atkrirsep23

2© Atkore 本演示文稿仅供一般信息之用，并不包括所有可能感兴趣的项目，也无意全面和公平地披露有关 Atkore Inc.（“公司” 或 “Atkore”）或其运营和财务信息。除非联邦证券法要求，否则Atkore明确表示不打算因新信息、未来事件或事态发展或其他原因更新本演示文稿中包含的任何前瞻性陈述。本演示文稿不是招股说明书，也不是出售证券的要约。本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述受已知和未知的风险和不确定性影响，其中许多是我们无法控制的。除历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。本演讲中出现的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的意图、信念、假设或当前预期的陈述，包括但不限于有关财务状况；经营业绩；现金流；前景；增长战略或预期；客户留存；法律、行政或监管程序、调查或检查的结果（通过判决或和解）和成本，包括但不限于集体、代表或任何其他诉讼；以及的影响当前的经济状况。您可以通过前瞻性陈述与历史或当前事实不严格相关来识别前瞻性陈述。这些陈述可能包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“将”、“将”、“可以”、“寻求”、“目标”、“项目”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 等词语和其他类似术语。我们提醒您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩或结果，实际业绩和结果，包括但不限于我们的实际经营业绩、财务状况和流动性以及我们运营所在的市场的发展，可能与本演示文稿中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的业绩和结果存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和现金流以及我们运营所在市场的发展与本演示文稿中包含的前瞻性陈述一致，但这些业绩或发展可能并不代表后续时期的业绩或发展。许多重要因素，包括但不限于公司向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和不确定性，包括但不限于公司最新的10-K表年度报告以及10-Q表和8-K表报告，可能导致实际业绩和结果与前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。由于这些风险，我们提醒您不要过分依赖我们的任何前瞻性陈述。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们将如何影响我们。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。在本演示之日之后，我们没有义务修改本演示文稿中的前瞻性陈述。本演示中使用的市场数据和行业信息基于管理层对行业的了解和管理层的真诚估计。我们还尽可能依赖管理层对独立行业调查、预测和出版物以及由多个第三方来源准备的其他公开信息的审查。本演示中使用的所有市场数据和行业信息都涉及许多我们认为合理的假设和限制，但请您不要对此类估计给予过分的重视。尽管我们认为这些来源是可靠的，但我们无法保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立验证这些信息。尽管我们认为本演示文稿中包含的估计市场地位、市场机会和市场规模信息通常是可靠的，但此类信息部分来自管理层的估计和信念，本质上是不确定和不精确的。由于包括上述因素在内的各种因素，对我们未来业绩以及我们运营所在行业未来业绩的预测、假设和估计会受到高度的不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与我们的估计和信念以及独立各方编制的估算中表达的结果存在重大差异。本演示文稿应与Atkore的历史财务报表一起阅读，包括最新的经审计的财务报表。历史结果可能并不代表未来的结果。我们使用非公认会计准则财务指标来帮助我们描述我们的运营和财务业绩。这些指标可能包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率（调整后的息税折旧摊销前利润超过净销售额）、净负债（总负债减去现金和现金等价物）、调整后的摊薄后每股净收益（也称为 “调整后的摊薄每股收益”）、杠杆率（净负债或总负债减去现金和现金等价物，超过过去十二个月（“TTM”）调整后的息税折旧摊销前利润）、自由现金流（运营活动提供的净现金（减去资本支出）和资本回报率，以帮助我们描述我们的运营和财务业绩。这些非公认会计准则财务指标在我们的行业中常用，具有一定的局限性，不应被解释为净收益、总负债、经营活动提供的净现金、资产回报率和其他根据美国公认会计原则（GAAP）确定的收入数据指标的替代方案，也不得解释为更好的经营业绩指标。我们定义的这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提出的类似标题的非公认会计准则指标相提并论。我们对此类非公认会计准则财务指标的陈述不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。有关此处列出的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则确定的最具可比性的财务指标的对账情况，请参阅本演示文稿的附录。财政期——公司的财政年度于9月30日结束。公司的惯例是使用4-5-4日历来确定季度收盘价。公司的财政季度通常在12月、3月和6月的最后一个星期五结束。警示声明

3© Atkore Atkore：在 Atkore Business System 成功记录的推动下，以价值为导向的投资以价值为基础的组织在关键产品类别中占有领先的市场份额，拥有电气分销商必备产品组合 Strong Secular Tailwinds 我们的解决方案对于实现能源转型和数字基础设施投资增长机会多杠杆和通过有机和无机投资推动可持续增长的机会强劲的财务状况和长期前景强劲的流动性状况，资产负债表随时准备支持和帮助推动未来的增长 3

4© Atkore 我们的基础是 Atkore 业务系统

5© Atkore 我们的产品无处不在 HDPE 管道电线篮电缆桥架和接头伸缩标志支撑系统电缆桥架、梯子和接头钢制管道和接头聚氯乙烯和金属线槽电气预制柔性防液密电气管道工业柔性电气管道滚筒管用于输送机 PVC 和玻璃纤维电气管道和接头金属框架和接头（包括抗震）周边安全解决方案安全护柱铠装电缆专业电气管道：钢，PVC 涂层和铝合金

6© Atkore 改变了销售结构，通过有机和无机活动推动了显著的收入增长和盈利能力，同时增加了我们的总潜在市场机会我们的业务自首次公开募股以来发生了转变 1.见附录中的非公认会计准则对账。2.“其他电气产品” 和 “其他安全和基础设施产品” 的销售额已分配并包含在为演示目的而列出的产品领域分组的介绍中。资料来源：管理层估计。15亿美元 FY2022FY2017 39亿美元塑料管道、管道和配件金属电气管道和接头机械管和其他金属框架、电缆管理和施工服务电缆和柔性管道调整后的息税折旧摊销前利润率1 34.3％调整后的息税折旧摊销前利润率1 15.1％按主要产品领域划分的净销售额2 39％19％ 14％ 11％ 18％ 23％ 24％17％40亿美元以上的潜在市场机会总额>2倍首次公开募股以来

7© Atkore 新的大型管道容量和能力提供机会太阳能大趋势代表着增长和品类扩张的机会——利用最近对可用于可再生能源应用的机械管产品的产能和产能投资。2022 年 5 月，我们在亚利桑那州凤凰城的工厂推出了两条用于公用事业规模太阳能项目的机械管生产线。投资印第安纳州霍巴特的新工厂将为支持太阳能和其他大型管道应用的增长提供机会 7

8© Atkore 2023 年第三季度业绩稳健 1.参见附录中的非公认会计准则对账。493.5 384.9 853.7 1,061.6 895.9 919.1 2019年第三季度 2021 年第三季度 2023 年第三季度 +2.6% 88.5 63.7 274.3 377.5 276.0 276.0 270.3 2022 年第三季度 2023 年第三季度 -2.1% 1.04 0.67 3.96 6.87 5.72 2019年第三季度 2020 年第三季度2022年第三季度2023年第三季度净销售额百万美元净收入百万美元调整后 EBITDA1 百万美元调整后摊薄每股收益1美元每股 0.75 0.49 3.64 5.74 4.31 5.13 2019年第三季度2022年第三季度2023年第三季度2023年第三季度2023年第三季度 +19.0% 摊薄每股收益每股第三季度交易量增长2％；继续预计成交量为个位数百分比中等2023财年迄今为止的运营现金流增长52％；2023年第三季度回购了1.47亿美元的股票，2023财年年初至今已回购超过4.16亿美元；股票回购授权剩余约3.84亿美元更改了与通货膨胀削减法案相关的2023财年太阳能信贷的会计处理方法，该法案在第三季度创造了超出预期的税收优惠，调整后的息税折旧摊销前利润和先前的预测相比都产生了不利影响第四季度调整后的摊薄后每股收益业务更新 36.6 24.1 175.3 254.3 174.2 201.3 2019年第三季度2020年第三季度2021年第三季度2022年第二季度2023 年第三季度 +15.6%

9© Atkore Solar 信用会计处理说明 1.有关更多详情，请参阅我们2023年5月9日和2023年8月8日提交的10-Q表格中的附注2 “与客户签订合同的收入”。2.参见附录中的非公认会计准则对账调整后 EBITDA2 净销售额调整后摊薄后每股收益2 5.22 美元 5.22 美元 5.720.50 美元第三季度假设 GGAM 差异第三季度实际业绩 2.71 亿美元 2.7 亿美元假设 GGAM 差异第三季度实际业绩 9.24 亿美元 9.19 亿美元第三季度实际业绩 24.4% 8.6% 15.8% 假设 GGAM 差异第三季度实际业绩 14.4% 8.6% 15.8% 假设 GGAM 差异第三季度实际业绩 15.8% 假设 GGAM 差异第三季度实际业绩 14.4% 8.6% 15.8% 第三季度实际业绩 15.8% 假设 GGAM 差异第三季度实际业绩 15.8% 在2023年第一季度和第二季度，Atkore使用了政府补助会计模型（GGAM）来衡量作为《降低通货膨胀法》（IRA）1的一部分产生的太阳能信贷的可转让性，并将这些抵免额列为降低销售成本从2023年第三季度开始，Atkore将太阳能税收抵免的会计处理方式改为使用ASC 740会计模型（ASC 740），该模型将抵免的好处记录为减少税收准备金而不是降低销售成本 Atkore 将在2024财年第三季度返回GGAM Accounting，了解太阳能信贷桥梁背景和更新

10© Atkore 经营活动现金流2023年第三季度年初至今现金桥现金流摘要 564 美元 83 美元 416 美元 2022 财年现金余额经营活动现金余额资本支出并购股票回购净其他现金用途净额2023年第三季度年初至今现金余额3.18亿美元 3.18亿美元 3.72 亿美元 2022 年第三季度年初至今 +52% 54% 103% 经营活动现金流占净收入的百分比

11© Atkore 资本部署框架 1.计划于 2021 年 11 月公布。资本部署侧重于推动调整后的摊薄后每股收益资本部署模式的增长——2023财年和远期资本支出、有机增长和产能投资并购股票回购的优先用途将总债务维持在调整后的正常化息税折旧摊销前利润比率约为2倍或以下；愿意超出部分战略机会，预计2023财年预计资本支出约为2亿美元；包括对高密度聚乙烯产品扩张计划的投资；预计未来的资本支出将占净销售额的3-4％之间稳健的渠道和纪律严明的方法；期待并购将侧重于增加投资组合，以扩大和占据我们整个潜在市场的更多份额 13亿美元；自2021年11月首次获得计划授权以来，已完成超过9.15亿美元的股票回购目标经营活动现金流约为3年期平均净收入的100％状态更新

12© Atkore 附录

13© Atkore 净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账合并 Atkore Inc. 截至2022年9月30日的财年（以千计）2021年9月30日 2020年9月30日 2019年9月30日2018 年 9 月 30 日净收入 913,434 美元 587,857 美元 152,302 美元 139,051 美元 136,645 美元 84,639 美元所得税支出 290,186 192,144 44 美元 9,696 45,618 29,707 41,486 折旧和摊销 84,415 78,557 74,470 74,470 72,347 66,890 54,727 利息支出，净额 30,676 32,896 40,062 40,694 26,598 重组费用 — — 3,284 3,804 1,849 1,256 基于股票补偿 17,245 17,047 13,064 11,798 14,664 12,788 债务清偿亏损 — 4,202 273 — — 9,805 收购企业的收益 — — (7,384) — — 出售企业的收益 — — — (27,575) — 出售合资企业的收益 — — — — (5,774) 196 交易成本 3,424 667 1,200 9,314 4,779 其他 (a) 2,410 (15,826) (6,712) 7,501 (639) (2,696) 调整后的息税折旧摊销前利润 1,341,790 美元 897,547 美元 326,635 美元 324,408 美元 271,549 美元 227,96,608 净销售额 3,913,949 2,928,014 1,765,421 1,76,421 916,538 1,835,139 1,503,934 调整后的息税折旧摊销前利润率 34.3% 30.7% 18.5% 16.9% 14.8% 15.1% (a)代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂场和设备处置损失、与财产、厂房和设备损失相关的保险追偿、解除已赔偿的不确定税收状况以及公司间贷款对外币影响的已实现或未实现收益（亏损）、某些法律事项、重组费用以及相关的远期货币衍生品。

14© Atkore 净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账调整后的三个月（以千计）2023 年 6 月 31 日 2023 年 6 月 24 日 2022 年 6 月 25 日 2020 年 6 月 26 日 2019 年 6 月 28 日净收入 201,288 美元 174,297 美元 24,078 美元 36,550 美元利息支出，净额 8,682 8,475 7,243 8,090 9,421 12,789 美元所得税支出 18,931 53,364 88,041 61,654 8,672 11,106 折旧和摊销 30,105 28,598 20,428 20,166 18,316 17,760 股票薪酬 5,966 6,863 4,625 3,768 1,656 1,656 1,656 1,656 1,656 4,120 其他 (a) 5,289 4,547 2,880 5,289 1,581 6,156 调整后的 E156 BITDA 270,262 美元276,041 美元 377,530 美元 274,264 美元 63,724 美元 88,481 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、不动产、厂场和设备处置损失、解除已赔偿的不确定税收状况、收购业务收益、待售资产损失（包括在俄罗斯持有待售资产的损失）。有关更多信息，请参阅2023年8月8日提交的10-Q表格附注11 “商誉和无形资产”。），公司间贷款和相关远期货币衍生品、交易和重组成本对外币影响的已实现或未实现收益（亏损）。联合Atkore Inc.

15© Atkore 调整后息税折旧摊销前利润对账后的净收入（根据政府补助金会计模型）（以千计）2023 年 6 月 30 日所得税前收入（如报告）220,219 美元产生的太阳能抵免额总额 (a) 20,248 所得税前收入（按太阳能抵免额调整）240,467 所得税支出（占24.4％）58,674 净收入 181,793 净收入 181,793 净收入 181,793 利息支出，净收入 8,682 所得税支出 58,674 折旧和摊销 30,105 股票薪酬 5,966 其他 (b) 5,289 调整后息税折旧摊销前利润 290,509 美元 (a) 公司产生的太阳能税收抵免以前在政府补助模式下被记录为销售成本的降低，这将导致所得税前收入增加。有关更多信息，请参阅2023年5月9日和2023年8月8日提交的10-Q表格中的附注2 “与客户签订合同的收入”。(b) 代表其他项目，例如库存储备和调整、处置不动产、厂房和设备损失、解除补偿的不确定税收状况、收购业务收益、待售资产损失（包括在俄罗斯持有待售资产的损失）。有关更多信息，请参阅2023年8月8日提交的10-Q表中的附注11 “商誉和无形资产”。）、公司间贷款和相关远期货币衍生品、交易和重组成本对外币影响的已实现或未实现收益（亏损）。合并的 Atkore Inc.

16© Atkore 每股收益对账（根据政府补助金会计模式）（以千计）2023 年 6 月 30 日所得税前收入（如报告）220,219 美元产生的太阳能积分总额 (a) 20,248 所得税前收入（按太阳能抵免额调整）240,467 所得税支出（占24.4％）58,674 净收入 181,793 减去：分配给参与证券的未分配收益 3,086 普通股股东可获得的收入 178,707 美元分母：基本加权平均已发行普通股摊薄证券的有效性：非参与员工股票期权38,132股摊薄后加权平均已发行普通股525股加权平均摊薄后普通股已发行38,657美元每股基本收益4.69美元摊薄后每股收益4.62美元 (a) 公司产生的太阳能税收抵免此前在政府补助模式下被记录为销售成本的降低，这将导致所得税前收入增加。有关更多信息，请参阅2023年5月9日和2023年8月8日提交的10-Q表格中的附注2 “与客户签订合同的收入”。合并的 Atkore Inc.

17© Atkore 调整后的摊薄后每股收益对账（调整后的摊薄后每股净收益）截至2023年6月30日的三个月（以千计，每股数据除外）2023年3月31日2022年6月24日2021年6月25日2020年6月26日2019年6月28日净收入为201,288美元 174,313美元 175,297美元 24,078 美元 36,863 美元股票薪酬 5,966 6,863 美元 625 3,768 1,656 4,120 无形资产摊销 15,192 14,790 8,624 8,707 8,026 7,868 债务清偿亏损 — — 4,202 — — 其他 (a) 5,358 4,276 1,028 (863) 984 5,371 净收入的税前调整 26,516 25,929 14，277 15,814 10,666 17,359 税收影响 (6,629) (6,482) (3,569) (3,954) (2,667) (4,253) 调整后净收入 221,175 美元 193,641 美元 265,021 美元 32,077 美元 49,656 加权平均摊薄后已发行普通股 38,657 39,749 43,63,63,63,63,63,656 加权平均摊薄后普通股 38,657 30 47,286 47,819 47,557 摊薄后每股净收益 5.13 美元 4.31 美元 5.74 美元 3.64 美元 0.49 美元 0.75 调整后摊薄后每股净收益5.72 美元 4.87 美元 6.07 美元 3.96 美元 0.67 美元 1.04 (a) 代表其他项目，例如库存储备和调整、财产、厂房和设备处置亏损、与损失相关的保险追偿不动产、厂场和设备，待售资产损失（包括在俄罗斯持有待售资产的损失）。有关更多信息，请参阅2023年8月8日提交的10-Q表格附注11 “商誉和无形资产”。），公布了公司间贷款和相关远期货币衍生品对外币影响的已弥补的不确定税收状况以及已实现或未实现的收益（亏损）。联合Atkore Inc.

18© Atkore 调整后的摊薄每股收益对账合并 Atkore Inc.（调整后的摊薄后每股净收益，根据政府补助金会计模式）（以千计）2023 年 6 月 30 日所得税前收入（如报告）220,219 美元产生的太阳能抵免额总额 (a) 20,248 所得税前收入（按太阳能信贷调整后）240,467 所得税支出（占24.4％）58,674 净收入 181,793 股票薪酬 5,966 无形资产摊销 15,192 其他 (b) 5,358 净收入的税前调整 26,516 税收影响 (6,629) 调整后净额收入201,680美元加权平均摊薄后普通股已发行38,657美元摊薄后每股净收入4.62美元调整后摊薄后每股净收入5.22美元 (a) 公司产生的太阳能税收抵免此前在政府补助模式下被记录为销售成本的降低，本来会导致所得税前收入增加。有关更多信息，请参阅2023年5月9日和2023年8月8日提交的10-Q表格中的附注2 “与客户签订合同的收入”。(b) 代表其他项目，例如库存储备和调整、处置不动产、厂房和设备损失、解除补偿的不确定税收状况、收购业务收益、待售资产损失（包括在俄罗斯持有待售资产的损失）。有关更多信息，请参阅2023年8月8日提交的10-Q表中的附注11 “商誉和无形资产”。）、公司间贷款和相关远期货币衍生品、交易和重组成本对外币影响的已实现或未实现收益（亏损）。