vrnt-2023073100011663881/312024Q2假的P1Y11http://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#SellingGeneralAndAdministrativeExpense0.016109200011663882023-02-012023-07-3100011663882023-08-15xbrli: 股票00011663882023-07-31iso421:USD00011663882023-01-31iso421:USDxbrli: 股票0001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2023-01-310001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2023-07-310001166388US-GAAP:B系列优先股会员2023-07-310001166388US-GAAP:B系列优先股会员2023-01-310001166388VRNT: 经常性收入会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT: 经常性收入会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT: 经常性收入会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT: 经常性收入会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT: 非经常性收入成员2023-05-012023-07-310001166388VRNT: 非经常性收入成员2022-05-012022-07-310001166388VRNT: 非经常性收入成员2023-02-012023-07-310001166388VRNT: 非经常性收入成员2022-02-012022-07-3100011663882023-05-012023-07-3100011663882022-05-012022-07-3100011663882022-02-012022-07-310001166388美国通用会计准则:普通股成员2023-01-310001166388US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-310001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2023-01-310001166388US-GAAP:留存收益会员2023-01-310001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-310001166388US-GAAP:家长会员2023-01-310001166388US-GAAP:非控股权益成员2023-01-310001166388US-GAAP:留存收益会员2023-02-012023-04-300001166388US-GAAP:家长会员2023-02-012023-04-300001166388US-GAAP:非控股权益成员2023-02-012023-04-3000011663882023-02-012023-04-300001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-02-012023-04-300001166388US-GAAP:额外实收资本会员2023-02-012023-04-300001166388美国通用会计准则:普通股成员2023-02-012023-04-300001166388美国通用会计准则:普通股成员2023-04-300001166388US-GAAP:额外实收资本会员2023-04-300001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2023-04-300001166388US-GAAP:留存收益会员2023-04-300001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-04-300001166388US-GAAP:家长会员2023-04-300001166388US-GAAP:非控股权益成员2023-04-3000011663882023-04-300001166388US-GAAP:留存收益会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:家长会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:非控股权益成员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:额外实收资本会员2023-05-012023-07-310001166388美国通用会计准则:普通股成员2023-05-012023-07-310001166388美国通用会计准则:普通股成员2023-07-310001166388US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-310001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2023-07-310001166388US-GAAP:留存收益会员2023-07-310001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-310001166388US-GAAP:家长会员2023-07-310001166388US-GAAP:非控股权益成员2023-07-310001166388美国通用会计准则:普通股成员2022-01-310001166388US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-310001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2022-01-310001166388US-GAAP:留存收益会员2022-01-310001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-310001166388US-GAAP:家长会员2022-01-310001166388US-GAAP:非控股权益成员2022-01-3100011663882022-01-310001166388US-GAAP:留存收益会员2022-02-012022-04-300001166388US-GAAP:家长会员2022-02-012022-04-300001166388US-GAAP:非控股权益成员2022-02-012022-04-3000011663882022-02-012022-04-300001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-02-012022-04-300001166388US-GAAP:额外实收资本会员2022-02-012022-04-300001166388美国通用会计准则:普通股成员2022-02-012022-04-300001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2022-02-012022-04-300001166388美国通用会计准则:普通股成员2022-04-300001166388US-GAAP:额外实收资本会员2022-04-300001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2022-04-300001166388US-GAAP:留存收益会员2022-04-300001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-04-300001166388US-GAAP:家长会员2022-04-300001166388US-GAAP:非控股权益成员2022-04-3000011663882022-04-300001166388US-GAAP:留存收益会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:家长会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:非控股权益成员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:额外实收资本会员2022-05-012022-07-310001166388美国通用会计准则:普通股成员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2022-05-012022-07-310001166388美国通用会计准则:普通股成员2022-07-310001166388US-GAAP:额外实收资本会员2022-07-310001166388US-GAAP:美国国债普通股会员2022-07-310001166388US-GAAP:留存收益会员2022-07-310001166388US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-310001166388US-GAAP:家长会员2022-07-310001166388US-GAAP:非控股权益成员2022-07-3100011663882022-07-310001166388US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2023-07-310001166388US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员2022-07-310001166388US-GAAP:其他资产成员2023-07-310001166388US-GAAP:其他资产成员2022-07-31vrnt: 组织vrnt: 国家xbrli: purevrnt: 办公室vrnt: 专业00011663882021-02-0100011663882021-02-012021-02-010001166388US-GAAP:可转换优先股成员2019-12-042019-12-040001166388VRNT: Series A PrivatePlacement会员US-GAAP:A系列优选股票会员2020-05-072020-05-070001166388vrnt:B 系列私募会员US-GAAP:B系列优先股会员2021-04-062021-04-060001166388vrnt: apaxMember2023-07-310001166388VRNT:2022 年 12 月股票回购计划会员2023-02-012023-07-310001166388SRT: 最低成员2023-02-012023-07-310001166388SRT: 最大成员2023-02-012023-07-310001166388vrnt:捆绑的 SaaS 收入会员2023-05-012023-07-310001166388vrnt:捆绑的 SaaS 收入会员2022-05-012022-07-310001166388vrnt:捆绑的 SaaS 收入会员2023-02-012023-07-310001166388vrnt:捆绑的 SaaS 收入会员2022-02-012022-07-310001166388vrnt:未捆绑的 SaaS 收入会员2023-05-012023-07-310001166388vrnt:未捆绑的 SaaS 收入会员2022-05-012022-07-310001166388vrnt:未捆绑的 SaaS 收入会员2023-02-012023-07-310001166388vrnt:未捆绑的 SaaS 收入会员2022-02-012022-07-310001166388vrnt: SaaS 收入会员2023-05-012023-07-310001166388vrnt: SaaS 收入会员2022-05-012022-07-310001166388vrnt: SaaS 收入会员2023-02-012023-07-310001166388vrnt: SaaS 收入会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:可选托管服务收入会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:可选托管服务收入会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:可选托管服务收入会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:可选托管服务收入会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:合同后支持 PCSRevenueMember2023-05-012023-07-310001166388VRNT:合同后支持 PCSRevenueMember2022-05-012022-07-310001166388VRNT:合同后支持 PCSRevenueMember2023-02-012023-07-310001166388VRNT:合同后支持 PCSRevenueMember2022-02-012022-07-310001166388VRNT:永久收入会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:永久收入会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:永久收入会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:永久收入会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:专业服务收入会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:专业服务收入会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:专业服务收入会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:专业服务收入会员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员VRNT: 合作伙伴会员US-GAAP:应收账款会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员VRNT: 合作伙伴会员VRNT:信用损失补贴后与客户资产签订合同2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员VRNT:信用损失补贴后与客户资产签订合同vrnt: PartnerbMember2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员US-GAAP:应收账款会员vrnt: PartnerbMember2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员US-GAAP:应收账款会员vrnt: PartnerbMember2022-02-012023-01-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员VRNT: 合作伙伴会员US-GAAP:应收账款会员2022-02-012023-01-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员VRNT:信用损失补贴后与客户资产签订合同vrnt: PartnerbMember2022-02-012023-01-310001166388US-GAAP:客户集中度风险成员VRNT: 合作伙伴会员VRNT:信用损失补贴后与客户资产签订合同2022-02-012023-01-310001166388SRT: 最大成员2023-08-012023-07-3100011663882023-08-012023-07-3100011663882023-02-012023-01-3100011663882024-08-012023-07-3100011663882024-02-012023-01-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2023-05-012023-07-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2022-05-012022-07-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2023-02-012023-07-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:股票补偿计划成员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:股票补偿计划成员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:股票补偿计划成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:股票补偿计划成员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:B系列优先股会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:B系列优先股会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:B系列优先股会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:B系列优先股会员2022-02-012022-07-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2021-04-060001166388美国通用会计准则:Cashmember2023-07-310001166388美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-07-310001166388US-GAAP:商业票据成员2023-07-310001166388US-GAAP:美国财政法案证券会员2023-07-310001166388US-GAAP:银行定期存款会员2023-07-310001166388美国通用会计准则:Cashmember2023-01-310001166388美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-01-310001166388US-GAAP:商业票据成员2023-01-310001166388US-GAAP:银行定期存款会员2023-01-3100011663882022-02-012023-01-31vrnt: 商业组合0001166388VRNT:2022 年 8 月收购会员2022-08-31vrnt: 员工0001166388VRNT:2023 年 1 月收购会员2023-01-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员2022-02-012023-01-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员2023-01-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员US-GAAP:发达技术权利会员2023-01-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员US-GAAP:客户关系成员2023-01-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员US-GAAP:商标名会员2023-01-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:截至2023年1月31日止年度的业务合并会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:应计费用和其他流动负债成员2023-07-310001166388US-GAAP:其他非流动负债成员2023-07-3100011663882023-07-012023-07-310001166388VRNT: MilestonePayments会员2023-07-012023-07-310001166388US-GAAP:后续活动成员VRNT: MilestonePayments会员2023-08-012023-08-310001166388SRT: 最大成员VRNT:考虑以实现某些绩效目标为条件成员2023-07-310001166388SRT: 最低成员VRNT:考虑以实现某些绩效目标为条件成员2023-07-310001166388VRNT:作为传统收购成员的一部分继承了产品线US-GAAP:Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员2023-03-31vrnt: 分期付款0001166388VRNT:作为传统收购成员的一部分继承了产品线US-GAAP:Saleno处置的处置集团不是已停止运营的成员2023-03-012023-03-310001166388US-GAAP:客户关系成员2023-07-310001166388US-GAAP:发达技术权利会员2023-07-310001166388US-GAAP:商标名会员2023-07-310001166388US-GAAP:分销权会员2023-07-310001166388US-GAAP:客户关系成员2023-01-310001166388US-GAAP:发达技术权利会员2023-01-310001166388US-GAAP:商标名会员2023-01-310001166388US-GAAP:分销权会员2023-01-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2023-07-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2023-01-310001166388vrnt: 定期贷款会员2023-07-310001166388vrnt: 定期贷款会员2023-01-310001166388US-GAAP:循环信贷机制成员2023-07-310001166388US-GAAP:循环信贷机制成员2023-01-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2021-04-090001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMember2021-04-092021-04-0900011663882021-04-062021-04-060001166388VRNT:信用协议成员2017-06-290001166388vrnt: 定期贷款会员2017-06-290001166388US-GAAP:循环信贷机制成员2017-06-290001166388vrnt: 定期贷款会员2021-02-012021-04-300001166388vrnt: 定期贷款会员2021-04-300001166388vrnt: 定期贷款会员2023-04-272023-04-270001166388美国公认会计准则:基准利率成员SRT: 最低成员VRNT:信贷协议成员第四修正案2023-05-102023-05-100001166388SRT: 最大成员美国公认会计准则:基准利率成员VRNT:信贷协议成员第四修正案2023-05-102023-05-100001166388VRNT:R成员调整后的期限担保隔夜融资利率SRT: 最低成员VRNT:信贷协议成员第四修正案2023-05-102023-05-100001166388VRNT:R成员调整后的期限担保隔夜融资利率SRT: 最大成员VRNT:信贷协议成员第四修正案2023-05-102023-05-100001166388US-GAAP:循环信贷机制成员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:信用协议成员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:信用协议成员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:信用协议成员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:信用协议成员2022-02-012022-07-310001166388VRNT: Series A PrivatePlacement会员US-GAAP:A系列优选股票会员2020-05-070001166388vrnt:B 系列私募会员US-GAAP:B系列优先股会员2021-04-0600011663882019-12-040001166388美国公认会计准则:优先股成员2020-05-070001166388VRNT:截止日期成员前 48 个月周年纪念日的分红美国公认会计准则:优先股成员2020-05-072020-05-070001166388美国公认会计准则:优先股成员VRNT:截止日期成员前 48 个月周年之后的分红2020-05-072020-05-070001166388VRNT:分红增加终止活动会员美国公认会计准则:优先股成员2020-05-072020-05-070001166388美国公认会计准则:优先股成员SRT: 最低成员2020-05-072020-05-070001166388SRT: 最大成员美国公认会计准则:优先股成员2020-05-072020-05-070001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2020-05-070001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2020-05-072020-05-070001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2021-02-010001166388US-GAAP:B系列优先股会员2021-04-060001166388US-GAAP:B系列优先股会员2021-04-062021-04-0600011663882023-05-072023-05-070001166388US-GAAP:A系列优选股票会员2023-05-072023-05-0700011663882020-05-072020-05-070001166388美国公认会计准则:优先股成员2020-05-072020-05-0700011663882020-05-070001166388VRNT:2022 年 12 月股票回购计划会员2022-12-070001166388VRNT:2022 年 12 月股票回购计划会员2022-02-012023-01-310001166388VRNT:先前股票回购计划会员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-310001166388US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-310001166388US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:累积翻译调整成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-310001166388US-GAAP:累积翻译调整成员2023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员VRNT: 经常性收入会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员VRNT: 经常性收入会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员VRNT: 经常性收入会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员VRNT: 经常性收入会员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类VRNT: 非经常性收入成员US-GAAP:外汇合同成员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类VRNT: 非经常性收入成员US-GAAP:外汇合同成员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类VRNT: 非经常性收入成员US-GAAP:外汇合同成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类VRNT: 非经常性收入成员US-GAAP:外汇合同成员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:外汇合同成员2022-02-012022-07-310001166388美国公认会计准则:外国会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:不包括外国税务局成员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:不包括外国税务局成员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-07-310001166388US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-07-310001166388US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-07-310001166388US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-01-310001166388US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-01-310001166388US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-01-310001166388VRNT:应急考虑成员2023-01-310001166388VRNT:应急考虑成员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:应急考虑成员2023-07-310001166388US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2022-07-310001166388US-GAAP:测量输入折扣率会员SRT: 最低成员2023-07-310001166388SRT: 最大成员US-GAAP:测量输入折扣率会员2023-07-310001166388US-GAAP:测量输入折扣率会员SRT:加权平均会员2023-07-310001166388US-GAAP:测量输入折扣率会员SRT: 最低成员2023-01-310001166388SRT: 最大成员US-GAAP:测量输入折扣率会员2023-01-310001166388US-GAAP:测量输入折扣率会员SRT:加权平均会员2023-01-310001166388US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-07-310001166388US-GAAP:公允价值输入三级会员vrnt: 定期贷款会员2023-01-310001166388US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-01-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMemberUS-GAAP:公允价值输入二级会员2023-07-310001166388vrnt: a025ConvertibleSeniorNotesMemberUS-GAAP:公允价值输入二级会员2023-01-3100011663882023-03-012023-03-310001166388US-GAAP:外汇合同成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:外汇合同成员2023-07-310001166388US-GAAP:外汇合同成员2023-01-310001166388US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2023-07-310001166388US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2023-01-310001166388US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员VRNT:应计费用和其他流动负债成员2023-07-310001166388US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员VRNT:应计费用和其他流动负债成员2023-01-310001166388美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2023-05-012023-07-310001166388美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2022-05-012022-07-310001166388美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2023-02-012023-07-310001166388美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:外汇合同成员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:2023 年长期股票激励计划成员2023-07-310001166388VRNT:收入成本经常会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:收入成本经常会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:收入成本经常会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:收入成本经常会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:经常性成员的收入成本2023-05-012023-07-310001166388VRNT:经常性成员的收入成本2022-05-012022-07-310001166388VRNT:经常性成员的收入成本2023-02-012023-07-310001166388VRNT:经常性成员的收入成本2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:研发费用会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:研发费用会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:研发费用会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:研发费用会员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:限制性股票和限制性股票单位 RSU 成员VRNT:股票结算奖成员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:限制性股票和限制性股票单位 RSU 成员VRNT:股票结算奖成员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:限制性股票和限制性股票单位 RSU 成员VRNT:股票结算奖成员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:限制性股票和限制性股票单位 RSU 成员VRNT:股票结算奖成员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员2022-05-012022-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:股票结算奖成员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成员VRNT:责任结算奖励会员2023-05-012023-07-310001166388US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成员VRNT:责任结算奖励会员2022-05-012022-07-310001166388US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成员VRNT:责任结算奖励会员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:PhantomShareUnits PSUS成员VRNT:责任结算奖励会员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:绩效股成员2023-01-310001166388US-GAAP:绩效股成员2022-01-310001166388US-GAAP:绩效股成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:绩效股成员2022-02-012022-07-310001166388US-GAAP:绩效股成员2023-07-310001166388US-GAAP:绩效股成员2022-07-310001166388US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-02-012023-07-310001166388US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-07-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2023-02-012023-07-310001166388VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2023-01-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2023-01-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2022-02-012023-01-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:BonusShare 计划会员2023-05-012023-07-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2022-02-012022-07-310001166388VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2023-03-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2023-03-310001166388VRNT:股票奖励计划会员2023-03-012023-03-310001166388VRNT:合并股票奖励计划和奖金分享计划会员2023-07-310001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2012-06-072012-06-07vrnt: 被告0001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2012-10-312012-10-310001166388vrnt: ctilitigationMember2018-07-012019-06-30vrnt: 圆形0001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2022-07-102022-07-100001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2022-07-10vrnt: 阶段0001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2023-07-310001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMemberVRNT:应计费用和其他流动负债成员2023-07-310001166388US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2023-07-310001166388US-GAAP:已解决的诉讼成员vrnt: ctilitigationMember2023-02-012023-07-310001166388VRNT:acsiandCFI Complaints成员2019-09-05vrnt: Claim00011663882018-10-24vrnt: 商标0001166388VRNT:acsiandCFI Complaints成员US-GAAP:已解决的诉讼成员2023-07-312023-07-310001166388US-GAAP:后续活动成员vrnt:dojfalsecLaimsaction 诉讼成员US-GAAP:已解决的诉讼成员2023-08-012023-08-310001166388US-GAAP:待决诉讼成员vrnt:dojfalsecLaimsaction 诉讼成员2023-01-310001166388US-GAAP:待决诉讼成员VRNT:acsiandCFI Complaints成员2023-01-310001166388US-GAAP:待决诉讼成员VRNT:acsiandCFI Complaints成员2022-02-012023-01-310001166388US-GAAP:待决诉讼成员vrnt:dojfalsecLaimsaction 诉讼成员2022-02-012023-01-310001166388vrnt:dojfalsecLaimsaction 诉讼成员US-GAAP:已解决的诉讼成员2023-07-310001166388VRNT:acsiandCFI Complaints成员US-GAAP:已解决的诉讼成员2023-02-012023-07-3100011663882022-02-012023-04-3000011663882023-04-012023-04-30
美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One) | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年7月31日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到 .
委员会文件编号001-34807
Verint 系统公司.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 11-3200514 |
(注册所在州或其他司法管辖区)或 组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
布罗德霍洛路 175 号 | | |
梅尔维尔, | 纽约 | | 11747 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | | | | | | | | |
| (631) | 962-9600 | |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| | | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
普通股,每股面值0.001美元 | | VRNT | | (纳斯达克全球精选市场) |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 是的☑ 不是 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记注明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是 ☑
有 64,271,128注册人于2023年8月15日流通的普通股。
| | | | | | | | |
Verint 系统公司及其子公司 |
10-Q 表索引 |
截至2023年7月31日止期间 |
| | 页面 |
| | |
关于前瞻性陈述的警示说明 | ii |
| | |
第一部分 | 财务信息 | 1 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 简明合并资产负债表 | 2 |
| 简明合并运营报表 | 3 |
| 综合收益(亏损)简明合并报表 | 4 |
| 股东权益简明合并报表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 53 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 53 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 53 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 53 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 53 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 54 |
第 5 项。 | 其他信息 | 54 |
第 6 项。 | 展品 | 55 |
| | |
签名 | | 56 |
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于财务预测、未来运营计划和目标陈述、未来经济表现陈述以及与之相关的假设陈述。前瞻性陈述可能出现在整份报告中,包括但不限于第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,通常由未来或有条件的词语来识别,例如 “意愿”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“寻求”、“估计” 或 “预期”,或者通过此类词语的变体或类似的表达方式来识别。无法保证前瞻性陈述一定会实现。就其本质而言,前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩或条件与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果或条件存在重大差异。可能导致我们的实际业绩或条件与我们的前瞻性陈述存在重大差异的重要风险、不确定性、假设和其他因素包括:
•宏观经济和/或全球状况变化的影响的不确定性,包括经济放缓、衰退、经济不稳定、利率上升、信贷市场紧缩、通货膨胀、银行业不稳定、政治动荡、武装冲突(例如俄罗斯入侵乌克兰)、实际或威胁的贸易战、自然灾害或疾病爆发(例如 COVID-19 疫情),以及由此对客户或合作伙伴支出对我们业务的影响;
•我们的客户或合作伙伴延迟、缩小规模、取消或不下订单、续订订阅或合同,或者由于预算、流动性或业务方面的挑战或不确定性而无法履行合同承诺或付款义务的风险;
•与我们跟上技术进步和挑战以及不断变化的行业标准的能力相关的风险,包括实现和维持我们解决方案平台的竞争差异化;适应市场中各个区域不断变化的市场潜力;成功开发、推出和推动对满足或超越客户挑战和需求的新型、创新、高质量产品和服务的需求,同时保留我们的传统业务并迁出商品化领域;
•由于我们所有市场的激烈竞争以及我们有能力跟上竞争对手的步伐,其中一些竞争对手的增长速度可能比我们更快或拥有比我们更多的资源,包括在销售和营销、品牌、技术创新和开发以及招聘和留住人员等领域;
•与我们正确执行SaaS过渡的能力相关的风险,包括成功将客户过渡到我们的云平台以及订阅续订率的重要性增加,以及基于交易组合、条款和时间的不同周期业绩变化的风险;
•与我们正确识别和执行增长或战略计划、管理业务和运营投资以及加强现有运营和基础设施的能力相关的风险,包括适当确定和分配有限的财务和其他资源;
•由于人才竞争、劳动力成本增加、适用的监管要求或其他原因,我们在实体或远程运营的地区,包括我们可能进入的新市场和增长领域,留住、招聘和培训合格人员和管理层的能力或成本相关的风险;
•与销售复杂的解决方案和基于云的解决方案相关的挑战,这些解决方案可能包含采用和使用案例仍在出现的新技术,包括更长的销售周期、更复杂的销售流程和客户批准流程、更复杂的合同和信息安全要求、帮助客户了解和实现我们的解决方案和技术的好处,以及开发、提供、实施和维护企业级、广泛的解决方案组合;
•作为我们增长战略的一部分,我们可能无法维持、扩大和促进与合作伙伴的关系,同时避免过度集中于任何一个合作伙伴;
•与我们在某些服务、产品或组件方面依赖第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商(“OEM”)相关的风险,包括可能与我们竞争或与竞争对手合作的公司;
•与我们的重要国际业务相关的风险,包括受政治或经济不稳定影响的地区的风险、外汇汇率波动、通货膨胀、财务会计和报告负担增加和复杂性,以及与很大一部分现金存放在海外相关的挑战;
•与我们的很大一部分业务相关的风险来自政府合同以及相关的采购流程和监管要求;
•与我们确定合适的收购或投资目标或成功竞争、完成和实施并购的能力相关的风险,包括与估值、遗留负债、声誉考虑、资本限制、成本和支出、维持盈利水平、向新领域扩张、管理层分散注意力、收购后整合活动以及潜在的资产减值相关的风险;
•与复杂且不断变化的国内外监管环境相关的风险,包括与数据隐私、人工智能、网络/信息安全、政府合同、反腐败、贸易合规、气候变化或其他环境、社会和治理事务、税务和劳工问题相关的风险,这些风险与我们自己的运营、我们提供的产品和服务以及/或客户对我们解决方案的使用有关;
•与敏感或机密信息和数据处理不当或被认为处理不当相关的风险,包括可能属于我们客户或其他第三方的个人身份信息或其他信息,包括与我们的软件即服务(“SaaS”)或其他托管或托管服务产品相关的风险,或者当我们被要求提供服务或支持时;
•与我们依赖第三方向我们或我们的客户提供某些云托管或其他基于云的服务相关的风险,包括服务中断、数据泄露或数据丢失或损坏的风险;
•我们的解决方案或服务,或我们在产品中或与产品一起使用或以其他方式依赖的第三方供应商、合作伙伴或原始设备制造商的解决方案或服务(包括第三方托管平台)可能存在缺陷、漏洞或出现运营问题的风险;
•我们或我们的解决方案可能面临安全漏洞或漏洞的风险,包括网络攻击、信息技术系统漏洞、故障或中断;
•我们的知识产权可能不足以保护我们的业务或资产,或者其他人可能对我们的知识产权提出索赔,声称其知识产权受到侵犯,或者声称其许可权遭到侵犯,包括与我们可能使用的免费或开源组件相关的许可权的风险;
•与因我们当前的债务状况或承受额外债务的能力而产生的巨大杠杆相关的风险,包括流动性考虑、契约限制和合规性、利率波动、稀释考虑(与我们的可转换票据有关)以及我们维持信用评级的能力;
•我们可能遇到流动性或营运资金问题的风险,以及我们可能无法以合理条件或根本无法获得融资来源的相关风险;
•由于我们在收购前母公司Comverse Technology, Inc.(“CTI”)时承担的或有义务或其他义务或负债,或者与之前与CTI合并并与CTI合并税务集团有关联,或者由于CTI业务运营的继任者Mavenir Inc.(“Mavenir”)不愿或无法向我们提供某些赔偿而产生的风险这是我们应得的;
•与不断变化的会计原则或标准、税收法律和法规、税率以及预期税收优惠的持续可用性相关的风险;
•与我们现有基础设施、系统、流程、政策、程序、内部控制和人员的充足性相关的风险,以及我们成功实施和维持上述增强措施的能力,以满足我们当前和未来的运营和报告需求,包括财务报表遗漏、错报、重报或延迟申报的相关风险;
•与基于我们的业绩、第三方出版物或投机或其他因素的普通股和可转换票据价格的市场波动相关的风险,以及与激进股东行为相关的风险;
•与Apax Partners的重大所有权地位相关的风险,以及其利益可能与普通股股东的利益不一致;以及
•与2021年2月1日分拆我们以前的网络情报解决方案业务相关的风险,包括分拆交易可能无法实现预期收益,不符合免税交易的资格,或者使我们面临意想不到的索赔或负债。
这些风险、不确定性、假设和挑战以及其他因素将在截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告第1A项下的 “风险因素” 中进行了更详细的讨论。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述,这些陈述仅反映了我们管理层截至本报告发布之日的观点。除非联邦证券法另有要求,否则我们不承诺修改或更新任何前瞻性陈述以反映任何此类陈述发表之日之后的事件或情况。如果我们在任何特定情况下要更新或更正前瞻性陈述,除非联邦证券法另有要求,否则投资者和其他人不应得出结论,认为我们将在此后进行其他更新或更正。
第一部分
第 1 项。财务报表
| | | | | |
VERINT 系统公司和子公司 |
简明合并财务报表索引(未经审计) |
| 页面 |
| |
截至2023年7月31日和2023年1月31日的简明合并资产负债表 | 2 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 3 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的综合收益(亏损)简明合并报表 | 4 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表 | 5 |
截至2023年7月31日和2022年7月31日止六个月的简明合并现金流量表 | 6 |
简明合并财务报表附注 | 7 |
VERINT 系统公司和子公司
简明合并资产负债表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千计,股票和每股数据除外) | | 2023 | | 2023 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 231,296 | | | $ | 282,099 | |
短期投资 | | 1,452 | | | 697 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元1.4百万和美元1.3分别是百万 | | 140,031 | | | 188,414 | |
合同资产,净额 | | 57,690 | | | 60,444 | |
库存 | | 15,755 | | | 12,628 | |
预付费用和其他流动资产 | | 70,637 | | | 75,374 | |
流动资产总额 | | 516,861 | | | 619,656 | |
财产和设备,净额 | | 49,003 | | | 64,810 | |
经营租赁使用权资产 | | 29,523 | | | 37,649 | |
善意 | | 1,362,227 | | | 1,347,213 | |
无形资产,净额 | | 69,812 | | | 85,272 | |
其他资产 | | 153,927 | | | 159,001 | |
总资产 | | $ | 2,181,353 | | | $ | 2,313,601 | |
| | | | |
负债、临时权益和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 35,365 | | | $ | 43,631 | |
应计费用和其他流动负债 | | 119,169 | | | 155,944 | |
合同负债 | | 238,738 | | | 271,476 | |
流动负债总额 | | 393,272 | | | 471,051 | |
长期债务 | | 409,958 | | | 408,908 | |
长期合同负债 | | 12,327 | | | 18,047 | |
经营租赁负债 | | 33,009 | | | 40,744 | |
其他负债 | | 70,418 | | | 80,381 | |
负债总额 | | 918,984 | | | 1,019,131 | |
承付款和或有开支 | | | | |
临时股权: | | | | |
优先股 — $0.001面值;授权 2,207,000股份 | | | | |
A系列优先股; 200,000分别于2023年7月31日和2023年1月31日已发行和流通的股票;总清算优先权和赎回价值为美元200,867和 $206,067分别在2023年7月31日和2023年1月31日。 | | 200,628 | | | 200,628 | |
B 系列优先股; 200,000分别于2023年7月31日和2023年1月31日已发行和流通的股票;总清算优先权和赎回价值为美元200,867和 $206,067分别在2023年7月31日和2023年1月31日。 | | 235,693 | | | 235,693 | |
临时权益总额 | | 436,321 | | | 436,321 | |
股东权益: | | | | |
普通股 — $0.001面值;授权 240,000,000股票;已发行 64,271,000和 65,404,000股票;已发行 64,271,000和 65,404,000分别截至2023年7月31日和2023年1月31日的股票。 | | 64 | | | 65 | |
额外的实收资本 | | 1,009,269 | | | 1,055,157 | |
累计赤字 | | (48,038) | | | (45,333) | |
累计其他综合亏损 | | (137,667) | | | (154,099) | |
Verint Systems Inc. 股东权益总额 | | 823,628 | | | 855,790 | |
非控股权益 | | 2,420 | | | 2,359 | |
股东权益总额 | | 826,048 | | | 858,149 | |
总负债、临时权益和股东权益 | | $ | 2,181,353 | | | $ | 2,313,601 | |
参见简明合并财务报表附注。
VERINT 系统公司和子公司
简明合并运营报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
经常出现 | | $ | 160,999 | | | $ | 166,440 | | | $ | 327,438 | | | $ | 325,807 | |
非经常性的 | | 49,166 | | | 56,459 | | | 99,293 | | | 114,998 | |
总收入 | | 210,165 | | | 222,899 | | | 426,731 | | | 440,805 | |
收入成本: | | | | | | | | |
经常出现 | | 39,567 | | | 40,852 | | | 79,210 | | | 81,880 | |
非经常性的 | | 27,372 | | | 30,700 | | | 54,167 | | | 62,768 | |
收购技术的摊销 | | 1,937 | | | 3,553 | | | 3,902 | | | 7,192 | |
总收入成本 | | 68,876 | | | 75,105 | | | 137,279 | | | 151,840 | |
毛利 | | 141,289 | | | 147,794 | | | 289,452 | | | 288,965 | |
运营费用: | | | | | | | | |
研究和开发,网络 | | 34,057 | | | 33,956 | | | 65,839 | | | 64,903 | |
销售、一般和管理 | | 108,374 | | | 105,705 | | | 209,653 | | | 208,587 | |
其他收购的无形资产的摊销 | | 6,370 | | | 6,623 | | | 12,700 | | | 13,467 | |
运营费用总额 | | 148,801 | | | 146,284 | | | 288,192 | | | 286,957 | |
营业(亏损)收入 | | (7,512) | | | 1,510 | | | 1,260 | | | 2,008 | |
其他收入(支出),净额: | | | | | | | | |
利息收入 | | 1,808 | | | 498 | | | 3,790 | | | 697 | |
利息支出 | | (2,604) | | | (1,863) | | | (5,385) | | | (3,364) | |
其他(支出)收入,净额 | | (24) | | | 467 | | | — | | | 2,141 | |
其他支出总额,净额 | | (820) | | | (898) | | | (1,595) | | | (526) | |
所得税准备金(受益)之前的(亏损)收入 | | (8,332) | | | 612 | | | (335) | | | 1,482 | |
(受益)所得税准备金 | | (2,544) | | | 2,848 | | | 1,819 | | | 3,144 | |
净亏损 | | (5,788) | | | (2,236) | | | (2,154) | | | (1,662) | |
归属于非控股权益的净收益 | | 212 | | | 176 | | | 551 | | | 464 | |
归属于Verint Systems Inc.的净亏损 | | (6,000) | | | (2,412) | | | (2,705) | | | (2,126) | |
优先股股息 | | (5,200) | | | (5,200) | | | (10,400) | | | (10,400) | |
归属于Verint Systems Inc. 普通股的净亏损 | | $ | (11,200) | | | $ | (7,612) | | | $ | (13,105) | | | $ | (12,526) | |
| | | | | | | | |
归属于Verint Systems Inc. 的每股普通股净亏损: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
稀释 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
稀释 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
| | | | | | | | |
参见简明合并财务报表附注。
VERINT 系统公司和子公司
综合收益(亏损)简明合并报表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | | $ | (5,788) | | | $ | (2,236) | | | $ | (2,154) | | | $ | (1,662) | |
扣除重新分类调整后的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 7,845 | | | (13,783) | | | 16,457 | | | (43,673) | |
指定为套期保值的外汇合约净增加(减少) | | 93 | | | 43 | | | (30) | | | (145) | |
指定为套期保值的外汇合约净增(减少)所得税(拨备) | | (16) | | | (7) | | | 5 | | | 26 | |
其他综合收益(亏损) | | 7,922 | | | (13,747) | | | 16,432 | | | (43,792) | |
综合收益(亏损) | | 2,134 | | | (15,983) | | | 14,278 | | | (45,454) | |
归属于非控股权益的综合收益 | | 212 | | | 176 | | | 551 | | | 464 | |
归属于Verint Systems Inc.的综合收益(亏损) | | $ | 1,922 | | | $ | (16,159) | | | $ | 13,727 | | | $ | (45,918) | |
参见简明合并财务报表附注。
VERINT 系统公司和子公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Verint Systems Inc. 股东权益 | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | | | | | 累积其他 综合损失 | | Verint Systems Inc. 股东权益总额 | | | | 股东权益总额 |
(以千计) | | 股份 | | 标准杆数 价值 | | | 财政部 股票 | | 累积的 赤字 | | | | 非控制性 兴趣爱好 | |
截至2023年1月31日的余额 | | 65,404 | | | $ | 65 | | | $ | 1,055,157 | | | $ | — | | | $ | (45,333) | | | $ | (154,099) | | | $ | 855,790 | | | $ | 2,359 | | | $ | 858,149 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,295 | | | — | | | 3,295 | | | 339 | | | 3,634 | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,510 | | | 8,510 | | | — | | | 8,510 | |
基于股票的薪酬——股票分类奖励 | | — | | | — | | | 13,436 | | | — | | | — | | | — | | | 13,436 | | | — | | | 13,436 | |
为股票奖励和股票奖励而发行的普通股 | | 475 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股已回购并报废 | | (1,593) | | | (1) | | | (60,095) | | | — | | | — | | | — | | | (60,096) | | | — | | | (60,096) | |
向非控股权益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | (245) | |
截至2023年4月30日的余额 | | 64,286 | | | 64 | | | 1,008,498 | | | — | | | (42,038) | | | (145,589) | | | 820,935 | | | 2,453 | | | 823,388 | |
净(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,000) | | | — | | | (6,000) | | | 212 | | | (5,788) | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,922 | | | 7,922 | | | — | | | 7,922 | |
基于股票的薪酬——股票分类奖励 | | — | | | — | | | 17,404 | | | — | | | — | | | — | | | 17,404 | | | — | | | 17,404 | |
为股票奖励和股票奖励而发行的普通股 | | 388 | | | — | | | 7,735 | | | — | | | — | | | — | | | 7,735 | | | — | | | 7,735 | |
普通股已回购并报废 | | (403) | | | — | | | (13,968) | | | — | | | — | | | — | | | (13,968) | | | — | | | (13,968) | |
优先股分红 | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | (10,400) | |
向非控股权益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245) | | | (245) | |
截至2023年7月31日的余额 | | 64,271 | | | $ | 64 | | | $ | 1,009,269 | | | $ | — | | | $ | (48,038) | | | $ | (137,667) | | | $ | 823,628 | | | $ | 2,420 | | | $ | 826,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年1月31日的余额 | | 66,211 | | | $ | 66 | | | $ | 1,125,152 | | | $ | — | | | $ | (54,509) | | | $ | (118,515) | | | $ | 952,194 | | | $ | 2,385 | | | $ | 954,579 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | 286 | | | 288 | | | 574 | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,045) | | | (30,045) | | | — | | | (30,045) | |
基于股票的薪酬——股票分类奖励 | | — | | | — | | | 16,011 | | | — | | | — | | | — | | | 16,011 | | | — | | | 16,011 | |
为股票奖励和股票奖励而发行的普通股 | | 466 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购库存股 | | (2,000) | | | — | | | — | | | (105,666) | | | — | | | — | | | (105,666) | | | — | | | (105,666) | |
截至2022年4月30日的余额 | | 64,677 | | | 67 | | | 1,141,162 | | | (105,666) | | | (54,223) | | | (148,560) | | | 832,780 | | | 2,673 | | | 835,453 | |
净(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,412) | | | — | | | (2,412) | | | 176 | | | (2,236) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,747) | | | (13,747) | | | — | | | (13,747) | |
基于股票的薪酬——股票分类奖励 | | — | | | — | | | 23,362 | | | — | | | — | | | — | | | 23,362 | | | — | | | 23,362 | |
为股票奖励和股票奖励而发行的普通股 | | 531 | | | — | | | 6,427 | | | — | | | — | | | — | | | 6,427 | | | — | | | 6,427 | |
收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
美国国债退市 | | — | | | (2) | | | (105,678) | | | 105,680 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
优先股分红 | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | — | | | — | | | (10,400) | | | — | | | (10,400) | |
向非控股权益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (490) | | | (490) | |
截至2022年7月31日的余额 | | 65,208 | | | $ | 65 | | | $ | 1,054,873 | | | $ | — | | | $ | (56,635) | | | $ | (162,307) | | | $ | 835,996 | | | $ | 2,359 | | | $ | 838,355 | |
参见简明合并财务报表附注。
VERINT 系统公司和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (2,154) | | | $ | (1,662) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 42,792 | | | 35,348 | |
股票薪酬,不包括现金结算的赔偿 | | 34,156 | | | 44,053 | |
提前偿还债务造成的损失 | | 237 | | | — | |
其他,净额 | | 4,500 | | | 7,631 | |
扣除业务合并和剥离影响的运营资产和负债变动: | | | | |
应收账款 | | 49,006 | | | 41,641 | |
合同资产 | | 3,230 | | | (1,600) | |
库存 | | (3,166) | | | (1,344) | |
预付费用和其他资产 | | 13,668 | | | (28,580) | |
应付账款和应计费用 | | (29,506) | | | (6,289) | |
合同负债 | | (40,697) | | | (38,626) | |
递延所得税 | | 204 | | | (301) | |
其他,净额 | | (8,938) | | | (3,591) | |
经营活动提供的净现金 | | 63,332 | | | 46,680 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
为资产收购和业务合并支付的现金,包括调整,扣除收购的现金 | | (916) | | | — | |
购买财产和设备 | | (8,548) | | | (10,160) | |
投资的到期日和销售 | | 2,422 | | | 250 | |
购买投资 | | (3,180) | | | (250) | |
为资本化软件开发成本支付的现金 | | (4,388) | | | (3,816) | |
限制性银行定期存款和其他投资活动的变动,净额 | | (1,211) | | | 22 | |
用于投资活动的净现金 | | (15,821) | | | (13,954) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
借款收益 | | 100,000 | | | — | |
偿还借款和其他融资义务 | | (101,191) | | | (1,675) | |
债务相关费用的支付 | | (232) | | | (224) | |
购买库存股和普通股以备退休 | | (74,266) | | | (105,666) | |
优先股股息支付 | | (20,800) | | | (20,800) | |
向非控股权益支付的分配 | | (490) | | | (490) | |
为企业合并(融资部分)和其他融资活动支付或有对价 | | (2,591) | | | (3,582) | |
用于融资活动的净现金 | | (99,570) | | | (132,437) | |
外币对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | | 1,257 | | | (2,575) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净减少额 | | (50,802) | | | (102,286) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,期初 | | 282,161 | | | 358,868 | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | | $ | 231,359 | | | $ | 256,582 | |
| | | | |
期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与简明合并资产负债表的对账: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 231,296 | | | $ | 256,502 | |
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金和现金等价物 | | 5 | | | 23 | |
其他资产中包含的限制性现金和现金等价物 | | 58 | | | 57 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物总额 | | $ | 231,359 | | | $ | 256,582 | |
参见简明合并财务报表附注。
VERINT 系统公司和子公司
简明合并财务报表附注
1. 列报基础和重要会计政策
业务描述
除非上下文另有要求,否则这些简明合并财务报表附注中的 “Verint”、“我们”、“我们” 和 “我们的” 是指Verint Systems Inc. 及其合并子公司。
Verint 帮助全球最具标志性的品牌不断提升客户体验(“CX”)并降低运营成本。多于 10,000中的组织 175国家 — 包括超过 85在《财富》100强公司中,依靠Verint的开放式客户参与平台来利用数据和人工智能(“AI”)的力量来最大限度地提高客户体验自动化。
通过 Verint 客户交互云平台,我们为客户和合作伙伴提供基于人工智能且专为客户互动而开发的解决方案。这些解决方案可实现跨企业孤岛的工作流程自动化,以优化员工开支,同时推动提升消费者体验。我们的客户跨越多个垂直领域,包括金融服务、医疗保健、公用事业、科技和政府,包括拥有数千名员工的大型企业以及中小型企业组织。
Verint 总部位于纽约梅尔维尔,拥有大约 16遍布全球的办公室,此外还有许多按需灵活的共享办公空间。我们大概有 4,100充满激情的员工以及全球数百名专门致力于帮助品牌提供Boundless客户参与度™ 的承包商。
分拆Cognyte软件有限公司
2021年2月1日,我们完成了对Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)的分拆交易(“分割”)。Cognyte Software Ltd.(“Cognyte”)是一家根据以色列国法律注册成立的股份有限公司,其业务和运营包括我们以前的网络情报解决方案业务。Cognyte的分拆是通过按比例分配完成的,在该分配中,Verint普通股的持有者,面值为美元0.001每股,已收到 一截至2021年1月25日营业结束时,每持有记录在案的Verint普通股,均持有Cognyte普通股,无面值。分配后,我们不以实益方式拥有Cognyte的任何普通股,也不会再将Cognyte合并到截至2021年1月31日之后的财务业绩中。出于美国联邦所得税的目的,分拆计划通常对我们的股东免税。
Apax 可转换优先股投资
2019年12月4日,我们宣布,Apax Partners(“Apax”)的关联公司(“Apax投资者”)将对我们进行最高金额的投资400.0百万。根据截至2019年12月4日的投资协议(“投资协议”)的条款,Apax投资者于2020年5月7日购买了美元200.0我们的 A 系列可转换优先股(“A 系列优先股”)中的百万股。在分拆完成之际,Apax投资者于2021年4月6日购买了美元200.0百万只我们的B系列可转换优先股(“B系列优先股”,连同A系列优先股,“优先股”)。截至2023年7月31日,按转换后的基础计算,Apax对我们的所有权约为 12.9%。有关Apax投资的更详细讨论,请参阅附注9 “可转换优先股”。
编制简明合并财务报表
此处包含的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,其基础与我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表相同,但最近通过的下述会计公告除外。截至2023年7月31日和2022年7月31日的经营、综合收益(亏损)、股东权益和现金流的简明合并报表以及截至2023年7月31日的简明合并资产负债表未经审计,但反映了管理层认为具有正常重复性质的所有调整,这些调整是公允列报所示期间业绩所必需的。截至2023年1月31日的简明合并资产负债表来自我们在截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中公布的经审计的合并财务报表。根据美国证券交易委员会的规章制度,通常包含在年度合并财务报表中的某些信息和披露已被省略。因为简明的合并中期财务报表没有
包括GAAP要求的整套财务报表所需的所有信息和披露,应与我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。中期业绩不一定代表全年的业绩。
整合原则
随附的简明合并财务报表包括Verint Systems Inc. 的账目以及我们的全资或以其他方式控制的子公司的账目。非全资子公司的非控股权益反映在我们简明的合并资产负债表上的股东权益中,但与我们的股东权益分开。
对我们持有低于20%所有权且无法施加重大影响力且公允价值不容易确定的公司的股权投资按成本核算,并根据同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整,减去任何减值。
我们包括被收购公司自收购之日起的经营业绩。所有重要的公司间交易和余额都被清除。
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要我们的管理层做出估计和假设,这可能会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
重要会计政策
在截至2023年7月31日的六个月中,与截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1中描述的重要会计政策相比,我们的重大会计政策没有重大变化。
最近通过的会计公告
2021 年 10 月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第 2021-08 号会计准则更新(“ASU”), 业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算,它将合同资产和合同负债添加到适用于企业合并的确认和计量原则的例外情况清单中,并要求收购方根据收入确认指导方确认和衡量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。我们在预期的基础上采用了该标准,适用于2023年2月1日开始的年度和过渡期。该准则的采用并未对我们简明的合并财务报表产生任何影响,因为最终影响取决于未来收购的规模和频率,并且不影响与采用之日之前完成的收购相关的合同资产或合同负债。
2022年8月,《降低通货膨胀法》(“IRA”)签署成为法律。对于平均收入超过10亿美元的公司,IRA对合并调整后的GAAP税前收益规定了15%的新账面最低税,并在2022年12月31日之后开始的纳税年度对我们生效。我们预计无需缴纳公司最低税。此外,IRA还对2022年12月31日之后受保公司股票回购的公允市场价值征收不可扣除的1%消费税。回购股票的总应纳税价值减去应纳税年度内任何新发行的股票的公允市场价值。在截至2023年7月31日的六个月中,计算出的消费税为美元0.4百万,并在我们的合并股东权益表中被确认为收购股票的成本基础的一部分。我们预计未来回购股票时应缴的税款不会对我们的业务产生重大影响。
2022 年 12 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2022-06 号, 参考利率改革(主题 848):推迟主题 848 的失效日期,它延长了各实体可以利用亚利桑那州立大学第 2020-04 号参考利率改革救济指导方针的期限, 参考利率改革(主题 848):促进参考利率改革对财务报告的影响从2022年12月31日到2024年12月31日。我们预计将在2024年12月31日之前为与受参考利率改革影响的金融工具相关的合同修改选择各种可选权宜之计,该生效日期由亚利桑那州立大学2022-06年延长。该指导方针的应用对我们的合并财务报表没有任何影响。
新的会计声明尚未生效
没有尚未通过或生效的新会计公告预计会对我们的简明合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2. 收入确认
我们的收入主要来自向客户提供访问我们基于云的解决方案的权利、无限期或指定时间使用我们软件的权利,以及基于何时将软件的访问或控制权移交给我们的客户或何时提供服务的相关服务和支持,其金额反映了我们期望为换取此类商品或服务而有权获得的对价。所报告的收入不包括适用的销售税、使用税、增值税以及对相关交易征收的其他交易税,包括转嫁给客户的强制性政府费用。
我们通过以下五个步骤确定收入确认:
•识别与客户签订的一份或多份合同
•确定合同中的履约义务
•确定交易价格
•将交易价格分配给合同中的履约义务
•在履行绩效义务时或在履行绩效义务时确认收入
如果合同得到双方的批准和承诺,确定了双方的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质内容,并且有可能收取对价,我们就会对合同进行核算。
收入分解
下表对我们的经常性收入和非经常性收入进行了细分。经常性收入是我们认为将来可能会续订的收入部分。这些收入流在未来时期的反复出现取决于多种因素,包括合同期和客户的续约决定。
•经常性收入主要包括:
◦软件即服务(“SaaS”)收入,主要包括捆绑的SaaS(标准托管服务的软件访问权限)和非捆绑的SaaS(软件许可权被视为基于期限的许可证,客户可以在特定时期内获得我们软件的许可证,并提供相关支持)。
▪捆绑的 SaaS 收入会随着时间的推移而确认。
▪非捆绑SaaS收入在某个时间点确认,但相关支持除外,该支持会随着时间的推移而确认。未捆绑的 SaaS 合同有资格在初始固定期限之后续订,在大多数情况下,固定期限介于 一-和 三年时间框架。非捆绑的 SaaS 可以由我们或云合作伙伴部署在云中。
◦可选的托管服务收入。
◦支持收入,包括初始支持和续订支持。
•非经常性收入主要包括我们的永久许可、硬件、安装服务、业务咨询和培训服务以及专利许可使用费。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经常性收入: | | | | | | | | |
捆绑的 SaaS 收入 | | $ | 62,066 | | | $ | 54,679 | | | $ | 121,519 | | | $ | 103,964 | |
非捆绑的 SaaS 收入 | | 51,375 | | | 47,875 | | | 109,070 | | | 93,320 | |
SaaS 总收入 | | 113,441 | | | 102,554 | | | 230,589 | | | 197,284 | |
可选的托管服务收入 | | 12,165 | | | 15,778 | | | 25,030 | | | 31,691 | |
支持收入 | | 35,393 | | | 48,108 | | | 71,819 | | | 96,832 | |
经常性收入总额 | | 160,999 | | | 166,440 | | | 327,438 | | | 325,807 | |
非经常性收入: | | | | | | | | |
永久收入 | | 25,212 | | | 30,790 | | | 49,546 | | | 64,048 | |
专业服务收入 | | 23,954 | | | 25,669 | | | 49,747 | | | 50,950 | |
非经常性收入总额 | | 49,166 | | | 56,459 | | | 99,293 | | | 114,998 | |
总收入 | | $ | 210,165 | | | $ | 222,899 | | | $ | 426,731 | | | $ | 440,805 | |
合同 余额
下表提供了与客户签订的合同产生的应收账款、合同资产和合同负债的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
应收账款,净额 | | $ | 140,031 | | | $ | 188,414 | |
合同资产,净额 | | $ | 57,690 | | | $ | 60,444 | |
长期合同资产,净额(包含在其他资产中) | | $ | 34,014 | | | $ | 37,950 | |
合同负债 | | $ | 238,738 | | | $ | 271,476 | |
长期合同负债 | | $ | 12,327 | | | $ | 18,047 | |
我们根据合同的账单明细表从客户那里收到付款,当对价权成为无条件时,应收账款就会被记录下来。合同资产是指以换取我们转让给客户的商品或服务的对价权,前提是该权利以时间流逝以外的其他条件为条件。我们的大部分合同资产是与多年期非捆绑SaaS合同和安排相关的未账单金额,在这些合同和安排中,我们的对价权受合同商定的账单时间表的约束。我们预计,我们的大部分合约资产将在未来十二个月内开具账单和收款,而在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,与合同资产相关的资产减值费用并不重要。截至2023年7月31日,两个合作伙伴(均为我们解决方案的授权全球经销商)占我们应收账款和合同资产总额的10%以上;合作伙伴A约为 16%,合作伙伴 B 大约为 15%。截至 2023 年 1 月 31 日,合作伙伴 A 和合作伙伴 B 各占大约 15占我们应收账款和合同资产总额的百分比。从历史上看,与这些客户相关的信用损失并不重要。
合同负债是指在根据合同条款向客户转让商品或服务之前,无条件地从客户那里收到的对价或应付的对价。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,从每个期初包含在合同负债中的金额中确认的收入为美元174.9百万和美元170.5分别是百万。
剩余的 性能 义务
分配给剩余履约义务的交易价格是尚未确认的合同收入,其中包括合同负债和不可撤销的金额,这些金额将在未来各期开具发票并确认为收入。我们的大多数安排的期限最长为 三年,其中很大一部分为一年或更短。
我们选择从剩余的履约义务中排除归因于基于销售或使用的特许权使用费的可变对价,以换取我们的知识产权许可。我们剩余履约义务的收入确认时间和金额受多个因素的影响,包括季节性、续订时间、软件许可证的交付时间、合同条款的平均期限和外币汇率。
下表提供了有关我们预计何时确认剩余履约义务的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
剩余的履约义务: | | | | |
预计将在 1 年内获得认可 | | $ | 426,906 | | | $ | 464,346 | |
预计将在 1 年多后获得认可 | | 254,336 | | | 262,695 | |
剩余履约义务总额 | | $ | 681,242 | | | $ | 727,041 | |
3. 归属于VERINT SYSTEMS INC.的每股普通股净亏损
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月归属于Verint Systems Inc.的每股普通股基本亏损和摊薄后净亏损的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | | $ | (5,788) | | | $ | (2,236) | | | $ | (2,154) | | | $ | (1,662) | |
归属于非控股权益的净收益 | | 212 | | | 176 | | | 551 | | | 464 | |
归属于Verint Systems Inc.的净亏损 | | (6,000) | | | (2,412) | | | (2,705) | | | (2,126) | |
优先股股息 | | (5,200) | | | (5,200) | | | (10,400) | | | (10,400) | |
归属于Verint Systems Inc.的每股普通股基本净亏损的净亏损 | | (11,200) | | | (7,612) | | | (13,105) | | | (12,526) | |
股息对优先股的稀释效应 | | — | | | — | | | — | | | — | |
摊薄后每股普通股净亏损归属于Verint Systems Inc.的净亏损 | | $ | (11,200) | | | $ | (7,612) | | | $ | (13,105) | | | $ | (12,526) | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | |
基本 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
员工股权奖励计划的稀释效应 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年票据的稀释效应 | | — | | | — | | | — | | | — | |
假设优先股转换的稀释效应 | | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释 | | 64,294 | | | 64,958 | | | 64,603 | | | 64,948 | |
| | | | | | | | |
归属于Verint Systems Inc. 的每股普通股净亏损: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
稀释 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
我们在计算适用时期内每股普通股的摊薄后净亏损时将以下加权平均潜在普通股排除在外,因为将其纳入本来是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
计算中不包括的普通股: | | | | | | | | |
基于股票的限制性奖励 | | 1,477 | | | 2,580 | | | 1,779 | | | 2,075 | |
A 系列优先股 | | 5,498 | | | 5,498 | | | 5,498 | | | 5,498 | |
B 系列优先股 | | 3,980 | | | 3,980 | | | 3,980 | | | 3,980 | |
在我们报告归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损期间,每股普通股的基本净亏损和摊薄后的每股普通股净亏损是相同的,因为所有潜在普通股的影响都是反稀释的,因此被排除在外。
在截至2023年7月31日的三个月和六个月中,我们普通股的平均价格没有超过美元62.08我们2021年票据的每股转换价格(定义见附注7 “长期债务”)以及2021年票据可转换的其他要求未得到满足。当我们在季度报告期内普通股的平均市场价格超过转换价格时,2021年票据将对每股普通股的净收益产生稀释性影响。
上限看涨期权(定义见附注7 “长期债务”)不会影响我们的摊薄后每股普通股收益的计算,因为其影响将是反稀释的。上限看涨期权通常旨在减少转换2021年票据时普通股的潜在稀释幅度,和/或抵消在转换时我们的普通股价格超过美元时我们需要支付的超过2021年票据本金的任何现金支付62.08转换价格,此类减免和/或抵消的上限为美元100.00.
有关2021年票据和上限看涨期权的更多细节见附注7 “长期债务”。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中,假设优先股转换所依据的加权平均普通股被排除在每股普通股摊薄净亏损的计算之外,因为它们的影响本来是反稀释的。有关优先股投资的更多细节见附注9 “可转换优先股”。
4. 现金、现金等价物和短期投资
下表汇总了截至2023年7月31日和2023年1月31日的现金、现金等价物和短期投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月31日 |
(以千计) | | 成本基础 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值 |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
现金和银行定期存款 | | $ | 138,124 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 138,124 | |
货币市场基金 | | 57,816 | | | — | | | — | | | 57,816 | |
商业票据 | | 34,858 | | | — | | | — | | | 34,858 | |
美国国库券 | | 498 | | | — | | | — | | | 498 | |
现金和现金等价物总额 | | $ | 231,296 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 231,296 | |
| | | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | | |
银行定期存款 | | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,452 | |
短期投资总额 | | $ | 1,452 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,452 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(以千计) | | 成本基础 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值 |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
现金和银行定期存款 | | $ | 134,289 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 134,289 | |
货币市场基金 | | 96,941 | | | — | | | — | | | 96,941 | |
商业票据 | | 50,869 | | | — | | | — | | | 50,869 | |
现金和现金等价物总额 | | $ | 282,099 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 282,099 | |
| | | | | | | | |
短期投资: | | | | | | | | |
银行定期存款 | | $ | 697 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697 | |
短期投资总额 | | $ | 697 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 697 | |
在短期投资中报告的银行定期存款包括在美国境外持有的到期日超过90天或没有指定到期日的存款,我们打算持有的期限超过90天。所有其他银行存款均包含在现金和现金等价物中。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,短期投资的到期收益和出售收益为美元2.4百万和美元0.3分别是百万。
5. 企业合并、资产收购和资产剥离
截至2023年7月31日的六个月
在截至2023年7月31日的六个月中,我们没有完成任何业务合并。
截至2023年1月31日的年度
在截至2023年1月31日的年度中,我们完成了 二企业合并:
•2022 年 8 月,我们完成了对一家采用对话式人工智能技术的公司的收购,包括 六员工。
•2023 年 1 月,我们完成了对一家预约安排解决方案提供商的收购,包括大约 20员工。
这些业务合并对我们的合并财务报表并不重要。
这些企业合并的总对价约为 $38.4百万,包括 $26.1收盘时支付的合并现金为百万美元,或有对价,估计公允价值为美元12.2百万,购买价格调整为美元0.1百万。合并对价被美元部分抵消4.2在收购中获得的合并现金为百万美元。或有对价的最高支付金额约为 $21.4截至相应收购之日为百万美元,取决于截至2026年1月的期间内某些绩效目标的实现情况。为这些企业合并支付的现金由手头现金提供资金。
合并收购价格分配给无形资产,包括确认美元6.0百万项已开发技术,$4.2数以百万计的客户关系,以及 $0.1数以百万计的商品名称。此次收购使美元得到确认25.6百万商誉,其中 $5.1出于所得税的目的,百万可以扣除,$20.5百万是不可扣除的。促使这些交易中商誉得到认可的因素包括产品和技术的协同效应,以及增加熟练的、集结的劳动力。
合并的交易和相关成本,主要包括专业费用和整合费用,为 $0.2百万和美元0.4截至2023年7月31日的三个月和六个月分别为百万美元。所有交易和相关费用均在发生时列为支出,并包含在销售、一般和管理费用中。
截至2023年7月31日的三个月和六个月中,归属于这些收购的收入和净收益(亏损)并不重要。
其他企业合并信息
在截至2023年7月31日的三个月中,我们记录的收益为美元2.4百万美元,在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,我们记录的收益为美元2.2百万和美元0.2分别在百万以内 销售、一般和管理费用用于与业务合并相关的或有对价债务的公允价值的变化,这是基于我们实现某些目标和里程碑的历史业务合并。曾经有 不截至2022年7月31日的三个月,我们的或有对价债务的公允价值的变化。与企业合并相关的剩余或有对价债务的总公允价值为美元7.9截至 2023 年 7 月 31 日,百万美元,其中 $5.2百万计入应计费用和其他流动负债,$2.7百万计入其他负债。
根据这些协议赚取的或有对价的付款为美元2.8百万和美元4.8截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元3.1百万和美元7.5在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,分别为百万美元。
资产收购
2023 年 7 月,我们签订了收购符合资产收购条件的源代码的协议,并支付了首笔定金 $1.0合同执行后为百万美元,并产生了与此类资产收购相关的直接交易费用为美元0.2百万。截至2023年7月31日,在我们精简的合并资产负债表中,购买定金和直接交易成本已作为其他资产资本化。收购协议规定设立额外的里程碑付款,总额为 $3.0百万。这些里程碑式的付款取决于源代码的成功交付和在未来十二个月内实现具体的发展目标,并将扣除根据双方也签订的单独过渡服务协议支付的任何金额。2023 年 8 月期间,$2.0根据交易协议,这些里程碑式的付款中有100万美元已存入第三方托管账户,$1.0在满足源代码交付里程碑后,向卖方支付了百万美元。
该交易还规定了额外对价,前提是实现截至2025年1月31日和2026年1月31日止年度的某些绩效目标,最高为美元5.0百万,最低为 $2.0在此期间提供百万美元的担保,此外还有机会根据我们在邻近市场销售基于所收购技术的产品所获得的任何收入从我们那里获得的额外付款。在意外开支得到解决(或有对价支付或变为应付时)或在可能且可以合理估计之前,不将或有对价记录在资产收购中。
资产剥离
2023 年 3 月,我们完成了一条微不足道的产品线的出售,该产品线是我们在传统收购中继承的,不符合我们当前的业务优先事项或战略方向。此次出售的总对价为 $0.7百万,这笔款项应支付给我们 三等额分期付款,直至2025年3月,第一笔分期付款于2023年7月收到。该交易使商誉减少了美元0.3百万美元和无形资产按美元计算0.2百万美元并带来了大约 $ 的收益0.2百万,记入其他(支出)收入中,净额记入我们精简的合并运营报表中。
6. 无形资产和商誉
截至2023年7月31日和2023年1月31日,与收购相关的无形资产,不包括先前收购的某些已全部摊销并从我们的简明合并资产负债表中删除的无形资产,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月31日 |
(以千计) | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
寿命有限的无形资产: | | | | | | |
客户关系 | | $ | 461,273 | | | $ | (405,376) | | | $ | 55,897 | |
获得的技术 | | 228,829 | | | (215,007) | | | 13,822 | |
商标名称 | | 4,495 | | | (4,402) | | | 93 | |
分销网络 | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
无形资产总额 | | $ | 697,037 | | | $ | (627,225) | | | $ | 69,812 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
(以千计) | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
寿命有限的无形资产: | | | | | | |
客户关系 | | $ | 458,013 | | | $ | (390,113) | | | $ | 67,900 | |
获得的技术 | | 229,317 | | | (212,065) | | | 17,252 | |
商标名称 | | 4,479 | | | (4,359) | | | 120 | |
分销网络 | | 2,440 | | | (2,440) | | | — | |
无形资产总额 | | $ | 694,249 | | | $ | (608,977) | | | $ | 85,272 | |
与收购相关的无形资产记录的摊销费用总额为美元8.3百万和美元10.2截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,分别为百万美元,以及美元16.6百万和美元20.7在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,分别为百万美元。与收购相关的无形资产净额可能会因外币汇率变动对非美元计价的无形资产的影响而波动。
与有限期收购相关的无形资产的未来摊销费用估计如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
截至1月31日的年份 | | 金额 |
2024 年(今年的剩余时间) | | $ | 15,928 | |
2025 | | 16,878 | |
2026 | | 15,474 | |
2027 | | 11,684 | |
2028 | | 6,967 | |
2029 年及以后 | | 2,881 | |
总计 | | $ | 69,812 | |
有 不截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中收购的无形资产的减值。
截至2023年7月31日的六个月中,商誉活动如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 金额 |
截至2023年7月31日的六个月: | | |
商誉,总额,截至2023年1月31日 | | $ | 1,403,256 | |
截至2023年1月31日的累计减值亏损 | | (56,043) | |
商誉,净额,截至2023年1月31日 | | 1,347,213 | |
外币折算等 | | 14,874 | |
业务合并,包括对前一时期收购的调整 | | 140 | |
商誉,净额,截至2023年7月31日 | | $ | 1,362,227 | |
| | |
截至2023年7月31日的余额 | | |
商誉,总额,截至2023年7月31日 | | $ | 1,418,270 | |
截至2023年7月31日的累计减值亏损 | | (56,043) | |
商誉,净额,截至2023年7月31日 | | $ | 1,362,227 | |
在截至2023年7月31日的六个月中,没有发现任何表明可能出现商誉减值的事件或情况。
7. 长期债务
下表汇总了我们截至2023年7月31日和2023年1月31日的长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2023 |
2021 年注意事项 | | $ | 315,000 | | | $ | 315,000 | |
定期贷款 | | — | | | 100,000 | |
循环信贷额度 | | 100,000 | | | — | |
减去:未摊销的债务折扣和发行成本 | | (5,042) | | | (6,092) | |
债务总额 | | 409,958 | | | 408,908 | |
减去:当前到期日 | | — | | | — | |
长期债务 | | $ | 409,958 | | | $ | 408,908 | |
2021 年注意事项
2021 年 4 月 9 日,我们发行了 $315.0本金总额为百万 0.252026年4月15日到期的可转换优先票据(“2021年票据”)的百分比,除非持有人根据其条款提前转换。2021年票据是无抵押的,每半年以现金支付拖欠利息,利率为 0.25每年%。
我们使用发行2021年票据的部分净收益来支付下述上限看涨期权的费用。我们还使用了发行2021年票据的部分净收益,以及2021年4月6日发行的净收益200.0百万股B系列优先股,用于偿还部分未偿债务
我们下文所述的信贷协议,用于终止利率互换,并回购我们的普通股。其余部分用于营运资金和其他一般公司用途。
2021年票据可转换为我们的普通股,初始转换率为2021年票据每1,000美元本金16.1092股,这意味着初始转换价格约为美元62.08每股,视某些事件发生时进行调整,并按惯例进行反稀释调整。在2026年1月15日之前,2021年票据只能在某些事件发生时和某些时期内进行转换,此后可随时兑换,直到2021年票据到期日之前的第二个预定交易日营业结束为止。转换2021年票据后,持有人将获得不超过本金总额的现金,剩余部分将由我们选择以现金或普通股或两者的组合结算。截至2023年7月31日,2021年票据不可兑换。
我们花了大约 $8.9与2021年票据相关的百万美元发行成本,这些成本已延期,作为长期债务的减额列报,并在2021年票据期限内作为利息支出摊销。包括递延债务发行成本的影响在内,2021年票据的有效利率约为 0.83% 截至 2023 年 7 月 31 日。
根据我们普通股在2023年7月31日的收盘价,2021年票据的假设转换价值低于其本金总额。
通话上限
关于2021年票据的发行,我们于2021年4月6日和2021年4月8日与某些交易对手进行了上限看涨期权交易(“上限看涨期”)。上限看涨期权通常旨在减少转换2021年票据时普通股的潜在稀释幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换后的2021年票据本金的任何现金支付,前提是转换时我们的普通股价格超过转换后的2021年票据的本金,这种削减和/或抵消有上限。
上限看涨期权行使价等于 $62.082021年每张票据的初始转换价格,上限价为美元100.00,根据上限看涨期权的条款,每项都将进行某些调整。我们在上限看涨期权下的行使权通常在2021年票据的转换时触发,而上限看涨期权将在2021年票据到期时或2021年票据不再未偿还的第一天终止。截至2023年7月31日,尚未行使上限看涨期权。
根据其条款,上限看涨期权符合股东权益归类的资格,只要其继续符合股东权益分类的资格,其公允价值就不会被重新计量和调整。我们支付了大约 $41.1百万美元用于上限看涨期权,包括适用的交易成本,这笔费用被记录为额外实收资本的减少。
信贷协议
2017年6月29日,我们与某些贷款机构签订了信贷协议,并终止了先前的信贷协议。信贷协议于2018年、2020年、2021年和2023年进行了修订,详情如下(经修订后的 “信贷协议”)。
信贷协议规定 $725.0百万优先担保信贷额度,包括一美元425.0百万美元定期贷款原定于2024年6月29日到期(“定期贷款”),还有一笔$300.02026年4月9日到期的百万美元循环信贷额度(“循环信贷额度”)。循环信贷额度取代了我们之前的美元300.0百万美元循环信贷额度(“先前循环信贷额度”),并根据信贷协议的条款不时增加和减少。根据我们先前的信贷协议,定期贷款的大部分收益用于偿还所有未偿还的定期贷款。
根据信贷协议,通常允许选择性预付贷款,无需支付溢价或罚款。在截至2021年4月30日的三个月中,除了我们的常规季度资金外1.1百万本金,我们偿还了 $309.0百万美元的定期贷款,将未偿还的本金余额减少到美元100.0百万。2023 年 4 月 27 日,我们偿还了剩余的 $100.0利用循环信贷额度下的借款收益,我们的定期贷款未偿还本金余额为百万美元,以及 $0.5百万美元的应计利息。结果,$0.2在截至2023年7月31日的六个月中,与定期贷款相关的合并递延债务发行成本和未摊销折扣合计数额已注销,并包含在我们简明的合并运营报表的利息支出中。
根据我们的选择,信贷协议下的贷款利率会定期重置,最初是欧元美元利率(源自伦敦银行同业拆借利率)或ABR利率(均在信贷协议中定义),每种情况下都要加上保证金。
2023年5月10日,我们对信贷协议(“第四修正案”)进行了修订,该修正案涉及英国金融行为监管局计划逐步取消伦敦银行同业拆借利率。自2023年7月1日起,信贷协议下的借款将按以下任一方式计息:(i) 替代基准利率(定义见信贷协议),加上相应的保证金(定义见信贷协议)或(ii)芝加哥商品交易所定期限SOFR管理人公布的调整后的定期担保隔夜融资利率(如信贷协议中更全面的定义和规定,“调整后的定期SOFR”),其适用的保证金。每种情况下适用的保证金都是根据我们的杠杆比率(定义见下文)确定的,范围为 0.25% 至 1.25按替代基准利率计息的借款的百分比以及 1.25% 至 2.25按调整后期限SOFR计算的计息借款的百分比。
循环信贷额度下未偿还的借款为 $100.0截至2023年7月31日,已包含在我们精简的合并资产负债表上的长期债务中。对于循环信贷额度下的借款,利润率参照我们的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润(分别定义见信贷协议)杠杆比率(“杠杆比率”)确定。截至2023年7月31日,我们的循环信贷额度借款的利率为 6.93%。此外,我们还需要为循环信贷额度下未使用的可用性支付承诺费,其年利率参照我们的杠杆比率确定。循环信贷额度下的借款收益可用于我们的营运资金和一般公司用途,包括用于允许的收购和允许的股票回购,以及偿还定期贷款(如果有)。
我们在信贷协议下的义务由我们现有的和未来的每家直接和间接的国内全资限制性子公司担保,并由我们几乎所有资产和担保子公司资产的担保权益担保,但某些例外情况除外。
信贷协议包含此类信贷额度的某些惯常肯定和否定契约。信贷协议还包含一项财务契约,仅就循环信贷额度而言,该契约要求我们将杠杆比率维持在不高于4.50到 1。契约施加的限制受某些例外情况的约束,详见信贷协议。
信贷协议对违约事件规定了相应的宽限期,我们认为这种宽限期是此类信贷额度的惯例。违约事件发生后,我们根据信贷协议所欠的所有债务可以立即宣布到期支付,贷款人根据信贷协议发放贷款的承诺可能会终止。
与定期贷款相关的递延债务发行成本使用有效利率法摊销,与循环信贷额度相关的递延债务发行成本按直线摊销。
利息支出
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中,2021年票据以及根据我们的信贷协议借款产生的利息支出的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
2021 年注意事项: | | | | | | | | |
利息支出为 0.25% 票面利率 | | $ | 197 | | | $ | 197 | | | $ | 394 | | | $ | 392 | |
递延债务发行成本的摊销 | | 443 | | | 440 | | | 886 | | | 879 | |
总利息支出 — 2021 年票据 | | $ | 640 | | | $ | 637 | | | $ | 1,280 | | | $ | 1,271 | |
| | | | | | | | |
信贷协议下的借款: | | | | | | | | |
按合同利率计算的利息支出 | | $ | 1,697 | | | $ | 813 | | | $ | 3,347 | | | $ | 1,373 | |
债务折扣的摊销 | | — | | | 4 | | | 5 | | | 9 | |
递延债务发行成本的摊销 | | 183 | | | 217 | | | 387 | | | 428 | |
提前偿还债务造成的损失 | | — | | | — | | | 237 | | | — | |
总利息支出——信贷协议下的借款 | | $ | 1,880 | | | $ | 1,034 | | | $ | 3,976 | | | $ | 1,810 | |
8. 补充简明合并财务报表信息
简明合并资产负债表
截至2023年7月31日和2023年1月31日,库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2023 |
原材料 | | $ | 4,075 | | | $ | 3,325 | |
在处理中工作 | | 225 | | | 40 | |
成品 | | 11,455 | | | 9,263 | |
库存总数 | | $ | 15,755 | | | $ | 12,628 | |
截至2023年7月31日和2023年1月31日,其他负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2023 |
未确认的税收优惠,包括利息和罚款 | | $ | 53,517 | | | $ | 52,887 | |
其他 | | 16,901 | | | 27,494 | |
其他负债总额 | | $ | 70,418 | | | $ | 80,381 | |
简明合并运营报表
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的其他(支出)净收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 2023年7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外币(亏损)收益,净额 | | $ | (64) | | | $ | 547 | | | $ | 173 | | | $ | 2,260 | |
其他,净额 | | 40 | | | (80) | | | (173) | | | (119) | |
其他(支出)收入总额,净额 | | $ | (24) | | | $ | 467 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
简明合并现金流量表
下表提供了有关截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月的简明合并现金流的补充信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
支付利息的现金 | | $ | 4,211 | | | $ | 1,693 | |
所得税的现金支付,净额 | | $ | 9,922 | | | $ | 5,403 | |
经营租赁的现金支付 | | $ | 10,175 | | | $ | 18,656 | |
非现金投资和融资交易: | | | | |
不动产和设备的融资租赁 | | $ | 272 | | | $ | 189 | |
应计但未付的财产和设备购置款 | | $ | 806 | | | $ | 2,035 | |
库存股的退休 | | $ | — | | | $ | 105,680 | |
股票回购的消费税 | | $ | 414 | | | $ | — | |
9. 可转换优先股
2019年12月4日,我们与Apax投资者签订了投资协议,根据该协议,在某些成交条件下,Apax投资者同意向我们进行金额不超过美元的投资400.0百万如下所示:
•2020 年 5 月 7 日,我们总共发布了 200,000我们的A系列优先股,总收购价为美元200.0百万,或 $1,000每股发放给Apax投资者。与此相关的是,我们产生的直接和增量成本为美元2.7百万,包括财务顾问费、交易费用、律师费和其他与发行相关的成本。这些直接和增量成本减少了A系列优先股的账面金额。
•在分拆完成之际,我们于2021年4月6日发布了总共发行的 200,000我们的B系列优先股,总收购价为美元200.0百万,或 $1,000每股发放给Apax投资者。与此相关的是,我们产生的直接和增量成本为美元1.3百万,包括财务顾问费、交易费用、律师费和其他与发行相关的成本。这些直接和增量成本减少了B系列优先股的账面金额。
A系列优先股和B系列优先股的每项权利、优先权和特权均在适用的发行日期向特拉华州国务卿提交的单独指定证书中列出。
投票权
优先股持有人有权在转换后的基础上对提交给我们普通股持有人表决的事项进行投票;但是,在任何情况下,优先股持有人都无权在转换后的基础上对超过以下优先股的股票进行投票 19.9占2019年12月4日前已发行普通股投票权的百分比。
股息和清算权
在股息权和任何自愿或非自愿清算、解散或清算我们事务的资产分配权方面,优先股的排名优于我们的普通股。优先股的清算优先权以美元为准1,000每股或在清算时按当时适用的转换价格转换股票将获得的金额。
每个系列的优先股按年利率支付股息 5.2% 直到 2024 年 5 月 7 日,之后按照 4.0%,在某些情况下可能会有所调整。优先股的股息是累积的,每半年以现金拖欠的形式支付一次。所有未以现金支付的股息仍将是每股优先股的累计股息。股息率可能会增加 (i) 至 6.0如果优先股可以转换为的普通股数量超过,则为每年的百分比 19.92019年12月4日已发行普通股投票权的百分比(除非我们在转换优先股时获得股东批准发行普通股)和(ii) 1.0每年%,最高分红率为 10.0如果我们在特定情况下未能履行赎回优先股的义务,则每年百分比。
在截至2023年7月31日的三个月和六个月中,我们支付了美元10.4百万和美元20.8百万股优先股分红,分别为美元10.4截至2023年1月31日,其中百万已累计,还有美元1.7截至2023年7月31日,累计未申报和未支付的优先股股息为百万股。曾经有 不截至2023年7月31日的应计股息。我们反映了 $5.2百万和美元10.4为了计算截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中分别归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损,我们在简明的合并经营业绩中分配了百万股优先股股息。
转换
A系列优先股最初由持有人选择转换为普通股,但须遵守某些条件,初始转换价格为美元53.50每股。初始转换价格表示的转换溢价为 17.1比普通股每股成交量加权平均价格高出百分比 45在 2019 年 12 月 4 日之前的连续交易日。根据投资协议,A系列优先股没有参与2021年2月1日发生的Cognyte股票的分拆分配,而是将A系列优先股的转换价格调整为美元36.38每股基于分拆后Verint和Cognyte的相对交易价格比率。B系列优先股可兑换,转换价格为美元50.25,部分基于我们的交易价格 20分拆后的日间交易期。截至2023年7月31日,转换已发行优先股后可能需要发行的最大普通股数量约为 9.5百万股,按转换后的基础计算,Apax对我们的所有权约为 12.9%.
对于A系列优先股,从2023年5月7日开始,对于B系列优先股,从2024年4月6日开始,如果普通股的交易量加权平均价格至少达到该系列优先股的交易量加权平均价格,我们可以选择要求该系列的所有(但不少于全部)优先股转换为普通股 30任何交易日 45连续交易日周期超过 175该系列当时适用的转换价格的百分比(a “强制转换”)。截至2023年7月31日,普通股的交易量加权平均价格尚未超过 175$的百分比36.38A系列优先股的转换价格。
对于A系列优先股,我们可以在2026年5月7日之后的任何时候将一个系列中的任何或全部优先股兑换成现金,对于B系列优先股,我们可以在2027年4月6日之后的任何时候兑换现金,赎回价格等于 100优先股清算优先权的百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的任何应计和未付股息,再加上旨在让Apax投资者赚取总额的虚假金额 8.0此类股票的内部收益率百分比。
未经我们事先书面同意,不得出售或转让优先股。转换优先股时可发行的普通股不受此限制。对出售或转让优先股的限制不适用于向一个或多个允许的共同投资者的某些转让,也不适用于根据Apax投资者达成的特定保证金贷款条款进行的优先股的转让或质押,以及根据我们完成的合并、合并或类似交易进行的转让,以及经我们董事会批准的转让。
对于A系列优先股,在2028年11月7日之后的任何时候,对于B系列优先股,在2029年10月6日之后的任何时候,或者在发生控制权变更触发事件(定义见指定证书)时,适用系列优先股的持有人将有权要求我们以等于的赎回价格将所有已发行优先股兑换成现金 100该系列股票清算优先权的百分比,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的任何应计和未付股息。因此,截至2023年7月31日和2023年1月31日,优先股在我们精简的合并资产负债表上被归类为临时股权,与永久权益分开,因为优先股的潜在回购无论多么微乎其微,都不仅在我们的控制之下。
截至2023年7月31日,优先股不可赎回,我们得出的结论是,优先股目前不太可能被赎回,包括控制权变更触发事件的发生。对于A系列优先股,持有人在2028年11月7日和2029年10月6日发生的B系列优先股的赎回权被认为是不可能的,因为强制转换发生在此类赎回权之前的可能性很小。因此,我们没有将优先股的账面金额调整为其当前的赎回金额,即其截至2023年7月31日的清算优先权加上应计和未付的股息。截至2023年7月31日,每个系列优先股的清算优先权的规定价值为美元200.0百万美元,每个系列优先股的累计未付股息为美元0.9百万。
未来部分是正确的
我们确定了我们的发行义务和Apax投资者的购买义务 200,000与分拆完成以及其他惯例成交条件的满足(“未来部分权利”)相关的B系列优先股符合独立金融工具的定义,因为未来部分权利在法律上可以与A系列优先股分离,可以单独行使。在发行时,我们根据A系列优先股当时的公允价值将发行A系列优先股的部分收益分配给未来批次权,其余收益分配给A系列优先股。在权利结算(发行B系列优先股时)之前,每个报告期都按公允价值重新计量未来部分权利,其公允价值的变化被确认为其他收入(支出)中的非现金费用或收益,在精简的合并运营报表中扣除。
2020年5月7日发行A系列优先股后,期货批次权被记录为美元资产3.4百万,因为B系列优先股的收购价格高于其在预期结算日的估计公允价值。结果是 $203.4在扣除直接和增量发行成本之前,A系列优先股的账面价值为百万美元。
在B系列优先股发行之前,对未来部分权利进行了重新计量,在2021年4月发行B系列优先股后,未来部分权利得以结算,从而对美元进行了重新分类37.0当时Future Pranche Right负债的公允价值与B系列优先股的账面价值相比为百万美元。结果是 $237.0B系列优先股的账面价值(扣除直接和增量发行成本)
股票。由于B系列优先股的发行,我们在简明的合并运营报表中不再确认未来部分权利公允价值的变化。
10. 股东权益
普通股分红
我们做到了 不在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,申报或支付普通股的任何现金分红。根据我们的信贷协议条款,我们在申报和支付普通股现金分红方面受到某些限制。
国库股
我们的董事会不时批准有限的计划,从董事或高级管理人员那里回购与限制性股票或限制性股票单位的归属有关的普通股,以促进我们按要求预扣所得税或此类持有人缴纳所需的所得税。此外,我们与所有受赠方签订的一些股权奖励协议的条款规定,如果持有人不允许在市场上出售股票时发生与资产相关或与交付相关的税收事件,则我们出于同样的目的自动回购。我们的股票奖励计划包含类似的条款。任何此类普通股回购均按现行市场价格进行,并记录为库存股。
我们定期从董事、高级管理人员和其他员工那里购买普通股,以方便我们预扣所得税,或者这些持有人在公司实施的交易封锁或封锁期内为股权奖励归属支付所需的所得税。当库存股重新发行时,它们按所收购库存股的平均成本进行记录。
没有截至2023年7月31日和2023年1月31日,库存股仍处于未偿还状态。
股票回购计划
2022年12月7日,我们宣布,我们的董事会已批准一项从2022年12月12日至2025年1月31日期间的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购普通股,总金额不超过美元200.0回购期内为百万美元。
在截至2023年1月31日的年度中,我们回购了大约 649,000我们的普通股,成本为美元23.5根据当前的股票回购计划,为百万美元。 在截至2023年7月31日的六个月中,我们回购了大约 1,996,000我们的普通股,成本为美元74.1百万,包括消费税 $0.4百万,根据目前的股票回购计划。在截至2023年7月31日的六个月中,我们全部退休 1,996,000股票,这被记录为普通股的减少和额外的实收资本。这些股票恢复为授权和未发行股票的状态。我们回购超过发行量的股票需缴纳IRA颁布的1%消费税。$的消费税0.4在截至2023年7月31日的六个月中,在简明的合并股东权益表中,百万被确认为收购股票的成本基础的一部分。
在截至2022年7月31日的六个月中,我们进行了回购并退役 2,000,000我们的普通股,成本为美元105.7根据先前的股票回购计划,还有少量股票用于促进所得税的预扣或缴纳,如上所述。
发行可转换优先股
2019年12月4日,在计划分拆的同时,我们宣布Apax Partners的一家子公司将投资高达美元400.0百万美元,以可转换优先股的形式存入。根据投资协议的条款,Apax投资者购买了$200.0我们于2020年5月7日收盘的A轮优先股中的百万股。在分拆完成的同时,Apax投资者购买了$200.0我们于2021年4月6日收盘的B系列优先股中的百万股。截至2023年7月31日,按转换后的基础计算,Apax对我们的所有权约为 12.9%。有关Apax投资的更详细讨论,请参阅附注9 “可转换优先股”。
累计其他综合亏损
累计的其他综合亏损包括外币折算调整以及某些被指定为套期保值的有价证券和衍生金融工具的未实现损益等项目。累计的其他综合亏损在我们简明的合并资产负债表的股东权益部分作为单独的细列项目列报。如我们精简的合并经营报表所示,累计的其他综合亏损项目对我们的净收入没有影响。
下表汇总了截至2023年7月31日的六个月中我们累计的其他综合亏损组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 被指定为套期保值的外汇合约的未实现亏损 | | 外币折算调整 | | 总计 |
截至2023年1月31日的累计其他综合亏损 | | $ | (87) | | | $ | (154,012) | | | $ | (154,099) | |
重新分类前的其他综合(亏损)收入 | | (374) | | | 16,457 | | | 16,083 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | (349) | | | — | | | (349) | |
其他综合(亏损)净收益 | | (25) | | | 16,457 | | | 16,432 | |
截至2023年7月31日的累计其他综合亏损 | | $ | (112) | | | $ | (137,555) | | | $ | (137,667) | |
上表中列出的所有金额均为扣除所得税(如果适用)。外币折算调整的累计净亏损主要反映了美元兑英镑的走强,这导致以英镑计价的商誉和无形资产的美元折算余额减少。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中,从累计的其他综合亏损中重新归类为带有列报地点的简明合并经营报表的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 财务报表地点 |
衍生金融工具的未实现亏损: | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (4) | | | $ | — | | | 经常性收入成本 |
| | (17) | | | (22) | | | (37) | | | (31) | | | 非经常性收入成本 |
| | (122) | | | (138) | | | (262) | | | (187) | | | 研究和开发,网络 |
| | (55) | | | (73) | | | (120) | | | (97) | | | 销售、一般和管理 |
| | (196) | | | (233) | | | (423) | | | (315) | | | 所得税前总计 |
| | 35 | | | 41 | | | 74 | | | 55 | | | 从所得税中受益 |
| | $ | (161) | | | $ | (192) | | | $ | (349) | | | $ | (260) | | | 扣除所得税后的总额 |
11. 所得税
我们的所得税临时准备金是使用估计的年度有效所得税税率来衡量的,该税率根据报告期内发生的离散项目进行了调整。
在截至2023年7月31日的三个月中,我们记录的所得税优惠为美元2.5百万美元,税前亏损为美元8.3百万,表示有效所得税税率为 30.5%。有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于美国对某些外国活动征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。
在截至2022年7月31日的三个月中,我们记录的所得税准备金为美元2.8税前收入为美元,百万美元0.6百万,表示有效所得税税率为 465.4%。有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于离散的所得税规定为美元2.1百万美元归因于估值的记录
与在外国司法管辖区持有的待售资产相关的递延所得税资产的免税额以及美国对某些外国活动的征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。不包括归属于外国司法管辖区估值补贴的离散所得税准备金,结果是所得税准备金为美元0.7税前收入为美元,百万美元0.6百万美元,因此有效税率为 124.8%.
在截至2023年7月31日的六个月中,我们记录的所得税准备金为美元1.8百万美元,税前亏损为美元0.3百万,表示负的有效所得税税率为 543.0%。由于经常性的离散所得税调整对接近收支平衡的税前亏损的影响,有效税率与21%的美国联邦法定税率有很大差异。此外,由于美国对某些外国活动征税,有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。
在截至2022年7月31日的六个月中,我们记录的所得税准备金为美元3.1税前收入为美元,百万美元1.5百万,表示有效所得税税率为 212.1%。有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于离散的所得税规定为美元2.1百万美元归因于对与在外国司法管辖区持有的待售资产相关的递延所得税资产的估值补贴以及美国对某些外国活动的征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。不包括归属于外国司法管辖区估值补贴的离散所得税准备金,结果是所得税准备金为美元1.0税前收入为美元,百万美元1.5百万美元,因此有效税率为 71.5%.
根据所得税会计权威指南的要求,我们在每个申报日按司法管辖区评估递延所得税资产的可变现性。所得税会计准则要求,当递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时,必须确定估值补贴。在有足够的负面证据表明递延所得税资产不太可能变现的情况下,我们会设定估值补贴。我们确定,由于某些州和外国司法管辖区最近三年的历史亏损,有足够的负面证据可以维持某些州和外国递延所得税资产的估值补贴。我们打算维持估值准备金,直到有足够的积极证据支持逆转。
我们有未确认的所得税优惠为 $87.7百万和美元87.9截至2023年7月31日和2023年1月31日,分别为百万美元(不包括利息和罚款),如果得到确认,将影响我们的有效所得税税率。应计的利息和罚款负债为美元6.0百万和美元5.2截至2023年7月31日和2023年1月31日,分别为百万美元。利息和罚款作为所得税准备金的一部分记录在我们精简的合并运营报表中。我们会根据适用的所得税会计权威指导方针,定期评估所得税应急准备金的充足性。因此,我们可以根据新事实和事态发展的影响,调整未确认的所得税优惠准备金,例如相关税法解释的变化、税务机关的评估、与税务机关的和解以及时效的失效。此外,我们认为,截至2023年7月31日,未确认的所得税优惠总额有可能减少约美元7.0由于某些税务审计的结算或时效失效,未来十二个月将达到一百万美元。这种减少可能涉及缴纳额外的所得税、调整递延所得税,包括需要额外的估值补贴,以及确认所得税优惠。我们的所得税申报表需要在我们运营的多个司法管辖区接受持续的税务审查。我们还认为,税务机关有可能提出新的问题,或者税务审计可能出现进展,这将需要增加或减少未确认的所得税优惠准备金余额;但是,无法合理地估计此类变化。
经济合作与发展组织(“经合组织”)第二支柱指导方针解决了全球经济日益数字化的问题,即在各国之间重新分配征税权。欧盟和许多其他成员国已承诺采用第二支柱,该支柱要求从2024年开始的纳税年度开始征收15%的全球最低税。迄今为止发布的经合组织指导方针包括有关实施第二支柱全球最低税的过渡和安全港规则。我们正在监测事态发展,并评估这些新规定将对我们的税率产生的影响,包括符合这些安全港规定的资格。
12. 公允价值测量
经常性以公允价值计量的资产和负债
截至2023年7月31日和2023年1月31日,我们按公允价值计量的经常性资产和负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月31日 |
| | 公允价值层次结构类别 |
(以千计) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 57,816 | | | $ | — | | | $ | — | |
美国国库券,归类为现金和现金等价物 | | 498 | | | — | | | — | |
商业票据,归类为现金和现金等价物 | | — | | | 34,858 | | | — | |
外币远期合约 | | — | | | 12 | | | — | |
总资产 | | $ | 58,314 | | | $ | 34,870 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | — | |
或有考虑因素——企业合并 | | — | | | — | | | 7,878 | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | 147 | | | $ | 7,878 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月31日 |
| | 公允价值层次结构类别 |
(以千计) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产: | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 96,941 | | | $ | — | | | $ | — | |
商业票据,归类为现金和现金等价物 | | — | | | 50,869 | | | — | |
外币远期合约 | | — | | | 19 | | | — | |
应收或有对价 | | — | | | 8 | | | — | |
总资产 | | $ | 96,941 | | | $ | 50,896 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | — | | | $ | 124 | | | $ | — | |
或有考虑因素——企业合并 | | — | | | — | | | 12,717 | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | 124 | | | $ | 12,717 | |
下表列出了截至2023年7月31日的六个月中,我们使用大量不可观察的投入(第三级)衡量的或有对价负债的估计公允价值的变化:
| | | | | | | | |
| | |
| | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 |
期初的公允价值计量 | | $ | 12,717 | |
记入运营费用的公允价值变动 | | (2,178) | |
或有对价的支付 | | (3,064) | |
外币折算等 | | 403 | |
期末的公允价值计量 | | $ | 7,878 | |
我们估计的或有对价负债是指业务合并的潜在额外对价,如果实现了某些既定的绩效目标,则应支付。或有对价公允价值的变化记录在销售、一般和管理费用的简明合并运营报表中。曾经有 不在截至2022年7月31日的六个月中,使用大量不可观察的投入(3级)计量的或有对价负债。
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,公允价值计量层次结构层次之间没有转移。
公允价值测量
货币市场基金和美国国库券-我们使用此类工具的报价活跃市场价格来估值我们的货币市场基金和美国国库券。
短期投资、公司债务证券和商业票据- 短期投资以及归类为现金等价物的公司债务证券和商业票据的公允价值是使用在不太活跃的市场中交易的相同证券(如果有的话)的可观察市场价格估算的。当无法获得相同证券的可观察市场价格时,我们会使用经纪商提供的非约束性市场报价来估值这些短期投资,我们使用可观察的市场数据、类似工具的报价或定价模型(例如折扣现金流模型)来审查这些报价的合理性。
外币远期合约-外币远期合约的估计公允价值基于从交易对手那里收到的报价。考虑到合约的条款和到期日以及使用类似合约易于观察的市场价格的市场外币汇率,通过折扣合约下未来估计的现金流来审查这些报价的合理性。
或有对价资产和负债-业务合并和剥离-与业务合并和剥离相关的或有对价的公允价值是使用经概率调整的贴现现金流模型估算的。这些公允价值衡量标准基于市场上无法观察到的重要投入。这些模型中使用的关键内部假设是贴现率和分配给要实现的里程碑的概率。我们在每个报告期重新衡量或有对价的公允价值,由于时间流逝或收购日之后发生的事件而导致的任何公允价值变化,例如贴现率的变化或实现绩效目标的预期的变化,都记录在销售、一般和管理费用中。贴现率的增加或减少将对相关的公允价值衡量标准产生反向影响,而实现绩效目标的预期的有利或不利变化将导致相关的公允价值衡量标准的相应增加或减少。我们使用的折扣率范围从 7.6% 至 8.1%,加权平均贴现率为 7.9截至2023年7月31日,我们在计算或有对价负债的估计公允价值时占百分比。我们使用的折扣率范围从 6.6% 至 7.6%,加权平均贴现率为 6.9截至2023年1月31日,我们在计算或有对价负债的估计公允价值时占百分比。截至2023年7月31日,应收或有对价已全额支付。
其他金融工具
应收账款、合同资产、应付账款、应计负债和其他流动负债的账面金额由于期限短,近似公允价值。
我们的循环信贷额度借款的估计公允价值约为 $99.0截至2023年7月31日,百万个。我们的定期贷款借款的估计公允价值约为 $100截至2023年1月31日,百万个。2023 年 4 月 27 日,我们全额偿还了剩余的美元100利用循环信贷额度下的借款收益,我们的定期贷款未偿还余额为百万美元。我们有 不截至2023年1月31日,根据我们的循环信贷额度借款。定期贷款借款的估计公允价值基于负责银团贷款的代理商确定的指示性买入价和卖出价。我们认为这些投入属于公允价值等级制度的第三级,因为我们无法合理地观察参与定期贷款的有限市场中的活动。我们的循环信贷额度下借款的估计公允价值基于我们的一家贷款机构提供的指示性市场价值。2023年7月31日和2023年1月31日向我们提供的指示性价格与面值没有显著差异。
我们2021年票据的估计公允价值约为美元283.0百万和美元282.0截至2023年7月31日和2023年1月31日,分别为百万美元。2021年票据的估计公允价值是根据2021年票据交易的场外交易市场的报价和卖出价确定的。我们认为这些输入属于公允价值层次结构的第二级。
经常性不按公允价值计量的资产和负债
除了定期按公允价值计量的资产和负债外,我们还在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。当有减值迹象且账面金额超过资产预计的未贴现现金流时,我们的非金融资产,包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及不动产、厂房和设备,按公允价值计量。只有在确认减值费用时,这些资产才按公允价值入账。
投资
2023 年 3 月,我们投资了大约 $1.1通过简单的未来股权协议(“SAFE”)向一家私人控股公司投资百万美元。2023 年 7 月,我们进行了第二笔安全投资,金额为 $0.5百万美元,总投资约为
$1.6百万。SAFE规定,在该公司完成合格的股权融资后,我们将自动获得该公司的股本数量等于SAFE购买金额除以折扣价(该术语在SAFE中定义)。如果出现影响该公司的流动性事件,例如控制权变更或首次公开募股,我们将获得一笔现金支付,其金额等于 (a) SAFE收购金额或 (b) 应付金额等于SAFE购买金额除以流动性价格(该术语在SAFE中定义)中的较大值。截至2023年7月31日,我们的投资按成本扣除任何减值,加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化所产生的变动,并包含在简明合并资产负债表上的其他资产中。
我们在不容易确定的公允价值的私人控股公司的非控制性股权投资的账面金额为$5.1截至2023年7月31日和2023年1月31日,为百万。截至2023年7月31日和2023年1月31日,这些投资已包含在简明合并资产负债表上的其他资产中。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,我们对私人控股公司的投资没有明显的价格变化。我们做到了 不t 确认截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月内的任何减值。
13. 衍生金融工具
我们持有衍生金融工具的主要目标是在认为合适的情况下管理外币汇率风险和利率风险。我们在正常业务过程中签订这些合同是为了降低风险,而不是出于投机目的。
外币远期合约
根据我们的风险管理策略,我们定期使用外币远期合约来管理因外币汇率变化而导致的运营现金流波动的短期风险。这些现金流风险来自于我们预测的部分运营费用,主要是薪酬和相关费用,这些费用以美元以外的货币进行交易,最值得注意的是以色列谢克尔。我们还定期使用外币远期合约来管理由预测的客户收款以适用本位币以外的货币汇出的风险敞口,以及以适用本位币以外的货币计价的现金、现金等价物和短期投资所产生的风险敞口。这些外币远期合约的到期日通常不超过 十二个月,但偶尔我们会执行一份超出范围的合同 十二个月,视潜在风险的性质而定。
我们持有名义金额为美元的未偿还外币远期合约6.5百万和美元6.8截至2023年7月31日和2023年1月31日,分别为百万美元。
衍生金融工具的公允价值
截至2023年7月31日和2023年1月31日,我们的衍生金融工具的公允价值及其在简明合并资产负债表中的分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值为 |
| | | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千计) | 资产负债表分类 | | 2023 | | 2023 |
衍生资产: | | | | | |
外币远期合约: | | | | | |
被指定为现金流套期保值 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 12 | | | $ | 19 | |
衍生资产总额 | | | $ | 12 | | | $ | 19 | |
| | | | | |
衍生负债: | | | | | |
外币远期合约: | | | | | |
被指定为现金流套期保值 | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 147 | | | $ | 124 | |
衍生品负债总额 | | | $ | 147 | | | $ | 124 | |
现金流对冲关系中的衍生金融工具
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中,被指定为现金流套期保值的衍生金融工具对累计其他综合亏损(“AOCL”)和简明合并经营报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
AOCL 中确认的净亏损: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | (103) | | | $ | (190) | | | $ | (453) | | | $ | (460) | |
| | | | | | | | |
净亏损从AOCL重新归类为简明的合并经营报表: | | | | | | | | |
外币远期合约 | | $ | (196) | | | $ | (233) | | | $ | (423) | | | $ | (315) | |
有关从AOCL重新归类为简明合并运营报表的衍生金融工具净亏损的细列项目位置的信息,s见附注10,“股东权益”。
截至2023年7月31日,我们累计其他综合亏损中记录的未实现净亏损所依据的所有外币远期合约到期日为止日期 十二个月,因此,我们预计所有这些亏损将在未来重新归类为收益 十二个月.
14. 股票薪酬
基于股票的薪酬计划
2023年6月22日,我们的股东批准了Verint Systems Inc. 2023年长期股票激励计划(“2023年计划”)。2023年计划获得批准后,我们之前的股票薪酬计划(“2019年计划”)不再允许新的奖励。根据2019年计划或其他先前的股票薪酬计划,截至2023年6月22日未偿还的奖励不受2023年计划批准的影响。本文中,我们的股票薪酬计划统称为 “计划”。
2023年计划授权我们的董事会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、绩效奖励、其他股票奖励和绩效薪酬奖励的形式提供基于股票的薪酬。视2023年计划中规定的调整而定,总额不超过 (i) 9,000,000我们的普通股加上(ii)截至2023年6月22日根据2019年计划可供发行的普通股数量,以及(iii)根据2019年计划或2023年计划发行的奖励而可供发行的普通股数量,这些奖励被没收、取消、交换或终止或到期,可以与2023年计划下的奖励相关发行或转让。根据2023年计划授予的每项股票期权或股票结算的股票升值权都将使可用的计划容量减少一些 一根据2023年计划授予的以股份计价的股份和彼此的奖励将使可用的计划容量减少一些 1.90股份。
股票薪酬支出
我们在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表的以下细列项目中确认了基于股票的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本-经常性 | | $ | 686 | | | $ | 933 | | | $ | 982 | | | $ | 1,458 | |
收入成本-非经常性 | | 690 | | | 818 | | | 830 | | | 1,458 | |
研究和开发,网络 | | 3,466 | | | 4,419 | | | 5,793 | | | 6,838 | |
销售、一般和管理 | | 14,279 | | | 19,524 | | | 26,495 | | | 34,309 | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 19,121 | | | $ | 25,694 | | | $ | 34,100 | | | $ | 44,063 | |
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月按奖励类型划分的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性股票单位和限制性股票奖励 | | $ | 17,404 | | | $ | 23,362 | | | $ | 30,840 | | | $ | 39,373 | |
股票奖励计划和红股计划 | | 1,938 | | | 2,328 | | | 3,316 | | | 4,680 | |
股票结算奖励总额 | | 19,342 | | | 25,690 | | | 34,156 | | | 44,053 | |
幻影股票单位(现金结算奖励) | | (221) | | | 4 | | | (56) | | | 10 | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 19,121 | | | $ | 25,694 | | | $ | 34,100 | | | $ | 44,063 | |
奖励通常有多年归属期。在奖励的必要服务期(通常是归属期)内,我们按直线方式确认奖励的薪酬支出,再减去估计的没收期限。
我们的股票奖励和红股计划下的奖励记作负债分类奖励,因为这些债务主要基于债务开始时通常已知的固定货币金额,将以可变数量的普通股结算,对于我们的股票奖励计划下的奖励,这些金额是使用普通股的折扣平均价格确定的。
限制性股票单位和绩效股票单位
我们会定期将限制性股票授予我们的董事、高级管理人员和其他员工。这些奖励包含各种归属条件,在归属之前受某些限制和没收条款的约束。其中一些奖励授予执行官和某些员工,以实现规定的绩效目标或市场条件(绩效股票单位或 “PSU”)为依据。
下表(“奖励活动表”)汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中限制性股份、PSU和其他股票奖励的活动,这些活动减少了计划下的可用计划容量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至7月31日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以千计,每股数据除外) | | 股份或单位 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | 股份或单位 | | 加权平均拨款日期公允价值 |
期初余额 | | 2,230 | | | $ | 52.42 | | | 2,454 | | | $ | 42.99 | |
已授予 | | 1,859 | | | $ | 37.20 | | | 1,600 | | | $ | 56.14 | |
已发布 | | (836) | | | $ | 46.44 | | | (878) | | | $ | 43.15 | |
被没收 | | (104) | | | $ | 45.05 | | | (94) | | | $ | 45.73 | |
期末余额 | | 3,149 | | | $ | 45.27 | | | 3,082 | | | $ | 49.69 | |
关于我们的股票奖励计划,上表中列出的活动仅包括根据该计划提供的折扣赚取和发行的股票。根据发行此类股票的计划的规定,根据股票奖励计划发行的其他股票不包括在上表中,因为它们不会减少可用的计划容量(因为此类股票被视为受赠方按公允价值购买而不是获得赚取的现金奖励)。上表中显示的活动包括根据红股计划授予和发行的所有股份。更多详情见下文 “股票奖励计划和红股计划”。
我们的RSU和PSU奖励可能包括一项条款,允许董事会自行决定在归属时以现金支付而不是通过交付普通股来结算奖励。截至2023年7月31日,对于此类未偿还的奖励,不太可能以现金支付进行结算,因此这些奖励已记为股票分类奖励,并包含在上表中。
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,PSU在计划下单独的活动(这些金额也包含在上面的2023年和2022年的奖励活动表中):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | 532 | | | 547 | |
已授予 | | 277 | | | 278 | |
已发布 | | (230) | | | (89) | |
被没收 | | (14) | | | — | |
期末余额 | | 565 | | | 736 | |
不包括 PSU,我们批准了 1,582,000在截至2023年7月31日的六个月中,限制性股票单位。
截至 2023 年 7 月 31 日,大约有 $101.9扣除估计没收的未确认薪酬支出总额为百万美元,与未归属的限制性股票单位有关,预计将在加权平均期内确认 2.0年份。
股票奖励计划和红股计划
我们的股票奖励计划允许符合条件的员工获得部分赚取的奖金,否则以普通股的折扣股的形式以现金支付。在所有其他参与者注册后,只要该计划仍有足够的容量,则执行官有资格参与该计划。就该计划的折扣功能授予执行官的股份受到 一年归属期。该计划需要获得董事会的年度资金批准,并对可以发行的股票数量设定年度上限。在遵守这些限制的前提下,根据该计划在给定年度发行的股票数量是使用以下方法确定的 五天计算奖励时落后于普通股的平均价格,减去董事会每年确定的折扣(“折扣”)。如果该计划在给定年份没有获得资金,或者完全满足员工入学要求所需的普通股数量超过年度上限,则员工奖金的适用部分通常将恢复为现金支付。
根据我们的奖金计划,我们可以向员工提供全权奖金,或者以普通股的形式支付股票奖金计划之外的赚取的奖金。与股票奖励计划不同,该计划没有注册,也没有折扣功能。
对于截至2023年1月31日止年度的奖金,我们的董事会批准使用最多 300,000根据这两个计划获得奖励的普通股总数,最多 200,000普通股,折扣为 15% 获准获得我们股票奖励计划下的奖励。在截至2023年7月31日的三个月中,我们发行了大约 27,000股票奖励计划下的股票和 178,000截至2023年1月31日止年度的红股计划下的股份。
下表分别汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中股票奖励计划下的活动。如上所述,根据该计划的折扣功能发行的股票会减少可用的计划容量,并包含在上面的奖励活动表中。根据该计划发行的其他股票不会减少可用的计划容量,因此不包括在上面的奖励活动表中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
代替现金奖励的股份——已授予和发放(未包含在上面的奖励活动表中) | | 27 | | 131 |
折扣份额(包含在上面的奖励活动表中): | | | | |
已授予 | | 0 | | 25 |
已发布 | | 2 | | 23 |
2023 年 3 月,我们的董事会批准使用最多 300,000根据这两个计划,普通股的总份额,最多 200,000普通股,折扣为 15%,用于截至2024年1月31日的业绩期内根据我们的股票奖励计划获得的奖励。根据这些计划赚取的任何股票将在截至2025年1月31日的年度内发行。
这两个计划的合并应计负债为 $3.5百万和美元7.9截至2023年7月31日和2023年1月31日,分别为百万美元。
15. 承付款和意外开支
法律诉讼
CTI 诉讼
2009年3月,我们的前雇员之一奥里特·德意志女士在以色列对我们前以色列主要子公司Cognyte Technologies Ltd.(前身为Verint Systems Limited或 “VSL”)(案件编号4186/09)和我们的前子公司CTI(案件编号1335/09)提起法律诉讼。此外,2009年3月,Comverse Limited(当时是CTI在以色列的主要子公司)的前雇员罗尼·卡特里尔女士在以色列对Comverse Limited提起了类似的法律诉讼(案件编号3444/09)。在这些诉讼中,原告通常试图代表VSL和Comverse Limited的现任和前任雇员对被告提起的集体诉讼进行认证,这些雇员曾获得Verint和/或CTI的股票期权,据称他们因在我们和CTI的历史公开文件中讨论的延迟期内暂停期权行使而受到损害。2012年6月7日,提起或移交案件的特拉维夫地方法院允许原告合并和修改他们针对该案的申诉 三被告:VSL、CTI 和 Comverse Limited。
2012年10月31日,CTI将其主要运营子公司和Comverse Limited的母公司Comverse, Inc. 的所有已发行普通股分配给了CTI的股东(“Comverse股票分配”)。在Comverse股票发行之前的时期,CTI将其几乎所有的业务运营和资产(Verint及其当时的子公司Comverse, Inc.的股权除外)出售或转让给了Comverse, Inc.或非关联第三方。由于这些交易,Comverse, Inc.成为一家独立公司,不再隶属于CTI,CTI不再拥有除其在Verint的股权以外的任何重要资产。在Comverse股票分配完成之前,原告试图迫使CTI预留最多 $150.0数百万美元的资产用于确保未来的任何判决,但地方法院没有对该动议作出裁决。2017年2月,Mavenir Inc.成为Comverse, Inc.的利益继任者。
2013年2月4日,Verint通过合并交易(“CTI合并”)收购了剩余的CTI空壳公司。由于CTI合并,Verint承担了CTI的某些权利和责任,包括CTI因上述法律诉讼而产生的任何责任。但是,根据与Comverse股票分销有关的分销协议的条款,作为CTI的继任者,我们有权从CVERSE, Inc.(现为Mavenir)获得赔偿,以弥补我们作为CTI继任者的身份可能遭受的与上述法律诉讼有关的任何损失。
在调解程序失败之后,地方法院(i)于2016年8月28日驳回了原告提出的将该诉讼证明为与Verint股票期权有关的所有索赔的集体诉讼的动议,(ii)驳回了对VSL和Comverse Limited的诉讼进行认证的动议,(iii)批准了原告提出的将该诉讼证明为针对CTI的集体诉讼的动议 Comverse Limited(现为Mavenir的一部分)或VSL的前雇员,他们在CTI暂停期权时持有未行使的CTI股票期权练习。法院还裁定,该案的案情将根据纽约法律进行评估。
由于该裁决(该裁决将与Verint股票期权相关的索赔排除在本案之外),该案的原告之一德意志女士被新的代理原告戴维·瓦克宁先生所取代。CTI就地区法院裁决的部分内容向以色列最高法院提出上诉。2017年8月8日,以色列最高法院部分允许CTI的上诉,并下令将该案退回地方法院,以根据双方的专家意见确定纽约法律是否存在诉讼理由。
以下 二2018年年中至年底,各轮调解均未成功,2019年年中,诉讼程序恢复。2020年4月16日,地方法院接受了原告提出的修改集体诉讼认证动议的申请,并设定了当事方提交修正诉状的最后期限。CTI提出动议,要求就地区法院的裁决向以色列最高法院提出上诉,并提出动议,要求在上诉裁决之前暂停地区法院的诉讼。2020年7月6日,以色列最高法院批准了中止执行的动议。2020年7月27日,原告就上诉许可动议的案情提交了答复。2021年12月15日,以色列最高法院驳回了CTI的上诉动议,地区法院恢复了诉讼程序。
根据地方法院的建议,双方于2022年6月在纽约进行了另一轮调解。2022年7月10日,双方达成协议,根据各方签署的和解协议中规定的条款解决此事,并向地方法院提交了批准和解协议的动议。根据和解协议的条款,Mavenir Inc.和/或Comverse, Inc.和/或Mavenir Ltd.同意支付总额为美元,但须获得全面和最终豁免16.0百万(这样的金额要支付 三分阶段(如和解协议所述),作为对原告和集体成员的补偿。赔偿金额是全面、最终和绝对的,其中包括与和解协议有关的所有金额和费用。根据相关担保协议的条款,Verint已保证在主要债务人未支付赔偿金额的情况下支付赔偿金额。2023年2月7日,地方法院批准了和解协议,但未作实质性修改。截至2023年7月31日,Mavenir已支付了第一笔补偿金,剩下 二分期付款约为 $4.7每人一百万美元,其中一笔已于2023年9月支付,最后一笔分期付款将于2024年4月支付。
根据Verint和Cognyte之间签订的分离和分销协议的条款,Cognyte已同意向Verint赔偿Cognyte可能因上述法律诉讼而遭受的任何损失,无论是作为CTI的继任者,在Mavenir没有赔偿的范围内,还是由于其以前对Cognyte和VSL的所有权。
截至2023年7月31日,我们的剩余负债为美元9.5百万美元,包含在应计费用和其他流动负债中,以及抵消性应收赔偿金9.5百万,包含在预付费用和其他流动资产中。有 不对我们精简的合并运营报表的影响。
不正当竞争诉讼及相关调查
正如先前披露的那样,作为ForeSee Results, Inc.(“ForeSee”)的继任者Verint Americas Inc. 是被告 二密歇根州东区案件标题为 ACSI LLC 诉 ForeSee Results, Inc. 和 CFI Group USA LLC 诉 Verint Americas Inc.。前一案由美国客户满意度指数有限责任公司(“ACSI LLC”)于 2018 年 10 月 24 日对 ForeSee Results, Inc. 提起(案件编号 2:18-cv-13319),涉嫌侵权 二联邦注册的商标以及联邦和州法律规定的普通法不正当竞争。后一案由CFI集团美国有限责任公司(“CFI”)于2019年9月5日对Verint Americas Inc.(作为ForeSee的继任者)提起(案件编号 2:19-cv-12602),指控联邦和州法律规定的不公平竞争和虚假广告以及侵权干预合同。我们认为,原告在这些问题上提出的主张毫无根据。密歇根州东区提起诉讼后,ForeSee向美国特拉华特区地方法院提起平权诉讼(案件编号 1:21-cv-00674,申诉于2021年5月7日提出),指控对ACSI LLC、CFI、Claes Fornell和CFI Software LLC(“Fornell Group”)提出欺诈和其他索赔,指控对ACSI LLC、CFI、Fornell和CFI Software提出欺诈和其他索赔除其他外,他们违反了与2013年12月向其前所有者出售ForeSee而签订的 “合并和豁免协议”,并在其中进行了虚假陈述相关的交易文件。Verint 于 2018 年 12 月收购了 Foresee。
2023年4月,双方原则上达成协议以解决这些诉讼,2023年6月1日,双方签署了最终和解协议。根据和解协议的条款,Verint 支付了 $9.02023年7月向福内尔集团捐赠了百万美元,双方已就ForeSee和Fornell集团的未来业务活动达成某些限制性契约。该协议规定,和解协议不构成对案情的裁决、对任何事实或法律原则问题的承认,也不构成ForeSee或Verint对责任或不当行为的承认。和解协议执行后, 二密歇根州针对我们的案件已被驳回,我们在特拉华州提起的案件已被驳回。
美国密歇根州东区检察官办公室民事庭(“USAO”)也对ForeSee和/或Verint未能向联邦政府提供某些政府合同中描述的与ForeSee在ForeSee收购中继承的ForeSee产品有关的服务的指控进行了虚假索赔法调查。Verint收到了与本次调查有关的民事调查要求(“CID”),并提供了回应。《虚假索赔法》载有允许个人(“关系人”)通过封存索赔来提起诉讼的规定。我们相信并随后证实,这项调查是由ACSI LLC和CFI与上面讨论的密歇根州东区诉讼协调发起的。
2023年3月,Verint和负责监督USAO调查的助理美国检察官达成了一项原则协议,以解决USAO问题。最终和解协议规定这不是我们承认责任,该协议于2023年7月签署,包括USAO和相关方。根据和解协议,Verint 支付了 $7.02023年8月向政府支付100万美元(其中一部分由政府支付给相关人),以换取解除所称索赔,而相关人提起的相关民事诉讼已被驳回。
截至2023年1月31日,我们确认了一美元7.0与USAO问题有关的法律和解责任为100万美元和一美元3.5在应计费用和其他流动负债中,与ACSI和CFI事项有关的法律和解负债为百万美元,以及合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中的相应保险追回应收账款。在截至2023年1月31日止年度的合并经营报表中,这些应计亏损和保险追回款被销售、一般和管理费用所抵消,导致 不对我们合并运营报表的影响。
截至 2023 年 7 月 31 日,我们已经累积了一美元7.0在应计费用和其他流动负债中,与USAO事项相关的法律和解负债为100万美元,该负债已于2023年8月支付。增量结算成本 $5.5在截至2023年7月31日的六个月中,与ACSI和CFI事项相关的百万美元包含在我们简明的合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。我们与一家保险公司达成了最终和解,累计保险赔偿总额为 $14.5我们因这些行为而蒙受的损失为百万美元,抵消了截至2023年1月31日止年度的和解和法律费用。我们收集了 $2.0截至2023年1月31日止年度的百万美元和美元12.52023 年 4 月收集了百万美元。
我们是其他各种诉讼事项和索赔的当事方,这些诉讼和索赔在我们正常业务过程中不时出现。尽管我们认为任何此类当前问题的最终结果都不会对我们产生重大不利影响,但其结果无法确定,负面结果可能会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。
16. 后续事件
2023 年 8 月,我们支付了 $7.0与USAO问题有关的法律和解责任为百万美元。更多信息请参阅附注15 “承付款和意外开支”。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的财务状况、经营业绩和现金流。本讨论应与我们在截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及本报告中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注一起阅读。本次讨论包含许多前瞻性陈述,所有这些陈述都基于我们当前的预期,所有这些陈述都可能受到不确定性和风险的影响。由于许多因素,包括但不限于 “前瞻性陈述警示说明” 中描述的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异。
概述
宏观经济状况
在截至2023年7月31日的三个月和六个月中,全球宏观经济状况过去和现在都受到多种因素的影响,包括但不限于 COVID-19 疫情的影响、持续的俄乌战争、劳动力短缺、供应链中断、通货膨胀、全球银行业的不稳定以及全球中央银行和政府的货币和财政政策变化。下文将进一步介绍这些项目。我们认为,这些条件正在延长我们的销售周期长度,影响客户和合作伙伴的支出决策,并导致需求减少、成本增加和利润率降低。
俄乌战争
我们将继续关注与俄罗斯入侵乌克兰及其全球影响有关的事件,包括适用的贸易合规或其他有关该地区允许活动的法律要求。根据目前的情况,我们认为俄乌冲突没有或将对我们的业务和经营业绩产生重大影响。但是,如果俄乌冲突恶化或扩大,导致更大的全球经济混乱和不确定性,我们的业务和经营业绩可能会受到重大影响。截至2023年7月31日和2023年1月31日,我们在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的业务和客户占我们净资产的非重要部分,以及截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月的总收入。
COVID-19 疫情和工作场所改造
由于 COVID-19 疫情的影响,我们采用了混合工作模式,在这种模式下,我们的大多数员工现在全职或兼职在家工作。作为混合模式的一部分,我们还重新开放了部分办公室,并在某些地点签订了联合办公空间的合同,供员工根据需要使用,但须遵守适用的政府法规。从截至2022年1月31日的年度开始,一直持续到截至2023年7月31日的六个月,我们决定退出或减少某些办公室租约下的空间。我们确认了570万美元和600万美元的加速租赁支出,包括终止损失和其他资产减值,这些费用分别反映在截至2023年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。我们确认了490万美元和1,250万美元的加速租赁支出,包括终止损失和其他资产减值,这些费用分别反映在截至2022年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
我们正在迁移到新的基于云的IT基础架构,以支持向混合工作环境的转变,并使我们能够更高效地运营。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,与修改工作场所(包括整合和/或迁移数据中心和实验室到云端、简化公司网络、实施协作工具以实现混合工作环境的一次性成本)以及资产减值费用和IT设施退出成本相关的IT费用分别为1,210万美元和90万美元,在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,分别为1,490万美元和240万美元,这反映在销售中,一般费用和管理费用载于我们精简的合并运营报表。我们还确认了与以前因迁移到云端而用于研发的软件许可证相关的110万美元资产减值费用,以及与迁移到新的基于云的IT基础架构相关的50万美元其他成本。这些费用反映在研发中,净支出反映在截至2023年7月31日的三个月和六个月的简明合并运营报表中。
我们的业务
Verint 帮助全球最具标志性的品牌不断提升客户体验(“CX”)并降低运营成本。175 个国家/地区的 10,000 多家组织(包括超过 85 家财富 100 强公司)依靠 Verint 的开放式客户互动平台来利用数据和人工智能(“AI”)的力量来最大限度地提高客户体验自动化。
Verint 在利用我们与众不同的 Verint 客户交互云平台帮助组织缩小交互能力差距™ 方面处于独特地位。当今的品牌面临着新的劳动力动态、不断扩大的客户参与渠道以及成倍增加的消费者互动的挑战,而这些挑战往往是在预算和资源有限的情况下进行的。因此,品牌发现提供所需的客户体验更具挑战性。这造成了容量缺口,随着数字化转型的继续,这种差距正在扩大。组织越来越多地寻求技术,通过基于人工智能且专为客户参与而开发的解决方案来缩小这一差距。这些解决方案可实现跨企业孤岛的工作流程自动化,以优化员工开支,同时推动提升消费者体验。
Verint总部位于纽约梅尔维尔,在全球拥有约16个办事处,此外还有许多按需灵活的共享办公空间。我们在全球拥有大约 4,100 名充满激情的员工和几百名承包商,专门致力于帮助品牌提供 Boundless Customer Engactive™。
主要趋势
我们认为,当今有三个主要的市场趋势使Verint受益:数字化转型的加速、员工队伍的变化以及客户期望的提高。
•加速数字化转型: 数字化转型正在加速,它正在推动联络中心和整个企业的客户参与度发生重大变化。客户旅程仅限于打电话到联络中心的日子早已一去不复返了。如今,客户旅程跨越企业的许多接触点以及许多通信和协作平台,包括联络中心、后台和分支机构运营、电子商务、数字营销、自助服务和客户体验部门,数字化处于领先地位。领先品牌明白,随着数字化重要性的提高和电话的商品化,组织在做出客户交互技术决策时,需要改变业务流程,将主要重点放在应用程序功能上。我们认为,整个企业客户接触点的广度和数字互动的快速增长使Verint受益,因为这些趋势创造了对新解决方案的需求,这些解决方案可以提高自动化程度,连接组织孤岛,从而提高效率和提升客户体验。
•不断变化的员工队伍:在如何管理不断变化的员工队伍方面,品牌面临着前所未有的挑战。品牌越来越多地管理可能在任何地方工作的员工。为员工的工作地点提供灵活性会给管理和指导员工团队带来更大的挑战。而且,由于可用资源有限,品牌必须提高员工效率。他们需要想办法使用技术(例如人工智能驱动的机器人)来增加员工队伍。品牌认识到,需要利用数据和自动化来提高效率。此外,员工体验的重要性不断提高,品牌必须迅速改变招聘、入职和留住员工的方式。我们认为,这些趋势将使Verint受益,因为它们创造了对能够塑造未来工作的新解决方案的需求,员工队伍和机器人协同工作,提高了自动化程度,提高了员工的灵活性,更加注重员工的声音。
•提高了客户期望: 客户对更快、更一致和符合情境的响应的期望不断提高,而传统技术越来越难以满足这些期望。客户渠道的激增以及客户希望在渠道之间无缝切换,这为品牌管理和支持的客户旅程带来了更加复杂的过程。客户还期望品牌对客户与该品牌的关系有深入的了解,无论客户接触点是在联络中心、网站上、通过移动应用程序、在后台还是在分支机构,这种理解在整个企业中都是统一的。为了培养这种深刻的理解,领先品牌认识到需要融合传统上存在于整个企业中孤岛中的数据,并使用这些数据来为客户体验提供信息并实现自动化。我们认为,这一趋势有利于Verint,因为它创造了对新解决方案的需求,这些解决方案可以帮助品牌支持复杂的客户旅程并提高自动化程度,以满足更高的客户期望。
尽管我们继续看到对我们解决方案的巨大需求,包括由于上述主要趋势,但我们认为,如上所述,当前的宏观经济状况正在影响客户和合作伙伴的支出决策。这些情况对我们的业务和财务业绩的未来影响目前尚无法估计,这在一定程度上取决于
这些状况改善或恶化的程度。有关宏观经济状况和其他全球事件可能对我们业务产生的影响的进一步讨论,请参阅截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告第1A项下的 “风险因素”。
关键会计政策与估计
截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告中,经审计的合并财务报表附注1 “重要会计政策摘要” 描述了编制本报告中所载的简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中描述了反映我们在编制简明合并财务报表时更重要的估计、判断和假设的会计政策,包括以下内容:
•收入确认;
•企业合并会计;
•商誉和其他收购的无形资产;
•所得税;以及
•对基于股票的薪酬进行会计处理。
在截至2023年7月31日的六个月中,我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
运营结果
季节性和周期性
与许多软件和技术公司的典型情况一样,我们的业务受季节性和周期性因素的影响。在大多数年份中,我们的收入和营业收入通常在第四季度最高,在第一季度最低(在不寻常或非经常性项目影响之前)。此外,在某些年份中,新年第一季度的收入和营业收入可能大幅低于上一年第四季度。此外,在一个季度的最后一个月,我们收到的订单量通常更高,订单集中在该月的下半月。我们认为,这些季节性和周期性因素主要反映了客户支出模式和预算周期,以及激励性薪酬计划对我们销售人员的影响。尽管诸如此类的季节性和周期性因素在软件和技术行业很常见,但不应将这种模式视为衡量我们未来收入或财务业绩的可靠指标。许多其他因素,包括总体经济状况,也可能对我们的业务和财务业绩产生影响。
经营业绩概述
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的某些关键财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | 截至7月31日的六个月 |
(以千计,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 210,165 | | | $ | 222,899 | | | $ | 426,731 | | | $ | 440,805 | |
营业(亏损)收入 | | $ | (7,512) | | | $ | 1,510 | | | $ | 1,260 | | | $ | 2,008 | |
归属于Verint Systems Inc. 普通股的净亏损 | | $ | (11,200) | | | $ | (7,612) | | | $ | (13,105) | | | $ | (12,526) | |
归属于Verint Systems Inc. 的每股普通股净亏损: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
稀释 | | $ | (0.17) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.20) | | | $ | (0.19) | |
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。我们的收入减少了约1,270万美元,从截至2022年7月31日的三个月的2.229亿美元减少到截至2023年7月31日的三个月的2.102亿美元。减少包括非经常性收入减少730万美元和经常性收入减少540万美元。有关我们按类别划分的收入的更多详细信息,请参阅 “—收入”。美洲、欧洲、中东和非洲(“欧洲、中东和非洲”)以及亚太地区(“亚太地区”)地区的收入约占我们的68%、21%和11%
截至2023年7月31日的三个月,总收入分别约为69%、20%和11%,而截至2022年7月31日的三个月,总收入分别约为69%、20%和11%。收入变动的更多细节见下文。
截至2023年7月31日的三个月,我们报告的营业亏损为750万美元,而截至2022年7月31日的三个月中,营业收入为150万美元。营业收入减少的主要原因是毛利减少了650万美元,从1.478亿美元降至1.413亿美元,以及运营费用增加了250万美元,从1.463亿美元增加到1.488亿美元。运营支出的增加包括销售、一般和管理费用增加270万美元以及研发费用净额增加10万美元,但被其他收购的无形资产摊销减少30万美元部分抵消。营业收入变化的更多细节见下文。
在截至2023年7月31日的三个月中,归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损为1,120万美元,摊薄后每股普通股净亏损为0.17美元,而在截至2022年7月31日的三个月中,归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损为760万美元,摊薄后每股普通股净亏损为0.12美元。在截至2023年7月31日的三个月中,归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损增加主要是由于如上所述的营业收入减少了900万美元,但部分被我们的所得税准备金减少530万美元以及其他支出总额净额减少10万美元所抵消。下文提供了有关这些变化的更多细节。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。我们的收入减少了约1,410万美元,从截至2022年7月31日的六个月的4.408亿美元减少到截至2023年7月31日的六个月的4.267亿美元。减少额包括非经常性收入减少1,570万美元,但经常性收入增加160万美元部分抵消。有关我们按类别划分的收入的更多详细信息,请参阅 “—收入”。在截至2023年7月31日的六个月中,美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区的收入分别约占我们总收入的69%、20%和11%,而在截至2022年7月31日的六个月中,这一比例分别约为68%、21%和11%。收入变动的更多细节见下文。
截至2023年7月31日的六个月中,我们报告的营业收入为130万美元,而截至2022年7月31日的六个月中,营业收入为200万美元。营业收入的减少主要是由于运营费用增加了120万美元,从2.870亿美元增加到2.882亿美元,但部分被毛利从2.890亿美元增加到2.895亿美元的50万美元所抵消。运营支出的增加包括销售、一般和管理费用增加110万美元以及研发费用净额增加90万美元,但被其他收购的无形资产摊销减少80万美元部分抵消。营业收入变化的更多细节见下文。
在截至2023年7月31日的六个月中,归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损为1,310万美元,摊薄后每股普通股净亏损为0.20美元,而在截至2022年7月31日的六个月中,归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损为1,250万美元,摊薄后每股普通股净亏损为0.19美元。在截至2023年7月31日的六个月中,归属于Verint Systems Inc.普通股的净亏损增加主要是由于其他支出总额净额增加了110万美元,如上所述,营业收入减少了70万美元,归属于非控股权益的净收益增加了10万美元,但部分被我们的所得税准备金减少130万美元所抵消。下文提供了有关这些变化的更多细节。
截至2023年7月31日,我们雇用了大约4,100名员工和几百名承包商,而截至2022年7月31日,我们雇用了大约4,300名员工和几百名承包商。
外币汇率对经营业绩的影响
我们的部分业务以美元以外的货币进行,因此我们的收入、收入成本和运营费用受到适用外币汇率波动的影响。我们非美国业务的损益表按一时期内每个适用月份的平均汇率折算成美元。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,以非美元计价的收入分别占我们总收入的22%和21%。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,以非美元计价的收入占我们总收入的21%。截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月,我们以非美元计价的合并收入成本和运营费用分别占收入和运营支出总额的29%和31%。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,我们以非美元计价的收入和运营费用的合并成本占收入和运营费用总额的30%。
将截至2023年7月31日的三个月的平均汇率与截至2022年7月31日的三个月的平均汇率进行比较时,美元兑英镑和欧元贬值,兑澳元走强,导致我们以美元计价的收入和支出总体增加
基础。在截至2023年7月31日的三个月中,如果外币汇率与截至2022年7月31日的三个月的有效汇率保持不变,我们的收入将减少约50万美元,收入成本和运营费用合计将减少约10万美元,这将导致我们的营业收入减少40万美元。
将截至2023年7月31日的六个月的平均汇率与截至2022年7月31日的六个月的平均汇率进行比较时,美元兑澳元、英镑和以色列谢克尔走强,导致以美元计价的收入和支出总体下降。在截至2023年7月31日的六个月中,如果外币汇率与截至2022年7月31日的六个月的有效汇率保持不变,我们的收入将增加约240万美元,收入成本和运营费用合计将增加约430万美元,这将导致我们的营业收入减少190万美元。
收入
我们的收入分为两个类别:(a) 经常性收入,包括捆绑SaaS、非捆绑SaaS、托管服务、可选托管服务、初始和续订支持收入以及产品保修;(b) 非经常性收入,主要包括永久许可、硬件、安装服务、商业咨询和培训服务以及专利许可使用费。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月按类别划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
经常性收入 | | | | | | | | | | | | |
捆绑的 SaaS 收入 | | $ | 62,066 | | | $ | 54,679 | | | 14% | | $ | 121,519 | | | $ | 103,964 | | | 17% |
非捆绑的 SaaS 收入 | | 51,375 | | | 47,875 | | | 7% | | 109,070 | | | 93,320 | | | 17% |
SaaS 总收入 | | 113,441 | | | 102,554 | | | 11% | | 230,589 | | | 197,284 | | | 17% |
可选的托管服务收入 | | 12,165 | | | 15,778 | | | (23)% | | 25,030 | | | 31,691 | | | (21)% |
支持收入 | | 35,393 | | | 48,108 | | | (26)% | | 71,819 | | | 96,832 | | | (26)% |
经常性收入总额 | | 160,999 | | | 166,440 | | | (3)% | | 327,438 | | | 325,807 | | | 1% |
非经常性收入 | | | | | | | | | | | | |
永久收入 | | 25,212 | | | 30,790 | | | (18)% | | 49,546 | | | 64,048 | | | (23)% |
专业服务收入 | | 23,954 | | | 25,669 | | | (7)% | | 49,747 | | | 50,950 | | | (2)% |
非经常性收入总额 | | 49,166 | | | 56,459 | | | (13)% | | 99,293 | | | 114,998 | | | (14)% |
总收入 | | $ | 210,165 | | | $ | 222,899 | | | (6)% | | $ | 426,731 | | | $ | 440,805 | | | (3)% |
经常性收入
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。经常性收入从截至2022年7月31日的三个月的1.664亿美元减少到截至2023年7月31日的三个月的1.610亿美元,下降了约540万美元,下降了3%。减少额包括支持收入减少1,270万美元和可选托管服务收入减少360万美元,但部分被SaaS收入的1,090万美元增长所抵消。支持收入和可选托管服务收入减少的主要原因是客户迁移到我们的捆绑SaaS解决方案。SaaS收入的增长主要是由于新客户合同和现有客户扩大对我们云平台的使用,以及支持转换交易导致的非捆绑SaaS收入增加。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。经常性收入从截至2022年7月31日的六个月的3.258亿美元增加到截至2023年7月31日的六个月的3.274亿美元,增长了约160万美元,增长了1%。这一增长包括SaaS收入增加3,330万美元,但部分被支持收入减少2,500万美元和可选托管服务收入减少670万美元所抵消。SaaS收入的增长主要是由于新客户合同和现有客户扩大对我们云平台的使用,以及支持转换交易导致的非捆绑SaaS收入增加。支持收入和可选托管服务收入减少的主要原因是客户迁移到我们的捆绑SaaS解决方案。
我们预计我们的收入结构将继续转移到我们的云产品上,这与我们的云优先战略以及从本地解决方案向基于云的解决方案的总体市场转变一致,其中越来越多的收入来自我们的捆绑SaaS产品。捆绑的SaaS收入通常在订阅期内按比例确认,而非捆绑的SaaS收入通常在交付许可证密钥时预先确认,或者如果许可期限较晚,则在许可期开始时预先确认。因此,由于每个时期的收入组合受客户购买偏好的影响,我们的收入可能会因时期而波动。当一段时间内销售或续订的非捆绑SaaS与捆绑SaaS的百分比增加时,该期间的收入通常会高于捆绑SaaS与非捆绑SaaS的百分比更高的情况。此外,与为期一年的非捆绑SaaS合同相比,为期多年的非捆绑SaaS合同通常会带来更多的预先收入确认。尽管随着客户加快客户互动和内部运营的数字化,我们继续看到对我们解决方案的巨大需求,但我们认为,如上所述,当前的宏观经济因素正在延长我们的销售周期并影响客户和合作伙伴的支出决策。
非经常性收入
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。非经常性收入从截至2022年7月31日的三个月的5,650万美元减少至截至2023年7月31日的三个月的4,920万美元,下降了约730万美元,下降了13%。减少包括永久收入减少560万美元和专业服务收入减少170万美元。永久收入的减少主要是由于我们的客户支出持续转向基于云的解决方案,导致本地许可证收入减少。专业服务收入下降的主要原因是我们的业务总体转向基于云的模式,导致实施服务减少。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。非经常性收入从截至2022年7月31日的六个月的1.15亿美元减少至截至2023年7月31日的六个月的9,930万美元,下降了约1,570万美元,下降了14%。减少包括永久收入减少1,450万美元和专业服务收入减少120万美元。永久收入减少的主要原因是,由于我们的客户支出持续转向基于云的解决方案,以及对我们的产品(包括带有嵌入式软件的第三方硬件)的需求减少,导致本地许可证收入减少。专业服务收入下降的主要原因是我们的业务总体转向基于云的模式,导致实施服务减少。
收入成本
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月按经常性和非经常性分列的收入成本,以及所收购技术的摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
经常性收入成本 | | $ | 39,567 | | | $ | 40,852 | | | (3)% | | $ | 79,210 | | | $ | 81,880 | | | (3)% |
非经常性收入成本 | | 27,372 | | | 30,700 | | | (11)% | | 54,167 | | | 62,768 | | | (14)% |
收购技术的摊销 | | 1,937 | | | 3,553 | | | (45)% | | 3,902 | | | 7,192 | | | (46)% |
总收入成本 | | $ | 68,876 | | | $ | 75,105 | | | (8)% | | $ | 137,279 | | | $ | 151,840 | | | (10)% |
经常性收入成本
经常性收入成本主要包括我们的云运营和支持团队的员工薪酬和相关费用、承包商成本、云基础设施和数据中心成本、与可选托管服务和支持相关的差旅费用,以及嵌入在我们基于云的解决方案中的软件组件应向第三方支付的特许权使用费。经常性收入成本还包括资本化软件开发成本、股票薪酬支出、设施成本和其他分配的管理费用的摊销。
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。经常性收入成本下降了约130万美元,下降了3%,从截至2022年7月31日的三个月的4,090万美元降至截至2023年7月31日的三个月的3,960万美元。减少的主要原因是,由于裁员导致人员成本降低,服务和支持成本降低,成本优化工作侧重于提高云基础设施的利用率,以及将某些支持活动离岸外包。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,我们的经常性收入毛利率均为75%。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。经常性收入成本从截至2022年7月31日的六个月的8190万美元减少到截至2023年7月31日的六个月的7,920万美元,下降了约270万美元,下降了3%。减少的主要原因是由于裁员导致人员成本降低,服务和支持成本降低,成本优化工作侧重于提高云基础设施的利用率以及将某些支持活动离岸外包,以及办公室数量减少导致的一般管理费用减少,但部分被资本化软件开发成本摊销的增加所抵消。我们的经常性收入毛利率从截至2022年7月31日的六个月的75%提高到截至2023年7月31日的六个月的76%,这主要是由于产品组合发生了有利的变化,因为SaaS收入的毛利率高于我们的可选托管服务,并且如上所述,经常性成本也有所下降。
我们预计,随着我们继续投资云运营,以支持我们不断增长的云客户群并增强解决方案的安全性,我们预计未来一段时期的经常性收入成本将绝对增加。
非经常性收入成本
非经常性收入成本主要包括员工薪酬和相关费用、承包商成本、与安装、培训和咨询服务相关的差旅费用、硬件材料成本以及嵌入在我们本地软件解决方案中的软件组件应付给第三方的特许权使用费。非经常性收入成本还包括资本化软件开发成本、员工薪酬和与我们的全球运营相关的相关支出、设施成本和其他分配的管理费用的摊销。
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。非经常性收入成本下降了约330万美元,下降了11%,从截至2022年7月31日的三个月的3,070万美元降至截至2023年7月31日的三个月中的2740万美元。减少的主要原因是支持我们非经常性收入产品的人数减少以及交付的第三方硬件以及相关的运输和手续成本的减少,导致员工薪酬和相关支出的减少。我们的非经常性毛利率从截至2022年7月31日的三个月的46%下降到截至2023年7月31日的三个月的44%,这主要是由于我们的客户转向基于云的解决方案,永久许可收入下降。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。非经常性收入成本下降了约860万美元,下降了14%,从截至2022年7月31日的六个月的6,280万美元降至截至2023年7月31日的六个月的5,420万美元。减少的主要原因是支持我们非经常性收入产品的人数减少以及交付的第三方硬件以及相关的运输和手续成本的减少,导致员工薪酬和相关支出的减少。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月中,我们的非经常性毛利率均为45%。
收购技术的摊销
所收购技术的摊销包括与业务合并相关的技术资产的摊销。
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。收购技术的摊销额减少了约170万美元,下降了45%,从截至2022年7月31日的三个月的360万美元减少到截至2023年7月31日的三个月的190万美元。减少归因于从历史业务合并中收购的技术无形资产已全部摊销,但部分被与近期业务合并相关的收购技术无形资产的摊销费用所抵消。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。收购技术的摊销额减少了约330万美元,下降了46%,从截至2022年7月31日的六个月的720万美元减少到截至2023年7月31日的六个月的390万美元。减少归因于从历史业务合并中收购的技术无形资产已全部摊销,但部分被与近期业务合并相关的收购技术无形资产的摊销费用所抵消。
关于我们业务合并的进一步讨论见本报告第一部分第1项下的简明合并财务报表附注5 “业务合并、资产收购和剥离”。
研究与开发,网络
研发费用净额(“研发”)主要包括人事和分包费用、设施成本和其他分配的管理费用,扣除某些资本化的软件开发成本以及参与某些司法管辖区政府赞助的支持在这些地方开展的研发活动的计划所产生的收益。软件开发成本在确定技术可行性基础上进行资本化,并继续通过相关软件产品的全面发布进行资本化。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的研发净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
研究和开发,网络 | | $ | 34,057 | | | $ | 33,956 | | | 0% | | $ | 65,839 | | | $ | 64,903 | | | 1% |
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。研发增加了约10万美元,从截至2022年7月31日的三个月的3,400万美元增加到截至2023年7月31日的三个月的3,410万美元。这一增长主要归因于员工薪酬和相关费用增加了130万美元,这主要是由于对研发人员的投资增加以及与基于云的IT基础设施调整项目相关的110万美元资产减值费用,但部分被参与某些政府赞助的支持研发活动的计划所带来的收益增加120万美元以及股票薪酬支出减少100万美元所抵消。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。研发从截至2022年7月31日的六个月的6,490万美元增加到截至2023年7月31日的六个月的6,580万美元,增长了约90万美元,增长了1%。这一增长主要归因于员工薪酬和相关费用增加了270万美元,这主要是由于对研发人员的投资增加以及与基于云的IT基础设施调整项目相关的110万美元资产减值费用,但部分被参与某些政府赞助的支持研发活动的计划所产生的收益增加170万美元以及股票薪酬支出减少100万美元所抵消。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用(“SG&A”)主要包括人事成本和相关费用、专业费用、我们在或有对价安排下的债务公允价值的变化、销售和营销费用,包括差旅费、销售佣金和销售推荐费、设施成本、通信费用和其他管理费用。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的销售、一般和管理费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
销售、一般和管理 | | $ | 108,374 | | | $ | 105,705 | | | 3% | | 209,653 | | | 208,587 | | | 1% |
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。销售和收购增加了约270万美元,增长了3%,从截至2022年7月31日的三个月的1.057亿美元增加到截至2023年7月31日的三个月的1.084亿美元。这一增长主要是由于与基于云的IT基础设施调整项目相关的IT成本和资产减值费用增加了1,120万美元,以及为支持我们的混合工作环境而增加了80万美元的第三方软件组件。销售和收购的增加被股票薪酬支出减少520万美元部分抵消,这主要是由于股权奖励的授予日公允价值减少,前一时期补助金的归属时间表缩短,这些补助金在上年全部归属,以及确认了去年记录的180万美元减值费用,以将我们拥有的办公楼的账面金额调整为公允价值减去归类为待售时的出售成本。销售和收购还受到240万美元减少的影响,这是由于修改了某些或有对价安排下实现绩效目标的前景,我们在或有对价安排下的债务的公允价值发生了变化。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。销售和收购增加了约110万美元,增长了1%,从截至2022年7月31日的六个月的2.086亿美元增加到截至2023年7月31日的六个月的2.097亿美元。这一增长主要是由于与基于云的IT相关的IT成本和资产减值费用增加了1,250万美元
基础设施调整项目,专业服务支出增加了670万美元,这主要是由于就本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注15 “承诺和意外开支” 中讨论的某些法律问题达成和解,员工薪酬和相关费用增加了210万美元,以及为支持我们的混合工作环境而增加了180万美元的第三方软件组件。销售和收购的增加部分被股票薪酬支出减少780万美元所抵消,这主要是由于股权奖励的授予日公允价值减少以及上一年度完全归属的前一期补助金的归属时间表缩短,由于去年提前终止或放弃某些办公室租约,加速设施成本和资产减值费用减少了650万美元,设施费用减少了210万美元,以及因办公室数量减少而产生的折旧费,确认了上一年度记录的180万美元减值费用,用于将我们拥有的办公楼的账面金额调整为公允价值,减去归类为待售时的出售成本,以及减少140万美元的营销相关费用。销售和收购还受到200万美元减少的影响,这是由于修改了某些或有对价安排下实现绩效目标的前景,我们在或有对价安排下的债务的公允价值发生了变化。
其他收购的无形资产的摊销
其他收购的无形资产的摊销包括摊销与业务合并相关的某些无形资产,包括客户关系、分销网络、商品名称和非竞争协议。
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月中其他收购的无形资产的摊销情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
其他收购的无形资产的摊销 | | $ | 6,370 | | | $ | 6,623 | | | (4)% | | $ | 12,700 | | | $ | 13,467 | | | (6)% |
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。其他收购的无形资产的摊销额减少了约20万美元,下降了4%,从截至2022年7月31日的三个月的660万美元降至截至2023年7月31日的三个月的640万美元。减少归因于从历史业务合并中收购的与客户相关的无形资产已全部摊销,但与最近业务合并中收购的无形资产相关的摊销费用部分抵消。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。其他收购的无形资产的摊销额从截至2022年7月31日的六个月的1,350万美元减少到截至2023年7月31日的六个月的1,270万美元,减少了约80万美元,下降了6%。减少归因于从历史业务合并中收购的与客户相关的无形资产已全部摊销,但与最近业务合并中收购的无形资产相关的摊销费用部分抵消。
关于我们业务合并的进一步讨论见本报告第一部分第1项下的简明合并财务报表附注5 “业务合并、资产收购和剥离”。
其他(支出)收入,净额
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的净额其他(支出)收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
利息收入 | | $ | 1,808 | | | $ | 498 | | | * | | $ | 3,790 | | | $ | 697 | | | * |
利息支出 | | (2,604) | | | (1,863) | | | 40% | | (5,385) | | | (3,364) | | | 60% |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
外币(亏损)收益,净额 | | (64) | | | 547 | | | (112)% | | 173 | | | 2,260 | | | (92)% |
其他,净额 | | 40 | | | (80) | | | (150)% | | (173) | | | (119) | | | 45% |
其他(支出)收入总额,净额 | | (24) | | | 467 | | | (105)% | | — | | | 2,141 | | | (100)% |
其他支出总额,净额 | | $ | (820) | | | $ | (898) | | | (9)% | | $ | (1,595) | | | $ | (526) | | | * |
* 百分比没有意义。
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。其他支出总额(净额)从截至2022年7月31日的三个月的90万美元减少到截至2023年7月31日的三个月的80万美元,减少了10万美元。
利息收入从截至2022年7月31日的三个月的50万美元增加到截至2023年7月31日的三个月的180万美元,这是由于我们对商业票据和货币市场基金(包含在现金和现金等价物中)以及包含在短期投资中的银行定期存款的投资利率上升。
利息支出从截至2022年7月31日的三个月的190万美元增加到截至2023年7月31日的三个月的260万美元,这主要是由于我们的借款利率上升。关于我们借款的进一步讨论见本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注7 “长期债务”。
在截至2023年7月31日的三个月中,我们录得10万美元的净外币亏损,而截至2022年7月31日的三个月中,净外汇收益为50万美元。我们在本期的外汇亏损主要是由与美元兑英镑的汇率变动相关的波动造成的。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。其他支出总额(净额)增加了110万美元,从截至2022年7月31日的六个月的50万美元增加到截至2023年7月31日的六个月的160万美元。
利息收入从截至2022年7月31日的六个月的70万美元增加到截至2023年7月31日的六个月的380万美元,这是由于我们对商业票据和货币市场基金(包含在现金和现金等价物中)以及包含在短期投资中的银行定期存款的投资利率上升。
利息支出从截至2022年7月31日的六个月的340万美元增加到截至2023年7月31日的六个月的540万美元,这主要是由于我们的借款利率上升。此外,由于利用循环信贷额度下的借款收益偿还了定期贷款中剩余的1亿美元未偿余额,我们因提前偿还债务而蒙受了20万美元的损失。关于我们的定期贷款和循环信贷额度的进一步讨论见下文的 “融资安排” 和本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注7 “长期债务”。
在截至2023年7月31日的六个月中,我们录得20万美元的外汇净收益,而截至2022年7月31日的六个月中,净外汇收益为230万美元。本期我们的外汇收益主要来自与美元兑以色列谢克尔和巴西雷亚尔的汇率变动相关的波动。
所得税准备金
下表列出了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和六个月的所得税准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 7月31日 | | % 变化 | | 六个月已结束 7月31日 | | % 变化 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 - 2022 |
所得税准备金 | | $ | (2,544) | | | $ | 2,848 | | | (189)% | | $ | 1,819 | | | $ | 3,144 | | | (42)% |
截至2023年7月31日的三个月,而截至2022年7月31日的三个月。截至2023年7月31日的三个月,我们的有效所得税税率为30.5%,而截至2022年7月31日的三个月,有效所得税税率为465.4%。
在截至2023年7月31日的三个月中,有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于美国对某些外国活动征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。结果是,税前亏损为830万美元,所得税优惠为250万美元,有效所得税税率为30.5%。
在截至2022年7月31日的三个月中,所得税税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于对与在外国司法管辖区持有的待售资产相关的递延所得税资产记录了估值补贴以及美国对某些外国活动的征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。结果是税前收入为60万澳元的所得税准备金为280万美元,相当于有效所得税税率为465.4%。不包括归属于外国司法管辖区估值补贴的离散所得税准备金,结果为60万美元的税前收入提供了70万美元的所得税准备金,因此有效税率为124.8%。
截至2023年7月31日的六个月与截至2022年7月31日的六个月相比。截至2023年7月31日的六个月中,我们的有效所得税税率为负543.0%,而截至2022年7月31日的六个月中,有效所得税税率为212.1%。
在截至2023年7月31日的六个月中,由于经常性的离散所得税调整对接近收支平衡的税前亏损的影响,有效税率与21%的美国联邦法定税率有很大差异。此外,有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于美国对某些外国活动征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消。结果是为税前亏损30万美元提供了180万美元的所得税准备金,相当于负的有效所得税税率为543.0%。
在截至2022年7月31日的六个月中,所得税税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于对与在外国司法管辖区持有的待售资产相关的递延所得税资产记录了估值补贴以及美国对某些外国活动的征税,但被某些外国司法管辖区较低的法定税率所抵消,这抵消了210万美元的离散所得税准备金。结果是为150万美元的税前收入提供了310万美元的所得税准备金,相当于有效所得税税率为212.1%。不包括归属于外国司法管辖区估值补贴的离散所得税准备金,结果为150万美元的税前收入提供了100万美元的所得税准备金,因此有效税率为71.5%。
经济合作与发展组织(“经合组织”)第二支柱指导方针解决了全球经济日益数字化的问题,即在各国之间重新分配征税权。欧盟和许多其他成员国已承诺采用第二支柱,该支柱要求从2024年开始的纳税年度开始征收15%的全球最低税。迄今为止发布的经合组织指导方针包括有关实施第二支柱全球最低税的过渡和安全港规则。我们正在监测事态发展,并评估这些新规定将对我们的税率产生的影响,包括符合这些安全港规定的资格。
流动性和资本资源
概述
我们的主要经常性现金来源是收取向客户销售产品和服务的收益,包括在交付或执行之前定期收取的现金。
2019年12月4日,我们宣布,Apax Partners(“Apax”)的关联公司(“Apax投资者”)将对我们进行高达4亿美元的投资。根据截至2019年12月4日的投资协议(“投资协议”)的条款,Apax投资者于2020年5月7日购买了2亿美元的A轮可转换优先股(“A系列优先股”),初始转换价格为每股53.50美元。根据投资协议,A系列优先股没有参与Cognyte股票的分拆分配,而是根据分拆后Verint和Cognyte的相对交易价格的比率,将A系列优先股转换价格调整为每股36.38美元。在分拆完成之际,Apax投资者于2021年4月6日购买了2亿美元的B系列可转换优先股(“B系列优先股”)。B系列优先股可转换,转换价为50.25美元,部分基于我们在分拆后20个交易日的交易价格。截至2023年7月31日,按转换后的基础计算,Apax对我们的所有权约为12.9%。
在2024年5月7日之前,每个系列的优先股按5.2%的年利率支付股息,此后以4.0%的利率支付股息,在某些情况下可能会进行调整。股息将是累积的,每半年以现金拖欠的形式支付一次。所有未以现金支付的股息仍将是每股优先股的累计股息。我们将Apax投资的收益用于偿还未偿债务,为部分股票回购计划提供资金(如下文 “流动性和资本资源要求” 中所述),和/或用于一般公司用途。有关Apax可转换优先股投资的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表中的附注9 “可转换优先股”。
我们经常使用现金的主要方式是支付运营成本,其中主要包括与员工相关的费用,例如薪酬和福利,以及云运营、营销、设施和管理费用的一般运营费用以及资本支出。我们还将现金用于还本付息、股票回购、优先股分红和业务收购。运营产生的现金,以及我们现有的现金、现金等价物和短期投资,是我们运营流动性的主要来源。
历史上,我们通过投资战略增长计划(包括收购产品、技术和业务)来扩大业务。我们可以使用现金、债务、股票或上述各项的组合为此类收购融资,但是,我们几乎所有历史业务收购都使用现金作为对价,包括在截至2023年1月31日的年度中用于业务合并的约2190万美元净现金。在截至2023年7月31日或2022年7月31日的六个月中,没有业务合并。2023年7月,我们签订了收购符合资产收购条件的源代码的协议,并在合同执行时支付了100万美元的初始定金,并产生了与此类资产收购相关的20万美元直接交易成本。有关我们最近的业务合并和资产收购的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表中的附注5 “业务合并、资产收购和剥离”。
我们不断研究现有和未来短期和长期资本资源的条款和来源方面的选择,以提高我们的经营业绩,确保我们保持财务灵活性,并可能不时选择通过发行额外股票或产生额外债务来筹集资金。2021年4月9日,我们发行了本金总额为3.15亿美元的0.25%可转换优先票据,将于2026年4月15日到期,除非持有人根据其条款提前转换(“2021年票据”)。我们使用发行2021年票据的部分净收益来支付下述上限看涨交易的费用。我们还使用发行2021年票据的部分净收益,以及上述发行B系列优先股的净收益,用于偿还信贷协议下的部分未偿债务,终止利率互换协议和回购普通股。其余部分用于营运资金和其他一般公司用途。
我们的部分营业收入来自美国境外。截至2023年7月31日和2023年1月31日,我们在美国境外的子公司持有的现金、现金等价物、短期投资以及限制性现金、限制性现金等价物和限制性银行定期存款(不包括任何长期部分)分别为1.320亿美元和1.26亿美元,通常用于为子公司的运营需求提供资金和投资增长计划,包括业务收购。截至2023年7月31日和2023年1月31日,这些子公司还持有长期限制性现金及现金等价物以及20万美元的限制性银行定期存款。
我们目前打算继续无限期地将外国子公司的部分收益再投资。根据2017年《减税和就业法》,这些收益现在可以在不产生额外的美国联邦所得税的情况下汇回。
如果出现其他情况,导致我们在美国需要的资本超过国内业务产生的资本,或者我们认为这符合我们的最大利益,我们可以从外国司法管辖区汇回未来的收益,这可能会导致更高的有效税率。如上所述,我们目前打算无限期地将外国子公司的部分收益再投资于国外活动。除非截至2023年7月31日,我们的外国子公司的收益已在美国纳税,否则我们没有对外国子公司的外部差额征税,也没有规定在将来从外国子公司任何未汇出的收益中进行分配时可能适用的任何额外预扣税或其他税款。由于外国司法管辖区法律的复杂性以及必须做出的假设,估计必须为此类收入提供的所得税和预扣税总额是不切实际的。
下表汇总了截至2023年7月31日和2023年1月31日的总现金、现金等价物、限制性现金、现金等价物、现金等价物和银行定期存款、短期投资以及债务总额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月31日 | | 1月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2023 |
现金和现金等价物 | | $ | 231,296 | | | $ | 282,099 | |
限制性现金和现金等价物,以及限制性银行定期存款(不包括长期存款) | | 5 | | | 300 | |
短期投资 | | 1,452 | | | 697 | |
总现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物、限制性银行定期存款和短期投资 | | $ | 232,753 | | | $ | 283,096 | |
债务总额,包括当期部分 | | $ | 409,958 | | | $ | 408,908 | |
资本配置框架
如上所述,在将现金用于营运资金、资本支出、所需的还本付息和优先股分红之后,我们预计现金的主要用途将用于企业合并、偿还未偿债务和/或 根据可能不时实施的回购计划进行股票回购(受我们信贷协议条款的约束)。有关我们最近的股票回购计划的更多信息,请参阅下面的 “流动性和资本资源要求” 部分。
简明合并现金流活动
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的六个月的简明合并现金流量表中的精选项目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 7月31日 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 63,332 | | | $ | 46,680 | |
用于投资活动的净现金 | | (15,821) | | | (13,954) | |
用于融资活动的净现金 | | (99,570) | | | (132,437) | |
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 1,257 | | | (2,575) | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净减少额 | | $ | (50,802) | | | $ | (102,286) | |
在截至2023年7月31日的六个月中,我们的融资活动使用了9,960万美元的净现金,我们的投资活动使用了1,580万美元的净现金,这部分被经营活动产生的6,330万美元现金所抵消。关于这些项目的进一步讨论见下文。
经营活动提供的净现金
经非现金项目和营运资金变动调整后,经营活动提供的净现金主要由我们的净收益或亏损驱动。在截至2023年7月31日的六个月中,经营活动创造了6,330万美元的净现金,而截至2022年7月31日的六个月中,净现金为4,670万美元。我们在本期的运营现金流增加主要是由于去年提前终止了几个租赁的办公室,导致经营租赁付款减少,与我们同意解决的某些法律问题相关的部分保险报销,我们在2023年8月向另一方付款,以及与前一时期相比,运营资产和负债的变化对运营现金流产生了有利影响,但部分被利息和净所得税合并缴纳额的增加所抵消。
由于多种因素,包括我们的账单和收款时间、利息、所得税和其他付款的时间和金额以及我们的经营业绩,我们来自经营活动的现金流可能会因时期而波动。
用于投资活动的净现金
在截至2023年7月31日的六个月中,我们的投资活动使用了1,580万美元的净现金,主要包括用于不动产、设备和资本化软件开发的1,290万美元付款、对一家私人控股公司的160万美元投资、用于业务合并和资产收购的90万美元净现金以及80万美元的短期投资净购买额,但部分被该期间限制性银行定期存款减少30万美元所抵消。
在截至2022年7月31日的六个月中,我们的投资活动使用了1400万美元的净现金,主要包括不动产、设备和资本化软件开发成本的付款。
截至2023年7月31日,我们没有重大资本支出承诺。
用于融资活动的净现金
在截至2023年7月31日的六个月中,我们的融资活动使用了9,960万美元的净现金,主要是由于定期贷款下的1亿美元借款偿还,7,430万美元用于回购普通股,2,080万美元支付优先股股息,260万美元用于与先前业务合并相关的或有对价安排下的付款的融资部分,100万美元的融资租赁付款,50万美元的分配我们一家子公司的非控股股东,并支付了20万美元与债务相关的发行费用,部分被我们的循环信贷额度下的1亿美元借款收益所抵消。
在截至2022年7月31日的六个月中,我们的融资活动使用了1.324亿美元的净现金,主要是由于回购普通股的款项为1.057亿美元,支付了2,080万美元的优先股股息,370万美元用于与先前业务合并相关的或有对价安排下付款的融资部分,160万美元的融资租赁付款,向我们一家子公司的非控股股东分配了50万美元,以及20万美元百万支付了与债务相关的发行费。
流动性和资本资源要求
根据过去的业绩和当前的预期,我们认为我们的现金、现金等价物、短期投资和运营产生的现金将足以支付合并财务报表发布后至少未来12个月的预期运营成本、所需的本金和利息支出、优先股分红、营运资金需求、普通课程资本支出、研发支出以及其他承诺。目前,我们没有为普通股支付任何现金分红的计划,这些股息受我们的信贷协议的某些限制。
对我们产品和服务的需求减少可能会对我们的流动性产生负面影响,包括由于我们无法控制的情况而导致的客户购买行为变化的影响,包括但不限于总体经济状况或地缘政治发展的影响。如果我们决定进行额外的业务收购或以其他方式需要额外的资金,我们可能需要筹集额外的资金,这可能涉及发行额外的股权或债务证券,或者增加我们在信贷额度下的借款。
回购普通股
在十二月r 7, 2022年,我们宣布,董事会已批准一项从2022年12月12日至2025年1月31日期间的股票回购计划,根据该计划,我们可以在回购期内回购总额不超过2亿美元的普通股。
在截至2023年1月31日的年度中,根据目前的股票回购计划,我们以2350万美元的成本回购了约64.9万股普通股。 在截至2023年7月31日的六个月中,根据该计划,我们以7,410万美元的成本回购了约1,99.6万股普通股,其中包括40万美元的消费税。我们回购超过发行量的股票需缴纳IRA颁布的1%消费税。在截至2023年7月31日的六个月中,40万美元的消费税被确认为在简明的合并股东权益表中收购的股票的成本基础的一部分。回购的资金来自美国的可用现金。
融资安排
2021 年注意事项
2021年4月9日,我们发行了本金总额为3.15亿美元的2021年票据,除非持有人提前根据其条款进行转换。2021年票据是无抵押的,每半年以现金形式支付欠款利息,年利率为0.25%。
我们使用发行2021年票据的部分净收益来支付下述上限看涨期权的费用。我们还使用了发行2021年票据的部分净收益,以及发行2021年票据的净收益
2021年4月6日发行2亿美元的B系列优先股,用于偿还下述信贷协议下的部分未偿债务,终止利率互换协议,并回购我们的普通股。其余部分用于营运资金和其他一般公司用途。
2021年票据可转换为我们的普通股,初始转换率为2021年票据每1,000美元本金16.1092股,这相当于每股62.08美元的初始转换价格约为每股62.08美元,可能会根据某些事件的发生进行调整,并根据惯例进行反稀释调整。在2026年1月15日之前,2021年票据只能在某些事件发生时和某些时期内进行转换,此后可随时兑换,直到2021年票据到期日之前的第二个预定交易日营业结束为止。转换2021年票据后,持有人将获得不超过本金总额的现金,剩余部分将由我们选择以现金或普通股或两者的组合结算。截至2023年7月31日,2021年票据不可兑换。
根据我们普通股在2023年7月31日的收盘价,2021年票据的假设转换价值低于其本金总额。
通话上限
关于2021年票据的发行,我们于2021年4月6日和2021年4月8日与某些交易对手进行了上限看涨期权交易(“上限看涨期”)。上限看涨期权通常旨在减少转换2021年票据时普通股的潜在稀释幅度和/或抵消我们需要支付的超过转换后的2021年票据本金的任何现金支付,前提是转换时我们的普通股价格超过转换后的2021年票据的本金,这种削减和/或抵消有上限。
上限看涨期权行使价等于2021年每张票据的62.08美元初始转换价,上限价格为100.00美元,每张票据均需根据上限看涨期权的条款进行某些调整。上限看涨期权具有将2021年票据的转换价格从每股62.08美元提高到每股100.00美元的经济影响。我们在上限看涨期权下的行使权通常在2021年票据的转换时触发,而上限看涨期权将在2021年票据到期时或2021年票据不再未偿还的第一天终止。截至2023年7月31日,尚未行使上限看涨期权。
根据其条款,上限看涨期权符合股东权益归类的资格,只要其继续符合股东权益分类的资格,其公允价值就不会被重新计量和调整。我们为上限看涨期权支付了约4,110万美元,包括适用的交易成本,这笔费用被记录为额外实收资本的减少。
信贷协议
2017年6月29日,我们与某些贷款机构签订了信贷协议,并终止了先前的信贷协议。信贷协议于2018年、2020年、2021年和2023年进行了修订,详情如下(经修订后的 “信贷协议”)。
信贷协议目前规定了7.25亿美元的优先担保信贷额度,其中包括原定于2024年6月29日到期的4.25亿美元定期贷款(“定期贷款”)和将于2026年4月9日到期的3亿美元循环信贷额度(“循环信贷额度”)。循环信贷额度取代了我们之前的3亿美元循环信贷额度(“先前的循环信贷额度”),并且会根据信贷协议的条款不时增加和减少。
2023年4月27日,我们利用循环信贷额度的收益以及50万美元的应计利息,全额偿还了定期贷款中剩余的1亿美元未偿还本金余额。结果,与定期贷款相关的20万美元递延债务发行成本被注销,并包含在截至2023年7月31日的六个月的简明合并运营报表的利息支出中。
根据我们的选择,信贷协议下的贷款利率会定期重置,最初是欧元美元利率(源自伦敦银行同业拆借利率)或ABR利率(均在信贷协议中定义),每种情况下都要加上保证金。
2023年5月10日,我们对信贷协议(“第四修正案”)进行了修订,该修正案涉及英国金融行为监管局计划逐步取消伦敦银行同业拆借利率。自2023年7月1日起,信贷协议下的借款将按以下任一方式计息:(i) 替代基准利率(定义见信贷协议),加上相应的保证金(定义见信贷协议)或(ii)芝加哥商品交易所定期限SOFR管理人公布的调整后的定期担保隔夜融资利率(更全面的定义和规定见信贷协议,“调整后的定期SOFR”),
再加上适用的保证金。每种情况下的适用保证金均根据我们的杠杆比率(定义见下文)确定,按替代基准利率计息的借款的保证金范围为0.25%至1.25%,根据调整后的定期SOFR计息的借款的利息范围为1.25%至2.25%。
截至2023年7月31日,循环信贷额度下的借款为1亿美元,已包含在我们简明的合并资产负债表上的长期债务中。对于循环信贷额度下的借款,利润率参照我们的合并债务总额与合并息税折旧摊销前利润(分别定义见信贷协议)杠杆比率(“杠杆比率”)确定。截至2023年7月31日,我们的循环信贷额度借款的利率为6.93%。此外,我们还需要为未使用的可用性支付承诺费,每年费率参照我们的杠杆比率确定。循环信贷额度下的借款收益用于偿还定期贷款的未偿余额。
信贷协议包含此类信贷额度的某些惯常肯定和否定契约。信贷协议还包含一项财务契约,仅就循环信贷额度而言,该契约要求我们将杠杆比率维持在不超过4.5比1。截至2023年7月31日,我们的杠杆比率约为1.1比1。契约施加的限制受某些例外情况的约束,详见信贷协议。
我们在信贷协议下的义务由我们现有的和未来的每家直接和间接的国内全资限制性子公司担保,并由我们几乎所有资产和担保子公司资产的担保权益担保,但某些例外情况除外。
信贷协议对违约事件规定了相应的宽限期,我们认为这种宽限期是此类信贷额度的惯例。违约事件发生后,我们根据信贷协议所欠的所有债务可以立即宣布到期支付,贷款人根据信贷协议发放贷款的承诺可能会终止。
合同义务
我们的主要承诺主要包括长期债务、优先股分红、办公空间租赁和未完成的不可取消的采购订单。截至2023年7月31日,我们认为我们的合同义务与截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中披露的合同义务没有重大变化。有关我们的租赁、长期债务以及我们的承诺和意外开支的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表附注10-K中的附注17 “租赁” 和附注7 “长期债务”、附注9 “可转换优先股” 和附注15 “承诺和意外开支”。
截至2023年7月31日,我们的经营租赁负债总额为3,930万美元,其中630万美元包含在应计费用和其他流动负债(流动部分)中,3,300万美元包含在我们精简的合并资产负债表中(长期部分)。
订立资产负债表外安排不是我们的商业惯例。但是,在正常业务过程中,我们会签订合同,在合同中作出陈述和担保,以保证我们的产品和服务的性能。从历史上看,没有发生与此类担保有关的重大损失。
截至2023年7月31日,我们精简的合并资产负债表包括5,350万美元的非流动税收储备(包括600万美元的利息和罚款),其中扣除不确定税收状况带来的相关好处。我们预计在未来12个月内不会为这些不确定的税收状况支付任何大笔款项。
与企业合并和资产收购相关的或有付款
关于我们的某些业务合并,我们已同意根据收购之日后业绩目标的实现情况,向被收购公司的前所有者支付或有现金支付。
在截至2023年7月31日的六个月中,我们根据或有对价安排支付了310万美元的款项。截至2023年7月31日,根据或有对价安排预计在2023年7月31日之后支付的潜在未来现金支付和应得对价总额为1,900万美元,估计公允价值为790万美元,其中520万美元记录在应计费用和其他流动负债中,270万美元记录在其他负债中。与这些潜在付款相关的绩效期将持续到2026年1月。
2023年7月,我们签订了一项收购符合资产收购条件的源代码的协议,并规定了额外的对价,前提是实现截至2025年1月31日和2026年1月31日的年度不超过500万美元的某些绩效目标,在此期间至少有200万美元的担保,此外还有机会根据我们在邻近市场销售基于所收购技术的产品所获得的任何收入从我们那里获得的额外付款。
最近的会计公告
有关最近会计公告的描述以及这些公告对我们简明合并财务报表的潜在影响,请参阅本报告第一部分第1项中简明合并财务报表附注1 “列报基础和重要会计政策”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们面临与利率变化和外币汇率波动相关的市场风险。为了管理与利率和外币风险相关的波动,我们定期签订衍生工具,包括外币远期外汇合约和利率互换协议。我们的政策是,仅在为实现我们的风险管理目标所必需的范围内使用衍生工具。我们仅使用衍生工具来减少这些风险的财务影响,不将衍生工具用于投机目的。
我们债务的利率风险
2021年4月,我们发行了本金总额为3.15亿美元的2021年票据。在2026年1月15日之前,2021年票据只能在某些事件发生时和某些时期内进行转换,此后可随时兑换,直到2021年票据到期日之前的第二个预定交易日营业结束为止。转换2021年票据后,持有人将获得不超过本金总额的现金,剩余部分将由我们选择以现金或普通股或两者的组合结算。在发行2021年票据的同时,我们与某些交易对手进行了上限看涨期权交易。完成这些单独的交易是为了减少我们在转换2021年票据时面临的潜在稀释风险。
2021年票据的固定年利率为0.25%,因此不存在利率风险。但是,由于可转换功能,2021年票据的公允价值受利率风险、市场风险和其他因素的影响。2021年票据的公允价值也受到普通股价格的影响。通常,2021年票据的公允价值将随着利率下降和/或我们的普通股价格上涨而增加,并随着利率上升和/或普通股价格的下跌而降低。由于债务的固定性质,2021年票据公允价值的变化不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。我们在合并资产负债表上不按公允价值列出2021年票据,但出于披露目的,我们会报告2021年票据的公允价值。
根据我们的选择,信贷协议下的贷款利率会定期重置,最初按欧元美元利率或ABR利率(分别定义在信贷协议中)进行重置,每种情况下都要加上保证金。2023年5月10日,我们对信贷协议(“第四修正案”)进行了修订,该修正案涉及英国金融行为监管局计划逐步取消伦敦银行同业拆借利率。自2023年7月1日起,信贷协议下的借款将按以下任一方式计息:(i) 替代基准利率(定义见信贷协议),加上其适用的利率保证金(定义见信贷协议)或(ii)芝加哥商品交易所定期限SOFR管理人公布的调整后的定期担保隔夜融资利率(更全面的定义和规定见信贷协议,“调整后的定期SOFR”),再加上适用的保证金。每种情况下的适用保证金均根据我们的杠杆比率(如上所述)确定,按替代基准利率计息的借款的利率从0.25%到1.25%不等,根据调整后的定期SOFR计息的借款的利率从1.25%到2.25%不等。
2023年4月27日,我们用循环信贷额度下的借款收益全额偿还了与定期贷款相关的剩余1亿美元未偿还本金余额。对于循环信贷额度下的贷款,利润率参照我们的合并总债务与合并息税折旧摊销前利润(每项定义见信贷协议)的杠杆比率确定。截至2023年7月31日,我们在循环信贷额度下借款的1亿美元利率为6.93%。假设在报告的任何时期内,利率的10%变化都不会对我们的财务报表产生重大影响。
通货膨胀风险
尽管随着客户加快客户互动和内部运营的数字化,我们继续看到对我们解决方案的巨大需求,但我们认为,当前的宏观经济因素,包括通货膨胀率上升,正在影响客户和合作伙伴的支出决策。鉴于当前的宏观经济环境,我们将继续寻找方法来管理成本,缓解由于巨大的通货膨胀压力或其他因素而可能发生的客户购买行为的任何变化。如果我们的成本,尤其是劳动力、销售和营销以及云托管成本,受到持续或增加的通货膨胀压力的影响,那么我们可能无法通过价格上涨来完全抵消如此高的成本,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项下标题为 “关于市场风险的定量和定性披露” 的部分对影响我们运营的市场风险进行了详细的定量和定性讨论。除了上文 “我们债务的利率风险” 和 “通货膨胀风险” 中所述,以及由宏观经济因素导致的全球市场混乱和不确定性所造成的市场风险外
“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 载于本报告第一部分第2项,我们认为,在截至2023年7月31日的六个月中,我们的市场风险状况没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年7月31日,管理层在我们的首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。披露控制和程序是指那些控制措施和其他程序,旨在确保在美国证券交易委员会颁布的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据此次评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年7月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年7月31日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制或财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么精良,都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制的影响,控制的好处必须与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统都存在固有的局限性,因此任何对控制措施的评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的,以及由于简单的错误而可能发生故障。此外,可以通过个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施来规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有可能的条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化,控制措施可能会变得不足。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因此可能会出现因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。
第二部分
第 1 项。法律诉讼
有关我们法律诉讼的信息,请参阅本报告第一部分第1项下的简明合并财务报表附注15 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。 风险因素
第一部分 “第 1A 项” 中描述的风险因素没有重大变化。风险因素” 载于我们截至2023年1月31日止年度的10-K表年度报告。除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们在10-K表年度报告中讨论的风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。但是,我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
发行人及关联买家购买股权证券
在十二月 7,2022年,我们宣布,我们的董事会已批准一项从2022年12月12日至2025年1月31日期间的股票回购计划,根据该计划,我们可以在回购期内回购总额不超过2亿美元的普通股。 在截至2023年1月31日的年度中,我们根据该股票回购计划回购了约64.9万股股票,总收购价为2350万美元。在截至2023年7月31日的六个月中,我们根据该股票回购计划以7,410万美元的价格回购了约1,99.6万股股票,其中包括40万美元的消费税。回购的资金来自美国的可用现金。
我们不时从董事、高级管理人员和其他员工那里购买普通股,以方便我们预扣所得税,或者这些持有人在公司实施的交易封锁或封锁期内获得股权奖励时缴纳所得税。
2022年8月16日,美国政府将《通货膨胀降低法》(“IRA”)颁布为法律。IRA对股票回购征收1%的消费税,这对我们在2022年12月31日之后完成的回购有效。我们将消费税反映在股权范围内,作为普通股回购的一部分。
截至2023年7月31日的三个月中,股票回购活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的股票总数 | | 每股平均支付价格 (1) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | 155,848 | | | $ | 34.81 | | | 155,848 | | | $ | 111,486 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 131,482 | | | 34.86 | | | 131,482 | | | 106,902 | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 115,320 | | | 34.30 | | | 115,320 | | | 102,947 | |
| | 402,650 | | | $ | 34.68 | | | 402,650 | | | $ | 102,947 | |
(1) 代表每股支付的近似加权平均价格,不包括消费税。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年7月31日的三个月中,公司没有董事或高级管理人员 采用、已修改或 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”,因为这些术语均在S-K法规第408(a)项中定义。
第 6 项。展品
以下附录清单包括我们在截至2023年7月31日的三个月内签订或生效的协议: | | | | | | | | | | | | | | |
数字 | | 描述 | | 随函提交/ 由 参考来自 |
10.1 | | Verint Systems Inc. 2023 年长期股票激励计划 | | 8-K 表格于 2023 年 6 月 23 日提交 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | 随函提交 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | 随函提交 |
32.1 | | 根据《证券交易法》第13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 条第 1350 (1) 款对首席执行官进行认证 | | 随函提交 |
32.2 | | 根据《证券交易法》第13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 条第 1350 (1) 款对首席财务官进行认证 | | 随函提交 |
101.INS | | XBRL 实例文档 | | 随函提交 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 | | 随函提交 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | 随函提交 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | 随函提交 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | 随函提交 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | 随函提交 |
(1)这些证物由本定期报告 “提供”,不被视为 “存档” 给美国证券交易委员会,也未以提及方式纳入公司根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| Verint Systems 公司 |
| |
| |
2023年9月6日 | /s/ 格兰特·汉兰达 |
| 格兰特·汉兰达 |
| 首席财务官(首席财务官兼首席会计官) |