10-Q
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应收账款安全认证机构成员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：大宗商品合同成员2023-04-232023-07-150001128928美国公认会计准则：现金流对冲会员FLO: 大豆油合约会员2023-07-1500011289282022-12-310001128928US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001128928US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：留存收益会员2022-07-160001128928美国公认会计准则：现金流对冲会员FLO: WheatContracts2023-07-1500011289282021-03-022021-03-020001128928FLO: 应收账款安全认证机构成员2023-07-150001128928FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 两千三十一个会员2023-07-150001128928FLO: 综合计划会员FLO：延期股票会员FLO：非雇员董事会员FLO：董事聘任者延期会员2022-01-022022-04-230001128928FLO：投资资本成员的回报2023-01-012023-07-150001128928FLO: Fourzerooneke退休储蓄计划成员2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-220001128928FLO：投资资本成员的回报FLO: RangetTwomember2023-01-012023-07-150001128928FLO: Ludlow加州会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：非竞争协议成员2022-12-310001128928US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-160001128928US-GAAP：备用信用证成员2022-12-310001128928FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 两千三十一个会员2022-12-310001128928US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-150001128928US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他流动资产成员2022-12-310001128928US-GAAP：留存收益会员2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：其他流动资产成员2022-12-310001128928US-GAAP：留存收益会员2022-01-022022-07-160001128928FLO：业绩计量限制股票会员FLO：投资资本成员的回报2023-07-150001128928FLO：无抵押信贷机构成员SRT: 最大成员2022-01-022022-04-230001128928US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：其他流动资产成员2023-07-150001128928FLO：其他应计负债会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-07-150001128928FLO: 应收账款安全认证机构成员2022-01-010001128928美国通用会计准则：普通股成员2022-04-230001128928US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-022022-07-160001128928FLO: RangeOne MemFLO：投资资本成员的回报2023-01-012023-07-150001128928FLO：无抵押信贷机构成员2023-07-150001128928US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-012023-07-150001128928FLO：基于时间的限制性股票单位会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：其他非流动负债成员2023-07-150001128928US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员2022-01-022022-07-160001128928美国通用会计准则：普通股成员2022-01-010001128928FLO: 分销商地区会员2022-12-310001128928US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：其他流动负债成员2022-12-310001128928FLO：无抵押信贷机构成员FLO：无抵押信贷额度潜在承付总额成员2021-10-090001128928US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001128928US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-160001128928FLO：业绩计量限制股票会员2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：公允价值输入二级会员FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 两千三十一个会员2023-07-150001128928US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-150001128928US-GAAP：员工搬迁成员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-150001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 两千二十六名会员2023-01-012023-07-150001128928SRT: 最低成员2023-01-012023-07-150001128928FLO：延期股票会员2022-12-310001128928FLO: 综合计划会员FLO：四月授予二十三两千二十三名成员FLO: 股东返回会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-07-150001128928US-GAAP：客户关系成员FLO: PapitaMember2023-02-172023-02-170001128928FLO：无抵押信贷机构成员2022-12-310001128928美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001128928FLO：第二投资会员2023-07-150001128928US-GAAP：备用信用证成员2023-07-150001128928flo: nollMaineMemberFLO：其他应计负债会员2022-04-260001128928US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2022-12-310001128928FLO: Contracts已关闭成员US-GAAP：商品期权成员2023-01-012023-07-150001128928FLO：第二年成员到期US-GAAP：商品期权成员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：分销权会员2022-12-310001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 两千二十六名会员2016-09-272016-09-280001128928US-GAAP：商标会员2022-12-310001128928US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-07-150001128928FLO：延期股票会员2022-01-022022-07-160001128928FLO：基于时间的限制性股票单位会员2022-12-310001128928US-GAAP：其他流动资产成员2022-12-310001128928US-GAAP：其他非流动资产成员US-GAAP：大宗商品合同成员2022-12-310001128928FLO: 班级认证会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：客户关系成员FLO: PapitaMember2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-220001128928FLO：第三年级成员到期2023-01-012023-07-150001128928FLO: RangeThree 成员SRT：加权平均会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：公允价值输入二级会员FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 两千二十六名会员2023-07-150001128928FLO：无抵押信贷机构成员FLO: 楼层会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：不动产、厂房和设备成员2023-07-150001128928US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-022022-07-160001128928FLO: RangetTwomemberSRT：加权平均会员2023-01-012023-07-150001128928FLO: Fourzerooneke退休储蓄计划成员2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：美国国债普通股会员2022-04-2300011289282023-08-040001128928US-GAAP：其他流动资产成员2023-07-1500011289282022-07-190001128928FLO: 年度补助金会员FLO：延期股票会员FLO：非雇员董事会员2020-01-022021-01-010001128928US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-022022-07-160001128928FLO: Fourzerooneke退休储蓄计划成员2022-01-022022-07-160001128928FLO: RangeThree 成员FLO：投资资本成员的回报2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2022-12-310001128928flo: nollMaineMember2022-04-262022-04-260001128928US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-160001128928US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-230001128928FLO：已关闭或将在未来四年内过期会员美国公认会计准则：财政部成员2023-01-012023-07-150001128928FLO：投资资本股份成员的回报2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：B系列优先股会员2022-12-310001128928US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：其他非流动负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001128928US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-242022-07-160001128928US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-232023-07-150001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 两千二十六名会员2022-12-310001128928FLO：ThreepintsFivePercets SeniorNotesdue 两千二十六名会员2016-09-280001128928FLO：CoronadoMexiciMexico2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：留存收益会员2022-04-230001128928美国公认会计准则：销售收入净成员FLO：WalmartsAmsClub 会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：分销权会员2023-07-150001128928FLO: HolsumBakery 会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001128928US-GAAP：其他非流动资产成员2022-12-310001128928US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-07-150001128928US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：产品会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-012023-07-150001128928FLO：修订并重置了 Domnibus 计划成员美国通用会计准则：普通股成员2023-05-250001128928FLO：延期股票会员2023-07-150001128928FLO：基于时间的限制性股票单位会员2022-04-242022-07-160001128928FLO: PapitaMember2023-04-232023-07-150001128928US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-242022-07-160001128928FLO: 综合计划会员FLO：基于时间的限制性股票单位会员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-07-150001128928美国公认会计准则：销售收入净成员FLO：WalmartsAmsClub 会员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-07-150001128928FLO: 综合计划会员FLO：1 月授予一两千二十三名会员FLO: 股东返回会员2023-01-012023-07-150001128928FLO: Retainer 转换成员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001128928FLO: 分销商地区会员2023-07-150001128928US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：大宗商品合同成员2023-01-012023-07-150001128928US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-022022-07-160001128928FLO：twopintsFourtsFourtesNotesDue 两千三十一个会员2021-03-082021-03-0900011289282023-01-012023-04-22iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureFLO: 分销商xbrli: 股票FLO: 诉讼FLO: 分销区域iso421:USD

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

 

（Mark One）

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 7月15日 2023

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内 到

委员会档案编号 1-16247

 

花卉食品公司.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

 

 

格鲁吉亚

 

58-2582379

（州或其他司法管辖区

公司或组织）

 

（美国国税局雇主

识别码）

1919 年花圈, 托马斯维尔, 格鲁吉亚

（主要行政办公室地址）

31757

（邮政编码）

(229)-226-9110

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.01美元

 

FLO

 

纽约证券交易所

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

☒

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

 

 

 

 

新兴成长型公司

☐

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒

截至 2023 年 8 月 4 日，注册人已经 211,319,808普通股，每股面值0.01美元，已发行。

 

 

 

花卉食品有限公司

索引

 

 

页面

数字

第一部分财务信息

4

第 1 项。

财务报表（未经审计）

4

截至2023年7月15日和2022年12月31日的简明合并资产负债表

4

截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周的简明合并收益表

5

该公司的综合收益简明合并报表 十二和二十八截至2023年7月15日和2022年7月16日的周

6

 

 

该公司的股东权益变动简明合并报表 十二和二十八截至2023年7月15日和2022年7月16日的周

7

美国的简明合并现金流量表二十八截至2023年7月15日和2022年7月16日的周

9

简明合并财务报表附注（未经审计）

10

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

35

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

50

第 4 项。

控制和程序

50

第二部分。其他信息

51

第 1 项。

法律诉讼

51

第 1A 项。

风险因素

51

 

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

51

 

第 3 项。

优先证券违约

51

 

第 4 项。

矿山安全披露

51

 

第 5 项。

其他信息

51

第 6 项。

展品

52

签名

53

 

 

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本文件中包含的陈述以及Flowers Foods, Inc.（“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“Flowers”、“我们” 或 “我们的”）及其代表不时发表的某些其他书面或口头陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述与当前对我们的业务以及未来财务状况和经营业绩的预期有关，通常通过使用诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“会”、“很可能”、“是” 之类的词语和短语来识别预期” 或 “将继续”，或者这些术语或其他类似术语的负面影响。这些前瞻性陈述基于我们认为合理的假设。

前瞻性陈述基于当前信息，受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异。本10-Q表季度报告（以下简称 “10-Q表”）中讨论了某些可能导致实际业绩、业绩、流动性和成就与预期存在重大差异的因素，可能包括但不限于：

•
以下任何情况的意外变化：(i) 总体经济和商业状况；(ii) 我们运营的竞争环境，包括我们或竞争对手的广告或促销策略，以及消费者需求的变化；(iii) 利率和其他借款条款；(iv) 供应链状况以及对能源和原材料成本和供应的任何相关影响以及对冲交易对手风险；(v) 与交易对手的关系或增加的关系与我们的员工和第三方服务提供商相关的成本；(vi)法律和法规（包括环境和健康相关问题）；以及（vii）我们运营所在市场的会计准则或税率；
•
任何重要客户的损失或财务不稳定，包括由于产品召回或与我们的产品相关的安全问题所致；
•
消费者行为、趋势和偏好的变化，包括健康和全麦趋势，以及向更便宜的商店品牌产品的转变；
•
我们在开发和推出新产品以及进入新市场方面取得的成功程度；
•
我们根据需要实施新技术和客户要求的能力；
•
我们按计划运营现有和任何新的生产线的能力；
•
我们根据监管要求和利益相关者、供应商和客户的期望实施和实现我们的环境、社会和治理目标的能力；
•
我们执行业务战略的能力，其中可能包括 (i) 实现已完成、计划中或计划中的收购、处置或合资企业的预期收益的能力，(ii) 部署新系统（例如我们的企业资源规划 (“ERP”) 系统）、分销渠道和技术，以及 (iii) 加强组织结构（例如我们的销售和供应链重组）；
•
烘焙行业和相关行业内部的整合；
•
定价变化、客户和消费者对定价行为的反应（包括销量减少）以及行业内竞争对手之间的定价环境；
•
我们调整定价以抵消或部分抵消产品成本（包括原料和包装成本）的通货膨胀压力的能力；
•
我们的门店直送分销模式中断，包括可能影响独立分销商合作伙伴独立承包商分类的法院、监管机构或政府机构的诉讼或不利裁决；
•
我们正在或可能面临的法律程序越来越复杂，法律程序也越来越复杂；
•
劳动力短缺和人员流失或员工和员工相关成本增加；
•
与在竞争激烈的零售食品和餐饮服务行业运营的独立分销商合作伙伴和客户相关的信贷、业务和法律风险；

2

•
由于政治动荡、疫情、武装敌对行动（包括俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突）、恐怖主义事件、自然灾害、罢工或停工、技术故障、产品污染、产品召回或与我们的产品相关的安全问题而导致的任何业务中断，或者对任何这些或类似事件或条件的反应或影响以及我们为此类事件投保的能力；
•
我们的信息技术（“IT”）系统未能充分运行，包括此类系统的任何中断、入侵、网络攻击或安全漏洞，或者与实施我们的 ERP 系统升级相关的风险；以及
•
气候变化对公司的潜在影响，包括物理和过渡风险、资源的可用性或限制、更高的监管和合规成本、声誉风险以及以有吸引力的条件获得资本。

上述重要因素清单并不包括所有此类因素，也不一定按重要性顺序列出这些因素。此外，您应查阅公司所作的其他披露（例如我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件或公司新闻稿中的披露），以了解可能导致实际业绩与公司预测存在重大差异的其他因素。请参阅第一部分，第 1A 项。， 风险因素，查看我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表”），以获取有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的更多信息。

我们提醒您不要过分依赖前瞻性陈述，因为这些陈述仅代表截至发表之日，本质上是不确定的。除非法律要求，否则公司没有义务公开修改或更新此类声明。但是，建议您查阅公司就相关主题发布的任何进一步公开披露（例如我们向美国证券交易委员会提交的文件或公司新闻稿中的披露）。

我们拥有或拥有与业务运营相关的商标或商品名称，包括我们的公司名称、徽标和网站名称。此外，我们拥有或拥有版权、商业秘密和其他专有权利，以保护我们产品的内容和此类产品的配方。仅为方便起见，本表格 10-Q 中提及的某些商标、商品名称和版权在列出时没有 © , ®和符号，但我们将在适用法律允许的最大范围内维护我们对我们的商标、商品名称和版权的权利。

 

3

第 1 部分。FINA社交信息

第 1 项。金融之星租约（未经审计）

花卉食品有限公司

压缩合并TED 资产负债表

（金额以千计，股票数据除外）

（未经审计）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

11,711

 

 

$

165,134

 

应收账款和票据，扣除备抵金后的美元净额23,313和 $18,754，分别地

 

 

428,943

 

 

 

349,477

 

库存，净额：

 

 

 

 

 

 

原材料

 

 

71,606

 

 

 

71,058

 

包装材料

 

 

29,716

 

 

 

28,202

 

成品

 

 

74,720

 

 

 

69,437

 

库存，净额

 

 

176,042

 

 

 

168,697

 

备件和用品

 

 

80,520

 

 

 

73,614

 

其他

 

 

51,724

 

 

 

48,018

 

流动资产总额

 

 

748,940

 

 

 

804,940

 

财产、厂房和设备：

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备

 

 

2,467,080

 

 

 

2,296,721

 

减去：累计折旧

 

 

(1,505,294

)

 

 

(1,447,396

)

不动产、厂房和设备，净额

 

 

961,786

 

 

 

849,325

 

融资租赁使用权资产

 

 

866

 

 

 

1,778

 

经营租赁使用权资产

 

 

271,026

 

 

 

273,436

 

独立分销商合作伙伴的应收票据

 

 

131,422

 

 

 

136,882

 

持有待售资产

 

 

14,054

 

 

 

12,493

 

其他资产

 

 

25,136

 

 

 

24,515

 

善意

 

 

677,796

 

 

 

545,244

 

其他无形资产，净额

 

 

674,809

 

 

 

664,381

 

总资产

 

$

3,505,835

 

 

$

3,312,994

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当前到期日

 

$

—

 

 

$

—

 

融资租赁的当前到期日

 

 

807

 

 

 

1,779

 

经营租赁的当前到期日

 

 

49,882

 

 

 

43,990

 

应付账款

 

 

328,166

 

 

 

343,380

 

其他应计负债

 

 

176,602

 

 

 

175,276

 

流动负债总额

 

 

555,457

 

 

 

564,425

 

 

 

 

 

 

 

 

非流动长期债务

 

 

1,074,544

 

 

 

891,842

 

非流动融资租赁债务

 

 

41

 

 

 

116

 

非当期经营租赁债务

 

 

230,812

 

 

 

236,977

 

长期债务和使用权租赁负债总额

 

 

1,305,397

 

 

 

1,128,935

 

其他负债：

 

 

 

 

 

 

退休后/离职后义务

 

 

5,608

 

 

 

5,814

 

递延税

 

 

134,269

 

 

 

134,832

 

其他长期负债

 

 

35,030

 

 

 

35,698

 

其他长期负债总额

 

 

174,907

 

 

 

176,344

 

承诺和突发事件

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股 — $100规定的面值， 200,000授权股份和 无发行的

 

 

—

 

 

 

—

 

优先股 — $.01规定的面值， 800,000授权股份和 无发行的

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股 — $.01规定的面值和 $.001当前面值， 500,000,000
授权股份和 228,729,585已发行的股票

 

 

199

 

 

 

199

 

国库股票— 17,409,777股票和 17,595,619分别为股份

 

 

(261,680

)

 

 

(252,613

)

超过面值的资本

 

 

688,281

 

 

 

689,959

 

留存收益

 

 

1,040,618

 

 

 

1,004,271

 

累计其他综合收益

 

 

2,656

 

 

 

1,474

 

股东权益总额

 

 

1,470,074

 

 

 

1,443,290

 

负债和股东权益总额

 

$

3,505,835

 

 

$

3,312,994

 

 

（参见简明合并财务报表附注）

4

花卉食品有限公司

压缩合并收入表

（金额以千计，每股数据除外）

（未经审计）

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

销售

 

$

1,228,050

 

 

$

1,129,051

 

 

$

2,762,543

 

 

$

2,564,983

 

材料、用品、人工和其他生产成本（不包括
折旧和摊销额分别如下所示）

 

 

626,097

 

 

 

586,084

 

 

 

1,426,949

 

 

 

1,310,676

 

销售、分销和管理费用

 

 

475,916

 

 

 

438,350

 

 

 

1,067,859

 

 

 

993,302

 

折旧和摊销

 

 

34,984

 

 

 

32,922

 

 

 

78,719

 

 

 

76,345

 

资产减值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

990

 

重组费用

 

 

2,499

 

 

 

—

 

 

 

6,694

 

 

 

—

 

运营收入

 

 

88,554

 

 

 

71,695

 

 

 

182,322

 

 

 

183,670

 

利息支出

 

 

9,009

 

 

 

6,579

 

 

 

19,846

 

 

 

15,437

 

利息收入

 

 

(4,758

)

 

 

(5,075

)

 

 

(11,709

)

 

 

(11,832

)

定期养老金和退休后净额的其他组成部分
福利计划积分

 

 

(62

)

 

 

(178

)

 

 

(145

)

 

 

(416

)

所得税前收入

 

 

84,365

 

 

 

70,369

 

 

 

174,330

 

 

 

180,481

 

所得税支出

 

 

20,605

 

 

 

16,689

 

 

 

39,860

 

 

 

41,212

 

净收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股净收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.66

 

加权平均已发行股数

 

 

212,031

 

 

 

212,186

 

 

 

211,881

 

 

 

212,079

 

稀释：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股净收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.65

 

加权平均已发行股数

 

 

213,009

 

 

 

213,307

 

 

 

213,538

 

 

 

213,315

 

每股普通股支付的现金分红

 

$

0.2300

 

 

$

0.2200

 

 

$

0.4500

 

 

$

0.4300

 

 

（参见简明合并财务报表附注）

 

5

花卉食品有限公司

简明合并报表综合收益的百分比

（金额以千计）

（未经审计）

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

净收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

扣除税款的其他综合（亏损）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

养老金和退休后计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入中包含的先前服务信贷摊销

 

 

(30

)

 

 

(31

)

 

 

(72

)

 

 

(72

)

净收益中包含的精算（收益）亏损摊销

 

 

(12

)

 

 

49

 

 

 

(29

)

 

 

115

 

退休金和退休后计划，扣除税款

 

 

(42

)

 

 

18

 

 

 

(101

)

 

 

43

 

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生品公允价值的净变动

 

 

3,092

 

 

 

(16,417

)

 

 

48

 

 

 

(5,197

)

亏损（收益）重新归类为净收入

 

 

295

 

 

 

(1,630

)

 

 

1,235

 

 

 

(2,599

)

扣除税款的衍生工具

 

 

3,387

 

 

 

(18,047

)

 

 

1,283

 

 

 

(7,796

)

扣除税款的其他综合（亏损）收入

 

 

3,345

 

 

 

(18,029

)

 

 

1,182

 

 

 

(7,753

)

综合收入

 

$

67,105

 

 

$

35,651

 

 

$

135,652

 

 

$

131,516

 

 

（参见简明合并财务报表附注）

6

花卉食品有限公司

简明合并报表 O(F) 股东权益变动

（金额以千计，股票数据除外）

（未经审计）

 

 

在截至2023年7月15日的十二周内

 

 

 

普通股

 

 

资本进入

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的数量

 

 

 

 

 

过量

 

 

 

 

 

其他

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份
已发行

 

 

标准杆数
价值

 

 

Par
价值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入（亏损）

 

 

的数量
股份

 

 

成本

 

 

总计

 

截至2023年4月22日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

684,154

 

 

$

1,025,881

 

 

$

(689

)

 

 

(16,895,489

)

 

$

(247,953

)

 

$

1,461,592

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

63,760

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

63,760

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,387

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,387

 

养老金和退休后
计划，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(42

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(42

)

以股票为基础的摊销
补偿奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

5,663

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,663

 

延期发行
补偿

 

 

 

 

 

 

 

 

(19

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,287

 

 

 

19

 

 

 

—

 

按时发行的限制性股票单位
（注十七）

 

 

 

 

 

 

 

 

(637

)

 

 

 

 

 

 

 

 

43,330

 

 

 

637

 

 

 

 

股票回购

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(612,847

)

 

 

(15,263

)

 

 

(15,263

)

发放延期股票奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

(880

)

 

 

 

 

 

 

 

 

53,942

 

 

 

880

 

 

 

—

 

以既得股票为基础支付的股息
付款奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(282

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(282

)

已支付的股息 — $0.2300每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(48,741

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(48,741

)

截至2023年7月15日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

688,281

 

 

$

1,040,618

 

 

$

2,656

 

 

 

(17,409,777

)

 

$

(261,680

)

 

$

1,470,074

 

 

 

 

在截至2023年7月15日的二十八周内

 

 

 

普通股

 

 

资本进入

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的数量

 

 

 

 

 

过量

 

 

 

 

 

其他

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份
已发行

 

 

标准杆数
价值

 

 

Par
价值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入（亏损）

 

 

的数量
股份

 

 

成本

 

 

总计

 

截至2022年12月31日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

689,959

 

 

$

1,004,271

 

 

$

1,474

 

 

 

(17,595,619

)

 

$

(252,613

)

 

$

1,443,290

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

134,470

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

134,470

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,283

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,283

 

养老金和退休后
计划，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(101

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(101

)

以股票为基础的摊销
补偿奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

15,499

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15,499

 

发放递延薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

(32

)

 

 

 

 

 

 

 

 

2,139

 

 

 

32

 

 

 

—

 

按时发行的限制性股票单位
（注十七）

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,623

)

 

 

 

 

 

 

 

 

251,222

 

 

 

3,623

 

 

 

—

 

视业绩而定的限制性股票
已颁发的奖项（注17）

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,508

)

 

 

 

 

 

 

 

 

867,944

 

 

 

12,508

 

 

 

—

 

发放延期股票奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,014

)

 

 

 

 

 

 

 

 

63,266

 

 

 

1,014

 

 

 

—

 

股票回购

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(998,729

)

 

 

(26,244

)

 

 

(26,244

)

按既得股息支付的股息
基于股票的付款奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,780

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,780

)

已支付的股息 — $0.4500每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(95,343

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(95,343

)

截至2023年7月15日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

688,281

 

 

$

1,040,618

 

 

$

2,656

 

 

 

(17,409,777

)

 

$

(261,680

)

 

$

1,470,074

 

 

（参见简明合并财务报表附注）

 

7

花卉食品有限公司

股东权益变动的简明合并报表

（金额以千计，股票数据除外）

（未经审计）

 

 

 

 

在截至2022年7月16日的十二周内

 

 

 

普通股

 

 

资本进入

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的数量

 

 

 

 

 

过量

 

 

 

 

 

其他

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份
已发行

 

 

标准杆数
价值

 

 

Par
价值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入

 

 

的数量
股份

 

 

成本

 

 

总计

 

截至2022年4月23日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

674,017

 

 

$

1,001,220

 

 

$

12,863

 

 

 

(16,687,180

)

 

$

(228,875

)

 

$

1,459,424

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,680

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,680

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18,047

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(18,047

)

养老金和退休后
计划，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

以股票为基础的摊销
补偿奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

5,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,558

 

发放递延薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

 

851

 

 

 

11

 

 

 

—

 

发放延期股票奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

(663

)

 

 

 

 

 

 

 

 

48,400

 

 

 

663

 

 

 

—

 

股票回购

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(260,088

)

 

 

(6,465

)

 

 

(6,465

)

以既得股份为基础支付的股息
付款奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(40

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(40

)

已支付的股息 — $0.2200每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46,660

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46,660

)

截至2022年7月16日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

678,901

 

 

$

1,008,200

 

 

$

(5,166

)

 

 

(16,898,017

)

 

$

(234,666

)

 

$

1,447,468

 

 

 

 

在截至2022年7月16日的二十八周内

 

 

 

普通股

 

 

资本进入

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的数量

 

 

 

 

 

过量

 

 

 

 

 

其他

 

 

国库股

 

 

 

 

 

 

股份
已发行

 

 

标准杆数
价值

 

 

Par
价值

 

 

已保留
收益

 

 

全面
收入（亏损）

 

 

的数量
股份

 

 

成本

 

 

总计

 

截至2022年1月1日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

678,414

 

 

$

962,378

 

 

$

2,587

 

 

 

(17,334,804

)

 

$

(232,304

)

 

$

1,411,274

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

139,269

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

139,269

 

扣除税款的衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,796

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,796

)

养老金和退休后
计划，扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43

 

以股票为基础的摊销
补偿奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

14,639

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,639

 

发放递延薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1,702

 

 

 

22

 

 

 

—

 

基于时间的限制
已发行的股票单位（注17）

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,860

)

 

 

 

 

 

 

 

 

213,436

 

 

 

2,860

 

 

 

—

 

视业绩而定的限制性股票
已颁发的奖项（注17）

 

 

 

 

 

 

 

 

(10,469

)

 

 

 

 

 

 

 

 

777,773

 

 

 

10,469

 

 

 

—

 

发放延期股票奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

(801

)

 

 

 

 

 

 

 

 

58,434

 

 

 

801

 

 

 

—

 

股票回购

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(614,558

)

 

 

(16,514

)

 

 

(16,514

)

以既得股票为基础支付的股息
付款奖励

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,260

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,260

)

已支付的股息 — $.4300每
普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(91,187

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(91,187

)

截至2022年7月16日的余额

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

678,901

 

 

$

1,008,200

 

 

$

(5,166

)

 

 

(16,898,017

)

 

$

(234,666

)

 

$

1,447,468

 

 

 

（参见简明合并财务报表附注）

8

花卉食品有限公司

压缩合并 S现金流量表

（金额以千计）

（未经审计）

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

由经营活动提供（支付）的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬

 

 

15,499

 

 

 

14,639

 

亏损（收益）从累计其他综合收益重新归类为净收益

 

 

1,915

 

 

 

(3,197

)

折旧和摊销

 

 

78,719

 

 

 

76,345

 

递延所得税

 

 

(957

)

 

 

13,563

 

资产减值

 

 

—

 

 

 

990

 

为库存过时编列经费

 

 

1,405

 

 

 

974

 

应收账款备抵金

 

 

7,403

 

 

 

3,986

 

养老金和退休后计划成本

 

 

317

 

 

 

339

 

其他

 

 

1,055

 

 

 

1,313

 

扣除收购后的运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(78,888

)

 

 

(59,721

)

库存

 

 

(5,736

)

 

 

(31,790

)

套期保值活动

 

 

1,790

 

 

 

(10,508

)

应付账款

 

 

(19,112

)

 

 

61,198

 

其他资产和应计负债

 

 

(8,973

)

 

 

(23,567

)

经营活动提供的净现金

 

 

128,907

 

 

 

183,833

 

由投资活动提供（支付）的现金流量：

 

 

 

 

 

 

购置不动产、厂房和设备

 

 

(68,385

)

 

 

(97,862

)

出售不动产、厂房和设备的收益

 

 

775

 

 

 

1,575

 

回购独立分销商区域

 

 

(2,991

)

 

 

(3,477

)

发行应收票据时支付的现金

 

 

(9,613

)

 

 

(5,720

)

应收票据的本金支付

 

 

18,524

 

 

 

20,979

 

收购业务

 

 

(274,755

)

 

 

—

 

投资未合并的子公司

 

 

(1,981

)

 

 

(9,000

)

其他投资活动

 

 

57

 

 

 

395

 

为投资活动支付的现金净额

 

 

(338,369

)

 

 

(93,110

)

由融资活动提供 (支付) 的现金流量:

 

 

 

 

 

 

已支付的股息，包括基于股票的支付奖励的股息

 

 

(98,123

)

 

 

(93,447

)

股票回购

 

 

(26,244

)

 

 

(16,514

)

银行透支的变化

 

 

(324

)

 

 

(3,135

)

债务借款的收益

 

 

757,900

 

 

 

—

 

债务支付

 

 

(575,900

)

 

 

—

 

融资租赁的付款

 

 

(1,052

)

 

 

(864

)

支付融资费

 

 

(218

)

 

 

(123

)

融资活动提供（支付）的现金净额

 

 

56,039

 

 

 

(114,083

)

现金和现金等价物的净减少

 

 

(153,423

)

 

 

(23,360

)

期初的现金和现金等价物

 

 

165,134

 

 

 

185,871

 

期末的现金和现金等价物

 

$

11,711

 

 

$

162,511

 

 

（参见简明合并财务报表附注）

 

 

9

花卉食品有限公司

简明合并 F 的注解财务报表（未经审计）

 

 

1。演示的基础

会计基础 — 随附的Flowers Foods, Inc.（“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“Flowers”、“我们” 或 “我们的”）未经审计的简明合并财务报表由公司管理层根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及经修订的1934年《证券交易法》的适用规章制度编制（《交易法》）。因此，它们不包括GAAP为经审计的财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，此处包含的未经审计的简明合并财务报表包含公平陈述公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自该日经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“10-K表”）中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

通货膨胀的经济环境和宏观经济因素——我们将继续监测通货膨胀的经济环境、供应链中断、劳动力短缺以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们业务的影响。与疫情前时期相比，品牌零售产品的销售组合更加优化，使我们在2023财年上半年的业绩继续受益。在本年度，我们经历了大宗商品的投入成本大幅上涨，在较小程度上，运输和劳动力也出现了大幅上涨，这部分抵消了更优化的销售组合。我们在2023财年初和2023财年第二季度实施了涨价，以缓解这些成本压力。

投资未合并的关联公司 — 在2022财年的第二季度，我们投资了美元9.0百万 Base Culture，这是一家总部位于佛罗里达州克利尔沃特的公司，拥有一个制造工厂。我们额外投资了 $2.02023财年第二季度基础文化收入达百万美元。Base Culture 的产品包括更适合您、无麸质和无谷物的切片面包和烘焙食品，并且是全天然、100% Paleo 认证、犹太洁食认证、不含乳制品、不含大豆和非转基因认证。投资按成本减去任何减值进行核算，并根据涉及关联公司的有序交易中可观察到的价格变化进行调整，因为我们无法控制也没有能力对关联公司产生重大影响，也没有容易确定的公允价值。如果情况表明公允价值发生了变化，则可能需要进行公允价值调整。

估计 — 根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。该公司认为，以下重要的会计估计会影响其在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计：收入确认、衍生金融工具、长期资产的估值、商誉和其他无形资产、租赁、自保准备金、所得税支出和应计费用、退休后计划、股票薪酬以及承诺和意外开支。这些估计值汇总在表格10-K中。

报告期—财政年度结束。我们的财年在最近的 12 月 31 日星期六结束，结果为 53第三方每五六年报告一周。过去的53周是我们的2020财年。下一个为期53周的年度将是2025财年。我们的内部财务业绩和关键绩效指标按周日历报告，以确保可比月份的周六和周日数量相同，并允许进行为期四周的持续进展分析。该公司已选择在第一季度报告额外的四周时间。因此，我们的宿舍划分如下：

 

季度

 

周数

第一季度

 

十六

第二季度

 

十二

第三季度

 

十二

第四季度

 

十二（或财政年度为十三年，再加一周）

因此，由于中期期长度的差异，中期业绩可能无法代表随后的中期业绩，也可能无法与之前或之后的中期业绩相提并论。

2023财年包括52周，公司的季度报告期如下：截至2023年4月22日的第一季度（十六周）、截至2023年7月15日的第二季度（十二周）、截至2023年10月7日的第三季度（十二周）和截至2023年12月30日的第四季度（十二周）和截至2023年12月30日的第四季度（十二周）。

10

报告部分 — 根据公司销售产品的性质、交织在一起的生产和分销模式、内部管理结构以及由首席运营决策者首席执行官（“首席执行官”）定期审查的信息，该公司有一个运营部门，目的是评估业绩和分配资源。

 

重要客户 — 以下是我们最大的客户 Walmart/Sam's Club 对公司销售额的影响 截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周。沃尔玛/山姆俱乐部是唯一一家占公司销售额10％以上的客户。

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

 

（占销售额的百分比）

 

 

（占销售额的百分比）

 

总计

 

 

22.7

 

 

 

22.0

 

 

 

22.4

 

 

 

21.5

 

沃尔玛/山姆俱乐部是我们唯一拥有超过10％的未偿贸易应收账款的客户，这是 21.8%和 24.3%，分别按截至2023年7月15日和2022年12月31日我们的贸易应收账款合并计算。

 

业务流程改进成本 — 在2020财年的下半年，我们启动了业务运营转型计划，其中包括将我们的信息系统升级到更强大的平台，以及投资于电子商务、自主规划和 “未来面包店” 计划。这些成本可以记作支出、资本化、认列为云计算安排或认列为预付费服务合同。这些费用中与这些举措相关的支出部分为美元6.6百万和美元12.8在截至2023年7月15日的十二周和二十八周内，分别为百万美元。这些费用的支出部分为 $11.7百万和美元20.7在截至2022年7月16日的十二周和二十八周内，分别为百万美元。这些成本反映在简明合并收益表的销售、分配和管理费用细列项目中。

 

工厂关闭成本和资产减值——2022年7月19日，该公司宣布关闭位于亚利桑那州凤凰城的Holsum Bakery。该面包店生产面包和面包制品，并于2022年10月31日停止生产。此次关闭是我们优化销售组合、提高供应链和制造效率的战略的一部分。该公司 r确认的遣散费为 $1.7百万，多雇主养老金计划提款费用为 $1.3百万美元，面包店设备的资产减值和设备搬迁费用为美元3.82022财年第三季度为百万美元。 参见注释18， 退休后计划，有关多雇主养老金计划提款费用的详细信息。 在2022财年第一季度，该公司决定出售在2021财年末收购的两个仓库，并记录减值费用为美元1.0百万。该公司在2022财年第一季度末完成了受损仓库的出售。

2。最近的会计公告

最近通过的会计公告

在截至2023年7月15日的二十八周内，该公司没有通过任何会计公告。

尚未通过的会计公告

我们审查了最近发布的其他会计公告，得出的结论是，它们要么不适用于我们的业务，要么预计不会对未来的采用产生任何重大影响。

3。重组活动

2023年2月，为了提高运营效率、增加盈利销售额并更好地满足客户需求，该公司宣布将工厂运营责任从销售职能重组为供应链职能。员工解雇补助金和其他现金费用主要用于员工自愿离职激励计划（“VSIP”）、生效裁员（“RIF”）和员工搬迁费用。这些成本记录在简明合并收益表的重组费用细列项目中。

下表列出了与重组相关的成本组成部分（以千计）：

 

11

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2023年7月15日

 

重组费用：

 

 

 

 

 

 

VSIP

 

$

1,302

 

 

$

5,229

 

RIF

 

 

899

 

 

 

899

 

搬迁费用

 

 

298

 

 

 

566

 

重组费用总额

 

$

2,499

 

 

$

6,694

 

 

下表列出了我们的重组应计额的组成和变化（金额以千计）：

 

 

 

VSIP

 

 

搬迁费用

 

 

RIF

 

 

总计

 

截至2022年12月31日的负债余额

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

收费

 

 

5,229

 

 

 

566

 

 

 

899

 

 

 

6,694

 

现金支付

 

 

(2,511

)

 

 

(566

)

 

 

(899

)

 

 

(3,976

)

截至2023年7月15日的负债余额 (1)

 

$

2,718

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,718

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 记录在我们简明合并资产负债表的其他应计负债细列项目中。

 

4。收购

开启 2023年2月17日，该公司完成了对Papa Pita面包店业务（“Papa Pita”）的收购，总对价约为美元274.8百万，包括净营运资金调整。Papa Pita是百吉饼、玉米饼、面包、面包、英式松饼和扁面包的制造商和分销商，在犹他州西乔丹有一家生产工厂，在收购之前，Papa Pita为该公司共同制造了某些产品。Papa Pita 在美国西部（“美国”）设有门店直送配送服务，扩大了我们的地理覆盖范围。我们产生了额外的购置成本 $0.5百万和美元3.7在截至2023年7月15日的十二周和二十八周内，分别为百万美元。该公司还认可了无关紧要的 $1.5百万商誉计量期调整与2023财年第二季度的最终净营运资金金额有关。这些成本反映在简明合并收益表的销售、分配和管理费用细列项目中。

12

下表汇总了根据收购当日的公允价值为Papa Pita支付的对价。该表基于对所收购资产的初步估值（公司确实如此） 不t 收购任何现金）和承担的负债。可识别的无形资产、财产和设备以及某些金融资产和税收仍在审查中。我们将继续审查收购的可识别资产和承担的负债的最终确认金额，直到2024财年第一季度最终分配为止（金额以千计）：

 

转让的对价的公允价值：

 

 

 

已支付的现金对价

 

$

270,258

 

营运资金调整

 

 

4,497

 

全部对价

 

$

274,755

 

 

 

 

收购的可识别资产的确认金额以及
承担的负债：

 

 

 

不动产、厂房和设备

 

$

104,118

 

可识别的无形资产

 

 

27,100

 

金融资产

 

 

14,250

 

承担的负债

 

 

(3,265

)

收购的可识别资产的确认净额

 

 

142,203

 

善意

 

$

132,552

 

下表列出了收购的需摊销的无形资产（金额以千计，摊销期除外）：

 

 

 

总计

 

 

加权平均摊销年份

 

 

摊销方法

商标

 

$

4,600

 

 

 

20.0

 

 

直线

客户关系

 

 

22,200

 

 

 

25.0

 

 

年份数字之和

非竞争协议

 

 

300

 

 

 

4.0

 

 

直线

无形资产总额

 

$

27,100

 

 

 

23.9

 

 

 

 

5。租赁

该公司的租约包括以下类型的资产：两家面包店、公司办公空间、仓库、烘焙设备、运输和信息技术设备。我们租赁的量化披露如下。

下表详细说明了租约变更和续订以及租赁终止（金额以千计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

租约修改和续订

 

$

7,417

 

 

$

4,839

 

 

$

24,765

 

 

$

18,654

 

终止租约

 

$

169

 

 

$

4,704

 

 

$

205

 

 

$

5,728

 

 

截至2023年7月15日的二十八周的租约修改和续订包括 $10.6百万美元与我们在2023财年第一季度将冰箱存储租约延长10年有关。在截至2022年7月16日的二十八周内，租约修改和续订包括美元11.2百万美元与仓库租约延长10年有关。

 

13

按租赁类型和/或付款类型分列的租赁成本，以及截至十二和之后的其他补充量化披露 截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八周情况如下（金额以千计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

租赁成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

使用权资产的摊销

 

$

393

 

 

$

393

 

 

$

917

 

 

$

917

 

租赁负债的利息

 

 

9

 

 

 

22

 

 

 

25

 

 

 

57

 

运营租赁成本

 

 

14,497

 

 

 

14,631

 

 

 

33,815

 

 

 

34,279

 

短期租赁成本

 

 

787

 

 

 

675

 

 

 

1,612

 

 

 

1,373

 

可变租赁成本

 

 

8,789

 

 

 

8,223

 

 

 

19,713

 

 

 

17,861

 

总租赁成本

 

$

24,475

 

 

$

23,944

 

 

$

56,082

 

 

$

54,487

 

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

为计量租赁负债所含金额支付的现金：

 

 

 

 

 

 

来自融资租赁的运营现金流

 

$

25

 

 

$

57

 

来自经营租赁的运营现金流

 

$

36,627

 

 

$

32,101

 

融资租赁产生的现金流融资

 

$

1,052

 

 

$

864

 

为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产

 

$

25,193

 

 

$

16,217

 

 

加权平均剩余租赁期限（年）：

 

 

 

融资租赁

 

 

0.7

 

经营租赁

 

 

7.5

 

加权平均IBR（百分比）：

 

 

 

融资租赁

 

 

3.4

 

经营租赁

 

 

3.9

 

 

截至目前，不可取消的运营租赁和融资租赁下的未贴现未来租赁付款估计数，以及未贴现现金流与运营和融资租赁负债的对账情况 2023 年 7 月 15 日（以千计）如下：

 

 

 

经营租赁
负债

 

 

融资租赁
负债

 

2023 年的剩余时间

 

$

26,089

 

 

$

753

 

2024

 

 

57,418

 

 

 

104

 

2025

 

 

54,865

 

 

 

—

 

2026

 

 

38,182

 

 

 

—

 

2027

 

 

32,414

 

 

 

—

 

2028 及以后

 

 

119,949

 

 

 

—

 

最低租赁付款总额

 

 

328,917

 

 

 

857

 

减去：代表利息的租赁付款金额

 

 

(48,223

)

 

 

(9

)

未来最低租赁付款的现值

 

 

280,694

 

 

 

848

 

减去：租赁项下的当期债务

 

 

(49,882

)

 

 

(807

)

长期租赁债务

 

$

230,812

 

 

$

41

 

 

14

6。累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）

该公司的总综合收益目前包括净收益、计为现金流套期保值的衍生金融工具的调整以及各种养老金和其他退休后福利相关项目。

期间 在截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周内，从AOCI中重新归类如下（金额以千计）：

 

 

 

从 AOCI 重新分类的金额

 

 

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

对账单中受影响的行项目

有关 AOCI 组件的详细信息（注 2）

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

净收入列报地点

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约

 

$

115

 

 

$

115

 

 

利息支出

商品合约

 

 

(509

)

 

 

2,059

 

 

销售成本，注3

税前总计

 

 

(394

)

 

 

2,174

 

 

税前总计

税收优惠（费用）

 

 

99

 

 

 

(544

)

 

所得税支出

扣除税款的总额

 

 

(295

)

 

 

1,630

 

 

扣除税款

养老金和退休后计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前服务积分

 

 

40

 

 

 

41

 

 

注意事项 1

精算收益（亏损）

 

 

17

 

 

 

(66

)

 

注意事项 1

税前总计

 

 

57

 

 

 

(25

)

 

税前总计

税收（费用）优惠

 

 

(15

)

 

 

7

 

 

所得税支出

扣除税款的总额

 

 

42

 

 

 

(18

)

 

扣除税款

改叙总数

 

$

(253

)

 

$

1,612

 

 

扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从 AOCI 重新分类的金额

 

 

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

受影响 线 物品 在 该声明

有关 AOCI 组件的详细信息（注 2）

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

净收入列报地点

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合约

 

$

268

 

 

$

268

 

 

利息支出

商品合约

 

 

(1,915

)

 

 

3,197

 

 

销售成本，注3

税前总计

 

 

(1,647

)

 

 

3,465

 

 

税前总计

税收优惠（费用）

 

 

412

 

 

 

(866

)

 

所得税支出

扣除税款的总额

 

 

(1,235

)

 

 

2,599

 

 

扣除税款

养老金和退休后计划：

 

 

 

 

 

 

 

 

先前服务积分

 

 

95

 

 

 

96

 

 

注意事项 1

精算收益（亏损）

 

 

40

 

 

 

(154

)

 

注意事项 1

税前总计

 

 

135

 

 

 

(58

)

 

税前总计

税收（费用）优惠

 

 

(34

)

 

 

15

 

 

所得税支出

扣除税款的总额

 

 

101

 

 

 

(43

)

 

扣除税款

改叙总数

 

$

(1,134

)

 

$

2,556

 

 

扣除税款

注意事项 1： 这些项目包含在定期养老金净成本的计算中，并在简明合并收益表中定期养老金和退休后福利净额信贷额度项目的其他组成部分中报告。参见注释 18， 退休后计划，以获取更多信息。

注意事项 2： 括号中的金额表示用于确定净收入的借项。

注意事项 3： 金额以调整形式列报，以调节净收入与简明合并现金流量表中经营活动提供的净现金。

在 截至2023年7月15日的二十八周，扣除所得税后的AOCI变动如下（以千计，括号表示借方余额）：

 

 

 

现金流
对冲物品

 

 

已定义
好处 养老金
计划项目

 

 

总计

 

2022 年 12 月 31 日的 AOCI

 

$

2,099

 

 

$

(625

)

 

$

1,474

 

重新分类前的其他综合损失

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

48

 

重新归类为来自AOCI的收益

 

 

1,235

 

 

 

(101

)

 

 

1,134

 

AOCI 将于 2023 年 7 月 15 日

 

$

3,382

 

 

$

(726

)

 

$

2,656

 

 

15

在截至2022年7月16日的二十八周内，扣除所得税后的AOCI变动如下（以千计，括号表示借方余额）：

 

 

 

现金流
对冲物品

 

 

已定义
好处 养老金
计划项目

 

 

总计

 

2022 年 1 月 1 日 AOCI

 

$

6,043

 

 

$

(3,456

)

 

$

2,587

 

重新分类前的其他综合收入

 

 

(5,197

)

 

 

—

 

 

 

(5,197

)

重新归类为来自AOCI的收益

 

 

(2,599

)

 

 

43

 

 

 

(2,556

)

2022 年 7 月 16 日 AOCI

 

$

(1,753

)

 

$

(3,413

)

 

$

(5,166

)

 

从AOCI重新归类为与大宗商品合约相关的净收入的金额作为调整列报，以调整净收入与简明合并现金流量表中经营活动提供的净现金。 下表列出了我们的大宗商品合约从AOCI重新归类的净税额（以千为单位的金额和正值表示用于确定净收入的抵免额）：

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

毛额（亏损）收益从AOCI重新归类为净收益
收入

 

$

(1,915

)

 

$

3,197

 

税收优惠（费用）

 

 

479

 

 

 

(799

)

扣除税款

 

$

(1,436

)

 

$

2,398

 

 

7。商誉和其他无形资产

下表汇总了我们的商誉和其他无形资产 分别为2023年7月15日和2022年12月31日，下文将进一步详细解释这两项情况（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

善意

 

$

677,796

 

 

$

545,244

 

可摊销的无形资产，净额

 

 

547,709

 

 

 

537,281

 

无限期存续的无形资产

 

 

127,100

 

 

 

127,100

 

商誉和其他无形资产总额

 

$

1,352,605

 

 

$

1,209,625

 

 

在截至2023年7月15日的二十八周内，我们完成了对Papa Pita的收购，商誉账面金额的变化如下（金额以千计）：

 

 

 

总计

 

截至2022年12月31日的余额

 

$

545,244

 

收购

 

 

132,552

 

截至2023年7月15日的余额

 

$

677,796

 

 

2023年2月17日，该公司完成了对Papa Pita的收购，总对价约为美元274.8百万，包括净营运资金调整付款。此次收购包括几项可摊销的无形资产，总额为美元27.1百万，包含在下表中。参见注释 4， 收购， 按类别查看资产和相应的摊销期限的详细信息.

 

截至 该公司分别于2023年7月15日和2022年12月31日有以下与可摊销无形资产相关的金额（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

资产

 

成本

 

 

累积的
摊销

 

 

网
价值

 

 

成本

 

 

累积的
摊销

 

 

网
价值

 

商标

 

$

481,715

 

 

$

100,699

 

 

$

381,016

 

 

$

477,115

 

 

$

92,763

 

 

$

384,352

 

客户关系

 

 

340,221

 

 

 

176,487

 

 

 

163,734

 

 

 

318,021

 

 

 

167,688

 

 

 

150,333

 

非竞争协议

 

 

5,454

 

 

 

5,153

 

 

 

301

 

 

 

5,154

 

 

 

5,114

 

 

 

40

 

分销商关系

 

 

4,123

 

 

 

3,821

 

 

 

302

 

 

 

4,123

 

 

 

3,673

 

 

 

450

 

持有和使用的分销商路线

 

 

3,896

 

 

 

1,540

 

 

 

2,356

 

 

 

3,249

 

 

 

1,143

 

 

 

2,106

 

总计

 

$

835,409

 

 

$

287,700

 

 

$

547,709

 

 

$

807,662

 

 

$

270,381

 

 

$

537,281

 

 

16

 

的总摊销费用 截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周如下（金额以千计）：

 

 

 

摊销
费用

 

在截至2023年7月15日的十二周内

 

$

7,596

 

在截至2022年7月16日的十二周内

 

$

7,332

 

在截至2023年7月15日的二十八周内

 

$

17,319

 

在截至2022年7月16日的二十八周内

 

$

17,081

 

 

未来五年中每年的无形资产摊销额估计如下（金额以千计）：

 

 

 

的摊销
无形资产

 

2023 年的剩余时间

 

$

15,103

 

2024

 

$

32,187

 

2025

 

$

31,407

 

2026

 

$

29,255

 

2027

 

$

27,410

 

有 $127.1数百万个无限期的无形商标资产与商誉分开标识 2023年7月15日和2022年12月31日。这些商标被归类为无限期商标，因为我们认为它们是历史悠久且市场明确的知名品牌。我们相信这些因素支持无限期的生活。我们会进行年度减值分析，或者在事实和情况发生变化时进行临时减值分析，以确定商标是否实现了预期的经济收益。

8。金融工具的公允价值

由于工具的短期到期，现金和现金等价物、应收账款和短期债务的账面价值接近公允价值。应收票据是在独立分销商合作伙伴（“IDP”）购买独立分销商的分销权时签订的。这些应收票据按账面价值记录在简明合并资产负债表中，账面价值是最接近公允价值的近似值。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。该公司融资了大约 3,200和 3,400截至 IDP 的发行权 2023年7月15日和2022年12月31日，分别具有不同的财务历史和信用风险。但是，目前用于记录账面价值的规定利率恰当地反映了我们在分销商应收票据剩余期限内向信用评级相似的借款人计算的估计利率。发行权通常由 IDP 购买 5% 首付，其余部分最多可融资 10年份。应收分销商票据由IDP的分销权抵押。如果新的国内流离失所者提出要求，该公司拥有一家全资子公司，以分销权和某些相关资产作为抵押品，为分销权购买活动提供资金。这些应收票据按固定利率赚取利息。

利息收入主要与国内流离失所者的应收票据有关，具体如下（金额以千计）：

 

 

 

利息
收入

 

在截至2023年7月15日的十二周内

 

$

4,758

 

在截至2022年7月16日的十二周内

 

$

5,075

 

在截至2023年7月15日的二十八周内

 

$

11,709

 

在截至2022年7月16日的二十八周内

 

$

11,832

 

 

在 2023年7月15日和2022年12月31日，分销商应收票据的账面价值分别如下（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

应收分销商票据

 

$

156,978

 

 

$

163,354

 

减去：记入的分销商应收票据的当期部分
应收账款和票据，净额

 

 

(25,556

)

 

 

(26,472

)

应收分销商票据的长期部分

 

$

131,422

 

 

$

136,882

 

 

在2021财年的第三季度，该公司记录的储备金为美元1.9百万 用于分销商与法律和解相关的应收票据。该公司于2022财年第二季度开始回购分销权

17

已完成 2023财年第一季度的回购情况。参见注释 15，承付款和或有开支，以获取更多信息。公司每周在分销商结算流程的同时收取这些应收分销商票据的付款。

截至2023年7月15日公司浮动利率债务的公允价值近似于记录的值。公司的公允价值 2.400到期优先票据百分比 2031（“2031 年票据”）和 3.500到期优先票据百分比 2026（“2026年票据”），如附注13所述， 债务和其他债务，在本10-Q表格中，使用从独立定价来源获得的类似借款安排的收益率进行估算，被视为二级估值。 下表列出了2031年票据和2026年票据的公允价值（金额以千计，等级分类除外）：

 

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

 

级别

2031笔记

 

$

494,387

 

 

$

408,452

 

 

2

2026笔记

 

$

398,157

 

 

$

377,199

 

 

2

 

有关我们的衍生资产和负债的公允价值披露信息，请参阅附注9， 衍生金融工具。

9。衍生金融工具

公司通过使用出售资产所获得的价格或在主市场上转移该资产或负债的负债所支付的价格来衡量其衍生品投资组合的公允价值。这些衡量标准按用于执行公允价值计算的输入分为一个层次结构，如下所示：

第 1 级：基于计量日相同资产或负债未经调整的报价的公允价值

第 2 级：模拟公允价值，除了报价之外，还包含在第 1 级中，可以直接或间接观察到资产或负债的模型输入

第 3 级：使用不可观察的模型输入进行建模的公允价值，用于估算资产或负债的公允价值

大宗商品风险

该公司进行大宗商品衍生品，该衍生品被指定为现有或未来大宗商品价格变动风险敞口的现金流套期保值。该公司的主要原材料是面粉、甜味剂和起酥油，以及纸浆、纸张和石油基包装产品。用作烤箱燃料的天然气和柴油也是重要的商品投入。

截至 2023年7月15日，该公司的对冲投资组合包含大宗商品衍生品，这些衍生品记录在以下账户中，公允价值如上所示（金额以千计）：

 

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

总计

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他电流

 

$

1,664

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,664

 

其他长期

 

 

672

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

672

 

总计

 

 

2,336

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,336

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他电流

 

 

(1,109

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,109

)

其他长期

 

 

(45

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(45

)

总计

 

 

(1,154

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,154

)

净公允价值

 

$

1,182

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

1,182

 

 

截至2022年12月31日，该公司的对冲投资组合包含大宗商品衍生品，这些衍生品记录在以下账户中，其公允价值如上所示（金额以千计）：

 

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

第 3 级

 

 

总计

 

资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他电流

 

$

782

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

782

 

其他长期

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

总计

 

 

784

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他电流

 

 

(1,149

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

其他长期

 

 

(86

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(86

)

总计

 

 

(1,235

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,235

)

净公允价值

 

$

(451

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(451

)

 

18

 

投资组合中持有的头寸用于对冲各种原材料价格变化的经济敞口，并在2024财年之前有效地固定或限制价格的上涨。这些工具被指定为现金流套期保值。这些衍生品公允价值的变化在AOCI中报告。截至2023年7月15日和2022年12月31日，公司持有的所有商品衍生品均符合套期会计资格。

利率风险

在2021财年的第一季度，该公司进入了国库锁定状态，以固定2021年3月9日发行的2031年票据的利率。2021年3月2日债务定价时，衍生品头寸已平仓，现金结算净收入为美元3.9百万美元抵消了从美国国债利率锁定执行到债务定价日之间基准美国国债利率的变化。这些利率锁定被指定为现金流套期保值，AOCI中报告的递延金额被重新归类为利息支出，因为票据的利息是在到期日之前支付的。

在我们执行2026年票据时，该公司曾进入美国国债利率锁定状态。这些利率锁定被指定为现金流套期保值，终止时的公允价值在AOCI中被延期。AOCI中报告的递延金额被重新归类为利息支出，因为相关票据的利息是在到期日之前支付的。

衍生资产和负债

该公司在简明合并资产负债表上有以下衍生工具，这些工具用于上述风险管理目的（金额以千计）：

 

 

 

衍生资产

 

 

衍生负债

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

衍生品指定为
对冲工具

 

平衡
工作表
地点

 

公允价值

 

 

平衡
工作表
地点

 

公允价值

 

 

平衡
工作表
地点

 

公允价值

 

 

平衡
工作表
地点

 

公允价值

 

商品合约

 

其他
当前的
资产

 

$

1,664

 

 

其他
当前的
资产

 

$

782

 

 

其他
应计
负债

 

$

1,109

 

 

其他
应计
负债

 

$

1,149

 

商品合约

 

其他
资产

 

 

672

 

 

其他
资产

 

 

2

 

 

其他
长期
负债

 

 

45

 

 

其他
长期
负债

 

 

86

 

总计

 

 

 

$

2,336

 

 

 

 

$

784

 

 

 

 

$

1,154

 

 

 

 

$

1,235

 

 

衍生品 AOCI 交易

该公司有以下衍生工具，用于支付已平仓合约的递延收益和（亏损），以及AOCI中记录的公允价值变动的有效部分（没有将任何金额排除在有效性测试之外），所有这些工具都用于上文详述的风险管理目的（金额以千计，扣除税款）：

 

 

 

（亏损）或收益金额

 

 

 

 

收益或（亏损）金额

 

 

 

在AOCI衍生品领域获得认可

 

 

 

 

从 AOCI 重新分类

 

 

 

（有效部分）

 

 

收益或（亏损）地点

 

转化为收入（有效部分）

 

现金流中的衍生品

 

在结束的十二周里

 

 

从 AOCI 重新分类

 

在结束的十二周里

 

对冲关系 (1)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

转化为收入（有效部分）(2)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

利率合约

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息支出

 

$

86

 

 

$

86

 

商品合约

 

 

3,092

 

 

 

(16,147

)

 

生产成本 (3)

 

 

(381

)

 

 

1,544

 

总计

 

$

3,092

 

 

$

(16,147

)

 

 

 

$

(295

)

 

$

1,630

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（亏损）或收益金额

 

 

 

 

收益或（亏损）金额

 

 

 

在AOCI衍生品领域获得认可

 

 

 

 

从 AOCI 重新分类

 

 

 

（有效部分）

 

 

收益或（亏损）地点

 

转化为收入（有效部分）

 

现金流中的衍生品

 

在已结束的二十八周里

 

 

从 AOCI 重新分类

 

在已结束的二十八周里

 

对冲关系 (1)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

转化为收入（有效部分）(2)

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

利率合约

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息支出

 

$

201

 

 

$

201

 

商品合约

 

 

48

 

 

 

(5,197

)

 

生产成本 (3)

 

 

(1,436

)

 

 

2,398

 

总计

 

$

48

 

 

$

(5,197

)

 

 

 

$

(1,235

)

 

$

2,599

 
1.
括号中的金额表示用于确定净收入的借项。
2.
括号内的金额（如果有）表示用于确定净收入的贷项。

19

3.
包含在材料、用品、人工和其他生产成本中（不包括单独显示的折旧和摊销）。

有 不对冲效率低下，以及 不在无效测试中，金额被排除在无效测试之外 分别截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周与该公司的大宗商品风险套期保值有关。

在 2023年7月15日，AOCI中与大宗商品价格风险和利率风险衍生品交易相关的余额如下（金额以千计，扣除税款）（括号内的金额表示借方余额）：

 

 

 

大宗商品
价格风险
衍生品

 

 

利息
费率风险
衍生品

 

 

总计

 

已完成的合约

 

$

8

 

 

$

2,489

 

 

$

2,497

 

将于 2023 年到期

 

 

(246

)

 

 

—

 

 

 

(246

)

将于 2024 年到期

 

 

1,131

 

 

 

—

 

 

 

1,131

 

总计

 

$

893

 

 

$

2,489

 

 

$

3,382

 

 

衍生品交易名义金额

截至 2023年7月15日，该公司签订了以下未偿还的金融合约，用于对冲大宗商品风险（金额以千计）：

 

 

 

名义上的
金额

 

小麦合约

 

$

5,664

 

大豆油合约

 

 

16,668

 

天然气合同

 

 

4,294

 

总计

 

$

26,626

 

 

截至2023年7月15日，该公司的衍生工具不包含与信用风险相关的或有特征。截至2023年7月15日和2022年12月31日，该公司有 $5.5百万和美元7.2分别为百万其他流动资产，代表套期保值头寸的抵押品。截至 2023年7月15日而且 2022 年 12 月 31 日，该公司有 $4.7百万和美元3.1百万美元分别记录在其他应计负债中，这些负债是应付给交易对手的套期保值头寸的抵押品。

10。其他流动和非流动资产

其他流动资产包括（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

预付资产

 

$

3,508

 

 

$

4,589

 

服务合同

 

 

20,474

 

 

 

25,595

 

预付保险

 

 

2,963

 

 

 

5,709

 

预付费营销

 

 

6,697

 

 

 

3,917

 

衍生工具的公允价值

 

 

1,664

 

 

 

782

 

向交易对手提供衍生品头寸的抵押品

 

 

5,457

 

 

 

7,210

 

应收所得税

 

 

10,365

 

 

 

—

 

其他

 

 

596

 

 

 

216

 

总计

 

$

51,724

 

 

$

48,018

 

 

20

 

其他非流动资产包括（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

未摊销的融资费用

 

$

1,374

 

 

$

1,356

 

投资

 

 

2,494

 

 

 

2,506

 

投资未合并的子公司

 

 

10,981

 

 

 

9,000

 

存款

 

 

2,420

 

 

 

2,444

 

未摊销的云计算安排成本

 

 

104

 

 

 

258

 

非流动的退休后福利计划资产

 

 

4,725

 

 

 

4,902

 

非当前服务合同

 

 

2,280

 

 

 

3,957

 

其他

 

 

758

 

 

 

92

 

总计

 

$

25,136

 

 

$

24,515

 

 

 

11。其他应计负债和其他长期负债

其他应计负债包括（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

员工薪酬

 

$

29,613

 

 

$

26,762

 

员工休假

 

 

17,643

 

 

 

16,058

 

VSIP

 

 

2,718

 

 

 

—

 

员工奖金

 

 

15,871

 

 

 

29,526

 

衍生工具的公允价值

 

 

1,109

 

 

 

1,149

 

自保储备

 

 

36,848

 

 

 

30,599

 

银行透支

 

 

17,637

 

 

 

17,960

 

应计利息

 

 

9,039

 

 

 

7,127

 

应计水电费

 

 

5,356

 

 

 

6,861

 

应计税款

 

 

14,442

 

 

 

11,970

 

应计广告

 

 

5,554

 

 

 

4,813

 

应计法律和解金

 

 

—

 

 

 

5,500

 

应计法律费用

 

 

5,224

 

 

 

3,021

 

应计短期递延收益

 

 

3,548

 

 

 

3,893

 

衍生品头寸应付给交易对手的抵押品

 

 

4,689

 

 

 

3,085

 

收购对价调整

 

 

753

 

 

 

753

 

多雇主养老金计划提款责任

 

 

1,297

 

 

 

1,297

 

分销权的回购义务

 

 

—

 

 

 

432

 

其他

 

 

5,261

 

 

 

4,470

 

总计

 

$

176,602

 

 

$

175,276

 

 

收购对价调整与2012财年完成的收购有关，该公司同意向卖方支付出售时产生的某些税款。在2021财年，有一项税收裁定，卖方应缴纳的额外税款为美元3.4百万，该公司在2021财年第二季度将这笔成本记录在简明合并收益表的销售、分销和管理费用细列项目中。在2022财年，该公司达成了解决该问题的协议，并在2022财年支付了部分款项，并预计在2023财年支付最后一笔款项。

 

其他长期负债包括（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

递延收益

 

$

9,155

 

 

$

11,235

 

递延补偿

 

 

25,270

 

 

 

23,675

 

其他递延积分

 

 

249

 

 

 

382

 

其他

 

 

356

 

 

 

406

 

总计

 

$

35,030

 

 

$

35,698

 

 

 

21

12。持有待售资产

在公司决定退出某一领土的情况下，或者在某些情况下，当IDP选择终止与公司的关系时，公司会从IdP那里回购分销权。在大多数分销商协议中，如果公司决定退出某个地区或停止在某个地区使用独立分销模式，则根据合同，公司必须从IDP那里购买分销权。如果国内流离失所者终止与公司的关系，该公司尽管没有法律义务，但可以回购这些分销权并将其作为公司拥有的领土运营。国内流离失所者还可能将其分销权出售给其他人或实体。从国内流离失所者那里购买并作为公司拥有的领土运营的分销权记录在简明合并资产负债表中，记入持有的待售细列项目资产中，而该公司正在积极寻找另一位IDP来购买该地区的分销权。根据分销商协议的条款，公司持有的待售和运营的分销权按公允市场价值出售给国内流离失所者。分销商协议在任何给定时间都有多个版本，这些分销商协议的条款各不相同。

持有待售资产中记录的其他资产包括不动产、厂场和设备。持有待售资产的账面价值不进行摊销，并在报告期末按要求进行减值评估。 下表列出了截至目前持有的待售资产 分别为2023年7月15日和2022年12月31日（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

分销商区域

 

$

9,883

 

 

$

7,608

 

不动产、厂房和设备

 

 

4,171

 

 

 

4,885

 

待售资产总额

 

$

14,054

 

 

$

12,493

 

 

13。债务和其他债务

长期债务（扣除发行成本和债务折扣，不包括信贷额度安排）（租赁在附注5中单独讨论， 租赁）分别由截至2023年7月15日和2022年12月31日的以下内容组成（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

无抵押信贷额度

 

$

2,000

 

 

$

—

 

2031笔记

 

 

494,387

 

 

 

493,994

 

2026笔记

 

 

398,157

 

 

 

397,848

 

应收账款回购机制

 

 

180,000

 

 

 

—

 

应收账款证券化工具

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

1,074,544

 

 

 

891,842

 

减去长期债务的当前到期日

 

 

—

 

 

 

—

 

长期债务总额

 

$

1,074,544

 

 

$

891,842

 

 

当支票已开具但尚未交给银行付款时，就会发生银行透支。我们的某些银行允许我们推迟为已签发的支票提供资金，直到支票出示付款为止。资金延迟导致银行暂时获得资金来源。在我们的简明合并现金流量表中，与银行透支相关的活动显示为融资活动。银行透支包含在我们的简明合并资产负债表上的其他应计负债中。

该公司还有未偿还的备用信用证（“LOC”）为美元8.4截至2023年7月15日和2022年12月31日为百万美元，这减少了优先无抵押循环信贷额度（“信贷额度”）下的可用资金。未偿还的LOC是为了某些保险公司和出租人的利益。在简明合并资产负债表上，所有未偿还的LOC均未记作负债。

2031 票据、2026 年票据、应收账款回购机制、应收账款证券化机制和信贷额度

2031 笔记。 2021年3月9日，该公司发行了美元500.0数百万张优先票据。该公司将在每年的3月15日和9月15日为2031年票据支付半年利息，2031年的票据将到期 2031年3月15日。这些票据的利息为 2.400% 每年。在2030年12月15日之前的任何日期，公司可以以等于 (1) 中较高者的价格赎回部分或全部票据 100赎回票据本金的百分比，以及（2）“整体” 金额加上每种情况下应计和未付的利息。预付金额等于2031年待赎回票据的剩余定期还款的现值之和，如果此类票据于2030年12月15日到期（不包括赎回日的应计利息，但不包括赎回日期），按半年折扣到赎回之日（假设360天的一年包括十二个30天的月份），利率等于总和适用的国债利率（定义见管理票据的契约），再加上 20基点，每种情况下均加上应计利息和未付利息。在2030年12月15日或之后的任何时候，公司可以以等于以下的价格赎回2031年票据的部分或全部票据 100% 已赎回票据的本金加上应计和未付的利息。如果公司遇到 “控制权变更触发事件”（涉及公司控制权变更）

22

和 票据的相关评级（低于投资等级），则必须要约以等于的购买价格购买票据 101本金的百分比，加上应计和未付的利息，除非公司行使了全部赎回票据的选择权。2031年票据还受投资级债务的惯常限制性契约的约束，包括对留置权以及售后回租交易的某些限制。

2031 年票据的面值为 $500.0百万。债务折扣为 $2.4百万美元，即发行债务时收到的扣除支出后的净收益与到期时应偿还的金额之间的差额。该公司还累积了发行成本 $4.82031年票据上的百万美元（包括承保费和其他费用）。在2031年票据的期限内，债务发行成本和债务折扣将摊销为利息支出。截至 该公司分别于2023年7月15日和2022年12月31日遵守了管理2031年票据的契约下的所有限制性契约。

2026 年注意事项。2016年9月28日，该公司发行了美元400.0数百万张优先票据。该公司每半年在4月1日和10月1日为2026年票据支付利息，2026年的票据将于2026年到期 2026年10月1日。这些票据引起了人们的兴趣 3.500% 每年。如果穆迪或标准普尔下调（或下调并随后上调）2026年票据的信用评级，则2026年票据将进行利率调整。在2026年7月1日之前的任何一天，公司可以以等于 (1) 中较高者的价格赎回部分或全部票据 100赎回票据本金的百分比，以及（2）“整体” 金额加上每种情况下应计和未付的利息。预付金额等于2026年7月1日到期（不包括赎回日的应计利息，但不包括赎回日的应计利息）将要赎回的2026年票据的剩余本金和利息的现值之和，按美国国债利率折现为赎回之日（假设为360天的一年，包括十二个30天的月份）（如在管理票据的契约中定义），再加上 30基点，每种情况下均加上应计和未付的利息。在2026年7月1日或之后的任何时候，公司可以以等于以下的价格赎回2026年部分或全部票据 100已赎回票据本金加上应计和未付利息的百分比。如果公司遇到 “控制权变更触发事件”（包括公司控制权变更以及票据的相关评级低于投资等级），则必须提出以等于以下价格购买票据 101本金的百分比，加上应计和未付的利息，除非公司行使全额赎回票据的选择权。2026年票据还受投资级债务的惯常限制性契约的约束，包括对留置权以及售后回租交易的某些限制。

2026年票据的面值为美元400.0百万。债务折扣为 $2.1百万美元，即发行债务时收到的扣除支出后的净收益与到期时应偿还的金额之间的差额。该公司还支付了$的发行成本3.62026年票据上的百万美元（包括承保费和其他费用）。在2026年票据的期限内，债务发行成本和债务折扣将摊销为利息支出。截至 该公司分别于2023年7月15日和2022年12月31日遵守了管理2026年票据的契约下的所有限制性契约。

应收账款回购机制。2023年4月14日，该公司终止了证券化机制（定义见下文），并签订了为期两年的美元200.0百万应收账款回购机制（“回购机制”）。根据回购机制，该公司的某些子公司持续向公司出售或分配其几乎所有的贸易应收账款。公司可以选择向回购机制下的融资方出售其所有符合条件的应收账款，并同意按月回购应收账款，回购价格等于已支付的收购价格，利息部分基于定期SOFR（定义见下文）加上保证金。回购工具的每日未使用部分将收取未使用的费用。回购机制包含某些惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。截至2023年7月15日，该公司遵守了回购机制下的所有限制性契约。

下表列出了截至2023年7月15日的二十八周内回购机制下的借款和还款情况：

 

 

 

金额
（千人）

 

截至2022年12月31日的余额

 

$

—

 

借款

 

 

215,000

 

付款

 

 

(35,000

)

截至 2023 年 7 月 15 日的余额

 

$

180,000

 

下表列出了截至2023年7月15日回购机制下可用于营运资金和一般公司用途的净金额：

 

 

 

金额
（千人）

 

可用总金额

 

$

200,000

 

杰出

 

 

(180,000

)

可供提款

 

$

20,000

 

 

23

回购机制下可供提款的金额按回购额度总额和基于合格贸易应收账款的公式推导金额中较小者确定。 下表列出了在此期间回购机制下的最高和最低未偿余额 截至2023年7月15日的二十八周：

 

 

 

金额
（千人）

 

高余额

 

$

180,000

 

余额不足

 

$

—

 

在回购机制启动时支付的融资成本将在回购机制的有效期内摊销。该公司支付 $0.82023财年第一季度的融资成本为百万美元。未摊销的融资费用余额为美元0.4百万开启 2022年7月16日，记入简明合并资产负债表上的其他资产。

应收账款证券化工具。2013年7月17日，该公司签订了应收账款证券化工具（“证券化工具”）。自执行以来，该公司对证券化机制进行了11次修改，最近一次是在2023年2月13日。2023年4月14日，该公司终止了证券化机制，没有未偿还的借款。在证券化机制下，一家处于破产边缘的全资子公司持续购买了该公司子公司的几乎所有贸易应收账款。该子公司将应收账款抵押作为证券化机制下债务的抵押品。如果子公司被清算，其债权人有权在向公司分配收款之前偿还子公司质押的应收账款中的债权。我们将该子公司纳入我们的简明合并财务报表。证券化机制包含某些惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。 截至 2022年12月31日，该公司遵守了证券化机制下的所有限制性契约。

下表列出了在此期间证券化机制下的借款和还款情况 截至2023年7月15日的二十八周：

 

 

 

金额
（千人）

 

截至2022年12月31日的余额

 

$

—

 

借款

 

 

28,000

 

付款

 

 

(28,000

)

截至 2023 年 7 月 15 日的余额

 

$

—

 

 

可以随时进行可选的本金还款，无需支付保费或罚款。利息应在我们的报告期结束18天后到期，未偿借款的拖欠款项，计算为SOFR加上适用的利润率为 95基点。未使用的费用为 40基点适用于每个报告期的未用承付款。在证券化机制启动时和执行修正案时支付的融资费用在证券化机制的整个生命周期内摊销。该公司支付 $0.22022财年第三季度第十修正案的融资成本为百万美元。未摊销的融资费用余额为美元0.3百万开启 2022年12月31日，并记入简明合并资产负债表上的其他资产。在2023财年的第一季度，该公司确认了美元0.3百万美元的未摊销贷款成本，作为证券化机制提前终止后清偿债务的损失。这些成本记入简明合并损益表中的利息支出。

证券化机制下可供提取的金额按承付款总额中较小者确定，公式根据符合条件的贸易应收账款得出金额。 下表列出了截至2023年7月15日的二十八周内证券化机制下的最高和最低未偿余额：

 

 

 

金额
（千人）

 

高余额

 

$

28,000

 

余额不足

 

$

—

 

信贷额度。该公司是经修订和重述的信贷协议的当事方，该协议的日期为2003年10月24日，贷款人为该协议的一方，德意志银行美洲信托公司为管理代理人（经不时修订、重述、修改或补充的 “经修订和重述的信贷协议”）。自执行以来，该公司已对经修订和重述的信贷协议进行了八次修订，最近一次是在2023年4月12日（“第八修正案”）。根据经修订和重述的信贷协议，我们的信贷额度是 五年, $500.0百万优先无抵押循环贷款融资，条款和条件如下：(i) 到期日为 2026年7月30日；(ii) 作为 (1) 基准利率贷款和摇摆线贷款维持的循环贷款的适用保证金，范围为 0.00% 至 0.525% 和 (2) SOFR 贷款，范围为 0.815% 至 1.525百分比，在每种情况下，均基于 (x) 公司及其子公司的杠杆率和 (y) 公司的债务评级；(iii) 适用的融资费，范围为 0.06% 至 0.225%, 经修订和重报的贷项下的所有承诺按季度到期

24

协议， 基于（x）公司及其子公司的杠杆比率和（y）公司的债务评级；以及（iv）允许公司在某些收购和投资中选择的最大杠杆比率契约，并根据经修订和重述的信贷协议中规定的条款和条件，一次或多次提高该协议允许的最大比率 4.00连续四个财季为1.00，包括和/或紧随完成此类收购或投资的财政季度（“契约假期”），前提是公司在达到并维持杠杆比率至少为之前不得再增加一个契约假期 3.75降至1.00，并且已经遵守了至少两个财政季度。此外，第八修正案将修订和重述的信贷协议下的借款从伦敦银行同业拆借利率计息的基准利率改为芝加哥商品交易所集团基准管理有限公司管理的前瞻性SOFR定期利率（“定期SOFR”）。由于这些修订，对于SOFR贷款，我们可以按定期SOFR借款，再加上信用利差调整 0.10% 的下限为 零.

此外，信贷额度包含一项条款，允许公司申请最多 $200.0100万美元的额外循环承付款，总额不超过美元700.0百万，前提是满足某些条件。信贷额度的收益可用于营运资金和一般公司用途，包括资本支出、收购融资、债务再融资、分红和股票回购。信贷额度包括某些惯常限制，除其他外，这些限制要求维持财务契约，限制资产的抵押和债务的产生。限制性财务契约包括最低利息覆盖率和最大杠杆比率等比率。该公司认为，鉴于其目前的现金状况、经营活动的现金流和可用的信贷能力，它可以遵守修订后的信贷额度的现行条款，并能够满足其目前可预见的财务要求。截至 该公司分别于2023年7月15日和2022年12月31日遵守了信贷额度下的所有限制性契约。

在信贷额度启动时和执行修正时支付的融资费用将在信贷额度的有效期内摊销。该公司产生了额外的融资成本 $0.1第八修正案在2023财年第一季度为百万美元。2022财年第一季度支付的额外融资成本低于美元0.1百万。未摊销的融资费用余额为美元1.02023年7月15日和2022年12月31日为百万美元，记入简明合并资产负债表上的其他资产。

信贷额度下的未偿金额每天可能有所不同。借款和还款总额的变化可能是由运营、资本支出、收购、分红、股票回购和纳税以及衍生品交易的现金流活动引起的，这些活动是公司整体风险管理战略的一部分，如附注9所述， 衍生金融工具，这是这份 10-Q 表格。 下表列出了在此期间信贷额度下的借款和还款情况 截至2023年7月15日的二十八周。

 

 

 

金额
（千人）

 

截至2022年12月31日的余额

 

$

—

 

借款

 

 

514,900

 

付款

 

 

(512,900

)

截至 2023 年 7 月 15 日的余额

 

$

2,000

 

 

下表列出了截至目前信贷额度下的可用净额 2023 年 7 月 15 日：

 

 

 

金额
（千人）

 

可用总金额

 

$

500,000

 

杰出

 

 

(2,000

)

信用证

 

 

(8,400

)

可供提款

 

$

489,600

 

 

下表列出了截至2023年7月15日的二十八周内信贷额度下的最高和最低未偿余额：

 

 

 

金额
（千人）

 

高余额

 

$

174,000

 

余额不足

 

$

—

 

 

25

截至目前未偿债务的总到期日 2023年7月15日如下（不包括未摊销的债务折扣和发行成本）（金额以千计）：

 

2023 年的剩余时间

 

$

—

 

2024

 

 

—

 

2025

 

 

180,000

 

2026

 

 

402,000

 

2027

 

 

—

 

2028 及以后

 

 

500,000

 

总计

 

$

1,082,000

 

 

债务折扣和发行成本在标的未偿债务期限内按直线（近似于有效方法）进行摊销。 下表将债务发行成本和债务折扣与我们每笔债务的净账面价值（不包括信贷额度安排）进行了对账 2023 年 7 月 15 日（金额以千计）：

 

 

 

 

 

 

债务发行成本

 

 

 

 

 

 

面值

 

 

和债务折扣

 

 

净账面价值

 

2031 笔记

 

$

500,000

 

 

$

5,613

 

 

$

494,387

 

2026 张纸币

 

 

400,000

 

 

 

1,843

 

 

 

398,157

 

总计

 

$

900,000

 

 

$

7,456

 

 

$

892,544

 

 

下表将债务发行成本和债务折扣与截至2022年12月31日的每笔债务（不包括信贷额度安排）的净账面价值（金额以千计）进行了对账：

 

 

 

 

 

 

债务发行成本

 

 

 

 

 

 

面值

 

 

和债务折扣

 

 

净账面价值

 

2031 笔记

 

$

500,000

 

 

$

6,006

 

 

$

493,994

 

2026 张纸币

 

 

400,000

 

 

 

2,152

 

 

 

397,848

 

总计

 

$

900,000

 

 

$

8,158

 

 

$

891,842

 

 

14。可变利息实体

分销权协议 VIE 分析

注册的IdP符合可变权益实体（“VIE”）的资格。以独资企业形式组建的国内流离失所者不包括在以下VIE会计分析和讨论之外。

Incorporated IdPs获得分销权，并与公司签订合同，在国内流离失所者定义的地理区域内销售公司的产品。注册的国内流离失所者可以选择为收购其在公司的分销权提供资金。他们还可以在获得分销权时支付现金或获得外部融资。公司向注册的国内流离失所者提供的贷款以及与注册的国内流离失所者达成的持续分销安排相结合，为各种注册的国内流离失所者的股权所有者提供了原本无法获得的资金水平。截至2023年7月15日和2022年12月31日，有 $141.1百万和美元144.6已注册的国内流离失所者应收的应收发行权票据总额分别为百万美元。

该公司不被视为VIE的主要受益者，因为该公司 (i) 没有能力指导VIE的重大活动，这些活动会影响其运营各自业务的能力，以及 (ii) 向VIE提供任何隐含或明确的担保或其他财务支持，但上述融资除外，用于特定的回报或绩效基准。被注册的国内流离失所者控制的活动被认为对注册的国内流离失所者实体的最终成功影响最大，这些活动与在该领土经营分销业务所固有的决定有关，包括购买卡车和拖车、管理燃料成本、员工事务和其他战略决策。此外，我们不提供、也不打算向国内流离失所者提供资金或其他支持。国内流离失所者负责各自领土上的行动。

公司对注册的IDP的最大合同损失风险与注册的国内流离失所者在获得分销权时融资的部分应收的分销商权利票据有关。在每周活动的结算过程中，注册的国内流离失所者每周汇出应收的分销商权利票据的款项。在IDP放弃其分销权的情况下，该公司将代表注册的IDP经营一个区域。一旦代表国内流离失所者出售了分销权，应收分销权票据的任何剩余余额都将被扣除。该公司从地区分销权中获得的抵押品可以减轻潜在的损失。

26

15。承诺和意外情况

自保储备金和其他承付款和意外开支

该公司将自保准备金作为其他应计负债记录在我们的简明合并资产负债表上。储备金包括待处理索赔的预期和解金估计数、辩护费用和已发生但未报告的索赔准备金。这些估算基于公司对潜在负债的评估，该评估使用了有关待处理索赔、历史经验和当前成本趋势的现有信息的分析。公司在这些问题上的最终责任金额可能与这些估计存在重大差异。

如果公司停止使用独立分销商模式或退出地域市场，则在某些情况下，根据合同，公司需要从独立分销商那里购买分销权。该公司预计将继续在这种模式下运营，并在下文所述的诉讼中得出结论，根据我们的政策，没有一项诉讼要求损失应急确认。参见注释 2， 重要会计政策摘要，来自我们的 10K 表格。

该公司的设施受各种联邦、州和地方法律法规的约束，这些法律和法规涉及向环境排放物质以及以其他方式保护环境。公司不是根据这些法律和法规提起的任何重大诉讼的当事方。该公司认为，遵守现行环境法律法规不会对公司的合并财务状况、经营业绩、现金流或竞争地位产生重大影响。该公司认为，它目前基本上遵守了影响公司及其财产的所有重大环境法律和法规。

诉讼

公司及其子公司不时成为诉讼、索赔、调查和诉讼的当事方或目标，包括人身伤害、商业、合同、环境、反垄断、产品责任、健康和安全以及就业事务，这些问题是在正常业务过程中处理和辩护的。此时，该公司正在辩护 21国内流离失所者提出的申诉，指控这些分销商被错误地归类为独立承包商。 七其中一些诉讼寻求集体和/或集体诉讼待遇。其余十四起案件要么指控个人索赔，要么不寻求集体或集体诉讼待遇，或者在寻求集体待遇的案件中，法院拒绝了集体认证。各自的法院已对原告的集体认证动议作出了裁决 三未决案件，下文将逐一讨论。除非另有说明，否则在下述每起案件中，一个类别都根据《公平劳动标准法》（“FLSA”）进行了有条件的认证，尽管该公司可以向法院申请在以后取消该类别的认证：

 

案例名称

 

案例编号

 

地点

 

提交日期

 

状态

Richard 等人诉 Flowers Foods, Inc.
拉斐特的 Flowers Baking Co.
有限责任公司，巴顿花卉烘焙公司
Rouge, LLC，弗洛尔斯烘焙公司
泰勒有限责任公司和 Flowers Baking Co.
新奥尔良有限责任公司

 

6:15-cv-02557

 

美国西部地区法院
路易斯安那州

 

10/21/2015

 

2021年4月9日，法院撤销了FLSA集体诉讼的认证，并驳回了原告根据联邦民事诉讼规则第23条对在路易斯安那州运营的分销商进行认证的动议。

Martins 诉 Flowers Foods, Inc.
布雷登顿的 Flowers Baking Co.
有限责任公司和花卉烘焙公司
Villa Rica, LLC

 

8:16-cv-03145

 

美国地方法院中院
佛罗里达特区

 

11/8/2016

 

 

Ludlow 等人诉 Flowers Foods, Inc.、Flowers Bakeries, LLC 和 Flowers Finan

 

3:18-cv-01190

 

美国加利福尼亚南区联邦地区法院

 

6/6/2018

 

2022年7月5日，法院批准了原告根据联邦民事诉讼规则第23条提出的动议，要求认证加利福尼亚州法律类别，该类别由自2014年6月6日至今在加利福尼亚州工作并被归类为独立承包商的分销商组成。2023年3月15日，法院驳回了被告取消FLSA集体诉讼认证的动议。

 

该公司和/或其各自的子公司对这些指控提出异议，并正在大力为所有这些诉讼辩护。考虑到投诉的阶段以及提出的索赔和问题，但此处披露的已达成和解的诉讼除外

27

原则上同意，公司目前无法合理估计未解决的诉讼可能造成的损失或损失范围。

自2021财年初以来，该公司已经和解了国内流离失所者提起的以下集体/集体诉讼，这些诉讼指控这些国内流离失所者被错误归类为独立承包商，并已获得相应法院的批准：

 

案例名称

 

案例编号

 

地点

 

提交日期

 

评论意见

科罗纳多诉花卉食品公司
还有鲜花烘焙公司
埃尔帕索有限责任公司

 

1:16-cv-00350

 

美国联邦地区法院
新墨西哥州

 

4/27/2016

 

2022年6月7日，法院批准了一项协议，以美元的价格解决此事137,500，包括律师费、成本、损害赔偿金和作为活跃分销商的集体成员订立分销商协议修正案的激励措施。结算已支付，费用记录在2022财年第二季度简明合并收益表的销售、分配和管理费用细列项目中。

Noll 诉 Flowers Foods, Inc.，Lepage
Bakeries Park Street, LLC 和 CK
销售有限公司

 

1:15-cv-00493

 

美国联邦地区法院
缅因州

 

12/3/2015

 

2022年4月26日，法院批准了一项协议，以解决这起案件以及美国缅因州地方法院待审的两起配套案件——Bowen等人诉Flowers Foods, Inc.等人。（编号 1:20-cv-00411）；以及 Aucoin 等人诉 Flowers Foods, Inc. 等人案（编号 1:20-cv-00410）—— 要求支付 $16.5百万，包含 $9.0百万美元的结算资金和 $7.5百万美元的律师费。和解协议是在2022财年第二季度支付的。该和解协议还要求分阶段回购大约 75缅因州的分销区域，该公司开始使用公司销售员工为这些地区提供服务。该公司估计这笔费用为 $6.6百万（其中 $4.7百万美元最初包含在其他应计负债中，其余部分作为应收票据的对账账户）。这些金额记录在2021财年第三季度简明合并收益表的销售、分配和管理费用细列项目中。分销区域的回购已于2023财年第一季度完成。该公司仍然致力于其IDP计划。

参见注释 13，债务和其他债务，以获取有关公司承诺的更多信息。

28

16。每股收益

以下是净收益和加权平均股的对账，用于计算每股普通股的基本收益和摊薄后收益 分别截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周（金额和股份以千计，每股数据除外）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

净收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

普通股每股基本收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本加权平均已发行股份

 

 

212,031

 

 

 

212,186

 

 

 

211,881

 

 

 

212,079

 

普通股每股基本收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.66

 

普通股摊薄后每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本加权平均已发行股份

 

 

212,031

 

 

 

212,186

 

 

 

211,881

 

 

 

212,079

 

加：假设在行使时发行的普通股
股票期权和限制性股票的归属

 

 

978

 

 

 

1,121

 

 

 

1,657

 

 

 

1,236

 

摊薄后的普通股加权平均流通股

 

 

213,009

 

 

 

213,307

 

 

 

213,538

 

 

 

213,315

 

摊薄后的每股普通股收益

 

$

0.30

 

 

$

0.25

 

 

$

0.63

 

 

$

0.65

 

 

有 304,760和 328,790分别在截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周内，反稀释股票。

 

17。基于股票的薪酬

2014 年 3 月 5 日，我们的董事会批准并通过了 2014 年综合股权和激励性薪酬计划（“综合计划”）。综合计划于2014年5月21日获得股东的批准。综合计划授权董事会薪酬委员会以股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股、绩效单位、股息等价物和其他奖励的形式提供基于股权的薪酬，为我们的高管、关键员工和非雇员董事提供绩效激励和奖励。2014年5月21日之后发放的股权奖励受综合计划的约束。根据综合计划授予的奖励仅限于授权金额 8,000,000股票。2023年5月25日，该公司修订并重述了综合计划，以再注册一个 9,340,000普通股。

以下是上述综合计划下已发行的限制性股票和递延股票的摘要。下文还描述了与该公司股票增值权有关的信息，这些增值权是在单独的股票升值权计划下发行的。该公司通常在财政年度开始时发放奖励。下文讨论了截至2023年7月15日的二十八周内向员工发放补助金的信息。

 

基于业绩的限制性股票奖励

业绩视股东回报股份总额（“TSR股份”）

根据综合计划，某些关键员工以TSR股票的形式获得了与业绩挂钩的限制性股票。奖项背心大约 三年从授予之日起（在公司提交10-K表年度报告之后），如果该日归属条件得到满足，则该股份不可没收。股东总回报（“TSR”）是衡量期内公司股价的百分比变化加上支付给股东的股息。绩效报酬是在衡量期内最后四个季度（平均值）的每个季度末计算的。一旦确定了公司的股东总回报率（“公司股东总回报率”），就会将其与我们食品公司同行的股东总回报率（“同行集团股东总回报率”）进行比较。 公司股东总回报率与同业股东总回报率的比较将决定派息，如下所示：

 

百分位数

 

按百分比支付
的目标

 

90第四

 

 

200

%

70第四

 

 

150

%

50第四

 

 

100

%

30第四

 

 

50

%

下面 30第四

 

 

0

%

 

对于介于上述级别之间的表现，归属程度是线性插值的。

29

如果受赠人死亡或被禁用，股东总回报股将立即归属。但是，如果受赠方在65岁（或55岁，在公司工作了至少10年）或之后退休，则在正常归属日，受赠人将获得基于退休日期按比例分配的股份，并以整个业绩期的实际业绩来衡量。此外，如果公司发生控制权变更，股东总回报股将立即归属于目标水平，前提是如果业绩期已完成12个月，则将根据截至控制权变更之日的公司股东总回报率确定归属，而不适用四季度平均值。在归属期内，受赠人不拥有股东的任何权利。在归属期内申报的股息将累积，并将在归属最终归属的TSR股票归属时支付。公允价值估计值是使用以下方法确定的 蒙特卡罗仿真模型，它利用多个输入变量来估计公司实现上述市场条件的可能性。 模型的输入包括公司和比较公司的以下内容：（i）从业绩周期开始到计量日期的股东总回报率；（ii）波动率；（iii）无风险利率；（iiv）比较公司股东总回报率的相关性。这些输入基于历史资本市场数据。

在截至2023年7月15日的二十八周内，根据综合计划授予了以下与业绩挂钩的股东总回报股份（金额以千计，价格数据除外）：

 

授予日期

 

股份
已授予

 

 

归属日期

 

公允价值
每股

 

1/1/2023

 

 

338

 

 

3/1/2026

 

$

33.52

 

4/23/2023

 

 

9

 

 

3/1/2026

 

$

26.11

 

 

投资资本份额（“ROIC股份”）的业绩视业绩而定的回报率

根据综合计划，某些关键员工已以ROIC股票的形式获得了基于业绩的限制性股票。奖项通常授予大约 三年从授予之日起（在公司提交10-K表年度报告之后），如果在该日归属条件得到满足，则该股份不可没收。投资资本回报率（“ROIC”）的计算方法是将我们的利润（定义为）除以投资资本。通常，业绩状况要求公司的平均投资回报率超过其平均加权资本成本（“WACC”）两者之间 1.75到 4.75三个财年业绩期的百分点（“投资回报率目标”）。如果未达到最低投资回报率目标，则奖励将被没收。ROIC股票的赚取范围为 0% 至 125目标的百分比，定义如下：

•
投资回报率比 WACC 高出低于 WACC 1.75百分点支付 0投资回报率目标的百分比；
•
投资回报率高于 WACC 1.75百分点支付 50投资回报率目标的百分比；
•
投资回报率高于 WACC 3.75百分点支付 100投资回报率目标的百分比；或
•
投资回报率高于 WACC 4.75百分点支付 125投资回报率目标的百分比。

对于介于上述级别之间的表现，归属程度是线性插值的。

如果受赠人死亡或被禁用，ROIC股份将立即归属。但是，如果受赠方在65岁（或55岁，在公司工作了至少10年）或之后退休，则在正常归属日，受赠人将根据退休日期和整个业绩期的实际表现获得按比例分配的ROIC股份。此外，如果公司发生控制权变更，投资回报率股份将立即归属于目标水平。在归属期内，受赠人不拥有股东的任何权利。在归属期内申报的股息将累积，并将在归属最终归属的ROIC股票归属时支付。此类奖励的公允价值等于授予日的股票价格。由于这些奖励具有绩效条件特征，因此与这些奖励相关的费用可能会根据每个报告期实现的预期投资回报率目标而变化。2021 年的奖励按我们目前的估计支付百分比进行支出 125投资回报率目标的百分比，2022年和2023年的奖励的支出为 100%.

在截至2023年7月15日的二十八周内，根据综合计划授予了以下基于业绩的ROIC股份（金额以千计，价格数据除外）：

 

授予日期

 

股份
已授予

 

 

归属日期

 

公允价值
每股

 

1/1/2023

 

 

338

 

 

3/1/2026

 

$

28.74

 

4/23/2023

 

 

9

 

 

3/1/2026

 

$

26.11

 

 

30

基于业绩的限制性股票

 

下表列出了股东总回报率修改后的份额调整（a 148最终派息百分比），投资回报率修改后的份额调整（a 125最终派息百分比）、既得股份的累计股息以及基于业绩的限制性股票奖励归属时的税收优惠（金额以千计，每股数据除外）：

 

授予奖项

 

 

财政年度
既得

 

 

TSR 修改器
增加
股份

 

 

ROIC 修改器
增加
股份

 

 

股息为
授予

 

 

税
好处

 

 

公允价值为
授予

 

 

2020

 

 

 

2023

 

 

 

151,513

 

 

 

78,893

 

 

$

2,154

 

 

$

1,424

 

 

$

24,652

 

 

该公司与业绩挂钩的限制性股票活动 截至2023年7月15日的二十八周如下所示（金额以千计，价格数据除外）：

 

 

 

股份

 

 

加权
平均值
授予日期
公允价值

 

截至2022年12月31日的非既得股票

 

 

2,009

 

 

$

25.83

 

已授予

 

 

694

 

 

$

30.86

 

获得 ROIC 修改器后获得的补助金增加

 

 

79

 

 

$

31.13

 

获得 TSR 修改器后获得的补助金增加

 

 

151

 

 

$

31.13

 

既得

 

 

(868

)

 

$

23.51

 

被没收

 

 

(140

)

 

$

27.71

 

截至2023年7月15日的非既得股份

 

 

1,925

 

 

$

28.18

 

 

截至 2023 年 7 月 15 日，有 $28.4与根据综合计划授予的非既得限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。预计该费用将在加权平均期内确认 2.08年份。

基于时间的限制性股票单位

某些关键员工已获得基于时间的限制性股票单位（“TBRSU股票”）。该公司的执行官没有收到任何TBRSU股票。这些奖项背心穿上 1 月 5 日第四每年按等额分期付款 三年这段时期始于2020财年。股票所赚取的股息将在归属期内由公司持有，并在奖励归属和股票分配时以现金支付。

在截至2023年7月15日的二十八周内，根据综合计划授予了以下TBRSU股票（价格数据除外，金额以千计）：

 

授予日期

 

授予的股份

 

 

归属日期

 

公允价值
每股

 

1/1/2023

 

 

220

 

 

同样结束了 3年份

 

$

28.74

 

5/25/2023

 

 

11

 

 

同样结束了 3年份

 

$

28.33

 

 

TBRSU 的股票活动 截至2023年7月15日的二十八周如下（金额以千计，价格数据除外）：

 

 

 

TBRSU 股票

 

 

加权
平均值
公平
价值

 

 

加权
平均值
剩余的
合同的
期限（年）

 

 

无法识别
补偿
成本

 

截至2022年12月31日的非既得股票

 

 

462

 

 

$

24.62

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(249

)

 

$

23.77

 

 

 

 

 

 

 

已授予

 

 

231

 

 

$

28.72

 

 

 

 

 

 

 

没收

 

 

(27

)

 

$

27.00

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年7月15日的非既得股份

 

 

417

 

 

$

27.23

 

 

 

1.94

 

 

$

8,388

 

 

31

下表列出了既得股份的累计股息和基于时间的限制性股票单位归属时的税收优惠/（支出）（金额，以千计）。

 

授予奖项

 

 

财政年度
既得

 

 

股息为
授予

 

 

税
好处

 

 

公允价值为
授予

 

 

2022

 

 

 

2023

 

 

$

58

 

 

$

20

 

 

$

1,949

 

 

2021

 

 

 

2023

 

 

$

133

 

 

$

118

 

 

$

2,232

 

 

2020

 

 

 

2023

 

 

$

153

 

 

$

108

 

 

$

1,782

 

 

2019

 

 

 

2023

 

 

$

142

 

 

$

32

 

 

$

1,127

 

 

递延股票

非雇员董事可以将其年度董事会成员转换为递延股票，其价值等于 100董事本来将获得的现金支付的百分比，归属期为 一年期限与不存在兑换时本应收到现金的期限相匹配。累计股息在股票交割时支付。在截至2023年7月15日的二十八周内，非雇员董事选择获得并获得的总补助金为 3,479根据综合计划，用于董事会预聘延期的普通股。在2022财年的第一季度，非雇员董事选择获得并获得的总补助金为 3,640根据2023财年第一季度归属的综合计划，用于董事会预聘延期的股份。收到的非雇员董事 14,249在截至2023年7月15日的二十八周内，先前延期的董事会预聘延期股份。

非雇员董事每年还会获得递延股票补助。这只递延股票背心了 一年从授予之日起。递延股票将在受赠方在授予之日指定的时间分配给受赠人。薪酬支出在一年的归属期内记入该递延股票。在2022财年的第二季度，非雇员董事获得了批准 58,300股份，其中 15,900根据2023财年第二季度归属的综合计划，推迟了年度补助金。收到的非雇员董事 5,780在截至2023年7月15日的二十八周内，先前延期的年度补助金的份额。

的递延股票活动 截至2023年7月15日的二十八周如下（金额以千计，价格数据除外）：

 

 

 

股份

 

 

加权
平均值
公平
价值

 

 

加权
平均值
剩余的
合同的
期限（年）

 

 

无法识别
补偿
成本

 

截至2022年12月31日的非既得股票

 

 

62

 

 

$

27.37

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(62

)

 

$

27.37

 

 

 

 

 

 

 

已授予

 

 

63

 

 

$

26.26

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年7月15日的非既得股份

 

 

63

 

 

$

26.26

 

 

 

0.85

 

 

$

1,378

 

 

基于股票的付款薪酬支出汇总

下表汇总了公司的股票薪酬支出 分别截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周（金额以千计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

基于业绩的限制性股票奖励

 

$

4,057

 

 

$

3,946

 

TBRSU 股票

 

 

1,238

 

 

 

1,214

 

递延和限制性股票

 

 

368

 

 

 

398

 

股票薪酬总额

 

$

5,663

 

 

$

5,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

基于业绩的限制性股票奖励

 

$

11,567

 

 

$

10,861

 

TBRSU 股票

 

 

3,075

 

 

 

2,861

 

递延和限制性股票

 

 

857

 

 

 

917

 

股票薪酬总额

 

$

15,499

 

 

$

14,639

 

 

 

32

18。退休后计划

以下汇总了该公司与养老金和其他退休后福利计划相关的简明合并资产负债表账户 2023年7月15日与截至2022年12月31日的账户相比（金额以千计）：

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

非流动福利资产

 

$

4,725

 

 

$

4,902

 

当期福利负债

 

$

710

 

 

$

710

 

非流动福利负债

 

$

5,608

 

 

$

5,814

 

AOCI，扣除税款

 

$

(726

)

 

$

(625

)

 

固定福利计划和不合格计划

该公司赞助了两项养老金计划，即Flowers Foods, Inc.2号退休计划和Tasty Baking Company补充高管退休计划（“Tasty SERP”）。Tasty SERP已冻结，计划中只剩下退休人员和受益人。

该公司使用2022年12月31日的衡量日期来计算固定福利和退休后福利计划，如下所述。

有 不在截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八周内，公司向任何计划缴纳的款项。

公司计划的定期养老金净成本包括以下组成部分（金额以千计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

服务成本

 

$

157

 

 

$

274

 

 

$

367

 

 

$

640

 

利息成本

 

 

301

 

 

 

204

 

 

 

702

 

 

 

476

 

计划资产的预期回报率

 

 

(360

)

 

 

(432

)

 

 

(840

)

 

 

(1,009

)

先前服务成本的摊销

 

 

13

 

 

 

13

 

 

 

31

 

 

 

30

 

净亏损的摊销

 

 

40

 

 

 

107

 

 

 

93

 

 

 

249

 

定期养老金费用净额总额

 

$

151

 

 

$

166

 

 

$

353

 

 

$

386

 

 

除服务成本外，定期福利净成本总额的组成部分包含在我们简明合并收益表上的定期养老金和退休后福利计划信用额度净额度项目的其他组成部分中。

退休后福利计划

公司为有效医疗计划所涵盖的符合条件的退休员工提供某些医疗保健和人寿保险福利。该计划包括预付免赔额、共同保险金和不同保费水平的退休人员缴款。保险资格和最长投保期限取决于年龄和服务年限。

公司的定期退休后净支出包括以下组成部分（金额以千计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

服务成本

 

$

41

 

 

$

49

 

 

$

96

 

 

$

115

 

利息成本

 

 

55

 

 

 

26

 

 

 

128

 

 

 

60

 

先前服务抵免的摊销

 

 

(54

)

 

 

(54

)

 

 

(126

)

 

 

(126

)

净收益的摊销

 

 

(57

)

 

 

(41

)

 

 

(133

)

 

 

(96

)

定期退休后信贷净额总额

 

$

(15

)

 

$

(20

)

 

$

(35

)

 

$

(47

)

 

除服务成本以外的定期退休后福利抵免净额总额的组成部分包含在我们简明合并收益表上的定期养老金和退休后福利计划信贷额度项目的其他组成部分中。

33

401 (k) 退休储蓄计划

Flowers Foods, Inc. 401（k）退休储蓄计划几乎涵盖了该公司所有已完成某些服务要求的员工。总费用和雇主缴款如下（金额以千计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

总费用和雇主缴款

 

$

7,094

 

 

$

6,747

 

 

$

17,069

 

 

$

16,153

 

 

多雇主养老金计划

2022年7月19日，该公司宣布关闭位于亚利桑那州凤凰城的Holsum Bakery。该面包店生产面包和面包制品，并于2022年10月31日停止生产。 因此，位于凤凰城面包店的IAM国家养老基金（“IAM基金”）的工会参与者将退出IAM基金。该公司记录的负债为 $1.3百万美元用于从IAM基金中提款。虽然这是我们对从该计划中提款的最终成本的最佳估计，但根据IAM基金的最终评估，或者如果在2025年7月19日之前发生大规模提款（如法规所定义），则可能会产生额外的提款责任。

19。所得税

截至2023年7月15日的十二周内，该公司的有效税率是 24.4% 与 23.7% 为 截至2022年7月16日的十二周。利率的上升主要是由于上一季度净利润的离散项目增加。在截至2023年7月15日的十二周内，有效税率和法定税率的主要区别在于州所得税。

截至2023年7月15日的二十八周内，该公司的有效税率为 22.9% 与 22.8截至2022年7月16日的二十八周内的百分比。税率的上升主要是由于分散记录的州所得税同比差异。在截至2023年7月15日和2022年7月16日的28周内，有效税率和法定税率的主要区别在于州所得税和股票薪酬的意外税收优惠。

在截至2023年7月15日的二十八周内，该公司在不确定的税收状况和相关应计利息支出方面的活动对简明合并财务报表并不重要。截至2023年7月15日，我们预计未来十二个月未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。

 

20。后续事件

自2023年7月15日（本财务报表发布之日）以来，该公司对后续事件进行了评估。我们认为，在本次评估期间没有发现需要在财务报表中确认或披露的重大事件或交易.

34

第 2 项。管理层的讨论和分析财务状况和经营业绩

以下关于截至2023年7月15日的十二周和二十八周公司财务状况和经营业绩的讨论应与10-K表格一起阅读。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析分为四个部分，包括：

•
执行概述 — 提供我们的业务、经营业绩和现金流以及战略举措的摘要。
•
关键会计估计— 描述了管理层做出关键估算以报告我们的财务状况和经营业绩的会计领域。与10-K表格相比，本部分没有变化。
•
操作结果— 对公司在简明合并财务报表中列出的两个比较期的合并经营业绩的分析。
•
流动性和资本资源— 对现金流、合同义务和影响公司财务状况的某些其他事项的分析。

影响可比性的事项

各季度的比较业绩受公司财务报告日历的影响。内部财务业绩和关键绩效指标每周报告一次，以确保可比月份的周六和周日数量相同，以便进行为期四周的持续进展分析。因此，我们的第一季度包括十六周，而其余三个季度有十二周（每五六年多出一周的情况除外）。因此，由于中期期长度的差异，中期业绩可能无法代表随后的中期业绩，也可能无法与之前或之后的中期业绩相提并论。

此外，下面详细列出了影响可比性的支出项目，这些项目将在阅读本文讨论时提供更多的背景信息：

 

 

在结束的十二周里

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

脚注

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

披露

 

（金额以千计）

 

 

（金额以千计）

 

 

 

业务流程改进成本

$

6,588

 

 

$

11,658

 

 

$

12,807

 

 

$

20,722

 

 

注意事项 1

重组费用

 

2,499

 

 

 

—

 

 

 

6,694

 

 

 

—

 

 

注意事项 3

遣散费和终止租赁费用

 

—

 

 

 

1,717

 

 

 

 

 

 

1,717

 

 

 

资产减值

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

990

 

 

注意事项 1

法律和解

 

—

 

 

 

2,000

 

 

 

 

 

 

2,000

 

 

注释 15

与收购相关的成本

 

489

 

 

 

—

 

 

 

3,712

 

 

 

—

 

 

注意事项 4

 

$

9,576

 

 

$

15,375

 

 

$

23,213

 

 

$

25,429

 

 

 
•
与转型战略计划相关的业务流程改进成本 在2020财年的下半年，我们启动了业务转型计划，包括将我们的信息系统升级到更强大的平台，以及对电子商务、自动规划和 “未来面包店” 计划的投资。企业资源规划系统升级的实施预计将在2026财年完成。下文 “转型战略举措” 部分将进一步讨论这些举措。在截至2023年7月15日的十二周和二十八周内，与这些举措相关的成本中的支出部分（主要是咨询费用）分别为660万美元和1,280万美元。我们在上一年第二季度和年初至今分别确认了1170万美元和2,070万美元。这些成本反映在简明合并收益表的销售、分配和管理费用细列项目中。我们目前预计，2023财年与升级ERP系统相关的成本（其中一部分可能作为已发生费用、资本化、认列为云计算安排或确认为预付费服务合同）约为9,500万至1.05亿美元。
•
重组费用2023年2月，为了提高运营效率、增加盈利销售额并更好地满足客户需求，该公司宣布将工厂运营责任从销售职能重组为供应链职能。员工解雇补助金和其他现金费用主要用于员工自愿离职激励计划（“VSIP”）和员工搬迁费用。在2023财年的第一季度，我们记录了390万美元的VSIP相关费用，并支付了50万美元的与VSIP相关的款项。在2023财年的第二季度，我们记录了220万美元的有效削减（“RIF”）和VSIP费用，并支付了290万美元。

35

2023财年第一和第二季度产生的搬迁成本为30万美元，这些成本以及VSIP和RIF成本记录在简明合并收益表的重组费用细列项目中。
•
遣散费和终止租赁费用- 在2022财年第二季度，该公司承诺计划将其航空服务外包，并记录了总额为170万美元的遣散费和租赁终止费，这些费用反映在简明合并收益表的销售、分配和管理费用细列项目中。租赁终止费用已在2022财年第二季度支付，遣散费已在2022财年末完成。
•
资产减值 在2022财年第一季度，该公司决定出售在2021财年末收购的两个仓库，并记录了100万美元的减值费用。该公司在2022财年第一季度末完成了受损仓库的出售。
•
法律和解 – 在2022财年的第二季度，我们达成了一项协议，以解决某些与分销商相关的诉讼，包括200万美元的和解金，包括律师费。该金额反映在简明合并损益表的销售、分配和管理费用细列项目中，付款已于2022财年第三季度完成。
•
收购 Papa Pita 面包店业务 2023年2月17日，该公司完成了对Papa Pita面包业务（“Papa Pita”）的收购，总对价约为2.748亿美元，其中包括净营运资金收购价格调整。可识别的无形资产、财产和设备以及某些金融资产和税收仍在审查中。我们用手头现金和现有信贷额度为收购价格提供资金。Papa Pita是百吉饼、玉米饼、面包、面包、英式松饼和扁面包的制造商和分销商，在犹他州西乔丹有一家生产工厂，在收购之前，Papa Pita为我们共同制造了某些产品。Papa Pita 在美国西部（“美国”）设有门店直送配送服务，扩大了我们的地理覆盖范围。在截至2023年7月15日的十二周和二十八周内，我们分别产生了50万美元和370万美元的额外收购成本，这些成本反映在简明合并收益表的销售、分销和管理费用细列项目中。

执行概述

商业

Flowers 是美国第二大包装烘焙食品生产商和销售商。我们的主要产品包括面包、面包、面包卷、零食蛋糕、百吉饼、英式松饼和玉米饼，并以各种品牌出售，包括 Nature's Own、Dave's Killer Bread（“DKB”）、Wonder、Canyon Bakehouse、Tastyka 和 Freshley 太太的。我们的品牌是美国烘焙行业中最知名的品牌之一。我们的许多品牌在其竞争的产品类别中都占有重要地位。我们将业务作为一个运营部门进行管理。该公司将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。

Flowers的战略优先事项包括发展我们的团队，专注于我们的品牌，优先考虑我们的利润，以及在谷物类食品类别中积极寻求明智、有纪律的收购。我们相信，执行我们的战略优先事项将推动未来的增长和利润扩张，并随着时间的推移为股东带来有意义的价值，使我们能够实现销售增长1％至2％、息税折旧摊销前利润增长4％至6％以及每股收益增长7％至9％的长期财务目标。

亮点

•
大自然自己的是美国最畅销的面包， DKB 是美国最畅销的有机品牌，而且 #1 Canyon 面包房是美国销量最高的 #1 无麸质面包品牌（来源： Circana Total 美国 MultiOutlet+C-store 12 周已结束 23 年 7 月 16 日)
•
截至2023年7月15日的二十八周内，我们的品牌零售额占总销售额的64.0％，而截至2022年7月16日的二十八周内，这一比例为65.9％。
•
如上所述，我们于2023年2月17日完成了对Papa Pita的收购。
•
截至2023年7月15日，我们经营了46家面包店，生产新鲜和冷冻的面包、面包和面包卷，以及零食蛋糕、百吉饼、英式松饼和玉米饼。
•
我们对新鲜烘焙食品采用门店直接配送的分销模式，即产品主要由独立分销商合作伙伴网络销售给零售和餐饮服务客户，这些客户可以接触到85％以上的美国人口。
•
我们通过合同承运商在全国范围内提供某些新鲜零食蛋糕和冷冻面包和面包卷的配送。

我们将继续专注于采购、分销、运营和管理职能方面的优化举措，该公司预计在2023财年这些活动将节省2000万至3000万美元。在第二场比赛中

36

在2023财年的季度，我们完成了ERP升级项目的构建阶段并开始部署，预计将于2026财年完成。此外，我们将继续实施我们的数字化战略举措，详见下文 “转型战略举措” 部分。

通货膨胀的经济环境和其他宏观经济因素对我们业务的影响

我们将继续关注通货膨胀的经济环境、供应链中断、劳动力短缺以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们业务的影响。与疫情前相比，品牌零售产品的销售组合更加优化，我们在2023财年上半年的业绩继续受益。在本年度，我们经历了大宗商品的投入成本大幅上涨，在较小程度上，运输和劳动力也出现了大幅上涨，这部分抵消了更优化的销售组合。我们预计，这些通胀压力将在2023财年的剩余时间内持续下去。为了缓解持续的成本压力，我们在2023财年初和2023财年第二季度中途实施了涨价。

此外，在本年度和上一年期间，我们经历了供应链中断加剧的情况，导致产量和销售额下降。由于全球和美国供应链的不确定性，这些供应链和其他中断可能会继续对产量产生负面影响。尽管俄罗斯和乌克兰之间的冲突并未直接影响我们，但我们正在密切关注其对整个经济的影响，包括对用于或用于我们产品生产的大宗商品的供应和价格的影响。与包括但不限于原材料和包装物品采购、产品运输和可用劳动力在内的因素相关的运营中断对我们的运营、经营业绩、现金流和流动性产生了负面影响，并可能继续对我们的运营、经营业绩、现金流和流动性产生负面影响。

2023财年，我们的运营继续受到部分面包店劳动力短缺和营业额的负面影响。这些因素和其他因素，包括但不限于高就业率和额外的政府监管，可能会继续对劳动力供应和劳动力成本产生不利影响。这些挑战可能会对我们高效运营生产线或满负荷运行的能力产生负面影响，从而导致劳动力成本增加，包括为满足需求而增加加班时间，以及为吸引和留住员工而提高工资率。总体劳动力短缺、熟练劳动力缺乏或人员流失率增加可能会对公司的运营、经营业绩、流动性或现金流产生重大不利影响。

我们认为我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，我们将继续执行我们的战略优先事项，包括我们的转型战略计划，下文 “流动性和资本资源” 部分将对此作进一步讨论。

经营业绩、现金流和财务状况摘要

截至2023年7月15日的十二周内，销售额与去年同期相比增长了8.8％，其中价格/组合贡献了13.3％，对Papa Pita的收购贡献了1.6％，但被销量下降6.1％所部分抵消。交易量疲软部分抵消了通货膨胀驱动的定价行动的好处。有针对性的销售合理化促成了销量的减少。

在截至2023年7月15日的二十八周内，销售额与去年同期相比增长了7.7％。Price/Mix贡献了13.5％，收购Papa Pita为销售增长贡献了1.0％，但部分被6.8％的销量下降所抵消。交易量疲软部分抵消了通货膨胀驱动的定价行动的好处。销量受到消费者支出的通货膨胀压力和有针对性的销售合理化的影响。在截至2023年7月15日的二十八周内，我们领先品牌的销量， Nature's Own，DKB， 和 Canyon 面包房，由于价格/组合良好，继续上涨，但除以下情况外，销量减少部分抵消 DKB.

截至2023年7月15日的十二周内，运营收入为8,860万美元，而上一季度为7,170万美元。这一增长是由积极的定价行动缓解了投入和运输成本上涨以及业务流程改进成本降低所带来的销售增长，但部分被产量减少、营销投资增加以及本年度发生的保险责任索赔所抵消。

截至2023年7月15日的二十八周内，运营收入为1.823亿美元，而去年同期为1.837亿美元。小幅下降的原因是投入成本大幅上涨、产量减少、营销投资增加以及本年度发生的重组和收购相关成本。价格上涨以及员工薪酬和咨询成本的降低部分抵消了这些因素。

截至2023年7月15日的十二周净收入为6,380万美元，而去年同期为5,370万美元。如上所述，这一增长主要来自运营收入的增加，但部分被本季度更高的利息支出和更高的有效税率所抵消。

37

截至2023年7月15日的二十八周净收入为1.345亿美元，而去年同期为1.393亿美元。如上所述，减少的主要原因是利息支出增加，在较小程度上是运营收入减少。

在截至2023年7月15日的二十八周内，我们从运营中创造了1.289亿美元的净现金流，为收购Papa Pita支付了2.748亿美元，包括净营运资金收购价格调整，并投资了6,840万美元的资本支出。我们将负债增加了1.82亿美元，主要用于为收购提供资金，并向股东支付了9,810万美元的股息。在2023财年的第一季度，我们终止了应收账款证券化机制（“证券化工具”），并签订了为期两年的2亿美元应收账款回购额度（“回购机制”）。在截至2022年7月16日的二十八周内，我们从运营中创造了1.838亿美元的净现金流，投资了9,790万美元的资本支出，并向股东支付了9,340万美元的股息。

去年第二季度，我们向Base Culture投资了900万美元。Base Culture是一家总部位于佛罗里达州克利尔沃特的公司，拥有一个制造工厂。在2023财年第二季度，我们在基础文化方面又投资了200万美元。Base Culture 的产品包括更适合您、无麸质和无谷物的切片面包和烘焙食品，并且是全天然、100% Paleo 认证、犹太洁食认证、不含乳制品、不含大豆和非转基因认证。这些投资是按成本核算的，因为我们无法控制，也没有能力对基础文化产生重大影响。

转型战略举措

在2020财年的下半年，我们启动了业务运营转型计划。这些举措的主要目标是：(1) 实现更敏捷的业务模式，通过从根本上重新设计核心业务流程来增强组织能力；(2) 嵌入数字能力并改变我们与消费者、客户和员工互动的方式；(3) 实现应用程序和技术基础设施格局的现代化和简化，包括升级我们的ERP系统。

如上所述，2023年2月，我们宣布将工厂运营职责从销售职能重组为供应链职能，以提高运营效率，增加盈利性销售并更好地满足客户需求。此次重组仍在进行中。

数字战略举措

我们的数字战略计划包括对电子商务、自主规划、未来面包店、数字物流和数字销售等数字领域的投资。在电子商务领域，我们努力成为品类和市场份额的领导者，通过数字平台和市场与消费者互动，并支持零售合作伙伴的全渠道战略。自主规划领域包括预测订购、服务成本建模、集成业务规划以及供应和需求预测等领域。未来面包店涉及改变我们当前的制造流程和运营可见性，以应用业界领先的数字化制造工具，例如实时绩效管理和可见性、重复过程的自动化、流程和程序的标准化以及基于传感器的质量监控工具，以提高一致性和质量。数字物流包括实时运营可见性、提高我们的路线效率以及实现货运账单支付审计流程的自动化。最后，数字销售将侧重于通过提高店内活动的可见性、简化报告和改进整个销售生态系统的协作工具来改善我们的销售执行力。

这些数字领域有望提高数据可见性和效率，同时使我们的许多流程实现自动化。全面实施后，我们预计这项工作将进一步推动我们的品牌努力，拉近我们与消费者的距离，提高运营效率，并提供更高质量的实时见解，从而实现更具预测性的业务决策。我们进入了电子商务、自主规划和未来烘焙领域的实施阶段，并选择了两家面包店作为2021财年的未来烘焙和自主规划试点计划。迄今为止，我们已经将这些计划推广到超过23家面包店，并计划继续投资于这些新的工作方式。与数字化计划相关的成本更加不稳定，无法估计。

 

ERP 升级

该计划包括升级我们的信息系统平台，有望改善数据管理和效率，同时使我们的许多流程实现自动化。我们在2020财年末完成了ERP升级的初始规划和路线图阶段，并在2021财年初过渡到设计阶段，在2022财年初过渡到构建阶段。在2023财年的第二季度，我们开始部署ERP升级，并计划在未来几年内继续在整个组织中部署。在2021财年的第一季度，我们聘请了一家领先的全球咨询公司来协助我们规划和实施ERP平台的升级，并担任该项目的系统集成商。

38

我们预计，在未来几年中，转型战略计划将需要大量的资本投资和开支。我们目前预计ERP系统的升级将耗资约3.5亿美元（其中约34％已经或预计将资本化），预计升级将在2026年完成。截至2023年7月15日，我们已产生与该项目相关的成本约为1.88亿美元。

关键会计政策：

我们的财务报表是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。这些原则很多，而且很复杂。10-K表格概述了我们的重要会计政策。在许多情况下，GAAP的应用要求管理层做出估计或将主观原则应用于特定的事实和情况。所用估计值的差异或公认会计原则的应用或解释中的差异可能会产生截然不同的会计结果。请参阅10-K表格，以了解我们认为我们所做的估计、判断或解释（如果有所不同）可能会在财务报表中产生最显著差异的领域。与10-K表格中披露的政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。

操作结果：

下表列出了截至2023年7月15日和2022年7月16日的十二周和二十八周的经营业绩，分别以销售额的百分比以及美元和不同时期的百分比变化表示（以千美元计）：

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

 

 

 

 

 

 

 

占销售额的百分比

 

 

增加（减少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

销售

 

$

1,228,050

 

 

$

1,129,051

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

98,999

 

 

 

8.8

 

材料、用品、人工和其他生产成本（不包括折旧和
摊销额单独显示在下面）

 

 

626,097

 

 

 

586,084

 

 

 

51.0

 

 

 

51.9

 

 

 

40,013

 

 

 

6.8

 

销售、分销和管理费用

 

 

475,916

 

 

 

438,350

 

 

 

38.8

 

 

 

38.8

 

 

 

37,566

 

 

 

8.6

 

重组费用

 

 

2,499

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

2,499

 

 

NM

 

折旧和摊销

 

 

34,984

 

 

 

32,922

 

 

 

2.8

 

 

 

2.9

 

 

 

2,062

 

 

 

6.3

 

运营收入

 

 

88,554

 

 

 

71,695

 

 

 

7.2

 

 

 

6.4

 

 

 

16,859

 

 

 

23.5

 

定期养老金净额的其他组成部分和
退休后福利计划信贷

 

 

(62

)

 

 

(178

)

 

 

(0.0

)

 

 

(0.0

)

 

 

116

 

 

NM

 

利息支出，净额

 

 

4,251

 

 

 

1,504

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

2,747

 

 

 

182.6

 

所得税前收入

 

 

84,365

 

 

 

70,369

 

 

 

6.9

 

 

 

6.2

 

 

 

13,996

 

 

 

19.9

 

所得税支出

 

 

20,605

 

 

 

16,689

 

 

 

1.7

 

 

 

1.5

 

 

 

3,916

 

 

 

23.5

 

净收入

 

$

63,760

 

 

$

53,680

 

 

 

5.2

 

 

 

4.8

 

 

$

10,080

 

 

 

18.8

 

综合收入

 

$

67,104

 

 

$

35,651

 

 

 

5.5

 

 

 

3.2

 

 

$

31,453

 

 

 

88.2

 

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

 

 

 

 

 

 

占销售额的百分比

 

 

增加（减少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

销售

 

$

2,762,543

 

 

$

2,564,983

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

197,560

 

 

 

7.7

 

材料、用品、人工和其他生产成本
（不包括所示的折旧和摊销
另见下文）

 

 

1,426,949

 

 

 

1,310,676

 

 

 

51.7

 

 

 

51.1

 

 

 

116,273

 

 

 

8.9

 

销售、分销和管理费用

 

 

1,067,859

 

 

 

993,302

 

 

 

38.7

 

 

 

38.7

 

 

 

74,557

 

 

 

7.5

 

重组费用

 

 

6,694

 

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

6,694

 

 

NM

 

资产减值

 

 

—

 

 

 

990

 

 

 

—

 

 

 

0.0

 

 

 

(990

)

 

NM

 

折旧和摊销

 

 

78,719

 

 

 

76,345

 

 

 

2.8

 

 

 

3.0

 

 

 

2,374

 

 

 

3.1

 

运营收入

 

 

182,322

 

 

 

183,670

 

 

 

6.6

 

 

 

7.2

 

 

 

(1,348

)

 

 

(0.7

)

定期养老金净额的其他组成部分和
退休后福利计划信贷

 

 

(145

)

 

 

(416

)

 

 

(0.0

)

 

 

(0.0

)

 

 

271

 

 

NM

 

利息支出，净额

 

 

8,137

 

 

 

3,605

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

4,532

 

 

 

125.7

 

所得税前收入

 

 

174,330

 

 

 

180,481

 

 

 

6.3

 

 

 

7.0

 

 

 

(6,151

)

 

 

(3.4

)

所得税支出

 

 

39,860

 

 

 

41,212

 

 

 

1.4

 

 

 

1.6

 

 

 

(1,352

)

 

 

(3.3

)

净收入

 

$

134,470

 

 

$

139,269

 

 

 

4.9

 

 

 

5.4

 

 

$

(4,799

)

 

 

(3.4

)

综合收入

 

$

135,652

 

 

$

131,516

 

 

 

4.9

 

 

 

5.1

 

 

$

4,136

 

 

 

3.1

 

NM-计算没有意义。

由于四舍五入，百分比可能无法相加。

39

截至2023年7月15日的十二周，而截至2022年7月16日的十二周

销售额（千美元）

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

 

 

 

 

 

 

 

占销售额的百分比

 

 

增加（减少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

品牌零售

 

$

787,765

 

 

$

735,728

 

 

 

64.1

 

 

 

65.2

 

 

$

52,037

 

 

 

7.1

 

其他

 

 

440,285

 

 

 

393,323

 

 

 

35.9

 

 

 

34.8

 

 

 

46,962

 

 

 

11.9

 

总计

 

$

1,228,050

 

 

$

1,129,051

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

98,999

 

 

 

8.8

 

（上表按类别列出了某些销售额，这些销售额已从先前报告的金额中重新归类，以符合本期列报方式。）

销售额的变化通常归因于以下因素：

 

销售额的百分点变化归因于：

 

品牌零售

 

 

其他

 

 

总计

 

 

 

有利（不利）

 

定价/组合*

 

 

7.1

 

 

 

20.6

 

 

 

13.3

 

音量*

 

 

(1.5

)

 

 

(10.5

)

 

 

(6.1

)

收购

 

 

1.5

 

 

 

1.8

 

 

 

1.6

 

销售额的总百分比变化

 

 

7.1

 

 

 

11.9

 

 

 

8.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 以上计算方法如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

价格/组合 $ = 本年度单位 x 每单位价格变化

 

价格/组合% = 价格/组合 $ ÷ P上一年度销售额 $

 

 

 

交易量 $ = 上一年度每单位价格 x 单位变化

 

交易量% = 交易量 $ ÷ P上一年度销售额 $

 

 

该公司将其销售分为两类，品牌零售和其他。这些类别符合我们以品牌为中心的战略，即通过创新和专注于利润率更高的产品来推动高于市场的增长。其他类别包括商店品牌零售和非零售销售（餐饮服务、餐厅、机构、自动售货店、旧货店和合同制造）。

 

销售额同比增长，这要归因于2023财年初以及上年和本年度第二季度中途实施了积极的定价行动，以缓解可观的成本通胀，以及在较小程度上Papa Pita的收购贡献。销量下降部分抵消了这些增长。2023财年初实施的价格上涨主要集中在商店品牌和非零售销售上，本季度实施的价格上涨主要针对品牌零售销售。非零售商品的销量下降最为明显。与去年同期相比，2023财年第二季度的促销环境保持相对稳定，但是，这种趋势在未来时期可能不会持续下去。

品牌零售销售

品牌零售额同比增长7.1％，这要归因于本年度和上一年度第二季度中途采取了通货膨胀驱动的定价行动，加上品牌有机产品销售额增加带来的组合改善，以及 收购贡献。成交量的下降部分抵消了增长。销量下降幅度最大的是品牌传统面包和品牌蛋糕，但部分被品牌有机产品的增长所抵消。品牌蛋糕的下降是由市场份额下降和有针对性的销售合理化造成的，但部分被上一季度的供应链中断和劳动力短缺所抵消。我们的 大自然自己的 和DKB 受益于通货膨胀驱动的价格上涨和最近推出的产品的增长，品牌继续表现良好，但部分被销量下降所抵消 大自然自己的 这是由于消费者支出面临通货膨胀压力。 大自然自己的 2022财年推出的夏威夷面包和2023财年推出的酮面包，以及 DKB 小吃店，为品牌零售额的增长做出了贡献。我们正在继续在全国范围内推出某些品种的 DKB 小吃店，于 2023 年 1 月开业。

其他销售

其他销售类别的销售额大幅增长，这要归因于2023财年初和2022财年第二季度为缓解通货膨胀压力而大幅提高价格，以及收购贡献被销量下降部分抵消。由于积极的定价走势，商店品牌零售额同比增长。这些销售包括

40

与上一季度相比，占我们总销售额的比例更大。由于通货膨胀驱动的定价行动和收购贡献，非零售销售同比增长，但销量下降部分抵消。餐饮服务和自动售货推动了销量下降的大部分，这主要是由于退出某些利润率较低的业务、有针对性的销售合理化和供应链中断所致。

材料、用品、人工和其他生产成本（不包括单独显示的折旧和摊销；占销售额的百分比）

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

增加

 

订单项组件

 

2023年7月15日
占销售额的百分比

 

 

2022年7月16日
占销售额的百分比

 

 

（减少） 作为
占销售额的百分比

 

原料和包装

 

 

31.6

 

 

 

31.8

 

 

 

(0.2

)

与劳动力相关的成本

 

 

13.5

 

 

 

13.8

 

 

 

(0.3

)

其他

 

 

5.9

 

 

 

6.3

 

 

 

(0.4

)

总计

 

 

51.0

 

 

 

51.9

 

 

 

(0.9

)

 

材料、用品、劳动力和其他生产成本占销售额的百分比同比下降，这是由于通货膨胀驱动的定价行为的影响足以抵消投入成本上涨、产量减少、产品回报增加和维护成本增加。与去年同期相比，原料成本仍然居高不下，但是我们实施的销售价格上涨的影响加上产品库存的销售时机，导致原料和包装成本占销售额的百分比降低。此外，去年同期从Papa Pita购买的某些产品在其他细列项目中反映为产品的外部采购（不含相关原料成本的销售）。我们预计，成本类别之间的这种支出变化将影响2023财年剩余时间的可比性。价格上涨足以抵消工资上涨，从而降低了与劳动力相关的成本占销售额的百分比。但是，产量减少和竞争激烈的劳动力市场继续影响我们的运营，我们预计这种趋势将继续下去。其他细列项目的减少主要反映了外部产品采购的减少，但部分被产品库存的抛售时间所抵消。

原料和包装材料的价格波动，我们会持续关注这些市场。原料和包装成本在本季度继续经历大幅波动，预计在2023财年的剩余时间内仍将保持波动。由于政府政策和监管、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况，这些投入的成本波动幅度很大，而且可能会继续波动。我们签订远期购买协议和其他金融工具，以管理某些原材料价格波动的影响。这些协议和工具供应的任何减少都可能提高这些原材料的价格，并严重影响我们的收益。

销售、分销和管理费用（占销售额的百分比）

 

 

 

在结束的十二周里

 

 

增加

 

订单项组件

 

2023年7月15日
占销售额的百分比

 

 

2022年7月16日
占销售额的百分比

 

 

（减少）作为
占销售额的百分比

 

与劳动力相关的成本

 

 

10.6

 

 

 

10.8

 

 

 

(0.2

)

分销商分销费

 

 

14.1

 

 

 

14.6

 

 

 

(0.5

)

其他

 

 

14.1

 

 

 

13.4

 

 

 

0.7

 

总计

 

 

38.8

 

 

 

38.8

 

 

 

—

 

 

与劳动力相关的成本占销售额的百分比有所下降，这是由于本季度员工薪酬成本降低以及销售增长超过工资膨胀。分销商分销费占销售额的百分比有所下降，这主要是由于我们的销售额中有一小部分是通过IDP进行的。其他细列项目的增加主要反映了营销投资的增加、废面团收入的减少以及保险责任索赔，而咨询成本的减少和去年同期的法律和解部分抵消了这些损失。运输成本的增加被销售价格的上涨所抵消。有关上一年度与项目相关的咨询费用和法律和解的讨论，见上文 “影响可比性的事项” 部分。

重组费用

参见上文 “影响可比性的事项” 一节中关于本项目的讨论。

41

折旧和摊销费用

与去年同期相比，2023财年第二季度的折旧和摊销费用占销售额的百分比相对不变，但按美元计算有所增加，这主要是由于资产投入使用以及2023财年第一季度收购的Papa Pita资产（扣除某些资产已完全折旧）。我们预计，由于ERP相关资产投入使用以及Papa Pita收购了资产，2023财年的剩余时间折旧和摊销费用将增加。

运营收入

与截至2022年7月16日的十二周相比，截至2023年7月15日的十二周中，运营收入占销售额的百分比有所增加，这是由于为缓解成本通货膨胀而采取的积极定价行动导致销售额增加，分销商分销费和咨询成本占销售额的百分比降低，但部分被市场营销、保险责任索赔和本年度重组费用投资的增加所抵消。

净利息支出

与上一季度相比，按美元计算的净利息支出增加，占销售额的百分比有所增加，这是由于我们的借款安排下的平均未偿还金额增加，主要是为收购Papa Pita提供资金，以及我们的浮动利率债务的利率上升。

所得税支出

截至2023年7月15日的十二周内，有效税率为24.4％，而上一季度为23.7％。税率同比增长的主要原因是上一季度与州所得税相关的净有利离散项目增加。在所介绍的两个时期中，有效税率和法定税率的主要区别在于州所得税。

综合收入

综合收益同比增长的主要原因是净收入增加和衍生品公允价值的变化。

 

截至2023年7月15日的二十八周，而截至2022年7月16日的二十八周

销售额（千美元）

 

 

 

二十八周已结束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

占销售额的百分比

 

 

增加（减少）

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

美元

 

 

%

 

品牌零售

 

$

1,767,268

 

 

$

1,691,266

 

 

 

64.0

 

 

 

65.9

 

 

$

76,002

 

 

 

4.5

 

其他

 

 

995,275

 

 

 

873,717

 

 

 

36.0

 

 

 

34.1

 

 

 

121,558

 

 

 

13.9

 

总计

 

$

2,762,543

 

 

$

2,564,983

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

197,560

 

 

 

7.7

 

（上表按类别列出了某些销售额，这些销售额已从先前报告的金额中重新归类，以符合本期列报方式。）

42

销售额的变化通常归因于以下因素：

 

销售额的百分点变化归因于：

 

品牌零售

 

 

其他

 

 

总计

 

 

 

有利（不利）

 

定价/组合*

 

 

7.8

 

 

 

21.9

 

 

 

13.5

 

音量*

 

 

(4.2

)

 

 

(9.2

)

 

 

(6.8

)

收购

 

 

0.9

 

 

 

1.2

 

 

 

1.0

 

销售额的总百分比变化

 

 

4.5

 

 

 

13.9

 

 

 

7.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 以上计算方法如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

价格/组合 $ = 本年度单位 x 每单位价格变化

 

价格/组合% = 价格/组合 $ ÷ P上一年度销售额 $

 

 

 

交易量 $ = 上一年度每单位价格 x 单位变化

 

交易量% = 交易量 $ ÷ P上一年度销售额 $

 

该公司将其销售分为两类，品牌零售和其他。这些类别符合我们以品牌为中心的战略，即通过创新和专注于利润率更高的产品来推动高于市场的增长。其他类别包括商店品牌零售和非零售销售（餐饮服务、餐厅、机构、自动售货店、旧货店和合同制造）。

 

销售额同比增长，这要归因于2023财年初以及2023财年第二季度和2022财年中途实施了积极的定价行动，以缓解成本上涨，再加上Papa Pita的收购贡献。销量下降部分抵消了这些增长。2023财年初实施的价格上涨主要针对我们的门店品牌和非零售销售，而2023财年第二季度实施的价格上涨主要针对品牌零售销售。非零售商品的销量下降幅度最大，品牌零售蛋糕产品和品牌零售传统面包的销量下降幅度较小。与去年同期相比，2023财年上半年的促销环境保持相对稳定，但是，这种趋势在未来时期可能不会持续下去。

我们预计2023财年的销售额将高于2022财年的销售额，这要归因于2022财年中期和本年度迄今为止采取的定价行动，以及收购Papa Pita的销售额，但销量疲软在一定程度上抵消了销售额。

品牌零售销售

品牌零售额同比增长4.5％，这要归因于2022财年和2023财年第二季度通货膨胀驱动的定价行动以及收购贡献，部分被销量下降所抵消。去年同期的品牌零售销售得益于年初因 COVID-19 病例增加而产生的强劲需求。销量下降幅度最大的是品牌蛋糕和品牌传统面包面包。品牌蛋糕的下降是由市场份额下降和有针对性的销售合理化造成的，但部分被去年同期的供应链中断和劳动力短缺所抵消。我们领先品牌的销售， Nature's Own，DKB， 和 Canyon 面包房，继续表现良好，受益于通货膨胀驱动的价格上涨，但由于消费者支出面临通货膨胀压力而导致的销量下降部分抵消，但以下情况除外 DKB 其成交量有所增加。 大自然自己的 夏威夷面包、Perfectly Crafted Sourdough 面包和新推出的酮面包以及 DKB Organic Everything 面包和零食棒为品牌零售额的增长做出了贡献。正如2022年12月宣布的那样，我们将继续在全国范围内推出某些品种的 DKB 小吃店。

其他销售

其他销售类别的大幅增长是由于2022财年第二季度和2023财年初实施了价格上涨，以缓解通货膨胀压力和收购贡献，但部分被销量下降所抵消。与去年同期相比，商店品牌零售额同比增长，占我们总销售额的比例更大。销售增长在很大程度上是通货膨胀驱动的价格上涨的结果。但是，与疫情前的水平相比，商店品牌零售额在我们总销售组合中所占的比例仍然较小。非零售销售同比增长，价格/组合为正，这主要是由于通货膨胀驱动的定价行动，但部分被销量下降所抵消。餐饮服务和自动售货推动了销量下降的大部分，这主要是由于退出某些利润率较低的业务和有针对性的销售合理化。在这两个时期，我们都经历了供应链中断，这对销量产生了负面影响。

43

材料、用品、人工和其他生产成本（不包括单独显示的折旧和摊销；占销售额的百分比）

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

增加

 

订单项组件

 

2023年7月15日
占销售额的百分比

 

 

2022年7月16日
占销售额的百分比

 

 

（减少） 作为
占销售额的百分比

 

原料和包装

 

 

32.2

 

 

 

30.9

 

 

 

1.3

 

与劳动力相关的成本

 

 

13.5

 

 

 

13.9

 

 

 

(0.4

)

其他

 

 

6.0

 

 

 

6.3

 

 

 

(0.3

)

总计

 

 

51.7

 

 

 

51.1

 

 

 

0.6

 

由于投入成本大幅上涨和产品回报率增加，材料、用品、劳动力和其他生产成本占销售额的百分比同比增长，而通货膨胀驱动的定价行动在一定程度上缓解了这一点。在这两个时期，我们都经历了供应链中断。在本年度，原料成本继续受到高度通货膨胀环境的影响，这些成本增长超过了销售价格的上涨。此外，在上一年度至收购日之前从Papa Pita购买的某些产品在其他细列项目中反映为产品的外部采购（不含相关成分成本的销售）。我们预计，成本类别之间的这种支出变化将影响2023财年剩余时间的可比性。这些增长被产品库存的抛售时间部分抵消。由于销售增长超过工资膨胀以及员工薪酬成本降低，劳动力相关成本占销售额的百分比有所降低。但是，产量减少和竞争激烈的劳动力市场影响了我们的运营，我们预计这种趋势将继续下去。其他细列项目的减少主要反映了外部产品购买量的减少，但部分被产品库存抛售时间的影响所抵消。

原料和包装材料的价格波动，我们会持续关注这些市场。原料和包装成本在本期继续波动，预计在2023财年的剩余时间内将保持波动。由于政府政策和监管、天气状况、国内和国际需求或其他不可预见的情况，这些投入的成本波动幅度很大，而且可能会继续波动。我们签订远期购买协议和其他金融工具，以管理某些原材料价格波动的影响。这些协议和工具供应的任何减少都可能提高这些原材料的价格，并严重影响我们的收益。

销售、分销和管理费用（占销售额的百分比）

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

增加

 

订单项组件

 

2023年7月15日
占销售额的百分比

 

 

2022年7月16日
占销售额的百分比

 

 

（减少）作为
占销售额的百分比

 

与劳动力相关的成本

 

 

10.7

 

 

 

11.0

 

 

 

(0.3

)

分销商分销费

 

 

14.1

 

 

 

14.7

 

 

 

(0.6

)

其他

 

 

13.9

 

 

 

13.0

 

 

 

0.9

 

总计

 

 

38.7

 

 

 

38.7

 

 

 

—

 

本年度较低的员工薪酬成本和销售增长超过工资膨胀，这主要推动了与劳动力相关的成本占销售额百分比的降低。分销商分销费占销售额的百分比有所下降，这主要是由于我们的销售额中有一小部分是通过IDP进行的。其他细列项目的增加主要反映了营销投资的增加、基于云的应用程序摊销额的增加以及Papa Pita收购相关成本的370万美元，但咨询成本的降低部分抵消了这些成本。运输成本的增加大部分被销售价格的上涨所抵消。有关与项目相关的咨询成本和收购相关成本的讨论，请参阅上文 “影响可比性的事项” 部分。

重组费用和资产减值

请参阅上文 “影响可比性的事项” 一节中有关这些项目的讨论。

折旧和摊销费用

由于资产投入使用和收购了Papa Pita资产，截至2023年7月15日的二十八周的折旧和摊销费用与去年同期相比有所增加。由于与ERP相关的资产在2023财年第二季度投入使用以及收购了Papa Pita的资产，我们预计2023财年剩余时间的折旧和摊销费用将增加。

44

运营收入

运营收入占销售额的百分比同比下降，这主要是由于投入成本大幅上涨、产量减少、营销投资增加以及本年度的重组费用和收购相关成本。这些项目被通货膨胀驱动的销售价格上涨以及较低的员工薪酬和业务流程改进成本所抵消。

净利息支出

与去年同期相比，以美元计算的净利息支出和占销售额的百分比均有所增加，这是由于我们的借款安排下的平均未偿还金额增加，这主要是由于为收购Papa Pita提供了资金以及我们的浮动利率债务的利率上升。

所得税支出

截至2023年7月15日的二十八周的有效税率为22.9％，而去年同期为22.8％。税率略有上升的主要原因是各州所得税的同比差异，包括对州税收抵免的确认，这些差异是分散记录的。在所介绍的两个时期中，有效税率和法定税率的主要区别在于州所得税，包括确认离散税收抵免和股票薪酬的意外税收优惠。

综合收入

综合收益同比增长的主要原因是衍生品公允价值的变化，扣除净收益的减少。

流动性和资本资源:

通货膨胀经济环境和其他宏观经济因素对我们业务影响的战略和最新情况

我们认为，我们能够通过经营活动持续产生现金流以满足我们的流动性需求，这是我们的主要财务优势之一。此外，我们努力保持保守的财务状况，因为我们认为这使我们能够灵活地进行投资和收购，并且是一种战略竞争优势。目前，我们的流动性需求主要来自营运资金需求、资本支出和债务偿还。我们认为，我们目前可以获得可用的资金和融资来源，以满足我们的短期和长期资本需求。该公司使用其多余现金流的策略包括：

•
实施我们的战略优先事项，包括我们的转型战略举措；
•
向我们的股东支付股息；
•
保持保守的财务状况；
•
进行战略收购；以及
•
回购我们的普通股。

尽管在截至2023年7月15日的二十八周内，我们的经营业绩、流动性或现金流没有受到重大不利影响， 全球和美国经济环境的波动，包括通货膨胀的经济环境、供应链中断、劳动力短缺以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突等原因，可能会严重影响我们创造未来现金流的能力我们将继续评估这些不同的潜在业务风险。这些潜在风险包括未来的可能性 经济衰退可能导致从我们的品牌零售产品向商店品牌产品的重大转变，供应链中断已经并可能继续影响原材料和包装物品的采购、我们可用的劳动力以及我们实施额外定价措施以抵消通货膨胀的能力。

上面讨论的与宏观经济相关的因素仍然不稳定，无法以任何程度的确定性合理估计未来对我们的业务、经营业绩、流动性或资本资源的影响。 如果我们的收入大幅减少，我们将有其他选择来维持流动性，包括债务融资机制的可用金额、削减资本支出、调整资本配置政策以及降低成本。尽管我们目前预计没有需求，但我们也认为我们可以进入资本市场筹集更多资金。 在2023财年的第一季度，我们终止了证券化机制并签订了回购机制，这是一项为期两年的2亿美元应收交易回购额度。 我们认为，在全球和美国经济环境动荡的这个时期，我们有足够的流动性来继续业务运营。截至2023年7月15日，我们的可用流动性总额为5.213亿美元，包括手头现金以及优先无抵押循环信贷额度（“信贷额度”）和回购额度下的可用余额。

45

截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八周流动性讨论

截至2023年7月15日，现金及现金等价物为1170万美元，截至2022年12月31日为1.651亿美元。现金及现金等价物来自下表所列的活动（金额以千计）：

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

 

现金流部分

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改变

 

经营活动提供的现金

 

$

128,907

 

 

$

183,833

 

 

$

(54,926

)

为投资活动支付的现金

 

 

(338,369

)

 

 

(93,110

)

 

 

(245,259

)

由融资活动提供（支付）的现金

 

 

56,039

 

 

 

(114,083

)

 

 

170,122

 

现金变动总额

 

$

(153,423

)

 

$

(23,360

)

 

$

(130,063

)

 

经营活动提供的现金流。经营活动提供的净现金包括以下项目，用于对净收入进行非现金调整（金额以千计）：

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改变

 

折旧和摊销

 

$

78,719

 

 

$

76,345

 

 

$

2,374

 

资产减值

 

 

—

 

 

 

990

 

 

 

(990

)

从累计的其他综合亏损（收益）重新归类
收入与净收入的比例

 

 

1,915

 

 

 

(3,197

)

 

 

5,112

 

应收账款备抵金

 

 

7,403

 

 

 

3,986

 

 

 

3,417

 

基于股票的薪酬

 

 

15,499

 

 

 

14,639

 

 

 

860

 

递延所得税

 

 

(957

)

 

 

13,563

 

 

 

(14,520

)

其他非现金物品

 

 

2,777

 

 

 

2,626

 

 

 

151

 

净收入的非现金调整净额

 

$

105,356

 

 

$

108,952

 

 

$

(3,596

)

 

•
请参阅 资产减值有关本项目的更多信息，请参阅上文 “影响可比性的事项” 一节中的讨论。
•
同期应收账款备抵的增加与销售额增加所致应收账款的增加相关。
•
在截至2023年7月15日的二十八周内，递延所得税活动由同比临时差异的变化组成，包括股票权益奖励归属和与资本化研发成本相关的递延所得税资产的影响。在截至2022年7月16日的二十八周内，递延所得税活动由同比临时差异的变化组成，包括股票股权奖励归属和法律和解付款的影响。
•
其他非现金项目包括用于摊销债务折扣和递延融资成本的非现金利息支出（包括与2023财年第一季度证券化机制提前取消后注销未摊销贷款成本相关的30万美元）以及出售资产的损益。

营运资金的净变动包括以下项目（金额以千计）：

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改变

 

应收账款的变化

 

$

(78,888

)

 

$

(59,721

)

 

$

(19,167

)

库存变化

 

 

(5,736

)

 

 

(31,790

)

 

 

26,054

 

套期保值活动的变化

 

 

1,790

 

 

 

(10,508

)

 

 

12,298

 

其他资产和应计负债的变化

 

 

(8,973

)

 

 

(23,567

)

 

 

14,594

 

应付账款的变化

 

 

(19,112

)

 

 

61,198

 

 

 

(80,310

)

营运资金的净变动

 

$

(110,919

)

 

$

(64,388

)

 

$

(46,531

)

 

•
应收账款的变化主要归因于同期价格大幅上涨以及企业资源规划系统的实施导致客户账单暂时延迟。在2023财年第二季度末之后，客户账单的时机已恢复到更正常的节奏。库存的变化是由投入成本的波动和产品库存的抛售时间造成的。应付账款的变化主要归因于上一年度资本支出增加，这主要是由于企业资源规划系统的升级和投入成本的波动。

46

•
由于市场走势会影响头寸的公允价值和相关的所需抵押品，以及递延损益的时机和确认，套期保值活动会发生变化。我们预计，这些变化将继续作为我们套期保值计划的一部分发生，尽管目前尚无法估计其程度和财务影响。
•
其他资产的变化主要是由每个相应时期的预付资产和所得税应收账款的变化造成的。员工薪酬、保险准备金和法定结算应计额的变化主要导致其他应计负债的变化。在2023财年和2022财年的第一季度，我们在奖金计划下分别支付了3,210万美元和4,380万美元，包括我们的就业税份额，作为基于绩效的现金奖励。在2023财年和2022财年的第一季度，分别额外缴纳了220万美元和180万美元，用于支付我们在每个年度分配员工限制性股票奖励时所占的就业税份额。在截至2023年7月15日的二十八周内，该公司累积了与保险责任索赔相关的750万美元，并支付了前一时期应计的550万美元法律和解金。在截至2022年7月16日的二十八周内，该公司累积了200万美元的法律和解金，并支付了前一时期应计的1,650万美元法律和解金。

为投资活动支付的现金流。下表分别列出了截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八周内为投资活动支付的净现金（金额以千计）：

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改变

 

购买不动产、厂房和设备

 

$

(68,385

)

 

$

(97,862

)

 

$

29,477

 

应收票据的本金支付，扣除回购后的净额
独立分销商区域

 

 

5,920

 

 

 

11,782

 

 

 

(5,862

)

出售不动产、厂房和设备的收益

 

 

775

 

 

 

1,575

 

 

 

(800

)

收购业务

 

 

(274,755

)

 

 

—

 

 

 

(274,755

)

投资未合并的子公司

 

 

(1,981

)

 

 

(9,000

)

 

 

7,019

 

其他

 

 

57

 

 

 

395

 

 

 

(338

)

为投资活动支付的净现金

 

$

(338,369

)

 

$

(93,110

)

 

$

(245,259

)

 

•
我们目前预计2023财年的资本支出为1.45亿至1.55亿美元（包括3,000万美元至4,000万美元的ERP升级支出）。
•
如上文 “执行概述” 部分所述，我们于2023年2月17日以2.748亿美元现金完成了对Papa Pita的收购（包括净营运资金收购价格调整）。Papa Pita 在犹他州西乔丹经营一家制造工厂。
•
正如上文 “执行概述” 部分所述，我们在2022财年第二季度向Base Culture进行了900万美元的初始投资。Base Culture是一家总部位于佛罗里达州克利尔沃特的公司，拥有一个制造工厂。我们在2023财年的第二季度额外投资了200万美元。

融资活动提供（支出）的现金流。下表分别列出了截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八周内（已支付）融资活动提供的净现金（金额，以千计）：

 

 

 

在已结束的二十八周里

 

 

 

 

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年7月16日

 

 

改变

 

已支付的股息

 

$

(98,123

)

 

$

(93,447

)

 

$

(4,676

)

支付融资费

 

 

(218

)

 

 

(123

)

 

 

(95

)

股票回购

 

 

(26,244

)

 

 

(16,514

)

 

 

(9,730

)

银行透支的变化

 

 

(324

)

 

 

(3,135

)

 

 

2,811

 

债务的净变动

 

 

182,000

 

 

 

—

 

 

 

182,000

 

融资租赁的付款

 

 

(1,052

)

 

 

(864

)

 

 

(188

)

融资活动提供（支出）的净现金

 

$

56,039

 

 

$

(114,083

)

 

$

170,122

 

 

•
在截至2023年7月15日的二十八周内，我们的董事会宣布派发以下季度股息（金额以千计，每股数据除外）：

 

申报日期

 

记录日期

 

付款日期

 

每股分红
普通股

 

 

分红
已付费

 

2023年5月25日

 

2023年6月8日

 

2023年6月22日

 

$

0.2300

 

 

$

48,741

 

2023年2月17日

 

2023年3月3日

 

2023年3月17日

 

$

0.2200

 

 

$

46,602

 

 

47

此外，我们在授予某些限制性股票奖励、董事股奖励和递延薪酬股票发行时支付了280万美元的股息。支付的股息增加是由于股息率与上一年相比有所提高。尽管没有提高股息率的要求，但我们已经显示出最近的历史趋势。我们预计将从运营现金流中为未来的股息支付提供资金。

•
在2023财年的第一季度，我们支付了与执行回购机制和修改信贷额度相关的融资费用。在上一年期间，我们支付了与2021财年信贷额度修正案相关的融资成本。
•
股票回购决策是根据我们的股票价格、我们对相对价值的信念以及我们在任何给定时间的现金预测做出的。在截至2023年7月15日和2022年7月16日的二十八周内，根据董事会批准的股票回购计划，我们分别以2620万美元和1,650万美元的价格回购了998,729股和614,558股普通股。收购这些股份的一部分是为了履行员工与限制性股票奖励归属有关的预扣税款和付款义务，限制性股票奖励由公司根据归属日的公允市场价值回购。
•
债务的变化主要与2023财年第一季度为收购Papa Pita而提取资金有关。有关债务变化的更多细节，请参阅下文 “资本结构” 部分下的讨论。

资本结构

截至2023年7月15日和2022年12月31日，长期债务和使用权租赁义务以及股东权益分别如下。有关我们的债务和使用权租赁义务的更多信息，请参阅附注 5， 租赁，以及 Note 13， 债务和其他债务，本表格10-Q的简明合并财务报表附注。

 

 

 

余额为

 

 

固定或

 

决赛

 

 

2023年7月15日

 

 

2022年12月31日

 

 

可变费率

 

成熟度

长期债务和使用权租赁义务

 

（金额以千计）

 

 

 

 

 

2031 笔记

 

$

494,387

 

 

$

493,994

 

 

固定利率

 

2031

2026 张纸币

 

 

398,157

 

 

 

397,848

 

 

固定利率

 

2026

信贷额度

 

 

2,000

 

 

 

—

 

 

可变费率

 

2026

应收账款证券化工具

 

 

—

 

 

 

—

 

 

可变费率

 

 

应收账款回购机制

 

 

180,000

 

 

 

—

 

 

可变费率

 

2025

使用权租赁义务

 

 

281,542

 

 

 

282,862

 

 

 

 

2036

 

 

1,356,086

 

 

 

1,174,704

 

 

 

 

 

减去：长期债务的当前到期日和右翼债务
使用期租赁义务

 

 

(50,689

)

 

 

(45,769

)

 

 

 

 

长期债务和使用权租赁义务

 

$

1,305,397

 

 

$

1,128,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股东权益总额

 

$

1,470,074

 

 

$

1,443,290

 

 

 

 

 

回购机制和信贷额度通常用于满足短期流动性需求。2023年2月13日，我们修改了证券化机制，然后在2023年4月14日终止了证券化机制，签订了回购机制，即一项为期两年的2亿美元应收交易回购额度。此外，我们于2023年4月12日修订了信贷额度，除其他外，将信贷额度下借款利息的基准利率从伦敦银行同业拆借利率改为定期SOFR，并允许进入允许的应收账款回购额度。参见注释 13， 债务和其他债务， 本10-Q表格简明合并财务报表附注以获取更多信息。

我们认为我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，但是，鉴于通货膨胀的经济环境、供应链中断、劳动力短缺以及俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们业务的影响，美国和世界各地持续的经济不确定性，我们将继续密切关注我们的流动性。明年我们的债务没有应付的流动部分。回购机制下可供提取的金额按贷款总额度中较小的金额确定，公式根据符合条件的贸易应收账款得出的金额中较小的金额确定。

48

下表详细列出了截至2023年7月15日的二十八周内回购额度、证券化机制和信贷额度下的可用金额，以及这些安排下的最高和最低未偿余额：

 

 

 

可用金额

 

 

在截至2023年7月15日的二十八周内

 

 

 

提款地址为

 

 

最高

 

 

最低

 

设施

 

2023年7月15日

 

 

平衡

 

 

平衡

 

 

 

（金额以千计）

 

应收账款回购机制

 

$

20,000

 

 

$

180,000

 

 

$

—

 

应收账款证券化工具

 

 

—

 

*

 

28,000

 

 

 

—

 

信贷额度 (1)

 

 

489,600

 

 

 

174,000

 

 

 

—

 

 

 

$

509,600

 

 

 

 

 

 

 

* 证券化机制已于2023年4月14日终止。

 

 

(1)
金额不包括信贷额度协议中的一项条款，该条款允许公司额外申请2亿美元的循环承付款。

信贷额度下的未偿金额每天可能有所不同。借款和还款总额的变化可能是由运营、资本支出、收购、分红、股票回购和纳税的现金流活动以及衍生品交易引起的，这些交易是公司整体风险管理战略的一部分，如附注9所述， 衍生金融工具， 本表格10-Q的简明合并财务报表附注。在截至2023年7月15日的二十八周内，该公司进行了5.149亿美元的循环借款， 信贷额度下的循环借款支付5.129亿美元，主要用于为收购Papa Pita提供资金。信贷额度下的可用信用证金额减少了840万美元。

证券化工具、回购机制和信贷额度是浮动利率债务。在利率上升的时期，例如我们目前所经历的那样，使用这些设施的成本已经而且将会变得更加昂贵，从而导致利息支出增加。因此，这些融资机制下的借款为我们提供了最大的直接利率上升风险。

我们借款的限制性财务契约可以包括最低利息覆盖率和最大杠杆比率等比率。我们的债务还可能包含某些惯例陈述和担保、肯定和否定契约以及违约事件。该公司认为，鉴于其目前的现金状况、经营活动的现金流和可用的信贷能力，它可以遵守债务协议的现行条款，并且可以满足目前可预见的财务要求。截至2023年7月15日，该公司遵守了我们债务协议下的所有限制性契约。

截至2023年7月15日，该公司与未合并的实体或财务合伙企业没有任何关系，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体的成立是为了促进资产负债表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。

根据我们的股票回购计划，公司可以在公开市场或私下谈判的交易中以确定符合公司最大利益的时间和价格回购其普通股。这些回购可能会在不事先通知的情况下开始或暂停，具体取决于当时存在的业务或市场状况以及其他因素。在截至2023年7月15日的二十八周内，根据股票回购计划，回购了该公司998,729股普通股，耗资2620万美元。从股票回购计划启动到2023年7月15日，已经回购了7,110万股股票，成本为7.138亿美元。

最近通过但尚未通过的会计声明

见注释2， 最近的会计公告，本10-Q表格简明合并财务报表附注，其中包含有关最近通过的会计公告和尚未通过的会计公告的信息。

49

第 3 项。定量和定性VE 有关市场风险的披露

该公司使用衍生金融工具作为管理市场风险的总体战略的一部分。该公司使用远期、期货、掉期和期权合约来对冲利率和大宗商品价格变化的现有或未来敞口。该公司不会出于交易或投机目的进入这些衍生金融工具。如果实际市场条件不如预期，原材料价格可能会大幅上涨，从而对我们产品的销售利润率产生不利影响。

大宗商品价格风险

该公司签订了大宗商品远期、期货和期权合约以及小麦的掉期协议，在较小程度上还包括其他大宗商品，以期提供可预测和稳定的大宗商品价格，从而减少市场波动对其原材料和包装价格的影响。截至2023年7月15日，该公司的对冲投资组合包含按报价计算的公允价值（负债）为120万美元的大宗商品衍生品。其中，大约（30万美元）与将在2023财年使用的工具有关，150万美元与将在2024财年使用的工具有关。

已经准备了一份敏感度分析，以量化该公司在衍生品投资组合方面的潜在大宗商品价格风险敞口。根据该公司截至2023年7月15日的衍生品投资组合，假设大宗商品价格上涨（下跌）10％将使衍生品投资组合的公允价值增加（减少）280万美元。该分析忽略了标的套期保值项目固有的风险敞口的变化；但是，该公司预计，投资组合公允价值的任何增加（减少）都将被原材料和包装价格的上涨（下降）所抵消。

第 4 项。控制和程序

管理层对披露控制和程序的评估

我们已经建立并维护了一套披露控制和程序体系，旨在确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中必须及时披露的与公司有关的重要信息，并及时传达给管理层，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。

在包括首席执行官（“首席执行官”）、首席财务官（“CFO”）和首席会计官（“CAO”）在内的管理层的监督和参与下，我们对截至本报告所涉期末的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，截至本报告所涉期末，首席执行官、首席财务官和首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序是有效的，可以及时就公司根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提交的报告中的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在2023财年的第二季度，我们开始部署对ERP系统的升级，预计这将增强我们的运营和财务流程。此升级将在未来几年内分阶段部署。随着实施的实施，流程和内部控制已经更新，我们已经评估了相关关键控制措施的运营有效性。在整个部署计划中，将对控制程序进行评估，以适当考虑为保持财务报告内部控制的有效性所需的修改。

 

除上述情况外，在截至2023年7月15日的财季中，财务报告的内部控制没有发生任何其他对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

50

第二部分。其他信息

关于所有未决法律诉讼材料的描述，见附注15， 承付款和或有开支，本表格10-Q的简明合并财务报表附注。

第 1A 项。罗得岛州SK 因子

有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅表格10-K中的第一部分第1A项 “风险因素”。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能影响我们。这些已知或未知风险中的任何一个的发生都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利的最终影响。

第 2 项。未注册的股权出售Y 证券和收益的使用

正如最初在2002年12月19日宣布并随后增加的那样，我们的董事会批准了一项计划，该计划授权回购多达7,460万股股票。2022年5月26日，该公司宣布，董事会将公司的股票回购授权增加了2,000万股。根据股票回购计划，公司可以在确定符合公司最大利益的时间和价格通过公开市场或私下谈判的交易或加速股票回购计划回购其普通股。这些回购可能会在不事先通知的情况下开始或暂停，具体取决于当时存在的业务或市场状况以及其他因素。

在截至2023年7月15日的十二周内，根据股票回购计划，回购了该公司6128.47亿股普通股，耗资1,530万美元。从股票回购计划启动到2023年7月15日，已经回购了7,110万股股票，成本为7.138亿美元。根据股票回购计划，该公司目前还有2340万股股票可供回购。下表列出了公司在截至2023年7月15日的十二周内回购的普通股（金额以千计，股价数据除外）：

时期

 

总计 数字
的股份
已购买

 

 

加权
平均价格
每股

 

 

总计 的数量
购买的股票
作为其中的一部分
公开宣布
计划或计划

 

 

最大数量
在那股中
可能还是
已购买 在下面
计划或
程式

 

2023 年 4 月 23 日 — 2023 年 5 月 20 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

24,042

 

2023 年 5 月 21 日 — 2023 年 6 月 17 日

 

 

513

 

*

$

24.95

 

 

 

513

 

*

 

23,529

 

2023 年 6 月 18 日 — 2023 年 7 月 15 日

 

 

100

 

 

$

24.71

 

 

 

100

 

 

 

23,429

 

总计

 

 

613

 

 

$

24.91

 

 

 

613

 

 

 

 

* 收购这些股份的一部分是为了履行员工与限制性股票奖励归属有关的预扣税款和付款义务，限制性股票奖励由公司根据归属日的公允市场价值回购。

第 3 项。默认 UP关于优先证券

不适用。

第 4 项。矿山安全 D披露

不适用。

第 5 项。其他 信息

该公司的都没有 董事或高级职员采用、修改或 终止 a "规则 10b5-1 交易安排“或者”非规则 10b5-1 交易安排，” 在公司结束的财季中，每个期限在S-K法规第408项中定义 2023年7月15日。

51

第 6 项。E展出

以下文件作为证物归档于此：

 

展览

没有

展品名称

3.1

—

经修订和重述的Flowers Foods, Inc. 公司章程，修订至2020年5月21日（参照2020年5月28日Flowers Foods表格8-K最新报告附录3.1纳入，文件编号1-16247）。

3.2

—

经修订和重述的Flowers Foods, Inc. 章程，修订至2020年5月21日（参照2020年5月28日Flowers Foods表格8-K最新报告附录3.2合并，文件编号1-16247）。

10.1

 

—

 

Flowers Foods, Inc. 2014年综合股权和激励性薪酬计划（修订并重述于2023年5月25日生效）（参照2023年5月25日Flowers Foods在S-8表格上的注册声明附录4.3纳入，文件编号333-272189）。

31.1

*

—

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。

31.2

*

—

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。

32

*

—

截至2023年7月15日的季度，董事长、首席执行官兼总裁A. Ryals McMullian和首席财务官兼首席会计官史蒂夫·金西根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证。

101.INS

*

—

行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

101.SCH

*

—

内联 XBRL 分类扩展架构链接库。

101.CAL

*

—

内联 XBRL 分类扩展计算链接库。

101.DEF

*

—

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库。

101.LAB

*

—

内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。

101.PRE

*

—

内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。

104

—

Flowers Foods截至2023年7月15日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式。

 

* 随函提交

52

签名URES

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

花卉食品有限公司

 

 

 

 

 

来自：

 

/s/ A.R是的 MCMULLIAN

 

姓名：

 

A. Ryals McMullian

 

标题：

 

董事长、首席执行官兼总裁

 

 

来自：

 

/s/ R.STEVE KINSEY

 

姓名：

 

R. 史蒂夫·金西

 

标题：

 

首席财务官和

首席会计官

 

 

日期：2023 年 8 月 10 日

 

53