附录 99.1

Enbridge 宣布 战略收购三家美国公用事业公司，创建北美最大的天然气公用事业特许经营权

2023年9月5日

亮点：

卡尔加里，AB 2023 年 9 月 5 日 /CNW/ — Enbridge Inc.（“Enbridge” 或 “公司”）（多伦多证券交易所股票代码：ENB）（纽约证券交易所代码：ENB）今天宣布，它已与 Dominion Energy, Inc. 签订了三份单独的最终协议，收购EOG、Questar和PSNC，总收购价为140亿美元（190亿加元）)，包括94亿美元的现金对价和46亿美元的假设债务， 需按惯例进行收盘调整。

¹折算为美元/加元1.36美元（截至2023年9月1日 的汇率）。

三笔交易完成后，Enbridge将在俄亥俄州、北卡罗来纳州、犹他州、爱达荷州和怀俄明州增加天然气公用事业业务，这代表了在美国公用事业领域的重要影响力 。天然气公用事业公司符合Enbridge长期以来的投资者主张，即低风险企业，具有可预测的现金流增长和强劲的总体回报。收购完成后，收购将使公司 天然气公用事业业务的规模翻一番，达到Enbridge调整后息税折旧摊销前利润总额的约22％，并在天然气和可再生能源以及液体之间平衡公司的资产组合 。此次收购将降低Enbridge本已行业领先的业务风险 ，并确保可见、低风险、长期的利率基础增长。公用事业收益的增加提高了Enbridge的整体现金流质量 ，并进一步支撑了Enbridge不断增长的股息状况的持续时间。

在 收购完成后，按销量计算，Enbridge的天然气公用事业业务将成为北美最大的业务，其总利率基准为超过270亿加元，约有7,000名员工向约700万客户提供超过90亿立方英尺/日的天然气。

该公司估计，其收购的 收购价格约为企业价值-利率基础的1.3倍（基于2024年的估计）和约16.5倍的市盈率（基于2023年的估计），并预计收购将增加Enbridge的财务DCFPS和调整后的每股收益展望，从而增加股东价值。

“以具有历史吸引力的倍数增加如此规模和质量的天然气 公用事业是千载难逢的机会。预计该交易 将在所有权的第一个全年增加DCFPS和调整后的每股收益，由于强劲的增长 ，随着时间的推移，该交易将增加。” Enbridge总裁兼首席执行官Greg Ebel表示。“收购完成后，我们的天然气配送和 储存（“GDS”）业务将成为北美最大的天然气公用事业特许经营权。这些收购进一步实现了我们业务的多元化，增强了我们资产的稳定现金流状况，并增强了我们的长期股息增长状况。该交易 还巩固了我们作为北美首选能源输送公司的地位。

“我们收购的资产使用寿命长 ，天然气公用事业是提供安全、可靠和负担得起的能源的'必备'基础设施。 此外，这些天然气公用事业公司各自承诺到2050年实现温室气体净零排放，并有望在实现可持续能源转型方面发挥关键作用。我们对今天的宣布感到非常兴奋，因为这些业务与 Enbridge 的业务风险模型和长期增长目标保持一致。整个Enbridge团队都致力于与EOG、 Questar和PSNC团队合作，并投资于他们所服务的社区。我们期待全心全意地为客户服务，并期待 在未来几年内为他们提供安全、可靠和负担得起的能源服务。”

天然气公用事业公司位于美国主要司法管辖区 ，其监管制度透明而富有建设性，保留了客户消费天然气的选择 ，并制定了有吸引力的资本增长计划。EOG、Questar和PSNC都有低碳举措，这些计划与 Enbridge的ESG目标同样一致。

每家燃气公用事业公司 都有出色的运营和安全记录。每家企业的经验丰富的运营团队都将加入Enbridge团队。 按照Enbridge成功整合被收购业务的历史，我们希望能够顺利整合天然气公用事业公司 的业务，同时继续提供客户期望的服务。

“今天，从长远来看，天然气对于实现北美的能源安全、可负担性和可持续性目标仍然至关重要。单独地 和总的来说，天然气公用事业公司与我们天然气配送业务部门的当前运营和 战略是完美的补充。这些公用事业公司在监管制度极具吸引力的地区运营，提供多样化、低风险的增长机会， ，而且资本效率高，资本部署和创收之间的周期很短。” GDS总裁兼Enbridge执行副总裁Michele Harradence说。“我们很高兴欢迎3,000多名新员工加入Enbridge大家庭。 此外，我们打算继续执行每家天然气公用事业公司 所承诺的强有力的社交、社区和多元化、公平和包容性计划。”

对 EOG、PSNC 和 QUESTAR 社区、客户和员工的承诺

收购完成后，EOG、PSNC和Questar将继续分别受到俄亥俄州公用事业委员会、北卡罗来纳州 公用事业委员会以及犹他州、怀俄明州和爱达荷州公共服务委员会的监管。Enbridge 期待与每个监管机构建立 合作和互惠互利的关系。

Enbridge现有的 天然气公用事业公司自豪地为客户服务了175年，其业务建立在安全性、可靠性、 可负担性和客户服务等关键支柱之上。Enbridge积极投资于其所服务的社区，并期待在各自的州延续EOG、PSNC和Questar的社区 服务遗产。此外，Enbridge还为其员工提供有竞争力和灵活的总薪酬 一揽子计划，并力求与当地工会和当地员工保持牢固的关系。

财务考虑

单独宣布的今天的股票发行预计将完全满足公司为这项 交易融资而计划中的离散普通股发行需求。它确保可以通过各种替代来源轻松满足剩余的融资需求，包括 混合债务证券和优先无抵押票据、继续公司正在进行的资本回收计划、可能恢复Enbridge的股息再投资和股票购买计划或市场股票发行 。每家天然气公用事业公司 的收购预计将在获得相应的联邦和州监管部门批准后于2024年完成，这使Enbridge灵活性 能够在每次收盘之前以最佳方式平衡融资选择组合。这些来源可能会发生变化，具体取决于市场状况 和其他因素。

Enbridge已从摩根士丹利和加拿大皇家银行获得总额为94亿美元的债务 融资承诺，用于 收购的现金对价部分，以进一步证明流动性和完成交易的融资能力。

公司 致力于保持其财务实力。收购融资计划旨在将公司的资产负债表 维持在先前公布的债务与调整后息税折旧摊销前利润的4.5倍至5.0倍的目标杠杆区间内，目标是保持其 强劲的投资级信用评级。

“收购这些天然 天然气公用事业具有很强的战略和财务意义。Enbridge是目前唯一一家拥有 一家受监管的天然气公用事业公司的大型管道和中游公司，我们今天通过将GDS业务规模翻了一番，进一步巩固了这一地位。收购完成后， 收购将扩大和分散我们的天然气足迹，重要的是为我们的增长投资组合增加低风险、可评级的投资。” Enbridge执行副总裁兼首席财务官帕特里克·默里说。“ 交易的融资计划包括大量的股权预融资和一套融资选择，这些选项将经过优化以最大限度地提高增量， 保护我们强劲的投资等级评级。”

财务展望

该公司重申其 2023 年财务指导，同时计划在今年筹集收购所需的很大一部分融资。在 收购之后，预计收购将立即提供高质量的现金流，并在Enbridge拥有所有权的第一个完整财年实现息税折旧摊销前利润的显著增长。天然气公用事业公司具有吸引力的内在现金流和收益增长，这增强了 Enbridge的短期和中期财务前景。可持续地向股东返还资本仍然是当务之急， Enbridge计划继续将其股息增加到中期可分配现金流增长的水平。

该公司 预计，天然气公用事业公司每年平均将增加17亿加元的低风险长期资本投资机会，并具有重要的 内置利率附加机制，从而能够及时收回资本投资。

时机和批准

收购预计 将于2024年完成，前提是满足惯例成交条件，包括获得某些必需的美国联邦 和州监管部门的批准。其中包括联邦贸易委员会根据1976年哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改进 法案获得的批准、联邦通信委员会的批准、美国 州外国投资委员会的批准，以及监管EOG、Questar和PSNC的州公用事业委员会的批准。每项 天然气公用事业收购的收购预计将在收到适用于每家公用事业公司的每项监管批准后完成，并且不会对所有三家天然气公用事业公司进行交叉审查 。

顾问们

摩根士丹利 & 公司LLC和加拿大皇家银行资本市场担任联合首席财务顾问。Sullivan & Cromwell LLP 和 McCarthy Tetrault LLP 是 Enbridge 的法律顾问。

电话会议详情

Enbridge将于美国东部时间2023年9月5日下午 4:30（山区时间下午 2:30）主持电话会议 ，概述收购情况。分析师、 媒体成员和其他有关各方可以拨打免费电话1-800-606-3040。电话会议将在网上直播 ，网址为 https://app.webinar.net/2vM5REDQKoe。活动结束后不久将提供网络直播重播， 的记录将发布到网站上（会议 ID：9581867）。

网络直播 将包括高管团队准备好的讲话。Enbridge 的媒体和投资者关系团队将在电话会议结束后 随时为您解答任何其他问题。

前瞻性信息

本新闻稿包含经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券 交易法》第21E条所指的历史和前瞻性陈述 ，以及加拿大证券法 所指的前瞻性信息、面向未来的财务信息和财务展望（统称为 “前瞻性陈述”）。收录前瞻性陈述 是为了向读者提供有关公司及其子公司和关联公司的信息，包括管理层对公司及其子公司未来计划和运营的评估 。这些信息可能不适合用于其他目的。 前瞻性陈述通常用 “预期”、“相信”、“估计”、 “预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、 “目标” 等词语以及暗示未来结果或前景陈述的类似词语来识别。本新闻稿中包含的前瞻性信息或 陈述包括但不限于以下方面的陈述：收购， ，包括收购后的独立和合并特征、价值驱动因素及其预期收益； 公司的战略计划、优先事项、推动因素和展望；财务指导以及近期和中期展望，包括预期的每股可分配现金流（“DCF”），调整后的每股收益（“EPS”）和调整后的利息前收益， 税收、折旧和摊销（“调整后的息税折旧摊销前利润”）及其预期增长；预期债务与调整后的息税折旧摊销前利润展望 和目标区间；原油、天然气、液化天然气（“NGL”）、 液化天然气（“LNG”）和可再生能源的预期供应、需求、出口和价格；能源转型和低碳能源，以及我们的方针； 环境，社会和治理目标、实践和业绩；行业和市场状况； 公司资产的预期利用率；股息增长和支出政策；预期的未来现金流；预期的股东回报和股本回报率； 收购完成后公司业务的预期业绩，包括客户增长、系统现代化 和有机增长机会；财务实力和灵活性；对流动性来源和财务 资源充足性的预期；液体管道、天然气输送和中游、天然气配送和 储存、可再生发电和能源的预期战略优先事项和业绩服务业务；与已宣布的 个项目和在建项目相关的预期成本、收益和上线日期；预期的资本支出；可投资产能和资本配置优先事项；发行人正常竞标下的股票 回购；公司商业担保增长 计划的预期股权融资需求；预期的未来增长、多元化、发展和扩张机会，包括公司 收购后商业担保增长计划以及低碳和全新能源机会和战略；预期的优化 和效率机会；对公司合资伙伴完成和融资在建项目 的能力的预期；我们能够毫不拖延地完成收购并成功整合天然气公用事业，术语发生重大变化，成本高于预期，或者关键人员困难或流失；其他收购和处置的预期完成及其时机；交易的预期收益，包括收购；监管机构和法院的预期未来行动， 及其时机和影响；通行费和费率案件的讨论和诉讼以及预期的时间表和由此产生的影响，包括 干线系统收费以及与天然气输送和中游以及天然气配送和储存业务有关的业务；运营、 行业、监管、气候变化和其他与我们的业务相关的风险；收购融资，包括 预期来源、时机和用途所得款项；以及我们维持强劲投资的能力评分信用指标。

尽管公司认为这些前瞻性陈述 是合理的，因为这些前瞻性陈述发表之日以及用于准备 信息的流程，但此类陈述并不能保证未来的业绩，提醒读者不要过分依赖 前瞻性陈述。就其性质而言，这些陈述涉及各种假设、已知和未知风险以及 不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平和成就与此类陈述所表达或暗示的 存在重大差异。重大假设包括以下假设：原油、天然气、液化天然气、液化天然气、液化天然气和可再生能源的预期供应、需求、出口和价格；能源转型，包括驱动因素 及其步伐；资产的预期利用率；汇率；通货膨胀；利率；劳动力和 建筑材料的供应和价格；公司供应链的稳定性；运营可靠性；维护支持和 公司项目的监管部门批准；预计投入使用日期；天气； 收购和处置（包括收购）以及收购融资的时机、条款和完成；包括收购在内的交易的预期收益的实现；政府立法；诉讼；估计的未来分红以及 公司股息政策对其未来现金流的影响；公司的信用评级；资本项目融资；套期保值 计划；预期的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润；预期收益/（亏损）和调整后收益/（亏损）；预期的未来现金流； 预期未来每股收益；预期的每股现金流和差价合约；债务和股票市场状况；以及管理层执行关键 优先事项的能力，包括与收购有关的优先事项。关于原油、 天然气、液化天然气、液化天然气和可再生能源的预期供应和需求以及这些大宗商品的价格的假设对所有前瞻性 陈述都具有重要意义，也是其基础，因为它们可能会影响当前和未来对公司服务的需求水平。同样，汇率、 通货膨胀和利率会影响公司运营的经济和商业环境，并可能影响 对公司服务的需求水平和投入成本，因此是所有前瞻性陈述中固有的。与已宣布的项目和在建项目的前瞻性陈述（包括预计完工日期和预期资本支出）相关的最相关的假设包括：劳动力 和建筑材料的供应和价格；我们供应链的稳定性；通货膨胀和外汇汇率对劳动力和 材料成本的影响；利率对借贷成本的影响；以及天气和客户、政府、法院和 的影响} 监管部门批准了施工和在役时间表以及成本回收制度.

公司的前瞻性陈述受以下风险和不确定性的影响：成功执行公司的战略优先事项、经营业绩、立法 和监管参数；诉讼；收购（包括收购）、处置和其他交易以及从中实现预期收益 ；收购融资；运营对第三方的依赖；股息政策；项目 的批准和支持；通行权的续期；通行权的续期；; 经济和竞争力条件；公众舆论；税法和 税率的变化；汇率；通货膨胀；利率；大宗商品价格；资本获取和成本；政治决策；全球地缘政治 状况；以及大宗商品和其他替代能源的供应、需求和价格，包括但不限于我们在向加拿大和美国证券监管机构提交的文件中讨论的 风险和不确定性。任何一个假设、 风险、不确定性或因素对特定前瞻性陈述的影响都无法确定，因为它们是相互依存的 ，公司未来的行动方针取决于管理层对相关 时间所有可用信息的评估。

本新闻稿中包含的关于预期财务业绩、财务状况或现金流的财务前景和面向未来的财务信息基于对未来事件的假设， ，包括经济状况和拟议的行动方针，基于管理层对当前 相关信息的评估，并受与上述相同的风险因素、限制和限定条件的约束。本新闻稿中包含的财务信息 由管理层准备并由管理层负责。本新闻稿中提供的财务前景和面向未来 的财务信息的目的是帮助读者了解公司在完成收购和相关融资后的预期财务 业绩，可能不适合其他目的。公司 及其管理层认为，此类财务信息是在合理的基础上编制的，反映了最佳的估计和 的判断，据管理层所知和观点，潜在的财务信息代表了公司 的预期行动方针。但是，由于这些潜在信息具有高度主观性，因此不应依赖它作为过去或未来业绩的指标 ，因为实际结果可能与本新闻稿中列出的结果存在重大差异。

除非适用法律要求，否则 没有义务公开更新或修改本新闻稿或其他任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。所有可归因于公司 或代表公司行事的人的前瞻性陈述，无论是书面陈述还是口头陈述，均受这些警示性陈述的明确限制。

非公认会计准则指标

本新闻稿提及了 非公认会计准则和其他财务指标，包括扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益（EBITDA）、 调整后的息税折旧摊销前利润、可分配现金流（DCF）、调整后的每股收益（EPS）和每股现金流以及债务与调整后息税折旧摊销前利润。 管理层认为，这些指标的列报为投资者和股东提供了有用的信息，因为它们提高了 对公司业绩的透明度和洞察力。调整后的息税折旧摊销前利润是指根据不寻常、 不频繁或其他非经营因素调整后的合并和细分的息税折旧摊销前利润。管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来设定目标并评估公司及其业务部门的业绩。调整后的收益是指根据调整后息税折旧摊销前利润中包含的异常、罕见或其他非经营因素调整后的普通股股东的收益，以及 因折旧和摊销费用、利息 支出、所得税和非控股权益等异常、罕见或其他非经营因素而进行的调整。管理层使用调整后的收益作为衡量 公司创造收益和每股收益的能力的另一种衡量标准，以评估公司的业绩。DCF的定义是经营活动在运营资产和负债变化（包括环境负债的变化）的影响之前提供的现金流，减去对非控制权 权益的分配、优先股分红和维护资本支出，并根据异常、罕见或其他 非经营因素进一步调整。管理层还使用DCF来评估公司的业绩并设定其股息支付目标 。债务与调整后息税折旧摊销前利润之比用作流动性衡量标准，用于在支付利息、税项、折旧和摊销之前用于支付 债务（按公认会计准则计算）的调整后收益金额。

由于估算某些 项目，尤其是某些或有负债和受市场波动影响的非现金未实现衍生品公允价值亏损和收益，存在挑战和不切实际，因此无法将前瞻性的非公认会计准则 和其他财务指标与可比的GAAP指标进行对账。由于这些挑战，如果不付出不合理的努力，就无法对前瞻性的非公认会计准则和其他财务指标进行对账 。

上述非公认会计准则指标 不是具有美利坚合众国公认会计原则 （美国公认会计准则）规定的标准化含义的衡量标准，也不是美国公认会计准则的衡量标准。因此，这些衡量标准可能无法与其他 发行人提出的类似指标相提并论。有关非公认会计准则和其他财务指标的更多信息，请参阅公司的财报新闻稿或 在公司网站www.sedarplus.com或www.sec.gov上的其他信息中找到。

除非另有说明，否则本新闻稿中的所有美元 金额均以加元表示，所有提及 “加元”、“美元” 或 “$” 的内容均指加元，所有提及的 “US$” 均指美元。

关于 ENBRIDGE INC.

在 Enbridge，我们安全地将数百万人连接到他们每天所依赖的能源，通过我们的北美 天然气、石油或可再生能源网络以及我们不断增长的欧洲海上风电产品组合，提高生活质量。我们正在投资现代能源输送 基础设施，以持续获得安全、负担得起的能源，并利用二十年的可再生能源经验，推进 新技术，包括风能和太阳能、氢能、可再生天然气以及碳捕集和封存。我们致力于减少 我们提供的能源的碳足迹，并在 2050 年之前实现温室气体净零排放。Enbridge总部位于艾伯塔省卡尔加里，在多伦多（多伦多证券交易所）和纽约（纽约证券交易所）证券交易所的股票代码为ENB。 要了解更多信息，请访问我们的 enbridge.com