(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(主要标准工业 分类代码编号) |
(税务局雇主 识别号码) |
大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | |||
☒ | 规模较小的新闻报道公司 | |||||
新兴市场和成长型公司 |
这份初步招股说明书中的信息不完整,可能会被更改。在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前,这些证券不得出售。这份初步招股说明书不是出售这些证券的要约,也不寻求在任何不允许要约或出售的司法管辖区购买这些证券的要约。
有待完成,日期为2023年8月29日
初步招股说明书
比特币仓库公司。
最多83,747,027股A类普通股
最多43,848,750股A类普通股相关认股权证
最多12,223,750份认股权证购买A类普通股
本招股说明书涉及本公司发行最多43,848,750股A类普通股,每股面值0.0001美元。A类普通股比特币Depot Inc.(The Bitcoin Depot Inc.公司“)包括:(I)最多12,223,750股我们A类普通股,可根据认股权证的行使而发行(”私募认股权证最初以私募方式发行给特拉华州有限责任公司GSR第二代气象赞助商有限责任公司(赞助商“);及(Ii)认购最多31,625,000股可于行使认股权证后发行的A类普通股(”公开认股权证连同私募认股权证,认股权证)最初是作为GSR第二代气象收购公司出售的单位的一部分发行的,该公司是特拉华州的一家公司(GSRM“)在首次公开募股中。我们将获得行使任何现金认股权证的收益。
本招股章程亦涉及本招股章程所指名的出售证券持有人或其准许受让人(“出售证券持有人“)以下各项:
(I)最多83,747,027股A类普通股,包括:
(A)GSRM前股东持有最多657,831股A类普通股,其中(I)根据若干投票及非赎回协议(定义如下)发行203,481股A类普通股,每股的有效买入价为0.00美元;及(Ii)根据若干非赎回协议(定义见下文)发行454,350股,每股的有效买入价为3.00美元;
(B)保荐人和前董事的某些第三方和关联公司持有的最多5,769,185股A类普通股,每种情况下,在收盘时发行,以换取同等数量的A类A类普通股,最初以每股约0.004美元的价格购买;
(C)最多1,075,761股A类普通股,可在归属和转换公司的E类普通股时发行,每股票面价值0.0001美元(“E类普通股“),由保荐人的某些第三方和关联公司和GSRM前董事持有,每种情况下,在收盘时发行,以换取相当数量的GSRM B类普通股,最初以每股约0.004美元的价格购买;
(D)最多59,100,000股A类普通股,作为BT Assets截至收盘时持有的以下证券的标的(在每个情况下,这些A类普通股都是根据每股10.00美元的价值在业务合并中作为代价发行的):(I)15,000,000股BT HoldCo收益单位,包括(A)BT HoldCo的5,000,000股1类收益单位,(B)BT HoldCo的5,000,000股2类收益单位,以及(C)BT HoldCo的5,000,000股3类收益单位,以及(Ii)44,100,000股BT HoldCo普通股单位(相当于44,100,000股V类普通股);
(E)公司A系列可转换优先股转换后最多可发行4,300,000股A类普通股,每股票面价值0.0001美元(“系列A优先股),以每股10.00美元的价格购买,并在成交时发行,由管道认购人根据日期为2023年6月23日的特定管道协议持有(管道协议)、GSRM、Lux Vending、LLC dba比特币Depot(英国电信:OpCo),以及其中所列的认购人(PIPE用户”);
(F)根据比特币仓库公司2023年综合激励股权计划,在成交时向Brandon Mintz发行最多500,000股A类普通股,实际成本为每股3.23美元;
(G)根据比特币仓库公司2023年综合激励股权计划,在行使根据比特币仓库公司2023年综合激励股权计划向Scott Buchanan发行的限制性股票单位后,最多可发行120,500股A类普通股,实际成本为每股3.23美元;以及
(H)在行使私募认股权证时可发行的最多12,223,750股A类普通股,而该认股权证最初是以每份私募认股权证1元购买的;及
(Ii)最多12,223,750份私募认股权证,最初是在GSRM首次公开发售结束时同时购买,每份私募认购权证的价格为1.00美元,并在交易结束时同时分发给保荐人的某些第三方和关联公司。
我们将不会收到出售证券持有人根据本招股说明书出售A类普通股或私募认股权证所得的任何收益。
出售证券持有人根据本招股说明书提供转售的A类普通股股份,约占公司截至2023年8月25日已发行A类普通股股份的56.0%。鉴于根据本招股说明书,有大量A类普通股登记供出售证券持有人潜在转售,出售证券持有人出售A类普通股或认股权证的股份,或市场上认为大量A类普通股或认股权证持有人出售A类普通股或认股权证的出售证券持有人有意出售该等证券,可能会增加我们A类普通股或认股权证的市场价格波动性,或导致我们A类普通股或认股权证的公开交易价格大幅下跌。即使我们的A类普通股的交易价格显著低于IPO中提供的单位的发行价每股10.00美元(定义如下),某些出售证券持有人仍可能有动力出售A类普通股的股票,因为他们以低于公众投资者或我们A类普通股当前交易价格的价格购买了这些股票。例如,根据我们的A类普通股截至2023年8月25日的收盘价每股2.86美元,某些出售证券持有人将通过出售他们持有的A类普通股实现显著收益,即使其他比特币Depot证券持有人的回报率为负。具体地说,持有在成交时向保荐人发行的A类普通股,以换取保荐人持有的GSRM B类普通股,并由保荐人在成交时分发,将实现每股2.856美元的利润,或总计1,650万美元(不包括该等持有者持有的E类普通股归属和转换后可发行的A类普通股股份)。根据投票和非赎回协议发行的A类普通股的持有者将实现每股2.86美元的利润,或总计581,956美元。根据非赎回协议发行的A类普通股的持有者将不会根据2023年8月25日A类普通股的收盘价实现利润。根据2023年8月25日A类普通股的收盘价,根据2023年综合激励股权计划,A类普通股在成交时各自不会实现利润。根据我们的公开认股权证于2023年8月25日的收市价为每份认股权证0.21美元,私募认股权证的持有人将不会在该日期根据每份认股权证1.00美元的购买价格出售该等认股权证而赚取利润。PIPE认购者出售其持有的A系列优先股相关的A类普通股股份的盈利程度,主要取决于PIPE协议下每个参考期内我们的A类普通股的交易价格(定义见PIPE协议)。例如,假设每个参考期的结算价(定义如下)为2.86美元,这是我们A类普通股在2023年8月25日的收盘价,并且没有参考期是未选择因此,按照前六个参考期,包括本公司向PIPE认购者支付的第一和第二期权溢价(定义见PIPE协议),A系列优先股的有效认购价在转换为A类普通股后将约为每股1.96美元,如果PIPE认购者以每股2.86美元的价格出售所有此类股份,将实现每股约0.90美元的利润,或总计约390万美元。为免生疑问,此合计溢利数字不包括出售700,000股A类普通股的任何溢利,而PIPE认购人根据PIPE协议同意于成交时不赎回该等A类普通股。在任何出售中可以实现的每股和总利润是基于管道认购者获得的430万股A类普通股优先股和管道认购者没有赎回的70万股A类普通股的应计成本计算的。有关以下内容的更多信息
与管道融资有关的资金的释放或保留,以及未来可能向管道订户支付的款项,见“风险因素-根据PIPE协议,我们可能需要向PIPE订户支付参考期付款的不确定因素,或可能欠我们的不确定因素可能会对我们的流动性状况、我们经营业务和执行策略的能力,以及我们证券的交易波动性和价格产生重大和不利的影响“有关上述风险的更多信息,请参阅“风险因素包括- 根据本招股说明书登记转售的A类普通股包括以可能 显著低于 股票的交易价格 我们的A类普通股,其出售将导致适用的出售证券持有人实现显著收益,即使其他比特币仓库证券持有人的回报率为负.”
我们只有在认股权证持有人选择行使认股权证时,才会从认股权证的行使中获得收益。认股权证的行使,以及我们可能从其行使中获得的任何收益,高度依赖于我们A类普通股的价格以及权证的行使价格与行使时我们A类普通股价格之间的价差。如果我们A类普通股的市场价格低于持有人认股权证的行权价,持有人不太可能选择行使。不能保证认股权证在到期前会在资金中。此外,在某些情况下,我们的权证持有人有权选择在无现金的基础上行使权证。请参阅“证券认股权证简介“因此,我们可能永远不会从行使认股权证中获得任何现金收益。我们目前不会,将来也不会依赖行使认股权证所得款项为我们的营运或资本开支提供资金。请参阅“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析--流动资金和资本资源了解更多信息。
我们将承担与证券登记有关的所有费用、费用和费用。出售证券持有人将承担他们各自出售证券所产生的所有佣金和折扣(如果有的话)。
我们对本招股说明书所涵盖证券的登记并不意味着我们或出售证券持有人将发行、要约或出售任何A类普通股。出售证券持有人可能以多种不同的方式和不同的价格发售和出售本招股说明书所涵盖的证券。我们提供了更多关于出售证券持有人如何出售股票的信息,这一部分的标题是“配送计划.”
在投资我们的A类普通股或私募认股权证之前,您应仔细阅读本招股说明书及任何招股说明书补充或修订。
我们的A类普通股和公募认股权证分别在纳斯达克资本市场上市,代码为BTM和BTMWW。2023年8月25日,我们A类普通股的最新报告销售价格为每股2.86美元,我们的公共认股权证的最新报告销售价格为每股0.21美元。
我们的首席执行官Brandon Mintz(通过他在BT资产中的所有权权益)拥有我们的已发行和已发行普通股(定义见本文)的多数投票权。因此,我们符合纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”的资格。
根据美国联邦证券法的定义,我们是一家“新兴成长型公司”,因此,我们选择遵守降低的上市公司报告要求。本招股说明书符合适用于新兴成长型公司的发行人的要求。
投资我们的证券涉及高度风险。您应仔细查看标题为“”的部分中描述的风险和不确定性风险因素从本招股说明书第10页开始,并在本招股说明书的任何修订或补充中的类似标题下。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券,也没有传递本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
日期为2023年的招股说明书,日期为2023年。
关于这份招股说明书
本招股说明书是S-1表格(“注册声明“),我们向美国证券交易委员会(the Securities and Exchange Commission,简称”美国证券交易委员会“)使用”搁置“登记程序。根据这一搁置登记程序,我们和销售证券持有人可以不时地发行、要约和出售本招股说明书中所述的他们提供的证券。
您应仅依赖本招股说明书、本招股说明书的任何附录或美国证券交易委员会提交的任何自由撰写的招股说明书中包含的信息。我们和销售证券持有人均未授权任何人向您提供额外信息或与美国证券交易委员会的招股说明书中包含的信息不同的信息。对于其他人可能向您提供的任何其他信息,我们不承担任何责任,也不能保证其可靠性。我们只在允许要约和销售的司法管辖区发行和出售证券持有人提出出售和寻求购买我们的证券。本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书的日期是准确的,无论本招股说明书的交付时间或我们证券的任何出售时间。自那以来,我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。
对于美国以外的投资者:我们和出售证券持有人都没有做过任何事情,允许在任何需要为此采取行动的司法管辖区(美国除外)发行或拥有或分发本招股说明书。在美国以外拥有本招股说明书的人必须告知自己,并遵守与发行我们的证券和在美国境外分销本招股说明书有关的任何限制。
吾等亦可提供招股章程补充文件或于生效后对注册说明书作出修订,以增加或更新或更改本招股章程所载的资料。您应阅读本招股说明书和任何适用的招股说明书附录或对注册说明书的生效后修订,以及我们在本招股说明书标题为“在那里您可以找到更多信息.”
商标
本文档包含对属于其他实体的商标和服务标记的引用。仅为方便起见,本注册声明中提及的商标和商号可在没有®或使用™符号,但此类引用并不以任何方式表明适用许可人不会根据适用法律最大程度地主张其对这些商标和商号的权利。本公司无意使用或展示其他公司的商号、商标或服务标志,以暗示与任何其他公司的关系,或任何其他公司对本公司的支持或赞助。
目录
页面 | ||||
招股说明书摘要 |
1 | |||
风险因素 |
10 | |||
市场、行业和其他数据 |
64 | |||
收益的使用 |
65 | |||
证券和股利政策的市场信息 |
66 | |||
未经审计的备考简明合并财务信息 |
67 | |||
生意场 |
79 | |||
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
94 | |||
管理 |
126 | |||
高管薪酬 |
132 | |||
某些关系和关联方交易 |
135 | |||
主要股东 |
142 | |||
出售证券持有人 |
144 | |||
证券说明 |
152 | |||
美国联邦所得税的重大后果 |
162 | |||
配送计划 |
169 | |||
法律事务 |
174 | |||
专家 |
174 | |||
在那里您可以找到更多信息 |
174 | |||
财务报表索引 |
F-1 |
II
常用术语
如本招股说明书所用,除另有说明或文意另有所指外,凡提及:
“修订及重新制定附例“适用于经修订及重述的比特币仓库附例;
“经修订和重新修订的宪章“是第二份经修订和重述的比特币仓库公司证书;
“修订和重新签署的信贷协议,“是指BT OpCo作为借款人、BT Assets作为控股公司、附属担保方、金融机构和机构投资者作为贷款人以及Silverview Credit Partners,LP作为行政代理人的修订和重述的信贷协议,后者向BT OpCo提供2,080万美元的定期贷款;
“修订和重新签署的注册权协议“是指本公司、保荐人、BT资产及其他持有人之间订立的经修订及重订的注册权协议;
“位访问“是给加拿大公司BitAccess Inc.;
“比特币仓库“是给特拉华州的比特币交易公司;
“BT资产“是给特拉华州的BT Assets,Inc.
“英国电信实体重组(I)BT OpCo与一家新成立的特拉华州有限责任公司合并为一家新成立的有限责任公司,名为“比特币仓库经营有限责任公司”,比特币仓库经营有限责任公司在合并后幸存下来;(Ii)BT HoldCo的成立和BT OpCo的所有BT资产股权对BT HoldCo的贡献;及(Iii)BT HoldCo发行BT HoldCo共同单位、BT HoldCo优先单位和BT HoldCo溢价单位,每一种情况下都与业务合并相关完成;
“英国电信控股公司“是指位于特拉华州的有限责任公司BT HoldCo LLC,以及由本公司和BT Assets共同持有的子公司;
“BT HoldCo通用单位“是指BT HoldCo的共同单位,具有BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议中规定的权利、优惠和特权;
“BT HoldCo收益单位“是指(I)BT HoldCo的1类溢价单位、(Ii)BT HoldCo的2类溢价单位和(Iii)BT HoldCo的3类溢价单位;
“BT HoldCo匹配认股权证“是指BT HoldCo向本公司发行的认股权证,以购买数量相当于在紧接交易结束后全数行使所有未发行认股权证后可能购买的A类普通股数量的BT HoldCo普通股;
“BT HoldCo优先股“是指BT HoldCo的优先单位,具有BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议中规定的权利、优惠和特权;
“BT HoldCo优先单位金额“指2,900万美元;
“英国电信运营公司“在企业合并之前是给佐治亚州的有限责任公司Lux Vending,LLC,在企业合并后是给特拉华州的比特币仓库经营有限责任公司;
三、
“业务合并“指交易协议及相关文件所预期的交易;
“A类普通股“(I)在业务合并生效前,是GSRM的A类普通股,每股面值0.0001美元,以及(Ii)在业务合并生效后,比特币仓库公司(作为合并后的合并后公司)的A类普通股,每股面值0.0001美元;
“B类普通股“是指(I)在业务合并生效前,是GSRM的B类普通股,每股面值0.0001美元,以及(Ii)在业务合并生效后,比特币仓库的B类普通股,每股面值0.0001美元;
“E-1类普通股“是比特币仓库的E-1类普通股,票面价值0.0001美元;
“E-2类普通股“是比特币仓库的E-2类普通股,票面价值0.0001美元;
“E-3类普通股“是比特币仓库的E-3类普通股,票面价值0.0001美元;
“E类普通股“是指比特币仓库的E-1类普通股、E-2类普通股和E-3类普通股;
“M类普通股“是比特币仓库的M类普通股,面值0.0001美元;
“O类普通股“是比特币仓库的O类普通股,面值0.0001美元;
“第V类普通股“是比特币仓库的V类普通股,面值0.0001美元;
“结业“是为了企业合并的完善;
“代码“适用于经修订的《1986年美国国税法》;
“普通股“是指A类普通股、B类普通股、E类普通股、M类普通股、O类普通股和V类普通股;
“公司,” “我们的,” “我们“或”我们“是在业务合并完成之前向GSRM支付,在业务合并生效后向比特币仓库支付;
“加密货币“指使用分布式分类账或区块链技术发行和/或转让的资产;
“DGCL“适用于特拉华州公司法总则;
“公认会计原则“指美国公认的会计原则;
“政府权威“适用于任何联邦、国家、州、省、地区或市政府,或这种政府的任何政治部门,以及任何机构、委员会、部门、委员会、局、官员、部长、仲裁机构(公共或私人)、法庭或法院,无论是国家、州、省、地方、外国或多国政府,行使国家、州、省或市政府的行政、立法、司法、监管或行政职能,或这种权力的任何政治部门,包括任何具有政府或准政府权力的国内或国外机构;
“GSRM在业务合并之前,是给特拉华州的一家公司GSR II气象收购公司;
四.
“激励股权计划“是比特币仓库公司2023年综合激励计划;
“《投资公司法》“适用于经修订的”1940年投资公司法“;
“首次公开募股(IPO)是指GSRM于2022年3月1日完成的首次公开募股;
“禁售期“自交易结束之日起至比特币交易结束后至少60天发布第四次季度收益报告之日止,条件是:(I)在比特币交易结束后至少60天发布第一次季度收益报告时,解锁25%的禁售股;(Ii)在比特币交易结束后至少60天发布第二次季度收益报告时,解锁另外25%的禁售股;以及(Iii)在比特币仓库发布其在关闭后至少60天发布的第三季度收益时,将再解锁25%的禁售股;
“禁售股“适用于普通股股份和可为普通股股份行使的认股权证,在每种情况下,由保荐人直接或间接持有,或由保荐人在结算时分发给保荐人的某些第三方或关联公司,或BT资产;
“纳斯达克“指”纳斯达克“资本市场;
“不可赎回协议“适用于GSRM及其所指名各方于2023年5月31日、2023年6月22日、2023年6月23日或2023年6月26日签署的非赎回协议,以及GSRM在2023年6月28日股东大会之前为批准企业合并而签订的相关协议;
“管道协议“是由GSRM、BT OpCo和PIPE订户一方签署的日期为2023年6月23日的某一PIPE协议;
“PIPE用户“是指根据PIPE协议认购A系列优先股并签订不可赎回协议的实体或个人;
“优先股“是指比特币仓库的优先股,每股面值0.0001美元;
“私募认股权证“是指以每股1.00美元的私募方式向保荐人发行的认股权证,该等认股权证与IPO同时结束,而在业务合并生效后,该等权证可按A类普通股每股私募认股权证11.50美元的价格行使;
“公开认股权证“是指GSRM作为IPO单位的一部分出售的权证,在业务合并生效后,该等权证可按每股A类普通股11.50美元的公开认股权证行使;
“美国证券交易委员会“是给美国证券交易委员会的;
“A系列优先股“是指比特币仓库的A系列可转换优先股,每股面值0.0001美元;
“赞助商“是指GSR II气象保荐人,LLC,一家特拉华州有限责任公司,或(如果适用)保荐人的某些第三方和关联公司,在成交时同时收到A类普通股、E类普通股和/或私募认股权证的股份;
“赞助商支持协议“是由赞助商、GSR和BT资产之间签署的日期为2022年8月24日的特定赞助商支持协议,该协议经日期为2023年6月7日的赞助商支持协议第一修正案修订;
v
“应收税金协议书是指本公司、BT HoldCo和BT Assets之间于2023年6月30日签订的某些应收税金协议;
“交易协议“是GSRM、赞助商、BT Assets、BT OpCo和BT HoldCo之间的交易协议,日期为2022年8月24日,并不时修订;
“投票权和不赎回协议“适用于截至2023年5月18日或2023年5月22日的某些投票和不赎回协议,由GSRM及其股东签署;
“有表决权的普通股“统称为A类普通股、B类普通股、M类普通股、O类普通股和V类普通股;
“认股权证协议“是由GSRM和作为权证代理的纽约大陆股票转让信托公司之间签订的、日期为2022年2月24日的某一认股权证协议;以及
“认股权证“是指公开认股权证及私募认股权证。
VI
关于前瞻性陈述的特别说明
根据联邦证券法,本招股说明书中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们和我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“计划”、“项目”、“应该”、“将”、“将会”以及类似的表述可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述仅用于说明目的,并不打算用作任何投资者的担保、保证、预测或对事实或可能性的明确陈述,也不得将其作为任何投资者的依赖。实际事件和情况很难或不可能预测,并将与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了比特币仓库的控制范围。本招股说明书中的前瞻性陈述可能包括,例如,关于:
• | 与实现业务合并的潜在利益相关的财务和业绩指标及预期的估计和预测; |
• | 与公司预计财务信息的不确定性有关的风险; |
• | 未能实现企业合并的预期效益; |
• | 维持A类普通股及权证在纳斯达克上市的能力; |
• | 公司发行股权或股权挂钩证券、以令人满意的条款获得债务融资或对现有债务进行再融资、或在未来筹集资金的能力; |
• | A类普通股及认股权证的流通性及交易; |
• | 公司管理团队成员将时间分配给其他业务,并可能与公司业务发生利益冲突; |
• | 公司未来的财务业绩; |
• | 公司在留住或招聘其高级管理人员、关键员工或董事方面的成功或所需的变动; |
• | 公司管理未来增长的能力; |
• | 公司开发新产品和服务,及时将其推向市场,并对其业务进行改进的能力; |
• | 竞争对公司业务的影响; |
• | 加密货币的市场采用率和未来表现; |
• | 国内外商业、金融、政治、法律条件的变化; |
• | 未来全球、地区或当地的经济和市场状况; |
• | 任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查和询问的结果; |
• | 法律和法规的发展、效力和执行;以及 |
• | 本注册声明、GSRM日期为2022年2月24日的最终IPO招股说明书和截至2022年12月31日的最新Form 10-K年度报告中描述或引用的因素,在每种情况下,标题下风险因素、“及本公司不时向美国证券交易委员会提交的或本公司将会提交的其他文件。 |
第七章
如果这些风险中的任何一个成为现实,或者我们的假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果大不相同。可能存在我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。
此外,前瞻性陈述反映了我们对未来事件的预期、计划或预测,以及截至本新闻稿发布之日的看法。我们预计随后发生的事件和事态发展将导致我们的评估发生变化。但是,虽然我们可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性声明,但除非适用法律另有要求,否则我们不承担任何这样做的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们对本新闻稿日期之后任何日期的评估。
这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过度依赖这些陈述。由于许多已知和未知的风险和不确定性,公司的实际结果或我们的表现可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的情况大不相同。
阁下应完整阅读本招股说明书及本招股说明书所参考并已提交作为注册声明证物的文件,并明白我们未来的实际结果可能与我们预期的情况大相径庭。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
VIII
招股说明书摘要
本摘要重点介绍了本招股说明书中其他部分包含的信息,并不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。在投资我们的证券之前,您应该仔细阅读整个招股说明书,包括我们的合并财务报表和相关说明,以及“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分中列出的信息。除文意另有所指外,我们在本招股说明书中使用的术语“比特币仓库”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”是指比特币仓库公司及其合并子公司。
概述
我们运营着北美最大的比特币自动取款机(BTM)网络,为现金用户的数字经济提供动力。
我们的使命是将加密技术带给大众,™。数字手段和系统主导着消费者汇款、购物和投资的方式;然而,我们认为许多人将现金作为他们发起交易的主要手段,无论是作为一种必需品还是作为一种偏好。这些人在很大程度上被排除在我们这个全球和数字互联社会的数字金融系统和相关的技术进步之外。我们通过BTM和功能丰富的移动应用程序将现金转换为比特币的简单方便的过程不仅使这些用户,而且使更广泛的公众能够访问数字金融系统。
截至2023年6月30日,我们提供的产品包括在美国和加拿大各地零售商地点的约6,350个BTM、我们的BDCheckout产品(已在5,195个零售地点接受)以及我们的移动应用程序。我们在美国和加拿大的现金到比特币BTM运营商中保持领先地位。截至2023年6月30日,我们运营着美国最大的现金到比特币BTM网络,市场份额约为20%。我们的BTM提供现金到比特币的单向兑换,但31个BTM除外(截至2023年6月30日,不到我们总售货亭的1%),这些BTM还为客户提供向我们出售比特币以换取现金的能力。我们目前没有计划扩大我们的用户向我们出售比特币以换取现金的能力。我们最近还收购了领先的BTM操作系统提供商BitAccess,以增强我们的BDCheckout产品以及其他软件和操作能力。
企业合并
2022年8月24日,GSRM签订了交易协议(经日期为2023年2月13日的第一修正案修订,并经日期为2023年4月4日的第二修正案进一步修订,经日期为2023年5月11日的第三修正案进一步修订,并经日期为2023年6月7日的第四修正案进一步修订),根据该协议,于2023年6月30日(“成交日期”)发生以下事项:
• | GSRM向特拉华州州务卿提交了第二份修订和重新注册的公司证书,根据该证书,GSRM更名为“比特币仓库公司”。我们的普通股法定股数增加到2,272,250,000股,包括(1)8,000,000股A类普通股,(2)2,000万股B类普通股,(3)3,000,000股M类普通股,(4)8,000,000股O类普通股,(5)3,000,000股V类普通股,(6)2,250,000股E类普通股,包括三个系列:(A)75,000股E-1类普通股,(B)购买750,000股E-2类普通股和(C)购买750,000股E-3类普通股,以及(7)购买50,000,000股优先股; |
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• | (I)BT实体重组已完成,包括(A)BT OpCo与一家新成立的特拉华州有限责任公司合并,名为“比特币仓库营运有限责任公司”,比特币仓库营运有限责任公司在合并后幸存下来;及(B)BT HoldCo的成立及BT OpCo的所有BT资产权益贡献予BT HoldCo,据此BT HoldCo发行BT HoldCo普通股、BT HoldCo优先股及BT HoldCo套现单位;(Ii)我们是否向BT资产支付现金以换取若干BT HoldCo普通股;(Iii)我们向BT HoldCo提供了(A)现金以换取BT HoldCo普通股,(B)BT HoldCo发行的认股权证购买了数量相当于在紧接交易结束后全部行使GSRM已发行的所有认股权证时可能购买的A类普通股数量的BT HoldCo普通股,以及(C)数量等于向保荐人发行的新发行的E类普通股数量的BT HoldCo溢价单元;(Iv)保荐人将所有B类普通股股份交换为新发行的A类普通股和E类普通股,符合日期为2022年8月24日的保荐人、本公司和BT资产之间的转换或没收和注销条款,该协议日期为2022年8月24日,保荐人、公司和BT资产之间的转换或没收和注销经日期为2023年6月7日的《保荐人协议第一修正案》修订);(V)BT Assets发行了44,100,000股新发行的V类普通股,可在BT Assets选举为A类普通股时转换为A类普通股;以及(Vi)我们是否根据激励股权计划向Brandon Mintz发行了50万股A类普通股;以及 |
• | 在根据Lux Vending授予股权奖励的持有人签署并向BT OpCo和GSRM交付于2023年6月30日签署并交付的影子股权奖励终止协议(各自为“影子股权奖励终止协议”,以及统称为“影子股权奖励终止协议”)后,在紧接交易结束前尚未完成的比特币仓库2021参与计划(每个,“影子股权奖励”)被转换为有权从授予日期起每季度获得相当于350,000美元和35,000个限制性股票单位的现金支付。 |
在业务合并方面,首次公开招股出售的3,686,863股A类普通股的持有人行使权利,按持有首次公开招股所得款项的信托账户(“信托账户”)按比例赎回其公开股份,按截止交易前两个工作日计算,约为每股10.47美元,或总计3860万美元。在计入该等赎回及于支付与完成业务合并相关的任何交易开支前,信托账户的结余为3,620万美元。
业务合并后,前GSRM公众股东拥有约10.6%的普通股已发行和流通股(以A类普通股的形式,约占比特币仓库投票权的1.3%),保荐人拥有并立即分配约11.8%的普通股已发行和流通股(以A类普通股和E类普通股的形式,约占比特币仓库投票权的1.5%),Brandon Mintz,连同BT资产,实益拥有约77.5%的已发行及已发行普通股股份(以44,100,000股由BT Assets持有的V类普通股形式,非经济性质,占比特币仓库投票权约97.0%,因V类普通股每股有10票,而Brandon Mintz直接持有500,000股A类普通股,约占比特币仓库投票权的0.1%)。上述百分比不包括未归属限制性股票单位和期权的影响。
修订和重新签署的信贷协议
就完成业务合并而言,BT OpCo与BT Assets订立经修订及重订信贷协议,向BT OpCo提供2,080万美元定期贷款(“定期贷款”),并容许(其中包括)订立交易(定义见经修订及重订信贷协议)。定期贷款由BT Assets和我们的某些子公司担保,
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以BT OpCo、BT Assets和那些特定子公司的几乎所有资产为抵押。该笔定期贷款的到期日为2026年6月23日(即《到期日》)。定期贷款项下的借款以17.0%的年利率计息。有关定期贷款的更多信息,请参阅标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源--流动资金来源--修订和重新签署的信贷协议。”
管道协议
2023年6月30日,本公司完成了PIPE协议预期的交易。根据PIPE协议,本公司以私募方式向PIPE认购人发行4,300,000股A系列优先股,而PIPE认购人并无赎回他们在业务合并前持有的700,000股GSRM A类普通股。本公司根据PIPE协议的条款及与PIPE融资(定义见本文)有关的条款,向PIPE订户转账583,200美元。PIPE协议(I)要求贵公司向PIPE认购者就第二期期权溢价(定义见PIPE协议)向PIPE认购人支付350,000美元的固定款项,及(Ii)可能导致本公司就亏空款项(定义见PIPE协议)额外支付最多1,210万美元,倘若我们的股价在PIPE协议期限内累计跌至低于若干门槛,则可能须予支付。应向PIPE用户支付的此类现金将于2024年4月到期(根据当前计划的参考期(如PIPE协议中所定义))。
有关PIPE协议的更多信息,请参阅标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--流动资金和资金来源--流动资金来源.”
企业信息
我们最初被称为GSR II气象收购公司2023年6月30日,GSRM、BT Assets、BT HoldCo和BT OpCo在2023年6月28日举行的GSRM股东特别会议上批准后,完成了交易协议下设想的交易。随着业务合并的结束,我们将我们的名称从GSR II气象收购公司更名为比特币仓库公司。
我们的主要行政办公室位于乔治亚州亚特兰大市桃树路东北3343号,Suite750,Atlanta,30326。我们的公司网站地址是www.BitcoinDepot.com。本公司的网站及本网站所载或可透过本网站查阅的资料,并不被视为以引用方式纳入本招股说明书,亦不被视为本招股说明书的一部分。网站地址仅作为非活动文本参考包含在内。“比特币Depot”和我们的其他注册和普通法商品名称、商标和服务标志是比特币Depot Inc.的财产。本招股说明书包含其他人的其他商品名称、商标和服务标志,这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见,本招股说明书中提及的商标和商品名称可以在没有®或™符号。
新兴成长型公司的地位
我们是一家“新兴成长型公司”,如经修订的1933年证券法(“证券法”)第2(A)节所界定,经2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订后的“证券法”,他们可能利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于,不被要求遵守经修订的2002年Sarbanes-Oxley Act(“Sarbanes-Oxley Act”)第404节的审计师证明要求,减少了在定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,并免除了就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未获批准的金降落伞付款的要求。
此外,就业法案第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司(即那些没有遵守财务会计准则的公司)
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已宣布生效的证券法注册声明或没有根据修订后的1934年证券法(“交易法”)注册的证券类别必须符合新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴和成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果它对上市公司或私人公司有不同的应用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会限制我们的财务报表与某些其他上市公司的可比性,因为所使用的会计标准可能存在差异。
我们将继续是一家新兴的成长型公司,直至:(I)在本财政年度的最后一天(A)在GSRM的IPO(即2027年12月31日),(B)我们的年总收入至少为1.235美元;或(C)我们被视为大型加速申请者,这意味着截至前一年6月30日,我们非附属公司持有的普通股市值等于或超过7亿美元这是;以及(Ii)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
风险因素摘要
在投资我们的证券之前,您应该考虑本招股说明书中包含的所有信息,因为这涉及到很大的风险。我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响,包括标题为“风险因素从招股说明书第10页开始,这代表了我们在成功实施我们的战略和业务增长方面面临的挑战。发生一项或多项题为“风险因素单独或与其他事件或情况相结合,可能会对我们的业务、现金流、财务状况和运营结果产生重大不利影响。可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同的重要因素和风险包括:
与我们的商业和工业有关的风险,包括:
• | 我们的交易量可能在一定程度上取决于我们出售的比特币的价格,比特币的价格可能会波动。如果这些价格下降,用户交易量可能会减少,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。 |
• | 我们的长期成功有赖于我们开发新的创新产品和服务的能力,以应对和跟上快速发展的支付和金融服务市场的步伐,如果我们不能为我们的产品和服务实施成功的增强和新功能,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。 |
• | 将现金转换为加密货币(反之亦然)涉及风险,这可能导致用户资产损失、用户纠纷和其他负债,这可能对我们的业务产生不利影响。 |
• | 我们的自助服务亭或软件、信息技术系统或与我们业务相关的任何区块链网络的任何重大中断都可能导致用户或资金的损失,并对我们的品牌和声誉以及我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。 |
与政府监管和隐私事务有关的风险,包括:
• | 任何未能获得或维护必要的汇款登记和许可证的情况都可能对我们的运营产生不利影响。 |
• | 我们受制于广泛且高度变化的监管格局,任何法律、规则和法规的任何不利变化或我们未能遵守的任何法律、规则和法规都可能对我们的品牌、声誉、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 |
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与第三方相关的风险,包括:
• | 我们的许多售货亭和这些售货亭的关键部件都是从单一或有限数量的供应商那里采购的。因此,我们面临这些售货亭或组件的短缺、价格上涨、关税、更改、延迟或停产的风险,这可能会扰乱我们的业务,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。 |
• | 今天,我们的售货亭有很大一部分是由少数零售商提供的。如果与我们最大的零售合作伙伴的任何这些合同到期、终止或重新谈判,或者如果我们的一个或多个最大的零售合作伙伴停止与我们的业务往来或大幅减少与我们的交易,可能会导致我们的收入大幅下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。 |
与我们的管理层和员工相关的风险,包括:
• | 我们的管理团队管理上市公司的经验有限。 |
• | 如果我们失去一名或多名关键人员,或者我们未来无法吸引和留住其他高素质的人员,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 |
• | 我们的高级管理人员、董事、员工和大股东可能会遇到他们在加密货币、实体和其他计划以及数字资产相关业务中的职位或利益方面的潜在利益冲突,这可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。 |
与我们的组织结构和应收税金协议有关的风险,包括:
• | 我们是一家控股公司。我们唯一的物质资产是我们在BT HoldCo的权益,因此我们依赖BT HoldCo的分派来缴纳税款、根据应收税款协议支付款项以及支付我们的公司和其他管理费用。 |
• | 我们是纳斯达克规则所指的“受控公司”,因此,我们有资格、目前和未来也有资格获得纳斯达克的某些公司治理要求的豁免。因此,你可能不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。 |
• | 根据应收税金协议,我们将被要求就某些税收属性(如本文定义)向BT资产付款,除BT资产外,我们不会向任何一方支付此类款项。这类付款的金额可能会很大。 |
与我们的债务有关的风险,包括:
• | 我们是债务协议的一方(未来我们可能会成为新债务协议的一方),这些协议可能会限制我们的业务,损害我们的财务状况。管理我们债务的协议将对我们施加限制,限制管理层在经营我们业务时的自由裁量权,进而可能削弱我们履行债务义务的能力。 |
与我们的A类普通股相关的风险,包括:
• | 我们A类普通股的活跃、流动性的交易市场可能无法发展或持续,这可能会对我们A类普通股的价值产生不利影响。 |
• | 我们普通股的类别结构具有将投票控制权集中在Brandon Mintz及其附属公司(包括BT资产)内部的效果,这限制或排除了您影响公司事务的能力。 |
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• | 我们总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。这一点,以及未来在公开市场上出售A类普通股,或认为可能发生任何此类出售的看法,可能会导致A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好,我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。 |
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供品
普通股发行
发行人 |
比特币仓库公司。 |
我们发行的A类普通股 |
最多43,848,750股A类普通股,包括: |
• | 12,223,750股A类普通股,作为私募认股权证的基础,最初以每权证1.00美元的购买价购买;以及 |
• | 31,625,000股A类普通股,最初作为GSRM在IPO中以每单位10.00美元的收购价出售的单位的一部分发行。 |
在所有公共及私人配售认股权证行使前已发行的A类普通股 |
12,358,691人(截至2023年8月25日) |
A类已发行普通股股份,假设行使所有公开及私人配售认股权证 |
56,207,441(基于截至2023年8月25日的总流通股,不包括(I)BT HoldCo共同单位的BT资产交换时V类普通股的转换和(Ii)归属时E类普通股的转换) |
公共及私人配售认股权证的行使价 |
每股11.50美元,可按本文所述进行调整。 |
收益的使用 |
如果行使公共和私人配售认股权证以换取现金,我们将从此类认股权证中获得总计约504.3美元。然而,只有在权证持有人选择行使这些收益时,我们才会收到这些收益。我们预期将行使公共及私人配售认股权证所得款项净额用作一般公司用途。我们相信,认股权证持有人行使其公开认股权证和私募认股权证的可能性,以及我们将获得的现金收益数额,高度取决于我们A类普通股的交易价格。我们拥有43,848,750股流通权证,可购买43,848,750股A类普通股,可按每股11.50美元的行使价行使。如果我们普通股的交易价格低于每股11.50美元,我们相信我们的公共认股权证和私募认股权证的持有者将不太可能行使他们的认股权证。截至2023年8月25日,我们A类普通股的收盘价为2.86美元。不能保证认股权证在到期前会在资金中。此外,认股权证持有人有权行使其 |
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在某些情况下,以无现金为基础的认股权证。请参阅“证券认股权证简介了解更多信息。因此,我们可能永远不会从行使认股权证中获得任何现金收益。请参阅“收益的使用.” |
A类普通股和认股权证的转售
出售证券持有人发行的A类普通股 |
我们正在登记发行最多43,848,750股A类普通股,包括(I)最多12,223,750股A类普通股,最初是以私募方式向保荐人发行的;以及(Ii)最多31,625,000股A类普通股,最初是作为GSRM首次公开发行时出售单位的一部分发行的。我们将获得行使任何现金认股权证的收益。 |
我们还登记了本招股说明书中列出的出售证券持有人或其许可受让人转售的A类普通股共计83,747,027股,包括: |
• | 由GSRM前股东持有的最多657,831股A类普通股,其中(I)203,481股已根据若干投票及非赎回协议按每股0.00美元的实际购买价发行,及(Ii)454,350股已根据若干非赎回协议按每股3.00美元的实际购买价发行。 |
• | 最多5,769,185股A类普通股,由保荐人和发起人的某些第三方及其关联公司和前董事持有,每种情况下都是在收盘时发行,以换取同等数量的B类普通股,最初以每股约0.004美元的价格购买。 |
• | 最多1,075,761股A类普通股,在归属和转换由保荐人和前董事的某些第三方和关联公司持有的E类普通股时可发行,以换取同等数量的A类普通股A类普通股,最初以每股约0.004美元的价格购买。 |
• | 截至收盘时,最多59,100,000股A类普通股是BT资产直接持有的以下证券的标的(在每个情况下,这些A类普通股都是根据每股10.00美元的价值在业务合并中作为代价发行的):(I)15,000,000股BT HoldCo收益单位,包括(A)BT HoldCo的5,000,000股1类收益单位,(B)BT HoldCo的5,000,000股2类收益单位,以及(C)BT HoldCo的5,000,000股3类收益单位,以及(Ii)44,100,000股BT HoldCo普通股(相当于44,100,000股V类普通股); |
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• | 最多4,300,000股A类普通股,可在转换我们的A系列优先股时发行,这些优先股由PIPE订阅者根据该特定PIPE协议持有,以每股10.00美元的价格购买,并在成交时发行; |
• | 最多500,000股A类普通股,由Brandon Mintz直接持有,根据激励股权计划获得,实际成本为每股3.23美元; |
• | 根据比特币仓库公司2023年综合激励股权计划,在行使根据比特币仓库公司2023年综合激励股权计划向斯科特·布坎南发行的限制性股票单位后,可发行多达120,500股A类普通股,实际成本为每股3.23美元;以及 |
• | 在行使私募认股权证时,最多可发行12,223,750股A类普通股,这些认股权证最初是以每份私募认股权证1美元的价格购买的。 |
出售证券持有人提供的认股权证 |
最多12,223,750份私募认股权证,最初以每份私募认股权证1.00美元的收购价购买,并在成交时同时分发给保荐人的某些第三方和关联公司。 |
发售条款 |
出售证券持有人将决定何时及如何处置根据本招股说明书登记转售的证券。 |
禁售限制 |
在适用的锁定期终止之前,我们的某些销售证券持有人在转让方面受到一定的限制。见标题为“”的部分某些关系和关联方交易“和”某些关系和关联方交易--修订和重新签署的注册权协议.” |
收益的使用 |
我们将不会收到出售证券持有人出售A类普通股或私募认股权证的任何收益,除非我们因行使认股权证而收到的金额,只要该等认股权证是以现金行使的话。 |
风险因素 |
在投资我们的证券之前,您应仔细阅读和考虑“风险因素.” |
纳斯达克股票代码 |
A类普通股为“BTM”,公共认股权证为“BTMWW”。 |
有关此次发售的其他信息,请参阅“配送计划.”
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风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在决定投资我们的证券之前,您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本招股说明书中包含的所有其他信息,包括本招股说明书末尾以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中的财务报表和相关说明。尽管我们已在下面的讨论中根据这些类别大致组织了风险,但许多风险可能会在多个类别中产生影响。因此,这些类别应被视为了解我们面临的重大风险的起点,而不是对所讨论事项的潜在影响的限制。如果发生以下任何事件或事态发展,我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响,我们普通股的交易价格可能会下跌,您的投资可能会全部或部分损失。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的交易量可能在一定程度上取决于我们出售的比特币的价格,比特币的价格可能会波动。如果这些价格下降,用户交易量可能会减少,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们几乎所有的收入都来自客户在我们的售货亭购买比特币时支付的现金。用户交易的数量和我们的交易量可能在一定程度上取决于比特币的价格,以及与之相关的比特币买卖和交易需求,比特币的价格在历史上可能是不稳定的。如果这样的价格下降,用户交易数量或我们的交易量可能会减少。因此,任何此类下降,或比特币价格或加密货币市场流动性的任何下降,都可能导致我们的总收入下降。例如,从2020年1月1日到2021年11月,比特币的交易价格大幅升值,从2020年3月的低点约3800美元/比特币,到2021年11月的高点约6.89万美元/比特币(创历史新高)。自那以后,截至2023年6月30日,比特币的价格已跌至每枚比特币约30,500美元。包括比特币在内的任何加密货币的价格和交易量都受到重大不确定性和波动性的影响,这取决于许多因素,包括:
• | 加密货币的市场状况和整体情绪; |
• | 流动性、做市商数量和交易活动的变化; |
• | 加密货币交易活动,包括在世界各地其他加密货币平台上的交易活动,其中许多可能不受监管,可能包括操纵活动; |
• | 高度活跃的散户和机构用户、投机者、矿商和投资者的投资和交易活动; |
• | 加密货币能够被用作交换媒介、效用、价值储存、消耗性资产、证券工具或世界各地其他金融资产的速度和速度; |
• | 用户和投资者对加密货币和加密货币平台信心的变化; |
• | 与数字金融系统有关的负面宣传和事件; |
• | 不可预测的社交媒体对加密货币的报道或“趋势”,或其他有关加密货币的谣言和市场猜测; |
• | 加密货币满足用户和投资者需求的能力; |
• | 加密货币及其相关生态系统和网络的功能和效用,包括专为各种应用而设计的加密货币; |
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• | 加密货币和加密货币市场的零售用户偏好和感知价值; |
• | 来自我们不销售的其他支付服务或加密货币的竞争加剧,表现出更好的速度、安全性、可扩展性或其他特征; |
• | 影响数字金融系统的法规或立法变化和更新; |
• | 根据世界各地不同法域的法律确定加密货币的特征; |
• | 对政府实体的加密货币投资采取不利的税收政策; |
• | 维护、故障排除和开发作为加密货币基础的区块链网络,包括由矿工、验证者和开发社区进行; |
• | 加密货币网络吸引和留住采矿者或验证者的能力,以便准确和高效地保护和确认交易; |
• | 影响区块链网络的采矿者和验证者运营的法律和监管变化,包括对采矿活动的限制和禁止,或由于对使用能源开采加密货币(包括比特币)和其他工作证明采矿活动的环境担忧日益加剧而产生的新的立法或监管要求; |
• | 加密货币及其相关智能合同、应用程序和网络的持续技术可行性和安全性,包括抵御黑客攻击的脆弱性和可扩展性; |
• | 与处理加密货币交易相关的费用和速度,包括在基础区块链网络和加密货币平台上; |
• | 市场参与者的资金实力; |
• | 资金和资本的可获得性和成本; |
• | 主要加密货币平台服务中断或故障; |
• | 为各种加密货币提供活跃的衍生品市场; |
• | 提供银行和支付服务,以支持与加密货币有关的项目; |
• | 利率和通货膨胀水平; |
• | 政府的货币政策、贸易限制和法定货币贬值;以及 |
• | 国家、北美和国际经济和政治状况。 |
不能保证任何给定的加密货币会保值或增值,也不能保证我们的用户会有有意义的交易量。如果加密货币的价格或交易或需求下降,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的长期成功有赖于我们开发新的和创新的产品和服务的能力,以应对和跟上快速发展的支付和金融服务市场的步伐,如果我们不能为我们的产品和服务实施成功的增强和新功能,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们经营的行业继续面临着快速而重大的技术变革,包括数字银行、移动金融应用程序、自动取款机和BTM的发展,以及服务点解决方案的发展,以及加密货币和取代敏感数据(例如:支付卡信息)带有符号(令牌),以便在敏感数据被未经授权的第三方窃取或查看时保护数据安全。
这些新的和不断发展的服务和技术可能比我们目前提供的产品和服务或我们目前用来提供它们的技术更好、更差或更过时。整合新功能
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将技术融入我们的产品和服务可能需要大量支出和相当长的时间,我们可能无法及时或根本无法成功实现这些开发工作的回报。我们开发新的和创新的产品和服务的能力可能会受到行业标准、支付网络、现有和未来的法律法规、我们的用户或第三方知识产权对更改的抵制。我们的成功将取决于我们开发新技术以及适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。如果我们无法为我们的产品和服务提供改进和新功能,或开发获得市场认可的创新产品和服务,或与快速的技术发展和不断发展的行业标准保持同步,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到重大和不利的影响。
我们往往不仅依靠我们自己的倡议和创新,而且还依靠包括我们的一些竞争对手在内的第三方来开发和获得新技术,并为这些新产品和技术发展一个强劲的市场。如果不能准确预测或有效应对我们行业的发展,可能会严重损害我们的业务。
此外,由于我们的BitAccess软件旨在与各种系统和设备一起运行,我们需要不断修改和增强我们的产品和服务,以跟上技术变化的步伐。如果我们的BitAccess软件无法通过新技术继续有效运行,可能会减少我们的增长机会,减少对我们产品和服务的需求,导致我们的用户不满,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
我们的风险管理努力可能不会有效,这可能会使我们面临损失和责任,并以其他方式损害我们的业务。
我们为大量用户提供支付和其他产品和服务。作为我们风险管理工作的一部分,我们有旨在审查和监控这些用户以及我们为他们处理的交易的计划,但此类计划需要不断改进,在检测和防止欺诈和非法交易方面可能并不有效。当我们的服务被用来处理非法交易时,我们向用户结算这些资金,但无法追回它们,我们就会蒙受损失和责任。此外,非法交易还可能使我们面临政府和监管执法行动。
我们服务的高度自动化及其提供的流动性使我们和我们的用户成为非法或不正当使用的目标,包括针对我们用户的诈骗和欺诈、欺诈性或非法销售商品或服务、洗钱和恐怖分子融资。我们的风险管理政策、程序、技术和流程可能不足以识别我们面临的所有风险,使我们能够预防或减轻我们已确定的风险,或识别我们未来可能面临的额外风险。我们当前的业务、不断变化和不确定的经济、地缘政治和监管环境,以及预期的国内和国际增长,将继续对我们的风险管理和合规工作提出重大要求,我们将需要继续开发和改进我们现有的风险管理基础设施、技术和流程。
我们维持提供一般责任、保护伞和超额责任保险的保险单,每一项的总限额在200万美元至500万美元之间,以及与网络相关的事件相关的保险,总保单限额约为200万美元。通常,这些保单的期限为一年,我们可以在每个日历年末申请续期。对于标的保单中包括的终止条款,我们可以选择通过向适用的提供商发出通知并履行我们的义务来支付根据适用保单应支付的最低赚取保费来终止每一份保单。虽然我们为各种类型的负债维持一项保险计划,但如果我们认为我们能够针对预期的风险敞口和风险进行充分的自我保险,或者如果保险不可用或被认为不具成本效益,我们可能会针对某些业务风险和费用进行自我保险。
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我们获取和处理大量的敏感用户数据。任何真实或被视为不当使用、披露或访问此类数据的行为都可能损害我们的声誉,并对我们的业务产生不利影响。
我们获取并处理大量敏感数据,包括与我们的用户及其交易相关的个人数据,例如他们的姓名、地址、社会保险或税务识别号码、政府颁发的身份证明副本、面部识别数据(通过扫描照片进行身份验证)、银行对账单和交易数据。我们在处理和保护这些数据时面临着风险,包括我们的声誉,随着我们业务的扩大,包括通过我们收购和投资其他公司和技术,这些风险将会增加。管理隐私、数据保护和电子商务交易的联邦、州和国际法律法规要求我们保护用户、员工和服务提供商的个人数据。
我们有适当的行政、技术和物理安全措施和控制措施,并保持强大的信息安全计划。然而,我们的安全措施或我们收购的公司的安全措施可能会由于第三方操作、员工或服务提供商错误、渎职、恶意软件、网络钓鱼、黑客攻击、系统错误、诡计、计算机功能的进步、密码学领域的新发现、设施安全不足或其他原因而不充分或被破坏,因此,某人可能能够未经授权访问我们系统上的敏感信息,包括个人数据。我们可能成为网络安全事件的目标,这可能会损害我们的声誉和经济损失。此外,我们的用户已经并可能成为账户接管等网络安全事件的目标,这可能会损害我们的声誉和经济损失。此外,隐私和数据保护法律正在演变,这些法律的解释和应用可能与我们的数据处理保障措施和做法不一致,这可能导致罚款、诉讼和其他处罚,以及我们的业务做法和产品和服务的重大变化。我们未来的成功取决于我们产品和服务的可靠性和安全性。如果我们或我们收购的任何公司所采取的措施被证明是不充分或不充分的,或者如果我们在此类收购完成后发现我们收购的公司遭受了安全漏洞,我们可能会受到诉讼、违反通知义务或监管或行政制裁,这可能导致巨额罚款、处罚、损害、损害我们的声誉或失去用户。如果我们自己的机密业务信息或敏感用户信息被不当披露,我们的业务可能会受到不利影响。此外,规避我们的安全措施的一方可能会造成适当的用户信息或其他专有数据,导致我们的运营中断,或使用户面临黑客、病毒和其他中断。
我们面临着激烈的竞争,如果我们因为任何原因无法继续有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们竞争的市场竞争激烈,我们面临着各种现有和潜在的竞争对手,他们可能拥有比我们更大、更成熟的用户基础,以及更多的财务、运营、营销和其他资源。数字金融系统高度创新,发展迅速,其特点是良性竞争、试验、不断变化的用户需求、频繁推出新产品和服务,以及受到不确定和不断变化的行业和监管要求的影响。我们预计,随着现有竞争对手和新竞争对手推出新产品和服务或增强现有产品和服务,竞争将会加剧。我们与许多在美国和海外运营的公司竞争,包括近年来进入加密货币市场的传统金融机构、金融技术公司和经纪公司,提供针对我们用户的重叠功能的数字和移动支付公司,以及专注于加密货币的公司。
我们的竞争对手提供的产品和服务根据特性和功能进行区分,包括品牌认知度、用户服务、可靠性、分销网络和选项、价格、速度和便利性。在线、移动解决方案、账户存款和基于信息亭的服务等分销渠道继续发展,并影响加密货币交易的竞争环境。例如,传统金融机构可以向我们现有和潜在的用户提供与加密货币相关的竞争产品和服务。
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我们未来的增长取决于我们在比特币交易相关服务方面的有效竞争能力。例如,如果我们的产品和服务没有提供具有竞争力的特性和功能,或者如果我们没有跟上技术进步,我们的用户可能会被我们的竞争对手抢走,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,如果我们未能向我们的用户收取与竞争对手相当和适当的交易费和其他费用,用户可能无法使用我们的服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,我们面临激烈竞争的交易量可能会受到我们的服务与一些竞争对手之间的定价压力的不利影响,这可能会降低我们向用户出售比特币的加价和我们收取的单独统一交易费,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。我们有能力因应竞争和其他因素而不时调整收费。降低费用可能在短期内对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,如果交易量没有相应地增加,也可能在长期对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
许多创新的初创公司和较大的公司已经并将继续在研发方面进行重大投资,我们预计这些公司将继续开发类似或优越的产品和技术,与我们的产品和服务竞争。此外,随着加密货币的采用,未来更多的传统金融和非金融服务企业可能会选择提供与加密货币相关的服务。我们现有的和潜在的竞争对手可能会在他们之间或与第三方建立合作关系,从而进一步增强他们的资源。
与我们相比,我们现有的竞争对手拥有各种竞争优势,我们的潜在竞争对手预计也将拥有这些优势,例如:
• | 交易加密货币并提供我们不支持或提供的产品和服务的能力(由于监管机构、我们的银行合作伙伴和其他因素的限制),例如根据美国或外国法律构成证券或衍生工具的令牌; |
• | 更高的知名度、更长的运营历史、更大的用户基础和更大的市场份额; |
• | 更大的销售和营销预算和组织; |
• | 建立更多的营销、银行和合规关系; |
• | 更多的用户支持资源; |
• | 有更多的资源进行收购; |
• | 降低劳动力、合规、风险缓解和研发成本; |
• | 更大、更成熟的知识产权组合; |
• | 更多适用的许可证、登记或类似授权; |
• | 除了为加密货币交易提供便利外,还建立了核心商业模式,使它们能够以较低的利润率或亏损运营; |
• | 在某些司法管辖区以较低的合规成本和更大的灵活性探索新产品供应的业务;以及 |
• | 更多的财政、技术和其他资源。 |
如果我们无法成功竞争,或者如果竞争成功需要我们采取代价高昂的行动来应对竞争对手的行动,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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将现金转换为加密货币(反之亦然)涉及风险,这可能导致用户资产损失、用户纠纷和其他负债,这可能对我们的业务产生不利影响。
要在其底层区块链网络上拥有、转移和使用加密货币,一个人必须拥有与网络地址相关联的私钥和公钥对,通常被称为“钱包”。每个钱包都与一个唯一的“公钥”和“私钥”对相关联,每个对都是一个字母数字字符串。我们的移动应用程序允许我们的用户使用非托管数字钱包(可以由用户通过我们的移动应用程序创建)或输入任何其他数字钱包的信息来接收和转移比特币。此外,一些区块链网络可能需要提供与比特币进出用户钱包的任何转移相关的额外信息。在通过我们的移动平台将现金转换为比特币或转移比特币的过程中可能会发生许多错误,例如打字错误、错误或未能包括区块链网络所需的信息。例如,用户可能不正确地输入所需接收者的公钥。或者,用户可以将比特币转移到该用户不拥有、控制或持有私钥的钱包地址。此外,每个钱包地址只与创建它的底层区块链网络兼容。例如,比特币钱包地址只能用于发送和接收比特币。如果任何以太或其他加密货币被发送到比特币钱包地址,或者如果发生上述任何错误,用户发送的所有加密货币将永久且不可挽回地丢失,无法找回。我们已经遇到,并预计会遇到类似的事件与我们的用户。此类事件可能导致用户纠纷、对我们的品牌和声誉的损害、对我们的法律索赔以及财务责任,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。
与我们用户的纠纷可能会对我们的品牌和声誉以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
对于我们的产品和服务,我们不时地会受到与我们的用户有关的索赔和纠纷的影响,例如关于加密货币交易的执行和结算、欺诈性或未经授权的交易、账户接管、加密货币的存款和提款、我们的系统和服务的故障或故障,或与我们的产品和服务相关的其他问题。此外,犯罪诈骗犯的独创性可能会导致我们的用户受到持续的账户接管和身份欺诈问题的影响。虽然我们已经采取措施来发现和减少欺诈风险,但不能保证这些措施一定会成功,而且无论如何,都需要不断改进和优化,才能使不断演变的欺诈形式有效。不能保证我们会成功地发现和解决这些纠纷或在任何这些问题上为自己辩护,任何失败都可能导致与我们用户的关系受损,我们的品牌和声誉受到损害,以及巨额罚款和损害。在某些情况下,我们实施的检测和阻止欺诈的措施导致了糟糕的用户体验,包括我们的一些用户无法访问无限帐户,这增加了我们的用户支持成本,并可能加剧损害。我们可能会在赔偿用户方面产生巨大成本,例如,如果交易是未经授权的、错误的或欺诈性的。我们还可能招致解决和辩护索赔的巨额法律费用,即使是那些没有法律依据的索赔。如果我们被发现未能履行我们的监管义务,我们还可能失去我们的授权、注册或许可证,或者受到可能使未来运营成本更高、损害我们的增长能力并对我们的经营业绩产生不利影响的条件的制约。我们受到州、联邦和国际消费者保护机构的调查和执法行动,包括消费者金融保护局(CFPB)、联邦贸易委员会(FTC)、美国各州总检察长、加拿大消费者事务办公室和其他类似的美国和加拿大政府机构,每个机构都会监控用户对我们的投诉,并不时升级针对我们的调查和潜在执法事宜。
虽然我们与用户达成的某些协议包含带有集体诉讼豁免条款的仲裁条款,这可能会限制我们在集体诉讼中的风险敞口,但一些联邦、州和外国法院已经拒绝或可能拒绝执行其中的一个或多个条款,并且不能保证我们在未来或在任何给定案件中都会成功执行这些仲裁条款,包括集体诉讼豁免条款。立法、行政或法规方面的发展可能直接或间接禁止或
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限制争端前仲裁条款和集体诉讼豁免条款的使用。任何此类禁止、限制或停止使用此类仲裁或集体诉讼豁免条款都可能使我们面临额外的诉讼,包括额外的集体诉讼,并极大地限制我们避免暴露在集体诉讼中的能力。
与我们的非美国业务相关的许多风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们在美国和加拿大提供产品和服务,未来可能会在各个国际市场扩张。我们在国际市场上的增长能力和我们未来的业绩可能会受到许多因素的不利影响,包括:
• | 难以吸引足够数量的用户或零售合作伙伴,或对我们的产品和服务缺乏接受度; |
• | 未能预见竞争条件以及与服务提供商或其他市场参与者的竞争,这些服务提供商或其他市场参与者在当地市场拥有比我们更丰富的经验; |
• | 在不同文化、法律和习俗的环境中招聘和留住合格员工以及管理外国业务的困难; |
• | 距离、语言和文化差异造成的挑战,以及与国际业务有关的旅行、基础设施和其他资源的增加; |
• | 不符合适用的商务惯例,包括翻译成外语、文化背景和相关费用; |
• | 无法支持或与当地第三方提供商整合的任何能力或困难; |
• | 某些地区政治和经济条件的变化和潜在的不稳定,特别是最近非洲、中东、欧洲和其他地区的内乱、恐怖主义、政治动荡和经济不确定性; |
• | 限制某些国家的资金转账、转账和转账; |
• | 货币管制、新的货币采用和遣返问题; |
• | 监管要求或外交政策的变化,包括通过有损我们业务的国内或外国法律、法规和解释(包括但不限于支付、隐私、数据保护、信息安全和税收方面); |
• | 难以获得行业自律机构的认可; |
• | 可能增加的成本和强加给我们业务的额外监管负担,包括关税、制裁、罚款或其他贸易限制; |
• | 美国新制裁的改变或实施,导致某些国家的银行关闭,我们的资产最终冻结,对现有业务关系的不利影响,和/或在开展业务将违反此类制裁的情况下,对建立新的业务关系的限制; |
• | 遵守各种各样的法律法规的负担; |
• | 可能增加对流行病等公共卫生问题的接触,以及为解决这些问题而采取的相关行业和政府行动; |
• | 在收集和执法可能困难或成本高昂的外国司法管辖区,可能存在欺诈或被盗损失以及国际代表不遵守的情况; |
• | 减少对我们知识产权的保护; |
• | 不利的税收规则或贸易壁垒;以及 |
• | 未能成功管理我们对非美元汇率的敞口。 |
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未来,如果我们的收入有很大一部分是以美元以外的货币产生的,我们将面临与我们以非美元计价的收入价值变化相关的风险。由于美元和其他货币之间的汇率波动,这些波动的影响可能会对我们的运营结果或以美元报告的财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品和服务可能被利用来为欺诈、洗钱、赌博、逃税和诈骗等非法活动提供便利。如果我们的任何用户利用我们的业务进一步从事此类非法活动,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的产品和服务可能被利用来促进包括欺诈、洗钱、赌博、逃税和诈骗在内的非法活动。我们可能成为试图进行欺诈性转账的个人的具体目标,在某些情况下,我们可能很难或不可能发现和避免此类交易。将我们的产品和服务用于非法或其他非法目的可能会使我们面临索赔、个人和集体诉讼,以及政府和监管调查、起诉、执法行动、调查或请求,这些可能会导致我们的责任和声誉损害。此外,在一个司法管辖区可能合法的某些活动在另一个司法管辖区可能是非法的,而曾经合法的某些活动将来可能在同一司法管辖区被视为非法。因此,在检测和监测交易是否符合当地法律方面存在很大的不确定性和成本。如果用户因故意或无意违反任何司法管辖区的法律而被发现负有责任,我们可能会受到政府的调查、执法行动、起诉或以其他方式被追究协助或便利此类活动的次要责任。法律的修改也增加了对某些非法活动的汇款人的处罚,政府当局可能会不时考虑增加或增加处罚。政府当局可能寻求对涉及销售侵权或涉嫌侵权物品的汇款机构(包括我们)提起法律诉讼。任何威胁或由此产生的索赔都可能导致声誉损害,任何由此产生的负债、交易量损失或增加的成本都可能损害我们的业务。
此外,虽然法定货币可以被用来为非法活动提供便利,但加密货币相对较新,在许多司法管辖区,可能受到较轻的监管或在很大程度上不受监管。许多类型的加密货币都有一些特点,例如进行加密货币交易的速度,在没有受监管的中介机构参与的情况下进行交易的能力,跨多个法域进行交易的能力,某些加密货币交易的不可逆性,以及使这些交易匿名的加密技术,这使得加密货币容易被用于非法活动。美国联邦、州和外国监管机构和执法机构,如司法部、美国证券交易委员会、美国商品期货交易委员会(CFTC)、联邦贸易委员会或美国国税局(IRS),以及各州证券和金融监管机构,已经并将继续对涉嫌参与欺诈性计划或其他涉及加密货币的非法活动的个人和实体采取法律行动。为加密货币交易提供便利,包括那些模糊发送者和/或接收者身份的交易,可能会使我们面临更大的反洗钱和经济制裁法律法规产生的责任风险。
与许多金融服务企业一样,在反洗钱合规方面,我们面临着各种独特的挑战,这要求我们实施与银行或大型金融机构相比独特的合规计划。我们的自助服务亭在零售店面上运作,独立于店铺的核心业务运作,这就需要在自助服务亭自动收集所有了解您的客户和反洗钱的数据,而不需要任何人际互动。此外,试图保护这些交易的最终受益人的个人往往会多次从这些交易中转移资金。此外,在比特币从比特币仓库交付给用户之后,我们通常不会跟踪比特币发送到哪里,这可能会使用户更容易掩盖从我们购买的比特币的最终受益人或最终用途,特别是当那些希望实施欺诈或洗钱的人可能在不同的场合出示不同的或甚至是虚构的、伪造的或更改的身份证明时。
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虽然我们设计了我们的风险管理和合规框架来检测我们的潜在或现有用户进行的重大非法活动,但我们不能确保我们能够检测到我们平台上的所有非法或其他非法活动。如果我们的任何用户利用我们的平台进一步从事此类非法或其他非法活动,我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们未能留住现有用户或增加新用户,或者如果我们的用户降低了他们对我们的产品和服务的参与度,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。
我们的成功取决于我们留住现有用户和吸引新用户的能力,以增加对我们产品和服务的参与度。要做到这一点,我们必须继续提供领先的技术,并确保我们的产品和服务是安全、可靠和有吸引力的。我们还必须扩大我们的产品和服务,并在一个日益拥挤和对价格敏感的市场上提供有竞争力的交易和其他费用。我们不能保证我们将能够继续这样做,我们将能够留住现有用户或吸引新用户,或保持我们的用户参与度。许多因素都会对用户留存、增长和参与度产生负面影响,包括在以下情况下:
• | 我们未能提高我们品牌的知名度并成功地与其他公司的产品和价格竞争,或者如果我们的用户以其他方式越来越多地参与竞争产品和服务,包括那些由于监管原因我们无法提供的产品和服务; |
• | 我们没有推出新的和改进的产品和服务,或者如果我们推出了新的产品或服务,而这些产品或服务并不受欢迎; |
• | 我们未能成功识别并收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们业务的业务、产品或技术; |
• | 我们不支持新的和需求中的加密货币,或者如果我们选择支持负面声誉的加密货币; |
• | 对我们的产品和服务的质量或有用性的情绪发生变化,或对隐私、安全或其他因素的担忧,包括但不限于,宏观用户使用现金购买比特币的偏好的变化; |
• | 我们的产品和服务存在立法、监管机构或诉讼要求的不利变化; |
• | 我们没有维护现有的授权,也没有为我们的产品获得新的所需的授权、注册和许可证; |
• | 用户认为比特币和其他加密货币是一项糟糕的投资,或者在比特币或其他加密货币上遭受重大损失,可能不希望使用我们的产品和服务; |
• | 技术或其他问题阻碍我们以用户期望的速度、功能、安全性和可靠性交付我们的产品和服务,或者如果我们无法以其他方式赢得并保持用户的信任和信心; |
• | 发生网络安全事件、员工或服务提供商不当行为或其他不可预见的活动,给我们或我们的用户造成损失; |
• | 我们的收费模式有一些修改,包括任何法律或法规的改变或通过,这些法律或法规对我们向用户出售比特币的加价或我们能够向用户收取的单独统一交易费施加限制或限制,或者竞争对手修改他们的收费模式; |
• | 我们没有为我们的用户和零售合作伙伴提供足够的客户服务; |
• | 在我们的扩张目标国家,监管机构和政府机构对与加密货币相关的服务以及更广泛的数字金融系统表达了负面看法;或 |
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• | 我们或我们行业的其他公司是负面媒体报道或其他负面宣传的对象。 |
有时,这些因素中的某些因素会不同程度地对用户的留存、增长和参与度产生负面影响。如果我们无法保持或增加我们的用户基础和用户参与度,我们的收入和财务业绩可能会受到不利影响。用户留存、增长或参与度的任何下降都可能降低我们的产品和服务对用户的吸引力,这可能会对我们的收入、业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。如果我们的用户增长率放缓或下降,我们将越来越依赖于我们保持或提高用户参与度和货币化水平的能力,以推动收入增长。
我们的产品和服务可能受到消费者权益倡导团体、媒体或某些联邦、州和地方政府官员的负面影响,如果这些负面影响越来越多地被现有或潜在的新用户和/或我们的零售合作伙伴接受,或者导致我们向用户收取的费用受到限制或限制,我们的声誉可能会受到重大影响,再加上对我们费用模式的必要修改,可能会导致对我们产品和服务的需求减少,以及我们的交易量相应减少,所有这些都可能对我们的业务产生实质性的负面影响。
某些媒体报道断言,关于加密货币和相关交易和活动的法律和法规应该更广泛和更具限制性。在许多情况下,这些媒体报道可以侧重于向用户收取的费用,以及营销策略,据称这些费用往往高于银行或类似机构通常收取的费用,这些营销策略被指针对社会经济脆弱群体。与我们的售货亭相关的费用和营销策略不时被消费者权益倡导团体和媒体报道描述为掠夺性或辱骂,而没有讨论对用户的众多好处。如果我们的营销策略和/或费用结构的负面描述越来越多地被现有或潜在的新用户或我们的零售合作伙伴接受,对我们的产品和服务的需求可能会减少,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能快速有效地对这些特征做出反应,或者如果我们的收费模式发生了变化,包括任何对我们向用户出售比特币的加价施加限制或限制的法律或法规的改变或通过,我们可能会经历用户忠诚度和交易的下降,我们与零售合作伙伴的关系可能会受到影响,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的竞争对手的任何行为被用户、倡导团体、媒体或政府机构或实体质疑为滥用或掠夺性行为,都可能导致我们的产品和服务被视为非法或不适当的活动或商业行为,仅仅因为我们与此类竞争对手在相同的一般行业中运营。这种看法,无论是否准确,都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的战略和专注于提供高质量、合规、易于使用和安全的比特币相关服务,可能无法最大化短期或中期财务结果。
我们已经采取了,并预计将继续采取我们认为最符合我们用户和我们业务长期利益的行动,即使这些行动不一定会使短期或中期结果最大化。这些措施包括花费大量的管理、技术和法律努力来遵守适用于我们的产品和服务的法律和法规,并保护我们和我们用户的数据。例如,我们的合规人员成本每年约为200万美元。我们几乎所有与监管和合规相关的运营成本都与我们的交易量相关,主要是因为我们雇佣了越来越多的员工来支持我们的业务扩张。我们还专注于通过创新和开发行业领先的新产品和技术来推动与用户的长期接触。这些决定可能与短期和中期不一致
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我们股东的期望,可能不会产生我们预期的长期利益,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的自助服务亭或软件、信息技术系统或与我们业务相关的任何区块链网络的任何重大中断都可能导致用户或资金的损失,并对我们的品牌和声誉以及我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们吸引和留住用户以及发展业务的声誉和能力取决于我们以高水平的可靠性、可扩展性和性能运行我们的产品和服务的能力,包括每天处理和监控跨多个系统发生的交易的能力。我们的自助服务亭和软件、我们用户用比特币交易的能力以及我们在高水平上运营的能力,取决于我们访问支持比特币的区块链网络的能力,而区块链网络的访问取决于我们系统访问互联网的能力。此外,这种区块链网络的成功和持续运营将取决于计算机、矿工或验证器的网络及其持续运营,所有这些都可能受到服务中断的影响。
我们的自助服务亭以及某些加密货币和区块链网络时不时地、将来可能会经历因硬件和软件缺陷或故障、分布式拒绝服务和其他网络攻击、内部威胁、闯入、破坏、人为错误、破坏、地震、飓风、洪水、火灾和其他自然灾害、停电、电信服务中断、欺诈、军事或政治冲突、恐怖袭击、计算机病毒或其他恶意软件或其他事件而导致的服务中断或降级。此外,异常的交易或站点使用率可能会导致我们的自助服务亭以令人无法接受的缓慢速度运行,甚至出现故障。
如果我们的任何售货亭因任何原因中断,我们的产品和服务可能会出现故障,导致意外中断、响应时间变慢和用户交易执行和处理延迟、交易失败、不完整或不准确的会计、交易记录或处理、未经授权的交易、用户信息丢失、对有限用户支持资源的需求增加、用户索赔、向监管机构投诉、诉讼或执法行动。我们产品和服务的可用性、速度或功能的长期中断或降低可能会损害我们的业务。我们服务的严重或持续中断可能会导致当前或潜在用户认为我们的信息亭或软件不可靠,导致他们转向我们的竞争对手,或者避免或减少使用我们的产品和服务,并可能永久损害我们的声誉和品牌。此外,如果任何系统故障或类似事件对我们的用户造成损害,这些用户可以要求我们对他们的损失进行巨额赔偿,而这些索赔即使不成功,我们解决这些索赔也很可能是耗时和昂贵的。我们的Kiosk或软件的可靠性或安全性问题会损害我们的声誉,而损害我们的声誉和解决这些问题的成本可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
由于我们在某些司法管辖区是一家受监管的金融服务企业,中断已经造成,未来可能会导致监管审查,重大或持续的中断可能会导致巨额罚款和处罚,并对我们的业务做法进行强制性和代价高昂的改变,最终可能导致我们失去运营所需的现有执照或银行和其他关系,或者阻止或推迟我们获得业务可能需要的额外授权、注册或许可证。
此外,我们还在不断完善和提升我们的信息系统和技术。我们还依赖他人开发的技术,如果我们无法继续获得此类技术的许可证或替代类似技术的许可证,我们的业务可能会受到不利影响。新系统和新技术的实施复杂、昂贵、耗时,而且可能不会成功。如果我们未能及时和成功地实施新的信息系统和技术,或对现有信息系统和技术进行改进或升级,或者如果这些系统和技术没有按预期运行,可能会对我们的业务、内部控制(包括财务报告的内部控制)、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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银行和金融机构可能不向从事比特币和/或其他加密货币相关活动的企业提供银行服务,或可能切断对从事比特币和/或其他加密货币相关活动的企业的服务,或接受比特币作为支付方式,包括我们证券投资者的金融机构,因此我们可能面临交易对手风险。
尽管一些重要的美国银行和投资机构,如高盛、花旗集团、摩根大通、美国银行和贝莱德,已经表示他们计划开始允许他们的客户携带和投资比特币和其他加密货币,但银行对比特币和其他加密货币的接受和使用相对罕见,可能永远不会成为主流。事实上,许多从事比特币和/或其他加密货币相关活动的公司和个人一直无法找到愿意为他们提供银行服务的银行或金融机构。同样,作为对政府行动的回应,一些与比特币或其他加密货币相关的公司、个人或企业可能已经并可能继续停止在金融机构提供现有的银行服务,特别是在中国,监管机构对加密货币的反应一直是禁止其在中国内部进行普通消费者交易。我们也可能无法为我们的业务获得或维持这些服务。到目前为止,我们在寻找愿意向我们提供服务的银行或金融机构方面还没有遇到这样的问题,这些服务对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。许多为其他数字资产相关活动提供比特币和/或衍生品的企业在寻找愿意为其提供服务的银行和金融机构方面已经并可能继续面临困难,这可能会降低加密货币作为支付系统的有用性,损害公众对加密货币的看法,并可能降低加密货币的有用性,损害其未来的公众认知。
如果银行或金融机构关闭从事比特币和/或其他加密货币相关活动的企业的账户,公众对比特币或加密货币的看法可能会受到损害。这可能是由于合规风险、成本、政府监管或公众压力造成的。风险适用于证券公司、清算和结算公司、大宗商品交易所的国家股票和衍生品、场外交易市场和存托信托公司。这些或类似实体采用或实施类似的政策、规则或法规可能会对我们与金融机构的关系产生负面影响,并阻碍我们将比特币和其他加密货币转换为法定货币的能力。这些因素可能会对我们继续经营或执行我们的战略的能力产生重大不利影响,最终可能对我们的业务、前景或运营产生重大不利影响,并损害投资者。
由于不熟悉以及与加密货币相关业务相关的一些负面宣传,现有和潜在用户可能会对加密货币相关产品和服务失去信心,这可能会对我们的业务产生负面影响。
加密货币及相关产品和服务相对较新。我们的许多竞争对手没有许可证,不受监管,在没有任何政府当局监督的情况下运营,也没有向公众提供有关其所有权结构、管理团队、公司实践、网络安全和监管合规性的重要信息。因此,用户和普通公众可能会对加密货币业务失去信心,包括像我们这样受监管的业务。
自数字金融系统诞生以来,许多加密货币企业因欺诈、操纵做法、业务失败和安全漏洞而被起诉、调查或关闭。在其中许多情况下,这些企业的客户没有得到赔偿或赔偿损失。像我们这样的大企业是黑客和恶意软件更具吸引力的目标,也更有可能成为监管执法行动的目标。例如,2019年5月,全球最大的平台之一Binance遭到黑客攻击,导致约4,000万美元的损失;2021年2月,Bitfinex与纽约州就Bitfinex涉嫌滥用超过800.0美元客户资产的长期法律纠纷达成和解。此外,在2022年上半年,主要加密货币借贷平台宣布破产,导致人们对数字金融系统的参与者失去信心,并在更广泛的范围内围绕加密货币进行负面宣传。
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此外,有报告称,加密货币企业上的大量加密货币交易量是捏造和虚假的,特别是位于美国境外的不受监管的企业。此类报告可能表明,加密货币商业活动的市场比人们想象的要小得多。
我们已经并可能在未来进行收购、战略投资、伙伴关系或关系、进入新业务、合资企业、资产剥离和其他交易,这些交易可能无法实现战略目标、扰乱我们的持续运营或导致经营困难、转移管理层的注意力、负债和支出、损害我们的业务,并对我们的运营结果产生负面影响。
在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论并评估可能的收购、战略投资、合作伙伴关系和关系、进入新业务、合资企业、资产剥离和其他交易的机会。我们过去曾收购或投资于,并将继续寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩大我们业务的业务、技术或其他资产,包括收购与我们现有产品和服务相邻或之外的新业务线。随着我们的发展,我们收购的速度和规模可能会加快,可能会包括比历史上更大的收购。确定、评估和谈判潜在的收购或战略投资交易可能会转移管理层的注意力,并产生各种费用,无论此类交易是否最终完成。不能保证我们会成功地发现、谈判和完成有利的交易机会。除了交易和机会成本外,这些交易还涉及巨大的挑战和风险,无论此类交易是否完成,其中任何一项都可能损害我们的业务并对我们的运营结果产生负面影响,包括以下风险:
• | 这笔交易可能不会推进我们的业务战略,或可能损害我们的增长或盈利能力; |
• | 我们可能无法及时或根本不能获得所需的监管批准或以其他方式满足拟议交易的成交条件; |
• | 这笔交易可能会让我们承受额外的监管负担,以潜在意想不到的和严重负面的方式影响我们的业务; |
• | 我们可能无法实现令人满意的投资回报或增加收入; |
• | 我们在整合被收购企业的技术、IT或企业系统、文化或管理人员或其他人员方面可能遇到困难,也可能不会成功; |
• | 我们可能产生大量收购成本和过渡成本,包括与假设被收购企业的持续费用有关的成本; |
• | 我们可能不会在预期的时间内实现交易的预期收益或协同效应,或者根本不实现; |
• | 我们可能无法留住关键人员; |
• | 被收购的企业或我们投资的企业可能没有足够的控制、流程和程序来确保遵守法律法规,包括与数据隐私、数据保护和信息安全有关的法律法规,并且我们的尽职调查过程可能无法发现合规问题或其他责任; |
• | 被收购企业的技术堆栈可能会增加复杂性、资源限制和遗留技术挑战,使实现这种适当的控制、流程和程序变得困难和耗时; |
• | 在收购或投资企业之前,我们可能无法识别或评估某些负债、缺陷或其他情况的大小,这可能会导致额外的财务、 |
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法律、监管或税务风险,并可能使我们面临额外的控制、政策、程序、责任、诉讼、合规或补救成本,或对我们的业务、经营结果或财务状况的其他不利影响; |
• | 我们可能很难进入新的细分市场或新的地理区域; |
• | 我们可能无法留住被收购企业的用户、供应商和合作伙伴; |
• | 交易可能引发诉讼或监管行为; |
• | 在我们收购或可能与之合并或合作的公司中,可能存在与未发现的安全漏洞、网络攻击或安全漏洞或事件相关的风险; |
• | 我们的业务和我们收购的业务的国际活动可能有适用于当地和外国的法规;以及 |
• | 收购可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生。 |
此外,在未来,我们可能会选择剥离某些业务、产品或服务。如果我们决定出售资产或业务,我们可能很难及时获得我们可以接受的条款,或者根本不能。此外,我们可能会遇到分离部分或全部业务的困难,导致收入损失或利润率受到负面影响,或者我们可能无法实现预期的战略和财务利益。此类潜在交易还可能延迟我们战略目标的实现,导致我们产生额外费用,扰乱用户或员工关系,并使我们面临意外或持续的义务和责任,包括由于我们的赔偿义务。此外,在资产剥离的悬而未决期间,我们可能面临诸如要剥离的业务下降、员工、用户或供应商的流失以及交易可能无法完成等风险,这些风险中的任何一项都将对要剥离的业务和我们保留的业务产生重大不利影响。如果资产剥离因任何原因没有完成,我们可能无法以相同的条件找到另一位买家,我们可能已经产生了巨大的成本,而没有相应的好处。
合资企业和少数股权投资本质上涉及对业务运营的较小程度的控制,从而潜在地增加了与合资企业或少数股权投资相关的财务、法律、运营、监管和/或合规风险。此外,我们可能依赖于合资伙伴、控股股东、管理层或其他控制他们的个人或实体,他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。合资伙伴、控股股东、管理层或控制他们的其他个人或实体的业务决定或其他行动或不作为可能对我们的投资价值产生不利影响,导致对我们的诉讼或监管行动,并可能以其他方式损害我们的声誉和品牌。
如果我们无法准确预测比特币的需求,并充分管理我们的比特币余额和售货亭库存,我们的业务可能会受到损害。
我们广泛地投资于我们的业务,这些投资在一定程度上是由我们对比特币未来成功的预期推动的。无法正确预测比特币的成功可能会损害我们的业务。例如,我们必须根据我们对比特币以及我们的产品和服务的未来需求的估计来预测Kiosk的库存需求和费用,并充分提前向我们的第三方供应商下达Kiosk的订单。此外,我们必须预测对比特币的需求,以便将我们持有的比特币维持在足以满足客户需求的水平,同时将持有比特币的可能性降至最低,这可能会让我们面临价格大幅波动的风险。我们准确预测比特币需求的能力,以及我们的产品和服务,可能会受到许多因素的影响,包括对比特币或我们竞争对手的产品或服务的需求的增加或减少,一般市场或经济状况的变化,以及企业关闭。
如果我们低估了对我们产品或服务的需求,我们的检查亭的供应商可能无法提供足够的数量来满足需求,我们可能会遇到可供部署的检查亭短缺的情况。如果
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我们高估了对我们的产品和服务的需求,我们可能会购买或租赁多余的售货亭,而多余的售货亭可能会过时或过时,这可能会导致减记或注销,并以折扣价格出售多余的售货亭,这可能会对我们的运营业绩和业务产生负面影响。
加密货币余额,包括我们为我们自己的账户维护的加密货币余额或可能为我们维护的加密货币余额,以及对加密货币的任何投资,都会受到市场价格波动、减值和其他损失风险的影响。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们分别拥有约80万美元和50万美元的加密货币。加密货币的价格一直高度波动,未来可能会继续波动,包括各种相关风险和不确定性的结果。例如,加密货币的流行是一个相对较新的趋势,投资者、消费者和企业对加密货币的长期采用仍然不确定。缺乏物理形式,依赖技术进行创建、存在和交易验证,以及权力下放,可能会使加密货币的完整性受到恶意攻击和技术过时的威胁。我们目前不再持有任何加密货币作为投资,如标题下所述。业务-我们的产品“我们持有比特币只是为了运营目的。如果我们持有的比特币的市场价值相对于购买价格继续下降,我们的财务状况可能会受到不利影响。
此外,根据适用的会计规则,加密货币被视为无限期生存的无形资产,这意味着在收购后的任何时间,其市值低于此类资产的账面价值将要求我们确认减值费用,而我们可能不会向上修正任何市场价格上涨,直到出售,这可能对我们在发生此类减值的任何时期的经营业绩产生不利影响。我们已经记录了几笔这样的减值费用。如果未来适用的会计规则发生变化,要求我们改变对加密货币的核算方式,可能会对我们的财务业绩和我们A类普通股的市场价格产生实质性的不利影响。
由于我们的软件、硬件和系统中未检测到的错误、产品缺陷、开发延迟,或由于安全漏洞或事件或管理这些系统时的人为错误,我们的产品和服务可能无法按预期运行,这可能会损害用户或第三方关系,降低我们的潜在盈利能力并使我们承担责任,并对我们的业务产生实质性和负面影响。
我们的软件、硬件、系统和流程可能包含未检测到的错误或漏洞,这些错误或漏洞可能会对我们的业务产生重大不利影响,特别是在此类错误或漏洞未被快速检测和补救的情况下。我们在面向用户的软件和硬件、内部系统以及与第三方系统的技术集成中不时发现缺陷,未来可能会引入新的错误或漏洞。如果我们的软件、硬件或系统存在这样的错误或缺陷,我们可能面临负面宣传、政府调查和诉讼。此外,我们依赖位于美国以外的有限数量的零部件和产品供应商来生产我们的产品。如果我们售货亭的制造存在缺陷,我们可能会面临类似的负面宣传、调查和诉讼,供应商可能不会完全赔偿我们因此而遭受的任何财务或其他责任。随着我们的硬件和软件服务的规模和复杂性不断增加,以及我们将新收购的子公司与不同的技术堆栈和实践整合在一起,这些风险可能也会相应增加。
此外,我们还提供产品和服务更新以及功能增强的增量版本,这增加了出错的可能性。由外部或内部参与者造成的任何错误、数据泄露、安全漏洞或事件、服务中断或产品或服务的其他性能问题都可能损害我们的声誉和业务。软件和系统错误或人为错误可能会延迟或阻碍付款结算、导致过度结算、导致报告错误、阻止我们收取基于交易的费用,或对我们为用户提供服务的能力产生负面影响。同样,可能由黑客或其他人的网络攻击、计算机病毒、蠕虫
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勒索软件、其他恶意软件程序、安全漏洞、员工或服务提供商盗窃、滥用或疏忽、网络钓鱼、身份盗窃或泄露凭据、拒绝服务攻击或其他原因可能会影响我们的业务并扰乱我们产品或服务的正常运行、导致错误、允许丢失或不可用、未经授权访问或披露我们或我们用户的专有、机密或其他敏感信息,以及其他破坏性后果。上述任何问题都可能导致重新设计和重新分销我们的产品的代价高昂且耗时的努力,引发监管查询和调查,并导致诉讼和其他责任和损失,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
网络安全威胁的频率和复杂性继续增加;成功的网络安全攻击可能会中断或扰乱我们的信息技术系统,或者导致机密或受保护数据的丢失,这可能会扰乱我们的业务,迫使我们招致过高的成本,造成声誉损害,并对我们的业务造成不利影响。
我们信息系统的规模和复杂性使此类系统可能容易受到服务中断、员工或供应商的疏忽或故意行为造成的安全漏洞,或恶意第三方的攻击。这类袭击的复杂程度越来越高,而且是具有广泛动机和专业知识的团体和个人实施的。虽然我们在保护数据和信息技术方面进行了投资,但不能保证我们的努力将防止或迅速发现服务中断或安全漏洞。我们维持网络责任保险;然而,该保险可能不足以覆盖因我们的系统中断或被破坏而可能导致的财务、法律、商业或声誉损失。对我们系统的任何此类中断或破坏都可能对我们的业务运营产生不利影响,并导致关键或敏感机密信息或知识产权的丢失,并可能对我们造成财务、法律、商业和声誉损害。
涉及我们、我们的代理人或其他合同对手方的诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或罚款,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们一直受到指控和投诉,个人或实体利用我们的产品和服务进行欺诈转账,以及某些洗钱活动,这可能导致罚款、处罚、判决、和解和诉讼费用。我们也不时地成为与我们的业务相关的诉讼的对象。这些指控、投诉、索赔和诉讼的结果是无法预测的。有关与我们业务相关的诉讼的更多信息,包括CANACCORD索赔(如本文所定义),请阅读本注册声明中标题为“商业广告-法律诉讼.”
监管和司法程序以及与正在进行的诉讼相关的潜在不利发展可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。诉讼和调查也可能带来负面宣传,可能会降低第三方和消费者对我们产品和服务的使用和接受程度。此外,我们的业务可能成为集体诉讼的对象,包括证券诉讼、监管诉讼和调查以及其他一般诉讼。集体诉讼的结果,包括证券诉讼、监管诉讼和调查以及其他诉讼,很难评估或量化,但可能包括巨额罚款和费用,以及所需授权、注册或执照的撤销或批准地位的丧失,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果或用户对我们业务的信心产生重大不利影响。在这些诉讼、诉讼或调查中的原告或监管机构可能要求追回非常大的或不确定的金额,这些诉讼的规模可能在很长一段时间内都是未知的。为未来的诉讼或调查辩护或达成和解的成本可能会很高。此外,涉及第三方的不当活动、诉讼或调查可能会对我们的业务运营或声誉造成不利影响,即使我们没有直接参与。
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主要银行倒闭或持续的金融市场流动性不足,或我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性不足,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果金融市场流动性持续恶化,以及我们的清算、现金管理和托管金融机构的流动性持续恶化或倒闭,我们将面临一定的风险。尤其是:
• | 我们可能无法及时获取存款账户中的资金。任何由此产生的获得其他流动性来源或短期借款的需求都将增加我们的成本。任何延迟或无法与用户或我们的合同对手方结算交易都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。 |
• | 如果发生重大银行倒闭或其他不利的金融事件,影响我们的现金、现金等价物和有息存款的持有地,我们可能面临收回这些存款的重大风险。截至2023年6月30日,我们的2740万美元现金、现金等价物和有息存款中,约有50万美元不受损失保险保护,或超过银行存款保险限额。 |
• | 此外,为促进在Gemini Trust Company,LLC(“Gemini”)经营的加密货币交易所购买比特币的过程,我们维持任何一天预期比特币购买所需的最低美元余额,所有或部分比特币可能不受损失保险保护。 |
• | 我们现有的债务融资协议是我们公司交易和流动性需求的资金来源。如果参与我们债务融资协议的任何贷款人不能或不愿意履行其对我们的贷款承诺,我们的短期流动资金和从事企业交易(如收购)的能力可能会受到不利影响;以及 |
• | 我们可能无法以优惠的条件从金融机构或机构投资者那里借款,这可能会对我们实施增长战略和为关键战略举措提供资金的能力产生不利影响。 |
如果金融流动性恶化,我们不能保证不会对我们获得资本的能力以及我们的业务、财务状况和经营结果产生负面影响,这种影响可能是实质性的。
我们最近的快速增长,包括我们的交易量,可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估我们的未来前景,并可能增加我们不会成功的风险。
我们的收入在2022年约为6.468亿美元,2021年约为5.49亿美元。此外,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的收入分别为1.975亿美元和1.679亿美元。此外,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,我们的收入分别为3.611亿美元和3.224亿美元。从截至2021年12月31日到2022年12月31日的几年里,我们的交易量实现了显著增长。此外,从截至2022年6月30日的三个月和六个月到截至2023年6月30日的同期,我们的平均交易规模都出现了增长。然而,即使我们的交易量继续增加,我们预计未来我们的增长率将会下降,这是多种因素的结果,包括我们的业务规模不断扩大、新进入市场的公司以及BTM运营商行业的成熟。我们交易量的整体增长取决于多个因素,我们可能无法成功完成目标,这使得我们很难预测未来的经营业绩。如果我们用来规划业务的假设是不正确的,或者随着市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持或增长交易量,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利。此外,如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述因素相关的风险和困难,以及本文件其他部分所述的风险和困难风险因素“部分,我们的增长速度将受到不利影响。您不应依赖我们之前任何季度或年度的业绩作为我们未来交易量或收入增长的任何指示。
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加密货币网络和其他加密货币代表着一个新的、快速变化的行业,它们的进一步发展和接受受到各种难以预测和评估的因素的影响。数字资产系统的开发或接受的放缓或停止可能会对我们的投资产生不利影响。
除其他外,可用于买卖商品和服务的加密货币是一个新的、快速发展的行业,具有高度的不确定性。影响数字资产行业以及数字资产网络进一步发展的因素包括:
• | 加密货币的采用和使用在全球范围内持续增长; |
• | 政府和准政府对加密货币及其使用的管制,或对数字资产网络或类似加密货币系统的访问和运作的限制或管制; |
• | 维护和开发加密货币网络的开源软件协议; |
• | 消费者人口结构以及公众品味和偏好的变化; |
• | 购买和销售商品和服务的其他形式或方法的可用性和受欢迎程度,包括使用法定货币的新手段; |
• | 与加密货币有关的一般经济条件和监管环境;以及 |
• | 监管机构关注加密货币和数字证券的影响以及与这种监管监督相关的成本。 |
数字资产网络的受欢迎程度或接受度下降,可能会对对美国的投资产生不利影响。
我们现在或未来可能会受到加密资产市场中断带来的风险的影响。此类风险可能会导致以下问题,其中包括:
• | 在美国持有的投资折旧,包括我们公开交易的股票价格的折旧; |
• | 减少用户对我们产品和服务的需求; |
• | 我们面临的融资风险,包括与我们获得股权和债务融资的能力有关的风险; |
• | 我们持有的加密资产的损失或减值增加; |
• | 涉及我们或我们的关联公司或与我们有业务往来的其他第三方的法律程序和政府调查;或 |
• | 由于近期或未来密码市场中断对我们的用户、供应商或其他交易对手造成的任何不利影响,给我们的业务带来的间接风险。 |
此外,尽管我们与最近的密码市场事件没有直接联系,但鉴于密码资产市场最近的扰乱或未来的任何扰乱,我们仍可能因与加密货币行业的联系而遭受声誉损害。具体地说,最近这些市场扰乱和对未来潜在扰乱的猜测引发的负面宣传,仅仅是因为与该行业的联系,就增加了我们声誉损害的风险。
此外,未来任何导致比特币兴趣整体下降的市场混乱都可能损害我们的业务。加密货币的普及是一个相对较新的趋势,投资者、消费者和企业对加密货币的长期采用仍不确定。
用户交易的数量和我们的交易量部分取决于比特币的价格,以及相关的比特币购买、出售和交易需求,这可能是历史上一直存在的
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挥发性。如果这样的价格下降,用户交易数量或我们的交易量可能会减少。因此,任何此类下降,或比特币价格或加密货币市场流动性的任何下降,都可能导致我们的总收入下降,因为对我们产品和服务的需求相应减少。包括比特币在内的任何加密货币的价格和交易量都受到重大不确定性和波动性的影响,这取决于若干因素,如本节小标题下的其他部分所讨论的那样。-我们的交易量可能在一定程度上取决于我们出售的比特币的价格,比特币的价格可能会波动。如果这些价格下降,用户交易量可能会减少,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。“
影响金融服务业的不利事态发展,例如涉及流动性、违约或金融机构或交易对手方不履行义务的实际事件或担忧,可能会对我们当前和预计的业务运营、我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融机构、交易对手或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧或传言,过去曾发生,未来可能会导致整个市场的流动性问题。例如,2023年3月10日,硅谷银行(SVB)被加州金融保护和创新部关闭,后者任命联邦存款保险公司(FDIC)为接管人。同样,2023年3月12日,签名银行公司(Signature Bank Corp.)和银门资本公司(Silvergate Capital Corp.)分别被卷入破产管理程序。尽管美国财政部、美国联邦储备委员会和联邦存款保险公司在一份声明中表示,SVB的所有储户在关闭仅一个工作日后就可以提取他们的所有资金,包括无保险存款账户中的资金、信贷协议下的借款人、信用证和某些其他带有SVB、签名或FDIC接管的其他金融工具的金融工具,但联邦存款保险公司可能无法提取其项下的未提取金额。虽然吾等并非任何重大信用证或任何其他具SVB、Signature或任何其他金融机构目前正在接受接管的金融机构下的借款人或任何其他此类票据的一方,亦不是与该等机构订立的任何信贷协议下的借款人或一方,但如果吾等订立任何该等票据,而吾等的任何贷款人或该等票据的交易对手将被接管,吾等可能无法取得该等资金。此外,如果我们的任何合作伙伴、供应商或与我们有业务往来的其他方无法根据此类工具或与此类金融机构的贷款安排获得资金,这些各方向我们支付债务或达成要求向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。在这方面,SVB信贷协议和安排的交易对手,以及第三方,如信用证受益人(等),可能会受到SVB关闭的直接影响,以及更广泛的金融服务业对流动性担忧的不确定性。类似的影响过去也曾发生过,例如在2008年至2010年的金融危机期间。
通货膨胀和利率的快速上升导致之前发行的利率低于当前市场利率的政府债券的交易价值下降。尽管美国财政部、联邦存款保险公司和联邦储备委员会已经宣布了一项计划,向以金融机构持有的某些此类政府证券为担保的金融机构提供高达25亿美元的贷款,以降低出售此类工具可能造成的潜在损失的风险,但金融机构对客户提款的广泛需求或金融机构对即时流动性的其他流动性需求可能会超出该计划的能力。此外,我们定期在第三方金融机构保持超过FDIC标准保险限额的现金余额,并且不能保证美国财政部、FDIC和联邦储备委员会在未来此类银行或金融机构关闭时提供未投保资金的渠道,或它们是否会及时这样做。
我们获得资金来源和其他信贷安排的机会,足以为我们目前和预计的未来业务运作提供资金或资本化,可能会受到影响我们、我们直接与之订立信贷协议或安排的任何金融机构或金融机构的影响。
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服务业或一般经济。除其他外,这些因素可能包括流动性紧张或失败、履行各类金融、信贷或流动资金协议或安排下的义务的能力、金融服务业或金融市场的中断或不稳定,或对金融服务业公司前景的担忧或负面预期。这些因素可能涉及与我们有金融或业务关系的金融机构或金融服务业公司,但也可能包括涉及金融市场或金融服务业的一般因素。鉴于最近金融服务业的不稳定,我们没有对我们的银行合作伙伴和相关交易对手的政策和做法进行实质性的修改或更新。
涉及一个或多个这些因素的事件或担忧的结果可能包括对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和运营结果产生的各种重大不利影响。这些风险包括但不限于以下风险:
• | 延迟获得存款或其他金融资产或未投保的存款或其他金融资产的损失; |
• | 无法获得信贷安排或其他营运资金来源; |
• | 潜在或实际违反合同义务,要求我们维持信用证或其他信贷支持安排;或 |
• | 终止现金管理安排和/或延迟获得或实际损失受现金管理安排制约的资金。 |
此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款,包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条款获得融资,甚至根本不融资。除其他风险外,任何可用资金或现金和流动性资源的减少都可能对我们履行运营费用或其他义务(财务或其他方面)的能力造成不利影响,导致违反我们的财务和/或合同义务,或导致违反联邦或州工资和工时法。上述任何影响,或由上述因素或其他相关或类似因素所导致的任何其他影响,均可能对我们的流动资金及我们当前及/或预期的业务营运、财务状况及营运业绩产生重大不利影响。
此外,宏观经济或金融服务业的任何进一步恶化都可能导致我们的合作伙伴、供应商或供应商的亏损或违约,进而可能对我们当前和/或预期的业务运营以及运营结果和财务状况产生重大不利影响。例如,合作伙伴可能在到期时无法付款、根据与我们的协议违约、破产或宣布破产,或者供应商可能决定不再作为客户与我们打交道。此外,供应商或供应商可能会受到上述任何流动性或其他风险的不利影响,这些风险可能会对我们造成重大不利影响,包括但不限于延迟获得或失去获得未投保存款的机会,或失去利用涉及陷入困境或破产的金融机构的现有信贷安排的能力。任何合作伙伴、供应商或供应商的破产或资不抵债,或任何合作伙伴未能在到期时付款,或合作伙伴、供应商或供应商的任何违约或违约,或任何重大供应商关系的丧失,都可能导致我们遭受重大损失,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们不能充分保护我们的品牌以及与我们现有的和任何新的或增强的产品和服务相关的知识产权,或者如果我们侵犯了他人的权利,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的品牌对我们的业务很重要。我们利用在我们运营的国家的商标注册和其他工具来保护我们的品牌。如果我们不能充分保护我们的品牌,我们的业务将受到损害,我们的品牌价值将因此而缩水。
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我们依靠专利法、商标法和版权法、商业秘密保护和保密以及许可协议来保护与我们的产品和服务相关的知识产权。我们还调查第三方的知识产权,以防止我们侵犯这些权利。我们可能会受到第三方的索赔,指控我们侵犯了他们的知识产权或挪用了其他专有权。我们可能被要求花费资源为此类索赔辩护或保护和监督我们自己的权利,包括维护费以及与发送和回复要求函以及行政诉讼或诉讼相关的费用。我们不能确定任何此类指控的结果。我们的一些知识产权可能不受知识产权法律的保护,特别是在外国司法管辖区。
失去我们的知识产权保护,无法确保或执行知识产权保护,或无法成功抗辩知识产权侵权索赔,可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。
BitAccess向其他BTM运营商提供操作软件来运行他们的机器,这可能导致访问我们竞争对手的运营信息,使我们具有反竞争优势,如果没有足够的控制措施,可能会导致更高的诉讼风险。
BitAccess为多家BTM运营商提供操作软件。通过收购BitAccess,我们向一些竞争对手提供软件。如果一方(无论是内部、外部、附属公司或无关的第三方)能够绕过我们或我们向其提供软件的竞争对手的数据安全系统,或从事网络攻击,则该方可能获得我们竞争对手的专有信息,丢失、被盗或无法访问,未经授权访问或不当使用或披露我们竞争对手的数据和/或我们竞争对手运营的重大中断。此外,如果没有足够的控制措施,或者如果我们没有实施足够的数据安全实践,或未能遵守我们的政策,或者遭受网络或其他安全漏洞,我们竞争对手的信息可能会被不正当地访问、使用或披露(即使是无意中)。如果发生上述任何一种情况,我们可能会看到我们竞争对手的运营情况,这可能会给我们带来不公平的反竞争优势。因此,我们可能会被指控在我们的业务运营中侵犯、挪用或其他侵犯我们竞争对手或其他第三方的知识产权,包括使用我们竞争对手或其他第三方的知识产权或我们内部开发或获得的知识产权和技术。因此,这可能会导致未来更高的诉讼风险。我们维持全面的保单组合,以履行我们的法律义务并承保业务中的已知风险,但我们不知道这些保单下的承保范围和免赔额是否足以保护我们免受上述风险的影响。
我们受到经济和地缘政治风险、商业周期以及消费者、企业和政府支出总体水平的影响,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
加密货币支付技术行业严重依赖于消费者、企业和政府支出的总体水平。我们暴露在影响消费者信心、支出、可自由支配收入和消费者购买习惯变化的一般经济条件下。我们所在市场的总体经济状况持续恶化、供应链中断、通胀压力或利率波动可能会减少对加密货币和基于加密货币的服务的需求,从而减少交易量,从而对我们的财务业绩产生不利影响。交易量的减少可能会导致我们的收入和利润减少。
经济低迷可能会迫使零售商或金融机构关闭或申请破产保护,导致我们的收入和收益下降。我们还有一定数量的固定成本,如租金、偿债和工资,这可能会限制我们快速调整成本和应对业务和经济变化的能力。经济状况的变化也可能对我们未来的收入产生不利影响。
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和利润,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流造成实质性不利影响。
此外,我们的业务、增长、财务状况或经营结果可能受到以下因素的严重不利影响:一个国家或地区经济状况的不稳定或变化;通货膨胀;法律或法规的变化或现有法律或法规的解释的变化,无论是由于政府的更迭还是其他原因;由于实际或潜在的政治或军事冲突,在一个国家或地区开展业务的难度增加;或者美国或外国政府采取的行动可能限制我们在外国或与某些外国个人或实体进行业务交易的能力。增加关税或其他限制可能导致全球贸易放缓,这可能会降低消费者或企业的信心,并减少美国国内外的消费者、政府和企业支出,这可能会对我们的业务产生不利影响。与气候相关的事件,包括极端天气事件和自然灾害及其对美国或国际关键基础设施的影响,可能会对我们的运营、用户或第三方供应商产生类似的不利影响。
我们依赖于主要的移动操作系统和第三方平台。如果Google Play、Apple App Store或其他平台阻止用户下载我们的移动应用程序,我们的增长能力可能会受到不利影响。
我们依赖第三方平台来分销某些产品和服务。我们的移动应用程序通过Apple App Store和Google Play Store作为免费应用程序提供。Google Play Store和Apple App Store是全球应用程序分发平台,也是我们移动应用程序的主要分发渠道。因此,我们的移动应用程序的推广、分发和运营受各自平台针对应用程序开发人员的条款和政策的制约,这些条款和政策非常宽泛,可能会经常发生变化和重新解释。
我们访问这些分发平台的条款和条件可能包含与加密货币相关的限制,这些限制可以被广泛解释,如果被解释为包含我们的移动应用程序的功能,可能会限制可以提供的服务的性质和范围。如果我们的产品和服务被发现违反了任何此类条款和条件,我们可能无法再通过此类第三方平台提供我们的产品和服务。不能保证第三方平台将继续支持我们的移动应用程序,或者用户将能够继续使用我们的产品和服务。第三方平台的任何更改、错误、技术或监管问题、我们与移动制造商和运营商的关系,或他们服务条款或政策的更改,都可能降低我们应用程序的功能,降低或取消我们分发应用程序的能力,给予竞争产品和服务优惠待遇,限制我们提供高质量产品的能力,或者收取费用或其他费用,任何这些都可能影响我们产品和服务的使用,并损害我们的业务。
如果比特币的矿工或验证者要求高昂的交易手续费,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
挖掘器和验证器是操作一台或一组计算机的个人或实体,这些计算机将新事务添加到块中,并验证其他挖掘器创建的块。矿工收取交易费,并为他们的服务获得新的代币奖励,这种费用和回报可能是不可预测的。当用户从售货亭购买比特币时,在底层区块链网络上处理取款交易所产生的矿工费用是交易成本的固有组成部分。如果任何区块链网络上的矿工获得的区块奖励不足以激励矿工,矿工可能会要求更高的交易费,或者串通拒绝较低的交易费,迫使用户支付更高的费用。虽然我们通常试图将矿工费用转嫁给我们的用户,但我们可能会不时发生与更高的矿工费用相关的利润率下降,超过我们向用户收取交易费时的预期,从而对我们的经营业绩造成不利影响。
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我们依赖搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台来吸引相当一部分的用户,如果这些搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台改变它们的列表或广告政策,或者提高它们的定价或遇到问题,可能会限制我们吸引新用户的能力。
许多用户通过谷歌等互联网搜索引擎以及社交网站和其他基于网络的平台上的广告找到我们的网站和信息亭。如果我们的排名不那么突出或因任何原因未能出现在搜索结果中,我们的移动应用程序的下载量以及对我们网站和信息亭的访问量可能会大幅下降,我们可能无法取代这些流量。搜索引擎不时修改他们的算法,试图优化他们的搜索结果。如果我们算法列表所依赖的搜索引擎修改了他们的算法,我们可能会在搜索结果中不那么突出或根本不出现,这可能会导致我们网站或信息亭的流量减少,我们可能无法取代它们。此外,如果Google AdWords等搜索引擎营销服务的成本增加,我们可能会产生额外的营销费用,我们可能会被要求将更大比例的营销支出分配给这个渠道,或者我们可能被迫尝试用另一个渠道来取代它(如果价格合理,可能无法获得),我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外,竞争对手未来可能会竞标我们用来推动网站流量和与现有和潜在用户互动的搜索词。这样的行动可能会增加我们的营销成本,并导致我们网站的流量或我们的应用程序和信息亭的使用减少。此外,搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台可能会不时改变其广告政策。如果这些政策的任何变化延迟或阻止我们通过这些渠道进行广告,可能会导致我们网站的流量减少或我们的应用程序和信息亭的使用减少。此外,新的搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台可能会在特定的司法管辖区或更广泛的范围内发展,以减少现有搜索引擎、社交网站和其他基于网络的平台上的流量。此外,使用Alexa、Google Assistant、Cortana或Siri等语音识别技术可能会减少搜索引擎的流量,可能会减少我们网站的流量或我们的应用程序和信息亭的使用。如果我们不能通过广告或其他方式获得知名度,我们的网站、移动应用程序或信息亭可能无法实现显著的流量。
与政府监管和隐私事务有关的风险
任何未能获得或维护必要的汇款登记和许可证的情况都可能对我们的运营产生不利影响。
我们目前在获得必要许可证的州运营,只要这些州的法律和法规明确表明需要许可证,或者州监管机构建议我们需要许可证才能运营。在美国,我们在美国财政部金融犯罪执法网络(“FinCEN”)注册为货币服务企业,目前还获得在阿拉巴马州、阿拉斯加州、康涅狄格州、佛罗里达州、内华达州、新墨西哥州、罗德岛州、佛蒙特州、华盛顿州、波多黎各和哥伦比亚特区的货币转发器牌照。在加拿大,我们作为一家货币服务企业在加拿大金融交易和报告分析中心注册。我们已经向纽约州金融服务部(“NYDFS”)申请了比特币许可证,并在肯塔基州和俄亥俄州有货币传送器许可证申请待决。我们目前还在我们认为不需要或相关司法机构通知我们不需要获得货币传送器许可证或任何其他所需许可证的州开展业务。这一信念是基于我们对适用法律法规的分析和/或我们与相关司法管辖区监管机构的沟通。我们计划根据需要在其他司法管辖区申请货币传送器或虚拟货币牌照或同等牌照。当我们获得额外的许可证时,我们可能被要求承担大量费用来遵守额外的州或司法管辖区的要求。如果我们的许可证没有续签,我们在选择申请许可证的其他州或司法管辖区被拒绝许可证,或者以前不需要许可证的司法管辖区未来需要许可证,我们可能会被迫寻求许可证或改变我们的商业做法。
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作为一家货币服务企业和货币转移者,我们必须遵守一系列法律义务和要求,包括保证金、净值维护、用户通知和披露、报告、记录保存和网络安全要求,以及适用于保护第三方资金和加密资产的义务。此外,我们公司结构中的持牌实体要接受国家许可机构的检查和审查,涉及该实体的某些行为,如控股股东、董事会成员和高级管理人员的变更,可能需要监管部门的批准。此外,如果我们被这些监管机构发现违反了任何适用的法律、规则或法规,我们可能会受到罚款、处罚、诉讼和执法行动,额外的合规要求,对我们业务的更严格的监管审查,我们的运营受到限制,或者我们的声誉或品牌受到损害。监管要求在不断演变,我们无法预测我们是否能够在不损害我们的业务、财务状况和经营业绩的情况下满足现有法规的变化或新法规的引入。
某些司法管辖区已制定规则,要求货币转账机构、货币服务企业或虚拟货币企业建立和维护交易监控、过滤、扫描和网络安全程序。无论我们在哪里受到这些规则的约束,我们都必须采用需要额外支出并影响我们经营业绩的业务做法。
此外,如果联邦、州或国际监管机构采取行动,限制或禁止我们或我们的业务合作伙伴继续经营我们的业务或他们的业务,无论是通过施加额外的要求、合规义务或制裁,此类行动都可能损害我们的业务。对我们的业务做法的任何改变,如果降低了我们的服务对用户的吸引力或禁止特定司法管辖区的居民使用我们的服务,都可能会减少我们的交易量并损害我们的业务。
我们受制于广泛且高度演变的监管格局,任何法律、规则和法规的任何不利变化或我们未能遵守的任何法律、规则和法规都可能对我们的品牌、声誉、业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们经营的市场中,我们的业务受到广泛的法律、规则、法规、政策、命令、决定、指令以及法律和监管解释和指导的约束。可能影响我们业务的法律、规则和法规的范围很广,包括适用于金融服务、货币传输、隐私保护、网络安全、电子支付、证券和商品监管、数据治理、数据保护、欺诈检测、营销(包括1991年电话消费者保护法)、公民权利(包括美国残疾人法案)、竞争、破产、税收、反贿赂、经济和贸易制裁、反洗钱等方面的某些要求。以及一些司法管辖区通过的定制加密货币和加密货币法,这些法律可能会影响加密货币的保管、兑换和转移、跨境和国内加密货币的传输。
其中许多法律和监管制度是在互联网、移动技术、加密货币和相关技术出现之前采用的。因此,一些适用的法律、规则和法规没有考虑或解决与加密货币或数字金融系统相关的独特问题,受到重大不确定性的影响,在美国联邦、州以及地方和国际司法管辖区之间差异很大。这些法律和监管制度经常演变,可能在不同的司法管辖区之间以不一致的方式进行修改、解释和适用,并可能相互冲突。此外,我们业务的复杂性和不断发展的性质,以及围绕加密货币和数字金融系统监管的重大不确定性,要求我们判断某些法律、规则和监管是否适用于我们,政府机构和监管机构可能不同意我们的结论。例如,鉴于监管机构对美国联邦证券法中哪些数字资产被定义为“证券”存在不确定性,我们选择只使用比特币进行交易,并停止提供莱特币和以太的交易。
如果我们没有遵守此类法律、规则和法规,我们可能会被处以巨额罚款,撤销授权、注册或许可证,限制我们的产品和服务,
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举报人投诉、声誉损害和其他监管后果,每一项都可能是重大的,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
除了现有的法律、规则和法规外,美国和其他司法管辖区的各种政府和监管机构,包括立法和执行机构,可能会采用新的法律、规则、法规和监管要求。例如,我们可能会受到法律、法规或其他监管行动的约束,对我们可以向用户收取的比特币交易交易费用施加限制、披露要求或限制,包括我们向用户出售比特币的加价,以及我们收取的单独统一交易费。因此,我们可能无法以有利可图的利润出售比特币,这将对我们的收入和财务状况产生不利影响。此外,这些机构或司法机构可能会发布对现有法律、规则和法规的新解释,这可能会对整个数字金融系统的发展和我们的法律和监管地位产生不利影响,特别是通过改变我们的业务运营方式、我们的产品和服务受到监管的方式,以及我们和我们的竞争对手可以提供的产品或服务,要求我们改变合规和风险缓解措施,实施新的注册或许可要求,或全面禁止某些比特币交易,就像过去在某些司法管辖区发生的那样。
我们正在接受持续的监督、审查、监督和审查,目前正在接受美国联邦和州监管机构以及外国金融服务监管机构的调查和调查,预计未来也将如此。由于这些审查和检查的结果,监管机构已经、正在并可能在未来要求我们采取某些行动,包括不时修改、更新或修订我们的合规政策和程序,限制我们向其提供服务的用户类型,更改、终止或推迟我们的注册或许可证,以及引入我们现有的或新的产品和服务,以及进行进一步的外部审计。我们可能会不时收到审查报告,指出违反规章制度、现有合规计划的不足之处,并要求我们加强与我们的合规计划相关的某些实践,包括用户尽职调查、交易监控、培训以及监管报告和记录保存。实施适当的措施来适当补救这些检查结果可能需要我们招致巨大的成本,如果我们不能适当地补救这些检查结果中的任何一个,我们可能面临民事诉讼、巨额罚款、损害赔偿、被迫解雇某些员工(包括我们的管理团队成员)、禁止某些员工全部或部分参与我们的业务、撤销现有的授权、注册或许可证、对现有和新产品和服务的限制、声誉损害、对我们与监管机构现有关系的负面影响、面临刑事责任或其他监管后果。此外,我们相信,越来越严格的法律和监管要求以及更多的监管调查和执法,任何一种情况都可能发生或加剧,可能会继续导致我们的业务做法发生变化,并增加成本,以及对我们自己和我们的服务提供商的监督和检查。此外,新的法律、规则、法规或解释可能会导致额外的诉讼、监管调查和执法或其他行动,包括阻止或延迟我们提供竞争对手提供的某些产品或服务,或可能影响我们提供此类产品和服务的方式。我们对任何法律、规则和法规的不利变化或未能遵守,已经并可能继续对我们的声誉和品牌以及我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在其他国家获取、拥有、持有、出售或使用比特币或其他加密货币、参与区块链或使用加密货币可能会成为非法行为,这将对我们产生不利影响。
尽管目前大多数国家普遍不限制加密货币的使用,但中国和俄罗斯等国已经采取了严厉的监管行动来遏制加密货币的使用,未来可能会继续采取监管行动,可能会严格限制获取、拥有、持有、出售或使用加密货币或将其兑换为法定货币的权利。2021年9月,中国全面禁止所有加密货币交易和挖掘,包括境外加密货币交易所在内地提供的服务中国,有效地将所有与加密货币相关的活动在中国定为非法。在包括俄罗斯在内的其他国家,接受消费者交易和银行业务的加密货币支付是非法的
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机构被禁止接受比特币或其他加密货币的存款。2022年1月,俄罗斯央行呼吁禁止从采矿到交易的各种加密货币活动。虽然我们的业务目前仅限于美国和加拿大,但如果这些限制限制了加密货币的大规模使用,或者如果加密货币的使用仅限于全球某些地区,则此类限制可能会对我们的增长潜力或我们产生不利影响。这种情况可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
访问任何比特币所需的私钥被盗、丢失或销毁可能是不可逆转的。如果我们无法访问我们的私钥,或者如果我们遇到与我们访问任何比特币的能力有关的黑客攻击或其他数据丢失,可能会导致监管审查、声誉损害和其他损失。
比特币通常只有拥有与持有比特币的数字钱包有关的唯一私钥的持有者才能访问。虽然区块链协议通常要求在交易中使用公共地址时公布公共地址,但私钥必须得到保护和保密,以防止第三方访问适用钱包中持有的比特币。如果与我们的钱包相关的任何私钥(包含为我们自己的账户持有的比特币)或我们的用户与其非托管钱包相关的私钥丢失、销毁或以其他方式被破坏或不可用,并且无法访问私钥的备份,则我们或我们的用户将无法访问相关钱包中持有的比特币。此外,我们不能保证我们或我们用户的钱包不会被黑客攻击或以其他方式泄露。加密货币和区块链技术过去一直是,未来也可能是安全漏洞、黑客或其他恶意活动的受害者。任何与用于存储我们用户的比特币的数字钱包有关的私钥丢失,或任何黑客攻击或其他损害,都可能对我们的用户访问或销售他们的比特币的能力造成不利影响,并导致用户对我们失去信任。因此,由于黑客、员工或服务提供商的不当行为或错误或第三方的其他损害而导致的任何私钥丢失都可能损害我们的品牌和声誉,导致重大损失,并对我们的业务造成不利影响。截至2023年6月30日,比特币Depot热钱包中的余额约为80万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度,比特币Depot热钱包中的平均余额分别为20万美元、20万美元和30万美元,截至2023年6月30日的三个月和六个月以及截至2022年12月31日的年度的最高余额分别为240万美元、240万美元和100万美元。
数字金融系统是新奇的。因此,政策制定者刚刚开始考虑加密货币的监管制度应该是什么样子,以及作为这种制度基础的要素。如果我们不能有效地应对未来拟议的加密货币或加密货币业务的立法和监管,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
数字金融系统是新奇的。因此,许多政策制定者才刚刚开始考虑加密货币的监管制度应该是什么样子,以及作为这种制度基础的要素。随着加密货币的普及和市场规模的扩大,美国联邦、州、地方和外国政府组织、消费者保护机构和公共倡导团体一直在审查加密货币网络、用户和平台的运作,重点是加密货币如何被用来洗钱非法活动的收益,为犯罪或恐怖分子企业提供资金,以及为用户持有加密货币的平台和其他服务提供商的安全和稳健。其中许多实体呼吁加强监管,并提出立法和法规,采取执法行动和/或发布消费者建议,描述加密货币对用户和投资者构成的风险。这种潜力和拟议的加强监管的影响尚不清楚。例如,作为加州本届立法会议的一部分,州参议员提出了参议院第401号法案,该法案旨在监管数字金融资产交易自助服务亭(密码自助服务亭),包括强制实施以下内容:(I)限制允许客户维持法定货币余额的运营商,限制运营商每天在其密码自助服务亭从加州居民那里接受或分配的资金金额;(Ii)要求加密自助服务亭打印的交易收据上包含特定信息;以及(Iii)要求运营商向加州金融保护和创新部(The California Department Of Financial Protection And Innovation)提供
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“部门”),列出运营商在加利福尼亚州拥有、经营或管理的所有密码亭的所有地点,该部将在该部的网站上公布。
包括传统金融服务在内的竞争对手多年来一直代表其行业与相关政策制定者培养专业关系,以便这些政策制定者能够了解该行业、影响该行业的当前法律环境以及可为负责任地发展该行业而实施的具体政策建议。为这些竞争对手工作的游说者也同样花了数年时间制定和实施促进这些行业发展的战略。数字金融系统的成员已开始在外部顾问和游说者的帮助下,直接与政策制定者接触,但这项工作仍处于相对较新的阶段。因此,可能会在美国和国际上提出并采用新的法律、规则和法规,或者可能会以新的方式解释现有的法律、规则和法规,从而损害数字金融系统或数字资产业务,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们遵守不同司法管辖区的法律、规则、法规和政策的义务可能会增加,我们可能会受到美国和非美国监管机构和政府当局的调查、调查和执法行动,包括与制裁、出口管制和反洗钱有关的行动。
如果我们扩大我们在美国以外的活动,我们可能有义务遵守我们经营的司法管辖区以及我们在跨境基础上提供产品和服务的司法管辖区的额外法律、规则、法规、政策和法律解释。例如,近几个月来,美国以外的金融监管机构大幅加强了对数字资产交易所的审查,比如要求在当地司法管辖区运营的数字资产交易所受到当地法律的监管和许可。此外,监管美国以外的金融服务、互联网、移动技术、加密货币和相关技术的法律正在演变,范围广泛,可能会对我们施加不同、更具体、甚至相互冲突的义务,以及更广泛的责任。此外,我们还必须遵守由美国商务部工业和安全局执行的与经济制裁和出口管制相关的法律、规则和法规,以及由FinCEN和某些州金融服务监管机构执行的美国反洗钱和反恐融资法律、规则和法规。美国的制裁和出口管制法律法规一般会限制受美国司法管辖、属于全面禁运目标的某些司法管辖区(目前是克里米亚地区、顿涅茨克乌克兰人民共和国、乌克兰卢甘斯克共和国、古巴、伊朗、朝鲜和叙利亚)的个人、实体和政府的交易,以及与某些被禁止方名单上确定的个人、实体和政府的交易。此外,由于俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟、英国和其他司法管辖区对俄罗斯和白俄罗斯以及与俄罗斯和白俄罗斯有关联的个人和实体实施了广泛的制裁。这些政府或其他政府是否会对俄罗斯或白俄罗斯实施额外的制裁或其他经济或军事措施,目前尚不确定。
我们有一个外国资产管制办公室(“OFAC”)合规计划,其中包括监测IP地址,以确定被禁止的司法管辖区,以及被OFAC识别为被禁止的或我们认为与被禁止的人或司法管辖区有关的区块链地址。尽管如此,我们不能保证我们的合规计划将阻止与特定人员或地址的交易,或防止每一次潜在的违反OFAC制裁的行为,而且我们扩展到其他司法管辖区可能会使我们面临与受制裁人员使用我们的服务相关的额外风险。
我们不时向外国资产管制处提交自愿披露的资料,或回应外国资产管制处发出的行政传票。其中一些自愿披露的信息目前正在接受外国资产管制处的审查。到目前为止,所有这些诉讼都没有导致罚款或违规行为的裁决。目前或未来任何与制裁有关的政府调查都可能给我们带来负面后果,包括与政府调查、经济处罚相关的成本,以及对我们声誉的损害。与这些问题相关的对我们的影响可能是巨大的。尽管我们已经实施了控制,并正在努力实施额外的控制和筛选工具,以防止违反制裁,但不能保证我们不会在未来无意中向受制裁各方或司法管辖区提供我们的产品和服务。
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世界各地的监管机构经常研究彼此对数字金融系统的监管方法。因此,任何司法管辖区的事态发展都可能影响其他司法管辖区。一个司法管辖区的新发展可能会扩展到其他服务和其他司法管辖区。因此,一个司法管辖区的任何新法律或法规所造成的风险,都可能被复制、影响我们在另一个地方的业务或涉及另一项服务的可能性放大。相反,如果世界各地的法规不同,我们可能会面临调整我们的产品、服务和业务的其他方面以同样的效果的困难。
美国联邦、州和国际监管和执法制度的复杂性可能会导致单一事件,促使不同司法管辖区的多个政府当局进行大量重叠调查和法律和监管程序。上述任何情况都可能单独或总体损害我们的声誉,损害我们的品牌和业务,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。由于现有法律、规则和法规的不确定应用,尽管我们的监管和法律分析得出某些产品和服务目前不受监管的结论,但此类产品或服务可能确实受到我们尚未获得或未遵守的金融监管、许可或授权义务的约束。因此,我们面临着更高的执法行动、诉讼、监管和法律审查的风险,这些审查可能导致制裁、停止和停止令或其他惩罚和谴责,这可能会对我们的持续运营和财务状况产生重大和不利影响。
有关隐私和数据保护的复杂和不断变化的美国和国际法律、规则和法规可能会导致索赔、改变我们的业务做法、处罚、增加运营成本或以其他方式损害我们的业务。
根据美国联邦、州和外国法律,我们必须遵守与数据隐私以及数据的收集、处理、存储、传输和使用相关的要求。例如,联邦贸易委员会定期调查公司的隐私做法,并已开始对许多公司采取执法行动,最终达成数百万美元的和解协议,并就和解公司的隐私做法达成多年协议。加州消费者保护法于2020年1月1日生效,对从加州居民那里收集信息的公司施加了更高的数据隐私要求。如果我们无法满足任何此类要求,我们可能会受到巨额罚款或处罚。随着制定隐私和相关法律的司法管辖区数量的增加,以及这些法律和执法努力的范围扩大,我们将越来越多地受到新的和不同的要求的约束。不遵守现有或未来的数据隐私法律、规则、法规和要求,包括由于无意中披露个人信息,可能会导致严重的不利后果,包括声誉损害、民事诉讼、监管执法、补救成本、安全系统和人员费用增加,以及对我们用户的伤害。这些后果可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
此外,我们根据法律义务和授权,向某些美国联邦和州以及某些外国政府机构提供与协助防止洗钱和恐怖分子融资的监管要求有关的信息。近年来,我们看到这些机构提出的数据共享请求越来越多,特别是在努力防止资助恐怖主义或减少身份被盗风险方面。在同一时期,公众对企业使用和披露个人信息的关注也有所增加,同时还制定了旨在加强数据保护、信息安全和消费者隐私的立法和法规。这些监管目标可能会发生冲突,这些领域的法律可能不一致或不稳定。虽然我们相信我们遵守了我们的监管责任,但这些领域的法律、政治和商业环境正在迅速变化,随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更高的计划成本、责任和声誉损害,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们必须遵守美国反洗钱法、《反海外腐败法》和众多法律法规。不遵守这些法律可能会导致重大和解、罚款、罚款和增加运营成本,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
根据2001年《美国爱国者法案》修订的《银行保密法》,我们在美国被视为一家金融服务企业。因此,我们受到美国和其他司法管辖区的报告、记录保存和反洗钱规定的约束。其中许多法律正在演变,其要求可能在不同司法管辖区之间不明确和不一致,这使得合规具有挑战性。随后的立法、法规、诉讼、法院裁决或其他事件可能会使我们面临更高的计划成本、责任和声誉损害。2017年至2018年期间,美国和其他监管机构和执法机构对银行、货币服务企业和其他与洗钱有关的金融机构进行了重要的监管审查和行动。我们还受到FinCEN的监管监督和执法。任何认定我们违反了任何反洗钱法律的行为都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还受到美国《反海外腐败法》和其他司法管辖区类似反贿赂法律的约束。就我们扩大非美国业务的程度而言,我们可能会经历与《反海外腐败法》和类似的反贿赂法律相关的比其他公司更高的风险。自2016年以来,美国和其他监管机构采取的与反贿赂法相关的监管审查和执法行动有所增加,同时对向外国实体和个人支付以及与外国实体和个人的关系进行了更严格的审查。任何与此类法律相关的调查或负面发现都可能导致巨额罚款或内部合规成本,还可能损害我们的声誉,这将对我们的业务造成负面影响。
未来税收法律或法规在处理和报告用于美国和外国税收目的的加密货币方面的发展可能会对我们的税收支出和负债、报告义务、流动性和业务产生不利影响。
由于加密货币的新的和不断发展的性质,以及缺乏关于数字资产产品和交易的全面法律和税收指导,美国和外国对涉及加密货币的交易的许多重要方面,如加密货币的购买和销售,都是不确定的,也不清楚未来是否、何时以及未来可能发布关于出于美国和外国所得税目的处理数字资产交易的指导意见。
2014年,美国国税局发布了2014-21年度通知,讨论了用于美国联邦所得税目的的“虚拟货币”的某些方面,特别是指出,这种虚拟货币(I)是“财产”,(Ii)就有关外币损益的规则而言不是“货币”,以及(Iii)可以作为资本资产持有。2019年,美国国税局发布了2019-24年度的收入裁决和一系列“常见问题”(已定期更新),提供了额外的指导,包括在某些情况下,数字货币的硬叉是产生普通收入的应税事件,以及关于确定虚拟货币计税基础的指导。然而,本指导意见没有涉及美国联邦所得税对待加密货币和相关交易的其他重要方面。
关于各种数字资产交易的收入计入的时间、性质和金额,仍然存在不确定性。尽管我们认为我们出于联邦所得税的目的处理数字资产交易符合美国国税局提供的现有指导方针和现有的美国联邦所得税原则,但由于数字资产创新的快速发展性质以及数字资产交易和产品的日益多样化和复杂性,美国国税局和美国各州可能不同意我们出于美国税收目的处理某些数字资产交易,这可能会对我们的用户和我们的业务产生不利影响。在我们经营的海外市场中也存在类似的不确定性,影响到我们的非美国用户基础,这些不确定性和对税法的潜在不利解释可能会影响我们的非美国用户和我们在美国以外的平台的活力。不能保证美国国税局、美国政府
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税务机构或其他外国税务机关未来不会改变它们在加密货币方面的各自立场,或者法院将维持现有指导方针中规定的待遇。目前也不清楚,未来可能会发布哪些额外的指导意见,以处理现有的数字资产交易和未来的数字资产创新,以达到美国税收或其他外国税收法规的目的。美国国税局、美国州和外国税务机关现有立场的任何此类改变,或有关数字资产产品和交易的额外指导,都可能导致加密货币持有者的不利税收后果,并可能对加密货币的价值和更广泛的加密货币市场产生不利影响。未来可能出现的与加密货币有关的技术和业务发展可能会增加美国和外国税收目的加密货币处理方面的不确定性。数字资产交易的税收处理的不确定性影响了我们的用户,并可能对我们的业务产生不利影响,包括如果加密货币交易量因不利的税收影响而减少。
俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和行动结果产生不利影响。
2022年2月24日,俄罗斯军队在乌克兰发动军事行动,该地区可能持续冲突和破坏。尽管乌克兰正在进行的军事冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测,但这场冲突可能会导致重大的市场和其他混乱,包括大宗商品价格和能源供应的大幅波动、通胀和利率的上升、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、劳动力短缺、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。
局势正在迅速演变,美国、欧盟、英国和其他国家可能会对俄罗斯、白俄罗斯和各自领土上的其他国家、地区、官员、个人或行业实施额外的制裁、出口管制或其他措施。此类制裁和其他措施,以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、紧张局势和军事行动现有的和可能的进一步反应,可能会对全球经济和金融市场产生不利影响,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们正在积极关注乌克兰局势,并评估其对我们业务的影响。到目前为止,我们的基础设施、供应、技术系统或网络尚未出现任何实质性中断,以支持我们的运营。我们无法预测乌克兰冲突的进展或结果,也无法预测其对乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯的影响,因为冲突以及由此产生的任何政府反应都在迅速发展,超出了我们的控制范围。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的范围和持续时间可能会很大,并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营结果。任何此类中断也可能放大本注册声明中描述的其他风险的影响。
与第三方有关的风险
我们目前依赖第三方服务提供商及其系统进行某些方面的运营,这些第三方提供的服务的任何中断都可能会削弱我们支持用户的能力。
我们在业务的许多方面依赖第三方及其系统,包括我们的售货亭制造商、零售合作伙伴、物流提供商和银行;提供设施、基础设施、网站功能和访问、组件和服务的云计算服务和数据中心,包括数据库和数据中心设施和云计算;以及提供外包用户服务、合规支持和产品开发功能的第三方,这对我们的运营至关重要。由于我们依赖第三方提供这些服务和系统,并为我们的某些业务活动提供便利,因此我们面临更大的运营风险。我们不直接管理这些第三方的运营,包括我们使用的他们的数据中心设施。这些第三方可能受到财务、
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法律、法规和劳工问题、网络安全事件、入侵、计算机病毒、拒绝服务攻击、破坏、盗窃、破坏行为、侵犯隐私、服务终止、中断、中断和其他不当行为。它们还容易受到人为错误、停电、电信故障、火灾、洪水、地震、飓风、龙卷风、流行病(包括新冠肺炎大流行)和类似事件的破坏或中断。例如,2021年2月24日,美国联邦储备委员会的支付网络发生故障,这可能会导致我们的某些产品功能下降。此外,这些第三方可能会违反他们与我们的协议,不同意我们对合同条款或适用法律法规的解释,拒绝以商业合理的条款继续或续签这些协议,或根本拒绝继续或续签这些协议,未能或拒绝充分处理交易或提供其他服务,采取降低我们服务功能的行动,向我们或我们的用户施加额外成本或要求,或给予竞争对手优惠待遇。不能保证向我们或代表我们向我们的用户提供服务的第三方将继续以可接受的条件这样做,或者根本不这样做。如果任何第三方未充分或适当地代表我们或我们的用户向我们或我们的用户提供服务或系统或履行其责任,例如第三方服务提供商在没有充分通知的情况下关闭其数据中心设施、无法恢复运营和数据、未能按预期执行或遇到其他意想不到的问题,我们可能无法以及时有效的方式和可接受的条款采购替代产品,或者根本无法采购替代产品,并且我们可能会受到业务中断、损失或成本的影响,以补救任何缺陷、用户不满、声誉损害、法律或监管程序,或其他可能损害我们业务的不利后果。
我们的许多售货亭和这些售货亭的关键部件都是从单一或有限数量的供应商那里采购的。因此,我们面临这些售货亭或组件的短缺、价格上涨、关税、更改、延迟或停产的风险,这可能会扰乱我们的业务,并对我们的业务产生实质性和不利的影响。
由于我们依赖某些供应商生产的组件或产品,我们面临某些组件或产品供应短缺、交货期过长或其他中断的风险。我们正在努力寻找替代制造商来组装我们的产品和我们产品中使用的许多单一来源的组件,但可能不会成功。对于我们基于自助服务亭的设备的现成和其他硬件组件,我们可能会面临供应商可能停止生产或修改这些组件的风险,或者这些组件可能不再以商业合理的条款提供,或者根本不再提供。我们过去经历过,将来可能也会遇到产品组装中的部件短缺或延迟或其他问题,这些部件或产品的可用性可能很难预测。例如,由于设备故障、劳工罢工或短缺、自然灾害、传染病或疾病的发生、零部件或材料短缺、成本增加、收购、资不抵债、破产、业务关闭、贸易限制、法律或监管要求的变化或其他类似问题,我们的制造商可能会遇到临时或永久性的制造业务中断。目前全球供应链的中断和短缺,特别是在集成电路方面,已经影响了我们的供应链,并导致我们的一些硬件产品的库存水平较低。因此,我们的供应商可能无法及时完成某些硬件产品的订单。这些硬件短缺可能会对我们部署售货亭和为用户提供服务的能力产生负面影响,如果这种短缺持续很长一段时间,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
此外,供应链风险的各种来源,包括交货港口的罢工或关闭,或我们的产品在运输或储存过程中的损失或损坏,知识产权被盗,因篡改而造成的损失,第三方供应商的质量或采购控制问题,我们的供应商未能遵守适用的法律和法规,潜在的关税或其他贸易限制,或其他类似问题,都可能限制或延迟我们产品的供应,或损害我们的声誉。如果这些组件的供应商出现短缺或供应中断,例如目前全球集成电路短缺,我们可能无法快速、经济高效地开发替代资源,甚至根本无法开发替代资源。制造、组件供应的任何中断或延迟、组件成本的任何增加(或我们供应商通常收取的价格),或无法在合理的时间内以可接受的价格从替代来源获得这些零部件或组件,都将损害我们向用户提供产品和服务的能力。这可能会损害我们与我们的
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用户和零售合作伙伴,阻止我们获取新的用户和商家,并对我们的业务产生实质性的负面影响。
今天,我们的售货亭有很大一部分是由少数零售商提供的。如果与我们最大的零售合作伙伴的任何这些合同到期、终止或重新谈判,或者如果我们的一个或多个最大的零售合作伙伴停止与我们的业务往来或大幅减少与我们的交易,可能会导致我们的收入大幅下降,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
截至2022年12月31日的年度以及截至2023年6月30日的三个月和六个月,根据个别公司和特许经营商租赁协议,我们分别从我们最大的零售合作伙伴Circle K地点放置的售货亭获得了约32.0%、28.4%和29.5%的总收入。
由于我们的售货亭有很大一部分是由少数零售商提供的,我们未来收入和运营收入的一部分取决于我们能否成功地继续与我们最大的零售合作伙伴保持关系,以及失去我们最大的零售合作伙伴中的任何一个,他们中的任何一个决定减少我们在其地点放置的售货亭的数量,或者决定出售或关闭他们的门店,都可能导致我们的收入下降或以其他方式对我们的业务运营产生不利影响。此外,如果他们的财务状况在未来恶化,导致这些零售合作伙伴中的一个或多个被要求关闭大量门店,我们的收入将受到重大影响。
此外,这些零售合作伙伴可以选择在合同到期时不续签。即使我们的主要合同被延长或续签,续签条款对我们的好处也可能不如目前的合同。如果我们的任何最大零售合作伙伴进入破产程序并拒绝与我们的合同,到期后未能续签合同,或者如果与其中任何一家的续约条款对我们不太有利,可能会导致我们的收入和利润下降,并对我们的运营和现金流产生重大不利影响。
与管理层和员工相关的风险
我们的管理团队管理上市公司的经验有限。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的过渡,根据联邦证券法,我们受制于重大的监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和构成需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们失去一名或多名关键人员,或者我们未来无法吸引和留住其他高素质的人员,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在一个相对较新的行业运营,这个行业没有得到广泛的了解,需要高技能和技术人员。我们相信,我们未来的成功高度依赖于我们的高级管理团队、我们的执行团队成员以及产品、工程、风险管理、财务、合规和法律以及营销领域的其他关键员工的才华和贡献。我们未来的成功取决于我们吸引、发展、激励和留住高素质和熟练员工的能力。由于数字金融系统的新生性质,合格的人才库极其有限,特别是在高管人才、工程、风险管理和金融监管专业知识方面。我们面临着来自众多软件和其他技术公司对合格人才的激烈竞争。为了吸引和留住关键人员,我们产生了巨大的成本,包括工资和福利以及股权激励。即便如此,这些
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这些措施可能不足以吸引和留住我们有效运营业务所需的人员。即使是失去几名关键员工或高级领导人,或者无法吸引、留住和激励我们计划中的业务扩张所需的更多高技能员工,都可能对我们的经营业绩产生不利影响,并削弱我们的增长能力。
我们的高级管理人员、董事、员工和大股东可能会遇到他们在加密货币、实体和其他计划以及数字资产相关业务中的职位或利益方面的潜在利益冲突,这可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
我们的某些官员、董事和员工参与或积极投资于某些数字资产相关业务,如加密货币矿商,以及数字资产项目本身的积极投资者,并可能做出有利于他们个人投资的项目的投资决定。我们最大的股东也可能对这些数字资产项目进行投资。同样,我们的某些董事、高管、员工和大股东可能持有我们正在考虑支持的加密货币,并可能更支持此类上市,尽管存在与此类加密货币相关的法律、监管和其他问题。虽然我们已经制定了限制和减轻此类风险的政策和程序,但不能保证这些政策和程序将是有效的,也不能保证我们将能够充分管理此类利益冲突。如果我们无法管理这些利益冲突,或者我们收到了关于实际或感觉到的利益冲突的不利媒体报道,我们的业务可能会受到损害,我们公司的品牌、声誉和可信度可能会受到不利影响。
与我们的组织结构和应收税金协议有关的风险
我们是一家控股公司。我们唯一的物质资产是我们在BT HoldCo的权益,因此我们依赖BT HoldCo的分派来缴纳税款,根据应收税款协议付款,并支付我们的公司和其他管理费用。
我们是一家控股公司,除了拥有BT HoldCo的股权外,没有其他实质性资产。因此,我们没有任何产生收入或现金流的独立手段,我们是否有能力在未来支付税款和运营费用或宣布和支付股息(如果有的话)取决于BT HoldCo及其子公司(包括BT OpCo)的财务业绩和现金流,以及我们从BT HoldCo获得的分配。
出于美国联邦所得税的目的,BT HoldCo被视为合伙企业,因此,通常不会受到实体级别的美国联邦所得税的影响。取而代之的是,应税收入将分配给BT HoldCo的单位持有人。此外,出于美国联邦所得税的目的,BT OpCo被视为独立于BT HoldCo的实体。因此,我们必须为我们在BT HoldCo的任何净应纳税所得额中的可分配份额缴纳所得税,其中包括BT OpCo的收入。只要BT HoldCo有可用现金,我们通常打算促使BT HoldCo按比例向包括我们在内的单位持有人进行分配,金额至少足以让我们支付我们的纳税义务,履行我们在应收税款协议下的支付义务,并支付我们的公司和其他管理费用。不能保证BT HoldCo及其子公司(包括BT OpCo)将产生足够的现金流向我们分配资金,也不能保证适用的州法律和合同限制,包括BT HoldCo或其子公司(包括BT OpCo)的任何融资协议中的负面契约,将允许此类分配。如果我们需要资金,而BT HoldCo或其子公司(包括BT OpCo)根据适用法律或任何融资协议的条款被限制进行此类分配,或无法提供此类资金,则可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。
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我们是纳斯达克规则所指的“受控公司”,因此,我们有资格、目前和未来也有资格获得纳斯达克的某些公司治理要求的豁免。因此,你可能不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
由于布兰登·明茨(通过他在英国电信资产中的所有权权益)拥有我们已发行普通股的大部分投票权,我们符合纳斯达克公司治理标准意义上的“受控公司”。根据纳斯达克规则,由另一人或一群共同行事的人持有超过50%投票权的上市公司是受控制公司,并可选择不遵守某些公司治理要求,包括以下要求:
• | 董事会多数由独立董事组成; |
• | 董事会的提名和公司治理委员会(“NCG委员会”)应完全由独立董事组成,并附有书面章程,说明委员会的宗旨和职责; |
• | 薪酬委员会完全由独立董事组成,并附有说明委员会宗旨和责任的书面章程;以及 |
• | 对提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会进行年度绩效评估。 |
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。我们目前依赖其中两项豁免。因此,我们不会有一个完全独立的薪酬委员会,也不会有一个完全独立的提名和公司治理委员会。只要我们有资格成为一家受控制的公司,我们将来也可以依靠其他豁免。就我们依赖其中任何一项豁免而言,A类普通股的持有者将不会获得与受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司股东相同的保护。
Brandon Mintz和他的关联公司(包括BT资产)拥有大部分普通股,并有权任命我们的大多数董事会成员,他的利益可能与其他股东的利益冲突。
除适用法律或经修订及重新修订的章程另有规定外,本公司有表决权股票的持有人将就提交本公司股东表决或批准的所有事项,作为一个单一类别一起投票。由于BT Assets的多数股权,我们是纳斯达克公司治理标准所指的“受控公司”,BT Assets将能够在很大程度上影响需要股东或董事会批准的事项,包括董事选举、对我们任何潜在收购的批准、对我们组织文件的更改、重大公司交易以及我们关于指导BT HoldCo.经理的某些决定。特别是,正如本注册声明中其他部分所讨论的,只要BT Assets继续拥有我们有表决权股票的多数,Brandon Mintz将能够通过BT Assets对需要股东或董事会批准的事项产生重大影响,包括董事选举、对我们的任何潜在收购的批准、我们组织文件的变更、重大公司交易以及与BT HoldCo管理有关的某些董事会决策。这种所有权的集中使得普通股或优先股的任何其他持有者或持有者群体不太可能能够影响我们和BT HoldCo的管理方式或我们业务的方向。此外,所有权的集中可能会剥夺您作为出售我们的一部分而获得A类普通股溢价的机会,并最终可能对A类普通股的交易价格产生不利影响,因为投资者认为拥有控股股东的公司的股票是不利的。BT Assets和Brandon Mintz在潜在或实际涉及或影响我们的事项方面的利益,如未来的收购、融资和其他公司机会和收购我们的尝试,可能会与我们其他股东的利益发生冲突。
例如,根据应收税金协议及其对BT HoldCo优先股的所有权,BT资产的利益可能与我们其他股东的利益冲突。特别是,英国电信的资产
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根据应收税金协议获得付款的权利可能会影响其关于是否及何时支持资产处置、新的或现有债务的产生或再融资、BT HoldCo分发的时间或金额或终止应收税金协议以及加快我们在应收税金协议下的义务的决定。在确定未来的纳税申报头寸、安排未来交易以及处理任何税务机关对我们的纳税申报头寸的任何挑战时,可能会考虑BT资产的税收或其他利益,包括该等头寸对我们在应收税款协议下的义务的影响,以及与我们的利益或我们其他股东的利益可能不同的税收分配金额的影响。此外,BT Assets对BT HoldCo优先股的所有权以及据此获得分派的权利可能会影响BT HoldCo关于分派时间或金额的决定,而BT Assets与此类事项相关的利益可能与我们其他股东的利益不同。这些决定可能会对我们的流动性或财务状况产生不利影响。
根据应收税金协议,我们必须向BT资产支付某些税收属性的款项,除BT资产外,我们不会向任何一方支付此类款项。这类付款的金额可能会很大。
关于业务合并的结束,我们与BT HoldCo和BT Assets签订了应收税款协议。根据应收税金协议,我们通常需要向BT Assets支付美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%,这些节余是我们实际实现的或在某些情况下被视为由于某些税收属性而实现的,包括:
• | BT HoldCo和BT OpCo某些资产的现有税基,包括一旦投入使用,最终将受到折旧或摊销的资产,归因于我们在关闭时收购的BT HoldCo共同单位,此后根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议的条款; |
• | 根据BT HoldCo修订和恢复有限责任公司协议的条款,我们在交易结束时和此后根据BT HoldCo修订和重新启动的有限责任公司协议从BT资产收购BT HoldCo Common Units所产生的税基调整(包括因我们根据应收税款协议支付某些款项而产生的任何此类调整); |
• | 由于《守则》第704(C)节的规定,与税收有关的分配不成比例;以及 |
• | 就吾等就应收税项协议(统称为“税务属性”)支付的利息作出的税务扣减。 |
应收税金协议项下的付款义务是我们的义务,而不是BT HoldCo的义务。就应收税款协议而言,我们一般会被视为在“有无”的基础上,通过将我们的实际纳税义务与如果我们不能利用任何纳税属性而被要求支付的金额进行比较,从而实现通过使用纳税属性而获得的税收优惠。根据应收税款协议,应付金额以及任何付款的时间取决于未来的重大事件,包括(但不限于)交换BT HoldCo普通股和交出相应数量的V类普通股的时间、每次交换时A类普通股的价格、此类交换属于应税交易的程度、适用于此类交换导致的任何税基增加的折旧和摊销期限、BT HoldCo和BT OpCo持有的资产类型、我们未来产生的应税收入的金额和时间。当时适用的美国联邦所得税税率以及我们根据应收税金协议支付的构成推定利息或产生折旧或摊销税基的部分。
应收税金协议项下的付款一般将基于我们确定的纳税申报头寸(主题付款金额与咨询公司协商确定,并须经BT Assets的审查和同意)。美国国税局或其他税务机关可以对就税收属性或其用途所采取的立场的全部或任何部分,以及我们采取的其他税收立场提出质疑,
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而法院可能会承受这样的挑战。如果我们最初申报或使用的任何税收属性被拒绝,BT Assets将不需要向我们报销之前根据应收税款协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查产生的调整。相反,向BT资产支付的任何超额款项将在确定该等超额款项后,用于支付并减少根据应收税金协议我们必须向BT资产支付的任何未来现金付款。然而,对我们最初申领或使用的任何税收属性的质疑可能在最初支付此类款项后的几年内不会出现。此外,即使在较早前出现质疑,任何该等超额现金支付可能会超过根据应收税款协议条款我们可能须支付的未来现金支付金额。因此,可能不会有未来的现金支付可以用来支付该等超额款项,而我们可能被要求根据应收税款协议支付超过我们在税务属性方面的实际节省的款项,这可能会对我们的财务状况造成重大损害。
我们预计,根据应收税款协议,我们将被要求支付的款项可能会很大。不能保证我们将能够根据应收税金协议为我们的债务提供资金。此外,应收税金协议项下的付款将不以BT资产在我们的持续所有权权益为条件。
在某些情况下,应收税金协议项下的付款可能会加快或大大超过吾等就应收税项协议所规定的税务属性所实现的实际利益(如有)。
应收税金协议规定,在某些提前终止事件的情况下(包括某些控制权变更、重大违约或在获得我们大多数独立董事批准的情况下,根据我们的选择权),我们将被要求向BT资产一次性支付现金,其金额相当于根据应收税款协议支付的所有预测未来付款的现值,该一次性支付将基于某些假设,包括我们将有足够的未来应税收入来充分利用某些特定时间段的税务属性,以及所有尚未交换为A类普通股的BT HoldCo普通股,M类普通股或现金被视为交换。
因此,作为这些假设的结果,所需的一次性支付可能大大高于并可能大幅超过与支付相关的已实现的未来税收优惠。因此,我们在应收税款协议下的义务可能会对比特币仓库的流动性和财务状况产生重大和不利的影响,并可能产生推迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。例如,在编制与业务合并有关的委托书时,吾等先前估计,如果吾等发生控制权变更或应收税款协议在交易完成后立即以其他方式终止,估计一次过支付的金额约为9020万美元。这笔估计的一次性付款是基于某些假设,并使用等于担保隔夜融资利率加100个基点的贴现率计算的,该贴现率适用于约1.346亿美元的未贴现负债(基于美国21%的联邦企业所得税税率和估计的州和地方所得税税率)。这些数额是估计数,编制时仅供参考。这种一次性支付的实际金额可能会有很大差异。我们不能保证我们能够为这种一次性付款提供资金。此外,如果我们因任何原因不能一次性支付这笔款项,我们将延期支付未付款项,并在支付之前计息。
如果我们在应收税金协议下的支付义务随着某些控制权的变化而加快,则支付给A类普通股持有人的对价可能会大幅减少。
如果我们的控制权发生变化(根据应收税款协议的定义),我们根据应收税款协议要求一次性支付的义务可能会导致A类持有人
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普通股因控制权变更交易而获得的对价比在没有此类义务的情况下获得的对价要少得多。此外,BT Assets不需要拥有US或BT HoldCo的持续股权即可收取应收税金协议项下的款项,因此在任何该等控制权变更时,BT Assets可能不会拥有吾等的股权。因此,BT资产的利益可能与A类普通股持有者的利益冲突。
如果BT HoldCo成为一家上市合伙企业,作为一家公司应按美国联邦所得税的目的纳税,我们和BT HoldCo可能会面临潜在的严重税务效率低下问题,并且我们将无法收回我们之前根据应收税款协议支付的款项,即使随后确定相应的税收属性因此而不可用。
我们和BT HoldCo打算这样运营,使BT HoldCo不会成为一家上市合伙企业,作为一家公司在美国联邦所得税中纳税。“公开交易合伙企业”是指其利益在既定证券市场上交易或随时可在二级市场或相当于二级市场上交易的合伙企业。在某些情况下,根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议交换BT HoldCo共同单位或以其他方式转让BT HoldCo共同单位可能会导致BT HoldCo被视为上市合伙企业。适用的美国财政部法规规定,某些避风港不会被视为公开交易的合伙企业,我们打算让交易所或BT HoldCo Common Units的其他转让有资格获得一个或多个此类避风港。
如果BT HoldCo成为一家上市合伙企业,可能会给我们和BT HoldCo带来严重的税务效率低下,包括我们无法向BT HoldCo提交合并的美国联邦所得税申报单。此外,我们将不再获得因从BT Assets收购BT HoldCo Common Units而获得的某些税基增加的好处,并且我们将无法收回我们之前根据应收税款协议支付的任何款项,即使随后确定相应的税收属性因BT HoldCo的上市合伙企业地位而不可用。
在某些情况下,BT HoldCo将被要求向BT HoldCo单位持有人(包括我们)进行税收分配,而BT HoldCo将被要求进行的税收分配可能是相当大的。只要我们收到的税收分配超过了我们的应收税款债务和根据应收税款协议支付的义务,并且没有分配该等现金余额作为A类普通股的股息,如果BT资产根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议交换其BT HoldCo共同单位,则BT资产可以从该累积现金余额中受益。
出于美国联邦所得税的目的,BT HoldCo被视为合伙企业,因此通常不需要缴纳美国联邦所得税。相反,应税收入通常将分配给BT HoldCo单位持有人(包括我们)。BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议要求BT HoldCo向BT HoldCo单位持有人(包括我们)按比例进行税收分配,只要BT HoldCo的资金合法地可用于分配,并且根据BT HoldCo或其任何子公司参与的任何信贷安排或任何其他协议,此类分配不会被禁止,在每种情况下,均由我们根据吾等的合理酌情权确定。税收分配将根据单位持有人在BT HoldCo的应税收入中的可分配份额和假设税率(在我们的情况下,考虑到我们在应收税款协议下的义务)按季度分配给每个单位持有人。假定税率将是可能适用于公司或个人纳税人(以较高者为准)的最高联邦、州和地方综合税率,考虑到某些假设,而不考虑任何单位持有人的实际最终纳税义务。
由于(I)可分配给我们和BT资产的应纳税所得额的潜在差异,(Ii)适用于公司的最高税率低于个人,以及(Iii)在计算BT HoldCo的税收分配义务时使用假设税率,我们可能会收到明显超出的分配
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我们的实际纳税义务和根据应收税金协议支付款项的义务。我们将没有义务将这些现金余额分配给我们的股东。如果我们不将此类现金余额作为A类普通股的股息分配,而是持有此类现金余额或将其借给BT HoldCo,则BT资产将受益于可归因于此类累积现金余额的任何价值,因为它有权收购A类普通股、M类普通股的股票,或在我们选择的情况下,购买相当于其公平市场价值的现金,以换取其BT HoldCo Common Units。
如果根据《投资公司法》,我们被视为“投资公司”,适用的限制可能会使我们不切实际地继续我们所设想的业务,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
就《投资公司法》而言,发行人在下列情况下通常被视为“投资公司”:
• | 它是一家“正统”投资公司,因为它主要从事或打算主要从事证券投资、再投资或交易业务;或 |
• | 它是一家无意中的投资公司,因为在没有适用豁免的情况下,它在未合并的基础上拥有或提议收购价值超过其总资产(不包括美国政府证券和现金项目)价值40%的投资证券。 |
我们认为,我们主要经营BTM业务,允许用户用现金购买比特币,而不是主要从事投资、再投资或证券交易业务。我们不打算主要从事证券投资、再投资或交易业务。因此,我们不相信BT Assets是,或者BT OpCo、BT HoldCo或比特币Depot将成为上面第一个项目符号中描述的“正统”投资公司。此外,根据《投资公司法》,比特币Depot将把BT OpCo和BT HoldCo的每一个都视为拥有多数股权的子公司。因此,我们认为,在交易结束后的未合并基础上,我们的总资产(不包括美国政府证券和现金项目)中,只有不到40%的资产包括可被视为投资证券的资产。因此,我们不相信比特币Depot、BT HoldCo或BT OpCo会因为上文第二个要点中描述的40%的无意投资公司测试而成为无意投资公司。此外,我们认为,根据《投资公司法》第3(B)(1)条,我们不会成为一家投资公司,因为我们将主要从事非投资公司业务。
《投资公司法》及其规则载有投资公司的组织和业务的详细参数。除其他事项外,《投资公司法》及其规则限制或禁止与附属公司的交易,对债务和股权证券的发行施加限制,禁止发行股票期权,并施加某些治理要求。交易结束后,我们继续并打算继续进行我们的业务,这样我们就不会被视为投资公司法下的投资公司。然而,如果发生任何事情,导致我们被视为投资公司法下的投资公司,投资公司法施加的要求,包括对我们的资本结构、与关联公司(包括BT HoldCo和BT OpCo)进行业务交易的能力以及对关键员工的补偿能力的限制,可能会使我们无法继续目前进行的业务,损害BT OpCo、我们或我们的高级管理团队之间的协议和安排,或它们的任何组合,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
我们向股东支付股息的能力将取决于我们董事会的酌情决定权,并可能受到我们的控股公司结构和特拉华州法律适用条款的限制。
作为一家控股公司,我们依赖BT OpCo产生收益和现金流并将其分配给我们(通过BT HoldCo)的能力,以便我们能够支付我们的义务和费用(包括我们的税款和根据应收税款协议支付的款项),并向我们的股东支付我们
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董事会可在未来自行决定。见“-在可预见的未来,我们没有义务也不打算为任何类别的普通股支付股息。我们向股东支付股息的能力将取决于我们董事会的酌情决定权,并可能受到我们的控股公司结构、我们的融资安排和特拉华州法律适用条款的限制。我们预计将促使BT HoldCo向其成员分发产品。然而,BT HoldCo向其BT HoldCo共同单位持有人进行此类分配的能力取决于其经营业绩、现金需求和财务状况、我们债务工具中的限制性契诺、对BT HoldCo优先单位持有人的优先分配以及适用的特拉华州法律(可能会限制可用于分配给其成员的资金数量)。我们宣布并向股东支付股息的能力同样受到特拉华州法律的约束(该法律可能会限制可用于股息的资金数量)。如果由于这些各种限制和限制,我们无法从我们的业务中产生足够的分配,我们可能无法支付、或可能被要求减少或取消未来对A类普通股或M类普通股的股息支付。
与我们的负债有关的风险
我们是债务协议的一方(未来我们可能会成为新债务协议的一方),这些协议可能会限制我们的业务,损害我们的财务状况。管理我们债务的协议将对我们施加限制,限制管理层在经营我们业务时的自由裁量权,进而可能削弱我们履行债务义务的能力。
管理我们定期贷款的协议包括限制性契约,其中限制了我们的能力:
• | 招致额外的债务; |
• | 分红、分红; |
• | 进行一定的投资; |
• | 回购股权,提前偿还一定债务; |
• | 设立留置权; |
• | 与关联公司进行交易; |
• | 修改我们的业务性质; |
• | 转让和出售资产,包括重大知识产权; |
• | 订立协议,禁止我们授予优先担保债权人留置权; |
• | 修改或修改任何初级融资安排的条款; |
• | 修改我们的组织文件; |
• | 合并、解散、清算或合并。 |
此外,我们的定期贷款还包括其他限制。我们不遵守我们的债务条款和契约可能会导致根据管理文件的条款违约,这将使贷款人有权加速债务并宣布所有到期和应付的金额。
截至2023年6月30日,我们的总债务为2250万美元,不包括未摊销债务贴现和450万美元的债务发行成本。关于业务合并的完成,我们修改和重述了我们现有的信贷协议,该协议为BT OpCo提供了2,080万美元的定期贷款。我们还可能在未来招致重大的额外债务。
我们的巨额债务可能会产生不良后果,包括:
• | 使我们更难履行义务; |
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• | 增加我们在不利的经济、监管和行业条件下的脆弱性; |
• | 限制我们为未来营运资本、资本支出、收购和其他目的获得额外融资的能力; |
• | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少了可用于运营和其他目的的资金; |
• | 限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性; |
• | 使我们更容易受到利率上升的影响;以及 |
• | 与负债较少的竞争对手相比,这使我们处于竞争劣势。 |
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务和财务承诺。
我们对债务和财务承诺进行定期付款或再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,而这些情况会受到当时的经济和竞争状况的影响,包括财务、商业和其他我们无法控制的因素。我们可能无法产生足够的现金流,使我们能够支付债务的本金、保费和利息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为债务和其他债务提供资金,我们可能会被迫减少或推迟资本支出、出售资产、寻求额外资本或重组债务。我们对债务进行重组或再融资的能力,将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。任何对债务的再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的运营。现有或未来债务工具的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能偿还债务的行为都可能导致我们的信用评级被下调,这可能会损害我们产生额外债务的能力。如果我们面临严重的流动性问题,我们可能会被要求出售资产以偿还债务和其他债务。我们的债务限制了我们处置资产的能力,并决定了我们对这种处置所得收益的使用。
我们可能无法完善处置,任何此类处置的收益可能不足以履行义务。我们可能无法获得足够的资金,原因是贷款人承诺减少,原因是贷款交易对手不愿或没有能力履行其融资义务,以及其他贷款人无法提供额外资金来弥补违约贷款人的部分。因此,我们可能无法执行我们的业务计划、进行收购或以其他方式进行运营,这将对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
利率的提高可能会对我们的业务产生不利影响。
我们需要继续获得资本。我们的业务和经营业绩可能会受到资金可获得性、条款和成本、利率上升或信用评级下调等因素的影响。这些变化可能会导致我们的业务成本增加,限制我们寻求收购机会的能力,减少现金流,并使我们处于竞争劣势。全球资本市场最近和持续的中断和波动可能导致信贷供应收缩,影响我们为业务融资的能力。业务现金流的大幅减少或信贷的可获得性可能会对我们的财务状况和业务结果产生重大不利影响。
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与我们证券所有权相关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会大幅快速下跌。市场波动可能会影响对我们A类普通股的投资价值,并可能使我们受到诉讼。
我们A类普通股的市场价格可能会因本注册声明中描述的风险因素和其他我们无法控制的因素而受到广泛波动的影响,包括:
• | 公开持有并可供交易的A类普通股数量; |
• | 股票市场或公开上市的金融服务、加密货币和科技公司的整体表现; |
• | 我们的实际或预期经营业绩以及竞争对手的经营业绩; |
• | 我们向公众提供的预计运营和财务结果发生变化,或未能达到这些预测; |
• | 证券分析师未能启动或维持对我们的报道,跟踪我们公司的任何证券分析师改变财务估计,或者我们未能达到估计或投资者的预期; |
• | 董事会、管理层或关键人员发生重大变动; |
• | 发行A类普通股; |
• | 数字金融系统的高度波动性和加密货币的价格; |
• | 涉及数字金融系统或我们或我们行业内其他公司的谣言和市场投机; |
• | 我们或我们的竞争对手宣布重大创新、新产品、服务、功能、集成或能力、收购、战略投资、合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;以及 |
• | 其他事件或因素,包括由新冠肺炎、政治不稳定、战争行为或恐怖主义造成的事件或因素,或对这些事件的反应,包括当前的乌克兰冲突。 |
例如,截至收盘之日,我们A类普通股的收盘价为3.23美元。从那时起,我们A类普通股的收盘价在2023年7月26日达到了4.34美元的高点,2023年7月7日的低点达到了2.80美元。此外,股票市场最近经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司和金融服务公司,特别是加密货币和科技公司的股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动,以及经济衰退、利率变化或国际货币波动等一般宏观经济、政治和市场状况,可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。过去,经历过股票市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本,并将我们管理层的注意力从其他业务上转移,这可能会损害我们的业务。
我们A类普通股的活跃、流动性的交易市场可能无法发展或持续,这可能会对我们A类普通股的价值产生不利影响。
随着业务合并的完成,我们的A类普通股开始在纳斯达克上交易,代码是“BTM”。我们股票的活跃交易市场可能无法发展或持续,这反过来可能对我们A类普通股的价值产生重大不利影响。我们A类普通股的市场价格可能会跌破首次公开募股价格,您可能无法以或高于您支付的价格出售您持有的我们A类普通股,或者根本无法出售。不活跃的市场也可能削弱我们通过出售股票筹集资金以继续为运营提供资金的能力,并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
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我们普通股的阶级结构具有将投票控制权集中在Brandon Mintz及其附属公司(包括BT Assets)内部的效果,这限制或排除了您影响公司事务的能力。
M类普通股和V类普通股各有10票,A类普通股和O类普通股各有1票。由于M类普通股和V类普通股与我们所有其他类别的有表决权股票之间的投票权比例为10:1,另一方面,V类普通股的持有人(S)共同持有我们普通股的多数投票权,因此这些持有人能够控制提交给我们股东批准的所有事项。如果Brandon Mintz和他的关联公司(包括但不限于BT资产)不再(直接或间接)实益拥有M类普通股和V类普通股的股份,而这些股份总计至少占其持有的V类普通股股份投票权的20%,则在紧接交易结束后,(I)当时已发行的M类普通股的每股将一对一地自动转换,及(Ii)每一股当时已发行的第V类普通股将一对一自动转换为一股已缴足且不可评估的O类普通股,在每种情况下,比特币仓库或任何其他人均不需要采取任何进一步行动。
任何声称转让或转让O类普通股或V类普通股的股份,如不为经修订及重订的章程所准许或以其他方式作出规定,将属无效,且不获承认或生效。M类普通股持有者的转让通常会导致这些股票转换为A类普通股,但有限的例外情况除外。这种在转让时将M类普通股股份转换为A类普通股股份的做法,随着时间的推移,将增加长期保留股份的M类普通股股份(如果有)的其他持有人的相对投票权。然而,由于我们的普通股类别的相对投票权的性质,V类普通股和M类普通股的持有人,尽管其股份进行了转换,仍可继续控制我们已发行股本的合并投票权的大部分。
在可预见的未来,我们没有义务也不打算为任何类别的普通股支付股息。我们向股东支付股息的能力将取决于我们董事会的酌情决定权,并可能受到我们的控股公司结构、我们的融资安排和特拉华州法律适用条款的限制。
我们从未宣布或支付任何类别普通股的任何现金股利,没有义务支付,也不打算在可预见的未来支付任何现金股利。我们预计,在可预见的未来,我们将保留所有未来的收益,用于我们的业务发展和一般公司目的。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。我们支付的任何股息将受到合同和法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素的影响。
我们修订和重新修订的宪章包含了针对某些索赔的独家法庭条款,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷时获得有利的司法法庭的能力。
我们经修订和重新修订的宪章规定,在法律允许的最大范围内,除非我们以书面形式同意选择替代论坛,否则特拉华州衡平法院(或如果衡平法院没有管辖权,则由特拉华州联邦地区法院或特拉华州其他州法院)将是以下唯一和独家论坛:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序,(Ii)任何声称现任或前任董事、高管、员工或股东违反对我们或我们股东的受信责任的诉讼,(Iii)如任何申索的诉讼依据本条例的任何条文而产生,我们已修订及重新提出
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《宪章》或我们修订和重新制定的附例,或DGCL授予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼,或(Iv)任何主张受内部事务原则管辖的索赔的诉讼,前提是本条款,包括任何“衍生诉讼”,不适用于执行证券法、交易法或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔的责任或责任的诉讼。
此外,《证券法》第22节规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔具有同时管辖权,修订和重新修订的宪章规定,在法律允许的最大范围内,美利坚合众国的联邦地区法院是解决根据《证券法》提出的任何诉因的独家法院,除非我们书面同意选择替代法院。我们决定通过一项排他性法院条款之前,特拉华州最高法院裁定,根据特拉华州法律,这些条款在事实上是有效的。虽然不能保证联邦或州法院将跟随特拉华州最高法院的举行,或决定在特定案件中执行排他性法院条款,但排他性法院条款的应用意味着,我们的股东为执行证券法所产生的任何义务或责任而提起的诉讼必须向联邦法院提起,而不能向州法院提起。交易法第27条规定,联邦政府对为执行交易法或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提出的所有索赔拥有独家联邦管辖权。排他性法院条款适用于为在法律允许的最大范围内强制执行《交易法》规定的任何义务或责任而提起的诉讼。因此,我们的股东必须向联邦法院提起诉讼,以强制执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任。我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法和据此颁布的法规的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式获得或持有我们任何证券的任何权益,将被视为已通知并同意我们的独家论坛条款。这些条款可能会限制我们的股东在他们认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。或者,如果法院发现经修订和重新修订的宪章中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区解决此类诉讼而产生额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们修订和重新修订的宪章、我们修订和重新修订的章程以及特拉华州法律的条款中包含的反收购条款可能会损害收购尝试。
我们修订和重新修订的宪章、修订和重新修订的章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止,从而压低A类普通股的交易价格。除其他事项外,我们普通股的类别结构为M类普通股和V类普通股的持有者提供了显著影响需要股东批准的事项的结果的能力,即使他们持有的普通股流通股明显少于我们普通股的多数。此外,我们修改和重新修订的宪章以及修订和重新制定的章程包括:(I)向我们的董事提供填补董事会空缺的唯一能力(受任何系列优先股持有人的权利的约束);(Ii)授权我们的董事会指定条款并发行新的系列优先股,而无需股东批准,这些条款可以用来制定一项配股计划,其效果将显著稀释潜在敌意收购者的股权,可能会防止未经董事会批准的收购;(Iii)在吾等根据适用的纳斯达克上市规则不再符合“受控公司”的资格后,限制了股东的能力:(A)不能召开股东特别会议,(B)不能要求召开股东特别会议,以及(C)必须在获得书面同意的情况下采取行动;(Iv)要求在我们的股东会议上就业务提出股东建议,并提名候选人进入我们的董事会;及(V)不
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允许累积投票权。这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。
作为一家特拉华州公司,我们通常会受到特拉华州法律的某些条款的约束,包括DGCL第203节,该条款防止持有我们已发行股本15%以上的某些股东在未经我们的董事会或我们至少三分之二的已发行有表决权股票的持有人批准的情况下进行某些业务合并。我们明确选择不受我们修订和重新制定的宪章中的DGCL第203节的约束。
我们修订和重新制定的宪章、修订和重新修订的章程或特拉华州法律中任何具有延迟或防止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为A类普通股支付的价格。
我们总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。这一点,以及未来在公开市场上出售A类普通股,或认为可能发生任何此类出售的看法,可能会导致A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好,我们通过出售股权或可转换证券筹集的任何额外资本可能会稀释您对我们的所有权。
我们总流通股的很大一部分被限制立即转售,但可能在不久的将来出售给市场。在本登记声明生效后及在其不再生效之前,登记该等证券的登记声明将允许转售该等股份。在某些限制和例外的情况下,BT单位持有人可以将其BT单位连同V类普通股或O类普通股分别交换为M类普通股或A类普通股(基于一对一的基础,受股票拆分、股票股息和重新分类以及其他类似交易的换算率调整的限制),然后转让M类普通股的股份(在这种情况下,自动转换为A类普通股)或出售A类普通股的股份。这可能导致A类普通股的市场价格大幅下跌,即使我们的业务表现良好。在公开市场上出售相当数量的A类普通股随时可能发生。这些出售,或者市场上认为大量股票持有者打算出售股票的看法,可能会降低A类普通股的市场价格,或者使你更难在你认为合适的时间和价格出售所持股份。此外,吾等预期,由于根据招股说明书登记的股份为数众多,而本招股说明书是该招股说明书的一部分,因此,根据招股说明书出售证券的持有人将会在一段相当长的期间内继续发售其所涵盖的证券,而该期间的准确存续期无法预测。因此,根据注册声明进行发行所产生的不利市场和价格压力可能会持续很长一段时间。我们可能会提交额外的登记声明,以规定不时转售与业务合并结束相关的限制性股票。由于对转售结束的限制和登记声明可供使用,如果目前受限股份的持有人出售或被市场视为有意出售,A类普通股的市场价格可能会下降。
根据本招股说明书登记转售的A类普通股包括以显著低于我们A类普通股交易价格的价格购买的股票,而出售这些股票将导致适用的出售证券持有人实现重大收益,即使其他比特币仓库证券持有人的回报率为负。
根据本招股说明书登记转售的A类普通股包括以显著低于我们A类普通股交易价格的价格购买的股票,而出售这些股票将导致适用的出售证券持有人实现重大收益,即使其他比特币仓库证券持有人的回报率为负。例如,在IPO方面,
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保荐人共支付25,000美元,或每股约0.004美元,以购买在收盘时转换为5,769,185股A类普通股和1,075,761股E类普通股的GSRM B类普通股,保荐人支付1,220万美元购买12,223,750份私募认股权证,或每份私募认股权证1美元。此外,在业务合并方面,吾等(I)向GSRM前股东发行合共657,831股A类普通股,其中(A)根据若干投票权及非赎回协议按每股0.00美元的实际购买价发行203,481股A类普通股,及(B)根据若干非赎回协议按每股3.00美元的实际购买价发行454,350股A类普通股,及(Ii)根据2023年Omnibus激励股权计划按每股3.23美元的实际成本基准向Brandon Mintz发行合共500,000股A类普通股。
即使我们的交易价格显著低于GSRM IPO中向公众股东提供的单位的发行价10.00美元,上述出售证券持有人仍可能有动力出售我们A类普通股的股票,因为他们以低于公众投资者或我们A类普通股当前交易价格的价格购买了这些股票。例如,根据我们A类普通股截至2023年8月25日的收盘价每股2.86美元:(I)持有在成交时向保荐人发行的A类普通股,以换取保荐人持有的GSRM B类普通股,并由保荐人在与成交相关的情况下分发,将实现每股2.856美元的利润,或总计1,650万美元(不包括该等持有人持有的E类普通股归属和转换后可发行的A类普通股股份);(Ii)根据(A)投票及非赎回协议发行的A类普通股的持有人将不会实现盈利,及(B)非赎回协议将不会实现盈利;及(Iii)Mintz先生及布坎南先生各自不会就根据2023年综合激励股权计划发行的A类普通股于成交时实现盈利。根据我们的公开认股权证于2023年8月25日的收市价为每份认股权证0.21美元,私募认股权证的持有人将不会在该日期根据每份认股权证1.00美元的购买价格出售该等认股权证而赚取利润。
此外,管道认购者还可以从出售他们持有的股份中获利。PIPE认购者出售其持有的A系列优先股相关的A类普通股股份的盈利程度,主要取决于PIPE协议下每个参考期内我们的A类普通股的交易价格(定义见PIPE协议)。例如,假设每个参考期的结算价(定义如下)为2.86美元,这是我们A类普通股在2023年8月25日的收盘价,并且没有参考期未被选择,从而应用了前六个参考期,并包括公司向管道认购者支付的第一和第二期权溢价(定义见PIPE协议),当转换为A类普通股时,A系列优先股的有效认购价将约为每股1.96美元,管道认购者将实现每股约0.90美元的利润。如果他们以每股2.86美元的价格出售所有此类股票,总计约为390万美元。为免生疑问,此合计溢利数字不包括出售700,000股A类普通股的任何溢利,而PIPE认购人根据PIPE协议同意于成交时不赎回该等A类普通股。在任何出售中可以实现的每股和总利润是基于管道认购者获得的430万股A类普通股优先股和管道认购者没有赎回的70万股A类普通股的应计成本计算的。关于释放或保留与PIPE融资有关的资金以及未来可能向PIPE订户支付的款项的进一步信息,见“风险因素-我们可能被要求向管道用户支付的参考期付款的不确定因素,或可能应支付给我们的 PIPE协议可能会对我们的流动资金状况、我们经营业务和执行战略的能力以及我们证券的交易波动性和价格产生重大不利影响。”
根据本招股说明书,出售证券持有人提供转售的A类普通股约占2023年8月25日在完全稀释基础上已发行股份的85.4%。鉴于根据本招股说明书,有大量普通股登记供出售证券持有人潜在转售,出售证券持有人出售股份,或市场上认为出售大量股份的证券持有人有意出售股份,可能会增加
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我们A类普通股的市场价格波动或导致我们A类普通股的公开交易价格大幅下降。此外,吾等预期,由于根据招股说明书登记的股份为数众多,而本招股说明书是该招股说明书的一部分,因此,根据招股说明书出售证券的持有人将会在一段相当长的期间内继续发售其所涵盖的证券,而该期间的准确存续期无法预测。因此,根据注册声明进行发行所产生的不利市场和价格压力可能会持续很长一段时间。
A类普通股将可行使认股权证,这将增加未来有资格在公开市场转售的股票数量,并导致我们的股东进一步稀释。
购买总计43,848,750股A类普通股的已发行认股权证可根据适用于该等证券的认股权证协议条款行使。这些公开认股权证和私募认股权证可随时以每股11.50美元的价格行使。在行使该等认股权证的范围内,将增发A类普通股,这将导致A类普通股的持有者进一步摊薄,并增加有资格在公开市场上转售的A类普通股的数量。在公开市场出售大量此类股票或可能行使此类认股权证,可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响。
除本文另有规定外,私募认股权证与公开认股权证相同,除非本文另有规定:(I)本公司不得选择赎回私募认股权证;(Ii)除某些有限例外外,保荐人不得转让、转让或出售私募认股权证(包括可在行使私募认股权证时发行的A类普通股);(Iii)保荐人或其获准受让人可在无现金基础上行使;及(Iv)私募认股权证(包括行使私募认股权证后可发行的A类普通股股份)享有登记权。
这些认股权证可能不是“有钱”或到期时一文不值,我们可能会在对您不利的时间赎回未到期的公共认股权证,从而使您的公共认股权证变得一文不值。
每份认股权证的行权价为每股11.50美元,可进行调整,高于我们A类普通股的市场价格,后者基于2023年8月25日的收盘价为每股2.86美元。不能保证认股权证在到期前“在现金中”,因此,认股权证到期后可能一文不值。
我们亦有能力在已发行的公共认股权证可行使后及到期前的任何时间,以每股公共认股权证0.01美元的价格赎回已发行的公共认股权证,前提是A类普通股在截至我们向公共认股权证持有人发出赎回通知日期前的第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元,并满足某些其他条件。如果公共认股权证成为可赎回的,我们可以行使其赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回的公共认股权证可能会迫使您(I)在可能对您不利的时候行使您的公共认股权证并为此支付行使价;(Ii)当您原本希望持有您的公共认股权证时,以当时的市场价格出售您的公共认股权证;或(Iii)接受名义赎回价格,在要求赎回未偿还的公共认股权证时,该价格很可能大大低于您的公共认股权证的市值。此外,这种赎回可能发生在公募认股权证“没有钱”的时候,在这种情况下,如果您的公募认股权证仍然未偿还,您将失去任何潜在的内含价值,因为如果您的公募认股权证仍未偿还,我们A类普通股的价值随后将增加。请参阅“证券说明--公开认股权证.”
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我们可能会发行优先股,其条款可能会对A类普通股的投票权或价值产生不利影响。
经修订及重订的章程授权本公司在未经本公司股东批准的情况下发行一类或多类优先股,其名称、优先股、限制及相对权利,包括本公司董事会所决定的有关派息及分派的优先股,较本公司普通股更为优先。2023年6月30日,与交易结束相关,我们以私募方式向与少林有关联的实体发行了430万股A系列优先股,与之前宣布的管道融资有关。虽然A系列优先股并无投票权(涉及指定证书本身的修订或DGCL的要求除外),但一个或多个额外类别或系列优先股的条款可能会对我们A类普通股的投票权或价值产生不利影响。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利,或否决特定交易的权利。同样,我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响A类普通股的剩余价值。
A系列优先股的每股(I)在股息、分配、赎回和清算或解散时的付款方面优先于我们的普通股,(Ii)有权参与向A类普通股持有人作出的任何分配或股息,(Iii)没有投票权(除修改指定证书本身或DGCL要求外),(Iv)在持有人选择为一股A类普通股时,最初可在任何时间转换为一股A类普通股,但受应计和未支付股息的限制,以及(V)有权获得惯常的反稀释保护。
英国电信OpCo发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。如果不能建立和维护有效的财务报告内部控制制度,就可能无法准确、及时地报告财务业绩,这可能会对投资者的信心产生不利影响,对其业务和经营业绩产生实质性和不利影响,并可能因此面临诉讼。
关于BT OpCo截至2022年12月31日的合并财务报表的编制,BT OpCo的管理层发现其财务报告内部控制存在重大弱点。截至2023年6月30日,这些实质性弱点尚未得到弥补。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现和纠正。查明的重大弱点涉及(I)英国电信运营公司没有正式的财务报告内部控制体系,以确保风险得到适当评估,控制措施得到适当设计和实施,内部控制得到适当监控和发挥作用;(Ii)英国电信运营公司依赖IT系统,使用服务组织发起、处理和记录交易,没有对服务组织提供的各自控制目标和数据进行评估或测试,也没有对访问、职责分工、安全和变更管理保持足够的正式记录的一般IT控制,(Iii)BT OpCo缺乏技术会计资源来分析和应用技术会计考虑因素,(Iv)BT OpCo没有足够的控制措施来防止与加密货币有关的潜在未经授权活动,以及(V)对合并过程的审查无效。BT OpCo的管理层得出结论,之所以出现这些重大弱点,是因为作为一家私人公司,BT OpCo没有必要的业务流程、人员和相关的内部控制,以满足上市公司的会计和财务报告要求。
有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的,而重大弱点可能会限制防止或发现可能导致年度或中期财务报表重大错报的账目错报或披露的能力。为了解决重大弱点,英国电信运营公司将需要增加人员,并实施额外的财务报告流程。BT OpCo的管理层打算继续采取措施,通过招聘来弥补上述重大弱点
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{br]增加合格的会计和财务报告人员,进一步加强他们的会计流程,并监测各自的控制。在这些步骤完成并且控制措施有效运作足够长的一段时间之前,管理当局将无法完全补救这些重大弱点。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果,也不能保证管理层未来可能采取的行动足以补救导致BT OpCo财务报告内部控制重大弱点的控制缺陷,也不能保证它们将防止或发现未来潜在的重大弱点。由于业务环境的变化,BT OpCo目前的控制和管理层开发的任何新控制可能会变得不够充分,未来可能会发现财务报告的披露控制和内部控制方面的弱点。未能制定或维持有效的控制,或在实施或改进过程中遇到任何困难,都可能损害经营业绩或导致BT OpCo无法履行报告义务,并可能导致BT OpCo重述以前期间的财务报表。
BT OpCo的独立注册会计师事务所在BT OpCo不再是JOBS法案所定义的“新兴成长型公司”之前,不需要证明财务报告内部控制的有效性。此时,BT OpCo的独立注册会计师事务所如果对财务报告的内部控制记录、设计或操作的水平不满意,可以发布一份不利的报告。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对关于财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些最终将被要求包括在比特币仓库提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对比特币德宝报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对A类普通股的交易价格产生负面影响。此外,我们可能无法继续在纳斯达克上市,这可能会对您的投资的流动性产生不利影响。
根据PIPE协议,吾等可能需要向PIPE订户支付或应付给PIPE订户的参考期付款的不确定性可能会对我们的流动资金状况、我们运营业务和执行业务战略的能力以及我们证券的交易波动性和价格产生重大不利影响。
于2023年6月23日,吾等与Lux Vending、LLC dba比特币仓库及PIPE认购人订立PIPE协议,根据该协议,除其他事项外,于交易结束日期并于大体同时,吾等以私募方式向PIPE认购人发行及出售A系列优先股,该等A系列优先股最初可按一对一方式转换为A类普通股,相当于按转换后基准合共4,300,000股A类普通股。PIPE认购人同意不赎回与GSRM股东特别会议相关的70万股A类普通股,以审议和批准业务合并等建议。PIPE融资连同PIPE非赎回(定义见此),以PIPE融资的现金收益或信托账户中有关PIPE非赎回的资金的形式,代表最多约5,000万美元的毛收入(不包括某些保费和报销,并须减少)。
除在成交时向本公司发放的7,000,000美元外,PIPE融资所得款项最初由PIPE认购人持有,但须按下文所述由PIPE认购人向吾等发放或保留。将向吾等发放或由PIPE认购人保留的PIPE融资收益金额(该等金额,“已发行金额”)或由PIPE订户保留的金额(该等金额,“留存金额”)将在吾等预先从总共八个可能的参考期中选择的六个参考期内厘定,每个参考期包括自每个该等参考期的第一天开始的连续10个VWAP交易日(定义见PIPE协议)。第一个参照期从收盘后第76天开始;第二个参照期
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参考期从收盘后第106天开始;第三个参考期从收盘后第136天开始;第四个参考期从收盘后第166天开始;第五个参考期从收盘后第196天开始;第六个参考期从收盘后第226天开始;第七个参考期从收盘后第256天开始;第八个参考期从收盘后第286天开始。
在任何参考期内,PIPE认购人向我们发放或保留的资金数额将以(I)PIPE认购人在每个参考期开始时持有的收益金额为基础;(Ii)在参考期内观察到的可归因于PIPE融资的A类普通股的价值(根据参考期的每个VWAP交易日(定义见PIPE协议)的成交量加权平均价的算术平均值,或在某些情况下,符合资格的私人投标价格(PIPE协议定义)或调整后结算价(PIPE协议定义))相对于具体的门槛价格(“远期价格”)(统称为“结算价”);及(Iii)最低保留金额(定义见PIPE协议),代表根据远期价格就剩余参考期须保留的金额。每个参照期的远期价格如下:第一个参照期为10.5466美元;第二个参照期为10.6666美元;第三个参照期为10.7866美元;第四个参照期为10.9066美元;第五个参照期为11.0266美元;第六个参照期为11.1466美元;第七个参照期为11.2666美元;第八个参照期为11.3866美元,每种情况均须遵守PIPE协议中规定的某些调整。在某些情况下,我们可能被要求向PIPE订户支付欠款(如PIPE协议所定义)。假设每个参照期的结算价为0.00美元,而第一和第二个参照期由公司选择不包括在包括的六个参照期中,则向PIPE订户支付的欠款的最高可能价值为1,210万美元。在某些情况下,上述参考期的长度和开始日期可由PIPE认购人自行决定,包括但不限于A类普通股的成交量加权平均价格低于PIPE协议规定的某些门槛的价格。
因此,将向我们发放的收益总额(如果有)将在很大程度上取决于参考期内A类普通股的价值。例如,如果每个参考期的结算价为2.86美元,这是我们A类普通股在2023年8月25日的收盘价,并且没有任何参考期未被选择,从而应用了前六个参考期,包括公司向PIPE订户支付的第一和第二期权溢价(如PIPE协议中所定义),则向公司发放的总金额将约为340万美元(此外,收盘时向公司发放了700万美元)。PIPE用户保留的留存金额的总价值约为3990万美元,缺口为0美元。由于释放的金额和保留的金额最初将从PIPE订户已经保留的约4,330万美元(“预付金额”)中支付,我们预计我们不会被要求使用手头的现金来支付此类付款。我们不能保证预付金额中的剩余资金足以支付应支付给PIPE订户的留存金额。如果预付金额的余额不足以支付留存金额,我们可能需要使用手头现金来弥补任何不足,这将减少我们手头用于业务运营和其他目的的现金数量。此外,由于参考期付款的金额和时间以及已发布的金额与我们的A类普通股的交易价格密切相关,而A类普通股的交易价格可能会不时大幅波动,因此我们无法准确估计此类已发布金额或不足(如果适用)的金额或此类付款的时间,而这种不确定性可能会对我们的流动性状况以及运营我们的业务和执行我们的业务战略的能力产生不利影响,这反过来可能对我们的证券的交易波动性和价格产生重大不利影响。此外,尽管PIPE订户已就其履行PIPE协议中对吾等的义务的能力提供了陈述,但PIPE订户可能不会全额和/或按时转移应付给吾等的已释放金额,在这种情况下,该等欠款将代表每个PIPE订户在若干而非连带的基础上的无担保债务。我们追回欠款的能力还不确定,可能需要诉讼和其他费用。
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一般风险因素
不利的经济状况可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的业绩受总体经济状况及其对数字资产市场和我们用户的影响的影响。美国和其他主要国际经济体不时经历周期性低迷,经济活动下降导致消费率下降、信贷限制、盈利能力下降、金融市场疲软、破产和经济总体不确定性。总体经济状况对数字金融系统的影响是高度不确定的,取决于各种因素,包括市场对加密货币的采用、数字金融系统的全球趋势、央行货币政策以及其他我们无法控制的事件。地缘政治发展,如贸易战和外汇限制,也可能增加全球不可预测性的严重程度和水平,并增加全球金融和数字资产市场的波动性。如果一般经济和加密货币市场的状况大幅恶化,我们吸引和留住用户的能力可能会受到影响。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的期望可能会增加额外的成本,并使我们面临新的风险。
某些投资者、员工、用户和其他利益相关者越来越关注企业责任,特别是与环境、社会和治理(“ESG”)事项或ESG相关的责任。一些投资者可能会利用这些非财务业绩因素来指导他们的投资策略,在某些情况下,如果他们认为我们关于企业责任的政策和行动不够充分,他们可能会选择不投资我们。投资者对衡量非财务业绩的需求日益增长,可持续发展评估和公司评级的第三方提供商满足了这一需求。评估我们企业责任实践的标准可能会因为可持续性格局的不断演变而发生变化,这可能会导致对我们的期望更高,并导致我们采取代价高昂的举措来满足这些新标准。如果我们选择不满足或不能满足这些新标准,投资者可能会得出结论,我们在企业社会责任方面的政策和行动是不充分的。如果我们达不到各个界别所订的ESG标准,我们的声誉可能会受到损害。
此外,如果我们的竞争对手的企业社会责任表现被认为比我们的更好,潜在或现有的投资者可能会选择与我们的竞争对手一起投资。此外,如果我们就ESG事项传达某些计划和目标,我们可能会在实现此类计划或目标方面失败或被视为失败,或者我们可能会因此类计划或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望,或者我们的计划没有按计划执行,我们的声誉和业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会受到自然灾害、流行病(如新冠肺炎)和其他灾难性事件的不利影响,以及可能扰乱我们业务运营的地缘政治冲突和恐怖主义等人为问题的不利影响,而我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。
自然灾害或其他灾难性事件也可能对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。我们的业务运营会受到自然灾害、火灾、电力短缺和其他我们无法控制的事件的干扰。此外,我们的非美国业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险,如流行病和流行病,这可能会损害我们的业务,并导致我们的经营业绩受到影响。例如,新冠肺炎疫情的持续影响以及我们已经采取的预防措施已经并可能继续导致我们的用户支持出现困难或变化,或造成运营或其他挑战,其中任何一项都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外,恐怖主义、劳工激进主义或动乱以及其他地缘政治冲突或动乱,包括乌克兰持续的冲突,可能会对我们的业务或我们合作伙伴的业务或整个经济造成中断。一旦发生自然灾害,包括大地震,暴风雪,
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或飓风,或灾难性事件,如火灾、断电或电信故障,我们可能无法继续运营,并可能遭受系统中断、声誉损害、产品和服务开发延迟、服务长时间中断、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失,所有这些都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。我们没有提供足够的保险来补偿可能因我们的服务中断而造成的潜在重大损失。此外,如果我们不执行灾难恢复计划或我们的灾难恢复计划被证明是不充分的,上述所有风险都可能进一步增加。如果自然灾害或其他灾难性事件同时影响我们在处理交易时所依赖的数据中心,用户将在提取资金方面遇到重大延误,或者在极端情况下,我们可能会遭受用户资金的损失。
气候变化可能会对我们的业务产生长期负面影响。
全球气候变化可能会对我们的业务连续性以及我们保护员工安全和为用户和零售合作伙伴提供服务的能力产生越来越不利的影响。我们将与天气相关的潜在风险作为我们运营战略的一部分,并制定了业务连续性和灾难恢复计划。然而,它们可能不能充分保护我们免受严重灾难和不利影响。此外,气候变化事件可能会对美国和国际上的关键基础设施产生影响,这可能会扰乱我们的业务、我们的第三方供应商以及零售合作伙伴的业务。它们还可能导致我们经历更高的损失、自然减员以及维护或恢复运营的额外成本。
我们在世界各地都有业务,我们在加利福尼亚州、德克萨斯州和佛罗里达州的BTM售货亭特别容易受到气候变化的影响。2021年,美国西海岸经历了历史性的野火;德克萨斯州的冬季风暴导致大规模停电;美国墨西哥湾沿岸形成多场飓风-所有这些都对受影响地区造成了重大破坏。我们预计,类似的天气事件将继续给脆弱地区带来重大的年度破坏。气候变化的长期影响可能对全球经济产生重大影响,并造成重大的金融和物质损失。
作为一家上市公司的要求,包括根据萨班斯-奥克斯利法案第404节对我们的财务报告保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们已经并将继续产生巨额的法律、会计和其他费用。此外,我们须遵守交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会后来实施的规则、纳斯达克上市标准的规则和条例以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。股东激进主义、当前的政治和社会环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务,这已经并可能继续导致额外的合规成本,并可能影响我们以目前无法预期的方式运营业务的方式。遵守这些规章制度可能会给我们的财务和管理系统、内部控制和员工带来压力。除其他事项外,《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序,以及内部控制。为了维持并在必要时改进我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制,以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。如果我们在财务报告的内部控制方面遇到重大缺陷或不足,我们可能无法及时发现错误,我们的合并财务报表可能会出现重大错报。有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对防止舞弊也很重要。
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只要我们是一家新兴的成长型公司,我们就不会被要求遵守某些报告要求,包括适用于其他上市公司的会计准则和高管薪酬披露要求。
根据《就业法案》,我们被归类为“新兴成长型公司”。与其他上市公司不同,只要我们是一家新兴成长型公司,可能长达五个完整的财政年度,我们就不会被要求,尤其是:(I)根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)节,提供关于管理层对我们财务报告内部控制制度有效性的评估的审计师证明报告;(Ii)遵守PCAOB通过的要求强制性审计公司轮换的任何新要求或审计师报告的补充,其中审计师将被要求提供有关审计和发行人财务报表的额外信息;(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露;或(Iv)就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票。在长达五年的时间里,我们仍将是一家新兴的成长型公司,尽管如果我们在一个财年的收入超过12.35亿美元,非附属公司持有的A类普通股市值达到或超过7.00亿美元,或者在三年内发行超过10亿美元的不可转换债券,我们将更快失去这一地位。
就我们依赖于新兴成长型公司可获得的任何豁免的程度而言,与非新兴成长型公司的发行人相比,您收到的有关我们高管薪酬和财务报告内部控制的信息将更少。此外,我们打算利用延长的过渡期,根据《就业法案》采用新的或修订的财务会计准则,直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们选择使用本次选举允许的过渡期,可能会使我们的财务报表很难与非新兴成长型公司和其他新兴成长型公司的财务报表进行比较,这些公司已选择退出《就业法案》允许的延长过渡期,并将遵守新的或修订的财务会计准则。
如果一些投资者因此发现A类普通股的吸引力降低,那么A类普通股的交易市场可能不那么活跃,我们的股价可能会更加波动。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长,而这些资本可能无法获得。
自成立以来,我们主要通过债务、融资租赁安排和运营产生的收入为我们的运营提供资金。虽然我们相信我们现有的现金和现金等价物以及债务融资协议下的可用性足以满足我们的营运资金需求和计划中的资本支出,并偿还我们的债务,但不能保证未来会继续如此。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或我们业务的增长提供充分资金。我们打算继续对我们的业务进行投资,以应对商业机会和挑战,包括开发新的产品和服务,加强我们的运营基础设施,扩大我们的非美国业务,以及收购补充业务和技术,所有这些都可能需要我们获得更多资金。未来,我们还可能因再融资需求、监管担保债券要求或不可预见的情况而需要额外资本,并可能出于上述任何原因决定进行股权融资、股权挂钩融资或债务融资,或签订额外的债务融资协议。我们可能无法以对我们有利的条款及时或根本无法获得任何此类额外融资。
任何评级机构对我们的展望或信用评级的改变可能会对我们的任何债务证券以及我们的股权证券的价值产生负面影响,并增加我们的借款成本。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们未来以有利条件获得额外融资的能力可能会受到不利影响。如果我们的信用评级被下调或采取其他负面行动,我们获得额外融资的能力可能会受到不利影响,我们未来建议进行的任何债务发行或信贷安排可能会以不太有利的条款或我们可能无法接受的条款进行。此外,即使有债务融资,额外融资的成本也可能是
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明显高于我们目前的债务。如果我们产生额外的债务,债务持有人将拥有优先于A类普通股持有人对我们资产提出索赔的权利,任何债务的条款都可能限制我们的运营,包括我们支付A类普通股股息的能力。此外,我们已授权发行“空白支票”优先股。如果我们发行额外的股权证券或其他可转换为股权的证券,包括可转换债务证券,我们的现有股东在我们公司的百分比所有权可能会被稀释,任何此类证券可能拥有优先于我们目前授权和发行的A类普通股的权利、优先权和特权。
A类普通股的交易价格可能波动很大,这可能会降低我们以有利条件获得资本的能力,甚至根本不能。此外,一般经济或数字资产市场的放缓或其他持续的不利低迷可能会对我们的业务和A类普通股的价值产生不利影响。由于我们未来融资的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,我们无法预测或估计未来任何证券发行的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担未来发行债务或股权证券的风险,降低A类普通股的价值并稀释他们的利益。我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,这可能会极大地限制我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力。
我们就提交给GSRM前股东的这份注册声明而准备的预测会受到重大风险、假设、估计和不确定性的影响。因此,我们预计的收入、市场份额、费用和盈利能力可能与我们在任何给定季度或财年的预期大不相同。
先前提交给GSRM前股东就企业合并进行投票的与本注册说明书有关的预测不应被依赖。我们在快速变化和竞争激烈的行业中运营,我们的预测受到管理层对我们行业所做的风险和假设的影响。运营结果很难预测,因为它们通常取决于我们对比特币以及我们的产品和服务未来需求的评估,而这是不确定的。此外,当我们投资于业务发展时,我们可能无法收回通常大量的前期扩张成本,也无法收回从其他项目中转移管理和财务资源的机会成本。此外,由于一些难以预测的因素,我们的业务可能会受到消费者需求减少的影响。同样,由于竞争压力或用户需求,我们对售货亭数量或交易量以及我们服务增长的假设和预期可能被证明是不准确的。这可能会导致收入减少,我们可能无法及时采取措施,弥补任何意外的收入缺口。这种无能为力可能会导致我们在特定季度或年度的运营业绩高于或低于预期。
关键业务指标和其他估计在衡量方面受到内在挑战,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到这些指标中真实或感知的不准确的不利影响。
我们定期审查关键业务指标,包括安装的自助服务亭、返回的用户交易计数、交易中值和BDCheckout位置,以及评估增长趋势、衡量我们的业绩和做出战略决策的其他指标。这些关键指标是使用基于我们测量的活动的公司内部数据计算的(可能从多个系统汇编而来),并且没有经过独立第三方的验证。虽然这些数字是基于我们当时认为是对适用计量期间的合理估计,但在这种计量中存在内在的挑战。如果我们不能维护一个有效的分析平台,我们的关键指标计算可能不准确,我们可能无法识别这些不准确。我们定期审查计算这些指标的流程,并不时进行调整以提高其准确性。此外,我们的某些关键业务指标是在某个时间点进行测量的,随着我们用于计算这些指标的产品和内部流程随着时间的推移而发展,以前报告的数字可能会波动。我们一般不会更新之前披露的关键业务指标,以发现任何此类不重要的不准确或调整。
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如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。重大估计和判断涉及确定收入确认中的履约义务、评估税收状况、公司间交易、企业合并中收购的资产和承担的负债的估值,以及我们持有的基于股票的奖励和比特币的估值等。如果我们的假设发生变化,或者如果实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于分析师和投资者的预期,导致A类普通股的交易价格下降。
我们的业务性质要求应用复杂的财务会计规则,会计准则制定机构的指导有限。如果财务会计准则发生重大变化,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们必须遵守的会计规则和规定是复杂的,并受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,甚至可能影响对在宣布或更改有效性之前完成的交易的报告。例如,2022年3月31日,美国证券交易委员会的工作人员发布了第SAB121号员工会计公告,这标志着保障平台用户持有的加密货币的公司在资产负债表上报告此类加密货币的方式发生了重大变化,要求追溯至2022年1月1日起应用。此外,财务会计准则委员会和美国证券交易委员会最近的行动和公开评论都聚焦于财务报告和内部控制的完整性。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众更严格的审查。
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市场、行业和其他数据
本注册声明包括对市场和行业数据和预测的估计,这些估计和预测基于公开可获得的信息、行业出版物和调查、政府机构的报告、市场研究公司或其他独立来源的报告,以及我们自己基于我们管理层对我们竞争的市场部门的知识和经验的估计。
本注册说明书标题为“业务“来自第三方来源,包括Coinatmradar.com、旧金山联邦储备银行和Travis Credit Union。根据上述来源的使用要求,请参考以下链接:
• | Coinatmradar.com: |
• | Https://coinatmradar.com/country/226/bitcoin-atm-united-states/ |
• | Https://coinatmradar.com/charts/top-operators/united-states/ |
• | Https://coinatmradar.com/charts/top-operators/Canada/ |
• | 旧金山联邦储备银行:https://www.frbsf.org/cash/publications/fed-notes/2022/may/2022-findings-from-the-diary-of-consumer-payment-choice/ |
• | 特拉维斯信用合作社:https://www.traviscu.org/ |
虽然我们不知道有关本文所载行业数据的任何错误陈述,但我们的估计涉及风险和不确定因素,并可能会根据各种因素而发生变化,包括标题下讨论的那些因素。风险因素“和”管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“在这份招股说明书中。
本注册声明中包含的某些金额、百分比和其他数字可能会进行四舍五入的调整。因此,某些表格或图表中显示为合计的数字可能不是其前面的数字的算术合计,内文中以百分比表示的数字可能不是100%的合计,或者在适用的情况下,合计的数字可能不是其前面的百分比的算术合计。本注册说明书所载的复合年增长率(“CAGR”)反映一个数字由每一适用期间开始时的价值至每一适用期间结束时的价值变动所需的增加或减少,假设该增加或减少稳步发生,并于参考期间内以复合计算。
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收益的使用
出售证券持有人根据本招股说明书发售的所有A类普通股及私募认股权证,将由出售证券持有人代为出售。我们将不会从这些销售中获得任何收益。
如果所有认股权证都以现金形式行使,我们可以获得总计504.3美元的资金。然而,只有在权证持有人选择行使这些收益时,我们才会收到这些收益。我们预期将行使认股权证所得款项净额用作一般公司用途。我们将在行使认股权证所得收益的使用方面拥有广泛的酌情权。不能保证认股权证持有人会选择行使任何或全部认股权证。我们的公开认股权证和私募认股权证的行使价为每份认股权证11.50美元。我们相信,认股权证持有人行使其认股权证的可能性,以及我们将获得的现金收益数额,取决于我们普通股的交易价格。如果我们A类普通股的交易价格低于每股11.50美元,我们相信我们的公开认股权证和私募认股权证的持有人将不太可能行使他们的认股权证。截至2023年8月25日,我们A类普通股的收盘价为2.86美元。如果认股权证是在“无现金基础上”行使的,我们从行使权证中获得的现金数额将会减少。请参阅“证券说明-认股权证了解更多信息。因此,我们可能永远不会从行使认股权证中获得任何现金收益。我们目前不会,将来也不会依赖行使认股权证所得款项为我们的营运或资本开支提供资金。请参阅“管理层对财务状况和经营成果--流动资金和资本资源的讨论与分析了解更多信息。
出售证券持有人将支付出售证券持有人因经纪、会计、税务或法律服务而产生的任何承销折扣和佣金,或出售证券持有人处置证券所产生的任何其他费用。本行将承担完成本招股说明书所涵盖证券注册所产生的费用、费用和支出,包括所有注册和备案费用,以及我们的律师和我们的独立注册会计师事务所的费用和开支。
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证券和股利政策的市场信息
市场信息
我们的A类普通股和公募认股权证目前在纳斯达克资本市场上市,代码分别为“BTM”和“BTMWW”。收盘前,我们的A类普通股和我们的公募认股权证分别在纳斯达克全球市场挂牌上市,代码分别为“GSRM”和“GSRMW”。
于2023年6月30日,计及业务合并的完成,包括上述公开股份的赎回及管道融资的完成,本公司有12,358,691股A类普通股由约65名持有人登记持有,1,075,761股E类普通股由一名持有人登记持有,44,100,000股V类普通股由一名持有人登记持有,以及4,300,000股A系列优先股已发行股份由4名持有人登记持有。这些流通权证涉及43,848,750股A类普通股,由22名持有人登记持有。我们目前不打算在任何证券交易所或证券市场挂牌发售的私募认股权证。
股利政策
GSRM和比特币Depot从未宣布或支付过任何类别的普通股的现金股息。我们没有义务支付,也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们预计,在可预见的未来,我们将保留所有未来的收益,用于我们的业务发展和一般公司目的。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。我们支付的任何股息将受到合同和法律限制以及我们董事会认为相关的其他因素的影响。
作为一家控股公司,我们将依赖BT OpCo产生收益和现金流并将其分配给我们(通过BT HoldCo)的能力,以便我们可以支付我们的义务和费用(包括我们根据应收税款协议支付的税款和付款),并向我们的股东支付董事会可能在未来自行决定宣布的任何股息。
我们预计将促使BT HoldCo向其成员进行分发。然而,BT HoldCo向其BT HoldCo共同单位持有人进行此类分配的能力将取决于其经营业绩、现金需求和财务状况、我们债务工具中的限制性契诺、对BT HoldCo优先单位持有人的优先分配以及适用的特拉华州法律(可能会限制可用于分配给其成员的资金数量)。我们宣布并向股东支付股息的能力同样受到特拉华州法律的约束(该法律可能会限制可用于股息的资金数量)。如果由于这些各种限制和限制,我们无法从我们的业务中产生足够的分配,我们可能无法支付、或可能被要求减少或取消未来支付A类普通股的股息(如果有的话)。
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未经审计的备考简明合并财务信息
除此处所示外,以下定义的术语与本注册声明中其他地方定义和包含的术语的含义相同。
导言:
未经审计的备考简明合并财务信息按照《条例》第十一条的规定编制S-X经最终规则修正后,发布表格33-10786《关于收购和处置企业的财务披露修正案》未经审计的备考简明综合财务信息显示了GSRM收购BT OpCo导致重组为伞形合伙企业C公司结构(或“UP-C”结构),以及作为交易协议的一部分订立的其他协议。
GSRM是一家空白支票公司,于2021年10月13日注册为特拉华州公司。其成立的目的是与一家或多家企业进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。
GSRM IPO的注册声明于2022年2月24日宣布生效。2022年3月1日,GSRM完成了31,625,000个单位的首次公开募股,包括由于承销商充分行使其超额配售选择权而发行了4,125,000个单位,每单位超额配售10美元,产生了约316.3美元的毛收入,并产生了约470万美元的发行成本。每个单位由一股GSRM A类普通股、一份公共认股权证和十六分之一(1/16)一个GSRM权利。每份公共认股权证使持有人有权以每股11.50美元的价格购买一股GSRM A类普通股,受标准反稀释调整的限制。在业务合并完成后,每一位GSRM权利的完整持有人将获得一股GSRM A类普通股。在首次公开招股结束的同时,GSRM完成了12,223,750份GSRM私募认股权证的私募配售,向保荐人配售每份GSRM私募认股权证1.00美元,产生约1,220万美元的收益。于首次公开发售及定向增发完成时,约321.0,000,000美元的净收益,包括首次公开发售的净收益及若干定向增发所得款项,存入信托账户。
BT OpCo是一家有限责任公司,成立于2016年6月7日。BT OpCo在北美拥有并运营着一个BTM售货亭网络,客户可以在那里买卖比特币。
未经审核备考综合财务资料不包括截至2023年6月30日的未经审核备考综合资产负债表,因为业务合并已于2023年6月30日完成,并反映在本注册报表其他部分所包括的截至2023年6月30日的历史未经审核综合资产负债表中。截至2023年6月30日止六个月及截至2022年12月31日止年度的未经审核备考简明综合营运报表按备考基准合并GSRM及BT OpCo的历史营运报表,犹如业务合并及相关交易已于2022年1月1日完成,即呈列最早期间的开始。被赋予形式效力的交易协议预期的相关交易包括交易会计调整,即与业务合并结束相关的调整,包括以下内容:
• | GSRM和BT OpCo之间的反向资本重组,即不将商誉或其他无形资产记录为接近公允价值的历史成本; |
• | 与Silverview Credit Partners,LP订立经修订及重新订立的信贷协议,虽然并非直接归因于该交易,但被视为对备考财务报表有重大影响,并包括在本报告内;及 |
• | GSRM的历史运营报表包括与非赎回协议相关的1,930万美元的一次性费用。 |
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• | GSRM和BT OpCo截至2023年6月30日的六个月的历史运营报表包括与非赎回协议、BT交易奖金支付、PIPE协议、2023年综合激励计划和其他交易相关费用相关的非经常性费用。这些费用没有推迟到为形式简明合并业务报表而列报的最早期间。 |
未经审核的备考简明合并财务报表不一定反映合并后公司的财务状况或经营结果,如果业务合并和相关交易发生在指定日期。预计合并后的财务信息在预测合并后公司未来的财务状况和经营结果方面也可能没有用处。由于各种因素,实际财务状况和经营结果可能与本文所反映的预计金额有很大不同。
本信息应与GSRM和BT OpCo的已审计和未经审计的财务报表和相关附注一起阅读,这些部分的标题和管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析和其他财务信息,包括在本注册说明书的其他地方或通过引用并入。
由于BT Assets在交易之前和之后都控制着BT OpCo,因此根据公认会计原则,业务合并将作为共同控制交易和反向资本重组入账。BT OpCo被确定为前身,合并后的预计信息代表BT OpCo资产负债表和运营报表的延续,反映了业务组合的资本重组。
在这种会计方法下,GSRM将被视为财务报告中的“被收购”公司。因此,为了会计目的,业务合并将被视为相当于BT OpCo为GSRM的净资产发行股票,同时作为共同控制交易进行资本重组。GSRM的净资产将按公允价值(预计接近历史成本)列报,不记录商誉或其他无形资产。
业务合并说明
在交易完成前或成交后,根据交易协议及拟订立的附属协议,发生了一系列交易,其中(I)BT HoldCo就某些BT HoldCo共同单位向BT Asset发行,(Ii)GSRM向BT Assets支付现金以换取某些BT HoldCo共同单位,(Iii)GSRM向BT HoldCo提供现金以换取某些BT HoldCo共同单位、BT HoldCo匹配权证和相当于向保荐人发行的新发行的E类普通股数量的BT HoldCo套现单位,(Iv)保荐人以保荐人持有的所有GSRM A类普通股换取新发行的A类普通股,并在符合保荐人支持协议所载转换或没收及注销条款的情况下,交换E类普通股、(V)认购新发行的V类普通股的BT资产及(Vi)GSRM向与GSRM或BT HoldCo就奖励发行(定义见下文)订立书面协议的人士增发若干新发行的A类普通股。作为交易结束的结果和紧随其后的结果,BT资产和GSRM分别持有已发行和未偿还BT HoldCo共同单位的约71.3%和28.7%。交易完成后,GSRM的资产完全由其在BT HoldCo的权益组成。
溢价考虑因素
作为业务合并的一部分,BT HoldCo向BT Assets和GSRM发行了某些BT HoldCo收益单位,发行如下:
1. | BT HoldCo向BT资产发放了(A)向BT HoldCo的5,000,000个一级溢价单位,BT HoldCo的5,000,000个二级溢价单位,以及BT HoldCo的5,000,000个3级溢价单位发放,以及(B)向GSRM 358,587 |
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BT HoldCo的1类溢价单位、BT HoldCo的358,587个二级溢价单位和BT HoldCo的358,587个3级溢价单位,此类BT HoldCo溢价单位将进行如下转换: |
(i) | 如果在关闭后的七年内的任何时间(“第一个赚取收益期间“),A类普通股在任何连续20个交易日内的任何10个交易日(可以是连续的或不连续的)收盘价大于12.00美元(”第一个里程碑“),则每个BT HoldCo第一类股票的收盘价赚取收益在第一个里程碑发生后,BT Assets持有的单位应自动立即转换为一个BT HoldCo Common单位,以及同等数量的V类普通股。 |
(Ii) | 如果在第一个月的任何时候赚取收益在此期间,A类普通股的收盘价在任何连续20个交易日内的任何10个交易日(可以是连续的或不是连续的)超过14.00美元(“第二个里程碑”),则每个BT HoldCo第二类普通股赚取收益在第二个里程碑发生后,BT Assets持有的单位应自动立即转换为一个BT HoldCo Common单位,以及同等数量的V类普通股。 |
(Iii) | 如果在关闭后的10年内的任何时间(“第二个赚取收益期间“,并与第一个赚取收益在此期间,“挣钱”期间“),A类普通股在任何连续20个交易日内的任何10个交易日(可以是连续的或不连续的)收盘价大于16.00美元(”第三个里程碑“),则每个BT HoldCo类别3赚取收益在第三个里程碑发生后,BT Assets持有的单位应自动立即转换为一个BT HoldCo Common单位,以及同等数量的V类普通股。 |
任何类别1赚取收益单位或类别2赚取收益未转换为BT HoldCo通用单位的单位应立即自动没收,并在第一个单位期满之日取消赚取收益句号。任何第3类赚取收益未转换为BT HoldCo通用单位的单位应在第二个单位期满之日自动立即没收和取消赚取收益句号。
在控制事务发生某些更改时,赚取收益期间,每个BT HoldCo赚取收益BT Assets持有的单位在达到上述和交易协议中所述的某些里程碑时,可转换为一个BT HoldCo共同单位,每股A类普通股价格与各方同意的控制权变更相关,以及BT HoldCo的任何此类股份赚取收益未转换为BT HoldCo通用单位的BT资产持有的单位将在到期时注销赚取收益句号。
2. | 保荐人持有的1,075,761股GSRM B类普通股被转换为358,587股E-1级普通股,358,587股E-2级普通股,以及358,587股E-3级普通股。发起人持有的E类普通股可按下列方式转换或没收和注销: |
(i) | 如果在第一个月的任何时候赚取收益期间,第一个里程碑达到,然后每一股E-1级发起人持有的普通股(“第一批”)应在第一个里程碑发生后立即自动转换为一股A类普通股; |
(Ii) | 如果在第一个月的任何时候赚取收益期间,达到第二个里程碑,那么每一股E-2级发起人持有的普通股(“第二批”)应在第二个里程碑发生后立即自动转换为一股A类普通股; |
(Iii) | 如果在第二天的任何时间赚取收益期间,达到第三个里程碑,那么每一股E-3级发起人持有的普通股(“第三批”)应在第三个里程碑发生后立即自动转换为一股A类普通股。 |
未转换为A类普通股的第一批或第二批E类普通股,应立即自动没收,并于期满之日注销
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第一个赚取收益句号。任何第三批未转换为A类普通股的E类普通股,在第二批普通股期满之日,立即自动没收并注销赚取收益句号。
在控制事务发生某些更改时,赚取收益在此期间,保荐人持有的每股E类普通股在达到上述和交易协议中所述的某些里程碑时可转换为一股A类普通股,每股A类普通股的价格与各方商定的控制权变更相关,保荐人持有的任何此类未转换为A类普通股的股份将在交易协议期满时注销赚取收益句号。
应收税金协议
在交易结束时,比特币Depot与BT HoldCo和BT Assets达成了一项应收税款协议。根据应收税款协议,比特币仓库一般需要向BT Assets支付比特币Depot实现或被视为实现的某些税收属性所节省的美国联邦、州、地方和外国所得税金额的85%,包括:(I)BT HoldCo和BT OpCo的某些资产的现有计税基础,包括一旦投入使用,最终将被归因于BT HoldCo Common Units的资产,可归因于BT HoldCo Common Units在关闭时以及之后根据BT HoldCo的修订和恢复有限责任公司协议的条款,(Ii)因比特币仓库在交易结束时及其后根据BT HoldCo修订及重新订立的有限责任公司协议的条款从BT资产收购BT HoldCo Common Units而导致的税基调整(包括因比特币Depot根据应收税款协议支付的某些款项而导致的任何此类调整),(Iii)不成比例与税收相关由于守则第704(C)节的规定而产生的分配,以及(Iv)就被视为由比特币仓库支付的与应收税款协议有关的利息付款的税务扣减。公司确认了80万美元的应收税金协议负债,这一负债反映在公司截至2023年6月30日的历史资产负债表中。
不可赎回协议
关于业务合并,比特币仓库还(I)向参与投票和不可赎回与无关联的第三方签订的协议(各自为“不可赎回”股东“和集体来说,“不可赎回”股东“)以此作为交换不可赎回股东同意不赎回或撤销任何先前提交的与GSRM召开的股东特别会议有关的赎回请求,该特别会议的目的是审议和批准延长GSRM完成业务合并的时间,以及(Ii)(A)向某些股东发行454,350股A类普通股不可赎回签订协议的股东不可赎回与特别会议有关的协议,以审议和批准企业合并和(B)向某些公司支付总计约1,870万美元的现金不可赎回签订协议的股东不可赎回协议。根据表决和不可赎回协议和不可赎回协议,某些不可赎回股东有权享有A&R登记权协议(如本文所定义)中规定的登记权。
信贷协议
于二零二零年十二月二十一日,BT OpCo与作为借款人的BT OpCo、作为借款人的BT Assets、作为借款人的BT Assets、作为贷款人的金融机构及机构投资者、作为行政代理的Silverview Credit Partners LP订立信贷协议(“原信贷协议”),该协议提供(I)本金总额为2,500万美元的初步贷款,包括两批1,250万美元及(Ii)1,500,000美元的延迟提取定期贷款安排。2021年,BT OpCo利用了延迟提取定期贷款工具,全额为1,500万美元,
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2022年3月31日,BT OpCo修改了信贷协议,增加了一笔新的500万美元第三批定期贷款。2023年5月2日,BT OpCo和Silverview Credit Partners,LP修改了信贷协议,将延迟提取定期贷款的到期日延长至2023年8月15日。截至2022年12月31日和2021年12月31日,原始信贷协议项下的欠款总额分别约为3,940万美元和约3,900万美元。
原信贷协议项下的借款按年利率15.0%计入利息。自2023年5月2日起,定期贷款将按年利率20.0%计息。信贷协议包含这类融资惯用的某些肯定和否定契约,包括遵守最低现金余额250万美元,最低综合现金利息覆盖率为1.75至1.00,以及最高综合总杠杆率为2.50至1.00。截至2023年6月30日和2022年12月31日,BT OpCo遵守了所有金融契约。
定期贷款项下的借款所得用于为收购BitAccess提供资金,并扩大员工人数,以支持更多上线的售货亭。
2023年6月23日,BT OpCo签署了修订和重新签署的信贷协议,该协议向BT OpCo提供2,080万美元的定期贷款,并允许进行交易(定义见修订和重新签署的信贷协议)。这笔定期贷款由BT Assets及其某些子公司担保,并以BT OpCo、BT Assets和这些子公司的几乎所有资产为抵押。到期日为2026年6月23日。定期贷款项下的借款按年利率17.0%计息。
从六个月截至2023年12月15日的期间,BT OpCo必须在每个月的最后一天支付固定本金六个月在每个财政年度的12月15日或6月15日结束的期间。BT OpCo被要求每月支付利息,并在每个预付款日期支付利息。未偿还本金加上应计及未付利息(如有),连同修订及重订信贷协议所需的额外款项,须于到期日全数支付。
下面总结了形式上的所有权,关于非稀释性在业务合并后,普通股和A系列优先股的基础,A系列优先股被视为实质上的普通股,不包括普通股的潜在股份和稀释证券:
股票 | 所有权百分比(5) | |||||||
GSRM公开发行股票(1) |
6,589,506 | 10.7 | % | |||||
广电集团保荐人和董事股票(2) |
6,844,946 | 11.1 | % | |||||
优先股(3) |
4,300,000 | 7.0 | % | |||||
|
|
|
|
|||||
累计GSRM股东 |
17,734,452 | 28.7 | % | |||||
现有BT资产所有者在GSRM中的权益(4) |
44,100,000 | 71.3 | % | |||||
|
|
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|
|||||
总计 |
61,834,452 | 100.0 | % | |||||
|
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|
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1) | 包括3,455,156股在GSRM首次公开发行时赎回后发行的GSRM A类普通股和1,976,510股GSRM在IPO时发行的A类普通股,根据激励股权计划向Brandon Mintz发行的50,000股GSRM A类普通股,203,490股作为激励发行一部分发行的GSRM A类普通股,454,350股A类普通股不可赎回股东。在收盘时,比特币Depot根据激励股权计划向Brandon Mintz/Founder发行了50万股A类普通股(“收盘后创始人奖金”)。 |
2) | 包括5769,185股GSRM A类普通股和358,587股E类普通股E-1级普通股,358,587股E-2级普通股,以及358,587股E-3级普通股。E类普通股代表保荐人的股权分类溢价,可能会被没收。 |
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3) | 包括430万股A类普通股,低于A系列优先股的430万股。 |
4) | 包括44,100,000非经济的在业务合并结束时向BT Assets发行的V类普通股的超级投票权股份。这些可转换为M类普通股,在经济上相当于A类普通股的股份。然而,每股M类普通股有权每股10票,而每股A类普通股有权每股1票。 |
5) | 由于四舍五入的原因,百分比合计可能不符合要求。 |
以下概述合并后公司普通股的形式所有权,在完全摊薄的基础上,假设所有稀释性证券被行使并转换为GSRM普通股的经济股份。一对一在业务合并后,假设行使时没有股份净结算的基础:
股票 | 所有权百分比4 | |||||||
GSRM公开发行股票(1) |
42,514,506 | 35.2 | % | |||||
广电集团保荐人和董事股票(2) |
19,068,696 | 15.8 | % | |||||
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累计GSRM股东 |
61,583,202 | 51.0 | % | |||||
现有BT资产所有者在GSRM中的权益(3) |
59,100,000 | 49.0 | % | |||||
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总计 |
120,683,202 | 100.0 | % | |||||
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1) | 包括行使31,625,000股公共认股权证和将4,300,000股A系列优先股转换为A类普通股的影响。 |
2) | 包括行使12,223,750份GSRM私募认股权证的影响。 |
3) | 包括将BT HoldCo收益单位转换为BT HoldCo共同单位的影响,BT HoldCo收益单位包括BT HoldCo的5,000,000个1类收益单位,BT HoldCo的5,000,000个2类收益单位,以及BT Assets持有的BT HoldCo的5,000,000个3类收益单位,以及同等数量的非经济的V类普通股的超级投票权股份。 |
4) | 由于四舍五入的原因,百分比合计可能不符合要求。 |
下表汇总了合并后公司普通股的摊薄效应和形式所有权,以及由不可赎回GSRM股东,假设所有稀释性证券被行使并转换为GSRM普通股的经济份额一对一在业务合并后,假设在行使时不进行股份净结算。潜在的稀释影响按每股16.01美元计算,这代表了所有稀释性证券可行使并可转换为GSRM普通股的经济股的最低每股价格:
数量 股票 |
每股价值美元(1) | |||||||
基本方案(2) |
57,534,452 | $ | 16.01 | |||||
假设所有GSRM公共认股权证均已行使(3) |
89,159,452 | $ | 10.33 | |||||
假设所有GSRM私募认股权证均已行使(4) |
69,758,202 | $ | 13.20 | |||||
假设所有BT OpCo类别1赚取收益单位已转换(5) |
62,534,452 | $ | 14.73 | |||||
假设所有BT OpCo类2赚取收益单位已转换(5) |
62,534,452 | $ | 14.73 | |||||
假设所有BT OpCo第3类赚取收益单位已转换(5) |
62,534,452 | $ | 14.73 | |||||
假设优先股被转换(6) |
61,834,452 | $ | 14.90 | |||||
假设所有GSRM公开认股权证和GSRM私募认股权证均已行使,所有优先股均已转换,BT OpCo类别为1赚取收益单位,BT OpCo第2类赚取收益单位和BT OpCo第3类赚取收益单位已归属(7) |
120,683,202 | $ | 7.63 |
1) | 基于合并后公司921.12-10万美元的交易后股权价值。 |
72
2) | 表示在业务合并后,合并后公司普通股的预计股数,不包括稀释证券中的潜在普通股。 |
3) | 代表基本方案加上全面行使31,625,000股GSRM公共认股权证,现金行权价为每股11.50美元。 |
4) | 代表基本方案加上全面行使12,223,750股GSRM私募认股权证,现金行权价为每股11.50美元。 |
5) | 代表基本方案加上5,000,000个BT HoldCo类别1的完全转换赚取收益单位,500万台BT HoldCo 2类赚取收益单位,以及500万个BT HoldCo 3类赚取收益分别在第一个里程碑、第二个里程碑和第三个里程碑(如上文收益考虑部分中定义的)发生后,BT资产持有的单位,以及相等数量的BT HoldCo Common Units非经济的V类普通股的超级投票权股份。这些可转换为M类普通股,在经济上相当于A类普通股的股份。然而,每股M类普通股有权每股10票,而每股A类普通股有权每股1票。 |
6) | 表示基本方案加上所有系列A优先股的转换。 |
7) | 代表基本方案加上(I)全面行使GSRM公开认股权证和GSRM私募认股权证,以及(Ii)全面转换所有A系列优先股,BT HoldCo类别1赚取收益单位,BT HoldCo第2类赚取收益单位和BT HoldCo类别3赚取收益与上述条款相一致的单位。 |
未经审核备考简明合并财务报表所载未经审核备考调整的假设及估计载于附注。未经审核的备考简明合并财务报表仅供说明之用,并不一定显示假若业务合并及相关交易于所示日期发生时将会取得的经营业绩及财务状况。此外,未经审核的备考简明合并财务报表并不旨在预测GSRM在完成业务合并及相关交易后的未来经营结果或财务状况。未经审核备考调整代表GSRM管理层根据截至该等未经审核备考简明合并财务报表日期所得资料作出的估计,并会随着获得额外资料及进行分析而有所变动。
73
对于 期间已结束 2023年6月30日 |
对于 期间已结束 2023年6月30日 |
对于 期间已结束 2023年6月30日 |
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Pubco (历史) |
英国电信运营公司 (历史) |
历史 组合在一起 |
交易记录 会计核算 调整 |
形式上 组合在一起 |
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收入 |
$ | — | $ | 361,077 | $ | 361,077 | $ | — | $ | 361,077 | ||||||||||||||
收入成本(不包括下面单独报告的折旧和摊销) |
— | 308,543 | 308,543 | — | 308,543 | |||||||||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
27,231 | 27,003 | 54,234 | (677 | ) | AA型 | 53,557 | |||||||||||||||||
折旧及摊销 |
— | 6,295 | 6,295 | — | 6,295 | |||||||||||||||||||
特许经营税支出 |
450 | — | 450 | — | 450 | |||||||||||||||||||
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总运营费用 |
27,681 | 33,298 | 60,979 | (677 | ) | 60,302 | ||||||||||||||||||
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营业收入(亏损) |
(27,681 | ) | 19,236 | (8,445 | ) | 677 | (7,768 | ) | ||||||||||||||||
其他收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
— | (7,351 | ) | (7,351 | ) | 7,351 | FF | (2,013 | ) | |||||||||||||||
(2,013 | ) | GG | ||||||||||||||||||||||
信托账户所持投资的价值变动 |
6,214 | — | 6,214 | (6,214 | ) | BB | — | |||||||||||||||||
其他收入(费用) |
— | (10,913 | ) | (10,913 | ) | — | (10,913 | ) | ||||||||||||||||
外币交易损失 |
— | (211 | ) | (211 | ) | — | (211 | ) | ||||||||||||||||
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其他收入(费用)合计 |
6,214 | (18,475 | ) | (12,261 | ) | (876 | ) | (13,137 | ) | |||||||||||||||
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未计提所得税和非控制性利息前的收益(亏损) |
(21,467 | ) | 761 | (20,706 | ) | (199 | ) | (20,905 | ) | |||||||||||||||
所得税支出(福利) |
1,263 | (1,314 | ) | (51 | ) | (6,082 | ) | EE | (6,133 | ) | ||||||||||||||
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净收益(亏损) |
(22,730 | ) | 2,075 | (20,655 | ) | (5,883 | ) | (14,772 | ) | |||||||||||||||
传统比特币仓库单位持有者的净收入 |
— | 12,906 | 12,906 | (12,906 | ) | hh | — | |||||||||||||||||
附属公司非控股权益应占净收益(亏损) |
— | (132 | ) | (132 | ) | 5,339 | DD | 18,113 | ||||||||||||||||
12,906 | hh | |||||||||||||||||||||||
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比特币仓库公司的净(亏损)收入。 |
$ | (22,730 | ) | $ | (10,699 | ) | $ | (33,429 | ) | $ | 13,450 | $ | (32,885 | ) | ||||||||||
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每股收益(注3): |
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普通股每股净收益--基本收益和摊薄收益 |
(1.97 | ) | ||||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股--基本股和稀释股 |
16,658,691 |
74
对于 期间已结束 2022年12月31日 |
对于 期间已结束 2022年12月31日 |
历史 组合在一起 |
交易记录 会计核算 调整 |
对于 期间已结束 2022年12月31日 |
||||||||||||||||||
Pubco (历史) |
英国电信运营公司 (历史) |
形式上 组合在一起 |
||||||||||||||||||||
收入 |
$ | — | $ | 646,830 | $ | 646,830 | $ | — | $ | 646,830 | ||||||||||||
收入成本(不包括下面单独报告的折旧和摊销) |
— | 574,534 | 574,534 | — | 574,534 | |||||||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
5,079 | 36,991 | 42,070 | (667 | ) | AA型 | 41,516 | |||||||||||||||
113 | 抄送 | |||||||||||||||||||||
折旧及摊销 |
— | 18,783 | 18,783 | — | 18,783 | |||||||||||||||||
特许经营税支出 |
200 | — | 200 | — | 200 | |||||||||||||||||
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总运营费用 |
5,279 | 55,774 | 61,053 | (554 | ) | 60,499 | ||||||||||||||||
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营业收入(亏损) |
(5,279 | ) | 16,522 | 11,243 | 554 | 11,797 | ||||||||||||||||
其他收入(费用) |
||||||||||||||||||||||
利息支出 |
— | (12,318 | ) | (12,318 | ) | 12,318 | FF | (3,934 | ) | |||||||||||||
(3,934 | ) | GG | ||||||||||||||||||||
信托账户所持投资的价值变动 |
4,442 | — | 4,442 | (4,442 | ) | BB | — | |||||||||||||||
其他收入(费用) |
— | 118 | 118 | — | 118 | |||||||||||||||||
外币交易损失 |
— | (380 | ) | (380 | ) | — | (380 | ) | ||||||||||||||
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其他收入(费用)合计 |
4,442 | (12,580 | ) | (8,138 | ) | 3,942 | (4,196 | ) | ||||||||||||||
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未计提所得税和非控制性利息前的收益(亏损) |
(837 | ) | 3,942 | 3,105 | 4,496 | 7,601 | ||||||||||||||||
所得税支出(福利) |
891 | 395 | 1,286 | (2,096 | ) | EE | (810 | ) | ||||||||||||||
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净收益(亏损) |
(1,728 | ) | 3,547 | 1,819 | 6,592 | 8,411 | ||||||||||||||||
传统比特币仓库单位持有者的净收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||
附属公司非控股权益应占净收益(亏损) |
— | (433 | ) | (433 | ) | 12,251 | DD | 11,818 | ||||||||||||||
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比特币仓库公司的净(亏损)收入。 |
$ | (1,728 | ) | $ | 3,980 | $ | 2,252 | $ | (5,659 | ) | $ | (3,407 | ) | |||||||||
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每股收益(注3): |
||||||||||||||||||||||
普通股每股净收益--基本收益和摊薄收益 |
(0.20 | ) | ||||||||||||||||||||
加权平均已发行普通股--基本股和稀释股 |
16,658,691 |
75
未经审计的备考简明合并财务报表附注
注1.形式陈述的依据
根据公认会计原则,业务合并已作为普通控制交易和反向资本重组入账,没有商誉或其他无形资产记录。根据这种会计方法,GSRM在财务报告中被视为“被收购”的公司。因此,就会计目的而言,业务合并被视为相当于BT OpCo为GSRM的净资产发行股票,并伴随着资本重组。GSRM的净资产将按公允价值(预计接近历史成本)列报,不记录商誉或其他无形资产。
未经审计的备考综合财务信息不包括截至2023年6月30日的未经审计的备考综合资产负债表,因为业务合并于2023年6月30日完成。截至2023年6月30日止六个月及截至2022年12月31日止年度的未经审核备考简明综合经营报表对业务合并及相关交易提出备考效果,犹如该等交易已于2022年1月1日完成。
截至2023年6月30日的六个月未经审计的形式简明综合经营报表是根据以下内容编制的,应结合以下内容阅读:
• | BT OpCo截至2023年6月30日的六个月未经审计的综合收益表和全面收益表以及本注册说明书中其他部分包含的相关附注。 |
截至2022年12月31日的年度未经审计的备考简明合并经营报表是使用以下内容编制的,并应结合以下内容阅读:
• | GSRM截至2022年12月31日的年度经审计的经营报表以及本注册报表中其他部分包含的相关附注;以及 |
• | BT OpCo截至2022年12月31日的年度经审计的综合收益表和全面收益表以及本注册说明书其他部分包括的相关附注。 |
管理层在确定备考调整数时作出了重大估计和假设。由于未经审核的备考简明综合财务资料乃根据该等初步估计编制,最终入账金额可能与呈报的资料大相径庭。
未经审核的备考简明综合财务资料不会产生任何可能与业务合并及相关交易有关的预期协同效应、营运效率、税务节省或成本节省。反映业务合并及相关交易完成的备考调整乃基于比特币仓库认为在当时情况下合理的现有资料及假设及方法。未经审核的简明备考调整,如附注所述,可能会在获得额外资料及经评估后予以修订。因此,实际调整很可能与形式上的调整不同,差异可能是实质性的。比特币仓库相信,其假设和方法为根据管理层当时可获得的信息展示业务合并和相关交易的所有重大影响提供了合理的基础,预计调整对该等假设产生了适当的影响,并在未经审核的预计简明综合财务信息中得到适当应用。
附注2.对未经审计备考简明合并财务信息的调整
未经审核备考简明综合财务资料乃为说明业务合并及相关交易的影响而编制,仅供参考之用。
76
以下未经审计的备考简明合并财务信息是根据《条例》第11条编制的S-X经最终规则修正后,发布表格33-10786《关于收购和处置企业的财务披露修正案》发布表格33-10786以简化的要求取代现有的备考调整准则,以描述交易的会计处理(“交易会计调整”),并显示已发生或合理预期发生的可合理评估的协同效应和其他交易影响(“管理层的调整”)。比特币仓库已选择不列报管理层的调整,将只列报以下未经审计的备考简明综合财务信息中的交易会计调整。
如果合并后的公司在列报期间提交综合所得税申报单,预计合并后的所得税准备金不一定反映可能产生的数额。
假设业务合并和相关交易发生在2022年1月1日,未经审计的预计简明合并经营报表中的预计基本每股收益和稀释后每股收益金额是基于合并后公司已发行普通股的数量。
未经审计的备考简明合并经营报表的交易会计调整
下列会计调整包括与企业合并相关的交易会计调整。截至2023年6月30日的6个月和截至2022年12月31日的年度的未经审计的预计简明合并经营报表中包括的金额说明如下:
AA. | 反映了支付给赞助商的GSRM行政服务费的取消,该费用在企业合并结束时停止。 |
BB。 | 反映了信托账户中投资公允价值变动的消除。 |
CC. | 反映根据影子股权奖励终止协议向影子股权持有人支付的与总计影子股权对价相关的费用。费用反映了对RSU赠款一年服务期归属条件下的成本的确认。这一价值是根据2023年6月30日的收盘价计算得出的。2023年6月30日的形式简明合并经营报表中不反映任何费用,因为全额费用将在发布后一年内记录。 |
DD. | 反映了对非控股权益的确认,这是UP-C结构。在截至2023年6月30日的六个月中,基于实际赎回,可归因于非控股权益的净收入为530万美元。截至2022年12月31日止年度,在实际赎回下,可归因于非控股权益的净亏损为1,230万美元。调整是通过应用假设账面价值清算法确定的,目的既是为了计算初始的非控制性利息余额,也是为了将收入归属于预计期间的非控制性权益。 |
请看。 | 反映了GSRM的企业所得税拨备,因为GSRM将在业务合并后缴纳美国联邦、州、地方和外国所得税。因此,预计营业报表反映了对GSRM公司所得税拨备的调整,以反映预计税率,其中包括美国联邦和州所得税拨备。英国电信控股公司将被视为美国联邦和州所得税目的的合伙企业。因此,BT HoldCo的利润和亏损将流向包括GSRM在内的合作伙伴,通常不需要按BT HoldCo的水平征税。 |
FF. | 反映了与债务修改相关的历史利息支出的消除和以前资本化的递延融资成本的摊销。 |
GG。 | 反映与与Silverview Credit Partners订立的经修订及重述信贷协议项下发行新债务相关的实际利息开支。所提供的金额是根据三年期17%的利率加上60万美元的摊销成本得出的实际利率为20.89%。 |
77
HH。 | 反映应占传统比特币仓库单位持有人的净收入重新分类为应占附属公司非控股权益的净亏损。 |
注3.预计每股收益信息
作为业务合并的结果,在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度,预计基本和稀释后的股份数量都反映了16,658,691股A类已发行普通股。预计基本股数不包括V类普通股(在转换为M类普通股之前没有经济权利)和未归属的E类普通股。根据PIPE协议发行的A系列优先股的股份被视为实质上普通股并计入每股基本净亏损。
六个月后结束 2023年6月30日 |
年终了 2022年12月31日 |
|||||||
(单位:千,共享数据除外) |
||||||||
Pubco的预计净亏损 |
$ | (32,884 | ) | $ | (3,407 | ) | ||
A类已发行普通股的加权平均股份--基本和摊薄 |
16,658,691 | 16,658,691 | ||||||
每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
$ | (1.97 | ) | $ | (0.20 | ) |
每股收益(“EPS”)不包括对预计每股收益具有反摊薄作用的权益工具。以下是截至2023年6月30日的6个月和截至2022年12月31日的年度的反稀释工具的摘要:
六个月后结束 2023年6月30日 |
年终了 2022年12月31日 |
|||||||
Pubco第V类普通股 |
44,100,000 | 44,100,000 | ||||||
PubcoE-1级普通股 |
358,587 | 358,587 | ||||||
PubcoE-2级普通股 |
358,587 | 358,587 | ||||||
PubcoE-3级普通股 |
358,587 | 358,587 | ||||||
Pubco公共认股权证 |
31,625,000 | 31,625,000 | ||||||
Pubco私募认股权证 |
12,223,750 | 12,223,750 | ||||||
1类BT OpCo收益单位 |
5,000,000 | 5,000,000 | ||||||
2类BT OpCo溢价单位 |
5,000,000 | 5,000,000 | ||||||
第3类BT OpCo收益单位 |
5,000,000 | 5,000,000 | ||||||
BitAccess选项 |
106,938 | 106,938 |
78
生意场
除文意另有所指外,本节中所有提及的“我们”、“公司”或“比特币仓库”均指比特币仓库公司及其子公司
我们的业务
业务概述
比特币Depot拥有并运营着北美最大的BTM网络,客户可以在这里买卖比特币。比特币仓库帮助现金用户推动数字经济。
我们的使命是将Crypto带给大众TM。数字手段和系统主导着消费者汇款、购物和投资的方式;然而,我们认为许多人将现金作为他们发起交易的主要手段,无论是作为一种必需品还是作为一种偏好。这些人在很大程度上被排除在我们这个全球和数字互联社会的数字金融系统和相关的技术进步之外。比特币Depot通过我们的BTM和功能丰富的移动应用程序将现金转换为比特币的过程简单方便,不仅使这些用户,而且使更广泛的公众能够访问数字金融系统。
截至2023年6月30日,我们提供的产品包括在美国和加拿大各地零售商地点的约6,350个BTM、我们的BDCheckout产品(已在5,195个零售地点接受)以及我们的移动应用程序。我们在美国和加拿大的现金到比特币BTM运营商中保持领先地位。截至2023年6月30日,我们运营着美国最大的现金到比特币BTM网络,市场份额约为20%。我们的BTM提供现金到比特币的单向兑换,但35个BTM除外(截至2023年3月31日,不到我们总售货亭的1%),这些BTM还为客户提供向我们出售比特币以换取现金的能力。目前,我们没有计划扩大我们的用户向我们出售比特币以换取现金的能力。我们最近还收购了领先的BTM操作系统提供商BitAccess,以增强我们的BDCheckout产品以及其他软件和操作能力。
下面的图表显示了截至2023年4月21日,美国和加拿大领先的BTM运营商的BTM数量和相应的市场份额:(注:数据来自我们实际的活动售货亭)
79
来源:Coinatmradar.com,截至2023年4月21日。该来源只考虑了现金到比特币自动取款机;因此,不包括LibertyX和Coinme。有关最新的数字,请参阅标题为市场、行业和其他数据。
我们多样化的零售地点和直观的交易流程为我们的用户提供了方便的选择,而我们向BTM所在的零售合作伙伴支付的可预测的最低月租金使我们成为这些合作伙伴的一个有吸引力的选择。我们的业务遍及美国和加拿大,我们的零售合作伙伴包括以下类别的零售商:
• | 便利店和加油站连锁店: 我们迄今部署的最大规模的BTM是Circle K,这是一家在北美拥有9000多家门店、在欧洲和其他国际市场拥有4800多家门店的连锁便利店。我们是Circle K在美国和加拿大的独家BTM提供商和运营商,截至2023年6月30日,我们已在1,500多家Circle K门店安装了我们的BTM。 |
• | 药房和杂货店: 除了我们在药房和杂货连锁店安装的BTM之外,我们还通过我们的BDCheckout产品在这些和其他地点中的一些地方增加了数千个接入点。我们的BDCheckout地点是通过我们与全球领先的支付技术公司InComm Payments(“InComm”)的关系来获取和连接的。 |
• | 购物中心运营商: 此外,我们已经在北美各地的购物中心安装了我们的BTM,包括由Simon Property Group和CBL Properties运营的购物中心。 |
80
下面的地图显示了截至2022年12月31日我们目前在北美的售货亭位置:
尽管加密货币市场波动,但我们的交易量保持相对弹性;尽管比特币和其他加密货币的市场价格波动,但我们的收入和交易量历史上都有所增长。
我们对强大的合规程序和BTMS易用性的关注帮助创造了一个强大的飞轮:我们平台的便利性和质量为在我们的BTMS交易的用户提供了无缝体验;从而推动了我们零售合作伙伴的流量和业务增加;吸引了更多的零售商与我们合作;反过来,又吸引了更多的用户使用我们的BTMS。我们的规模和领先地位使我们能够更深入地了解我们的用户需求,并不断创新和推出新的产品和服务,如BDCheckout,进一步提升了我们平台的价值。
从2016年7月成立到2023年6月30日,我们已经完成了超过300万笔用户交易,相当于总交易额约为19亿美元。在截至2023年6月30日的12个月中,我们平均每月有24,067名活跃用户。截至2023年6月30日的六个月,我们创造了约3.611亿美元的收入、4620万美元的毛利(占毛利率的12.8%)、210万美元的净收入和3340万美元的调整后EBITDA(非GAAP),占同期调整后毛利率(Non-GAAP)的14.5%。在截至2022年12月31日的年度内,我们创造了约6.468亿美元的收入、5350万美元的毛利(占毛利率的8.2%)、350万美元的净收入和4120万美元的调整后EBITDA(非GAAP),占同期调整后毛利率(Non-GAAP)的11.1%。请参阅标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--关键业务指标“和”管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--非公认会计准则财务指标有关我们使用毛利率、调整后的EBITDA和调整后的毛利以及这些措施的对账的信息。
我们的产品
截至2023年6月30日,我们在美国48个州和加拿大10个省运营着约6,350个自有和租赁的售货亭。在美国境内,我们的自助服务亭和BDCheckout接入点位于邮政编码,覆盖大约51%的美国人口。虽然我们目前没有在夏威夷、纽约、波多黎各和哥伦比亚特区运营自助服务亭,但我们已经获得了在哥伦比亚特区和波多黎各运营的许可证(或同等许可证),并申请了所需的许可证
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在纽约运营。请参阅“-政府监管--货币传输和虚拟货币商业活动了解更多信息。
我们的售货亭遍布北美各地的便利店、加油站、药店、食品连锁店和购物中心。我们在单一零售连锁店部署的最大规模是Circle K,截至2023年6月30日,它约占我们部署的售货亭总数的1,500个。我们在每个地点持续监控我们的BTM表现。因此,在不同的时间,我们重新安置了我们的BTM。根据合同,我们可以通过向零售合作伙伴发出有限数量的通知来移动我们的BTM。截至2023年6月30日,我们与物流供应商有大约981个BTM需要重新部署到新地点。
我们的自动柜员机是由全球领先的自动取款机公司Genmega制造和供应的。我们的BTM供应商在部署之前将操作软件加载到售货亭。由于使用率低于典型的现金自动取款机,我们相信我们的售货亭的功能寿命相对于制造商的规格有所延长。我们已经与供应商网络签订了合同,根据需要为我们的售货亭提供服务,以支持售货亭的正常运行时间,但我们的售货亭并不需要频繁维修或维护。
我们发现,影响任何特定售货亭交易量的一个关键因素是它的位置。我们部署BTMS的战略是确定有望产生高可见性和高交易量的地点。信息亭部署的地点选择也是基于对历史业务趋势、人口统计数据的分析,以及对竞争对手信息亭的距离和密度的确定。在Circle K商店部署的大约1,500个售货亭是我们在部署BTM时寻找的地点类型的一个典型例子。除了Circle K门店外,我们还与许多其他零售合作伙伴签订了协议,包括Simon Property Group、CBL Properties、Played Pantry,Inc.、CCO、LLC、d/b/a Sam‘s Food Stores、Alon Brands Inc.、GetGo Operating、LLC和Sampson Bladen Oil Company,Inc.。
我们的零售部署是通过与我们的零售合作伙伴谈判来确保的。零售合作伙伴产品组合中的合同条款通常是相似的,例如付款条款、服务级别协议、租金、安置和访问。这些合同在大约五年的典型初始期限内为我们的零售合作伙伴提供了一个经常性和稳定的收入来源,尽管我们的条款因执行时的谈判而有所不同。截至2023年6月30日,我们与前十大零售合作伙伴的合同加权平均剩余寿命为2.1年。我们的许多合同都包括自动续订功能,在初始期限到期后提供额外的一年期限。此类合同可由任何一方选择终止,方法是根据标的合同给予适当通知。所有期限超过12个月的合同都允许我们酌情拆除售货亭。这种灵活性使我们不会在资产负债表上记录与这些零售地点租赁相关的负债。
安装在售货亭上的软件旨在为我们的用户提供直观的用户界面。在首次使用比特币仓库亭时,系统会提示用户提供某些信息以用于账户创建和验证。用户需要从三种现金金额中进行选择,以便插入自助服务亭购买比特币。然后,用户通过扫描二维码或手动输入他或她唯一的钱包地址来提供他或她的数字钱包的地址;用户可以创建和使用比特币Depot品牌的钱包(非托管和非托管),或他或她现有的其他数字钱包。比特币Depot的品牌钱包是通过一个独立的第三方提供便利的。比特币商店利用这一钱包基础设施,为用户提供了在比特币商店移动应用程序内或通过允许访问非托管钱包的其他第三方应用程序使用非托管钱包的能力。比特币仓库对用户可能遭受的任何损失概不负责,因为比特币仓库无法访问用户的钱包或他们的私钥。然后,用户将现金插入售货亭,售货亭将确认美元金额和交易的其他细节,包括正在购买的比特币数量。一旦交易完成,比特币就会以电子方式发送到用户的数字钱包,并通过短信向用户提供实体收据和收据。
在用户在BTM中插入现金购买比特币之前,比特币仓库拥有比特币的保管权,并保持这种保管权,直到交易在售货亭和比特币仓库完成为止
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在区块链上发起交易,将比特币发送给用户。比特币仓库从不保管用户的比特币。当用户的现金被插入BTM时,比特币仓库就会托管用户的现金。
此外,比特币仓库通过与全球领先的支付技术公司InComm建立合作关系,在数千个额外的零售商地点销售比特币,而不使用售货亭。这款名为BDCheckout的产品允许用户使用与我们的自助服务亭类似的功能,使他们能够在零售商的收银台将现金存入自己的账户,然后使用这些资金购买比特币。然而,这笔交易需要在比特币商店的移动应用程序上启动,该应用程序可以随时从主要应用程序商店下载。我们认为,BDCheckout为零售商提供了一个有吸引力的价值主张,提供了手续费收入,并有可能增加购物者的客流量,而不会产生前期自掏腰包的硬件成本和某些运营费用。
BDCheckout交易和BTM Kiosk交易的主要区别在于,前者是通过与零售场所的收银员互动完成的,更多地依赖于比特币Depot移动应用的使用,而BTM Kiosk交易涉及用户与Kiosk的交互。从第三方费用的角度来看,每笔BDCheckout交易向用户收取3.50美元的固定费用,这与使用InComm的零售商销售点系统的综合网络有关。
比特币Depot与BDCheckout交易相关的成本低于与BTM交易相关的成本,这主要是由于与BTM相关的运营费用大幅增加,包括现金收集费和向售货亭所在零售地点支付的短期租赁费。然而,这两项服务的盈利能力是相似的,因为比特币Depot对BTM交易应用了更高的加价,以支持与之相关的更高成本。
我们定期关注官方美国证券交易委员会发布以及包括詹斯勒主席在内的美国证券交易委员会高级官员对加密货币及相关活动监管的评论。基于此等声明、历史执法行动以及现有法规和法律,我们已确定我们的活动以及我们目前销售的加密货币(仅包含比特币)不受美国证券交易委员会监管,因此我们认为我们无需在美国证券交易委员会注册即可支持在我们的BTMS或通过BDCheckout进行的仅包含比特币的交易。我们注意到,我们之前曾提供与加密货币莱特币和以太相关的产品和服务,但是,基于美国证券交易委员会的公开声明、历史执法行动以及当时有效的现有法规和法律,我们基于基于风险的确定,决定仅限于比特币。
行业趋势
自2009年比特币推出以来,采用加密货币作为交换媒介的人数大幅增长,加密货币在消费者中继续成为主流。2021年,集中式和分散式交易所报告的加密货币交易额接近16.0万亿美元,比2020年的水平增长了700%。根据纽约数字投资集团有限责任公司d/b/a NYDIG的数据,2022年,仅比特币一项就以超过3.0万亿美元的交易额成为第三大支付网络,仅次于Visa和万事达卡,领先于美国运通和发现,估计有22%的美国成年人拥有加密货币。
几个值得注意的发展促进了这一增长,包括支付平台对加密货币的更广泛接受,为投资者提供加密货币敞口的金融产品的激增,以及市场参与者寻找方法来简化日常消费者的交易。
与此同时,消费者已被BTMS作为进入数字金融系统的入口的可访问性和用户体验所吸引。早在2013年,几家公司就开始研发BTM原型,此后BTM市场呈现出快速增长的态势。根据Coin ATM雷达的数据,从2017年1月1日到2022年12月31日,部署的BTM总数从968个增加到37,595个,相当于CAGR
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约84%,其中绝大多数BTM现在位于北美。根据Coin ATM雷达的数据,截至2022年12月31日,全球93%的BTM安装在美国和加拿大,其中比特币Depot在这两个国家的市场份额分别为20%和8%。世界各地部署的许多BTM最初只支持比特币交易。我们的BTM目前支持比特币交易。
2022年11月初,由于FTX和Alameda Research面临的流动性问题以及对这类公司可能破产的预期,数字资产价格的市场波动性飙升。比特币仓库目前对这些公司或最近破产的任何其他密码行业公司没有交易对手信贷敞口。此外,比特币仓库没有任何可能因此类破产而无法追回、或以其他方式可能被丢失或挪用的重大资产。比特币Depot没有经历过,也不认为会因为最近的这些破产事件而对其业务运营计划或财务状况产生任何实质性影响。比特币得宝认为,这类事件与比特币得宝的商业模式和运营标准并列在一起,进一步凸显了比特币得宝的审慎风险管理做法,并区分了比特币得宝的风险状况,因为比特币得宝从不保管用户的比特币。因此,虽然我们看到交易量下降了相对较小的14%,但在2022年第四季度,我们没有经历任何因FTX破产和相关市场中断而产生的实质性影响。然而,与2022年上半年相比,我们在2023年上半年的销量下降了17.4%,从2021年到2022年同比增长了17.8%。
市场机遇
尽管美国消费者仍然使用信用卡和借记卡进行大部分支付,但市场研究表明,美国仍有将现金用于各种目的的强烈愿望。根据《2021年消费者支付选择日记》,旧金山联邦储备银行进行的一项研究发现,尽管随着时间的推移,现金支付的比例有所下降,但2021年现金支付的比例为20%,比2020年的数据有所上升。此外,同一项研究显示,从2019年10月到2021年10月,流通中的货币价值增加了4230亿美元,或在大流行期间每年增加12%。此外,根据Travis Credit Union的一项研究,29%的受访美国成年人更喜欢使用现金购买商品。我们认为,这部分人认为通过在线加密货币交易所获得加密货币具有挑战性和不便,他们更喜欢将现金直接转换为加密货币。下图显示了自2016年以来各种支付方式的比例。
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《2021年消费者支付选择日记》还显示,个人对个人的支付仍有很大比例是以现金支付的,与前一年相比,2021年使用移动应用进行的支付比例几乎翻了一番。根据我们进行的一项用户调查,我们的许多用户报告说,他们使用我们的BTMS的原因是向他人发送加密货币。对于那些使用现金进行个人对个人支付的人来说,这个用例可以代表一种更有效的汇款方式,或者对于使用移动应用程序的人来说,可以代表一种替代的汇款方式。
有关最新数字,请参阅标题为“市场、行业和其他数据.”
我们的竞争优势
我们相信,以下竞争优势将使我们从竞争对手中脱颖而出,增强我们的竞争能力。
• | 北美最大的BTM运营商 |
根据Coin ATM雷达的数据,截至2023年6月30日,我们是北美最大的BTM运营商,市场占有率约为20%。截至2023年6月30日,我们在美国48个州和加拿大10个省约有6,350个活跃的售货亭,分布在便利店、加油站、药店、杂货连锁店和购物中心。比特币Depot的BTM和BDCheckout接入点的战略布局网络位于邮政编码,覆盖大约51%的美国人口。我们强大的存在提高了我们在用户和零售合作伙伴中的知名度,并帮助将用户流量吸引到我们的售货亭。
• | 卓越的用户和零售商体验 |
除了在我们的BTM上为交易提供直观的用户界面外,我们相信我们还为比特币交易提供了在线交易所的简化替代方案。在某些情况下,在线兑换可能需要用户等待三个工作日以上才能将货币兑换成比特币,而且还要求用户拥有银行账户,因此不提供现金兑换选项。我们的用户可以在没有银行账户的情况下通过我们的售货亭购买比特币,新账户通常不到两分钟,返回用户不到一分钟。我们简化的移动应用程序为我们的用户提供了一种轻松的方式来定位交易点、创建数字钱包、在数字钱包之间转移比特币以及启动BDCheckout交易。我们几乎全天候提供电话客户服务,以解决用户的问题或顾虑,并促进顺利的交易过程。
我们与我们的零售合作伙伴有灵活的托管合同条款,提供与可预测的最低月租金挂钩的地点付款(对于某些地点,可能会根据交易量增加,从而使合作伙伴的成功与我们自己的业绩保持一致)。根据我们的观察,我们的售货亭提供了增加零售地点客流量的好处,因此可能会为我们的合作伙伴带来额外的业务,从而增加他们的收入。
• | 稳健的合规程序 |
我们先完成KYC流程,然后才允许用户进行交易。我们投资并维护了强大的多层合规程序,以评估潜在用户、开立用户账户并监控我们BTM的交易。我们的合规团队由19人组成,在AML(反洗钱)、KYC(了解您的客户)、BSA和OFAC合规方面拥有超过100年的经验。在我们的自助服务亭交易的任何给定用户的用户验证级别通常基于用户与我们的建议交易量。通常,验证涉及收集用户的姓名、电子邮件地址、电话号码、驾照或其他ID、社保号和每个用户的照片。此外,我们的BTM在整个交易过程中都会拍照
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流程,允许我们验证用户是否与KYC流程期间提供的身份信息匹配。我们利用区块链分析并与各种第三方合作,进行交易监控、案例管理以及监管备案和报告。我们根据当地、州和联邦的要求确定主动报告程序的优先顺序。我们的合规团队通常会拒绝未通过身份验证要求的用户申请者,并在合规团队发现可疑活动或用户违反我们的服务条款(可在我们的网站上访问)时,禁止用户在我们的自助服务亭和通过BDCheckout进行交易,用户在BTM交易之前或在BDCheckout交易过程中(视情况适用)同意我们的服务条款。这些用户禁令约占我们一个月总交易量的4%。我们不认为在自助服务亭举办KYC会有任何实质性的挑战。我们相信,我们的许多零售合作伙伴都选择我们作为他们的BTM供应商,这是基于我们对强大合规的关注和承诺。
• | 对加密货币价格的敞口有限 |
我们的收入(截至2023年和2022年6月30日的六个月分别为3.611亿美元和3.224亿美元,以及截至2022年和2021年12月31日的年度分别约为6.468亿美元和549.0美元)历史上一直与比特币的价格无关,即使考虑到比特币价格的波动。例如,截至2023年6月30日的12个月,我们的收入同比增长约9.9%,而同期比特币的市场价格增长超过57%。根据我们自己的用户调查,我们的大多数用户将我们的产品和服务用于非投机目的,包括转账、国际汇款和在线购物等。
• | 审慎的比特币管理 |
我们使用复杂的比特币管理流程,通过在任何给定时间保持相对较低的比特币余额(通常不到60万美元)来减少比特币价格波动的风险,我们认为这是我们有别于竞争对手的地方。在我们的交易中,我们不作为用户的代理或交易所;我们维护比特币余额,通过这些余额我们可以满足用户通过Kiosk或BDCheckout交易的需求。当我们向用户发送比特币时,我们会持续补充我们的比特币余额,以满足用户需求。我们的典型做法是通过坎伯兰DRW等流动性提供商购买比特币。我们只通过从领先的比特币流动性提供商那里购买比特币来补充我们的比特币,我们自己不从事任何比特币开采。我们复杂的充值流程使我们能够用自己持有的比特币满足用户购买比特币的需求,同时保持相对较小的比特币余额,以有效管理我们的主要风险。
• | 具有深厚行业经验的管理团队 |
我们由一个管理团队领导,该团队从无到有地建立了我们的业务,成为北美最大的BTM运营商。我们的创始人和高管在技术和商业领域拥有广泛的多学科经验。我们相信,我们的管理团队在吸引经验丰富的工程师和经验丰富的行业专业人士的能力方面具有竞争优势。我们相信,我们的管理团队在该行业的专业知识使他们能够追求有吸引力和机会主义的收购目标,以进一步加强我们的竞争优势。
我们的战略
我们打算通过采用以下战略来继续发展我们的业务:
• | 地域和零售商扩张 |
我们打算继续扩展到我们现有合作伙伴的更多实体地点,并建立新的合作伙伴关系,以进一步渗透新的市场。在现有的合作伙伴中,我们的售货亭位于美国和加拿大的9,000多个Circle K分店中的大约1,600个。我们广阔的足迹
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和用户群为我们提供了在未来提供更多产品和服务的机会,我们相信这将进一步加强和扩大我们的用户群。为了扩展到新的地区,我们已经申请了在纽约州运营的许可证,我们相信这个市场可以支持多达3000个自助服务亭,这一估计是基于其他拥有更成熟的BTM网络和类似人口的州,如佛罗里达州。最后,根据Coin ATM雷达的数据,截至2023年4月5日,全球约93%的BTM位于北美,这为我们提供了一个有吸引力的国际扩张机会。许多国家已经开始接受加密货币作为一种合法的支付形式,我们相信这将加快加密货币的采用,并为我们提供在这些国家建立业务的机会。
• | 利用规模和盈利能力对业务进行再投资 |
我们运营着北美最大的BTM网络。自成立以来,我们每年的运营都产生了正的净收入和现金流。截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六个月,我们分别创造了约6.468亿美元和3.611亿美元的收入,净收入分别为350万美元和210万美元。我们打算将大部分利润重新投资于我们的业务,继续开发新的产品和服务,以满足我们用户的需求,如BDCheckout,使我们能够获得进一步的品牌认知度和品牌忠诚度,并扩大我们的用户基础。
• | 战略性收购和伙伴关系 |
我们认为BTM市场是分散的。我们计划机会性地评估收购其他售货亭运营商和补充业务,以支持我们的运营和战略。如果我们能够获得适当的机会,我们打算以战略补充性收购的形式追求无机增长,以巩固我们的领先市场地位,并补充我们在硬件亭和在这些亭上运行的软件方面的内部能力,以及在零售环境中提供比特币接入的任何产品或服务。此外,我们继续寻找潜在的收购机会,以增强我们在网络安全和合规等领域的能力。
• | 通过BDCheckout增加零售交易量 |
我们于2022年6月推出BDCheckout,截至2023年6月30日,它已在北美5195个零售点提供,包括便利店、加油站、药店、杂货连锁店和购物中心。BDCheckout使我们的用户能够在零售商地点的收银台将现金存入他们的账户,然后使用这些资金购买比特币,使用我们售货亭的相同费用结构,从而降低了我们所需的前期资本支出和运营费用,并为我们提供了销售比特币的额外收入。有关我们如何产生收入的更多信息,请参阅本注册声明中标题为“管理层对公司财务状况及业绩的探讨与分析 运营--运营结果的组成部分--收入“我们打算充分利用这一点,通过在线广告和我们的免费移动应用程序,通过BDCheckout积极瞄准我们的用户。我们相信,将BDCheckout扩展到美国和加拿大的新地点将使我们的收入来源多样化,并进一步增加我们的交易量、收入和盈利能力。
最近的收购和合作
2023年3月,我们宣布与GetGo合作®Café+Market是一家创新的食品优先便利店零售商,其门店遍布宾夕法尼亚州西部、俄亥俄州、西弗吉尼亚州北部、马里兰州和印第安纳州。我们计划将我们的BTM安装到125 GetGo®Café+Market在多个大都会地区开设门店,加强了我们在中西部和大西洋中部的业务。
2021年7月,比特币Depot间接收购了领先的BTM操作系统提供商BitAccess的多数股权。此次收购为我们的BTM增加了新的软件功能,并使我们能够为新的
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用户渠道,同时最终完全控制我们自己的软件功能。此次收购还使我们的收入来源多样化,进入软件服务领域,预计将节省大量交易处理费用,并减少其他运营费用。2023年2月,我们宣布完成所有BTM到BitAccess软件的转换。从2022年下半年开始,我们的售货亭转换为BitAccess平台,消除了之前与第三方软件服务提供商发生的成本,截至2022年和2021年12月31日的年度分别约为230万美元和590万美元,截至2022年6月30日的6个月分别为30万美元和170万美元。
竞争
我们在一个竞争激烈的行业中运营,参与者越来越多。与数字金融系统相邻的行业高度分散,发展迅速,竞争激烈,受到越来越多的全球监管审查和监督。
我们不认为我们有任何直接的、纯粹的上市竞争对手大规模地向比特币自动取款机操作现金。
几家私人公司和其他上市公司的全资子公司可能被视为我们的竞争对手,包括比特币Well、BitNational、BitStop、Byte Federal,Inc.、Cash2Bitcoin.com、Coin Cloud、Coin Flip比特币ATM机、Coinme、CoinSource、Insta oin、Moon Inc.、DBA LibertyX、NCR Corporation旗下的DBA LibertyX、Loccoin、国家比特币ATM和RockItCoin等。
另外,鉴于我们的使命是将比特币带给大众™,使我们的用户能够使用比特币在日常活动中进行交易,从支付账单到向各种其他用例汇款,其他成熟的支付处理和汇款业务可能成为我们的竞争对手,包括贝宝、区块、全球支付、Coinbase、杰克·亨利和速汇金等。
销售和市场营销
我们的销售团队主要专注于与国家、地区和当地零售商发展新的关系,以及与我们现有的零售合作伙伴建立和维护关系。该团队被组织成专门针对特定零售行业细分市场的小组,这使得我们能够根据每个零售合作伙伴的特定需求定制我们的产品。截至2023年6月30日,我们的销售和营销团队由16名员工组成,其中专注于销售的员工通常会获得基本工资和激励性薪酬的组合。
除了瞄准新的商业机会外,我们的销售团队还通过与新的零售合作伙伴建立和维护关系来支持我们的业务计划。我们寻求通过分析零售商在每个地点的销售额、客流量和各种人口统计数据来确定每个客户的增长机会,以确定新BTM安置的最佳机会。
我们的营销团队专注于将用户吸引到我们的BTM以及我们的BDCheckout零售点。我们的营销团队主要使用数字营销工具,如Google Adword,来获取和留住用户,但也会根据需要部署电子邮件、短信和实体营销存在。我们的营销团队还支持销售团队吸引新的零售合作伙伴。
知识产权、专利和商标
尽管我们认为我们的成功更多地取决于我们的技术和营销专长,而不是我们的专有权利,但我们未来的成功和竞争能力部分取决于我们的专有技术。我们
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已注册或提交了我们的主要商标申请。我们的大部分技术都没有专利。相反,我们依靠合同权利、版权、商标和商业秘密的组合来建立和保护我们的专有技术。我们通常与员工、顾问、第三方承包商和零售合作伙伴签订保密协议。我们的源代码的访问和分发受到限制,其他专有信息的披露和使用也受到进一步限制。尽管我们努力保护我们的专有权利,但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取或使用我们的产品或技术。我们不能确定在这方面采取的步骤是否足以防止我们的技术被盗用,或者我们的竞争对手不会以避开我们知识产权的方式独立开发与我们的技术相当或更好的技术。
研究与开发
我们投入大量资源进行持续的研究和开发,以开发新的软件解决方案和服务,并通过确保合规所需的额外功能和特性来增强现有解决方案。我们的核心和补充系统每年至少加强一次。特定于产品的增强在很大程度上是由用户驱动的,建议的增强通过调查结果、战略计划会议和持续的用户联系正式收集。我们还不断评估和实施流程改进,以加快向我们的用户交付新产品、服务和增强功能,并降低相关成本。例如,我们的研发能力和努力导致了BDCheckout的成功推出和部署,最近在数千家主要零售商。
我们的零售合作伙伴
在美国,我们与大约40家主要的国家和地区零售商签订了合同,包括便利店、超市、药店和其他高流量零售连锁店,代表大约2300个BTM。我们还在美国大约3,900个独立零售点拥有BTM。在加拿大,我们与一个全国性商家和大约100个独立商家签订了合同。Circle KK是我们投资组合中最大的零售商,分别占我们截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的三个月总收入的32%和28%。与Circle K签订的基础零售协议的初始期限为五年。截至2023年6月30日,我们与Circle KK的合同加权平均剩余寿命为2.0年。我们的其他十大零售合作伙伴(不包括Circle KK)占我们零售网点的8%。截至2023年6月30日,与其他9家零售合作伙伴签订的合同加权平均剩余寿命为2.7年。我们的许多合同都包括自动续订功能,在初始期限到期后提供额外的一年期限。此类合同可由任何一方选择终止,方法是根据标的合同给予适当通知。我们零售合作伙伴合同的条款因执行时的谈判而有所不同。此外,通过BDCheckout,我们的用户现在可以在5195家零售商的结账柜台将现金存入他们的账户,然后使用这些资金购买比特币。
我们的供应商/供应商
坎伯兰
坎伯兰是我们的主要流动性提供者,我们从他那里购买比特币,然后出售给我们的用户。我们与坎伯兰的关系已经有三年多了。坎伯兰是数字金融系统中领先的场外流动性提供商。该公司在全球拥有业务,由DRW所有,DRW是一家多元化的自营交易公司,在世界各地的多种资产类别中拥有超过25年的经验。虽然坎伯兰是我们的主要比特币合作伙伴,但谨慎的业务管理和冗余规划导致我们建立了额外的流动性提供商关系。
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Genmega
Genmega是自助售货机和传统取款机的全球供应商,目前是我们BTM自助取款机的独家供应商。该公司成立于十多年前,已累计在全球交付超过15万台自动取款机。自2016年以来,Genmega已经为我们提供了7200多个售货亭。
双子座
Gemini是一家美国加密货币交易所和托管人,允许客户购买、出售和存储数字资产。要在双子座交易所下单购买比特币,我们需要有美元账户并可用,这有助于购买过程。我们维持当天预期比特币购买所需的最低美元余额。我们将根据预期的比特币购买需要用美元充值账户。双子座是我们持有美元余额的唯一加密货币交易所。在截至2023年6月30日的六个月里,我们在双子座交易所以法定钱包持有的平均每日美元余额约为130万美元。
现金运输
我们与大型和信誉良好的装甲快递服务公司签约,运送资金到我们的售货亭和从我们的售货亭转账。我们使用领先的装甲信使,如美国和加拿大的Loomis和Garda来收集和运输现金。在这些安排下,装甲快递员要么定期收取现金,要么在特定检查站的现金达到指定的门槛美元金额时开始提货,我们可以实时跟踪这一金额。然后,装甲信使确认现金清点,然后将我们的银行账户记入贷方。
用户交易记录
我们在自己的热钱包中持有一定数量的比特币,当BTM或BDCheckout完成交易时,我们会从那个钱包向用户发送比特币。我们不时通过与某些流动性提供商公开市场购买比特币来补充我们的热钱包。当用户从我们这里购买比特币时,购买价格以用户交易时的比特币现货价格为基础。当用户向我们出售比特币时,此类比特币将在比特币仓库的热钱包中持有一段时间,可能长达数天,直到稍后通过流动资金提供者将此类比特币出售给运营资金,或转售给在BTM售货亭或通过BDCheckout进行交易的用户;然而,这类交易量是极小的。从我们的热钱包转账(其私钥存储在美国各地的地理位置)不涉及履行用户购买要求的产品需要我们的首席执行官和首席运营官的双重批准。从我们的热钱包进行转账以实现用户购买时,会自动通过受密码和登录凭据保护的应用程序界面进行。
我们不为我们的用户托管比特币。我们与主要流动性提供商的关系允许我们购买比特币,以快速补充出售给用户的金额,这意味着我们在任何给定时间都持有相对较少的比特币。由于比特币在任何给定时间的持有量都很低(通常不到60万美元),再加上我们的交易量很大,我们不会将比特币存储在冷钱包中。
人力资本
我们的员工是我们最重要的资产,人才的成功是我们成功的关键。我们认为,我们有足够的人员和资源,具备成功开展我们的行动所需的专门技能。截至2023年6月30日,我们有106名全职员工,其中大部分在美国。我们的员工中没有一人由工会代表或集体谈判协议涵盖,我们也没有经历过任何停工。我们相信,我们与员工的关系是良好的。
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设施
我们的主要行政办公室和总部位于乔治亚州亚特兰大市桃树路东北3343号Suite 750,邮编:30326,约5,700平方英尺。我们还在加拿大租赁办公空间,位于加拿大渥太华里士满路267号,安大略省K1Z 6x3,约1,000平方英尺。我们相信这些设施大致上是适合我们的需要的。
季节性和通货膨胀率
我们通常不受季节性的影响。我们的商品、服务和劳动力成本,如新售货亭和第三方服务的成本,受到了最近高通胀环境的影响。到目前为止,我们已经成功地控制了这些通胀成本的增加。我们不能保证我们的经营业绩在未来不会继续受到通胀的影响,也不能保证我们会成功地控制这种成本增加。
政府监管
我们在美国和加拿大运营,所处的监管环境复杂且变化迅速,并受美国和加拿大联邦、州、省和地方政府及监管机构颁布的一系列法律、规则和法规的约束。在高级别上,这种不断演变的监管环境目前的特点是监管机构对加密货币行业以及打击恐怖主义融资和反洗钱的高度关注。可能影响我们业务的法律、规则和法规的范围是广泛的,包括在数字金融系统创建之前制定的许多法律、规则和法规,包括适用于金融服务、货币传输、隐私保护、网络安全、电子支付、证券和商品监管的某些要求,以及一些司法管辖区已通过的定制加密货币法律。尽管上述监管框架适用,但目前我们不受任何银行、证券或大宗商品监管机构的监督或审查,如货币监理署、金融机构监理署、美国证券交易委员会或商品期货交易委员会。
我们密切监控监管环境的变化,并在我们的法律和合规团队中投入大量资源,以确保我们能够设计和维护适当的合规系统和实践。然而,我们业务的复杂性和不断发展的性质,以及围绕数字金融系统和相关行业监管的重大不确定性,要求我们判断某些法律、规则和法规是否适用于我们,监管机构可能不同意我们的结论。新的或不断变化的法律和法规,包括其解释或实施的变化,以及我们未能认识到法律和法规适用于我们的业务,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
反洗钱和反恐融资
我们受到各种反洗钱和反恐融资法律的约束,包括美国的BSA和加拿大的类似法律和法规。在美国,作为在FinCEN注册的货币服务企业,BSA要求我们制定、实施和维护基于风险的反洗钱计划,提供与反洗钱相关的培训计划,报告可疑活动和交易,遵守某些报告和记录保存要求,以及收集和维护我们用户的信息。此外,BSA要求我们遵守某些用户尽职调查要求,作为我们反洗钱义务的一部分,包括制定基于风险的政策、程序和内部控制措施,以合理设计以核实每个用户的身份。我们已经实施了一项合规计划,旨在防止我们的售货亭、产品和服务被用来为各国的洗钱、恐怖分子融资和其他非法活动提供便利,或与包括
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由OFAC和同等的外国当局发布的指定名单。我们的合规计划包括政策、程序、报告协议、培训和内部控制,旨在满足法律和监管要求,并帮助我们管理与洗钱和恐怖分子融资相关的商业风险。
货币传递和虚拟货币商业活动
在美国,我们已获得许可证,在我们了解需要此类许可证或同等许可证才能开展业务的州,以及在哥伦比亚特区和波多黎各,我们目前没有开展业务。此外,我们已经向NYDFS申请了BitLicense。作为一家持牌货币传输机构,我们必须遵守一系列法律义务和要求,包括保证金、净值维护、客户通知和披露、报告和记录保存要求,以及适用于保护第三方资金和加密资产的义务。此外,我们公司结构中的持牌实体要接受国家许可机构的检查和审查,涉及该实体的某些行为,如控股股东、董事会成员和高级管理人员的变更,可能需要监管部门的批准。
用户数据的隐私和保护
在我们开展业务的司法管辖区内,我们必须遵守与收集、使用、保留、安全、处理和转移我们的用户和员工的个人身份信息相关的多项法律、规则、指令和法规。根据美国的《格拉姆-利奇-布莱利法案》和《加州消费者隐私法》,以及加拿大的《个人信息保护和电子文档法案》,我们必须遵守隐私和信息保护要求,这些法律规定了某些隐私保护措施,并要求维护书面的、全面的信息安全计划。
我们的业务依赖于在许多司法管辖区处理个人数据以及跨州和跨国移动数据。因此,我们处理的许多个人数据,可能包括与个人相关的某些金融信息,都受到多个隐私和数据保护法的监管,在某些情况下,还受多个司法管辖区的隐私和数据保护法的监管。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,也适用于我们、我们的子公司和与我们有商业关系的其他方之间的信息传输。
在美国和世界各地,对隐私、数据保护、网络安全做法和个人数据处理的监管审查正在加强。监管当局正在继续考虑许多新的立法和监管建议以及解释性准则,其中可能包含额外的隐私和数据保护义务。这些隐私、数据保护和网络安全法律或其他法规要求的应用程序的任何扩展或更改都可能增加我们的合规成本,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
保护消费者权益
联邦贸易委员会、CFPB和其他美国联邦、州、地方和外国监管机构监管商业活动,包括与汇款或用户对用户转账相关的转账服务。这些机构以及某些其他政府机构,包括州总检察长,在执行消费者保护法方面拥有广泛的消费者保护授权和自由裁量权,包括与不公平或欺骗性相关的事项,在CFPB的情况下,与滥用、滥用行为或做法,或不公平、欺骗性或滥用行为和做法(“UDAAP”)有关的事项,他们颁布、解释和执行影响我们业务的规则和法规。CFPB拥有执法权力,可以阻止向美国消费者提供金融服务或产品的实体从事或从事UDAAP,包括与其他机构进行联合调查、发出传票和民事调查要求、进行听证会和裁决程序、启动民事诉讼、给予救济(例如:限制活动或职能;解除合同),并将事项提交刑事诉讼程序。
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更多监管动态
各监管机构继续评估和实施管理各种问题的法律、规则和法规,包括加密货币、身份盗窃、账户管理指南、披露规则、网络安全、营销、ESG业绩、透明度和报告,包括与可能影响我们业务的整体公司ESG披露和气候相关财务披露相关的要求。有关政府监管对我们业务的影响的其他讨论,请参阅“风险因素“包括在本注册声明中。
法律诉讼
2023年1月13日,Canaccel Genuity Corp.(“Canaccel”)在安大略省高等法院对Lux Vending,LLC和比特币仓库运营有限责任公司(本段统称为“Lux Vending”)提起诉讼(“Canaccel索赔”)。CANACCORD的索赔称,CANACCORD有权获得2230万美元的费用,根据Lux Vending与CANACCORD之间先前终止的一封聘书,CANACCORD将提供某些财务咨询服务,在据称的交易完成后,CANACCORD有权因违反合同而支付费用。索赔还要求赔偿与诉讼有关的法律和其他费用。Lux Vending否认了针对它的指控,并打算对这些指控进行有力的辩护。与已确定的索赔相关的潜在损失范围在0美元至2230万美元之间,这是Canaccel在诉讼中寻求的损害赔偿金额。目前无法估计索赔中提到的额外费用。除了最初的诉状交换外,截至2023年6月30日,诉讼程序中没有采取进一步的步骤。
在我们的正常业务过程中,我们也参与了其他各种法律程序和索赔。我们相信这些事项不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。
企业信息
我们的主要行政办公室位于乔治亚州亚特兰大,750Suit750,桃树路东北3343号,邮编:30326,这是我们记录保存的地方,也是我们行政人员的主要业务地址。我们的邮寄地址是佐治亚州亚特兰大市桃树路2870327号,邮编:30305,电话号码是(678)4359604。
Lux Vending,LLC于2016年6月7日注册为佐治亚州有限责任公司。在交易完成时,Lux Vending,LLC与特拉华州的有限责任公司比特币仓库运营有限责任公司合并,比特币仓库运营有限责任公司在合并后幸存下来。
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的综合财务报表和本招股说明书其他部分包含的相关说明。讨论和分析中包含的一些信息在本招股说明书的其他部分阐述,包括与我们的业务和相关融资的计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于许多因素,包括“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”中阐述的那些因素,我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同。除文意另有所指外,本节中提及的“我们”、“公司”或“比特币仓库”均指比特币仓库公司及其子公司。
业务概述
比特币Depot拥有并运营着北美最大的BTM网络,客户可以在这里买卖比特币。比特币仓库帮助现金用户推动数字经济。
我们的使命是将加密技术带给大众,™。数字手段和系统主导着消费者汇款、购物和投资的方式;然而,我们认为许多人将现金作为他们发起交易的主要手段,无论是作为一种必需品还是作为一种偏好。这些人在很大程度上被排除在我们这个全球和数字互联社会的数字金融系统和相关的技术进步之外。比特币Depot通过我们的BTM和功能丰富的移动应用程序将现金转换为比特币的过程简单方便,不仅使这些用户,而且使更广泛的公众能够访问数字金融系统。
截至2023年6月30日,我们提供的产品包括在美国和加拿大各地零售商地点的约6,350个BTM、我们的BDCheckout产品(已在5,195个零售地点接受)以及我们的移动应用程序。我们在美国和加拿大的现金到比特币BTM运营商中保持领先地位。
Kiosk网络与零售商关系
比特币仓库运营着一个售货亭网络,允许用户用现金购买比特币。在首次使用比特币仓库亭时,系统会提示用户提供某些信息以用于账户创建和验证。用户需要从三种现金金额中进行选择,以便插入自助服务亭购买比特币。然后,用户通过扫描二维码或手动输入他或她唯一的钱包地址来提供他或她的数字钱包的地址;用户可以创建和使用比特币Depot品牌的钱包(非托管和非托管),或他或她自己现有的其他数字钱包。然后,用户将现金插入售货亭,售货亭将确认美元金额和交易的其他细节,包括正在购买的比特币数量。一旦交易完成,比特币就会以电子方式发送到用户的数字钱包,并通过短信向用户提供实体收据和收据。
截至2023年6月30日,比特币Depot最大的BTM部署是与Circle K,这是一家在北美拥有9000多家门店,在欧洲和其他国际市场拥有4800多家门店的便利店连锁店。我们是Circle K在美国和加拿大的独家BTM提供商和运营商,截至2023年6月30日,我们已在1,500多家Circle K门店安装了我们的BTM。我们还在其他便利店、加油站、杂货店、药店和购物中心部署了售货亭。
加密货币
我们的收入,截至2023年和2022年6月30日的六个月分别为3.611亿美元和3.224亿美元,截至2022年和2021年12月31日的年度分别为6.468亿美元和5.49亿美元,
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从历史上看,它们分别与比特币的价格没有相关性,即使在比特币价格波动的情况下也是如此。例如,截至2023年6月30日的12个月,我们的收入同比增长9.9%,而同期比特币的市场价格增长超过57%。根据我们自己的用户调查,我们的大多数用户将我们的产品和服务用于非投机目的,包括转账、国际汇款和在线购物等。
我们使用复杂的比特币管理流程,通过在任何给定时间保持相对较低的比特币余额(通常不到60万美元)来减少比特币价格波动的风险,我们认为这是我们有别于竞争对手的地方。我们的典型做法是通过坎伯兰DRW等流动性提供商购买比特币。我们只通过从领先的比特币流动性提供商那里购买比特币来补充我们的比特币,我们自己不从事任何比特币开采。我们复杂的充值流程使我们能够用自己持有的比特币满足用户购买比特币的需求,同时保持相对较小的比特币余额,以有效管理我们的主要风险。我们运营所需的营运资金有两个主要组成部分。在比特币方面,我们将比特币放在我们的热钱包中,以满足用户的订单,同时我们会自动向流动性提供商和交易所下单,以补充我们出售给用户的比特币。营运资本的第二个组成部分是在BTM售货亭积累的现金。当用户将现金插入BTM售货亭时,现金会不断积累,直到装甲运钞车收集现金并将其处理回我们的银行账户。虽然不是必需的,但我们通常在BTM售货亭一直保持不同的现金水平。截至2023年6月30日,BTM售货亭的现金约占月收入的20.7%。
BitAccess和BDCheckout
2021年7月,我们收购了BitAccess,2022年第二季度,我们推出了BDCheckout。BitAccess为我们的BTM增加了新的软件功能,并使我们能够为新的用户渠道提供服务,同时最终完全控制我们自己的软件能力。截至2023年3月31日,我们已将所有BTM转换为BitAccess软件。此次收购还使我们的收入来源多样化,进入软件产品领域,预计将节省大量交易处理费用,并减少其他运营费用。自收购之日起,BitAccess从第三方客户那里获得的收入并不多,BDCheckout的推出尚未对我们的运营结果产生重大影响。
企业合并
在截止日期,我们完成了业务合并。GSRM的股东在2023年6月28日举行的股东特别会议上批准了业务合并(特别会议”).
根据交易协议,发生了以下情况:
• | GSRM向特拉华州州务卿提交了第二份修订和重新注册的公司证书,根据该证书,GSRM更名为“比特币仓库公司”。我们的普通股法定股数增加到2,272,250,000股,包括(1)8,000,000股A类普通股,(2)2,000万股B类普通股,(3)3,000,000股M类普通股,(4)8,000,000股O类普通股,(5)3,000,000股V类普通股,(6)2,250,000股E类普通股,包括三个系列:(A)75,000股E-1类普通股,(B)购买750,000股E-2类普通股和(C)购买750,000股E-3类普通股,以及(7)购买50,000,000股优先股; |
• | (I)BT实体重组已完成,包括(A)BT OpCo与一家新成立的特拉华州有限责任公司合并,名为“比特币仓库营运有限责任公司”,比特币仓库营运有限责任公司在合并后幸存下来;及(B)BT HoldCo的成立及BT OpCo的所有BT资产权益贡献予BT HoldCo,据此BT HoldCo发行BT HoldCo普通股、BT HoldCo优先股及BT HoldCo套现单位;(Ii)我们是否向BT资产支付现金以换取若干BT HoldCo普通股;(Iii)我们 |
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向BT HoldCo提供了(A)现金,以换取BT HoldCo普通股,(B)BT HoldCo发行的认股权证,以购买数量相当于在紧接交易结束后全部行使GSRM已发行的所有认股权证时可能购买的A类普通股数量的BT HoldCo普通股,以及(C)数量等于向保荐人发行的新发行的E类普通股数量的BT HoldCo普通股;(Iv)保荐人将所有B类普通股股份交换为新发行的A类普通股和E类普通股,符合保荐人协议所载的转换或没收和注销条款;(V)BT Assets发行了44,100,000股新发行的V类普通股,可在BT Assets的选举中转换为A类普通股;及(Vi)我们是否根据股权激励计划向Brandon Mintz发行了500,000股A类普通股;及 |
• | 在影子股权奖持有人签立并交付给BT OpCo和GSRM后,在紧接结束前尚未完成的影子股权奖持有人的终止协议被转换为有权获得总额相当于350,000美元的现金付款和35,000个受限股票单位,这些现金自授予之日起每季度授予一年。 |
监管环境
我们在国际上开展业务,并在快速演变的监管环境中开展业务,其特点是全球监管机构更加关注支付行业的方方面面,包括打击恐怖主义融资、反洗钱、隐私、网络安全和消费者保护。适用于我们的法律和法规,包括在数字支付出现之前制定的法律和法规,正在通过立法和监管行动以及司法解释继续演变。新的或不断变化的法律和法规,包括对其解释和实施的改变,以及与违规行为相关的惩罚和执法行动的增加,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
关键业务指标
我们监测和评估以下关键业务指标,以衡量业绩、识别趋势、制定和完善增长战略并做出战略决策。我们相信,这些指标和措施有助于对我们的业务进行逐期比较,并有助于将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。
我们的关键指标是使用基于我们在我们平台上测量的活动的公司内部数据计算的,并可能从多个系统汇编而成。虽然我们对关键指标的衡量是基于我们认为合理的方法和估计,但在国际上衡量我们的关键指标存在内在的挑战和限制。用于计算我们的关键指标的方法需要判断,我们定期审查我们计算这些关键指标的流程,我们可能会不时进行调整,以提高它们的准确性或相关性。
截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
六月 30, |
3月 31, |
12月 31,(2) |
9月 30, |
六月 30, |
3月 31, |
12月 31, |
9月 30, |
六月 30, |
3月 31, |
12月 31, |
9月 30, |
六月 30, |
3月 31, |
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2023 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已安装的售货亭(期末)(2) |
6,351 | 6,441 | 6,530 | 6,787 | 6,955 | 6,711 | 6,220 | 4,520 | 2,811 | 1,859 | 1,061 | 671 | 159 | 127 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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正在返回用户事务计数 |
9.2 | 10.0 | 10.5 | 11.2 | 11.5 | 11.9 | 12.3 | 11.5 | 11.8 | 12.2 | 12.0 | 12.3 | 14.0 | 13.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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信息亭交易规模中位数(美元) |
200 | 200 | 200 | 180 | 170 | 176 | 168 | 160 | 160 | 140 | 140 | 100 | 70 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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BDCheckout地点(期末)(1)(3) |
5,195 | 2,754 | (3) | 8,661 | 8,661 | 8,395 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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(1) | BDCheckout于2022年第二季度推出。 |
(2) | 截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日,比特币仓库分别增加了981、891和795个BTM,我们的物流提供商将重新部署到新的地点,我们相信这将带来更高的交易量和收入。 |
(3) | 在截至2023年3月31日的三个月内,我们的一个零售合作伙伴停止了其门店的所有BDCheckout和加密货币交易。 |
已安装的售货亭
我们相信,这一指标为我们提供了市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的指标。我们将安装的售货亭定义为季度末我们在零售地点安装的并连接到我们网络的售货亭的数量。我们连续监控我们售货亭的交易量,以最大限度地提高我们售货亭所在地点的交易量。基于这些监控活动,我们可能会使用第三方物流提供商将我们的某些售货亭重新部署到新的地点(例如,我们的新零售合作伙伴提供的地点),我们相信这些地点将使交易量和收入最大化。
正在返回用户事务计数
我们认为,这一指标为我们提供了一个用户保留率和我们相对于同行的竞争优势的指标,以及加密货币的采用轨迹,并使我们能够做出战略决策。我们将返回用户事务计数定义为在给定用户的第一个事务发生的季度之后的四个季度内在信息亭完成的总事务的平均数量,仅针对完成一次以上事务的用户来衡量。例如,截至2023年6月30日,在截至2021年12月31日的三个月内首次在我们的一个自助服务亭交易并随后完成第二笔交易的用户,在首次交易后的12个月内平均完成了9.2笔交易。
Kiosk交易规模中位数
我们相信,这一指标为我们提供了分析用户行为、评估我们的业绩和制定财务预测的信息。我们根据本季度在我们的售货亭购买和销售比特币的美元价值计算售货亭交易规模的中位数,包括相关交易费用。
BDCheckout位置
我们相信,这一指标为我们提供了市场渗透率、业务增长和未来潜在商机的指标。我们将BDCheckout位置计算为季度末可使用BDCheckout的位置数。我们目前正在与其他零售合作伙伴讨论将我们的BD Checkout服务扩展到更多的地点。
非公认会计准则财务指标
调整后的毛利
我们将调整后毛利(一种非公认会计准则财务指标)定义为收入减去收入成本(不包括折旧和摊销),再加上折旧和摊销。我们相信,调整后的毛利为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果提供了有用的信息,并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外,我们将调整后毛利包括在这份注册报表中,因为这是管理层内部用来衡量我们业务效率的关键指标。这一非公认会计准则财务计量不应与根据公认会计准则编制的财务信息分开考虑,也不应作为财务信息的替代品。我们主要依靠公认会计准则的结果来弥补这些限制。
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并在补充基础上使用调整后毛利。我们对调整后毛利的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较,因为并非所有公司都以相同的方式计算这一衡量标准。您应审查毛利与调整后毛利的对账情况,而不应依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
下表显示了所示期间的收入与调整后毛利的对账:
截至六个月 6月30日, (未经审计) |
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2023 | 2022 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
收入 |
$ | 361,077 | $ | 322,391 | $ | 646,830 | $ | 548,980 | $ | 245,131 | ||||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) |
(308,543 | ) | (290,482 | ) | (574,535 | ) | (492,954 | ) | (214,038 | ) | ||||||||||
折旧及摊销 |
(6,295 | ) | (9,602 | ) | (18,783 | ) | (13,041 | ) | (2,246 | ) | ||||||||||
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毛利 |
$ | 46,239 | $ | 22,307 | $ | 53,512 | $ | 42,985 | $ | 28,847 | ||||||||||
调整: |
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不计入收入成本的折旧和摊销 |
$ | 6,295 | $ | 9,602 | 18,783 | 13,041 | 2,246 | |||||||||||||
调整后的毛利 |
$ | 52,534 | $ | 31,909 | 72,295 | 56,026 | 31,093 | |||||||||||||
毛利率(1) |
12.8 | % | 6.9 | % | 8.2 | % | 7.8 | % | 11.8 | % | ||||||||||
调整后的毛利率(1) |
14.5 | % | 9.9 | % | 11.1 | % | 10.2 | % | 12.7 | % |
(1) | 按收入的百分比计算。 |
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA(一种非公认会计准则财务指标)定义为扣除利息费用、税项费用、折旧和摊销、非经常性费用和杂项成本调整前的净收益。
以下项目不包括在调整后EBITDA中,因为这些项目本质上是非现金项目,或者因为这些项目的金额和时间是不可预测的,不是由运营的核心业绩驱动的,从而使与以往期间和竞争对手的比较没有那么有意义。我们相信,调整后的EBITDA为投资者和其他人了解和评估我们的经营结果提供了有用的信息,并为我们的业务业绩的期间比较提供了有用的衡量标准。此外,我们已将经调整的EBITDA纳入本注册声明,因为它是管理层在内部用于做出运营决策的关键衡量标准,包括与运营费用相关的决策、评估业绩以及执行战略和财务规划。然而,您应该意识到,在评估调整后的EBITDA时,我们可能会产生与计算这些措施时排除的费用类似的未来费用。这一措施的提出不应被解释为推断我们未来的结果不会受到不寻常或非经常性项目的影响。此外,不应将这一非公认会计原则财务措施与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑,或将其作为财务信息的替代品。我们主要依靠公认会计准则的结果,并在补充的基础上使用调整后的EBITDA,以弥补这些限制。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司计算的其他类似名称的衡量标准进行比较,因为并非所有公司都以相同的方式计算这一衡量标准。您应审查以下调整后EBITDA的净收入对账,而不是依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
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下表列出了所示期间的净收入与调整后EBITDA的对账:
截至六个月 6月30日, |
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2023 | 2022 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||
净收入 |
$ | 2,075 | $ | 764 | $ | 3,547 | $ | 5,922 | $ | 14,405 | ||||||||||
调整: |
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利息支出 |
7,351 | 6,044 | 12,318 | 8,000 | 731 | |||||||||||||||
所得税支出(福利) |
(1,314 | ) | 392 | 395 | (171 | ) | — | |||||||||||||
折旧及摊销 |
6,295 | 9,602 | 18,783 | 13,041 | 2,246 | |||||||||||||||
与管道交易相关的费用(1) |
9,597 | — | — | — | — | |||||||||||||||
非经常性费用(2) |
5,174 | 1,389 | 6,109 | 2,925 | 461 | |||||||||||||||
特别奖金(3) |
3,915 | — | — | — | 3,344 | |||||||||||||||
与终止影子股权参与计划相关的费用 |
350 | — | — | — | — | |||||||||||||||
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调整后的EBITDA |
$ | 33,443 | $ | 18,191 | $ | 41,152 | $ | 29,717 | $ | 21,187 | ||||||||||
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(1) | 金额包括确认一项非现金与管道交易相关的900万美元费用。 |
(2) | 由以下部分组成非复发性与完善企业合并有关的专业服务费用。 |
(3) | 截至2023年6月30日止六个月的金额包括(A)确认本公司某些雇员因结账(包括相关税项)约230万美元而应计的交易花红及(B)因结账约160万美元而向本公司首席执行官支付的交易花红。 |
细分市场报告
比特币Depot的财务报告被组织成一个部分。我们对我们的产品和服务进行具体披露,因为它们有助于我们讨论我们的业务和行业内的趋势和运营举措。由于客户性质和整体经济特征、提供的产品和服务的性质以及适用的监管环境相似,比特币仓库的产品和服务被汇总并被管理层视为一个可报告的细分市场。
经营成果的构成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自客户在我们的售货亭购买比特币时支付的现金。例如,在截至2023年6月30日的三个月中,我们约99.8%的收入来自销售我们的加密货币,包括我们向用户销售加密货币的加价(BDCheckout和BTM Kiosk之间可能有所不同)和单独的统一交易费。这些用户发起的交易受每次销售点交易时商定的条款和条件管辖,不会超出交易范围。
在本报告所述期间,BTM信息亭交易的加价百分比介于交易美元金额的7%至31%之间,该等加价比率历史上一直并将继续因比特币仓库持续进行的价格策略测试而波动。自2022年BDCheckout交易类型开始/推出以来,BDCheckout交易的加价百分比为15.0%。最后,2022年期间,比特币仓库网站交易的加价百分比在10.5%到12.0%之间。加价百分比是根据正在进行的加价率测试,通过检查不同地理位置的用户交易模式来确定的,最终目的是优化盈利、增长和用户基础。
对于我们售货亭和BDCheckout内的每笔比特币交易,向用户显示的加密货币价格包括我们向用户出售比特币的汇率以及单独的统一交易费。自.起
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在本注册声明的日期,我们向我们收取(I)在BTM服务亭进行的所有交易的固定费用3.00美元,这通常与此类交易的基本成本相对应,以及(Ii)对BDCheckout交易收取3.50美元的固定费用,这是InComm向我们收取的费用,以促进使用InComm网络的交易。
我们支持从只有35个售货亭的用户那里购买比特币,截至2023年6月30日,不到我们总售货亭的1.0%,目前没有计划扩大我们的用户向我们出售比特币以换取现金的能力。比特币仓库对我们通过我们的售货亭从用户那里购买的比特币收取的费用,与我们在我们的售货亭向用户出售的比特币收取的费用相同。
收入成本(不包括折旧和摊销)
我们的收入成本(不包括折旧和摊销)主要由交易量驱动,主要包括与销售比特币和运营我们的售货亭网络相关的直接成本。收入成本(不包括折旧和摊销)包括比特币成本、获取比特币所支付的费用、加密货币的减值、在交易所销售比特币的收益、在BTM上操作软件所支付的费用、为BTM支付的场地租金、将比特币转移给用户所支付的费用、售货亭的维修和维护费用,以及收集和运输存入BTM的现金的装甲车成本。
运营费用
营业费用包括销售、一般和行政费用以及折旧和摊销。
销售、一般和行政。销售、一般和管理费用主要包括与我们的客户支持、市场营销、财务、法律、合规、运营、人力资源和行政人员相关的费用。销售、一般和行政费用还包括与支付专业服务费用有关的成本,包括法律、税务和会计服务。
折旧及摊销。折旧及摊销包括电脑硬件及软件、BTM(包括我们拥有的BTM及受融资租赁约束的BTM)、办公室家具、设备及租赁改善及无形资产摊销的折旧。
其他收入(费用)
其他收入(费用)包括利息支出、其他收入(费用)和外币交易损失。
利息支出。利息支出主要包括我们借款和融资租赁的利息支出。
100
经营成果
截至2023年6月30日的6个月与截至2022年6月30日的6个月的比较
下表列出了所示期间的选定历史运行数据:
截至六个月 6月30日, |
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(单位:千) | 2023 | 2022 | 零钱美元 | %的变化 | ||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||
收入(亏损)和全面收益(亏损)表信息: |
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收入 |
$ | 361,077 | $ | 322,391 | $ | 38,686 | 12.0 | % | ||||||||
收入成本(不包括下面单独报告的折旧和摊销) |
308,543 | 290,482 | 18,061 | 6.2 | % | |||||||||||
运营费用 |
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销售、一般和行政 |
27,003 | 14,930 | 12,073 | 80.9 | % | |||||||||||
折旧及摊销 |
6,295 | 9,602 | (3,307 | ) | (34.4 | )% | ||||||||||
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总运营费用 |
33,298 | 24,532 | 8,766 | 35.7 | % | |||||||||||
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营业收入 |
19,236 | 7,377 | 11,859 | 160.8 | % | |||||||||||
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其他收入(费用) |
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利息支出 |
(7,351 | ) | (6,044 | ) | (1,307 | ) | 21.6 | % | ||||||||
其他收入(费用) |
(10,913 | ) | 12 | (10,925 | ) | NM | ||||||||||
外币交易损失 |
(211 | ) | (189 | ) | (22 | ) | 11.6 | % | ||||||||
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其他费用合计 |
(18,475 | ) | (6,221 | ) | (12,254 | ) | 197.0 | % | ||||||||
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未计提所得税和非控制性权益准备的收入 |
761 | 1,156 | (395 | ) | (34.2 | )% | ||||||||||
所得税优惠(费用) |
1,314 | (392 | ) | 1,706 | (435.2 | )% | ||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | 2,075 | $ | 764 | $ | 1,311 | 171.6 | % | ||||||||
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可归因于传统比特币仓库单位持有人的净收益(亏损) |
12,906 | 871 | 12,035 | NM | ||||||||||||
附属公司非控股权益应占净亏损 |
(132 | ) | 107 | (239 | ) | (223.4 | )% | |||||||||
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比特币仓库公司的净(亏损)收入。 |
$ | (10,699 | ) | $ | — | $ | (10,699 | ) | (100 | )% | ||||||
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其他综合收益,税后净额 |
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净收入 |
$ | 2,075 | $ | 764 | $ | 1,311 | 171.6 | % | ||||||||
外币折算调整 |
(21 | ) | (234 | ) | 213 | (91.0 | )% | |||||||||
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全面收益(亏损)合计 |
2,054 | 530 | 1,524 | 287.5 | % | |||||||||||
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传统比特币仓库单位持有者的全面收益(亏损) |
12,885 | 637 | 12,248 | |
NM |
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附属公司非控股权益应占综合收益(亏损) |
(132 | ) | 107 | (239 | ) | (223.4 | )% | |||||||||
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比特币Depot Inc.的综合(亏损)收入。 |
$ | (10,699 | ) | $ | — | $ | (10,699 | ) | (100.0 | )% | ||||||
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NM--没有意义
101
收入
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月的收入增加了约3,870万美元,或12.0%,这主要是由于我们的售货亭网络的扩大,以及期初现有售货亭产生的收入的增加,表现为同期可比销售额增长约8.2%,加上部分由于加密货币的采用增加了交易规模。推动增长的还有2022年初安装的额外BTM。这导致我们的收入增长了约10%。来自现有检查亭地点的交易量的增加是由于我们现有用户基础的每笔交易的美元金额增加,在搬迁的检查亭进行交易的新用户数量增加,以及每笔交易的平均美元增加。
按收入流分列的所列期间收入如下:
截至六个月 | ||||||||||||||||
6月30日, | ||||||||||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
Kiosk交易收入 |
$ | 359,942 | $ | 317,625 | $ | 42,317 | 13.3 | % | ||||||||
BDCheckout |
601 | 8 | 593 | NM | ||||||||||||
场外交易 |
— | 2,080 | (2,080 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
公司网站 |
168 | 71 | 97 | 136.6 | % | |||||||||||
软件服务收入 |
288 | 2,258 | (1,970 | ) | (87.2 | )% | ||||||||||
硬件收入 |
78 | 349 | (271 | ) | (77.7 | )% | ||||||||||
|
|
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|
|
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总计 |
$ | 361,077 | $ | 322,391 | $ | 38,686 | 12.0 | % | ||||||||
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NM--没有意义
BTM售货亭
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们的BTM售货亭产生的收入增加了约4,230万美元,增幅为13.3%,这主要是由于2023年期间投入使用的售货亭数量的增加,以及搬迁后售货亭的用户采用率以及每笔交易的美元金额增加。
BDCheckout
与截至2022年6月30日的6个月相比,截至2023年6月30日的6个月,我们的BDCheckout收入增加了约60万美元,即7,412.5%,这主要是由于我们在2022年6月推出了我们的BDCheckout产品。
场外交易
与截至2022年6月30日的6个月相比,截至2023年6月30日的6个月,我们的场外收入减少了约210万美元,降幅为100.0%,这主要是由于我们决定在2022年6月停止我们的场外服务。
软件服务
与截至2022年6月30日的6个月相比,截至2023年6月30日的6个月,我们的软件服务收入减少了约200万美元,降幅为87.2%,这主要是由于2022年8月合同终止导致来自重要客户的收入下降。
102
硬件收入
与截至2022年6月30日的6个月相比,截至2023年6月30日的6个月,我们的硬件收入下降了约30万美元,降幅为77.7%,这主要是由于2022年向新客户销售硬件。在中国不会再次发生2023年由于市场状况的变化。
收入成本(不包括折旧和摊销)
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月的收入成本(不包括折旧和摊销)增加了约1810万美元,或6.2%,这主要是由于我们售货亭网络的扩大和交易量的增加。
下表列出了所示期间收入成本的构成部分:
截至六个月 | ||||||||||||||||
6月30日, | ||||||||||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
加密货币支出 |
$ | 280,854 | $ | 262,579 | $ | 18,275 | 7.0 | % | ||||||||
楼面面积租约 |
17,782 | 20,367 | (2,585 | ) | (12.7 | %) | ||||||||||
售货亭运营 |
9,907 | 7,536 | 2,371 | 31.5 | % | |||||||||||
|
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|
|
|
|
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|||||||||
收入成本合计 |
$ | 308,543 | $ | 290,482 | $ | 18,061 | 6.2 | % | ||||||||
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加密货币支出
下表列出了所示期间我们的收入成本中加密货币费用的组成部分:
截至六个月 | ||||||||||||||||
6月30日, | ||||||||||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
加密货币的成本-BTM售货亭 |
$ | 279,874 | $ | 258,763 | $ | 21,111 | 8.2 | % | ||||||||
加密货币成本(OTC) |
— | 1,958 | (1,958 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
加密货币的成本-BDCheckout |
515 | 7 | 508 | NM | ||||||||||||
软件加工费 |
259 | 1,727 | (1,468 | ) | (85.0 | )% | ||||||||||
兑换手续费 |
20 | 58 | (38 | ) | (65.5 | )% | ||||||||||
采矿费 |
177 | 66 | 111 | 168.2 | % | |||||||||||
软件处理费-BDCheckout |
9 | — | 9 | 100.0 | % | |||||||||||
|
|
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加密货币支出 |
$ | 280,854 | $ | 262,579 | $ | 18,275 | 7.0 | % | ||||||||
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NM--没有意义
加密货币的成本包括在加密货币上确认的减值损失,扣除在交易所销售加密货币所确认的任何收益。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,减值损失460万美元和530万美元被交易所出售加密货币的收益分别抵消了10万美元和100万美元。
加密货币的成本-BTM售货亭
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们与BTM售货亭相关的加密货币成本增加了约2,110万美元,增幅为8.2%,这主要是由于2023年投入使用的售货亭数量增加,这是我们销售额的主要驱动力,以及加密货币销量的增加。
103
加密货币成本(OTC)
由于我们在2022年6月决定停止场外交易服务,截至2023年6月30日的6个月,我们与场外交易相关的加密货币成本比截至2022年6月30日的6个月减少了约200万美元,降幅为100.0。
加密货币的成本-BDCheckout
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们与BDCheckout相关的销售商品成本增加了约50万美元。这一增长是2022年6月首次引入BDCheckout的结果。
软件加工费
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们的加工费减少了约150万美元,或85.0%。减少的原因是我们在2021年7月收购了BitAccess的多数股权,并将BitAccess操作系统整合到我们的自助服务亭中,从而降低了使用第三方软件的成本。自收购以来,我们已经开始将我们的Kiosk转换为BitAccess技术,这降低了我们为软件服务支付给第三方软件提供商的成本。
兑换手续费
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们的交换费减少了约30万美元,降幅为65.5%。这一下降是因为我们将更多的购买量转移到一个流动性提供商,用于我们购买比特币,其成本结构低于之前的流动性提供商。
采矿费
截至2023年6月30日止六个月的采矿费用较截至2022年6月30日止六个月增加约10万美元或168.2%。这一增长是2023年该行业采矿成本上升的结果。
楼面面积租约
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们的楼面租赁费用减少了约260万美元,或12.7%。我们的租赁费用与支付给店主的可取消楼面空间的租金有关,在此期间随着2023年运营的售货亭数量的增加而增加。
售货亭运营
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月,我们的售货亭业务增加了约240万美元,增幅为31.5%。我们的售货亭业务包括装甲现金收取、银行手续费、软件费用、保险以及维修和维护。由于检查亭的搬迁,我们与维护和运营检查亭相关的成本相应增加。
运营费用
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月的销售、一般和行政费用增加了约1210万美元,增幅为80.9%。这些成本增加的主要原因是与业务合并相关的费用,截至2023年6月30日,该公司已产生
104
约630万美元的增量成本归因于法律、会计和咨询服务。2023年支持我们运营的员工人数大幅增加导致工资成本普遍上升,以及与我们业务扩张相应的专业服务费用增加,也推高了运营费用。
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月的折旧和摊销减少了约330万美元,或34.4%,主要是由于2022年下半年和2023年第一季度的租赁再融资。
其他收入(费用)
与截至2022年6月30日止六个月相比,截至2023年6月30日止六个月的利息支出增加约130万美元,或21.6%,主要是由于2023年上半年通过修改融资租赁获得大量融资而产生的利息支出增加所致。此外,该公司在2023年5月产生了30万美元的与票据修改相关的利息。
2023年6月30日,考虑到业务合并的完成,完成了PIPE融资,在该融资中,我们确认A系列优先股的公允价值与应收认购的公允价值之间的差额(定义如下)在初始确认之日作为费用。920万美元的支出还包括90万美元的现金费用(60万美元是在业务合并结束时支付的,30万美元将于2023年9月到期)。
105
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
下表列出了所示期间的选定历史运行数据:
年终了 12月31日, |
||||||||
2022 | 2021 | |||||||
损益表和综合收益信息: | (单位:千) | |||||||
收入 |
$ | 646,830 | $ | 548,980 | ||||
收入成本(不包括下面单独报告的折旧和摊销) |
574,535 | 492,954 | ||||||
运营费用 |
||||||||
销售、一般和行政 |
36,991 | 29,137 | ||||||
折旧及摊销 |
18,783 | 13,041 | ||||||
|
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|
|
|||||
总运营费用 |
55,774 | 42,178 | ||||||
|
|
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|||||
营业收入 |
16,522 | 13,848 | ||||||
|
|
|
|
|||||
其他收入(费用) |
||||||||
利息支出 |
(12,318 | ) | (8,000 | ) | ||||
其他收入(费用) |
118 | (97.8 | ) | |||||
外币交易损失 |
(380 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|||||
其他费用合计(净额) |
(12,580 | ) | (8,098 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
未计提所得税和非控制性利息准备的收入 |
3,942 | 5,750 | ||||||
所得税(费用)福利 |
(395 | ) | 171 | |||||
净收入 |
3,547 | 5,922 | ||||||
非控股权益应占净亏损 |
433 | 21.0 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可归因于Lux Vending,LLC的净收入 |
$ | 3,980 | $ | 5,943 | ||||
|
|
|
|
|||||
其他综合收益,税后净额 |
||||||||
净收入 |
$ | 3,547 | $ | 5,922 | ||||
外币折算调整 |
(110 | ) | (72.0 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
综合收益总额 |
3,437 | 5,850 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可归属于非控股权益的综合损失 |
433 | 20.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
可归属于Lux Vending,LLC的全面收入 |
$ | 3,870 | $ | 5,870 | ||||
|
|
|
|
收入
与上一年相比,2022年的收入增加了约9,780万美元,增幅为17.8%,这主要是由于我们扩大了售货亭网络,以及期初在服务的现有售货亭产生的收入增加,表现为同期可比销售额增长约8.2%,加上部分由于采用加密货币增加了交易规模。推动增长的还有2022年初安装的额外BTM。这导致我们的收入增长了约10%。来自现有售货亭地点的交易量的增加是由于我们现有用户群的交易数量增加以及在我们的售货亭进行交易的新用户数量的增加。
106
按收入流分列的所列期间收入如下:
截至的年度 12月31日, |
||||||||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
BTM售货亭 |
$ | 639,965 | $ | 538,435 | $ | 101,531 | 18.9 | % | ||||||||
BDCheckout |
692 | — | 692 | 100.0 | % | |||||||||||
场外交易 |
2,080 | 7,271 | (5,191 | ) | (71.4 | )% | ||||||||||
公司网站 |
173 | 168 | 5.42 | 3.2 | % | |||||||||||
软件服务 |
3,185 | 1,800 | 1,385 | 77.0 | % | |||||||||||
硬件收入 |
735 | 1,307 | (572 | ) | (43.8 | )% | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总收入 |
$ | 646,830 | $ | 548,980 | $ | 97,850 | 17.8 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
BTM售货亭
与前一年相比,2022年我们的BTM售货亭产生的收入增加了约1.015亿美元,增幅为18.9%,这主要是由于2022年投入使用的售货亭数量的增加和用户采用率的增加。
BDCheckout
2022年,我们的BDCheckout收入约为70万美元。我们于2022年6月推出了我们的BDCheckout产品。
场外交易
与前一年相比,我们2022年的场外收入减少了约520万美元,降幅为71.4%,这主要是由于2022年我们场外产品的营销减少。
软件服务
2022年我们的软件服务收入比上一年增加了约140万美元,增幅为77%,主要是由于2022年全年的BitAccess收入,而由于2021年7月收购了BitAccess,2021年BitAccess的收入仅为5个月。2022年收入的增长被一个重要客户因2022年8月合同终止而导致的收入减少部分抵消。
硬件收入
2022年我们的硬件收入比上一年减少了约60万美元,降幅为43.8%,这主要是由于2021年向新客户销售硬件,由于市场状况的变化,2022年没有再次发生这种情况。
收入成本(不包括折旧和摊销)
收入成本(不包括折旧和摊销)在2022年比上一年增加了约8160万美元,或16.5%,这主要是由于我们售货亭网络的扩大和交易量的增加。
107
下表列出了所示期间收入成本的构成部分:
截至的年度 12月31日, |
||||||||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
加密货币支出 |
$ | 519,347 | $ | 462,939 | $ | 56,409 | 12.2 | % | ||||||||
楼面面积租约 |
39,765 | 21,008 | 18,757 | 89.3 | % | |||||||||||
售货亭运营 |
15,423 | 9,007 | 6,415 | 71.2 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
收入总成本(不包括折旧和摊销) |
$ | 574,535 | $ | 492,954 | $ | 81,581 | 16.5 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
加密货币支出
下表列出了所示期间我们的收入成本中加密货币费用的组成部分:
截至的年度 12月31日, |
||||||||||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
加密货币的成本(1)-BTM售货亭 |
$ | 513,951 | $ | 450,607 | $ | 63,344 | 14.1 | % | ||||||||
加密货币的成本(1)-场外交易 |
1,958 | 6,341 | (4,383 | ) | (69.1 | )% | ||||||||||
加密货币的成本(1)-BDCheckout |
595 | — | 595 | 100.0 | % | |||||||||||
软件加工费 |
2,519 | 4,390 | (1,871 | ) | (42.6 | )% | ||||||||||
兑换手续费 |
119 | 309 | (190 | ) | (61.4 | )% | ||||||||||
采矿费 |
195 | 1,292 | (1,096 | ) | (84.9 | )% | ||||||||||
软件处理费-BDCheckout |
9.89 | — | 9.89 | 100.0 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
加密货币总支出 |
$ | 519,347 | $ | 462,939 | $ | 56,409 | 12.2 | % | ||||||||
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|
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|
(1) | 加密货币的成本包括在加密货币上确认的减值损失,扣除在交易所销售加密货币所确认的任何收益。截至2022年和2021年12月31日止年度的减值分别为680万美元和1,260万美元,分别被截至2022年和2021年12月31日止年度出售加密货币的230万美元和90万美元的收益所抵消。 |
加密货币的成本-BTM售货亭
与前一年相比,2022年我们与BTM售货亭相关的加密货币成本增加了约6,330万美元,增幅为14.1%,这主要是由于2022年服务的售货亭数量增加,这是我们销售额和加密货币销量的主要驱动力。
加密货币成本(OTC)
与前一年相比,2022年我们与场外交易相关的加密货币成本下降了约440万美元,降幅为69.1%,原因是交易活动减少,以及与我们2022年场外交易产品相关的营销努力减少。
加密货币的成本-BDCheckout
与前一年相比,我们2022年与BDCheckout相关的销售商品成本增加了约60万美元。这一增长是2022年首次引入BDCheckout的结果。
软件加工费
与前一年相比,我们2022年的加工费减少了约190万美元,降幅为42.6%。减少的原因是使用第三方软件的成本降低,这是我们的
108
于2021年7月收购了BitAccess的多数股权,并将BitAccess操作系统整合到我们的自助服务亭中。收购后,我们开始将我们的Kiosk转换为BitAccess技术;因此,我们降低了第三方软件的成本,供应商根据Kiosk交易量收取费用。
兑换手续费
与前一年相比,2022年我们的交换费减少了约20万美元,降幅为61.4%。这一下降是由于我们将更多的购买量转移到一个流动性提供商,用于我们购买比特币,这一安排的成本结构低于之前与之前的流动性提供商的安排。
采矿费
与前一年相比,2022年的采矿费用减少了约110万美元,降幅为84.9%。这一下降是因为在将比特币发送给用户在售货亭购买时,更有效地优化了库存管理系统。这使得我们能够降低在发送比特币时在区块链上产生的挖掘费。
楼面面积租约
与前一年相比,2022年我们的楼面租赁费用增加了约1880万美元,增幅为89.3%。我们的租赁费用与支付给店主的可取消楼面面积的租金有关,并随着2022年运营的售货亭数量的增加而增加。
售货亭运营
与前一年相比,我们的售货亭业务在2022年增加了约640万美元,增幅为71.2%。我们的售货亭业务包括装甲现金收取、银行手续费、软件费用、保险以及维修和维护。随着我们在2022年增加了投入运营的检查亭数量,我们与维护和运营检查亭相关的成本也相应增加。
运营费用
与前一年相比,2022年的销售、一般和行政费用增加了约790万美元,或27.0%。这些成本增加的主要原因是与拟议的业务合并相关的费用在发生时支出,截至2022年12月31日,由于法律、会计和咨询服务,产生了约610万美元的增量成本。2022年支持我们运营的员工人数大幅增加导致工资成本普遍上升,以及与我们业务扩张相应的专业服务费用增加,也推高了运营费用。
与上一年相比,2022年的折旧和摊销增加了约570万美元,或44.0%,主要是由于2022年下半年安装的售货亭数量大幅增长。
其他收入(费用)
与前一年相比,2022年的利息支出增加了约430万美元,增幅为54.0%,主要是由于2022年下半年通过融资租赁融资的大量售货亭的利息支出增加所致。
109
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
下表列出了所示期间的选定历史运行数据:
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2021 | 2020 | ||||||
损益表和综合收益信息: |
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收入 |
$ | 548,980 | $ | 245,131 | ||||
收入成本(不包括下面单独报告的折旧和摊销) |
492,954 | 214,038 | ||||||
运营费用 |
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销售、一般和行政 |
29,137 | 14,035 | ||||||
折旧及摊销 |
13,041 | 2,246 | ||||||
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总运营费用 |
42,178 | 16,281 | ||||||
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营业收入 |
13,848 | 14,812 | ||||||
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其他收入(费用) |
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利息支出 |
(8,000 | ) | (731 | ) | ||||
其他收入(费用) |
(97.8 | ) | 325 | |||||
外币交易损失 |
—` | — | ||||||
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其他费用合计(净额) |
(8,099 | ) | (407 | ) | ||||
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未计提所得税和非控制性利息准备的收入 |
5,750 | 14,405 | ||||||
所得税优惠 |
171 | — | ||||||
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净收入 |
5,922 | 14,405 | ||||||
非控股权益应占净亏损 |
21.0 | — | ||||||
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可归因于Lux Vending,LLC的净收入 |
$ | 5,943 | $ | 14,405 | ||||
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其他综合收益,税后净额 |
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净收入 |
$ | 5,922 | $ | 14,405 | ||||
外币折算调整 |
(72.0 | ) | — | |||||
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综合收益总额 |
5,850 | 14,405 | ||||||
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可归属于非控股权益的综合损失 |
20.8 | — | ||||||
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可归属于Lux Vending,LLC的全面收入 |
$ | 5,870 | $ | 14,405 | ||||
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收入
与上一年相比,2021年的收入增加了约3.038亿美元,增幅为124.0%,这主要是由于我们扩大了售货亭网络,以及期初在服务的现有售货亭产生的收入增加,期间交易量增长了71%,部分原因是加密货币的采用增加了交易规模。来自现有售货亭地点的交易量的增加是由于我们现有用户群的交易数量增加以及在我们的售货亭进行交易的新用户数量的增加。
110
按收入流分列的所列期间收入如下:
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2021 | 2020 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
BTM售货亭 |
$ | 538,435 | $ | 244,433 | $ | 294,002 | 120.3 | % | ||||||||
场外交易 |
7,271 | 652 | 6,619 | 1,014.9 | % | |||||||||||
公司网站 |
168 | 46.5 | 121 | 260.9 | % | |||||||||||
软件服务 |
1,800 | — | 1,800 | 100.0 | % | |||||||||||
硬件收入 |
1,307 | — | 1,307 | 100.0 | % | |||||||||||
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总收入 |
$ | 548,980 | $ | 245,131 | $ | 303,849 | 124.0 | % | ||||||||
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BTM售货亭
与前一年相比,2021年我们的BTM售货亭产生的收入增加了约2.94亿美元,增幅为120.3%,这主要是由于2021年投入使用的售货亭数量的增加。
场外交易
截至2021年12月31日的一年,我们的场外交易收入比截至2020年12月31日的一年增加了660万美元,增幅为1,014.9%。这一增长是由于我们在2020年末推出了OTC服务,以及在截至2021年12月31日的一年中对该产品进行了额外的营销。
软件服务
由于我们在2021年7月收购了BitAccess的多数股权,我们2021年的软件服务收入比前一年增加了约180万美元,或100.0%。由于此次收购发生在2021年7月,在截至2021年12月31日的一年中,我们有五个月的BitAccess收入与软件服务收入相关,而在截至2020年12月31日的一年中,我们没有这种收入流。
硬件收入
由于我们于2021年7月收购了BitAccess的多数股权,2021年我们的硬件收入比前一年增加了约130万美元,增幅为100.0%。由于此次收购发生在2021年7月,在截至2021年12月31日的一年中,我们有五个月的BitAccess收入与硬件交易收入相关,而截至2020年12月31日的一年没有这一收入流。
收入成本(不包括折旧和摊销)
2021年,收入成本(不包括折旧和摊销)较上年增加约2.789亿美元,增幅为130.3%,这主要是由于我们扩大了售货亭网络和增加了交易量。
下表列出了所示期间收入成本的构成部分:
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2021 | 2020 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
加密货币支出 |
$ | 462,939 | $ | 206,669 | $ | 256,269 | 124.0 | % | ||||||||
楼面面积租约 |
21,008 | 3,967 | 17,041 | 429.5 | % | |||||||||||
售货亭运营 |
9,007 | 3,402 | 5,605 | 164.8 | % | |||||||||||
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收入总成本(不包括折旧和摊销) |
$ | 492,954 | $ | 214,038 | $ | 278,915 | 130.3 | % | ||||||||
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111
加密货币支出
下表列出了所示期间我们的收入成本中加密货币费用的组成部分:
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2021 | 2020 | $Change | %的变化 | ||||||||||||
加密货币的成本(1)-BTM售货亭 |
$ | 450,607 | $ | 202,468 | $ | 248,139 | 122.6 | % | ||||||||
加密货币的成本(1)-场外交易 |
6,341 | 622 | 5,719 | 918.9 | % | |||||||||||
软件加工费 |
4,390 | 2,594 | 1,796 | 69.2 | % | |||||||||||
兑换手续费 |
309 | 223 | 85.5 | 38.3 | % | |||||||||||
采矿费 |
1,292 | 762 | 530 | 69.6 | % | |||||||||||
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加密货币总支出 |
$ | 462,939 | $ | 206,669 | $ | 256,269 | 124.0 | % | ||||||||
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(1) | 加密货币的成本包括在加密货币上确认的减值损失,扣除在交易所销售加密货币所确认的任何收益。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的减值分别为1,260万美元和210万美元,分别由截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度出售加密货币的收益90万美元和0美元抵销。 |
加密货币的成本-BTM售货亭
与前一年相比,2021年我们与BTM售货亭相关的加密货币成本增加了约2.481亿美元,或122.6%,这主要是由于2021年投入使用的售货亭数量增加,以及相关交易量的增加。
加密货币成本(OTC)
2021年我们与场外交易相关的加密货币成本比前一年增加了约570万美元,增幅为918.9%,这是由于与我们2021年的场外交易产品相关的更多交易活动和额外的营销努力所致。
软件加工费
与前一年相比,我们2021年的加工费增加了约180万美元,或69.2%。增加的原因是售货亭的数量增加,这推动了第三方加工费的成本。
楼面面积租约
与前一年相比,2021年我们的楼面租赁费用增加了约1,700万美元,增幅为429.5%。我们的租赁费用与支付给店主的可取消楼面面积的租金有关,并随着2021年运营的售货亭数量的增加而增加。
售货亭运营
与前一年相比,我们的售货亭业务在2021年增加了约560万美元,或164.8%。我们的售货亭业务包括装甲现金收取、银行手续费、软件费用、保险以及维修和维护。随着我们在2021年增加了运营中的检查站数量,我们与维护检查站和运营的成本相关的成本也相应增加。
112
运营费用
与前一年相比,2021年的销售、一般和行政费用增加了约1,510万美元,或107.6%。2021年期间,为了支持我们的运营,员工人数增加了48%(从2020年12月31日的69名员工增加到2021年12月31日的102名员工),以及与我们业务扩张相应的专业服务费用增加,运营费用普遍上升,导致工资成本上升。
与前一年相比,2021年的折旧和摊销增加了约1,080万美元,或480.5%,这主要是由于2021年安装的售货亭数量大幅增长。
其他收入(费用),净额
与前一年相比,2021年的利息支出增加了约730万美元,增幅为994.2%,这主要是由于2021年下半年通过融资租赁筹集了大量资金。
流动性与资本资源
于2023年6月30日,我们的营运资本约为1,900万美元,其中包括约3,270万美元的现金及现金等价物及其他流动资产,由约5,170万美元的应付账款及其他流动负债所抵销。在截至2023年6月30日的六个月中,我们报告的净收入约为210万美元。
于2022年12月31日,我们的营运资本约为650万美元,其中包括约4,030万美元的现金及现金等价物及其他流动资产,由约4,680万美元的应付账款及其他流动负债所抵销。在截至2022年12月31日的一年中,我们报告的净收益约为350万美元。
在本注册声明所述的每一期间,我们总交易量的约99.8%可归因于比特币交易,截至本注册声明日期,比特币交易占我们交易量的100%。我们根据预期交易量通过流动性提供商及时购买比特币,以保持特定金额的余额。我们能够根据交易量和比特币的市场价格动态地重新平衡我们在任何给定时间持有的比特币水平,这意味着与我们的比特币管理活动相关的营运资金需求有限。我们的运营所需营运资金中有两个主要的现金部分。在比特币方面,我们将比特币(目前的金额在任何时候都不到60万美元)保存在我们的热钱包中,以满足用户的订单,同时我们会自动向流动性提供商和交易所下单,以补充我们出售给用户的比特币。营运资本的第二个组成部分是在BTM售货亭积累的现金。当用户将现金插入BTM售货亭时,现金会不断积累,直到装甲运钞车收集现金并将其处理回我们的银行账户。虽然不是必需的,但我们通常在BTM售货亭一直保持不同的现金水平。截至2023年6月30日,BTM售货亭的现金约占月收入的20.7%。
与业务合并的结束有关,我们发生了几件影响我们流动性的事件。如附注23所披露“-后续事件对于我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的合并财务报表,我们在2023年6月23日对我们的应付票据进行了再融资,偿还了约1890万美元的本金,并产生了230万美元的退出费用。此外,我们于2023年6月23日签订了PIPE协议,其未来最高潜在现金付款最高可达约1,240万美元(包括350,000美元的固定付款),可在参考期结束时(定义见PIPE协议)支付。由GSRM产生的约670万美元的应计交易成本已转移至本公司,以在业务合并结束后的18个月内偿还。此外,作为一家上市公司,我们预计与会计、财务、公共报告和法律相关的成本和员工人数将会增加。
113
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上运营部门提供的现金,将足以满足我们自报告日期起至少12个月的需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、用于支持研发工作的支出的时机和程度,以及用于购买额外检查亭和投资于扩展我们的产品和服务的额外资本支出的时机和程度。我们未来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、产品和技术,包括知识产权。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部融资,我们可能无法以可接受的条件筹集到这种融资,或者根本无法筹集到这种融资。如果我们无法在需要时筹集额外资本,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。尽管如此,我们目前、未来也不会依赖于行使认股权证的潜在收益来为我们的运营或资本支出提供资金。
流动资金来源
修订和重新签署的信贷协议
于2023年6月23日,BT OpCo与BT OpCo(作为借款人)、BT Assets(作为担保人)、BT Assets(附属担保人)、不时的金融机构及机构投资者(作为贷款人)以及Silverview Credit Partners,LP(作为行政代理)订立经修订及重订信贷协议,向BT OpCo提供2,080万美元定期贷款,并容许(其中包括)订立交易(定义见经修订及重订信贷协议)。定期贷款由BT Assets和我们的某些子公司担保,并以BT OpCo、BT Assets和这些子公司的几乎所有资产为抵押。定期贷款到期日为2026年6月23日。定期贷款项下的借款以17.0%的年利率计息。
从截至2023年12月15日的六个月开始,BT OpCo必须在每个财年12月15日或6月15日结束的每个六个月期间的最后一天支付固定本金。BT OpCo被要求每月支付利息,并在每个预付款日期支付利息。未偿还本金加上应计及未付利息(如有),连同修订及重订信贷协议所需的额外款项,须于到期日全数支付。
修订和重新签署的信贷协议包含此类融资惯用的某些肯定和否定契约,包括遵守截至2023年9月30日开始的每个财政季度结束时的最低现金余额250万美元,以及衡量日期前连续四(4)个财政季度的最高综合总杠杆率,(I)截至2023年9月30日的3.50至1.00,(Ii)截至2024年3月31日的3.25至1.00,(Iii)截至2024年9月30日的3.00至1.00,(四)截至2025年3月31日为2.75至1.00;(V)截至2025年9月30日至2026年3月31日为2.50至1.00。
此前,定期贷款项下的借款收益用于为收购BitAccess提供资金,并扩大员工人数,以支持更多上线的Kiosk。
管道融资
于2023年6月23日,吾等与Lux Vending、LLC dba比特币仓库及其中所载认购人(各自为“认购人”及统称为“PIPE认购人”)订立PIPE协议,根据该协议,除其他事项外,于成交当日,并与PIPE认购人大致同时,吾等以根据证券法第4(A)(2)节豁免登记的非公开配售方式向PIPE认购人发行及出售A系列优先股股份,A系列优先股初步可一对一地转换为A类普通股。按折算后合共4,300,000股A类普通股(“管道融资”)。PIPE融资,连同PIPE非赎回(定义如下),是指高达约5,000万美元的毛收入(不包括保费和补偿,并可减少,如下所述),形式为PIPE融资的现金收益或
114
关于管道不可赎回的信托帐户。A系列优先股的权利和优惠权列在一份指定证书中,该证书是在交易结束时提交给特拉华州国务卿的。A系列优先股的每股(I)在股息、分配、赎回和在清算或解散时的支付方面优先于我们的普通股,(Ii)有权参与向A类普通股持有人作出的任何分配或股息,(Iii)没有投票权(修改指定证书本身或DGCL要求的除外),(Iv)在持有人选择为A类普通股的一股时,最初可随时转换为一股A类普通股,但应计和未支付股息,如果有以及(V)有权获得惯常的反稀释保护。就该等认购事项及作为该等认购事项的一部分,PIPE认购人同意指示转让代理不要赎回700,000股与完成业务合并有关的A类普通股(如不赎回,“PIPE非赎回”)。除在成交时向本公司发放的7,000,000美元外,PIPE融资所得款项最初由PIPE认购人持有,但须按下文所述由PIPE认购人向吾等发放或保留。将向吾等发放或由PIPE认购人保留的PIPE融资收益金额将在六个参考期内(定义见PIPE协议)确定。在任何参考期内公布或保留的金额将根据(A)PIPE订户在每个参考期开始时持有的收益金额;(B)参考期内观察到的可归因于PIPE融资的A类普通股的价值约为六分之一(基于参考期的每个VWAP交易日(定义见PIPE协议)的成交量加权平均价格的算术平均值,或在某些情况下,符合条件的私人出价(定义见PIPE协议)或调整后的结算价(定义见PIPE协议)相对于指定的门槛价格;以及(C)最低保留额(如《管道协议》所界定),即根据某些特定的门槛价格,就剩余的参考期应保留的金额。每一参考期资金的保留或释放应满足某些条件,包括可供管道订户使用的有效转售登记报表。在某些情况下,我们可能被要求向PIPE订户支付欠款(如PIPE协议所定义)。因此,将向我们发放的收益总额(如果有)将在很大程度上取决于参考期内A类普通股的价值。根据PIPE协议,PIPE用户也有权获得保费。在某些情况下,上述参考期可由PIPE认购者自行决定,包括但不限于A类普通股的成交量加权平均价格低于PIPE协议规定的某些门槛的价格。
PIPE协议包括我们和PIPE订户的习惯陈述、保证和协议,以及双方的习惯赔偿权利和义务。PIPE协议中规定的每一方的陈述和保证完全是为了PIPE协议的其他各方的利益而作出的,任何其他人都不应依赖此类陈述和保证。此外,PIPE协议(I)要求本公司就第二期期权溢价(定义见PIPE协议)向PIPE订户支付350,000美元的固定款项,及(Ii)可能导致本公司就亏空款项(定义见PIPE协议)额外支付高达1,210万美元的额外款项,倘若我们的股价在PIPE协议期限内累计跌至低于若干门槛,则可能须予支付。应向PIPE用户支付的此类现金将于2024年4月到期(根据目前安排的参考期)。我们不相信任何需要的现金支付,最高约1,240万美元(包括350,000美元的固定支付)将不会对我们的流动性或业务战略产生实质性影响。我们相信,当债务到期时,我们将有足够的现金可用来支付管道融资产生的任何现金债务。
Kiosk融资交易
我们与我们的展台供应商签订了融资租约,这些租约将在不同的日期到期,直至2026年3月。这类租赁是由第三方提供资金的,而这些第三方都不是我们的供应商。融资租赁用于为购买6,404个售货亭提供资金,融资总额约为3,560万美元,截至2023年6月30日加权平均贴现率为17.6%。我们的融资租赁协议期限为两年或三年,
115
包括各种选项,以续签租约或在期限结束时行使购买设备的选择权(在某些情况下,这是一种廉价购买选项)。截至2023年6月30日,融资租赁的加权平均剩余年限约为1.88年。截至2023年6月30日的未偿还总租赁负债余额约为1,310万美元,计入融资租赁项下债务的本期部分和融资租赁项下债务的本期部分,减去本期部分。
现金流
下表列出了所述期间的现金和现金等价物的来源:
六个月后结束 6月30日, (未经审计) |
截至的年度 12月31日, |
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(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
经营活动提供的现金 |
$ | 26,599 | $ | 11,122 | $ | 23,283 | $ | 18,276 | ||||||||
投资活动提供(使用)的现金 |
$ | (18 | ) | $ | (700 | ) | $ | (19,321 | ) | $ | (1,377 | ) | ||||
融资活动提供(使用)的现金 |
$ | (36,727 | ) | $ | (10,352 | ) | $ | (7,018 | ) | $ | 17,664 | |||||
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现金及现金等价物净增(减)(1) |
$ | (10,125 | ) | $ | (164 | ) | $ | (3,124 | ) | $ | 34,563 | |||||
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(1) | 包括汇率变动对现金的影响。 |
经营活动
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,运营活动提供的现金分别约为2660万美元和1110万美元。业务活动提供的现金增加的主要原因是非现金调整和应付帐款的变化,以及BTM网络扩大带来的收入增长。此外,运营现金流受到管道融资非现金变化增加920万美元和应计费用增加700万美元的影响。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,经营活动提供的现金分别约为3130万美元和2330万美元。业务活动提供的现金增加,主要是BTM网络扩大带来的收入增长所致。
投资活动
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,投资活动中使用的现金分别为20万美元和70万美元。用于投资活动的现金减少,主要是由于与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月没有额外购买或融资租赁BTM Kiosk。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,投资活动中使用的现金分别约为310万美元和1930万美元。用于投资活动的现金减少主要是由于2021年7月以1140万美元收购了BitAccess,以及在2021年全年大量购买了BTM。
融资活动
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,用于融资活动的现金分别为3670万美元和1040万美元。用于融资活动的现金净额增加是由于截至2022年6月30日的六个月内没有发生的额外借款所得的500万美元,以及融资租赁本金支付分别比截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的840万美元减少670万美元,但被应付票据本金支付增加1890万美元所抵消,而截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的本金支付分别为160万美元。此外,与截至2022年6月30日的6个月相比,截至2023年6月30日的6个月的分配增加了750万美元。
116
截至2022年12月31日的一年,融资活动使用的现金约为2850万美元,而截至2021年12月31日的一年,融资活动使用的现金约为700万美元。融资活动使用的现金增加,主要是因为支付了1,710万美元融资租赁本金付款,而2021年资本租赁债务本金付款为1,290万美元。
此外,我们还为2022年应付的票据支付了350万美元的额外本金。在截至2022年的一年中,我们在2022年的分销比2021年增加了370万美元。与2021年相比,我们发行2022年应付票据的收益减少了1000万美元。
承诺和合同义务
截至2023年6月30日,我们的运营和融资租赁债务总额约为2020万美元。截至2023年6月30日,我们没有收到展台的未结采购订单。
有关定期贷款的其他信息,请参阅我们截至2023年6月、2023年6月和2022年6月的未经审计综合财务报表附注12,以及截至2022年和2021年12月31日的综合财务报表附注12。
有关租赁的其他信息,请参阅我们截至2023年6月、2023年6月和2022年6月未经审计的综合财务报表附注21,以及截至2022年和2021年12月31日的综合财务报表附注17。
有关我们的重大承诺和或有事项的更多信息,请参阅我们截至2023年、2023年和2022年6月30日的未经审计综合财务报表附注22,以及截至2022年和2021年12月31日的综合财务报表附注18。
关键会计政策和会计估计摘要
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层对未来事件作出估计和假设,这些事件会影响财务报表和附注中报告的金额。未来的事件及其影响不能绝对确定。因此,确定估计数需要运用判断力。实际结果不可避免地会与估计结果不同,这种差异可能会对财务报表产生重大影响。估计用于但不限于对当期和递延所得税的估值、财产和设备使用年限的确定、无形资产和商誉的可回收性、长期债务的公允价值、租赁负债和使用权资产的现值、业务合并中使用的公允价值计量的假设和投入、加密货币的减值以及或有事项(包括我们认为不可能主张的负债)。我们的估计基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设,实际结果可能与这些估计不同。
我们的财务状况、经营成果和现金流都受到我们所采用的会计政策的影响。要全面了解我们的财务报表,必须对所采用的会计政策有清楚的了解。我们的关键会计政策摘要如下:
加密货币
加密货币是一种记账单位,在各自的区块链网络上充当交换媒介,也是一种数字和分散的分类账,记录在对等网络上发生的所有交易。我们的加密货币主要由比特币、Litecoin(“LTC”)和以太(“ETH”)组成,在合并财务报表中统称为“加密货币”。我们主要购买加密货币出售给客户。
117
我们根据会计准则编纂(“ASC”)350、无形资产-商誉和其他将加密货币计入无限期无形资产,并按成本减去任何减值计入我们的综合资产负债表。我们对我们的加密货币拥有控制权和所有权,这些货币存储在我们专有的热钱包和由第三方BitGo,Inc.托管的热钱包中。
我们业务的主要目的是使用BTM售货亭网络和其他服务买卖比特币。我们不从事经纪-交易商活动。我们使用各种交易所和流动性提供商来购买、清算和管理我们的比特币头寸;然而,这不会影响将这些资产作为无形资产进行会计处理。
减损
由于我们的加密货币被计入无限期无形资产,因此如果事件或环境变化表明资产更有可能根据ASC 350减值,则加密货币每年或更频繁地进行减值测试。我们已确定,在评估期内任何时候报价市场价格低于账面价值被视为减值指标,因为加密货币在存在可观察到价格的活跃市场进行交易。因此,公允价值被用来评估是否应该计入减值损失。如果加密货币的公允价值在评估期内的任何时候低于初始成本基础或账面价值,则在当时的收入成本(不包括折旧和摊销)中确认减值费用。在确认减值损失后,加密货币的调整后账面金额将成为我们的新会计基础,这一新成本基础不会因随后公允价值的任何增加而向上调整。为了衡量我们加密货币的减值,我们根据ASC 820,公允价值计量,基于Coinbase交易所的报价(未调整)价格,在非经常性的基础上确定我们加密货币的公允价值,我们已经确定的活跃交易所是我们的主要市场(1级投入)。
我们购买加密货币,这些货币保存在我们的热钱包中,只是为了方便向客户销售,并减少加密货币价格波动的风险。我们在我们的BTM售货亭、OTC和BDCheckout地点向我们的客户出售我们的加密货币,以换取现金,交易时加密货币的当前市场价格适用于规定的交易费,外加预定的加价。当加密货币出售给客户时,我们在收入成本(不包括折旧和摊销)的先进先出基础上,免除我们加密货币的调整后成本基础,扣除减值。2022年第四季度,我们停止向客户销售ETH和LTC。
在截至2021年12月31日的年度内,我们购买了超过预期销售额的加密货币数量,随后出售给客户、在交易所出售或分销给会员。在处置时,我们解除了加密货币的调整后成本基础(减值净额),并将任何收益计入收入成本(不包括折旧和摊销)。
购买和销售加密货币的相关现金流量在合并现金流量表上作为经营活动的现金流量列示。
有关我们与加密货币相关的收入确认和收入成本的进一步信息,请参阅我们截至2022年6月30日、2023年6月和6月30日的三个月和六个月的未经审计综合财务报表的附注2(I)和2(J)以及截至2021年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
商誉和无形资产净额
商誉指在企业合并中转移的对价超过收购资产、承担的负债和被收购实体的任何非控制性权益的估计公允价值的超额部分。我们
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至少每年测试一次减值,如果发生事件或情况变化,报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值,则更频繁地进行减值测试。商誉减值测试的应用需要判断,包括确定报告单位、将资产和负债转让给报告单位、将商誉转让给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。每个报告单位的公允价值主要通过使用贴现现金流量法进行估计。这种分析需要做出重大判断,包括对未来现金流的估计,这取决于内部预测,对我们业务的长期增长率的估计,对现金流发生的使用年限的估计,以及对我们的加权平均资本成本的确定。该公司在报告单位层面进行截至12月31日的年度减值测试。
由于在2021年7月收购了BitAccess,我们确定我们有两个报告部门。2022年8月,我们终止了一份重要的BitAccess客户合同,并确定重要客户的终止是一个触发事件,需要对收购的无形资产和截至终止之日的商誉进行减值评估。此外,由于我们的BTM信息亭迁移到BitAccess平台,并将BitAccess操作和流程整合到我们的核心运营中,我们重新评估了我们的报告单位确定,并得出结论,触发事件之后有一个报告单位。作为触发事件和报告单位重组的结果,我们根据上述方法对我们收购的无形资产和商誉在重组前后进行了减值测试。根据这些事件,截至触发事件日期未确定减值。
为了进行我们的年度减值测试,我们使用单一报告单位的合并现金流量评估了我们商誉的可恢复性,以根据上述方法确定我们的商誉和无形资产于2022年12月31日是否减值。在截至2023年6月30日或2022年6月30日的6个月内,没有发现任何触发事件。
无形资产净额由商号、客户关系和软件应用程序组成。具有有限寿命的无形资产在其估计寿命内摊销,并在发生需要进行此类审查的事件或情况变化时进行减值评估。管理层定期评估是否有必要改变无形资产的估计可用年限,以确保我们的估计准确反映相关无形资产的经济用途。
收入确认
Kiosks、BDCheckout和OTC
收入主要来自在客户发起的交易中在销售点销售加密货币。这些由客户发起的交易受每次销售点交易时商定的条款和条件管辖,并且不会超出交易范围。我们按交易水平收取费用。客户的交易价格是加密货币的价格,这是基于交易时的兑换价值加上加价,以及象征性的固定费用。交换价值使用实时交换价格确定,加价百分比由我们确定,并取决于当前市场、竞争、销售地点的地理位置和购买方法。
我们与客户签订的合同收入主要包括当客户在BTM售货亭、通过BDCheckout或直接通过场外交易(OTC)购买加密货币时提供加密货币的单一履行义务。BDCheckout的销售与BTM售货亭的销售类似,因为客户用现金购买加密货币;然而,BDCheckout交易是在零售地点的结账柜台完成的,使用比特币Depot移动应用程序启动,而不是通过BTM售货亭。场外销售是通过我们的网站发起和完成的。无论客户购买加密货币的方式如何,当加密货币的控制权转移到客户时,即加密货币转移到客户的加密货币钱包并在区块链上验证交易时,我们认为我们的履行义务已经履行。
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我们与客户进行交易的典型流程时间为30分钟或更短。在期末,出于实际操作的原因,我们采用会计惯例,使用与收到现金的时间相对应的交易日期来确认收入。这一会计惯例不会导致收入确认与使用加密货币转移到客户钱包并在区块链上验证交易时有实质性差异(有关我们收入确认的进一步信息,请参阅本注册报表中其他部分分别包含的截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合财务报表附注5)。
在有限数量的BTM售货亭中,我们拥有允许客户将他们的加密货币出售给我们的技术。在这些有限的情况下,我们在热钱包中收到客户的加密货币,售货亭将美元分发给销售客户。由于所有订单都在很短的时间内(通常在几分钟内)处理,当客户在售货亭完成交易后收到现金时,没有订单等待处理。收入在将现金分配给客户时确认。收到的加密货币最初按成本入账,并在综合资产负债表上扣除减值后反映在加密货币中。
软件服务
由于于2021年7月收购BitAccess Inc.(请参阅我们截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合财务报表附注9,分别包含在本注册声明的其他部分),我们还从与第三方BTM运营商签订的合同中获得收入,这些合同提供软件服务,使这些客户能够运营自己的BTM自助服务亭,并促进客户的现金到加密货币交易。作为这些软件服务的交换,我们赚取一笔浮动费用,相当于当月使用该软件的售货亭处理的交易的现金价值的一定比例,以比特币支付。我们已确定,软件服务是提供对交易处理系统的持续访问的单一履约义务,该系统同时提供给客户并由客户消费,并且代表单一的、系列的履约义务。服务期的每一天都包括一项不同的、准备就绪的服务,与其他所有天基本相同,并具有相同的转移到客户的模式。我们将赚取的浮动服务费分配给每个不同的服务期,依据是:(A)赚取的每个浮动服务费具体涉及实体在该服务期内提供软件服务的努力,以及(B)将浮动服务费完全分配到产生费用的交易的不同时期,与ASC 606的分配目标一致。因此,我们在产生应得浮动费用的交易期间分配和确认可变软件服务收入。
BitAccess还通过向BTM运营商出售Kiosk硬件来换取现金,从而获得收入。硬件收入在硬件发货给客户并将控制权转移给客户的时间点确认。当客户为售货亭硬件预付款时,我们会记录递延收入,直到硬件交付并将控制权转移给客户。硬件和软件服务通常是彼此分开销售的,并且彼此不同。
我们已经考虑了我们与BitAccess客户的软件服务合同本身是衍生合同,还是包含符合ASC 815的嵌入衍生合同-衍生工具和套期保值,因为我们选择接受比特币作为这些软件费用的支付。吾等已确定该等合约本身并非全部衍生合约,但确实包含一项嵌入衍生工具,以便有权收取以美元计价的比特币应收账款作为结算。由于每月末未从客户收到作为应收账款结算的非实质性比特币金额,以及嵌入衍生品的公允价值被确定为极小的,我们没有在合并财务报表中单独披露嵌入衍生品的公允价值。
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收入成本(不包括折旧和摊销)
我们的收入成本主要包括与销售加密货币和运营我们的售货亭网络相关的直接成本。收入成本(不包括折旧和摊销)标题包括加密货币费用、建筑面积费用和售货亭运营费用。
加密货币支出
加密货币支出包括加密货币的成本、获取加密货币的费用、加密货币的减值、在交易所销售加密货币的收益、在BTM售货亭操作软件所支付的费用以及向客户转移加密货币所支付的费用。
楼层租赁费
楼面租赁费用包括与我们售货亭的零售位置相关的租赁费用。
自助服务亭运营费用
检查亭的运营费用包括检查亭的维修和保养费用,以及收集和运输存放在检查亭的现金的装甲车费用。
我们在综合收益表和全面收益表中列报收入成本,不包括与BTM售货亭相关的折旧以及与软件应用程序、商号和客户关系相关的无形资产的摊销。
管道融资的会计处理,包括应收认购
在业务合并结束的同时,本公司进行了PIPE融资,认购人购买了4,300,000股A系列优先股,以换取应收认购款项(“应收认购款项”)。如我们截至2023年6月30日及2022年6月30日的未经审核综合财务报表附注4所述,应收认购款项代表一种混合金融工具,包括应收认购款项及嵌入衍生工具。主机订阅应收款以560万美元的初始公允价值确认。嵌入的衍生品代表现金结算的净额远期合约,其价值与公司A类普通股的交易价格挂钩。衍生工具将按其公允价值列账,公允价值变动将在收益中确认。
A系列优先股的公允价值为1,390万美元。A系列优先股的公允价值超过应收认购的公允价值被认为反映了承诺给认购者的最低回报,因此公司决定A系列优先股的公允价值与应收认购的公允价值之间的差额以及某些费用应在初始确认之日确认为费用。在截至2023年6月30日的三个月中,公司确认了一笔920万美元的支出,这笔支出包括在综合损益表(亏损)和全面收益表(亏损)的其他(支出)收入中。
嵌入衍生工具的公允价值的进一步变动可能是重大的,关键的公允价值投入是根据公司A类普通股的相关交易价格和PIPE协议的相关条款确定的。
应收税金协议负债
正如我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的未经审计的合并财务报表附注16所述,我们是应收税金协议的一方,根据该协议,我们通常需要向BT资产支付我们实现的美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%。我们
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根据应收税金协议确认了与业务合并相关的负债约80万美元。此金额并未计入BT资产根据BT HoldCo修订及重订的有限责任公司协议未来交换BT HoldCo Common Units。应收税款协议项下的未来应付金额以及任何付款的时间取决于重大未来事件和估计,该等事件和估计将在下文关联方交易部分进一步详细描述。
承付款和或有事项
我们根据ASC 450-或有事项评估法律或有事项,并确定法律或有事项是可能的、合理的或有可能的还是遥远的。当或有可能发生并且可以合理估计时,我们记录对可能损失的估计。当或有事项被认为是可能或合理可能的,但不能合理估计时,当可能或合理可能的损失可能是重大的时,我们披露或有事项。
诉讼
在我们的正常业务过程中,我们不时地涉及各种诉讼、索赔、调查和其他法律事务。除下文所述外,吾等并无任何重大法律程序待决或据吾等所知,吾等作为当事人或吾等的任何财产均未受任何重大法律程序的约束。
我们认为,对于可合理估计的可能损失,已为解决所有意外情况、索赔和悬而未决的诉讼预留了足够的准备金。这些或有事项受到重大不确定性的影响,我们无法估计超出应计金额的损失金额或范围。我们认为,这些行动的最终结果不会对我们的财务状况产生重大不利影响,但可能对我们在特定季度或年度的运营结果、现金流或流动性产生重大不利影响。
租契
我们采用了主题842,从2022年1月1日起生效,采用了修改的追溯过渡法。我们使用了生效日期过渡法,因此不需要根据主题842的影响调整我们的可比期财务信息。我们已选择采取实际的权宜之计,允许我们不再重新评估我们先前关于新准则下的租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。我们选择在租赁开始时不确认租期为12个月或以下的租赁的使用权(ROU)资产和租赁负债,也不包括购买我们合理确定将行使的标的资产的选择权。我们在合同开始时以及当现有合同的条款发生变化时确定一项安排是否为租赁或包含租赁。我们在每次租赁开始之日确认租赁负债和ROU资产。就营运及融资租赁而言,租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。租赁负债随后采用实际利息法按摊余成本计量。投资收益资产最初按成本计量,包括按租赁开始日或之前支付的租赁付款调整后的租赁负债初始金额,加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。当可变付款取决于指数或费率时,可变付款包括在未来的租赁付款中。贴现率是隐含利率,如果它很容易确定的话,或者我们的增量借款利率。我们的租赁递增借款利率是指在类似条款和类似经济环境下,我们必须在抵押基础上支付的利率,以借入相当于租赁付款的金额。我们按直线法确认租期内与短期租赁相关的租赁成本。当合同包含租赁和非租赁组成部分时,我们将这两个组成部分作为单个租赁组成部分进行考虑。
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在采用时,我们确认了617,491美元的经营租赁负债,相应的ROU资产为383,723美元,这是2022年1月1日与收养有关的经营租赁负债和递延租金负债233,768美元的净额。作为通过主题842的一部分,我们对现有资本租赁债务进行了重新分类,以融资租赁债务的本期分期付款和租赁债务的本期分期付款的形式,在综合资产负债表上显示为非流动债务。842专题的通过对成员权益变动的说明没有影响。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
在编制本公司截至2022年12月31日的综合财务报表时,管理层发现其财务报告内部控制存在重大弱点。截至2023年6月30日,这些实质性弱点尚未得到补救。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现和纠正。确定的重大弱点涉及(I)公司没有正式的财务报告内部控制制度,以确保风险得到适当评估,控制得到适当的设计和实施,内部控制得到适当的监测和运作,(Ii)公司依赖IT系统和使用服务组织发起、处理和记录交易,没有对服务组织提供的各自控制目标和数据进行评估或测试,也没有对访问、职责分工、安全和变更管理保持足够的正式记录的一般IT控制的补充,(Iii)本公司缺乏技术会计资源来分析和应用技术会计考虑因素,(Iv)本公司没有足够的控制措施,以防止与加密货币相关的潜在未经授权活动,以及(V)对合并过程的审查不力。管理层的结论是,出现这些重大弱点是因为,作为一家私人公司(在业务合并结束之前),本公司没有必要的业务流程、人员和相关的内部控制,以满足上市公司的会计和财务报告要求。
有效的内部控制对于提供可靠的财务报告和防止欺诈是必要的,而重大弱点可能会限制防止或发现可能导致年度或中期财务报表重大错报的账目错报或披露的能力。为了解决重大弱点,该公司将需要增加人员,并实施额外的财务报告程序和相关的内部控制。管理层打算继续采取步骤,通过雇用更多合格的会计和财务报告人员,进一步加强他们的会计程序和风险评估,并通过设计、实施和监测各自的控制措施,来弥补上述重大弱点。在这些步骤完成并且控制措施有效运作足够长的一段时间之前,管理当局将无法完全补救这些重大弱点。这些补救措施可能既耗时又昂贵,而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果,也不能保证管理层未来可能采取的行动足以补救导致财务报告内部控制存在重大缺陷的控制缺陷,也不能保证它们将防止或发现未来潜在的重大缺陷。由于业务情况的变化,公司目前的控制和管理层开发的任何新控制可能会变得不够充分,未来可能会发现财务报告的披露控制和内部控制方面的弱点。任何未能发展或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,均可能损害经营业绩或导致本公司未能履行报告义务,并可能导致本公司重述先前期间的财务报表。
在本公司不再是JOBS法案所界定的“新兴成长型公司”之前,本公司的独立注册会计师事务所无需证明财务报告内部控制的有效性。此时,如果本公司的独立注册会计师事务所对财务报告内部控制的记录、设计或操作水平不满意,可出具不利的报告。任何未能执行和保持有效的
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财务报告内部控制也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响,这些报告涉及本公司提交给美国证券交易委员会的定期报告中要求包含的财务报告内部控制的有效性。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对公司报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对A类普通股的交易价格产生负面影响。
关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目标是提供有关我们潜在的市场风险敞口的前瞻性、定量和定性信息。市场风险是指加密货币价格和利率发生不利变化而产生的损失风险。这些披露并不是对未来预期损失的准确指标,而是对合理可能的损失的指标。这些前瞻性信息为我们如何看待和管理持续的市场风险敞口提供了指标。
外币汇率风险
我们的某些业务是用外币进行的。因此,我们的部分收入和支出可能会受到驻留在售货亭的现金的外币汇率波动的影响。从历史上看,我们没有对外汇敞口的兑换风险进行对冲,但我们未来可能会这样做。在截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的一年中,汇率波动对我们的综合收入影响微乎其微。
一般来说,除BitAccess的本位币为美元外,我们各子公司的本位币均为当地货币。我们在非功能货币计价的交易中受到货币波动的影响。这类交易的损益计入确定该期间的净收入。在可能的情况下,我们可能会通过及时结算交易和现金流匹配来缓解我们的外汇风险。截至2023年6月30日止六个月及截至2022年12月31日止年度,吾等的交易损益微不足道。
我们在海外业务的投资也受到汇率波动的影响。相对于我们对外业务的净投资,功能货币为外币的子公司的资产和负债按期末汇率换算。由此产生的换算调整被记录为其他全面收入的组成部分,并计入成员权益。
加密货币的采用和市场价格
我们的业务依赖于比特币的更广泛使用和采用,这在一定程度上可能会受到我们销售的加密货币现货价格的影响。从历史上看,我们出售比特币、以太和莱特币。然而,比特币现在是我们唯一的加密货币。比特币在本注册声明中的每个时期占我们总交易量的99.8%,其余加密货币占交易量的剩余不到1%。随着普通公众对加密货币的采用继续增长,我们预计我们的潜在市场将继续增长。包括我们销售的加密货币在内的加密货币的价格经历了大幅波动,价格的高低可能与可识别的市场力量几乎没有关系,可能受到快速变化的投资者情绪的影响,并可能受到技术、监管无效或变化、欺诈性行为者、操纵和媒体报道等因素的影响。比特币(以及其他加密货币)的价值可能基于各种因素,包括消费者和生产者是否接受比特币作为一种交换手段、稀缺性和市场需求。
设备成本
新售货亭的成本可能会受到通货膨胀、供应限制和劳动力短缺的显著影响,并可能显著高于我们新售货亭的公允价值。因此,有时我们可能会以更高的价格从第三方获得售货亭或其他硬件,只要它们是可用的。
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竞争
除了Kiosk业务增长和盈利的因素外,我们的成功在很大程度上取决于我们的竞争能力。我们竞争的市场竞争激烈,我们面临着各种现有和潜在的竞争对手,他们可能拥有比我们更大、更成熟的客户基础,以及更多的财务、运营、营销和其他资源。数字金融系统高度创新,发展迅速,其特点是良性竞争、试验、不断变化的客户需求、频繁推出新产品,并受到不确定和不断变化的行业和监管要求的影响。我们预计,随着现有竞争对手和新竞争对手推出新产品和服务或增强现有产品和服务,竞争将会加剧。我们与许多在美国和海外运营的公司竞争,包括近年来进入加密货币市场的传统金融机构、金融技术公司和经纪公司,提供针对我们用户的重叠功能的数字和移动支付公司,以及专注于加密货币的公司。为了在不断发展的数字金融系统中保持竞争力,无论是面对市场的新进入者还是现有的竞争对手,我们预计我们将不得不继续提供具有竞争力的特性和功能,并以相对于竞争对手的公平价格跟上技术进步的步伐。
表外安排
没有。
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管理
行政人员及董事
下表列出了截至2023年8月25日担任我们的执行干事和董事的某些信息:
名字 |
年龄 | 职位 | ||||
行政人员 |
||||||
布兰登·明茨(2)(3) |
29 | 董事首席执行官总裁 | ||||
斯科特·布坎南 |
32 | 董事首席运营官 | ||||
格伦·莱博维茨 |
53 | 首席财务官 | ||||
马克·斯莫利 |
54 | 首席合规官 | ||||
董事 |
||||||
丹·加德纳(2) |
41 | 董事 | ||||
杰基·马克斯(1) |
45 | 董事 | ||||
Daniel稳扎稳打(2)(3) |
39 | 董事 | ||||
布拉德利·斯特罗克(1)(3) |
60 | 董事 | ||||
蒂姆·范德汉姆(1) |
44 | 董事 |
(1) | 审计委员会委员。 |
(2) | 薪酬委员会成员。 |
(3) | 提名和公司治理委员会成员。 |
行政人员
布兰登·明茨。布兰登·明茨自关闭以来一直担任比特币仓库首席执行官兼董事会主席总裁。自2016年6月比特币仓库成立以来,陈明茨先生创立并一直担任比特币仓库的总裁兼首席执行官。在创立比特币仓库之前,明茨先生从2013年11月开始创立并担任Premier Technologies,LLC的首席执行官。K.Mintz先生拥有佐治亚大学市场营销学士学位。明茨先生被安永会计师事务所认定为2021年年度东南企业家的入围名单。作为比特币仓库的创始人,我们相信郭敏茨先生有资格担任董事,因为他对加密货币行业的历史知识、对我们业务和创业精神的深刻理解以及领导力。
斯科特·布坎南。自关闭以来,斯科特·布坎南一直担任比特币仓库的董事和首席运营官。布坎南先生自2022年3月起担任比特币仓库首席运营官,并于2020年8月至2023年1月期间担任比特币仓库首席财务官。2019年6月至2020年8月,布坎南先生担任比特币仓库财务/人力资源部副总裁。在比特币Depot任职之前,布坎南先生从2015年12月开始在Acuity Brands(纽约证券交易所代码:AYI)担任不同的金融相关职位。布坎南先生拥有北卡罗来纳州立大学会计学学士学位和维克森林商学院会计学理学硕士学位。布坎南先生是一名注册会计师。我们相信布坎南先生有资格担任比特币仓库的首席运营官,并担任比特币仓库的董事会成员,因为他拥有与金融相关的专业知识和资历,对我们的业务和运营有着深刻的理解。
格伦·莱博维茨.Glen Leibowitz担任比特币Depot首席财务官。莱博维茨先生自2023年1月以来一直担任比特币Depot的首席财务官。莱博维茨先生曾于2018年3月至2021年4月担任Areage Holdings,Inc.的首席财务官。他拥有超过20年的财务和会计经验,在建立和扩展业务、改进控制和通过加速业务增长来管理组织方面具有专业知识,还曾担任非营利性组织的董事会成员。2016年10月至2018年2月,雷博维茨先生担任独立顾问,就公认会计准则和美国证券交易委员会财务报表向金融服务业客户提供咨询
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披露和展示。2007年至2016年,莱博维茨先生在阿波罗全球管理有限责任公司担任各种关键职务,包括2011年该组织上市的会计领导。在他任职期间,他实施了公共报告框架和会计政策,并指导了全公司的萨班斯-奥克斯利计划。在加入Apollo之前,Leibowitz先生在普华永道工作了近10年,专注于多个复杂的外国注册财务报表和客户IPO文件,涉及的行业包括:另类资产管理公司、互联网/软件、电信、制药和采矿。我们认为,莱博维茨先生有资格担任比特币仓库的首席财务官,因为他拥有会计和财务相关的专业知识和资历。
马克·斯莫利。马克·斯莫利担任比特币仓库的合规官。斯马利先生自2020年3月以来一直担任比特币Depot的合规官。在比特币Depot任职之前,斯马利先生于2018-2020年间在AML RightSource担任风险管理和监管高级经理。2014年至2018年,他还担任Crowe Horwath的风险管理和监管顾问。在他加入Crow Horwath LLP之前,他从2005年10月开始在KeyBank担任过几个关键职位,担任过不同的合规相关职位。斯马利先生拥有代顿大学政治学学士学位、阿克伦大学法学院法学博士学位以及克利夫兰州立大学工商管理行政硕士学位。我们认为斯马利先生有资格担任比特币Depot的合规官,因为他是一名行业专家,因为他在合规领域担任顾问并之前在银行业拥有丰富的经验。
非雇员董事
丹·加德纳。自关闭以来,丹·加德纳一直担任比特币仓库的董事。加德纳先生共同创立的加德纳资本集团自2020年11月以来一直担任首席执行官,并自2020年12月和2021年4月分别担任Correlate LLC和ValuFi LLC的负责人。他共同创立的自2019年4月以来一直是GPF Holdings的合伙人,自2021年1月以来一直是Nova Group,LLC的合伙人。自2020年8月以来,他还一直担任CentSai的高级顾问。2013年2月至2020年11月,加德纳先生在海勒资本的全资子公司派拉蒙管理集团担任战略账户和收购方面的顾问和董事,并自2021年12月起担任派拉蒙顾问。在派拉蒙任职期间,加德纳先生领导了美国大陆和波多黎各自动取款机公司的整合。2006年1月,加德纳先生共同创立了自动取款机软件公司Select-A-Branch,在那里他开发了能够为每台自动取款机上不限数量的金融机构提供品牌、免附加费ATM交易的专利软件,该公司于2013年2月被Seven Bank,Ltd.收购。加德纳先生是Univest Bank&Trust的顾问委员会成员。他还在费城两家非营利性组织:Impact Services Corporation和Philly Startup Leaders的董事会任职。加德纳先生拥有查尔斯顿学院工商管理和管理学学士学位。我们相信加德纳先生有资格在比特币得宝的董事会任职,因为他在电子支付行业的业务发展战略和运输方面的专业知识,以及他丰富的并购经验和提供宝贵洞察力和指导的相关能力。
杰基·马克斯。自关闭以来,杰基·马克斯一直担任比特币仓库的董事。马克斯女士在2021年3月至2023年5月期间担任康泰纳仕的首席财务官。马克斯女士于2018年5月至2021年3月担任美世首席财务官。在2018年加入美世之前,马克斯女士在15年的时间里在托马斯·路透社担任过各种财务领导职位,包括2015年8月至2018年4月担任企业技术和运营首席财务官。在她职业生涯的早期,马克斯曾在1998年至2000年期间担任西门子西屋的助理。马克斯女士获得了中佛罗里达大学商学院的商学学士学位。我们认为马克斯女士有资格在比特币得宝的董事会任职,因为她拥有金融相关的专业知识,以及在两家上市公司担任高管的经验。
Daniel稳扎稳打。自关闭以来,Daniel稳定一直担任比特币仓库的董事。Stabile先生自2022年5月以来一直是Winston S&Strawn LLP的合伙人,担任该公司数字资产和
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区块链技术集团。斯塔比尔先生还担任过迈阿密-戴德县加密货币工作组的副主席。在温斯顿任职之前,他于2012年3月至2022年5月担任Shutts&Bowen律师事务所的律师,并于2008年9月至2012年3月担任杜威律师事务所的律师。Stabile先生拥有超过10年的律师经验,在分布式分类账、区块链和数字资产领域拥有专业知识。Stabile先生曾就银行、经纪自营商、金融科技公司和其他企业实施区块链技术向他们提供建议,以及在数字资产技术和监管方面为政府官员和监管机构提供建议。他还曾代表金融机构和其他企业处理有争议的事项和纠纷,包括政府调查和执法行动、仲裁和民事诉讼。Stabile先生拥有弗吉尼亚大学哲学学士学位和乔治华盛顿大学法学院法学博士学位。我们相信,Stabile先生是唯一有资格在比特币Depot董事会任职的人,因为他拥有与密码监管行业相关的专业知识以及对我们公司的深刻理解。
布拉德利·斯特罗克。自关闭以来,布拉德利·斯特罗克一直担任比特币仓库的董事。施特罗克先生自2019年1月以来一直担任克拉克森控股有限公司的总裁。施特罗克先生于2014年10月至2018年12月担任贝宝首席信息官,并于2011年3月至2014年10月担任贝宝全球运营技术部副总裁总裁。在2011年加入贝宝之前,斯特罗克曾在美国银行和摩根大通担任过几个高级管理职位。斯特罗克先生于2018年1月至2023年2月在Elevate Credit,Inc.董事会任职,是Elevate薪酬委员会成员和风险委员会主席。自2023年2月以来,斯特罗克还一直在金融服务和科技公司Asccount,LLC的董事会任职。斯特罗克还曾在2021年12月至2022年9月期间担任Kiavi,Inc.的董事会成员。Kiavi,Inc.是美国最大的房地产投资者贷款机构之一。斯特罗克还在Hiigna,Inc.的董事会任职,Hiigna,Inc.是一家在非洲提供小额贷款的非营利性组织。他获得了普渡大学克兰内特管理学院的硕士(MBA)学位,以及普渡大学的机械工程学士学位。我们认为,施特罗克先生有资格在比特币仓库的董事会任职,因为他作为一名高管在变革性技术、信息安全、增长战略和高级分析方面拥有丰富的经验。
蒂姆·范德汉姆。自关闭以来,蒂姆·范德汉姆一直担任比特币仓库的董事。范德汉姆先生自2022年12月以来一直在Ryan,LLC的技术顾问委员会任职。他也是佐治亚理工学院总裁顾问委员会的成员。2018年7月至2022年3月,范德汉先生在NCR担任首席技术官兼执行副总裁总裁。在NCR任职期间,他领导了软件战略、工程和创新团队,在公司的新组织结构下将这些团队整合为一个单位。在加入NCR之前,他曾在汤森路透的税务和会计部门担任首席技术官。范德汉先生在IBM担任过几个关键职位,包括2014年2月至2016年10月担任的IBM云平台服务(Bluemix)开发和运营副总裁职位。W.Vanderham先生在南达科他州立大学获得机械工程学士学位。我们认为,由于曾在一家公共支付公司和一家公共科技公司担任首席技术官的经验,范先生有资格在比特币得宝的董事会任职。
家庭关系
我们的任何董事或被提名者之间都没有家族关系。我们的任何董事或被提名人与任何其他人或其他人士之间并无任何安排或谅解,据此他或她将被选为董事或被提名人。
本公司并无任何董事是不利本公司或本公司任何附属公司的一方的法律程序,或任何该等人士在任何法律程序中拥有对本公司或本公司任何附属公司不利的重大利益。
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本公司董事会的组成
我们的业务和事务都是在董事会的指导下组织起来的。我们的董事会将定期开会,并根据需要另外开会。
根据公司章程的规定,本公司董事会可不时通过决议确定法定董事人数。我们的董事会目前有七名成员。董事会每一位成员的任期,直至年度股东大会正式选出继任者并具备任职资格为止,或者直至继任者去世、辞职或被免职为止,董事可以连任。
受控公司地位与董事独立性
纳斯达克规则一般要求独立董事必须在上市公司董事会中占多数。然而,自交易结束之日起,BT Assets将实益拥有公司普通股所有流通股的多数投票权。因此,本公司是纳斯达克上市规则所指的“受控公司”。根据纳斯达克上市规则,董事选举的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”,并可选择不遵守某些公司治理标准,包括以下要求:(I)其董事会的多数成员由独立董事组成;(Ii)其董事会设有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并附有一份书面章程,阐述该委员会的目的和职责;以及(Iii)董事的被提名人必须要么经遴选,要么建议由董事会遴选。由占董事会独立董事多数的独立董事进行投票,只有独立董事参与投票,或者由完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会组成,该委员会具有书面章程,阐述该委员会的宗旨和责任。
根据纳斯达克的规则,只有在公司董事会认为董事的董事会认为该人的关系不会干扰董事在履行职责时行使独立判断时,该公司才有资格成为“独立的董事”。根据各董事要求及提供的有关其背景、就业及关联关系(包括家庭关系)的资料,董事会已确定Marks女士及Gardner、Stabile、StRock及Vanderham先生为“独立”,该词由美国证券交易委员会的适用规则及规例以及纳斯达克的上市要求及规则界定。自完成交易起生效,本公司已决定利用上一段第(Ii)及(Iii)款所述的豁免。
领衔独立董事
布拉德利·斯特罗克是董事董事会的首席独立董事。作为董事的首席独立董事,斯特罗克先生定期主持我们的独立董事会议,担任我们的董事会主席和独立董事之间的联络人,并履行比特币Depot董事会可能以其他方式决定和授权的其他职责。
有关董事会各委员会的信息
在业务合并后,我们的董事会有三个常设委员会:审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。这些委员会中的每一个都有权聘请法律顾问或其他专家或顾问,视情况而定,履行其职责。委员会章程的副本可在我们网站的投资者关系页面上找到,Www.BitcoinDepot.com。我们网站上的信息不是本招股说明书的一部分,也不被视为通过引用而并入本招股说明书或提交给美国证券交易委员会的任何其他公开文件中。
这些委员会的组成和职能如下所述。
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审计委员会
美国证券交易委员会的规则及纳斯达克的上市标准规定,本公司的审计委员会(“审计委员会”)须由至少三名符合纳斯达克及交易所法案所确立的独立性及经验标准的董事组成,但在例外情况下须符合该阶段的规定。我们的审计委员会由马克斯女士、施特罗克先生和范德汉姆先生组成,马克斯女士担任审计委员会主席。在美国证券交易委员会的规则下,审计委员会的每一名成员都是独立的,并具有金融素养,比特币仓库董事会已经确定,马克斯女士有资格成为适用的美国证券交易委员会规则中定义的“审计委员会财务专家”。该委员会监督、审查、处理各种审计和会计事项并向比特币仓库董事会提出报告,包括:比特币仓库独立会计师的选择、比特币仓库年度审计的范围、支付给他们的费用、比特币仓库的业绩和比特币仓库的会计做法。此外,审计委员会将监督比特币仓库与法律和监管要求相关的合规项目。审计委员会还将审查和批准或不批准关联方交易。审计委员会的宗旨和职责载于董事会于2023年6月30日通过的《审计委员会章程》。
薪酬委员会
由于本公司是纳斯达克公司治理规则所指的“受控公司”,我们目前并不需要有一个完全独立的薪酬委员会。我们的薪酬委员会目前由加德纳先生、明茨先生和斯塔比尔先生组成,明茨先生担任薪酬委员会主席。
薪酬委员会审核或建议我们的董事会批准比特币Depot首席执行官的薪酬,审查并向比特币Depot董事会建议比特币Depot非雇员董事的薪酬,审查和批准或建议比特币Depot董事会批准与比特币Depot高管的薪酬安排条款,管理比特币Depot的激励性薪酬和福利计划,选择和保留独立的薪酬顾问,并评估比特币Depot的任何薪酬政策和计划是否有可能鼓励过度冒险。我们董事会于2023年6月30日通过的《薪酬委员会章程》规定了薪酬委员会的宗旨和职责。
提名和公司治理委员会
由于本公司是纳斯达克公司治理规则所指的“受控公司”,我们目前并不需要有一个完全独立的提名和公司治理委员会。我们的NCG委员会目前由吴明茨先生、施塔比勒先生和施特罗克先生组成,吴明茨先生担任提名和公司治理委员会主席。
NCG委员会负责确定、评估和推荐符合条件的候选人进入比特币仓库董事会任职,审议比特币仓库董事会及其委员会的组成并向其提出建议,监督比特币仓库的内部公司治理流程,维持管理层继任计划,并监督比特币仓库董事会的年度业绩评估。我们的薪酬委员会的宗旨和职责在我们董事会于2023年6月30日通过的NCG委员会章程中规定。
道德守则
关于业务合并的结束,董事会批准并通过了适用于本公司所有雇员、高级管理人员和董事的新的商业行为和道德准则(“行为准则”)。行为准则的副本可在公司网站的投资者关系部分找到,网址为: Https://bitcoindepot.com/investor-relations.
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薪酬委员会联锁与内部人参与
目前或过去一年内,本公司并无行政人员担任任何有一名或以上行政人员任职的实体的董事会或薪酬委员会成员。
高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制
经修订及重申的约章在DGCL许可的最大程度上限制了董事及高级职员的责任,并规定比特币仓库将为他们提供惯常的赔偿和垫付费用。
此外,我们与董事和高级管理人员签订了单独的赔偿协议。这些协议除其他事项外,要求吾等赔偿吾等董事及高级职员的某些开支,包括律师费、判决书、罚款及和解金额,包括律师费、判决书、罚款及和解金额等,而此等开支包括律师费、判决书、罚款及和解金额,而此等诉讼或诉讼是由董事或高级职员作为吾等董事或高级职员或应其要求提供服务的任何其他公司或企业而引起的。
我们维持一份董事及高级职员保险单,根据该保险单,我们的董事及高级职员可就其以董事及高级职员身份采取的行动所负的责任投保。我们相信,约章和附例中的这些规定以及这些赔偿协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。
根据上述条款,注册人的董事、高级管理人员和控制人可以根据《证券法》规定的责任获得赔偿,但注册人已被告知,美国证券交易委员会认为,此类赔偿违反了《证券法》规定的公共政策,因此无法强制执行。
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高管薪酬
这一讨论可能包含基于比特币Depot当前计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定的前瞻性陈述。比特币Depot在合并完成后采取的实际补偿计划可能与本讨论总结的目前计划的计划有很大不同。本节中的所有股份计数均显示在合并前的基础上。
除非我们另有说明或上下文另有要求,在本高管薪酬一节中,术语“我们”、“我们”、“我们”和“公司”指的是业务合并完成之前的BT OpCo。本部分讨论了英国电信运营公司高管薪酬计划的主要组成部分,这些高管薪酬计划的名称是2022薪酬汇总表“下面。
就美国证券交易委员会的高管薪酬披露规则而言,我们目前被认为是证券法所指的“新兴成长型公司”。因此,我们被要求在财政年度年终表格中提供一份薪酬汇总表和一份杰出的股权奖励,以及关于我们最后完成的财政年度的高管薪酬的有限叙述性披露。此外,英国电信运营公司的报告义务仅限于“任命的高管”,即在2022财年或2021财年的任何时候担任首席执行官和薪酬最高的两名高管的个人;然而,只有以下个人在2022财年和2021财年担任高管,构成英国电信运营公司的2022财年和2021财年的任命高管。
• | 布兰登·明茨、总裁和首席执行官; |
• | 首席运营官兼首席财务官斯科特·布坎南; |
薪酬汇总表
下表汇总了截至2022年12月31日的财年和截至2021年12月31日的财年英国电信OpCo被任命的高管获得的薪酬、赚取的薪酬或支付给他们的薪酬。
名称和主要职位 | 年 | 薪金 ($)(1) |
非股权 激励计划 补偿 ($)(2) |
总计(美元) | ||||||||||||
布兰登·明茨 |
2022 | 600,000 | — | 600,000 | ||||||||||||
总裁与首席执行官 |
2021 | 600,000 | — | 600,000 | ||||||||||||
斯科特·布坎南 |
2022 | 263,000 | 80,000 | 343,000 | ||||||||||||
首席运营官和首席财务官 |
2021 | 250,000 | 100,000 | 350,000 |
(1) | 本栏中的金额反映了每个被任命的执行干事在2022年和2021年财政年度的实际基本工资。布坎南先生的年化基本工资从25万美元增加到29万美元,从2022年9月1日起生效。 |
(2) | 本栏目中的金额反映了布坎南先生根据BT OpCo净利润目标的实现情况在2022财年赚取的年度奖金,其中BT OpCo的净利润目标是目标的80%,以及(Ii)BT OpCo在2021财年的净利润目标的实现情况,BT OpCo的净利润目标是目标的100%。明茨先生在2022财年或2021财年没有资格获得任何年度奖金或其他激励性薪酬。 |
薪酬汇总表的叙述性披露
雇佣协议
英国电信OpCo不是与布兰登·明茨的雇佣协议的一方。2020年7月1日,BT OpCo与斯科特·布坎南达成聘用协议,担任总裁副财务部和人力资源部
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BT OpCo.布坎南先生的头衔随后改为首席运营官和首席财务官。雇佣协议没有固定期限。布坎南先生的雇佣协议规定,最初的年度基本工资为125,000美元(后来增加到29万美元),并有资格使布坎南先生获得以下“年度奖金”部分所述的年度现金奖金。布坎南先生还有资格享受带薪休假、业务费用报销以及参加英国电信运营公司为处境相似的员工提供的任何健康、牙科和视力福利。
布坎南先生还签订了单独的保密和限制性契约协定,规定了下列限制性契约:(1)客户和雇员或服务提供者的不竞争和不征求意见,在每一种情况下,在雇用期间和终止合同后的两年内;(2)永久不披露机密信息。
基本工资
BT OpCo被任命的高管的基本工资是为了留住合格的人才,并被设定在与被任命的高管的职责和权力相称的水平。2022财年和2021财年,明茨先生的基本工资为60万美元,布坎南先生的基本工资为25万美元,直至增至29万美元,自2022年9月1日起生效。BT OpCo预计将在与业务合并相关的情况下,与BT OpCo的薪酬顾问协商,并在合并后定期评估其高管的基本工资,包括其任命的高管。
非股权激励计划薪酬
关于2022财政年度和2021财政年度,布坎南先生有资格获得年度奖金,目标金额为100,000美元,如上所述,他与BT OpCo签订了雇用协议。布坎南先生2022财年和2021财年的年度奖金分别为目标的80%和100%,这是基于BT OpCo实现净利润目标的结果。BT OpCo预计将在与业务合并相关的情况下,与BT OpCo的薪酬顾问协商,并在合并后定期评估其高管(包括其任命的高管)的激励性薪酬。
其他叙述性披露
斯科特·布坎南销售红利协议
2020年7月21日,BT OpCo与布坎南先生签订了销售奖金协议,该协议经BT OpCo日期为2022年8月24日的信函(统称为《销售奖金协议》)修改。根据销售红利协议,于销售交易(定义见销售红利协议,包括业务合并)(I)BT OpCo的企业价值(根据销售红利协议的条款计算)至少为2,500万美元时,BT OpCo将向布坎南先生支付销售交易红利,金额相当于与该销售交易相关的实现收益净额的0.5%,(Ii)英国电信OpCo将向布坎南先生支付减去原始奖金金额的100万美元的额外奖金(该金额为“额外奖金”)。如果业务合并的净收益等于或大于500万美元,则额外奖金的50%将在业务合并结束后的第一个发薪日以一次性现金支付。如果业务合并的净收益等于或大于1,000万美元,则剩余的50%额外奖金将在BT OpCo确定BT OpCo手头有足够现金支付后(但在任何情况下都不迟于(1)至2024年3月15日和(2)授予日(定义见下文)的第一个支付日)以一次性现金支付。
在提交关于BT OpCo普通股的S-8表格登记说明书之日起30天内(“授权日”),以布坎南先生继续受雇于BT为限
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截至授权日,BT OpCo将向布坎南先生授予若干限制性股票单位,每个单位相当于获得一股A类普通股(“RSU”)的权利,相当于(I)BT Assets,Inc.在业务合并完成时收到的BT OpCo普通股数量的0.5%减去(Ii)商(X)减去截至授权日支付给布坎南先生的原始红利和额外红利的累计金额(如有)除以(Y)至10.15。在结案时,与上述情况有关,布坎南先生收到了120,500个回复单位。RSU将在企业合并中将向BT Assets,Inc.的现有股权持有人发行的股票对价解除锁定的日期(预计将在授予日期后BT OpCo发布的前四个季度收益报告中)分四个等额分批授予Bt OpCo,条件是布坎南先生在每个授予日期继续受雇于BT OpCo。
布坎南先生的销售红利协议规定了以下限制性公约:(I)在2025年7月21日之前不得贬低和(Ii)永久不披露机密信息。
雇员和退休福利
BT OpCo目前为其全职员工提供基础广泛的健康和福利福利,包括其任命的高管,包括健康、人寿、视力和牙科保险。此外,BT OpCo目前提供了一项退休计划,旨在根据《守则》第401(K)节提供福利,根据该计划,员工(包括其被任命的高管)可以选择在税前基础上推迟支付部分薪酬,并让其为该计划供款。税前缴款被分配到每个参与者的个人账户,然后根据参与者的指示投资于选定的投资选择。BT OpCo认为,这些健康、福利和退休福利是必要和适当的,可以为其任命的高管提供具有竞争力的薪酬方案。
股权薪酬与长期激励计划
在2022财年或2021财年,BT OpCo的两名被任命的高管都没有资格从BT OpCo获得股权薪酬,也没有一名被任命的高管目前持有或截至2022年12月31日持有任何未偿还的BT OpCo股权奖励。
董事薪酬
英国电信OpCo没有任何非雇员董事因在2022财年或2021财年在董事会和董事会委员会中的服务而获得报酬。公司拟实施非员工董事薪酬计划,具体条款尚不可知。
企业合并结束后的安排
在业务合并方面,公司采用了股权激励计划。激励股权计划规定授予期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励、股息等价物、其他基于股票的奖励、现金奖励和替代奖励,旨在使我们的服务提供商的利益与我们的股东的利益保持一致。我们预计董事会将根据激励股权计划向符合条件的参与者颁发奖励。
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某些关系和关联方交易
审计委员会章程规定审计委员会审查、批准和/或批准“关联方交易”,即根据美国证券交易委员会颁布的S-K条例第404项规定必须披露的交易。审计委员会应向审计委员会提供每笔新的、现有的或拟议的关联方交易的细节,包括交易条款、公司已承诺的任何合同限制、交易的商业目的以及交易给公司和相关关联方带来的好处。任何与委员会审议中的关联方交易有利害关系的委员会成员应放弃对批准关联方交易的表决,但如委员会主席要求,可参加委员会关于关联方交易的部分或全部讨论。在完成对关联方交易的审查后,委员会可决定允许或禁止关联方交易。
赞助商支持协议
关于交易协议的签立,保荐人于2022年8月24日订立保荐人支持协议(经保荐人支持协议第一修正案修订,日期为2023年6月7日),据此,(其中包括)双方同意额外发行最多4,740,000股A类普通股(“奖励发行”),并就若干协议支付若干现金付款(“现金付款”及连同奖励发行“奖励付款”),以支持完成交易协议及相关交易。
截至收盘时,根据保荐人支持协议的条款:(I)吾等已发行合共657,831股A类普通股,包括(A)203,481股A类普通股作为向订立投票及非赎回协议的若干股东的奖励发行,及(B)454,350股A类普通股作为向订立非赎回协议的若干股东的激励发行;(Ii)吾等向非赎回股东支付总额约1870,000,000美元的现金付款;及(Iii)保荐人没收61,295股GSRM B类普通股。
保荐人支持协议还规定了成交时GSRM可用现金(定义见交易协议)的最低条件为至少800万美元,如果成交时GSRM可用现金的最低条件低于160万美元(“净收益阈值”),则对于最低条件GSRM可用现金金额低于净收益阈值的每一美元,在成交时按一对一的基础将十分之一的B类普通股转换为E类普通股的十分之一。根据保荐人支持协议的有关条款,保荐人在紧接成交前持有的1,075,761股B类普通股按一对一原则转换为E类普通股(该等股份“归属保荐人股份”),分为三个等量部分,其中(I)约358,587股转换为E-1类普通股,(Ii)约358,587股转换为E-2类普通股,及(3)约358,587股转换为E-3类普通股。
根据保荐人支持协议,归属保荐人股份将在各方约定的适用收益期内达到A类普通股每股价格里程碑时转换为A类普通股,而任何未转换为A类普通股的归属保荐人股份将在适用收益期届满时注销(见“未经审计的备考简明合并财务信息-溢利考虑“)。如果在盈利期间发生控制权变更交易,保荐人持有的或先前在业务合并结束时分配给保荐人的第三方或关联公司的每股E类普通股,如果此类控制权变更交易中A类普通股的每股价格满足各方商定的A类普通股每股价格里程碑,将自动转换为A类普通股。
保荐人支助协议根据其与成交有关的条款终止。
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应收税金协议
在业务合并结束时,我们与BT HoldCo和BT Assets签订了应收税款协议。根据应收税金协议,我们通常需要向BT Assets支付美国联邦、州、地方和外国所得税节省金额的85%(如果有),这些节省是由于某些税收属性而实现的,或者在某些情况下被认为是实现的,包括:
• | BT HoldCo和BT OpCo某些资产的现有税基,包括一旦投入使用,最终将受到折旧或摊销的资产,归因于我们在交易结束时以及此后根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议的条款收购的BT HoldCo共同单位; |
• | 根据BT HoldCo修订和恢复有限责任公司协议的条款,我们在交易结束时和此后根据BT HoldCo修订和重新启动的有限责任公司协议从BT资产收购BT HoldCo Common Units所产生的税基调整(包括因我们根据应收税款协议支付某些款项而产生的任何此类调整); |
• | 由于《守则》第704(C)节的规定,与税收有关的分配不成比例;以及 |
• | 就吾等就应收税项协议而支付的利息作出的税务扣减。 |
应收税金协议项下的付款义务是我们的义务,而不是BT HoldCo的义务。根据应收税金协议,我们通常被视为在“有无”的基础上通过使用税收属性实现税收优惠,方法是将我们的实际纳税义务与如果我们无法利用任何税收属性而被要求支付的金额进行比较。应收税项协议的期限自结算时开始生效,并将持续至所有税项属性均已使用或到期为止,除非发生提前终止事件,并要求吾等支付应收税项协议中指定的终止款项(如下所述)。
根据应收税款协议,应付金额以及任何付款的时间取决于未来的重大事件,包括(但不限于)BT HoldCo普通股交换和退还相应数量的V类普通股的时间、每次交换时A类普通股的价格、此类交换属于应税交易的程度、适用于此类交换导致的任何税基增加的折旧和摊销期限、BT HoldCo和BT OpCo持有的资产类型、我们未来产生的应税收入的金额和时间。当时适用的美国联邦所得税税率以及我们根据应收税金协议支付的构成推定利息或产生折旧或摊销税基的部分。关于编制与业务合并有关的委托书,吾等先前估计,向业务合并中的BT资产支付超额代价(定义见交易协议)将导致根据应收税款协议支付总额约1,700,000美元。此金额并未计及BT Assets根据BT HoldCo经修订及重新订立的有限责任公司协议未来交换BT HoldCo Common Units,此乃假设(I)业务合并将有若干数目的赎回,(Ii)本公司将适用26.1%的联邦及州不变混合税率,(Iii)税法不会有重大变动及(Iv)吾等有足够的应课税收入以利用所有税务属性。这些数额是估计数,编制时仅供参考。应收税金协议项下的实际支付金额可能有很大差异。
应收税金协议项下的付款一般将基于我们确定的纳税申报头寸(主题付款金额与咨询公司协商后确定,并须经BT Assets的审查和同意)。美国国税局或另一税务机关可以对关于税收属性或其使用的立场的全部或任何部分,以及我们采取的其他税收立场提出质疑,法院可以承受这种挑战。如果我们最初要求或使用的任何税收属性
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如果不允许,BT Assets将不需要向我们报销之前根据应收税金协议支付的任何超额款项,例如,由于税务机关审查而进行的调整。相反,对BT资产支付的任何超额款项将在确定该等超额款项后,用于抵销并减少本公司根据应收税金协议要求支付的任何未来现金付款。然而,对最初申报或使用的任何税收属性的质疑,可能在最初缴纳此类税款后的若干年内不会出现。此外,即使在较早前出现挑战,任何超出的现金支付可能会超过根据应收税款协议条款我们必须支付的未来现金支付金额。因此,未来可能不会有任何超额的现金支付,而我们可能被要求根据应收税金协议支付超过我们在税务属性方面的实际节省的款项,这可能会对我们的财务状况造成重大损害。
应收税金协议规定,在某些提前终止事件的情况下(包括某些控制权变更、重大违约或经我们大多数独立董事批准的我们的选择),我们将被要求向BT资产一次性支付现金,相当于根据应收税金协议支付的所有预测未来付款的现值,这将基于某些假设,包括与我们有足够的未来应纳税所得额以在某些特定时间段内充分利用税收属性以及所有尚未交换为A类普通股、M类普通股或现金的BT HoldCo共同单位有关的单位,视为已交换。
因此,作为这些假设的结果,一次性支付可能会提前支付,并可能大大超过我们实现的实际未来税收优惠。在这些情况下,我们在应收税金协议下的义务可能会对我们的流动资金和财务状况产生重大和不利的影响,并可能产生推迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果。例如,在编制与业务合并有关的委托书时,吾等先前估计,假若吾等发生控制权变更或应收税项协议在交易完成后立即终止,估计一次过支付约9,020万美元。这笔估计的一次性付款是基于某些假设,并使用等于担保隔夜融资利率加100个基点的贴现率计算的,该贴现率适用于约1.346亿美元的未贴现负债(基于美国21%的联邦企业所得税税率和估计的州和地方所得税税率)。这些数额是估计数,仅供参考。这种一次性支付的实际金额可能会有很大差异。
根据应收税金协议,我们需要向BT Assets提供一个时间表,显示根据应收税金协议就每个适用纳税年度应支付的款项的计算方法。这一计算将基于咨询公司的建议。应收税金协议项下的付款一般将被要求在根据应收税金协议规定的程序确定适用时间表后的一段短时间内支付给BT资产。此类付款的利息将在适用纳税年度的美国联邦所得税申报单的到期日(不延长)开始计息。根据应收税款协议可能支付的任何逾期付款将继续计息(通常按违约率计算),直至支付该等款项为止。吾等未能于须支付款项的日期起计三个月内支付应收税项协议所规定的任何款项,将构成根据应收税项协议的重大违约行为,该协议将终止应收税项协议并加快日后的付款(如上所述),除非支付该等款项会导致吾等无力偿债或未能支付适用款项,原因是吾等(I)根据管限吾等某些部分债务的条款被禁止支付该等款项,及(Ii)在商业上合理的努力下没有及无法取得足够的资金以支付该等款项。
我们被要求就税务审计或其他程序通知BT Assets,并使其保持合理的知情权,而这些程序的结果可能会对BT Assets根据
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应收税金协议,BT Assets有权(I)与我们讨论任何该等税务审核或程序的任何部分,并就该等税务审核或程序的任何部分向我们提供意见和意见,以及(Ii)参与任何该等税务审核或程序的任何该等部分,费用由BT Assets承担,只要该部分涉及的问题的解决会合理地预期会影响根据应收税款协议向BT Assets支付的款项。未经BT Assets同意(此类同意不得被无理扣留、附加条件或延迟),我们不得就任何与所得税有关的问题达成和解或未能就此提出异议,这些问题可能会对BT Assets在应收税金协议项下的权利和义务产生不利影响。
应收税金协议的上述描述以应收税金协议全文为准,其副本已作为登记说明书的证物存档,本招股说明书是其中的一部分。
英国电信控股公司修订和重新签署有限责任公司协议
我们通过BT HoldCo的全资子公司BT OpCo和BT OpCo的子公司运营我们的业务。在结束时,我们与BT HoldCo和BT Assets签订了BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议,其中规定了BT HoldCo成员和经理的权利和义务。
管理
根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议,BT HoldCo的业务、财产和事务由Brandon Mintz作为BT HoldCo的经理管理,其作为经理的行为受我们唯一、绝对和独家的指示。
资本化;套现单位
关于BT实体重组和交易协议,BT HoldCo目前拥有三个授权单位类别:BT HoldCo优先单位、BT HoldCo普通单位和BT HoldCo收益单位,其中BT HoldCo收益单位进一步分为三个子类别,即(I)BT HoldCo的1类收益单位、(Ii)BT HoldCo的2类收益单位和(Iii)BT HoldCo的3类收益单位。
于完成业务合并及遵守交易协议的条款及条件下,BT HoldCo向吾等发行BT HoldCo Common Units及BT HoldCo配对权证,以换取向BT HoldCo提供现金资助。向吾等发行的BT HoldCo配对权证可予行使,以购买相当于在紧接完成交易后全数行使所有未发行认股权证后可购买的A类A类普通股数量的BT HoldCo普通股,以便紧接业务合并完成及BT HoldCo向吾等发行BT HoldCo Common Units及BT HoldCo配对权证后,我们持有的BT HoldCo普通股总数将等于A类普通股的流通股总数,以及我们持有的BT HoldCo配对权证可以行使的BT HoldCo普通股总数等于我们发行的可行使流通权证的A类普通股的股份总数。在吾等根据认股权证协议有效行使BT HoldCo配对认股权证后,BT HoldCo将向吾等发行与该等行使有关的BT HoldCo普通单位数目。如果任何认股权证持有人行使该等认股权证,吾等将相应行使BT HoldCo配对权证,使与行使认股权证有关而发行的A类普通股股份数目与BT HoldCo发行的BT HoldCo普通股数目相等。行使BT HoldCo匹配权证的行权价格将等于相应权证持有人支付的行权价格。吾等进一步同意,除与行使相应认股权证有关外,吾等不会行使任何BT HoldCo配对权证。
此外,关于业务合并的结束,BT资产出售、转让和转让给我们,而我们从BT Assets购买和接受某些BT HoldCo共同单位,代价是超额对价(定义见交易协议)。
138
关于业务合并的结束,BT HoldCo向BT Assets和我们发行了BT HoldCo溢价单位,并附带某些转换要求和权利,包括BT HoldCo溢价单位可以转换为BT HoldCo普通股单位,或根据适用溢价期内A类普通股每股价格的业绩里程碑被没收。此外,在满足一定的A类普通股每股价格的控制权变更交易完成后,BT HoldCo收益单位可能会自动转换为BT HoldCo Common Units。
首选单位
BT Assets持有290万个BT HoldCo优先股。BT HoldCo优先股是BT HoldCo的无投票权单位,在分配方面高于BT HoldCo共同单位(如下所述)。每个BT HoldCo优先股将在就每个BT HoldCo优先股分配10.00美元(或总计2900万美元)时自动转换为一个BT HoldCo通用单位。一旦发生此类事件,BT HoldCo通用单位的转换将自动发生,而无需BT HoldCo、BT HoldCo、BT Assets的经理或任何其他人采取任何进一步行动。在转换BT HoldCo优先股后,此类单位将使持有人有权享有BT HoldCo共同单位持有人的权利和义务,每个转换后的BT HoldCo优先股将停止发行或未偿还。
额外单位;回购或赎回A类普通股
BT HoldCo的经理有权促使BT HoldCo发行和创建BT HoldCo的额外股权证券。
除某些例外情况外,在我们发行A类普通股的任何时候,我们将把我们从A类普通股中收到的所有净收益(如果有)贡献给BT HoldCo。在我们向BT HoldCo提供我们收到的所有此类净收益后,BT HoldCo将发行数量相当于如此发行的A类普通股的数量的BT HoldCo普通股。
如果在任何时候,任何A类普通股被我们以现金方式回购或赎回(无论是通过行使看跌期权或催缴股款,自动或通过其他安排),除非该等回购或赎回与股票拆分或股票股息配对,使得拆分或股息后有与拆分或股息前相同数量的A类普通股,则BT HoldCo的经理将在紧接该等股份的回购或赎回之前,赎回由我们持有的相应数量的BT HoldCo普通股,赎回总价相当于我们正在回购或赎回的A类普通股的每股购买或赎回总价(加上与此相关的任何合理费用),以及与我们回购或赎回的A类普通股相同的其他条款。
分配
BT HoldCo修订和重新签署的有限责任协议要求BT HoldCo按比例向BT HoldCo单位持有人(包括我们)进行税收分配,前提是BT HoldCo的资金合法可用于分配,且根据BT HoldCo或其任何子公司参与的任何信贷安排或任何其他协议,此类分配不会被禁止,具体情况由BT HoldCo的经理合理酌情决定。应根据单位持有人在BT HoldCo的应税收入中的可分配份额和假设税率(在我们的情况下,考虑到我们在应收税款协议下的义务),按季度向每个单位持有人分配税款。假定税率将是可能适用于公司或个人纳税人(以较高者为准)的最高联邦、州和地方综合税率,考虑到某些假设,而不考虑任何单位持有人的实际最终纳税义务。
139
除税收分配外,管理人可促使BT HoldCo按管理人决定的时间、金额和形式(包括实物财产)按以下优先顺序向BT HoldCo优先股和共同股的持有人进行分配,但须遵守偿还BT HoldCo经理和我们合理费用的分配:(1)首先,支付给BT HoldCo优先股持有人,直至每个此类单位收到10.00美元的分派(或总计2,900万美元),及(2)根据BT HoldCo优先股和共同单位的相对所有权按比例分配给BT HoldCo优先股和共同单位持有人。
我们预计BT HoldCo可定期并在必要时从可分配现金中进行分配,以使我们能够支付我们的运营费用和其他义务,包括应收税款协议下的税务负债和其他义务,除非此类分配根据BT HoldCo修订和重新签署的有限责任公司协议将被禁止,或被法律禁止。
责任;赔偿;经理报销
BT HoldCo修订和恢复的有限责任公司协议在DGCL允许的最大范围内限制BT HoldCo的成员和单位持有人以及我们、BT HoldCo和我们每一家子公司的高级管理人员、董事和经理的责任,并规定BT HoldCo向这些人提供惯常的赔偿和垫付费用。BT HoldCo将补偿经理代表BT HoldCo发生的任何费用。
经理将不会因其作为BT HoldCo经理的服务而获得补偿,但该经理将由BT HoldCo报销其代表BT HoldCo发生的任何合理的自付费用。
请求的服务
根据BT HoldCo修订及重订的有限责任公司协议,只要BT Assets持有BT HoldCo普通股至少5%或以上的未偿还股份,BT HoldCo将尽其合理最大努力,按BT Assets的合理要求,向BT HoldCo及其附属公司提供(或安排提供)BT HoldCo费用的任何会计、税务、法律、保险及行政支持。
上述对BT HoldCo经修订及重新签署的有限责任公司协议的描述由经BT HoldCo经修订及重新签署的有限责任公司协议全文所规限,该协议的副本已作为本招股说明书的一部分提交作为注册说明书的证物。
修订和重新签署的注册权协议
在结束时,我们修订和重述了GSRM、保荐人和其他持有者之间的注册权协议,日期为2022年2月24日,可能会进行修订。根据经修订及重订的注册权协议,吾等授予有关本公司证券的若干惯常注册权。根据经修订及重订的登记权协议,吾等同意于截止日期起计45天内,尽商业上合理的努力向美国证券交易委员会提交一份登记声明,登记经修订及重订的登记权协议订约方所持有或可发行的若干证券的转售事宜。在某些情况下,经修订及重订注册权协议的某些订约方可要求本公司就包销发售及大宗交易提供协助,而经修订及重订注册权协议的某些订约方有权附带注册权。
根据经修订及重订的注册权协议,保荐人直接或间接持有的股份,或保荐人与保荐人同时向保荐人的某些第三方及联属公司分派的股份,以及BT资产须受禁售期的限制,在截止日期后至少60天的每季度业绩公布时,将有25%的禁售股被释放,若获得本公司董事会独立成员的多数批准,禁售股可提前释放。
140
上述经修订及重订的注册权协议的完整描述以经修订及重订的注册权协议全文为限,该协议的副本已作为本招股说明书的一部分作为证物送交存档。
赔偿协议
关于业务合并的结束,除了我们的组织文件中规定的赔偿外,我们还与我们的董事和高管签订了单独的赔偿协议。这些协议除其他事项外,要求吾等赔偿吾等董事及主管人员因董事与吾等或吾等任何附属公司的关系而在任何诉讼或法律程序中合理招致的某些费用、收费及开支,包括律师费、判决书、罚款及和解金额。
上述赔偿协议的描述以赔偿协议全文为限,每份赔偿协议的副本均已作为注册说明书的证物存档,本招股说明书是其中的一部分。
关联人交易的政策和程序
自交易完成之日起,本公司董事会通过了一项书面的关联人交易政策,为关联人交易的审批或批准规定了以下政策和程序。
“关连人士交易”是指吾等或吾等任何附属公司曾经、现在或将会成为参与者的交易、安排或关系,涉及金额超过120,000美元,而任何关连人士曾经、拥有或将会拥有直接或间接的重大利益。“关系人”是指:
• | 任何在适用期间或在适用期间的任何时间曾是我们的执行人员或董事的任何人; |
• | 任何据我们所知是超过5%的投票权普通股(定义如下)的实益拥有人; |
• | 上述任何人士的任何直系亲属,即指董事的子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、岳母、岳父、女婿、儿媳、妹夫或嫂子,持有董事超过5%股份的主管人员或实益拥有人,以及分享该董事超过5%股份的任何人士(租户或雇员除外);以及 |
• | 任何商号、公司或其他实体,其中任何上述人士是合伙人或主事人,或处于类似地位,或在其中拥有10%或更多的实益所有权权益。 |
我们的政策和程序旨在最大限度地减少我们可能与我们的关联公司进行的任何交易所产生的潜在利益冲突,并为披露可能不时存在的任何实际或潜在的利益冲突提供适当的程序。具体地说,根据审计委员会章程,审计委员会将有责任审查关联方交易。
141
主要股东
下表列出了截至2023年8月25日我们普通股的实益所有权信息:
• | 我们所知的每一位持有我们5%以上普通股的实益所有人; |
• | 我们的每一位行政人员和董事;以及 |
• | 我们所有的高管和董事都是一个团队。 |
实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的,该规则一般规定,如果一个人对一种证券拥有单独或共享的投票权或投资权,包括目前可在60天内行使或行使的期权和认股权证,他或她就拥有该证券的实益所有权。
本表格基于高管、董事和主要股东提供的信息以及提交给美国证券交易委员会的附表13G或13D。除非本表脚注另有说明,并在适用的社区财产法的规限下,我们相信表中所列所有人士对其实益拥有的本公司普通股的所有股份拥有独家投票权和投资权。适用的百分比是基于(I)截至2023年8月25日的43,848,750股A类普通股和E类普通股,包括公开认股权证和私募认股权证相关的A类普通股股份,(Ii)44,100,000股V类普通股和(Iii)4,300,000股A系列优先股,按美国证券交易委员会颁布的规则进行调整。
受益人的名称和地址 |
的股份 A类 普普通通 库存 |
% | 的股份 V类 普普通通 库存 |
% | 常见项目合计 股票市场受益匪浅 拥有(2) |
系列的股票价格 优先考虑 库存 |
% | |||||||||||||||||||||
董事及指定的行政人员: |
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布兰登·明茨(3) |
500,000 | 4.0 | % | 44,100,000 | 100 | % | 77.5 | % | — | — | ||||||||||||||||||
斯科特·布坎南 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
格伦·莱博维茨 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
马克·斯莫利 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
丹·加德纳 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
杰基·马克斯 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
Daniel稳扎稳打 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
布拉德利·斯特罗克 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
蒂姆·范德汉姆 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
全体董事和全体执行干事(9人) |
500,000 | 4.0 | % | 44,100,000 | 100 | % | 77.5 | % | — | — | ||||||||||||||||||
5%持有者: |
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BT Assets,Inc.(4) |
— | — | 44,100,000 | 100 | % | 76.6 | % | — | — | |||||||||||||||||||
GSR II气象赞助商有限责任公司(5) |
18,988,696 | 74.0 | % | — | — | 33.0 | % | — | — | |||||||||||||||||||
吉尼斯有限责任公司(6) |
1,145,407 | 8.9 | % | — | — | 2.2 | % | — | — | |||||||||||||||||||
少林资本管理(7) |
1,269,110 | 9.9 | % | — | — | 2.2 | % | 4,300,000 | 100 | % |
* | 低于1% |
(1) | 除非另有说明,否则每位比特币仓库公司董事、高管和5%持有人的营业地址为:3343桃树路东北750室,邮编:亚特兰大,乔治亚州30326。 |
(2) | 受益所有权反映为已发行普通股总额的百分比。 |
142
(3) | 包括由BT Assets持有的44,100,000股V类普通股,而刘明茨先生是其中唯一有表决权的股东,因此刘明茨先生可被视为实益拥有该等股份。 |
(4) | 包括(I)41,100,000股BT HoldCo普通股,根据BT HoldCo A&R LLC协议,根据BT HoldCo A&R LLC协议,在某些情况下可一对一地交换M类普通股,其在经济上相当于A类普通股的股份,并有权每股有10个投票权;(Ii)2,900,000股BT HoldCo优先股可转换为BT HoldCo普通股;及(Iii)BT资产持有的相当于BT HoldCo普通股和BT HoldCo优先股合计的V类普通股数量。如果BT Assets将M类普通股的股份转让给任何非关联人士,则每股M类普通股在转让后将自动转换为一股A类普通股。上述金额不包括BT Assets持有的15,000,000个BT HoldCo收益单位的股份。作为BT Assets的唯一有投票权的股东,Brandon Mintz可能被视为实益拥有BT Assets持有的普通股、BT HoldCo Common Units和BT HoldCo优先股的股份。 |
(5) | 包括(I)约5,689,185股A类普通股,(Ii)12,223,750股私募认股权证及(Iii)约1,075,761股E类普通股,可在适用收益期内A类普通股每股价格达到里程碑时按一对一基准转换为A类普通股。上述不包括在完成业务合并的同时,保荐人持有的所有A类普通股、私募认股权证和E类普通股的全部股份立即分配给某些第三方和关联公司。 |
(6) | 包括(I)290,072股A类普通股,(Ii)18,445股E-1类普通股,(3)18,445股E-2类普通股,(4)18,445股E-3类普通股和(V)由Guines LLC直接持有的800,000股私募认股权证。Roystone Capital Management LP是吉尼斯有限责任公司的经理,拥有独家投资和股份处置权。里奇·巴雷拉是Roystone Capital Management LP的管理成员,可能被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和巴雷拉先生的营业地址是纽约第三大道767号29楼,纽约10017。 |
(7) | 包括合共808,499股A类普通股、1,874,274股A类普通股及4,300,000股A系列优先股,分别由(I)少林资本合伙公司总基金有限公司、(Ii)少林资本合伙公司总基金有限公司持有的MAP 214独立投资组合、(Iii)DS Liquid DIV RVA SCM LLC及(Iv)少林资本合伙公司持有的独立投资组合少林资本合伙公司持有的A类普通股及A系列优先股4,300,000股股份组成。少林资本管理有限公司是本脚注中点名的每一家实体的投资管理人。本脚注中提到的实体的地址是C/o少林资本管理公司,地址是佛罗里达州迈阿密33127号,Suit603,西北24街230号。A系列优先股的每股最初可在持有者选择时随时转换为一股A类普通股,受应计和未支付股息的限制。根据PIPE协议,行使或转换本公司任何A系列优先股、认股权证或其他可换股或股权挂钩证券须受拥有权限制,以致少林资本管理有限公司及其联属公司于任何时间实益拥有本公司备考已发行及已发行A类普通股的比例不得超过9.9%。 |
143
出售证券持有人
出售证券持有人可根据本招股说明书及任何随附的招股说明书补充资料,不时发售及出售下列任何或全部证券。当我们在本招股说明书中提及“出售证券持有人”时,我们是指下表所列的人士,以及质权人、受让人、继承人、指定人以及后来通过公开出售以外的其他方式持有出售证券持有人在A类普通股或私募认股权证中的任何权益的其他人。
下表列出了截至本招股说明书之日,出售证券持有人的姓名、在紧接本次发行中出售A类普通股股份之前每个出售证券持有人持有的A类普通股总数、每个出售证券持有人根据本招股说明书可出售的A类普通股股份数量以及每个出售证券持有人在本次发行后将实益拥有的A类普通股股份数量。下表还列出了截至本招股说明书日期,在紧接根据本招股说明书出售私募认股权证之前,每个出售证券持有人持有的私募认股权证总数,以及每个出售证券持有人在本次发行后将实益拥有的私募认股权证数量。
我们不能建议您出售证券持有人是否真的会出售任何或所有此类证券。此外,出售证券持有人可以随时、不时地在不受证券法登记要求的交易中出售、转让或以其他方式处置证券。
实益所有权是根据美国证券交易委员会根据交易所法案颁布的规则13d-3(D)确定的,包括出售证券持有人拥有单独或共享投票权和投资权的A类普通股和私募认股权证的股份。下表所示的在发售前由每个出售证券持有人实益拥有的A类普通股的股份百分比是基于2023年8月25日已发行的A类普通股的总流通股12,358,691,000股。
A类普通股股份 | 购买普通股的认股权证** | |||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
数 有益的 拥有 在.之前 供奉 |
数 已注册 待售 特此 |
数 有益的 拥有 之后 供奉 |
百分比 拥有 之后 供奉 |
数 有益的 拥有 在.之前 供奉 |
数 已注册 待售 特此 |
数 有益的 拥有 之后 供奉 |
百分比 拥有 之后 供奉 |
||||||||||||||||||||||||
AQR资本管理有限责任公司(1) |
21,000 | 21,000 | |
— |
|
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
Arena Investors,LP(2) |
21,000 | 21,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
阿塔拉亚资本管理有限公司(3) |
18,125 | 15,000 | 3,125 | * | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
巴里斯·古泽尔(4) |
77,567 | 77,567 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
布兰登·明茨(5) |
500,000 | 500,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
BT Assets,Inc.(6) |
59,100,000 | 59,100,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
卡洛斯·加西亚(7) |
21,589 | 21,589 | — | — | 25,000 | 25,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
卡内基公园资本有限责任公司(8) |
345,410 | 345,410 | — | — | 800,000 | 800,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
克莱贝克有限责任公司(9) |
616,078 | 616,078 | — | — | 1,015,510 | 1,015,510 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
David·洛伯(10) |
48,784 | 48,784 | — | — | 33,333 | 33,333 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Drakes Landing Associates,LP(11) |
28,836 | 28,836 | — | — | 66,785 | 66,785 | ||||||||||||||||||||||||||
伊芙·蒙吉亚多(12) |
77,567 | 77,567 | — | — | — | — | — | — |
144
A类普通股股份 | 购买普通股的认股权证** | |||||||||||||||||||||||||||||||
名字 |
数 有益的 拥有 在.之前 供奉 |
数 已注册 待售 特此 |
数 有益的 拥有 之后 供奉 |
百分比 拥有 之后 供奉 |
数 有益的 拥有 在.之前 供奉 |
数 已注册 待售 特此 |
数 有益的 拥有 之后 供奉 |
百分比 拥有 之后 供奉 |
||||||||||||||||||||||||
Fir Tree Capital Management,LP(13) |
16,500 | 16,500 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
吉尼斯有限责任公司(14) |
345,407 | 345,407 | — | — | 800,000 | 800,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Harraden Circle Investments,LLC(15) |
245,727 | 21,000 | 224,727 | 1.8% | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
JMT控股有限责任公司(16) |
180,935 | 180,935 | — | — | 75,513 | 75,513 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
马克·麦考利(17) |
7,195 | 7,195 | — | — | 8,333 | 8,333 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
气象战略资本有限责任公司(18) |
557,927 | 557,927 | — | — | 1,434,739 | 1,434,739 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
迈克尔·莫伊(19) |
20,000 | 20,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
OPI系列2022-1(GSRM)(20) |
1,191,660 | 1,191,660 | — | — | 1,380,000 | 1,380,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
猫头鹰克里克资产管理公司,L.P.(21) |
21,000 | 21,000 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Perga Capital Management LP(22) |
7,500 | 7,500 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
Polar Asset Management Partners Inc.(23) |
2,454,804 | 454,350 | 2,000,454 | 16.2% | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
拉德克利夫资本管理公司,L.P.(24) |
1,207,715 | 624,473 | 583,242 | 4.7% | 1,400,000 | 1,400,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Rangeley Capital,LLC(25) |
274,689 | 274,689 | — | — | 636,215 | 636,215 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
Ridgeview Holdings LLC(26) |
25,904 | 25,904 | — | — | 60,000 | 60,000 | ||||||||||||||||||||||||||
桑迪亚投资管理有限公司(27) |
540,944 | 20,991 | 519,953 | 4.2% | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
SASA投资有限责任公司(28) |
25,904 | 25,904 | — | — | 60,000 | 60,000 | ||||||||||||||||||||||||||
斯科特·布坎南(29) |
120,500 | 120,500 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
海獭贸易有限责任公司(30) |
565,199 | 405,199 | 160,000 | 1.3% | 460,000 | 460,000 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
少林资本管理有限责任公司(31) |
5,108,499 | 4,321,000 | 787,499 | 6.4% | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
空间峰会机会基金I LP(32) |
137,000 | 10,500 | 126,500 | 1.0% | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
SPAC GSR II LLC(33) |
973,906 | 973,906 | — | — | 1,921,661 | 1,921,661 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
金星投资有限责任公司(34) |
973,906 | 973,906 | — | — | 1,921,661 | 1,921,661 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
尤亚·奥里姆(35) |
50,000 | 50,000 | — | — | 125,000 | 125,000 | — | — |
* | 不到1%。 |
** | 不包括公共认股权证的实益所有权。 |
(1) | 包括(I)由AQR税务优势绝对回报基金直接持有的1,155股A类普通股,(Ii)由AQR公司套利总账户,L.P.直接持有的4,401股A类普通股,(Iii)由AQR绝对回报总账户,L.P.直接持有的2,673股A类普通股,(Iv)由AQR Global Alternative Investment Offshore Fund,L.P.直接持有的5,445股A类普通股,以及(V)由AQR直接持有的7,326股A类普通股 |
145
多元化套利基金,一系列AQR基金(统称为AQR基金)。AQR资本管理公司是AQR资本管理控股公司的全资子公司。AQR套利,LLC被视为由AQR Capital Management,LLC控制。AQR资本管理有限公司和AQR套利有限公司担任AQR税务优势绝对回报基金L.P.、AQR企业套利总账户L.P.、AQR绝对回报总账户L.P.和AQR Global Alternative Investment Offshore Fund,L.P.的投资顾问,并对这些基金持有的股份拥有投资和处置权。AQR Capital Management,LLC担任投资顾问和AQR套利,LLC担任AQR多元化套利基金、一系列AQR基金的投资子顾问,是一家开放式注册投资公司,对该基金持有的股份拥有投资和处置权。AQR Tax Advantage GP II,LLC是AQR Tax Advantage About Return Fund,L.P.AQR公司套利总账户的普通合伙人,L.P.AQR主要全球资产配置公司的普通合伙人,LLC是AQR绝对回报总账户的普通合伙人,L.P.AQR Capital Management GP Ltd.是AQR Global Alternative Investment Offshore Fund,L.P.的普通合伙人。本脚注中的每一方均拒绝对报告的股票拥有任何实益所有权,但当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体的业务地址是One Greenwich Plaza,Suite130,Greenwich,Connecticut 06830。 |
(2) | 包括(I)Arena Special Opportunities(Offshore)Master,LP直接持有的1,862股A类普通股,(Ii)Arena Finance Markets,LP直接持有的3,585股A类普通股,(Iii)Arena Special Opportunities Partners II,LP直接持有的10,740股A类普通股,及(Iv)Arena Special Opportunities Partners II,LP(统称为“Arena基金”)直接持有的4,813股A类普通股。Arena Investors,LP是Arena Funds的管理人,对股份拥有投资和处置权。Daniel·兹韦恩是Arena Investors,LP的首席信息官,可能被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是威彻斯特大道2500号,Suite401,Purchase,New York 10577。 |
(3) | 包括(I)约12,000股由ACM ASOF VIII中学-C有限公司(“ACM ASOF”)直接持有的A类普通股及(Ii)约6,125股由Atalaya特别目的投资基金II有限公司(“Atalaya Fund II”)直接持有的A类普通股,包括(X)约3,000股在此登记转售的A类普通股及(Y)于公开市场购入的3,125股A类普通股。Atalaya Capital Management LP(“ACM”)是ACM ASOF和Atalaya Fund II的经理,对股份拥有投资和处置权。德鲁·菲利普斯是ACM的合伙人/首席运营官,可能被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是洛克菲勒广场一号,32层New York,New York 10020。 |
(4) | 包括(I)68,345股A类普通股,(Ii)3,074股E-1类普通股,(3)3,074股E-2类普通股和(4)3,074股E-3类普通股,由美国公民Baris Guzel持有。古泽尔先生担任GSRM董事会成员,直至业务合并结束。古泽尔先生的地址是C/o GSR II气象赞助商有限责任公司,地址:418 Broadway,Suite N,Albany,New York 12207。 |
(5) | 由美国公民布兰登·明茨持有的500,000股A类普通股组成。张明茨先生是比特币仓库的总裁兼首席执行官,自关闭以来一直担任比特币仓库董事会主席。明茨先生的地址是c/o比特币仓库公司,地址:乔治亚州亚特兰大市桃树路NE3343号,Suit750,邮编:30326。 |
(6) | 包括59,100,000股A类普通股,作为BT资产直接持有的以下证券的标的:(I)15,000,000股BT HoldCo收益单位,包括(A)BT HoldCo的5,000,000股1类收益单位,(B)BT HoldCo的5,000,000股2类收益单位,(C)BT HoldCo的5,000,000股3类收益单位,以及(Ii)44,100,000股BT HoldCo普通股单位(相当于44,100,000股V类普通股)。Brandon Mintz是BT Assets的唯一有表决权的股东,可能被视为对BT Assets持有的股份拥有投票权和投资控制权。本合同中的每一方 |
146
脚注拒绝对报告股份拥有任何实益所有权,但当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。BT Assets和K.Mintz先生的业务地址是c/o比特币仓库公司,邮编:30326,地址:乔治亚州亚特兰大,桃树路东北3343号,Suite750号。 |
(7) | 包括(1)18,130股A类普通股,(2)1,153股E-1类普通股,(3)1,153股E-2类普通股,(4)1,153股E-3类普通股和(5)美国公民卡洛斯·加西亚持有的25,000股私募认股权证。加西亚先生的地址是K街东南10号,公寓。华盛顿特区PH10,邮编:20003。 |
(8) | 包括(I)131,983股A类普通股,(B)8,393股E-1类普通股,(C)8,393股E-2类普通股,(D)8,393股E-3类普通股和(E)364,000股直接由CPC保荐人机会I(平行),LP(“平行基金”)持有的私募认股权证,以及(Ii)(A)158,089股A类普通股,(B)10,053股E-1类普通股,(C)认购10,053股E-2类普通股,(D)认购10,053股E-3类普通股,及(E)认购由CPC保荐人Opportunities I,LP(连同平行基金,“CPC Funds”)直接持有的436,000份私募认股权证。卡内基公园资本有限责任公司(“CPC”)是CPC基金的管理人,对股份拥有投资权和处分权。陈俊伟是CPC的管理合伙人,可能被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是东区94号200号这是纽约大街,2109室,邮编:10128。 |
(9) | 包括(I)517,378股A类普通股,(Ii)32,900股E-1类普通股,(Iii)32,900股E-2类普通股,(Iv)32,900股E-3类普通股和(V)由Claybaker LLC直接持有的1,015,510股私募认股权证。Claybaker LLC拥有独家投资和股份处置权。刘易斯·西尔伯曼是Claybaker LLC的管理成员,可能被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。该实体和个人的营业地址是康涅狄格州格林威治北街139号,邮编:06830。 |
(10) | 包括(I)44,173股A类普通股,(Ii)1,537股E-1类普通股,(Iii)1,537股E-2类普通股,(Iv)1,537股E-3类普通股及(V)33,333股由美国公民David·洛贝尔持有的私募认股权证。从2022年8月公司成立到业务合并结束,洛伯先生一直担任董事的董事会成员。洛伯先生的地址是C/o GSR II气象赞助商有限责任公司,地址:418 Broadway,Suite N,Albany,New York 12207。 |
(11) | 包括(I)24,216股A类普通股,(Ii)1,540股E-1类普通股,(Iii)1,540股E-2类普通股,(Iv)1,540股E-3类普通股及(V)由Drakes Landing Associates,LP直接持有的66,785股私募认股权证。JBF Capital,Inc.是Drakes Landing Associates LP的普通合伙人。约翰·B·富勒顿是JBF Capital,Inc.的总裁,可能被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是科罗拉多州阿斯彭西弗朗西斯大街306号,邮编:81611。 |
(12) | 包括(I)(A)48,345股A类普通股,(B)3,074股E-1类普通股,(C)3,074股E-2类普通股和(D)3,074股E-3类普通股,由EGMKRM,LLC直接持有,以及(Ii)由美国公民Eve Mongiardo持有的20,000股A类普通股。Eve Mongiardo是EGMKRM,LLC的管理成员,可能被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。该实体和个人的营业地址是C/o GSR II气象赞助商有限责任公司,地址:418 Broadway,Suite N,Albany,New York 12207。 |
(13) | 包括(I)333股由Fir Tree Capital Opportunity Master Fund,LP直接持有的A类普通股,(Ii)325股由Fir Tree Capital Opportunity Master Fund III,LP直接持有的A类普通股,(Iii)5,366股由FT SOF XIII(SPAC)Holdings,LLC直接持有的A类普通股,(Iv)315股由Fir Tree Value Master Fund,LP和 |
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(V)10,461股A类普通股,由Boston Patriot Merrimack ST LLC(统称为“Fir Tree Funds”)直接持有。Fir Tree Capital Management,LP是Fir Tree基金的投资经理,对股份拥有独家投资和处置权。克林顿·比昂多和David·苏尔坦是Fir Tree Capital Management,LP的管理合伙人,可能被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是C/o Fir Tree Capital Management,第五大道500号,纽约9楼,New York 10110。 |
(14) | 包括(I)290,072股A类普通股,(Ii)18,445股E-1类普通股,(3)18,445股E-2类普通股,(4)18,445股E-3类普通股和(V)由Guines LLC直接持有的800,000股私募认股权证。Roystone Capital Management LP是吉尼斯有限责任公司的经理,拥有独家投资和股份处置权。里奇·巴雷拉是Roystone Capital Management LP的管理成员,可能被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和巴雷拉先生的营业地址是纽约第三大道767号29楼,纽约10017。 |
(15) | 包括(I)202,138股A类普通股,包括(X)在此登记转售的17,700股A类普通股和(Y)在公开市场上购买的184,438股Harraden Circle Investors LP直接持有的A类普通股,(Ii)5,932股A类普通股,包括(X)在此登记转售的1,200股A类普通股和(Y)在公开市场上购买的4,732股Warbasse67 Fund LLC直接持有的A类普通股,(Iii)17,583股A类普通股,包括(X)1,005股在此登记回售的A类普通股和(Y)在公开市场上购买的16,578股A类普通股,由弗雷德里克·V·福特米勒直接持有,(Iv)持有20,074股A类普通股,包括(X)在此登记转售的1,095股,以及(Y)在公开市场上购买的18,979股,直接由Gantcher Family Limited Partnership持有。小弗雷德里克·V·福特米勒是上述每一实体的管理成员,并可被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和福特米勒先生的营业地址是纽约公园大道299号,21楼,纽约10171。 |
(16) | 包括(I)151,949股A类普通股,(Ii)9,662股E-1类普通股,(Iii)9,662股E-2类普通股,(Iv)9,662股E-3类普通股及(V)JMT Holdings LLC持有的75,513股私募认股权证。Joseph Tonnos是JMT Holdings LLC的管理成员,可能被视为对JMT Holdings LLC持有的股份拥有投票权和投资控制权。Tonnos先生曾担任GSR II气象收购公司的首席财务官,直至业务合并结束。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。JMT Holdings LLC和Tonnos先生的营业地址是佛罗里达州西棕榈滩18D N Ocean DR 5200N,邮编:33404。 |
(17) | 包括(I)6,043股A类普通股,(Ii)384股E-1类普通股,(Iii)384股E-2类普通股,(Iv)384股E-3类普通股和(V)8,333股由美国公民Mark McCauley持有的私募认股权证。麦考利先生的地址是康涅狄格州吉尔福德山山路138号,邮编06437。 |
(18) | 包括(I)约468,545股A类普通股,(Ii)29,794股E-1类普通股,(Iii)29,794股E-2类普通股,(Iv)29,794股E-3类普通股及(V)1,434,739股由气象局战略资本有限公司(“MSC”)直接持有的私募认股权证。气象局资本有限责任公司(以下简称“气象局”)是MSC的管理人,对股份拥有投资权和处分权。维卡斯·米塔尔是MSC和Metora的管理成员,可能被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和米塔尔先生的业务地址是佛罗里达州博卡拉顿,STE 200,联邦高速公路1200 N,邮编:33432。 |
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(19) | 由美国公民迈克尔·莫持有的20,000股A类普通股组成。从公司于2022年8月成立至业务合并结束,沈默先生一直担任董事董事会成员。莫尔先生的地址是C/o GSR II气象赞助商有限责任公司,地址:418 Broadway,Suite N,Albany,New York 12207。 |
(20) | 包括(I)1,000,749股A类普通股,(B)63,637股E-1类普通股,(C)63,637股E-2类普通股,(D)63,637股E-3类普通股和(E)1,380,000股由OPI Series 2022-1(GSRM)直接持有的私募认股权证。Oppenheimer Alternative Investment Management LLC(“管理成员”)是OPI Series 2022-1(GSRM)的经理,对股份拥有投资和处置权。布莱恩·麦基尼是《董事总经理》的总裁。罗伯特·S·洛文塔尔和丹尼斯·P·麦克纳马拉分别是管理成员公司的高级副总裁。McKigney、Lowenthal和McNamara先生可能被认为对OPI Series 2022-1(GSRM)持有的股票拥有投票权和投资控制权。管理成员是Oppenheimer Holdings,Inc.的子公司。本脚注中的每一方都否认对报告的股票拥有任何实益所有权,但该方可能在其中拥有任何金钱利益的范围除外。这些实体和个人的营业地址都是布罗德街85号,22号发送地址:纽约,邮编:10004。 |
(21) | 由Owl Creek Credit Opportunities Master Fund,L.P.Owl Creek Asset Management,L.P.作为Owl Creek Credit Opportunities Master Fund,L.P.的投资顾问直接持有的21,000股A类普通股,对A类普通股股份拥有投票权和投资权。Owl Creek GP,LLC是Owl Creek信用机会主基金的普通合伙人,L.P.Jeffrey A.Altman作为Owl Creek GP,LLC的管理成员,可能被视为控制该普通合伙人。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和阿尔特曼先生的营业地址是640 5这是纽约20号大道,邮编:10019。 |
(22) | 由(I)Perga Capital Partners,LP直接持有的7,500股A类普通股组成。Perga Capital Management LP是Perga Capital Partners,LP的经理,对股份拥有投资和处置权。乔纳森·霍克和亚历克斯·夏普控制着Perga Capital Management LP。Perga Capital Partners,LP和Hoke和Sharp先生各自对Perga Capital Partners,LP持有的A类普通股股份拥有投票权和投资权,并可被视为该等股份的实益拥有人。这些实体和个人的营业地址是佛罗里达州迈阿密比斯坎大道1000号,邮编:33132。 |
(23) | 由(I)634,680股A类普通股及(Ii)1,830,124股A类普通股根据本公司与Polar多策略总基金(“Polar基金”)订立的不赎回协议可行使的A类普通股可行使的认股权证,分别由Polar基金直接持有。Polar Fund由Polar Asset Management Partners Inc.(“PAMPI”)管理。Pampi担任Polar Fund的投资顾问,并对Polar Fund持有的股份拥有控制权和自由裁量权。因此,Pampi可能被视为极地基金所持股份的实益所有者。Pampi否认对报告的股份拥有任何实益所有权,但其中的任何金钱利益除外。对Polar Fund持有的股份拥有投票权和处置权的最终自然人是Pampi的联席首席投资官Paul Sabourin和Abdalla Ruken。Polar Fund的业务地址是C/o Polar Asset Management Partners Inc.,地址为加拿大安大略省多伦多约克街16号2900室,邮编:M5J 0E6 Canada。 |
(24) | 包括(I)1,507,626股A类普通股,(B)32,279股E-1类普通股,(C)32,279股E-2类普通股,(D)32,279股E-3类普通股,(E)1,400,000股由Radcliffe SPAC Opportunity Fund,L.P.直接持有的私募认股权证,(Ii)(A)20,010股A类普通股和(B)583,242股在Radcliffe Multiple-Strategy Master Fund,L.P.直接持有的公开市场上购买的股票“拉德克里夫基金”)。拉德克利夫资本管理公司(“RCM”)是拉德克利夫基金的经理,对股份拥有投资和处分权。根据一项投资管理协议,RCM担任Radcliffe基金的投资管理人。研资局管理有限公司(“研资局管理”)是研资局的普通合伙人。Steve Katznelson和Christopher Hinkel是RGC Management的管理成员。本脚注中的每一方当事人均否认对报告股份的任何实益所有权。 |
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当事人可能在其中有任何金钱利益的范围除外。这些实体和个人的营业地址是宾夕法尼亚州巴拉辛维德纪念碑路50号,Suite300,邮编:19004。 |
(25) | 包括(I)125,921股A类普通股,(B)8,007股E-1类普通股,(C)8,007股E-2类普通股,(D)8,007股E-3类普通股和(E)347,282股由Rangeley Capital Partners,LP直接持有的私募认股权证,(II)(A)12,745股A类普通股,(B)810股E-1类普通股,(C)810股E-2类普通股,(D)购买由Rangeley Capital Special Opportunities Fund,LP直接持有的810股E-3类普通股及(E)35,150股私募认股权证,及(Iii)持有(A)92,019股A类普通股、(B)5,851股E-1类普通股、(C)5,851股E-2类普通股、(D)5,851股E-3类普通股及(E)Rangeley Capital Partners II,LP(统称为“Rangeley基金”)直接持有的253,783股私募认股权证。Rangeley Capital,LLC是Rangeley基金的投资管理人,对股份拥有投资和处置权。小克里斯托弗·德穆斯。是Rangeley Capital,LLC的管理成员,可能被视为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是康涅狄格州新嘉楠科技森林街3号,邮编06840。 |
(26) | 包括(I)21,755股A类普通股,(B)1,383股E-1类普通股,(C)1,383股E-2类普通股,(D)1,383股E-3类普通股,以及(Ii)由Ridgeview Holdings LLC直接持有的60,000股私募认股权证。Ridgeview Holdings LLC拥有独家投资和股份处置权。格里芬·罗特曼是Ridgeview Holdings LLC的管理成员,可能被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。该实体和个人的营业地址是佛罗里达州西棕榈滩261Palmetto Ln.,邮编:33405。 |
(27) | 由540,944股A类普通股组成,包括(I)在此登记转售的20,991股股份和(Ii)在公开市场购买的519,953股股份,分配给由Sandia Investment Management LP(“Sandia”)管理的投资者。桑迪亚投资管理有限责任公司是桑迪亚的普通合伙人。Tim Sinhler担任Sandia普通合伙人的创始人兼首席信息官,以此身份可被视为实益所有者。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和西希勒先生的营业地址是马萨诸塞州波士顿华盛顿大街201号,邮编:02108。 |
(28) | 包括(I)21,755股A类普通股,(Ii)1,383股E-1类普通股,(Iii)1,383股E-2类普通股,(Iv)1,383股E-3类普通股,以及(V)由Sasa Investments LLC直接持有的60,000股私募认股权证。Shiv Abrol可被视为对该实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。该单位和个人的营业地址为14E4这是纽约圣街,邮编:10012。 |
(29) | 包括120,500股A类普通股,根据比特币仓库公司2023年综合激励股权计划,在交易结束时向美国公民斯科特·布坎南发行的限制性股票单位行使后可发行的A类普通股。布坎南先生是比特币Depot的首席运营官,自关闭以来一直担任比特币Depot的董事会成员。布坎南先生的地址是c/o比特币仓库公司,地址是佐治亚州亚特兰大市桃树路NE3343号750室,邮编30326。 |
(30) | 包括(I)约501,563股A类普通股,包括(X)约341,563股在此登记转售的A类普通股及(Y)约160,000股在公开市场购买的E-1类普通股,(Ii)21,212股E-1类普通股,(Iii)21,212股E-2类普通股,(Iv)21,212股E-3类普通股及(V)460,000股由海鸥贸易有限公司直接持有的认股权证。海獭顾问公司是海獭贸易有限责任公司的顾问,对这些实体持有的股份和认股权证拥有投资和处置权。彼得·史密斯和尼古拉斯·费希是海獭顾问有限责任公司的管理成员,他们可能被视为对以下公司持有的股份拥有投票权和投资控制权 |
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这些实体。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些单位和个人的营业地址是7号大街107号这是地址:纽约,邮编:10013。 |
(31) | 包括(I)约808,499股A类普通股,包括(X)约21,000股于此登记转售的A类普通股及(Y)约787,499股于GSRM首次公开发售中购买的股份(包括于收市时兑换成股份的权利),及(Ii)由少林资本管理有限公司管理的基金(“少林基金”)持有的4,300,000股A系列优先股。少林资本管理有限公司(“SCM”)为少林基金的管理人,对股份拥有独家投资及处分权。在SCM担任首席信息官的David和担任SCM联合创始人兼研究主管的Michael Jester可能被认为对这些实体持有的股份拥有投票权和投资控制权。SCM对这些实体持有的股份拥有唯一投票权和处置权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体和个人的营业地址是佛罗里达州迈阿密33127号西北24街230号Suit603。根据PIPE协议,行使或转换本公司任何A系列优先股、认股权证或其他可换股或股权挂钩证券须受所有权限制,以致少林资本管理有限公司及其联营公司在任何时间实益拥有本公司备考已发行及已发行A类普通股的比例不得超过9.9%。 |
(32) | 包括137,000股A类普通股,包括(1)在此登记转售的10,500股和(2)在公开市场上购买的126,500股,由Space Summit Opportunity Fund I LP直接持有。Space Summit Capital LLC是Space Summit Opportunity Fund I LP的管理人,对股份拥有投资和处置权。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。这些实体的业务地址是加利福尼亚州90272,太平洋帕利塞兹奥尔布赖特街15455号。 |
(33) | 包括(I)817,882股A类普通股,(Ii)52,008股E-1类普通股,(Iii)52,008股E-2类普通股,(Iv)52,008股E-3类普通股,以及(V)1,921,661股由SPAC GSR II LLC持有的私募认股权证。古斯塔沃·加西亚对SPAC GSR II LLC持有的股份拥有实益所有权。加西亚先生担任金沙江二号气象收购公司董事会联席首席执行官兼董事,直至业务合并完成。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。SPAC GSR II LLC和加西亚先生的业务地址是百老汇大街7887号,邮编:806,圣安东尼奥,德克萨斯州78209。 |
(34) | 包括(I)817,882股A类普通股,(Ii)52,008股E-1类普通股,(Iii)52,008股E-2类普通股,(Iv)52,008股E-3类普通股,及(V)1,921,661股由Venus Investments I LLC持有的私募认股权证。Anantha Ramamurti对Venus Investments I LLC持有的股份拥有实益所有权。拉马穆尔蒂先生曾担任金沙江二号气象收购公司总裁和董事董事会成员,直至业务合并完成。本脚注中的每一方均否认对报告股份的任何实益所有权,但该当事人可能在其中拥有的任何金钱利益除外。维纳斯投资有限责任公司和拉马穆蒂先生的业务地址是德克萨斯州奥斯汀蜂蜜树巷3138号,邮编:78746。 |
(35) | 包括(I)约50,000股A类普通股和(Ii)由美国永久居民Yuya Orime持有的125,000份私募认股权证。奥里姆先生在金沙江二期气象收购公司担任高级副总裁,直至业务合并结束。奥里姆先生的地址是C/o GSR II气象赞助商有限责任公司,地址:418 Broadway,Suite N,Albany,New York 12207。 |
151
证券说明
以下是我们普通股、优先股和认股权证的权利摘要。本摘要以吾等经修订及重订的章程、指定证书、经修订及重订的章程及认股权证协议的完整文本作为证物,并作为本招股说明书的一部分。
法定股本和未偿还股本
经修订和重新修订的宪章授权发行2,272,250,000股股本,其中包括800,000,000股A类普通股(每股有一票投票权),2,000,000股B类普通股(每股有一票投票权),2,250,000股E类普通股,共2,250,000股E-1类普通股(无投票权):750,000股E-1类普通股,750,000股E-2类普通股,750,000股E-3类普通股,300,000,000股M类普通股(每股有权10票),8亿股O类普通股(每股有权一票)和300,000,000股V类普通股(每股有权10票),以及50,000,000股优先股(均无投票权)。
目前有12,358,691股A类普通股已发行并由约65名持有人登记持有,1,075,761股E类已发行普通股由22名持有人登记持有,44,100,000股V类已发行普通股由一名持有人登记持有,以及4,300,000股A系列已发行优先股由四名持有人登记持有。目前有43,848,750股A类普通股是流通权证的基础,由22名持有人登记持有。没有流通的B类普通股,也没有流通的O类普通股。
普通股
投票
除非总监委员会另有要求,或根据经修订及重新修订的宪章的规定或依据,否则:
• | A类普通股的每位持有人有权就其持有的每股A类普通股享有一票投票权。 |
• | 每持有一股B类普通股,每持有一股记录在册的B类普通股,有权投一票。 |
• | E类普通股的每一位持有者对其登记在册的E类普通股的每股股份没有投票权。 |
• | 每持有一股M类普通股,每持有一股记录在册的M类普通股,有权获得10票。 |
• | 每持有一股O类普通股,每持有一股记录在册的O类普通股,即可获得一票投票权。 |
• | 凡持有第V类普通股的人士,每持有一股登记在册的第V类普通股,有权投10票。 |
A类普通股、B类普通股、M类普通股、O类普通股和V类普通股统称为投票普通股。
除经修订及重订的章程另有规定外,投票普通股持有人在股东一般有权表决的所有事项上,作为一个单一类别一起投票。根据《
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根据经修订及重订的章程,经修订及重订的章程的任何修订(包括合并、合并、重组或类似事件或其他)会改变或改变某一类别股票的权力、优先权或特别权利而对其产生不利影响时,投票权普通股的流通股持有人有权作为一个类别单独投票。
截至2023年8月25日,由于拥有V类普通股的所有股份,BT Assets控制着大约97.0%的投票普通股的合并投票权。因此,除非适用法律另有规定,否则BT Assets间接控制我们的业务政策和事务,并可以控制任何需要我们股东普遍批准的行动。
分红
在适用法律的规限下,以及在我们以现金、股票或财产支付股息方面,优先于A类普通股和M类普通股或有权参与A类普通股和M类普通股的任何未偿还系列优先股或任何类别或系列股票的持有人的权利(如有),该等股息可在我们董事会全权酌情决定的时间和金额从我们的资产中宣布和支付。
根据指定证书的条款,A系列优先股的持有人全面参与向A类普通股持有人作出的所有分配和股息,犹如该等A系列优先股的股票已根据紧接该A类普通股股息或分派的适用记录日期之前的指定证书条款转换为A类普通股。
B类普通股、E类普通股、O类普通股、V类普通股的股票不得宣布或支付股利。
清盘或解散
于本公司的事务清盘、解散或清盘后,在支付或拨备支付本公司的债务及法律规定的其他债务及优先股持有人应享有的优先及其他金额(如有)后,A类普通股及M类普通股的所有已发行股份持有人将有权按每位该等股东持有的股份数目按比例收取可供分配的剩余资产。B类普通股、E类普通股、O类普通股和/或V类普通股的持有者无权在发生任何此类清算、解散或结束其事务时获得我们的任何资产。
赎回权
为根据BT HoldCo经修订及恢复的有限责任公司协议第IX条的适用条文进行任何赎回或交换,吾等始终保留及保留我们的授权及未发行的A类普通股及M类普通股中所有已发行的BT HoldCo普通股因根据BT HoldCo经修订及恢复的有限责任公司协议第IX条的适用条文而可发行的与赎回或直接交换有关的A类普通股及M类普通股的数目(各定义见BT HoldCo经修订及恢复的有限责任公司协议),视乎情况而定。如果(I)A类普通股和M类普通股是由于根据经BT HoldCo修订和恢复的有限责任公司协议第IX条的适用条款任何BT HoldCo普通股单位的任何赎回或直接交换而发行的,或(Ii)根据经BT HoldCo修订和恢复的有限责任公司协议第IX条的适用规定以现金支付的方式就任何BT HoldCo普通股单位进行赎回(定义见BT HoldCo经修订和恢复的有限责任公司协议)
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(Br)若吾等自行决定选择的单位持有人所持有的O类普通股或V类普通股全部转换为O类普通股,则吾等或其持有人无需采取进一步行动即可自动转让予吾等而无需额外代价,并将自动退出及不再存在,而吾等此后不得再发行该等股份。
其他条文
普通股持有人没有任何优先认购权或其他类似认购权。
V类普通股只能由我们向BT Assets及其附属公司发行。尽管本协议有任何相反规定,在BT HoldCo的适用成员的选择下,任何涉及将V类普通股交换为M类普通股的赎回或直接交换可以是将V类普通股交换为A类普通股。
优先股
我们被授权发行5000万股优先股。本公司董事会获授权在法律规定的限制下,就一个或多个系列优先股的发行作出规定,并就每个系列厘定将纳入每个系列的股份数目,以及厘定每个系列股份的投票权(如有)、指定、权力、优先及相对、参与、可选择或其他特别权利(如有),及其任何资格、限制或限制。各系列优先股的权力(包括投票权)、优先权、相对、参与、选择及其他特别权利及其资格、限制或限制(如有)可能有别于任何时间尚未发行的任何其他系列的优先股。在任何一系列优先股持有人权利的规限下,经吾等董事会批准及持有吾等已发行股本多数投票权的持有人投赞成票后,优先股授权股数可增加或减少(但不低于当时已发行的优先股股份数目),而无须优先股持有人作为一个类别单独投票,不论《公司条例》第242(B)(2)条的规定如何。
在完成交易时,我们向特拉华州州务卿提交了一份指定证书(“指定证书”),确定根据PIPE协议发行的A系列优先股。A系列优先股的每股(I)在股息、分配、赎回和在清算或解散时的支付方面优先于普通股,(Ii)有权参与向A类普通股持有人作出的任何分配或股息,(Iii)没有投票权(修改指定证书本身或DGCL要求的除外),(Iv)在持有人选择为A类普通股的一股时,最初可随时兑换,但应计和未支付股息,如果有,以及(V)有权获得惯常的反稀释保护。
认股权证
目前已发行和未偿还的认股权证有43,848,750份,包括31,625,000份公开认股权证和12,223,750份私募认股权证。
公开认股权证
每份公共认股权证使登记持有人有权在业务合并完成后30天内的任何时间,以每股11.50美元的价格购买我们A类普通股的一整股,调整如下所述,但如下所述除外。公开认股权证将于2028年6月30日,即业务合并完成五年后,纽约市时间下午5:00到期,或在赎回或清算时更早到期。
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我们没有义务根据公共认股权证的行使交付任何A类普通股,也没有义务就此类公共认股权证的行使进行结算,除非根据证券法就作为公共认股权证的基础的A类普通股的注册声明生效,并且与之相关的招股说明书是最新的,但受我们履行下文所述关于注册的义务的限制。除非在行使公共认股权证时可发行的A类普通股已根据公共认股权证注册持有人居住国的证券法律登记、合资格或视为获豁免,否则将不会行使任何公共认股权证,而吾等亦无责任在行使公共认股权证时发行A类普通股。如果就公共认股权证而言,前两句中的条件不满足,则该公共认股权证的持有人将无权行使该公共认股权证,并且该公共认股权证可能没有价值,到期时毫无价值。在任何情况下,我们都不会被要求净现金结算任何公共认股权证。
吾等已同意,在可行范围内尽快但在任何情况下不得迟于业务合并结束后20个工作日,吾等将尽我们商业合理的努力向美国证券交易委员会提交首次公开招股登记说明书的生效后修正案或根据证券法对行使公募认股权证可发行的A类普通股进行登记的新登记说明书,吾等并将尽商业合理努力使其在业务合并结束后60个工作日内生效。并维持该登记声明及与A类普通股有关的现行招股说明书的效力,直至认股权证到期或按认股权证协议规定赎回为止;如果我们的A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时符合证券法第18(B)(1)节下的“担保证券”定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)节的规定,要求行使其公共认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果我们这样选择,我们将不会被要求提交或维护有效的登记声明。但我们将根据适用的蓝天法律,在没有豁免的范围内,尽我们商业上合理的努力注册或符合条件的股票。若涵盖可于行使公开认股权证时发行的A类普通股股份的登记声明于业务合并结束后第60天仍未生效,则公开认股权证持有人可根据证券法第3(A)(9)节或另一项豁免以“无现金基础”方式行使公开认股权证,直至有有效登记声明的时间为止,并在吾等未能维持有效登记声明的任何期间内,但吾等将根据适用的蓝天法律作出商业上合理的努力以登记股份或使其符合资格。在这种情况下,每个持有人将通过交出公共认股权证来支付行使价,该数量的A类普通股等于以下所得的商数:(I)公共认股权证相关的A类普通股数量乘以(I)公共认股权证相关的A类普通股数量乘以(Ii)公共认股权证的行使价格减去(Ii)公允市场价值后的超额部分。本款所称公允市值,是指权证代理人收到行权通知之日前一个交易日止的10个交易日内A类普通股股票的成交量加权平均价格。
尽管有上述规定,如果我们的A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时,符合证券法第18(B)(1)节下的“担保证券”定义,我们可以根据证券法第3(A)(9)节的规定,要求行使其公共认股权证的公共认股权证持有人在“无现金基础上”这样做,如果我们这样选择,我们将不被要求提交或维护有效的登记声明。但在没有豁免的情况下,我们将被要求尽最大努力根据适用的蓝天法律注册或资格股票。在这种情况下,每个持有人将通过交出公共认股权证来支付行使价,以换取该数量的A类普通股,该数量等于(I)除以公共认股权证相关的A类普通股数量乘以公允市场价值(定义见下文)对公共认股权证行使价格的超额乘以(Ii)除以公允市场价值所获得的商数。
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赎回权证。
一旦公开认股权证可以行使,我们就可以赎回尚未赎回的公开认股权证:
• | 全部,而不是部分; |
• | 以每份认股权证0.01美元的价格出售; |
• | 向每名公共认股权证持有人发出最少30天的提前书面赎回通知;及 |
• | 如果且仅当我们的A类普通股的收盘价等于或超过每股18.00美元(根据标题下所述的行使时可发行的股票数量或公共认股权证的行使价格进行调整后进行调整)-认股权证-公共认股权证-反稀释调整“)在本行向认股权证持有人发出赎回通知前30个交易日内任何20个交易日内的任何20个交易日。 |
我们将不会赎回上述公开认股权证,除非证券法下有关在行使公开认股权证时可发行的A类普通股股份的注册声明生效,以及有关A类普通股的最新招股说明书在整个30天的赎回期内可供查阅。如果公开认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。
我们已确立上文讨论的最后一项赎回准则,以防止赎回赎回,除非赎回时的赎回价格较公开认股权证行使价有重大溢价。如果上述条件得到满足,并且我们发布了公共认股权证赎回通知,每个公共认股权证持有人将有权在预定的赎回日期之前行使其公共认股权证。然而,A类普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据标题下所述的行使时可发行的股份数量或公共认股权证的行使价格的调整而进行调整)。-认股权证-公共认股权证-反稀释调整“),以及赎回通知发出后的11.50美元(整股)认股权证行使价。
如果我们如上所述要求赎回公共认股权证,我们将可以选择要求任何希望行使其公共认股权证的持有人在“无现金基础上”这样做。在决定是否要求所有持有人在“无现金基础上”行使其公开认股权证时,除其他因素外,我们将考虑我们的现金状况、已发行的公开认股权证的数量,以及在行使公开认股权证后发行最多数量的A类普通股对我们股东的摊薄影响。如果我们利用这一选项,所有公共认股权证持有人将支付行使价,为该数量的A类普通股交出公共认股权证,该数量的商数等于(I)除以公共认股权证相关的A类普通股数量乘以公共认股权证的行使价与“公平市价”(定义见下文)之间的差额再乘以(Ii)除以公平市价所得的商数。“公平市价”是指在赎回通知向认股权证持有人发出日期前第三天的10日平均收市价。如果我们利用这一选项,赎回通知将包含计算在行使公募认股权证时将收到的A类普通股股份数量所需的信息,包括在这种情况下的“公允市值”。要求以这种方式进行无现金操作将减少发行的股票数量,从而减少公共认股权证赎回的稀释效应。我们相信,如果我们在业务合并后不需要通过行使公共认股权证获得的现金,这一特征对我们来说是一个有吸引力的选择。如果我们要求赎回我们的公共认股权证,而我们没有利用这一选项,私募认股权证持有人仍有权行使其私募认股权证以换取现金或在无现金基础上使用上文所述的相同公式,如果所有公共认股权证持有人被要求在无现金基础上行使其公共认股权证,则其他公共认股权证持有人将被要求使用该公式,如下所述。
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行权时不会发行A类普通股的零碎股份。如果在行使时,持有人将有权获得一股股份的零碎权益,我们将向下舍入到将向持有人发行的A类普通股数量的最接近整数。
赎回程序。如果认股权证持有人选择受一项要求所规限,即该持有人将无权行使该公共认股权证,则该认股权证持有人可以书面通知吾等,惟在行使该等权利后,该人(连同该人士的联属公司),据该认股权证代理人的实际所知,会实益拥有超过9.8%(或持有人指定的其他金额)的A类普通股股份,而该等股份在行使该等权利后会立即生效。
反稀释调整。如果A类普通股的已发行和流通股的数量因A类普通股的应付股票股息或A类普通股的分拆或其他类似事件而增加,则在该股票股息、拆分或类似事件的生效日期,因行使每一份公共认股权证而可发行的A类普通股的数量将按该A类普通股的已发行和流通股的增加比例增加。向A类普通股持有人以低于公允市值的价格购买A类普通股的配股,将被视为A类普通股数量的股票股息,等于(I)在该配股中实际出售的A类普通股数量(或在该配股中出售的可转换为或可行使A类普通股的任何其他股权证券下可发行的)乘以(Ii)1减去(X)支付的A类普通股每股价格的商数。该等供股除以(Y)的公平市价。就此等目的(I)如供股为可转换为A类普通股或可为A类普通股行使的证券,在厘定A类普通股的应付价格时,将考虑就该等权利收取的任何代价,以及行使或转换时应支付的任何额外金额;及(Ii)公平市价指截至A类普通股在适用交易所或适用市场以正常方式交易的首个交易日前十个交易日所报告的A类普通股成交量加权平均价格,但无权收取该等权利。
此外,倘若吾等于公开认股权证尚未发行及未到期期间的任何时间,向A类普通股持有人支付股息或以现金、证券或其他资产分派A类普通股(或公开认股权证可转换为本公司股本的其他股份),但上述(I)、(Ii)及任何现金股息或现金分配除外,当以每股为基础与在截至该等股息或分配宣布日期的365天期间就A类普通股支付的所有其他现金股息和现金分配合并时,A类普通股的现金股息或现金分配总额不超过0.50美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组和其他类似交易调整),但仅限于现金股息或现金分派总额等于或小于每股0.50美元,或(Iii)满足A类普通股持有人与拟议业务合并有关的赎回权,紧接该事件生效日期后生效。现金金额和/或就该事件就A类普通股每股支付的任何证券或其他资产的公允市场价值。
如果我们的A类普通股的已发行和流通股数量因A类普通股的合并、合并、反向股票拆分或重新分类或其他类似事件而减少,则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期,可因行使每份公共认股权证而发行的A类普通股数量将按A类普通股的已发行和流通股数量的减少比例减少。
如上所述,每当行使公共认股权证时可购买的A类普通股数量发生调整时,公共认股权证行使价格将进行调整,方法是将紧接调整前的公共认股权证行使价格乘以一个分数(I),分子为紧接调整前行使公共认股权证时可购买的A类普通股数量,以及(Ii)分母为紧接调整后可购买的A类普通股数量。
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如果对A类普通股的已发行和已发行普通股进行任何重新分类或重组(上述普通股除外,或仅影响A类普通股的该等股份的面值),或吾等与另一实体或另一实体的合并或合并,而在该另一实体中,任何“个人”或“集团”(如交易法第13(D)及14(D)条所使用的该等词语)取得我们证券超过50%的投票权,或在任何向另一公司或实体出售或转让我们作为整体的资产或其他财产的情况下,其后,认股权证持有人将有权按公开认股权证所指明的基准及条款及条件,购买及收取假若公开认股权证持有人于紧接有关事件前行使其公开认股权证行使其公开认股权证时所应收取的股份、股额或其他股本证券或财产(包括现金)的种类及数额,以取代吾等于行使该等权利时应可购买及应收的A类普通股。
公开认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的认股权证协议,以登记入账形式发行的。您应查看认股权证协议的副本,该副本作为本招股说明书的一部分作为注册声明的证物,以获取适用于公共认股权证的条款和条件的完整描述。认股权证协议规定,无需任何持有人同意,可修改公共认股权证的条款,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须获得当时已发行及尚未发行的至少65%的公共认股权证持有人的批准,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。
公共认股权证持有人在行使其公共认股权证并获得A类普通股股份之前,不享有普通股持有人的权利或特权及任何投票权。在行使公共认股权证发行A类普通股后,每名持有人将有权就所有由股东投票表决的事项,就每持有一股股份投一票。
吾等已同意,在适用法律的规限下,任何因认股权证协议而引起或以任何方式与认股权证协议有关的针对吾等的诉讼、诉讼或索赔,将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起并强制执行,我们不可撤销地服从该司法管辖权,而该司法管辖权将是任何此等诉讼、诉讼或索赔的独家审判权。这一规定不适用于根据《交易法》提出的索赔,也不适用于美利坚合众国联邦地区法院是唯一和专属法院的任何索赔,但将适用于根据《证券法》提出的索赔。
私募认股权证
随着IPO的完成,GSRM完成了以每份私募认股权证1.00美元的收购价向保荐人非公开出售12,223,750份私募认股权证,为GSRM带来1,220万美元的总收益。私募认股权证与在IPO中作为单位一部分出售的公开认股权证相同,不同之处在于,只要它们由保荐人或其获准受让人持有:(I)不可由吾等赎回;(Ii)除某些有限例外外,保荐人不得转让、转让或出售该等认股权证(包括行使私募认股权证可发行的A类普通股);(Iii)保荐人可在业务合并完成后30天、2023年7月30日前转让、转让或出售;(Iii)保荐人可在无现金基础上行使;及(Iv)该等股份(包括行使私募认股权证后可发行的A类普通股股份)是否有权享有登记权。
如私人配售认股权证持有人选择以无现金方式行使其私人配售认股权证,他们将以交出私人配售认股权证的方式支付行使价,以换取A类普通股股份的数目,该数目相等于(I)除以私人配售认股权证相关A类普通股股份数目的乘积,再乘以“公平市价”(定义见下文)与私人配售认股权证行使价格的差额(Ii)除以公平市价所得的商数。“公平市价”是指A类汽车最近一次报告的平均销售价格
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在向认股权证代理人发出行使私募认股权证通知的日期前的第三个交易日止的10个交易日内的普通股。
论坛的选择
经修订及重新修订的《宪章》规定,在法律允许的最大范围内,除非我们以书面形式同意选择替代法庭,否则特拉华州衡平法院将是以下案件的唯一和独家法庭:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;(Ii)任何声称违反吾等任何董事、高级职员、雇员或代理人对吾等或我们股东的受信责任的诉讼;(Iii)根据DGCL任何规定提出索赔的任何诉讼;经修订及重订的宪章或经修订及重订的附例,或DGCL赋予特拉华州衡平法院的司法管辖权,或(Iv)任何声称受内务原则管限的诉讼,在每一宗该等案件中,均受大法官对被指名为被告的不可或缺的当事人拥有属人管辖权的案件所规限。经修订和重申的《宪章》进一步规定,美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出诉因的任何申诉的独家论坛。法院是否会执行与《证券法》下产生的诉讼原因有关的条款尚不确定,投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。上述条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
经修订及重新修订的宪章及经修订及重新修订的附例的条文的反收购效力
经修订及重订的章程及经修订及重订的附例及DGCL的条文可能具有反收购效力,并可能延迟、延迟或阻止阁下可能认为符合阁下最佳利益的要约收购或收购企图,包括可能导致阁下收到高于A类普通股市场价格的溢价的收购要约或收购企图。
经修订及重订的章程及经修订及重订的附例载有若干条文,旨在提高本公司董事会组成的连续性及稳定性,并可能具有延迟、延迟或防止未来接管或控制权变更的效力,除非该等接管或控制权变更获本公司董事会批准。
这些规定包括:
• | 书面同意诉讼;股东特别会议。经修订及重新修订的章程规定,在触发日期(定义见经修订及重新修订的章程)后,股东的行动只可在年度或特别股东大会上采取,且不能以书面同意代替会议,除非该等行动先前已获本公司董事会批准及推荐。经修订及重订的章程及经修订及重订的附例亦规定,除任何系列优先股持有人的任何特别权利另有规定外,除法律另有规定外,本公司的股东特别会议只可(I)由本公司董事会召开或在下列人士的指示下召开:(A)本公司董事会根据董事会总数的多数票通过的书面决议,如无空缺,(B)本公司董事会主席,或(C)本公司首席执行官(如有)或(Ii)在触发日期前召开,应第V类普通股持有者的书面要求,由本公司董事会主席提出。 |
• | 提前通知程序。经修订和重新修订的附例设立了一个预先通知程序,规定了向我们的股东年度会议提交股东建议,以及向年度或特别股东会议提交股东提名的董事会选举人选的程序。股东在年度会议上只能 |
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考虑会议通知中指定的建议或提名,或由董事会或在董事会或其指示下在会议上提出的建议或提名,或由在会议记录日期登记在册的股东、有权在会议上投票并已及时以适当形式向我们的秘书发出书面通知的股东将该业务或提名提交会议的意向。虽然经修订及重新修订的附例并无赋予董事会批准或反对股东提名候选人的权力,或有关将于特别会议或年度会议上进行的其他业务的建议(视何者适用而定),但经修订及重新修订的附例可能会在没有遵循适当程序的情况下阻止在会议上进行某些业务,或可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托书征集以选出其本身的董事名单,或以其他方式试图取得吾等的控制权。 |
• | 授权但未发行的股份。我们授权但未发行的A类普通股和优先股可供未来发行,无需股东批准。这些额外的股份可以用于各种公司目的,包括未来公开发行以筹集额外资本、公司收购和员工福利计划。A类普通股和优先股的授权但未发行股份的存在,可能会使通过登记竞争、要约收购、合并或其他方式获得A类普通股多数控制权的企图变得更加困难或受到阻碍。 |
• | 与有利害关系的股东的业务合并。经修订和重申的宪章明确规定,我们不受DGCL反收购法第203节的约束。一般而言,第203节禁止特拉华州的上市公司与“有利害关系的股东”(包括拥有该公司15%或以上有表决权股份的个人或团体)在成为有利害关系的股东之日起三年内进行业务合并,例如合并,除非(除某些例外情况外)该人成为有利害关系的股东的业务合并或交易已按规定方式获得批准。因此,我们不受第203节的任何反收购效果的约束。然而,修订和重新修订的宪章包含条款,一旦我们不再是“受控公司”,将具有与第203条类似的效力,不同之处在于,它们规定发起人、第V类普通股的持有者及其各自的关联公司,或前述任何人作为一个集团或一致行动以获取、持有、投票或处置我们的普通股或优先股股份的任何其他人,或任何本来会因转让、出售、转让、转让、质押、产权负担而成为利益股东的人。V类普通股的任何持有人或他们各自的关联公司或联营公司将5%或更多的已发行表决权股票(在一次交易或一系列交易中)出售给该人,不被视为“利益股东”,因此不受此类限制。 |
高级人员及董事的法律责任及弥偿的限制
经修订及重订的约章将董事及高级管理人员的责任限制在DGCL现时或将来可能修订的最大限度内,并规定我们将为他们提供惯常的赔偿及垫支开支。此外,我们修订和重新修订的宪章规定,我们的董事不会因违反他们作为董事的受托责任而对我们或我们的股东造成的金钱损害承担个人责任,除非他们违反了他们对我们或我们的股东的忠诚义务,恶意行事,明知或故意违反法律,授权非法支付股息,非法购买股票或非法赎回,或从他们作为董事的行为中获得不正当的个人利益。
我们修订和重新修订的章程还允许我们代表任何高级管理人员、董事或员工为其行为所引起的任何责任购买保险,无论特拉华州法律是否允许此类赔偿。我们已经购买了一份董事和高级管理人员责任保险,以确保我们的
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高级管理人员和董事在某些情况下不承担辩护、和解或支付判决的费用,并确保我们不必承担赔偿高级管理人员和董事的义务。
这些规定可能会阻止股东以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性,即使此类诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。此外,如果我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到不利影响。
我们相信,这些条文、董事及高级人员责任保险和弥偿协议是吸引和留住有才华及经验的高级人员及董事所必需的。
就根据上述条款对证券法下产生的责任进行赔偿的董事、高级管理人员或控制吾等的人士而言,我们已获告知,美国证券交易委员会认为此类赔偿违反证券法所表达的公共政策,因此不可强制执行。
赔偿协议
于截止日期,为完成业务合并,吾等与各董事及行政人员订立赔偿协议。这些赔偿协议要求我们赔偿董事和高管的某些费用,包括董事或高管在担任我们董事或高管期间发生的任何诉讼或诉讼中产生的律师费、判决书、罚款和和解金额。
企业机会
经修订及重新修订的《宪章》规定,在适用法律允许的最大范围内,某些“获豁免人士”并无任何受托责任,以避免直接或间接参与与吾等或吾等任何联属公司相同或相似的业务活动或业务范围,而此等人士亦不会仅因任何此等活动而违反任何受托责任,对吾等或吾等股东负有任何责任。
在法律允许的最大范围内,(I)吾等将代表吾等及吾等联属公司放弃在可能为吾等带来公司机会的交易或事宜中的任何权益或预期,及(Ii)获豁免人士将没有责任向我们提供任何该等公司机会,且不会因不向我们、我们的联属公司或我们的股东提供任何该等公司机会而对我们负责(但以我们的董事或主管人员的身分除外)。尽管经修订及重订的约章有任何相反规定,吾等并不放弃在明确向任何获豁免人士(定义见经修订及重订的约章)以我们的董事或高级职员的身份向其提供的任何商业机会中我们可能拥有的任何权益或预期。
转会代理和注册处
普通股的转让代理机构为大陆股票转让信托公司。
A类普通股及认股权证上市
A类普通股和公募认股权证分别在纳斯达克上市,代码为BTM至BTMWW。
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美国联邦所得税的重大后果
以下是关于A类普通股和私募认股权证的收购、所有权和处置的重大美国联邦所得税考虑因素的讨论,我们统称为我们的证券。本讨论仅适用于持有本公司证券的受益所有人,他们将持有本公司的证券作为《守则》第(1221)节所指的“资本资产”(通常是为投资而持有的财产)。本讨论基于守则、美国财政部法规、行政规则和司法裁决的规定,所有这些规定均在本协议生效之日生效,所有这些条款都可能发生变化或有不同的解释,可能具有追溯力。任何此类更改或不同的解释都可能影响本文所述陈述的准确性。我们没有要求美国国税局就本摘要中所述的声明和立场或结论作出任何裁决。此类声明、立场和结论并非没有疑问,也不能保证您的税务顾问、美国国税局或法院会同意此类声明、立场和结论。
以下讨论并不旨在解决美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能与特定的持有者有关,因为他们的个人情况。此外,本摘要不涉及特定投资收入的联邦医疗保险税、美国联邦遗产税或赠与税法律、美国任何州、地方或非美国联邦税法或任何税收条约。本摘要也不涉及适用于根据美国联邦所得税法可能受到特殊待遇的投资者的税收考虑因素,例如:
• | 银行、保险公司或其他金融机构; |
• | 免税机构或政府组织; |
• | 证券或外币交易商; |
• | 本位币不是美元的人员; |
• | 为美国联邦所得税目的使用按市值计价的证券交易员; |
• | “受控外国公司”、“被动外国投资公司”和为逃避美国联邦所得税而积累收益的公司; |
• | 合伙企业或其他为美国联邦所得税目的而设立的直通实体或其中的权益持有人; |
• | 通过行使员工股票期权或以其他方式作为补偿或通过符合税务条件的退休计划获得我们证券的人; |
• | 作为跨境、增值财务状况、合成证券、对冲、转换交易或其他综合投资或降低风险交易的一部分持有我们证券的人; |
• | 某些前美国公民或长期居住在美国的居民; |
• | 除以下特别规定外,实际或建设性地持有我们任何类别股份5%或以上(投票或价值)的人;以及 |
• | 出售证券持有人。 |
如果合伙企业(包括为美国联邦所得税目的被视为合伙企业的实体或安排)持有我们的证券,则此类合伙企业中的合伙人的税务待遇通常将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合伙人层面上做出的某些决定。因此,我们敦促持有我们证券的合伙企业(包括为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体或安排)的合伙人与他们自己的税务顾问就美国联邦所得税对他们造成的后果进行咨询,这些后果涉及以下讨论的事项。
投资者应就美国联邦所得税法(包括任何潜在的未来)的适用问题咨询自己的税务顾问
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(br}对其特定情况的更改),以及根据美国联邦遗产税或赠与税法律或根据美国任何州、地方、非美国或其他税收管辖区的法律或根据任何适用的所得税条约而产生的任何税收后果。
美国国债持有者
这一节适用于您是一名“美国霍尔德。”出于本讨论的目的,《美国的持有者》对于美国联邦所得税而言,持有者是:
• | 是美国公民或居民的个人; |
• | 在美国、其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律创建或组织的公司(或其他被视为美国联邦所得税目的的实体); |
• | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
• | 信托(I)其管理受美国最高法院的主要监督,并且拥有一个或多个有权控制信托的所有实质性决定的“美国人”(符合守则第7701(A)(30)节的含义),或(Ii)已根据适用的美国财政部法规作出有效选择并被视为美国人的信托。 |
A类普通股分派的课税
然而,如果我们向持有A类普通股的美国股东分配现金或其他财产,此类分配通常将构成美国联邦所得税目的的股息,根据美国联邦所得税原则确定的范围是从我们当前或累计的收益和利润中支付。超过当前和累计收益和利润的分配将构成非应税资本返还,范围为美国持有者在其A类普通股中的调整税基,这将适用于并减少(但不低于)美国持有者在其A类普通股中的调整计税基础。任何剩余的超额部分将被视为出售或以其他方式处置A类普通股所实现的收益,并将按下述条款处理:美国债券持有人出售、应税交换或其他A类普通股和私募认股权证的应税处置收益“下面。
如果我们将股息视为股息支付给美国证券持有人,而出于美国联邦所得税的目的,该公司通常被视为公司,如果满足必要的持有期,通常将有资格获得股息扣除。除了某些例外情况(包括但不限于就投资利息扣除限制而言被视为投资收入的股息),并且只要满足某些持有期要求,我们向非公司或美国资本持有人支付的股息通常将构成“合格股息”,将按长期资本利得的最高税率缴纳美国联邦所得税。如果持有期要求得不到满足,公司的美国股票持有人可能没有资格获得所收到的股息扣除,并将拥有等于整个股息金额的应税收入,非公司的美国股票持有人可能需要按常规的普通所得税税率对此类股息征税,而不是适用于合格股息收入的优惠税率。
出售、应税交换或其他应税处置A类普通股和私募认股权证的收益
在出售或其他应税处置A类普通股或私募认股权证时,美国债券持有人一般将确认资本收益或亏损,其金额等于A类普通股或私募认股权证中的变现金额与美国A类普通股或私募认股权证中美国持有者调整后的税基之间的差额。如果美国投资者持有A类普通股或私募认股权证(视情况而定)的持有期超过一年,任何此类资本收益或亏损通常都将是长期资本收益或亏损。如果不满足一年持有期的要求,出售或其他应纳税的任何收益
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处置A类普通股或私募认股权证(视情况而定)将受到短期资本利得待遇的影响,并将按正常的普通所得税税率征税。非公司和美国债券持有人承认的长期资本利得将有资格按较低的税率征税。资本损失的扣除是有限制的。
一般来说,美国股票持有人确认的收益或损失金额等于(I)在此类处置中收到的任何财产的现金金额与公平市场价值之和,以及(Ii)美国股票持有人在如此处置的A类普通股或私募认股权证中的调整后税基之间的差额。美国股票持有人在其A类普通股或私募认股权证中调整后的纳税基础通常等于美国股票持有人对A类普通股或私募认股权证(视情况而定)的收购成本,在A类普通股的情况下,减去为美国联邦所得税目的(如上所述)而被视为资本回报的任何先前支付给该美国股票持有人的分派。特殊规则适用于确定在行使私募认股权证时收到的A类普通股的税基(如下所述)。
行使私募认股权证
除下文讨论的私募认股权证的“无现金行使”外,美国证券持有人一般不会在行使私募认股权证时确认收购A类普通股的收益或亏损。美国私人配售认股权证持有人在行使私募认股权证时收到的A类普通股的纳税基础通常将等于美国私人配售认股权证的收购成本与该私人配售认股权证的行使价格之和。
根据现行税法,无现金配售认股权证的税收后果尚不明确。无现金行使可能是免税的,要么是因为该行使不被视为变现事件,要么是因为该行使被视为实现事件,因为出于美国联邦所得税的目的,该行使被视为“资本重组”.在任何一种情况下,美国债券持有人在收到的A类普通股中的初始税基将等于为其行使的私募认股权证的持有人的税基。然而,也有可能将无现金操作部分视为确认收益或损失的应税交换。在这种情况下,美国证券持有人可能被视为已经交出了一些私募认股权证,其总价值等于将行使的私募认股权证数量的行使价格。然后,美国债券持有人将确认资本收益或亏损,其金额通常等于被视为已交出的私募认股权证的公平市场价值与此类私募认股权证中美国债券持有人的纳税基础之间的差额。在这种情况下,美国股票持有人在收到的A类普通股中的初始税基将等于美国股票持有人在已行使的私募认股权证中的初始税基和此类私募认股权证的行使价格之和。由于美国联邦所得税对无现金行为的处理缺乏权威,因此无法保证美国国税局或法院将采用本文所述的替代税收后果中的哪一个(如果有的话)。因此,美国债券持有人应该就无现金操作的税收后果咨询他们自己的税务顾问。
如果我们在公开市场交易中购买私募认股权证,此类购买通常将被视为对美国债券持有人的应税处置,征税方式如下所述:美国债券持有人出售、应税交换或其他A类普通股和私募认股权证的应税处置收益“上图。
私募认股权证的有效期届满
如果私募认股权证被允许在未行使的情况下到期,美国债券持有人通常会在私募认股权证中确认与该持有人的纳税基础相等的资本损失。资本损失的扣除额受到一定的限制。
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关于私募认股权证的可能的建设性分配
私募认股权证的条款规定,在某些情况下,可行使私募认股权证的A类普通股的股份数量或私募认股权证的行使价格作出调整。具有防止稀释效果的调整一般不征税。然而,私募认股权证的美国债券持有人将被视为从我们那里获得建设性分配,例如,如果调整增加了私募认股权证持有人对我们资产或收益和利润的比例权益(例如:通过增加行使时获得的A类普通股的数量,或通过降低私募认股权证的行使价格),与向A类普通股持有人分配现金或其他财产有关。任何这样的建设性分配将被视为私募认股权证的美国股票持有人从我们那里获得的现金分配通常等于增加的利息的公平市场价值,并将以类似于本文描述的分配给A类普通股的美国股票持有人的方式征税。请参阅“美国债券持有人对A类普通股的分配税“上图。
信息报告和备份扣缴
信息报告要求通常将适用于支付给美国股票持有人的股息,以及出售或以其他方式处置A类普通股和私募认股权证的收益,除非美国股票持有人是豁免接受者并证明具有这种豁免地位。如果美国纳税人未能提供纳税人识别号或豁免身份证明,或美国国税局已通知其需要备用预扣,则备用预扣可能适用于此类付款(且此类通知尚未撤回)。
备用预扣不是附加税。相反,受备用预扣税款影响的个人的美国联邦所得税责任(如果有)将按预扣税额减少。如果备用预扣导致多缴税款,只要及时向美国国税局提供所需信息,通常可以获得退款。
非美国持有者
本节适用于以下情况:“非美国持有者。”出于本讨论的目的,“非美国持有者”他是我们证券的实益所有者,而不是美国的持有者,也就是,就美国联邦所得税而言,是个人、公司、遗产或信托。
A类普通股分派的课税
A类普通股上的现金或财产分配(如果有的话)将构成美国联邦所得税目的的股息,范围是从我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付。如果这些分配超过我们当前和累积的收益和利润,这些分配将被视为非美国股东在其A类普通股中的免税资本返还,此后将被视为出售或交换此类A类普通股的资本收益。请参阅“非美国债券持有人出售、应税交换或其他A类普通股和私募认股权证的应税处置收益“下面。根据下面对有效关联股息的讨论,对于A类普通股向非美国股东进行的任何分配,如果出于美国联邦所得税的目的通常被视为股息,则除非适用的所得税条约规定了较低的税率,否则将按股息总额的30%的税率缴纳美国预扣税。要获得降低条约利率的好处,非美国债券持有人必须向适用的扣缴义务人提供W-8BEN格式的IRS表格或W-8BEN-E格式的IRS表格(或其他适用或后续表格),以证明降低利率的资格。
支付给非美国持有者的股息,如果实际上与非美国持有者在美国进行的贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求,则视为
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可归因于非美国持有者在美国维持的常设机构)一般将以净收入为基础,按一般适用于美国个人的税率和方式征税。如果非美国股息持有人通过向适用的扣缴代理人提供适当执行的IRS表格W-8ECI来证明其豁免资格,则此类有效关联的股息将不需要缴纳美国预扣税。如果非美国持有者是一家符合美国联邦所得税目的的公司,它可能还需要对其有效关联收益和利润(根据某些项目进行调整)按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税,其中将包括有效关联股息。
出售、应税交换或其他应税处置A类普通股和私募认股权证的收益
但须视乎下列各项讨论而定“非美国持有者非美国信息报告和备份扣缴“和”非美国持有者-FATCA规定的额外扣缴要求非美国债券持有人一般不需要为出售或以其他方式处置A类普通股或私募认股权证而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税或预扣税,除非:
• | 非美国持有者是指在发生出售或处置并满足某些其他条件的日历年度内,在美国停留一段或多段时间或总计183天或更长时间的个人; |
• | 收益实际上与非美国持有者在美国进行的贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求,可归因于非美国持有者在美国维持的常设机构);或 |
• | A类普通股或私募认股权证的股份构成美国不动产权益,因为我们是美国联邦所得税的“美国不动产控股公司”(以下简称“USRPHC”),因此此类收益被视为与非美国持有者在美国开展的贸易或业务有效相关。 |
上述第一个要点中描述的非美国持有者将按此类收益金额的30%(或适用的所得税条约指定的较低税率)缴纳美国联邦所得税,通常可能会被某些美国来源的资本损失所抵消。
非美国持有者的收益在上文第二个要点中描述,或在符合下一段所述的例外情况下,在上文第三个要点的例外情况下,除非适用的所得税条约另有规定,否则通常将按一般适用于美国人的税率和方式以净收入为基础征税。如果非美国公司持有人是美国联邦所得税公司,其收益在上面的第二个要点中描述,则此类收益也将包括在其有效关联的收益和利润(根据某些项目进行调整后)中,这可能需要按30%的税率(或适用所得税条约规定的较低税率)缴纳分支机构利得税。
一般来说,如果一家公司在美国的房地产权益的公平市场价值等于或超过其全球房地产权益的公平市场价值与其用于贸易或企业使用或持有的其他资产的公平市场价值之和的50%,则该公司是USRPHC,这是为美国联邦所得税目的而确定的。我们不相信我们是美国联邦所得税目的的USRPHC,我们也不希望在可预见的未来成为USRPHC。然而,如果我们成为USRPHC,处置我们A类普通股的非美国持有者一般不会为我们作为USRPHC身份而实现的任何收益纳税,只要我们的A类普通股“在成熟的证券市场上定期交易”(在美国财政部法规的含义内,这里指的是“定期交易”),并且该非美国持有者没有实际或建设性地拥有,在截至处置之日或非美国持有者持有此类A类普通股的五年期限中较短的期间内的任何时候,持有我们A类普通股超过5%。*尚不清楚非美国持有者对认股权证的所有权(无论是
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公开认股权证或私募认股权证)将影响对该非美国持有者是否持有A类普通股超过5%的确定。此外,如果A类普通股被视为定期交易,但此类私募认股权证不被视为定期交易,则特殊规则适用于私募认股权证的处置。我们不能保证我们未来作为USRPHC的地位,也不能保证A类普通股或私募认股权证是否将被视为定期交易。鼓励非美国债券持有人就拥有USRPHC的相关税收后果以及上述规则适用于私募认股权证的问题咨询他们自己的税务顾问。
行使私募认股权证
美国联邦所得税对非美国证券持有人行使私募认股权证的描述通常与美国联邦所得税对美国证券持有人行使私人配售认股权证的描述相对应,如下文所述美国债券持有人行使私募认股权证“上图。在无现金交易被定性为应税交换的范围内,其后果将类似于上文“非美国债券持有人出售、应税交换或其他A类普通股和私募认股权证的应税处置收益“如果我们在公开市场交易中购买私募认股权证,美国联邦政府对非美国债券持有人的所得税待遇通常与上述条款下所述的相对应。非美国股东出售、应税交换或其他应税处置A类普通股和私募认股权证.”
私募认股权证的有效期届满
美国联邦所得税对非美国证券持有人持有的私人配售认股权证到期的处理通常与美国联邦所得税对美国证券持有人持有的私人配售认股权证到期的处理相对应,如美国债券持有者持有者持有的债券到期私募搜查令“上图。
关于私募认股权证的可能的建设性分配
私募认股权证的条款规定,在某些情况下,可行使私募认股权证的A类普通股的股份数量或私募认股权证的行使价格作出调整。具有防止稀释效果的调整一般不征税。然而,如果调整增加了私募认股权证持有人在我们资产或收益和利润中的比例权益,则非美国私募认股权证持有人将被视为从我们那里获得建设性分配。例如:通过增加行使时获得的A类普通股的数量,或通过降低私募认股权证的行使价格),与向A类普通股持有人分配现金或其他财产有关。任何此类建设性分配将被视为私募认股权证的非美国股东从我们那里获得的现金分配通常等于增加的利息的公平市场价值,并将以类似于本文描述的向A类普通股非美国股东分配的方式征税。请参阅“非美国持有者对A类普通股的分配税“上图。适用的扣缴义务人可以从未来的现金分配或欠非美国持有者的其他金额中扣缴任何由此产生的预扣税。
信息报告和备份扣缴
支付给非美国股东的任何股息必须每年向美国国税局和非美国股东报告。这些信息申报单的副本可以提供给非美国持有者居住或设立的国家的税务机关。如果非美国股票持有人通过在IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E(或其他适用或后续表格)上适当证明其非美国股票身份来确立豁免,则向非美国股票持有人支付股息通常不受备用扣缴的约束。
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非美国股东出售或以其他方式处置A类普通股或私募认股权证所得收益的付款一般将受到信息报告和备用扣留的约束,除非非美国股东通过在IRS表格W-8BEN或IRS表格W-8BEN-E(或其他适用或后续表格)上适当证明其非美国身份来确立豁免,并满足某些其他条件。
备用预扣不是附加税。相反,受备用预扣税款影响的个人的美国联邦所得税责任(如果有)将按预扣税额减少。如果备用预扣导致多缴税款,只要及时向美国国税局提供所需信息,就可以获得退款。
FATCA规定的额外扣缴要求
《守则》第1471至1474条,以及根据其发布的《美国财政部条例》和行政指导(FATCA“),对A类普通股的任何股息征收30%的预扣税,并在符合下文讨论的拟议的美国财政部法规的情况下,对出售或以其他方式处置A类普通股的收益征收30%的预扣税,如果支付给”外国金融机构“或”非金融外国实体“(各自在守则中定义)(在某些情况下,包括当该外国金融机构或非金融外国实体充当中介时),除非(I)在外国金融机构的情况下,此类机构与美国政府签订协议,扣留某些款项,并收集有关此类机构的美国境外账户持有人(包括此类机构的某些股权和债务持有人,以及某些具有美国境内所有者的非美国境外实体的账户持有人)的实质性信息,并向美国税务机关提供;(Ii)在非金融机构的情况下,这种实体证明它没有任何“美国实体所有者”(如守则所定义的),或向适用的扣缴义务人提供一份证明,表明实体的直接和间接美国实体所有者(在这两种情况下,一般采用美国国税局W-8BEN-E表),或(3)外国金融机构或非金融外国实体以其他方式有资格豁免这些规则,并提供适当的文件(如美国国税局W-8BEN-E表)。位于与美国有管理这些规则的政府间协议的司法管辖区的外国金融机构可能受到不同的规则。在某些情况下,持有者可能有资格获得此类税款的退款或抵免。虽然在2019年1月1日之后支付的出售或以其他方式处置A类普通股的毛收入最初将根据FATCA被扣留,但拟议的美国财政部法规规定,这种毛收入的支付不构成可扣缴的付款。纳税人通常可能会依赖这些拟议的美国财政部法规,直到它们被撤销或最终的美国财政部法规发布。鼓励非美国债券持有人就FATCA对投资A类普通股的影响咨询他们自己的税务顾问。
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配送计划
我们正在登记出售证券持有人可能转售的最多83,747,027股A类普通股和最多12,223,750份私募认股权证。
我们将不会收到出售证券持有人出售证券所得的任何收益。出售证券持有人的总收益将是证券的购买价格减去出售证券持有人承担的任何折扣和佣金。
出售证券持有人将支付出售证券持有人因经纪、会计、税务或法律服务而产生的任何承销折扣和佣金,或出售证券持有人处置证券所产生的任何其他费用。我们将承担完成本招股说明书涵盖的证券注册所产生的所有其他成本、费用和开支,包括但不限于所有注册和备案费用、纳斯达克上市费以及我们的律师和独立注册会计师的费用和开支。我们已同意维持本注册声明的效力,直至所有此类证券已根据本注册声明或证券法第144条规则出售或不再未偿还。
本招股说明书所涵盖的出售证券持有人实益拥有的证券,可由出售证券持有人不时发售及出售。“出售证券持有人”一词包括受让人、质权人、受让人或其他在本招股说明书发布之日后作为赠与、质押、合伙分配或其他转让方式出售证券的受让人、质权人、受让人或其他利益继承人。出售证券持有人将独立于我们就每次出售的时间、方式和规模作出决定。此类销售可以在一个或多个交易所或在场外交易市场或其他地方进行,按当时流行的价格和条款进行,或按与当时市场价格有关的价格进行,或在谈判交易中进行。每一出售证券持有人保留接受并与其各自的代理人一起拒绝任何直接或通过代理人购买证券的建议的权利。出售证券持有人及其任何获准受让人可以在证券交易所在的任何证券交易所、市场或交易设施或以非公开交易的方式出售本招股说明书所提供的证券。如果在出售过程中使用承销商,这些承销商将为自己的账户收购股份。这些销售可以是固定价格或变动价格(可以改变),也可以是销售时的市场价格、与当前市场价格相关的价格或谈判价格。证券可以通过以主承销商为代表的承销团向公众发行,也可以由不设承销团的承销商向公众发行。承销商购买证券的义务将受到某些条件的制约。如果购买了任何一种证券,承销商将有义务购买所有提供的证券。
在任何适用的注册权协议规定的限制下,出售证券持有人在出售本招股说明书提供的证券时,可以使用以下任何一种或多种方法:
• | 根据本招股说明书,经纪自营商以本金方式购买,并由该经纪自营公司转售; |
• | 普通经纪交易和经纪人招揽买受人的交易; |
• | 从事大宗交易的经纪交易商将试图以代理人的身份出售证券,但可能以委托人的身份持有和转售部分大宗证券,以促进交易; |
• | 按照纳斯达克规则进行的场外配药; |
• | 通过出售证券持有人根据《证券交易法》规则10b5-1订立的交易计划,该交易计划在根据本招股说明书及其任何适用的招股说明书附录进行发售时已经到位,该等交易计划规定根据此类交易计划中描述的参数定期出售其证券; |
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• | 在坚定承诺或尽最大努力的基础上通过一次或多次包销发行; |
• | 在本招股说明书发布之日后达成的卖空结算; |
• | 与经纪自营商达成协议,以每股或认股权证的约定价格出售指定数量的证券; |
• | 在《证券法》第415条规定的“市场”发行中,以商定价格、销售时的现行价格或与这种现行市场价格有关的价格,包括在国家证券交易所直接进行的销售或通过交易所以外的做市商进行的销售,或通过销售代理进行的其他类似销售; |
• | 直接提供给购买者,包括通过特定的投标、拍卖或其他程序或通过私下谈判的交易; |
• | 通过买入或结算期权或其他套期保值交易,无论是通过期权交易所还是其他方式; |
• | 通过任何销售证券持有人或其关联公司向其合作伙伴、成员或股东分发; |
• | 通过以上任何一种销售方式的组合;或 |
• | 依照适用法律允许的任何其他方法。 |
此外,作为实体的出售证券持有人可选择根据本招股说明书所属的登记说明书按比例向其成员、合作伙伴或股东分发证券,方法是交付招股说明书及分配计划。在这些分销商不是我们的关联公司的范围内,这些成员、合作伙伴或股东将通过注册声明根据分配获得可自由交易的证券。如果被分销商是我们的关联公司(或在法律要求的范围内),我们可以提交招股说明书附录,以允许被分销商使用招股说明书转售在分销中获得的证券。
不能保证出售证券持有人将出售本招股说明书提供的全部或任何证券。此外,出售证券持有人亦可根据证券法第144条转售部分普通股或认股权证,或在不受证券法登记要求的其他交易中转售,而不是根据本招股说明书。出售证券持有人拥有唯一及绝对酌情权,如认为在任何特定时间购买价格不能令人满意,可不接受任何购买要约或出售任何证券。
出售证券持有人还可以在其他情况下转让证券,在这种情况下,受让人、质权人或其他利益继承人将是本招股说明书中的出售受益人。在接到出售证券持有人的通知,受赠人、质权人、受让人、其他利益继承人有意出售我们的证券后,我们将在必要的程度上迅速提交本招股说明书的补充文件,具体指明该人为出售证券持有人。
对于出售证券持有人持有的证券的特定发行,在需要的范围内,将准备一份随附的招股说明书补充材料,或在适当情况下,对本招股说明书所属的注册说明书进行后生效的修订,并将列出以下信息:
• | 拟发行和出售的具体证券; |
• | 出售证券持有人的姓名或名称; |
• | 收购价格和公开发行价格、出售所得(如有)以及发行的其他重大条款; |
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• | 在本招股说明书发布之日后达成的卖空结算; |
• | 任何参与代理人、经纪交易商或承销商的姓名或名称;及 |
• | 构成出售证券持有人补偿的任何适用佣金、折扣、优惠和其他项目。 |
关于证券的分配或其他方面,出售证券的证券持有人可以与经纪自营商或其他金融机构进行套期保值交易。在此类交易中,经纪自营商或其他金融机构可以在对冲其与出售证券持有人的头寸的过程中从事证券的卖空活动。卖出证券持有人也可以卖空该证券,并重新交割该证券以平仓该等空头。出售证券持有人亦可与经纪-交易商或其他金融机构订立期权或其他交易,而该等经纪-交易商或其他金融机构要求向该经纪-交易商或其他金融机构交付本招股说明书所提供的证券,而该经纪-交易商或其他金融机构可根据本招股说明书转售该证券(经补充或修订以反映该等交易)。出售证券持有人也可以将证券质押给经纪自营商公司或其他金融机构,在违约时,该经纪自营商公司或其他金融机构可以根据本招股说明书(经补充或修订以反映此类交易)出售质押证券。
为促进证券的发售,任何参与发售该等证券的承销商或代理人(视属何情况而定)均可从事稳定、维持或以其他方式影响我们证券价格的交易。具体地说,承销商或代理人(视情况而定)可能会超额配售与此次发行相关的股票,为他们自己的账户建立我们证券的空头头寸。此外,为了弥补超额配售或稳定证券价格,承销商或代理人(视情况而定)可在公开市场竞购此类证券。最后,在通过承销商辛迪加进行的任何证券发行中,如果承销商或经纪自营商在交易中回购先前分配的证券以弥补辛迪加空头头寸、稳定交易或其他交易,承销团可收回分配给承销商或经纪自营商的销售特许权。这些活动中的任何一项都可以稳定或维持证券的市场价格高于独立的市场水平。承销商或代理人(视情况而定)不需要从事这些活动,并可以随时终止任何这些活动。
出售证券的持有人可以直接向机构投资者或其他人征求购买证券的要约,也可以直接向机构投资者或其他人出售此类证券。在这种情况下,不会涉及承销商或代理人。任何此类出售的条款,包括任何竞价或拍卖过程的条款,如果使用,将在适用的招股说明书附录中说明。
一家或多家承销商可以在我们的证券上做市,但这些承销商没有义务这样做,并可能在任何时候停止任何做市行为,恕不另行通知。我们不能对我们证券交易市场的流动性作出任何保证。我们的A类普通股目前在纳斯达克上挂牌交易,代码为“BTM”,我们的认股权证目前在纳斯达克上挂牌交易,交易代码为“BTMWW”。
卖出证券持有人可以授权承销商、经纪自营商或代理人,根据约定在未来某个特定日期付款和交割的延迟交割合同,以招股说明书副刊规定的公开发行价格征求某些购买者的要约。这些合同将只受招股说明书附录中规定的条件的约束,招股说明书附录将列出我们或出售证券持有人为征集这些合同而支付的任何佣金。
出售证券持有人可以与第三方达成衍生品交易,或以私下协商的方式将本招股说明书未涵盖的证券出售给第三方。如果适用的招股说明书副刊表明,第三方可以出售本招股说明书和适用的招股说明书副刊所涵盖的证券,包括在卖空交易中。如果是,则第三方
171
可以使用任何出售证券持有人质押的证券或从任何出售证券持有人或其他人借入的证券来结算这些销售或结算任何相关的未平仓股票借款,并可以使用从任何出售证券持有人那里收到的证券来结算这些衍生品,以结算任何相关的未平仓股票借款。此类出售交易的第三方将是承销商,并将在适用的招股说明书附录(或生效后的修订)中确定。此外,任何出售证券的持有人可以将证券借给或质押给金融机构或其他第三方,而金融机构或其他第三方又可以使用本招股说明书卖空证券。该金融机构或其他第三方可以将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券相关的投资者。
在进行销售时,出售证券持有人聘请的经纪自营商或代理人可以安排其他经纪自营商参与。经纪自营商或代理人可以从出售证券持有人那里获得佣金、折扣或优惠,金额在紧接出售前协商。
根据金融业监管局(“FINRA”)的指引,任何FINRA成员或独立经纪自营商将收取的最高折扣、佣金、手续费或其他构成承保补偿的项目总额,不得超过根据本招股章程及任何适用的招股章程附录进行的任何发售的总收益的8%。
如果在根据本招股说明书进行任何发售时,参与发售的FINRA成员存在FINRA规则第5121条所定义的“利益冲突”,则该发售将按照FINRA规则第5121条的相关规定进行。
据我们所知,出售证券持有人与任何经纪自营商或代理人之间目前并无就出售证券持有人出售证券的计划、安排或谅解。在销售证券持有人通知吾等已与承销商或经纪交易商就透过大宗交易、特别发售、交换分销、二级分销或承销商或经纪交易商购买证券而订立任何重大安排后,吾等将根据证券法第424(B)条提交本招股说明书的补充文件,披露与该承销商或经纪交易商及有关发售有关的某些重要资料。
承销商、经纪自营商或代理人可以直接或通过其附属公司在网上为产品营销提供便利。在这种情况下,潜在投资者可以在网上查看发售条款和招股说明书,并根据特定的承销商、经纪自营商或代理人在网上或通过他们的财务顾问下单。
在发行本招股说明书涵盖的证券时,任何为销售证券持有人执行销售的承销商、经纪自营商或代理人可能被视为与此类销售相关的证券法所指的“承销商”。根据证券法,他们在转售这些证券时获得的任何折扣、佣金、特许权或利润可能是承销折扣和佣金。
承销商、经纪自营商和代理人可以在正常业务过程中与我们或销售证券持有人进行交易,或为我们或销售证券持有人提供服务。
为了遵守某些州的证券法(如果适用),证券只能通过注册或持牌的经纪商或交易商在这些司法管辖区销售。此外,在某些州,证券不得出售,除非它们已在适用的州登记或具有出售资格,或获得登记或资格要求的豁免并已得到遵守。
出售证券持有人及参与出售或分销证券的任何其他人士将受《证券法》和《交易法》及其下的规则和条例(包括但不限于《证券条例》)的适用条文所规限。这些条文可限制出售证券持有人或任何其他人士的某些活动,并限制其购买和出售任何证券的时间,这些限制可能会影响证券股份的可销售性。
172
我们将向出售证券持有人提供本招股说明书的副本,以满足证券法的招股说明书交付要求。销售证券持有人可以向参与证券销售交易的任何代理人、经纪自营商或承销商赔偿某些责任,包括根据证券法产生的责任。
我们已同意赔偿出售证券持有人的某些责任,包括证券法、交易法或其他联邦或州法律下的某些责任。代理人、经纪交易商和承销商可能有权就某些民事责任(包括证券法下的责任)或代理人、经纪自营商或承销商可能被要求支付的款项获得我们和销售证券持有人的赔偿。
173
法律事务
此处提供的证券的有效性将由德克萨斯州休斯敦的Kirkland S&Ellis LLP为我们传递。
专家
Lux Vending,LLC(DBA比特币仓库)截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合财务报表,以及截至2022年12月31日的三年期间各年度的综合财务报表,已根据本文其他地方出现的独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司的报告,并经上述事务所作为会计和审计专家的授权,列入本文和注册说明书。
本招股说明书及注册说明书其他部分所载的GSR II气象收购公司经审核的财务报表,乃依据独立注册会计师均富会计师事务所的报告,经该会计师事务所作为会计及审计专家授权而列载。
在那里您可以找到更多信息
我们已根据证券法以S-1表格向美国证券交易委员会提交了关于本招股说明书所提供证券的登记声明。本招股说明书是注册说明书的一部分,并不包含注册说明书及其证物中的所有信息。关于比特币Depot和本招股说明书提供的证券的更多信息,请参阅注册声明及其证物。本招股说明书所载有关任何合约或任何其他文件内容的陈述并不一定完整,在每种情况下,吾等请阁下参阅作为本招股说明书一部分的作为证物存档的合约或其他文件的副本。这些陈述中的每一种都受本参考文献的所有方面的限制。你可以通过互联网阅读我们的美国证券交易委员会备案文件,包括注册声明,网址是美国证券交易委员会网站www.sec.gov。
我们遵守《交易法》的信息报告要求,我们向美国证券交易委员会提交报告、注册声明和其他信息。这些报告、注册声明和其他信息将在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。我们还维护了一个网站www.BitcoinDepot.com,在这些材料以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后,您可以在合理可行的范围内尽快免费访问。本招股说明书不包含本招股说明书中包含的信息,或可通过本网站获取的信息。
174
页面 |
||||
经审计的GSR II气象收购公司财务报表 |
||||
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
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截至2022年和2021年12月31日的资产负债表 | F-3 |
|||
截至2022年12月31日止年度及自2021年10月14日(开始)至2021年12月31日的经营报表 |
F-4 |
|||
截至2022年12月31日的年度及2021年10月14日(成立)至2021年12月31日期间的股东权益变动表 |
F-5 |
|||
截至2022年12月31日止年度及自2021年10月14日(开始)至2021年12月31日的现金流量表 |
F-6 |
|||
财务报表附注 | F-7 |
|||
未经审计的GSR II气象收购公司中期财务报表 |
||||
截至2023年3月31日和2022年12月31日的未经审计简明资产负债表 | F-23 | |||
截至2023年和2022年3月31日止三个月的未经审计简明经营报表 | F-24 | |||
截至2023年、2023年和2022年3月31日的三个月未经审计的股东赤字变动表 |
F-25 | |||
截至2023年3月31日和2022年3月31日止三个月未经审计的现金流量表简略 | F-26 | |||
未经审计的简明财务报表附注 | F-27 | |||
Lux Vending,LLC(dba比特币仓库)经审计的合并财务报表 |
||||
独立注册会计师事务所报告 |
F-44 | |||
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表 |
F-45 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的综合收益表和全面收益表 |
F-46 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度成员权益变动表 |
F-47 | |||
截至2022年、2021年和2020年12月31日的合并现金流量表 |
F-48 | |||
合并财务报表附注 |
F-50 | |||
Lux Vending,LLC(dba比特币仓库)未经审计的合并财务报表 |
||||
截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-77 | |||
截至2023年、2023年和2022年6月30日止三个月和六个月的未经审计综合收益(亏损)和全面收益(亏损)报表 |
F-79 | |||
截至2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东权益变动表 |
F-80 | |||
截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并成员权益变动表 |
F-82 | |||
截至2023年、2023年和2022年6月30日止六个月未经审计的现金流量表 |
F-83 | |||
未经审计的合并财务报表附注 | F-85 |
12月31日, |
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2022 |
2021 |
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资产: |
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流动资产: |
||||||||
现金 |
$ | $ | ||||||
预付费用 |
— | |||||||
|
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流动资产总额 |
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与首次公开募股相关的递延发行成本 |
— | |||||||
信托账户中的投资 |
— | |||||||
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总资产 |
$ |
$ |
||||||
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|
|||||
负债和股东权益(赤字): |
||||||||
流动负债: |
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应付帐款 |
$ | $ | — | |||||
应计费用 |
||||||||
应缴特许经营税 |
||||||||
应付所得税 |
— | |||||||
应付票据-关联方 |
— | |||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
||||||||
承付款和或有事项(附注6) |
||||||||
A类普通股, - 已发行并未偿还,面值为$ |
||||||||
股东权益(赤字): |
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优先股,$ |
||||||||
A类普通股,$ 不可赎回 已发行或已发行股份 |
||||||||
B类普通股,$ |
||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
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累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
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股东权益合计(亏损) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
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总负债和股东权益(赤字) |
$ |
$ |
||||||
|
|
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|
在截至的第一年中, 2022年12月31日 |
在这段时间内, 2021年10月14日 (初始)通过 2021年12月31日 |
|||||||
一般和行政费用 |
$ | $ | ||||||
特许经营税支出 |
||||||||
|
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|
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运营亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他收入: |
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信托账户所持投资的价值变动 |
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|
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其他收入合计 |
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所得税费用前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税费用 |
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|
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净亏损 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
|
|
|
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A类普通股加权平均流通股 |
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|
|
|
|
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基本和稀释后每股净收益,A类普通股 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
B类普通股加权平均流通股 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
基本和稀释后每股净亏损,B类普通股 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
B类普通股 |
额外的实收金额 资本 |
累计 赤字 |
总计 股东的 权益(赤字) |
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股票 |
金额 |
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余额-2021年10月14日(开始) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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向保荐人发行B类普通股 |
— | |||||||||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
|
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余额-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||
向私下保荐人出售私募认股权证 放置 |
— | — | — | |||||||||||||||||
首次公开招股所售单位所含认股权证及权利的公允价值 |
— | — | — | |||||||||||||||||
在首次公开发售中作为单位的一部分发行认股权证的发售成本(扣除承销商的偿还额) |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
A类普通股对赎回金额的增值 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
|
|
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余额-2022年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
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在这段时间内, 2021年10月14日 (开始)通过 2021年12月31日 |
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在截至的第一年中, 2022年12月31日 |
||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整: |
||||||||
信托账户所持投资的价值变动 |
( |
) | ||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||
预付费用 |
( |
) | ||||||
应付帐款 |
||||||||
应计费用 |
||||||||
应缴特许经营税 |
||||||||
应付所得税 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
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投资活动产生的现金流: |
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存入信托账户的现金 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动的现金流: |
||||||||
向保荐人发行B类普通股所得款项 |
||||||||
应付关联方的票据所得款项 |
||||||||
偿还应付给关联方的票据 |
( |
) | ( |
) | ||||
从首次公开募股收到的收益,毛 |
||||||||
私募所得收益 |
||||||||
已支付的发售成本(扣除承销商的报销) |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
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融资活动提供的现金净额 |
||||||||
|
|
|
|
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现金净变动额 |
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现金--期初 |
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|
|
|
|
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现金--期末 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
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补充披露非现金活动: |
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计入应计费用的发售成本 |
$ | $ | ||||||
应计发行成本的冲销 |
$ | $ |
(i) |
Lux Vending将与一家新成立的特拉华州有限责任公司合并,名为“比特币仓库运营有限责任公司”(“BT OpCo”); |
(Ii) |
英国电信资产将出售、转让和交付给我们,我们将从英国电信资产购买和接受所购买的通用单位,以换取一定的现金对价(“超额对价”)。 |
(Iii) |
本公司将向BT OpCo转让、转让、出资及交付若干现金代价(“出资金额”),而BT OpCo将于成交时向本公司发行及交付(X)出资共同单位,及(Y)于BT OpCo修订及重订其有限BT OpCo A&R LLC协议、若干配套认股权证及公共收益单位生效后立即发行及交付予本公司。超额对价和出资金额将根据交易协议中规定的现金分配瀑布进行分配。 |
• |
第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未调整); |
• |
第2级,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,例如活跃市场中类似工具的报价或不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及 |
• |
第三级,定义为不可观察的投入,其中市场数据很少或根本不存在,因此要求实体制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素是不可观察的。 |
在截至的第一年中, 2022年12月31日 |
在这段时间内, 2021年10月14日 (开始)通过 2021年12月31日 |
|||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
将可赎回普通股增加至赎回金额 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
净亏损,包括将临时股本增加到赎回价值 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
在截至的第一年中, 2022年12月31日 |
在这段时间内, 2021年10月14日(成立) 到12月31日, 2021 |
|||||||||||||||
A类 |
B类 |
A类 |
B类 |
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每股基本和稀释后净收益(亏损): |
||||||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
净亏损的分摊,包括临时亏损的增加 股本与赎回价值之比 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
普通股对赎回价值的增值 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
分母: |
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基本和稀释后加权平均流通股 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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每股基本和稀释后净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
• | 全部,而不是部分; |
• | 售价为$ |
• | 在最低限度上 |
• | 当且仅当A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$ 对于股份和分部,股份和股息, 重组、资本重组等)在一周内 自认股权证可行使时起至本公司向认股权证持有人发出赎回通知日期前第三个交易日止。 |
描述 |
引用 价格走势活跃 市场 (1级) |
重要和其他 可观察到的输入 (2级) |
重要和其他 无法观察到的输入 (3级) |
|||||||||
资产: |
||||||||||||
信托账户持有的投资-美国财政部证券 (1) |
$ | $ | $ |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
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递延税项资产: |
||||||||
初创企业/组织 费用 |
$ | $ | ||||||
净营业亏损结转 |
||||||||
|
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|
|
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递延税项资产总额 |
||||||||
估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产,扣除准备后的净额 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
当前 |
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联邦制 |
$ | |||||||
状态 |
||||||||
延期 |
||||||||
联邦制 |
( |
) | ( |
) | ||||
状态 |
||||||||
估值免税额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
所得税拨备 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
|||||||
法定联邦所得税率 |
% | % | ||||||
法定州税率,扣除联邦福利后的净额 |
% | % | ||||||
合并成本 |
( |
)% | % | |||||
更改估值免税额 |
( |
)% | ( |
)% | ||||
|
|
|
|
|||||
所得税优惠 |
- |
% | % | |||||
|
|
|
|
3月31日, 2023 |
12月31日, 2022 |
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资产: |
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流动资产: |
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现金 |
$ | $ | ||||||
预付费用 |
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|
|
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流动资产总额 |
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信托账户中的投资 |
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总资产 |
$ |
$ |
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负债和股东赤字: |
||||||||
流动负债: |
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应付帐款 |
$ | $ | ||||||
应计费用 |
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应缴特许经营税 |
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应付所得税 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
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承付款和或有事项(附注6) |
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A类普通股, 未偿还金额为$ |
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股东赤字: |
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优先股,$ |
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A类普通股,$ 不可赎回 已发行或已发行股份 |
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B类普通股,$ 杰出的 |
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其他内容 已缴费 资本 |
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累计赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
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股东总亏损额 |
( |
) |
( |
) | ||||
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总负债和股东赤字 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
在过去的三个月里 告一段落 2023年3月31日 |
在过去的三个月里 告一段落 2022年3月31日 |
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一般和行政费用 |
$ | $ | ||||||
特许经营税支出 |
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|
|
|
|
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运营亏损 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他收入: |
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信托账户所持投资的价值变动 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
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其他收入(费用)合计 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
所得税费用前收益(亏损) |
( |
) | ||||||
所得税费用 |
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|
|
|
|
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净收益(亏损) |
$ |
$ |
( |
) | ||||
|
|
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A类普通股加权平均流通股 |
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|
|
|
|
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A类普通股每股基本和稀释后净收益(亏损) |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
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B类普通股加权平均流通股 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
每股基本和稀释后净收益(亏损),B类普通股 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
B类普通股 |
额外的实收金额 资本 |
累计 赤字 |
总计 股东的 赤字 |
|||||||||||||||||
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||
余额-2022年12月31日 |
$ |
$ | |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||||||||
A类普通股对赎回金额的增值 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
净收入 |
— | — | — | |||||||||||||||||
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余额-2023年3月31日 |
$ |
$ | $ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||
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B类普通股 |
额外的实收金额 资本 |
累计 赤字 |
总计 股东的 权益 |
|||||||||||||||||
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||
余额-2021年12月31日 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||
向私下保荐人出售私募认股权证 放置 |
— | — | — | |||||||||||||||||
首次公开招股所售单位所含认股权证及权利的公允价值 |
— | — | — | |||||||||||||||||
在首次公开发售中作为单位的一部分发行认股权证的发售成本(扣除承销商的偿还额) |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
A类普通股对赎回金额的增值 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
净亏损 |
— | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
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|||||||||||
余额-2022年3月31日 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||||||||
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对于 三个半月 告一段落 3月31日, 2023 |
对于 三个月 告一段落 3月31日, 2022 |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
对净收益(亏损)与业务活动中使用的现金净额进行调整: |
||||||||
信托账户所持投资的价值变动 |
( |
) | ||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||
预付费用 |
( |
) | ||||||
应付帐款 |
||||||||
应计费用 |
( |
) | ||||||
应缴特许经营税 |
( |
) | ||||||
应付所得税 |
||||||||
|
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|||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
存入信托账户的现金 |
( |
) | ||||||
从信托账户提取现金用于纳税 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动的现金流: |
||||||||
应付关联方的票据所得款项 |
||||||||
偿还应付给关联方的票据 |
( |
) | ||||||
从首次公开募股收到的收益,毛 |
||||||||
私募所得收益 |
||||||||
已支付的发售成本(扣除承销商的报销) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供的现金净额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
现金净变化 |
( |
) |
||||||
现金--期初 |
||||||||
|
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|
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|||||
现金--期末 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
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|||||
非现金 投资和融资活动: |
||||||||
计入应计费用的发售成本 |
$ |
$ | ||||||
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|||||
应计发行成本的冲销 |
$ |
$ | ( |
) | ||||
|
|
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|
(i) | Lux Vending将与一家新成立的特拉华州有限责任公司合并,名为“比特币仓库运营有限责任公司”(“BT OpCo”); |
(Ii) | 英国电信资产将出售、转让和交付给我们,我们将从英国电信资产购买和接受所购买的通用单位,以换取一定的现金对价(“超额对价”)。 |
(Iii) | 本公司将向BT OpCo转让、转让、出资和交付某些现金对价(“出资金额”),BT OpCo将在成交时向本公司发行和交付(X)出资共同单位,以及(Y)在BT OpCo修改和重申其有限的BT OpCo A&R LLC协议、若干配对权证和PUBCO生效后立即向公司发行和交付出资共同单位。 赚取收益 单位。超额对价和出资金额将根据交易协议中规定的现金分配瀑布进行分配。 |
• |
第1级,定义为可观察到的投入,如活跃市场中相同工具的报价(未调整); |
• |
第2级,定义为直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入,例如活跃市场中类似工具的报价或不活跃市场中相同或类似工具的报价;以及 |
• |
第三级,定义为不可观察的投入,其中市场数据很少或根本不存在,因此要求实体制定自己的假设,例如从估值技术得出的估值,其中一个或多个重要投入或重大价值驱动因素是不可观察的。 |
在过去的三个月里 截至3月31日, 2023 |
在过去的三个月里 截至3月31日, 2022 |
|||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
将可赎回普通股增加到 赎回金额 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
净收益(亏损),包括将临时股本增加到赎回价值 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
|
|
|
在过去的三个月里, 2023年3月31日 |
在过去的三个月里, 2022年3月31日 |
|||||||||||||||
A类 |
B类 |
A类 |
B类 |
|||||||||||||
每股基本和稀释后净收益(亏损): |
||||||||||||||||
分子: |
||||||||||||||||
净亏损的分摊,包括累加 临时股本与赎回价值之比 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
普通股对赎回价值的增值 |
||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
分母: |
||||||||||||||||
基本和稀释加权平均股份 杰出的 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|||||||||
每股基本和稀释后净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
• | 全部,而不是部分; |
• | 售价为$ |
• | 在最低限度上 |
• | 当且仅当A类普通股的最后报告销售价格等于或超过$ 分享细分市场,分享 股息、重组、资本重组等)a 自认股权证可行使之日起至本公司发行日期前第三个交易日止NDS测试 他向权证持有人发出赎回通知。 |
2023年3月31日 |
成交活跃时的报价 市场 (1级) |
重要和其他 可观察到的输入 (2级) |
重要和其他 无法观察到的输入 (3级) |
|||||||||
资产: |
||||||||||||
以信托形式持有的投资 帐户-美国财政部 证券 |
$ | $ | $ |
2022年12月31日 |
成交活跃时的报价 市场 (1级) |
重要和其他 可观察到的输入 (2级) |
重要和其他 无法观察到的输入 (3级) |
|||||||||
资产: |
||||||||||||
以信托形式持有的投资 帐户-美国财政部 证券 |
$ | $ | $ |
2022 |
2021 |
|||||||
资产 |
||||||||
当前: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 37,540,337 | $ | 38,028,200 | ||||
加密货币 |
539,896 | 6,557,754 | ||||||
应收账款净额 |
263,206 | 91,738 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
2,014,858 | 2,428,927 | ||||||
流动资产总额 |
40,358,297 | 47,106,619 | ||||||
财产和设备: |
||||||||
家具和固定装置 |
617,930 | 229,107 | ||||||
租赁权改进 |
171,780 | 171,780 | ||||||
售货亭机器 - 拥有 |
15,233,541 | 14,147,735 | ||||||
售货亭机器 - 租赁 |
36,590,636 | 46,330,250 | ||||||
车辆 |
16,913 | 74,404 | ||||||
52,630,800 | 60,953,276 | |||||||
减去:累计折旧 |
(13,976,382 | ) | (15,328,902 | ) | ||||
财产和设备合计(净额) |
38,654,418 | 45,624,374 | ||||||
无形资产,净额 |
5,351,249 | 6,864,776 | ||||||
商誉 |
8,717,288 | 8,717,288 | ||||||
经营租赁 使用权 |
302,362 | — | ||||||
证券保证金 |
17,417 | 17,417 | ||||||
总资产 |
$ | 93,401,031 | $ | 108,330,474 | ||||
负债和成员权益 |
||||||||
当前: |
||||||||
应付帐款 |
$ | 8,119,155 | $ | 10,025,302 | ||||
应计费用 |
9,467,921 | 5,512,729 | ||||||
赚取收益 责任 |
1,840,708 | 1,624,272 | ||||||
应付票据 |
8,050,000 | 3,200,000 | ||||||
应付所得税 |
646,629 | — | ||||||
递延收入 |
19,000 | — | ||||||
经营租赁负债,本期部分 |
228,410 | — | ||||||
年融资租赁项下债务的本期分期付款 2022年和2021年的资本租赁 |
18,437,333 | 17,209,198 | ||||||
流动负债总额 |
46,809,156 | 37,571,501 | ||||||
递延租金, 非当前 |
— | 139,983 | ||||||
赚取收益 责任,非当前 |
— | 1,254,728 | ||||||
应付票据, 非当前 |
29,521,642 | 33,501,536 | ||||||
经营租赁负债, 非当前 |
247,707 | — | ||||||
2022年融资租赁和资本租赁项下的债务 在2021年, 非当前 |
6,139,713 | 15,396,437 | ||||||
递延所得税,净额 |
1,238,678 | 1,490,529 | ||||||
总负债 |
83,956,896 | 89,354,714 | ||||||
承付款和或有事项(附注18) |
||||||||
会员权益 |
||||||||
归因于Lux Vending,LLC的股权 |
7,396,170 | 17,615,633 | ||||||
累计其他综合损失 |
(181,915 | ) | (72,188 | ) | ||||
Lux Vending,LLC应占总股本 |
7,214,255 | 17,543,445 | ||||||
归属于附属公司非控股权益的权益 |
2,229,880 | 1,432,315 | ||||||
会员权益总额 |
9,444,135 | 18,975,760 | ||||||
总负债和成员权益 |
$ | 93,401,031 | $ | 108,330,474 | ||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
收入 |
$ | 646,830,408 | $ | 548,980,103 | $ | 245,131,200 | ||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) |
574,534,503 | 492,953,812 | 214,038,451 | |||||||||
运营费用: |
||||||||||||
销售、一般和管理 |
36,990,652 | 29,137,102 | 14,034,691 | |||||||||
折旧及摊销 |
18,783,105 | 13,040,729 | 2,246,347 | |||||||||
总运营费用 |
55,773,757 | 42,177,831 | 16,281,038 | |||||||||
营业收入 |
16,522,148 | 13,848,460 | 14,811,711 | |||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||
利息支出 |
(12,318,347 | ) | (8,000,277 | ) | (731,127 | ) | ||||||
其他收入(费用) |
118,240 | (97,811 | ) | 324,594 | ||||||||
外币交易损失 |
(380,170 | ) | — | — | ||||||||
其他费用合计(净额) |
(12,580,277 | ) | (8,098,088 | ) | (406,533 | ) | ||||||
未计提所得税和非控制性利息准备的收入 |
3,941,871 | 5,750,372 | 14,405,178 | |||||||||
所得税(费用)福利 |
(394,779 | ) | 171,164 | — | ||||||||
净收入 |
3,547,092 | 5,921,536 | 14,405,178 | |||||||||
附属公司非控股权益应占净亏损 |
432,553 | 21,010 | — | |||||||||
可归因于Lux Vending,LLC的净收入 |
$ | 3,979,645 | $ | 5,942,546 | $ | 14,405,178 | ||||||
其他综合收益,税后净额 |
||||||||||||
净收入 |
$ | 3,547,092 | $ | 5,921,536 | $ | 14,405,178 | ||||||
外币折算调整 |
(109,727 | ) | (71,998 | ) | — | |||||||
综合收入总额 |
3,437,365 | 5,849,538 | 14,405,178 | |||||||||
附属公司非控股权益应占综合亏损 |
432,553 | 20,820 | — | |||||||||
可归属于Lux Vending,LLC的全面收入 |
$ | 3,869,918 | $ | 5,870,358 | $ | 14,405,178 | ||||||
可归属股本 敬勒克斯·旺丁, 有限责任公司 |
累计 其他综合信息 损失 |
总股本 归因于Lux 自动售货,有限责任公司 |
权益 归因于 非控制性 对以下项目感兴趣 子公司 |
会员总数 权益 |
||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 |
$ | 6,319,150 | $ | — | $ | 6,319,150 | $— | $ | 6,319,150 | |||||||||||
分配 |
(1,428,789 | ) | — | (1,428,789 | ) | — | (1,428,789 | ) | ||||||||||||
净收入 |
14,405,178 | — | 14,405,178 | — | 14,405,178 | |||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
19,295,539 | — | 19,295,539 | — | 19,295,539 | |||||||||||||||
分配 |
(7,622,452 | ) | — | (7,622,452 | ) | — | (7,622,452 | ) | ||||||||||||
与收购BitAccess相关的非控制性权益的公允价值 |
— | — | — | 948,154 | 948,154 | |||||||||||||||
股票薪酬 |
— | — | — | 504,981 | 504,981 | |||||||||||||||
外币折算 |
— | (72,188 | ) | (72,188 | ) | 190 | (71,998 | ) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
5,942,546 | — | 5,942,546 | (21,010 | ) | 5,921,536 | ||||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
17,615,633 | (72,188 | ) | 17,543,445 | 1,432,315 | 18,975,760 | ||||||||||||||
投稿 |
1,778,041 | — | 1,778,041 | — | 1,778,041 | |||||||||||||||
分配 |
(15,977,149 | ) | — | (15,977,149 | ) | — | (15,977,149 | ) | ||||||||||||
股票薪酬 |
— | — | — | 1,230,118 | 1,230,118 | |||||||||||||||
外币折算 |
— | (109,727 | ) | (109,727 | ) | — | (109,727 | ) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
3,979,645 | — | 3,979,645 | (432,553 | ) | 3,547,092 | ||||||||||||||
2022年12月31日的余额 |
$ | 7,396,170 | $ | (181,915 | ) | $ | 7,214,255 | $ | 2,229,880 | $ | 9,444,135 | |||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
经营活动的现金流 |
||||||||||||
净收入 |
$ | 3,547,092 | $ | 5,921,536 | $ | 14,405,178 | ||||||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: |
||||||||||||
递延融资成本摊销 |
610,785 | 503,805 | 18,329 | |||||||||
对应急措施的调整 赚取收益 责任 |
961,708 | — | — | |||||||||
折旧及摊销 |
18,783,105 | 13,007,825 | 2,246,347 | |||||||||
非现金 股票薪酬 |
1,230,118 | 504,981 | — | |||||||||
以加密货币购买服务 |
3,677,924 | 6,100,047 | 3,527,944 | |||||||||
递延税金 |
(251,851 | ) | (386,920 | ) | — | |||||||
免除债务(包括在其他收入中) |
— | — | (331,296 | ) | ||||||||
账面金额的减少 使用权 |
81,361 | — | — | |||||||||
作为付款收到的加密货币 |
(3,244,324 | ) | (1,967,310 | ) | — | |||||||
营业资产和负债变动: |
||||||||||||
应收账款净额 |
(171,468 | ) | 14,414 | — | ||||||||
加密货币 |
2,796,126 | (10,266,262 | ) | (3,786,236 | ) | |||||||
预付费用和其他流动资产 |
566,925 | (896,852 | ) | (273,739 | ) | |||||||
应付帐款 |
(1,906,147 | ) | 7,292,791 | 1,465,269 | ||||||||
应计费用 |
4,048,977 | 3,455,306 | 1,004,299 | |||||||||
应付所得税 |
646,629 | — | — | |||||||||
递延收入 |
19,000 | — | — | |||||||||
经营租赁负债 |
(141,374 | ) | — | — | ||||||||
经营活动提供的现金 |
31,254,586 | 23,283,361 | 18,276,095 | |||||||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||||||
购置财产和设备 |
(1,110,132 | ) | (7,933,371 | ) | (1,376,693 | ) | ||||||
收购BitAccess,扣除收到的现金 |
— | (11,387,386 | ) | — | ||||||||
或有对价付款 |
(2,000,000 | ) | — | — | ||||||||
投资活动使用的现金 |
(3,110,132 | ) | (19,320,757 | ) | (1,376,693 | ) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||||||
发行应付票据所得款项 |
5,000,000 | 15,000,000 | 25,900,000 | |||||||||
应付票据的本金支付 |
(4,531,000 | ) | (1,069,024 | ) | (3,930,791 | ) | ||||||
本金支付日期为 短期 融资安排 |
(341,603 | ) | — | — | ||||||||
融资租赁本金支付 |
(17,105,867 | ) | — | — | ||||||||
应付可赦免票据的收益 |
— | — | 331,296 | |||||||||
资本租赁债务的本金支付 |
— | (12,858,825 | ) | (910,962 | ) | |||||||
支付递延融资成本 |
(209,679 | ) | (467,690 | ) | (2,296,929 | ) | ||||||
分配 |
(11,353,485 | ) | (7,622,452 | ) | (1,428,789 | ) | ||||||
融资活动使用的现金 |
(28,541,634 | ) | (7,017,991 | ) | 17,663,825 | |||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(90,683 | ) | (68,715 | ) | — | |||||||
现金及现金等价物净(减)增 |
(487,863 | ) | (3,124,102 | ) | 34,563,227 | |||||||
现金和现金等价物,年初 |
38,028,200 | 41,152,302 | 6,589,075 | |||||||||
现金和现金等价物,年终 |
$ | 37,540,337 | $ | 38,028,200 | $ | 41,152,302 | ||||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||||||
年内支付的现金: |
||||||||||||
利息 |
$ | 10,839,980 | $ | 8,000,277 | $ | 731,127 | ||||||
所得税 |
$ | 116,613 | $ | — | $ | — | ||||||
家具和固定装置 | 7年 | |
租赁权改进 | 估计有用的年限或租约年限的较小比例 | |
售货亭机器 - 拥有 |
5年 | |
售货亭机器 - 租赁 |
2-5 年份 | |
车辆 | 5年 |
·更高级别1: | 相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的活跃市场报价(未调整)价格。 |
·第一级第二级: | 直接或间接可观察到的报价以外的投入,如类似资产或负债在活跃市场的报价、相同或相同或 |
不活跃市场中的类似资产或负债,或可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。 |
·更高级别3: | 投入通常是不可观察的,得到很少或没有市场活动的支持,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
BTM售货亭 |
$ | 639,965,432 | $ | 538,434,694 | $ | 244,432,545 | ||||||
BDCheckout |
691,736 | — | — | |||||||||
场外交易 |
2,080,000 | 7,271,077 | 652,191 | |||||||||
公司网站 |
173,088 | 167,673 | 46,464 | |||||||||
软件服务 |
3,184,957 | 1,799,637 | — | |||||||||
硬件收入 |
735,195 | 1,307,022 | — | |||||||||
总收入 |
$ | 646,830,408 | $ | 548,980,103 | $ | 245,131,200 | ||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
加密货币支出 |
$ | 519,347,271 | $ | 462,938,510 | $ | 206,669,265 | ||||||
楼面租赁费用 |
39,764,569 | 21,008,045 | 3,967,276 | |||||||||
售货亭运营费用 |
15,422,663 | 9,007,257 | 3,401,910 | |||||||||
收入总成本(不包括单独报告的折旧和摊销) |
$ | 574,534,503 | $ | 492,953,812 | $ | 214,038,451 | ||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
加密货币的成本(%1) - BTM售货亭 |
$ | 513,951,422 | $ | 450,607,179 | $ | 202,467,969 | ||||||
加密货币的成本(%1) - 场外交易 |
1,958,110 | 6,340,983 | 622,350 | |||||||||
加密货币的成本(%1) - BDCheckout |
594,764 | — | — | |||||||||
软件加工费 |
2,518,581 | 4,389,713 | 2,594,043 | |||||||||
兑换手续费 |
119,020 | 308,720 | 223,233 | |||||||||
采矿费 |
195,483 | 1,291,915 | 761,670 | |||||||||
软件:处理和收费-免费的BDCheckout |
9,891 | — | — | |||||||||
加密货币总支出 |
$ | 519,347,271 | $ | 462,938,510 | $ | 206,669,265 | ||||||
(1) | 加密货币的成本包括在加密货币上确认的减值损失,扣除在交易所销售加密货币所确认的任何收益。减值6,821,027美元、12,648,836美元和2,138,916美元分别被截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度出售加密货币的收益2,283,871美元、915,146美元和0美元抵销。 |
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
自有BTM检查亭折旧 |
$ | 3,474,270 | $ | 2,053,148 | $ | 2,188,951 | ||||||
租赁的BTM检查亭的折旧 |
13,729,111 | 10,217,454 | — | |||||||||
无形资产摊销 |
1,513,527 | 713,224 | — | |||||||||
从收入成本中扣除的折旧和摊销总额 |
18,716,908 | 12,983,826 | 2,188,951 | |||||||||
计入营业费用的其他折旧和摊销 |
66,197 | 56,903 | 57,396 | |||||||||
折旧及摊销总额 |
$ | 18,783,105 | $ | 13,040,729 | $ | 2,246,347 | ||||||
12月31日, 2021 |
引用 价格在 主动型 市场 为 完全相同 资产 (一级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) |
意义重大 看不见 输入 (第三级) |
|||||||||||||
经常性公允价值计量: |
||||||||||||||||
或有对价 |
$ | 2,879,000 | $ | — | $ | — | $ | 2,879,000 | ||||||||
经常性公允价值计量总额 |
$ | 2,879,000 | $ | — | $ | — | $ | 2,879,000 | ||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
期初余额 |
$ | 2,879,000 | $ | — | ||||
与收购相关记录的公允价值 |
— | 2,879,000 | ||||||
期内公允价值变动 |
961,708 | — | ||||||
在该期间内支付的款项 |
(2,000,000 | ) | — | |||||
期末余额 |
$ | 1,840,708 | $ | 2,879,000 | ||||
现金 |
$ | 720,836 | ||
加密货币 |
52,404 | |||
应收账款 |
106,152 | |||
库存 |
391,011 | |||
预付费用和其他流动资产 |
783,299 | |||
财产和设备,公允价值 |
27,021 | |||
商标名 |
1,233,000 | |||
软件应用程序 |
3,771,000 | |||
客户关系 |
2,574,000 | |||
商誉 |
8,720,571 | |||
收购的总资产 |
18,379,294 | |||
更少: |
||||
应付帐款 |
493,169 | |||
应计费用 |
57,532 | |||
递延税项负债 |
1,877,449 | |||
承担的债务 |
15,772 | |||
承担的总负债 |
2,443,922 | |||
总公允价值 |
15,935,372 | |||
非控股权益的公允价值较低 |
(948,154 | ) | ||
购买总对价 |
$ | 14,987,218 | ||
加密货币 |
2022 |
2021 |
||||||
BTC |
$ | 522,987 | $ | 563,076 | ||||
ETH |
8,990 | 5,988,566 | ||||||
LTC |
7,919 | 6,112 | ||||||
$ | 539,896 | $ | 6,557,754 | |||||
2022年12月31日 |
BTC |
ETH |
LTC |
总计 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | 563,076 | $ | 5,988,566 | $ | 6,112 | $ | 6,557,754 | ||||||||
购买或收到加密货币 |
520,486,806 | 2,422,541 | 2,510,302 | 525,419,649 | ||||||||||||
销售或分销加密货币的成本 |
(513,750,166 | ) | (8,395,147 | ) | (2,471,167 | ) | (524,616,480 | ) | ||||||||
加密货币的减值 |
(6,776,729 | ) | (6,970 | ) | (37,328 | ) | (6,821,027 | ) | ||||||||
期末余额 |
$ | 522,987 | $ | 8,990 | $ | 7,919 | $ | 539,896 | ||||||||
2021年12月31日 |
BTC |
ETH |
LTC |
总计 |
||||||||||||
期初余额 |
$ | 308,478 | $ | 50,360 | $ | 12,987 | $ | 371,825 | ||||||||
购买或收到加密货币 |
458,131,069 | 11,825,336 | 2,662,312 | 472,618,717 | ||||||||||||
销售或分销加密货币的成本 |
(447,626,129 | ) | (3,551,331 | ) | (2,606,492 | ) | (453,783,952 | ) | ||||||||
加密货币的减值 |
(10,250,342 | ) | (2,335,799 | ) | (62,695 | ) | (12,648,836 | ) | ||||||||
期末余额 |
$ | 563,076 | $ | 5,988,566 | $ | 6,112 | $ | 6,557,754 | ||||||||
估计数 生活 |
成本基础 |
累计 摊销 |
网络 |
剩余 加权平均 摊销 期间 |
||||||||||||||||
商标名 |
5年 | 1,233,000 | (362,310 | ) | 870,690 | 3.54 | ||||||||||||||
客户关系 |
5年 | 2,574,000 | (756,355 | ) | 1,817,645 | 3.54 | ||||||||||||||
软件应用程序 |
5年 | 3,771,000 | (1,108,086 | ) | 2,662,914 | 3.54 | ||||||||||||||
$7,578,000 | $(2,226,751) | $5,351,249 | ||||||||||||||||||
估计数 生活 |
成本基础 |
累计 摊销 |
网络 |
剩余 加权平均 摊销 期间 |
||||||||||||||||
商标名 |
5年 | 1,233,000 | (116,047 | ) | 1,116,953 | 4.54 | ||||||||||||||
客户关系 |
5年 | 2,574,000 | (242,259 | ) | 2,331,741 | 4.54 | ||||||||||||||
软件应用程序 |
5年 | 3,771,000 | (354,918 | ) | 3,416,082 | 4.54 | ||||||||||||||
$7,578,000 | $(713,224) | $6,864,776 | ||||||||||||||||||
截至12月31日的一年, |
金额 |
|||
2023 |
$ | 1,515,600 | ||
2024 |
1,515,600 | |||
2025 |
1,515,600 | |||
2026 |
804,449 | |||
$ | 5,351,249 | |||
金额 |
||||
商誉 - 2021年1月1日 |
$ | — | ||
收购BitAccess产生的商誉 |
8,720,571 | |||
因外币换算而产生的商誉变动 |
(3,283 | ) | ||
商誉 - 2021年12月31日 |
$ | 8,717,288 | ||
2022 |
2021 |
|||||||
应付票据 |
39,419,000 | 38,950,000 | ||||||
减去:未摊销递延融资成本 |
(1,847,358 | ) | (2,248,464 | ) | ||||
应付票据合计 |
37,571,642 | 36,701,536 | ||||||
减去:应付票据的当期部分 |
(8,050,000 | ) | (3,200,000 | ) | ||||
应付票据,扣除当期部分 |
$ | 29,521,642 | $ | 33,501,536 | ||||
截至的年度 |
金额 |
|||
2023 |
$ | 8,050,000 | ||
2024 |
31,369,000 | |||
$ | 39,419,000 | |||
2022 |
2021 |
|||||||
当期税金(费用): |
||||||||
状态 |
$ | (646,629 | ) | $ | (50,795 | ) | ||
加拿大 |
— | (164,962 | ) | |||||
现行所得税拨备 |
(646,629 | ) | (215,757 | ) | ||||
递延税金(费用)福利: |
||||||||
状态 |
(26,040 | ) | 86,716 | |||||
加拿大 |
277,890 | 300,205 | ||||||
所得税递延准备金 |
251,850 | 386,921 | ||||||
所得税净准备金 |
$ | (394,779 | ) | $ | 171,164 | |||
2022 |
2021 |
|||||||
按美国法定税率计算 |
21.00 | % | 21.00 | % | ||||
州所得税 |
9.88 | % | -1.01 | % | ||||
外币利差 |
4.90 | % | 0.81 | % | ||||
直通 亏损/(收入) |
-45.74 |
% | -23.85 | % | ||||
本年度永久性差异 |
12.30 | % | |
— |
| |||
更改估值免税额 |
4.53 | % | |
— |
| |||
其他 |
2.78 | % | |
0.07 |
% | |||
总计 |
9.65 | % | -2.98 | % | ||||
2022 |
2021 |
|||||||
递延税项资产: |
||||||||
以股份为基础 补偿 |
$ | — | $ | 125,109 | ||||
财产和设备 |
100,976 | 86,716 | ||||||
其他 |
181,275 | — | ||||||
加拿大净营业亏损 |
122,116 | 89,585 | ||||||
递延税项资产总额 |
404,367 | 301,410 | ||||||
估值免税额 |
(224,964 | ) | (17,127 | ) | ||||
递延税项资产总额,扣除估值免税额 |
179,403 | 284,283 | ||||||
递延税项负债: |
||||||||
财产和设备 |
— | (72,458 | ) | |||||
无形资产 |
(1,418,081 | ) | (1,700,748 | ) | ||||
其他 |
— | (1,606 | ) | |||||
递延税项负债总额 |
(1,418,081 | ) | (1,774,812 | ) | ||||
递延税项净负债 |
$ | (1,238,678 | ) | $ | (1,490,529 | ) | ||
选项 |
加权平均 行权价格 |
加权平均 剩余 合同条款 |
加权平均 授予日期 公平价值 |
|||||||||||||
截至2022年1月1日的未偿还债务 |
308,253 | $ | — | 9.55 | $ | 4.44 | ||||||||||
授与 |
84,380 | 2.86 | 9.34 | 3.10 | ||||||||||||
已锻炼 |
(240,195 | ) | — | — | — | |||||||||||
被没收 |
(45,500 | ) | (2.86 | ) | — | (3.10 | ) | |||||||||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
106,938 | $ | 0.59 | 8.73 | $ | 4.26 | ||||||||||
归属于2022年12月31日 |
1,719 | $ | 2.86 | — | $ | 3.02 | ||||||||||
选项 |
加权平均 行权价格 |
加权平均 剩余 合同条款 |
加权平均 授予日期 公平价值 |
|||||||||||||
截至2021年1月1日未偿还 |
— | $ | — | — | $ | — | ||||||||||
授与 |
545,853 | — | 9.55 | 4.44 | ||||||||||||
转换为限制性股票单位 |
(237,600 | ) | — | — | 4.44 | |||||||||||
被没收 |
— | — | — | — | ||||||||||||
截至2021年12月31日未偿还债务 |
308,253 | $ | — | 9.55 | $ | 4.44 | ||||||||||
归属于2021年12月31日 |
— | $ | — | — | $ | — | ||||||||||
受限 股票价格单位 |
||||
截至2021年1月1日未偿还 |
— | |||
将股票期权转换为股票期权单位 |
237,600 | |||
已锻炼 |
— | |||
截至2021年12月31日未偿还债务 |
237,600 | |||
已锻炼 |
(156,458 | ) | ||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
81,142 | |||
2022 |
2021 |
|||||||
无风险 利率 |
2.70 | % | 2.50 | % | ||||
股息率 |
— | — | ||||||
预期市价波动系数 |
50.00 | % | 50.00 | % | ||||
加权平均 期权的预期寿命 |
7年前 | 6年前 |
金额 |
||||
截至2021年12月31日的融资租赁负债 |
$ | 32,605,635 | ||
因重新计量租约而引起的变动 |
9,077,278 | |||
2022年期间支付的款项 |
(17,105,867 | ) | ||
2022年12月31日的融资租赁负债 |
$ | 24,577,046 | ||
金额 |
||||
融资租赁费用: |
||||
摊销 使用权资产 |
$ | 13,729,111 | ||
租赁负债利息 |
4,872,143 | |||
融资租赁费用总额 |
18,601,254 | |||
经营租赁费用 |
220,107 | |||
短期 租赁费 |
39,764,569 | |||
租赁总费用 |
$ | 58,585,930 | ||
截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的年度的其他资料: |
||||
用于融资租赁的营运现金流 |
(4,872,143 | ) | ||
用于经营租赁的经营现金流 |
(221,768 | ) | ||
用于融资租赁的融资现金流 |
(17,105,867 | ) | ||
加权平均 剩余租期- 融资租赁 |
1.96 | |||
加权平均 剩余租期- 经营租约 |
2.25 | |||
加权平均 贴现率- 融资租赁 |
17.0 | % | ||
加权平均 贴现率- 经营租约 |
15.0 | % |
• | 经营租约下的最低租金付款是在租赁期内以直线方式确认的,包括任何时期的免费租金。2021年和2020年期间,经营租赁(租赁期限为一个月或以下且未续签的租赁除外)的租金支出分别为21,265,577美元和4,146,426美元。 |
• | 根据资本租赁持有的资产的摊销计入折旧费用。 |
截至的年度 |
经营性租赁 |
|||
2023 |
$ | 228,410 | ||
2024 |
235,281 | |||
2025 |
100,969 | |||
未贴现的租赁付款总额 |
564,660 | |||
减去:推定利息 |
(88,543 | ) | ||
经营租赁总负债 |
476,117 | |||
减去:经营租赁负债,流动 |
(228,410 | ) | ||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
$ | 247,707 | ||
截至的年度 |
||||
2022 |
$ | 221,768 | ||
2023 |
228,410 | |||
2024 |
235,281 | |||
2025 |
100,968 | |||
$ | 786,427 | |||
截至的年度 |
融资租赁 |
|||
2023 |
$ | 20,709,870 | ||
2024 |
11,347,818 | |||
2025 |
108,189 | |||
未贴现的租赁付款总额 |
32,057,687 | |||
减去:推定利息 |
(7,480,641 | ) | ||
融资租赁负债总额 |
24,577,046 | |||
减去:融资租赁项下债务的本期分期付款 |
(18,437,333 | ) | ||
融资租赁项下的债务,不包括本期分期付款 |
$ | 6,139,713 | ||
2021 |
2020 |
|||||||
BTM检查站和安装的成本 |
$ | 46,330,250 | $ | 7,538,500 | ||||
减去:累计折旧 |
(11,257,317 | ) | (1,039,863 | ) | ||||
$ | 35,072,933 | $ | 6,498,637 | |||||
截至的年度 |
金额 |
|||
2022 |
$ | 21,653,278 | ||
2023 |
13,465,784 | |||
2024 |
4,631,031 | |||
39,750,093 | ||||
减去:推定利息 |
(7,144,458 | ) | ||
资本租赁项下的债务总额 |
32,605,635 | |||
减去:本期债务分期付款 |
(17,209,198 | ) | ||
资本租赁项下的债务总额,不包括本期分期付款 |
$ | 15,396,437 | ||
6月30日, 2023 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
当前: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ |
27,415 |
$ |
37,540 |
||||
加密货币 |
811 |
540 |
||||||
应收账款净额 |
1,133 |
263 |
||||||
预付费用和其他流动资产 |
3,336 |
2,015 |
||||||
流动资产总额 |
32,695 |
40,358 |
||||||
财产和设备: |
||||||||
家具和固定装置 |
618 |
618 |
||||||
租赁权改进 |
172 |
172 |
||||||
售货亭机器 - 拥有 |
14,932 |
15,234 |
||||||
售货亭机器 - 租赁 |
33,355 |
36,591 |
||||||
车辆 |
35 |
17 |
||||||
总资产和设备 |
49,112 |
52,632 |
||||||
减去:累计折旧 |
(18,244 |
) |
(13,976 |
) | ||||
财产和设备合计(净额) |
30,868 |
38,656 |
||||||
无形资产,净额 |
4,600 |
5,351 |
||||||
商誉 |
8,717 |
8,717 |
||||||
经营租赁 使用权 资产,净额 |
253 |
302 |
||||||
证券保证金 |
17 |
17 |
||||||
递延税项资产 |
822 |
— |
||||||
14,409 |
14,387 |
|||||||
总资产 |
$ |
77,972 |
$ |
93,401 |
||||
6月30日, 2023 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
负债、股东权益和成员权益 |
||||||||
当前: |
||||||||
应付帐款 |
$ |
10,852 |
$ |
8,119 |
||||
应计费用 |
24,127 |
11,309 |
||||||
应付票据 |
1,868 |
8,050 |
||||||
应付所得税 |
677 |
647 |
||||||
递延收入 |
23 |
19 |
||||||
经营租赁负债,本期部分 |
232 |
228 |
||||||
融资租赁项下债务的本期分期付款 |
13,125 |
18,437 |
||||||
衍生负债 |
6 |
— |
||||||
其他应付税额 |
795 |
— |
||||||
流动负债总额 |
$ |
51,705 |
$ |
46,809 |
||||
长期负债 |
||||||||
应付票据, 非当前 |
16,144 |
29,522 |
||||||
经营租赁负债, 非当前 |
162 |
247 |
||||||
融资租赁项下的债务, 非当前 |
4,037 |
6,140 |
||||||
递延所得税,净额 |
390 |
1,239 |
||||||
应收税金协议负债 |
754 |
— |
||||||
长期负债总额 |
$ |
21,487 |
$ |
37,148 |
||||
总负债 |
$ |
73,192 |
$ |
83,957 |
||||
承付款和或有事项(附注22) |
||||||||
股东权益与成员权益 |
||||||||
A系列优先股,面值0.0001美元;授权5000万股,已发行和已发行股票430万股,截至2023年6月30日 |
— |
— |
||||||
A类普通股,面值0.0001美元;授权发行8亿股,2023年6月30日发行和发行在外12,358,691股 |
1 |
— |
||||||
B类普通股,面值0.0001美元;授权2000万股,截至2023年6月30日没有发行和发行股票 |
— |
— |
||||||
E类普通股,面值0.0001美元;授权发行2,250,000股,2023年6月30日发行并发行1,075,761股 |
— |
— |
||||||
M类普通股,面值0.0001美元;授权300,000,000股,截至2023年6月30日没有发行和发行股票 |
— |
— |
||||||
O类普通股,面值0.0001美元;授权8亿股,截至2023年6月30日没有发行和发行股票 |
— |
— |
||||||
V类普通股,面值0.0001美元;授权300,000,000股,已发行44,100,000股,截至2023年6月30日 |
4 |
— |
||||||
应收股票认购 |
(5,613 |
) |
— |
|||||
其他内容 已缴费 资本 |
15,504 |
— |
||||||
留存收益(累计亏损) |
(17,259 |
) |
— |
|||||
归因于传统比特币仓库的股权 |
— |
7,396 |
||||||
累计其他综合损失 |
(203 |
) |
(182 |
) | ||||
股东权益总额和旧比特币仓库应占权益总额 |
$ |
(7,566 |
) |
$ |
7,214 |
|||
非控股权益应占权益 |
12,346 |
2,230 |
||||||
总股东权益和会员权益 |
$ |
4,780 |
$ |
9,444 |
||||
总负债、股东权益和成员权益 |
$ |
77,972 |
$ |
93,401 |
||||
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
收入 |
$ |
197,474 |
$ |
167,867 |
$ |
361,077 |
$ |
322,391 |
||||||||
收入成本(不包括折旧和摊销) |
167,242 |
149,213 |
308,543 |
290,482 |
||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
销售、一般和管理 |
16,168 |
7,241 |
27,003 |
14,930 |
||||||||||||
折旧及摊销 |
3,499 |
4,802 |
6,295 |
9,602 |
||||||||||||
总运营费用 |
$ |
19,667 |
$ |
12,043 |
$ |
33,298 |
$ |
24,532 |
||||||||
营业收入 |
$ |
10,565 |
$ |
6,611 |
$ |
19,236 |
$ |
7,377 |
||||||||
其他(费用)收入: |
||||||||||||||||
利息支出 |
(4,404 |
) |
(2,947 |
) |
(7,351 |
) |
(6,044 |
) | ||||||||
其他(费用)收入 |
(10,797 |
) |
(90 |
) |
(10,913 |
) |
12 |
|||||||||
(损失)外币交易收益 |
(62 |
) |
643 |
(211 |
) |
(189 |
) | |||||||||
其他(费用)收入总额 |
$ |
(15,263 |
) |
$ |
(2,394 |
) |
$ |
(18,475 |
) |
$ |
(6,221 |
) | ||||
未计提所得税和非控制性权益前的收益(亏损) |
(4,698 |
) |
4,217 |
761 |
1,156 |
|||||||||||
所得税(费用)福利 |
692 |
(80 |
) |
1,314 |
(392 |
) | ||||||||||
净(亏损)收益 |
$ |
(4,006 |
) |
$ |
4,137 |
$ |
2,075 |
$ |
764 |
|||||||
传统比特币仓库单位持有者的净收入 |
6,616 |
4,183 |
12,906 |
871 |
||||||||||||
附属公司非控股权益应占净收益(亏损) |
77 |
46 |
(132 |
) |
107 |
|||||||||||
比特币仓库公司的净(亏损)收入。 |
$ |
(10,699 |
) |
$ |
— |
$ |
(10,699 |
) |
$ |
— |
||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
||||||||||||||||
净(亏损)收益 |
$ |
(4,006 |
) |
$ |
4,137 |
$ |
2,075 |
$ |
764 |
|||||||
外币折算调整 |
(21 |
) |
(222 |
) |
(21 |
) |
(234 |
) | ||||||||
综合(亏损)收益总额 |
$ |
(4,027 |
) |
$ |
3,915 |
$ |
2,054 |
$ |
530 |
|||||||
传统比特币仓库单位持有者的全面收入 |
6,595 |
3,961 |
12,885 |
637 |
||||||||||||
附属公司非控股权益应占综合收益(亏损) |
77 |
46 |
(132 |
) |
107 |
|||||||||||
比特币Depot Inc.的综合(亏损)收入。 |
$ |
(10,699 |
) |
$ |
— |
$ |
(10,699 |
) |
$ |
— |
||||||
比特币仓库公司的净(亏损)收入。 |
$ |
(10,699 |
) |
$ |
(10,699 |
) |
||||||||||
(亏损)每股基本收益和稀释后收益 |
$ |
(0.64 |
) |
$ |
(0.64 |
) |
||||||||||
加权平均股份:基本股份和稀释股份 |
16,658,691 |
16,658,691 |
||||||||||||||
权益 属性 致传统 比特币 车场 |
系列A 优先股 |
A类 普通股 |
第V类 普通股 |
E类 普通股 |
累计 其他 全面 (亏损) |
非控制性 利息 |
库存 订费 应收账款 |
其他内容 已缴费 资本 |
累计 赤字 |
总计 股东的 股权和 会员的 权益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年4月1日 |
13,182 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(182 |
) |
2,213 |
— |
— |
— |
15,213 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配 |
(12,233 |
) |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(12,233 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易前的股票薪酬 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
190 |
— |
— |
— |
190 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(21 |
) |
— |
— |
— |
— |
(21 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易前净收益(亏损) |
6,616 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
77 |
— |
— |
— |
6,693 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
传统比特币仓库股权资本重组与非控股权的确立 |
(7,565 |
) |
— |
— |
11,858,691 |
1 |
44,100,000 |
4 |
1,075,761 |
— |
— |
9,866 |
(4 |
) |
— |
(5,806 |
) |
(3,504 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRA的设立 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(754 |
) |
(754 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与管道融资相关而发行的股份 |
— |
4,300,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(5,609 |
) |
13,889 |
— |
8,280 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与向方正发行的股票相关的交易后股票补偿费用 |
— |
— |
— |
500,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
1,615 |
— |
1,615 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易后净收益(亏损)-可归因于比特币交易公司。 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(10,699 |
) |
(10,699 |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 |
— |
4,300,000 |
— |
12,358,691 |
1 |
44,100,000 |
4 |
1,075,761 |
— |
(203 |
) |
12,346 |
(5,613 |
) |
15,504 |
(17,259 |
) |
4,780 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权益 属性 致传统 比特币 车场 |
系列A 优先股 |
A类 普通股 |
第V类 普通股 |
E类 普通股 |
累计 其他 全面 (亏损) |
非控制性 利息 |
库存 订费 应收账款 |
其他内容 已缴费 资本 |
累计 赤字 |
总计 股东的 股权和 会员的 权益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
股票 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年1月1日 |
7,396 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(182) |
2,230 |
— |
— |
— |
9,444 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分配 |
(12,737) |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(12,737) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易前的股票薪酬 |
— |
— |
— |
|
— |
|
— |
— |
— |
— |
— |
— |
382 |
— |
— |
— |
382 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(21) |
— |
— |
— |
— |
(21) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易前净收益(亏损) |
12,906 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(132) |
— |
— |
— |
12,774 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
传统比特币仓库股权资本重组与非控股权的确立 |
(7,565) |
— |
— |
11,858,691 |
1 |
44,100,000 |
4 |
1,075,761 |
— |
— |
9,866 |
(4) |
— |
(5,806) |
(3,504) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TRA的设立 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(754) |
(754) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与管道融资相关而发行的股份 |
— |
4,300,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(5,609) |
13,889 |
— |
8,280 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与向方正发行的股票相关的交易后股票补偿费用 |
— |
— |
— |
500,000 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
1,615 |
— |
1,615 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
交易后净收益(亏损)-可归因于比特币交易公司。 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
(10,699) |
(10,699) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 |
— |
4,300,000 |
— |
12,358,691 |
1 |
44,100,000 |
4 |
1,075,761 |
— |
(203) |
12,346 |
(5,613) |
15,504 |
(17,259) |
4,780 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
权益 归因于 比特币的遗产 车场 |
累计 其他 全面 (亏损) |
总股本 归因于 比特币的遗产 车场 |
权益 属性 致非- 控管 利息 |
总计 会员的 权益 |
||||||||||||||||
2022年4月1日 |
$ |
8,115 |
$ |
(84 |
) |
$ |
8,031 |
$ |
1,675 |
$ |
9,706 |
|||||||||
分配 |
(3,545 |
) |
— |
(3,545 |
) |
— |
(3,545 |
) | ||||||||||||
股票薪酬 |
— |
— |
— |
303 |
303 |
|||||||||||||||
外币折算 |
— |
(222 |
) |
(222 |
) |
— |
(222 |
) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
4,183 |
— |
4,183 |
(46 |
) |
4,137 |
||||||||||||||
2022年6月30日的余额 |
8,753 |
(306 |
) |
8,447 |
1,932 |
10,379 |
||||||||||||||
2022年1月1日的余额 |
17.616 |
(72 |
) |
17,544 |
1,432 |
18,976 |
||||||||||||||
分配 |
(9,734 |
) |
— |
(9,734 |
) |
— |
(9,734 |
) | ||||||||||||
股票薪酬 |
— |
— |
— |
607 |
607 |
|||||||||||||||
外币折算 |
— |
(234 |
) |
(234 |
) |
— |
(234 |
) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
871 |
— |
871 |
(107 |
) |
764 |
||||||||||||||
2022年6月30日的余额 |
$ |
8,753 |
$ |
(306 |
) |
$ |
8,447 |
$ |
1,932 |
$ |
10,379 |
|||||||||
截至6月30日的6个月, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动的现金流: |
||||||||
净收入 |
$ |
2,075 |
$ |
764 |
||||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: |
||||||||
递延融资成本摊销 |
515 |
301 |
||||||
对或有收益负债的调整 |
142 |
— |
||||||
折旧及摊销 |
6,295 |
9,602 |
||||||
与A系列优先股管道发行相关的费用 |
9,213 |
— |
||||||
非现金股票薪酬 |
1,997 |
607 |
||||||
以加密货币购买服务 |
432 |
2,376 |
||||||
递延税金 |
(867 |
) |
(338 |
) | ||||
加密货币的已实现收益 |
— |
(989 |
) | |||||
租赁修改损失 |
1,201 |
— |
||||||
财产和设备处置损失 |
255 |
— |
||||||
减少使用权资产账面金额 |
49 |
38 |
||||||
作为付款收到的加密货币 |
(288 |
) |
(2,258 |
) | ||||
营业资产和负债变动: |
||||||||
应收账款净额 |
(870 |
) |
(25 |
) | ||||
应收所得税 |
— |
27 |
||||||
加密货币 |
(438 |
) |
2,278 |
|||||
预付费用和其他流动资产 |
(978 |
) |
11 |
|||||
应付帐款 |
(125 |
) |
(3,307 |
) | ||||
应计费用 |
8,331 |
1,324 |
||||||
应付所得税 |
(268 |
) |
688 |
|||||
衍生负债 |
6 |
— |
||||||
递延收入 |
4 |
91 |
||||||
经营租赁负债 |
(82 |
) |
(68 |
) | ||||
经营所得(用于)净现金流 |
$ |
26,599 |
$ |
11,122 |
||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||
购置财产和设备 |
(18 |
) |
(700 |
) | ||||
来自(用于)投资活动的净现金流量 |
$ |
(18 |
) |
$ |
(700 |
) | ||
融资活动的现金流: |
||||||||
合并所得净收益 |
3,343 |
— |
||||||
关闭时支付的管道承诺费 |
(583 |
) |
— |
|||||
发行应付票据所得款项 |
— |
5,000 |
||||||
应付票据本金付款 |
(18,926 |
) |
(1,600 |
) | ||||
本金支付融资租赁 |
(6,701 |
) |
(8,376 |
) | ||||
支付递延融资成本 |
(1,149 |
) |
(209 |
) | ||||
分配 |
(12,711 |
) |
(5,167 |
) | ||||
来自(用于)融资活动的净现金流 |
$ |
(36,727 |
) |
$ |
(10,352 |
) | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
21 |
(234 |
) | |||||
现金净变动额 |
$ |
(10,125 |
) |
$ |
(164 |
) | ||
现金和现金等价物--期初 |
37,540 |
38,028 |
||||||
现金和现金等价物--期末 |
$ |
27,415 |
$ |
37,864 |
||||
截至6月30日的6个月, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
现金流量信息的补充披露: |
||||||||
在截至6月30日的六个月内支付的现金: |
||||||||
利息 |
$ |
7,036 |
$ |
5,636 |
||||
所得税 |
$ |
2,212 |
$ |
4 |
||||
家具和固定装置 |
7年 | |
租赁权改进 |
估计使用年限或租约年限中的较短者 | |
售货亭机器 - 拥有 |
5年 | |
售货亭机器 - 租赁 |
2-5 年份 | |
车辆 |
5年 |
• |
第1级: |
相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的活跃市场报价(未调整)价格。 | ||
• |
第2级: |
直接或间接可观察到的报价以外的其他投入,例如类似资产或负债在活跃市场的报价、相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价,或其他可观察到或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的其他投入。 | ||
• |
第3级: |
投入通常是不可观察的,得到很少或没有市场活动的支持,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。 |
资本重组 |
||||
现金 - GSR II气象收购公司信托 |
$ |
332,102 |
||
减去:信托支付的GSRM交易成本(1) |
(25,958 |
) | ||
减:从BT Assets购买BT HoldCo公共单位 |
(10,066 |
) | ||
减去:GSRM现有股东的赎回 |
(292,735 |
) | ||
SPAC股东的净收益 |
3,343 |
|||
承担的GSRM净负债,不包括现金净收益 |
(6,847 |
) | ||
合并对股东权益变动表的净影响 |
$ |
(3,504 |
) | |
(1) |
包括:SPAC信托账户支付的交易成本包括1870万美元的非赎回付款,490万美元的其他交易相关费用以及240万美元的特许经营权和所得税,这些都由GSRM记录。 |
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
BTM售货亭 |
$ |
196,916 |
$ |
166,444 |
$ |
359,942 |
$ |
317,625 |
||||||||
BDCheckout |
241 |
8 |
601 |
8 |
||||||||||||
场外交易 |
— |
— |
— |
2,080 |
||||||||||||
公司网站 |
89 |
41 |
168 |
71 |
||||||||||||
软件服务 |
150 |
1,248 |
288 |
2,258 |
||||||||||||
硬件收入 |
78 |
126 |
78 |
349 |
||||||||||||
总收入 |
$ |
197,474 |
$ |
167,867 |
$ |
361,077 |
$ |
322,391 |
||||||||
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
加密货币支出 |
$ |
153,193 |
$ |
135,240 |
$ |
280,854 |
$ |
262,579 |
||||||||
楼面租赁费用 |
8,749 |
10,178 |
17,782 |
20,367 |
||||||||||||
售货亭运营费用 |
5,300 |
3,795 |
9,907 |
7,536 |
||||||||||||
收入总成本(不包括单独报告的折旧和摊销) |
$ |
167,242 |
$ |
149,213 |
$ |
308,543 |
$ |
290,482 |
||||||||
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
加密货币的成本(%1) - BTM售货亭 |
$ |
152,783 |
$ |
134,310 |
$ |
279,874 |
$ |
258,763 |
||||||||
加密货币的成本(%1) - 场外交易 |
— |
— |
— |
1,958 |
||||||||||||
加密货币的成本(%1) - BDCheckout |
206 |
7 |
515 |
7 |
||||||||||||
软件加工费 |
54 |
872 |
259 |
1,727 |
||||||||||||
兑换手续费 |
2 |
25 |
20 |
58 |
||||||||||||
采矿费 |
144 |
26 |
177 |
66 |
||||||||||||
软件加工费 - BDCheckout |
4 |
— |
9 |
— |
||||||||||||
加密货币总支出 |
$ |
153,193 |
$ |
135,240 |
$ |
280,854 |
$ |
262,579 |
||||||||
(1) |
加密货币的成本包括在加密货币上确认的减值损失,扣除在交易所销售加密货币所确认的任何收益。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,240万美元和210万美元的减值由出售加密货币产生的收益分别抵消。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月,460万美元和530万美元的减值分别被出售加密货币带来的10万美元和100万美元的收益所抵消。 |
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
自有BTM检查亭折旧 |
$ |
193 |
$ |
734 |
$ |
875 |
$ |
1,464 |
||||||||
租赁的BTM检查亭的折旧 |
2,852 |
3,687 |
4,514 |
7,375 |
||||||||||||
无形资产摊销 |
378 |
373 |
752 |
746 |
||||||||||||
从收入成本中扣除的折旧和摊销总额 |
3,423 |
4,794 |
6,141 |
9,585 |
||||||||||||
计入营业费用的其他折旧和摊销 |
76 |
8 |
154 |
17 |
||||||||||||
折旧及摊销总额 |
$ |
3,499 |
$ |
4,802 |
$ |
6,295 |
$ |
9,602 |
||||||||
六个月 截至6月30日, 2023 |
截至的年度 12月31日, 2022 |
|||||||
期初余额 |
$ |
1,841 |
$ |
2,879 |
||||
期内公允价值变动 |
142 |
962 |
||||||
在该期间内支付的款项 |
— |
(2,000 |
) | |||||
期末余额 |
$ |
1,983 |
$ |
1,841 |
||||
加密货币 |
自.起 2023年6月30日 |
自.起 2022年12月31日 |
||||||
BTC |
$ |
810 |
$ |
523 |
||||
ETH |
1 |
9 |
||||||
LTC |
— |
8 |
||||||
$ |
811 |
$ |
540 |
|||||
BTC |
ETH |
LTC |
总计 |
|||||||||||||
期初余额-2023年1月1日 |
$ |
523 |
$ |
9 |
$ |
8 |
$ |
540 |
||||||||
购买或收到加密货币 |
127,530 |
4 |
3 |
127,537 |
||||||||||||
销售或分销加密货币的成本 |
(125,465 |
) |
(12 |
) |
(11 |
) |
(125,488 |
) | ||||||||
加密货币的减值 |
(2,187 |
) |
— |
— |
(2,187 |
) | ||||||||||
余额-2023年3月31日 |
$ |
401 |
$ |
1 |
$ |
— |
$ |
402 |
||||||||
购买或收到加密货币 |
153,351 |
— |
— |
153,351 |
||||||||||||
销售或分销加密货币的成本 |
(150,552 |
) |
— |
— |
(150,552 |
) | ||||||||||
加密货币的减值 |
(2,390 |
) |
— |
— |
(2,390 |
) | ||||||||||
余额-2023年6月30日 |
$ |
810 |
$ |
1 |
$ |
— |
$ |
811 |
||||||||
BTC |
ETH |
LTC |
总计 |
|||||||||||||
期初余额-2022年1月1日 |
$ |
563 |
$ |
5,989 |
$ |
6 |
$ |
6,558 |
||||||||
购买或收到加密货币 |
128,388 |
206 |
847 |
129,441 |
||||||||||||
销售或分销加密货币的成本 |
(126,275 |
) |
(2,770 |
) |
(836 |
) |
(129,881 |
) | ||||||||
加密货币的减值 |
(1,861 |
) |
(1,358 |
) |
(7 |
) |
(3,226 |
) | ||||||||
余额-2022年3月31日 |
$ |
815 |
$ |
2,067 |
$ |
10 |
$ |
2,892 |
||||||||
购买或收到加密货币 |
134,378 |
11 |
994 |
135,383 |
||||||||||||
销售或分销加密货币的成本 |
(132,542 |
) |
(2,073 |
) |
(999 |
) |
(135,614 |
) | ||||||||
加密货币的减值 |
(2,075 |
) |
— |
— |
(2,075 |
) | ||||||||||
余额-2022年6月30日 |
$ |
576 |
$ |
5 |
$ |
5 |
$ |
586 |
||||||||
* 生活 |
成本 * |
累计 * |
* |
剩余 * 摊销 期间 |
||||||||||||||||
商标名 |
5年 |
$ |
1,233 |
$ |
(484 |
) |
$ |
749 |
3.03 |
|||||||||||
客户关系 |
5年 |
2,574 |
(1,012 |
) |
1,562 |
3.03 |
||||||||||||||
软件应用程序 |
5年 |
3,771 |
(1,482 |
) |
2,289 |
3.03 |
||||||||||||||
$ |
7,578 |
$ |
(2,978 |
) |
$ |
4,600 |
||||||||||||||
* 生活 |
成本 * |
累计 * |
* |
剩余 * 摊销 期间 |
||||||||||||||||
商标名 |
5年 |
$ |
1,233 |
$ |
(363 |
) |
$ |
870 |
3.53 |
|||||||||||
客户关系 |
5年 |
2,574 |
(756 |
) |
1,818 |
3.53 |
||||||||||||||
软件应用程序 |
5年 |
3,771 |
(1,108 |
) |
2,663 |
3.53 |
||||||||||||||
$ |
7,578 |
$ |
(2,227 |
) |
$ |
5,351 |
||||||||||||||
*。 |
||||
2023年(剩余时间) |
$ |
764 |
||
2024 |
1,516 |
|||
2025 |
1,516 |
|||
2026 |
804 |
|||
总计 |
$ |
4,600 |
||
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
应付票据 |
$ |
20,750 |
$ |
39,419 |
||||
加价:退场费在支付票据时到期 |
1,764 |
— |
||||||
减去:未摊销递延融资成本 |
(4,502 |
) |
(1,847 |
) | ||||
应付票据合计 |
18,012 |
37,572 |
||||||
减去:应付票据的当期部分 |
(1,868 |
) |
(8,050 |
) | ||||
应付票据,非流动票据 |
$ |
(16,144 |
) |
$ |
29,522 |
|||
金额 |
||||
2023年(剩余时间) |
$ |
830 |
||
2024 |
2,282 |
|||
2025 |
3,320 |
|||
2026 |
14,318 |
|||
总计 |
$ |
20,750 |
||
认股权证类别 |
数 杰出的 |
|||
公开认股权证 |
31,625,000 |
|||
私募认股权证 |
12,223,750 |
|||
未清偿认股权证总数 |
43,848,750 |
|||
• |
授权:8亿美元,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日的12,358,691 |
• |
授权:2000万股,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日为零 |
• |
授权:3亿美元,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日为零 |
• |
授权:8亿美元,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日为零 |
• |
授权:3亿美元,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日44,100,000 |
• |
授权:2,250,000股,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日的1,075,761 |
• |
授权:50,000,000股,每股面值0.0001美元 |
• |
已发行和未偿还:截至2023年6月30日的4,300,000 |
金额或 数量: 选项 |
加权平均 行权价格 |
加权平均 剩余 合同条款 |
加权平均 授予日期 公平价值 |
|||||||||||||
截至2023年1月1日未偿还 |
106,938 |
$ |
0.59 |
8.73 |
$ |
4.26 |
||||||||||
授与 |
39,600 |
2.86 |
9.76 |
3.05 |
||||||||||||
已锻炼 |
(68,058 |
) |
— |
— |
4.44 |
|||||||||||
被没收 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
截至2023年6月30日未偿还 |
78,480 |
$ |
2.86 |
9.21 |
$ |
3.09 |
||||||||||
归属于2023年6月30日 |
4,167 |
$ |
2.86 |
— |
$ |
3.07 |
||||||||||
金额或 数量 选项 |
加权平均 行权价格 |
加权平均 剩余 合同条款 |
加权平均 授予日期 公平价值 |
|||||||||||||
截至2022年1月1日未偿还 |
308,253 |
$ |
— |
9.55 |
$ |
4.44 |
||||||||||
授与 |
84,380 |
2.86 |
9.34 |
3.10 |
||||||||||||
已锻炼 |
(240,195 |
) |
— |
— |
4.44 |
|||||||||||
被没收 |
(45,500 |
) |
(2.86 |
) |
— |
(3.10 |
) | |||||||||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
106,938 |
$ |
0.59 |
8.73 |
$ |
4.26 |
||||||||||
归属于2022年12月31日 |
1,719 |
$ |
2.86 |
— |
$ |
3.02 |
||||||||||
受限 |
||||
股票价格单位 |
||||
截至2023年1月1日未偿还 |
81,142 |
|||
已锻炼 |
(55,501 |
) | ||
截至2023年6月30日未偿还 |
25,641 |
|||
截至2022年1月1日未偿还 |
237,600 |
|||
已锻炼 |
(156,458 |
) | ||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
81,142 |
|||
三个和六个 已结束的月份 2023年6月30日 |
||||
分子: |
||||
可归因于比特币Depot Inc.A类普通股的净收益(亏损)-基本和稀释 |
$ |
(10,699) |
||
分母: |
||||
加权平均已发行普通股-基本普通股和稀释普通股 |
16,658,691 |
|||
每股净亏损-比特币Depot Inc. |
$ |
(0.64) |
安全级别 |
数量 证券 |
|||
Pubco认股权证 - 公有和私有 |
43,848,750 |
|||
Pubco E类普通股 - 溢价单位 |
1,075,761 |
|||
BT OpCo创始人可转换优先股(1) |
2,900,000 |
|||
BT Opco可交换非控股权益(1) |
41,200,000 |
|||
BT OpCo溢价单位 |
15,000,000 |
|||
BitAccess股票期权 |
104,121 |
(1) |
由BT资产持有,可兑换为公司A类普通股或现金。 |
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
融资租赁费用: |
||||||||||||||||
摊销 使用权资产 |
$ |
2,852 |
$ |
3,687 |
$ |
4,514 |
$ |
7,375 |
||||||||
租赁负债利息 |
1,565 |
1,256 |
2,672 |
2,671 |
||||||||||||
融资租赁费用总额 |
4,417 |
4,943 |
7,186 |
10,046 |
||||||||||||
经营租赁费用 |
57 |
56 |
109 |
115 |
||||||||||||
短期 租赁费 |
8,749 |
10,178 |
17,782 |
20,367 |
||||||||||||
租赁总费用 |
$ |
13,223 |
$ |
15,177 |
$ |
25,077 |
$ |
30,528 |
||||||||
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
其他信息: |
||||||||||||||||
用于融资租赁的营运现金流 |
$ |
(1,565 |
) |
$ |
(1,256 |
) |
$ |
(2,672 |
) |
$ |
(2,670 |
) | ||||
用于经营租赁的经营现金流 |
$ |
(57 |
) |
$ |
(55 |
) |
$ |
(114 |
) |
$ |
(110 |
) | ||||
用于融资租赁的融资现金流 |
$ |
(3,547 |
) |
$ |
(4,273 |
) |
$ |
(6,701 |
) |
$ |
(8,376 |
) | ||||
六个月后结束 6月30日, |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
加权平均 剩余租期 - 融资租赁 |
1.88 |
2.07 |
||||||
加权平均 剩余租期 - 经营租约 |
1.92 |
2.92 |
||||||
加权平均 贴现率 - 融资租赁 |
17.6 |
% |
18.4 |
% | ||||
加权平均 贴现率 - 经营租约 |
15.0 |
% |
15.0 |
% |
经营性租赁 |
||||
2023年(剩余时间) |
$ |
114 |
||
2024 |
235 |
|||
2025 |
101 |
|||
未贴现的租赁付款总额 |
450 |
|||
减去:推定利息 |
(56 |
) | ||
经营租赁总负债 |
394 |
|||
减去:经营租赁负债,流动 |
(232 |
) | ||
经营租赁负债,扣除当期部分 |
$ |
162 |
||
融资租赁 |
||||
2023年(剩余时间) |
$ |
9,199 |
||
2024 |
7,973 |
|||
2025 |
1,848 |
|||
2026 |
726 |
|||
未贴现的租赁付款总额 |
19,746 |
|||
减去:推定利息 |
(2,584 |
) | ||
融资租赁负债总额 |
17,162 |
|||
减去:融资租赁项下债务的本期分期付款 |
(13,125 |
) | ||
融资租赁项下的债务,不包括本期分期付款 |
$ |
4,037 |
||
第II部
招股说明书不需要的资料
第十三项发行发行的其他费用。
下表列出了除承销折扣和佣金外,本公司应支付的与出售注册证券有关的所有成本和费用。除美国证券交易委员会注册费外,所有金额均为估计值。
金额
金额 | ||||
美国证券交易委员会注册费 |
$ | 80,791.49 | ||
会计师的费用和开支 |
* | |||
律师费及开支 |
* | |||
印刷费 |
* | |||
杂类 |
* | |||
|
|
|||
总费用 |
$ | * |
* | 这些费用是根据发行的证券和发行数量计算的,因此目前无法确定。 |
出售本招股说明书涵盖的普通股的折扣、优惠、佣金和类似的出售费用将由出售证券的证券持有人承担。吾等将支付上表中估计的与在美国证券交易委员会登记证券有关的所有费用(折扣、优惠、佣金和类似的出售费用除外)。
项目14.对董事和高级管理人员的赔偿
本公司受DGCL管辖,因为DGCL已存在,或可能在以后进行修订。《特拉华州法团条例》第(145)节规定,任何曾经或现在是或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方的人,不论是民事、刑事、行政或调查(由该法团提出或根据该法团提出的诉讼除外),均可因该人是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人,或以另一法团或企业的董事高级职员、雇员或代理人的身份应该法团的要求而向该法团作出弥偿。赔偿可包括费用(包括律师费)、判决、罚款以及该人实际和合理地为和解而支付的与该诉讼、诉讼或法律程序有关的金额,只要该人真诚行事,并以他或她合理地相信符合或不反对公司的最大利益的方式行事,并且就任何刑事诉讼或法律程序而言,该人没有合理理由相信其行为是非法的。第145条还规定,特拉华州公司可以在相同的条件下,对曾经或现在是该公司或根据该公司的权利而成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的任何一方或被威胁成为该公司的一方的任何人进行赔偿,但这种赔偿仅限于该人实际和合理地发生的费用(包括律师费),而且如果该人被判定对该公司负有法律责任,则在未经司法批准的情况下不得进行赔偿。凡任何法团的高级人员或董事在上述任何诉讼、起诉或法律程序的抗辩中胜诉,或其中的任何申索、争论点或事宜胜诉,则该法团必须弥偿该人与该高级人员或董事实际和合理地招致的与此相关的开支(包括律师费)。
第145条进一步授权公司代表任何现在或过去是该公司的董事、高级职员、雇员或代理人的人,或正在或曾经应该公司的要求作为另一家公司或企业的董事高级职员、雇员或代理人的任何人购买和维持任何责任保险。
II-1
由该人以任何身份或因该人的身份而招致的针对该人的主张,而不论公司是否有权根据第145节就该人的该等责任向该人作出赔偿。
经修订和重新表述的宪章以及经修订和重新表述的章程规定,对于任何人现在或曾经是或曾经是董事或董事高管,或应吾等要求作为董事或高管在任何其他公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业任职或任职,吾等应在法律允许的最大范围内,对因其现在或过去是或曾经是董事或高管而成为或威胁成为诉讼或诉讼的一方的任何人,给予赔偿。
我们的宪章在DGCL允许的最大程度上免除了董事和高级管理人员的责任。根据DGCL第102(B)(7)条,公司可以取消董事和高级管理人员因违反作为董事或高级管理人员的受托责任而对公司或其股东造成的金钱损害的个人责任,但以下法律责任除外:(I)违反董事或高级管理人员对公司或其股东的忠诚义务;(Ii)非善意的作为或不作为;或涉及故意不当行为或明知违法;(Iii)根据《董事条例》第174节,董事从任何交易中获得不正当的个人利益,或(Iv)就董事而言,以及就高级人员而言,来自法团的任何行动或根据法团的任何权利所采取的任何行动。
对于某些违反美国联邦证券法的行为,这些规定可能被认定为不可执行。
此外,于截止日期,就完成业务合并,吾等与其各董事及行政人员订立赔偿协议。这些赔偿协议要求我们赔偿我们的董事和高管的某些费用,包括律师费、判决书、罚款和和解金额,因为董事或高管因他们作为董事或高管的服务而引起的任何诉讼或诉讼。
此外,我们还购买了董事和高级管理人员责任保险,以确保我们的高级管理人员和董事在某些情况下不承担辩护、和解或支付判决的费用,并确保我们不承担赔偿高级管理人员和董事的义务。
第15项:近期出售未登记证券.
以下列表列出了自2021年10月13日GSRM成立以来,GSRM和比特币Depot出售的所有未注册证券的信息:
2021年11月16日,保荐人斥资25,000美元购买了广交所B类普通股5,750,000股,每股票面价值0.0001美元(简称方正股份)。2021年12月28日,GSRM对所有已发行的方正股票实施了1.10比1的拆分,导致方正总流通股为36,325,000股。2022年1月20日,本公司对所有已发行的方正股票实施了4股换5股的拆分,导致方正总流通股为77,906,250股。
初始股东同意放弃至多1,031,250股方正股份,惟超额配售选择权未获承销商悉数行使,使方正股份占首次公开发售后本公司已发行及已发行股份约20.0%。2022年3月1日,承销商完成了全部超额配售;因此,这些1,031,250股方正股票不再被没收。
2022年2月16日,发起人向GSRM的四名独立董事各转让了约2万股方正股票。
II-2
2022年3月1日,GSRM完成了31,625,000个单位的首次公开募股,其中包括全面行使承销商以每单位10.00美元的价格额外购买4,125,000个单位的选择权,产生了316,250,000美元的毛收入。在完成首次公开发售的同时,GSRM完成了以每份私募认股权证1.00美元的收购价向保荐人出售12,223,750份私募认股权证,产生约12,223,750美元的收益。
私募认股权证是根据证券法第4(A)(2)节所载豁免注册而发行的。私募认股权证与首次公开发售中出售的公开认股权证相同,惟本文另有规定者除外:(I)彼等将不可赎回;(Ii)除若干有限例外外,彼等(包括行使此等认股权证可发行的A类普通股)不得由吾等保荐人转让、转让或出售,直至首次业务合并完成后30日;(Iii)彼等可由其持有人以无现金基准行使;及(Iv)彼等(包括行使此等认股权证可发行的股份)有权享有登记权。
2023年6月30日,关于业务合并,我们向BT Assets发行了44,100,000股V类普通股,向Brandon Mintz发行了500,000股A类普通股,向保荐人发行了1,075,761股E类普通股,并在交易结束的同时向保荐人的某些第三方和关联公司分发了这些股份。
2023年6月30日,关于业务合并,比特币仓库还(I)向无关联的第三方(每股为“非赎回股东”,统称为“非赎回股东”)发行203,481股A类普通股,以换取此类非赎回股东同意不赎回或撤销任何先前提交的与GSRM召开的股东特别会议相关的赎回请求,除其他建议外,延长GSRM完成业务合并的时间及(Ii)已向若干非赎回股东发行454,350股A类普通股,该等非赎回股东就GSRM股东特别会议订立非赎回协议,以审议及批准业务合并及其他建议。
此外,于2023年6月30日,就业务合并,本公司亦完成PIPE协议预期的交易。根据PIPE协议,公司以私募方式发行了4,300,000股A系列优先股。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发售。我们相信,根据证券法第4(A)(2)节(以及根据证券法颁布的法规D)的规定,这些交易中的每一笔都被豁免注册为发行人的交易,而不涉及任何公开发行或根据证券法第3(B)节颁布的第701条,作为发行人根据第701条规定的利益计划和与补偿有关的合同进行的交易。每项该等交易中证券的收受人表示,其收购该等证券的意向仅作投资用途,并不是为了出售或与其任何分销相关而出售,而在该等交易中发行的股票上均有适当的图示。通过与我们的关系,所有收件人都有充分的机会获得有关我们的信息。这些证券的出售是在没有任何一般招揽或广告的情况下进行的。
II-3
第16项。 | 展品和财务报表明细表。 |
(一)展出两件展品。
下面列出的展品是作为本登记声明的一部分提交的。
展品 | 描述 |
时间表/ 表格 |
展品 不是的。 |
提交日期 | ||||
2.1† | 交易协议,日期为8月2022年2月24日,在GSRM、赞助商、BT Assets和BT OpCo.之间。 | 8-K | 2.1 | 2022年8月25日 | ||||
2.2 | 《交易协议第一修正案》,日期为2月2023年至2023年,GSRM、赞助商、BT Assets和BT OpCo. | 8-K | 2.1 | 2023年2月14日 | ||||
2.3 | 交易协议第二修正案,日期为#年4月到2023年,由GSRM、赞助商、BT Assets和BT OpCo. | 8-K | 2.1 | 2023年4月4日 | ||||
2.4 | 《交易协议第三修正案》,日期为5月2023年11月,到GSRM、赞助商、BT Assets和BT OpCo. | 8-K | 2.1 | 2023年5月11日 | ||||
2.5† | 交易协议第四修正案和加入,日期为#年6月2023年7月,到GSRM、赞助商、BT Assets和BT OpCo. | 8-K | 2.1 | 2023年6月13日 | ||||
3.1 | 第二次修订和重新发布的《比特币仓库公司注册证书》。 | 8-K | 3.1 | 2023年7月7日 | ||||
3.2 | 修订和重新定义了比特币仓库公司的附例。 | 8-K | 3.2 | 2023年7月7日 | ||||
3.3 | 比特币Depot Inc.A系列可转换优先股的权利和偏好指定证书 | 8-K | 3.3 | 2023年7月7日 | ||||
4.1 | 授权书样本(附在附件4.2中)。 | S-1/A | 4.3 | 2022年2月23日 | ||||
4.2 | 认股权证协议,日期为2月2022年到GSRM和大陆股票转让之间信托公司,作为权证代理。 | 8-K | 4.5 | 2022年3月2日 | ||||
5.1** | 柯克兰律师事务所和Ellis LLP的意见。 | |||||||
10.1 | BT HoldCo LLC修订和重新签署了有限责任公司协议。 | 8-K | 10.1 | 2023年7月7日 | ||||
10.2 | 应收税金协议,日期为#年6月2023年3月30日,比特币Depot Inc.、BT HoldCo和BT Assets之间。 | 8-K | 10.2 | 2023年7月7日 | ||||
10.3 | 经修订和重新签署的《登记权协议》,日期为#年#月2023年3月30日,由比特币Depot Inc.、BT Assets、赞助商和签名页上指明的其他人提供。 | 8-K | 10.3 | 2023年7月7日 | ||||
10.4 | 赞助商支持协议,日期为8月2022年2月24日,由GSRM、赞助商和BT资产提供。 | 8-K | 10.1 | 2022年8月25日 | ||||
10.5 | 赞助商支持协议第一修正案,日期为6月2023年7月,由GSRM、赞助商和BT资产提供。 | 8-K | 10.1 | 2023年6月13日 | ||||
10.6 | 赔偿协议格式。 | 8-K | 10.6 | 2023年7月7日 |
II-4
展品 | 描述 |
时间表/ 表格 |
展品 不是的。 |
提交日期 | ||||
10.7 | 管道协议,日期为6月2023年8月23日,由本公司、GSRM和其中列出的投资者组成。 | 8-K | 10.1 | 2023年6月26日 | ||||
10.8# | 比特币仓库公司2023年综合激励计划的形式。 | 8-K | 10.8 | 2023年7月7日 | ||||
10.9 | 投票表格及不可赎回协议。 | 8-K | 10.1 | 2023年5月19日 | ||||
10.10 | 表格不可赎回协议。 | 8-K | 10.1 | 2023年6月2日 | ||||
10.11# | 《影子股权奖励终止协议》和《全面发布》的格式。 | 8-K | 10.11 | 2023年7月7日 | ||||
10.12†+ | 修订和重新签署的信贷协议,日期为6月2023年10月23日,由BT OpCo作为借款人、BT Assets作为初始控股公司、Express Vending Inc.(根据不列颠哥伦比亚省法律成立的公司)、Mintz Assets,Inc.(佐治亚州的公司)、BitAccess Inc.(根据加拿大联邦法律成立的公司)、Digital Gold Ventures Inc.(根据安大略省的法律成立的公司)、Intuitive Software LLC(特拉华州的有限责任公司)、不时作为贷款人的金融机构和机构投资者以及Silverview Credit Partners LP(f/k/a SilverPeak Credit Partners,LP)。 | 8-K | 10.1 | 2023年6月28日 | ||||
10.13** | 修改和重新签署的注册权协议的合并格式。 | |||||||
21.1 | 比特币Depot Inc.子公司名单。 | 8-K | 21.1 | 2023年7月7日 | ||||
23.1* | 均富律师事务所同意。 | |||||||
23.2* | 毕马威有限责任公司同意。 | |||||||
23.3** | Kirkland&Ellis LLP同意(见附件5.1)。 | |||||||
24.1** | 授权书(附于本文件签名页)。 | |||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |||||||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |||||||
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 | |||||||
107** | 备案费表。 |
* | 现提交本局。 |
** | 之前提交的。 |
# | 指管理合同或补偿计划、合同或安排。 |
II-5
† | 根据规则省略的本展品的附表和展品S-K第601(B)(2)项。注册人同意应要求补充提供美国证券交易委员会任何遗漏的时间表或展品的副本。 |
+ | 本展品的部分内容(以[***])被省略,因为它们不是实质性的,并且是注册人视为私人或机密的类型。 |
项目17.承诺.
(A)以下签署的登记人特此承诺:
(1)在作出要约或出售的任何期间内,提交本登记声明的生效后修正案:
(I)包括《证券法》第10(A)(3)节要求的任何招股说明书;
(2)在招股说明书中反映在登记说明书生效日期(或登记说明书生效后的最新修订)之后产生的、个别地或总体上代表登记说明书所载信息发生根本变化的任何事实或事件。尽管有上述规定,已发行证券数量的任何增加或减少(如果已发行证券的总美元价值不会超过已登记的),以及与估计最高发行范围的低端或高端的任何偏离,均可在根据规则424(B)向委员会提交的招股说明书中反映,前提是总数量和价格的变化不超过有效注册表中“登记费计算”表中规定的最高发行总价的20%;
(3)在登记说明书中列入以前未披露的与分配计划有关的任何重要资料,或在登记说明书中对该等资料作出任何重大改动。
(2)就确定《证券法》下的任何责任而言,每一项生效后的修订应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明,而当时该等证券的发售应被视为其最初的真诚发售。
(3)以生效后修订的方式,将在终止发售时仍未售出的任何正在登记的证券从登记中删除。
(4)为根据证券法确定对任何买方的责任,根据第424(B)条提交的每份招股说明书,作为与发售有关的登记说明书的一部分,除依据第430B条提交的登记说明书或依据第430A条提交的招股说明书外,应视为登记说明书的一部分,并自生效后首次使用之日起包括在该招股说明书内。但如属登记陈述书一部分的登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述,或借引用而并入或当作并入该登记陈述书或招股章程内的文件内所作出的任何陈述,对於在首次使用前已订立售卖合约的购买人而言,并不取代或修改在紧接该首次使用日期之前在该登记陈述书或招股章程内所作出的任何陈述。
(5)为了确定《证券法》规定的在证券初次分销中对任何买方的任何责任,签署的注册人承诺,在根据本登记声明向签署的注册人首次发售证券时,无论用于向购买者出售证券的承销方式如何,如果证券是通过下列任何通信方式向购买者提供或出售的,则签署的注册人将是购买者的卖方,并将被视为向购买者提供或出售此类证券:
(I)与根据第424条规定须提交的要约有关的任何初步招股说明书或以下签署的注册人的招股说明书;
(Ii)任何与以下签署的注册人或其代表拟备的发售有关的免费书面招股章程,或由下文签署的注册人使用或提及的任何免费书面招股章程;
II-6
(Iii)任何其他免费撰写的招股说明书中与发售有关的部分,该部分载有关于下文签署的注册人或由下文签署的注册人或其代表提供的吾等证券的重要资料;及
(Iv)属于下述签署的登记人向买方作出的要约中的要约的任何其他通讯。
(B)对于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据前述条款允许签字人的董事、高级管理人员和控制人承担,或在其他情况下,美国证券交易委员会已告知签字人,根据证券法的规定,此类赔偿违反公共政策,因此不可强制执行。如果董事、高级职员或控制人就正在登记的证券主张赔偿要求(以下签名人支付因成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序而产生或支付的费用除外),则除非吾等的律师认为此事已通过控制先例解决,否则本人将向具有适当管辖权的法院提交该赔偿要求是否违反该法所表达的公共政策,并将受该问题的最终裁决管辖。
II-7
签名
根据1933年证券法的要求,注册人已于2023年8月29日在佐治亚州亚特兰大市正式授权以下签署人代表注册人签署本注册声明。
比特币仓库公司。 | ||
发信人: | /S/布兰登/明茨 | |
布兰登·明茨 | ||
总裁与首席执行官 |
[S-1表格签名页]
根据1933年《证券法》的要求,本注册声明已由下列人员以指定的身份和日期签署。
签名 |
标题 |
日期 | ||
/s/布兰登·明茨 布兰登·明茨 |
首席执行官兼董事长总裁 (首席行政主任) |
2023年8月29日 | ||
* 斯科特·布坎南 |
董事首席运营官 | 2023年8月29日 | ||
* 格伦·莱博维茨 |
首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
2023年8月29日 | ||
* 丹·加德纳 |
董事 | 2023年8月29日 | ||
* 杰基·马克斯 |
董事 | 2023年8月29日 | ||
* Daniel稳扎稳打 |
董事 | 2023年8月29日 | ||
* 布拉德利·斯特罗克 |
董事 | 2023年8月29日 | ||
* 蒂姆·范德汉姆 |
董事 | 2023年8月29日 |
*由: | /s/布兰登·明茨 | |
布兰登·明茨 | ||
事实律师 |
[S-1表格签名页]