mgy-20230630
000169899012 月 31 日2023Q2假的00016989902023-01-012023-06-300001698990US-GAAP：普通阶级成员2023-07-31xbrli: 股票0001698990US-GAAP：B类普通会员2023-07-3100016989902023-06-30iso421:USD00016989902022-12-310001698990US-GAAP：普通阶级成员2023-06-30iso421:USDxbrli: 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最大成员US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001698990US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-06-300001698990mgy：业绩限制股票单位 PRSU 和 Performance Shares PSU 成员2023-01-012023-06-300001698990mgy：业绩限制股票单位 PRSU 和 Performance Shares PSU 成员2022-01-012022-06-300001698990US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001698990US-GAAP：普通阶级成员2022-04-012022-06-300001698990US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001698990US-GAAP：普通阶级成员2022-01-012022-06-300001698990US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：普通阶级成员2023-07-312023-07-310001698990mgy: MagnoliallcUnitsMemberUS-GAAP：后续活动成员2023-07-312023-07-310001698990US-GAAP：后续活动成员mgy：收购标识区会员2023-07-312023-07-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-38083
Magnolia 石油和天然气公司演讲
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华81-5365682
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
九号格林威广场，1300 号套房
77046
休斯顿，
德州
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(713) 842-9050
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.0001美元MGY纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的  ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐


用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至 2023 年 7 月 31 日，有 187,903,674A 类普通股，每股面值 0.0001 美元，以及 21,826,805已发行B类普通股，每股面值0.0001美元。


此处使用的某些术语和惯例的词汇表

以下是本10-Q表季度报告中使用的某些其他术语和惯例的定义：

“公司” 或 “Magnolia”。 Magnolia Oil & Gas Corporation（视情况需要单独或与其合并子公司合并，包括 Magnolia Holdings、Magnolia Intermedial、Magnolia LLC、Magnolia Operating 和 Magnol

“白玉兰控股。” Magnolia 石油天然气控股有限责任公司

“木兰中间体。”Magnolia 石油天然气中间体有限责任公司

“Magnolia LLC。”Magnolia 石油天然气母公司有限责任公司

“Magnolia LLC 单位。” 代表有限责任公司在 Magnolia LLC 中的权益的单位。

“Magnolia 正在运营。”Magnolia 石油天然气运营有限责任公司

“汉兰达。”汉兰达石油天然气控股有限责任公司

“EnerVest。”EnerVest, Ltd.

“卡恩斯县资产。” 某些石油和天然气资产的某些权利、所有权和权益，这些资产主要位于南德克萨斯州伊格尔福特页岩地层的卡恩斯县部分。

“A类普通股。” Magnolia的A类普通股，面值为每股0.0001美元。

“B类普通股。” Magnolia的B类普通股，面值为每股0.0001美元。

“发行人。”Magnolia Operating和Magnolia Operting的全资子公司Magnolia Oil & Gas Finance Corp.，与2026年优先票据有关。

“Magnolia LLC 单位持有人。” 特拉华州有限合伙企业EnerVest Energy 机构基金 XIV-A, L.P.、特拉华州有限合伙企业 EnerVest 能源机构基金 XIV-WIC, L.P.、特拉华州有限合伙企业 EnerVest Energy 机构基金 XIV-3A、L.P. 和特拉华州有限合伙企业 EnerVest 能源机构基金 XIV-C-AIV, L.P. XIV-2A

“RBL 设施。”基于优先担保储备的循环信贷额度，经2022年2月16日修订。

“2026年优先票据。”2026年到期的优先票据为6.0％。

“股东协议。”公司与其他各方签订的截至2018年7月31日的股东协议。

“欧佩克。”石油输出国组织。


目录
页面
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
合并资产负债表
1
合并运营报表（未经审计）
2
合并股东权益变动表（未经审计）
3
合并现金流量表（未经审计）
5
合并财务报表附注（未经审计）
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
16
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
24
第 4 项。
控制和程序
24
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
25
第 1A 项。
风险因素
25
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
25
第 3 项。
优先证券违约
25
第 4 项。
矿山安全披露
25
第 5 项。
其他信息
26
第 6 项。
展品
27
签名
28





第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表

Magnolia 石油天然气公司
合并资产负债表
（以千计）
2023年6月30日2022年12月31日
资产（未经审计）（已审计）
流动资产
现金和现金等价物
$676,568 $675,441 
应收账款
137,379 170,770 
钻探进展
12 3,484 
其他流动资产
881 1,052 
流动资产总额814,840 850,747 
不动产、厂房和设备
石油和天然气特性3,114,361 2,940,011 
其他9,350 8,991 
累计折旧、损耗和摊销(1,524,207)(1,415,973)
不动产、厂房和设备总额，净额1,599,504 1,533,029 
其他资产
递延融资费用，净额4,744 5,636 
递延所得税资产131,404 162,792 
其他长期资产16,229 20,381 
其他资产总额152,377 188,809 
总资产$2,566,721 $2,572,585 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$166,234 $202,846 
其他流动负债（附注5）
96,766 137,427 
流动负债总额263,000 340,273 
长期负债
长期债务，净额391,590 390,383 
资产报废债务，扣除流动资金92,820 95,129 
其他长期负债9,453 6,609 
长期负债总额493,863 492,121 
承付款项和或有开支（注7）
股东权益
A 类普通股，$0.0001面值， 1,300,000授权股份， 214,400已发行的股票和 188,0662023 年已发行的股票以及 213,727已发行的股票和 192,0432022 年已发行股票
21 21 
B 类普通股，$0.0001面值， 225,000授权股份， 21,8272023 年和 2022 年已发行和流通的股票
2 2 
额外的实收资本1,731,059 1,719,875 
国库股票，按成本计算， 26,334股票和 21,684分别在 2023 年和 2022 年的股票
(425,604)(329,512)
留存收益329,011 185,669 
非控股权益175,369 164,136 
总股权1,809,858 1,740,191 
负债总额和股东权益$2,566,721 $2,572,585 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
1

Magnolia 石油天然气公司
合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
三个月已结束六个月已结束
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
收入
石油收入$223,147 $332,791 $462,269 $595,459 
天然气收入20,847 85,345 48,619 141,925 
液化天然气收入36,297 66,513 77,786 125,105 
总收入280,291 484,649 588,674 862,489 
运营费用
租赁运营费用36,796 32,604 79,167 61,348 
收集、运输和加工10,389 16,381 23,121 32,221 
收入以外的税收15,216 27,411 34,508 48,293 
勘探费用— 3,408 11 8,946 
资产退休债务增加823 802 1,664 1,590 
折旧、损耗和摊销77,008 57,254 147,710 110,360 
石油和天然气资产的减值— — 15,735 — 
一般和管理费用18,726 18,530 38,492 35,601 
运营费用总额158,958 156,390 340,408 298,359 
营业收入121,333 328,259 248,266 564,130 
其他收入（支出）
利息支出，净额(1,149)(7,017)(662)(16,374)
其他收入，净额9,259 6,538 8,120 6,744 
其他收入（支出）总额，净额8,110 (479)7,458 (9,630)
所得税前收入129,443 327,780 255,724 554,500 
所得税支出24,847 27,875 44,452 45,975 
净收入104,596 299,905 211,272 508,525 
减去：归属于非控股权益的净收益13,104 49,322 23,446 91,903 
归属于A类普通股的净收益$91,492 $250,583 $187,826 $416,622 
A类普通股每股净收益
基本$0.48 $1.32 $0.97 $2.23 
稀释$0.48 $1.32 $0.97 $2.22 
加权平均已发行普通股数量
基本189,402 188,146 190,584 185,377 
稀释189,567 188,589 190,875 185,894 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
2

Magnolia 石油天然气公司
合并股东权益变动表（未经审计）
（以千计）
A 级
普通股		B 级
普通股		额外实收资本国库股留存收益/（累计赤字）股东权益总额非控股权益总计
公平
截至2022年6月30日的三个月股份价值股份价值股份价值
余额，2022 年 3 月 31 日203,762 $20 35,594 $4 $1,649,111 16,218 $(209,418)$(542,129)$897,588 $174,780 $1,072,368 
基于股票的薪酬支出，扣除没收的款项— — — — 2,990 — — — 2,990 527 3,517 
所有权权益调整的变化— — — — (4,305)— — — (4,305)4,305 — 
已发行的与股票薪酬和其他相关的普通股，净额83 — — — (159)— — — (159)(29)(188)
A 类普通股回购— — — — — 2,065 (48,419)— (48,419)— (48,419)
B 类普通股购买和取消— — (2,000)— — — — — — (54,020)(54,020)
将 B 类普通股转换为 A 类普通股4,884 1 (4,884)(1)— — — — — — — 
向非控股权益所有者分配— — — — — — — — — (4,606)(4,606)
净收入— — — — — — — 250,583 250,583 49,322 299,905 
余额，2022 年 6 月 30 日208,729 $21 28,710 $3 $1,647,637 18,283 $(257,837)$(291,546)$1,098,278 $170,279 $1,268,557 
截至2023年6月30日的三个月
余额，2023 年 3 月 31 日214,355 $21 21,827 $2 $1,720,487 24,084 $(380,783)$259,636 $1,599,363 $167,714 $1,767,077 
基于股票的薪酬支出，扣除没收的款项— — — — 3,668 — — — 3,668 424 4,092 
所有权权益调整的变化— — — — 2,936 — — — 2,936 (2,769)167 
已发行的与股票薪酬和其他相关的普通股，净额 45 — — — (137)— — — (137)(15)(152)
A 类普通股回购— — — — — 2,250 (44,821)— (44,821)— (44,821)
申报的股息 ($)0.115每股）
— — — — — — — (22,117)(22,117)— (22,117)
向非控股权益所有者分配— — — — — — — — — (3,089)(3,089)
递延所得税的调整— — — — 4,543 — — — 4,543 — 4,543 
股权交易的税收影响— — — — (438)— — — (438)— (438)
净收入— — — — — — — 91,492 91,492 13,104 104,596 
余额，2023 年 6 月 30 日
214,400 $21 21,827 $2 $1,731,059 26,334 $(425,604)$329,011 $1,634,489 $175,369 $1,809,858 

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

3

Magnolia 石油天然气公司
合并股东权益变动表（未经审计）
（以千计）
A 级
普通股		B 级
普通股		额外实收资本国库股留存收益/（累计赤字）股东权益总额非控股权益总计
公平
截至2022年6月30日的六个月股份价值股份价值股份价值
余额，2021 年 12 月 31 日193,437 $19 49,293 $5 $1,689,500 14,168 $(164,599)$(708,168)$816,757 $228,492 $1,045,249 
基于股票的薪酬支出，扣除没收的款项— — — — 5,349 — — — 5,349 1,053 6,402 
所有权权益调整的变化— — — — (4,900)— — — (4,900)4,900 — 
已发行的与股票薪酬和其他相关的普通股，净额659 — — — (5,029)— — — (5,029)(1,073)(6,102)
A 类普通股回购— — — — — 4,115 (93,238)— (93,238)— (93,238)
B 类普通股购买和取消— — (5,950)— — — — — — (138,753)(138,753)
将 B 类普通股转换为 A 类普通股14,633 2 (14,633)(2)— — — — — — — 
申报的股息 ($)0.20每股）
— — — — (37,283)— — — (37,283)— (37,283)
向非控股权益所有者分配— — — — — — — — — (16,243)(16,243)
净收入— — — — — — — 416,622 416,622 91,903 508,525 
余额，2022 年 6 月 30 日208,729 $21 28,710 $3 $1,647,637 18,283 $(257,837)$(291,546)$1,098,278 $170,279 $1,268,557 
截至2023年6月30日的六个月中
余额，2022 年 12 月 31 日213,727 $21 21,827 $2 $1,719,875 21,684 $(329,512)$185,669 $1,576,055 $164,136 $1,740,191 
基于股票的薪酬支出，扣除没收的款项— — — — 7,053 — — — 7,053 810 7,863 
所有权权益调整的变化— — — — 6,875 — — — 6,875 (6,708)167 
已发行的与股票薪酬和其他相关的普通股，净额 673 — — — (6,262)— — — (6,262)(716)(6,978)
A 类普通股回购— — — — — 4,650 (96,092)— (96,092)— (96,092)
申报的股息 ($)0.23每股）
— — — — — — (44,484)(44,484)— (44,484)
向非控股权益所有者分配— — — — — — — — — (5,599)(5,599)
递延所得税的调整— — — — 4,327 — — — 4,327 — 4,327 
股权交易的税收影响— — — — (809)— — — (809)— (809)
净收入— — — — — — — 187,826 187,826 23,446 211,272 
余额，2023 年 6 月 30 日
214,400 $21 21,827 $2 $1,731,059 26,334 $(425,604)$329,011 $1,634,489 $175,369 $1,809,858 


所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4

Magnolia 石油天然气公司
合并现金流量表（未经审计）
(以千计）
六个月已结束
2023年6月30日2022年6月30日
来自经营活动的现金流
净收入$211,272 $508,525 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销147,710 110,360 
勘探费用，非现金9 — 
石油和天然气资产的减值15,735 — 
资产退休债务增加1,664 1,590 
递延融资成本的摊销2,100 3,779 
出售资产的（收益）(3,946)— 
递延所得税支出36,264 — 
基于股票的薪酬7,863 6,402 
运营资产和负债的变化：
应收账款32,922 (97,633)
应付账款(36,189)58,935 
应计负债(4,836)27,675 
钻探进展3,472 578 
其他资产和负债，净额7,556 (2,207)
经营活动提供的净现金421,596 618,004 
来自投资活动的现金流
收购(3,357)(4,347)
增加石油和天然气特性(225,388)(207,461)
与增建石油和天然气资产相关的营运资金变化(39,424)25,494 
其他投资(88)(1,018)
用于投资活动的净现金(268,257)(187,332)
来自融资活动的现金流
A 类普通股回购(94,942)(92,155)
B 类普通股购买和取消— (138,753)
已支付的股息(44,684)(37,176)
为债务修改支付的现金— (5,272)
向非控股权益所有者分配(5,599)(16,243)
其他筹资活动(6,987)(6,164)
用于融资活动的净现金(152,212)(295,763)
现金和现金等价物的净变化1,127 134,909 
现金和现金等价物—期初675,441 366,982 
现金和现金等价物-期末$676,568 $501,891 
补充现金流信息：
补充现金项目：
为所得税支付的现金$7,828 $37,138 
支付利息的现金13,175 12,733 
补充非现金投资和融资活动：
资本支出的应计或负债$28,500 $55,430 
补充非现金租赁经营活动：
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产$7,673 $2,462 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5

Magnolia 石油天然气公司
合并财务报表附注

1. 业务描述和陈述依据

业务的组织和性质

Magnolia Oil & Gas Corporation（“公司” 或 “Magnolia”）是一家独立的石油和天然气公司，从事石油、天然气和液化天然气（“NGL”）储量的收购、开发、勘探和生产。该公司的石油和天然气资产主要位于南德克萨斯州的卡恩斯县和吉丁斯地区，该公司的目标是鹰福特页岩和奥斯汀粉笔地层。Magnolia的目标是通过持续的有机产量增长、较高的全周期运营利润率、经济回报短的高效资本计划、扣除资本支出后可观的自由现金流以及对自由现金流的有效再投资，长期创造股票市场价值。

演示基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）中期财务报告的规章制度编制的。因此，省略了通常包含在10-K表年度报告中的某些披露。本季度报告中包含的合并财务报表和相关附注应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。除本文披露外，公司2022年10-K表中包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。

管理层认为，在所有重大方面公允列报公司中期财务业绩所必需的所有正常、经常性调整和应计费用均已包括在内。所列期间的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。

为了符合现行报告惯例，对上期财务报表进行了某些重新分类。合并财务报表包括公司间交易和余额之后的公司及其子公司的账目。该公司在石油和天然气勘探和生产企业及合伙企业中的权益已按比例合并。该公司反映了一种非控股权益，主要代表合并财务报表中Magnolia LLC单位持有人通过拥有Magnolia LLC单位而拥有的权益。非控股权益作为权益的一部分列报。参见附注9——股东权益以进一步讨论非控股权益。

2. 重要会计政策摘要
    
截至2023年6月30日，公司的重要会计政策与中讨论的政策一致 附注1——重要会计政策的组织和摘要该公司2022年10-K表格中包含的合并财务报表。

3. 收入确认

Magnolia的收入包括原油、天然气和液化天然气的销售。公司得出的结论是，按产品类型分列收入可以适当地描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响，并将这种收入分解反映在公司所有报告期的合并运营报表中。公司的应收账款主要包括来自大宗商品销售的贸易应收账款和公司经营的房产所有者应付的共同利息账单。与客户签订的合同产生的应收账款总额为美元96.4截至 2023 年 6 月 30 日的百万美元和138.6截至2022年12月31日，百万人。有关公司收入确认政策的更多详情，请参阅 附注1——重要会计政策的组织和摘要该公司2022年10-K表格中包含的合并财务报表。

6

4. 公允价值测量

公司的某些资产和负债按公允价值计值，按经常性或非经常性计量。公司的公允价值衡量标准要么基于实际的市场数据，要么基于其他市场参与者在有序交易中对资产或负债进行定价时使用的假设，使用公认会计准则编码（“ASC”）820规定的估值层次结构。

ASC 820下的公允价值层次结构的三个级别如下：

第 1 级-使用活跃市场中相同投资在衡量日期的报价（未经调整）。

第 2 级——定价输入不是第 1 级中包含的报价，这些报价可以直接或间接地观察到投资情况。二级定价输入包括在活跃市场中类似投资的报价、在非活跃市场中相同或相似投资的报价、投资中可观察到的报价以外的投入，以及主要通过关联或其他手段从可观察的市场数据中得出或由其证实的投入。

第 3 级-定价输入是不可观察的，包括投资几乎没有市场活动（如果有的话）的情况。用于确定公允价值的投入需要大量的判断和估计。

定期公允价值测量

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中未按公允价值计提的金融工具的账面价值和公允价值如下：
2023年6月30日2022年12月31日
（以千计）账面价值公允价值账面价值公允价值
长期债务$391,590 $388,800 $390,383 $382,704 
2026年优先票据在2023年6月30日和2022年12月31日的公允价值基于活跃市场中未经调整的报价，这被视为公允价值层次结构中的第一级输入。

公司还有其他金融工具，主要包括应收账款、应付账款以及其他流动资产和负债，由于这些工具的性质及其相对较短的到期日，这些工具接近公允价值。最初按公允价值计量的非金融资产和负债包括企业合并中收购的资产和承担的负债以及资产报废义务。

非经常性公允价值测量

公司的某些资产和负债是按非经常性公允价值计量的。具体而言，基于股票的薪酬不是持续按公允价值计量的，而是在某些情况下要根据公允价值计算的。欲了解更多详情，请参阅 注10—基于股票的薪酬在合并财务报表附注中。截至2023年6月30日或2022年12月31日，没有其他重要的非经常性公允价值衡量标准。

5. 其他流动负债

下表详细列出了公司在本报告所述期间的其他流动负债：
（以千计）2023年6月30日2022年12月31日
应计资本支出$28,500 $67,923 
其他68,266 69,504 
其他流动负债总额$96,766 $137,427 
7

6. 长期债务

该公司的长期债务包括以下内容：
（以千计）2023年6月30日2022年12月31日
循环信贷额度$— $— 
2026年到期的优先票据
400,000 400,000 
长期债务总额400,000 400,000 
减去：未摊销的递延融资成本 (8,410)(9,617)
长期债务，净额$391,590 $390,383 

信贷额度

最初的RBL融资机制由作为借款人的Magnolia Operting、作为其控股公司的Magnolia Intermediative、不时作为贷款方的银行、金融机构和其他贷款机构、作为贷款人、其他各方以及作为行政代理人、抵押品代理人、发行银行和摇摆线贷款人的北卡罗来纳州花旗银行签订。2022年2月16日，作为借款人，Magnolia Operting对RBL融资机制进行了全面修订和重述，规定了本金总额为美元的最高承付额1.0十亿美元，信用证额度为 $50.0百万次级限额，借款基数为美元450.0百万。RBL融资将于2026年2月到期，由Magnolia LLC的某些母公司和子公司担保，并由Magnolia Operting的某些石油和天然气资产进行抵押。

根据Magnolia Operating的选择，RBL融资机制下的借款按年利率计息，其年利率等于SOFR期限利率或替代基准利率加上适用的保证金。此外，Magnolia Operting 还必须按季度为RBL融资机制下未使用的承诺支付拖欠的承诺费。适用的保证金和承诺费率是根据RBL融资机制的利用率占当时有效的未使用贷款人承诺的百分比计算得出的。

RBL融资机制包含此类融资中惯用的某些肯定和负面契约，包括遵守低于的杠杆比率 3.50变为 1.00 且流动比率大于 1.00到 1.00。截至2023年6月30日，该公司遵守了RBL融资机制下的所有契约。该公司花费了大约 $5.5百万美元的贷款人和交易费用与修改有关 $5.1百万美元被记录为递延融资成本，预计将在RBL融资机制的剩余期限内摊销，$0.4其中百万已支出，反映在截至2022年6月30日的六个月公司合并经营报表的 “净利息支出” 中。

与RBL融资机制相关的递延融资成本在一段时间内按直线摊销 四年从2022年2月到2026年2月，并包含在公司合并运营报表的 “利息支出，净额” 中。公司确认了与RBL融资相关的利息支出为美元1.0在截至的三个月中，每个月都有百万美元 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，以及 $2.1百万和美元3.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，递延融资成本中未摊销的部分包含在公司合并资产负债表上的 “递延融资成本，净额” 中。

该公司做到了 不截至2023年6月30日，RBL融资机制下有任何未偿还的借款。

2026 年优先票据

2018年7月31日，发行人发行并出售了美元400.0根据经修订的1933年《证券法》第144A条和第S条，私募2026年优先票据的本金总额为百万美元。2026年优先票据由发行人和德意志银行美洲信托公司作为受托人根据契约（“契约”）发行，日期为2018年7月31日。2021年4月5日，对契约条款进行了修订，除其他外，修改了公司用于支付限制性付款的标准（定义见契约）。2026年优先票据由公司、Magnolia Operating和Magnolia Intermedial在优先无抵押的基础上担保，并可能由公司未来的某些子公司担保。2026年优先票据将于2026年8月1日到期，其利率为 6.0每年%。

与2026年优先票据的发行和契约修正案相关的递延融资成本在2026年优先票据的期限内使用有效利息法进行摊销，并包含在公司合并运营报表的 “利息支出，净额” 中。延期融资成本中未摊销的部分作为2026年优先票据账面价值的减少额包括在内，截至2023年6月30日和2022年12月31日，该优先票据已在公司的合并资产负债表上记为 “长期债务，净额”。公司确认了与2026年高级股息相关的利息支出
8

$ 的注释6.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，每个月为百万美元，美元13.2百万和美元13.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。

发行人可以随时根据契约中规定的本金加上固定溢价赎回2026年优先票据的全部或部分，包括任何应计和未付的利息。

7. 承付款和或有开支

法律事务

公司不时参与或可能在正常业务过程中卷入诉讼。

Magnolia LLC的某些单位持有人和EnerVest Energy机构基金XIV-C, L.P.（统称 “共同被告”）和该公司被指定为诉讼的被告，在该诉讼中，原告声称有权获得卡恩斯县某些资产的少数股权益。诉讼正处于预审阶段。与该诉讼相关的风险目前无法合理估计。共同被告保留所有此类责任。

得克萨斯州卡恩斯县一口Magnolia运营的油井的矿业所有者向德克萨斯州铁路委员会（“委员会”）提出申诉，质疑该委员会长期以来批准许可证的程序，质疑该委员会长期以来发放许可证的程序。在委员会确认许可证的发放以及德克萨斯州特拉维斯县第53司法地方法院（“地方法院”）对委员会的命令进行司法审查后，地方法院推翻了委员会的命令并将其发回重审。在向德克萨斯州奥斯汀第三上诉法院（“上诉法院”）提出上诉后，上诉法院部分推翻了地方法院的裁决，部分维持了地方法院的裁决，并将此事发回委员会。原告已向上诉法院提出复审动议，双方正在等待法院的裁决。

截至2023年6月30日，公司认为任何此类争议或法律诉讼的结果不会对其合并运营报表、资产负债表或现金流产生重大影响。 没有截至2023年6月30日或2022年6月30日未决诉讼的应计金额。

环境问题

作为石油和天然气财产的所有者、承租人和运营商，公司受与向环境排放材料和保护有关的各种联邦、州和地方法律和法规的约束。除其他外，这些法律和法规可能要求石油和天然气租赁下的承租人承担运营产生的污染清理费用的责任，并要求承租人承担污染损害的责任。在某些情况下，可能会指示公司暂停或停止在受影响地区的运营。尽管公司没有为所有环境风险提供全额保险，但该公司仍维持保险，它认为这是该行业的惯例。

风险和不确定性

公司的收入、盈利能力和未来增长在很大程度上取决于石油和天然气的当前和未来价格，这取决于公司无法控制的许多因素，例如石油和天然气的总体产量和相关市场的库存、经济状况、全球和国内政治环境、监管发展以及来自其他能源的竞争。从历史上看，石油和天然气价格一直波动不定，未来可能会出现大幅波动。此外，由于全球供需失衡，经济正在经历通货膨胀水平升高。通货膨胀压力和劳动力短缺可能导致我们的运营和资本成本进一步增加。

俄罗斯在2022年第一季度入侵乌克兰，以及作为回应而对俄罗斯实施的全球制裁，已经并将继续对石油和天然气的供需产生全球影响。Magnolia继续关注俄乌战争对其大宗商品全球市场的任何影响。

9

8. 所得税

公司的所得税准备金包括以下组成部分：

三个月已结束六个月已结束
（以千计）2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
当前：
联邦$3,405 $25,902 $7,055 $42,687 
州581 1,973 1,133 3,288 
总电流3,986 27,875 8,188 45,975 
已推迟：
联邦20,025 — 34,845 — 
州836 — 1,419 — 
延期总额20,861 — 36,264 — 
所得税支出$24,847 $27,875 $44,452 $45,975 

该公司需缴纳美国联邦所得税和德克萨斯州的保证金税。该公司在记录其运营所在的各个司法管辖区的季度所得税准备金时估算了其年度有效税率。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，该公司的有效税率为 19.2% 和 8.5分别为% 和 17.4% 和 8.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百分比。由于2020年第一季度的减值，公司为联邦和州递延所得税资产设立了全额估值补贴，这导致截至2022年6月30日的有效税率与法定税率之间存在额外差异。截至2022年12月31日，公司针对递延所得税净资产发放了估值补贴。年度有效税率与21.0％的法定税率之间的主要差异是归因于非控股权益、州税和估值补贴的收入。

截至2023年6月30日，公司预计在未来12个月内不会确认因不确定的税收状况而产生的任何重大负债。在截至2023年6月30日的六个月中，没有产生大量利息和罚款。目前，该公司没有发现任何可能导致巨额付款、应计账款或与其状况发生重大偏差的问题。公司自成立以来的纳税年度仍需接受其主要税务机关的所得税审查。

截至2023年6月30日，该公司的递延所得税资产总额为美元134.5百万。管理层评估了它是否更有可能产生足够的应纳税所得额来变现其递延所得税资产，包括合伙企业投资和净营业亏损结转。在做出这一决定时，公司考虑了所有可用的正面和负面证据，并做出了某些假设。除其他外，该公司考虑了整体商业环境、其历史收益和亏损、当前的行业趋势以及对未来几年的展望。截至2023年6月30日，该公司记录的估值补贴为美元3.1百万美元用于抵消因出售汉兰达而产生的资本损失所产生的递延所得税资产。

2022年8月16日，美国颁布了名为《降低通货膨胀法》（“IRA”）的立法，该法对美国企业所得税法进行了重大修改，对2022年12月31日之后的纳税年度生效。除其他外，这些变化包括对利润超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入征收新的15％的公司替代性最低税，对股票回购征收1％的消费税，以及对能源和气候计划的各种税收优惠。公司评估了IRA的准备金，并确定这些准备金均不会对公司公布的本年度业绩、现金流或财务状况产生重大影响。公司将继续评估IRA在未来纳税年度的影响。

9. 股东权益

A 类普通股

截至 2023 年 6 月 30 日，有 214.4已发行百万股A类普通股和 188.1百万股已发行A类普通股。A类普通股和B类普通股的持有人作为一个类别就所有事项共同投票，并有权 一为每持有的股份投票。董事选举没有累积投票，这使得公司50％以上的已发行普通股的持有人能够选举所有董事，但须遵守股东协议规定的投票义务。在公司清算、解散或清盘的情况下，A类普通股的持有人有权按比例分享在偿还负债后以及为优先于普通股的每类股票（如果有的话）准备金后剩余可供分配给他们的所有资产。的
10

A类普通股的持有人没有优先购买权或其他认购权，也没有适用于此类股票的偿债基金条款。

B 类普通股

截至 2023 年 6 月 30 日，有 21.8已发行和流通的B类普通股数百万股。B类普通股的持有人作为一个类别与A类普通股持有人一起就所有正确提交股东投票的事项进行投票。B类普通股的持有人通常有权将其全部或部分B类普通股以及同等数量的Magnolia LLC单位兑换成相同数量的A类普通股，或者Magnolia LLC选择使用等额的现金。将来赎回或交换任何B类普通股持有人持有的Magnolia LLC单位后，该B类普通股持有人持有的相应数量的B类普通股将被取消。如果Magnolia LLC被清算、解散或清盘，B类普通股的持有人通过其对Magnolia LLC单位的所有权，有权按比例分享在偿还负债后以及为Magnolia LLC的每类单位（如果有的话）拨备金后剩余可供分配的所有资产，优先于普通单位。B类普通股的持有人没有优先购买权或其他认购权，也没有适用于此类股票的偿债基金条款。

股票回购

截至2023年6月30日，公司董事会已批准一项股票回购计划，最高可达 30.0百万股 A 类普通股。该计划不要求在特定的时间范围内进行购买。该公司已回购 25.8该计划下有100万股股票，成本为美元414.0百万而且有 4.2仍有百万股A类普通股低于截至其股票回购授权 2023年6月30日。2023年7月31日，公司董事会又增加了股票回购授权 10.0百万股A类普通股，这使股票回购授权总额增加到 40.0百万股。

在截至2022年6月30日的六个月中，公司进行了回购 0.6百万股 A 类普通股，售价 $11.6在股票回购计划之外，来自EnerVest Energy机构基金XIV-C, L.P. 的百万美元。

在截至2022年6月30日的六个月中，Magnolia LLC回购并随后取消 5.9百万个 Magnolia LLC 单位，相应的 B 类普通股数量相等，价格为 $138.8百万现金对价（“B类普通股回购”）。同期，Magnolia LLC 单位持有人兑换 14.6百万个 Magnolia LLC 单位（以及相应数量的 B 类普通股）兑换同等数量的 A 类普通股，随后将这些股票出售给了公众。

Magnolia没有从Magnolia LLC单位持有人出售A类普通股中获得任何收益。Magnolia用手头现金为B类普通股回购提供了资金。

股息和分配

公司董事会定期宣布A类普通股已发行和流通股的应付股息，以及Magnolia LLC向Magnolia LLC单位持有人的相应分配。超过留存收益的股息记录为额外实收资本的减少，向Magnolia LLC单位持有人的分配记录为非控股权益的减少。

11

下表列出了公司董事会在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中代表自己并以Magnolia LLC管理成员的身份就A类普通股和Magnolia LLC单位的已发行和流通股宣布的现金分红和分配的信息：

记录日期
付款日期
股息/
每股分配金额 (1)
Magnolia LLC 发行版 (2)
已申报分红
由公司提供
向 Magnolia LLC 单位持有人分配
（以千计，每股金额除外）
2023年5月11日2023年6月1日$0.115 $24,627 $22,117 $2,510 
2023年2月10日2023年3月1日$0.115 $24,878 $22,368 $2,510 
2022年11月7日2022年12月1日$0.100 $21,867 $18,996 $2,871 
2022年8月12日2022年9月1日$0.100 $21,983 $19,112 $2,871 
2022年2月14日2022年3月1日$0.200 $45,851 $37,283 $8,568 
(1) 每股A类普通股和每股Magnolia LLC单位。
(2) 反映截至适用记录日，向A类普通股持有人和Magnolia LLC单位持有人（公司除外）支付或将要支付的现金分红和分配款总额。

非控股权益

Magnolia合并子公司的非控股权益包括向Magnolia LLC单位持有人发行的归属于Magnolia LLC单位的金额。非控股权益百分比受到各种股票交易的影响，例如A类普通股的发行和回购、将B类普通股（和相应的Magnolia LLC单位）换成A类普通股，或者取消B类普通股（以及相应的Magnolia LLC单位）。截至 2023 年 6 月 30 日，Magnolia 拥有大约 89.6占Magnolia LLC权益和非控股权益的百分比约为 10.4%.

Highlander 是一家合资企业，Magnolia Operating 的全资子公司 MGY Louisiana LLC 持有大约 84.7占汉兰达单位的百分比，剩余的 15.3% 归属于非控股权益。2023年5月30日，该公司出售了其在汉兰达的权益，并确认了出售收益为美元3.9百万计入公司合并运营报表的 “其他收入，净额” 中。

10. 基于股票的薪酬

2018年10月8日，公司董事会通过了 “Magnolia Oil & Gas Corporation长期激励计划”（经修订后的 “计划”），自2018年7月17日起生效。总共有 16.8截至2023年6月30日，已有100万股A类普通股根据本计划获准发行。公司以限制性股票单位（“RSU”）、绩效限制性股票单位（“PRSU”）和绩效股票单位（“PSU”）的形式向符合条件的员工和董事发放基于股票的薪酬奖励，以提高公司及其关联公司通过为这些个人提供股权所有权机会来吸引、留住和激励为公司及其关联公司做出重要贡献的人的能力。根据本计划授予的奖励而发行的股票通常是A类普通股的新股。

基于股票的薪酬支出在合并运营报表上的 “一般和管理费用” 和 “租赁运营费用” 中扣除没收的款项后确认，为美元4.1百万和美元3.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月为百万美元，以及美元7.9百万和美元6.4在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。公司已选择在确定薪酬支出时将根据本计划授予的奖励的没收情况进行核算。

12

下表汇总了截至2023年6月30日的三个月中，Magnolia的未归属RSU、PRSU和PSU活动。

受限
库存单位		性能受限
库存单位		性能
库存单位
单位加权平均拨款日期公允价值单位加权平均拨款日期公允价值单位加权平均拨款日期公允价值
截至 2023 年 3 月 31 日未归属1,186,712 $18.79 946,229 $13.65 232,700 $24.69 
已授予63,728 20.31 9,772 21.88 — — 
既得(52,409)19.13 — — — — 
被没收(24,624)17.47 (5,146)14.14 — — 
截至 2023 年 6 月 30 日未归投资
1,173,407 $18.89 950,855 $13.73 232,700 $24.69 

下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中，Magnolia的未归属RSU、PRSU和PSU活动。

受限
库存单位		性能受限
库存单位		性能
库存单位
单位加权平均拨款日期公允价值单位加权平均拨款日期公允价值单位加权平均拨款日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日未归属911,286 $12.89 1,257,583 $13.36 278,486 $6.14 
已授予679,405 22.81 15,524 22.28 232,700 24.69 
因绩效倍数而获得(1)
— — — — 12,981 6.14 
既得(376,625)11.62 (314,963)12.62 (291,467)6.14 
被没收(40,659)17.22 (7,289)15.16 — — 
截至 2023 年 6 月 30 日未归投资
1,173,407 $18.89 950,855 $13.73 232,700 $24.69 
(1) 2020年授予的PSU的绩效期结束后，绩效倍数为 105% 适用于每笔补助金，导致2023年PSU获得额外补助。

限制性股票单位

公司向员工发放基于服务的RSU奖励，这些奖励通常按比例分配给员工 三年要么 四年服务期限，以及非雇员董事，其后全额归属 一年。非雇员董事可以选择推迟RSU的结算日期。限制性股票单位代表在归属期结束时获得等于归属限制性股票单位数量的A类普通股的权利。限制性股票受转让限制，如果奖励获得者在奖励归属之前不再是公司的雇员或董事，则通常会面临被没收的风险。基于服务的限制性单位奖励的补偿支出基于奖励的授予日期市场价值，此类费用在奖励中每个单独归属部分的必要服务期内按直线记录下来，就好像该奖励实质上是多项奖励一样。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中归属的限制性股票的总公允价值为美元8.3百万和美元10.2分别为百万。截至2023年6月30日，与未归属的限制性股票单位相关的未确认薪酬支出为美元18.1百万，公司预计将在加权平均期内确认该数额 2.6年份。

绩效限制性股票单位和绩效库存单位

公司向某些员工发放PRSU。每个 PRSU 都代表附带的领取权 一一旦PRSU既归属又获得，即可获得A类普通股的份额。PRSU 通常要么按比例分配 三年服务期或服务期结束时 三年服务期限，在每种情况下，都取决于接受者在每个适用的归属日期之前的继续工作或服务。每个 PRSU 的赚取基于 Magnolia 的股价是否达到任何股价的目标平均股价 20在此期间的连续交易日 五年表演期。如果到期时仍未获得 PRSU 五年业绩期（“业绩条件”），即使已满足归属条件，PRSU也将被没收，也不会发行A类普通股。PRSU奖励的薪酬支出基于授予日期的奖励公允市场价值，该价值使用蒙特卡洛模拟计算，如下所示，此类费用是在奖励中每个单独归属部分的必要服务期内按直线记录的，就好像该奖项实质上是多项奖励一样（如适用）。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中归属的PRSU奖励的总公允价值为美元7.0百万和美元4.8百万。截至2023年6月30日，与未归属的PRSU相关的未确认薪酬支出为美元6.1百万，公司预计将在加权平均期内确认该数额 1.5年份。

13

公司向某些员工发放PSU。在赚取的范围内，每个 PSU 都代表或有获得的权利 一A类普通股和获奖者的收益可能介于 零和 150根据A类普通股的股东总回报（“TSR”）授予的目标股东数量与特定行业同行集团在某一特定行业中获得的股东总回报率（“TSR”）的百分比 三年绩效期，最后一天也是归属日期。除了股东总回报率的条件外，PSU的归属还取决于获奖者在PSU结算之日之前是否继续受雇，结算日将发生在PSU结算之日内 60绩效期结束后的天数。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中归属的PSU奖励的总公允价值为美元6.7百万和美元5.5分别为百万。截至2023年6月30日，与未归属PSU相关的未确认薪酬支出为美元5.0百万，公司预计将在加权平均期内确认该数额 2.6年份。

2022年授予的PRSU的绩效条件已于2022年3月28日得到满足，因此，在满足绩效条件后授予的PRSU的公允价值基于该奖励的授予日市值。在满足绩效条件之日之前授予的奖励的公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的。 下表总结了用于计算2023年PSU和2022年PRSU的授予日公允价值的蒙特卡罗模拟假设。
六个月已结束
PSU 和 PRSU 授予日期公允价值假设2023年6月30日2022年6月30日
预期期限（以年为单位）
2.883.55
预期波动率60.80%59.58%
无风险利率4.15%1.89%
股息收益率1.93%1.97%
.

14

11. 每股收益

公司未归属的基于股份的支付奖励包含不可没收的股息或股息等价物（无论是已付的还是未付的）的权利，被视为参与证券，因此，分配给此类奖励的股息和净收入已从按两类方法计算基本和摊薄后每股净收益时的收益中扣除。归属于A类普通股的摊薄后每股净收益是根据两类法和库存股法计算的，并列出了两种计算中摊薄性更强的计算方法。

归属于A类普通股的基本和摊薄后每股净收益的组成部分如下：
三个月已结束六个月已结束
（以千计，每股数据除外）2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
基本：
归属于A类普通股的净收益$91,492 $250,583 $187,826 $416,622 
减去：分配给参与证券的股息和净收益1,038 2,373 2,036 3,756 
净收益，扣除参与证券$90,454 $248,210 $185,790 $412,866 
该期间已发行普通股的加权平均数——基本189,402 188,146 190,584 185,377 
A类普通股每股净收益——基本
$0.48 $1.32 $0.97 $2.23 
稀释：
归属于A类普通股的净收益$91,492 $250,583 $187,826 $416,622 
减去：分配给参与证券的股息和净收益1,037 2,367 2,034 3,747 
净收益，扣除参与证券$90,455 $248,216 $185,792 $412,875 
该期间已发行普通股的加权平均数——基本189,402 188,146 190,584 185,377 
加：基于股票的薪酬和其他的稀释效应165 443 291 517 
该期间已发行普通股的加权平均数——摊薄189,567 188,589 190,875 185,894 
A类普通股每股净收益——摊薄
$0.48 $1.32 $0.97 $2.22 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，该公司不包括 21.8百万和 33.8在B类普通股（以及相应的Magnolia LLC单位）交易所发行的A类普通股的加权平均值分别为百万股，因为其效果是反稀释的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，该公司不包括 21.8百万和 39.0在B类普通股（以及相应的Magnolia LLC单位）交易所发行的A类普通股的加权平均值分别为百万股，因为其效果是反稀释的。

12. 关联方交易

根据ASC 850 “关联方披露” 的定义，截至2023年6月30日，没有任何实体持有超过公司普通股的10％或符合公司主要所有者的资格。

13. 后续事件

2023年7月31日，公司董事会宣布季度现金分红为美元0.115每股A类普通股，现金分配为美元0.115每个 Magnolia LLC 单位，将于 2023 年 9 月 1 日支付给截至2023年8月10日的股东或登记在册的成员（如适用）。

2023年7月31日，公司董事会又增加了股票回购授权 10.0百万股A类普通股，这使股票回购授权总额增加到 40.0百万股。

15

2023 年 7 月 31 日，Magnolia 完成了对公司核心开发区以外的吉丁斯地区的收购，总现金对价约为 $40.0百万，视惯例收盘调整而定。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

前瞻性陈述

本报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本报告中包含或以引用方式纳入的历史事实陈述外，包括但不限于有关公司未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于管理层的信念，以及公司管理层的假设和目前可用的信息。此外，前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“将”、“可以”、“期望”、“打算”、“项目”、“估计”、“预期”、“计划”、“相信” 或 “继续” 或类似的术语。尽管Magnolia认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但公司无法保证这种预期会被证明是正确的。可能导致实际业绩与公司预期存在重大差异的重要因素包括但不限于 Magnolia 对以下方面的假设：

•立法、监管或政策变化，包括总统政府更迭后的变化；

•石油、天然气、液化天然气（“液化天然气”）和其他产品或服务的市场价格；

•石油、天然气、液化天然气和其他产品或服务的供应和需求，包括欧佩克和其他国有控股石油公司所采取行动的影响；

•产量和储备水平;

•公司成功发现、开发、生产和估算储量的时间和程度；

•世界主要地区的地缘政治和商业状况；

•钻探风险；

•经济和竞争条件;

•资本资源的可用性；

•资本支出和其他合同义务；

•天气状况；

•通货膨胀率；

•商品和服务的可用性；

•网络攻击；

•财产收购或资产剥离的发生；

•收购的整合；以及

•证券或资本市场及相关风险，例如一般信贷、流动性、市场和利率风险。

Magnolia 的所有前瞻性信息都受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预期结果存在重大差异。尽管无法确定所有因素，但这些风险和不确定性包括风险因素以及我们已提交并可能向美国证券交易委员会提交的报告中确定的任何风险因素的时机，包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）。

16

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析应与公司未经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。

概述 

Magnolia Oil & Gas Corporation（“公司” 或 “Magnolia”）是一家独立的石油和天然气公司，从事石油、天然气和液化天然气储量的收购、开发、勘探和生产，在美国的一个应报告细分市场中运营。该公司的石油和天然气资产主要位于南德克萨斯州的卡恩斯县和吉丁斯地区，该公司主要瞄准鹰福特页岩和奥斯汀粉笔地层。Magnolia的目标是通过持续的有机产量增长、较高的全周期运营利润率、经济回报短的高效资本计划、扣除资本支出后可观的自由现金流以及对自由现金流的有效再投资，长期创造股票市场价值。公司的资本配置优先考虑对其业务进行再投资，以实现适度且可预测的年度销量增长，同时通过分红和股票回购向股东返还资本。

Magnolia 的商业模式优先考虑自由现金流、财务稳定和谨慎的资本配置。该公司正在进行的计划是在保持低杠杆率的同时，在现金流范围内花在钻井和完井上。截至2023年6月30日，Magnolia运营了两台钻机。

市场状况更新

在 Magnolia 在 2022 年创下了创纪录的营业利润率之后，天然气和液化天然气价格大幅下跌，油价疲软，而材料和劳动力成本仍然居高不下。这导致收入减少和营业利润率降低。因此，Magnolia 采取行动减少了运营和资本支出，以更好地反映今年剩余时间的当前成本和大宗商品环境。资本支出水平符合 Magnolia 商业模式的原则，预计将在未来为公司提供更大的运营和财务灵活性。

业务概述

截至2023年6月30日，Magnolia在南德克萨斯州的资产包括卡恩斯地区的42,451英亩（净22,785英亩）和吉丁斯地区的645,229英亩（净460,182英亩）英亩。截至2023年6月30日，Magnolia持有约2,149口总油井（净1,383口）的权益，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，总产量为81,900桶和80,600桶石油当量。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Magnolia确认归属于A类普通股的净收益为9150万美元和1.878亿美元，合摊薄后每股普通股0.48美元和0.97美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Magnolia确认的净收入为1.046亿美元和2.113亿美元，其中包括与EnerVest某些关联公司持有的Magnolia LLC单位（以及B类普通股的相应股份）相关的1,310万美元和2340万美元的非控股权益。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司宣布向其A类普通股持有人派发总额为4,450万美元的现金分红。

截至2023年6月30日，公司董事会已批准一项高达3,000万股A类普通股的股票回购计划。该计划不要求在特定的时间范围内进行购买。该公司已根据该计划回购了2580万股股票，耗资4.14亿美元，还有420万股A类普通股截至其股票回购授权 2023年6月30日。2023年7月31日，公司董事会将股票回购授权增加了1,000万股A类普通股，从而将股票回购授权总额增加到4,000万股。

截至2023年6月30日，Magnolia拥有Magnolia LLC约89.6％的权益，非控股权益约为10.4％。
17

运营结果

截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比

石油、天然气和液化天然气销售收入。 下表提供了 Magnolia 在指定时期的收入组成部分，以及每个时期各自的平均已实现价格和产量。该表显示了按英国央行计算的产量，其中天然气按六立方英尺兑一桶的比率转化为等值的每桶石油。该比率可能无法反映两种产品之间的当前价格比率。
三个月已结束
（以千计，每单位数据除外）2023年6月30日2022年6月30日
制作：
石油 (mbbls)3,100 3,019 
天然气 (mmcF)13,784 12,464 
NGL (mbbL)2,054 1,656 
总计 (mboe)7,451 6,752 
平均日产量：
石油 (bbls/d)34,065 33,178 
天然气 (mcf/D)151,469 136,966 
ngL (bbls/d)22,571 18,194 
总计（boe/d）81,881 74,200 
收入：
石油收入$223,147 $332,791 
天然气收入20,847 85,345 
液化天然气收入36,297 66,513 
总收入$280,291 $484,649 
平均价格:
油（每桶）$71.98 $110.22 
天然气（每 mcf）1.51 6.85 
液化天然气（每桶）17.67 40.17 
石油收入 分别占截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月公司总收入的80％和69％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，石油产量分别占总产量的42％和45％。截至2023年6月30日的三个月，石油收入比截至2022年6月30日的三个月减少了1.096亿美元。平均价格下降35％，使2023年第二季度的收入与去年同期相比减少了1.154亿美元，但部分被石油产量增长3％所抵消，收入增加了580万美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，天然气收入分别占公司总收入的7％和17％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，天然气产量分别占总产量的31％。截至2023年6月30日的三个月，天然气收入比截至2022年6月30日的三个月减少了6,450万美元。平均价格下降78％，使2023年第二季度的收入与去年同期相比减少了6,650万美元，但部分被天然气产量增长11％所抵消，这使收入增加了200万美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，液化天然气收入分别占公司总收入的13％和14％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，液化天然气产量分别占总产量的27％和24％。截至2023年6月30日的三个月，液化天然气收入比截至2022年6月30日的三个月减少了3,020万美元。平均价格下降56％，使2023年第二季度的收入与去年同期相比减少了3,720万美元，但部分被液化天然气产量增长24％所抵消，收入增加了700万美元。

18

运营费用和其他收入（支出）。下表汇总了公司在所述期间的运营费用和其他收入（支出）。
三个月已结束
（以千计，每单位数据除外）2023年6月30日2022年6月30日
运营费用：
租赁运营费用$36,796 $32,604 
收集、运输和加工10,389 16,381 
收入以外的税收15,216 27,411 
勘探费用— 3,408 
资产退休债务增加823 802 
折旧、损耗和摊销77,008 57,254 
一般和管理费用18,726 18,530 
运营费用总额$158,958 $156,390 
其他收入（费用）：
利息支出，净额$(1,149)$(7,017)
其他收入，净额9,259 6,538 
其他收入（支出）总额，净额$8,110 $(479)
每个 boe 的平均运营成本：
租赁运营费用$4.94 $4.83 
收集、运输和加工1.39 2.43 
收入以外的税收2.04 4.06 
勘探费用— 0.50 
资产退休债务增加0.11 0.12 
折旧、损耗和摊销10.34 8.48 
一般和管理费用2.51 2.74 
租赁运营费用是指生产物业的运营中产生的成本，包括公用事业、直接人工、水处理、修井机、修井费用、材料和用品的费用。截至2023年6月30日的三个月，租赁运营费用为420万美元，合每英国央行0.11美元，与2022年同期相比高出0.11美元，这是由于活动增加以及包括化学品、压缩以及运营和维护成本在内的成本增加。
收集、运输和加工成本是向市场输送石油、天然气和液化天然气所产生的成本。这些费用可能因石油、天然气和液化天然气的生产量以及商品加工成本而异。截至2023年6月30日的三个月，收集、运输和加工成本为600万美元，合每桶1.04美元，低于截至2022年6月30日的三个月，这主要是由于天然气和液化天然气价格下跌导致加工成本降低。

收入以外的税收包括生产税、从价税和特许经营税。这些税收基于主要由州和地方税务机关制定的税率。生产税基于生产的市场价值。从价税基于矿产权益或商业资产的公允市场价值。截至2023年6月30日的三个月，收入以外的税收为1,220万美元，合每英国央行2.02美元，低于截至2022年6月30日的三个月，这主要是由于石油、天然气和液化天然气收入减少导致生产税减少。

勘探费用是地质和地球物理成本，包括地震测量成本、租约到期或放弃的费用以及延迟租金。由于地震测量支出减少，截至2023年6月30日的三个月，勘探费用为340万美元，合每个英国央行0.50美元，低于截至2022年6月30日的三个月。

由于产量增加和折旧成本基准较高，截至2023年6月30日的三个月中，折旧、损耗和摊销（“DD&A”）为1,980万美元，合每桶1.86美元，高于截至2022年6月30日的三个月。

在截至2023年6月30日的三个月中，净利息支出比截至2022年6月30日的三个月减少了590万美元，这得益于利率上升导致2023年实现的利息收入增加。
19


在截至2023年6月30日的三个月中，其他净收入比截至2022年6月30日的三个月高出270万美元，这主要是由于出售该公司持有的汉兰达84.7％权益的收益所致。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比

石油、天然气和液化天然气销售收入。 下表提供了 Magnolia 在指定时期的收入组成部分，以及每个时期各自的平均已实现价格和产量。该表显示了按英国央行计算的产量，其中天然气按六立方英尺兑一桶的比率转化为等值的每桶石油。该比率可能无法反映两种产品之间的当前价格比率。
六个月已结束
（以千计，每单位数据除外）2023年6月30日2022年6月30日
制作：
石油 (mbbls)6,321 5,835 
天然气 (mmcF)26,433 24,842 
NGL (mbbL)3,866 3,242 
总计 (mboe)14,592 13,217 
平均日产量：
石油 (bbls/d)34,922 32,239 
天然气 (mcf/D)146,041 137,247 
ngL (bbls/d)21,356 17,911 
总计（boe/d）80,618 73,024 
收入：
石油收入$462,269 $595,459 
天然气收入48,619 141,925 
液化天然气收入77,786 125,105 
总收入$588,674 $862,489 
平均价格:
油（每桶）$73.13 $102.04 
天然气（每 mcf）1.84 5.71 
液化天然气（每桶）20.12 38.59 
石油收入 分别占截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月公司总收入的79％和69％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，石油产量分别占总产量的43％和44％。截至2023年6月30日的六个月中，石油收入比截至2022年6月30日的六个月减少了1.332亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中，平均价格下降了28％，使收入与去年同期相比减少了1.687亿美元，但部分被石油产量增长8％所抵消，收入增加了3550万美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，天然气收入分别占公司总收入的8％和16％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，天然气产量分别占总产量的30％和31％。截至2023年6月30日的六个月中，天然气收入比截至2022年6月30日的六个月减少了9,330万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，平均价格下降了68％，使收入与去年同期相比减少了9,620万美元，但部分被天然气产量增长6％所抵消，收入增加了290万美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，液化天然气收入分别占公司总收入的13％和15％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，液化天然气产量分别占总产量的27％和25％。截至2023年6月30日的六个月中，液化天然气收入比截至2022年6月30日的六个月减少了4,730万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，平均价格下降了48％，使收入与去年同期相比减少了5,990万美元，但部分被液化天然气产量增长19％所抵消，收入增加了1,260万美元。

20

运营费用和其他收入（支出）。下表汇总了公司在所述期间的运营费用和其他收入（支出）。
六个月已结束
（以千计，每单位数据除外）2023年6月30日2022年6月30日
运营费用：
租赁运营费用$79,167 $61,348 
收集、运输和加工23,121 32,221 
收入以外的税收34,508 48,293 
勘探费用11 8,946 
资产退休债务增加1,664 1,590 
折旧、损耗和摊销147,710 110,360 
石油和天然气资产的减值15,735 — 
一般和管理费用38,492 35,601 
运营费用总额$340,408 $298,359 
其他收入（费用）：
利息支出，净额$(662)$(16,374)
其他收入，净额8,120 6,744 
其他收入（支出）总额，净额$7,458 $(9,630)
每个 boe 的平均运营成本：
租赁运营费用$5.43 $4.64 
收集、运输和加工1.58 2.44 
收入以外的税收2.36 3.65 
勘探费用— 0.68 
资产退休债务增加0.11 0.12 
折旧、损耗和摊销10.12 8.35 
石油和天然气资产的减值1.08 — 
一般和管理费用2.64 2.69 
截至2023年6月30日的六个月中，租赁运营费用为1,780万美元，合每英国央行0.79美元，与2022年同期相比高出0.79美元，这是由于包括修井活动在内的活动增加以及包括化学品、压缩以及运营和维护成本在内的成本增加。
截至2023年6月30日的六个月中，收集、运输和加工成本为910万美元，合每桶0.86美元，低于截至2022年6月30日的六个月，这主要是由于天然气和液化天然气价格下跌导致加工成本降低。

截至2023年6月30日的六个月中，收入以外的税收为1,380万美元，合每英国央行1.29美元，低于截至2022年6月30日的六个月，这主要是由于石油、天然气和液化天然气收入减少导致生产税减少。

由于地震测量支出减少，截至2023年6月30日的六个月中，勘探费用为890万美元，合每个英国央行0.68美元，低于截至2022年6月30日的六个月。

在截至2023年6月30日的六个月中，DD&A为3,740万美元，合每英国央行1.77美元，高于截至2022年6月30日的六个月，这是由于产量增加和折旧成本基础更高。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了与汉兰达物业相关的1,570万美元经证实的财产减值。

在截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用比截至2022年6月30日的六个月增加了290万美元，但每位英国央行低0.05美元。一般和管理费用同比增加，这主要是由于公司工资支出增加，但由于产量增加，按每英国央行计算，较低。
21


在截至2023年6月30日的六个月中，净利息支出比截至2022年6月30日的六个月减少了1,570万美元，这得益于利率上升导致2023年实现的利息收入增加。

所得税支出。下表汇总了公司在指定期间的所得税支出。

三个月已结束六个月已结束
（以千计）2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
当期所得税支出$3,986 $27,875 $8,188 $45,975 
递延所得税支出20,861 — 36,264 — 
所得税支出$24,847 $27,875 $44,452 $45,975 

在截至2023年6月30日的三个月中，所得税支出比截至2022年6月30日的三个月减少了300万美元，其中包括当期所得税和递延所得税的变动。这主要是由当期所得税支出减少2390万美元所致，这是由于大宗商品价格下跌导致的应纳税所得额减少。这被2023年确认的2,090万美元递延所得税支出部分抵消，由于递延所得税净资产存在全额估值补贴，该支出在2022年没有得到确认。

在截至2023年6月30日的六个月中，所得税支出比截至2022年6月30日的六个月减少了150万美元，其中包括当期所得税和递延所得税的变动。这主要是由于当期所得税支出减少了3,780万美元，这是由于大宗商品价格下跌导致应纳税所得额减少。这被2023年确认的3,630万美元递延所得税支出部分抵消，由于递延所得税净资产存在全额估值补贴，该支出在2022年没有得到确认。

截至2022年12月31日，公司针对递延所得税净资产发放了估值补贴。截至2023年6月30日，该公司的递延所得税资产总额为1.345亿美元。除其他外，该公司考虑了整体商业环境、其历史收益和亏损、当前的行业趋势以及对未来几年的展望。截至2023年6月30日，该公司评估了递延所得税资产的可变现性，并记录了310万美元的估值补贴，以抵消因出售汉兰达而造成的资本损失所产生的递延所得税资产。请参阅 附注8 — 所得税详情请见本10-Q表季度报告中包含的公司合并财务报表附注。

流动性和资本资源

Magnolia的主要流动性和资本来源是其运营现金流。公司现金的主要用途是开发公司的石油和天然气地产、向股东返还资金、附加收购石油和天然气物业以及一般营运资金需求。

公司还可以利用其他各种融资来源下的借款，包括其RBL融资机制以及通过公开发行或私募发行股票或债务证券，为Magnolia的收购和长期流动性需求提供资金。Magnolia 完成未来股票或债务证券发行的能力以及这些发行的时机将取决于各种因素，包括当前的市场状况和公司的财务状况。公司预计，其当前的现金余额、运营现金流和可用的流动性来源将足以满足公司的现金需求。

截至2023年6月30日，该公司有与2026年未偿还优先票据相关的4亿美元本金，没有与RBL融资相关的未偿借款。截至2023年6月30日，该公司拥有11亿美元的流动性，其中包括RBL融资机制的4.5亿美元借款基础能力以及6.766亿美元的现金和现金等价物。

现金和现金等价物

截至2023年6月30日，Magnolia拥有6.766亿美元的现金及现金等价物。该公司的现金和现金等价物由美国多家金融机构保管。在这些机构的存款可能超过为此类存款提供的保险金额。但是，公司定期监测此类金融机构的财务稳定性，并认为公司不会面临任何重大的违约风险。

22

现金和现金等价物的来源和用途

下表列出了本期公司现金和现金等价物的来源和用途：
六个月已结束
（以千计）2023年6月30日2022年6月30日
现金和现金等价物的来源
经营活动提供的净现金$421,596 $618,004 
现金和现金等价物的用途
收购$(3,357)$(4,347)
增加石油和天然气特性(225,388)(207,461)
与增建石油和天然气资产相关的营运资金变化(39,424)25,494 
A 类普通股回购(94,942)(92,155)
B 类普通股购买和取消— (138,753)
已支付的股息(44,684)(37,176)
向非控股权益所有者分配(5,599)(16,243)
其他(7,075)(12,454)
现金和现金等价物的净使用量(420,469)(483,095)
现金和现金等价物的净变化$1,127 $134,909 
现金和现金等价物的来源

经营活动提供的净现金

运营现金流是公司的主要流动性来源，在短期和长期内都受到石油和天然气价格的影响。决定运营现金流的因素与影响净收益的因素基本相同，但某些非现金支出除外，例如DD&A、股票薪酬、递延融资成本摊销、资产出售收益、石油和天然气财产减值、非现金勘探费用、资产报废义务增加和递延所得税支出。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金分别为4.216亿美元和6.18亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金受到已实现石油和天然气价格下跌和付款时间的下降的负面影响，但部分被收款时间所抵消。

现金和现金等价物的用途

收购

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，该公司分别进行了微不足道的附加收购和收购价格调整。

新增石油和天然气特性

下表列出了公司在本报告所述期间的资本支出：
三个月已结束六个月已结束
（以千计）2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
钻探和完工$86,106 $122,018 $225,837 $205,375 
租赁产权购置成本637 1,213 (449)2,086 
资本支出总额$86,743 $123,231 $225,388 $207,461 

在 2023 年第二季度，Magnolia 正在实施一项双钻机计划。运营的钻机数量在很大程度上取决于大宗商品价格以及公司维持支出以适应公司商业模式的战略。

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资本要求

截至2023年6月30日，公司董事会已批准一项高达3,000万股A类普通股的股票回购计划。2023年7月31日，公司董事会将股票回购授权增加了1,000万股A类普通股，从而将股票回购授权总额增加到4,000万股。该计划不要求在特定的时间范围内进行购买，公司是否进行这些额外的回购最终取决于许多考虑因素、市场状况和其他因素。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司回购了470万股和360万股股票，总成本分别约为9,610万美元和8,170万美元。

在截至2022年6月30日的六个月中，该公司还在股票回购计划之外以1160万美元的价格从EnerVest Energy机构基金XIV-C, L.P. 回购了60万股A类普通股。

在截至2022年6月30日的六个月中，Magnolia LLC分别以1.388亿美元的现金对价回购并随后取消了590万个Magnolia LLC单位以及同等数量的相应B类普通股。截至2023年6月30日，Magnolia拥有Magnolia LLC约89.6％的权益，非控股权益约为10.4％。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司宣布向其A类普通股持有人派发总额为4,450万美元的现金分红。同期，为股息支付的现金为4,470万美元，其中包括既得非分红证券的股息。此外，还向Magnolia LLC单位持有人分配了500万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，公司宣布向其A类普通股持有人派发总额为3,730万美元的现金分红，其中3,720万美元已于2022年6月30日支付。此外，还向Magnolia LLC单位持有人分配了860万美元。未来分红的金额和频率由公司董事会自行决定，主要取决于收益、资本支出、债务契约和其他各种因素。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

对于浮动利率债务，利率变化通常不会影响此类债务的公允市场价值，但假设其他因素保持不变，则会影响未来的收益和现金流。公司面临与RBL融资机制下借款利率变化相关的市场风险敞口。RBL融资机制下的借款利息基于SOFR利率或替代基准利率加上适用的保证金。截至2023年6月30日，该公司在RBL融资机制下没有未偿还的借款。

大宗商品价格风险

Magnolia的主要市场风险敞口是其石油、天然气和液化天然气生产的价格。公司最终实现的石油、天然气和液化天然气价格基于许多变量，包括归因于公司产量的现行指数价格以及这些指数价格的某些差异。从历史上看，石油、天然气和液化天然气的定价一直波动且不可预测，这种波动性预计将来还会持续下去。公司获得的生产价格取决于其无法控制的因素，包括实物市场、供求、金融市场以及国家和国际政策。截至2023年6月30日的六个月中，加权平均油价每桶上涨（下降）1.00美元将使公司的收入按年计算增加（减少）约1,260万美元，而截至2023年6月30日的六个月中，加权平均天然气价格每上涨（下降）0.10美元将使公司的收入按年计算增加（减少）约530万美元。
第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，Magnolia在其管理层（包括Magnolia首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据此类评估，Magnolia的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，该公司的披露控制和程序已生效。公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保其在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层，包括公司的首席执行官和
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首席财务官酌情允许及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的季度中，财务报告内部控制体系（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼

参见 第一部分，第 1 项，附注 7 — 承付款和意外开支合并财务报表，后者以引用方式纳入此处。

在正常业务过程中，公司不时成为某些法律诉讼和索赔的当事方。尽管无法确定地预测这些事件的结果，但管理层目前预计这些问题不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素

请参阅 第一部分，第 1A 项-风险因素公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年10-K表”），以及 第一部分，第 3 项-有关市场风险的定量和定性披露这份 10-Q 表季度报告。这些因素中的任何一个都可能对 Magnolia 的业务、经营业绩或财务状况造成重大或重大的不利影响。自2022年10-K表格发布以来，公司的风险因素没有发生重大变化。公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险因素也可能损害其业务、经营业绩或财务状况。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

下表列出了公司在每个报告期内的股票回购活动：
时期购买的A类普通股数量每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的A类普通股总数
根据该计划仍可购买的A类普通股的最大数量 (1)
2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日2,400,000 21.36 2,400,000 6,467,105 
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日189,627 21.18 189,627 6,277,478 
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日
1,262,500 19.57 1,262,500 5,014,978 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日797,873 20.18 797,873 4,217,105 
总计4,650,000 20.66 4,650,000 4,217,105 
(1)截至2023年6月30日，公司董事会已批准一项高达3,000万股A类普通股的股票回购计划。该计划不要求在特定的时间范围内进行购买。2023年7月31日，公司董事会将股票回购授权增加了1,000万股A类普通股，从而将股票回购授权总额增加到4,000万股。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

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第 5 项。其他信息

交易安排

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Magnolia没有董事或高级管理人员 采用要么 终止任何第10b5—1条交易安排或任何非第10b5—1条交易安排，每个术语在S-K法规第408（a）项中定义。

通过行政人员遣散计划

2023年7月31日，公司董事会通过了木兰石油天然气公司高管离职和控制权变更计划（“高管离职计划”），该计划自2023年8月1日起生效，涵盖符合条件的高管，包括公司指定执行官（“NEO”）、总裁兼首席执行官克里斯托弗·斯塔夫罗斯、高级副总裁兼首席财务官布莱恩·科拉莱斯、执行官蒂莫西·杨副总裁、总法律顾问、公司秘书兼地产，以及高级副总裁 Steve F. Millican运营。高管遣散费计划将由董事会薪酬委员会管理。

如果公司无缘无故地终止了参与者的雇佣关系，或者由于参与者出于正当理由辞职（每项都定义见高管遣散费计划）（每项都是 “符合条件的解雇”），参与者将有资格获得以下补助，前提是索赔解除和继续遵守限制性契约：(a) 向斯塔夫罗斯先生支付相当于 (i) 2.0 乘积的现金，或者 1.5 对于其他近地天体（“适用的离职倍数”），乘以 (ii) 的总和参与者的基本工资和奖金机会总额，一次性支付；(b) 按比例分配的参与者奖金机会总额的部分，一次性支付；(c) 支付上一个日历年度中任何已完成的年度奖金，一次性支付；(d) 在斯塔夫罗斯先生的24个月期间，或者其他近地天体在终止雇用后的18个月期间（适用的 “适用” 福利期”），支付或报销参与者的COBRA保费；以及（e）最长18个月的就业补助金。

如果在控制权变更后的24个月内符合条件的终止（定义见高管遣散费计划），(a) 适用的遣散费倍数和适用的福利期将相应增加（斯塔夫罗斯先生分别增加到3.0和36个月，其他近地天体分别增加到2.5和30个月），(b) 任何受时间归属约束的未归属股权奖励 (i) 都将加快并自终止之日起全部归属，或 (ii) 须按绩效归属的将加快和根据目标和截至控制权变更之日测得的实际绩效中较高者自终止之日起归属。高管遣散费计划规定了12个月的离职后禁止竞争和非邀约，以及其他惯常的限制性契约。

上述对高管遣散费计划的描述并不完整，而是参照高管遣散费计划进行了全面限定，该计划作为附录10.2附于本10-Q表季度报告，并以引用方式纳入此处。
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第 6 项。展品
以下证物作为本 10-Q 表季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本表 10-Q 季度报告：
展览
数字		描述
3.1*
公司第二次修订和重述的公司注册证书，日期为2018年7月31日（参照2018年8月6日提交的8-K表格最新报告（文件编号001-38083）提交的附录3.1纳入此处）。
3.2*
公司章程（参照附录3.3并入此处，并附于2017年4月17日提交的S-1表格注册声明（文件编号333-217338））。
10.1**
经修订的 Magnolia Oil & Gas Corporation 长期激励计划下的 2023 年非雇员董事限制性股票单位授予通知表格及所附限制性股票单位协议表格。
10.2**
Magnolia 石油天然气公司高管遣散费和控制变更计划。
31.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1***
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。
101.INS**XBRL 实例文档。
101.SCH**XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL**XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF**XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB**XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101. PRE**XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104**封面页交互式数据文件（嵌入在 Inline XBRL 中并包含在附录 101 中）。
* 如上所述，以引用方式纳入此处。
** 随函提交。
*** 随函提供。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

木兰石油天然气公司
日期：2023 年 8 月 2 日来自：/s/ 克里斯托弗·斯塔夫罗斯
克里斯托弗·斯塔夫罗斯
首席执行官（首席执行官）
日期：2023 年 8 月 2 日来自：/s/ Brian Corales
布莱恩·科拉莱斯
首席财务官（首席财务官）

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