10-Q

Q2假的0001280263--01-31202400000001280263US-GAAP：额外实收资本会员2022-05-012022-07-3100012802632022-07-310001280263US-GAAP：研发费用会员2022-02-012022-07-310001280263US-GAAP：家具和固定装置成员2023-01-310001280263US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-07-310001280263AMBA：经修订并重报了二千十二名员工股票购买计划成员2023-01-310001280263SRT: 欧洲会员2023-05-012023-07-310001280263US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员2023-07-310001280263SRT: 欧洲会员2023-01-310001280263US-GAAP：员工股票会员2023-05-012023-07-310001280263US-GAAP：研发费用会员2023-02-012023-07-310001280263US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-05-012023-07-310001280263US-GAAP：最新纳税年度成员US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2023-02-012023-07-310001280263美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-01-310001280263US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：债券成员2023-07-310001280263美国公认会计准则：销售收入净成员amba: wtmemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-05-012022-07-310001280263US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-300001280263US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-01-310001280263US-GAAP：研发费用会员2022-05-012022-07-310001280263US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：商业票据成员2023-01-310001280263US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-310001280263SRT: 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CompanyLimited 会员US-GAAP：应收账款会员2023-07-310001280263US-GAAP：员工股票会员2022-02-012022-07-310001280263AMBA：有价债务证券成员2023-01-310001280263AMBA：软件许可证会员2023-07-310001280263US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-05-012022-07-310001280263US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-01-310001280263US-GAAP：赔偿担保成员2023-07-310001280263amba：股票计划成员2023-07-310001280263US-GAAP：额外实收资本会员2022-02-012022-04-300001280263美国公认会计准则：销售成员成本2023-02-012023-07-310001280263US-GAAP：客户关系成员2023-01-310001280263US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-300001280263US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-310001280263US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-310001280263US-GAAP：商业票据成员2023-07-310001280263美国通用会计准则：普通股成员2022-07-310001280263US-GAAP：客户关系成员2023-07-310001280263US-GAAP：发达技术权利会员2023-01-310001280263国家：台湾2023-05-012023-07-310001280263US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-310001280263SRT: 亚太地区会员2023-02-012023-07-310001280263US-GAAP：留存收益会员2022-05-012022-07-310001280263US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-07-310001280263国家：美国2023-02-012023-07-310001280263美国通用会计准则：普通股成员2023-04-300001280263美国公认会计准则：外国会员US-GAAP：最早的纳税年度成员2023-02-012023-07-310001280263US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-02-012023-04-300001280263AMBA：股票回购计划会员2023-07-310001280263US-GAAP：美国财政证券会员2023-01-310001280263US-GAAP：商业票据成员2023-01-310001280263AMBA：ChristopherPaisley 会员2023-02-012023-07-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: purexbrli: 股票amba: 细分市场iso421:USDamba：安全

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒

截至2023年8月31日，注册人流通的普通股数量为 39,878,231股份。

1。重要会计政策的组织和摘要

组织

Ambarella, Inc.（以下简称 “公司”）于 2004 年 1 月 15 日在开曼群岛注册成立。该公司是低功耗半导体解决方案的领先开发商，提供高清晰度 (HD) 和超高清压缩、图像处理和强大的深度神经网络处理。该公司将其处理器设计能力与其在视频和图像处理、算法和软件方面的专业知识相结合，提供了一个旨在轻松扩展到多个应用程序并实现快速高效的产品开发的技术平台。该公司的片上系统（SoC）的设计将高清视频处理、图像处理、人工智能（AI）计算机视觉算法、音频处理和系统功能完全集成到单个芯片上。这些低功耗 SoC 可提供卓越的视频和图像质量，可以从高分辨率视频和雷达流中提取有价值的数据。该公司目前正在解决广泛的人类和计算机视觉应用，包括视频安全、高级驾驶辅助系统 (ADAS)、电子后视镜、行车记录器、驾驶员/驾驶室监控系统、自动驾驶以及工业和机器人应用。

公司向领先的原始设备制造商（OEM）销售其解决方案，前者在其产品中包含公司的SoC，以及原始设计制造商（ODM），后者在全球范围内向原始设备制造商提供的产品中包含公司的SoC。

演示基础

随附的未经审计的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度根据10-Q表的指示编制，因此不包括经审计的财务报表中通常提供的所有信息和附注。会计政策在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告（10-K表）中的 “合并财务报表附注” 中进行了描述，并在必要时在本表格10-Q中进行了更新。为比较目的而列报的年终简明合并资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则（美国公认会计原则）要求的所有披露。管理层认为，公允报表所必需的所有调整（包括正常的经常性应计和调整）均已包括在内。任何过渡期的经营业绩不一定代表或可比任何其他过渡期或整个财政年度的经营业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与10-K表格中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。

整合的基础

公司的财政年度于1月31日结束。公司及其子公司的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。合并后，所有公司间往来业务和余额均已消除。

重要会计政策

公司截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1——重要会计政策摘要中描述的公司重要会计政策没有重大变化。

风险集中

该公司的产品由主要位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试。公司与这些承包商没有长期协议。这些承包商中一个或多个承包商的运营出现重大中断将影响公司产品的生产，这可能会对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

公司收入的很大一部分来自其分销商WT Microelectronics Co., Ltd.（前身为Wintech Microelectronics Co., Ltd., Ltd.）的销售，后者是其在日本以外的亚洲的非独家销售代表和配送合作伙伴，以及一家ODM——群光电子有限公司（Chicony Electronics Co., Ltd.）（Chicony），后者代表多个终端客户生产采用公司解决方案的设备。终止与这些客户的关系可能会导致暂时或永久的收入损失。此外，这些客户的任何信用问题都可能损害他们及时向公司付款的能力。有关这些客户的收入和信贷集中度的更多信息，请参阅附注14。

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价债务证券和应收账款。公司主要将现金存放在信誉良好的金融机构的支票账户中。在这些金融机构持有的现金存款可能超过为此类存款提供的保险金额。该公司的现金存款没有遭受任何损失。为了限制每项投资的风险敞口，现金等价物和有价债务证券主要由管理层评估为高度流动的货币市场基金、商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券组成。公司不持有或发行用于交易目的的金融工具。

公司对客户进行持续的信用评估，并根据付款历史和客户的信用状况调整信用额度。公司定期监控来自客户的收款和付款。

限制性现金

限制性现金中包含的金额是指为担保外国实体的某些交易而需要预留的金额。截至2023年7月31日和2023年1月31日，限制性现金分别无关紧要。下表列出了简明合并资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金，总额在简明合并现金流量表中列报：


	截至
	7月31日 2023		1月31日 2023		7月31日 2022		1月31日 2022
	（以千计）
现金和现金等价物	$	122,515	$	113,541	$	194,944	$	171,043
限制性现金		8		8		10		10
简明合并现金流量表中列报的总额	$	122,523	$	113,549	$	194,954	$	171,053

最近的会计公告

没有。

2。金融工具和公允价值

该公司将其部分现金投资于以美元计价的货币市场基金和债务证券。债务安全投资组合包括商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券。所有投资均归类为可供出售证券，并在简明合并资产负债表中按公允价值列报，如下所示：


	截至2023年7月31日
	摊销成本		未实现收益		未实现的亏损			公允价值
	（以千计）
货币市场基金	$	3,492	$	—	$	—		$	3,492
商业票据		9,382		—		—			9,382
公司债券		42,870		41		(398	)		42,513
资产支持证券		19,609		—		(217	)		19,392
美国政府证券		28,452		—		(356	)		28,096
现金等价物和有价债务证券总额	$	103,805	$	41	$	(971	)	$	102,875

	截至2023年1月31日
	摊销成本		未实现收益		未实现的亏损			公允价值
	（以千计）
货币市场基金	$	7,872	$	—	$	—		$	7,872
商业票据		18,333		—		—			18,333
公司债券		23,472		50		(224	)		23,298
资产支持证券		18,753		44		(149	)		18,648
美国政府证券		33,256		22		(235	)		33,043
现金等价物和有价债务证券总额	$	101,686	$	116	$	(608	)	$	101,194

截至 2023 年 7 月 31 日，有不超过十二个月未实现亏损的债务证券。


	截至
	2023年7月31日		一月 31, 2023
	（以千计）
包含在现金等价物中	$	8,878	$	7,872
包含在有价债务证券中		93,997		93,322
现金等价物和有价债务证券总额	$	102,875	$	101,194

截至2023年7月31日和2023年1月31日的投资合同到期日如下：


	截至
	2023年7月31日		一月 31, 2023
	（以千计）
一年内到期	$	28,953	$	48,016
1-5 年后到期		73,922		52,414
5-7 年后到期		—		764
现金等价物和有价债务证券总额	$	102,875	$	101,194

可供出售证券的未实现损益主要是由经济环境导致的市场价值和利率波动造成的。根据亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具-信贷损失》（主题326）：金融工具信用损失的衡量，每当证券的公允价值低于其摊销成本基准时，公司使用贴现现金流法估算个人证券级别的预期损失。亏损中与信贷相关的部分在其他收入（支出）中确认，在简明的合并经营报表中扣除，但仅限于证券的公允价值和摊销成本基准之间的差额，并根据应计利息进行调整。损失中与信贷无关的部分在简明合并资产负债表中累计的其他综合亏损中确认。分别在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中，与信贷相关的损失并不严重。

利息收入，包括溢价摊销和与投资相关的折扣增加，以及出售投资的已实现损益，均记入简明合并运营报表中的其他收入（支出）净额。在截至2023年7月31日的三个月和六个月中，利息收入和已实现损益净额约为美元1.1百万和美元2.2分别为百万。截至2022年7月31日的三个月和六个月中，利息收入和已实现损益净额分别无关紧要。

以下公允价值层次结构适用于披露用于衡量公允价值的投入。此层次结构将输入的优先级划分为三大级别，如下所示：

1级——投入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。

第 2 级——投入是活跃市场中类似资产和负债的报价，或者在金融工具的整个期限内，通过市场证实可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。

3级——基于公司自己的假设，不可观察的输入，这些假设用于衡量公允价值的资产和负债。这些投入需要管理层的重大判断或估计。

公司使用活跃市场相同资产的报价来衡量货币市场基金的公允价值，并将其归类为一级。公司投资其他债务证券的公允价值是根据活跃市场上类似资产的报价获得的，归类为二级。

下表分别列出了截至2023年7月31日和2023年1月31日定期计量的金融工具的公允价值：


	截至2023年7月31日
	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
	（以千计）
货币市场基金	$	3,492	$	3,492	$	—	$	—
商业票据		9,382		—		9,382		—
公司债券		42,513		—		42,513		—
资产支持证券		19,392		—		19,392		—
美国政府证券		28,096		—		28,096		—
现金等价物和有价债务证券总额	$	102,875	$	3,492	$	99,383	$	—

	截至2023年1月31日
	总计		第 1 级		第 2 级		第 3 级
	（以千计）
货币市场基金	$	7,872	$	7,872	$	—	$	—
商业票据		18,333		—		18,333		—
公司债券		23,298		—		23,298		—
资产支持证券		18,648		—		18,648		—
美国政府证券		33,043		—		33,043		—
现金等价物和有价债务证券总额	$	101,194	$	7,872	$	93,322	$	—

5。商誉和无形资产，净额

商誉是指收购价格超过企业合并中收购的净有形和可识别无形资产的公允价值。

无形资产主要包括软件许可证以及从企业合并中获得的开发技术、客户关系和商号。

公司不时与第三方签订某些软件许可协议。软件许可证包括不可取消的内部使用软件和具有替代用途的软件，这些软件将作为产品的一部分出售、租赁或以其他方式销售。许可证已作为无形资产资本化，相应的未来付款按净现值记作负债。截至 2023 年 7 月 31 日，大约 $8.9百万美元记入应计负债和其他流动负债中，美元11.1百万美元记入简明合并资产负债表中的其他长期负债。

截至2023年7月31日和2023年1月31日，无形资产的组成部分如下：


	截至2023年7月31日							截至2023年1月31日
	总账面金额		累计摊销			净账面金额		总账面金额		累计摊销			净账面金额
	（以千计）
软件许可	$	44,343	$	(9,483	)	$	34,860	$	34,128	$	(6,319	)	$	27,809
开发的技术		21,200		(5,447	)		15,753		21,200		(3,932	)		17,268
客户关系		13,200		(2,567	)		10,633		13,200		(1,833	)		11,367
商标名称		2,500		(625	)		1,875		2,500		(447	)		2,053
无形资产总额，净额	$	81,243	$	(18,122	)	$	63,121	$	71,028	$	(12,531	)	$	58,497

在截至2023年7月31日的六个月中，大约有 $12.4购买了数百万份软件许可证和大约 $2.2数百万个软件许可证已停用。与软件许可证相关的摊销费用约为 $2.8百万和美元1.6截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，分别为百万美元，约为美元5.4百万和美元3.2在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中，分别为百万美元。与收购相关的无形资产（包括已开发的技术、客户关系和商品名称）相关的摊销费用约为$1.2百万和美元1.2截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月，分别为百万美元，约为美元2.4百万和美元2.4在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中，分别为百万美元。截至2023年7月31日，该公司尚未开始摊销约1美元11.3数百万份具有替代用途的软件许可证，这些许可证将作为产品的一部分出售、租赁或以其他方式销售。一旦相关产品可供客户全面发布，公司将在产品的剩余估计经济寿命内开始逐个产品摊销。截至2023年7月31日，与这些无形资产相关的预期未来摊销费用如下：


	截至
	2023年7月31日
财政年度	（以千计）
2024（还剩 6 个月）	$	8,354
2025		14,837
2026		12,479
2027		7,609
2028		6,081
此后		13,761
未来摊销费用总额：	$	63,121

商誉和无限期无形资产至少每年进行一次减值测试，在第四财季进行减值测试，如果事件或情况变化表明它们可能受到减值，则更频繁地进行减值测试。曾经有不分别截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的商誉和无形资产减值。

10。股票补偿

下表列出了所示期间的股票薪酬分类：


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的六个月
	2023		2022		2023		2022
	（以千计）
股票薪酬：
收入成本	$	885	$	362	$	1,826	$	711
研究和开发		18,550		17,883		36,911		35,034
销售、一般和管理		8,687		8,664		16,650		18,205
股票薪酬总额	$	28,122	$	26,909	$	55,387	$	53,950

截至 2023 年 7 月 31 日，大约 $1.8在简明的合并资产负债表中，应计和其他流动负债中计入了数百万美元的股票薪酬支出。截至2023年7月31日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元10.8百万，预计将在加权平均期内得到确认 1.55年份。截至2023年7月31日，与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元176.0百万，预计将在加权平均期内得到确认 2.29年份。

下表列出了用于估算指定期间员工股票购买计划奖励公允价值的加权平均假设：


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的六个月
	2023		2022		2023			2022
员工股票购买计划奖励：
波动性		—		—		59	%		89	%
无风险利率		—		—		4.73	%		0.86	%
预期期限（年）		—		—	0.5			0.5
股息收益率		—		—		0	%		0	%

下表汇总了所示期间的股票期权活动：


	未平仓期权
									加权-
							总计固有的		平均值
						加权-	的价值		剩余的		聚合
				加权-		平均值	选项		合同的		固有的
				平均值		授予日期	已锻炼		任期		价值
	股份			运动价格		公允价值	（在成千上万）		（以年为单位）		（在成千上万）
截至 2023 年 1 月 31 日未定		484,791		$	42.18
已锻炼		(48,807	)		24.70		$	2,784
被没收		(707	)		42.63
已过期		(394	)		103.70
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款		434,883			44.09					3.96	$	17,424
可在 2023 年 7 月 31 日行使		358,508		$	45.87					3.35	$	13,670

已发行和可行使期权的内在价值是根据报告日公司普通股的公允市场价值与行使价之间的差额计算得出的。该公司普通股在2023年7月31日的收盘价为美元83.42，据纳斯达克全球市场报道。已行使期权的内在价值是根据行使日公司普通股的公允市场价值与行使价之间的差额计算的。

下表汇总了所示期间的限制性股票单位活动：


				加权-
				平均值
				授予日期
	股份			公允价值
截至 2023 年 1 月 31 日未归属		2,573,359		$	86.81
已授予		436,857			88.36
既得		(698,757	)		77.60
被没收		(80,406	)		71.15
2023 年 7 月 31 日未归属		2,231,053		$	90.57

截至2023年7月31日，未归属限制性股票单位的总内在价值为美元186.1百万。

下表列出了指定期间每股普通股基本亏损和摊薄亏损的计算方法：


	三截至7月31日的月份						六截至7月31日的月份
	2023			2022			2023			2022
	（以千计，股票和每股数据除外）
分子：
净亏损	$	(31,198	)	$	(23,650	)	$	(67,100	)	$	(34,472	)
分母：
加权平均普通股——基本		39,736,704			38,258,341			39,538,748			37,986,839
加权平均普通股——摊薄		39,736,704			38,258,341			39,538,748			37,986,839
每股普通股净亏损：
基本	$	(0.79	)	$	(0.62	)	$	(1.70	)	$	(0.91	)
稀释	$	(0.79	)	$	(0.62	)	$	(1.70	)	$	(0.91	)

以下加权平均可能具有摊薄效应的证券被排除在摊薄后每股普通股净亏损的计算范围之外，因为它们的影响本来是反稀释的：


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的六个月
	2023		2022		2023		2022
购买普通股的期权		243,082		328,198		256,118		370,069
限制性库存单位		1,170,883		1,463,284		1,281,598		1,620,052
员工股票购买计划		492		11,456		8,787		11,233
		1,414,457		1,802,938		1,546,503		2,001,354

14。分部报告

该公司在以下地区运营一运营和报告部门与低功耗、高清、超高清视频压缩、图像处理和计算机视觉解决方案的开发和销售有关。公司首席执行官被确定为首席运营决策者（CODM），负责管理公司的整体运营。为了评估财务业绩和分配资源，CODM会审查合并提供的财务信息，以及按客户和地理区域划分的信息。

地域收入

下表根据收单地点列出了公司在指定期间按地理区域划分的收入。按地理区域划分的某些上一季度的收入金额已进行了调整，以反映相关收入的相应收单地点。这些调整并未影响报告所述期间的任何一个期间的总收入。


	截至7月31日的三个月				截至7月31日的六个月
	2023		2022		2023		2022
	（以千计）
台湾	$	33,482	$	48,132	$	64,116	$	99,289
亚太地区		15,473		17,858		31,078		39,415
欧洲		2,673		4,536		6,189		13,162
美国以外的北美		8,498		5,991		19,375		13,060
美国		1,995		4,367		3,505		6,263
总收入	$	62,121	$	80,884	$	124,263	$	171,189

该公司几乎所有的财产和设备都位于亚太地区、美国和欧洲。截至2023年7月31日，位于这些地区的这些固定资产的净额约为美元5.6百万，美元4.3百万和美元1.3分别为百万。截至2023年1月31日，位于这些地区的这些固定资产的净额约为美元6.3百万，美元4.0百万和美元1.5分别是百万。

主要客户

占收入和应收账款10％或以上的客户是WT和Chicony。WT是公司在日本以外的亚洲地区的非独家销售代表和配送合作伙伴，而Chicony是一家ODM，代表多个最终客户生产采用公司解决方案的设备。这两个客户约占比 53.9% 和 13.7分别占截至2023年7月31日的三个月总收入的百分比，约占比 51.5% 和 14.8分别占截至2023年7月31日的六个月总收入的百分比。这两个客户约占比 59.4% 和 12.9截至2022年7月31日的三个月，分别占总收入的百分比，约占比 57.9% 和 12.1分别占截至2022年7月31日的六个月总收入的百分比。WT 和 Chicony 的应收账款约为 $12.2百万和美元8.8截至2023年7月31日，分别为百万美元。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2023年1月31日财年的合并财务报表及其附注以及我们向美国证券交易所提交的2023财年10-K表年度报告中管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读委员会或美国证券交易委员会，将于2023年3月31日举行。

本10-Q表季度报告，包括本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包括许多涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述是通过使用 “将”、“可能”、“将”、“可能”、“期望”、“相信”、“应该”、“预期”、“展望”、“如果”、“未来”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜力”、“目标”、“寻找”、“项目”、“预测”、“继续” 或 “” 等词来识别的可预见” 以及表示未来事件的类似词语和短语，包括这些术语的否定词或这些术语的其他变体。此类陈述包括但不限于有关我们的市场机会和我们在此类市场中的竞争能力、我们的产品战略、我们开发和推出新解决方案的能力、我们未来的财务和运营业绩、我们的销售和营销战略、我们的投资战略、研发、我们的客户和供应商关系和库存水平、行业趋势、我们的现金需求和资本需求、我们的回购计划、我们对税收、运营费用和成本确认的预期，第三方组件的可用性以及经济和政治条件。这些陈述反映了我们目前对未来事件和潜在财务业绩的看法，并受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩和财务状况与本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述中的预测或暗示存在重大不利差异。这些因素包括但不限于：与新客户或设计胜利产生的收入相关的风险，两者都无法保证；我们保留和扩大客户关系以及实现设计胜利的能力；与整体经济相关的风险，包括通货膨胀率上升和中美贸易紧张局势升级；客户产品的商业成功；我们的增长战略；我们的经营业绩波动；我们预测未来市场需求以及未来需求和偏好的能力客户；我们推出新的和增强的解决方案的能力；我们当前市场的扩张以及我们成功进入新市场的能力；我们运营或寻求运营的市场的预期趋势和挑战，包括竞争；我们对计算机视觉的期望；我们有效创造和管理增长的能力；我们留住关键员工的能力；知识产权纠纷或其他诉讼的可能性；第二部分第 1A 项 “风险因素” 中描述的风险，以及第 II 部分 1A 项 “风险因素” 中描述的风险第一部分的第 2 部分—— “管理层的财务状况和经营业绩的讨论与分析”；本10-Q表季度报告中其他地方描述的风险以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的风险。我们根据本10-Q表季度报告发布之日提供的信息发表这些前瞻性陈述，除非证券法规另有要求，否则我们没有义务（也明确表示不承担任何此类义务）更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息还是其他原因。

我们是低功耗片上系统（SoC）的领先开发商，这些半导体提供强大的人工智能或人工智能、处理、高级图像信号处理和高分辨率视频压缩。自成立以来，我们主要通过用于企业、公共基础设施和家庭应用的视频和图像处理器为人类观看应用提供服务，例如互联网协议或IP、安全摄像机、运动摄像机、可穿戴设备、空中无人机和售后汽车视频录像机。我们最近的开发工作侧重于创建先进的人工智能技术，使边缘设备能够直观地感知环境，并根据从摄像头收集的数据以及最近从其他类型的传感器收集的数据做出决策。这类人工智能技术被称为计算机视觉或 CV，我们的 CV SoC 将我们最先进的视频处理器技术与我们的深度学习神经网络处理技术（我们称为 CvFlow）集成在一起。CvFlow-Architecture 支持各种 CV 算法，包括对象检测、分类和跟踪、语义和实例分割、图像处理、立体对象检测、地形映射和人脸识别。CvFlow 可以处理包括激光雷达和雷达在内的其他传感器模式，并允许客户通过将自己的或第三方的神经网络和/或经典 CV 算法移植到我们基于 cvFlow 的 SoC 来区分他们的产品。我们的 SoC 设计将人工智能、计算机视觉功能、高清或高清、视频处理、图像处理、音频处理和系统功能完全集成到单个芯片上，以高压缩率、差异化功能和低功耗提供卓越的视频和图像质量。这些基于 CV 的技术使我们能够满足需要 AI 视频功能的更广泛市场和应用，包括 IP 安全摄像头、各种汽车摄像头、消费类摄像头以及工业和机器人应用。我们预计，我们的简历技术还将使我们能够为每个电子系统捕获更多内容并提高平均销售价格。

我们的开发工作侧重于提供人类视觉、计算机视觉和雷达探测功能的 SoC。因此，我们认为，我们未来的收入增长（如果有的话）将在很大程度上取决于我们利用人工智能和计算机视觉技术在摄像头市场扩张的能力，尤其是在物联网或物联网、市场以及支持人工智能的安全摄像头、基于人工智能的驾驶应用程序，包括驾驶员监控系统、高级盲点检测、物体检测和用于高清测绘解决方案、汽车高级驾驶辅助系统或 ADAS 应用的深度学习算法等新兴市场，以及工业和机器人市场。我们预计，随着我们将更多资源用于开发具有增强功能（例如人工智能和简历功能）的创新视频和图像处理解决方案，以及瞄准新市场，我们的研发支出将比前几个时期增加。

我们向全球领先的原始设计制造商（ODM）和原始设备制造商或 OEM 销售我们的 SoC 解决方案，在汽车市场，我们还向一级供应商销售。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们将 ODM 和 Tier-1 汽车供应商称为我们的客户，将 OEM 称为我们的最终客户。

我们的销售周期通常需要投入大量时间和大量资源，然后我们才能从销售解决方案（如果有）中获得收入。我们的典型销售周期包括数月的销售和开发流程，涉及客户的系统设计人员和管理层以及我们的销售人员和软件工程师。如果成功，这个过程最终会导致客户决定在其系统中使用我们的解决方案，我们称之为设计胜利。我们的销售工作通常针对将采用我们的视频和图像处理解决方案的产品 OEM，但我们的 SoC 的最终设计和整合可能由 ODM 或 Tier-1 供应商代表 OEM 来处理。

批量生产可能在设计获胜后的9到18个月内开始，但在某些市场，批量生产可能会更长，这取决于我们客户产品的复杂性以及我们可能几乎没有影响的其他因素。总的来说，OEM 汽车、工业和机器人市场的设计周期将比物联网市场更长。一旦我们的解决方案融入到客户的设计中，它们很可能会用于客户产品的生命周期。相反，竞争对手的设计损失可能会排除该客户未来从该产品中获得收入的机会。即使我们获得了设计胜利，并且我们的SoC在客户产品的生命周期中仍然是一个组成部分，但我们向客户实际销售SoC的数量和时间仍取决于该产品的生产、发布和市场接受度，所有这些都不在我们的控制范围内。物联网产品的生命周期通常为 6 到 24 个月。我们预计，OEM 汽车、工业和机器人市场的产品生命周期通常会超过 24 个月，因为这些市场推出新产品的频率较低。

全球经济状况对我们业务的影响。由于 COVID-19 疫情、高通胀和全球银行业的不确定性等宏观经济因素，客户需求以及整个全球经济的不确定性仍在继续。因此，在不久的将来，我们的销售和收入可能会更加波动，这主要是由于对半导体产品的总体需求存在不确定性。一些客户表示，他们正在降低库存水平，因为某些组件的交货时间已缩短到正常水平，这已经减少了并将继续减少对我们产品的需求。不确定的市场需求可能会加剧这些客户的库存削减工作。这种波动的幅度和持续时间尚不确定，因此目前无法合理估计其对我们业务的影响。由于 COVID-19 疫情以及为减缓病毒传播而采取的措施导致的全球供应短缺继续消退，但将来可能会再次发生。供应链问题可能会影响我们的业务，因为它们与我们的供应商和客户息息相关。至于我们的供应商，我们过去曾经历过三星电子公司某些芯片的供应限制，将来我们可能会遇到类似的问题。就我们的客户而言，如果客户面临与我们的产品配对以生产最终产品所需的其他组件的供应链问题，则此类客户可能会推迟我们产品的未来订单，或者将我们的产品库存延长一段时间。

利用人工智能和计算机视觉趋势的能力。我们预计，在我们当前和未来的许多市场，包括物联网、汽车、工业和机器人市场，人工智能和计算机视觉功能将成为越来越重要的需求。因此，我们认为，我们有能力开发先进的人工智能计算机视觉技术，支持和支持客户在新兴应用中的产品开发，例如ADAS、高级盲点检测、物体检测、分类和跟踪、人员识别、零售分析和机器学习，以及获得客户对我们技术平台和解决方案的认可，将对我们未来的成功至关重要。此外，取得设计上的胜利，尤其是物联网、汽车、工业和机器人市场中以计算机视觉为中心的应用，对于我们实现收入增长的能力至关重要。因此，我们会密切关注客户的设计成果。但是，设计胜利可能无法成功转化为收入，即使它确实带来了收入，每次设计获胜产生的金额也可能有很大差异。

开发和引入新的或增强的解决方案的能力。我们在一个以技术快速变化和技术过时为特征的动态环境中运营。为了成功竞争，我们必须设计、开发、营销和销售增强型解决方案，这些解决方案具有更高的性能和功能水平，以满足客户的期望。因此，我们不断投资于我们的研发项目，尤其是人工智能和计算机视觉技术。但是，未能预测或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术变化和趋势，可能会导致收入减少，我们的竞争对手也将获得我们寻求的设计胜利。此外，我们的解决方案的任何可靠性或质量问题都可能损害我们的声誉，增加额外的开发和更换成本，并使我们无法留住现有客户和吸引新客户。

定价、产品成本和利润。我们的定价和利润取决于我们为客户提供的解决方案的数量和功能。此外，我们还对新解决方案进行了大量投资，以改善成本和增加新功能，我们预计这将增加收入并保持利润。总的来说，与出售给性能较低、更具竞争力的摄像头应用的解决方案相比，集成到更复杂的配置中的解决方案，例如用于高性能摄像头应用或未来高级驾驶辅助系统的解决方案，具有更高的价格和更高的毛利率。我们的平均销售价格可能因市场和应用而异，这是由于市场特定的供求关系、前几年推出的产品的成熟度以及我们或竞争对手推出的新产品所致。

我们会持续监控解决方案的成本。由于我们依赖第三方制造商来制造我们的产品，因此我们与这些供应商保持着密切的关系，以持续监控产量、组件成本和设计效率。

终端市场收入持续集中。从历史上看，我们的收入主要集中在少数终端市场，我们开发了为新兴市场提供解决方案的技术。自2018财年以来，物联网市场和汽车市场一直是我们最大的终端市场，这些市场的销售共同创造了我们的大部分收入。但是，我们认为，需要继续向新市场扩张，以促进收入增长和客户多元化。我们最近推出了针对新兴应用和市场的解决方案，例如为支持人工智能的安全摄像头、基于人工智能的驾驶应用以及工业和机器人市场整合人工智能和计算机视觉功能。尽管我们将继续寻求扩大我们的终端市场曝光度，但我们预计，在可预见的将来，对有限数量市场的销售将继续占我们总收入的很大比例。根据我们设计SoC的产品的成功或失败以及我们竞争的视频捕获市场的整体增长或下降，我们有限的市场集中度可能会导致我们的财务业绩在不同时期之间出现显著波动。此外，我们的收入的很大一部分来自代表有限数量的 OEM 制造产品的有限数量的 ODM 以及我们直接向其发货的数量有限的 OEM。我们认为，在可预见的将来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户的销售。

利用连接趋势的能力。如今，移动联网设备无处不在，在消费者的生活中起着越来越重要的作用。这些设备提供的持续连接产生了对连接的电子外围设备的需求，例如视频和图像捕获设备。我们有能力利用这些趋势，支持我们的终端客户开发可与其他联网设备无缝协作的联网外围设备，并允许消费者通过在线媒体平台分发和共享视频和图像，这对我们的成功至关重要。我们将无线通信功能整合到我们的可穿戴设备、IP 安全、空中无人机和汽车录像机摄像头解决方案中。我们的压缩技术与无线连接相结合，可实现无线视频流以及将视频和图像上传到互联网。我们的解决方案使IP安全摄像机系统能够将视频内容流式传输到云基础设施或联网的移动设备，而我们的可穿戴和空中无人机摄像头解决方案允许消费者快速流式传输视频和图像或将其上传到社交媒体平台。

销量。成功投放市场的典型设计胜利可以为我们的解决方案带来广泛的销售量，具体取决于终端市场对客户产品的需求。我们准确预测需求的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括最终客户的声誉、市场渗透率、产品能力、产品所针对的终端市场的规模、我们的最终客户销售产品的能力、我们的客户对库存需求的错误计算、市场状况的变化、我们的产品订单组合的不利变化以及对客户产品的需求波动。在某些情况下，我们可能会为解决方案的销售提供批量折扣，但这可能会被批量增加带来的较低的制造成本所抵消。总的来说，我们的市场渗透率更高、品牌建设更好的客户往往会开发在产品生命周期内产生更大销量的产品。

客户产品生命周期。我们根据客户、产品类型和终端市场估算客户的产品生命周期。我们通常在设计中标后的9至18个月内开始商业发货；但是，在某些市场，可能会延长产品和开发周期，具体取决于项目的范围和性质，例如在汽车市场。物联网产品的产品生命周期通常为 6 到 24 个月。我们预计，在OEM汽车、一级汽车供应商和机器人市场，产品开发和产品生命周期通常会超过24个月，因为在这些市场中，新产品推出的频率通常较低。

下表以所示期间每个细列项目收入的百分比列出了经营业绩：

我们的大部分收入来自直接或通过我们的分销商向物联网原始设备制造商、物联网原始设计制造商、汽车原始设备制造商或一级汽车供应商出售高清和超高清视频和图像处理SoC解决方案。近年来，我们的SoC解决方案主要用于物联网摄像机市场，例如IP安全、汽车录像机、无人机和可穿戴摄像头。尽管我们预计这些人眼摄像头市场将在可预见的将来继续创造收入，但我们最近推出了针对物联网、汽车、工业和机器人市场中新兴的人工智能和计算机视觉应用的新兴SoC。我们收入的很大一部分来自间接通过我们的分销商WT Microelectronics Co., Ltd.（前身为Wintech Microelectronics Co., Ltd.，简称WT）的销售，后者是我们在日本以外的亚洲的非独家销售代表和配送合作伙伴，以及一家ODM——群光电子有限公司（Chicony），该公司代表多个终端客户生产采用我们解决方案的设备。

我们的平均销售价格会根据一段时间内销售的解决方案组合而波动，这反映了现有解决方案的单位销售变化以及新解决方案的推出和销售的影响。我们基于 CV 的解决方案的销售价格通常高于不支持 CV 功能的传统视频和图像处理 SoC 解决方案。我们的解决方案的生命周期通常以较高的平均销售价格和较低的销量开始，然后是更广泛的市场采用、更高的销量和平均销售价格低于初始水平。

随着消费者偏好随着新技术的发展，我们销售产品的终端市场发生了重大变化。因此，在技术或消费者偏好变化时期，我们的收入构成和时间可能会有显著差异。我们预计，随着人工智能和计算机视觉专业用例的出现以及视频捕获的持续激增，消费者对视频捕捉的使用将随着时间的推移而继续发生变化。

收入成本包括材料成本，例如第三方代工厂加工的晶圆，与封装、组装、测试和制造支持业务（例如物流、规划和质量保证）相关的成本，以及与项目服务协议相关的人事成本（包括基于库存的薪酬）。收入成本还包括间接成本，例如库存估值储备、不利购买承诺储备、设施成本分配、已开发技术和软件许可证的摊销、保修和其他一般管理费用。

我们预计，由于客户组合、平均销售价格、产品结构的变化以及我们或竞争对手推出新产品，我们的毛利率可能会因时而波动。总的来说，与出售给性能较低、更具竞争力的相机应用的解决方案相比，纳入更复杂配置（例如用于高性能相机和未来高级汽车OEM应用的解决方案）已经或预计会有更高的价格和更高的毛利率。随着半导体产品的成熟和向客户销售的单位量的增加，它们的平均销售价格通常会下降。这些下降可能与制造产量的提高以及晶圆、封装和测试成本的降低相结合，这抵消了销售价格下跌可能导致的部分利润率下降。

研发费用主要包括人事成本，包括工资、股票薪酬和员工福利。该费用还包括因我们与铸造厂供应商合作而产生的开发成本、向第三方许可知识产权进行产品开发的成本、软件和硬件工具的开发成本、原型产品口罩套装的制造成本、设备的成本和折旧、外部服务以及分配的折旧和设施费用。所有研发费用均按实际发生的费用记为支出。我们预计，随着我们继续增强和扩展我们的产品功能和产品，并增加用于新SoC开发和计算机视觉技术开发的员工人数，我们的研发费用按绝对美元计算将增加。

销售、一般和管理费用主要由人事成本组成，包括我们的销售、营销、财务、人力资源、信息技术和管理人员的工资、股票薪酬和员工福利。费用还包括商标和客户关系的摊销、与会计、税务、法律服务相关的专业服务成本以及分配的折旧和设施费用。我们预计，随着我们继续维护基础设施并扩大销售和营销组织的规模，以支持我们利用计算机视觉技术应对新机遇的业务战略，我们的销售、一般和管理费用将增加。

其他净收入（支出）主要包括利息收入和现金存款和债务证券投资的收益、外国政府发放的补贴以及外汇交易和重新计量的收益和损失。

我们在开曼群岛注册并注册地并在多个地方开展业务，例如美国、中国、台湾、香港、意大利、韩国、德国和日本，我们在这些司法管辖区需要纳税。我们的全球营业收入受不同的税率的约束，我们的有效税率在很大程度上取决于我们的收益或亏损的地理分布以及每个地理区域的税收法律和法规。它还受到递延所得税资产和负债估值变动、超额股票薪酬扣除带来的税收优惠、转让定价调整以及不可扣除薪酬的税收影响所产生的波动的影响。从历史上看，我们的有效税率较低，因为我们的业务中有很大一部分是在税收较低的司法管辖区进行的。如果我们的运营结构发生变化，从而增加高税收司法管辖区应纳税的营业收入金额，或者如果我们在评估税率相对较高的司法管辖区开始运营，则我们的有效税率可能会每季度大幅波动和/或受到不利影响。

在评估我们不确定的税收状况和确定所得税准备金时，需要做出重大判断。尽管我们认为我们的储备金是合理的，但无法保证这些事项的最终税收结果与我们的历史所得税和应计准备金所反映的结果没有区别。我们会根据不断变化的事实和情况，例如税务审计的结束或估算的完善，调整这些储备金。如果这些事项的最终纳税结果与记录的金额不同，则此类差异将影响作出此类决定的期间的所得税准备金。所得税准备金包括不确定的税收状况准备金和被认为适当的储备金变动的影响，以及相关的净利息和罚款。

在确定根据递延所得税资产记录的任何估值补贴时，还需要做出重大判断。在评估估值补贴的需求时，我们会考虑所有可用证据，包括过去的经营业绩、未来应纳税所得额的估计以及税收筹划策略的可行性。如果我们改变对可以变现的递延所得税资产金额的决定，我们将调整估值补贴，对作出此类决定期间的所得税准备金产生相应的影响。

与上一财年同期相比，截至2023年7月31日的三个月和六个月的收入有所下降，这主要是由于客户减少库存水平导致产品单位出货量减少，以及项目里程碑的完成时间导致NRE项目服务减少。持续采用我们基于简历的解决方案部分抵消了产品出货量减少造成的收入下降，这些解决方案的平均销售价格高于非简历解决方案。

与上一财年同期相比，截至2023年7月31日的三个月和六个月的收入成本有所下降，这主要是由于收入减少导致产品单位出货量减少，以及由于合同条款的有利变化，前期确认的不利购买承诺被撤销。市场疲软导致的库存储备增加和客户需求减少部分抵消了这一减少。

与上一财年同期相比，截至2023年7月31日的三个月和六个月的毛利率有所下降，这主要是由于不利的产品组合、库存储备增加和NRE项目服务减少，但由于合同条款的有利变化，前期确认的不利购买承诺被撤销部分抵消。

截至2023年7月31日的三个月和六个月中，研发费用与上一财年同期相比有所增加，这主要是由于人员成本、SoC开发成本和工程相关费用增加。由于股票薪酬支出增加和员工人数增长，人事成本分别增加了约200万美元和380万美元。由于项目的时间安排和正在开发的芯片数量，SoC开发成本分别增加了约40万美元和420万美元。由于项目进展的时间安排，与工程相关的费用，包括设备和工具的成本和折旧、外部服务和支持新的SOC和相关应用程序的设施费用，分别增加了约20万美元和220万美元。

在截至2023年7月31日的三个月中，销售、一般和管理费用与上一财年同期相比保持相对平稳，这主要是由于管理费用降低，但被差旅和营销费用的增加所抵消。截至2023年7月31日的六个月中，销售、一般和管理费用与上一财年同期相比有所减少，这主要归因于与2023财年第一季度股票加速增长相关的股票薪酬支出增加了约170万美元，而2024财年没有再次出现，以及管理费用减少了120万美元，部分被约70万美元的额外差旅和营销费用所抵消；40万美元的额外人员成本。

与上一财年同期相比，截至2023年7月31日的三个月和六个月中，其他净收入的增加主要是由于我们在2023财年下半年恢复的债务证券投资分别增加了110万美元和220万美元的额外收益。增长还归因于利率上升的推动下，我们的现金存款增加了约70万美元和100万美元的利息收入。与2024财年第二季度确认的股票投资相关的约120万美元减值部分抵消了这一增长。

季度所得税反映了对相应财年年度有效税率的估计，并在适用的情况下包括该季度出现的离散税项的调整。

截至2023年7月31日的三个月和六个月中，所得税支出与上一财年同期相比有所减少，这主要是由于在2024财年第二季度为Oculii Corp（Oculii）的递延所得税资产发放了360万美元的估值补贴，并在2024财年为Oculii的亏损提供了310万美元的税收优惠。截至2023年7月31日的六个月中，所得税支出的减少被较高税收管辖区产生的利润比例的增加部分抵消。

截至2023年7月31日和2023年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价债务证券分别约为2.165亿美元和2.069亿美元。我们投资于高流动性的短期有价债务证券，并将这些投资作为可供出售证券持有。截至2023年7月31日，这些证券的公允价值约为1.029亿美元，由于市场波动，未实现亏损约为100万美元。在截至2023年7月31日的三个月和六个月中，与债务证券投资相关的利息和其他收入分别约为110万美元和220万美元，计入简明合并运营报表中的其他收益（支出）。美国当前的通货膨胀环境和由此产生的高利率并未对我们的投资组合和财务状况产生实质性影响。

截至2023年7月31日的六个月中，经营活动提供的净现金与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于经某些非现金项目调整后的净亏损增加，但部分被与销售时间相关的应收账款收款增加以及客户需求减少导致的库存购买减少所抵消。

截至2023年7月31日的六个月中，用于投资活动的净现金与上一财年同期相比有所下降，这主要是由于我们的债务担保投资净现金收入约为270万美元，购买财产、设备和许可证的付款减少了40万美元，部分被2023财年收购托管账户的70万美元索赔所抵消，该索赔在2024财年没有再次发生。

在截至2023年7月31日的六个月中，融资活动提供的净现金与上一财年同期相比有所增加，这主要是由于期权行使和员工股票购买预扣所带来的约110万美元额外现金收益，部分被购买许可证的50万美元额外付款所抵消。

在截至2023年7月31日的三个月和六个月中，没有回购普通股。2023年5月26日，我们的董事会批准将现有股票回购计划再延长十二个月，至2024年6月30日。回购计划不要求我们收购任何特定数量的普通股，我们可以自行决定随时暂停该计划。截至2023年7月31日，截至2024年6月30日，回购计划下还有大约4,900万美元可供回购。

截至2023年7月31日，我们手头的现金、现金等价物和有价债务证券约为2.165亿美元。我们认为，至少在未来12个月内，我们现有的现金余额将足以满足我们预期的现金需求。未来，随着我们增加员工、扩大业务活动以及实施和增强我们的信息技术平台，我们预计我们的运营和资本支出将增加。随着业务的扩大，我们可能需要更多的营运资金。如果我们的可用现金余额不足以满足我们未来的流动性需求，我们可能会寻求出售股票或可转换债务证券或商业借款。出售股权和可转换债务证券可能会导致股东稀释，而这些证券的权利可能优先于我们的普通股。如果我们通过发行可转换债务证券或商业借款来筹集额外资金，我们可能会受到限制我们运营的契约的约束。我们可能需要超出我们目前预期金额的额外资金。我们可能无法以合理的条件获得额外资金，或者根本无法获得额外资金。

我们的短期和长期资本需求将取决于许多因素，包括以下因素：

截至2023年7月31日，我们与独立合同制造商的购买义务为2460万美元。

在截至2023年7月31日的六个月中，我们签订了几份不可取消的内部使用软件产品设计许可协议。截至2023年7月31日，这些许可证的未来未贴现现金总额估计约为880万美元，其中420万美元将在12个月内支付，其余460万美元将在12至36个月内支付。

除上述情况外，与截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中披露的合同义务、承诺和意外开支相比，没有其他重大变化。有关我们的合同义务的描述，请参阅我们截至2023年1月31日财年的10-K表年度报告中第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——合同义务、承诺和意外开支”。

截至2023年7月31日，我们没有参与任何资产负债表外安排，包括使用结构性融资、特殊目的实体或可变权益实体。

有关最近发布的会计公告的信息，请参阅简明合并财务报表附注1。

与我们在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的2023财年10-K表年度报告中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

截至2023年7月31日和2023年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价债务证券分别总额为2.165亿美元和2.069亿美元。我们的现金存入信誉良好的金融机构的支票账户，超过联邦存款保险公司（FDIC），联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额为每位存款人、每家联邦存款保险公司投保的银行每种所有权类别25万美元。现金等价物和有价债务证券主要包括对货币市场基金、商业票据、公司或公司债券的债务证券、资产支持证券和美国政府证券的投资。我们的现金主要用于营运资金目的。我们不以交易或投机为目的进行投资。

我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下保留资本、提供流动性并最大限度地提高收入。我们投资的某些证券受到市场风险的影响。这意味着现行利率的变化可能会对以下方面产生影响这些证券的利息收入和公允市场价值。为了最大限度地降低这种风险，我们维持了各种高流动性和低信用风险的债务证券的投资组合。美国当前的通货膨胀环境和由此产生的高利率创造了高利息收入，迄今尚未对我们的投资组合和财务状况产生重大负面影响。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2023年7月31日，假设的10％的利率变化不会对我们的利息收入或投资公允价值产生重大影响。流动性风险和与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。

迄今为止，我们所有的产品销售和库存购买均以美元计价。因此，我们没有遇到与这两项活动相关的任何外汇风险。我们所有实体的功能货币是美元。我们在美国境外的业务产生运营费用，持有以外币计价的资产和负债，主要是新台币、人民币和欧元区欧元。由于外币汇率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。随着我们业务的发展，我们的外汇风险敞口可能会变得更大。迄今为止，我们尚未签订任何外汇兑换合同，目前预计也不会签订用于交易或投机目的的外汇兑换合同。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》中的 “披露控制和程序”（定义见第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在规定的期限内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会的规则和表格。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用其判断。

根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年7月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

在截至2023年7月31日的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

由于其固有的局限性，我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制可能无法防止重大错误或欺诈。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的有效性存在风险，包括控制可能由于条件变化而变得不足，或者遵守我们的政策或程序的程度可能会恶化。

我们目前没有参与任何实质性的法律诉讼。请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注13（承付款和意外开支）。

某些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。除了本10-Q表季度报告（包括我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注）中包含的其他信息外，您还应仔细考虑下述风险和不确定性。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是重大风险和不确定性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。

我们的业务和行业面临许多风险和不确定性，包括以下风险因素中描述的风险和不确定性。这些风险包括但不限于以下几点：

全球半导体供应短缺和不确定的宏观经济状况的影响可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

在 COVID-19 全球疫情期间，出台了各种限制措施，导致对某些物品的需求暂时下降。随着全球限制开始放松，对含有半导体芯片的产品的需求增加加剧了供应链的瓶颈，导致全球半导体供应短缺影响了我们的行业，导致我们产品的制造交货时间延长，影响了客户的正常预测和订购模式。尽管我们与供应商和客户密切合作，以最大限度地减少供应短缺和交货时间延长等考虑因素的潜在不利影响，但我们的业务波动性却加剧了。最近，一些客户表示，他们正在降低库存水平，因为客户使用的半导体芯片和其他组件的交货时间开始缩短，这已经减少了并将继续减少此类客户对我们产品的需求，并损害了我们的财务业绩。经济状况疲软或对其产品的需求不确定可能会加剧此类客户的库存削减工作，从而进一步影响此类客户对我们产品的需求。如果客户面临与我们的产品配对以生产其最终产品所需的其他组件相关的供应链问题，则此类客户可能会推迟我们产品的未来订单，或者将我们的产品库存保留更长时间。至于我们的供应商，我们过去曾经历过三星某些芯片的供应限制，将来我们可能会遇到类似的问题。高通胀和全球银行业担忧的影响可能会加剧全球供应短缺以及客户需求和整个全球经济的不确定性的影响，因此，我们的销售和收入可能会更加波动。

如果我们的客户不将我们的解决方案设计到他们的产品中，或者如果我们的客户提供的产品在商业上没有取得成功，我们的业务就会受到影响。

我们向原始设备制造商或 OEM（原始设备制造商或 OEM）销售我们的视频和图像处理片上系统（SoC）解决方案（OEM），后者将我们的 SoC 包含在提供给 OEM 的产品中。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们通常将 ODM 称为我们的客户，将 OEM 称为我们的最终客户。我们的 SoC 通常在设计阶段就集成到客户的产品中，这被称为设计胜利。因此，我们依靠 OEM 将我们的解决方案设计到他们设计和销售的产品中。如果没有这些设计方面的胜利，我们的业务将受到严重损害。在开发新的 SoC 解决方案时，我们通常会花费大量开支，却无法保证任何 OEM 会选择我们的解决方案进行设计到自己的产品中。一旦 OEM 将竞争对手的设备设计到其产品中，我们向该 OEM 销售我们的 SoC 解决方案就会变得更加困难，因为更换供应商会给 OEM 带来巨大的成本、时间、精力和风险。我们预计，与传统相机市场相比，在我们瞄准的新市场（例如OEM汽车和机器人市场）中，实现设计胜利将需要更长的时间，需要更多的资源和更多的支出，并且可能需要更长的时间才能从此类设计胜利中获得收入。与大型竞争对手相比，我们在这些市场中还面临着某些竞争劣势，这些竞争对手拥有更多的资源，在这些市场中与OEM和ODM合作的历史也更长。此外，中美之间的贸易紧张局势以及潜在的新出口限制可能使未来获得中国客户的设计胜利变得更加困难。

即使 OEM 在其产品中设计了我们的 SoC 解决方案，我们也无法保证该原始设备制造商的产品会随着时间的推移或根本取得商业上的成功。例如，过去，由于我们无法控制的因素，我们的客户从未在商业上发布过或销售量没有达到客户最初预测的销量，我们曾为客户赢得过设计胜利。如果采用我们的 SoC 解决方案的产品在商业上没有取得成功或出现快速下滑，我们的收入和业务将受到影响。同样，如果 OEM 在其产品中设计了我们的某个 SoC 解决方案，我们无法保证我们会收到或继续从该 OEM 那里获得新的设计成果，这可能会对我们的业务产生负面影响。

如果我们未能打入新市场，包括汽车OEM和ADAS市场，我们的收入和财务状况可能会受到损害。

我们认为，我们未来的收入增长（如果有的话）在很大程度上取决于我们在物联网（IoT）、相机市场扩张的能力，包括我们新的人工智能（或人工智能）、计算机视觉SoC解决方案以及OEM汽车、机器人和工业市场。我们的 AI 计算机视觉 SoC 解决方案的功能也可能适用于其他发展中市场，例如处理大型语言模型 (LLM)。这些市场中的每一个都存在独特而巨大的风险，在许多情况下，都要求我们开发新的功能或软件来满足该市场的特殊需求。如果这些市场中的任何一个没有像我们目前预期的那样发展，那么这些市场的技术要求就会以我们无法预料的方式发展，这些市场的发展会受到我们无法控制的因素的延迟或影响，或者如果我们无法通过解决方案成功渗透这些市场，我们的收入可能会下降，我们的财务状况将受到负面影响。其中一些市场主要由少数大型跨国原始设备制造商提供服务，这些原始设备制造商相对于我们来说具有很强的谈判能力，在某些情况下，其内部解决方案与我们的产品相比具有竞争力。要满足技术要求并获得这些公司的设计胜利，就需要我们投入大量的时间和资源，我们无法向您保证，我们将从这些公司或其他公司那里获得设计胜利，也无法向您保证，我们将从向这些市场销售我们的解决方案中获得可观的收入。此外，我们面临着来自大型竞争对手的竞争，这些竞争对手在这些市场中拥有更多的资源和更多的历史，这可能会使我们在竞争中处于劣势，与这些较大的竞争对手相比。如果我们未能打入我们瞄准的这些市场或其他新市场，我们的财务状况可能会受到影响。此外，如果我们在这些新市场成功实现设计胜利，那么从此类设计胜利中获得收入所需的时间可能比传统市场更长。

如果我们未能及时开发和推出满足市场要求的新解决方案或增强型解决方案，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。

我们在以快速变化的技术为特征的动态环境中运营。为了成功竞争，我们必须设计、开发、营销和销售增强型解决方案，这些解决方案提供越来越高的性能和功能水平，并满足客户对技术和成本的期望。竞争对手推出新产品；其他市场与相机市场趋同或融入摄像头市场；市场采用基于新技术或替代技术的产品；适用于我们解决方案的新行业标准的出现；或视频处理器中包含额外功能的要求，可能会使我们现有或未来的解决方案过时。此外，我们解决方案的某些市场的特点是频繁推出下一代和新产品，产品生命周期短，对附加功能的需求不断增加，价格竞争激烈。在我们开发和推出新解决方案时，我们还面临着客户可能不重视或不愿意承担将这些新解决方案整合到其产品中的成本的风险，特别是如果他们认为客户对当前的解决方案感到满意。无论新解决方案的功能改进或性能如何，由于设计或定价限制，客户可能不愿采用我们的新解决方案。如果我们或我们的客户无法及时且经济高效地管理产品过渡，我们的业务和运营业绩将受到影响。

我们未能预见或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术转变，可能会导致收入减少，我们的竞争对手也将取得我们所寻求的设计胜利。特别是，我们可能会在产品设计、新软件开发、制造、营销或资格认证方面遇到困难，这可能会延迟或阻碍我们开发、推出或营销新的或增强的解决方案。此外，对于某些市场，例如汽车 OEM 市场，我们需要与第三方供应商或软件提供商建立和维持关系，以便有效地向终端客户推销我们的解决方案。未能建立这些关系可能会损害我们取得设计胜利的能力。产品开发的延迟可能会损害我们与客户的关系，并对我们正在开发的解决方案的销售产生负面影响。如果我们未能推出满足客户需求的新解决方案或未能及时打入新市场，我们将失去市场份额，我们的经营业绩将受到不利影响。

晶圆和材料的短缺或成本增加可能会对我们的毛利率产生不利影响，并导致收入减少。

全球硅晶片的制造能力相对缺乏弹性。如果对硅晶片或组装材料的需求超过市场供应，我们的硅晶片或组装材料的供应可能很快变得有限或昂贵得令人望而却步。硅晶圆构成我们产品成本的重要组成部分，如果我们无法以优惠的价格购买晶圆，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。半导体行业最近出现了严重的制造能力短缺，这导致我们产品的制造交货时间延长，有时还损害了我们的收入。尽管产能短缺有所改善，但我们产品的交货时间仍然比平时长，这可能会对我们满足客户对产品需求的能力产生负面影响，并对我们的收入、运营业绩和客户关系产生不利影响。在供应链产能短缺时期，我们还遇到过客户对我们产品的订单超过其实际需求，这可能导致我们生产过剩的产品，并可能对我们的运营业绩和现金储备产生负面影响，并导致我们的客户库存过剩。最近一段时间，一些客户表示，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货时间的缩短，他们正在降低库存水平，这可能会减少此类客户未来对我们产品的需求并损害我们的财务业绩。

我们的主要库存仓库位于香港，可能会受到香港持续的政治、社会、健康和经济状况的影响。

我们在香港有一个仓库设施，我们的绝大多数成品 SoC 都通过该设施运送给客户或我们的物流合作伙伴。除了 COVID-19 疫情的影响，香港还经历了并将继续经历政治动荡和社会纷争。工业和安全局（BIS）对香港实施了与中国相同的严格许可要求，对美国管制物品的出口和再出口施加了限制。美国政府未来可能会采取措施，对运往香港的货物实施更严格的出口管制或关税，这可能会损害我们的业务，增加我们在香港开展业务的成本或导致对美国利益的报复行动。尽管我们迄今尚未受到这些问题的实质性影响，但香港政治、社会或经济状况的持续恶化或未来不可预见的问题，包括健康疫情，可能会影响我们向客户或物流合作伙伴交付SoC，从而可能导致业务中断、销售严重延迟或损失、库存损失或无法转嫁给客户的支出增加，任何一种最终都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外，我们可能被迫暂时或永久地将仓库业务转移到另一个可能更昂贵的地方（或导致税收成本更高的地方），或者寻找其他可能更昂贵的方法将成品SoC运送给客户和物流合作伙伴。

我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，并且受到市场风险的影响，任何风险都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。

我们将开发资源集中在解决计算机视觉应用上，主要是在汽车和物联网市场。计算机视觉功能在这些市场的应用相对较新，我们可能无法准确预测这些市场的时机或发展。例如，计算机视觉技术在汽车或 IP 安全摄像机应用中的采用率低于预期，可能会减缓对我们新解决方案的需求。如果我们的主要目标市场没有增长、增长放缓或没有按照我们目前预期的方式发展，那么对我们的 SoC 的需求可能无法如预期的那样实现，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。

COVID-19 疫情对我们的业务产生了不利影响，并可能对我们未来的业务产生重大和不利影响。

我们的业务已经受到，将来也可能受到 COVID-19 疫情的不利影响。除了全球宏观经济影响外，COVID-19 疫情和相关的不利公共卫生事态发展还造成并可能再次导致我们的运营中断。在大多数办公室中，我们不得不在不同的时间段内施加远程办公或在家办公的条件。我们大约有350名员工在台湾，大约230名员工在中国，长时间关闭这些办公室可能会严重干扰我们的软件工程和客户支持业务。此外，我们和我们的供应商、第三方分销商和客户一直受到隔离和对某些员工工作能力的限制、办公室关闭或限制、航运基础设施中断或其他旅行或健康相关限制的干扰，将来也可能再次受到干扰。此外，如果发生严重的 COVID-19 疫情，影响了三星制造 SoC 的能力或我们的第三方承包商组装、测试和运送我们产品的能力，我们向客户运送产品的能力可能会出现延误或降低。

自2023财年以来，我们经历了客户订单的严重中断，我们预计还会继续经历这种情况。在2023财年的上半年，我们产品的制造交货时间显著延长，包括三星电子公司（Samsung）某些芯片的供应限制，这扰乱了客户的正常订购模式并损害了我们的收入，但这反过来又可能导致客户对我们产品的需求增加，以提高他们的库存水平。最近，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货期缩短，一些客户试图降低库存水平，这减少了客户对我们产品的需求，并可能在未来一段时间内继续减少此类客户对我们产品的需求。经济状况疲软或不确定，包括高通胀或市场需求减少，可能会加剧这些风险。此外，中国疫情封锁的影响导致的消费者需求减少促成了消费者相关市场的收入下降，也可能在将来助长这种下降。

我们的客户可能会取消订单、更改生产数量或延迟生产。如果我们无法准确预测对我们解决方案的需求，则可能导致收入短缺或过剩、过时或库存不足。

我们的客户通常不会向我们提供坚定的长期购买承诺。我们的绝大多数销售都是根据采购订单进行的，这允许我们的客户在很少或根本不通知我们的情况下取消、更改或延迟他们的产品购买承诺，而且通常不会对他们造成任何处罚。由于生产交货时间通常超过客户完成订单所需的时间，因此我们通常必须在收到客户订单之前建立 SoC，依赖于不完美的需求预测来预测产量和产品组合。由于多种因素，包括我们产品的生产时间延长以及2023财年客户需求的增加，我们在短期内增加了库存水平。最近一段时间，一些客户表示他们正在降低我们产品的库存水平，这可能会减少这些客户在未来几个季度对我们产品的需求。

我们的 SoC 被集成到由我们的终端客户制造或为我们的终端客户制造的产品中，因此，对我们解决方案的需求受到客户产品需求的影响。我们准确预测需求的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括客户的预测不准确、市场状况的变化，包括 COVID-19 疫情导致的市场活动减少、我们的产品订单组合的不利变化以及对客户产品的需求波动。即使在收到订单后，我们的客户也可以取消这些订单、要求减少产量或要求延迟交付我们的解决方案。任何此类取消、减少或延迟都会使我们面临许多风险，最值得注意的是，我们的预计销售将无法按计划实现或根本无法实现，从而导致意想不到的收入短缺以及库存过剩或过时，我们可能无法向其他客户出售。

或者，如果我们无法准确预测客户需求，我们可能无法构建足够的 SoC，这可能会导致产品发货延迟并在短期内失去销售机会，并迫使我们的客户寻找替代来源，这可能会影响我们与这些客户的持续关系。此外，我们行业的快速创新步伐可能会使我们的部分库存过时。过剩或过时的库存水平可能会导致意想不到的支出或储备增加，从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们收入的很大一部分依赖于数量有限的客户和终端客户。如果我们未能保持或扩大客户关系，我们的收入可能会下降。

我们的收入中有很大一部分来自代表有限数量的原始设备制造商制造产品的有限原始设计制造商，以及我们直接向其发货的数量有限的原始设备制造商。我们预计，在可预见的将来，这种客户集中度将继续下去。在2023财年，占我们收入10％或以上的客户是WT Microelectronics Co., Ltd., Ltd.（WT），该公司是我们在日本以外的亚洲的非独家销售代表和履行合作伙伴，以及Chicony（代表多个最终客户生产采用我们解决方案的设备的原始开发商）分别占总收入的57％和12％。在截至2023年7月31日的六个月中，占收入10％或以上的客户是WT和Chicony，它们分别约占总收入的52％和15％。此外，我们认为，来自前十大最终客户的收入，无论是直接收入还是通过分销商或ODM获得的收入，约占我们2023财年总收入的47％，约占截至2023年7月31日的六个月总收入的55％。我们认为，在可预见的将来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户和最终客户的销售。将来，这些客户可能会决定完全不购买我们的SoC解决方案，购买的解决方案可能比过去少，或者可能改变购买模式。由于迄今为止，我们几乎所有的销售都是在采购订单的基础上进行的，因此这些客户可能会在很少或根本没有通知我们的情况下取消、更改或推迟产品购买承诺，而且通常不会受到处罚，这可能会使我们的收入逐期波动，就像过去发生的那样。重要客户的流失或重要客户的购买量大幅减少，随时可能再次发生，恕不另行通知，这种损失可能会损害我们的财务状况和经营业绩。此外，由于我们几家最大的OEM客户在其市场中占据主导地位，因此失去重要客户可能不容易被替换。

实现设计胜利需要经过漫长的竞争选择过程，这需要我们承担巨额成本。即使我们开始产品设计，客户也可能决定取消或更改其产品计划，从而无法从此类支出中获得任何收入。

我们专注于向 ODM 和 OEM 销售我们的 SoC 解决方案，以便在设计阶段将其纳入他们的产品中。实现设计胜利的这些努力通常很漫长，尤其是在新兴市场，例如OEM汽车市场，无论如何，都可能需要我们同时承担设计和开发成本，并投入稀缺的工程资源来寻找单一客户机会。我们可能无法在竞争性选择过程中占上风，即使我们确实取得了设计方面的胜利，尽管产生了开发支出，但我们也可能永远无法产生任何收入。此外，即使 OEM 将我们的 SoC 解决方案设计到其产品中，我们也无法保证未来产品会从该 OEM 那里获得新的设计胜利。此外，即使在获得设计胜利之后，如果我们因任何此类设计获胜而产生任何收入，我们的解决方案通常需要漫长的产品开发周期，因此在从我们的解决方案中获得收入方面也可能会再次遇到延迟。

我们的客户通常需要花费大量时间来评估我们的解决方案。对于物联网市场，从我们的销售人员早期参与到实际产品推出通常需要九到十二个月，而在OEM、汽车、机器人和工业市场，则可能要长得多。这些漫长的销售周期所固有的延迟增加了客户决定取消、削减、减少或推迟其产品计划的风险，从而导致我们损失预期的销售。此外，客户计划的任何延迟或取消都可能损害我们的财务业绩，因为我们可能承担了大量费用却没有产生任何收入。如果我们在为开发任何解决方案付出巨额费用后无法创造收入，我们的业务就会受到影响。

我们的某些客户可能要求我们的产品和我们的第三方承包商接受无法保证产品销售的认证流程。如果我们未能成功或延迟向客户认证这些产品或第三方承包商，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。

在购买我们的产品之前，我们的一些客户，尤其是汽车市场的客户，可能会要求我们的产品和第三方承包商经过广泛的认证流程，其中包括在客户系统中对我们的产品进行测试，以及测试我们的产品和供应链的可靠性。此鉴定过程可能需要几个月的时间，客户对产品进行鉴定并不能保证该产品能向该客户销售。即使在成功认证并向客户销售产品之后，我们第三方承包商的制造流程的后续修订或我们对新供应商的选择也可能需要新的认证流程，这可能会导致延误并导致我们持有过剩或过时的库存。我们的产品通过认证后，客户可能需要几个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或系统。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理工作，以使我们的产品在预期销售之前得到客户的认可。如果我们未能成功或延迟向买家提供这些商品的资格，则向买家销售这些产品的可能被排除或延迟，这可能会阻碍我们的增长并导致我们的业务受到影响。

我们预计未来竞争将加剧，这可能会对我们的收入和市场份额产生不利影响。

总体而言，全球半导体市场，尤其是计算机视觉和视频/图像处理市场，竞争非常激烈。我们基于多种竞争因素在不同的目标市场上进行不同程度的竞争，包括我们的解决方案的性能、功能、能效、尺寸、将我们的解决方案集成到客户产品的难易程度、客户支持、可靠性和价格，以及我们的声誉。我们预计，随着越来越多的大型半导体公司进入我们的市场以及现有竞争对手改进或扩大其产品范围，竞争将加剧和加剧。我们还预计，大型原始设备制造商寻求开发自己的半导体解决方案的趋势将继续下去并扩大，尤其是在正在整合的相机市场，例如IP安全市场。此外，在我们的新市场，例如OEM汽车和机器人市场，我们将面临来自大型竞争对手的竞争，这些竞争对手拥有更大的资源，在这些市场的历史更长，与OEM和ODM建立了良好的关系。竞争加剧可能导致价格压力、盈利能力下降和市场份额流失，所有这些都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。

我们的竞争对手从拥有更多资源提供各种半导体产品的大型国际公司到专门从事狭窄市场的小型、灵活的公司，不一而足。在物联网市场，我们的主要竞争对手包括AMLogic Inc.、福州瑞芯电子有限公司、海思科技有限公司或海思半导体有限公司、华为技术有限公司旗下的海思半导体有限公司、 Novatek Microelectronics Corp.、NVIDIA Corporation Corp.、NVIDIA Corp.或NVIDIA、OmniVision Technology, Inc.、NVIDIA Corp.或高通、SigmaStar Technology Corp. 和 Socionext Inc.。在汽车摄像头市场，我们与Allwinner Technology Co.、Horizon Robotics Inc.、iCatch Technology, Inc.、英特尔公司的子公司Mobiley、高通、瑞萨电子公司和德州仪器。我们的某些客户和供应商还设有生产具有竞争力的产品的部门，其他客户将来可能会寻求垂直整合有竞争力的解决方案。此外，某些与我们的解决方案竞争的技术的第三方开发商已经许可了他们的技术，包括图像信号处理和计算机视觉 IP，这有可能使更多的竞争对手提供有竞争力的解决方案。

我们成功竞争的能力取决于我们控制之内和之外的因素。我们的许多竞争对手规模要大得多，拥有更多的财务、技术、营销、分销、客户支持和其他资源，比我们更成熟，拥有比我们更好的品牌知名度和更广泛的产品供应，这可能使他们能够比我们更好或更快地开发新技术并将其应用于产品解决方案，并更好地承受未来不利的经济或市场条件。我们的竞争能力将取决于许多因素，包括：

我们的竞争对手还可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，或者收购向我们提供类似产品的公司。结果，可能会出现新的竞争对手或联盟，这些竞争对手或联盟可能会获得可观的市场份额。这些因素中的任何一个，无论是单独的还是与其他因素结合在一起的，都可能损害我们的业务，导致市场份额流失和定价压力增加。

违反我们的安全系统可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的安全系统旨在维护我们设施和信息系统的物理安全，保护我们的客户、供应商和员工的机密信息。意外或故意的安全漏洞或事件或第三方对我们的设施或信息系统的其他未经授权的访问，或者我们的数据或软件中存在计算机病毒或其他恶意代码或安全漏洞，都可能使我们面临专有和机密信息丢失、不可用、被盗用和其他未经授权处理的风险。我们消除或缓解网络或其他安全问题、错误、病毒、勒索软件和其他恶意软件程序和安全漏洞的成本可能是巨大的，我们解决这些问题的努力可能不会成功，可能会导致中断和延迟，从而阻碍我们的销售、产品分销、财务报告或其他关键功能。此外，在通知受影响的个人和实体以及以其他方式遵守与未经授权的访问、使用或披露个人信息相关的众多外国、联邦、州和地方法律法规方面，我们可能会产生巨额费用。

安全漏洞和事件、计算机恶意软件和计算机黑客攻击已变得更加普遍和复杂。这些威胁在不断变化，使得成功防御或实施适当的预防措施变得越来越困难，在识别和以其他方式应对任何安全漏洞或事件方面，我们可能会面临困难或延迟。此外，我们的人员远程办公和对我们系统的远程访问已大大增加，这也增加了我们的网络安全风险状况。我们预计在检测和预防安全漏洞和事件方面将产生巨额成本，并且在发生实际或感知的安全漏洞或事件时，我们可能会面临更高的成本和要求，需要花费大量资源。经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够渗透我们的安全控制措施，盗用或泄露我们或第三方的机密信息或造成系统中断。计算机程序员和黑客还可能部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序，这些程序攻击我们的信息系统并造成我们的业务中断。对于我们的部分 IT 基础架构，我们依赖第三方提供的产品和服务。这些第三方提供商还可能遇到危害或以其他方式影响其产品的漏洞、事件和攻击，并且他们的产品可能包含安全漏洞，每个漏洞都可能影响我们的系统。数据安全漏洞和事件也可能由非技术手段引起，例如，包括员工或承包商的故意不当行为或疏忽。除其他外，任何数据安全漏洞或事件或盗窃、滥用、丢失、不可用或其他未经授权的处理此类信息，或认为这些问题已发生，都可能导致我们的声誉受损、客户指控我们未履行合同义务、监管调查和其他程序、受影响方提起诉讼以及可能的处罚、损害赔偿和其他责任，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响，我们的声誉，以及我们与客户和合作伙伴的关系。我们还可能遇到导致数据损坏或丢失的错误、无法准确处理或记录交易以及安全或技术可靠性问题。所有这些都可能损害我们履行核心运营职能的能力，例如处理采购订单和发票、产品分发、及时准确地记录和报告财务和管理信息，并可能影响我们的内部控制合规工作。由于与俄罗斯和乌克兰之间持续的敌意相关的政治不确定性和军事行动，我们和我们的供应商、承包商以及我们合作的其他第三方容易受到来自民族国家和关联行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似违规和事件的更高风险，包括可能严重破坏我们的供应链以及我们的系统和运营的攻击。

我们还依赖许多与人力资源、电子通信服务和某些财务职能相关的企业基础设施服务的第三方 “基于云的” 服务提供商，而且我们必然依赖这些提供商的安全系统。这些第三方服务提供商也面临类似的安全威胁，在某些情况下还会受到更大的安全威胁。第三方未经授权访问我们基于云的服务提供商的系统、影响此类系统的任何其他安全漏洞或事件，或者其数据或软件中存在计算机病毒、勒索软件或其他恶意代码，都可能使我们面临信息丢失、盗用、不可用和其他未经授权处理的风险。

此外，我们无法确定我们的保险范围是否足够或以其他方式保护我们，以应对索赔、费用、罚款、罚款、业务损失、数据丢失、诉讼、监管行动或安全漏洞或事件引起的其他影响，也无法确定此类保险将继续以可接受的条款提供或根本不提供此类保险。这些业绩中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

尽管我们打算继续投资研发，但我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量投资。

半导体行业需要在研发方面进行大量投资，才能将新的和增强的解决方案推向市场。在2023财年、2022财年和2021财年，我们的研发支出分别为2.049亿美元、1.673亿美元和1.408亿美元。在截至2023年7月31日的六个月中，我们的研发费用为1.094亿美元。总的来说，作为我们专注于开发功能增强的创新计算机视觉、视频和图像处理解决方案的战略的一部分，以及我们瞄准汽车原始设备制造商和机器人市场等新市场，我们预计未来时期的研发支出将与前几期相比有所增加。我们无法预测我们是否会有足够的资源来达到保持竞争力所需的研发投资水平。例如，在最新工艺节点（例如 5 纳米、nm 或更小）中进行开发的成本远高于在更大的工艺节点（例如 14 或 10nm）中开发所需的成本。与拥有更多研发资源的大型竞争对手相比，这种额外的成本可能会使我们无法保持技术优势。此外，我们无法向您保证，作为我们研发支出的重点技术将在商业上取得成功或产生任何收入。

我们认为，我们未来的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队成员以及各种工程和其他技术人员的持续服务。如果我们的一位或多位高级管理人员或其他关键人员无法或不愿继续担任目前的职位，我们可能无法轻易或根本无法接替他们，我们的业务可能会中断，我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利影响。此外，如果我们的高级管理团队的任何成员或我们的任何其他关键人员加入竞争对手或组建竞争公司，我们的运营和发展计划可能会受到重大干扰，失去客户、专业知识和关键专业人员和员工，而且由于其他高级管理人员的注意力被转移到招聘关键人员的替代者上，我们可能会增加运营支出。

我们依赖高技能人才，如果我们无法招聘、留住或激励关键人员，我们可能无法有效发展。

我们的业绩在很大程度上取决于高技能人才的才能和努力。我们未来的成功取决于我们在组织各个领域识别、雇用、培养、激励和留住高技能人才的持续能力。我们行业的特点是对人才，尤其是对工程人员的高需求和激烈的竞争。合格的候选人数量有限，尤其是在硅谷和亚洲部分地区，从事超大规模集成（VLSI）以及人工智能和计算机视觉工程师，我们的某些竞争对手和拥有更多资源的潜在竞争对手直接将我们的员工作为目标。此外，我们在招聘人工智能工程师方面也面临竞争，包括来自我们不直接竞争的公司的竞争。我们的薪酬安排，例如我们的股权奖励计划，可能并不总是能成功吸引新员工，留住和激励现有员工。我们持续的有效竞争和发展业务的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。

随着时间的推移，我们的目标市场中半导体解决方案的平均销售价格通常会下降，未来可能会下降，这可能会损害我们的收入和毛利率。

历史上，随着时间的推移，我们所服务的市场中半导体产品的平均销售价格一直在下降，我们预计随着时间的推移，我们的解决方案将出现这种下降。如果我们无法通过降低成本、及时开发新的或增强的SoC解决方案（例如基于人工智能计算机视觉的新解决方案）以更高的销售价格或毛利率或增加销售量来抵消平均销售价格的下降，我们的毛利率和财务业绩将受到影响。此外，由于我们没有自己的制造、装配或测试设施，我们可能无法像运营自己的设施的公司那样快速降低成本，而且我们的成本甚至可能增加，这也可能降低我们的毛利率。过去，我们降低了SoC解决方案的价格，因为我们预计未来的竞争定价压力、我们或竞争对手会推出新产品以及其他因素。我们预计，未来我们将不得不再次应对定价压力，尤其是在正在整合的市场，这可能需要我们降低SoC解决方案的价格并损害我们的经营业绩。

如果我们无法管理未来的任何增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营业绩可能会受到影响。

过去，我们的业务发展迅速。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理任何扩张和增长的能力，包括管理一家在美国拥有执行管理团队且大多数员工在亚洲的公司所面临的挑战。我们正在增加对研发和其他职能的投资，以发展我们的业务并开拓新市场，例如OEM汽车和机器人市场。为了成功管理增长，我们认为，除其他外，我们必须有效地管理增长：

我们承担与增加投资相关的成本可能早于部分预期收益，而这些投资的回报（如果有的话）可能比我们预期的要低，发展速度可能比我们预期的要慢，或者可能无法实现。如果我们无法有效管理增长，我们可能无法利用市场机会或开发新的解决方案，也可能无法满足客户的产品或支持需求、维持产品质量、执行业务计划或应对竞争压力。

客户财务状况的恶化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的分销商或客户的财务状况恶化可能会对我们的应收账款收取产生不利影响。在截至2023年1月31日的财年中，占收入10％或以上的客户是WT和Chicony，它们分别约占总收入的57％和12％。在截至2023年7月31日的六个月中，占收入10％或以上的客户是WT和Chicony，它们分别约占总收入的52％和15％。截至2023年7月31日，WT和Chicony的应收账款分别约为1,220万美元和880万美元。我们会定期审查分销商和客户的可收账性和信誉度，以确定适当的信用损失备抵额。根据我们对分销商和客户的审查，我们目前只有非物质储备金可以存入无法收回的账户。但是，如果我们的无法收回的账户超过我们当前或未来的信用损失备抵额，我们的经营业绩将受到负面影响。

半导体行业周期性很强，其特点是持续而快速的技术变革、快速的产品过时、价格下跌、标准不断演变、产品生命周期短以及产品供需波动幅度大。周期性下滑的特点是产品需求减少、产能过剩、库存水平高以及平均销售价格加速下跌，这可能会损害我们的业务和经营业绩。我们依靠第三方代工和装配能力的可用性来制造和组装我们的 SoC 解决方案。我们的第三方铸造厂或装配承包商都没有保证将来会有足够的产能提供给我们。半导体行业最近经历了严重的产能短缺，这导致我们产品的制造交货时间延长。这种产能短缺可能会对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生负面影响，并对我们的收入、运营业绩和客户关系产生不利影响。在供应链产能短缺时期，我们还遇到过客户下达的产品订单超过其实际需求，这可能会导致我们的产品过剩，并可能对我们的经营业绩和现金储备产生负面影响。最近，一些客户表示，随着产能短缺的改善，他们打算减少库存水平，这已经并将继续对这些客户在未来一段时间内对我们解决方案的需求产生负面影响，进而损害我们的财务业绩。

我们解决方案的复杂性可能会因硬件或软件中未被发现的缺陷、错误或错误而导致不可预见的延迟或费用，这可能会降低我们新解决方案的市场采用率，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。

像我们这样的高度复杂的 SoC 解决方案在首次推出或发布新版本时经常包含缺陷、错误和错误。我们过去和将来都可能遇到过这些缺陷、错误和错误。如果我们的任何解决方案存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法及时或根本无法成功纠正这些问题。此外，如果我们的任何专有功能在首次推出或发布新版本的解决方案时存在缺陷、错误或错误，我们可能无法及时纠正这些问题。因此，我们的声誉可能会受到损害，客户可能不愿购买我们的解决方案，这可能会损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，这些缺陷、错误或错误可能会中断或延迟对客户的销售。如果在我们开始商业化生产新产品之后才发现这些问题，我们可能会产生大量的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题还可能导致我们的客户或其他人向我们提出索赔。

我们在过渡到新的晶圆制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和成本增加。

我们的目标是使用第三方铸造厂提供的适用于我们产品的最先进的制造工艺技术。因此，我们会定期评估将解决方案迁移到较小的几何加工技术的好处，以提高性能和降低成本。我们相信这一策略将帮助我们保持竞争力。在将产品过渡到新工艺（例如 4nm 或 3nm 工艺节点）以及可能过渡到新铸造厂时，我们可能会遇到困难、延误和增加的开支。目前，我们依靠三星作为我们产品的主要铸造厂来成功过渡到新工艺。我们无法向您保证三星将能够有效管理此类过渡，也无法向您保证我们将能够维持与三星的关系或与新的代工厂发展关系。此外，随着我们使用超过 5nm 的更先进的工艺节点，我们越来越依赖目前可用于某些先进工艺技术的极少数铸造厂。如果我们或我们的铸造厂供应商在向较小的几何形状过渡时遇到严重延迟，或者无法有效实施过渡，我们可能会遇到制造产量降低、产品交付延迟和成本增加的情况，所有这些都可能损害我们与客户的关系和运营业绩。

快速变化的行业标准可能会使我们的视频和图像处理解决方案过时，这将导致我们的经营业绩受到影响。

我们设计的视频和图像处理解决方案符合视频压缩标准，包括 MPEG-2、H.264 高级视频编码 (AVC) 和 H.265 高效视频编码 (HEVC)，这些标准由 ITU-T 视频编码专家组和 ISO/IEC 动态图像专家组等行业标准制定机构制定。通常，我们的解决方案仅包含摄像设备的一部分。这些设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能高效地协同运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持现行行业标准。这些公司中有许多比我们要大得多，在推动行业标准方面的影响力也更大。一些行业标准可能无法得到广泛采用或统一实施，可能会出现竞争性标准，这些标准可能会受到我们的客户或消费者的青睐。如果我们的客户或提供其他设备组件的供应商采用了与我们的解决方案不兼容的新或竞争性行业标准，或者如果行业团体未能采用与我们的解决方案兼容的标准，那么我们的客户将不太喜欢我们现有的解决方案。如果我们的解决方案在很长一段时间内不符合现行行业标准，我们可能会错过取得关键设计胜利的机会，这可能会损害我们的业务。结果，我们的销售将受到影响，我们可能被要求投入大量支出来开发新的SoC解决方案，以确保符合相关标准。

我们的部分业务以及很大一部分客户和分包商位于美国境外，这使我们面临额外的风险，包括管理国际业务的复杂性和成本增加以及地缘政治的不稳定性。

我们在中国、德国、意大利、日本、韩国和台湾设有研发设计中心和业务开发办事处，我们预计将继续与位于美国以外的公司，尤其是亚洲的公司开展业务。我们从外国铸造厂购买晶圆，由位于亚洲的分包商组装和测试我们的解决方案，并向美国以外的客户提供我们的解决方案。即使是我们位于美国的客户也经常使用亚洲的合同制造商来制造产品，这些合同制造商通常直接从我们这里购买产品。由于我们专注于国际市场，我们面临着许多挑战和风险，包括：

我们未来可能进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，对股东造成稀释，减少我们的财务资源并损害我们的业务。

在 2021 年收购 Oculii 之前，自 2015 年收购 VisLab S.r.l. 以来，我们没有进行过任何收购。我们进行和成功整合收购的能力在很大程度上尚未得到证实。未来的任何收购都可能不会增强我们的竞争地位，我们的客户、金融市场或投资者可能会对此持负面看法，我们可能无法及时或根本无法实现目标。此外，我们进行的任何收购都可能导致难以整合被收购企业的人员、技术和运营，也难以留住和激励这些业务的关键人员。收购可能会扰乱我们的持续运营，使管理层偏离其主要职责，使我们承担额外的负债，增加我们的支出，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。收购还可能减少我们可用于运营和其他用途的现金，还可能导致与收购的可识别资产、潜在的稀释性股票证券发行或债务产生相关的摊销费用增加，所有这些都可能损害我们的业务。

计算我们的税收准备金的复杂性可能会导致错误，从而导致我们的财务报表重报。

我们在开曼群岛注册成立，在美国、中国、香港、德国、意大利、日本、韩国、台湾和其他开展业务的司法管辖区，我们的业务需要缴纳所得税和交易税。由于我们的税收准备金的计算非常复杂，我们聘请了独立的税务顾问来协助我们。如果我们或我们的独立税务顾问未能解决或完全理解某些问题，则可能会出现错误，导致我们不得不重报财务报表。美国和其他司法管辖区最近颁布的大量税法变更可能会加剧出错的风险。重报通常代价高昂，可能会对我们的经营业绩产生不利影响或对普通股的交易价格产生负面影响。

我们的季度和年度经营业绩的波动可能导致普通股的市场价格下跌。

过去，我们的收入和经营业绩各时期波动幅度很大，将来很可能会出现波动。因此，您不应依赖对我们经营业绩的同期比较来衡量我们未来的业绩。我们的正常季节性模式也可能受到持续的宏观经济不确定性、COVID-19 疫情的影响、供应链中断和半导体产能短缺（包括客户为应对此类短缺而积累库存）以及高通货膨胀的影响。在未来时期，我们的预测或实际收入和经营业绩可能低于分析师和投资者的预期，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

此外，半导体行业历来是周期性的，反映了整体经济状况以及消费者的预算和购买模式。例如，半导体行业最近经历了严重的产能短缺，这导致我们产品的制造交货时间延长，并可能影响客户的正常预测和订购模式。最近一段时间，一些客户表示，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货时间缩短，他们正在降低库存水平，这减少了此类客户未来对我们产品的需求，并可能继续减少。我们预计这些周期性状况将持续下去。因此，即使在短期内，我们的季度经营业绩也难以预测。我们的支出水平在短期内相对固定，部分取决于我们对未来收入的预期。如果收入水平低于我们的预期，我们的业务可能会受到重大不利影响，包括利润率和盈利能力下降，或者蒙受损失。

如果我们不实现收入增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营业绩可能会受到影响。

我们认为，我们未来的收入增长（如果有的话）将在很大程度上取决于我们在现有的物联网摄像头市场（例如现有的专业和家庭安全和监控摄像头市场）中扩张的能力，并通过基于人工智能计算机视觉的新SoC解决方案成功打入OEM汽车、机器人和工业市场等新市场。我们认为，执行我们的商业计划需要我们继续开发新的 SoC 和新软件，以满足这些市场的特殊需求。因此，我们将继续投资于新技术和解决方案的开发，并预计我们的研发支出将比前一时期增加。如果我们无法创造或维持足够的收入增长，我们的财务业绩可能会受到影响，我们可能无法继续投资于成功所需的新技术和解决方案的开发。

我们销售解决方案的市场性质迅速变化，加上这些市场将如何发展的巨大不确定性、客户通常需要花费大量时间来评估我们的解决方案，以及我们无法控制的其他因素，限制了我们准确预测季度或年度收入的能力。近年来，我们扩大了人员配备并增加了支出，以应对未来的收入增长。如果我们的收入没有按预期增长，如果我们无法及时减少支出以抵消未来收入的任何短缺，我们可能会因支出水平的提高而蒙受重大损失。持续或持续的损失可能需要我们获得额外的资本，而这些资本可能无法以合理的条件或根本无法获得。

财务会计准则的变更可能会影响我们的经营业绩，并可能导致我们改变业务惯例。

我们在编制合并财务报表时遵守美国公认的会计原则（GAAP）。这些会计原则须由美国注册会计师协会、美国证券交易委员会和为解释和制定会计规则和条例而成立的各个机构解释。这些会计规则的变更可能会对我们的财务业绩产生重大影响，需要大量资源，对预测收入构成挑战，并可能影响我们在宣布变更之前完成的交易的报告。这些规则的变更或对现行做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。

我们开展业务的国家的货币之间和之间的汇率波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的销售额历来以美元计价。美元相对于我们最终客户运营所在国家的货币的升值可能会削弱我们的最终客户以经济高效的方式将我们的SoC集成到他们的设备中的能力，这可能会对我们解决方案的需求产生重大影响，并导致这些最终客户减少订单，这将对我们的收入和业务产生不利影响。由于其他货币相对于美元的波动，我们可能会出现外汇收益或损失。我们的解决方案中有很大一部分销售给美国以外的客户，主要是亚洲的客户。在2023财年、2022财年和2021财年，面向亚洲客户的销售额分别约占我们总收入的79％、86％和88％。在截至2023年7月31日的六个月中，面向亚洲客户的销售约占我们总收入的77％。按地理区域划分的某些上一季度的收入金额已进行了调整，以反映相关收入的相应收单地点。这些调整并未影响报告所述期间的任何一个期间的总收入。由于我们的大多数最终客户或其ODM制造商都位于亚洲，因此我们预计未来收入的大部分将继续来自对该地区的销售。尽管我们的销售额中有很大一部分来自亚洲的客户，但我们认为，这些客户设计并采用我们的 SoC 的产品中有很大一部分随后会出售给全球消费者。此外，如果将来我们以美元以外的货币出售产品或购买库存，那么我们的外汇风险敞口可能会变得更大。

我们的大量员工位于亚洲，主要是台湾和中国，以及欧洲。因此，我们的部分工资以及某些其他运营费用是以美元以外的货币支付的，例如新台币、人民币和欧元区欧元。我们的经营业绩以美元计价，一个时期与另一个时期的汇率差异可能会直接影响我们对经营业绩的逐期比较。此外，货币汇率，尤其是人民币与美元之间、新台币与美元之间的汇率，以及欧元区欧元与美元之间的汇率，最近一直波动，这些货币波动可能使我们难以预测我们的经营业绩。

我们尚未实施任何对冲策略来降低与货币汇率波动影响相关的风险。即使我们要实施套期保值策略，也不是每种风险敞口都可以对冲，如果套期保值是根据预期的外汇敞口进行的，则它们基于的预测可能会有所不同，或者后来可能被证明是不准确的。未能成功进行套期保值或准确预测货币风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们无法预测未来的资本需求，也可能无法获得额外的资金来为我们的运营提供资金。

将来我们可能需要筹集更多资金。任何所需的额外融资都可能无法按照我们可接受的条件提供，或者根本无法获得。如果我们通过发行股票证券或可转换债务筹集额外资金，则投资者的所有权权益可能会大幅稀释，而新发行的证券的权利可能优先于普通股持有人的权利。如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金，则这些融资安排的条款可能包括对我们业务的负面契约或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性并要求我们承担利息支出。如果在需要时无法获得额外融资，或者无法以可接受的条件获得额外融资，我们可能不得不缩减业务或限制生产活动，我们可能无法扩大业务、开发或改进产品、利用商机或应对竞争压力，这可能会导致收入减少并降低我们产品的竞争力。

我们的有价证券投资组合可能会出现市值下降或以其他方式变得流动性不足，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。

截至2023年7月31日，我们拥有约1.029亿美元的货币市场基金和债务证券投资。债务证券投资包括商业票据、公司债务证券或公司债券、资产支持证券和美国政府证券。我们目前不使用衍生金融工具来调整我们的投资组合风险或收入状况。这些投资以及存入银行账户的任何现金都受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响，诸如 COVID-19 疫情、欧元区危机和美国债务上限危机等异常事件可能会加剧这种风险，这些事件影响了金融市场的各个领域，并导致了全球信贷和流动性问题。例如，2023年3月，硅谷银行（SVB）关闭，联邦存款保险公司（FDIC）被任命为接管人。在2023年3月10日收盘时，我们在SVB的现金存款约为1,700万美元。我们还将现金等价物和有价债务证券投资存放在美国银行持有的托管账户中，SVB Asset Management在2023年3月15日之前一直担任该银行的投资顾问。尽管我们能够从SVB收回所有存款金额，但无法保证我们目前或未来的银行不会面临与SVB类似的风险，也无法保证在类似的关闭时我们能够全额收回存款。我们定期维持未投保或超过联邦存款保险公司保险限额的现金余额。如果全球金融市场继续出现波动或恶化，我们的投资组合可能会受到影响，我们的部分或全部投资可能会变得流动性不足或出现亏损，这可能会对我们的财务业绩和头寸产生不利影响。如果我们在未来增加安全投资的金额，这些风险就会加剧。

我们与第三方制造供应商没有长期供应合同，他们可能无法以合理的价格向我们分配足够的产能，以满足未来对我们解决方案的需求。

半导体行业面临来自客户和竞争对手的激烈竞争定价压力。因此，我们的解决方案成本的任何增加，无论是由于不利的购买价格差异还是不利的制造成本差异，都将降低我们的毛利率和营业利润。目前，我们与大多数主要第三方供应商没有长期供应合同，我们与主要供应商在逐个采购单的基础上就定价进行谈判。因此，除非在特定采购订单中可能提供，否则他们没有义务在任何特定时期、任何特定数量或任何特定价格向我们提供服务或提供产品。我们的铸造厂供应商向我们提供完全由每个铸造厂采购的产品的能力受到其可用产能、现有义务和技术能力的限制。在我们需要时或以合理的价格提供铸造产能，可能无法提供铸造产能。我们的第三方铸造厂或装配和测试供应商均未向我们提供合同保证，保证我们有足够的容量来满足我们对解决方案的预期未来需求。此外，我们的主要铸造供应商的铸造产能可用性最近有所收紧，这可能会限制我们可以生产的产品数量和/或延迟新产品的生产，这两者都将对我们的业务和运营产生负面影响。同样，我们的装配供应商最近遇到了生产我们解决方案所需的某些基板短缺的情况，部分原因是 COVID-19，这对我们设备的生产时间产生了负面影响。如果这些情况持续很长时间或恶化，我们满足对解决方案的预期需求的能力可能会受到影响，这反过来又可能对我们的运营和财务业绩产生负面影响。

我们的铸造厂、装配和测试供应商可能会分配产能来生产其他公司的产品，同时在短时间内减少对我们的交付。特别是，其他规模更大、资金比我们更好的公司或者与我们的铸造厂或装配和测试供应商签订了长期协议的公司可能会导致我们的铸造厂或装配和测试供应商向他们重新分配产能，从而减少我们可用的产能。将生产从主要地点或供应商转换或转移到备用提供商可能很昂贵，而且可能需要至少两个季度或更长时间。目前只有少数几家代工厂，包括三星和台湾半导体制造有限公司（TSMC）可用于我们使用或可能使用的某些先进工艺技术，例如10nm或5nm。因此，随着我们继续在高级工艺节点中开发解决方案，我们将越来越依赖此类铸造厂。其中一家或两家铸造厂的不可用可能会严重影响我们生产新产品的能力或延迟生产，这将对我们的业务产生负面影响。

我们的客户采用了多个第三方提供的组件，这些组件的供应短缺或延迟交付可能会延迟客户订购我们的解决方案。

我们的客户从各种供应来源购买用于制造其产品的组件，通常涉及多个专业组件，包括镜头、传感器、微控制器、电源管理集成电路 (PMIC)、Wi-Fi 芯片和存储芯片。第三方组件供应商的任何供应短缺或延迟交货，或者第三方供应商停止或关闭其业务，都可能阻碍或延迟我们客户产品的生产。由于第三方组件的交付延迟或供应短缺，我们的解决方案订单可能会延迟或取消，我们的业务可能会受到损害。例如，半导体行业最近出现了某些设备短缺，包括微控制器、PMIC、Wi-Fi 芯片，这影响了我们的客户制造产品的能力，也对客户对我们解决方案的需求产生了负面影响。我们认为，COVID-19 疫情加剧了这些短缺。同样，我们在某些市场（例如汽车 OEM 市场）取得设计胜利的能力要求我们与第三方软件供应商合作，以便为客户提供完整的解决方案。我们无法与此类第三方供应商成功合作，或者此类供应商无法开发和交付软件，可能会损害我们取得设计胜利的能力，损害我们的业务。

我们将晶圆制造、组装和测试业务外包给第三方，如果这些第三方未能按照要求的规格、数量、成本和时间要求生产和交付我们的产品，我们的声誉、客户关系和运营业绩可能会受到影响。

我们几乎所有的制造业务都依赖第三方，包括晶圆制造、组装和测试。目前，我们的大部分 SoC 都由三星在位于德克萨斯州奥斯汀和韩国的工厂提供，我们可以选择从三星那里购买完全组装和经过测试的产品，也可以购买晶圆形式的测试芯片进行组装。三星将其提供给我们的组装芯片的组装和初始测试分包给了Signetics Corporation和STATS ChipPac Ltd。如果从三星购买经过测试的芯片，我们将组装外包给高级半导体工程公司（ASE）。我们所有产品的最终测试由西格德公司或金源电子有限公司在我们工程师的监督下进行。我们依靠这些第三方及时向我们提供符合我们产量、成本和制造质量标准的所需数量的材料。在2023财年，我们供应链中的产能可用性收紧，这有时限制了我们可以生产的产品量，对我们的业务和运营产生负面影响，类似的产能限制可能会对我们未来的业务产生不利影响。此外，由于每个 SoC 仅在一个制造设施中制造或单一来源，因此对设施的任何中断都可能导致该设施生产的产品的生产或运输出现严重延迟，而在另一家工厂生产此类产品是无法轻易抵消的。我们与任何制造供应商都没有长期供应协议。如果这些供应商中的一个或多个终止了与我们的关系，或者如果我们在制造供应链中遇到任何问题，包括可用产能限制，那么我们按时按所需数量向客户交付解决方案的能力将受到不利影响，这反过来又可能导致我们的销售意外下降并损害我们的客户关系。

如果将来我们与供应商达成协议，包括加快交货的额外费用、不可退还的存款或贷款以换取产能承诺或长期购买特定数量的承诺，则此类安排可能会代价高昂，降低我们的财务灵活性并且条件对我们不利，前提是我们能够达成这样的安排。迄今为止，我们尚未与供应商达成任何此类安排。如果由于需求增加或无法从现有供应商那里获得及时、充足的交货而需要额外的铸造或装配和测试分包商，我们可能无法以具有成本效益的方式做到这一点（如果有的话）。

我们的收入的很大一部分是通过单一分销商处理的，失去该分销商可能会导致我们的发货中断，这可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。

我们通过单一分销商WT销售很大一部分解决方案，该分销商是我们在日本以外的亚洲地区的非独家销售代表和配送合作伙伴。在截至2023年1月31日、2022年和2021年1月31日的财年中，我们分别约有57％、62％和63％的收入来自于通过WT进行的销售，在截至2023年7月31日的六个月中，我们约有52％的收入来自于通过WT进行的销售。我们预计，在可预见的将来，我们收入的很大一部分将继续来自WT的销售。我们与WT的当前协议有效期至2026年1月，除非任何一方以任何理由或无缘无故提前终止协议，并提前60天发出书面通知，或者违约方未能在非违约方发出此类重大违规书面通知后的30天内纠正重大违约行为。我们与WT的协议将自动续订连续12个月的期限，除非任何一方在当时的期限结束前至少60天向另一方发出书面通知，表示其选择不续订协议。无论是我们还是WT终止与WT的关系，都可能导致暂时或永久的收入损失。我们可能无法以令人满意的条件成功找到合适的替代分销商，这可能会对我们在某些地理位置或向某些最终客户有效销售解决方案的能力产生不利影响。此外，WT或与我们有业务往来的任何继任者或其他分销商可能会面临获得信贷的问题，这可能会削弱他们及时向我们付款的能力。

我们通过分销商向客户销售我们的许多产品，这些分销商拥有自己的产品库存以出售给 ODM 和最终客户。我们允许对分销商的销售进行有限的价格调整。价格调整可以通过向分销商支付未来产品的贷款，或者根据基于历史交易的估计数向分销商支付拖欠或预付的现金来实现。根据ASC 606，我们根据预计收到的对价金额确认发货和控制权移交后向分销商销售的收入（称为 “卖出” 收入确认）。如果收到的实际对价与确认的估计可变对价存在重大差异，则我们可能需要在后续时期调整收入。

如果我们的分销商无法在给定季度内向ODM和最终客户出售足够数量的产品库存，或者如果他们出于任何原因（例如不利的全球经济状况或技术支出下滑）决定减少库存，那么我们对这些分销商的销售和我们的收入可能会下降。我们还面临这样的风险，即我们的分销商可能在任何特定季度购买或出于其他原因积累产品的库存量超过未来对最终客户的预期销售量。如果出于任何原因未在这些分销商预期的时间范围内进行此类销售，则这些分销商可能会在随后的时间内大幅减少向我们订购的产品数量，直到他们的库存水平与最终客户需求重新保持一致，这将损害我们的业务并可能对我们在后续时期的收入产生不利影响。最近一段时间，一些终端客户表示他们正在寻求降低库存水平，这可能会减少这些客户在未来对我们产品（包括通过我们的分销商购买的产品）的需求，并损害我们的财务业绩。

如果我们的铸造供应商没有达到令人满意的产量或质量，我们的声誉和客户关系可能会受到损害。

我们的视频和图像处理 SoC 解决方案的制造是一个复杂且技术要求很高的过程。制造过程中的微小偏差可能导致产量大幅下降，在某些情况下，还会导致生产暂停。我们的铸造厂供应商不时会遇到制造缺陷和制造产量降低，包括在我们的 SoC 的制造中。制造流程的变化或我们的铸造供应商无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致我们的SoC的制造产量低于预期或性能不可接受。其中许多问题在制造过程的早期阶段很难发现，而且纠正起来可能既耗时又昂贵。铸造厂供应商的产量不佳，或者我们的解决方案存在缺陷、集成问题或其他性能问题，可能会给我们带来严重的客户关系和商业声誉问题，损害我们的财务业绩，并给我们的客户造成财务或其他损失。因此，我们的客户可能会向我们寻求赔偿，以弥补他们的损失。针对我们提起的产品责任索赔，即使不成功，也可能耗时且成本高昂。

我们的每个 SoC 解决方案都是在单一地点制造的。如果我们在特定地点遇到制造问题，我们将需要将制造转移到新的地点或供应商。将制造从主要地点或供应商转换或转移到备用制造设施可能很昂贵，可能需要两个季度或更长时间。在这样的过渡期间，我们将需要从当时的库存以及任何可以修改为所需产品规格的部分成品中满足客户的需求。我们不寻求维持足够的库存来应对漫长的过渡期，因为我们认为这是不经济的。因此，在这样的过渡期间，我们可能无法满足客户的需求，这可能会延迟发货，导致生产延迟，导致我们的销售下降并损害我们的客户关系。

我们依靠第三方供应商向我们提供软件开发工具来开发我们的新产品，我们可能无法获得开发或增强新产品或现有产品所需的工具。

我们依靠第三方软件开发工具来协助我们设计、仿真和验证新产品或产品增强功能。为了及时或完全将新产品或产品增强推向市场，我们需要足够复杂或技术先进的软件开发工具来完成我们的设计、模拟和验证。将来，满足消费者对我们解决方案中更多特性和更大功能的需求所必需的设计要求可能会超过可用软件开发工具的能力。软件开发工具的不可用可能会导致我们错过设计周期或失去设计胜利，这两种情况都可能导致市场份额流失或对我们的经营业绩产生负面影响。

由于软件开发工具对开发和增强我们的解决方案非常重要，因此我们与计算机辅助设计行业领导者的关系，包括Cadence Design Systems, Inc.、Mentor Graphics Corporation和Synopsys, Inc.，对我们至关重要。如果这些关系不成功，我们可能无法及时开发新产品或产品改进，这可能会导致市场份额流失、收入减少或对我们的经营业绩产生负面影响。

我们依靠第三方提供业务运营所需的服务和技术。我们的一个或多个供应商、供应商或许可方未能提供此类服务或技术都可能损害我们的业务。

我们依赖第三方供应商提供关键服务，包括我们无法或不自己创建或提供的与会计、人力资源、信息技术和网络监控相关的服务。我们依靠这些供应商来确保我们的公司基础架构将持续满足我们的业务需求。这些第三方供应商成功提供可靠和高质量服务的能力受到我们无法控制的技术和运营不确定性的影响。尽管如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得赔偿，但我们与这些供应商的协议限制了我们可能获得的损害赔偿金额。此外，我们不知道我们是否能够收取任何损害赔偿金，也不知道这些损害赔偿金是否足以支付因任何供应商未能根据其与我们的协议履约而产生的实际成本。在我们与第三方供应商的任何协议到期或终止后，我们可能无法及时更换向我们提供的服务，也无法根据对我们有利的条款和条件（包括服务水平和成本）进行更换，从一家供应商向另一家供应商的过渡可能会使我们在过渡完成之前面临运营延误和效率低下。

对我们的第三方承包商及其供应商运营的任何中断都可能导致我们产品的生产或运输严重延迟。

如果我们的第三方承包商或其供应商的制造、物流或其他业务因任何原因中断，包括自然灾害、高温事件或缺水、强风暴、气候变化的其他负面影响、信息技术系统故障、军事行动或环境、公共卫生或监管问题，我们的运营可能会受到损害。我们的大部分产品由位于韩国、台湾和日本的第三方承包商制造或接收来自第三方承包商的组件。由于大地震断层线接近，韩国、台湾、日本和环太平洋地区其他地方发生地震或海啸的风险很大。2016 年日本熊本地震导致索尼公司图像传感器的供应中断，影响了我们的客户建造或启动摄像头的能力，从而对我们的 SoC 在 2017 财年需求的时间和范围产生了负面影响。同样，2021 年 2 月在德克萨斯州发生的一场严寒风暴使我们在三星德克萨斯州工厂的部分产品的生产中断了数周。此类事件造成的任何中断都可能导致我们产品的生产或运输严重延迟，直到我们能够将生产、组装或测试从受影响的承包商转移到其他第三方供应商。我们可能无法以优惠的条件获得替代容量，或者根本无法获得替代容量。

全球经济和政治状况，包括高通胀、衰退担忧和贸易限制，可能会以我们目前无法预测的方式对我们的业务和财务状况产生影响。

我们的运营和业绩在很大程度上取决于全球、地区和美国的经济和地缘政治状况。美国和其他国家的经济状况疲软、高通胀或衰退环境可能会对客户对我们解决方案的需求产生负面影响。全球经济状况的通货膨胀或其他恶化可能会影响我们的运营费用，第三方可能会要求调整定价，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式损害我们的业务和财务业绩。最近，客户表示，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货期缩短，他们正在降低库存水平，这已经减少了客户对我们产品的需求，并可能在未来一段时间内继续减少。疲软或不确定的经济状况可能会加剧这些风险。

中美之间的总体贸易紧张局势一直在升级，在我们看来，这已经造成了并将使不确定的商业环境持续下去。此外，美国政府宣布了新的控制措施，限制在没有出口许可证的情况下向中国（包括香港）运送与半导体、半导体制造、高级计算、超级计算和人工智能相关的某些产品和技术的能力。在许多情况下，这些许可证受拒绝政策的约束，因此不会发放。虽然我们目前的产品不受这些控制措施的限制，但此类管制可能会影响我们未来向中国出口产品的能力。中国政府也有可能以可能影响我们业务的方式进行报复。

如果对我们的 SoC 解决方案或客户的产品征收额外的关税或贸易限制，或者对我们与某些客户开展业务的能力施加贸易限制，可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。即使没有新的限制、关税或出口分类的变化，外国客户也有可能采取行动，减少对零部件供应的依赖，包括我们的解决方案，这些组件可能会受到新的出口分类或贸易限制的影响。除其他外，中国政府还可能要求使用当地供应商，迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务，并激励政府支持的本地客户从当地供应商那里购买。我们的员工群中有很大一部分在中国，对我们中国办事处的影响可能会严重损害我们的运营，使我们难以为客户提供支持，并对产品开发产生负面影响。这些风险的出现可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。此外，我们的业务和业绩受经济状况的影响，我们的供应商、分销商和客户可能会遭受自己的财务和经济挑战。

俄罗斯与乌克兰的持续冲突引发了美国和欧洲领导人的重大制裁。美国贸易政策的变化可能引发俄罗斯、其盟国和包括中国在内的其他受影响国家的报复行动，从而导致贸易战。例如，除了上文讨论的对中国实施的管制外，在俄罗斯入侵乌克兰之后，美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯以及某些俄罗斯国民实施了某些经济制裁和严格的出口管制限制，这导致我们终止了在这些国家的某些商业关系。随着冲突的进一步升级，这些制裁和限制措施继续增加，美国和其他国家将来可能会实施更广泛的制裁和出口限制，并采取其他可能影响我们业务的行动。此外，如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突持续很长时间，或者如果包括美国在内的其他国家进一步卷入冲突，我们的业务和财务状况可能会面临重大的不利影响。此外，我们的一些客户和第三方合作伙伴在俄罗斯和/或乌克兰设有工程团队，这些团队的运营已经并且可能继续因两国之间持续的冲突而受到干扰。如果这种中断持续很长时间，我们的客户可能会在包含我们解决方案的新产品的推出方面面临延迟，从而导致对我们解决方案的需求延迟或减少。

我们在台湾拥有重要的业务运营，包括约350名员工，而且我们的许多第三方制造供应商都位于台湾。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到台湾政府和经济政策的变化、社会不稳定以及由于其国际政治地位而影响台湾的外交和社会发展的影响。尽管台湾和中国之间已经建立了重要的经济和文化关系，但我们不能保证台湾与中国的关系将来不会面临政治或经济上的不确定性。台湾与中国关系的任何恶化，以及影响台湾军事、政治或经济状况的其他因素，都可能扰乱我们的业务运营，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的一些客户，包括杭州海康威视数字技术有限公司、海康威视、浙江大华科技有限公司或大华，以及深圳大江百旺科技有限公司的关联公司，已被添加到美国商务部工业和安全局（BIS）的实体清单中，该清单限制了向上市实体供应美国管制物品。2022年10月，国际清算银行对与大华的交易实施了额外限制，这些交易涉及受国际清算银行出口法规约束的物品。尽管我们有能力继续向上市实体的某些关联公司提供一些 SoC 产品，但这些客户可能会寻求从我们的竞争对手那里获得不受这些限制的类似或替代产品，或者自己开发类似或替代产品。我们也无法确定美国政府可能对我们的任何中国客户采取哪些其他行动，包括修改实体清单限制、出口法规、关税或其他贸易限制，或者中国政府是否会采取任何行动来应对可能对我们与中国客户开展业务的能力产生不利影响的美国政府的行动。即使美国或中国政府没有实施新的限制、关税或贸易行动，我们的中国客户也可以采取行动减少对受美国贸易法规约束的组件供应的依赖，包括我们的SoC解决方案，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们无法预测美国政府实施的限制措施或任何其他政府行动的持续时间，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期的不利影响。

我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。

美国和各外国政府对某些产品、技术和软件的进出口实施了管制、出口许可证要求和限制。我们的产品出口必须遵守美国的出口管制，包括商务部的《出口管理条例》。我们可能并不总是能成功获得必要的出口许可证，我们未能获得产品所需的进口或出口批准或这些法律对我们出口或销售产品的能力施加的限制，可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入产生不利影响。不遵守这些法律可能会产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。

我们的产品变更或出口、进口和经济制裁法律法规的变化可能会延迟我们在国际市场上推出新产品，阻止我们的客户在国际上部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品向某些国家出口或从某些国家进出口。进出口法规或立法的任何变化、执法的转变或变化，或这些法规所针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致从事国际业务的现有或潜在客户对我们产品的使用减少，或者我们向这些客户出口或销售产品的能力降低。在这种情况下，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。

我们会不时收到保修索赔，这些索赔可能需要我们花费大量费用来为这些索赔进行辩护或支付损害赔偿。将来，如果我们的解决方案失败，或者如果我们设计、制造或销售的产品造成人身伤害或财产损失，即使原因与产品缺陷无关，我们也可能面临产品责任索赔。随着我们的产品被引入新的设备、市场或应用，包括自动驾驶和半自动驾驶汽车、无人机和机器人应用，这些风险可能会增加。如果提出保修索赔，如果我们补偿受影响的客户，我们也可能会产生费用。我们维持产品责任保险，但该保险的金额有限，并且有大量的免赔额。我们无法保证我们的保险能够提供或足以抵御所有索赔。我们还可能因召回包含我们一台设备的客户产品而产生的成本和开支。在广泛分销的消费类设备中识别召回的产品的过程可能很漫长，需要大量资源，我们可能会产生巨额的更换成本、客户提出的合同损害索赔和声誉损害。与保修和产品责任索赔以及产品召回相关的费用或付款可能会损害我们的财务状况和经营业绩，并损害我们的声誉并导致普通股的市值下降。

我们受与隐私、数据保护和网络安全相关的政府法律、法规和其他法律义务的约束。

全球有关隐私、数据保护和网络安全问题的立法和监管框架正在迅速演变，在可预见的将来可能仍不确定。作为我们业务流程和活动的一部分，我们会收集和以其他方式处理个人信息和其他数据。这些数据受各种美国和国际法律法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。许多外国和政府机构，包括中国、欧盟和我们开展业务的其他相关司法管辖区，都有关于收集、使用和以其他方式处理从其居民或在其司法管辖区内运营的企业获得的个人信息和其他数据的法律和法规，这些法律和法规比美国更严格。例如，欧盟通过了《通用数据保护条例》（GDPR），该条例规定了严格的数据保护要求并规定了实质内容对违规行为的处罚，包括可能处以最高2000万欧元的罚款或不合规实体全球年收入的4％，以较高者为准。英国已通过立法，在很大程度上执行了GDPR，并规定了类似的处罚结构。同样，加利福尼亚州已经通过了《2018年加州消费者隐私法》（CCPA），该法案于2020年生效。加州通过了一项新法律，即《2020年加州隐私权法》（CPRA），该法律从2023年1月1日起大幅扩大了CCPA。经CPRA修订和修改的CCPA赋予加利福尼亚州居民访问、删除和选择不共享其信息的权利，并对不遵守规定者处以处罚。美国许多其他州也提出了类似的一般隐私立法，在某些情况下还颁布了类似的一般隐私立法。

2021 年，全国人大通过了《中华人民共和国数据安全法》（《数据安全法》）和《中国个人信息保护法》（PIPL）。《数据安全法》是中国第一部全面的数据安全立法，旨在规范与任何类型数据的收集、存储、处理、使用、提供、交易和发布有关的广泛问题。《个人信息保护法》是中国第一部全面规范个人信息保护相关问题的国家级法律。监管机构将如何解释和执行这些法律仍然存在重大不确定性，但是《数据安全法》包含允许政府进行严格监督的条款，并包括对未能获得中国网络和数据保护监管机构对跨境个人信息相关数据传输的必要批准的罚款。PIPL 授权网络安全机构和其他监管机构进行执法，并对违规行为规定罚款和其他补救措施。

这些法律的某些方面仍不明确，这导致了进一步的不确定性，并可能要求我们修改我们的数据惯例和政策，并为遵守规定承担大量额外的成本和支出。由于许多与隐私、数据保护和数据安全相关的法律法规以及行业标准的解释和适用尚不确定，因此这些法律法规的解释和适用方式可能与我们的数据管理惯例或产品或解决方案的特点不一致，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务惯例，这就是可能有一个对我们的业务产生不利影响。任何无法或被认为无法充分解决隐私和数据保护问题，或者无法遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能给我们带来额外的成本和责任，抑制销售，损害我们的声誉并对我们的业务产生不利影响。

不遵守美国《反海外腐败法》（FCPA）以及与我们在美国境外活动相关的类似法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。

如果我们不遵守FCPA和其他反腐败法律，我们将面临重大风险，这些法律禁止我们为获得或保留业务而向外国政府和政党进行不当付款或提供付款。在许多外国，尤其是在发展中经济国家，在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律法规禁止的商业行为，这可能是当地的习俗。尽管我们实施了《反海外腐败法》合规计划，但我们无法向您保证，我们的所有员工和代理人，以及我们将某些业务运营外包给的公司，不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能会为此承担责任。任何违反《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律的行为都可能导致严厉的刑事或民事制裁，就反海外腐败法而言，还可能暂停或禁止与美国政府签订合同，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大和不利影响。

我们、我们的客户和第三方承包商受到越来越复杂的环境法规的约束，遵守这些法规可能会延迟或中断我们的运营并对我们的业务产生不利影响。

由于与我们产品的材料成分相关的要求，包括欧盟或欧盟的《限制在电气和电子设备中使用某些有害物质的指令》（RoHS），该指令限制在欧盟投放市场的特定电子产品中铅和某些其他有害物质的含量，以及与电子产品标记相关的类似中国立法已生效，我们在采购、设计和研发业务中面临越来越多的复杂性在 2007 年 3 月。不遵守这些和类似的法律和法规可能会使我们受到罚款、处罚、民事或刑事制裁、合同损害索赔以及收回不合规的产品，这可能会损害我们的业务、声誉和经营业绩。在其他司法管辖区通过类似要求，或者在我们的产品已经受到此类要求的司法管辖区收紧这些标准，可能会导致我们在使我们的产品符合新要求方面承担大量支出，或者可能会限制我们可能销售产品的市场。

我们不遵守现行和未来的环境、健康和安全法律可能会导致我们承担巨额成本，导致民事或刑事罚款和处罚以及收入减少，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们的铸造供应商或其他供应商不遵守适用的环境法律和要求可能会导致我们的产品运输中断和延迟，这可能会对我们与 ODM 和 OEM 的关系产生不利影响，并对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

与 “冲突矿产” 相关的法规可能会迫使我们承担额外费用，可能使我们的供应链更加复杂，并可能损害我们在客户中的声誉。

根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》，美国证券交易委员会（SEC）对在其产品中使用某些矿物和金属（称为冲突矿物）的公司通过了要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司进行尽职调查，披露和报告此类矿物是否来自刚果民主共和国和邻近国家。这些要求可能会对用于制造半导体设备（包括我们的产品）的矿物的采购、供应和定价产生不利影响。尽管这些要求仍然受到管理不确定性的影响，但我们为遵守披露要求已经产生了并将继续承担成本，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源有关的成本。由于我们的供应链很复杂，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分验证产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能会损害我们的声誉。在这种情况下，我们也可能难以满足那些要求我们产品的所有部件都经过无冲突矿物认证的客户。

我们受监管合规要求的约束，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，遵守这些要求的成本很高，我们不遵守这些要求可能会损害我们的业务和经营业绩。

作为一家上市公司，我们需要遵守披露和合规要求，包括但不限于遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。例如，《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们的管理层报告并由我们的独立审计师证明我们的内部控制结构和财务报告程序的有效性。遵守第404条需要大量的时间、费用和内部资源的转移。如果我们或我们的审计师发现我们的内部控制存在重大缺陷，那么披露这一事实即使很快得到纠正，也可能会降低市场对我们财务报表的信心并损害我们的股价。此外，如果我们未能保持对财务报告的有效控制，我们可能会受到纳斯达克股票市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是否遵守第404条，我们内部控制的任何失误都可能对我们公布的经营业绩产生重大不利影响，并损害我们的声誉。此外，投资者对我们公司的看法可能会受到影响，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

有效税率的变化或对所得税申报表的审查所产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。

如果我们在法定税率较低的国家的收益低于预期，而在法定税率较高的国家，我们的收益高于预期，则我们的递延所得税资产和负债估值变化、转让定价调整、业务重组或重组、公司结构变化（包括收购对法律结构的影响）、与公司间重组相关的税收成本、股份制的税收影响，则我们未来的有效税率可能会受到不利影响补偿、税收优惠的到期或失效，或税法、法规、会计原则或其解释的变化所致。例如，税法的变化，包括通常被称为2017年减税和就业法案或税收法案的美国联邦税收立法以及其他因素，可能会导致我们的纳税义务和有效税率出现波动，并以其他方式对我们的税收状况和/或纳税义务产生不利影响。《税法》要求进行美国税法以前未规定的复杂计算。美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力，这些法规和指导可能会对我们在发布期内的法律适用方式和经营业绩产生重大影响。2022 年 8 月，美国颁布了 2022 年《降低通货膨胀法案》(IRA)，其中包括新的 15% 公司最低税，以及对美国公司和某些外国公司在 2022 年 12 月 31 日之后回购公司股票的公允价值征收 1% 的消费税。我们预计IRA不会对我们的财务报表产生重大影响。

此外，我们的所得税申报表需要接受美国国税局（IRS）和其他税务机关的持续审查。我们会定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税准备金是否充足。我们无法向您保证，这些持续检查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

不利的税法变更、政府对我们的纳税申报表的不利审查、地域收入结构的变化或对汇回的收入征收预扣税可能会对我们的有效税率和经营业绩产生不利影响。

在开曼群岛、美国、中国、香港、日本、意大利、德国、韩国、台湾和我们开展业务的其他司法管辖区，我们的业务需要缴纳某些税收，例如所得税和交易税。我们开展业务的司法管辖区的税法变更，包括提高税率或对收入或支出项目处理方式的不利变化，可能具有追溯效力，可能会导致我们产生的税额大幅增加。特别是，过去曾提议修改与与美国有联系的外国实体（可能包括我们）有关的某些美国税法。例如，如果外国公司的管理和控制主要发生在美国境内，则先前提出的立法考虑将某些外国公司视为美国国内公司（因此对其全球所有收入应纳税）。如果颁布了此类立法，无论我们的住所在美国境外，我们都可能因确切形式而受到美国税收的约束。此外，在过去几年中，经济合作与发展组织（经合组织）一直在制定税基侵蚀和利润转移项目，并发布了涉及许多问题的指导方针和提案，包括国别报告、常设机构规则、转让定价规则和税收条约。其中许多变化已经或正在被许多国家采纳，可能会对我们的所得税规定产生重大和不利影响。2021 年，超过 140 个国家初步签署了征收全球最低税率为 15% 的框架。欧盟理事会已通过该倡议，供欧盟成员国在2023年12月31日之前颁布，并在2023年底之前纳入这些国家的国内法，该规则适用于2023年12月31日或之后开始的财政年度，适用于达到年度合并收入至少7.5亿欧元门槛的跨国公司。全球税法可能会发生其他变化，这些变化可能会对我们的有效税率、经营业绩和现金流产生不利影响。

2018年12月，开曼群岛通过了2018年《国际税收合作（经济实质）法》，该法要求开曼群岛开展一项或多项相关活动的公司在开曼群岛保持大量的经济存在。自 2019 年 12 月 31 日起，我们的活动结构符合新法律。但是，该立法仍有待进一步的澄清和解释，因此，无法保证我们会被视为合规。此外，该立法可能要求我们对我们在开曼群岛开展的活动进行更多调整，这可能会增加我们的运营成本，并且我们可能会因不遵守规定而受到处罚。因此，我们无法确定截至本期对我们的运营和净收入的影响。

我们接受我们开展活动的司法管辖区的税务机关的定期审计或其他审查。任何此类审计、检查或审查都需要管理层的时间，会转移内部资源，如果出现不利结果，可能会导致额外的纳税义务或对我们的历史业绩进行其他调整。

由于我们在多个司法管辖区开展业务，因此我们的有效税率受归属于每个司法管辖区的收入和支出金额的影响。如果这些金额发生变化以增加我们在高税收司法管辖区应纳税的净收入金额，或者如果我们要在税率相对较高的司法管辖区开始运营，我们的有效税率可能会受到不利影响。此外，我们可能会确定，在可能导致赚取此类款项的司法管辖区可能征收巨额预扣税的情况下，建议不时汇回子公司的收益，而我们却无法获得任何抵消性税收抵免，这也可能对我们的有效税率产生不利影响。

我们可能被归类为被动外国投资公司，这可能会对普通股的美国持有者造成不利的美国联邦所得税后果。

根据我们资产的当前和预期估值以及我们的收入和资产构成，就2023财年或可预见的将来，就美国联邦所得税而言，我们预计不会被视为被动外国投资公司（PFIC）。但是，必须在每个应纳税年度结束时单独确定我们是否是该应纳税年度的PFIC，我们无法向您保证，我们不会成为2024财年或任何未来应纳税年度的PFIC。根据现行法律，如果非美国公司在任何应纳税年度的总收入中至少有75％是被动收入，或者（b）其资产价值的至少50％（通常基于应纳税年度资产季度价值的平均值）归因于产生或持有的用于产生被动收入的资产，则在任何应纳税年度都将被视为PFIC。PFIC地位取决于我们资产和收入的构成以及资产的价值（可能部分基于我们可能波动的普通股价值），其中包括我们直接或间接拥有的每家子公司的收入和资产的按比例分配，按子公司股权价值计算至少为25％。由于我们目前持有并预计将继续持有大量现金或现金等价物，而且由于我们的资产价值的计算可能部分基于普通股的价值，鉴于科技公司的市场价格历来经常波动，普通股可能会波动并可能大幅波动，因此在任何应纳税年度我们都可能是PFIC。如果我们在美国持有人持有普通股的任何应纳税年度被视为PFIC，则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于该美国持有人。

我们的美国联邦所得税分类或子公司所得税分类的变化可能会对我们 10% 或以上的美国股东造成不利的税收影响。

根据适用于美国控制的外国公司或氟氯化碳所有者的美国联邦所得税法，根据归属规则，税法可能改变了拥有或被视为拥有非美国公司（10% 美国股东）股票价值的10％或以上的美国股东的后果。

在《税法》颁布之前，我们认为我们或我们的任何非美国子公司不被视为CFC，这是根据10％的美国股东共同拥有或根据归属规则被视为拥有非美国公司50％以上的投票权或价值的决定每天做出的决定。但是，根据税法，由于我们的集团包括一家或多家美国子公司，因此我们的某些非美国子公司相对于任何10％的美国股东都可能被归类为氯氟烃，即使不考虑10％的美国股东共同直接或间接拥有公司50％以上的投票权或价值。我们 10% 或以上的美国股东应咨询其个人税务顾问，以获取有关适用于氯氟碳所有者的美国联邦所得税法的税法修订建议。

我们未能充分保护我们的知识产权可能会损害我们有效竞争或保护自己免受诉讼的能力，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法，以及保密和保密协议以及其他合同保护来保护我们的专有技术和专有技术，所有这些都仅提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止盗用我们的专有信息或侵犯我们的知识产权，而且我们防止此类盗用或侵权的能力尚不确定，尤其是在美国以外的国家。我们的专利未能充分保护我们的技术，这可能会使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术，这将损害我们的业务。例如，我们的专利和专利申请可能会遭到竞争对手的反对、争议、规避、设计，或者在司法或行政诉讼中被宣布无效或不可执行。我们的外国专利保护通常不如我们的美国专利保护那么全面，并且可能无法保护我们在某些销售或将来可能出售产品的国家的知识产权。许多总部位于美国的公司在国外（包括我们销售产品的国家）都遇到了严重的知识产权侵权行为。即使授予了外国专利，外国也可能无法有效执法。例如，在我们开展业务的某些新兴市场国家，与知识产权保护相关的法律环境相对较弱，往往难以设定和执行此类权利。我们可能无法有效保护我们在这些新兴市场或其他地方的知识产权。如果发生这种不允许使用我们的知识产权或商业秘密的行为，我们以具有竞争力的价格销售解决方案的能力可能会受到不利影响，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大和不利影响。

将来我们可能需要提起侵权索赔或诉讼，以保护我们的知识产权。无论我们是原告还是被告，诉讼都可能既昂贵又耗时，并且可能会分散我们技术人员和管理层的精力，无论此类诉讼是否得出对我们有利的裁决，这都可能损害我们的业务。诉讼还使我们的专利面临失效或狭义解释的风险，我们的专利申请面临无法发布的风险。此外，对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能促使第三方对我们提出反诉。如果我们无法保护我们的专有权利，或者第三方独立开发或获得我们或类似技术的访问权限，我们的业务、收入、声誉和竞争地位可能会受到损害。

第三方声称侵犯其知识产权可能导致我们不得不承担巨额成本，并导致我们的经营业绩受到影响。

半导体行业的特点是严格保护和追求知识产权和地位，这导致许多公司面临旷日持久且昂贵的诉讼。我们和我们的某些客户已经收到，将来可能会收到来自其他人的来信，指控我们侵犯了他们的专利、商业秘密或其他知识产权。此外，我们和我们的某些最终客户成为诉讼的对象，指控我们的解决方案或包含我们解决方案的产品侵犯了知识产权，包括断言所谓的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。此类诉讼可能会使我们承担重大损害赔偿责任，并使我们的所有权无效，尽管这种情况迄今尚未发生。任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们采取以下一项或多项措施：

我们面临的任何诉讼对我们的知识产权造成的任何重大损害都可能损害我们的业务和竞争能力。

任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在争议都可能影响我们的客户，这可能会触发我们对他们的赔偿义务，并给我们带来巨额费用。

在任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在争议中，我们的客户也可能成为诉讼的目标。我们的某些客户收到了来自第三方的通知，声称对某些技术拥有专利权，并邀请我们的客户许可该技术，而我们的某些最终客户则受到诉讼，指控采用我们解决方案的产品侵犯了专利，包括断言所谓的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。由于我们通常会就客户针对采用我们技术的产品提出的知识产权索赔向他们提供赔偿，因此任何诉讼都可能触发我们某些许可协议规定的技术支持和赔偿义务，这可能会给我们带来巨额开支。由于我们的一些 ODM 和 OEM 规模比我们大，资源也比我们多，因此他们可能比我们更有可能成为第三方侵权索赔的目标，这可能会增加我们卷入未来诉讼的机会。如果任何此类索赔获得成功，我们可能被迫代表我们的 ODM 或 OEM 支付赔偿金，这可能会增加我们的开支，破坏我们销售解决方案的能力并减少我们的收入。除了我们向客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外，任何此类诉讼都可能严重干扰或关闭客户的业务，这反过来又可能损害我们与客户的关系并导致我们产品的销售减少。

在我们的产品、流程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险并损害我们的专有知识产权。

我们的产品、流程和技术有时会使用和整合受开源许可证约束的软件。开源软件通常可以自由访问、使用和修改。某些开源软件许可证，例如 GNU 通用公共许可证，要求打算将开源软件作为用户软件组件分发的用户向用户软件公开披露部分或全部源代码。此外，某些开源软件许可证要求此类软件的用户以对我们不利的条款或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。这可能会使以前专有的软件受开源许可条款的约束。

虽然我们监控开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用情况，并努力确保在我们不希望的情况下，不会以要求我们向相关产品、流程或技术披露源代码的方式使用开源软件，但这种使用可能会无意中发生。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件集成到我们从此类第三方那里为我们的产品、流程或技术许可的软件中，则在某些情况下，我们可能会被要求向我们的产品、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位和业务、经营业绩和财务状况。

我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致您的投资价值下降。

从历史上看，我们普通股的市场价格波动很大，近年来波动尤其大。例如，自2020年2月1日以来，我们普通股的交易价格从低点36.02美元到227.59美元的高点不等，在2023年7月31日收盘时为83.42美元。我们普通股的交易价格可能会保持波动，并且可能会因各种因素而受到价格大幅波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括：

此外，整个股票市场，尤其是半导体和其他科技公司的市场，都经历了极端的价格和交易量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，这些广泛的市场和行业因素都可能导致我们普通股的市场价格下跌。这些交易价格波动也可能使我们更难使用普通股作为进行收购的手段，也更难使用期权购买普通股来吸引和留住员工。如果我们普通股的市场价格下跌，您对我们的投资可能无法获得任何回报，并且可能会损失部分或全部投资。此外，过去，在整个市场和公司证券的市场价格出现波动之后，通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用并转移我们管理层的注意力和资源。

我们的实际经营业绩可能未达到或超过我们的指导和投资者的预期，这可能会导致我们的股价下跌。

我们可能会不时在财报发布、财报电话会议或其他方式中发布有关我们未来业绩的指导方针，这些指导代表了我们管理层截至发布之日的估计。如果给出，本指导方针（包括前瞻性陈述）将基于我们管理层编制的预测。预测基于许多假设和估计，这些假设和估计虽然具有具体数字，但本质上会受到重大的商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。我们预计发布指导方针的主要原因是为我们的管理层与分析师和投资者讨论我们的业务前景提供基础。无论有没有我们的指导，分析师和其他投资者都可能发布对我们的业务、财务业绩和经营业绩的预期。对于任何此类第三方发布的任何预测或报告，我们不承担任何责任。

指导本质上必然是推测性的，可以预计，我们提供的指导意见的部分或全部假设将无法实现或与实际结果有很大差异。如果我们的实际表现未达到或超过我们的指导或投资者的预期，我们的普通股交易价格可能会下跌。同样，如果我们的指导没有达到或超过投资者或证券分析师的预期，我们的普通股交易价格可能会下跌。

在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。过去，我们曾向员工发行股票期权，并定期向员工发行限制性股票单位（RSU），这些单位在归属后作为普通股结算。这些股票在发行和归属后可以在公开市场上自由出售，但须遵守适用计划和/或与期权持有人签订的期权协议条款规定的限制。我们还可能不时发行与融资、收购或其他相关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大幅稀释，并导致我们股票的交易价格下跌。

我们不打算为普通股支付股息，因此，股东实现投资回报的能力将取决于普通股价格的升值。

我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红，目前也不打算在可预见的将来这样做。我们目前打算将未来的收益（如果有）用于为我们的增长提供资金。因此，在可预见的将来，股东不太可能获得普通股的任何分红，而普通股投资的成功将取决于普通股未来价值的升值。无法保证我们的普通股会升值，甚至无法保证股东购买股票的价格。寻求现金分红的投资者不应购买我们的普通股。

我们的备忘录和公司章程以及开曼群岛公司法的规定可能会阻碍或阻止对我们的收购，这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。

我们的备忘录和公司章程以及开曼群岛法律的规定可能会延迟或阻止我们的控制权变更或管理层变动。这些规定包括以下内容：

我们的普通股持有人在保护其利益方面可能面临困难，因为我们是根据开曼群岛法律注册的。

我们的公司事务受我们经修订和重述的备忘录和公司章程、开曼群岛的《公司法》（可能会不时补充或修订）和开曼群岛普通法管辖。开曼群岛法律规定的股东权利和董事的信托责任不像美国司法管辖区现行法规或司法先例那样明确。特别是，开曼群岛的证券法体系不如美国发达，对投资者的保护也要少得多。没有专门针对证券投资者权利的立法，因此没有专门针对投资者的法定私人诉讼理由，例如经修订的1934年《证券法》或《证券交易法》规定的个人诉讼理由。此外，开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东衍生诉讼。因此，面对我们的管理层、董事或控股股东的行为，您可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护自己的利益，因为开曼群岛在这一领域的法律相对不完善。

根据开曼群岛法律，开曼群岛豁免公司的股东，例如我们的公司，没有检查公司记录和账目或获取公司股东名单副本的一般权利。根据我们的公司章程，我们的董事可以自由决定我们的股东是否和在什么条件下可以检查我们的公司记录，但没有义务将其提供给我们的股东。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或者在代理竞赛中向其他股东征求代理人。

除有限的例外情况外，根据开曼群岛法律，少数股东不得对董事会提起衍生诉讼。

我们的普通股持有人可能难以获得或执行针对我们的判决，因为我们是根据开曼群岛法律注册的。

如果您认为根据美国证券法，您的权利受到侵犯，则您可能很难或不可能在开曼群岛对我们提起诉讼。开曼群岛对在美国作出的判决没有法律上的承认，尽管开曼群岛的法院在某些情况下会承认和执行具有管辖权的外国法院的非刑事判决，无需对案情进行重审。虽然在这一点上没有具有约束力的权力，但在某些情况下，这可能包括美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款作出金钱裁决的非刑事判决。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛大法院可以中止诉讼。开曼群岛大法院是否会承认或执行美国法院根据美国或其任何州证券法的民事责任条款对我们作出的判决，以及开曼群岛大法院是否会审理根据美国或其任何州的证券法在开曼群岛对我们提起的原始诉讼，尚不确定。

我们和制造商的运营容易受到技术故障、计算机硬件和软件故障、软件病毒、基础设施故障、流行病（包括 COVID-19 疫情和区域健康问题）、地震、火灾、强风暴、洪水以及气候变化、电力中断、电信故障、恐怖袭击、战争、互联网故障和其他我们无法控制的事件造成的中断。我们的运营也可能受到地缘政治条件的干扰，尤其是在我们大多数员工所在的台湾或中国。我们的服务或运营的任何中断都可能导致收入减少，延迟产品开发和研发，或者导致我们提出巨额损害索赔，无论我们是否应对该故障负责。如果远程办公或居家办公条件持续很长时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降、设计赢取活动减少以及总体生产力低下。我们依赖我们的计算机设备、数据库存储设施和其他办公设备，这些设备主要位于地震活跃的旧金山湾区和台湾。如果我们遭受严重的数据库或网络设施中断，在我们完全实施备份系统之前，我们的业务可能会中断。

如果证券分析师或行业分析师下调我们的普通股，发布负面研究或报告，或者未能发布有关我们业务的报告，我们的股价和交易量可能会下降。

我们的普通股交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务和市场的研究和报告的影响。如果一位或多位分析师对我们股票或竞争对手股票的建议做出不利的改变，我们的股价可能会下跌。如果一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。

随附的附录索引中列出的证物以引用方式归档或纳入本季度报告的一部分。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


开曼群岛		98-0459628
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（美国国税局雇主证件号）

杰伊街 3101 号圣克拉拉, 加利福尼亚		95054
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）


每个班级的标题	交易符号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.00045美元	AMBA	纳斯达克全球精选市场


		页面

第一部分财务信息			3

第 1 项。	财务报表		3

	截至2023年7月31日和2023年1月31日的未经审计的简明合并资产负债表		3

	截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表		4

	截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月未经审计的综合亏损简明报表		5

	截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月未经审计的简明合并股东权益报表		6

	截至2023年7月31日和2022年7月31日止六个月未经审计的简明合并现金流量表		7

	未经审计的简明合并财务报表附注		8

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析		19

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露		28

第 4 项。	控制和程序		29

第二部分。其他信息			29

第 1 项。	法律诉讼		29

第 1A 项。	风险因素		29

第 5 项。	其他信息		58

第 6 项。	展品		58

签名			60


	截至
	7月31日			1月31日
	2023			2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	122,515		$	113,541
有价债务证券		93,997			93,322
应收账款，净额		30,158			51,987
库存		34,770			40,486
限制性现金		8			8
预付费用和其他流动资产		5,199			5,288
流动资产总额		286,647			304,632
财产和设备，净额		11,246			11,814
递延所得税资产，非流动		22,184			19,276
无形资产，净额		63,121			58,497
经营租赁使用权资产，净额		6,626			8,339
善意		303,625			303,625
其他非流动资产		2,795			4,012
总资产	$	696,244		$	710,195
负债和股东权益
流动负债：
应付账款		11,943			17,845
应计负债和其他流动负债		54,032			56,655
经营租赁负债，当前		3,548			3,539
应缴所得税		2,458			4,112
递延收入，当前		2,709			1,311
流动负债总额		74,690			83,462
经营租赁负债，非流动		3,216			5,097
其他长期负债		16,020			15,548
负债总额		93,926			104,107
承付款和意外开支（注十三）
股东权益：
优先股，$0.00045每股面值， 20,000,000授权股份和不分别于2023年7月31日和2023年1月31日已发行和流通的股票		—			—
普通股，$0.00045每股面值， 200,000,000授权股份； 39,870,771和 39,043,000分别于2023年7月31日和2023年1月31日已发行和流通的股票		18			18
额外的实收资本		635,844			572,076
累计其他综合亏损		(930	)		(492	)
留存收益（累计赤字）		(32,614	)		34,486
股东权益总额		602,318			606,088
负债和股东权益总额	$	696,244		$	710,195


	截至7月31日的三个月						截至7月31日的六个月
	2023			2022			2023			2022
收入	$	62,121		$	80,884		$	124,263		$	171,189
收入成本		23,659			29,820			48,282			63,578
毛利		38,462			51,064			75,981			107,611
运营费用：
研究和开发		54,917			52,338			109,358			99,028
销售、一般和管理		18,884			18,914			37,504			39,269
运营费用总额		73,801			71,252			146,862			138,297
运营损失		(35,339	)		(20,188	)		(70,881	)		(30,686	)
其他收入（支出），净额		737			(26	)		2,023			60
所得税前亏损		(34,602	)		(20,214	)		(68,858	)		(30,626	)
所得税准备金（福利）		(3,404	)		3,436			(1,758	)		3,846
净亏损	$	(31,198	)	$	(23,650	)	$	(67,100	)	$	(34,472	)
归属于普通股股东的每股净亏损：
基本	$	(0.79	)	$	(0.62	)	$	(1.70	)	$	(0.91	)
稀释	$	(0.79	)	$	(0.62	)	$	(1.70	)	$	(0.91	)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股：
基本		39,736,704			38,258,341			39,538,748			37,986,839
稀释		39,736,704			38,258,341			39,538,748			37,986,839


☒		根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告


☐		根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告


大型加速过滤器	☒	加速过滤器	☐

非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐

新兴成长型公司	☐


							累积的
	杰出				额外		其他
	普通股				付费		全面			留存收益
	股份		金额		资本		损失			（累计赤字）			总计
余额——2023年1月31日		39,043,000	$	18	$	572,076	$	(492	)	$	34,486		$	606,088
通过员工股权计划发行股票		467,996		—		5,198		—			—			5,198
通过员工股票购买计划发行股票		80,207		—		4,448		—			—			4,448
股票薪酬支出		—		—		26,249		—			—			26,249
其他综合收益——扣除税款		—		—		—		110			—			110
净亏损		—		—		—		—			(35,902	)		(35,902	)
余额——2023年4月30日		39,591,203		18		607,971		(382	)		(1,416	)		606,191
通过员工股权计划发行股票		279,568		—		553		—			—			553
股票薪酬支出		—		—		27,320		—			—			27,320
其他综合亏损——扣除税款		—		—		—		(548	)		—			(548	)
净亏损		—		—		—		—			(31,198	)		(31,198	)
余额 — 2023 年 7 月 31 日		39,870,771	$	18	$	635,844	$	(930	)	$	(32,614	)	$	602,318


							累积的
	杰出				额外		其他
	普通股				付费		全面			留存收益
	股份		金额		资本		损失			（累计赤字）			总计
余额——2022年1月31日		37,302,818	$	17	$	447,287	$	—		$	99,872		$	547,176
通过员工股权计划发行股票		736,516		—		8,589		—			—			8,589
通过员工股票购买计划发行股票		43,545		—		3,250		—			—			3,250
股票薪酬支出		—		—		26,155		—			—			26,155
净亏损		—		—		—		—			(10,822	)		(10,822	)
余额——2022年4月30日		38,082,879		17		485,281		—			89,050			574,348
通过员工股权计划发行股票		323,572		—		1,204		—			—			1,204
股票薪酬支出		—		—		26,211		—			—			26,211
其他综合亏损——扣除税款		—		—		—		(2	)		—			(2	)
净亏损		—		—		—		—			(23,650	)		(23,650	)
余额——2022年7月31日		38,406,451	$	17	$	512,696	$	(2	)	$	65,400		$	578,111


	三个月已结束		六个月已结束
	2023年7月31日		2023年7月31日
	（以千计）
为经营租赁支付的现金包含在运营现金流中	$	1,025	$	1,993
与获得使用权资产产生的租赁负债有关的补充非现金信息		58		120


	截至
	2023年7月31日		2023年1月31日
为期权预留的股份、限制性股票和股票计划下的限制性股票单位		5,075,024		5,822,819
为员工股票购买计划预留的股份		2,906,196		2,986,403


	截至7月31日的三个月				改变						截至7月31日的六个月				改变
	2023		2022		金额			%			2023		2022		金额			%
	（千美元）
收入	$	62,121	$	80,884	$	(18,763	)		(23.2	)%	$	124,263	$	171,189	$	(46,926	)		(27.4	)%


展览数字	描述

3.1(1)		经修订和重述的组织备忘录以及注册人第二次修订和重述的公司章程。

31.1		经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条要求对首席执行官进行认证。

31.2		经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条要求对首席财务官进行认证。

32.1±		经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和《美国法典》第 18 篇第 1350 节要求对首席执行官和首席财务官进行认证。

101.INS		内联 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中

101.SCH		内联 XBRL 分类架构链接库文档

101.CAL		内联 XBRL 分类计算链接库文档

101.DEF		内联 XBRL 分类法定义链接库文档

101.LAB		内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档

101.PRE		内联 XBRL 分类法演示链接库文档

104		公司截至2023年7月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式并包含在附录101中。



	AMBARELLA, INC.

日期：2023 年 9 月 8 日	来自：	/s/ 王凤鸣
		王凤鸣
		总裁兼首席执行官

日期：2023 年 9 月 8 日	来自：	/s/Brian C.White
		布莱恩 C. 怀特
		首席财务官


	截至7月31日的六个月
	2023			2022
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(67,100	)	$	(34,472	)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销		11,945			9,295
有价债务证券溢价（折扣）的摊销（增加），净额		(710	)		—
基于股票的薪酬		55,387			53,950
递延所得税		(2,908	)		1,181
其他非现金项目，净额		1,036			42
运营资产和负债的变化：
应收账款		21,829			6,609
库存		5,716			5,116
预付费用和其他流动资产		66			(753	)
其他非流动资产		57			765
应付账款		(6,878	)		(11,873	)
应计负债和其他流动负债		124			4,380
应缴所得税		(1,654	)		1,865
递延收入		325			(957	)
经营租赁负债		(1,993	)		(2,159	)
其他长期负债		(55	)		14
经营活动提供的净现金		15,187			33,003
来自投资活动的现金流：
购买投资		(34,178	)		(2,972	)
投资的销售		2,593			—
投资的到期日		31,310			—
购买有形和无形资产		(7,694	)		(8,088	)
与业务收购相关的托管索赔		—			749
用于投资活动的净现金		(7,969	)		(10,311	)
来自融资活动的现金流：
行使股票期权和员工股票购买计划的收益		5,179			4,087
支付无形资产		(3,423	)		(2,878	)
融资活动提供的净现金		1,756			1,209
现金、现金等价物和限制性现金净增加		8,974			23,901
期初现金、现金等价物和限制性现金		113,549			171,053
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	122,523		$	194,954
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金	$	2,975		$	661
非现金投资活动的补充披露：


	截至
	2023年7月31日			一月 31, 2023
	（以千计）
计算机硬件和软件	$	22,234		$	20,733
工具和设备		8,507			8,325
家具和固定装置		1,348			1,311
租赁权改进		3,405			3,295
在建工程		401			513
		35,895			34,177
减去：累计折旧和摊销		(24,649	)		(22,363	)
财产和设备总额，净额	$	11,246		$	11,814


	截至
	2023年7月31日		一月 31, 2023
	（以千计）
应计员工薪酬	$	16,784	$	22,152
应计产品开发成本		21,713		19,433
软件许可证负债，当前		8,889		7,059
其他应计负债		6,646		8,011
应计负债和其他流动负债总额	$	54,032	$	56,655


	截至
	2023年7月31日		一月 31, 2023
	（以千计）
未确认的税收优惠，包括利息	$	3,817	$	3,770
递延所得税负债，非流动		1,018		1,120
软件许可证负债，非流动性		11,139		9,614
其他长期负债		46		1,044
其他长期负债总额	$	16,020	$	15,548