PDCO-20230729
错误2024Q10000891024--04-27Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense39100008910242023-04-302023-07-2900008910242023-08-22Xbrli：共享00008910242023-07-29ISO 4217：美元00008910242023-04-29ISO 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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 ____________________________________________________________ 
表格10-Q
 ____________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年7月29日.
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文档号0-20572
 __________________________________________________________
帕特森公司

(注册人的确切姓名载于其章程)
 ____________________________________________________________
明尼苏达州41-0886515
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
标识(编号)
1031号公路，门多塔高地公路
圣保罗明尼苏达州55120
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(651) 686-1600
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册所在的交易所名称
普通股，面值$0.01PDCO纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器 ☒  加速的文件管理器 ☐非加速文件服务器 ☐
规模较小的新闻报道公司 ☐  新兴成长型公司 ☐ 
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2023年8月22日，有95,850,000注册人已发行和已发行的普通股。


目录表
帕特森公司
索引
页面
第一部分-财务信息
项目1--财务报表
3
简明综合资产负债表
3
简明合并经营报表和其他全面收益表
4
简明合并股东权益变动表
5
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
18
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
22
项目4--控制和程序
22
第二部分--其他资料
项目1--法律诉讼
23
项目1A--风险因素
23
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
23
项目5--其他信息
23
项目6--展品
25
签名
26

2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
帕特森公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
2023年7月29日2023年4月29日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$108,573 $159,669 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元4,265及$3,667
408,929 477,384 
库存912,666 795,072 
预付费用和其他流动资产341,974 351,011 
流动资产总额1,772,142 1,783,136 
财产和设备，净额221,300 212,283 
经营性租赁使用权资产净额99,267 92,956 
长期应收账款净额124,743 121,717 
商誉156,629 156,420 
可识别的无形资产，净额222,543 231,873 
投资160,993 160,022 
其他非流动资产，净额126,014 120,739 
总资产$2,883,631 $2,879,146 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$717,426 $724,993 
应计工资费用51,754 82,253 
其他应计负债176,657 168,696 
经营租赁负债29,910 28,390 
长期债务当期到期日36,000 36,000 
循环信贷借款76,000 45,000 
流动负债总额1,087,747 1,085,332 
长期债务450,603 451,231 
非流动经营租赁负债72,406 67,376 
其他非流动负债161,634 156,672 
总负债1,772,390 1,760,611 
股东权益：
普通股，$0.01面值：600,000授权股份；95,806和96,350已发行及已发行股份
958 964 
额外实收资本242,290 233,706 
累计其他综合损失(81,633)(89,262)
留存收益948,730 972,127 
帕特森公司股东权益总额1,110,345 1,117,535 
非控制性权益896 1,000 
股东权益总额1,111,241 1,118,535 
总负债和股东权益$2,883,631 $2,879,146 
请参阅附注
3
目录表
帕特森公司
简明合并业务报表
和其他综合收益
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
 
 截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
净销售额$1,576,745 $1,523,265 
销售成本1,257,690 1,211,132 
毛利319,055 312,133 
运营费用280,833 277,289 
营业收入38,222 34,844 
其他收入(支出)：
其他收入，净额11,901 1,780 
利息支出(9,512)(5,563)
税前收入40,611 31,061 
所得税费用9,481 6,801 
净收入31,130 24,260 
非控股权益应占净亏损(104)(330)
可归因于帕特森公司的净收入。$31,234 $24,590 
Patterson Companies，Inc.每股收益：
基本信息$0.33 $0.25 
稀释$0.32 $0.25 
加权平均股价：
基本信息95,544 96,629 
稀释96,190 97,794 
宣布的每股普通股股息$0.26 $0.26 
综合收入：
净收入$31,130 $24,260 
外币折算收益(亏损)7,368 (4,991)
现金流量套期保值，税后净额261 261 
综合收益$38,759 $19,530 
请参阅附注
4
目录表
帕特森公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)
普通股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		保留
收益		非控制性权益总计
股票金额
2022年4月30日的余额96,762 $968 $200,520 $(81,516)$921,704 $959 $1,042,635 
外币折算— — — (4,991)— — (4,991)
现金流对冲— — — 261 — — 261 
净收益(亏损)— — — — 24,590 (330)24,260 
宣布的股息— — — — (25,667)— (25,667)
已发行普通股653 6 (2,148)— — — (2,142)
普通股回购(516)(5)— — (14,995)— (15,000)
基于股票的薪酬— — 7,159 — — — 7,159 
非控股权益的贡献— — — — — 500 500 
2022年7月30日的余额96,899 969 205,531 (86,246)905,632 1,129 1,027,015 
外币折算— — — (17,591)— — (17,591)
现金流对冲— — — 260 — — 260 
净收益(亏损)— — — — 54,073 (424)53,649 
宣布的股息— — — — (25,138)— (25,138)
已发行普通股150 1 2,178 — — — 2,179 
基于股票的薪酬— — 1,234 — — — 1,234 
非控股权益的贡献— — — — — 500 500 
2022年10月29日的余额97,049 970 208,943 (103,577)934,567 1,205 1,042,108 
外币折算— — — 14,197 — — 14,197 
现金流对冲— — — 261 — — 261 
净收益(亏损)— — — — 53,929 (82)53,847 
宣布的股息— — — — (25,581)— (25,581)
已发行普通股659 7 14,626 — — — 14,633 
基于股票的薪酬— — 2,956 — — — 2,956 
2023年1月28日的余额97,708 977 226,525 (89,119)962,915 1,123 1,102,421 
外币折算— — — (403)— — (403)
现金流对冲— — — 260 — — 260 
净收益(亏损)— — — — 74,965 (123)74,842 
宣布的股息— — — — (25,276)— (25,276)
已发行普通股146 2 2,987 — — — 2,989 
普通股回购(1,504)(15)— — (40,477)— (40,492)
基于股票的薪酬— — 4,194 — — — 4,194 
2023年4月29日的余额96,350 $964 $233,706 $(89,262)$972,127 $1,000 $1,118,535 

请参阅附注
5
目录表
帕特森公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
(未经审计)
普通股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		保留
收益		非控制性权益总计
股票金额
2023年4月29日的余额96,350 $964 $233,706 $(89,262)$972,127 $1,000 $1,118,535 
外币折算— — — 7,368 — — 7,368 
现金流对冲— — — 261 — — 261 
净收益(亏损)— — — — 31,234 (104)31,130 
宣布的股息— — — — (25,134)— (25,134)
已发行普通股565 5 1,569 — — — 1,574 
普通股回购(1,109)(11)— — (29,497)— (29,508)
基于股票的薪酬— — 7,015 — — — 7,015 
2023年7月29日的余额95,806 $958 $242,290 $(81,633)$948,730 $896 $1,111,241 
请参阅附注

6
目录表

帕特森公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
 截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
经营活动：
净收入$31,130 $24,260 
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧11,406 10,827 
摊销9,627 9,351 
非现金雇员补偿7,015 7,159 
非现金损失(收益)和其他净额2,268 3,559 
资产和负债变动情况：
应收账款(154,602)(171,148)
库存(114,323)(91,124)
应付帐款(11,093)(22,926)
应计负债(21,715)(60,061)
经营活动的其他变动，净额(13,079)(12,436)
用于经营活动的现金净额(253,366)(302,539)
投资活动：
物业、设备和软件的附加费(17,087)(14,554)
应收延期收购价应收款242,013 252,909 
与收购相关的付款，扣除收购的现金(1,108)— 
投资活动提供的现金净额223,818 238,355 
融资活动：
已支付的股息(25,432)(25,418)
普通股回购(29,508)(15,000)
偿还长期债务(750)— 
利用循环信贷31,000 116,000 
其他融资活动1,574 (2,142)
融资活动提供(用于)的现金净额(23,116)73,440 
汇率变动对现金的影响1,568 (1,710)
现金和现金等价物净变化(51,096)7,546 
期初现金及现金等价物159,669 142,014 
期末现金及现金等价物$108,573 $149,560 
补充披露非现金投资活动：
证券化交易中的留存权益$226,957 $241,375 
请参阅附注
7
目录表
帕特森公司
简明合并财务报表附注
(美元，不包括每股金额，股票以千为单位)
(未经审计)

注1。一般信息
陈述的基础
管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整，以公平地反映Patterson Companies，Inc.(本文中称为“Patterson”或第一人称符号“We”、“Our”和“Us”)截至2023年7月29日和2022年7月30日的财务状况以及我们的经营业绩和现金流量。这样的调整是正常的经常性调整。截至2023年7月29日的三个月的运营结果不一定表明任何其他中期或截至2024年4月27日的年度的预期结果。这些财务报表应与我们于2023年6月21日提交的Form 10-K年度报告中包含的财务报表一起阅读。
未经审核的简明综合财务报表包括PDC Funding Company，LLC(“PDC Funding”)、PDC Funding Company II，LLC(“PDC Funding II”)、PDC Funding Company III，LLC(“PDC Funding III”)及PDC Funding Company IV，LLC(“PDC Funding IV”)的资产和负债，该等公司均为我们的全资附属公司，并根据明尼苏达州法律成立独立的法人实体。PDC Funding和PDC Funding II是完全合并的特殊目的实体，成立的目的是在其正常业务过程中向外部金融机构出售客户分期付款销售合同。PDC Funding III和PDC Funding IV是完全合并的特殊目的实体，旨在将某些应收款出售给独立的金融机构。PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III和PDC Funding IV的资产将首先用于满足债权人的债权。没有已知的PDC Funding、PDC Funding II、PDC Funding III或PDC Funding IV的债权人。未经审计的简明合并财务报表还包括Technology Partner Innovation，LLC的资产和负债，附注8进一步说明了这一点。
财政年度结束
我们按照52-53周的会计惯例运作，我们的财政年度将在4月份的最后一个星期六结束。2024财年第一季度和2023财年第一季度分别代表截至2023年7月29日和2022年7月30日的13周。2024财年将包括52周，2023财年将包括52周。
其他收入，净额
其他收入，净额包括：
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
利率互换协议的收益(亏损)$6,775 $(1,948)
投资收益及其他5,126 3,728 
其他收入，净额$11,901 $1,780 
综合收益
全面收益按净收益计算，包括直接计入股东权益的某些其他项目。全面收益中包含的重要项目是外币换算调整和扣除税收后的现金流量对冲的有效部分。外币换算调整不包括所得税拨备，因为海外业务的收益被认为是无限期地再投资于美国以外的地区。与现金流对冲有关的所得税支出为#美元。80及$80分别截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月。
每股收益(EPS)
8
目录表
下表列出了用于计算基本和稀释每股收益的加权平均流通股的计算方法：
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
基本每股收益加权平均股票的分母95,544 96,629 
稀释性证券的影响--股票期权、限制性股票和股票购买计划646 1,165 
每股摊薄后加权平均股价的分母96,190 97,794 
潜在的稀释证券代表1,066截至2023年7月29日的三个月和877截至2022年7月30日的三个月的股票不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们的影响是使用库存股方法进行反稀释的。
收入确认
收入来自销售消耗性产品、设备和支持、软件和支持、技术服务部件和劳动力以及其他来源。收入在履行业绩义务时或作为履行义务时确认。当客户获得对商品或服务的控制权时，履行义务即告履行。
消耗品、设备、软件和部件的销售在交付时记录，但销售条件为FOB装运点的情况除外，在这种情况下，销售记录在装运时记录。技术服务劳动是按提供的方式予以承认的。设备和软件支助产生的收入在提供支助期间按比例确认。
除了根据安排(购买/销售协议)销售消费品所产生的收入外，我们还赚取根据代理协议提供的服务的佣金。代理协议与买卖协议的不同之处在于，我们对交易没有控制权，因为我们没有履行商品或服务承诺的主要责任，也不向代理关系中的客户开具账单或收取费用。代理协议项下的佣金在提供服务时记录。
对退货、损坏货物、回扣、忠诚度计划和其他收入津贴的估计是在根据这些项目的历史经验确认收入时做出的。确认收入所产生的应收账款在扣除相关准备后列报。我们根据所持应收账款的预期可收回性来维持估值拨备。估算值用于确定估值额度，并基于几个因素，包括历史收集数据、当前和预测的经济趋势以及客户的信用状况。当我们确定无法收回的金额时，应收账款被注销，通常是在客户破产或对持续的催收努力没有反应时。预计不会在未来12个月内收回的应收款项部分被归类为长期。
净销售额不包括销售税，因为我们被认为是收取和汇出销售税的直通渠道。
合同余额
合同余额是指当我们已将货物或服务转让给客户或客户已根据合同向我们支付对价时，在我们的精简合并资产负债表中列报的金额。这些合同余额包括应收账款、合同资产和合同负债。
截至2023年7月29日和2023年4月29日的合同资产余额为美元1,002及$1,338，分别为。我们的合同责任主要涉及客户的预付款、随时间推移提供的软件和支持的预付款以及为客户提供实质性权利的选项，例如我们的客户忠诚度计划。截至2023年7月29日和2023年4月29日，合同负债为37,527及$36,850分别在其他应计负债中报告。在截至2023年7月29日的三个月内，我们确认了13,574之前于2023年4月29日递延的金额。
近期发布的会计公告
9
目录表
我们预计最近发布的任何会计声明都不会对我们的财务报表产生实质性影响。
注2.收购
在2024财年第一季度，我们使用了1,108在我们收购Miller Vet Holdings，LLC的几乎所有资产后支付阻碍。这笔款项本应在24截止日期的月份周年纪念日。
在2023财年第三季度，我们收购了德克萨斯州兽医从业者救济服务和动物护理技术公司(RSVP和ACT)的几乎所有资产，这些公司通过数据提取和转换、人员配备和基于视频的培训服务为兽医实践提供创新的解决方案。同样在2023财年第三季度，我们收购了总部位于科罗拉多州的Dary Tech，Inc.的几乎所有资产，该公司提供巴氏杀菌设备和一次性袋子，允许乳制品生产商生产、储存和喂养新生小牛的初乳，以及为肉牛生产商提供产品。这些收购扩大了我们的伴侣动物和生产动物增值平台，并为他们的产品套件增加了解决方案。
这些收购的总收购价为$37,535，其中包括美元的阻碍。4,255这笔钱将在24截止日期和周转资金调整数为#美元的月份周年23这些款项是在2023财年第四季度支付的。截至收购日期，我们已记录了$17,300可识别的无形资产，$16,040商誉和有形净资产为#美元4,233在我们与这些收购相关的精简合并资产负债表中。可用于所得税扣除的商誉增加了#美元。272收购日期之后，由于营运资金调整的结果。商誉记录在动物健康部门，代表将这些增值平台与我们现有业务整合的预期好处。自收购之日起，我们在动物健康部门的财务报表中包括了它们的运营结果。这些收购的会计核算并不完整，因为仍在获取或审查可能影响我们初始估值的某些信息和分析。收购对我们的财务报表没有重大影响，因此没有提供形式上的结果。
注3.应收账款证券化计划
本公司与三菱UFG银行(“MUFG”)签订了若干应收款采购协议(“应收款采购协议”)(下称“应收款采购协议”)。三菱东京日联银行(三菱东京日联银行)，根据该协议，三菱UFG担任代理，协助向若干非关联金融机构(“买方”)出售若干Patterson应收账款(“应收账款”)。这些应收款的出售根据ASC 860“转让和服务”的规定作为资产出售入账。我们利用PDC Funding III和PDC Funding IV促进销售，以满足协议中的要求。我们对这些应收账款使用每日记账单位。
出售该等应收账款所得款项包括现金及递延购入价(“DPP”)应收账款。应收DPP款项最终由Patterson在收取出售予买方的相关应收账款后变现。应收款采购协议下的可用金额根据正常业务过程中产生的符合条件的应收款总额随时间波动，最高可用金额为1美元。200,000截至2023年7月29日，其中200,000被利用了。
吾等于转让的应收账款中并无保留权益，惟吾等有权收取DPP应收账款及收取及行政服务费。吾等认为所收取的费用足以补偿所提供的服务，因此并无记录任何维修资产或负债。截至2023年7月29日及2023年4月29日，根据融资机制转移至买方并从简明综合资产负债表中取消确认的未偿还应收账款的公允价值为$412,247及$429,853，分别为。根据这一安排，贸易应收账款的销售额为#美元。916,568及$903,780，销售应收账款从客户那里收取的现金为#美元。933,874及$907,112分别截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月内。
DPP应收款项于简明综合资产负债表内于预付开支及其他流动资产内按公允价值入账。应收账款账面值与转让时收到的DPP应收账款的现金和公允价值之和之间的差额确认为相关应收账款的出售损益，包括银行手续费和信贷损失拨备。在简明综合经营报表及其他全面收益中，我们录得亏损#美元。3,424及$1,435截至2023年7月29日及2022年7月30日止三个月，分别与应收账款有关。
以下前滚汇总了与DPP应收账款相关的活动：
10
目录表
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
期初DPP应收余额$227,946 $195,764 
DPP应收账款的非现金追加216,112 227,291 
应收DPP收款(233,798)(230,780)
期末DPP应收余额$210,260 $192,275 
注4.客户融资
为了方便我们的客户，我们提供了几种不同的融资选择，包括第三方计划和帕特森赞助的计划。对于第三方项目，我们充当客户和第三方融资实体之间的促进者，不会持续参与融资交易。根据Patterson赞助的计划，信誉良好的客户购买的设备最高可获得$1,000。我们通常在正常的业务过程中将客户的融资合同出售给外部金融机构。根据ASC 860的规定，这些融资安排作为出售资产、转让和服务入账。我们对这些融资合同使用月度记账单位。
管道持有的应收账款的购买价格部分被视为DPP应收账款，支付给适用的特殊目的实体PDC Funding或PDC Funding II，因为客户融资合同的付款由Patterson向客户收取。根据该等计划出售的应收账款账面值与转让时收到的DPP应收账款的现金和公允价值之和之间的差额确认为相关应收账款的销售损益，并在简明综合经营报表和其他全面收益的销售净额中记录。与客户融资活动相关的费用在我们的简明综合经营报表和其他全面收益中计入营业费用。
从历史上看，我们坚持二我们出售这些合同的安排。
我们根据一项协议运营，将我们的设备融资合同出售给商业票据管道，三菱UFG担任代理。我们利用PDC资金来满足参与商业票据管道的要求。我们在向三菱UFG出售合同时收到合同收益。至少15.0收益的%由管道持有，作为投资组合最终表现的担保。这一百分比可以更大，并基于与三菱UFG达成的协议中规定的某些比例。根据与三菱UFG达成的协议，截至2023年7月29日，运力为$575,000.
我们以前维持与Five Third Bank(“Five Third”)的协议，根据该协议，Five Third购买客户的融资合同。PDC Funding II将其融资合同出售给Five Third。我们在出售给Five Third时收到了合同的收益。至少15.0收益的%由管道持有，作为投资组合最终业绩的担保。
在2024财年第一季度，Five Third出售了剩余的购买客户融资合同，并将其分配给三菱UFG为代理商的设施。我们转移并分配了相关的DPP应收账款$15,400从民进党二期融资到民进党融资，民进党对手方从五三变成三菱日联。我们修改了与三菱UFG作为代理的协议，并根据该协议将产能从1美元扩大到1美元。525,000至$575,000。因此，我们终止了与Five Third的协议。
我们为支付维修费的融资合同提供服务。我们收到的维修费被认为是对所提供服务的足够补偿。因此，没有记录维修资产或负债。
在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月中，我们销售了83,873及$73,612在这些安排下的合同分别。在简明综合经营报表和其他全面收益的净销售额中，我们记录了#美元的亏损。8,927以及1美元的收益988在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月内，分别与这些合同有关的销售。已售出融资应收账款的现金收款为#美元。66,678及$84,094分别截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月内。
包括在简明综合资产负债表中的现金和现金等价物为#美元24,905及$33,072截至2023年7月29日和2023年4月29日，分别代表从之前出售的尚未结算的客户融资合同中收取的现金。包括在压缩合并的当期应收账款中
11
目录表
资产负债表为$11,933及$77,646分别截至2023年7月29日和2023年4月29日，我们尚未出售的金融合同。总额为$577,518截至2023年7月29日，根据该安排出售的应收金融合同的未清偿部分。自1994年开始实施内部融资方案以来，坏账核销总额不到1贷款的发放率为%。
以下前滚汇总了与DPP应收账款相关的活动：
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
期初DPP应收余额$102,979 $125,332 
DPP应收账款的非现金追加10,845 14,084 
应收DPP收款(8,215)(22,129)
期末DPP应收余额$105,609 $117,287 
这些安排要求我们维持最低流动比率和最高杠杆率。我们在2023年7月29日遵守了这些公约。
注5.衍生金融工具
我们是某些抵销和相同利率上限协议的一方，这些协议是为了履行设备融资合同销售协议的某些契约而签订的。利率上限协议还为PDC Funding和PDC Funding II出售给商业票据管道的融资合同提供了信用增强功能。
利率上限协议被取消，并定期签订新协议，以保持与销售协议的最高金额和相关融资合同的到期日的一致性。截至2023年7月29日，PDC Funding已从一家银行购买了名义金额为美元的利率上限。575,000到期日为2031年7月。我们向同一家银行出售了相同的利率上限。
截至2023年7月29日，PDC Funding有一家银行的利率上限，名义金额为$525,000PDC Funding II有一家银行的利率上限，名义金额为#美元。100,000。我们向同一家银行出售了相同的利率上限。尽管这些衍生品在财季结束前被取消，但最终在财季结束后不久就得到了结算。
该等利率上限协议不符合对冲会计处理的资格，因此，我们将该等协议的公允价值记录为资产或负债，并将公允价值的变动记录为发生变动期间的收入或支出。
2014年1月，我们签订了一项远期利率互换协议，名义金额为#美元。250,000并将其作为现金流对冲，以对冲预期再融资时的利率波动5.172015年3月25日到期的优先债券百分比。这些钞票已于2015年3月25日偿还，并换成了新的美元250,0003.482025年3月24日到期的%优先债券。现金支付$29,003于2015年3月达成，以结算利率互换。这一数额计入其他综合收益(亏损)、税后净额，并确认为相关债务有效期内的利息支出。
我们利用远期利率互换协议来对冲利率波动对我们与客户融资合同相关的净销售额的影响。该等利率互换协议不符合对冲会计处理的资格，因此，我们将该等协议的公允价值记录为资产或负债，并将公允价值的变动记录为发生变化期间的收入或支出。
截至2023年4月29日，利率互换协议的剩余名义金额为美元。551,504，最新到期日为2030财年。在截至2023年7月29日的三个月内，我们签订了名义金额为美元的远期利率互换协议。68,074。截至2023年7月29日，利率互换协议的剩余名义金额为美元。566,721，最新到期日为2031财年。
现金收入净额为美元3,653收到现金，净现金付款为#美元。560分别在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月内支付，以清偿与利率互换协议相关的部分资产和负债。这些付款和收入在简明合并现金流量表中反映为现金流量，现金流量表包含在经营活动中使用的现金净额内。
12
目录表
以下为简明综合资产负债表所载衍生工具的公允价值：
派生型分类2023年7月29日2023年4月29日
资产：
利率合约预付费用和其他流动资产$7,081 $5,875 
利率合约其他非流动资产，净额27,484 23,210 
总资产衍生工具$34,565 $29,085 
负债：
利率合约其他应计负债$231 $267 
利率合约其他非流动负债15,387 12,993 
总负债衍生工具$15,618 $13,260 
下表列出了衍生工具对简明综合经营报表和其他全面收益的税前影响：
从累计其他全面亏损中重新分类为收益(有效部分)的损益金额
截至三个月
现金流对冲关系中的衍生品运营报表位置2023年7月29日2022年7月30日
利率合约利息支出$(341)$(341)
在衍生工具收益中确认的收益(亏损)金额
截至三个月
未被指定为对冲工具的衍生工具运营报表位置2023年7月29日2022年7月30日
利率合约其他收入，净额$6,775 $(1,948)
有几个不是在截至2023年7月29日或2022年7月30日的三个月内，在现金流量对冲衍生品的其他全面收益(亏损)中确认的损益。
我们录制了不是在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月内无效。截至2023年7月29日，预计将在未来12个月内重新分类为收益的累计其他全面亏损的税前估计部分为$1,363，这将被记录为利息支出的增加。
注6.公允价值计量
公允价值是指在知情、有意愿的各方之间进行当前交易时，资产可以交换的价格。根据使用的重要投入的最低水平，公允价值计量层次分为以下三个级别之一：
第1级财务报告显示，在计量日期，相同的资产和负债在活跃的市场上报价。
二级一级报价以外的其他可观察到的投入，如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级新兴市场是指无法观察到的投入，几乎没有或根本没有市场数据。这些投入反映了管理层对市场参与者将使用什么来为资产或负债定价的假设。
我们在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债层次如下：
13
目录表
2023年7月29日
总计1级2级3级
资产：
现金等价物$3,612 $3,612 $— $— 
DPP应收-应收款项证券化计划210,260 — — 210,260 
DPP应收账款-客户融资105,609 — — 105,609 
衍生工具34,565 — 34,565 — 
总资产$354,046 $3,612 $34,565 $315,869 
负债：
衍生工具$15,618 $— $15,618 $— 
2023年4月29日
总计1级2级第三级
资产：
现金等价物$47,777 $47,777 $— $— 
DPP应收-应收款项证券化计划227,946 — — 227,946 
DPP应收账款-客户融资102,979 — — 102,979 
衍生工具29,085 — 29,085 — 
总资产$407,787 $47,777 $29,085 $330,925 
负债：
衍生工具$13,260 $— $13,260 $— 
现金等价物-我们按现金等价物的当前市场汇率进行估值。现金等价物的账面价值接近公允价值，到期日少于三个月。
DPP应收-应收款项证券化计划-我们基于使用不可观察投入的贴现现金流分析对这笔DPP应收账款进行估值，其中包括估计的付款时间和基础债权人的信用质量。孤立的任何重大不可观察到的投入的重大变化不会导致公允价值估计的重大差异。这些投入之间的相互关系微不足道。
DPP应收账款-客户融资-我们基于使用不可观察投入的贴现现金流分析对这笔DPP应收账款进行估值，其中包括远期收益率曲线、估计的付款时机和标的债权人的信用质量。孤立的任何重大不可观察到的投入的重大变化不会导致公允价值估计的重大差异。这些投入之间的相互关系微不足道。
衍生工具-我们的衍生工具包括利率上限协议和利率互换。这些工具使用利率和信用利差等投入进行估值。
某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。该等资产并非持续按公允价值计量，但在某些情况下须作出公允价值调整。当发生相同或类似证券的可观察交易时，或由于减值，我们将我们现有的非上市股权证券的账面价值调整为公允价值。
我们投资了Vetource，这是一家商业合作伙伴，也是领先的兽医送货上门服务提供商。这笔投资是根据我们在2022财年第一季度出售的投资部分的销售价格进行估值的。这次出售后，我们所拥有的投资的账面价值为$56,849及$56,849分别截至2023年7月29日和2023年4月29日。在2022财年第一季度完成出售的同时，我们获得了在某些情况下允许我们要求Vetource的另一位股东购买我们剩余股份的权利。截至2023年7月29日，这一受下限限制的看跌期权的账面价值为$25,757，并在我们的简明综合资产负债表中的投资中报告。在获得这一认沽期权的同时，我们还向同一Vetource股东授予了权利，允许该股东在某些情况下要求我们以公允价值出售我们剩余的股份。在截至2023年7月29日的三个月内，该等资产没有进行公允价值调整。
14
目录表
我们的债务在压缩的综合资产负债表中没有按公允价值计量。截至2023年7月29日和2023年4月29日，我们债务的估计公允价值为$481,296及$483,139，而账面价值为#美元486,603及$487,231分别于2023年7月29日和2023年4月29日。债务的公允价值采用基于预期市场收益(即第二级投入)的贴现现金流分析来计量。
于2023年7月29日及2023年4月29日，应收账款的账面值，扣除备抵、应付账款及若干应计及其他流动负债后，接近公允价值。
注7.所得税
截至2023年7月29日的三个月的实际所得税税率为23.3百分比与21.9截至2022年7月30日的三个月。税率的增加主要是由于上一年超额税收优惠较大，以及收入的地理位置发生了变化。
注8.技术合作伙伴创新有限责任公司(TPI)
在2019财年，我们与Cure Partners达成协议，成立TPI，为其客户提供基于云的实践管理软件NaVetor。Patterson和Cure Partners分别贡献了净资产$4,000形成TPI。Patterson和Cure Partners各自贡献了额外的净资产1,000在截至2023年4月29日的财政年度内，以及不是在截至2023年7月29日的三个月中，贡献了额外的净资产。我们已经确定TPI是一个可变利益实体，我们合并了TPI的运营结果，因为我们已经得出结论，我们是TPI的主要受益者。自TPI成立以来，所有权权益没有变化。截至2023年7月29日，我们拥有非控股权益$896在我们的浓缩合并资产负债表上。
非控股权益应占净亏损为#美元。104及$330分别截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月。
注9.细分和地理数据
我们呈现的是三需要报告的部门：牙科、动物健康和企业。牙科和动物健康是向不同客户群提供类似产品和服务的战略业务部门。牙科公司为北美各地的牙医、牙科实验室、机构和其他医疗保健专业人员提供几乎全套的消耗性牙科产品、设备、软件、交钥匙数字解决方案和增值服务。动物健康是北美和英国领先的全线动物保健产品、服务和技术分销商，面向生产动物和宠物市场。我们的公司部门由一般和行政费用组成，包括信息技术、财务、法律、人力资源和设施等领域的家庭办公室支持成本。此外，客户融资和其他杂项销售在公司业绩中报告。公司资产主要包括现金和现金等价物、应收账款、财产和设备以及长期应收账款。我们根据营业收入评估部门业绩。运营履行中心的成本根据各单位的产量分配给各经营单位。
下表提供了按地理区域划分的销售额细目：
15
目录表
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
合并净销售额
美国$1,291,371 $1,260,398 
英国191,611 162,221 
加拿大93,763 100,646 
总计$1,576,745 $1,523,265 
牙科净销售额
美国$510,250 $499,835 
加拿大57,050 58,082 
总计$567,300 $557,917 
动物保健网销售额
美国$782,666 $755,585 
英国191,611 162,221 
加拿大36,713 42,564 
总计$1,010,990 $960,370 
企业净销售额
美国$(1,545)$4,978 
总计$(1,545)$4,978 

16
目录表
下表提供了按产品和服务类别分列的销售额：
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
合并净销售额
消耗品$1,315,725 $1,261,769 
装备163,971 173,935 
增值服务和其他97,049 87,561 
总计$1,576,745 $1,523,265 
牙科净销售额
消耗品$352,047 $337,840 
装备137,549 146,510 
增值服务和其他77,704 73,567 
总计$567,300 $557,917 
动物保健网销售额
消耗品$963,678 $923,929 
装备26,422 27,425 
增值服务和其他20,890 9,016 
总计$1,010,990 $960,370 
企业净销售额
增值服务和其他$(1,545)$4,978 
总计$(1,545)$4,978 
下表提供了按可报告部门分列的营业收入(亏损)细目：
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
营业收入(亏损)
牙科$38,670 $36,895 
动物健康29,693 21,859 
公司(30,141)(23,910)
总计$38,222 $34,844 
下表提供了按报告部门分列的总资产细目：
2023年7月29日2023年4月29日
总资产
牙科$943,147 $853,369 
动物健康1,591,289 1,570,760 
公司349,195 455,017 
总计$2,883,631 $2,879,146 

注10.累计其他全面亏损(“AOCL”)
下表总结了AOCL在截至2023年7月29日的三个月内的变化：
17
目录表
现金流
套期保值
货币
翻译
调整，调整		总计
AOCL于2023年4月29日$(2,412)$(86,850)$(89,262)
改叙前的其他全面收入— 7,368 7,368 
从AOCL重新分类的金额261 — 261 
AOCL于2023年7月29日$(2,151)$(79,482)$(81,633)
在截至2023年7月29日的三个月内，从AOCL重新分类的金额包括现金流对冲的损益，扣除税款后净额为#美元。80。对简明综合经营报表和其他全面收益的影响是利息支出增加#美元。341截至2023年7月29日的三个月.
注11.法律诉讼
我们不时地卷入诉讼、行政诉讼、政府传票和政府调查(在某些情况下，可能涉及我们达成和解协议或同意法令)，涉及反垄断、商业、环境、产品责任、知识产权、监管、就业歧视、证券和其他事项，包括正常业务过程中产生的事项。任何此类诉讼的结果都不能肯定地预测，因为这类事项本身就是不确定的。在一些问题上可能会寻求重大损害赔偿或处罚，而一些问题可能需要数年时间才能解决。我们还可能受到罚款或处罚，以及公平的补救措施(包括但不限于暂停、吊销或不续签许可证)。当很可能发生了债务，并且损失金额可以合理估计时，我们就这些事项进行应计。不利的结果可能导致针对我们的重大金钱损害或禁令救济，这可能对我们开展业务的能力产生不利影响。在不利结果的影响成为可能并可合理评估的期间，也可能对我们的财务报表产生重大不利影响。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
1995年《私人证券诉讼改革法》下的安全港声明
1995年的美国私人证券诉讼改革法为前瞻性陈述提供了“安全港”，以鼓励公司提供前瞻性信息，只要这些陈述被确认为前瞻性陈述，并伴随着指出可能导致实际结果与陈述中披露的重大不同的重要因素的有意义的警告性陈述。
本10-Q表格包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的某些“前瞻性陈述”，包括有关未来财务业绩以及管理层的目标和预期的陈述。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“寻求”等词或具有类似含义的词，或未来或条件动词，如“将”、“应该”、“可能”或“可能”。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。
由于前瞻性陈述与未来有关，它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和变化很难预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的大不相同。因此，您不应过度依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。
许多因素都可能影响我们的实际结果，并导致这些结果与前瞻性声明中预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于：我们在新冠肺炎疫情中经历并可能继续经历的广泛的公共卫生问题；我们对供应商制造和供应我们销售的几乎所有产品的依赖；销售能力可能中断，包括与第三方托运人的服务问题；我们依赖销售代表和服务技术人员的关系来留住客户和发展业务；供应商返点或其他采购激励措施的不利变化；销售自有品牌产品的风险，包括不利的风险。
18
目录表
影响我们与供应商关系的风险；我们销售的产品技术和市场过时的风险；未能创新和开发新的和增强型软件和电子服务产品的风险；我们对Patterson声誉的正面印象的依赖；与我们分销的药品非法人类使用相关的风险；收购和处置资产或其他业务的固有风险以及整合收购业务的固有风险；关键人员或高技能员工的流动或流失；与信息系统、软件产品和网络安全攻击相关的风险；与气候变化相关的风险；我们遵守限制性契约和信贷协议中其他限制的能力；我们的管理文件和明尼苏达州法律可能会阻止收购和业务合并的风险；我们竞争的牙科和动物保健供应市场竞争激烈的影响；牙科和动物保健供应市场内部整合的影响；暴露于动物生产业务的风险，包括不断变化的消费者需求、周期性牲畜市场、天气条件、自然资源的可用性和其他我们无法控制的因素；以及同伴动物业务的风险，包括疾病对宠物种群产生不利影响的可能性；暴露于保健行业的风险，包括由于政治、经济和监管影响以及我们控制之外的其他因素而导致的需求变化；场外销售和电子商务选择的增加；可能使我们处于竞争劣势的GPO、提供商网络和购买集团的形成或扩大的风险；诉讼和政府调查和调查的风险，包括转移管理层注意力的风险、针对此类行动的辩护成本、损害赔偿或和解的可能性、罚款或处罚或公平补救(包括但不限于吊销或不续签许可证)以及固有的不确定性；未能遵守医疗欺诈或其他法律法规；医疗保健行业的变化和不确定性；不遵守现有或未来的美国或外国法律和法规，包括那些管理药品和受管制物质分销的法律和法规；不遵守不断变化的数据隐私法律和法规；税收立法；国际运营中固有的风险，包括货币波动；以及不确定的宏观经济状况，包括通胀压力。
这些因素出现的顺序不应被解释为表明它们的相对重要性或优先顺序。 我们告诫说，这些因素可能不是包罗万象的，因此，本文所载的任何前瞻性陈述都不应被视为对实际结果的预测。
您应该仔细考虑这些因素和其他相关因素，包括我们最新的10-K表格中第I部分第1A项(“风险因素”)中的风险因素，以及在我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中可能包含的信息，同时在审阅任何前瞻性陈述时提供这些信息。
投资者应该明白，预测或识别所有这些因素或风险是不可能的。因此，您不应将上述清单或美国证券交易委员会备案文件中确定的风险视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。
在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅以我们目前掌握的信息为基础，并且仅说明截止日期。我们不承担公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订的义务，无论是书面的还是口头的，无论是由于新的信息、未来的发展还是其他原因。
概述
我们2024财年前三个月的财务信息在本管理层的讨论和分析以及简明综合财务报表和相关说明中概述。我们为读者提供以下背景资料，以协助审阅本公司的财务资料。
我们提出了三个可报告的部门：牙科、动物健康和公司。牙科和动物健康是向不同客户群提供类似产品和服务的战略业务部门。牙科公司为北美各地的牙医和牙科实验室提供几乎全套的牙科消耗品、设备、交钥匙数字解决方案和增值服务。动物健康是北美和英国领先的全线动物保健产品、服务和技术分销商，面向生产动物和宠物市场。我们的公司部门由一般和行政费用组成，包括信息技术、财务、法律、人力资源和设施等领域的家庭办公室支持成本。此外，客户融资和其他杂项销售在公司业绩中报告。
动物保健业务的营业利润率低于牙科业务。虽然与牙科业务相比，动物保健业务的运营费用较低，但由于销售医药产品的毛利率较低，动物保健业务的毛利率普遍较低。
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目录表
我们按照52-53周的会计惯例运作，我们的财政年度将在4月份的最后一个星期六结束。2024财年第一季度和2023财年第一季度分别代表截至2023年7月29日和2022年7月30日的13周。2024财年将包括52周，2023财年将包括52周。
我们认为，我们的业务有几个重要方面有助于分析它，包括：(1)我们运营的各个市场的增长；(2)内部增长；(3)通过收购实现增长；以及(4)继续专注于控制成本和提高效率。管理层将内部增长定义为扣除外币、最近收购的贡献和会计期间周数差异的影响而进行调整的净销售额。外币影响指可归因于货币汇率波动的结果差异，该公司使用货币汇率波动来换算功能货币不是美元的所有外国实体的结果。该公司将影响计算为使用本期货币汇率换算的本期结果与使用可比上期货币汇率换算的本期结果之间的差额。该公司认为，根据汇率的波动，披露以不变货币计算的净销售额变化为投资者提供了有用的补充信息。
影响我们结果的因素
宏观经济状况。我们受到各种条件的影响，这些条件给我们的宏观经济环境带来了不确定性。利率上升增加了浮动利率负债的利息支出。成本上涨增加了某些运营成本，Patterson已经实施了价格上涨；然而，成本上涨并未对我们在2024财年第一季度的净运营业绩产生实质性影响。我们继续监测新冠肺炎疫情造成的破坏后的恢复情况。随着供应链和个人防护装备需求的稳定，通货紧缩对个人防护装备的影响已经减弱。
应收账款证券化计划。吾等与三菱UFG银行有限公司(“三菱UFG”)订立若干应收账款购买协议，根据该协议，三菱UFG担任代理，协助向若干独立金融机构(“买方”)出售若干Patterson应收账款(“应收账款”)。出售该等应收账款所得款项包括现金及递延购入价(“DPP”)应收账款。应收DPP款项最终由Patterson在收取出售予买方的相关应收账款后变现。应收DPP款项确认为在简明综合现金流量表内投资活动提供的现金净额增加，而在简明综合现金流量表内相应减少经营活动中使用的现金净额。
行动的结果
截至2023年7月29日的季度与截至2022年7月30日的季度相比
下表汇总了我们的结果，以净销售额的百分比表示：
截至三个月
2023年7月29日2022年7月30日
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本79.8 79.5 
毛利20.2 20.5 
运营费用17.8 18.2 
营业收入2.4 2.3 
其他收入(费用)0.2 (0.3)
税前收入2.6 2.0 
所得税费用0.6 0.4 
净收入2.0 1.6 
非控股权益应占净亏损— — 
可归因于帕特森公司的净收入。2.0 %1.6 %
净销售额。截至2023年7月29日的三个月的综合净销售额为15.767亿美元，比截至2022年7月30日的三个月的15.233亿美元增长了3.5%。外汇汇率的变化对本季度的销售额产生了0.2%的有利影响。
20
目录表
截至2023年7月29日的三个月，牙科部门的销售额为5.673亿美元，比截至2022年7月30日的三个月的5.579亿美元增长1.7%。外汇汇率的变化对本季度的销售额产生了0.4%的不利影响。本季度消费品销售额增长4.2%，设备销售额下降6.1%，增值服务和其他销售额增长5.6%。消费品的增长是由于非个人防护设备产品类别的强劲增长，但由于与上年相比价格下降，个人防护设备产品的下降抵消了这一增长。设备销售额的下降受到时机的影响，因为设备销售在2023财年结束时销量强劲。
截至2023年7月29日的三个月，动物健康部门的销售额为10.11亿美元，比截至2022年7月30日的三个月的9.604亿美元增长了5.3%。收购贡献了0.8%，汇率变化对本季度销售额产生了0.5%的有利影响。与上一财季相比，Production Animal和Companion Animal在2024财年第一季度的销售额都有所增长。
毛利。截至2023年7月29日止三个月的综合毛利率下降30个基点至20.2%。这一下降是由于利率变化对我们的客户融资组合产生不利影响而导致我们的公司部门造成的。这一利率影响被相关利率掉期协议的收益部分抵消，该收益反映在其他收入、简明综合经营报表和其他全面收益的净额中。
运营费用。截至2023年7月29日的三个月的综合运营费用为2.808亿美元，比去年同期的2.773亿美元增长了1.3%。综合运营费用比率为17.8%，比去年同期下降40个基点，这是由运营效率推动的，但在截至2023年7月29日的三个月中，为支持销售增长而增加的费用部分抵消了这一影响。
营业收入。截至2023年7月29日的三个月，营业收入为3820万美元，占净销售额的2.4%，而截至2022年7月30日的三个月，营业收入为3480万美元，占净销售额的2.3%。营业收入的增加主要是由于销售增长和营业费用中的运营效率。
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月，牙科部门的营业收入分别为3870万美元和3690万美元。营业收入的增长主要是由于消费品和增值服务的销售增长、毛利率的扩大以及营业费用内的运营效率。
在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月里，动物健康部门的营业收入分别为2970万美元和2190万美元。营业收入的增加主要是由于生产动物和伴畜的销售增长、毛利率扩大以及运营费用内的运营效率。
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月，企业部门运营亏损分别为3010万美元和2390万美元。这一变化主要是由于与客户融资相关的净销售额下降所致。
其他收入(费用)。净其他收入反映了截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月的收入和支出分别为240万美元和380万美元。这一变化主要是由于利率互换的收益，但部分被截至2023年7月29日的三个月比去年同期更大的加息导致的利息支出增加所抵消。
所得税费用。截至2023年7月29日的三个月的实际所得税税率为23.3%，而截至2022年7月30日的三个月的实际所得税税率为21.9%。税率的增加主要是由于上一年超额税收优惠较大，以及收入的地理位置发生了变化。
可归因于帕特森公司的净收入和每股收益。截至2023年7月29日的三个月，可归因于Patterson Companies，Inc.的净收入为3120万美元，而截至2022年7月30日的三个月为2460万美元。本季度稀释后每股收益为0.32美元，而去年同期为0.25美元。本季度的加权平均稀释后流通股为9620万股，而去年同期为9780万股。本季度和上年同期宣布的现金红利为每股普通股0.26美元。
流动资金和资本资源
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月，经营活动中使用的净现金分别为2.534亿美元和3.025亿美元。截至2023年7月29日的三个月的经营活动中使用的净现金主要是受我们的应收账款证券化计划和营运资本增加的影响。
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目录表
截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月，投资活动提供的净现金分别为2.238亿美元和2.384亿美元。截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月，DPP应收账款分别为2.42亿美元和2.529亿美元。在截至2023年7月29日和2022年7月30日的三个月中，资本支出分别为1710万美元和1460万美元。我们预计2024财年的资本支出总额约为7100万美元。在截至2023年7月29日的三个月里，我们用110万美元支付了收购Miller Vet Holdings，LLC几乎所有资产后的滞纳金，这笔资产将于交易完成24个月周年日到期。
截至2023年7月29日的三个月，融资活动使用的净现金为2,310万美元，其中2,950万美元用于股票回购，2,540万美元用于股息支付，部分被我们循环信贷额度中提取的3,100万美元所抵消。截至2022年7月30日的三个月，融资活动提供的净现金为7340万美元，主要是由我们循环信贷额度的1.16亿美元推动的，但部分被2540万美元的股息支付和1500万美元的股票回购所抵消。
在2021财年，我们与包括三菱UFG银行有限公司在内的多家贷款机构作为行政代理对某些信贷协议进行了修订、重述和合并。这项经修订及重述的信贷协议(“信贷协议”)包括一项7,000,000,000美元的循环信贷安排及一项3,000,000,000美元的定期贷款安排，并将不迟于2024年2月到期。
在2023财年第二季度，我们修订并重述了信贷协议(修订后的信贷协议)。经修订信贷协议包括一项7.00亿美元的循环信贷安排及一项3.00亿美元的定期贷款安排，并将不迟于2027年10月到期。吾等使用经修订信贷协议融资对信贷协议进行再融资及合并，并支付由此产生的费用及开支。我们预计将使用经修订的信贷协议为我们持续的营运资金需求提供资金，并用于其他一般公司用途。
截至2023年7月29日，经修订信贷协议定期贷款项下未偿还金额为2.978亿美元，利率为6.42%，而经修订信贷协议循环信贷安排项下未偿还金额为7,600万美元，利率为6.24%。截至2023年4月29日，信贷协议定期贷款项下的未偿还金额为2.985亿美元，利率为6.08%，而信贷协议循环信贷安排项下的未偿还金额为4,500万美元，利率为5.93%。
我们预计，在现有债务安排下收取递延购买价格应收账款、现有现金余额和信贷可用性，减去我们在运营中使用的资金，将足以满足我们的营运资金需求，并在2024财年剩余时间为我们的业务提供资金。
最近发布的会计声明
见简明合并财务报表附注1。
第3项：关于市场风险的定量和定性披露
与我们2023年6月21日提交的Form 10-K年报中第7A项披露的情况相比，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
项目4.控制和程序
管理层在总裁、首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督下，在管理层的参与下，评估了截至2023年7月29日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。根据对这些披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序自2023年7月29日起有效。
在截至2023年7月29日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分--其他资料
项目2.法律程序
我们不时地卷入诉讼、行政诉讼、政府传票和政府调查(在某些情况下，可能涉及我们达成和解协议或同意法令)，涉及反垄断、商业、环境、产品责任、知识产权、监管、就业歧视、证券和其他事项，包括正常业务过程中产生的事项。任何此类诉讼的结果都不能肯定地预测，因为这类事项本身就是不确定的。在一些问题上可能会寻求重大损害赔偿或处罚，而一些问题可能需要数年时间才能解决。我们还可能受到罚款或处罚，以及公平的补救措施(包括但不限于暂停、吊销或不续签许可证)。当很可能发生了债务，并且损失金额可以合理估计时，我们就这些事项进行应计。不利的结果可能导致针对我们的重大金钱损害或禁令救济，这可能对我们开展业务的能力产生不利影响。在不利结果的影响成为可能并可合理评估的期间，也可能对我们的财务报表产生重大不利影响。

第1A项。风险因素
我们在截至2023年4月29日的财政年度的Form 10-K中的2023年年度报告中，第一部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
发行人购买股权证券
2021年3月16日，董事会批准了一项5亿美元的股票回购计划，直至2024年3月16日。截至2023年7月29日，股票回购计划剩余3.8亿美元。
下表列出了2024财年第一季度股票回购计划下的活动。
总计
数量
股票
购得		平均值
付出的代价
每股		总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划
或程序		极大值
股票的美元价值
这可能还是可能的
在以下条件下购买
《计划》
2023年4月30日至2023年5月27日949,275 $26.66 949,275 $384,197,834 
2023年5月28日至2023年6月24日160,055 26.23 160,055 380,000,012 
2023年6月25日至2023年7月29日— — — 380,000,012 
1,109,330 $26.60 1,109,330 $380,000,012 
我们的信贷协议允许我们宣布和支付股息，并回购股份，前提是不存在违约或未到期的违约，并且我们遵守了适用的财务契约。
项目5.其他信息
内幕交易安排
我们高管薪酬的很大一部分是以股权奖励的形式提供的，包括限制性股票单位、业绩单位和不合格的股票期权。所有这些奖励都包含与服务相关的归属要求，业绩单位也需要满足一定的业绩标准才能获得奖励。这一薪酬设计旨在使高管薪酬与我们股东的业绩保持一致。在根据该等股权奖励交付本公司普通股后，一旦符合任何适用的服务或绩效归属标准，我们的高管将不时出于多元化或其他个人原因参与公开市场出售其中一些股份。我们的高管也可能不时参与涉及我们证券的其他交易。

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目录表
我们董事和高级管理人员对我们证券的交易必须符合我们的证券交易和信息披露政策(我们的“内幕交易政策”)，其中要求交易符合适用的美国联邦证券法，该法律禁止在拥有重大非公开信息的情况下进行交易。《交易法》下的规则10b5-1提供了一种肯定的抗辩，使董事和高级管理人员能够预先安排公司证券的交易，以避免在拥有重大非公开信息的情况下启动交易的担忧。我们的内幕交易政策允许我们的董事和高级管理人员参与旨在遵守规则10b5-1的交易计划。
下表介绍了我们的董事和高级管理人员在截至2023年7月29日的三个月内通过的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划(如交易法第16a-1(F)条所定义)，这些合同、指示或书面计划旨在满足10b5-1(C)条的积极辩护条件。 只有当股价达到要求的最低水平时，这些计划才会执行。此外，下表所列人员必须持有公司普通股，其价值至少等于他们的年度基本工资(我们的首席执行官的5倍年薪和所有直接向我们的首席执行官报告的3倍年薪)或他们的年度现金预付金(非雇员董事的5倍年度现金预付金)的倍数。
姓名和头衔通过交易计划的日期交易计划预定到期日*拟购买或出售的证券总数
蒂莫西·E·罗根, 总裁·帕特森牙科
2023年7月6日2024年7月31日
最高可销售34,375普通股股份
*计划期限为至下列日期或较早的日期：(A)计划下的所有交易完成，(B)与该等交易有关的指令到期而没有执行，或(C)发生该计划所指明的其他终止事件。
在截至2023年7月29日的三个月内，公司董事或高级管理人员(定义见《交易法》第16a-1(F)条)均未修改或终止规则10b5-1的交易安排，且没有公司董事或高级职员(如《交易法》第16a-1(F)条所界定)通过、修改或终止非规则10b5-1交易安排(这些术语在修订后的1933年证券法S-K条例第408项中定义)。
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目录表
项目6.展品
展品
不是的。
展品说明
10.1
PDC Funding Company II，LLC，PDC Funding Company，LLC，Patterson Companies，Inc.，Patterson Dental Supply，Inc.，Patterson兽医供应，Inc.，Five Third Bank，National Association和MUFG Bank，Ltd.之间的终止、偿付和转让协议，日期为2023年7月28日(特此提交)。
10.2
PDC Funding，LLC作为卖方，Patterson Companies，Inc.作为服务机构，管道方，金融机构方，购买代理方，以及三菱UFG银行有限公司(F.k.a.)之间的第三次修订和重新签署的应收款采购协议日期为2010年12月3日。作为代理人的三菱东京日联银行)通过了2023年7月28日的第25号修正案(兹提交)。
10.3
Patterson Companies，Inc.和Tim E.Rogan于2021年7月19日签订的引诱、离职和控制变更协议(通过参考我们2023年6月21日的Form 10-K年度报告(文件号：000-20572)合并)。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行干事的证明。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。
101(以电子方式提交)以下财务信息来自我们截至2023年7月29日的10-Q表格季度报告，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合经营报表和其他全面收益，(Iii)简明综合股东权益变动表，(Iv)简明综合现金流量表和(V)简明综合财务报表附注。
104(电子存档)我们截至2023年7月29日的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式。(*)
(*)本季度报告表格10-Q的证物101和104中与XBRL相关的内联信息不应被视为就1934年证券交易法(经修订)第18条的目的而被存档，或以其他方式承担该条的责任，并且不得通过引用将其并入任何根据经修订的1933年证券法的任何文件或其他文件中，除非在该文件或文件中通过具体引用明确规定。
第二部分下的所有其他项目都被省略，因为它们不适用或答案是否定的，或者以前在2023年6月21日提交的Form 10-K的2023年年度报告中报告过。
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目录表

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
帕特森公司
(注册人)
日期：2023年8月30日发信人：/S/凯文·M·巴里
凯文·M·巴里
首席财务官
(首席财务官兼首席财务官兼首席会计官)

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