附件99.1

SANUWAVE Health,Inc.是美国食品和药物管理局批准的下一代伤口护理产品的领先供应商,该公司与Sweat股权合作伙伴公司和在纳斯达克上市的水星生命科学公司附属的SEP收购公司达成合并协议

SANUWAVE Health Inc.(场外交易市场代码:SNWV)已与SEP收购公司(纳斯达克代码:SEPA)达成最终合并协议。交易完成后,合并后的公司预计将在 纳斯达克资本市场以“SNWV”的代码交易。

合并后的公司预计将在交易结束时获得约1,300万美元的总收益,其中包括来自国家环保总局A类普通股非赎回持有人和其他管道投资者的1,200万美元。SPAC赞助商提供100万美元,按与管道相同的条款将贷款 转换为股权。已承诺约850万美元的资金 。

这笔资金预计将由Sweat Equity Partners和水星生命科学的附属投资者提供。本公司计划征集SANUWAVE现有投资者基础、其他机构和战略合作伙伴的进一步参与。

SANUWAVE 在伤口护理领域有两个FDA批准的医疗设备。其主导产品UltraMist® (“UM”)系统,在全国范围内有计划1报销,并被包括梅奥诊所在内的许多顶级医疗中心使用。SANUWAVE有550多个UM系统 在使用中,其2023年第2季度收入的59%来自单用应用程序的消费品销售 。

拟议的业务合并对合并后的公司的估值为形式企业价值 1.275亿美元。

交易预计将于2023年第四季度完成,前提是双方同意的完成条件得到满足。

2023年8月23日

明尼苏达州伊甸园和得克萨斯州休斯敦-(环球网)-通过美国食品和药物管理局批准的下一代伤口护理产品的领先供应商NewMediaWire-SANUWAVE Health,Inc.(场外交易市场代码:SNWV) (以下简称“SANUWAVE”或“公司”), 今天宣布与上市的特殊用途收购公司SEP Acquisition Corp.(SEPA:SEPA)(以下简称“SEPA”)达成业务合并。预计这笔交易将创建一家在纳斯达克上市的公司,专注于使用定向能 来改善美国450亿美元伤口护理市场的愈合。

交易完成后,合并后的公司预计将以SANUWAVE的名义运营,并将在纳斯达克资本市场上市,代码为“SNWV”。拟议的交易对合并后的公司的企业价值为1.275亿美元。SANUWAVE投资者预计将拥有新实体约69.6%的股权, 假设合并后的公司在交易完成时获得约1300万美元的总收益,其中包括来自SEPA A类普通股的非赎回持有人和其他管道投资者的1200万美元,以及来自SPAC赞助商按与管道相同的条款将贷款转换为股权的100万美元。已经承诺了大约850万美元的资本,其中包括由Sweat Equity Partners和水星生命科学的附属投资者持有的700万美元的SEPA A类普通股,这些投资者已同意达成投票和不赎回协议。

SANUWAVE首席执行官摩根·弗兰克说:“我很高兴地向SANUWAVE和SEPA的股东宣布这项拟议中的交易。SEPA是一个强大的增值合作伙伴,这笔交易将使SANUWAVE能够简化其资本结构,使SANUWAVE能够在纳斯达克资本市场上市,同时为公司未来令人兴奋的增长提供资金。这是让公司站稳脚跟的下一步,这将使我们能够专注于快速、有利可图的增长,并获得与我们的业绩相称的股权估值。

“我们很高兴能与SANUWAVE合作,合并我们的公司,”SEPA首席执行官安德鲁·怀特说。我们相信这笔交易是一个1+1=3的方程式,其中创造了新的能力,打开了商机。汗水股权合作伙伴和水星生命科学拥有广泛的投资者基础,在医疗器械和医疗保健领域有着长期的成功记录, 我们已经开始与SANUWAVE合作,开拓新的分销机会和市场。我们非常信任这家公司和UltraMist产品,并期待成为SANUWAVE未来成功的一部分。“

关于SANUWAVE

SANUWAVE 是一家在价值450亿美元的美国伤口护理领域快速增长的商业舞台医疗设备公司。它有两个FDA批准的产品 及其主要产品UltraMist®,从CMS(卫生与公众服务部下属的医疗保险和医疗补助服务中心)获得全国范围内的附表1报销。该公司认为,伤口护理正在经历向循证医学的重大转变,报销正在围绕疗效和成本效益进行重组。 要取得成功,产品必须协调患者、医生和付款人的需求,公司认为这有利于SANUWAVE的定向能量产品,这在报销率趋势中是显而易见的。该公司拥有强大的知识产权组合,拥有超过165项专利,以及具有吸引力的财务状况和高毛利率(例如,在截至2023年6月30日的三个月内,公司的毛利率为74%)和来自耗材的可观经常性收入 (例如,2023年第二季度公司收入的59%来自UltraMist涂抹器销售)。随着产品制造的开始,本公司预计2023年第四季度调整后的EBITDA为正数,并预计未来几年将实现有意义的增长加速和盈利 。

UltraMist系统目前占公司收入的90%以上,是一种低频非接触式超声波系统,可通过流体雾化传递能量。该系统从不接触伤口,而且没有疼痛。该系统通过调节细胞膜以促进血流增加和毛细血管形成,促进表面下伤口的愈合,并增强巨噬细胞 介导的血管内皮生长因子和PDGF的释放,以促进中性粒细胞对受损组织的清除。该系统还可以减少促炎细胞因子,并通过裂解细胞壁杀死细菌和生物膜。该系统非常便携(重量仅为7磅),符合将治疗从医院转移到医生办公室、疗养院、辅助生活设施和患者之家的 “边缘护理”运动。治疗需要3到20分钟(平均6分钟),可由护士或理疗师进行。UltraMist系统的疗效得到了在顶级医疗机构进行的大量临床研究的支持。

公司一直在UltraMist系统生产的严重产能限制下运营,预计2023年第四季度和2024年第一季度将有重大的 阶梯功能,公司预计这将允许与具有更深订单潜力的更大客户进行接触 。SANUWAVE预计,到2024年,UltraMIST的产量将是2023年的大约两到三倍。由于更好的定价和更高的使用率,该公司正在增加新的客户,这些客户的美元价值是其现有客户群的两倍或更多,因此计划在未来12至18个月内将其生产消耗品的能力增加约 四倍,以满足额外的程序需求。

该公司的目标是在2024年实现加速、盈利的增长,并相信SEPA交易代表着能够专注于建立这项业务和转变伤口护理领域的下一步。

关于 SEPA

Sweat Equity Partners LP和水星基金(包括水星生命科学公司)是SEP收购公司的联合发起人。Sweat Equity是安德鲁·怀特领导的家族理财室,投资于SaaS、MedTech、CleanTech、Proptech和国内能源部门。水星基金的子公司水星生命科学是一家风险投资公司和工作室,致力于推动生命科学领域的创新和突破 投资于早期生物技术、制药、医疗技术和数字健康公司。在过去的18年里,水星生命科学对十几家生命科学公司进行了投资和/或退出。有关详细信息,请 访问www.SEPLP.com和www.MercuryLifeScience ences.com。

交易 摘要

业务合并对合并后的公司的估值预计为1.275亿美元。合并后的公司预计将获得约1,300万美元的总收益,其中包括来自国家环保总局A类普通股非赎回持有者和其他管道投资者的1,200万美元,以及来自SPAC赞助商按与管道相同的条款将贷款转换为股权的100万美元。已经承诺了大约850万美元的资本。这笔交易的净收益将用于一般企业用途。此次发行预计将由Sweat Equity Partners 和水星生命科学的附属投资者进行。假设总投资收益为1,300万美元,并完成业务合并,SANUWAVE现有股东将拥有合并后公司约69.62%的股份。

经股东批准,国家环保总局所有B类普通股将按1股B类普通股交换A类普通股 [0.277]A类普通股。此外,作为成交的条件,国家环保总局的所有认股权证,无论是公开的还是非公开的,都必须以相同的比例换取合并后公司的股票,这将需要股东和认股权证持有人的批准。如果得到权证持有人的批准,公开交易的权证将 每份权证的估值为0.50美元,并在收盘时交换国家环保总局A类普通股的股份,总计为 [450,336]A类普通股。总体而言,预计SEPA的公共权证持有人在交易完成时将拥有预计合并后公司约4.0%的股份。在成交前,作为成交的条件之一,SANUWAVE必须获得其80.0%的未偿还可转换本票和认股权证持有人的批准,以便在紧接成交前将该等证券转换为SANUWAVE普通股 股,以创建更简单的资本结构。

SANUWAVE和SEPA董事会一致批准了拟议的业务合并,预计将于2023年第四季度完成,条件包括:SEPA股东的批准,SANUWAVE股东的批准,SANUWAVE是否有能力获得80.0%的未偿还可转换本票和认股权证持有人的批准 在紧接交易结束前将此类证券转换为SANUWAVE普通股的能力。而SEPA在成交时至少有1200万美元的能力,来自其尚未赎回的A类普通股和管道交易的收益。

Fegre Drinker Bdle&Reath LLP担任SANUWAVE的法律顾问。ValueScope Inc.和Baker Donelson,Bearman,Caldwell&Berkowitz,PC分别担任SEPA的财务和法律顾问。

有关拟议交易的其他 信息,包括业务合并协议和投资者介绍的副本, 将在SEPA和SANUWAVE今天提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告中提供 ,并将在www.sec.gov上获得。

会议 呼叫信息

业务更新将于2023年8月24日上午8:30通过电话会议进行。东部夏令时。

拨打以下号码即可拨打电话:

会议 ID:13740784

电话 拨打以下号码即可接听电话:

参与者 收听电话:1-877-407-0784或1-201-689-8560

或 单击Call Me™链接,可通过电话即时访问活动。

Https://callme.viavid.com/viavid/?callme=true&passcode=13732361&h=true&info=company&r=true&B=6

重播将持续到2023年9月7日:

重播 拨入:1-844-512-2921或1-412-317-6671

访问权限 ID:13740784

前瞻性陈述

本新闻稿可能包含1995年私人证券诉讼改革法中“安全港”条款所指的“前瞻性陈述”。国家环保总局和SANUWAVE的实际结果可能与他们的预期、估计和预测不同,因此,您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测 。像这样的词语期望,” “估算,” “项目,” “预算,” “预测,” “预期,” “意向,” “平面图,” “可能,” “将要,” “可能,” “应该,” “vbl.相信,相信,” “预测,” “潜力,” “力所能及“和”继续,“类似的表述旨在 识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可能包括但不限于,上述交易(“交易”)对成交条件的满足情况和交易成交的时间。这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期结果大不相同。这些因素中的大多数都不在国家环保总局和SANUWAVE的控制范围之内,很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于:(1)发生任何可能导致合并协议终止的事件、变更或其他情况;(2)无法完成交易,包括因未能获得国家环保总局或SANUWAVE股东的批准,或合并协议中规定的交易结束前的其他条件。例如,要求(1)SANUWAVE须征得持有其80%已发行可转换本票和认股权证的持有人的批准,才能在紧接关闭前将此类证券转换为SANUWAVE的普通股 ;(Ii)SEPA在关闭时应至少拥有1,200万美元,其收益来自(A)国家环保总局未赎回的A类普通股和(B)私募收益;(3)延迟获得或无法获得完成交易所需的任何监管批准;(4)交易完成后无法获得或维持国家环保总局证券在纳斯达克的上市;(5)与交易相关的成本;(6)适用法律或法规的变化; (7)国家环保总局或南华早报可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响;和 (8)将在登记声明/委托书(如果有)中确定的与交易有关的其他风险和不确定因素,包括其中“风险因素”项下的风险和不确定性,以及国家环保总局和美国证券交易委员会提交的其他文件中的风险和不确定因素。国家环保总局和SANUWAVE提醒,上述因素列表不是排他性的,并提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅反映了所作日期的情况。SEPA和SANUWAVE均不承诺或接受 任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映其预期中的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化,但须遵守适用的法律。

读者 请参阅国家环保总局和国家海洋局向美国证券交易委员会提交的最新报告。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在作出之日发表,SEPA和SANUWAVE均无义务 因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述。

重要信息 有关交易的信息以及在哪里可以找到它

国家环保总局和南华人寿将向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交相关材料,包括国家环保总局提交的S-4登记表,其中将包括与拟议合并有关的国家环保总局证券招股说明书,以及关于国家环保总局和南威公司股东会议的委托书,在这些会议上,国家环保总局和南华人寿的股东将被要求对拟议的合并及相关事项进行投票。建议国家环保总局和南华人寿的股东和其他感兴趣的人在获得时阅读:向美国证券交易委员会提交的S-4表格及其修正案以及与交易相关的其他信息,因为这些材料将 包含有关国家环保总局、SANUWAVE和交易的重要信息。一旦获得,S-4表格中包含的委托书和交易的其他相关材料将邮寄给SEPA和SANUWAVE的股东,以记录 日期,以就拟议的合并和相关事项进行投票。与交易相关的初步表格S-4登记声明 和初步委托书、最终表格S-4登记声明和最终委托委托声明及其他相关材料 可在美国证券交易委员会网站(www.sec.gov)免费获取,以及国家环保总局和新浪公司提交给美国证券交易委员会的任何其他文件。SEPA的股东还可以免费获得此类文件的副本,方法是将请求发送到SEPA,地址:3737Buffalo Speedway,Suite 1750 Houston,Texas 77098。SANUWAVE的股东可以免费获取此类文件的副本,方法是将请求发送到位于明尼苏达州55344,Eden Prairie,Valley View Road的SANUWAVE。

征集中的参与者

环保总局和西南航空公司及其各自的董事、高管和员工以及其他人员可分别被视为拟合并企业向环保总局和西南航空公司股东征集委托书的参与者 。环保总局和西南航空公司股东和其他利害关系人可以在环保总局和南华航空公司向美国证券交易委员会提交的文件中获得更详细的关于环保总局和南华航空公司董事和高管交易中的姓名和利益的信息,包括备案时间、S-4表格登记声明和委托书。这些文档可以 从上述来源免费获取。

免责

此 沟通不应构成对任何证券或拟议业务合并的 委托、同意或授权的征求。本通讯不应构成根据拟议交易或其他方式出售或邀请购买任何证券的要约 ,也不得在任何司法管辖区 在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格登记或资格之前进行任何证券出售 。除非招股说明书符合修订后的《1933年证券法》第10节的要求,否则不得发行证券。

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