美元固定利率抵押贷款，由桃树街1180号担保，将于2023年10月开始摊还本金。
(2)考虑已结算或就地利率互换协议和发行折扣后的有效利率。
(3)皮埃蒙特可以定期从多种利率选项中进行选择，包括最优惠利率和对全部或部分本金的不同长度的SOFR锁定。与每个SOFR利率期选择相关的全额利率由相关的调整后SOFR利率（包括相关的基本SOFR利率加上固定调整后的固定调整数）组成 0.10%)，并且根据皮埃蒙特当前的信用评级，在所选利率上还有额外的利差。
(4)皮埃蒙特可以将期限再延长一年，至2025年1月31日的最终延期到期日，前提是皮埃蒙特当时没有违约，并且需要支付延期费。
(5)皮埃蒙特目前打算偿还这美元400百万张2024年到期的无抵押优先票据，包括债务再融资、选择性财产处置、运营手头现金和/或从现有美元提取资金600百万无抵押2022年信贷额度。
(6)皮埃蒙特可能会将任期延长 六距离2025年6月18日的最终延期到期日还有几个月，前提是皮埃蒙特当时没有违约，并且在支付延期费后，所有陈述和担保在所有重大方面都是真实和正确的。
(7)皮埃蒙特可以将任期延长至 一再过一年（到 二可用 六个月延长至2027年6月30日的最终延期到期日），前提是皮埃蒙特当时没有违约，并且需要支付延期费。
(8)加权平均值基于未偿债务的合同余额以及截至2023年6月30日的规定或实际固定利率。
Piedmont支付了包括利率互换现金结算在内的所有债务融资的利息约为美元21.6百万和美元12.8截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，约为美元45.1百万和美元28.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。此外，皮埃蒙特资本化利息约为美元1.4百万和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及
大约 $2.6百万和美元2.1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。截至2023年6月30日，皮埃蒙特认为它遵守了与其债务工具相关的所有财务契约。
参见 注意事项 5以了解皮埃蒙特截至2023年6月30日的估计债务公允价值。
4. 衍生工具
使用衍生品的风险管理目标
除了正常业务过程中产生的运营风险外，皮埃蒙特还面临利率、流动性和信用风险等经济风险。在某些情况下，皮埃蒙特签订了衍生金融工具，特别是利率互换协议，以管理当前或未来浮动利率债务交易产生的利率风险敞口。利率互换协议涉及收取或支付未来已知和不确定的现金金额，其价值由利率决定。皮埃蒙特使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其受利率变动的影响。
对冲利率风险的现金流对冲
被指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里收到可变利率金额，以换取皮埃蒙特在协议有效期内支付固定利率款项，而无需交换标的名义金额。
在截至2023年6月30日的六个月中，皮埃蒙特修改了 二剩余的伦敦银行同业拆借利率指定的利率互换协议，将参考利率从伦敦银行同业拆借利率改为SOFR，以匹配修订后的基础债务条款（见 注意事项 3上图）。皮埃蒙特的所有利率互换协议都被指定为有效的现金流套期保值，现在使用SOFR进行指定。皮埃蒙特为预测的交易对冲未来现金流变化的风险敞口的最长时间为 21月。
截至2023年6月30日，皮埃蒙特未偿还的利率衍生品详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率衍生品： | | 互换协议数量 | | 关联债务工具 | | 名义总额
（单位：百万） | | 生效日期 | | 到期日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 利率互换 | | 2 | | $250百万美元无抵押的 2018 年定期贷款 | | $ | 100 | | | 3/29/2018 | | 3/31/2025 |
| 利率互换 | | 3 | | $250百万美元无抵押的 2018 年定期贷款 | | 75 | | | 12/2/2022 | | 3/31/2025 |
| 利率互换 | | 3 | | $250百万美元无抵押的 2018 年定期贷款 | | 75 | | | 12/12/2022 | | 3/31/2025 |
总计 | | | | | | $ | 250 | | | | | |
Piedmont在合并资产负债表上将其利率衍生品列为利率互换资产和利率互换负债。 截至2023年6月30日和2022年12月31日，皮埃蒙特利率衍生品的总额和净额细节分别如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 利率互换分类为： | 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 衍生资产总额 | $ | 5,693 | | | $ | 4,183 | |
| 衍生负债总额 | — | | | — | |
| 衍生资产净值 | $ | 5,693 | | | $ | 4,183 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，皮埃蒙特利率衍生品（包括先前结算的远期掉期）的收益/（亏损）分别记录在OCI和随附的合并运营报表中，作为利息支出的组成部分，如下所示（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 现金流对冲关系中的利率互换 | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| OCI 中确认的收益金额 | $ | 4,107 | | | $ | 969 | | | $ | 3,022 | | | $ | 4,845 | |
先前记录的收益/（亏损）金额从OCI重新归类为利息支出 | $ | 818 | | | $ | (554) | | | $ | 1,320 | | | $ | (1,259) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合并运营报表中列报的利息支出总额 | $ | (23,389) | | | $ | (13,775) | | | $ | (45,466) | | | $ | (27,673) | |
| | | | | | | |
皮埃蒙特估计大约 $3.3百万美元将从OCI重新归类为未来十二个月利息支出的减少。此外，请参阅 注意事项 5用于披露皮埃蒙特衍生工具的公允价值。
与信用风险相关的或有特征
皮埃蒙特与其衍生品交易对手签订了协议，其中包含一项条款，根据该条款，如果皮埃蒙特的任何债务违约，包括贷款人没有加快偿还债务的违约，则皮埃蒙特也可以宣布其衍生债务违约。如果Piedmont违反衍生品合同的任何合同条款，则可能被要求以估计的公允价值加上应计利息的终止价值来清偿协议下的负债义务。但是，截至2023年6月30日，皮埃蒙特的所有利率互换协议都处于资产状态。 此外，Piedmont根据其某些与潜在交易相关的衍生协议拥有抵消权解雇费和协议下应支付的金额（如果终止）。
5. 金融工具的公允价值计量
皮埃蒙特认为其现金和现金等价物、租户应收账款、限制性现金和托管、应付账款和应计费用、利率互换协议以及债务符合金融工具的定义。 下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日皮埃蒙特每种金融工具的账面和估计公允价值，以及其在GAAP公允价值层次结构中的水平（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 金融工具 | 账面价值 | | 估计的
公允价值 | | 公允价值层次结构内的级别 | | 账面价值 | | 估计的
公允价值 | | 公允价值层次结构内的级别 |
| 资产： | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 (1) | $ | 5,167 | | | $ | 5,167 | | | 第 1 级 | | $ | 16,536 | | | $ | 16,536 | | | 第 1 级 |
租户应收账款，净额 (1) | $ | 5,387 | | | $ | 5,387 | | | 第 1 级 | | $ | 4,762 | | | $ | 4,762 | | | 第 1 级 |
| | | | | | | | | | | |
限制性现金和托管 (1) | $ | 5,055 | | | $ | 5,055 | | | 第 1 级 | | $ | 3,064 | | | $ | 3,064 | | | 第 1 级 |
| 利率互换 | $ | 5,693 | | | $ | 5,693 | | | 第 2 级 | | $ | 4,183 | | | $ | 4,183 | | | 第 2 级 |
| 负债： | | | | | | | | | | | |
应付账款和应计费用 (1) | $ | 14,116 | | | $ | 14,116 | | | 第 1 级 | | $ | 63,225 | | | $ | 63,225 | | | 第 1 级 |
| | | | | | | | | | | |
| 债务，净额 | $ | 2,049,236 | | | $ | 1,868,492 | | | 第 2 级 | | $ | 1,983,681 | | | $ | 1,825,723 | | | 第 2 级 |
(1)在本报告所述期间，这些金融工具的账面价值，扣除适用的备抵额，近似于短期到期后的估计公允价值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，皮埃蒙特的债务按账面价值计值；但是，上表披露了皮埃蒙特对其公允价值的估计。皮埃蒙特使用广为接受的估值技术，包括根据债务融资的合同条款（包括每种工具的到期期）进行贴现现金流分析，并对最近在市场上交易的类似债务融资使用可观察到的基于市场的投入。因此，确定的估计公允价值被认为是基于重要的其他可观察投入（二级）。缩放调整是
对这些投入进行了调整，使其适用于皮埃蒙特未偿债务的剩余期限。皮埃蒙特没有改变其估值方法来估算其债务的公允价值。
Piedmont的利率互换协议如上所述，并在中进一步讨论 注意 4，在随附的合并资产负债表中被归类为 “利率互换”，截至2023年6月30日和2022年12月31日，按估计的公允价值计息。这些衍生工具的估值是使用广泛接受的估值技术确定的，包括基于衍生品合同条款（包括每种工具的到期期）的贴现现金流分析，并使用可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线和隐含的波动率。因此，确定的估计公允价值被认为是基于重要的其他可观察投入（二级）。此外，皮埃蒙特通过估算截至估值之日衍生金融工具的当前和潜在未来风险敞口，在确定其衍生金融工具的估计公允价值时，考虑了自己和相应交易对手的不履约风险。在计算利率互换的估计公允价值时，考虑了皮埃蒙特及其交易对手的信用风险；但是，截至2023年6月30日和2022年12月31日，该信用估值调整并未占估计公允价值的重要部分。因此，皮埃蒙特认为，用于确定其衍生金融工具估计公允价值的任何不可观察的投入对整个公允价值计量都不重要，并且不认为其任何衍生品都是三级金融工具。
6. 承付款和或有开支
现有租赁协议下的承诺
作为其业务的经常性部分，皮埃蒙特通常需要根据其已签署的租赁协议为租户改善、租赁佣金和建筑物改善提供资金。此外，某些协议包含要求皮埃蒙特签发公司或财产担保的条款，为资本改善或其他财务义务提供资金。此类承付款随着相关支出的发生而记入应计和资本化。除了皮埃蒙特已经承诺的已执行租赁的金额外，皮埃蒙特还预计，在为其现有房地产投资组合采购未来租约的同时，将继续支付类似的基于市场的租户改善补贴和租赁佣金。与未来租赁活动相关的支出时间和规模都可能因多种因素而有所不同，并且在很大程度上取决于租赁平方英尺的规模和谈判租约时特定办公市场的竞争性市场条件。
与租户审计/纠纷相关的突发事件
某些租赁协议包括赋予租户聘请独立审计师审计其年度运营费用对账的权利的条款。此类审计可能导致对租赁协议中措辞的解释与皮埃蒙特的解释不同，皮埃蒙特对租赁协议的措辞有不同的解释h 可能导致要求退还先前确认的租户报销收入，从而给皮埃蒙特造成财务损失。曾经有 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三个月和六个月中，与此类租户审计/纠纷相关的租金和报销收入减少。
7. 基于股票的薪酬
每年，皮埃蒙特董事会薪酬委员会都会自行决定向某些员工发放递延股票奖励单位。员工奖励通常按比例分配 三要么 四年。此外，皮埃蒙特的独立董事每年因提供的服务获得递延股票奖励单位的补助，此类奖励归属于 一年服务期。
某些管理层雇员的长期股权激励计划分为上述递延股票奖励单位和多年绩效份额计划，根据该计划，实际奖励取决于皮埃蒙特相对于同行办公室房地产投资信托基金股东总回报率（“TSR”）的表现。这些特定员工的目标激励措施，以及用于比较目的的同行群体，由董事会在外部薪酬顾问的建议下预先确定。所赚取的股份数量（如果有）在多年业绩期结束时（或终止时）确定，并立即归属。如果参与者的雇佣在多年期结束之前终止，则在某些情况下，参与者可能有权根据皮埃蒙特截至解雇之日的股东总回报率相对表现获得按比例分配的奖励。多年绩效份额奖励的授予日公允价值是使用蒙特卡洛估值方法估算的，并在绩效期内按比例确认。
截至2023年6月30日的六个月中，皮埃蒙特的股权奖励活动展期如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
截至2022年12月31日的未归属和潜在股票奖励 | 729,424 | | | $ | 19.21 | |
已授予递延股票奖励 | 987,094 | | | $ | 9.60 | |
| 已授予绩效股票奖 | 424,922 | | | $ | 12.37 | |
基于 TSR 表现的估计潜在股份奖励的变化 | 121,141 | | | $ | 16.30 | |
绩效股票奖励已获得 | (90,064) | | | $ | 25.83 | |
延期股票奖励已归属 | (324,514) | | | $ | 15.00 | |
延期股票奖励被没收 | (196) | | | $ | 17.15 | |
截至2023年6月30日的未归属股票和潜在股票奖励 | 1,847,807 | | | $ | 12.70 | |
下表分别提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中股票奖励活动的更多信息（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
在此期间授予的每股递延股票的加权平均授予日期公允价值 | $ | 6.57 | | | $ | 14.62 | | | $ | 9.60 | | | $ | 16.54 | |
授予日该期间归属的递延股票的公允价值总额 | $ | 793 | | | $ | 1,587 | | | $ | 4,866 | | | $ | 4,906 | |
在此期间支付的基于股份的责任奖励 (1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,481 | |
(1)反映了在截至2022年6月30日的六个月中根据2019-21年度绩效股票计划获得的股票价值。
截至2023年6月30日，皮埃蒙特的杰出股票奖励和计划详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拨款日期 | | 奖励类型 | | 净股数 已授予 (1) | | 格兰特
日期博览会
价值 | | 归属时间表 | | 未归属股票 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年5月3日 | | 延期股票奖励 | | 30,958 | | (2) | $ | 21.04 | | | 在授予的股份中， 20% 分别在2020年7月1日、2021年、2022年、2023年和2024年7月1日归属或将归属。 | | 19,011 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年2月17日 | | 延期股票奖励 | | 212,739 | | | $ | 17.15 | | | 在授予的股份中， 25在授予之日归属的百分比，以及 25％分别在2022年2月17日、2023年和2024年归属或将归属。 | | 58,052 | | |
| 2021年2月18日 | | 2021-2023 年绩效分享计划 | | — | | | $ | 23.04 | | | 授予的股份（如果有）将在2024年确定奖励后立即归属。 | | 116,098 | | (3) |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年2月10日 | | 延期股票奖励 | | 172,523 | | | $ | 16.85 | | | 在授予的股份中， 25在授予之日归属的百分比，以及 25百分比分别在2023年2月10日、2024年和2025年2月10日归属或将归属。 | | 113,741 | | |
| 2022年2月17日 | | 2022-2024 年绩效分享计划 | | — | | | $ | 17.77 | | | 授予的股份（如果有）将在2025年确定奖励后立即归属。 | | 174,167 | | (3) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年2月13日 | | 延期股票奖励 | | 398,024 | | | $ | 10.55 | | | 在授予的股份中， 25在授予之日归属的百分比，以及 25百分比分别在2024年2月13日、2025年和2026年2月13日归属或将归属。 | | 331,939 | | |
| 2023年2月23日 | | 2023-2025 年绩效分享计划 | | — | | | $ | 12.37 | | | 授予的股份（如果有）将在2026年确定授予后立即归属。 | | 495,741 | | (3) |
| 2023年2月23日 | | 延期股票奖励 | | 418,725 | | | $ | 9.47 | | | 在授予的股份中， 25% 将分别在2024年2月23日、2025年2月23日、2026年和2027年2月23日归属。 | | 417,298 | | |
| 2023年5月10日 | | 递延股票奖励-董事会 | | 121,760 | | | $ | 6.57 | | | 在授予的股份中， 100% 将在2024年年会或2024年5月10日之前归属。 | | 121,760 | | |
| 总计 | | | | | | | | | | 1,847,807 | | |
(1)金额反映了向员工和独立董事提供的原始补助金总额，其中扣除归属时为满足2023年6月30日之前所需的最低预扣税义务而退还的股份。
(2)反映了向皮埃蒙特首席执行官发放的一次性特别递延股票奖励，该奖励自2019年7月1日（他晋升为该职位之日）起生效，该奖励分期分期发放 五年从 2020 年 7 月 1 日开始的时期。
(3)根据皮埃蒙特截至2023年6月30日的相应业绩期的累计股东总回报率估算。根据皮埃蒙特与同行办公室房地产投资信托基金相比的股东总回报率的相对表现，股票估值可能会在未来时期发生变化。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，皮埃蒙特确认了约美元2.2百万和美元2.1与股票奖励相关的薪酬支出分别为百万美元，所有这些支出都与未归属和潜在股票奖励的摊销以及负债奖励的公允价值调整有关。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，皮埃蒙特确认了约美元3.9百万和美元4.9分别为百万美元与股票奖励相关的薪酬支出，其中$3.9百万和美元3.8百万美元分别与未归属股票和潜在股票奖励的摊销以及负债奖励的公允价值调整有关。在截至2023年6月30日的六个月中， 251,984向员工和独立董事发行了股票（扣除归属时为履行最低预扣税义务而交出的股份）。截至 2023 年 6 月 30 日，大约 $16.3与未归属和潜在股票奖励相关的百万美元未确认的薪酬成本仍然存在，皮埃蒙特将在其合并运营报表中记录这些成本，加权平均归属期约为 两年.
8. 合并现金流量表的补充披露
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，某些非现金投资和融资活动（以千计）概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 应计资本支出和递延租赁成本 | $ | 24,655 | | | $ | 23,809 | |
应计股息的变化 | $ | (25,358) | | | $ | (26,048) | |
| | | |
| | | |
| 应计递延融资成本的变动 | $ | (44) | | | $ | 59 | |
| | | |
下表提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月合并现金流量表中列出的现金、现金等价物以及限制性现金和托管与相应期间合并资产负债表的对账表（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 现金和现金等价物，期初 | | $ | 16,536 | | | $ | 7,419 | |
| 限制性现金和托管，期初 | | 3,064 | | | 1,441 | |
| | | | |
| | | | |
| 期初随附的合并现金流量表中列报的现金、现金等价物以及限制性现金和托管资金总额 | | $ | 19,600 | | | $ | 8,860 | |
| | | | |
| 现金和现金等价物，期末 | | $ | 5,167 | | | $ | 6,397 | |
| 限制性现金和托管，期末 | | 5,055 | | | 1,459 | |
| | | | |
| | | | |
| 随附的期末合并现金流量表中列报的现金、现金等价物以及限制性现金和托管资金总额 | | $ | 10,222 | | | $ | 7,856 | |
限制性现金和托管金额通常包括：未来房产维修所需的托管账户；用于支付皮埃蒙特某些债务协议所要求的房地产税的托管账户；买方为担保购买皮埃蒙特的一处房产而存入的真钱；或作为租赁协议条件为租户持有的保证金或公用事业押金。
9. 每股收益
根据摊薄后的每股收益计算，“适用于Piedmont的净收益/（亏损）” 没有调整。
每股净收益/（亏损）——基本计算方法是普通股股东可获得的净收益/（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股净收益/（亏损）的计算方法是普通股股东可获得的净收益/（亏损）除以该期间已发行普通股的摊薄后加权平均数，包括未归属的递延股票奖励。摊薄后的普通股加权平均数反映了在库存股法下，如果剩余的未归属和潜在的股票奖励归属并导致普通股流通量增加，则可能出现稀释。摊薄后加权平均普通股的计算中不包括被确定为反稀释的未归属股票和潜在股票奖励。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，皮埃蒙特计算并排除加权平均已发行反稀释股票约为约 1,830,910和 156,251，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，皮埃蒙特分别计算并排除加权平均已发行反稀释股份 1,489,358和 294,348，分别地。
下表分别核对了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月合并运营报表中显示的基本和摊薄后每股收益计算的分母（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 加权平均普通股——基本 | 123,671 | | 123,366 | | 123,611 | | 123,296 |
另外：来自时间分配的递延和绩效股票奖励的增量加权平均股票 | — | | 313 | | — | | 321 |
| 加权平均普通股——摊薄 | 123,671 | | | 123,679 | | 123,611 | | 123,617 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
10. 细分信息
根据GAAP的定义，皮埃蒙特的总裁兼首席执行官被确定为皮埃蒙特的首席运营决策者（“CODM”）。CODM评估皮埃蒙特的投资组合，并利用以下地理区域评估其物业的持续运营和业绩：亚特兰大、达拉斯、奥兰多、华盛顿特区/北弗吉尼亚州、明尼阿波利斯、纽约和波士顿。这些运营部门也是皮埃蒙特的可报告细分市场。截至2023年6月30日，皮埃蒙特还拥有 二休斯敦不符合运营或可报告分段定义的房产，因为CODM不会定期审查这些房产以分配资源或评估业绩。此外，Piedmont并未在该市场保持重要地位，也未预计会对该市场进行进一步投资。这些 二房地产是下文 “其他” 中包含的应计净营业收入（“NOI”）的主要贡献者。在本报告所述期间，没有进行任何重要的分部间交易。应报告分部的会计政策与皮埃蒙特的会计政策相同。
按地域划分的应计制净营业收入（“NOI”）是皮埃蒙特CODM为评估经营业绩而审查的主要绩效指标，仅包括与房地产租赁业务直接相关的收入和支出。净收益（NOI）的计算方法是从租赁收入和其他与房地产相关的收入中扣除房地产运营成本。净资产净值反映了房产的收购和处置、入住率、租金的增加或减少以及
运营费用的可收回性。皮埃蒙特对NOI的计算可能无法与其他房地产投资信托基金计算的类似标题的指标直接比较。
未按细分市场报告资产价值信息和资本支出，因为CODM不使用这些衡量标准来评估业绩。
下表按可报告的地理细分市场列出了NOI中包含的基于应计的租赁收入和其他房地产相关收入（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 亚特兰大 | $ | 40,210 | | | $ | 29,264 | | | $ | 79,427 | | | $ | 58,532 | |
| 达拉斯 | 27,779 | | | 26,417 | | | 56,061 | | | 53,502 | |
| 奥兰多 | 15,464 | | | 14,476 | | | 30,877 | | | 28,382 | |
| 华盛顿特区/北弗吉尼亚州 | 14,880 | | | 15,766 | | | 29,779 | | | 31,372 | |
| 明尼阿波利斯 | 15,463 | | | 15,408 | | | 30,425 | | | 30,518 | |
| 纽约 | 13,249 | | | 14,061 | | | 26,734 | | | 27,936 | |
| 波士顿 | 10,516 | | | 14,696 | | | 20,766 | | | 30,061 | |
| 可报告的细分市场总数 | 137,561 | | | 130,088 | | | 274,069 | | | 260,303 | |
| 其他 | 5,511 | | | 6,221 | | | 11,370 | | | 12,155 | |
| 总收入 | $ | 143,072 | | | $ | 136,309 | | | $ | 285,439 | | | $ | 272,458 | |
下表按地域可申报细分市场列出了NOI（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 亚特兰大 | $ | 26,096 | | | $ | 18,172 | | | $ | 51,282 | | | $ | 36,727 | |
| 达拉斯 | 15,203 | | | 15,764 | | | 30,978 | | | 31,863 | |
| 奥兰多 | 9,286 | | | 8,842 | | | 18,551 | | | 17,341 | |
| 华盛顿特区/北弗吉尼亚州 | 8,993 | | | 10,092 | | | 17,973 | | | 20,139 | |
| 明尼阿波利斯 | 8,233 | | | 7,964 | | | 16,456 | | | 15,878 | |
| 纽约 | 7,351 | | | 8,187 | | | 14,722 | | | 15,943 | |
| 波士顿 | 6,458 | | | 9,803 | | | 12,791 | | | 20,275 | |
| 可报告的细分市场总数 | 81,620 | | | 78,824 | | | 162,753 | | | 158,166 | |
| 其他 | 3,046 | | | 3,864 | | | 6,412 | | | 6,902 | |
| NOI 总计 | $ | 84,666 | | | $ | 82,688 | | | $ | 169,165 | | | $ | 165,068 | |
适用于皮埃蒙特的净收入/（亏损）与NOI的对账情况如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 适用于皮埃蒙特的净收入/（亏损） | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | | | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | |
管理费收入 (1) | (254) | | | (203) | | | (546) | | | (565) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 57,808 | | | 53,852 | | | 115,636 | | | 107,619 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 一般和管理费用 | 7,279 | | | 7,027 | | | 14,970 | | | 14,622 | |
| 利息支出 | 23,389 | | | 13,775 | | | 45,466 | | | 27,673 | |
| 其他收入 | (1,571) | | | 273 | | | (3,012) | | | (1,536) | |
| | | | | | | |
| 出售房地产资产的收益 | — | | | (1) | | | — | | | (50,674) | |
| 适用于非控股权益的净收益/（亏损） | 3 | | | (1) | | | 6 | | | (1) | |
| NOI | $ | 84,666 | | | $ | 82,688 | | | $ | 169,165 | | | $ | 165,068 | |
(1)列报时扣除为获得此类管理费收入而产生的相关运营费用。此类运营费用是随附的合并运营报表中不动产运营成本的一部分。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与随附的Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“皮埃蒙特”、“我们”、“我们的” 或 “我们”）的合并财务报表及其附注一起阅读。另见第一部分前面的 “关于前瞻性陈述的警示说明”，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
流动性和资本资源
我们打算将手头现金、物业运营产生的现金流、可能处置部分房产的净收益以及2022年6亿美元无抵押信贷额度下的借款作为我们的主要即时流动性来源。在截至2023年6月30日的季度中，我们偿还了2023年到期的3.5亿美元无抵押优先票据。我们的下一个预定债务到期日是2023年第一季度发放的2.15亿美元无抵押2023年定期贷款；但是，我们有能力将该融资再延长一年，至2025年1月的最终延期到期日（见 注意事项 3到我们随附的合并财务报表）。未来十二个月我们唯一的其他债务到期日是2024年到期的4亿美元无抵押优先票据，该票据将于2024年3月到期，我们目前预计将使用以下任何一种或多种方式进行再融资：进入公共债务市场；向第三方贷款机构发行新的无抵押或有担保借款；处置部分房产；通过我们现有的6亿美元2022年无抵押信贷额度下的提款进行借款。这些额外资本来源的性质和时机将在很大程度上取决于市场状况。我们认为，在可预见的将来，我们有足够的流动性来履行我们的义务。
从历史上看，我们最稳定的资本使用一直是，而且我们相信将继续是为现有房地产投资组合的资本支出提供资金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们产生了以下类型的资本支出（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | |
| 重建/翻新的资本支出 | $ | 21,198 | | | $ | 28,105 | |
| | | |
| 其他资本支出，包括建筑物和租户改善 | 50,452 | | | 31,017 | |
资本支出总额 (1) | $ | 71,650 | | | $ | 59,122 | |
| | | |
(1)在支付的总金额中，约有420万美元和340万美元分别与软成本有关，例如截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的资本化利息、工资和其他房地产运营成本。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，“重建/翻新的资本支出” 都与建筑升级有关，主要涉及我们在纽约市布罗德街60号大楼、德克萨斯州达拉斯的Galleria大楼以及我们在佐治亚州亚特兰大的Galleria大楼和桃树街999号的大厅和增加的租户便利设施等。
“其他资本支出，包括建筑物和租户改善” 包括在此期间的所有其他资本支出，通常包括租赁、维护或改善我们现有的办公物业组合所需的租户和建筑物改造，包括节能设备。目前，我们预计在任何一年内都不会为了达到公认的可持续发展标准和实现我们的环境影响目标而产生任何异常巨额或实质性的资本支出。
鉴于我们的运营模式经常导致向信誉良好的租户租赁多块空间，因此我们的租赁成功可能会导致资本支出因执行的具体租约而异，从一个报告期到另一个报告期。对于在截至2023年6月30日的六个月内签订的租约，我们承诺每年每平方英尺的租金约为6.29美元，用于租户改善补贴和租赁佣金（扣除到期的租赁承诺），而截至2022年6月30日的六个月为5.19美元（扣除到期的租赁承诺）。
除了我们已经承诺的作为已执行租赁一部分的金额外，我们还预计，在为我们现有的物业组合购买未来租约的同时，还会继续产生类似的基于市场的租户改善补贴和租赁佣金。由于多种因素，与未来租赁活动相关的支出的时间和规模都可能有所不同，并且在很大程度上取决于租赁平方英尺的规模和谈判租赁时特定办公市场的竞争性市场条件。
作为我们典型业务的一部分，还可能出现其他资本用途。根据有吸引力的投资机会的发现和可用性，以及我们以令人满意的条件完成此类收购的能力，收购符合我们投资策略的新资产也可能是资本的重要用途。从长远来看，我们也可能在债务到期时使用资本来偿还债务。最后，尽管偿还债务是我们目前的主要重点，但我们的股票回购计划下还有大约1.505亿美元的董事会授权股票回购能力，可用于2024年2月之前的股票回购。
我们也可能使用资本资源向股东支付股息。向股东支付的未来股息的金额和形式（现金或股票发行）将继续在很大程度上取决于（i）我们的经营活动产生的现金金额；（ii）我们对未来现金流的预期；（iii）我们对偿还债务、开发项目和选择性收购新房产的短期现金需求的确定；（iv）租户改善、租赁佣金、建筑物重建的大量支出时机项目和一般房地产资本改善; (v) 长期-同类公司的定期股息支付比率；（vi）我们继续获得额外资本来源的能力，包括房地产的潜在出售；以及（vii）维持房地产投资信托基金地位所需的分配金额。由于现金流和支出的波动性，我们可能会定期在短期内借入资金，以弥补现金收入和现金支付的时间差异。
运营结果
概述
截至2023年6月30日的三个月，适用于普通股股东的净亏损约为200万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，而截至2022年6月30日的三个月，适用于普通股股东的净收益为800万美元，摊薄后每股收益为0.06美元。净收入的减少反映了（i）与2022年相比，2023年第二季度我们的浮动利率债务利率上升导致利息支出增加了970万美元；（ii）主要由于2022年下半年的收购活动而导致的折旧增加了400万美元。与2022年第二季度相比，房地产净营业收入的持续增长部分抵消了这些下降。
截至2023年6月30日的三个月与截至三个月的比较 2022年6月30日
来自持续经营的收入
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月合并运营报表中的精选数据，以及每笔余额占所列同期总收入的百分比（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 占收入的百分比 | | 6月30日
2022 | | 占收入的百分比 | | 方差 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 租金和租户报销收入 | $ | 137.5 | | | | | $ | 132.2 | | | | | $ | 5.3 | |
| 物业管理费收入 | 0.4 | | | | | 0.3 | | | | | 0.1 | |
| 其他与财产相关的收入 | 5.1 | | | | | 3.8 | | | | | 1.3 | |
| 总收入 | 143.0 | | | 100 | % | | 136.3 | | | 100 | % | | 6.7 | |
| 费用： | | | | | | | | | |
| 物业运营成本 | 58.4 | | | 41 | % | | 53.6 | | | 39 | % | | 4.8 | |
| 折旧 | 36.4 | | | 25 | % | | 32.4 | | | 24 | % | | 4.0 | |
| 摊销 | 21.3 | | | 15 | % | | 21.5 | | | 16 | % | | (0.2) | |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 7.3 | | | 4 | % | | 7.0 | | | 5 | % | | 0.3 | |
| 123.4 | | | | | 114.5 | | | | | 8.9 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (23.4) | | | 16 | % | | (13.7) | | | 10 | % | | (9.7) | |
| 其他收入/（费用） | 1.8 | | | 1 | % | | (0.1) | | | — | % | | 1.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 净收入/（亏损） | $ | (2.0) | | | — | % | | $ | 8.0 | | | 6 | % | | $ | (10.0) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入
截至2023年6月30日的三个月，租金和租户报销收入与去年同期相比增加了约530万美元。增长的主要原因是2022年完成的资本回收活动，以及租户报销额增加，这是由于2023年我们建筑物的租户利用率与前一时期相比持续增加，本期可收回的运营费用增加。
在截至2023年6月30日的三个月中，其他与房地产相关的收入与去年同期相比增加了约130万美元，这主要是由于与前一时期相比，本期我们大楼的临时停车位有所增加。此外，与2022年第三季度收购桃树街1180号相关的停车收入也为增长做出了贡献。
费用
截至2023年6月30日的三个月，房地产运营成本与去年同期相比增加了约480万美元。出现差异的主要原因是本期租户利用率提高以及资本回收活动在2022年完成，导致清洁、安保和公用事业等可收回运营费用增加。某些司法管辖区更高的房地产税也促成了这一增长。
截至2023年6月30日的三个月，折旧费用与去年同期相比增加了约400万美元。增长主要是由于在截至2023年6月30日的十二个月中，对建筑物和租户进行了额外的改善和/或投入使用，以及收购了上述桃树街1180号。
截至2023年6月30日的三个月，摊销费用与去年同期相比减少了约20万美元。在截至2023年6月30日的十二个月中，与我们现有物业的某些租赁无形资产相关的摊销费用减少几乎完全被上述收购桃树街1180号相关的额外摊销所抵消。
其他收入（费用）
截至2023年6月30日的三个月，利息支出与去年同期相比增加了约970万美元，这主要是由于我们的浮动利率债务利率上升以及该季度平均未偿债务余额增加。在截至2023年6月30日的三个月中，与正在进行的各种重建项目相关的资本化利息增加了30万美元，部分抵消了这一增长。
截至2023年6月30日的三个月中，其他收入/（支出）与去年同期相比增加了约190万美元，这是由于在2023年6月偿还3.5亿美元无抵押优先票据之前投资的现金获得的利息收入；因此，我们预计未来不会再次出现此类利息收入。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月的比较
下表分别列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月合并运营报表中的精选数据，以及每笔余额占报告同期总收入的百分比（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2023 | | 占收入的百分比 | | 6月30日
2022 | | 占收入的百分比 | | 方差 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 租金和租户报销收入 | $ | 274.3 | | | | | $ | 264.1 | | | | | $ | 10.2 | |
| 物业管理费收入 | 0.9 | | | | | 1.0 | | | | | (0.1) | |
| 其他与财产相关的收入 | 10.2 | | | | | 7.4 | | | | | 2.8 | |
| 总收入 | 285.4 | | | 100 | % | | 272.5 | | | 100 | % | | 12.9 | |
| 费用： | | | | | | | | | |
| 物业运营成本 | 116.1 | | | 41 | % | | 107.3 | | | 39 | % | | 8.8 | |
| 折旧 | 72.3 | | | 24 | % | | 63.9 | | | 23 | % | | 8.4 | |
| 摊销 | 43.3 | | | 15 | % | | 43.7 | | | 16 | % | | (0.4) | |
| | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 15.0 | | | 5 | % | | 14.6 | | | 6 | % | | 0.4 | |
| 246.7 | | | | | 229.5 | | | | | 17.2 | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (45.5) | | | 15 | % | | (27.7) | | | 10 | % | | (17.8) | |
| 其他收入 | 3.4 | | | — | % | | 1.9 | | | — | % | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 出售房地产资产的收益 | — | | | — | % | | 50.7 | | | 19 | % | | (50.7) | |
| 净收入/（亏损） | $ | (3.4) | | | — | % | | $ | 67.9 | | | 25 | % | | $ | (71.3) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
收入
截至2023年6月30日的六个月中，租金和租户报销收入与去年同期相比增加了约1,020万美元。增长的主要原因是2022年完成的资本回收活动，以及租户报销额增加，这是由于2023年我们建筑物的租户利用率与前一时期相比持续增加，本期可收回的运营费用增加。
在截至2023年6月30日的六个月中，其他与房地产相关的收入与去年同期相比增加了约280万美元，这主要是由于与前一时期相比，本期我们大楼的临时停车位增加。此外，与2022年第三季度收购的桃树街1180号大楼相关的停车收入也促成了这一增长。
费用
截至2023年6月30日的六个月中，房地产运营成本与去年同期相比增加了约880万美元。出现差异的主要原因是本期租户利用率提高以及资本回收活动在2022年完成，导致清洁、安保和公用事业等可收回运营费用增加。
截至2023年6月30日的六个月中，折旧费用与去年同期相比增加了约840万美元。增长的主要原因是2022年1月1日之后收购和/或投入使用的建筑物和租户进行了更多改进，以及收购了上述桃树街1180号。
截至2023年6月30日的六个月中，摊销费用与去年同期相比减少了约40万美元。与我们在2022年1月1日之后全部摊销的现有物业的某些租赁无形资产相关的摊销费用减少被上述收购桃树街1180号相关的额外摊销所抵消。
其他收入（费用）
截至2023年6月30日的六个月中，利息支出与去年同期相比增加了约1,780万美元，这主要是由于我们的浮动利率债务利率上升以及本期平均未偿债务余额增加。在截至2023年6月30日的六个月中，与正在进行的各种重建项目相关的资本化利息增加了50万美元，部分抵消了这一增长。
截至2023年6月30日的六个月中，其他收入/（支出）与去年同期相比增加了约150万美元，这是由于在2023年6月偿还3.5亿美元无抵押优先票据之前投资的现金获得的利息收入；因此，我们预计未来不会再次出现此类利息收入。
在截至2022年6月30日的六个月中，出售房地产资产的收益主要包括出售总统之路225号和235号大楼的确认收益，该建筑于2022年1月关闭。
发行人和担保人财务信息
皮埃蒙特已通过其全资子公司Piedmont OP（“发行人”）发行了将于2024年到期的4亿美元优先无抵押票据，以及分别于2030年和2032年到期的两次发行3亿美元优先票据（统称为 “票据”）。皮埃蒙特于2013年发行的3.5亿美元无抵押优先票据已于2023年6月全额偿还。这些票据是Piedmont OP的优先无抵押债务，在偿还权上与Piedmont OP的所有其他现有和未来优先无抵押债务同等，并且实际上将从属于Piedmont OP未来的任何抵押贷款或其他有担保债务（以担保此类债务的抵押品的价值为限）以及Piedmont OP的所有现有和未来债务和其他负债 Edmont OP的子公司，无论是有担保的还是无抵押的。
这些票据由Piedmont Office Realty Trust, Inc.（“担保人”）提供全额无条件的担保，该公司是合并Piedmont OP和所有其他子公司的母公司。特别是，担保人向每位票据持有人保证，票据的本金和利息将在到期时全额支付，无论是在相应贷款的到期日，还是在加速偿还时、赎回时还是以其他方式支付；逾期本金的利息和票据任何逾期利息（如果有）的利息也将在到期时全额偿还；发行人对票据持有人的所有其他债务将立即全额偿还。担保人对票据的担保是其优先无抵押债务，在付款权方面与担保人所有其他现有和未来的优先无抵押债务和担保相同。担保人对票据的担保实际上在偿付权上次于担保人未来的任何抵押贷款或其他有担保债务或有担保担保（以担保此类债务和担保的抵押品的价值为限）；以及担保人子公司所有现有和未来的债务和其他负债，无论是有担保还是无担保。
如果Piedmont OP或担保人破产、清算、重组或其他清盘，则为其各自任何担保债务和其他担保债务提供担保的资产只有在全部偿还各自的债务和其他由这些资产担保的所有债务之后，才能偿还其在票据或担保（如适用）下的各自债务和其他无担保债务。
所有非担保人子公司都是独立和不同的法人实体，没有义务支付票据规定的任何到期款项，也没有义务通过分红、贷款、分配或其他付款提供任何可用资金。
根据第S-X号条例的第13-01条， 已注册或正在注册的担保证券的担保人和发行人，下表列出了作为发行人的Piedmont OP和作为担保人的Piedmont Opfice Realty Trust, Inc.在扣除了 (i) 发行人与担保人之间的公司间交易和余额以及 (ii) 任何非担保人子公司的收益和投资权益（以千计）之后，合并汇总了作为发行人的Piedmont Opfice Realty Trust, Inc.的财务信息：
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| 分别作为发行人和担保人的Piedmont OP和Piedmont Office Realty Trust, Inc.的合并余额 | 截至 2023年6月30日 | | 截至 2022年12月31日 |
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| 非担保子公司应付款 | $ | 900 | | | $ | 900 | |
| 总资产 | $ | 320,556 | | | $ | 325,884 | |
| 负债总额 | $ | 1,882,460 | | | $ | 1,845,551 | |
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| | | 截至2023年6月30日的六个月中 |
| 总收入 | | | $ | 23,359 | |
| 净亏损 | | | $ | (37,136) | |
按地域细分市场划分的净营业收入
我们的首席运营决策者（“CODM”）是我们的总裁兼首席执行官，他利用以下地理区域评估我们的投资组合并评估我们物业的持续运营和业绩：亚特兰大、达拉斯、奥兰多、华盛顿特区/北弗吉尼亚州、明尼阿波利斯、纽约和波士顿。这些运营部门也是我们应报告的细分市场。此外，截至2023年6月30日，我们在休斯敦拥有两处不符合运营或应申报细分市场定义的房产，因为CODM不定期审查这些房产以分配资源或评估业绩，而且皮埃蒙特也没有保持重要的影响力，也没有预计在这些市场上进行进一步投资。这两个属性包含在下面的 “其他” 中。请参阅 注意事项 10有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表，以及适用于皮埃蒙特的净收益/（亏损）与应计制净营业收入（“NOI”）的对账。
下表按地理分段列出了应计制净收益（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 亚特兰大 | $ | 26,096 | | | $ | 18,172 | | | $ | 51,282 | | | $ | 36,727 | |
| 达拉斯 | 15,203 | | | 15,764 | | | 30,978 | | | 31,863 | |
| 奥兰多 | 9,286 | | | 8,842 | | | 18,551 | | | 17,341 | |
| 华盛顿特区/北弗吉尼亚州 | 8,993 | | | 10,092 | | | 17,973 | | | 20,139 | |
| 明尼阿波利斯 | 8,233 | | | 7,964 | | | 16,456 | | | 15,878 | |
| 纽约 | 7,351 | | | 8,187 | | | 14,722 | | | 15,943 | |
| 波士顿 | 6,458 | | | 9,803 | | | 12,791 | | | 20,275 | |
| 可报告的细分市场总数 | 81,620 | | | 78,824 | | | 162,753 | | | 158,166 | |
| 其他 | 3,046 | | | 3,864 | | | 6,412 | | | 6,902 | |
| NOI 总计 | $ | 84,666 | | | $ | 82,688 | | | $ | 169,165 | | | $ | 165,068 | |
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月的比较
亚特兰大
净收益（NOI）的增长主要是由于在2022年第三季度收购了桃树街1180号。
华盛顿特区
由于阿灵顿门户的某些租约于2022年底提前终止，净收益有所下降。
波士顿
净资产净值下降的主要原因是2022年1月处置了225和235总统之路资产，以及2022年12月处置了One Brattle Square和1414项马萨诸塞州资产（剑桥投资组合）。
运营资金（“FFO”）、运营核心资金（“核心FFO”）和调整后的运营资金
（“AFFO”）
根据公认会计原则计算的净收入/（亏损）是计算FFO、Core FFO和AFFO的起点。这些指标是非公认会计准则财务指标，不应被视为衡量我们经营业绩的替代指标，而不是净收入/（亏损）。管理层认为，根据公认会计原则对房地产资产进行核算，隐含地假设房地产资产的价值会随着时间的推移而降低。由于房地产价值历来会随着市场状况而上升或下降，因此许多行业投资者和分析师认为，仅使用历史成本会计的房地产公司列报经营业绩是不够的。因此，我们认为，额外使用FFO、Core FFO和AFFO，再加上所需的GAAP列报，可以更全面地了解我们相对于竞争对手的表现，并为做出涉及运营、融资和投资活动的决策提供更明智、更适当的依据。
我们根据全国房地产投资信托基金协会（“NAREIT”）目前的定义计算FFO。NAREIT目前将FFO定义为净收益/（亏损）（根据公认会计原则计算），不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的收益和损失、控制权变更产生的损益以及某些房地产资产和对实体投资的减值减记，前提是减值直接归因于该实体持有的折旧房地产价值的减少，以及对账的适当调整为合资企业提供物品（如果有）。其他房地产投资信托基金可能无法根据NAREIT的定义定义FFO，或者对当前NAREIT定义的解释可能与我们不同；因此，我们对FFO的计算可能无法与其他房地产投资信托基金的计算相提并论。
我们计算核心FFO的方法是从NAREIT定义的FFO开始，然后调整掉期和/或债务以及任何重要的非经常性或罕见项目的收益或损失。Core FFO是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入/（亏损）的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，Core FFO作为补充绩效指标对投资者很有帮助，因为它排除了某些不经常性或非经常性项目的影响，这些项目可能造成巨大的收益波动，但与我们的核心经常性业务业务没有直接关系。因此，我们认为Core FFO可以帮助比较不同时期的经营业绩，并为未来的盈利潜力提供更有意义的预测指标。其他房地产投资信托基金对Core FFO的定义可能与我们不同；因此，我们对Core FFO的计算可能无法与其他房地产投资信托基金的计算相提并论。
我们计算AFFO的方法是从核心FFO开始，调整非增量资本支出，然后将非现金项目相加，包括：非房地产折旧、直线租金和公允价值租赁调整、利息支出和薪酬支出的非现金部分，以及对合资企业进行类似的调整（如果有）。AFFO是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入/（亏损）的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，AFFO对投资者很有帮助，这是衡量我们是否有能力对提高收入增长潜力的新房产或对现有房产进行增量资本投资的有意义的补充比较指标。其他房地产投资信托基金对AFFO的定义可能与我们不同；因此，我们对AFFO的计算可能无法与其他房地产投资信托基金的计算相提并论。
适用于普通股的净收益/（亏损）与FFO、Core FFO和AFFO的对账如下（以千计，每股金额除外）：
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| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月30日
2023 | | Per 分享(1) | | 6月30日
2022 | | Per 分享(1) | | 6月30日
2023 | Per 分享(1) | | 6月30日
2022 | | Per 分享(1) |
适用于普通股的GAAP净收益/（亏损） | $ | (1,988) | | | $ | (0.02) | | | $ | 7,966 | | | $ | 0.06 | | | $ | (3,355) | | $ | (0.03) | | | $ | 67,930 | | | $ | 0.55 | |
房地产资产的折旧 | 36,200 | | | 0.29 | | | 32,187 | | | 0.26 | | | 71,890 | | 0.58 | | | 63,519 | | | 0.51 | |
租赁相关成本的摊销 | 21,323 | | | 0.18 | | | 21,468 | | | 0.18 | | | 43,344 | | 0.35 | | | 43,708 | | | 0.36 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售房地产资产的收益 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | — | | | (50,674) | | | (0.41) | |
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适用于普通股的NAREIT运营资金和来自运营的核心资金 | 55,535 | | | $ | 0.45 | | | 61,620 | | | $ | 0.50 | | | 111,879 | | $ | 0.90 | | | 124,483 | | | $ | 1.01 | |
| 调整： | | | | | | | | | | | | | | |
债务发行成本的摊销和债务折扣 | 1,312 | | | | | 763 | | | | | 2,551 | | | | 1,541 | | | |
非房地产资产的折旧 | 264 | | | | | 175 | | | | | 361 | | | | 348 | | | |
租赁收入的直线效应 | (2,755) | | | | | (3,029) | | | | | (5,942) | | | | (5,606) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬调整 | 2,095 | | | | | 1,718 | | | | | 2,278 | | | | 1,166 | | | |
与租赁相关的无形资产的摊销 | (3,119) | | | | | (3,009) | | | | | (6,531) | | | | (6,171) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
非增量资本支出(2) | (8,888) | | | | | (9,338) | | | | | (23,360) | | | | (28,285) | | | |
适用于普通股的调整后运营资金 | $ | 44,444 | | | | | $ | 48,900 | | | | | $ | 81,236 | | | | $ | 87,476 | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 123,749 | | | (3) | | 123,679 | | | | | 123,696 | | (3) | | 123,617 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1)基于加权平均已发行股票——摊薄。
(2)我们将非增量资本支出定义为与租户改善、租赁佣金和建筑资本相关的经常性资本支出，这些支出不会逐步提高标的资产的创收能力。租户改善、租赁佣金、建筑资本和因租赁收购时空置的空间而产生的延期租赁激励措施、空置超过一年的空间的租赁成本、收购后不久就到期的新收购房产的空间的租赁成本、与建筑物扩建相关的改善以及提高建筑物租金或改变房产基础分类的翻新（例如从B类房产改为A类房产）不包括在内由此测量。
(3)包括库存股法下的潜在稀释，如果我们剩余的未归属股票和潜在的股票奖励归属并导致普通股流通量增加，则可能出现这种稀释。在计算截至2023年6月30日的三个月和六个月中适用于皮埃蒙特的摊薄后每股净亏损时，此类股票不包括在内，因为它们将减少每股亏损。
财产和同店净营业收入
房地产净营业收入（“Property NOI”）是一项非公认会计准则指标，我们使用它来评估我们的经营业绩。我们从净收入/（亏损）（根据公认会计原则计算）开始计算房地产净收益，然后对利息、折旧和摊销进行调整，并去除出售财产和其他不常见的重大项目所产生的任何减值和收益或损失，这些减值和收益或损失会给我们的收益带来波动，使我们的核心持续业务产生的收益难以确定。此外，我们还删除了一般和管理费用、与我们为其他组织进行的财产管理相关的收入以及其他收入或支出项目，例如贷款投资的利息收入。对于Property NOI（现金基础），也消除了无法收回账户的非现金普通储备金、直线租金和公允价值租赁收入的影响；而在计算房地产NOI（应计制）时不对此类影响进行调整。Property NOI是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入/（亏损）的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，无论是现金还是应计制，房地产净收益都对投资者有帮助，这是衡量仅靠我们的房产在不产生管理费用的情况下产生的收入的比较绩效的补充指标。其他房地产投资信托基金可能无法像我们一样定义房地产NOI；因此，我们对房地产NOI的计算可能无法与其他房地产投资信托基金相提并论。
我们将同店净营业收入（“同店净营业收入”）与归因于本年度和上一年度报告期内我们拥有的房产（不包括未开发的土地）；以及（ii）在此期间未停止用于开发或重建的房产（不包括未开发的土地）进行计算。按现金或应计制计算，Same Store NOI是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据GAAP计算的净收益/（亏损）的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，Same Store NOI作为衡量同一组房产从一个时期到下一个时期所产生的收入的补充比较业绩对投资者有帮助。其他房地产投资信托基金可能不会像我们那样定义Same Store NOI；因此，我们对 Same Store NOI 的计算可能无法与其他房地产投资信托基金进行比较。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，根据GAAP计算的净收入与息税折旧摊销前利润、核心息税折旧摊销前利润、房地产净资产净值和同店净资产净值的对账情况（以千计），分别按现金和应计制计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金基础 | | 应计制 |
| 三个月已结束 | | 三个月已结束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| | | | | | | |
| 适用于皮埃蒙特的净收益/（亏损）（公认会计原则基础） | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | | | $ | (1,988) | | | $ | 7,966 | |
| | | | | | | |
适用于非控股权益的净收益/（亏损） | 3 | | | (1) | | | 3 | | | (1) | |
利息支出 | 23,389 | | | 13,775 | | | 23,389 | | | 13,775 | |
折旧 | 36,464 | | | 32,362 | | | 36,464 | | | 32,362 | |
摊销 | 21,323 | | | 21,468 | | | 21,323 | | | 21,468 | |
| 归属于非控股权益的折旧和摊销 | 21 | | | 22 | | | 21 | | | 22 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
出售房地产资产的收益 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
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息税前利润(1)和核心息税折旧摊销前利润(2) | 79,212 | | | 75,591 | | | 79,212 | | | 75,591 | |
一般和管理费用 | 7,279 | | | 7,027 | | | 7,279 | | | 7,027 | |
管理费收入 (3) | (254) | | | (203) | | | (254) | | | (203) | |
其他收入 | (1,571) | | | 273 | | | (1,571) | | | 273 | |
| 为无法收回的账户冲销非现金一般储备金 | — | | | (1,000) | | | | | |
租赁收入对租金的直线影响 | (2,755) | | | (3,029) | | | | | |
| 归属于非控股权益的租赁收入的直线效应 | (1) | | | (1) | | | | | |
与租赁相关的无形资产的摊销 | (3,119) | | | (3,009) | | | | | |
| | | | | | | |
| 物业编号 | 78,791 | | | 75,649 | | | 84,666 | | | 82,688 | |
| | | | | | | |
净营业收入来自： | | | | | | | |
收购 (4) | (5,770) | | | — | | | (7,612) | | | — | |
处置 (5) | 48 | | | (2,704) | | | 49 | | | (2,697) | |
其他投资 (6) | 173 | | | 138 | | | 70 | | | 130 | |
| | | | | | | |
| 同一家店 NOI | $ | 73,242 | | | $ | 73,083 | | | $ | 77,173 | | | $ | 80,121 | |
| | | | | | | |
| 同店NOI 中一段时间内的变更周期 | 0.2 | % | | 不适用 | | (3.7) | % | | 不适用 |
(1)我们根据当前的NAREIT定义计算扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益——房地产（“EbitDare”）。NAREIT目前将息税折旧摊销前利润定义为经财产销售损益、减值损失、房地产资产折旧、房地产资产摊销调整后的净收益（根据公认会计原则计算）
利息支出和税收，以及对合资企业的同样调整。根据历史成本会计和使用寿命估计，在相似条件下，相同资产的所有者所提及的一些调整可能会有所不同。息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，EbitDare作为补充业绩衡量标准对投资者很有帮助，因为它提供了一个指标，用于在不考虑非现金支出（例如折旧和摊销）以及资本和资本结构支出（例如利息支出和税收）的影响的情况下了解我们在持续经营中的业绩。我们还认为，息税折旧摊销前利润可以帮助比较不同时期以及与其他房地产投资信托基金的经营业绩。但是，其他房地产投资信托基金可能不会根据NAREIT的定义定义息税折旧摊销前利润，或者对当前NAREIT定义的解释可能与我们不同；因此，我们对EbitDare的计算可能无法与其他房地产投资信托基金进行比较。
(2)我们将扣除利息、税项、折旧和摊销前的核心收益（“核心息税折旧摊销前利润”）计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益（根据公认会计原则计算），并逐步扣除出售房地产和其他重要不经常发生的项目所产生的任何减值损失、损益或损失，这些减值亏损、损益或亏损会使我们的收益发生波动，难以确定核心持续业务产生的收益。核心息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，核心息税折旧摊销前利润作为补充业绩衡量标准对投资者很有帮助，因为它提供了一个指标，用于在不考虑非现金支出（例如折旧和摊销）以及不属于我们正常日常业务的项目影响的情况下了解我们持续经营业绩的表现。其他房地产投资信托基金对核心息税折旧摊销前利润的定义可能与我们不同；因此，我们对核心息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他房地产投资信托基金进行比较。
(3)列报时扣除为获得此类管理费收入而产生的相关运营费用。
(4)收购包括2022年第三季度收购的佐治亚州亚特兰大桃树街1180号。
(5)出售品包括2022年第四季度出售的位于马萨诸塞州剑桥的布拉特尔广场一号和马萨诸塞大道1414号。
(6)其他投资包括正在进行的停用重建和开发项目、土地以及最近完成的重建和开发项目。佛罗里达州奥兰多市南奥兰治大道222号的经营业绩包含在本细列项目中。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，按现金和应计制将根据GAAP计算的净收益/（亏损）与息税折旧摊销前利润、核心息税折旧摊销前利润、房地产净资产净值和同店净资产净值的对账（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金基础 | | 应计制 |
| 六个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| | | | | | | |
| 适用于皮埃蒙特的净收益/（亏损）（GAAP） | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | | | $ | (3,355) | | | $ | 67,930 | |
| | | | | | | |
适用于非控股权益的净收益/（亏损） | 6 | | | (1) | | | 6 | | | (1) | |
利息支出 | 45,466 | | | 27,673 | | | 45,466 | | | 27,673 | |
折旧 | 72,251 | | | 63,867 | | | 72,251 | | | 63,867 | |
摊销 | 43,344 | | | 43,708 | | | 43,344 | | | 43,708 | |
| 归属于非控股权益的折旧和摊销 | 41 | | | 44 | | | 41 | | | 44 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售房地产资产的收益 | — | | | (50,674) | | | — | | | (50,674) | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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editDare(1) 和核心息税折旧摊销前利润(2) | 157,753 | | | 152,547 | | | 157,753 | | | 152,547 | |
一般和管理费用 | 14,970 | | | 14,622 | | | 14,970 | | | 14,622 | |
管理费收入 (3) | (546) | | | (565) | | | (546) | | | (565) | |
其他收入 | (3,012) | | | (1,536) | | | (3,012) | | | (1,536) | |
| 为无法收回的账户冲销非现金一般储备金 | (400) | | | (1,000) | | | | | |
租赁收入的直线效应 | (5,942) | | | (5,606) | | | | | |
| 归属于非控股权益的租赁收入的直线效应 | (6) | | | (1) | | | | | |
租赁相关无形资产的摊销 | (6,531) | | | (6,171) | | | | | |
| | | | | | | |
| 物业编号 | 156,286 | | | 152,290 | | | 169,165 | | | 165,068 | |
| | | | | | | |
净营业（收入）/亏损来自： | | | | | | | |
收购 (4) | (10,843) | | | — | | | (14,980) | | | — | |
处置 (5) | 74 | | | (5,785) | | | 74 | | | (5,857) | |
其他投资 (6) | 337 | | | 328 | | | 132 | | | 377 | |
| | | | | | | |
| 同一家店 NOI | $ | 145,854 | | | $ | 146,833 | | | $ | 154,391 | | | $ | 159,588 | |
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| 同店NOI 中一段时间内的变更周期 | (0.7) | % | | 不适用 | | (3.3) | % | | 不适用 |
(1)我们根据当前的NAREIT定义计算扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益——房地产（“EbitDare”）。NAREIT目前将息税折旧摊销前利润定义为净收入/（亏损）（根据公认会计原则计算），并根据房地产销售损益、减值损失、房地产资产折旧、房地产资产摊销、利息支出和税收以及合资企业的相同调整进行调整。根据历史成本会计和使用寿命估计，在相似条件下，相同资产的所有者所提及的一些调整可能会有所不同。息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，EbitDare作为补充业绩衡量标准对投资者很有帮助，因为它提供了一个指标，用于在不考虑非现金支出（例如折旧和摊销）以及资本和资本结构支出（例如利息支出和税收）的影响的情况下了解我们在持续经营中的业绩。我们还认为，息税折旧摊销前利润可以帮助比较不同时期以及与其他房地产投资信托基金的经营业绩。但是，其他房地产投资信托基金可能不会根据NAREIT的定义定义息税折旧摊销前利润，或者对当前NAREIT定义的解释可能与我们不同；因此，我们对EbitDare的计算可能无法与其他房地产投资信托基金进行比较。
(2)我们将扣除利息、税项、折旧和摊销前的核心收益（“核心息税折旧摊销前利润”）计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收入/（亏损）（根据公认会计原则计算），并扣除出售房地产和其他重大罕见项目带来的任何减值损失、损益或损失，这些损失会使我们的收益出现波动，难以确定核心持续业务产生的收益。核心息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则财务指标，不应被视为根据公认会计原则计算的净收入的替代方案，以衡量我们的经营业绩。我们认为，核心息税折旧摊销前利润作为补充业绩衡量标准对投资者很有帮助，因为它提供了一个指标，用于在不考虑非现金支出（例如折旧和摊销）以及不属于我们正常日常业务的项目影响的情况下了解我们持续经营业绩的表现。其他房地产投资信托基金对核心息税折旧摊销前利润的定义可能与我们不同；因此，我们对核心息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他房地产投资信托基金进行比较。
(3)列报时扣除为获得此类管理费收入而产生的相关运营费用。
(4)收购包括2022年第三季度收购的佐治亚州亚特兰大桃树街1180号。
(5)出售包括2022年第一季度出售的位于伊利诺伊州伊塔斯卡的皮尔斯广场二号和马萨诸塞州沃本的总统大道225号和235号，以及2022年第四季度出售的位于马萨诸塞州剑桥的布拉特尔广场一号和马萨诸塞大道1414号。
(6)其他投资包括停止用于重建或开发项目的房产、土地以及最近完成的重建和开发项目，这些项目的部分运营费用在本年度和/或上一年度报告期内已资本化。佛罗里达州奥兰多市南奥兰治大道222号的经营业绩包含在本细列项目中。
概述
我们的投资组合包括位于主要集中在太阳带的大都市中已确定的成长型子市场内的办公物业。我们通常将空间长期出租给信誉良好的企业或政府租户。截至2023年6月30日，我们的平均租赁面积约为15,000平方英尺，还剩大约六年的租赁期。租赁百分比以及我们因转租而经历的租金累计和下跌可能会在建筑物之间和租户之间波动很大，具体取决于特定租约的计划何时开始或到期。
租赁百分比
截至2023年6月30日，我们的投资组合租赁率为86.2％，与截至2023年3月31日的86.1％相比，略有增长。在截至2023年6月30日的三个月中，我们完成了约58.1万平方英尺的租赁，其中包括约23.6万份新租户租约，这增加了我们的租赁百分比。此外，整个投资组合在2023年剩余时间内的预定租赁到期日占我们ALR的不到3％，其中一部分可能会续订。如果当前空置空间的新租约的平方英尺超过或低于与非续订到期相关的平方英尺，则此类租约将分别增加或降低我们的总体租赁百分比。
停机时间、减排期和租金变化的影响
与该物业新租户相关的租约通常在租赁执行日期后的6-18个月内，即空间翻新完成之后。从租赁到期到期到新租约开始之间的停机时间可能会对房地产净资产净值和同店净资产净值的比较（包括应计制和现金收付制）产生负面影响。此外，新租户和续租租户的办公室租赁通常包含预付租金和/或运营费用减免期，即使在新租约或续订租约开始之后，租赁的现金流收益也会延迟，这会对房地产净资产净值和同店净资产净值产生负面影响，直到此类减免措施到期。截至2023年6月30日，我们有大约130万平方英尺的已执行空置空间租约尚未开始或租金减免中，
相当于每年增加大约3,700万美元的现金收入.
如果我们无法用租金等于或大于到期费率的新租约或续订租约取代即将到期的租约，则租金可能会下调，从而对房地产净资产净值和同店净收益的比较产生负面影响。如上所述，我们多样化的投资组合以及一些租户租赁空间的规模可能导致租金上涨和下跌，这些上涨和下跌可能会因建筑物和季度而大幅波动。在截至2023年6月30日的三个月中，与空置一年或更短时间内空间相关的已执行租赁的现金和应计租金分别增长了14.3％和19.6％。在截至2023年6月30日的六个月中，与空置一年或更短时间内空间相关的已执行租赁的现金和应计租金分别增长了9.4％和14.1％。
在截至2023年6月30日的三个月中，按现金和应计制计算，房地产净资产净值与去年同期相比分别增长了4.2％和2.4％，这主要是由于2022年完成的租金汇总和资本回收活动。在截至2023年6月30日的三个月中，按现金计算的同店净资产净值略有增长0.2％，原因是开始的新租约或租金或运营费用减免即将到期的租约开始超过2023年前六个月到期的租约。 在截至2023年6月30日的三个月中，按应计制计算的同店净资产净值与去年同期相比下降了3.7％。减少的原因是本期我们的总租赁百分比与前一时期相比有所下降；由于最近的租赁活动，以某种形式的租金和/或运营费用减免导致的租赁增加；以及已执行但尚未开始的租赁增加。由于相应时期内个别房产的净租赁活动混合，任何给定时期的房地产净资产净值和同店净资产净值的比较都会波动。
选举为房地产投资信托基金
我们选择根据该守则作为房地产投资信托基金征税，并从截至1998年12月31日的应纳税年度开始运营。要获得房地产投资信托基金的资格，我们必须满足某些组织和运营要求，包括要求分配调整后的房地产投资信托基金应纳税所得额的至少90％，计算时不考虑已支付的股息扣除额，也排除了《守则》所定义的归属于股东的净资本收益。作为房地产投资信托基金，我们通常无需为分配给股东的收入缴纳联邦所得税。如果我们在任何应纳税年度未能获得房地产投资信托基金的资格，则除非美国国税局根据某些法定条款向我们提供减免，否则我们可能会对该年度以及失去资格和/或处以罚款的下一年度的应纳税所得额缴纳联邦所得税。此类事件可能会对我们的净收入/（亏损）和可用于分配给股东的净现金产生重大不利影响。但是，我们认为，我们的组织和运作方式符合获得房地产投资信托基金待遇的资格，并打算在可预见的将来继续运营，以便出于联邦所得税的目的，我们仍有资格成为房地产投资信托基金。我们选择将我们的一家全资子公司视为应纳税房地产投资信托基金子公司（“TRS”）。我们的TRS为我们拥有的建筑物的租户提供非惯常服务，包括房地产和非房地产相关服务。与我们的TRS提供的此类服务相关的任何收入均需缴纳联邦和州所得税。此外，为了使我们继续获得房地产投资信托基金的资格，我们在TRS上的投资不能超过总资产价值的20％。
通胀
我们面临通货膨胀风险，因为长期租赁收入是我们运营现金流的主要来源。我们的大多数租户租赁中都有旨在保护我们免受通货膨胀影响和降低通货膨胀风险的条款。这些规定包括租金等级、运营费用直通费的报销账单、房地产税和按每平方英尺计算的保险，或者在某些情况下，对超过每平方英尺特定补贴的运营费用进行年度报销。但是，由于租赁的长期性质，租约重新调整偿还率的频率可能不足以完全抵消通货膨胀。
关键会计估算的应用
我们的会计政策是为了符合公认会计原则而制定的。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层在应用会计政策时运用判断力，包括做出估计和假设。这些判决影响财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。如果我们对与各种交易有关的事实和情况的判断或解释不同，则可能会适用不同的会计政策，从而导致财务报表的列报方式不同。此外，其他公司可能会使用不同的估计值，这可能会影响我们的经营业绩与类似业务公司的经营业绩的可比性。请参阅我们截至年度的10-K表年度报告
2022年12月31日，讨论我们的关键会计政策和估计。在截至2023年6月30日的六个月中，这些政策没有发生重大变化。
承付款和或有开支
对于某些交易，我们需要承担某些承诺和突发事件。请参阅 注意事项 6请查看我们的合并财务报表以作进一步解释。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的未来收入、现金流和金融工具的估计公允价值在一定程度上取决于现行市场利率。市场风险是指由于利率、外币、汇率、大宗商品价格和股票价格的变化而蒙受的损失。截至2023年6月30日，我们面临的潜在市场风险包括与2022年6亿美元无抵押信贷额度、2022年2亿美元无抵押定期贷款和2.15亿美元2023年无抵押定期贷款相关的利率波动。因此，我们认为面临的主要市场风险是利率风险。许多因素，包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑，以及我们无法控制的其他因素，包括确定SOFR利率所依据的方法的变化。
我们的利率风险管理目标是限制利率变动对收益和现金流的影响，主要是通过低至中等水平的总借款，以及管理未偿债务利率波动的波动。因此，截至2023年6月30日，我们所有的债务，除了6亿美元的2022年无抵押信贷额度、2亿美元的2022年无抵押定期贷款和2.15亿美元的2023年无抵押定期贷款外，目前均基于固定或有效固定的利率，以对冲信贷市场的波动。我们不会出于投机目的进行衍生品或利率交易，因此我们所有的债务和衍生工具都是出于交易目的以外的目的而进行的。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们债务的估计公允价值分别约为19亿美元和18亿美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们签订的利率互换协议的名义金额总额为2.5亿美元，加权平均固定利率为4.54％。
截至2023年6月30日，我们按固定或有效固定利率计算的未偿债务总额约为14亿美元，平均有效年利率约为3.80％，到期日从2024年到2032年不等。市场利率的变化会影响我们固定利率债务投资组合的净金融工具头寸，但对该投资组合产生的利息或现金流没有影响。
截至2023年6月30日，我们在2022年6亿美元的无抵押信贷额度中有2亿美元未偿还。我们的2022年6亿美元无抵押信贷额度目前的规定利率为调整后SOFR加上每年0.85％（基于我们目前的企业信用评级），因此总利率为6.00％。我们的2022年2亿美元无抵押定期贷款机制的规定利率为调整后的SOFR加上每年1.00％（基于我们目前的企业信用评级），因此总利率为6.20％。我们的2.15亿美元无抵押2023年定期贷款的规定利率为调整后的SOFR加上每年1.05％（基于我们目前的企业信用评级），因此总利率为6.20％。如果我们将来根据2022年6亿美元的无抵押信贷额度或潜在的未来浮动利率债务融资机制借入额外资金，我们将面临利率上升的风险，这可能会增加我们的债务成本。此外，截至2023年6月30日，我们现有的未偿还借款的浮动利率提高1.0％，将使利息支出每年增加约620万美元。
第 4 项。控制和程序
管理层关于披露控制和程序有效性的结论
截至本报告所涉季度期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在适用的美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告，包括为所需的信息提供合理的保证我们在根据《交易法》提交的报告中披露的信息将累积起来，并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在法律诉讼之前，我们不受任何材料的约束。但是，我们在拥有和运营房地产资产的正常过程中会受到例行诉讼。我们的管理层预计，这些普通的例行法律诉讼将由保险承保，并且预计这些法律诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。此外，管理层不知道政府当局正在考虑对皮埃蒙特提起任何法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
我们存入资金的任何银行的倒闭都可能减少我们可用于支付分配和进行额外投资的现金金额。
联邦存款保险公司仅为每位存款人投保最高25万美元的保险。我们在某些金融机构存放的现金和现金等价物以及限制性现金，超过了联邦保险水平。最近，我们看到不止一家区域银行突然倒闭。尽管我们主要在美国排名前十的银行持有现金，而且我们没有因最近的银行倒闭而遭受任何损失，但如果我们存入资金的任何一家银行机构最终倒闭，我们的存款金额可能会超过联邦保险水平。存款的损失可能会减少我们可用于分配、偿还到期债务或投资的现金数量，并可能导致股东投资价值下降。
除了如上所述，与我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有其他已知的重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a)2023年第二季度没有未注册的股票证券出售。
(b)不适用。
(c)2023年第二季度没有人回购我们的普通股。截至2023年6月30日，我们的股票回购计划下仍有约1.505亿美元可供在2024年2月之前进行股票回购，由管理层自行决定。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
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展览 数字 | | 文件描述 | |
| 3.1 | | | Piedmont Office Realty Trust, Inc.（以下简称 “公司”）的第三条修正和重述条款（参照公司于2010年3月16日提交的截至2009年12月31日财年的10-K表年度报告的附录3.1纳入）。 | |
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| 3.2 | | | 2011年6月30日生效的公司修正条款（参照公司于2011年7月6日提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入）。 | |
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| 3.3 | | | 自2011年6月30日起生效的公司章程补充条款（参照公司于2011年7月6日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
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| 3.4 | | | 经补充和修订的《公司第三修正和重述条款》的补充条款（参照2016年11月14日提交的公司8-K表最新报告的附录3.1纳入）。 | |
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| 3.5 | | | 经补充和修订的《公司第三修正和重述条款》的修正条款（参照公司于2018年5月23日提交的8-K表格最新报告的附录3.1纳入）。 | |
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| 3.6 | | | 经修订和重述的公司章程（参照公司于2019年3月19日提交的8-K表最新报告的附录3.1合并）。 | |
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| 22.1 | | | 担保证券子发行人（参照公司于2022年2月17日提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告附录22.1纳入） | |
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| 31.1 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | |
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| 31.2 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 | |
| | | |
| 32.1 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | |
| | | |
| 32.2 | | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 | |
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| 101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | |
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| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| | | |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
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| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| | | |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
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| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
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| 104 | | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 皮埃蒙特办公室房地产信托公司 |
| | （注册人） |
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| 注明日期： | 2023年7月18日 | 来自： | /s/ 罗伯特 ·E· 鲍尔斯 |
| | | 罗伯特 E. 鲍尔斯 |
| | | 首席财务官兼执行副总裁 |
| | | （首席财务官兼正式授权人员） |