附录 99.1 |
北卡罗来纳州戴维森--(美国商业资讯)--2023年8月2日--柯蒂斯-赖特公司(纽约证券交易所代码:CW)公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
2023 年第二季度亮点:
上调了2023年全年调整后的财务指引:
柯蒂斯-赖特公司董事长兼首席执行官Lynn M. Bamford表示:“随着我们成功执行Pivot to 增长战略,Curtiss-Wright公布了强于预期的第二季度业绩,这体现在我们所有航空与开发和商业终端市场的收入增长以及营业利润率的持续扩大。”“我们还经历了稳健的订单活动,从账面到账单的收益率为1.2,在所有三个 细分市场的强劲需求的推动下,我们的待办事项继续增长。”
“基于强劲的上半年业绩以及我们对国防电子供应链持续宽松的预期,我们增加了全年销售额、营业收入、摊薄后每股收益和自由现金流指引。我们现在预计 所有航空与发展和商业市场都将增长,因为我们与影响我们业务的有利长期增长趋势保持高度一致。我们仍然致力于通过高度关注 卓越运营以及继续投资Curtiss-Wright的未来增长以推动长期股东价值来实现投资者日目标。”
2023 年第二季度经营业绩
(以百万计) |
Q2-2023 |
Q2-2022 |
改变 |
||||
已报告 |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
704 |
|
$ |
609 |
|
16% |
营业收入 |
$ |
113 |
|
$ |
98 |
|
15% |
营业利润率 |
|
16.0 |
% |
|
16.1 |
% |
(10 bps) |
|
|
|
|
||||
调整后 (1) |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
704 |
|
$ |
609 |
|
16% |
营业收入 |
$ |
115 |
|
$ |
98 |
|
18% |
营业利润率 |
|
16.4 |
% |
|
16.1 |
% |
30 bps |
(1)附录中提供了已报告的经营业绩与调整后的经营业绩的对账情况。 |
2023 年第二季度细分市场业绩
航空航天与工业
(以百万计) |
Q2-2023 |
Q2-2022 |
改变 |
||||
已报告 |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
226 |
|
$ |
209 |
|
8% |
营业收入 |
$ |
36 |
|
$ |
32 |
|
10% |
营业利润率 |
|
15.8 |
% |
|
15.6 |
% |
20 bps |
|
|
|
|
||||
调整后 (1) |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
226 |
|
$ |
209 |
|
8% |
营业收入 |
$ |
36 |
|
$ |
32 |
|
10% |
营业利润率 |
|
15.8 |
% |
|
15.6 |
% |
20 bps |
(1)附录中提供了已报告的经营业绩与调整后的经营业绩的对账情况。 |
国防电子
(以百万计) |
Q2-2023 |
Q2-2022 |
改变 |
||||
已报告 |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
198 |
|
$ |
150 |
|
32% |
营业收入 |
$ |
43 |
|
$ |
24 |
|
77% |
营业利润率 |
|
21.8 |
% |
|
16.4 |
% |
540 bps |
|
|
|
|
||||
调整后 (1) |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
198 |
|
$ |
150 |
|
32% |
营业收入 |
$ |
43 |
|
$ |
24 |
|
77% |
营业利润率 |
|
21.8 |
% |
|
16.4 |
% |
540 bps |
(1)附录中提供了已报告的经营业绩与调整后的经营业绩的对账情况。 |
海军与电力
(以百万计) |
Q2-2023 |
Q2-2022 |
改变 |
||||
已报告 |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
280 |
|
$ |
251 |
|
12% |
营业收入 |
$ |
47 |
|
$ |
50 |
|
(6%) |
营业利润率 |
|
16.7 |
% |
|
19.9 |
% |
(320 bps) |
|
|
|
|
||||
调整后 (1) |
|
|
|
||||
销售 |
$ |
280 |
|
$ |
251 |
|
12% |
营业收入 |
$ |
49 |
|
$ |
50 |
|
(1%) |
营业利润率 |
|
17.6 |
% |
|
19.9 |
% |
(230 bps) |
(1)附录中提供了已报告的经营业绩与调整后的经营业绩的对账情况。 |
自由现金流
(以百万计) |
Q2-2023 |
Q2-2022 |
改变 |
|||||
经营活动提供的净现金 |
$ |
111 |
|
$ |
31 |
|
257 |
% |
资本支出 |
|
(12 |
) |
|
(9 |
) |
40 |
% |
报告的自由现金流 |
$ |
99 |
|
$ |
22 |
|
341 |
% |
调整后的自由现金流 (1) |
$ |
99 |
|
$ |
22 |
|
341 |
% |
(1)附录中提供了报告的自由现金流与调整后的自由现金流的对账表。 |
新订单和待办事项
股票回购和分红
2023 年全年指引
公司正在更新其2023年全年调整后的财务指引(1)如下所示:
(百万美元,每股收益除外) |
2023 年调整后 |
2023 年调整后 |
与 2022 年调整后的变化(当前) |
总销售额 |
$2,655 - $2,710 |
$2,730 - $2,790 |
上涨 7%-9% |
营业收入 |
$463 - $477 |
$476 - $490 |
上涨8%-11% |
营业利润率 |
17.4% - 17.6% |
17.4% - 17.6% |
向上 10-30 个基点 |
摊薄后每股 |
$8.65 - $8.90 |
$8.90 - $9.15 |
上涨 10%-13% |
自由现金流 |
$360 - $400 |
$370 - $400 |
上涨25%-36% |
(1) |
附录中提供了已报告与调整后的2022年经营业绩和2023年财务指导的对账情况,其中不包括与收购相关的两个 期的第一年购买会计成本。 |
随附的附表中可以找到按细分市场和市场划分的公司2023年财务指导的更详细明细,以及报告的GAAP金额与调整后的非公认会计准则金额的所有对账情况。历史 财务业绩可在柯蒂斯-赖特网站的 “投资者关系” 栏目中找到。
电话会议和网络直播信息
该公司将于美国东部时间2023年8月3日星期四上午10点举行电话会议,讨论其2023年第二季度的财务业绩和2023年指引的更新。通过访问公司网站www.curtisswright.com的投资者关系部分,将在互联网上直播电话会议和随附的财务报告 以及电话会议的网络直播重播。
(要关注的表格)
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 |
|||||||||||||||
简明合并收益表(未经审计) |
|||||||||||||||
(美元以千计,每股数据除外) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||||||||||
|
6月30日 |
|
6月30日 |
||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
产品销售 |
$ |
583,036 |
|
|
$ |
505,416 |
|
|
$ |
1,107,917 |
|
|
$ |
958,837 |
|
服务销售 |
|
121,360 |
|
|
|
103,941 |
|
|
|
227,339 |
|
|
|
209,981 |
|
净销售总额 |
|
704,396 |
|
|
|
609,357 |
|
|
|
1,335,256 |
|
|
|
1,168,818 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
产品销售成本 |
|
369,549 |
|
|
|
316,389 |
|
|
|
713,306 |
|
|
|
610,916 |
|
服务销售成本 |
|
75,274 |
|
|
|
64,454 |
|
|
|
140,969 |
|
|
|
127,986 |
|
总销售成本 |
|
444,823 |
|
|
|
380,843 |
|
|
|
854,275 |
|
|
|
738,902 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
毛利 |
|
259,573 |
|
|
|
228,514 |
|
|
|
480,981 |
|
|
|
429,916 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
研究和开发费用 |
|
20,210 |
|
|
|
23,868 |
|
|
|
42,234 |
|
|
|
44,417 |
|
销售费用 |
|
34,273 |
|
|
|
30,407 |
|
|
|
66,698 |
|
|
|
58,499 |
|
一般和管理费用 |
|
92,315 |
|
|
|
76,134 |
|
|
|
180,659 |
|
|
|
163,734 |
|
资产剥离亏损 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
营业收入 |
|
112,775 |
|
|
|
98,105 |
|
|
|
191,390 |
|
|
|
158,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
利息支出 |
|
14,992 |
|
|
|
9,788 |
|
|
|
27,936 |
|
|
|
19,318 |
|
其他收入,净额 |
|
7,954 |
|
|
|
4,555 |
|
|
|
15,721 |
|
|
|
7,552 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
所得税前收益 |
|
105,737 |
|
|
|
92,872 |
|
|
|
179,175 |
|
|
|
146,849 |
|
所得税准备金 |
|
(24,738 |
) |
|
|
(22,000 |
) |
|
|
(41,330 |
) |
|
|
(35,292 |
) |
净收益 |
$ |
80,999 |
|
|
$ |
70,872 |
|
|
$ |
137,845 |
|
|
$ |
111,557 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每股基本收益 |
$ |
2.11 |
|
|
$ |
1.84 |
|
|
$ |
3.60 |
|
|
$ |
2.90 |
|
摊薄后的每股收益 |
$ |
2.10 |
|
|
$ |
1.83 |
|
|
$ |
3.58 |
|
|
$ |
2.89 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每股分红 |
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
加权平均已发行股数: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基本 |
|
38,329 |
|
|
|
38,429 |
|
|
|
38,309 |
|
|
|
38,438 |
|
稀释 |
|
38,555 |
|
|
|
38,654 |
|
|
|
38,528 |
|
|
|
38,657 |
|
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 | |||||||
简明合并资产负债表(未经审计) |
|||||||
(美元以千计,面值除外) |
|||||||
|
|
|
|
||||
|
6月30日 |
|
十二月三十一日 |
||||
|
2023 |
|
2022 |
||||
资产 |
|
|
|
||||
流动资产: |
|
|
|
||||
现金和现金等价物 |
$ |
158,737 |
|
|
$ |
256,974 |
|
应收账款,净额 |
|
751,532 |
|
|
|
724,603 |
|
库存,净额 |
|
545,596 |
|
|
|
483,113 |
|
其他流动资产 |
|
67,693 |
|
|
|
52,623 |
|
流动资产总额 |
|
1,523,558 |
|
|
|
1,517,313 |
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
340,857 |
|
|
|
342,708 |
|
善意 |
|
1,555,908 |
|
|
|
1,544,635 |
|
其他无形资产,净额 |
|
589,932 |
|
|
|
620,897 |
|
经营租赁使用权资产,净额 |
|
143,814 |
|
|
|
153,855 |
|
预付养老金资产 |
|
232,557 |
|
|
|
222,627 |
|
其他资产 |
|
54,472 |
|
|
|
47,567 |
|
总资产 |
$ |
4,441,098 |
|
|
$ |
4,449,602 |
|
|
|
|
|
||||
负债 |
|
|
|
||||
流动负债: |
|
|
|
||||
长期债务的当前部分 |
$ |
— |
|
|
$ |
202,500 |
|
应付账款 |
|
233,602 |
|
|
|
266,525 |
|
应计费用 |
|
144,073 |
|
|
|
177,536 |
|
递延收入 |
|
264,766 |
|
|
|
242,483 |
|
其他流动负债 |
|
78,486 |
|
|
|
82,395 |
|
流动负债总额 |
|
720,927 |
|
|
|
971,439 |
|
长期债务 |
|
1,176,066 |
|
|
|
1,051,900 |
|
递延所得税负债,净额 |
|
117,882 |
|
|
|
123,001 |
|
应计养老金和其他退休后福利成本 |
|
58,267 |
|
|
|
58,348 |
|
长期经营租赁负债 |
|
122,939 |
|
|
|
132,275 |
|
环境储备的长期部分 |
|
13,497 |
|
|
|
12,547 |
|
其他负债 |
|
93,256 |
|
|
|
107,973 |
|
负债总额 |
$ |
2,302,834 |
|
0 |
$ |
2,457,483 |
|
|
|
|
|
||||
股东权益 |
|
|
|
||||
普通股,面值1美元 |
$ |
49,187 |
|
|
$ |
49,187 |
|
额外实收资本 |
|
130,846 |
|
|
|
134,553 |
|
留存收益 |
|
3,297,281 |
|
|
|
3,174,396 |
|
累计其他综合亏损 |
|
(225,375 |
) |
|
|
(258,916 |
) |
减去:库存股成本 |
|
(1,113,675 |
) |
|
|
(1,107,101 |
) |
股东权益总额 |
$ |
2,138,264 |
|
|
$ |
1,992,119 |
|
|
|
|
|
||||
负债和股东权益总额 |
$ |
4,441,098 |
|
|
$ |
4,449,602 |
|
非公认会计准则财务信息的使用和定义(未经审计)
公司用某些非公认会计准则财务信息补充其根据美国公认会计原则 (GAAP) 确定的财务信息。柯蒂斯-赖特认为,这些调整后(非公认会计准则)指标为 投资者提供了更高的透明度,以便更好地衡量柯蒂斯-赖特的持续运营和财务业绩,更好地将我们的关键财务指标与同行进行比较。不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标,也不应将其作为相关公认会计准则指标的替代品,其他公司可能会以不同的方式定义此类指标。柯蒂斯-赖特鼓励投资者完整地审查其财务报表和公开提交的报告,而不是 依赖任何单一的财务指标。本新闻稿中提供了 “申报” GAAP金额与 “调整后” 非公认会计准则金额的对账情况。
提供了以下定义:
调整后的销售额、营业收入、营业利润率、净收益和摊薄后每股收益
这些调整后的财务状况被定义为公认会计原则下的申报销售额、营业收入、营业利润率、净收益和摊薄后每股收益,不包括:(i) 与 收购相关的第一年购买会计成本的影响,特别是一次性库存增加、积压摊销、递延收入调整和交易成本;(ii) 业务或产品线的出售或剥离;(iii) 养老金结算费用;以及 (iv) 重大法律费用和解、减值成本以及与股东行动主义相关的成本,如适用。
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 |
|||||||||||||||||||||||||||
报告与调整后的对账(未经审计) |
|||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
三个月已结束 |
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
% 变化 |
||||||||||||||||||||||
|
如 已报告 |
|
调整 |
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
调整 |
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
调整后 |
||||||||||||
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
航空航天与工业 |
$ |
226,260 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
226,260 |
|
|
$ |
208,572 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
208,572 |
|
|
8 |
% |
|
8 |
% |
国防电子 |
|
197,722 |
|
|
|
— |
|
|
197,722 |
|
|
|
149,549 |
|
|
|
— |
|
|
149,549 |
|
|
32 |
% |
|
32 |
% |
海军与电力 |
|
280,414 |
|
|
|
— |
|
|
280,414 |
|
|
|
251,236 |
|
|
|
— |
|
|
251,236 |
|
|
12 |
% |
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
总销售额 |
$ |
704,396 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
704,396 |
|
|
$ |
609,357 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
609,357 |
|
|
16 |
% |
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
营业收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
航空航天与工业 |
$ |
35,665 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
35,665 |
|
|
$ |
32,464 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
32,464 |
|
|
10 |
% |
|
10 |
% |
国防电子 |
|
43,180 |
|
|
|
— |
|
|
43,180 |
|
|
|
24,460 |
|
|
|
— |
|
|
24,460 |
|
|
77 |
% |
|
77 |
% |
海军与权力(1) |
|
46,782 |
|
|
|
2,659 |
|
|
49,441 |
|
|
|
50,001 |
|
|
|
— |
|
|
50,001 |
|
|
(6 |
)% |
|
(1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
细分市场总数 |
$ |
125,627 |
|
|
$ |
2,659 |
|
$ |
128,286 |
|
|
$ |
106,925 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
106,925 |
|
|
17 |
% |
|
20 |
% |
企业和其他 |
|
(12,852 |
) |
|
|
— |
|
|
(12,852 |
) |
|
|
(8,820 |
) |
|
|
— |
|
|
(8,820 |
) |
|
(46 |
)% |
|
(46 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
总营业收入 |
$ |
112,775 |
|
|
$ |
2,659 |
|
$ |
115,434 |
|
|
$ |
98,105 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
98,105 |
|
|
15 |
% |
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
营业利润率: |
如 已报告 |
|
|
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
|
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
调整后 |
||||||||||||
航空航天与工业 |
|
15.8 |
% |
|
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
|
|
15.6 |
% |
|
20 bps |
|
20 bps |
||||
国防电子 |
|
21.8 |
% |
|
|
|
|
21.8 |
% |
|
|
16.4 |
% |
|
|
|
|
16.4 |
% |
|
540 bps |
|
540 bps |
||||
海军与电力 |
|
16.7 |
% |
|
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
|
|
19.9 |
% |
|
(320 bps) |
|
(230 bps) |
||||
道达尔柯蒂斯-赖特 |
|
16.0 |
% |
|
|
|
|
16.4 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
|
|
16.1 |
% |
|
(10 bps) |
|
30 bps |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
细分边距 |
|
17.8 |
% |
|
|
|
|
18.2 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
|
|
17.5 |
% |
|
30 bps |
|
70 bps |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(1)不包括本期第一年的采购会计调整。 |
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 |
|||||||||||||||||||||||||||
报告与调整后的对账(未经审计) |
|||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) |
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
六个月已结束 |
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
% 变化 |
||||||||||||||||||||||
|
如 已报告 |
|
调整 |
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
调整 |
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
调整后 |
||||||||||||
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
航空航天与工业 |
$ |
428,707 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
428,707 |
|
|
$ |
399,684 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
399,684 |
|
|
7 |
% |
|
7 |
% |
国防电子 |
|
359,876 |
|
|
|
— |
|
|
359,876 |
|
|
|
292,618 |
|
|
|
— |
|
|
292,618 |
|
|
23 |
% |
|
23 |
% |
海军与电力 |
|
546,673 |
|
|
|
— |
|
|
546,673 |
|
|
|
476,516 |
|
|
|
— |
|
|
476,516 |
|
|
15 |
% |
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
总销售额 |
$ |
1,335,256 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
1,335,256 |
|
|
$ |
1,168,818 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
1,168,818 |
|
|
14 |
% |
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
营业收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
航空航天与工业 |
$ |
62,210 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
62,210 |
|
|
$ |
57,317 |
|
|
$ |
— |
|
$ |
57,317 |
|
|
9 |
% |
|
9 |
% |
国防电子 |
|
66,548 |
|
|
|
— |
|
|
66,548 |
|
|
|
47,750 |
|
|
|
— |
|
|
47,750 |
|
|
39 |
% |
|
39 |
% |
海军与电力 (1)(2) |
|
84,719 |
|
|
|
5,335 |
|
|
90,054 |
|
|
|
77,289 |
|
|
|
5,427 |
|
|
82,716 |
|
|
10 |
% |
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
细分市场总数 |
$ |
213,477 |
|
|
$ |
5,335 |
|
$ |
218,812 |
|
|
$ |
182,356 |
|
|
$ |
5,427 |
|
$ |
187,783 |
|
|
17 |
% |
|
17 |
% |
企业和其他 (3) |
|
(22,087 |
) |
|
|
— |
|
|
(22,087 |
) |
|
|
(23,741 |
) |
|
|
4,876 |
|
|
(18,865 |
) |
|
7 |
% |
|
(17 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
总营业收入 |
$ |
191,390 |
|
|
$ |
5,335 |
|
$ |
196,725 |
|
|
$ |
158,615 |
|
|
$ |
10,303 |
|
$ |
168,918 |
|
|
21 |
% |
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
营业利润率: |
如 已报告 |
|
|
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
|
|
调整后 |
|
如 已报告 |
|
调整后 |
||||||||||||
航空航天与工业 |
|
14.5 |
% |
|
|
|
|
14.5 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
|
|
14.3 |
% |
|
20 bps |
|
20 bps |
||||
国防电子 |
|
18.5 |
% |
|
|
|
|
18.5 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
|
|
|
16.3 |
% |
|
220 bps |
|
220 bps |
||||
海军与电力 |
|
15.5 |
% |
|
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
|
|
17.4 |
% |
|
(70 bps) |
|
(90 bps) |
||||
道达尔柯蒂斯-赖特 |
|
14.3 |
% |
|
|
|
|
14.7 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
|
|
14.5 |
% |
|
70 bps |
|
20 bps |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
细分边距 |
|
16.0 |
% |
|
|
|
|
16.4 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
|
|
16.1 |
% |
|
40 bps |
|
30 bps |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(1)不包括本期第一年的采购会计调整。 |
|||||||||||||||||||||||||||
(2)不包括我们在2022年1月出售的德国阀门业务的经营业绩以及上一年度的资产剥离亏损。 |
|||||||||||||||||||||||||||
(3)不包括上一年度与股东行动主义相关的成本。 |
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 |
|||||||||||||||||||||||
按终端市场对报告的销售额与调整后的销售额进行对账(未经审计) |
|||||||||||||||||||||||
(以千美元计) |
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
三个月已结束 |
|
三个月已结束 |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
% 变化 |
|||||||||||||||||
|
|
正如报道的那样 |
|
调整 |
|
调整后的销售额 |
|
正如报道的那样 |
|
调整 |
|
调整后的销售额 |
|
报告销售额的变动 |
调整后销售额的变化 |
||||||||
航空航天与国防市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
航空航天防务 |
|
$ |
132,192 |
|
$ |
— |
|
$ |
132,192 |
|
$ |
94,545 |
|
$ |
— |
|
$ |
94,545 |
|
40 |
% |
40 |
% |
地面防御 |
|
|
70,875 |
|
|
— |
|
|
70,875 |
|
|
44,393 |
|
|
— |
|
|
44,393 |
|
60 |
% |
60 |
% |
海军防御 |
|
|
180,956 |
|
|
— |
|
|
180,956 |
|
|
172,786 |
|
|
— |
|
|
172,786 |
|
5 |
% |
5 |
% |
商业航空航天 |
|
|
82,033 |
|
|
— |
|
|
82,033 |
|
|
68,192 |
|
|
— |
|
|
68,192 |
|
20 |
% |
20 |
% |
航空航天与国防总计 |
|
$ |
466,056 |
|
$ |
— |
|
$ |
466,056 |
|
$ |
379,916 |
|
$ |
— |
|
$ |
379,916 |
|
23 |
% |
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
商业市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电源与流程 |
|
$ |
131,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
131,000 |
|
$ |
125,355 |
|
$ |
— |
|
$ |
125,355 |
|
5 |
% |
5 |
% |
一般工业 |
|
|
107,340 |
|
|
— |
|
|
107,340 |
|
|
104,086 |
|
|
— |
|
|
104,086 |
|
3 |
% |
3 |
% |
商业总计 |
|
$ |
238,340 |
|
$ |
— |
|
$ |
238,340 |
|
$ |
229,441 |
|
$ |
— |
|
$ |
229,441 |
|
4 |
% |
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
道达尔柯蒂斯-赖特 |
|
$ |
704,396 |
|
$ |
— |
|
$ |
704,396 |
|
$ |
609,357 |
|
$ |
— |
|
$ |
609,357 |
|
16 |
% |
16 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
六个月已结束 |
|
六个月已结束 |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
% 变化 |
|||||||||||||||||
|
|
正如报道的那样 |
|
调整 |
|
调整后的销售额 |
|
正如报道的那样 |
|
调整 |
|
调整后的销售额 |
|
报告销售额的变动 |
调整后销售额的变化 |
||||||||
航空航天与国防市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
航空航天防务 |
|
$ |
232,071 |
|
$ |
— |
|
$ |
232,071 |
|
$ |
192,549 |
|
$ |
— |
|
$ |
192,549 |
|
21 |
% |
21 |
% |
地面防御 |
|
|
137,132 |
|
|
— |
|
|
137,132 |
|
|
83,501 |
|
|
— |
|
|
83,501 |
|
64 |
% |
64 |
% |
海军防御 |
|
|
352,912 |
|
|
— |
|
|
352,912 |
|
|
335,753 |
|
|
— |
|
|
335,753 |
|
5 |
% |
5 |
% |
商业航空航天 |
|
|
152,523 |
|
|
— |
|
|
152,523 |
|
|
129,084 |
|
|
— |
|
|
129,084 |
|
18 |
% |
18 |
% |
航空航天与国防总计 |
|
$ |
874,638 |
|
$ |
— |
|
$ |
874,638 |
|
$ |
740,887 |
|
$ |
— |
|
$ |
740,887 |
|
18 |
% |
18 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
商业市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电源与流程 |
|
$ |
251,338 |
|
$ |
— |
|
$ |
251,338 |
|
$ |
230,143 |
|
$ |
— |
|
$ |
230,143 |
|
9 |
% |
9 |
% |
一般工业 |
|
|
209,280 |
|
|
— |
|
|
209,280 |
|
|
197,788 |
|
|
— |
|
|
197,788 |
|
6 |
% |
6 |
% |
商业总计 |
|
$ |
460,618 |
|
$ |
— |
|
$ |
460,618 |
|
$ |
427,931 |
|
$ |
— |
|
$ |
427,931 |
|
8 |
% |
8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
道达尔柯蒂斯-赖特 |
|
$ |
1,335,256 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,335,256 |
|
$ |
1,168,818 |
|
$ |
— |
|
$ |
1,168,818 |
|
14 |
% |
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 |
|||||||||||
报告与调整后的摊薄后每股收益的对账(未经审计) |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||||||
|
6月30日 |
|
6月30日 |
||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||
摊薄后每股收益-如报告所示 |
$ |
2.10 |
|
$ |
1.83 |
|
$ |
3.58 |
|
$ |
2.89 |
第一年采购会计调整 |
|
0.05 |
|
|
— |
|
|
0.10 |
|
|
— |
剥离德国阀门业务 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.11 |
与股东行动主义相关的成本 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.10 |
前高管养老金结算费用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.04 |
摊薄后每股收益-调整后 (1) |
$ |
2.15 |
|
$ |
1.83 |
|
$ |
3.68 |
|
$ |
3.14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1)所有调整均已扣除所得税。 |
有机销售和有机营业收入
公司之所以披露有机销售额和有机营业收入,是因为该公司认为它为投资者提供了有关公司持续业务业绩的见解。有机销售额和有机营业收入被定义为销售和营业收入,不包括过去十二个月中来自收购的贡献以及剥离的业务或产品线的经营业绩、出售我们在德国的工业阀门业务的亏损、 和外汇波动。
|
三个月已结束 |
||||||||||||||
|
6月30日 |
||||||||||||||
|
2023 年 vs 2022 |
||||||||||||||
|
航空航天与工业 |
|
国防电子 |
|
海军与电力 |
|
道达尔柯蒂斯-赖特 |
||||||||
|
销售 |
|
经营 收入 |
|
销售 |
|
正在运营 |
|
销售 |
|
正在运营 |
|
销售 |
|
正在运营 |
正如报道的那样 |
8% |
|
10% |
|
32% |
|
77% |
|
12% |
|
(6%) |
|
16% |
|
15% |
减去:收购 |
0% |
|
0% |
|
0% |
|
0% |
|
(9%) |
|
0% |
|
(4%) |
|
0% |
外币 |
1% |
|
1% |
|
0% |
|
(8%) |
|
0% |
|
(1%) |
|
0% |
|
(2%) |
有机 |
9% |
|
11% |
|
32% |
|
69% |
|
3% |
|
(7%) |
|
12% |
|
13% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
||||||||||||||
|
6月30日 |
||||||||||||||
|
2023 年 vs 2022 |
||||||||||||||
|
航空航天与工业 |
|
国防电子 |
|
海军与电力 |
|
道达尔柯蒂斯-赖特 |
||||||||
|
销售 |
|
经营 收入 |
|
销售 |
|
正在运营 |
|
销售 |
|
正在运营 |
|
销售 |
|
正在运营 |
正如报道的那样 |
7% |
|
9% |
|
23% |
|
39% |
|
15% |
|
10% |
|
14% |
|
21% |
减去:收购 |
0% |
|
0% |
|
0% |
|
0% |
|
(8%) |
|
0% |
|
(3%) |
|
0% |
资产剥离亏损 |
0% |
|
0% |
|
0% |
|
0% |
|
0% |
|
(7%) |
|
0% |
|
(3%) |
外币 |
1% |
|
(1%) |
|
0% |
|
(7%) |
|
0% |
|
(1%) |
|
0% |
|
(4%) |
有机 |
8% |
|
8% |
|
23% |
|
32% |
|
7% |
|
2% |
|
11% |
|
14% |
自由现金流和自由现金流转换
公司之所以披露自由现金流,是因为它衡量可用于投资和融资活动的现金流。自由现金流是指可用于偿还未偿债务、投资业务、收购企业、向股东返还 资本以及进行其他战略投资的现金。自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。调整后的自由现金流不包括:(i)本年度和上一年度与西屋 法律和解相关的付款,以及(ii)上一年度的高管养老金支付。公司之所以披露调整后的自由现金流转换,是因为它衡量的是净收益 转换为自由现金流的比例,定义为调整后的自由现金流除以调整后的净收益。
柯蒂斯-赖特公司及其子公司 |
|||||||||||||||
非公认会计准则财务数据(未经审计) |
|||||||||||||||
(以千美元计) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||||||||||
|
6月30日 |
|
6月30日 |
||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
||||||||
经营活动提供的(用于)的净现金 |
$ |
110,952 |
|
|
$ |
31,044 |
|
|
$ |
19,353 |
|
|
$ |
(93,271 |
) |
资本支出 |
|
(12,003 |
) |
|
|
(8,596 |
) |
|
|
(22,664 |
) |
|
|
(19,492 |
) |
自由现金流 |
$ |
98,949 |
|
|
$ |
22,448 |
|
|
$ |
(3,311 |
) |
|
$ |
(112,763 |
) |
西屋电气法律和解 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
15,000 |
|
向前高管支付养老金 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,214 |
|
调整后的自由现金流 |
$ |
98,949 |
|
|
$ |
22,448 |
|
|
$ |
6,689 |
|
|
$ |
(89,549 |
) |
调整后的自由现金流转换 |
|
119 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
(74 |
%) |
柯蒂斯-赖特公司 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年指南 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 8 月 2 日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(每股数据除外,以百万美元为单位) |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
2022 已报告 (GAAP) |
|
2022 调整 (非公认会计准则)(1,3) |
|
2022 调整后 (非公认会计准则)(1,3) |
|
2023 报告的指导方针 (GAAP) |
|
2023 调整 (非公认会计准则)(2,3) |
|
2023 调整后的指导方针 (非公认会计准则)(2,3) |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
低 |
高 |
|
|
|
低 |
高 |
|
2023 Chg vs 2022 调整后 |
||||||||||||||||
销售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
航空航天与工业 |
$ |
836 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
836 |
|
|
$ |
865 |
|
$ |
885 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
865 |
|
$ |
885 |
|
|
4 - 6% |
国防电子 |
$ |
690 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
690 |
|
|
$ |
755 |
|
$ |
775 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
755 |
|
$ |
775 |
|
|
9 - 12% |
海军与电力 |
$ |
1,031 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,031 |
|
|
$ |
1,110 |
|
$ |
1,130 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,110 |
|
$ |
1,130 |
|
|
8 - 10% |
总销售额 |
$ |
2,557 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,557 |
|
|
$ |
2,730 |
|
$ |
2,790 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,730 |
|
$ |
2,790 |
|
|
7 - 9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
营业收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
航空航天与工业 |
$ |
137 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
145 |
|
$ |
150 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
145 |
|
$ |
150 |
|
|
5 - 9% |
国防电子 |
$ |
155 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
155 |
|
|
$ |
174 |
|
$ |
180 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
174 |
|
$ |
180 |
|
|
13 - 17% |
海军与电力 |
$ |
178 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
187 |
|
$ |
192 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
195 |
|
$ |
200 |
|
|
2 - 4% |
细分市场总数 |
$ |
469 |
|
|
$ |
15 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
506 |
|
$ |
521 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
514 |
|
$ |
529 |
|
|
|
企业和其他 |
|
(46 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
(40 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(37 |
) |
|
(40 |
) |
|
|
总营业收入 |
|
423 |
|
|
|
20 |
|
|
|
443 |
|
|
|
468 |
|
|
482 |
|
|
|
8 |
|
|
|
476 |
|
|
490 |
|
|
8 - 11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
利息支出 |
|
(47 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
(54 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(52 |
) |
|
(54 |
) |
|
|
其他收入,净额 |
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
17 |
|
|
|
27 |
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
28 |
|
|
|
所得税前收益 |
|
389 |
|
|
|
24 |
|
|
|
413 |
|
|
|
443 |
|
|
455 |
|
|
|
8 |
|
|
|
451 |
|
|
463 |
|
|
|
所得税准备金 |
|
(95 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(99 |
) |
|
|
(106 |
) |
|
(109 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(108 |
) |
|
(111 |
) |
|
|
净收益 |
|
294 |
|
|
|
20 |
|
|
|
314 |
|
|
|
337 |
|
|
346 |
|
|
|
6 |
|
|
|
343 |
|
|
352 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
摊薄后的每股收益 |
$ |
7.62 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
8.13 |
|
|
$ |
8.75 |
|
$ |
8.99 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
8.90 |
|
$ |
9.15 |
|
|
10 - 13% |
摊薄后已发行股份 |
|
38.6 |
|
|
|
|
|
38.6 |
|
|
|
38.5 |
|
|
38.5 |
|
|
|
|
|
38.5 |
|
|
38.5 |
|
|
|
||||
有效税率 |
|
24.4 |
% |
|
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
24.0 |
% |
|
24.0 |
% |
|
|
|
|
24.0 |
% |
|
24.0 |
% |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
营业利润率: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
航空航天与工业 |
|
16.4 |
% |
|
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
16.7 |
% |
|
16.9 |
% |
|
|
|
|
16.7 |
% |
|
16.9 |
% |
|
20-40 bps |
||||
国防电子 |
|
22.4 |
% |
|
|
|
|
22.4 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
23.2 |
% |
|
|
|
|
23.0 |
% |
|
23.2 |
% |
|
60-80 bps |
||||
海军与电力 |
|
17.2 |
% |
|
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
16.9 |
% |
|
|
|
|
17.5 |
% |
|
17.7 |
% |
|
(110)-(90) bps |
||||
总营业利润率 |
|
16.6 |
% |
|
|
|
|
17.3 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
17.3 |
% |
|
|
|
|
17.4 |
% |
|
17.6 |
% |
|
10-30 bps |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
自由现金流 |
$ |
257 |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
296 |
|
|
$ |
360 |
|
$ |
390 |
|
|
$ |
10 |
|
|
$ |
370 |
|
$ |
400 |
|
|
25 - 36% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
注:由于四舍五入,全年金额可能不会相加。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(1)2022 年调整后的财务状况不包括第一年购买会计调整的影响、我们在德国阀门业务的出售亏损、与 股东行动主义相关的成本以及与两名前高管退休相关的养老金结算费用。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(2)2023 年调整后的财务状况不包括第一年采购会计调整的影响。 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 自由现金流被定义为运营现金流减去资本支出。2022年调整后的自由现金流不包括2400万美元的一次性养老金结算付款和1500万美元的法律和解付款。2023年调整后的自由现金流指导不包括1000万美元的法律和解付款。 |
柯蒂斯-赖特公司 |
|||||
2023 年终端市场销售增长指引 |
|||||
截至 2023 年 8 月 2 日 |
|||||
|
|
|
|
||
|
2023 年比 2022 年调整后的变化百分比(1) |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
优先的 |
|
当前 |
|
% 总销售额 |
航空航天与国防市场 |
|
|
|
|
|
航空航天防务 |
9 - 11% |
|
9 - 11% |
|
20% |
地面防御 |
4 - 6% |
|
16 - 18% |
|
9% |
海军防御 |
4 - 6% |
|
6 - 8% |
|
27% |
商业航空航天 |
5 - 7% |
|
9 - 11% |
|
11% |
航空航天与国防总计 |
6 - 8% |
|
9 - 11% |
|
67% |
|
|
|
|
|
|
商业市场 |
|
|
|
|
|
电源与流程 |
扁平 |
|
3 - 5% |
|
18% |
一般工业 |
2 - 4% |
|
3 - 5% |
|
16% |
商业总计 |
0 - 2% |
|
3 - 5% |
|
33% |
|
|
|
|
|
|
柯蒂斯-赖特的总销售额 |
4 - 6% |
|
7 - 9% |
|
100% |
|
|
|
|
|
|
注:由于四舍五入,销售百分比可能无法相加。 |
|||||
(1)2023年和2022年的销售额包括2022年6月30日收购的工程逮捕系统业务对航空航天国防市场的贡献。 |
关于 Curtiss-Wright 公司
Curtiss-Wright Corporation(纽约证券交易所代码:CW)是一家全球综合企业,主要向航空航天和国防市场提供高度工程化的产品、解决方案和服务,并为要求苛刻的商业电力、 流程和工业市场提供关键技术。我们拥有一支由大约 8,400 名高技能员工组成的员工队伍,他们为我们所服务的市场开发、设计和建造我们认为最好的工程解决方案。在Glenn Curtiss和Wright兄弟的传统基础上,Curtiss-Wright在通过值得信赖的客户关系提供创新解决方案方面有着悠久的传统。欲了解更多信息,请访问 www.curtisswright.com。
本新闻稿中的某些陈述,包括关于未来收入、财务业绩指导、季度和年度收入、净收入、营业收入增长、未来商机、成本节约计划、成功整合公司收购以及未来运营现金流的声明,均为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些报表展示了 管理层对未来财务业绩的期望、信念、计划和目标,以及有关此类业绩的假设或判断。本新闻稿中包含的任何讨论,除非它们 包含历史事实,否则都是前瞻性的,因此涉及估计、假设、判断和不确定性。此类前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与所表达或暗示的结果存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。此类风险和不确定性包括但不限于: 预期订单减少;经济衰退;竞争激烈的市场和/或客户要求的变化;政府支出的变化;无法按预期的成本水平履行客户合同;以及通常影响航空航天、国防承包、电子、船舶和工业公司业务的其他 因素。公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告 以及随后向美国证券交易委员会提交的报告中详细介绍了这些因素。
本新闻稿和其他信息可在www.curtisswright.com上查阅。
Jim Ryan
(704) 869-4621
Jim.Ryan@curtisswright.com