目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 在从 ______________________ 到 ____________________ 的过渡期内 |
委员会档案编号:
(注册人的确切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易品种 |
| 注册的每个交易所的名称 |
|
|
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是
截至2023年8月31日,注册人的已发行普通股数量为
目录
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告,包括第2项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,包含与Calavo Growers, Inc.及其合并子公司(在本报告中称为 “Calavo”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)的未来事件和业绩有关的陈述,包括某些预测和业务趋势,定义为 “前瞻性陈述” 在1995年的《私人证券诉讼和改革法》中,涉及风险、不确定性和假设。这些声明基于我们当前的期望,不是承诺或保证。如果存在任何风险或不确定性,或者假设被证明不正确,则Calavo的结果可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果存在重大差异。除历史事实陈述外,所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述,包括但不限于对收入、毛利、支出、未合并实体的收入/(亏损)、收益、每股收益、税收准备、现金流和货币汇率的任何预测;收购或债务或股权投资或其他财务项目的影响;管理层对未来运营的任何计划、战略和目标的陈述,包括执行重组和整合 (包括信息技术系统集成)计划;关于当前或未来宏观经济趋势或事件以及这些趋势和事件对Calavo及其财务业绩的影响的任何陈述,无论这些趋势和事件归因于Calavo还是其任何未合并的实体;任何关于未决调查、法律索赔或税务纠纷的陈述;任何关于与国际经商相关的未来风险的陈述(包括美国和外国政府可能采取的限制性行动,例如对资金转移的限制、COVID-19 和贸易保护措施(例如进口/出口/关税、关税和/或配额)造成的限制;与未合并实体的应收账款和/或股权投资相关的任何风险;系统安全风险和网络攻击以及上述任何假设依据的任何陈述。诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划” 和 “相信” 等词语的使用通常可以识别前瞻性陈述。
可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩存在重大差异的风险和不确定性包括但不限于以下方面:我们新的管理团队成功合作的能力;运营和重组计划对我们业务、经营业绩和财务状况的影响,包括能否实现预期效果的不确定性;以及来自的潜在长期不利影响减少资本支出;天气对市场价格和运营成本的影响;我们业务的季节性;我们的业务对牛油果和其他农产品以及包括燃料、包装和纸张在内的其他原材料市场价格变化的敏感性;供应链的潜在中断;与未来潜在收购(包括整合)相关的风险;我们的系统或供应商或客户的潜在数据泄露和其他网络攻击;对大客户的依赖;对大客户的依赖;对钥匙人员和我们提供服务所必需的劳动力;容易受到工资上涨的影响;可能发生劳资纠纷;部分生产需求依赖合作包装商;竞争压力,包括来自外国种植者的压力;召回和与食物相关的伤害对客户的风险;消费者偏好的变化;环境法规的影响,包括与气候变化有关的法规;与环境和气候变化相关的风险,尤其是它们可能影响我们的供应来源;我们的发展能力和过渡新产品和服务,增强现有产品和服务以满足客户需求;与在国际上开展业务相关的风险(包括美国和外国政府可能采取的限制性行动,例如限制资金转移,以及贸易保护措施(例如进口/出口/关税、关税和/或配额以及货币波动)造成的限制;与未合并实体的应收账款、贷款和/或股权投资相关的风险;我们普通股的价值波动 COVID-19股票;宏观经济趋势和事件的影响;以及未决调查、法律索赔和税务纠纷的解决,包括墨西哥税务管理局(“国家税务总局”)的评估以及我们对国家税务总局启动的征收活动的防御。
有关这些风险和不确定性以及我们面临的其他风险和不确定性的进一步讨论,请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年10月31日财年的10-K表年度报告中描述的风险因素,以及我们10-Q表季度报告(包括本10-Q表季度报告)和向美国证券交易委员会提交的其他文件中可能包含的任何后续更新。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,我们没有义务更新或修改前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
2
目录
CALAVO GROWERS, INC.
索引
页面 | ||
第一部分财务信息 | ||
第 1 项。 | 财务报表(未经审计): | |
合并资产负债表 — 2023年7月31日和2022年10月31日 | 4 | |
合并运营报表 — 三还有 Nine 截至2023年7月31日和2022年7月31日的月份 | 5 | |
合并现金流量表——截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月 | 6 | |
截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和九个月的合并股东权益报表 | 7 | |
合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 34 |
第 5 项。 | 其他信息 | 34 |
第 6 项。 | 展品 | 34 |
签名 | 35 | |
3
目录
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
CALAVO GROWERS, INC.
合并资产负债表
(未经审计,以千计)
7月31日 | 十月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
资产 |
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| |||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制性现金 | | | |||||
减去美元备抵后的应收账款 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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向供应商支付的预付款 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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对未合并实体的投资 |
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递延所得税 |
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善意 |
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无形资产,净值 | | | |||||
其他资产 |
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$ | | $ | | ||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付给种植者 | $ | | $ | | |||
贸易应付账款 |
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应计费用 |
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其他流动负债 | | | |||||
定期贷款的当前部分 | | — | |||||
运营租赁的当前部分 |
| |
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长期债务和融资租赁的流动部分 |
| |
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流动负债总额 |
| |
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长期负债: | |||||||
根据信贷额度长期借款 | | | |||||
定期贷款的长期部分 | | — | |||||
运营租赁的长期部分 |
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债务和融资租赁的长期部分 |
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其他长期负债 |
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长期负债总额 |
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承付款和意外开支 | |||||||
股东权益: | |||||||
普通股 ($) |
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额外的实收资本 |
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非控股权益 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
随附附的附注是这些合并财务不可分割的一部分 声明。
4
目录
CALAVO GROWERS, INC.
合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||
7月31日 | 7月31日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
销售成本 |
| |
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毛利 |
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销售、一般和管理 |
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与墨西哥税务事项相关的费用(恢复) | ( | | | | |||||||||
与佛罗里达州设施关闭相关的减值和费用 | — | — | — | | |||||||||
营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入,净额 |
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利莫内拉股票的未实现净收益(亏损) |
| — |
| |
| — |
| ( | |||||
所得税前收入(亏损)和未合并实体的亏损 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
所得税优惠(费用) |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
未合并实体的净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益(亏损) |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
加:归属于非控股权益的净亏损(收益) |
| ( |
| ( |
| ( |
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归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
Calavo Growers, Inc. 的每股净收益(亏损): | |||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
每股计算中使用的股票数量: | |||||||||||||
基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
随附附的附注是这些合并财务不可分割的一部分 声明。
5
目录
CALAVO GROWERS, INC.
合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
截至7月31日的九个月 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
来自经营活动的现金流: |
|
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| |||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | |||
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||
折旧和摊销 |
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非现金运营租赁费用 | | | |||||
未合并实体的净亏损 |
| |
| | |||
Limoneira股票的已实现和未实现净亏损 |
| — |
| | |||
剥离 Calavo Salsa Lisa | | — | |||||
与关闭佛罗里达州设施相关的减值和非现金费用 |
| — |
| | |||
为无法收取的墨西哥增值税应收税款准备金 |
| |
| — | |||
股票薪酬支出 |
| |
| | |||
出售特曼库拉包装厂的收益 |
| ( |
| ( | |||
不动产、厂房和设备处置损失 |
| |
| — | |||
运营资产和负债变动对现金的影响: | |||||||
应收账款,净额 |
| ( |
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库存 |
| ( |
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预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | |||
向供应商支付的预付款 |
| ( |
| ( | |||
应收/应付所得税 |
| ( |
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其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付给种植者 |
| |
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贸易应付账款、应计费用和其他负债 |
| ( |
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由(用于)经营活动提供的净现金 |
| ( |
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来自投资活动的现金流: | |||||||
购买不动产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
来自融资活动的现金流: | |||||||
向股东支付股息 |
| ( |
| ( | |||
循环信贷额度的收益 |
| |
| | |||
循环信贷额度的付款 |
| ( |
| ( | |||
债务发行成本的支付 |
| ( |
| — | |||
为股权奖励的净股份结算支付最低预扣税 | — | ( | |||||
定期贷款的收益 |
| |
| — | |||
长期债务和融资租赁的付款 |
| ( |
| ( | |||
股票期权行使的收益 |
| |
| | |||
融资活动提供(用于)的净现金 |
| |
| ( | |||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) |
| ( |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | | $ | | |||
非现金投资和融资活动: | |||||||
为换取新的融资租赁义务而获得的资产的使用权 | $ | | $ | — | |||
Agricola Belher基础设施预付款的结算抵消了应付给种植者的款项 | $ | | $ | | |||
贸易应付账款和应计费用中包含的不动产、厂房和设备 | $ | | $ | |
随附附的附注是这些合并财务不可分割的一部分 声明。
6
目录
CALAVO GROWERS, INC.
合并股东权益表(未经审计)
(以千计)
|
|
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|
| ||||||||||||
额外 | |||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 非控制性 | ||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 利息 | 总计 | ||||||||||||
余额,2022 年 4 月 30 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
发行与股票薪酬相关的普通股,扣除预扣税款 | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
股票薪酬支出 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
哈利斯科州牛油果非控股权益 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净收益 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
余额,2022 年 7 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
额外 |
| ||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 非控制性 |
| |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 利息 | 总计 | ||||||||||||
余额,2023 年 4 月 30 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
发行与股票薪酬相关的普通股,扣除预扣税款 | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | — | | |||||||||||
向股东申报股息 ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
哈利斯科州牛油果非控股权益 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净收益 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
余额,2023 年 7 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
额外 |
| ||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 非控制性 |
| |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 利息 | 总计 | ||||||||||||
余额,2021 年 10 月 31 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
发行与股票薪酬相关的普通股,扣除预扣税款 | |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
股票薪酬支出 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
哈利斯科州牛油果非控股权益 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净亏损 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
余额,2022 年 7 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
额外 |
| ||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 已保留 | 非控制性 |
| |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 利息 | 总计 | ||||||||||||
余额,2022 年 10 月 31 日 | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
发行与股票薪酬相关的普通股,扣除预扣税款 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
股票薪酬支出 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
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向股东申报股息 ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
哈利斯科州牛油果非控股权益 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净亏损 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
余额,2023 年 7 月 31 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
参见合并财务附注 声明。
7
目录
CALAVO GROWERS, INC.
合并财务报表附注
(未经审计)
1。业务描述
商业
Calavo Growers, Inc.(在本报告中称为 “Calavo”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是牛油果行业的全球领导者,也是增值新鲜食品的供应商。我们在营销和分销牛油果、预制牛油果和其他易腐食品方面的专业知识使我们能够向全球零售杂货店、餐饮服务、俱乐部商店、大宗销售商、食品分销商和批发商提供各种新鲜和预制食品。我们从加利福尼亚州、墨西哥和世界各地其他种植区采购牛油果。通过我们的各种运营设施,我们 (i) 对牛油果、番茄和/或夏威夷种植的木瓜进行分类、包装和/或成熟,(ii) 制作、加工和包装一系列健康的新鲜食品,包括鲜切水果和蔬菜以及预制食品;(iii) 加工和包装鳄梨调味酱和莎莎酱。我们在国内和国际上分销我们的产品,并在以下国家报告我们的运营情况
演示基础
随附的未经审计的合并财务报表是由公司根据美国普遍接受的会计原则以及10-Q表格和条例第10条的指示编制的美国证券交易委员会的 S-X。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含所有调整,包括公允列报公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的正常经常性调整。过渡时期的经营业绩不一定代表全年预期的业绩。这些报表应与公司截至财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读2022 年 10 月 31 日。
8
目录
2。有关我们在不同细分市场运营的信息
我们在以下地点报告我们的运营情况
截至2023年7月31日的三个月 | 截至2022年7月31日的三个月 | ||||||||||||||||||
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成长 | 准备好了 | 总计 | 成长 | 准备好了 | 总计 | ||||||||||||||
牛油果 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
番茄 |
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木瓜 |
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其他新收入 |
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鲜切产品 | — | | | — | | | |||||||||||||
鳄梨调味酱 | — |
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莎莎 |
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总销售额 |
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减去销售补贴 |
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| ( |
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减少公司间冲销 | ( | | ( | ( | | ( | |||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年7月31日的九个月 | 截至2022年7月31日的九个月 | ||||||||||||||||||
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成长 | 准备好了 | 总计 | 成长 | 准备好了 | 总计 | ||||||||||||||
牛油果 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
番茄 |
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| — |
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| — |
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木瓜 |
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| — |
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其他新收入 |
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| — |
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| — |
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鲜切产品 | — | | | — | | | |||||||||||||
鳄梨调味酱 | — | | | — | | | |||||||||||||
莎莎 |
| — |
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| — |
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总销售额 |
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减去销售补贴 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
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减少公司间冲销 | ( | | ( | ( | | ( | |||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
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| Interco。 |
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成长 | 准备好了 | 移除。 | 总计 | ||||||||||
(所有金额均以千为单位列报) | |||||||||||||
截至2023年7月31日的三个月 | |||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
销售成本 | | | ( | | |||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
截至2022年7月31日的三个月 | |||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
销售成本 | | | ( | | |||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
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| Interco。 |
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成长 | 准备好了 | 移除。 | 总计 | ||||||||||
(所有金额均以千为单位列报) | |||||||||||||
截至2023年7月31日的九个月 | |||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
销售成本 | | | ( |
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毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
截至2022年7月31日的九个月 | |||||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
销售成本 | | | ( | | |||||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,公司间销售额和销售成本为美元
对美国以外的客户的销售额约为 $
我们在墨西哥的国外业务受汇率波动和外币交易成本的影响。我们在墨西哥的外国子公司的本位币是美元(美元)。因此,货币资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元,非货币资产、负债和权益按历史汇率折算。销售额和费用使用该期间的加权平均汇率进行折算。这些重新计量和外币交易造成的损益在销售成本中确认。我们确认了本季度外汇调整的收益。这些收益主要归因于某些长期净比索应收账款。截至2023年7月31日的三个月和九个月中,扣除亏损后的外汇调整收益为美元
10
目录
截至2023年7月31日和2022年10月31日,归属于地理区域的长期资产的账面净值如下(以千计):
| 美国 |
| 墨西哥 |
| 合并 | ||||
2023年7月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
2022年10月31日 | $ | | $ | | $ | |
3. | 库存 |
库存包括以下内容(以千计):
7月31日 | 十月三十一日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
新鲜水果 |
| $ | |
| $ | | |
包装用品和食材 |
| |
| | |||
成品预制食品 |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
库存按成本或可变现净值中较低者列报。我们会定期审查库存中物品的价值,并根据我们对市场状况的评估记录任何必要的库存减记。库存包括储备 $
4. | 关联方交易 |
董事会
根据与我们与其他种植者签订的营销协议大致相似的营销协议,我们董事会的某些成员通过Calavo销售加州牛油果。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,从我们董事会成员拥有或控制的实体购买的牛油果总额为美元
Agricola Don Memo,S.A.de C.V.(“Don Memo”)
Calavo 和 Agricola Belher(“Belher”)相当 -Don Memo 的一半所有权。根据管理服务协议,Belher通过其官员和雇员拥有管理运营的日常权力和权力。
截至2023年7月31日和2022年10月31日,我们的投资额为美元
11
目录
到我们的采购委托协议。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月中,我们产生了美元
Belher
我们为运营目的向Belher预付款,在当季发货时提供额外的预付款,并将我们的营销计划下番茄销售的收益退还给Belher,扣除佣金和上述预付款。我们有Belher应向种植者支付的预付款总额为美元
哈利斯科州牛油果,S.A.P.I. de C.V.(“哈利斯科州牛油果”)
2015 年 8 月,我们与墨西哥多家合作伙伴签订了股东协议,并创建了 Avocados de Jalisco。Avocados de Jalisco是一家墨西哥公司,旨在从事牛油果的采购、包装和销售。截至2023年7月31日,该实体约为
5. | 其他资产和无形资产 |
其他资产包括以下内容(以千计):
| 7月31日 |
| 十月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | ||||||
墨西哥应收增值税(即增值税),净额(见附注10) | $ | | $ | | |||
基础设施的进步 |
| |
| | |||
向 Agricola Belher 提供过桥贷款 |
| — |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
总计 | $ | | $ | |
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目录
无形资产包括以下内容(以千计):
2023年7月31日 | 2022年10月31日 | ||||||||||||||||||||
| 加权- |
| 格罗斯 |
|
| 网 |
| 格罗斯 |
|
| 网 | ||||||||||
平均值 | 携带 | Accum。 | 本书 | 携带 | Accum。 | 本书 | |||||||||||||||
有用生活 | 价值 | 摊销 | 价值 | 价值 | 摊销 | 价值 | |||||||||||||||
客户名单/关系 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
商标名称 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||
商业秘密/食谱 |
|
| |
| ( |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||||
品牌无形资产 |
| 无限期的 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
无形资产,净值 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
我们预计记录的摊销费用为美元
6. | 股票薪酬 |
2011年4月,我们的股东批准了Calavo Growers, Inc. 2011年管理层激励计划(“2011年计划”)。根据2011年计划,Calavo及其子公司的所有董事、高级管理人员、员工和顾问(包括潜在的董事、高级职员、员工和顾问)都有资格获得奖励。根据2011年计划,股票可在2020年12月之前发行。2021年4月21日,Calavo的股东批准了Calavo Growers, Inc. 2020年股权激励计划(“2020年计划”)。这是一个
限制性股票奖励 (RSA)
2022 年 11 月 3 日,我们的前首席执行官 (CEO) 对其雇佣协议进行了修订,该修正案发生了变化 $
2022年12月1日,我们的10位董事获得了授权
2023 年 3 月 7 日,我们的前首席执行官被解雇。作为他的《分居协议》的一部分,其余的
已确认的限制性股票奖励的基于股票的薪酬支出总额为美元
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目录
与我们的2011年和2020年计划相关的限制性股票奖励活动的合并摘要如下(以千计,每股金额除外):
|
| 加权平均值 |
| 聚合 | ||||
| 股票数量 |
| 格兰特普莱斯 |
| 内在价值 | |||
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 |
| | $ | | ||||
既得 | ( | $ | | |||||
被没收 |
| ( | $ | | ||||
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款 |
| | $ | | $ | |
|
| 加权平均值 |
| 聚合 |
| ||||
| 股票数量 |
| 格兰特普莱斯 |
| 内在价值 |
| |||
截至2022年10月31日未付清 |
| | $ | | |||||
已授予 |
| | $ | | |||||
既得 | ( | $ | | ||||||
被没收 |
| ( | $ | | |||||
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款 |
| | $ | | $ | |
限制性股票单位 (RSU) 和绩效限制性股票单位 (PRSU)
2022年12月1日,作为我们长期激励计划的一部分,我们向高管和其他管理层成员发放了限制性股票和PRSU。限制性股票单位是基于时间的,每年以相等的金额归属
2023 年 3 月 7 日,我们的前首席执行官被解雇。作为他的《分居协议》的一部分
已确认的限制性股票单位基于股票的薪酬支出总额为美元
与我们的2020年计划相关的RSU活动摘要如下(以千计,每股金额除外):
| 股票数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
| 代表的 |
| 格兰特普莱斯 |
| 内在价值 | |||
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 |
| | $ | | ||||
已授予 | | $ | | |||||
既得 | ( | $ | | |||||
被没收 |
| ( | $ | | ||||
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款 |
| | $ | | $ | |
| 股票数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
| 代表的 |
| 格兰特普莱斯 |
| 内在价值 | |||
截至 2022 年 10 月 31 日已上线 |
| | $ | | ||||
已授予 | | $ | | |||||
既得 | ( | $ | | |||||
被没收 |
| ( | $ | | ||||
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款 |
| | $ | | $ | |
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目录
在每个报告期结束时,公司将根据其对实现指定绩效目标的最佳估计,调整PRSU的薪酬支出。预计可赚取的减贫单位估计数的变化对本期和以往各期的累积影响将认列为调整期内的调整。截至2023年7月31日,公司确定,2022年三年期累计绩效补助金的任何PRSU都不太可能归属,2023年三年期累计绩效补助金的PRSU中只有不到100%会归属。该公司录得的净逆转约为 $
与我们的2020年计划相关的PRSU活动摘要如下(以千计,每股金额除外):
| 股票数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
| 代表的 |
| 格兰特普莱斯 |
| 内在价值 | |||
截至 2023 年 4 月 30 日已发放 |
| | $ | | ||||
被没收 | ( | $ | | |||||
根据性能因素进行了调整 |
| ( | $ | | ||||
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款 |
| | $ | | $ | |
| 股票数量 |
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||
| 代表的 |
| 格兰特普莱斯 |
| 内在价值 | |||
截至 2022 年 10 月 31 日已上线 |
| | $ | | ||||
已授予 | | $ | | |||||
既得 | ( | $ | | |||||
被没收 | ( | $ | | |||||
根据性能因素进行了调整 |
| ( | $ | | ||||
截至 2023 年 7 月 31 日的未付款 |
| | $ | | $ | |
股票期权
股票期权授予的行使价不低于授予日的公允市场价值,通常归属
我们在授予之日按公允价值衡量所有股票奖励的薪酬成本,并在预计授予奖励的服务期内的合并运营报表中确认薪酬支出。我们在授予之日衡量基于股票的薪酬奖励的公允价值。
2023年3月,公司同意授予我们新任命的首席执行官购买股票期权
(i)
(ii)
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目录
(iii)
(iv)
但是,前提是每个里程碑的满意度取决于我们新任命的首席执行官在每次归属活动中继续担任公司总裁兼首席执行官;此外,无论他何时实现上文第 (ii) 至 (iv) 小节中规定的里程碑,适用的部分只能在2024年3月10日当天或之后归属。
我们在授予股票期权之日衡量股票期权奖励的公允价值。股票期权的估计授予日公允价值计算中使用了以下假设:
| 2023 年 3 月 |
| |
无风险利率 |
| | % |
预期波动率 |
| | % |
股息收益率 |
| | % |
预期寿命(年) |
|
预期的股价波动率是基于我们普通股的历史波动率。无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线,其期限接近期权的预期寿命。预期寿命代表授予的期权预计未偿还的平均时间,该期权是使用美国证券交易委员会第107号《工作人员会计公报》中描述的简化方法计算得出的。
开发了Black-Scholes-Merton和基于格子的期权估值模型,用于估算没有归属限制且完全可转让的交易期权的公允价值。由于我们的董事和员工持有的期权具有与交易期权明显不同的特征,因此我们认为,现有模型不一定可以可靠地衡量这些期权的公允价值。对于市场奖励,我们在截止日期使用蒙特卡洛模拟模型确定了公允价值和衍生服务期。
基于上述细节和假设,我们将这些选项估值为 $
期权确认的基于股票的薪酬支出总额为美元
截至2023年7月31日的三个月中,没有股票期权活动。与我们的2011年和2020年计划相关的股票期权活动摘要如下(以千计,加权平均行使价除外):
|
| 加权平均值 |
| 聚合 | |||||
运动 | 固有的 | ||||||||
股票数量 | 价格 | 价值 | |||||||
截至2022年10月31日未付清 |
| | $ | | |||||
已锻炼 |
| ( | $ | | |||||
已授予 |
| | $ | | |||||
截至2023年7月31日未付清 |
| | $ | | $ | | |||
可在 2023 年 7 月 31 日行使 |
| | $ | | $ | — |
截至2023年7月31日,未偿还和可行使的股票期权的加权平均剩余合同期限为
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7. | 其他活动 |
股息支付
2022年11月,我们宣布将开始按季度申报和支付股息,而不是像以前那样每年申报和支付股息。
2022 年 12 月 14 日,我们支付的股息为 $
2023 年 9 月 1 日,我们的董事会宣布派发现金分红为 $
诉讼
我们不时卷入正常业务过程中产生的诉讼,我们认为这些诉讼不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
墨西哥税务审计
我们在国内和国际上开展业务,因此,我们的一家或多家子公司在美国联邦、美国各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报表。因此,在正常业务过程中,我们要接受税务机关的审查,主要是墨西哥和美国。
2013 年评估
2017年1月,我们收到了墨西哥Tribitaria(“SAT”)关于2013财年审计的初步意见,该审计概述了某些主要与公司间融资、某些供应商/供应商的服务扣除额和IVA有关的拟议调整。我们在2017年第二财季对这些初步观察结果进行了书面反驳。在2017年第三财季至2018年第三财季期间,我们试图通过向PRODECON(墨西哥税务监察员)提交的最终协议来解决与国家税务总局的案件,国家税务总局、墨西哥卡拉沃(“CDM”)和PRODECON的代表出席了几次工作会议。但是,我们无法通过PRODECON程序实质性地解决我们与国家税务总局的案件。
因此,2018年7月,国家税务总局在乌鲁阿潘的当地办事处向清洁发展机制发布了总额约为美元的最终税收评估(“2013年评估”)
2021年6月25日,我们得知国家税务总局已于2021年3月12日解决了针对清洁发展机制的行政上诉,据称我们未能及时回应和质疑国家税务总局关于该决议的通知,因此使2013年的评估成为最终评估。因此,国家税务总局对清洁发展机制的固定资产设定了留置权,账面净值约为美元
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2021年8月18日,我们向位于墨西哥城的国家税务总局中央法律部门提交了行政复议(“复议”),声称3月份的行政上诉决议的结论是错误的,特别是在以下事项方面:
o | 未能将清洁发展机制视为 “边境加工厂” |
o | 考虑到该公司将在墨西哥设立常设机构, |
o | 包括公司转给清洁发展机制的水果购买存款作为应纳税, |
o | 的应用 |
o | 对水果购买交易征收双重征税 |
2021年8月20日,我们向联邦税务法院提起了撤销诉讼(“撤销诉讼”),联邦税务法院除其他外,强烈辩称,国家税务总局向清洁发展机制及其指定顾问发出的关于2021年3月行政上诉解决的通知没有合法传达。此外,撤销诉讼所主张的复议核心问题与行政上诉决议中错误得出的结论相同。
2021年9月22日,我们在墨西哥城与国家税务总局举行了首次面对面会议,正式提出并讨论了复议。国家税务总局同意更详细地审查我们的复议;但是,2022年1月3日,国家税务总局正式拒绝了我们的复议请求。针对这一驳回,我们于2022年1月21日向联邦地方法院提起了死刑禁令诉讼(“禁令诉讼”),要求撤销国家税务总局以宪法为由提出的反对复议的论点。
起诉的主要目的是质疑国家税务总局对复议的答复,从而在禁令诉讼作出裁决之前保持复议的有效性。这将有时间继续在行政层面上与国家税务总局进行讨论,并为国家税务总局发布新决议提供法律依据。禁令诉讼为法院提供了从宪法角度分析此事的又一个机会。
2023年8月16日,我们收到通知,称联邦地方法院驳回了禁令诉讼。联邦地方法院在这样做时没有就该案的实质内容作出裁决,称该案的实质内容将由税务法院通过撤销诉讼来解决。该公司于2023年8月30日向联邦巡回法院提起上诉。
2022 年 3 月 10 日,我们与国家税务总局会面并提供了行政担保(禁运(通过行政途径) 以获得 2013 年评估的资格, 它为国家税务总局提供了清洁发展机制资产的某些管理权,以防万一我们在联邦税务法院的诉讼中无法胜诉。
2022年10月10日,税务法院作出有利于清洁发展机制的裁决,批准最终暂停,接受行政担保,并迫使国家税务总局取消对清洁发展机制固定资产和银行账户的所有留置权。这些留置权已于 2022 年 11 月被移除。法院还承认 $
尽管我们仍然认为2013年的评估完全没有根据,我们将在税务法院的撤销诉讼中胜诉,但我们也认为,尽快解决2013年的评估符合清洁发展机制和公司的最大利益。此外,我们认为,清洁发展机制采取的上述行动将鼓励国家税务总局同意达成和解。根据我们对不确定税收状况的累积概率分析、国家税务总局在其他情况下达成的和解、清洁发展机制与MFM达成的2011年评估和解以及清洁发展机制资产的价值,我们记录的准备金为美元
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8. | 非控股权益 |
下表核对了归属于哈利斯科州Avocados de Jalisco相关非控股权益的股东权益(以千计)。
|
| 三个月已结束 |
| 三个月已结束 |
| |||
哈利斯科州牛油果非控股权益 |
| 2023年7月31日 | 2022年7月31日 |
| ||||
| ||||||||
非控股权益,开始 | $ | | $ | | ||||
归属于哈利斯科州牛油果非控股权益的净收益 |
| |
| | ||||
非控股权益,已结束 | $ | | $ | | ||||
|
| 九个月已结束 |
| 九个月已结束 | ||||
哈利斯科州牛油果非控股权益 |
| 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | |||||
| ||||||||
非控股权益,开始 | $ | | $ | | ||||
归属于哈利斯科州牛油果非控股权益的净收益(亏损) |
| |
| ( | ||||
非控股权益,已结束 | $ | | $ | |
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9. | 每股收益 |
每股基本和摊薄后净收益计算如下(数据以千计,每股数据除外):
截至7月31日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子: | ||||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净收益 | $ | | $ | | ||
分母: | ||||||
加权平均股票-基本 |
| |
| | ||
稀释性证券的影响 — 限制性股票/单位/期权 |
| |
| | ||
加权平均股份 — 摊薄 |
| |
| | ||
归属于Calavo Growers, Inc.的每股净收益: | ||||||
基本 | $ | | $ | | ||
稀释 | $ | | $ | |
截至7月31日的九个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
分子: | ||||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
分母: | ||||||
加权平均股数-基本 |
| |
| | ||
对稀释性证券的影响——限制性股票/单位/期权 (1) |
| — |
| — | ||
加权平均股数-摊薄 |
| |
| | ||
归属于Calavo Growers, Inc.的每股净亏损: | ||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | ||
稀释 | $ | ( | $ | ( |
(1) | 在截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月中,大约 |
10. | 墨西哥应收增值税 |
其他资产中包括墨西哥政府为预先支付的增值税(“IVA”)而应收的应收税款。供应商就墨西哥的某些支出向清洁发展机制收取增值税,就这些支出而言,这些支出与货物出口有关,则转化为可向墨西哥政府收回的增值税。
截至2023年7月31日和2022年10月31日,清洁发展机制增值税应收账款总额为美元
在2017财年第一季度,税务机关告知我们,根据国家税务总局当地办事处提供的信息,他们的内部意见认为,清洁发展机制没有与其申报的税收结构相关的适当记录,因此清洁发展机制无法申请可退还的增值税余额。清洁发展机制有充分的论据和支持文件来维持其用于增值税和所得税目的的申报税收结构。清洁发展机制启动了与2015年7月、8月和9月的申请相关的IVA行政上诉(“2015年上诉”)
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以便坚持其关于清洁发展机制有适当记录的论点, 从而改变国家税务总局的内部评估.2018年8月,我们收到了米却肯州国家税务总局对2015年上诉的赞成裁决,表明他们认为清洁发展机制对其申报的税收结构的法律解释确实是准确的。但是,尽管该裁决对清洁发展机制申报的税收结构这一核心问题有利,但仍不承认纳税人有权获得与2015年7月、8月和9月相关的IVA的全额退款。因此,2018年10月,清洁发展机制向联邦税务法院提起了实质内容与形式无效的诉讼,要求收回其在所涉期间的IVA全额退款。
2022年4月,税务法院发布了2015年7月、8月和9月的裁决,宣布以下决议已得到解决:
● | 人们承认,清洁发展机制是在财政部的授权下作为出口加工厂运作的。 |
● | 众所周知,与代表Calavo Growers Inc.(CGI)购买牛油果相关的所有银行存款均受出口加工业计划的约束,不属于所得税或需缴纳增值税的活动的应计收入。 |
● | 人们认识到,增值税是可以收回的,因为清洁发展机制证明了在出口加工服务下开展的业务的存在。 |
● | 议决因购买某些包装材料而产生的某些增值税金额不可退回,因为清洁发展机制不是记录在案的买家,因此没有为材料付款,这大约是 $ |
2023年1月,联邦税务法院发布了一项最终决议,确认了2022年4月的裁决,命令沙特税务总局退还大约 $
2023 年 6 月我们收到了 $
我们认为,我们在墨西哥的业务有据可查,而且我们的国际公认的税务顾问认为,征收相应的IVA金额是有法律依据的。在我们国际公认的税务咨询公司的协助下,截至2023年7月31日,清洁发展机制已对国家税务总局拒绝的增值税退税的几个月提起了行政上诉,并将继续对未来退款被拒绝的任何月份提起此类上诉。因此,墨西哥税务机关很可能会最终批准退还剩余的增值税金额。
11。信贷额度
2023年6月26日,Calavo和某些子公司签订了信贷协议(“信贷协议”),Calavo的某些子公司Calavo作为担保人,富国银行作为代理人和贷款人(“代理人”),由全国协会的富国银行签订了信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定循环信贷额度最高可达 $
初始收益为 $
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交易费用和开支,在截止日期(2023年6月26日)之后,可用于营运资金和其他一般公司用途。在一段时间内
信贷协议下的循环贷款的借款以资产为基础,须按借款基础计算,其中包括Calavo符合条件的应收账款、库存和设备的一定百分比,减去代理人根据其允许的酌处权实施的任何储备金;前提是此类借款基础计算中基于设备的部分将在截止日期之后每月减少。
信贷协议下的借款按等于适用保证金的年利率计息,外加Calavo可以选择基准利率或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)定期利率(包括利差调整)
Calavo可以自愿预付新信贷额度下的全部或部分贷款,无需支付溢价或罚款。根据信贷协议中规定的条款和条件,Calavo可能需要在到期日之前支付某些强制性预付款。
信贷协议包含负面契约,除其他外,这些契约限制了Calavo的能力:承担债务;授予其资产的留置权;进行某些投资;完成基本变革交易;进行合并或收购或处置资产;与关联公司进行某些交易;更改其财年;签订某些限制性协议;以及进行某些限制性付款(包括股息)。这些限制中的每一项都受各种条件的约束。信贷协议还包含一项激增的固定费用覆盖率财务契约,该契约将对Calavo在新信贷额度下可供借入的循环贷款金额是否小于
信贷协议还包含某些肯定契约和惯常的违约条款,包括付款违约、契约违约、交叉违约其他重大债务和判决违约,以及判决违约,但须遵守门槛和宽限期。
截至2023年7月31日,我们遵守了财务契约,我们预计将保持合规。截至 2023 年 7 月 31 日,大约 $
信贷额度下的加权平均利率为
关于新的信贷额度,我们正在获取与我们的工人补偿政策相关的信用证,以满足某些抵押品要求。在此过程中,我们已经记录了 $
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
这些信息应与本季度报告中包含的未经审计的合并财务报表及其附注、经审计的合并财务报表及其附注以及Calavo Growers, Inc.(“我们”、“Calavo” 或 “公司”)截至2022年10月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
最近的事态发展
股息支付
2022年11月,我们宣布将开始按季度申报和支付股息,而不是像以前那样每年申报和支付股息。
2022年12月14日,我们向2022年11月16日登记在册的股东支付了每股0.2875美元的股息,合计520万美元。 2023年4月6日,我们向2023年3月24日登记在册的股东支付了每股0.10美元的股息,总额为170万美元。2023年7月11日,我们向2023年6月27日登记在册的股东支付了每股0.10美元的股息,总额为180万美元。
2023年9月1日,我们的董事会宣布派发每股0.10美元的现金分红。该股息将于2023年10月11日支付给2023年9月27日登记在册的股东。
信贷协议
2023年6月26日,Calavo和某些子公司签订了信贷协议(“信贷协议”),Calavo的某些子公司Calavo作为担保人,富国银行全国协会作为代理人和贷款人。信贷协议规定了不超过9,000万美元的循环信贷额度(“循环贷款”),以及最高为1,000万美元的未提取资本支出信贷额度(“定期贷款”,与循环贷款一起称为 “新信贷额度”)。有关更多信息,请参阅下面的 “流动性和资本资源”。
诉讼
我们不时卷入正常业务过程中产生的诉讼,我们认为这些诉讼不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
墨西哥税务问题
有关墨西哥税务事项和墨西哥应收IVA税的信息,请参阅合并财务报表的脚注7和10。
关键会计估计
在根据公认会计原则编制财务报表时,我们必须做出影响财务报表和随附披露中报告的资产、负债、收入以及成本和支出金额的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为在当时情况下这些假设是合理的。我们的实际结果可能与这些估计和假设有所不同。如果我们的估计与实际业绩之间存在差异,我们未来的财务报表列报、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
23
目录
在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,我们的关键会计估算与截至2022年10月31日财年的10-K表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计估计” 中披露的数字没有重大变化。
非公认会计准则财务指标
下表包括非公认会计准则衡量标准的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益(亏损)和调整后的摊薄后每股净收益(亏损),这些指标不是根据美国公认的会计原则或 “GAAP” 编制的。
息税折旧摊销前利润定义为归属于Calavo Growers, Inc. 的净收益(亏损),不包括(1)利息收入和支出、(2)所得税(福利)准备金、(3)折旧和摊销以及(4)股票薪酬支出。调整后的息税折旧摊销前利润为息税折旧摊销前利润,并对(1)未合并实体确认的非现金净收益(亏损)、(2)商誉减值、(3)长期资产的注销、(4)收购相关成本、(5)包括某些遣散费在内的重组相关成本、(6)某些诉讼和其他相关成本以及(7)一次性项目进行了进一步调整。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层评估业务经营业绩的主要指标,某些运营支出和内部预算以此为基础,除其他因素外,公司的高级管理层也根据该指标获得报酬。计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的调整是在特定时期根据GAAP确认和记录的项目,但可能被视为不一定与确认和记录期间的基础业务运营一致。
调整后的净收益(亏损)定义为归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损),不包括(1)未合并实体确认的非现金净收益(亏损),(2)商誉减值,(3)长期资产的注销,(4)收购相关成本,(5)重组相关成本,包括某些遣散费,(6)某些诉讼和其他相关成本,以及(7)一次性项目。调整后的净收益(亏损)和调整后的摊薄后每股净收益(亏损)的相关衡量标准不包括在特定时期根据GAAP确认和记录的某些项目,但可能被视为不一定与确认和记录期间的基础业务运营一致。我们认为,调整后的净收益(亏损)使投资者对公司整体财务业绩的看法与调整后的息税折旧摊销前利润和归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损)的GAAP衡量标准不同。
以下财务表格提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
根据美国证券交易委员会的规定,如果项目是非经常性的、罕见的或不寻常的,并且在过去两年中没有出现或预计在未来两年内不会再次出现,则被视为一次性的。一次性项目在下文财务表的对账附注中列出。
非公认会计准则信息应被视为补充性质,不能替代或优于根据公认会计原则编制的任何绩效衡量标准。这些指标都不是作为流动性的衡量标准提出的。公司衡量息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益(亏损)和摊薄后每股调整后净收益(亏损)的方式可能无法与其他公司提出的标题相似的衡量标准相提并论,也可能与公司协议中使用的相应衡量标准不同。
24
目录
调整后净收益(非公认会计准则,未经审计)
下表列出了调整后的净收益(亏损)和调整后的摊薄后每股净收益(亏损),每股均为非公认会计准则指标,并将其与归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损)和摊薄后每股收益进行对账,后者是最直接可比的GAAP指标。参见上文的 “非公认会计准则财务指标”(以千计,每股金额除外)。
截至7月31日的三个月 |
| 截至7月31日的九个月 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损) | $ | 6,626 | $ | 1,300 | $ | (437) | $ | (2,933) | ||||
非公认会计准则调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
确认未合并实体的非现金损失 (a) |
| 498 |
| 269 |
| 398 |
| 812 | ||||
FreshRealm 损失和其他相关费用 (b) |
| — |
| 580 |
| — | 580 | |||||
利莫内拉股票净亏损(收益)(c) |
| — |
| (1,225) |
| — |
| 5,803 | ||||
租金支出加回 (d) |
| 108 |
| 108 |
| 324 |
| 324 | ||||
重组成本——咨询、管理层招聘和遣散费 (e) | 1,426 | 1,198 | 5,186 | 4,473 | ||||||||
与墨西哥税务事项相关的费用(收回)(f) | (1,203) | 789 | 1,231 | 1,634 | ||||||||
与不动产、厂房和设备有关的减值、损失和费用 (g) | — | — | 235 | 959 | ||||||||
法律和解及相关费用 (h) | — | — | 700 | — | ||||||||
调整对税收的影响 (i) |
| (208) |
| (163) |
| (2,019) |
| (3,380) | ||||
归因于 Calavo Growers, Inc. 的调整后净收益 | $ | 7,247 | $ | 2,856 | $ | 5,618 | $ | 8,272 | ||||
Calavo Growers, Inc. 的每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
摊薄后每股收益(GAAP) | $ | 0.37 | $ | 0.07 | $ | (0.02) | $ | (0.17) | ||||
调整后的摊薄后每股净收益 | $ | 0.41 | $ | 0.16 | $ | 0.32 | $ | 0.47 | ||||
每股计算中使用的股票数量: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
稀释 |
| 17,856 |
| 17,769 |
| 17,746 |
| 17,726 |
(a) | 在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,Agricola Don Memo实现亏损50万美元,亏损30万美元。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月中,Agricola Don Memo实现了40万美元的收入和80万美元的亏损。 |
(b) | 在截至2022年7月31日的三个月和九个月中,由于与先前记录的FreshRealm投资减值相关的亏损的税收处理已经敲定,我们确认了60万美元的准备金离散税收支出。 |
(c) | 在截至2022年7月31日的三个月和九个月中,我们记录了120万美元的尿素化收益和580万美元的未实现亏损,这些亏损与先前持有的Limoniera股票投资按市值计价调整有关。 |
(d) | 在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,我们为已腾出并计划转租的Prepared以前的公司办公空间支付的租金产生了10万美元。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月中,我们为已腾出并计划转租的Prepared以前的公司办公空间支付的租金共计30万美元。 |
(e) | 在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,作为美国重组工作的一部分,我们分别记录了10万美元和80万美元的遣散费。在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,我们因某些管理层成员的离职而产生了90万美元的遣散费和其他费用以及30万美元的股票薪酬。此外,在截至2023年7月31日的九个月中,我们因前任首席执行官离职而产生了120万美元的遣散费和其他费用以及120万美元的股票薪酬。此外,在截至2023年7月31日的九个月中,我们因出售莎莎丽莎而产生了60万美元。 |
在截至2022年7月31日的三个月和九个月中,我们记录了120万美元和450万美元的咨询费用,这些费用与第三方管理咨询机构进行的全企业战略业务运营研究有关,该研究旨在进行重组,以提高组织的盈利能力和运营效率。此外,在截至2022年7月31日的九个月中,我们记录了与Project Uno重组相关的140万美元应计遣散费。
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目录
(f) | 在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,我们分别承担了与墨西哥税务问题相关的50万美元和30万美元的专业费用。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月中,我们分别承担了与墨西哥税务问题相关的160万美元和110万美元的专业费用。 |
在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,我们记录了170万美元的回收,这与墨西哥税务局偿还的IVA相关的利息和通货膨胀调整有关。在截至2023年7月31日的九个月中,我们确认了与应收增值税应收账款可收性相关的140万美元准备金。有关更多信息,请参阅注释 10。
在截至2022年7月31日的三个月和九个月中,由于2011年评估最终结算的税收待遇已经敲定,我们确认了50万美元的准备金离散税收支出的回报。
(g) | 2023年4月1日,我们完成了对预制板块莎莎酱业务的剥离,在处置不动产、厂房和设备方面蒙受了20万美元的损失。 |
2021年10月18日,我们宣布关闭RFG在佛罗里达州格林科夫斯普林斯(杰克逊维尔附近)的食品加工业务,这是我们Project Uno利润改善计划的一部分。截至2021年11月15日,RFG的格林科夫斯普林斯设施停止运营。 在截至2022年7月31日的九个月中,我们承担了90万美元的费用,与关闭该设施有关。
(h) | 在截至2023年7月31日的九个月中,我们在一项法律和解中累积了60万美元,该争议涉及十多年前签订的旧的未使用分销协议。这种法律和解被认为是不寻常的,因为和解花了很长时间,而且我们已经很多年没有与该方做生意了。没有其他类似问题悬而未决。此外,我们还承担了10万美元的相关律师费。 |
(i) | 非公认会计准则调整的税收影响基于年初至今的有效税率。 |
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账(非公认会计准则,未经审计)
下表列出了息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,均为非公认会计准则指标,并将其与归属于Calavo Growers, Inc. 的净收益(亏损)进行了对账,后者是最直接的可比GAAP指标。参见上文的 “非公认会计准则财务指标”(以千计,每股金额除外)。
| 截至7月31日的三个月 |
| 截至7月31日的九个月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
归属于Calavo Growers, Inc.的净收益(亏损) | $ | 6,626 | $ | 1,300 |
| $ | (437) | $ | (2,933) | |||
利息收入 | (117) | (136) |
| (480) | (402) | |||||||
利息支出 |
| 793 |
| 485 | 1,482 |
| 1,272 | |||||
所得税准备金(福利) |
| 617 |
| 984 | 21 |
| (363) | |||||
折旧和摊销 |
| 4,362 |
| 4,067 | 12,815 |
| 12,472 | |||||
股票薪酬 |
| 979 |
| 754 | 4,382 |
| 2,123 | |||||
税前利润 | $ | 13,260 | $ | 7,454 | $ | 17,783 | $ | 12,169 | ||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
确认未合并实体的非现金损失 (a) |
| 498 |
| 269 |
| 398 |
| 812 | ||||
利莫内拉股票净亏损(收益)(c) |
| — |
| (1,225) |
| — |
| 5,803 | ||||
租金支出加回 (d) |
| 108 |
| 108 |
| 324 |
| 324 | ||||
重组成本——咨询和管理人员招聘和遣散费 (e) | 1,096 | 1,198 | 3,626 | 4,335 | ||||||||
与墨西哥税务事项相关的费用(收回)(f) | (1,203) | 303 | 1,231 | 1,148 | ||||||||
与不动产、厂房和设备有关的减值、损失和费用 (g) | — | — | 235 | 929 | ||||||||
法律和解及相关费用 (h) |
| — |
| — |
| 700 |
| — | ||||
调整后 EBITDA | $ | 13,759 | $ | 8,107 | $ | 24,297 | $ | 25,520 |
脚注参考见前一页
26
目录
运营结果
净销售额
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和九个月中每个月按业务领域划分的净销售额:
截至7月31日的三个月 | 截至7月31日的九个月 | |||||||||||||||||
2023 | 改变 | 2022 | 2023 | 改变 | 2022 | |||||||||||||
总销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
成长 | $ | 144,543 | (30) | % | $ | 207,589 | $ | 403,285 | (31) | % | $ | 581,171 | ||||||
准备好了 |
| 115,806 | (14) | % |
| 134,872 |
| 328,649 | (11) | % |
| 367,889 | ||||||
减少公司间冲销 | (474) | 1 | % | (470) | (1,166) | (25) | % | (1,559) | ||||||||||
净销售总额 | $ | 259,875 | (24) | % | $ | 341,991 | $ | 730,768 | (23) | % | $ | 947,501 | ||||||
占销售额的百分比: | ||||||||||||||||||
成长 |
| 55.5 | % |
| 60.6 | % |
| 55.1 | % |
| 61.2 | % | ||||||
准备好了 |
| 44.5 | % |
| 39.4 | % |
| 44.9 | % |
| 38.8 | % | ||||||
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
| 100.0 | % |
摘要
截至2023年7月31日的三个月,净销售额与2022财年同期相比减少了8,210万美元,下降了约24%。这两个细分市场都出现了这种下降。截至2023年7月31日的九个月中,净销售额与2022财年同期相比减少了2.167亿美元,下降了约23%。这两个细分市场都出现了这种下降。
在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,生长产品销售额的下降主要是由于每单位牛油果价格的下跌被可用水果数量增加导致的销量增加所抵消。在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,预制产品销量下降的主要原因是鲜切水果产品和鳄梨调味酱产品的销量下降。
我们将继续寻找种植者招聘机会,扩大与零售和/或餐饮服务客户的关系,以推动我们每个业务领域的净销售增长。我们业务的种植和预制部分受季节性趋势的影响,这可能会影响任何特定季度采购的原材料的数量和/或质量。
种植的产品
2023 年第三季度对比 2022 年第三季度
与2022财年同期相比,2023财年第三季度生长产品业务的净销售额减少了约6,300万美元,下降了30%。2023财年第三季度Grown产品销售额下降的主要原因是市场上牛油果的总体供应增加导致牛油果的销售价格下降。
与去年同期相比,2023年第三季度牛油果的销售额减少了6,930万美元,下降了35%。每箱牛油果的平均销售价格与去年同期相比下降了38%。每箱销售价格的下降主要是由于市场上牛油果供应的全行业增加。2023年第二季度的牛油果销量与去年同期相比增长了5%。
与去年同期相比,2023年第三季度番茄的销售额增加了670万美元,增长了74%。番茄销量的增长主要是由于番茄销量增加了约71%
27
目录
在2023年第三季度,与去年同期相比。每箱番茄的销售价格上涨了约2%。
截至2023年7月31日的九个月对比截至2022年7月31日的九个月
与2022财年同期相比,截至2023年7月31日的九个月中,生长产品业务的净销售额减少了约1.779亿美元,下降了31%。在截至2023年7月31日的九个月中,Grown产品销售额下降的主要原因是市场上牛油果的总体供应增加,导致牛油果的销售价格下降。由于每箱销售价格上涨和番茄销量增加,番茄销量增加,部分抵消了这一下降。
截至2023年7月31日的九个月中,牛油果的销售额与去年同期相比减少了1.869亿美元,下降了35%。每箱牛油果的平均销售价格与去年同期相比下降了39%。每箱销售价格的下降主要是由于市场上牛油果供应的全行业增加。截至2023年7月31日的九个月中,牛油果的销售量与去年同期相比增长了6%。
截至2023年7月31日的九个月中,番茄的销售额与去年同期相比增长了930万美元,增长了26%。番茄销量的增长主要是由于每箱的销售价格上涨了13%,以及番茄纸盒的销售增长了11%。
准备好的产品
2023 年第三季度对比 2022 年第三季度
在截至2023年7月31日的三个月中,预制产品业务的净销售额与2022财年同期相比下降了约1,910万美元,下降了14%。在截至2023年7月31日的三个月中,预制产品销售额的下降主要与销量减少有关。
与2022财年同期相比,截至2023年7月31日的季度,鲜切产品的净销售额减少了1710万美元,下降了15%。下降的主要原因是销量减少了15%。截至2023年7月31日的季度,鳄梨调味酱产品的净销售额与2022财年同期相比下降了240万美元,下降了13%,这主要是由于总销量减少。
截至2023年7月31日的九个月对比截至2022年7月31日的九个月
与2022财年同期相比,截至2023年7月31日的九个月中,预制产品业务的净销售额减少了约3,920万美元,下降了11%。在截至2023年7月31日的九个月中,预制产品销售额的下降主要与鲜切水果和蔬菜、预制食品和鳄梨调味酱产品的销量减少有关。
与2022财年同期相比,截至2023年7月31日的九个月中,鲜切产品的净销售额减少了3,400万美元,下降了11%。下降的主要原因是销量减少了15%,但部分被销售价格的7%上涨所抵消。截至2023年7月31日的九个月中,鳄梨调味酱产品的净销售额与2022财年同期相比下降了660万美元,下降了12%,这主要是由于总销量下降。
28
目录
毛利
下表汇总了截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和九个月按业务领域划分的毛利和毛利百分比:
截至7月31日的三个月 | 截至7月31日的九个月 | |||||||||||||||||
2023 | 改变 | 2022 | 2023 | 改变 | 2022 | |||||||||||||
毛利(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
成长 | $ | 21,353 | 81 | % | $ | 11,771 | $ | 43,433 | 4 | % | $ | 41,594 | ||||||
准备好了 |
| 3,672 | (46) | % |
| 6,743 |
| 11,061 | (7) | % |
| 11,890 | ||||||
总毛利 | $ | 25,025 | 35 | % | $ | 18,514 | $ | 54,494 | 2 | % | $ | 53,484 | ||||||
毛利百分比: | ||||||||||||||||||
成长 |
| 14.8 | % |
| 5.7 | % |
| 10.8 | % |
| 7.2 | % | ||||||
准备好了 |
| 3.2 | % |
| 5.0 | % |
| 3.4 | % |
| 3.2 | % | ||||||
合并 |
| 9.6 | % |
| 5.4 | % |
| 7.5 | % |
| 5.6 | % |
摘要
我们的销售成本主要包括配料成本(水果、蔬菜和其他食品)、包装材料、运费和装卸、与包装、分销和/或准备食品相关的人工和管理费用(包括折旧),以及与所售产品相关的其他直接费用。
与2022财年同期相比,2023财年第三季度的毛利增长了约650万美元,增长了35%。增长主要归因于Grown板块的毛利增长,但部分被预处理板块毛利的减少所抵消。
与2022财年同期相比,截至2023年7月31日的九个月中,毛利增长了约100万美元,增长了2%。增长主要归因于Grown板块的毛利增长,但部分被预处理板块毛利的减少所抵消。
种植的产品
截至2023年7月31日的季度,我们的种植产品毛利增长主要是牛油果毛利增加的结果。在2023财年第三季度,牛油果的毛利百分比为15.6%,而2022年第三季度为5.9%。 增长主要与改善新鲜牛油果的采购、生产和销售管理有关。
本季度的毛利也受到本季度美元兑墨西哥比索价值变化的影响,导致净收益为200万美元,这与调整墨西哥子公司以比索为主的净资产有关。相比之下,去年同期的调整亏损为40万美元。
截至2023年7月31日的九个月中,我们的种植产品毛利增长主要是牛油果毛利增加的结果。在截至2023年7月31日的九个月中,牛油果的毛利百分比为11.2%,而截至2022年7月31日的九个月为7.2%。 增长主要与从2023财年第二和第三季度开始改善新鲜鳄梨的采购、生产和销售管理有关。
截至2023年7月31日的九个月的毛利也受到美元兑墨西哥比索价值变化的影响,导致净收益为440万美元,这与调整墨西哥子公司以比索为主的净资产有关。相比之下,去年同期的调整亏损为130万美元。
29
目录
请注意,美元和墨西哥比索之间汇率的任何其他重大波动都可能对我们种植产品板块的未来毛利产生重大影响。
准备好的产品
在截至2023年7月31日的三个月和九个月中,我们的预制产品毛利下降是鲜切水果和蔬菜产品的毛利下降的结果,但部分被鳄梨调味酱产品的增加所抵消。
截至2023年7月31日的三个月,鲜切水果和蔬菜以及预制食品的毛利百分比为0.9%,而去年同期为7.7%。截至2023年7月31日的九个月中,鲜切水果和蔬菜以及预制食品的毛利百分比为0.5%,而去年同期的利润为3.4%。截至2023年7月31日的三个月和九个月中,毛利下降的主要原因是大宗商品成本增加和销量减少。
截至2023年7月31日的三个月,鳄梨调味酱产品的毛利百分比为16.7%,而去年同期的毛亏损为11.5%。截至2023年7月31日的九个月中,鳄梨调味酱产品的毛利百分比为21.3%,而去年同期的毛利为3.3%。截至2023年7月31日的三个月和九个月中,鳄梨调味酱产品的毛利百分比增长主要是由于原料水果成本的降低和制造业的改善。生产过程中使用的水果成本或美元与墨西哥比索之间的汇率的任何重大波动都可能对我们预制细分市场的未来毛利产生重大影响。
销售、一般和管理
截至7月31日的三个月 | 截至7月31日的九个月 | ||||||||||||||||
2023 | 改变 | 2022 | 2023 | 改变 | 2022 | ||||||||||||
(千美元) | (千美元) | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | $ | 17,842 |
| 7 | % | $ | 16,659 |
| $ | 52,271 |
| 8 | % | $ | 48,404 |
| |
占净销售额的百分比 |
| 6.9 | % |
| 4.9 | % |
| 7.2 | % |
| 5.1 | % |
截至2023年7月31日的三个月,销售、一般和管理费用为1,780万美元,其中包括营销和广告成本、销售费用(包括经纪人佣金)以及其他一般和管理成本。截至2023年7月31日的三个月,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了120万美元,增长了7%。这一增长主要是由于90万美元的遣散费和其他费用以及与高管离职相关的30万美元股票薪酬。
截至2023年7月31日的九个月中,5,230万美元的销售、一般和管理费用包括营销和广告成本、销售费用(包括经纪人佣金)以及其他一般和管理成本。截至2023年7月31日的九个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了390万美元,增长了8%。这一增长主要是由于250万美元的遣散费和其他费用以及与高管离职相关的160万美元股票薪酬。此外,我们还从法律和解和相关法律费用中支出了70万美元。
未合并实体的损失
截至7月31日的三个月 | 截至7月31日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 改变 | 2022 | 2023 | 改变 | 2022 | |||||||||||
(千美元) | (千美元) | |||||||||||||||
未合并实体的损失 |
| $ | (498) |
| 85 | % | $ | (269) |
| $ | (398) |
| (51) | % | $ | (812) |
未合并实体的亏损包括我们对Don Memo的投资所产生的收益或亏损。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月中,Agricola Don Memo分别实现亏损50万美元和亏损30万美元。在截至2023年7月31日和2022年7月31日的九个月中,Agricola Don Memo分别实现了40万美元的亏损和80万美元的亏损。
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目录
所得税福利(准备金)
截至7月31日的三个月 | 截至7月31日的九个月 | |||||||||||||||||
2023 | 改变 | 2022 | 2023 | 改变 | 2022 | |||||||||||||
所得税优惠(准备金) |
| $ | (617) |
| (37) | % | $ | (984) |
| $ | (21) |
| (106) |
| $ | 363 |
| |
有效税率 |
| 8.4 | % |
| 42.8 | % |
| (80.8) | % |
| 10.4 | % |
我们的税收准备金是使用估计的年度有效税率确定的,并根据本季度可能发生的离散应纳税事件进行调整。截至2023年7月31日的三个月和九个月中,我们分别记录了60万美元的所得税支出和微不足道的准备金;而截至2022年7月31日的三个月和九个月的所得税支出分别为100万美元,所得税优惠为40万美元。所得税的变化主要归因于我们在2023年与美国和外国司法管辖区的经营业绩相关的预测变化。
管理层评估现有的正面和负面证据,以估计未来是否会产生足够的应纳税所得额,以允许使用现有的递延所得税资产。评估的一个重要客观正面证据是,在截至2023年7月31日的三年中,经非经常性项目调整后的累计收入。根据该评估,截至2023年7月31日,没有记录额外的估值补贴,我们确认了很可能变现的递延所得税资产的全部金额。但是,如果减少了对未来应纳税所得额的估计,或者存在累积亏损形式的客观负面证据,则可以在以后的期间调整被视为可变现的递延所得税资产的金额。未来递延所得税资产可变现性主张的任何变化都可能需要估值补贴以减少我们的递延所得税资产,这将增加我们在补贴确认期间的税收支出并影响我们的经营业绩。
流动性和资本资源
截至2023年7月31日的九个月中,用于经营活动的现金为1,920万美元,而2022财年同期经营活动提供的现金为4,220万美元。截至2023年7月31日的九个月中,经营活动提供的现金主要反映了营运资金中使用的约3,870万美元的净现金,但被1,960万美元的非现金活动(折旧和摊销、股票薪酬支出、应收账款损失准备金、未合并实体亏损、不动产、厂房和设备处置亏损以及出售特曼库拉包装厂的收益)所抵消。
营运资金变动导致的运营现金流减少包括应收账款增加1,740万美元,其他资产增加1160万美元,应付账款、应计费用和其他负债净减少480万美元,预付费用和其他流动资产增加370万美元,向供应商预付款增加250万美元,应收所得税减少80万美元以及库存增加40万美元,但应付给种植者的款项增加250万美元部分抵消.
我们应收账款的增加是由于2023年7月的销售额与2022年10月相比有所增加。与2022年10月31日相比,截至2023年7月31日,其他资产的增长主要是由于墨西哥应收的IVA税的增加。应付账款、应计费用和其他负债的减少主要与2023年7月的付款时间有关。我们的预付资产和其他流动资产的增加主要是由于在我们正在获得信用证期间与我们的工人补偿政策相关的抵押品存款。供应商预付款的增加主要是由于在番茄季节开始时向我们的寄售种植者支付了季前预付款。与2022年10月31日相比,截至2023年7月31日,我们的库存有所增加,这主要是由于加州牛油果的库存增加。向种植者支付的款项增加主要是由于2023年7月加州牛油果的产量与2022年10月相比有所增加。
截至2023年7月31日的九个月中,用于投资活动的现金为1,010万美元,与购买不动产、厂房和设备有关。
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截至2023年7月31日的九个月中,融资活动提供的现金为2,830万美元,这主要与我们的信贷额度净收入共计3560万美元(扣除Calavo先前与美国银行现有的3,490万美元循环信贷额度(“现有信贷额度”)的还款额)以及从富国银行获得的350万美元定期贷款中获得的350万美元,部分被850万美元的付款所抵消 700万美元的股息,140万美元的长期债务支付和70万美元的债务发行成本付款。
我们的主要流动性来源是我们现有的现金储备、运营产生的现金以及现有信贷额度下可供借款的金额。 截至2023年7月31日和2022年10月31日,现金及现金等价物总额为220万美元和310万美元。截至2023年7月31日,我们的营运资金为4,910万美元,而截至2022年10月31日为2370万美元。
我们认为,在可预见的将来,来自运营、可用信贷额度和其他来源的现金流将足以满足我们未来的资本支出、种植者招聘工作、营运资金和其他融资需求。
2023年6月26日,Calavo和某些子公司签订了信贷协议,Calavo的某些子公司Calavo作为担保人,富国银行是全国协会的代理人和贷款人。信贷协议规定了高达9,000万美元的循环信贷额度,以及高达1,000万美元的未提取资本支出信贷额度。
循环贷款的初始收益用于偿还Calavo先前与北卡罗来纳州美国银行的循环信贷额度下的所有未偿还款项,并用于支付相关的交易费用和开支,截止日期之后的收益可用于营运资金和其他一般公司用途。在截止日期后的一年内,Calavo可以利用定期贷款的收益来支付Calavo购买的某些设备成本的一定百分比。
信贷协议下的循环贷款的借款是基于资产的,将按借款基础计算,其中包括Calavo符合条件的应收账款、库存和设备的一定百分比,减去代理人根据其允许的酌处权实施的任何储备金;前提是此类借款基础计算中基于设备的部分将在截止日期之后每月减少。
信贷协议下的借款按等于适用保证金的年利率计息,再加上Calavo可以选择基准利率或有担保隔夜融资利率(“SOFR”)定期利率(包括0.10%的利差调整,下限为0.00%)。适用保证金为(i)循环贷款,基准利率借款为0.50%,SOFR定期利率借款为1.50%,(ii)定期贷款,基准利率借款为1.00%,SOFR定期利率借款为2.00%。新的信贷额度将于2028年6月26日到期。
截至2023年7月31日,我们遵守了财务契约。根据我们上面讨论的借款基础计算,截至2023年7月31日,约有4170万美元可供借款。
截至2023年7月31日,新信贷额度的加权平均利率为6.7%。根据该信贷额度,截至2023年7月31日,我们分别有与循环贷款和定期贷款相关的未偿还3,680万美元和350万美元。
合同承诺
与之前在截至2022年10月31日财年的10-K表年度报告中披露的合同承诺相比,我们的合同承诺没有其他重大变化。有关截至2022年10月31日的合同承诺摘要,请参阅我们2022年10-K表年度报告中的第二部分第7项。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付给种植者的账款、应付账款、根据我们的信贷额度进行的活期和长期借款以及长期的固定利率债务。我们所有的金融工具都是在正常运营过程中交易的,并非出于交易目的而收购。下表汇总了对利率敏感的金融工具,并列出了截至2023年7月31日的以美元(我们的报告货币)为单位的本金现金流以及按预期到期日分列的加权平均利率。
(所有金额均以千计) | 预计到期日为7月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 此后 |
| 总计 |
| 公允价值 | ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||
现金及现金等价物 (1) | $ | 1,402 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 1,402 | $ | 1,402 | |||||||||
应收账款 (1) |
| 76,417 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 76,417 |
| 76,417 | |||||||||
向供应商提供的预付款 (1) |
| 15,839 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 15,839 |
| 15,839 | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||||||||||
应付给种植者 (1) | $ | 22,712 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 22,712 | $ | 22,712 | |||||||||
应付账款 (1) |
| 16,425 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 16,425 |
| 16,425 | |||||||||
根据信贷额度借款 (1) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 36,768 |
| — |
| 36,768 |
| 36,768 | |||||||||
定期贷款 (1) |
| 404 |
| 692 |
| 692 |
| 692 |
| 979 |
| — |
| 3,459 |
| 3,459 |
(1) | 我们认为,由于这些金融工具的到期日短,现金和现金等价物、应收账款、供应商预付款、应付给种植者的款项和应付账款的账面金额接近其公允价值,而信贷额度的账面金额则由于可变利率而接近公允市场价值。 |
在本财政年度,我们没有参与任何衍生工具。我们目前的做法是不将衍生工具用于投机或交易目的。此外,我们不使用任何套期保值或远期合约来抵消市场波动。
我们在墨西哥的业务以墨西哥比索交易很大一部分业务。我们的公司办公室每周都会将资金转移到墨西哥,以满足墨西哥的现金需求。我们目前不使用衍生工具来对冲墨西哥比索兑美元汇率的波动。但是,管理层确实会不时评估这个机会。截至2023年7月31日的三个月和九个月中,扣除亏损后的外汇调整收益总额分别为200万美元和440万美元。截至2022年7月31日的三个月和九个月中,扣除收益后的外汇调整亏损总额分别为40万美元和130万美元。
第 4 项。控制和程序
在本报告所涉期间结束时,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对披露控制和程序进行了评估,该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条。根据这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年7月31日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时卷入正常业务过程中产生的诉讼。我们已在本季度报告中包含的合并财务报表附注7中提供了有关我们参与的某些法律诉讼的信息,以获取更多信息。
第 1A 项。风险因素
有关我们风险因素的讨论,请参阅截至2022年10月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”。除下文所述外,与10-K表年度报告中列出的风险因素相比,没有重大变化。但是,我们面临的风险和不确定性不仅限于10-K表年度报告中列出的风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务和普通股的交易价格产生不利影响。
第 5 项。其他信息
交易计划
在截至2023年7月31日的季度中,没有董事或第16节高管
第 6 项。展品
10.1 | 2023年6月26日由公司签订的信贷协议,其某些子公司作为担保人,富国银行全国协会作为代理人和贷款人1 | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15篇第7241节对首席执行官进行认证。 * | |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15篇第7241节对首席财务官进行认证。* | |
32.1 | 由首席执行官兼首席财务官根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对定期报告进行认证。 ** | |
101 | Calavo Growers, Inc.截至2023年7月31日的季度10-Q表季度报告(采用内联XBRL(可扩展业务报告语言)格式的以下财务信息包括:(1)截至2023年7月31日和2022年10月31日的合并资产负债表;(2)截至2023年7月31日和2022年7月31日的三个月和九个月的合并经营报表;(3)九个月的合并现金流量表截至2023年7月31日和2022年7月31日;(4) 截至三个月和九个月的合并股东权益报表2023年7月31日和2022年7月31日;以及 (5) 合并财务报表附注。 | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* | 使用这份 10-Q 表格提交。 |
1-此前曾于2023年6月30日作为注册人8-K表格报告的附录提交,并以引用方式纳入此处
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
Calavo Growers, Inc. | ||
(注册人) | ||
日期:2023 年 9 月 6 日 | ||
由 | /s/ Lecil E. Cole | |
Lecil E. Cole | ||
首席执行官 (首席执行官) | ||
日期:2023 年 9 月 6 日 | ||
由 | /s/ 肖恩·蒙塞尔 | |
肖恩·芒塞尔 | ||
首席财务官 (首席财务官) |
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