ATEN-20201231错误2020财年000158080841520.000010.00001500,000500,00076,34677,58076,34677,5805,578678美国-GAAP：会计标准更新201409成员P1YP1Y1253,56653,566七年零八个月US-GAAP：其他资产非流动美国公认会计准则：应计负债当前美国-GAAP：其他负债非现行131313171.4美国公认会计准则：应计负债当前美国公认会计准则：应计负债当前美国-GAAP：其他负债非现行美国-GAAP：其他负债非现行P3YP5YP1YP1YP4Y333333000015808082020-01-012020-12-31Iso4217：美元00015808082020-06-30Xbrli：共享00015808082021-02-2600015808082020-12-3100015808082019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0001580808美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-12-310001580808美国-GAAP：ProductMember2019-01-012019-12-310001580808美国-GAAP：ProductMember2018-01-012018-12-310001580808美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-12-310001580808美国-GAAP：服务成员2019-01-012019-12-310001580808美国-GAAP：服务成员2018-01-012018-12-3100015808082019-01-012019-12-3100015808082018-01-012018-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2017-12-3100015808082017-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001580808Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2017-12-310001580808Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-3100015808082018-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001580808美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001580808美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001580808US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001580808Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001580808美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-31ATEN：解决方案Aten：工具0001580808SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001580808SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001580808SRT：最小成员数美国-GAAP：租赁改进成员2020-01-012020-12-310001580808美国-GAAP：租赁改进成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-31十进制：分段Xbrli：纯0001580808美国-GAAP：SalesMemberATEN：客户会员2018-01-012018-12-310001580808美国-GAAP：SalesMemberAten：CustomerBMember2019-01-012019-12-310001580808美国-GAAP：SalesMemberAten：CustomerBMember2018-01-012018-12-310001580808美国-GAAP：SalesMemberAten：CustomerCMember2019-01-012019-12-310001580808美国-GAAP：SalesMemberAten：Customer 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐
| 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：001-36343
A10网络公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 20-1446869 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
果园大道2300号圣何塞, 加利福尼亚95131
(主要行政办公室地址及邮政编码)
(408) 325-8668
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.00001美元 | | 阿腾 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：
没有。
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。 是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求. 是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件. 是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐
|
| | 新兴成长型公司 | ☐
|
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是，不是。☐*☒
截至2020年6月30日(注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日)，注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为$。321.0百万美元，基于该股票在纽约证券交易所的收盘价。为了本披露的目的，注册人的执行人员和董事以及持有普通股流通股超过5%的人持有或控制的普通股股票被视为关联公司持有的股票。然而，这种待遇不应被解释为承认任何这样的人是注册人的“附属公司”。注册人没有无投票权的普通股。
截至2021年2月26日，注册人普通股的流通股数量，每股面值0.00001美元，为76,914,118.
以引用方式并入的文件
注册人预计将在2020年12月31日前120天内向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交2021年年度股东大会的最终委托书的部分内容，通过引用并入本年度报告第III部分(第10、11、12、13和14项)的Form 10-K。
A10网络公司
表格10-K的年报
截至2020年12月31日的年度
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页面 |
关于前瞻性陈述的说明 | 2 |
关于新冠肺炎的注解 | 4 |
风险因素摘要 | 5 |
| | |
第一部分 | | |
| 第一项。 | 业务 | 7 |
| 第1A项 | 风险因素 | 18 |
| 第1B项。 | 未解决的员工意见 | 45 |
| 第二项。 | 特性 | 45 |
| 第三项。 | 法律程序 | 45 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 45 |
| | |
第二部分 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 46 |
| 第6项 | 选定的财务数据 | 47 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 49 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | 64 |
| 第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 103 |
| 第9A项。 | 管制和程序 | 104 |
| 第9B项。 | 其他资料 | 106 |
| | |
第二部分I | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 107 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 107 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 107 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 107 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 107 |
| | |
第四部分 | |
| 第15项。 | 展品、财务报表明细表 | 108 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 110 |
签名 | 111 |
关于前瞻性陈述的说明
Form 10-K年度报告包含符合1933年“证券法”(经修订)第27A节和“1934年证券交易法”(经修订)第21E节含义的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将会”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“计划”、“预期”以及表达未来事件或结果不确定性的类似表述旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：
•新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性的最终影响；
•我们有能力为客户提供与其应用相关的改进福利；
•我们有能力维持足够的收入增长率，以及其他促成这种增长的因素；
•我们成功预测市场需求和机遇的能力；
•我们的商业计划和有效管理我们增长的能力；
•我们计划加强销售力度；
•我们对确认与剩余业绩义务相关的收入的期望；
•我们计划推出新产品；
•我们最大的最终客户预期购买的损失或延迟；
•我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础；
•我们在现有市场取代现有产品的能力；
•与网络安全相关的市场持续增长；
•我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力；
•我们有能力创新新产品，并及时将其推向市场；
•我们在国际上开展业务的能力以及对盈利能力的任何相关影响；
•市场竞争加剧的影响，以及我们有效竞争的能力；
•季节性趋势对我们经营结果的影响；
•我们对与第三方关系的期望；
•我们对实现我们的税收资产和未确认的税收优惠的期望；
•我们关于将海外业务收益汇回国内的计划；
•吸引、留住和发展合格的员工和关键人员；
•我们有能力实现或保持盈利，同时继续投资于我们的销售、营销、产品开发、分销渠道合作伙伴计划和研发团队；
•我们对未来开销的预期；
•我们对重组行动和费用的预期；
•我们对流动性状况和未来资本需求的预期；
•我们对战略选择的探索；
•产品组合或销售地理位置的变化；
•我们的股票回购计划；
•货币汇率波动；
•影响我们的关税；
•上市公司的成本要求增加，以及未来在公开市场上出售我们的大量普通股；
•诉讼费用和潜在结果；
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力；
•未来收购或投资互补的公司、产品、服务或技术；以及
•我们有能力有效地整合我们已经收购或可能收购的实体的运营。
这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括“风险因素”和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的风险、不确定性和假设。而且，我们的运营环境竞争非常激烈，变化迅速，不时会出现新的风险，比如当前的新冠肺炎大流行。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中所述大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：新冠肺炎全球大流行对公司及其业务、对业务伙伴和客户的业务的影响；
公司经营市场的意外变化；当前宏观经济气候的影响(特别是考虑到新冠肺炎全球大流行的持续不利影响)；与完成关键交易和改进我们的执行力相关的执行风险，我们产品的持续市场采用，我们成功预测市场需求和机会的能力，我们及时开发新产品和功能的能力，我们实现或保持盈利的能力，我们最大的最终客户预期购买的任何损失或延迟，我们保持或改善我们的竞争地位的能力，与云计算趋势相关的竞争和执行风险，我们吸引和留住新的最终客户和我们最大的最终消费者的能力，我们保持和提升我们的品牌和声誉的能力，我们的客户在与网络安全相关的市场的持续增长，未来对互补公司、产品、服务或技术的任何收购或投资的成功，我们销售团队良好执行的能力，我们缩短接近周期的能力，我们渠道合作伙伴销售我们产品的能力，产品组合或销售的地理位置的变化，与我们在国际市场存在相关的风险，我们对财务报告的内部控制的弱点或不足，以及我们及时提交根据1934年证券交易法要求提交的定期报告的能力，以及“风险因素”中确定的其他风险。
鉴于这些风险、不确定性和假设，本年度报告中讨论的10-K表格中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述仅说明截至本报告之日，我们不打算在本报告提交后更新这些前瞻性陈述，除非法律规定。
我们的投资者关系网站位于https://investors.A10networks.com.我们使用我们的投资者关系网站、公司博客(https://www.a10networks.com/blog))和公司推特账户(https://twitter.com/A10Networks))为投资者发布重要信息，包括新闻稿、分析师演示文稿和补充财务信息，并将其作为披露重大非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段。因此，投资者应该关注我们的投资者关系网站、我们的公司博客和我们的公司Twitter账户，此外还应该关注以下新闻稿、SEC文件以及公开电话会议和网络广播。我们还在我们的投资者关系网站上的“SEC备案”项下免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及在以电子方式向SEC提交这些报告后，在合理可行的情况下尽快对这些报告进行修订。
关于新冠肺炎的注解
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，该病毒继续在我们运营和销售产品和服务的地区传播。由于这场大流行，公共卫生组织建议采取措施减缓和限制病毒的传播，许多地方政府也实施了这些措施，包括建立庇护所和制定社会距离条例，这导致我们开展业务的许多国家的经济状况显著恶化。新冠肺炎病毒的传播也导致我们继续对我们的业务做法进行修改(包括在家工作的政策和对员工旅行的限制)。这些发展可能会影响我们合同制造商和我们的许多供应商的运营，因为他们自己的劳动力和运营受到遏制这种病毒传播的努力的干扰。新冠肺炎可能会导致我们的产品供应短缺，或者导致我们无法向美国和国际市场的客户进出口或销售产品。虽然我们预计新冠肺炎的影响是暂时的，但病毒造成的中断可能会对我们2021年的收入、运营业绩、财务状况、流动性和资本投资产生负面影响。
针对新冠肺炎的爆发，我们采取了以下措施：
•为我们的组织实施在家工作和社会距离政策；
•采取措施确保员工在可行的情况下能够在家远程工作；
•继续把重点放在提高盈利能力上；以及
•继续密切监控我们的供应链。
这场大流行对我们的业务以及我们的业务伙伴的业务的影响，以及未来可能需要采取的额外措施，将取决于许多我们无法控制和不知道的因素。我们将继续监测情况，以确定应对大流行影响可能需要或适当的行动，其中可能包括联邦、州或地方当局授权或建议采取的行动。
风险因素摘要
与我们的业务、运营和行业相关的风险
•新冠肺炎大流行的影响；
•预测市场需求和机遇，并在市场上采用我们的产品；
•及时开发新产品和新功能；
•实现或保持盈利能力；
•我们经营业绩的可变性；
•我们对季度末出货量的依赖；
•竞争激烈，保持或提高竞争地位；
•云计算趋势；
•维护和提升我们的品牌和声誉；
•数量有限的终端客户占收入的很大一部分；
•客户要求对我们的部署和支付模式进行更改；
•要求优惠条款和条件的大型终端客户；
•毛利率的波动；
•来自国际来源的可观收入；
•继续扩大我们的国际业务；
•聘用、留住和激励优秀人才；
•探索战略选择；
•不利的经济状况导致技术支出减少；
•我们对第三方制造商的依赖；
•供应来源有限，供应短缺和变化；
•我们的产品和服务中真实或可感知的缺陷、错误或漏洞；
•保修索赔、退货、责任和缺陷；
•未检测到的软件和硬件错误；
•使用开放源码软件；
•与其他人开发的系统的互操作性；
•防止库存过剩或短缺；
•我们销售产品的能力依赖于质量支持和服务；
•保持高质量的支持和服务；
•产品符合行业标准；
•我们对信息技术系统的依赖；
•未来可能进行的收购；
•分销伙伴和客户的信用风险；以及
•地震、火灾、停电、洪水、战争行为和恐怖主义。
与知识产权、诉讼、法律法规相关的风险
•与我们的知识产权有关的诉讼和索赔；
•保护我们的知识产权；
•包括英国脱欧在内的英国政治动态；
•提高美国关税、进出口限制、中国法规、贸易壁垒；
•保护和保护数据的机密性；
•防范安全漏洞的成本；
•我们对个人资料的保护；
•向政府机构销售产品；
•遵守政府法律法规；
•政府的进出口管制；
•环境法律法规；
•使用营业亏损结转净额的限制；
•税收法律、法规的变化或者对纳税申报审查造成不利影响的；
•公认会计原则的变化；
•我们维持有效内部控制的能力；
•我们的宪章和特拉华州法律可能会阻止导致管理层根深蒂固的收购企图；以及
•由特拉华州衡平法院管辖的某些股东诉讼。
与资本化和金融市场相关的风险
•外币汇率波动；
•本公司普通股股权集中；
•我们筹集额外资金和股东稀释的能力；
•我们普通股价格的波动；
•可能在公开市场上大量出售普通股；
•安全和行业分析师的报告；以及
•我们目前的意图是不派发股息。
第一部分
项目1.业务
概述
我们是一家领先的网络解决方案提供商，支持专注于可靠性、可用性、可扩展性和网络安全的下一代网络。我们的产品组合支持在云、内部部署或混合环境中运营的客户，提供快速的投资回报和一流的技术性能的投资保护。随着网络攻击数量和复杂性的增加，我们将安全作为我们解决方案中的一个关键属性，进一步使我们的客户能够继续适应云、物联网的市场趋势以及对更多数据的日益增长的需求，建立在我们在应用和网络基础设施领域强大的全球覆盖范围和领先地位的基础上。我们的客户包括领先的服务提供商(云、电信、多系统运营商、有线电视)、政府机构和企业。
行业趋势和市场驱动因素
业务的数字化使应用程序几乎成为运营的每一个方面的关键要素。应用程序运行的安全和高效程度决定了企业的运行方式、竞争方式、增长方式以及在市场中脱颖而出的方式。应用网络和安全行业正在经历应用开发、交付、盈利和保护方式的动态转变。我们的公司战略和技术可满足客户和行业的这些不断变化的需求，包括：
提高云应用的采用率。几十年来，企业使用基于设备的物理数据中心中的应用进行运营。虽然这些传统应用仍然是世界各地企业的核心，但一种新的基于云的应用正在兴起，这带来了新的机遇和挑战，要求组织重新评估其应用的可见性、性能和安全性。其中一些挑战涉及企业如何有效管理各种数据中心和云类型(无论是私有云、公共云还是混合云)的安全应用服务。随着时间的推移，可能会有越来越多的应用在云中诞生，而一些存在于传统数据中心的应用也可能迁移到云中。为了应对这一转变，企业将需要能够在传统应用环境和基于云的应用环境之间架起桥梁并集中管理多云世界中所有安全应用服务的解决方案。
增加网络复杂性和新的基础设施范例。传统IT供应商可能需要从以硬件为中心的模式转变为软件定义的方法，以提高关键应用程序的敏捷性，进而提高其业务运营的敏捷性。确保产品组合适应和多样化，包括更新的虚拟化软件、基于容器的软件和基于云的产品，是决定未来市场领先地位和竞争格局的关键因素。
自动化和协调的重要性与日俱增。 随着应用越来越多地迁移到多云环境，协调和自动化工具的部署对于高效地自动化安全和应用服务的部署和运营变得至关重要。需要提高运营效率和灵活性、改进安全异常检测和报告、增强最终用户体验并降低总拥有成本(TCO)、简化分布式应用服务管理、改进容量规划和优化多云软件生命周期管理。通过部署最新开发的安全应用交付自动化和预测性分析工具，企业能够可视化其应用性能、检测异常趋势并完全自动化其应用交付和网络安全。
DDoS攻击的兴起。网络威胁格局继续加剧和增长。恶意行为者和 黑客活动家、业余黑客、外国军事和情报组织等网络罪犯的目标是各种类型的数据中心。分布式拒绝服务(DDoS)攻击在规模、频率、复杂性和恶名方面都在不断增加。IT捍卫者面临着越来越复杂的对手，他们对这些攻击的规模和频率负有责任。
DDoS攻击试图通过策划来自被称为僵尸网络的大规模全球受危害端点网络的协同攻击，使目标网络或网站不可用。受危害的端点可能正在计算
设备或“物联网”驱动的设备，如摄像机。任何与互联网相连的设备都容易受到黑客的攻击，并被用作僵尸网络的一部分。
TLS、SSL、加密应用程序和隐藏威胁的快速增长。许多应用程序使用传输层安全(“TLS”)和安全套接字层(“SSL”)协议。网络犯罪分子利用该协议将恶意软件隐藏在加密渠道内，并对企业和用户进行攻击。这一恶意趋势推动了对SSL加密通道内更高可见性的需求。企业需要一种高效地解密流量和应用出站安全策略的方法，并且需要一种有效的方法来检查、识别和补救恶意流量，然后重新加密流量并将其快速传送到目的地。在不对用户体验征收“安全性能税”的情况下高效地执行此过程是一项关键要求。
5G网络和智能世界的到来. 商用5G网络的不断部署将为移动运营商带来网络吞吐量的大幅增长和重大的新商机。它还需要新一代安全基础设施，能够处理5G网络日益增长的容量要求和复杂的管理需求。由于并发会话大幅增加、数据包大小降低和每秒连接数增加，5G网络的容量需求大幅增加。运营商必须大幅降低延迟、降低总拥有成本并提高效率，这可能需要提前整合核心网络功能。与此同时，随着互联设备和流量的激增，DDoS攻击的范围和规模也可能大幅增加，这在很大程度上是由于物联网(IoT)/机器对机器流量的扩展，这些流量来自新的5G交付的智能世界应用。为了满足这些要求，移动运营商将需要新的解决方案来提供超大规模和更高的性能、更丰富的功能集以及丰富的自动化、分析和威胁情报。
需要高级多云安全应用服务解决方案。为了应对这些挑战，需要用于跨企业应用程序环境管理安全应用程序服务的高级集成解决方案。在众多解决方案要求中，一些更为关键的要求包括：
•能够集中管理传统环境和云环境。随着越来越多的应用在云中诞生，并且它们与本地数据中心和基于设备的数据中心支持的传统应用一起运行，应用交付和安全解决方案将需要跨越传统和基于云的环境。要做到这一点，解决方案必须跨传统数据中心和无数不同云的任意组合集中控制和管理安全应用服务。要支持数据中心和不同的云类型，解决方案需要多种外形规格：硬件、软件(即虚拟、裸机和容器)和基于云的产品。
•清澈 可见性和 老练 分析。应用程序性能和安全性的有效性在很大程度上取决于企业对其应用程序流量的可见性级别。这种可见性必须能够跨越任意数量的数据中心和云类型，以确保全面了解影响应用的安全威胁和性能问题。可见性越深越清晰，可用于增强应用程序性能和保护的分析和可操作信息就越好。安全的应用服务解决方案必须由可靠的可见性和每应用分析推动。
•扩展能力。在当今的动态应用环境中，大规模的性能和安全性是最重要的。解决方案需要以集中管理的方式快速分析应用流量，并增强传统和基于云的应用环境中的性能和安全性。随着物联网设备的快速采用和5G的到来，我们相信解决方案的规模化执行能力将越来越迫切。
•完善的安全功能。安全的应用服务解决方案必须检测并缓解复杂的网络安全威胁，例如隐藏在加密流量中的恶意威胁和DDoS攻击。为了抵御日益增多的复杂网络攻击，解决方案需要卓越的性能和可扩展性，而不会大幅增加占用空间和总拥有成本。
产品组合
我们的产品组合致力于解决上述许多挑战和解决方案要求。该产品组合包括六个安全应用解决方案和两个智能管理和自动化工具。
我们的软件解决方案提供多种外形规格，例如嵌入优化硬件设备中，作为裸机软件、集装箱化软件、虚拟设备和云原生软件。虽然到目前为止，我们的收入主要来自在优化硬件中嵌入永久许可基础上交付我们的专有软件，但这种模式已经开始以各种方式发展，其中包括定期许可、订阅和纯软件模式。我们全面而灵活的应用程序解决方案产品组合与我们的Harmony Controller相结合，使我们能够满足将工作负载转移到私有云和公共云组合的日益增长的需求。A10 Harmony Controller建立在微服务和容器技术之上，并提供多租户、高度可扩展的控制器架构，该架构整合了应用层的实时和预测性分析，以及跨混合环境(从物理数据中心到公共云、私有云和混合云)的安全应用服务的集中管理和协调。
以下是我们产品组合的概述：
安全的应用解决方案：
1.雷霆应用交付控制器(“ADC”)
2.智能闪电应用交付控制器(Lightning ADC)
3、中国雷霆运营商级组网(简称中广核)
4.安全雷电威胁防护系统(TPS)
5、ThunderSSL Insight(《ssli》)
6.云闪电融合防火墙(简称CFW)
智能管理和自动化工具：
1.和谐控制器
2.创建AAA Galaxy TPS
以下是我们产品组合的进一步概述：
安全的应用程序解决方案
1.迅雷应用交付控制器。迅雷ADC提供先进的服务器负载均衡，包括全球服务器负载均衡、高可用性、Aflex脚本、AVCS、ADP多租户、SSL、卸载、加速、缓存和压缩、Web应用防火墙(WAF)、域名服务器(DNS)应用防火墙(DAF)等。ADC通常部署在数据中心内的服务器群前面，包括Web、应用和数据库服务器。
2、开发了闪电应用交付控制器(Lightning Application Delivery Controller)。Lightning ADC为云中的ADC功能提供服务，提高了客户的灵活性并降低了成本。闪电ADC是在2016年收购Appcito，Inc.后推出的，是一个云本地软件即服务(SaaS)平台，旨在提高公共云、私有云和混合云中应用和微服务的交付和安全性，实现ADC即服务。闪电ADC的核心是基于SaaS的A10和谐控制器，它提供集中管理、策略配置以及大数据存储库和分析引擎。
3、中国雷霆运营商级组网。迅雷CGN使用运营商级网络地址转换(“CGNAT”)延长日益稀缺的IPv4地址块及其相关基础设施的使用寿命，并提供IPv6寻址标准的转换解决方案。我们的CGN解决方案通常部署在服务提供商网络中，在不同类型的IP地址之间提供符合标准的地址和协议转换服务，并已被世界各地的许多大型服务提供商成功实施。
4、日本雷电威胁防护系统。迅雷TPS解决方案为客户的网络和服务器资源提供针对大规模DDoS攻击的大容量、大规模防护。TPS通常部署在网络外围，以保护内部网络资源免受大规模、大规模和多向量攻击。2017年，我们推出了专用探测器功能，改进了Galaxy TPS中的工作流程和自动化，从而增强了TPS解决方案。2018年，我们通过One-DDoS解决方案增强了我们的TPS检测能力，使ThunderADC、CGN和CFW解决方案能够充当在线检测器，以增强应用和基础设施检测。我们还添加了TPS动态攻击模式识别(DAPR)
自动攻击学习，用于识别和阻止零日攻击，并通过始终在线的自适应学习增强机器学习(ML)。A10威胁情报服务增强了TPS，可以阻止已知的不良连接(即IP地址)进入受保护的网络。本服务基于ThreatSTOP，Inc.和A10威胁研究授权的软件。
5、雷霆SSL洞察。迅雷SSLI通过卸载CPU密集型SSL解密功能来消除SSL加密造成的固有盲点，这些解密功能使安全设备能够检查和删除加密流量中的恶意软件。Thunderssli对SSL加密的流量进行解密，并将其转发到第三方安全设备(如防火墙)，以进行深度数据包检测(“DPI”)。一旦流量被分析和清理，Thunderssli就会重新加密流量并将其转发到预定目的地。
6、安装雷霆融合防火墙。ThunderCFW通过将多个安全和联网功能整合到一个设备中，在一个包中解决了多个关键安全功能，帮助客户显著降低了资本和运营费用。其性能和规模可在小巧的外形尺寸内为客户提供卓越的价值，并通过云就绪可编程平台简化客户运营。
*雷霆CFW包括：
•高性能安全Web Gateway，集成显式代理、URL过滤和SSL可见性，支持对出站HTTP/HTTPS客户端流量实施安全策略。我们的解决方案包括云访问代理，可提供可扩展性、性能和安全性，以克服部署和运营挑战。
•高性能数据中心防火墙，集成了网络拒绝服务保护和服务器负载平衡，并提供了第4层状态防火墙和第7层应用层网关功能，可保护数据中心应用免受新出现的网络和DDoS威胁。
•集成了网络DDoS、CGNAT、ADC和应用可视性的高性能GI/SGI防火墙。GI/SGI防火墙可保护移动运营商基础设施免受基于互联网的DDoS和其他安全威胁。
•高性能IPsec VPN，这是一款旨在加强安全状态和保护应用程序数据的安全产品。
智能管理和自动化工具
1.开发和谐控制器。Harmonity Controller为多云环境中安全的应用交付提供智能管理、自动化和分析。我们的和谐控制器简化了操作。基础设施和应用程序运营团队可以集中管理和自动化Thunderand Lightning应用程序和安全服务的配置和应用程序策略，例如负载平衡、应用程序交付、Web应用程序防火墙、SSL解密、GI/SGI防火墙、运营商级NAT和云访问代理解决方案。配置和控制也可以通过应用程序接口(“API”)实现自动化，并与组织内使用的编排系统集成。此外，该控制器还为性能和安全监控、异常检测以及更快的故障排除提供全面的基础设施和每个应用的指标和分析。基于容器的微服务架构允许在不中断操作的情况下扩展控制器容量。我们的Harmony Controller有两种部署模式：A10托管软件即服务(“SaaS”)，或自我管理的本地部署。
2、发布新的aGalaxy TPS。一个Galaxy TPS 多设备网络管理解决方案使网络管理员能够管理多个ThunderTPS 装置。AGalaxy TPS旨在提供更低的运营成本，因为员工可以从重复性任务中解放出来，同时还可以通过集中化和自动化任务提高精确度和准确度，减少人为错误的可能性。Galaxy TPS可作为硬件设备或纯软件虚拟机提供。AGalaxy TPS的亮点包括高级工作流程和自动化防御功能。
产品外形因素
我们的产品提供多种外形规格和支付模式，包括物理设备、永久和基于订阅的软件许可证，以及即付即用许可模式和FlexPool，这是一种灵活的消费方式，
基于软件模型。FlexPool允许企业跨应用程序、多个云和数据中心灵活地分配和重新分配容量。
雷霆系列：迅雷系列物理设备提供ADC、CGN、TPS、SSLI和CFW产品。迅雷系列产品支持的吞吐量范围从200 Mbps到300 Gbps。该设备系列提供各种其他安全和性能选项。
虚拟雷霆虚拟设备可在所有主要虚拟机管理程序平台上运行，包括VMware、Microsoft Hyper-V和Linux KVM。云服务提供商如亚马逊网络服务(AWS)、Microsoft Azure和服务提供商也提供了vThunder.VThunderSeries产品支持的吞吐量范围从200 Mbps到100 Gbps。
裸机雷声是我们ADC和CGN解决方案的软件版本，专为在各种Intel x86服务器上运行而设计，允许客户设计和选择自己的硬件平台。
雷电是一款云原生SaaS ADC产品，旨在提高跨公共云、私有云和混合云的应用程序和微服务的交付和安全性。我们的Lightning ADC和A10 Harmony控制器的多云管理功能允许跨多个云进行灵活的应用部署，并能够维护和管理不同的工作负载。我们的Lightning ADC将在公共云环境(如Amazon Web Services、Microsoft Azure和Google Cloud平台)上本地运行。
AX系列：我们的ADC和CGN解决方案可在AX系列系列中精选的较旧型号上使用。
底层技术
自成立以来，我们的解决方案在一些规模最大、要求最苛刻的网络中以其高性能和可扩展性而闻名。我们的高性能产品的价值和意义在于我们产品组合的底层软件操作系统。除Lightning ADC外，我们的产品均构建在高级核心操作系统(ACOS)平台上，并利用其性能优化和安全功能。
ACOS平台针对现代64位中央处理单元(“CPU”)进行了优化，这些CPU越来越多地拥有多个并行处理核心，这些核心在单个CPU内运行，以提高效率和性能可伸缩性。为了最大限度地发挥这些日益密集的多核CPU的能力，ACOS实施了一种专有的共享内存架构，该架构为所有内核提供对公共内存的同时访问。这种共享内存软件架构使我们的产品能够高效地利用这些多核CPU，并随着CPU核的增加而扩展性能。因此，ACOS向客户提供的产品可以提供比缺乏这些功能的产品更高的性价比优势。
ACOS的高性能设计使我们的产品能够应对各种性能驱动的网络挑战。ACOS灵活的软件设计使我们能够将我们的产品组合应用于各种市场，满足各种需求。有关ACO的一些值得注意的细节包括：
高性能和智能网络输入/输出(I/O)处理。为了最大限度地提高高密度多核处理器的效率，我们开发了一种高性能智能网络I/O技术，该技术可以在处理器核之间公平地平衡应用流量。我们的灵活流量加速器逻辑可以作为在标准x86处理器或现场可编程门阵列(“FPGA”)半导体中运行的软件来实现。我们的灵活流量加速器(“FTA”)还可以对每个数据包执行某些基于硬件的安全检查，并可以在可疑流量影响系统性能之前将其丢弃。
可扩展且高效的内存使用。为了提高多核处理器体系结构的性能，我们开发了一种共享内存技术，允许所有处理器同时共享公共内存和系统状态。这避免了与第一代方法中部署的处理器间通信体系结构相关的开销。我们将内存优化为对所有内核同时可见，同时最小化通信开销和处理器之间对分配的内存空间的争用。所有处理器共享一个公共内存池，该内存池根据应用程序处理要求动态分配内存空间，而不受限制。客户可以从内存和处理器资源中获得更高的性能和可扩展性，因为配置、策略和网络数据库高效地存储在共享内存架构中。
优化的应用网络和安全性。一旦数据被处理并放入共享内存，处理器就可以开始应用ACOS公共服务和特定于功能的逻辑。为了确保利用每个处理器来执行每项功能，从而实现更高的系统利用率，ACOS对称地将所有处理器核心用于所有功能和服务。ACOS公共服务执行一组关键操作功能，包括配置管理、网络I/O、Aflex脚本、虚拟机箱系统(AVC)、用于管理集成的AXAPI、应用交付分区(ADP)、支持多租户的虚拟化以及公共资源管理(如缓冲区、系统内存、计时器管理和其他内部系统管理任务)。ACOS采用模块化软件设计，通过确保对一个模块的修改不会对其他系统功能产生不必要的副作用来提高可靠性。
其他值得注意的ACOS技术. ACOS融合了许多其他技术，可为开发第4-7层应用网络解决方案提供丰富的环境，包括：
• Aflex脚本。Aflex脚本技术基于行业标准的工具命令语言，使客户能够编写自定义脚本来增强应用程序处理。
• ADP。ADP支持ACOS公共服务中的多租户，以便一个组织的多个部门或多个客户可以共享一个物理/虚拟设备。
• 自动对讲机。AVCS可将多个物理/虚拟设备作为单个机箱进行管理。
• AXAPI. AXAPI是行业标准的表述性状态转移(RESTful)程序接口，用于实现自动化管理的管理集成。
支助和服务
我们的创始原则之一是提供优质的客户支持。我们的全球支持团队是我们工程组织的一部分，接受过所有产品和解决方案的培训，自始至终完全掌控客户问题，以实现快速响应和解决。我们始终如一的高质量客户服务和技术支持是吸引和留住各种规模客户的关键因素，以及包括安装、电话支持、维修和更换、软件更新、在线工具、咨询和培训服务在内的支持服务。
所有客户在购买我们的产品时均可获得90天的标准保修支持。我们提供四个维护选项-Basic、Basic Plus、金牌和白金支持计划(白金在特定国家/地区提供)。维护合同可按12个月递增购买，最长可达5年。 平均维修合同期约为18个月。我们在购买硬件时直接向渠道合作伙伴或客户开具维护合同发票，所有维护合同都是不可取消的，通常会通过与最初购买的相同渠道续签。软件更新将在可用时间和条件下提供给拥有当前维护合同的所有客户。我们在美国、日本、中国、印度和荷兰设有技术支持中心。
迅雷TPS提供了增强的支持服务，包括访问A10 DDoS安全事件响应团队(“SIRT”)。作为标准支持的补充，该产品包括访问专门从事DDoS预防的DDoS缓解专家专门团队，为缓解攻击提供即时帮助，以及订阅A10威胁情报服务，利用集体情报来阻止已知威胁。
我们的专业服务团队提供全方位的收费咨询服务，包括售前网络评估、全面的网络分析和容量规划、售后迁移和实施服务、现场安装和持续支持。
顾客
我们的客户业务遍及各行各业，包括电信、科技、工业、政府、零售、金融、游戏和教育。截至2020年12月31日，我们已向全球7290多家最终客户销售了我们的产品。 我们的客户包括美国最大的两家无线运营商、美国前十大有线电视提供商中的四家和日本的四大服务提供商，以及其他全球企业、游戏公司和政府组织。*在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年中，从我们最大的10个最终客户那里购买的产品分别约占我们总收入的41%、36%和37%。
2020年，一个分销渠道合作伙伴占我们总收入的10%。2019年，两家分销渠道合作伙伴分别占我们总收入的14%和12%。2018年，两家分销渠道合作伙伴分别占我们总收入的14%和10%。
2019年，我们改变了按客户纵向显示收入的方式。与前几年的服务提供商、企业和网络巨头相比，我们现在报告了两个垂直客户：服务提供商和企业。我们之前报告的来自网络巨头的收入现在主要占到了企业收入。本报告中包括的按前几年的垂直百分比计算的收入已进行修订，以符合本年度的列报方式。此外，我们还更改了按地理区域显示客户收入的方式。我们现在报告了四个地理区域的客户收入：美洲、日本、亚太地区(不包括日本)和欧洲、中东和非洲地区。我们之前报告的美国和拉丁美洲地区的客户收入现在包括在美洲地理区域。我们相信，这种新的地理和垂直视角与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户细分市场。
竞争
随着安全、5G和云趋势持续突出，应用交付需求、网络安全威胁和技术格局的变化导致客户需求不断变化。这些不断变化的需求将我们的潜在市场扩展到了网络安全领域，包括DDoS保护、5G/5G就绪和混合网络，在这一领域，我们与许多过去不在我们传统竞争对手之列的公司展开竞争。通用管理平台的敏捷性和灵活性使我们能够为客户提供更易于管理的多种产品类别。我们的产品组合还包括某些综合硬件、软件和云产品的基于容器和微服务的版本。
我们不认为这些市场中的任何一个都包括一家占主导地位的公司，也不认为这些市场是支离破碎的。我们的主要竞争对手分为以下几类：
•销售包括DDOS保护在内的网络安全解决方案和服务的公司，例如Netscout Systems的子公司Arbor Networks Inc.、赛门铁克(Symantec Corporation)(通过2016年收购Blue Coat Systems Inc.)、F5 Networks and Radware，Ltd.；
•销售网络安全产品的公司，包括安全网络网关、SSL Insight/SSL拦截、数据中心防火墙和Office 365代理解决方案；
•销售GI/SGI防火墙和CGN产品的公司，这些产品最初是为其他网络目的而设计的，例如来自思科系统公司(Cisco Systems)、瞻博网络公司(Juniper Networks)和Fortinet，Inc.(Fortinet)等供应商的边缘路由器和安全设备；以及
•在传统应用交付市场销售产品的公司，如F5网络公司(“F5网络”)、Citrix系统公司(“Citrix系统”)、Avi网络公司(“Avi网络”)以及许多初创公司。
我们市场的主要竞争因素包括：
•创新能力和快速响应客户需求的能力；
•检测和缓解大规模网络安全威胁的能力；
•产品随高速网络流量扩展的能力；
•能够以安全、集中管理的方式处理内部部署和云应用环境；
•能够适应任何IT交付模式或模式组合，而不受外形因素和客户消费模式的影响；
•客户亲密度和应用知识水平；
•总拥有成本，包括易用性和适用于多种产品的通用平台方法；
•品牌知名度和美誉度；以及
•有能力吸引和留住有才华的员工。
销售及市场推广
销售额
我们高触觉的销售队伍直接或通过分销渠道与客户打交道。我们的销售团队由按地理位置组织的内部销售人员和现场销售人员组成，截至2020年12月31日，他们在28个国家和地区保持销售业务，包括以下国家和地区：美国、西欧、中东、日本、中国大陆、台湾、韩国、东南亚和拉丁美洲。我们的销售组织包括具有深厚技术领域专业知识的销售工程师，他们负责为我们的分销渠道合作伙伴提供售前技术支持、解决方案工程、概念验证工作和技术培训。我们的销售团队还包括一个渠道销售组织，该组织正在通过合作伙伴扩大我们的市场覆盖范围。我们可能会继续增加我们的销售人员，包括在我们目前没有销售业务的地区。
一些客户销售是由我们的原始设备制造商(“OEM”)和分销渠道合作伙伴发起并完成的，很少或根本没有与我们的销售人员直接接触。我们通过我们的分销渠道合作伙伴(包括分销商、增值经销商和系统集成商)在全球范围内完成几乎所有订单。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，通过我们的分销渠道合作伙伴实现的收入分别占我们总收入的91%、90%和93%。
营销
我们的战略重点是推动对我们的产品和服务的更大需求，并使销售在需求扩大时获胜。我们的营销推动全球需求产生活动，以及通过与全球渠道合作伙伴和战略联盟合作伙伴的联合营销活动提高知名度和需求。我们的营销还通过行业分析师参与、金融分析师参与、媒体推广、博客、社交媒体和活动提升全球知名度。
制造业
我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。这种方法使我们能够从制造合作伙伴的规模和经验中受益，从而降低我们的成本、管理费用和库存，同时使我们能够更快地根据不断变化的客户需求进行调整。我们的制造商是Lanner Electronics Inc.(“Lanner”)、AEWIN Technologies Co.，Ltd.(“AEWIN”)和IBASE。这些公司使用我们制定的设计规范、质量保证计划和标准来制造和组装我们的硬件产品。我们的制造商根据我们的需求预测和采购订单采购零部件并组装我们的产品。这些预测代表了我们基于历史趋势和销售和产品管理职能的分析(根据整体市场状况进行调整)对未来产品需求的估计。
我们与兰纳公司和AEWIN公司签订了初始期限分别为一年和六年的协议，根据这些协议，他们可以制造、组装和测试我们的产品。除非任何一方通知他们不想续签，否则每份协议都会自动续签一年。我们没有任何保证固定产能或定价的长期制造合同。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。我们为美洲的圣何塞仓库仓储和交付我们的产品，并从台湾直接为亚太地区和EMEA提供产品。我们将送货外包给第三方物流提供商，以便在日本送货。
积压
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的产品积压分别约为300万美元和1290万美元。积压是指通过采购订单确认的订单，产品一般将在90天内发货给信用状态已获批准的客户。订单可能会被取消，客户可能会重新安排时间，客户可能会更改产品规格。虽然我们相信积压的订单是确定的，但客户可能会在装运前取消采购订单，而不会受到重大处罚。出于这个原因，我们认为我们在任何给定日期的产品积压都不是未来收入的可靠指标。
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，我们的总收入分别为2.255亿美元、2.126亿美元和2.322亿美元，毛利率分别为77.8%、77.0%和77.7%。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的财年，我们的净收益为1780万美元，净亏损为1780万美元和2760万美元。
知识产权
我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法以及对披露的限制来保护我们的知识产权。截至2020年12月31日，我们有202个美国(美国)已获专利和12项美国专利申请，74项海外专利和16项海外专利申请。我们已颁发的美国专利，不包括我们获得的17项专利，将在2025年至2038年之间到期。我们发布的海外专利，不包括我们获得的9项专利，将在2027年至2037年之间到期。我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力保护我们主要产品中使用的技术的专有权。尽管我们努力保护我们的专有权利，但未经授权的各方可能会试图复制我们产品的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的商业秘密或其他信息。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样充分保护我们的所有权。任何已颁发的专利可能不会保持我们的专有地位，竞争对手或其他公司可能会开发出与我们的技术相似或优于我们的技术。如果我们不能执行和保护我们的知识产权，可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们从第三方获得软件许可，用于开发或集成到我们的产品中，包括专有和开源软件。我们寻求在美国和其他司法管辖区注册我们的商标和域名。见第I部第1A项。本年度报告(Form 10-K)中包含的风险因素，请参阅与保护我们的知识产权相关的风险的更多信息。
人力资本
截至2020年12月31日，我们拥有740名全职员工和9名全职承包商，其中395人从事研发和客户支持，279人从事销售和营销，75人从事一般和行政等活动。我们的员工中没有一个是工会代表，也没有参与任何与他或她受雇于我们有关的集体谈判安排。我们从未经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系很好。
多样性、包容性与机会均等
我们致力于提供一个没有歧视和骚扰的工作环境。我们是机会均等的雇主。我们根据一个人的资历和我们的业务需求做出雇佣决定。我们相信工作环境的丰富性和质量，这是由各行各业的人提供的信息，并努力创造一个真正包容各方的环境。我们已经实施了多样性、机会均等和包容性行动规划小组，重点放在多样性调查和焦点小组的分析上。我们正在进行外展工作，以招募不同的应聘者，并正在将问题纳入我们的参与度调查，以促进一个多样化和包容性的环境。
我们致力于确保我们的团队成员受到公平和尊重的对待。我们相信，建立在信任和相互尊重基础上的合作工作环境对我们的成功至关重要。我们欢迎我们劳动力的多样性，并庆祝不同背景的人所增加的创造性价值。我们明确禁止恐吓、敌意、骚扰、歧视和其他不当行为。此外，我们期望员工在任何时候都要有专业和有尊严的举止；这样做是为了避免让员工在工作时感到不舒服。
当新员工加入我们时，他们将通过入职培训、员工手册、行为准则和合规培训更多地了解我们的政策和文化。所有这些都为我们预期如何运营提供了指导，以促进整个公司的多样性、公平性和包容性。
我们是机会均等的雇主，也是越战时期退伍军人调整援助法案(“VEVRAA”)的联邦分包商。所有合格的申请者都会获得就业考虑，而不考虑种族、肤色、宗教、性别、性取向、性别认同、国籍、残疾状况、受保护的退伍军人身份或任何其他受法律保护的特征。我们还遵守所有适用的州和地方法律，规范就业中的非歧视。
总奖励
我们提供极具吸引力的薪酬和福利计划组合，以支持我们的员工及其家人的身心健康和财务健康。我们相信，我们对员工实行公平和择优的全面补偿制度。员工通常有资格享受医疗、牙科、视力和其他综合福利，其中大部分在他们开始工作的日期生效。以下是为员工提供的一些与健康和健康相关的福利类型：
•医疗、牙科和视力保险；
•具有公司匹配缴费功能的退休计划；
•灵活支出包括医疗费用、育儿费用、停车和交通费用；
•健康储蓄账户(含雇主缴费)；
•人寿保险；
•短期和长期残疾；
•带薪休假和请假；以及
•员工援助计划
重要的是，所有员工都有机会拥有我们公司的所有权权益，有几个计划为员工提供了持有我们股票的能力。一般来说，超过75%的员工参加了至少一个股票计划。在我们公司任职期间，大多数员工都有机会在受聘时和/或在年度考核过程中获得股权奖励，以表彰那些对实现我们的目标具有重大影响的员工。为大多数员工提供的另一项计划，无论是兼职还是全职，都是参加我们的员工股票购买计划(ESPP)的能力。ESPP的参与者可以市价15%的折扣购买我们的股票。我们相信，我们的打折购股计划有助于在参与计划的员工中建立一种所有权心态。
健康、安全和健康
我们致力于维护一个健康、安全和有保障的工作环境，以保护我们的员工和公众免受伤害。我们的大部分员工都在家工作，所有进入办公室的员工都有个人防护装备。我们使用多方面的方法来确保员工的健康和安全，从我们的行为准则到我们在公司内外的行为方式政策。我们遵守适用的健康、安全和环境法律以及相关的公司政策和程序。我们对攻击性行为、暴力、直接和间接威胁、骚扰、恐吓和在公司财产上持有武器采取零容忍政策。此外，我们努力通过健康计划和通过我们的医疗保险提供商举办的网络研讨会，以环境可持续的方式开展我们的日常商业活动。
我们对新冠肺炎的回应
我们员工的健康和福祉一直是并将继续是我们的首要任务。为确保新冠肺炎疫情期间全体员工的健康和福祉，我们采取了以下措施：
•为我们的组织实施在家工作和社会距离政策；
•采取措施确保员工在可行的情况下能够在家远程工作；
•对我们员工的旅行和面对面会议施加限制；以及
•使我们位于加利福尼亚州圣何塞的总部设施符合当地和全州范围内针对那些无法在家工作的基本员工的所有新冠肺炎要求。
企业信息
A10 Networks，Inc.于2004年在加利福尼亚州注册，随后于2014年3月在特拉华州重新注册。我们的网站位于Www.a10networks.com，我们的投资者关系网站位于https://investors.A10networks.com.在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交文件后，可通过我们的投资者关系网站查阅以下文件：Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据证券法第13(A)或15(D)节对此类报告和所有其他文件的任何修订。这些文件也可以在我们的投资者关系网站上免费下载。此外，我们向证券交易委员会提交的材料副本可在证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
我们通过各种途径向公众公布有关A10、我们的产品和服务以及其他事项的重要信息，包括我们的网站(Www.A10networks.com)，我们网站的投资者关系栏目(https：//
Investors.A10networks.com)、新闻稿、提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件、公开电话会议和社交媒体，包括我们的公司Twitter账户(@A10Networks)和我们的公司脸书页面(https://www.facebook.com/a10networks).我们网站的内容和社交媒体内容并不打算以引用的方式并入本10-K表格年度报告或我们提交给证券交易委员会的任何其他报告或文件中，对我们网站的任何提及仅作为非活跃的文本参考。我们鼓励投资者和其他人审查我们在这些地点公开的信息，因为这些信息可能被视为重要信息。请注意，此列表可能会不时更新。
第1A项风险因素
投资我们的普通股有很高的风险。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本报告和我们其他公开申报文件中包含的所有其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何一种风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的损害。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，甚至可能大幅下降。陈述的顺序不一定表明每个因素对我们构成的风险水平。
与我们的业务、运营和行业相关的风险
新冠肺炎大流行可能会对我们的有效运营能力产生实质性的不利影响。因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。
世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，该病毒继续在我们运营和销售产品和服务的地区传播。新冠肺炎疫情和未来的类似问题可能会对我们的运营能力、运营结果、财务状况、流动性和资本投资产生实质性的不利影响。几个公共卫生组织已经建议，许多地方政府已经实施了一些措施来减缓和限制病毒的传播，包括建立庇护所和社会距离条例。此类预防措施或我们可能自愿实施的其他措施，可能会在一段时间内对我们的业务产生实质性的不利影响，例如可能关闭某些地点、员工可用性下降、可能关闭边境、对我们渠道合作伙伴的业务造成中断等。此外，我们还面临与部分员工在家工作相关的额外风险和挑战，包括我们的IT系统和网络安全面临更大压力，以及我们的团队适应在线协作时面临的新挑战。
新冠肺炎引发的全球经济低迷可能会对我们的客户造成实质性的不利影响，从而可能对我们的产品需求和我们的经营业绩产生负面影响。我们的客户可能会因为健康风险、政府政策或财务困难而经历业务中断。由于疫情持续较长时间的业务中断可能会对我们的业务和运营产生实质性的负面影响。例如，日本2020年奥运会的推迟对2020年日本对我们产品的需求产生了负面影响，并可能对2021年的需求产生持续影响。相反，我们的某些服务提供商客户可能会因为全球范围内的避难所实践而遇到对其解决方案的需求增加，这反过来可能会增加对我们的解决方案的需求，但考虑到目前的不确定性，无法保证何时、是否或在多大程度上会出现这种情况。
新冠肺炎可能会导致我们的产品供应短缺，或者导致我们无法向美国和国际市场的客户进出口或销售产品。我们进口、出口或销售产品能力的任何下降、限制或延误都将损害我们的业务。我们合同制造商和许多供应商的供应链可能会从业务中断的供应商处采购产品、零部件或部件。
围绕新冠肺炎存在许多不确定性，包括科学和健康问题，以及经济对全球经济造成的破坏持续时间和程度未知。由于新冠肺炎的传播增加，对我们的业务和运营的潜在影响和风险也增加了。我们无法预测由于新冠肺炎大流行的演变性质，未来可能会产生什么影响。由于这种不确定性，公司已经暂时停止了我们提供有关收入和收益的季度量化指导的做法。
如果我们不能成功预测市场需求和机遇，或者如果市场不继续采用我们的应用交付解决方案，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。
应用交付市场发展迅速，很难预测。技术、客户要求、安全威胁和行业标准都在不断变化。因此，我们必须预测未来的市场需求和机遇，然后开发新产品或对现有产品进行增强，以满足这些需求和机遇，但我们可能无法成功做到这一点。
我们不断寻求增强和改进我们向客户提供的解决方案。然而，即使我们能够预测、开发和商业化推出满足市场需求的新产品和增强功能，
但是，我们不能保证新产品或增强功能会获得广泛的市场接受。例如，使用其他传统或第一代应用交付解决方案满足其需求的组织可能认为这些解决方案就足够了。此外，当我们推出新产品时，组织可能不会认为这些新产品与他们目前使用的现有应用交付解决方案相比提供了任何额外的好处。因此，组织可能会继续将其IT预算分配给现有的应用程序解决方案，并且可能不会采用我们的解决方案，无论我们的解决方案是否能够提供卓越的性能或安全性。
如果我们未能预测市场需求和机遇，或者如果市场不继续采用我们的应用交付解决方案，那么我们当前和未来的应用交付解决方案的市场接受度和销售可能会大幅下降或延迟，我们可能会失去客户，我们的收入可能不会增长或可能会下降。任何此类事件都会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的成功有赖于我们及时开发新产品和新功能，以应对快速的技术变化和不断变化的客户需求。如果我们不能及时开发并成功推出能够充分满足这些变化和要求的新产品和新功能，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
应用软件技术、数据中心和通信硬件、网络软件和操作系统以及行业标准的变化，以及我们最终客户业务的持续增长，导致应用网络需求和要求不断变化。我们的持续成功取决于我们能够及时和成功地为我们现有的产品识别、开发和推出满足这些需求和要求的新产品和新功能。
我们未来的计划包括在研发和相关产品机会方面的重大投资。开发我们的产品和相关增强功能既耗时又昂贵。为了满足这些产品开发需求，我们对我们的研发团队进行了大量投资。我们在研发方面的投资可能不会带来显著的设计和性能改进或适销对路的产品或功能，或者可能
导致产品比预期的更贵。我们可能需要更长的时间来产生收入，或者产生的收入比我们预期的新产品和产品增强所产生的收入要少。我们相信，我们必须继续投入大量资源进行研究和开发工作，以保持我们的竞争地位。
我们不断寻求增强和改进我们向客户提供的解决方案。然而，如果我们无法开发新的产品和功能来应对应用网络或安全市场中的技术变化和新的客户需求，或者如果我们在研发方面的投资没有及时产生预期的好处，我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。例如，当5G标准发布时，如果我们的战略愿景和我们用于发展我们在5G技术行业的存在的资源被证明与这些标准不一致，我们可能无法产生令人满意的投资回报。
我们最近经历了净亏损，未来可能无法实现或保持盈利。如果我们不能实现或保持盈利，我们的财务业绩将受到损害，我们的业务可能会受到影响。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年里，我们经历了净亏损。与前几年相比，截至2019年12月31日和2018年12月31日的几年中，我们的总收入以及美洲收入都出现了下降。虽然我们的首要任务之一是加强在美洲的销售努力，但不能保证这种努力一定会成功。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，我们对我们的销售、营销和研发团队进行了投资，以开发、营销和销售我们的产品。我们未来可能会继续在这些领域进行投资。由于这些支出，我们可能不得不创造和维持增加的收入，管理我们的成本结构，并避免重大负债，以实现未来的盈利。
我们可能无法在未来或在持续的基础上增加季度收入或实现或保持盈利能力，而且我们未来可能会因为多种可能的原因而蒙受重大损失，包括我们无法开发获得市场认可的产品、总体经济状况、日益激烈的竞争、我们经营的市场增长放缓，或者我们由于任何原因未能利用增长机会。此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会导致未来的亏损。如果这些亏损超出我们的预期，或者我们未来的收入增长预期得不到满足，我们的财务业绩将受到损害，我们的股价可能会波动或下跌。
我们的经营业绩千差万别，而且很可能在不同时期继续存在重大差异，而且可能是不可预测的，这可能会导致我们普通股的交易价格下降。
我们的运营业绩，特别是收入、利润率和运营费用，过去一直在波动，我们预计这种情况将继续下去，这使得我们很难预测未来的运营业绩。我们产品的销售时间和规模是高度多变的，很难预测，可能会导致我们的收入在不同时期出现重大波动。对我们最大的终端客户(如服务提供商、企业客户和政府组织)的销售尤其如此，这些客户通常会进行大量集中采购，由于其复杂的网络和数据中心，以及可能需要定制功能的请求，他们的关闭或销售周期可能会很长。根据这些大型终端客户向我们下订单的时间和他们的订单内容，我们的季度业绩可能会有很大差异。
我们的经营业绩也可能由于其他一些因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能很难预测。除了本“风险因素”部分列出的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括：
•新冠肺炎对我们的业务，对我们的客户和商业伙伴的业务，以及对整体经济的影响；
•从大客户购买或流失的波动和时机；
•最终客户的预算周期和采购实践；
•我们吸引和留住新终端客户的能力；
•对我们产品和服务的需求变化，包括客户消费模式的季节性变化或我们市场的周期性波动；
•我们对季度末出货量的依赖；
•产品组合或销售地理位置的变化，这可能会影响我们在这些销售中实现的收入；
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功程度；
•我们有能力扩大分销渠道的规模，并与重要的分销渠道合作伙伴保持关系；
•我们有能力提高我们的整体销售效率，并成功地执行我们的营销策略；
•货币汇率对我们收入和支出的影响；
•现有和未来诉讼的费用和潜在结果；
•与我们的设施相关的费用；
•我们最大的终端客户为我们的竞争对手的销售或定价压力而谈判的折扣的影响；
•应用网络或安全市场增长速度的变化或市场需求的变化；
•库存减记，当我们的新产品推出并被我们的最终客户采用时，我们的旧产品可能需要减记库存；
•我们在国际和国内扩张的能力；以及
•我们的第三方制造商和零部件供应商是否有能力及时或完全满足我们的产品需求预测。
上述任何一个因素或这些因素中的一些因素的累积效应可能会导致我们的财务和其他经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足我们或我们的投资者或证券分析师对特定时期的收入、保证金或其他经营业绩的预期，从而导致我们普通股的交易价格下降。
对季度末出货量的依赖可能导致我们在适用期间的收入低于预期水平。
由于终端客户的购买模式，以及我们的销售队伍和分销渠道合作伙伴为实现或超过他们的销售目标所做的努力，我们历来收到了相当大一部分采购订单，并在每个季度的最后几周创造了相当大一部分收入。然而，只有在季度末满足所有收入确认要求的情况下，我们才能在收到的季度确认这样的收入。我们管理订单处理、收入确认、财务预测、库存和供应链管理等关键功能的信息技术系统出现任何重大中断，都可能导致订单延迟履行，从而减少该季度的收入。如果任何季度末的预期收入因任何原因而延迟，包括预期的采购订单未能兑现(包括我们的客户或潜在客户在完成此类采购订单方面的延迟)，我们的第三方制造商无法在季度末之前生产和发货产品以满足季度末收到的采购订单，我们无法管理库存以满足需求，我们无法按时发布新产品，我们与订单审查和处理相关的系统出现任何故障，或者发货或达到指定的验收标准的任何延迟，我们该季度的收入可能会下降。导致我们普通股的交易价格下降。
我们在我们的市场上面临着激烈的竞争，特别是来自规模较大、实力雄厚的公司的竞争，我们可能缺乏足够的财力或其他资源来维持或提高我们的竞争地位。.
应用网络和安全市场竞争激烈，我们预计未来竞争将会加剧。就我们在邻近市场销售我们的解决方案而言，我们预计这些市场也将面临激烈的竞争。我们认为我们的主要竞争对手有以下几类：
•在传统ADC市场销售产品的公司，如F5网络公司(“F5网络”)和Citrix系统公司(“Citrix系统”)；
•销售开源、纯软件、基于云的ADC服务的公司，如Avi Networks Inc.(“Avi Networks”)、Nginx Inc.(“Nginx”)和HAProxy Technologies，Inc.(“HAProxy”)以及许多初创公司；
•销售CGN产品的公司，这些产品最初是为其他网络目的而设计的，例如来自思科系统公司(Cisco Systems)、瞻博网络公司(Juniper Networks，Inc.)和Fortinet，Inc.(Fortinet)等供应商的边缘路由器和安全设备；
•销售传统DDoS保护产品的公司，例如NetScout Systems的子公司Arbor Networks，Inc.(“Arbor Networks”)和Radware，Ltd.(“Radware”)；
•销售SSL解密和检测产品的公司，如赛门铁克公司(通过2016年收购Blue Coat Systems Inc.)和F5 Networks；以及
•销售某些网络安全产品的公司，包括安全Web网关、SSL Insight/SSL拦截、数据中心防火墙和Office 365代理解决方案。
我们的许多竞争对手规模更大，拥有更多的资金、技术、研发、销售和营销、制造、分销和其他资源，并拥有更高的知名度。此外，我们的一些较大的竞争对手有更广泛的产品可供选择，可以在其他产品的基础上利用他们的客户关系。过去向我们的竞争对手购买产品的潜在客户也可能更愿意继续从这些竞争对手那里购买产品，而不是更换新的供应商，而不管各自产品的性能、价格或功能如何。我们还可能面临来自新市场进入者的竞争，其中可能包括我们现有的技术合作伙伴。随着我们继续在全球扩张，我们可能还会在不同的地理区域看到新的竞争对手。这些现有的和潜在的竞争对手也可以在他们之间或与第三方建立合作关系，以进一步增强他们的资源。
我们现有和潜在的许多竞争对手都享有很大的竞争优势，例如：
•更长的运营历史；
•能够以更大的价格范围利用他们在更广泛的产品和服务组合中的销售努力和营销支出，包括以零利润率或负利润率销售；
•能够将功能整合到现有产品中，以阻止用户购买我们的产品的方式获得业务，包括通过产品捆绑或封闭式技术平台；
•更广泛的分销，并与全球更多地点的分销渠道合作伙伴建立关系；
•接触更大的最终客户群；
•有能力利用他们更大的财力来吸引我们的研发工程师以及我们的其他员工；
•更大的知识产权组合；以及
•能够将竞争产品与其他产品和服务捆绑在一起。
我们的竞争能力将取决于我们能否以具有竞争力的价格提供比我们的竞争对手更好的解决方案。为了应对竞争，我们可能需要在研究和开发、市场营销和销售方面进行大量额外投资，但不能保证这些投资会为我们带来任何回报，也不能保证我们将来能够成功竞争。我们还预计，如果我们的市场继续扩大，竞争也会加剧。此外，我们的市场情况可能会因科技进步或其他因素而迅速而显著地改变。
此外，现有或潜在的竞争对手可能会被拥有更多可用资源的第三方收购。作为这些收购的结果，我们现有的或潜在的竞争对手可能会利用更大组织的更大资源，与我们进行更有力或更广泛的竞争。此外，持续的行业整合可能会对最终客户对中小型网络公司生存能力的看法产生不利影响，从而影响最终客户从我们这样的公司购买产品的意愿。
因此，竞争加剧可能导致终端客户订单减少、降价、利润率下降和市场份额的丧失。
基于云计算的趋势带来了竞争和执行风险。
我们正在经历一种全行业的趋势，客户正在考虑从纯粹的内部网络架构过渡到可能混合使用现有解决方案和各种新的基于云的解决方案的计算环境。在这一过渡的同时，定价和交付模式也在不断发展。我们这个行业的很多公司，
包括我们的一些竞争对手在内，都在为其客户开发和部署基于云的解决方案。此外，新的云基础设施的出现可能使新公司能够与我们的业务竞争。这些新的竞争对手可能包括能够提供自己的ADC功能的大型云提供商，以及瞄准专门为在云中交付而开发的应用的较小公司。我们将投入大量资源来开发和为我们的客户提供新的基于云的解决方案。此外，我们的一些最大客户是使用我们现有解决方案的云提供商，我们相信随着云基础设施的持续增长，我们现有的解决方案可能会为其他云提供商带来好处。虽然我们相信我们开发新的基于云的解决方案的专业知识和资源投入，以及我们现有解决方案为云提供商提供的优势，为我们提供了坚实的竞争基础，但我们开发新的基于云的解决方案的努力或向云提供商营销和销售现有解决方案的努力是否会吸引客户或产生在这种新业务模式中成功竞争所需的收入还不确定。目前也不清楚这种新的业务模式将在何时或以何种方式发展，这种不确定性可能会推迟我们的客户或潜在客户的购买决定。我们是否能够成功竞争取决于我们在许多领域的执行情况，包括维护公用事业, 我们的软件在越来越多的云计算平台上的兼容性和性能，以及与云计算环境协调相关的增强的互操作性要求。任何未能适应这些不断发展的趋势都可能减少我们的收入或运营利润率，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能维护和提升我们的品牌和声誉，我们的业务和经营结果可能会以有形或无形的方式受到损害。
我们相信，保持和提升我们的品牌和声誉对于我们与新的终端客户、技术合作伙伴和员工的关系以及我们吸引新的终端客户、技术合作伙伴和员工的能力至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们继续开发、提供和维持高质量产品和服务的能力、我们的营销和公共关系努力，以及我们成功地将我们的产品和服务与竞争对手区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会成功，也可能不会增加收入。此外，将我们的品牌延伸到与我们的传统产品和服务不同的产品和用途可能会稀释我们的品牌，特别是如果我们不能保持这些新领域的产品和服务的质量的话。我们在过去和将来都可能卷入可能对我们的品牌产生负面影响的诉讼。如果我们不能成功地维护和提升我们的品牌和声誉，我们的增长率可能会
如果业绩下滑，相对于品牌或声誉更强的竞争对手，我们的定价权可能会降低，我们可能会失去最终客户或技术合作伙伴，所有这些都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的少数终端客户(包括服务提供商)进行大量集中采购，这些采购占我们收入的很大一部分。我们最大的终端客户预期购买的任何损失或延迟都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
由于我们目标市场的性质和我们目前的发展阶段，我们在任何时期的收入都有很大一部分来自数量有限的大型最终客户，包括服务提供商。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，我们最大的十个最终客户的购买量分别约占我们总收入的41%、36%和37%。这十个最大的终端客户群的构成因时期而异，但通常包括服务提供商和企业客户。在截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度内，服务提供商分别占我们总收入的约61%、58%和57%，企业客户分别占我们总收入的约39%、42%和43%。
对这些大型终端客户的销售通常以大笔但不定期的采购为特征，初始销售周期较长。在最初部署之后，后续购买我们的产品通常会有一个更紧凑的销售周期。很难预测这些采购的时间以及所购买产品的要求交付时间。因此，我们最大的终端客户预期的产品采购或要求交付的任何加速或延迟都可能对我们任何季度的收入和经营业绩产生重大影响，并导致我们的季度收入和经营业绩在季度之间波动。
我们不能保证我们将能够维持或增加来自我们最大最终客户的收入，也不能保证我们将能够在任何特定时期用新的或现有的最终客户在该期间或随后期间的购买来抵消我们的最大最终客户的任何重大采购。我们预计，在可预见的未来，向有限数量的终端客户销售我们的产品将继续对我们的收入做出实质性贡献。少数终端客户的流失或大幅推迟或减少购买可能对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
客户要求对我们产品的部署和支付模式进行更改，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的客户传统上要求部署在基于设备的物理本地数据中心的产品在购买时全额支付，并包括我们软件产品的永久许可证。虽然这些产品仍然是我们业务的核心，但我们的行业正在出现新的部署和支付模式，这可能会为我们的一些客户提供额外的技术、业务敏捷性和灵活性选项。这些新模式包括以SaaS和软件订阅许可证的形式提供的基于云的应用，其中许可证和服务费是可收费的，并且与使用的服务类型、消费的服务数量或订阅的时间长度相关。这些模型的会计处理方法可能要求我们在较长一段时间内按比例确认收入。如果我们的大部分客户从基于内部部署的产品过渡到基于云、基于消费和基于订阅的模式，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响，并可能使我们更难将过渡期内的运营业绩与我们的历史运营业绩进行比较。
我们的一些大型终端客户要求他们的供应商提供优惠的条款和条件，并可能要求我们提供价格或其他让步。当我们寻求向这些终端客户销售更多产品时，我们可能会同意可能对我们的业务产生不利影响的条款和条件。
我们的一些大型终端客户有很大的购买力，因此可能会向我们提出要求，并获得更优惠的条款和条件，包括比我们通常提供的价格更低的价格。当我们寻求向这类最终客户销售产品时，我们可能会同意这些条款和条件，其中可能包括降低我们毛利率并对我们的业务产生不利影响的条款。
我们的毛利率可能会根据销售的产品组合、客户的地理位置、提供的价格折扣、所需的库存减记和汇率波动而在不同时期波动。
我们的毛利率可能会随着许多因素的变化而波动，例如我们销售的产品的组合和我们销售的地理位置。我们的产品在不同的地理区域有不同的毛利率。作为有针对性的销售活动的一部分，或者由于来自我们竞争对手的定价压力，我们也可能会不时提供定价折扣。此外，我们较大的最终客户可能会就以下方面的价格折扣进行谈判
他们向我们下了大订单。以折扣价出售我们的产品可能会对我们的毛利产生负面影响。当我们推出新产品时，我们还必须管理现有产品的库存。
如果我们无法在推出这些新产品之前或之后出售旧产品的剩余库存，我们可能会被迫减记这些旧产品的库存，这也可能对我们的毛利率产生负面影响。我们的毛利也可能根据国际货币汇率的不同而不同。一般来说，我们的销售额是以美元计价的，但在日本是以日元计价的。因此，美元和日元汇率的变化可能会影响我们的实际收入和毛利。
我们通过向美国以外的分销商、经销商和最终客户销售产生了大量收入，因此我们面临着许多风险，这些风险可能会对我们的这些国际收入来源产生不利影响。
我们很大一部分收入来自国际市场，包括日本、西欧、中国大陆、台湾和韩国。在截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，我们总收入的约63%、64%和55%分别来自美国以外的客户。如果我们无法维持或继续增长我们在这些市场的收入，我们的财务业绩可能会受到影响。
因此，我们必须雇用和培训有经验的人员来配备和管理我们的海外业务。如果我们在招聘、培训、管理和留住国际员工，特别是销售管理和销售人员方面遇到困难，我们在国外市场的销售效率可能会遇到困难。我们还寻求与某些我们在当地没有业务的国际市场的公司建立分销商和经销商关系。如果我们不能在国际上保持成功的分销商关系，或者不能招募更多的公司加入分销商关系，我们未来在这些国际市场上的成功可能会受到限制。我们服务的国际市场的商业惯例可能与美国的不同，并可能要求我们将来在客户合同中包含标准条款以外的条款。如果我们将来可能与客户签订包含非标准条款的合同，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们在国际市场有很大的影响力，并计划继续扩大我们的国际业务，这使我们面临一些风险，这些风险可能会对我们未来的业务产生负面影响。
我们在数十个国家和地区都有员工，包括美国、西欧、印度、中东、日本、中国大陆、台湾、韩国、东南亚和拉丁美洲。在维持国际业务的同时，我们面临着一些风险，包括：
•合同和应收账款收款执行难度较大，收款期限可能较长；
•为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备所发生的费用增加；
•招聘本地有经验人士的难度较大，以及有关活动的成本和开支；
•这些国外市场的一般经济和政治情况；
•全球经济不确定性，包括新冠肺炎大流行带来的经济不确定性持续、欧洲主权债务问题以及英国退出欧盟(俗称“脱欧”)；
•文化和地域分散造成的管理、沟通和整合问题；
•与贸易限制和外国法律要求相关的风险，包括我们的产品在国外所需的进口、认证和本地化；
•监管实践、关税、税法和条约发生意外变化的风险更大；
•一些国家知识产权保护的不确定性；
•外国雇员未能遵守美国和外国法律(包括反垄断法规、美国反海外腐败法(“FCPA”)和任何确保公平交易的贸易法规的风险更大；以及
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或违规行为的不当或欺诈销售安排的风险增加。
由于我们的业务遍及全球，我们还面临着与遵守适用的反腐败法律相关的风险。适用的反腐败法之一是《反腐败法》(FCPA)，该法一般禁止美国公司及其员工和中间人为了获得或保持业务、确保优势或将业务转移给另一个人的目的向外国官员支付款项，并要求上市公司保持准确的账簿和记录以及内部会计控制制度。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对董事、高级管理人员、员工、代理人或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。因此，如果我们或我们的中间商(如渠道合作伙伴和分销商)未能遵守《反海外腐败法》或类似法律的要求，美国和其他地方的政府当局可以寻求施加民事和/或刑事罚款和处罚，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们目前面临着与新冠肺炎大流行相关的许多风险。请参阅项目1A开头对这些风险的讨论。风险因素。
我们的成功取决于我们的关键人员，以及我们雇用、留住和激励合格的产品开发、销售、营销和财务人员的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理人员、产品开发人员、销售人员、营销人员和财务人员的持续贡献，他们中的许多人可能很难被取代。我们产品的复杂性、它们与现有网络的集成以及对我们产品的持续支持要求我们留住训练有素的专业服务、客户支持和销售人员，这些人员具有与我们业务相关的特定专业知识。我们行业对合格的专业服务、客户支持、工程和销售人员的竞争非常激烈，因为具备必要技术技能并了解我们产品的人员数量有限。我们招聘和聘用这些人员的能力受到劳动力市场趋紧的影响，特别是在我们几个关键的地理招聘领域，特别是在工程领域。我们可能不能成功地吸引、整合或留住人才来满足我们当前或未来的需要，也可能不能成功地留住我们目前拥有的人才。我们雇用和留住这些员工的能力可能会受到普通股价格波动或下降的不利影响，因为这些员工通常会获得基于股权的奖励。
我们未来的业绩还取决于某些员工和高级管理人员的持续服务和持续贡献，以执行我们的业务计划，发现和追求新的机会和产品创新。我们的高级管理团队、具有技术专长的重要员工以及产品和销售经理等，对我们技术的发展以及公司的未来愿景和战略方向至关重要。失去他们的服务可能会严重延迟或阻碍我们发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不能保证我们对战略替代方案的探索将导致任何交易的完成，关于我们战略替代方案探索结果的猜测和不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。
2019年7月30日，我们宣布董事会成立了战略委员会，负责监督和执行旨在增加股东价值的具体活动。不能保证战略交易将在短期内完成，或者根本不会完成。此外，有关我们探索战略替代方案的猜测和不确定性可能导致或导致：
•扰乱我们的业务；
•分散管理层和员工的注意力；
•招聘、聘用、激励和留住人才困难的；
•难以维持或谈判并完成新的、业务或战略关系或交易；
•股价波动加剧；以及
•增加了成本和咨询费。
如果我们不能缓解这些或其他与我们探索战略替代方案带来的不确定性相关的潜在风险，可能会扰乱我们的业务，或对我们的收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。
不利的总体经济状况或减少的信息技术支出可能会对我们的业务造成不利影响。
我们的很大一部分业务取决于大型企业和服务提供商对信息技术的需求、我们当前和潜在最终客户的整体经济健康状况，以及互联网的持续增长和发展。购买我们产品的时间通常是可自由支配的，可能涉及大量资金和其他资源的承诺。全球经济市场的波动或全球或地区经济疲软的其他影响，包括“新冠肺炎”的影响、信贷供应有限、商业信心和活动减少、赤字驱动的紧缩措施(继续影响政府和教育机构)以及其他困难，可能会影响我们向其销售产品和服务的一个或多个行业。如果美国、欧洲和我们产品的其他主要市场的经济状况因新冠肺炎的影响而继续波动，或者没有改善，或者这些市场经历了长期的低迷，许多最终客户可能会推迟或减少他们的IT支出。新冠肺炎有
在全球范围内造成了严重的经济中断，这种中断可能会对大型企业和服务提供商的信息技术需求产生负面影响。这可能会导致我们产品和服务的销售减少，销售周期延长，新技术的采用速度放缓，价格竞争加剧。这些事件中的任何一个都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，不能保证IT支出水平在任何复苏后都会上升。
我们依赖第三方制造商，对这些关系的更改，无论是意料之中的还是意想不到的，都可能导致延迟或中断，从而损害我们的业务。
我们将硬件组件的制造外包给第三方原始设计制造商，他们根据我们的规格组装这些硬件组件。我们的主要制造商是兰纳和AEWIN，这两家公司都位于台湾。我们对这些第三方制造商的依赖减少了我们对制造过程的控制，并使我们面临风险，包括对质量保证、产品成本以及产品供应和时间的控制减少。这些制造商的任何制造中断，包括但不限于新冠肺炎造成的中断，都可能严重削弱我们履行订单的能力。我们对外包制造商的依赖也可能造成侵犯或挪用我们的知识产权或机密信息的可能性。如果我们不能有效地管理我们与这些制造商的关系，或者如果这些制造商因任何原因受到延误或中断、制造提前期增加、产能限制或制造运营中的质量控制问题，或者不能满足我们未来及时交货的要求，我们向最终客户发运产品的能力将受到严重损害，我们的业务和运营结果将受到严重损害。
这些制造商通常根据个别订单来满足我们的供应要求。我们没有与我们的制造商签订长期合同，以保证产能、特定定价条款的延续或信用额度的延长。因此，他们没有义务继续满足我们的供应要求，这可能会导致供应短缺，我们收取的制造服务价格可能会在短时间内上调。此外，我们的订单可能只占制造商从客户那里收到的全部订单的相对较小的百分比。因此，如果我们的一个或多个制造商在及时履行其所有客户义务的能力受到限制的情况下，可能不会将履行我们的订单视为优先事项。
尽管制造我们的硬件组件所需的服务可能很容易从许多老牌制造商处获得，但鉴定和实施此类关系既耗时又成本高昂。如果我们被要求更换制造商，无论是因为我们的一个制造商的业务中断、质量控制问题或其他原因，或者如果我们被要求聘请更多的制造商，我们满足向客户交付预定产品的能力可能会受到不利影响，这可能会导致对现有或潜在客户的销售损失、收入延迟或成本增加，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。
由于我们产品中的一些关键部件来自有限的供应来源，我们很容易受到供应短缺或供应变化的影响，这可能会扰乱或推迟我们向最终客户交付的原定产品，并可能导致销售和最终客户的损失。
我们的产品包含关键部件，包括我们和我们的第三方制造商代表我们从有限数量的供应商(包括一些独家供应商)购买的某些集成电路。此外，与我们产品的这些组件和其他组件相关的交货期可能会很长，因此无法快速更改数量和交货时间表。此外，对我们最终客户的长期供应和维护义务增加了需要特定组件的持续时间，这可能会进一步增加我们可能导致组件短缺或库存成本的风险。如果我们因任何原因不能及时获得足够数量的这些组件，我们产品的销售和/或发货可能会延迟或停止，这将严重影响当前和未来的销售，并对最终客户关系造成损害，进而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为对新冠肺炎的回应，一些制造这些零部件的国家已经实施了强制停产，这最终可能会限制我们及时获得足够数量的这些零部件的能力。此外，我们的零部件供应商经常根据市场趋势(包括整个行业的需求增加)调整销售价格，而且由于我们不一定与这些供应商签订合同，我们很容易受到与原材料和零部件相关的价格波动的影响。如果我们不能将零部件价格上涨转嫁给我们的最终客户或保持稳定的定价，我们的毛利率和经营业绩可能会受到负面影响。此外，我们产品中独家采购的组件或某些其他组件的质量不佳也可能导致销售损失或失去销售机会。如果这些部件的质量不符合我们的标准或我们最终客户的要求，如果我们
如果我们无法以合理的商业条款从现有供应商处获得组件，或者如果我们的任何独家来源供应商停止生产此类组件或继续经营，我们可能会被迫重新设计我们的产品，并对替代供应商的新组件进行资格鉴定。这些组件的替代源的开发可以
这是耗时、困难和昂贵的，我们可能无法及时开发替代资源或第二资源。即使我们能够找到替代的供应来源，我们也可能被迫为这些组件或我们的产品的快速发货支付大幅增加的成本。
我们的产品或服务中真实或可感知的缺陷、错误或漏洞，或者我们的产品或服务未能阻止威胁或防止安全漏洞，都可能损害我们的声誉，并对我们的运营结果产生不利影响。
由于我们的产品和服务非常复杂，它们包含并可能包含设计或制造缺陷或错误，而这些缺陷或错误只有在商业发布和部署之后才能被我们的客户发现。即使我们发现了这些弱点，我们也可能不能迅速纠正它们，甚至根本不能纠正它们。缺陷可能会导致我们的产品容易受到安全攻击，导致它们无法帮助确保网络安全，或者暂时中断最终客户的网络流量。此外，我们的产品可能无法检测或阻止恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁，原因有很多，包括我们未能增强和扩展我们的平台以反映行业趋势、新技术和新操作环境、我们最终客户环境的复杂性以及恶意软件、病毒和其他威胁的复杂性。数据窃贼和黑客越来越老练，往往与有组织犯罪或国家支持的组织有关联，可能会进行大规模而复杂的自动攻击。用于获取未经授权的访问或破坏网络的技术经常变化，在针对目标启动之前可能无法识别。此外，作为知名的企业安全解决方案提供商，我们的网络、产品和服务可能成为专门设计用来破坏我们的业务和损害我们声誉的攻击目标。随着我们的产品被越来越多的企业和政府采用，高级攻击背后的个人和组织可能会专注于寻找击败我们产品的方法。此外，我们的产品更新中的缺陷或错误可能导致我们的服务无法有效地更新最终客户的产品，从而使我们的最终客户容易受到攻击。我们的数据中心和网络可能会遇到技术故障和停机, 可能无法分发适当的更新，或可能无法满足不断增长的已安装最终客户群日益增长的要求，其中任何一项都可能暂时或永久暴露我们最终客户的网络，使他们的网络无法受到安全威胁的保护。我们的最终客户还可能误用或错误配置我们的产品，或者成为我们的产品无法抵御的攻击的牺牲品，这些攻击可能导致业务数据丢失或被破坏、由于“勒索软件”攻击而无法访问数据或其他安全事件。由于所有这些原因，我们可能无法预见所有数据安全威胁或及时提供解决方案来保护我们最终客户的网络。如果我们不能识别和应对日益复杂的新的攻击方法，并更新我们的产品以及时检测或预防此类威胁，从而保护我们最终客户的关键业务数据，我们的业务、运营结果和声誉可能会受到影响。
如果公开使用我们平台的任何公司或政府成为网络攻击的目标，我们的其他现有或潜在渠道合作伙伴或最终客户可能会从我们的竞争对手那里寻找我们产品的替代品。我们最终客户网络的实际或预期安全漏洞可能导致其网络中断或损坏或其他负面后果，并可能导致对我们的负面宣传、损害我们的声誉、销售额下降、费用增加和最终客户关系问题。如果潜在的最终客户或行业分析师认为我们的产品在检测或防范恶意软件、病毒、蠕虫或类似威胁方面的任何实际或感知失败是一个缺陷或表明我们的产品不能提供显著价值，我们的声誉和业务可能会受到损害。
我们产品中的任何实际或感知的缺陷、错误或漏洞，或产品未能检测到威胁，都可能导致：
•现有或潜在终端客户或渠道合作伙伴的流失；
•收入延迟或损失的；
•延迟获得市场认可或未能获得市场认可；
•花费大量财务和产品开发资源来努力分析、纠正、消除或解决错误或缺陷，解决和消除漏洞，补救这些漏洞可能造成的危害，或与第三方提供商识别和提高产量；
•保修索赔的增加，或保修索赔服务成本的增加，这两种情况都会对我们的毛利率产生不利影响；
•损害我们的声誉或品牌；以及
•可能代价高昂并进一步损害我们声誉的诉讼、监管调查或调查。
尽管我们维持网络责任保险，可能涵盖与安全漏洞相关的某些责任，但我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以弥补实际发生的责任，我们不能确定保险将继续以商业合理的条款使用，或者根本不能确定任何保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
我们的业务受到保修索赔、产品退货、产品责任和产品缺陷等风险的影响。
我们产品中真实或可感知的错误、故障或错误可能会导致最终客户就其遭受的损失提出索赔。如果最终客户提出这些类型的索赔，出于客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。从历史上看，保修索赔的金额并不大，但不能保证未来此类索赔的金额不会是实质性的。我们的标准销售条款和条件以及我们的经销商和分销商的责任条款在某些情况下可能无法强制执行，或者可能不能完全或有效地保护我们免受客户索赔及相关责任和成本的影响，包括我们与经销商、分销商或最终客户协议下的赔偿义务。我们产品的销售和支持也会带来产品责任索赔的风险。我们提供保险，以防范与使用我们的产品相关的某些类型的索赔，但我们的保险覆盖范围可能不足以涵盖任何此类索赔。此外，即使索赔最终不成功，也可能导致与诉讼相关的资金支出，并转移管理层的时间和其他资源。
未检测到的软件或硬件错误可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的产品在首次推出或发布新版本时可能包含未检测到的错误或缺陷。我们过去在新产品和产品升级方面遇到过这些错误或缺陷。我们预计，在开始商业分销后，这些错误或缺陷将不时出现在新的或增强的产品中。这些问题在过去和将来可能会导致我们产生巨额保修和维修成本，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并导致严重的客户关系问题。我们还可能受到与产品错误或缺陷相关的损害赔偿的责任索赔。虽然我们有承保这类责任的保单，但一旦提出索偿，这些保单可能不会提供足够的保障。重大产品责任索赔可能会损害我们的业务和经营结果。
我们产品中的任何错误、缺陷或漏洞都可能导致：
•花费大量财务和产品开发资源，以努力分析、纠正、消除或解决错误和缺陷，或解决和消除漏洞；
•失去现有或潜在的终端客户或分销渠道合作伙伴；
•收入延迟或损失的；
•延迟或未能获得市场认可的；
•根据我们与经销商、分销商和/或最终客户的协议承担的赔偿义务；
•保修索赔与我们的历史经验相比有所增加，或保修索赔的服务成本增加，这两种情况都会对我们的毛利造成不利影响；以及
•可能代价高昂并损害我们声誉的诉讼、监管调查或调查。
我们在产品中使用开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们将开源软件(如Linux操作系统内核)整合到我们的产品中。我们已经实施了正式的开源使用政策，包括使用开源软件的书面指导方针和批准使用的业务流程。我们已经根据行业实践制定并实现了我们的开源政策；然而，这一领域的最佳实践可能会发生变化，因为很少有关于解释许多开源许可证的具体条款的案例报道。我们正在审查我们的开源使用和对开源许可证的遵从性，并实施必要的补救和更改，以遵守与之相关的开源许可证。我们不能保证我们对开源软件的使用已经并将得到有效管理，以满足我们预期的业务目的和/或符合适用的开源许可证。我们可能会面临第三方的法律行动，这些第三方寻求执行与我们使用此类开源软件相关的知识产权。未能充分管理开源许可合规性和我们对开源软件的使用可能会导致与我们的产品和服务相关的意外义务，例如，要求我们以不利的条款许可我们产品或服务的专有部分，要求我们提供基于、并入或使用开源软件创建的修改或派生作品的源代码，我们根据特定开源许可的条款许可此类修改或派生作品，和/或我们重新设计受影响的产品或服务，这可能导致知识产权损失或延迟提供我们的时不时地, 有人对在其产品和服务中分发或使用第三方开源软件的公司提出索赔，声称开源软件或其与产品或服务的组合侵犯了第三方的专利或版权，或者公司分发或使用开源软件不符合适用的开源许可证的条款。使用某些开放源码软件可能会导致比使用担保的第三方商业软件更大的风险，因为开放源码许可方通常不对此类开放源码软件的来源提供担保或控制。不时有针对在其产品中使用开放源码软件的公司提出索赔，挑战此类开放源码软件的所有权。因此，我们还可能受到要求拥有我们认为是开放源码软件的所有权的各方的诉讼，从而挑战我们在产品中使用此类软件的权利。如果对我们提出任何此类索赔，我们可能需要承担巨额法律费用。此外，如果我们对此类索赔的抗辩不成功，我们可能被要求(例如)遭受重大损害、被要求向第三方寻求许可以继续提供我们的产品和服务而不侵犯该第三方的知识产权、被要求重新设计此类产品和服务，或者如果重新设计不能及时或成功地完成则被要求停止提供此类产品和服务。需要采取这些或其他补救措施可能会增加我们的成本，或者以其他方式对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的产品必须与别人开发的操作系统、软件应用程序和硬件互操作，如果我们不能投入必要的资源来确保我们的产品与这些软硬件互操作，我们可能无法增加，否则我们可能会失去市场份额，我们的产品需求可能会减弱。
我们的产品必须与终端客户现有的基础设施进行互操作，特别是他们的网络、服务器、软件和操作系统，这些设备可能由各种供应商和原始设备制造商生产。因此，当网络出现问题时，可能很难确定问题的根源。无论是由我们的产品还是其他供应商的产品引起的软件或硬件问题的发生，都可能导致我们的产品延迟或失去市场认可度。此外，当我们的最终客户的软件操作系统或应用程序推出新版本或更新版本时，我们有时必须开发软件的更新版本，以便我们的产品能够正常互操作。我们可能无法快速、经济高效地完成这些开发工作，甚至根本无法完成。这些开发工作需要资本投资和工程资源的投入。如果我们不能保持与这些应用程序的兼容性，我们的最终客户可能无法充分利用我们的产品，我们可能无法增加，或者我们可能会失去市场份额，对我们的产品的需求减弱，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们从第三方获得技术许可，而我们无法维护这些许可可能会损害我们的业务。
我们的许多产品包括从第三方获得许可的专有技术。将来，可能需要续签第三方技术的许可证或获得其他技术的新许可证。我们可能无法以可接受的条款获得这些第三方许可证(如果有的话)。因此，我们还可能面临延迟或无法对我们的产品进行更改，直到确定、许可或开发同等技术并将其与我们的产品集成。如果发生此类延迟或无法对我们的产品进行更改，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。无法获得第三方技术的某些许可，或有关许可协议的解释或执行以及相关知识产权问题的诉讼，可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果不能防止库存过剩或库存短缺，可能会导致收入和毛利率下降，并损害我们的业务。
我们在经销商或最终客户订单之外和之前从我们的制造商那里购买产品，我们将这些订单保存在库存中并出售。我们根据我们对最终客户需求的预测和分销渠道合作伙伴提供的预测向我们的制造商下订单。这些预测基于多个假设，每个假设都可能导致我们的估计不准确，从而影响我们向客户提供产品的能力。我们有可能无法销售从制造商那里订购的过剩产品。库存水平超过客户需求可能会导致陈旧库存和库存减记。以折扣价出售过剩库存可能会损害我们的品牌形象，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。相反，如果我们低估了对我们产品的需求，或者如果我们的制造商不能在我们需要的时候供应我们需要的产品，我们可能会出现库存短缺。库存短缺可能会延迟向经销商、分销渠道合作伙伴和客户发货，并导致我们失去销售。这些短缺可能会降低我们分销渠道合作伙伴或客户的忠诚度。
预测需求的困难，也使我们很难估计未来的财政状况和一段时期内的经营结果。如果不能准确预测对我们产品的需求水平，可能会对我们的总收入和净利润产生不利影响，我们不太可能提前确定地预测这种影响。
我们的销售周期可能很长且不可预测，这主要是由于我们最终客户的网络和数据中心的复杂性以及他们预算周期的长度。因此，我们的销售额和收入很难预测，可能会在不同时期有很大差异，这可能会导致我们的经营业绩大幅波动。
由于我们产品销售周期的长度和不可预测性，我们的销售时间很难预测。销售周期是指从与潜在最终客户的初次接触到我们产品的任何销售之间的一段时间。由于我们的网络和数据中心的复杂性，我们的销售周期，特别是对我们的大型最终客户而言，可能会很长。由于这种复杂性，潜在的最终客户在承诺购买我们的产品之前，通常会在较长的一段时间内考虑许多因素。最终客户通常认为购买我们的产品是一项重要的战略决策，可能会对他们现有的网络和数据中心产生重要影响，因此，在做出购买决定和下单之前，需要相当长的时间对我们的产品进行评估、测试和鉴定，以确保我们的产品能够成功地与最终客户复杂的网络和数据中心进行互操作。此外，这些实体的预算决策可能很长，需要多个组织进行审查。终端客户对我们的产品进行评估和决策过程的时间长短差异很大。我们产品的销售周期通常从3个月到12个月不等，但对于我们的大型终端客户来说，销售周期可能会更长。此外，我们的成交或销售周期的长短可能会受到定制功能的要求程度的影响，特别是在我们的大型交易中。
由于所有这些原因，很难预测销售是否会完成，或者销售将在哪个特定的会计期间完成，这两者都增加了我们未来经营业绩的不确定性。如果我们的关闭或销售周期延长，我们的收入可能会低于预期，这将对我们的经营业绩产生不利影响，并可能导致我们的股价下跌。
我们销售产品的能力高度依赖于我们提供的支持和服务的质量，如果我们不能提供高质量的支持，可能会对我们的业务、收入和运营结果产生实质性的不利影响。
我们相信，我们提供始终如一的高质量客户服务和技术支持的能力是吸引和留住各种规模的终端客户的关键因素，对我们产品的部署也至关重要。购买支持后，我们的最终客户依赖我们的支持组织提供广泛的支持服务，包括现场技术支持、24小时支持和快速发货更换部件。如果我们的支持组织或我们的
如果分销渠道合作伙伴不能帮助我们的最终客户有效部署我们的产品，不能成功帮助我们的最终客户快速解决部署后问题，或提供持续的支持，可能会对我们向现有最终客户销售产品的能力产生不利影响，并可能损害我们在潜在最终客户中的声誉。我们目前在美国、日本、中国、印度和荷兰设有技术支持中心。随着我们继续在国际上扩展业务，我们的支持组织将面临更多挑战，包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档方面的挑战。
我们通常将产品与维护和支持一起销售，作为初始购买的一部分，我们很大一部分支持收入来自维护和支持合同的续订。我们的最终客户没有义务在初始期限到期后续签他们的维护和支持合同。如果我们无法提供高质量的支持，我们的最终客户可能会选择不续签维护和支持合同，或者减少维护和支持合同中的产品数量，从而减少我们未来来自维护和支持合同的收入。
我们或我们的分销渠道合作伙伴未能维持高质量的支持和服务可能会对我们的业务、收入和运营结果产生实质性的不利影响。
我们依赖于与网络安全、管理和分析相关的市场的增长，其中一个或多个市场的增长或收缩可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
对我们产品的需求与网络基础设施的规模和复杂性的增长以及对解决此类基础设施的安全、管理和分析的网络技术的需求等相关。这些市场是充满活力和不断发展的。我们未来的财务业绩在很大程度上将取决于投资于其网络基础设施的组织数量和投资金额的持续增长。如果这一需求下降，我们的经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。网络基础设施行业的各个部分过去都经历过严重的经济衰退。此外，网络基础设施市场可能不会继续以历史速度增长，甚至根本不会。在与网络安全、管理和分析相关的市场中，任何这些因素的出现都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
由于我们在客户的协议期限内确认他们的订阅收入，我们基于订阅的产品销售的下降或上升不会立即反映在我们的经营业绩中，并可能对我们未来的收入产生不利影响。
我们在客户协议期限内确认订阅收入。因此，我们的大部分订阅收入来自前几个时期签订的协议。我们基于订阅的解决方案的订单在任何一个时期出现短缺，很可能不会显著减少该时期的订阅收入，但可能会对未来时期的收入贡献产生不利影响。此外，我们可能无法迅速降低成本结构，以应对这些订单的减少。因此，我们基于订阅的解决方案销售下滑的影响要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。订阅收入模式也让我们很难在任何一个时期通过额外的订阅销售快速增加收入，因为收入通常是在更长的时期内确认的。
我们的业务和运营在之前的某些时期经历了增长，在未来的某些时候可能会经历快速增长，如果我们不能有效地管理未来的任何增长，或者无法改善我们的控制、系统和流程，我们的运营业绩将受到不利影响。在之前的某些时期，我们大幅增加了员工和独立承包商的数量。随着我们雇佣新员工和独立承包商并扩展到美国以外的新地点，我们必须遵守每个新地点的不同当地法律。我们预计将需要进一步扩大我们的基础设施和员工人数。我们的增长已经并将继续对我们的行政、运作基础设施和财政资源造成重大压力。我们有能力管理我们在多个国家的运营和增长，这将要求我们继续完善我们的运营、财务和管理控制、人力资源政策以及报告系统和流程。我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制，以有效地管理我们的运营和增长。我们可能无法有效或及时地成功实施对这些系统、流程和控制的改进。此外，我们的系统和流程可能无法阻止或检测所有错误、遗漏或欺诈。例如，正如我们在截至2018年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中所述，我们发现了财务报告内部控制的重大缺陷，并得出结论，截至2018年12月31日和2017年12月31日，我们的财务报告内部控制无效，我们的披露控制和程序截至2018年12月31日和12月31日无效
2017年31日。我们在管理对系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关的改进时可能会遇到困难，这可能会削弱我们及时向客户提供产品或服务的能力，从而导致我们失去客户，使我们的产品仅限于较小规模的部署，增加我们的技术支持成本，或损害我们的声誉和品牌。此外，考虑到我们的增长和规模，我们的管理团队可能缺乏对销售人员和客户之间某些附带协议的监督。我们未能改进我们的系统和流程，或它们未能按预期方式运行，可能会导致我们无法管理业务增长，无法准确预测我们的收入、费用和收益，也无法防止某些损失，任何损失都可能损害我们的业务和运营结果。我们可能无法维持或发展新的分销商和经销商关系，减少或延迟对重要分销渠道合作伙伴的销售可能会损害我们的业务。
我们通过多种分销渠道在美国和国际上销售我们的产品和服务。我们可能无法增加总代理商或经销商关系的数量，也无法维持现有的关系。招募和留住合格的分销渠道合作伙伴并就我们的技术对他们进行培训需要大量的时间和资源。这些分销渠道合作伙伴还可能营销、销售和支持与我们竞争的产品和服务，并可能将更多资源投入到此类竞争产品的营销、销售和支持上。我们的销售渠道结构可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害，例如，如果我们的任何分销渠道合作伙伴向最终客户歪曲我们的产品或服务的功能，或者违反法律或我们的公司政策。如果我们无法建立或维持我们的销售渠道，或者如果我们的分销渠道合作伙伴无法适应我们未来的销售重点和需求，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们的产品必须符合行业标准，才能被我们市场的最终客户接受。
一般来说，我们的产品只包含数据中心的一部分。数据中心的服务器、网络、软件和其他组件和系统必须符合既定的行业标准，才能高效地协同运行。我们依赖提供数据中心其他服务器和系统组件的公司来支持主流行业标准。通常，这些公司的规模要比我们大得多，在推动行业标准方面的影响力也比我们大得多。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现我们的最终客户可能更喜欢的竞争性标准。如果较大的公司不支持与我们相同的行业标准，或者如果出现竞争标准，市场对我们产品的接受度可能会受到不利影响，我们可能需要花费大量成本才能使我们的产品符合这些标准，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们依赖各种信息技术系统，这些系统的故障或中断可能会损害我们的业务。
我们的许多业务流程依赖于我们的信息技术系统、第三方的系统和流程，以及与第三方系统的接口。如果这些系统出现故障或被中断，或者如果我们连接到一个或多个网络或与之交互的能力被中断，我们的进程可能会降低运行水平，或者根本无法运行。这可能会损害我们运输或支持产品的能力，并可能损害我们的财务业绩。
此外，根据不断变化的业务需求重新配置或升级我们的信息技术系统或其他业务流程可能既耗时又昂贵，而且存在延迟或部署失败的风险。这在一定程度上影响了我们对特定市场或商机做出及时反应的能力，我们的财务业绩可能会受到损害。
我们未来可能进行的收购可能不会实现交易时设想的财务和战略目标。
我们未来可能进行的收购可能不会实现交易时设想的财务和战略目标。
我们未来可能会收购互补的公司、产品或技术。就我们可能进行的任何收购而言，我们可能会发现，收购的业务、产品或技术并不像预期的那样推动我们的业务战略，我们支付的价格超过了资产后来的价值，或者经济状况发生了变化，所有这些都可能产生未来的减值费用。客户、金融市场或投资者可能会对收购持负面看法。整合被收购企业的运营和人员可能会有困难，我们也可能难以留住被收购企业的关键人员。我们可能也很难将获得的技术或产品与我们现有的产品线整合起来。任何集成过程都可能需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该过程。我们正在进行的业务和管理层的注意力可能会因过渡或整合问题以及管理地理和文化不同地点的复杂性而受到干扰或转移。我们可能会有困难
在各个地点保持统一的标准、控制程序和政策。我们可能会遇到与产品质量、技术和其他事项相关的重大问题或责任。
我们不能正确、有效和及时地成功运营和整合未来的收购，或留住任何收购业务的关键人员，可能会对我们的收入、毛利率和费用产生重大不利影响。
我们面临分销渠道合作伙伴和最终客户的信用风险，这可能导致重大损失，并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的大部分销售都是以信用方式进行的，通常付款期限从30天到90天不等，具体取决于当地的风俗习惯或销售地点的条件。如果任何负责我们收入很大一部分的分销渠道合作伙伴或最终客户破产或财务或业务状况恶化，无法为我们的产品付款，我们的运营结果可能会受到损害。我们产品和订阅的销售价格可能会下降，这可能会减少我们的毛利润，并对我们的财务业绩产生不利影响。我们产品和订阅的销售价格可能会因为各种原因而下降，包括竞争定价压力、折扣、我们产品和订阅组合的变化、对推出新产品或订阅的预期，或者促销计划。在我们参与的细分市场中，竞争继续加剧，我们预计未来竞争将进一步加剧，从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格，或者可能将其与其他产品和订阅捆绑在一起。此外，尽管我们在全球范围内(日本除外)以美元为我们的产品和订阅定价，但某些国家和地区的货币波动可能会对这些国家和地区的渠道合作伙伴和最终客户愿意支付的实际价格产生负面影响。此外，我们预计我们产品的销售价格和毛利将在产品生命周期中下降。我们不能保证我们会及时成功地开发和推出具有增强功能的新产品，也不能保证我们的产品和订阅产品(如果推出)会成功。, 这将使我们能够将我们的价格和毛利润维持在使我们能够实现并保持盈利的水平。
我们的业务面临地震、火灾、停电、洪水和其他灾难性事件的风险，并受到战争和恐怖主义等人为问题的干扰。
重大自然灾害(如地震、火灾、洪水或重大停电)可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们的公司总部位于旧金山湾区，这是一个以地震活动闻名的地区。此外，我们的两家主要制造商都位于台湾，那里靠近主要的地震断层线，在一年中的某些时间容易受到台风的影响。如果发生大地震、台风或其他自然灾害或人为灾难，我们在台湾的制造商可能会面临业务中断，这可能会影响质量保证、产品成本以及产品供应和时间。如果我们或我们的服务提供商的信息技术系统或制造或物流能力受到上述任何事件的阻碍，发货可能会延迟，导致无法实现受影响季度的财务目标，如收入和发货目标，我们的运营可能会中断。此外，网络安全攻击、战争或恐怖主义行为或其他地缘政治动荡可能会导致我们的业务或我们供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户或整个经济的业务中断。我们的供应链、制造商、物流提供商、合作伙伴或最终客户的任何业务中断都会影响季度末的销售额，这可能会对我们的季度业绩产生重大不利影响。如果我们和我们的供应商的灾难恢复计划被证明是不充分的，所有上述风险可能会进一步增加。如果上述任何情况导致客户订单延迟或取消，或我们产品的制造、部署或发货延迟，我们的业务、财务状况和经营业绩都将受到不利影响。
与知识产权、诉讼、法律法规相关的风险
我们过去、现在或将来可能是与知识产权有关的诉讼和索赔的一方，解决这些诉讼和索赔既耗时、昂贵，又对我们不利，并且需要大量资源来起诉、辩护或使我们的产品不侵权。
我们行业的特点是存在大量专利，基于侵犯或其他侵犯专利和其他知识产权的指控而提出的索赔和相关诉讼日益频繁。在我们的正常业务过程中，我们一直并可能正在与其他公司就其专利和其他声称的知识产权和专有权利进行争议和许可谈判。侵犯知识产权和
由于涉及的技术和法律问题的复杂性，挪用诉讼和其他索赔受到固有不确定性的影响，我们不能确定我们是否能成功地针对此类索赔进行辩护，或者以合理的条款或根本不成功地签订许可证。
我们已颁发的专利可能比我们的一些主要竞争对手少，因此可能无法有效地利用我们的专利组合来提出抗辩或反诉，以回应第三方对我们提出的专利侵权索赔或诉讼。此外，诉讼可能涉及专利持有公司或其他不利的专利权人，他们没有相关的产品收入，我们的潜在专利可能对这些公司几乎没有威慑作用。此外，许多潜在的诉讼人有能力投入比我们更多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。我们预计，随着我们市场上产品类型和竞争对手数量的增加，侵权索赔可能会增加。此外，在我们获得更大的知名度、市场曝光率和竞争成功的程度上，我们面临着更高的成为知识产权侵权索赔对象的风险。
如果我们将来被发现侵犯他人的专有权，或者如果我们以其他方式解决此类索赔，我们可能会被迫支付损害赔偿或版税，并获得这些知识产权的许可证或更改我们的产品，使其不再侵权。任何许可证都可能非常昂贵，或者根本无法获得。同样，改变我们的产品或流程以避免侵犯他人的权利可能是昂贵、耗时或不切实际的。或者，我们也可能受到禁令或其他法院命令的约束，这可能会阻止我们提供我们的产品。这些索赔中的任何一项，无论其是非曲直，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼和技术和管理人员的分流，或者要求我们停止使用侵权技术，开发非侵权技术，或者签订专利费或许可协议。
我们的许多商业协议要求我们为与我们的技术相关的某些第三方知识产权侵权行为赔偿我们的最终客户、分销商和经销商，这可能要求我们辩护或以其他方式卷入此类侵权索赔，并且我们可能会承担超过我们从最终客户、分销商或经销商收到的相关产品和/或服务的金额。这些类型的索赔可能会损害我们与最终客户、分销商和经销商的关系，可能会阻止未来的最终客户购买我们的产品，或者可能使我们面临这些索赔的诉讼。即使我们不是最终客户、分销商或经销商与第三方之间的任何诉讼的当事人，另一方面，任何此类诉讼的不利结果可能会使我们更难在任何后续的诉讼中捍卫我们的知识产权，因为我们是指名方。
我们可能无法充分保护我们的知识产权，如果我们做不到这一点，我们的竞争地位可能会受到损害，或者我们可能需要支付巨额费用来加强我们的权利。
我们依靠专利法、著作权法、商标法和商业秘密法，以及对机密和专有信息披露的合同限制来保护我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权和其他专有权利，但这些努力可能不足以或不能有效地防止未经授权使用这些权利。此外，有效的商标、专利、版权和商业秘密保护并不是在我们拥有权利的每个国家都可以获得或具有成本效益的。在某些情况下，我们可能无法以最大化竞争优势的方式保护知识产权或其他专有权利。如果我们不能保护我们的
如果知识产权和其他专有权利不受未经授权的使用，这些资产的价值可能会缩水，这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们还在一定程度上依赖于与我们的技术合作伙伴、员工、顾问、顾问和其他人签订的保密和/或分配协议。这些保护和协议可能无法有效阻止披露我们的机密信息，并且可能无法在未经授权的情况下提供足够的补救措施。此外，其他人可能会独立发现我们认为是专有的商业秘密和知识产权信息，在这些情况下，我们将无法向这些当事人主张任何商业秘密权。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的各方仍可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权或技术。监管未经授权使用我们的知识产权既困难又昂贵。到目前为止，我们没有把这种监测作为优先事项，将来也不太可能把它作为优先事项。我们不能确定我们已经采取或将采取的措施是否能防止我们的技术被盗用，特别是在外国，那里的法律可能不会像美国那样充分保护我们的专有权。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的技术，我们的业务可能会受到损害。此外，即使我们保护我们的知识产权，我们也可能需要将其授权给竞争对手，
这也可能是有害的。例如，由于一项知识产权问题的解决，我们已经将我们可能获得、获得、申请或有权在2025年5月之前获得、获得、申请或有权获得许可的所有已发布专利、待决申请以及未来的专利和专利申请许可给博科通信系统公司，直至2025年5月，在每一项此类专利的有效期内，我们都已将这些专利授权给博科通信系统公司(Brocade Communications Systems，Inc.)。此外，我们在保护知识产权方面，可能会有很大的开支。我们的任何专利、版权、商标或其他知识产权都可能被他人挑战或通过行政程序或诉讼而无效。
我们将来可能会就侵犯我们的专有权向第三方提出索赔或诉讼，或确认我们的专有权的有效性。任何诉讼，无论解决结果是否对我们有利，都可能给我们带来巨额费用，分散我们管理人员和技术人员的精力，并导致针对我们的其他索赔，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
对英国政治发展的敞口，包括英国退欧的影响，可能会对我们产生实质性的不利影响。
2020年1月31日，英国脱离了欧盟，开始了一个过渡期，直到2020年底，在此期间，英国和欧盟将就额外的安排进行谈判。
英国退欧的影响将取决于英国在过渡期后达成的保留欧盟市场准入的协议。在可预见的未来，包括过渡期在内，英国退欧在英国创造了不确定的政治和经济环境，可能会在其他欧盟成员国造成不确定的政治和经济环境，这种不确定性可能会削弱或限制我们在欧盟成员国开展业务的能力。
英国脱欧带来的政治和经济不确定性已经并可能继续导致全球金融市场和英镑或包括欧元在内的其他货币的价值大幅波动。根据英国和欧盟达成的最终条款，可能会对我们的业务产生不利的实际和/或运营影响。
因此，我们不能保证英国脱欧的整体影响，特别是不能保证我们的经营业绩、财务状况和前景不会受到这一结果的不利影响。
美国提高关税、进出口限制、中国法规或其他贸易壁垒可能会对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生负面影响。
目前，美国与其他国家(尤其是中国)在贸易政策、条约、关税和税收方面的未来关系存在重大不确定性。美国政府内部的一些人呼吁大幅改变美国对中国和其他国家的外贸政策，包括可能对国际贸易施加更大的限制，以及大幅提高进口到美国的商品的关税。2018年，美国贸易代表办公室(USTR)对从中国进口的美国商品征收关税，包括从中国制造和进口的通信设备产品和零部件。关税的提高将导致我们的成本增加，这可能会缩小我们从销售需要这种材料的产品中赚取的利润。此外，如果外国政府特别是中国政府对我们这样的产品征收关税、贸易限制或贸易壁垒，我们产品的价格可能会上涨，这可能会导致客户流失，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们不能保证我们的业务不会因为贸易惯例的这些或其他变化而受到干扰，而为减轻任何此类关税成本而更换供应商的过程可能是复杂、耗时和昂贵的。
此外，美国的关税可能会导致客户在评估从哪里接收我们的产品时推迟订单，这与他们努力减少自己的关税敞口有关。这样的延迟给我们带来了预测困难，并增加了订单可能被取消或永远不会下单的风险。美国目前或未来征收的关税也可能对我们客户的销售产生负面影响，从而对我们自己的销售造成间接的负面影响。客户销售额的任何下降，和/或分销商和客户对此类销售额可能下降的任何担忧，都可能对我们自己的销售额造成间接的负面影响。
此外，目前美国与其他国家在贸易政策、条约、税收、政府法规和关税方面的未来关系存在不确定性，这使得规划未来变得困难。这些领域的新发展，或者认为它们中的任何一个都可能发生的看法，可能会对全球经济产生实质性的不利影响。
这将影响全球经济状况和全球金融市场的稳定，并可能显著减少全球贸易，特别是这些国家与美国之间的贸易。这些因素中的任何一个都可能抑制经济活动，限制我们进入
这会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，并影响我们在中国和世界其他地区的战略。鉴于关税、国际贸易协定和政策方面的进一步发展存在不确定性，我们不能保证我们的业务、财务状况和经营业绩不会受到不利影响。
未能保护和确保数据的机密性和安全性可能会导致法律责任，对我们的声誉造成不利影响，并对我们的经营业绩、业务和声誉产生重大不利影响。
在提供服务的过程中，我们可能会收集、存储和使用某些机密信息，我们已投入资金保护这些数据的安全性。我们也可能将业务外包给第三方服务提供商，我们向他们传输某些机密数据。我们不能保证我们已采取的任何安全措施，或我们的分包商可能采取的任何额外安全措施，都足以保护这些机密信息免受未经授权的安全破坏。
我们不能向您保证，尽管实施了这些安全措施，我们不会受到安全事件或其他数据泄露的影响，也不能保证这些数据不会被泄露。我们可能需要动用大量资金和其他资源，以防范保安违规行为，或减轻因保安违规行为而引起的问题，或支付因此类违规行为而造成的罚款。尽管我们实施了安全措施，但用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，可能要到对目标发起攻击时才能识别。因此，我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施来保护这些数据。此外，非技术问题也可能导致安全漏洞的发生，包括我们的员工或服务提供商或与我们有商业关系的其他个人或实体故意或无意的漏洞。对我们安全的任何损害或被认为的损害都可能损害我们在最终客户中的声誉，并可能使我们承担重大责任，以及监管行动，包括经济处罚，这将对我们的品牌、运营结果、财务状况、业务和前景产生重大不利影响。
我们已经招致并预计将继续招致巨额费用，以防范安全漏洞。我们将来可能会招致巨大的额外成本，以解决任何实际或感知到的安全漏洞所造成的问题。.
违反我们或我们第三方服务提供商的安全措施或发生其他安全事件可能会导致：未经授权访问我们的网站、网络和系统；未经授权访问、滥用或盗用信息，包括个人身份信息或我们或第三方的其他机密或专有信息；从我们的网站、网络或系统提供病毒、蠕虫、间谍软件或其他恶意软件；删除或修改我们网站上的内容或显示未经授权的内容；操作中断、中断或故障；与通知个人有关的费用，部署更多人员和保护技术；回应政府调查和媒体询问和报道；聘请第三方专家和顾问；诉讼、监管调查、起诉和其他行动；以及其他潜在责任。如果发生或相信发生任何此类事件，我们的声誉和品牌可能会受损，我们的业务可能会受到影响，我们可能会被要求花费大量资本和其他资源来缓解由此类实际或预期的违规行为引起的问题，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险以及可能的责任，我们的业务运营能力，包括我们向渠道合作伙伴和最终客户提供维护和支持服务的能力可能会受到损害。如果现有或潜在的渠道合作伙伴和最终客户认为我们的系统和解决方案不能为他们的业务需求提供足够的安全性，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。此外，实际的、潜在的或预期的攻击可能会导致我们的成本增加，包括部署更多人员和保护技术的成本。, 培训员工并聘请第三方专家和顾问。
为了应对新冠肺炎疫情，我们的许多员工目前都在家工作。让我们的大部分员工远程工作会带来额外的风险和挑战，因此我们的IT系统可能会承受额外的压力。我们的网络被入侵的风险也增加了。虽然该公司已实施各种保安措施，以应付这些增加的风险，但不能保证这些措施会防止违规事件发生。任何此类违规行为都可能对我们的声誉和业务造成负面影响。
虽然我们承保隐私、数据泄露和网络安全责任保险，但我们不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的责任，或者我们是否会继续以经济合理的条款获得保险，或者根本不能。对我们或我们的第三方服务提供商的安全措施的任何实际或预期的损害或破坏，或任何未经授权访问、误用或盗用个人身份信息、渠道
合作伙伴或最终客户的信息或其他信息可能违反适用的法律法规、合同义务或其他法律义务，并导致重大的法律和财务风险、负面宣传和对我们的安全措施失去信心，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们未能充分保护个人数据可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
各种省、州、国家、外国和国际法律法规适用于个人数据的收集、使用、保留、保护、披露、转移和其他处理。这些数据保护和隐私相关的法律法规正在演变，并在法庭上接受考验，可能会导致监管和公众审查不断加强，执法和制裁水平不断升级。例如，2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例(General Data Protection Regulations，简称GDPR)导致欧盟的数据保护要求更加严格，并规定了更大的处罚。由于GDPR可能会受到法院新的或改变的解释的影响，我们对法律的解释和遵守法律规则的努力可能会被裁定为无效。违反GDPR可能引发高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款，以金额较高者为准。英国最近也颁布了一项立法，实质上实施了GDPR。同样，加州最近颁布了加州消费者隐私法案(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，其中包括要求覆盖的公司向加州消费者提供新的披露信息，并赋予这些消费者选择退出某些个人信息销售的新权利。CCPA的各个方面及其解释仍不清楚。此外，其他州已经颁布或提议立法，对个人信息的收集、使用和销售进行监管，这些制度可能与GDPR或CCPA都不兼容，或者可能要求我们采取额外的做法。我们还不能预测CCPA或即将出台的立法对我们的业务或运营的影响, 但这可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并为遵守这一规定而招致大量成本和开支。我们未能遵守适用的法律法规或保护此类数据，可能会导致针对我们的执法行动，包括巨额罚款、监禁公司官员和公开谴责、最终客户和其他受影响个人和实体要求损害赔偿、我们的声誉受损和商誉损失(与现有和潜在的渠道合作伙伴和最终客户有关)，以及其他形式的禁令或限制运营的救济，任何这些都可能对我们的运营、财务业绩和业务产生实质性的不利影响。在欧盟、美国和其他地方不断发展和变化的个人数据和个人信息的定义，特别是与互联网协议(IP)地址、机器识别、位置数据、生物特征数据和其他信息的分类有关的定义，可能会限制或抑制我们运营或扩展业务的能力，包括限制可能涉及数据共享的战略合作伙伴关系。我们可能需要花费大量资源来修改我们的解决方案，或者以其他方式适应这些变化，我们可能无法以商业合理的条款或根本无法做到这一点，而且我们开发新解决方案和功能的能力可能会受到限制。这些发展可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。即使不会受到法律挑战，对隐私问题的看法，无论是否合理，都可能损害我们的声誉，并阻碍当前和潜在最终客户采用我们的产品。
我们对政府机构的销售面临着许多挑战和风险。
我们向政府机构的最终客户销售产品。向政府组织销售产品面临许多挑战和风险。向政府组织销售可能竞争激烈、成本高昂且耗时，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。我们还没有获得美国政府的安全许可，这使得我们无法直接销售某些政府用途的产品。我们不能保证会获得这样的许可，如果不这样做，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。政府组织对我们产品的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。政府组织可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便或因违约而终止与我们的分销商和经销商的合同，任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
不遵守政府法律法规可能会损害我们的业务。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府实体的监管，包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。违反适用法规或要求可能使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、经营业绩和
财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任，或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的产品受美国出口管制，只有在获得所需级别的出口许可证或通过出口许可证例外情况下才能出口到美国以外，因为我们在产品中加入了加密技术。此外，各国都对某些加密技术的进口进行了监管，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们在这些国家分销我们的产品或限制我们的最终客户实施我们的产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的变化可能会延迟我们的产品在国际市场上的推出，阻止我们拥有国际业务的最终客户在其全球系统中部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品出口或进口到某些国家。进出口法规或相关法规的任何变化，现有法规执行方式或范围的改变，或此类法规针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或导致我们向现有或潜在的拥有国际业务的最终客户出口或销售我们产品的能力下降。任何产品使用量的减少或我们出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们不遵守或被认为违反了任何适用的出口或进口法规，我们可能会受到处罚，并面临可能损害我们的销售过程和财务结果的其他后果。我们最近发现，在某些情况下，我们在从工业和安全局(“BIS”)获得所需的出口授权之前以及在提交所需的分类请求之前发运了加密产品。我们采取了纠正措施，并向国际清算银行提交了自愿自我披露。国际清算银行发出了一封警告信，代替罚款和处罚，这件事现在已经得到解决。
我们受到各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能会给我们带来巨大的成本。
我们的公司必须遵守我们所在国家的当地、州、联邦和国际环境法律法规。我们还受到法律的约束，这些法律限制某些用于我们产品结构的有害物质，包括铅，例如欧盟关于在电气和电子设备中使用危险物质的限制指令。我们亦须遵守欧盟的“废旧电器及电子设备指令”(“WEEE指令”)，该指令规定某些电器及电子设备的生产商必须在产品上贴上适当的标签，登记为WEEE生产商，并就收集、处置和循环再造废旧电子产品作出规定。不遵守这些环境指令和其他环境法可能会导致罚款和处罚、无法在某些国家/地区销售承保产品、收入损失、第三方财产损失或人身伤害索赔，或者要求我们招致调查、补救或工程费用。我们的运营和产品将受到未来环境法律法规的影响，但目前我们无法预测未来任何此类法律法规的最终影响。
我们使用净营业亏损结转的能力可能会受到限制，并可能导致我们未来的纳税义务增加。
一般来说，一家公司股票在三年内按价值计算的所有权变动超过50%，就构成了美国联邦所得税的所有权变动。所有权变更可能会限制公司使用可归因于所有权变更之前期间的净营业亏损结转的能力。如果我们根据《国税法》第382条进行了所有权变更，如果我们赚取应税净收入，我们使用变动前净营业亏损结转来抵消美国联邦应税收入的能力可能会受到限制，这可能会导致我们未来的纳税义务增加。
税法或法规的改变或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国际纳税义务将受到不同司法管辖区的收入和费用分配的影响。我们未来的实际税率可能会出现波动，或会受到多项因素的不利影响，包括：
•我们递延税项资产和负债的估值变化；
•预计发放纳税评估免税额的时间和金额；
•研究与开发税收抵免法失效或有害变化；
•股权薪酬的税收效应；
•与公司间重组相关的成本；
•税收法律、法规、会计原则及其解释的变更；
•在法定税率较低的国家，未来收益低于预期，在法定税率较高的国家，未来收益高于预期；和/或
•美国联邦、州、地方或外国司法管辖区对税收规则和法规的解释以及我们在税务申报文件中所持立场的不同审查。
随着我们业务的发展，我们被要求遵守日益复杂的税收规则和惯例。由于我们的国际扩张，我们在多个美国税收司法管辖区和外国税收司法管辖区纳税。我们税务策略的发展需要额外的专业知识，并可能影响我们开展业务的方式。我们未来的有效税率可能会受到我们开展业务的司法管辖区税收规则和法规的变化或解释或递延税项资产和负债估值变化的不利影响。此外，我们还规定了某些涉及重大判断的纳税义务。我们要接受联邦和州政府对我们的纳税申报单的审查。当地和外国税务机关，他们可以专注于我们的公司间转移定价方法以及其他事项。如果我们的税收策略无效，或者我们不遵守国内和国际税法，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
此外，美国、外国、州和地方政府不时对适用于企业和股东的税收规则进行实质性修改，包括税收政策和税率。这样的实质性变化可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国，公认会计原则(“GAAP”)受到财务会计准则委员会(“FASB”)、证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，2014年5月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2014-09(主题606)，与客户签订的合同收入，几乎取代了美国公认会计准则(GAAP)下现有的所有收入确认指引。我们采用了主题606，自2018年1月1日起生效，将修改后的追溯方法应用于截至2018年1月1日尚未完成的所有合同。会计原则的这一变化或其他变化可能会对我们的财务结果产生不利影响，包括我们结果的可比性。有关新会计声明对我们财务报表的影响，请参阅本年度报告第二部分第8项中合并财务报表附注的“业务说明和主要会计政策摘要”和“附注2收入”。执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务，这可能导致监管纪律，并损害投资者对我们的信心。
如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制，投资者的信心可能会受到不利影响，这反过来又会对我们普通股的价值产生负面影响。
我们的结论是，由于截至2019年12月31日已修复的重大弱点，截至2018年12月31日，我们对财务报告的内部控制无效。以前的重大缺陷和重大弱点
还导致我们的某些财务报告重述，正如我们在截至2018年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的那样。如果我们可能采用的任何新的内部控制程序或我们现有的内部控制程序被认为是不充分的，或者如果我们在未来的财务报告披露控制或内部控制中发现更多的重大弱点，我们将无法断言我们的内部控制是有效的。如果我们无法做到这一点，或者如果我们因为对财务报告的内部控制无效而被要求重述我们的财务报表，或者如果我们的审计师无法证明我们的内部控制的有效性，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，这将导致我们的普通股价格下跌。
我们的宪章文件和特拉华州的法律可能会阻止收购企图，并导致管理层固步自封。
我们重述的公司注册证书和章程包含可能延迟或阻止公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东很难选出不是由我们现任董事会成员提名的董事，或者采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括：
•我们的董事会有能力发行优先股，并决定这些股票的价格和其他条款，包括优先权和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购者的所有权；
•董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或免职而导致股东无法填补董事会空缺的空缺；
•禁止股东在书面同意下采取行动，迫使股东在年度或特别股东大会上采取行动；
•股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官、我们的秘书或我们董事会的多数票才能召开，这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力；
•我们的董事会以多数票通过修订章程的能力，这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购，并抑制收购方修改章程以便利主动收购企图的能力；以及
•股东必须遵守的预先通知程序，以提名候选人进入我们的董事会，或不在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在的收购者进行委托书征集，以选举收购者自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权。
此外，作为特拉华州的一家公司，我们受特拉华州公司法第203条的约束。这些规定可能禁止大股东，特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东，在一段时间内与我们合并或合并。
我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的章程规定，除非我们以书面形式同意另一个法庭，否则特拉华州衡平法院将是代表我们提起的任何衍生诉讼或法律程序的唯一和独家法庭，任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东负有受托责任的诉讼，任何根据特拉华州一般公司法(“DGCL”)、我们的公司注册证书或我们的章程的任何规定而产生的诉讼，或者任何声称受以下约束的索赔的诉讼都将以特拉华州衡平法院为唯一和排他性的论坛。在每个案件中，受衡平法院对其中被点名为被告的不可或缺的当事人和索赔拥有属人管辖权的管辖
不属于衡平法院以外的法院或法院的专属司法管辖权，或衡平法院对其没有标的物司法管辖权的法院或法院。这一排他性法院条款不适用于为执行1934年“证券交易法”规定的义务或责任而提起的诉讼。然而，它可以适用于专属法院条款中列举的一个或多个类别的诉讼，并根据修订后的1933年证券法或证券法(证券法第22条)主张索赔，因为证券法第22条为联邦法院和州法院提出的所有诉讼创建了同时管辖权，以执行证券法或其下的规则和法规规定的任何义务或责任。法院是否会根据证券法对索赔执行这一条款还存在不确定性，我们的股东不会被视为放弃了我们对联邦证券法及其规则和条例的遵守。
这种法院条款的选择可能会限制我们的股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员、员工或代理人发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员、员工和代理的此类诉讼，即使诉讼如果成功，可能会使我们的股东受益。向大法官法院提出索赔的股东在寻求任何此类索赔时可能面临额外的诉讼费用，特别是如果他们不居住在特拉华州或附近的话。衡平法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能所在或将选择提起诉讼的法院，这些判决或结果可能比我们的股东更有利。或者，如果法院发现本公司附例的这一条款不适用于或不能强制执行一种或多种特定类型的诉讼或法律程序，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
与资本化和金融市场相关的风险
我们面临货币汇率波动的风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的综合经营业绩、财务状况和现金流都会受到外币汇率变化的影响。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，最重要的例外是日本，在那里我们主要以日元开具发票。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价，主要分布在美洲和欧洲、中东和非洲地区。以当地货币销售的收入和以当地货币产生的成本都会受到外币汇率波动的影响，这可能会影响我们的运营收入。在截至2020年12月31日的一年中，汇率对我们净收入的汇率影响为1.3万美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内，汇率对我们净亏损的汇率影响分别为140万美元和70万美元。由于汇率不同，我们的营业收入可能与预期不同。我们部署了常规的套期保值做法，旨在积极减少此类风险敞口。在对冲实施的有限时间内，使用此类对冲活动可能不会抵消任何或超过一部分货币汇率不利变动的不利财务影响，也不会保护我们免受货币汇率长期变动的影响。
所有权集中在我们现有的高管、少数股东、董事及其附属公司，可能会阻止新的投资者影响重大的公司决策。
截至2020年12月31日，我们的高管和董事以及关联实体拥有我们当时已发行普通股的23%(如果包括持有5%或更多已发行普通股的其他持有人，则为36%)。因此，这些股东共同行动，对我们董事的选举，对需要股东批准的事项的批准或不批准，以及对我们总体事务的影响都有重大影响。这些股东的利益可能与你的利益冲突。这些股东可能也有兴趣进行收购、资产剥离、融资或其他交易，即使这些交易可能会给您带来风险，但他们认为这些交易可能会增加他们的投资。此外，这种所有权集中可能会延迟或阻止流动性事件，如我们公司的合并或清算。
我们可能需要在未来的私募或公开发行中筹集更多资金，而这些资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。如果我们真的筹集额外资金，现有股东将遭受稀释。
我们可能需要通过私募或公开发行筹集更多资金，而这些资金可能在我们需要的时候或以可接受的条件(如果有的话)无法提供给我们。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，您可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券都可能拥有高于我们当时现有股本的权利、优惠和特权。我们未来获得的任何债务融资都可能涉及
有关我们的集资活动和其他财务及营运事宜的限制性公约，可能会令我们更难取得额外资金和寻找商机。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金，我们的业务和前景可能会失败，或者受到实质性的不利影响。
我们普通股的价格一直在波动，而且可能会继续波动，你的投资价值可能会下降。
从历史上看，科技股经历了很高的波动性。我们普通股的交易价格一直并可能继续波动，受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们普通股的全部或部分投资。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括：
•宣布我们或我们的竞争对手的新产品、服务或技术、商业关系、收购或其他活动；
•整体股市价格和成交量时有波动；
•一般科技公司和本行业公司的市场价格和交易量大幅波动；
•本公司股票交易量或公开发行规模的波动；
•经营结果的实际或预期变化或波动；
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期；
•投资者、证券分析师预期的实际或预期变化；
•涉及本公司、本行业或两者的诉讼或调查；
•美国、外国或两者兼而有之的监管动态；
•总体经济状况和趋势；
•新冠肺炎等重大灾难性事件及其应对措施；
•大量出售我们的普通股；或
•关键人员离任。
此外，如果科技股市场或整个股票市场经历投资者信心的丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。在过去，在一家公司的证券市场价格波动之后，经常会有针对该公司的证券集体诉讼。自2014年3月首次公开募股(IPO)以来，我们普通股的价格一直波动很大。过去，我们经历了证券集体诉讼和相关衍生品诉讼，以及SEC的调查，这些都得到了解决。未来的证券诉讼，包括任何相关的股东派生诉讼或调查，可能会导致巨额成本，并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移出去。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
在公开市场上出售大量我们的普通股，或认为可能发生此类出售，可能会降低我们普通股可能达到的价格，并可能稀释您在我们中的投票权和所有权权益。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。截至2020年12月31日，除了已发行的7630万股普通股外，大约有170万股既有和可行使的期权可以购买我们的普通股。所有流通股和所有因行使已发行和既得期权而发行的股票均可自由交易，在某些情况下受证券法第144和701条以及我们的内幕交易政策的交易量和其他限制的约束。此外，持有我们已发行普通股的某些股票(包括截至2020年12月31日由Summit Partners，L.P.关联基金持有的总计950万股)的持有者有权根据“证券法”根据投资者权利协议登记这些股票。
如果我们普通股的持有者，无论是通过行使他们的注册权或其他方式，大量出售股票，他们可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果我们为了出售额外股份以筹集资金而提交注册声明，并要求将持有人根据其注册权持有的股份包括在内，我们筹集资金的能力可能会受到损害。在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者发表关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的市场在某种程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的分析师下调我们的股票价值或改变他们对我们股票价值的看法，我们的股价很可能会下跌。如果分析师停止对我们公司的报道，或者不能根据目前公开的信息定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这将导致我们的股价或交易量下降。
我们目前没有支付股息的计划，也不能保证我们会在不久的将来采用这样的计划，这可能会对您的投资回报产生负面影响。
我们目前没有发放现金股息的计划，也不能保证在不久的将来会采用这样的计划。此外，我们未来可能达成的任何融资安排都可能会限制我们在此类融资安排仍未完成的情况下支付现金股息的能力。因此，只有当我们普通股的价值增加时，您在我们普通股上的投资才能获得回报。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们的公司总部位于加利福尼亚州圣何塞，根据2027年7月31日到期的租赁协议，我们目前在那里租赁了116,381平方英尺的空间。我们还租赁国际办事处的空间，以及在美国各地和各种国际地点的销售办事处的空间，其中包括中国、日本、英国、荷兰、台湾、韩国、新加坡和印度。我们相信我们现有的设施足以满足我们目前的需要。我们打算在增加员工和进入新的地理市场时扩大我们的设施或增加新的设施。我们相信，将根据需要提供适合我们要求的替代或额外空间，以适应持续运营和任何此类增长。不过，我们预计任何这类新设施或扩建设施都会招致额外开支。
项目3.法律诉讼
我们已经并可能正在进行各种法律诉讼，其结果不在我们的完全控制范围内，或者可能在很长一段时间内不为人所知。在编制我们的综合财务报表时，管理层必须评估亏损的可能性和此类亏损的金额(如果有的话)。我们评估我们参与的法律诉讼中潜在损失的可能性。当损失被认为是可能的，并且损失金额可以合理估计时，我们会记录这类索赔的责任。在确定概率和暴露是否合理地可估量时，可能需要作出重大判断。我们的判决是主观的，是基于法律程序的状况、我们辩护的是非曲直，以及咨询内部和外部法律顾问的意见。随着获得更多信息，我们将重新评估与未决索赔相关的潜在责任，并可能修改我们的估计。由于我们运营的多个司法管辖区的法律程序存在固有的不确定性，我们的判断可能与实际结果大不相同，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
有关这一项目的更多信息，请参见附注8。 承付款和或有事项列于本年度报告表格10-K第II部分第8项的合并财务报表附注中，并入作为参考。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
注册人普通股市场
我们的普通股已在纽约证券交易所(“NYSE”)挂牌交易，代码为“ATEN”。
我们从未宣布或支付任何现金股息的股票，我们的股本。我们目前预计将保留我们的大部分收益，为我们业务的扩张和发展提供资金，我们目前没有任何计划在不久的将来向我们的股本支付现金股息。我们的董事会将决定未来的分红(如果有的话)。
截至2021年2月26日，登记在册的股东约有100人。由于我们普通股的许多股份是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些登记在册的股东代表的股东总数。
公司股票表现
下图比较了我们普通股、纳斯达克综合指数和罗素1000指数的累计总回报率。图表假设在2015年12月31日向我们的普通股投资了100美元，每个指数和所有股息都进行了再投资。历史上的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
发行人购买股票证券
2020年9月17日，公司发布了一份新闻稿，宣布公司董事会已经批准了一项在12个月内回购最多5000万美元普通股的计划。到目前为止，该计划下的所有回购都是在公开市场进行的。
在截至2020年12月31日的三个月中，股票回购活动如下(单位为千，每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 周期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1) |
| 2020年10月1日至31日 | | 2,180 | | | $ | 7.07 | | | 2,180 | | | |
| | | | | | | | |
| 2020年11月1日至30日 | | 520 | | | $ | 7.31 | | | 520 | | | |
| | | | | | | | |
| 2020年12月1日至31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | | 2,700 | | | | | | | $ | 30,795 | |
(1)表中的3,080万美元代表截至2020年12月31日根据授权回购计划可用于回购股票的金额。该公司的股票回购计划并不要求其购买任何具体数量的股票。根据这一计划，股票可以在私下谈判和/或公开市场交易中回购，包括根据交易法下遵守规则10b5-1的计划进行回购。
未登记的股权证券销售
没有。
项目6.精选财务数据
我们已从本10-K表格中包含的经审计的合并财务报表中得出截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度综合经营报表数据以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的精选综合资产负债表数据。以下精选的截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度综合经营报表数据以及截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的精选综合资产负债表数据来源于我们未包括在本报告中的经审计的综合财务报表。
我们的历史经营业绩不一定代表未来的经营业绩，这些选定的综合财务数据应与本报告第二部分第8项中的综合财务报表和附注以及本报告第二部分第7项中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析结合起来阅读。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度和截至2018年12月31日的年度的金额是根据我们采用的会计准则编撰(“ASC”)第606号编制的。与客户签订合同。我们选择在修改后的追溯基础上采用此会计准则，这导致采用的影响记录于2018年1月1日。下表中2017年和2016年的金额是根据以前未完成的收入确认指导编制的。本公司已于本报告第二部分第8项经审核综合财务报表附注2披露采用ASC 606对本公司收入确认的影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度的金额是根据我们采纳的美国会计准则第842号编制的。租契。我们在修改后的追溯基础上采用了这一会计准则，导致自2019年1月1日起记录采用的影响。下表中除2020年和2019年以外的所有其他年份的金额都是根据以前未完成的租赁指导编制的。我们已在本报告第二部分第8项包含的经审核综合财务报表的附注5租赁中披露采用ASC 842对我们的使用权资产和租赁负债的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位为千，每股除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| | |
| 综合运营报表数据： | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 225,527 | | | $ | 212,628 | | | $ | 232,223 | | | $ | 235,429 | | | $ | 227,297 | |
| 收入成本 | | $ | 50,148 | | | $ | 48,881 | | | $ | 51,896 | | | $ | 53,318 | | | $ | 54,413 | |
| 毛利 | | $ | 175,379 | | | $ | 163,747 | | | $ | 180,327 | | | $ | 182,111 | | | $ | 172,884 | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 17,733 | | | $ | (17,094) | | | $ | (27,679) | | | $ | (10,372) | | | $ | (20,570) | |
| 净收益(亏损) | | $ | 17,816 | | | $ | (17,819) | | | $ | (27,617) | | | $ | (10,751) | | | $ | (22,391) | |
| 每股净收益(亏损)： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.23 | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.34) | |
| 稀释 | | $ | 0.22 | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.34) | |
| 用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份： | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 77,776 | | | 76,080 | | | 72,882 | | | 70,053 | | | 65,701 | |
| 稀释 | | 80,019 | | | 76,080 | | | 72,882 | | | 70,053 | | | 65,701 | |
| | | | | | | | | | |
| 合并资产负债表数据： | | | | | | | | | | |
| 现金、现金等价物和有价证券 | | $ | 158,132 | | | $ | 129,922 | | | $ | 128,375 | | | $ | 131,134 | | | $ | 114,347 | |
| 营运资金 | | $ | 134,523 | | | $ | 123,358 | | | $ | 117,572 | | | $ | 111,076 | | | $ | 95,285 | |
| 总资产 | | $ | 290,811 | | | $ | 274,053 | | | $ | 235,876 | | | $ | 224,858 | | | $ | 216,733 | |
| 递延收入(当期和非当期) | | $ | 108,699 | | | $ | 101,164 | | | $ | 97,966 | | | $ | 94,637 | | | $ | 91,617 | |
| 股东权益总额 | | $ | 115,974 | | | $ | 108,787 | | | $ | 103,883 | | | $ | 98,386 | | | $ | 82,752 | |
项目七、管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下对我们的财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析应与我们的综合财务报表和本文件其他部分包含的相关注释一起阅读。除了历史信息，MD&A还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于在“前瞻性陈述”标题下讨论的事项。由于各种因素，包括但不限于第1A项规定的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。本表格10-K和本文件其他部分的风险因素。
概述
我们是一家领先的网络解决方案提供商，支持专注于可靠性、可用性、可扩展性和网络安全的下一代网络。我们的产品组合支持在云、内部部署或混合环境中运营的客户，提供快速的投资回报和一流的技术性能的投资保护。随着网络攻击数量和复杂性的增加，我们将安全作为我们解决方案中的一个关键属性，进一步使我们的客户能够继续适应云、物联网的市场趋势以及对更多数据的日益增长的需求，建立在我们在应用和网络基础设施领域强大的全球覆盖范围和领先地位的基础上。我们的客户包括领先的服务提供商(云、电信、多系统运营商、有线电视)、政府机构和企业。
我们的产品组合旨在解决许多网络保护挑战和解决方案要求。该产品组合由六个安全应用解决方案组成：迅雷应用交付控制器(“ADC”)、闪电应用交付控制器(“Lightning ADC”)、迅雷运营商级网络(“CGN”)、迅雷威胁防护系统(“TPS”)、迅雷SSL Insight(“SSLI”)和迅雷融合防火墙(“CFW”)以及智能管理和自动化工具；和谐控制器和银河TPS。我们的产品提供多种外形规格和支付模式，包括物理设备、永久和基于订阅的软件许可，以及现收现付许可模式和FlexPool(一种灵活的基于消费的软件模式)。
我们从销售产品和相关支持服务中获得收入。产品收入主要来自销售拥有我们嵌入式软件解决方案永久许可证的硬件设备。我们还从我们解决方案的纯软件版本的许可证或订阅服务中获得收入。我们的服务收入主要来自销售维护和支持合同。我们的客户主要是在购买我们的产品的同时购买维护和支持。此外，我们还从专业服务的销售中获得收入。
我们在全球范围内向依赖数据中心应用和网络来创造收入和高效管理运营的服务提供商和企业销售我们的产品。2019年，我们改变了按客户纵向显示收入的方式。与前几年的服务提供商、企业和网络巨头相比，我们现在报告了两个垂直客户：服务提供商和企业。我们之前报告的来自网络巨头的收入现在主要占到了企业收入。此外，我们还更改了按地理区域显示客户收入的方式。我们现在报告了四个地理区域的客户收入：美洲、日本、亚太地区(不包括日本)和欧洲、中东和非洲地区。我们之前报告的美国和拉丁美洲地区的客户收入现在包括在美洲地理区域。我们相信，这种新的地理和垂直视图与我们管理业务的方式一致，并将我们的产品组合映射到客户垂直领域。本报告中包括的按前几年的垂直百分比计算的收入已进行修订，以符合本年度的列报方式。
我们的终端客户涉及多个行业，包括电信、科技、工业、零售、金融、游戏、教育和政府。自成立以来，我们的客户群迅速增长。截至2020年12月31日，我们已向全球超过77290家最终客户销售了产品。
我们几乎所有的解决方案都通过我们高度接触的销售组织以及分销渠道合作伙伴(包括分销商、增值转售商和系统集成商)销售，并通过这些合作伙伴在全球完成几乎所有订单。我们相信，这种销售方式使我们能够获得渠道分销的好处，例如扩大我们的市场覆盖范围，同时仍然与我们的最终客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
2020年，我们总收入的43%来自美洲，30%来自日本，27%来自其他地理区域。2019年，我们总收入的42%来自美洲，约28%来自日本，约30%来自美国。
其他地理区域。2018年，我们总收入的48%来自美洲，24%来自日本，28%来自其他地理区域。2020年、2019年和2018年，我们的企业客户分别占我们总收入的39%、42%和43%。2020年、2019年和2018年，我们的服务提供商客户分别占我们总收入的61%、58%和57%。
由于我们目标市场的性质和我们目前所处的发展阶段，我们很大一部分收入来自有限的大客户和服务提供商，在任何时期，来自我们十大终端客户的采购分别占我们2020、2019年和2018年总收入的41%、36%和37%。对这些大型终端客户的销售通常以大量但不定期的采购为特征，销售周期较长。这些购买的时间和购买的产品的交付时间很难预测。因此，我们最大客户预期的产品采购或交付的任何加速或延迟都可能对我们任何季度的收入和经营业绩产生重大影响。这可能会导致我们的季度收入和运营业绩在每个季度之间波动，使它们难以预测。
截至2020年12月31日，我们拥有8330万美元的现金和现金等价物以及7490万美元的有价证券。2020年，运营活动提供的现金为5530万美元，而2019年运营活动中使用的现金为40万美元。
我们打算继续为长期增长进行投资。我们已经并预计将继续投资于我们的产品开发工作，以提供新产品和现有产品的附加功能，以满足客户需求。此外，我们可能会扩大我们的全球销售和营销组织，扩大我们的分销渠道合作伙伴计划，并在全球范围内提高我们的解决方案的知名度。我们在这些领域的增长投资可能会影响我们的短期盈利能力。
经营成果
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度综合运营报表摘要如下(单位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 129,876 | | | 57.6 | % | | $ | 121,920 | | | 57.3 | % | | $ | 7,956 | | | 6.5 | % |
| 服务 | 95,651 | | | 42.4 | | | 90,708 | | | 42.7 | | | 4,943 | | | 5.4 | % |
| 总收入 | 225,527 | | | 100.0 | | | 212,628 | | | 100.0 | | | 12,899 | | | 6.1 | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | 29,109 | | | 12.9 | | | 29,816 | | | 14.0 | | | (707) | | | (2.4) | % |
| 服务 | 21,039 | | | 9.3 | | | 19,065 | | | 9.0 | | | 1,974 | | | 10.4 | % |
| 总收入成本 | 50,148 | | | 22.2 | | | 48,881 | | | 23.0 | | | 1,267 | | | 2.6 | % |
| 毛利 | 175,379 | | | 77.8 | | | 163,747 | | | 77.0 | | | 11,632 | | | 7.1 | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | 77,732 | | | 34.5 | | | 92,783 | | | 43.6 | | | (15,051) | | | (16.2) | % |
| 研发 | 58,063 | | | 25.7 | | | 61,824 | | | 29.1 | | | (3,761) | | | (6.1) | % |
| 一般和行政 | 21,851 | | | 9.7 | | | 23,704 | | | 11.1 | | | (1,853) | | | (7.8) | % |
| 重组费用 | — | | | — | | | 2,530 | | | 1.2 | | 2,530 | | | * |
| 总运营费用 | 157,646 | | | 69.9 | | | 180,841 | | | 85.0 | | | (23,195) | | | (12.8) | % |
| 营业收入(亏损) | 17,733 | | | 7.9 | | | (17,094) | | | (8.0) | | | (34,827) | | | 203.7 | % |
| 营业外收入(费用)： | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (1) | | | — | | | (237) | | | (0.1) | | | 236 | | | (99.6) | % |
| 利息和其他收入，净额 | 1,407 | | | 0.6 | | | 919 | | | 0.4 | | | 488 | | | 53.1 | % |
| 营业外收入(费用)合计(净额) | 1,406 | | | 0.6 | | | 682 | | | 0.3 | | | 724 | | | 106.2 | % |
| 所得税前收入(亏损) | 19,139 | | | 8.5 | | | (16,412) | | | (7.7) | | | 35,551 | | | 216.6 | % |
| 所得税拨备 | 1,323 | | | 0.6 | | | 1,407 | | | 0.7 | | | (84) | | | (6.0) | % |
| 净收益(亏损) | $ | 17,816 | | | 7.9 | % | | $ | (17,819) | | | (8.4) | % | | $ | 35,635 | | | 200.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| *没有意义 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 121,920 | | | 57.3 | % | | $ | 144,682 | | | 62.3 | % | | $ | (22,762) | | | (15.7) | % |
| 服务 | 90,708 | | | 42.7 | | | 87,541 | | | 37.7 | | | 3,167 | | | 3.6 | % |
| 总收入 | 212,628 | | | 100.0 | | | 232,223 | | | 100.0 | | | (19,595) | | | (8.4) | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | 29,816 | | | 14.0 | | | 34,066 | | | 14.7 | | | (4,250) | | | (12.5) | % |
| 服务 | 19,065 | | | 9.0 | | | 17,830 | | | 7.6 | | | 1,235 | | | 6.9 | % |
| 总收入成本 | 48,881 | | | 23.0 | | | 51,896 | | | 22.3 | | | (3,015) | | | (5.8) | % |
| 毛利 | 163,747 | | | 77.0 | | | 180,327 | | | 77.7 | | | (16,580) | | | (9.2) | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | 92,783 | | | 43.6 | | | 103,214 | | | 44.4 | | | (10,431) | | | (10.1) | % |
| 研发 | 61,824 | | | 29.1 | | | 65,157 | | | 28.1 | | | (3,333) | | | (5.1) | % |
| 一般和行政 | 23,704 | | | 11.1 | | | 39,635 | | | 17.1 | | | (15,931) | | | (40.2) | % |
| 重组费用 | 2,530 | | | 1.2 | | — | | | — | | | 2,530 | | | * |
| | | | | | | | | | | |
| 总运营费用 | 180,841 | | | 85.0 | | | 208,006 | | | 89.6 | | | (27,165) | | | (13.1) | % |
| 运营亏损 | (17,094) | | | (8.0) | | | (27,679) | | | (11.9) | | | 10,585 | | | (38.2) | % |
| 营业外收入(费用)： | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (237) | | | (0.1) | | | (129) | | | (0.1) | | | (108) | | | 83.7 | % |
| 利息和其他收入，净额 | 919 | | | 0.4 | | | 1,273 | | | 0.6 | | | (354) | | | (27.8) | % |
| 营业外收入(费用)合计(净额) | 682 | | | 0.3 | | | 1,144 | | | 0.5 | | | (462) | | | (40.4) | % |
| 所得税前亏损 | (16,412) | | | (7.7) | | | (26,535) | | | (11.4) | | | 10,123 | | | (38.1) | % |
| 所得税拨备 | 1,407 | | | 0.7 | | | 1,082 | | | 0.5 | | | 325 | | | 30.0 | % |
| 净损失 | $ | (17,819) | | | (8.4) | % | | $ | (27,617) | | | (11.9) | % | | $ | 9,798 | | | (35.5) | % |
| | | | | | | | | | | |
| *没有意义 | | | | | | | | | | | |
收入
我们的产品收入主要包括销售安装了我们软件的硬件设备的收入。此类软件包括我们的ACOS软件平台以及一个或多个ADC、CGN、TPS、SSLI或CFW解决方案。购买硬件设备包括附带软件的永久许可证。我们在控制权转移时确认产品收入，通常在装运时确认，前提是所有其他收入确认标准都已满足。作为收入的百分比，我们的产品收入可能会根据订单和产品交付的时间、周期性和季节性、货币汇率的变化以及具有独特条款和条件的重大交易的影响等因素而在不同季度有所不同。
我们的服务收入来自售后合同支持(“PCS”)，这与产品和专业服务的销售捆绑在一起。我们根据可续订的收费PCS合同提供分级PCS服务，主要包括技术支持、硬件维修和更换部件以及软件升级。我们在PCS合同期限内按比例确认服务收入，该期限通常为一年，但也可以长达七年。
我们采用ASC 606，从与客户的合同中获得的收入，2018年1月，2018年产品收入增加了260万美元。有关更多信息，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项合并财务报表附注2-收入。
我们的总收入摘要如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 129,876 | | | 58 | % | | $ | 121,920 | | | 57 | % | | $ | 7,956 | | | 7 | % |
| 服务 | 95,651 | | | 42 | | | 90,708 | | | 43 | | | 4,943 | | | 5 | % |
| 总收入 | $ | 225,527 | | | 100 | % | | $ | 212,628 | | | 100 | % | | $ | 12,899 | | | 6 | % |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 98,150 | | | 43 | % | | $ | 89,944 | | | 42 | % | | $ | 8,206 | | | 9 | % |
| 日本 | 67,050 | | | 30 | | | 59,454 | | | 28 | | | 7,596 | | | 13 | % |
| 亚太地区(不包括日本) | 29,760 | | | 13 | | | 35,689 | | | 17 | | | (5,929) | | | (17) | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 30,567 | | | 14 | | | 27,541 | | | 13 | | | 3,026 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 225,527 | | | 100 | % | | $ | 212,628 | | | 100 | % | | $ | 12,899 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 121,920 | | | 57 | % | | $ | 144,682 | | | 62 | % | | $ | (22,762) | | | (16) | % |
| 服务 | 90,708 | | | 43 | | | 87,541 | | | 38 | | | 3,167 | | | 4 | % |
| 总收入 | $ | 212,628 | | | 100 | % | | $ | 232,223 | | | 100 | % | | $ | (19,595) | | | (8) | % |
| 按地理区域划分的收入： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 89,944 | | | 42 | % | | $ | 112,506 | | | 48 | % | | $ | (22,562) | | | (20) | % |
| 日本 | 59,454 | | | 28 | | | 55,205 | | | 24 | | | 4,249 | | | 8 | % |
| 亚太地区(不包括日本) | 35,689 | | | 17 | | | 36,897 | | | 16 | | | (1,208) | | | (3) | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 27,541 | | | 13 | | | 27,615 | | | 12 | | | (74) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 212,628 | | | 100 | % | | $ | 232,223 | | | 100 | % | | $ | (19,595) | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | |
2020年的收入与2019年的收入相比
与2019年相比，2020年总收入增加了1290万美元，增长了6%。这一增长是由于产品收入增加了800万美元，服务收入增加了490万美元。
与2019年相比，2020年产品收入增加了800万美元，增幅为7%，主要是因为我们的服务提供商和美洲企业客户的需求增加，以及日本服务提供商客户的需求增加。
与2019年相比，2020年服务收入增加了490万美元，增幅为5%。这一增长主要归因于PCS销售额的增长，这与我们在日本安装的客户群增加有关。
2020年期间，来自美洲的收入约为9820万美元，占总收入的43%，与2019年相比增长了9.9%。这一增长主要是由于我们的服务提供商客户的需求增加推动了产品收入的增加。
2020年，来自日本的收入约为6710万美元，占总收入的30%，与2019年相比增长了13%。这一增长主要是由于我们的服务提供商客户的收入增加。
2020年，除日本以外的亚太地区创造了约2980万美元的收入，占总收入的13%，与2019年相比下降了17%。这一下降是由于我们的服务提供商和企业客户的收入下降所致。
2020年，来自EMEA的收入约为3060万美元，占总收入的14%，与2019年相比增长了11%。这一增长主要是由于我们的企业客户的需求增加推动了产品收入的增加。
2019年收入与2018年收入之比
与2018年相比，2019年总收入减少了1,960万美元，降幅为8%。这一下降是由于产品收入减少了2280万美元，但服务收入增加了320万美元，部分抵消了这一下降。产品收入的下降主要是由于我们的服务提供商和美洲企业客户的需求下降，但日本产品收入的增长部分抵消了这一影响。
与2018年相比，2019年产品收入减少了2280万美元，降幅为16%，主要是因为我们的服务提供商和美洲企业客户的需求下降，但日本收入的增加部分抵消了这一影响。
与2018年相比，2019年服务收入增加了320万美元，增幅为4%。这一增长主要归因于PCS销售额的增长，这与我们增加的安装客户群有关。
2019年，来自美洲的收入为8990万美元，占总收入的42%，与2018年相比下降了20%。这一下降主要是由于我们的服务提供商和美洲企业客户的需求下降导致产品收入下降所致。
2019年，来自日本的收入为5950万美元，占总收入的28%，与2018年相比增长了8%。这一增长主要是由于我们在日本的企业客户的收入增加。
2019年，除日本以外的亚太地区创造了3570万美元的收入，占总收入的17%，与2018年相比下降了3%。这一下降主要是由于我们亚太地区企业客户的收入下降所致。
2019年，来自EMEA的收入为2750万美元，占总收入的13%，与2018年相比保持相对稳定。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本
产品收入成本主要由第三方制造服务成本和我们产品硬件组件的库存成本组成。产品收入成本还包括仓库人员成本、运输成本、库存减记、某些分配的设施和信息技术基础设施成本以及与物流和质量控制相关的费用。
服务成本收入主要由我们的技术支持、培训和专业服务团队的人员成本组成。服务成本收入还包括根据PCS合同用于向最终客户提供硬件更换的库存成本，以及某些分配的设施和信息技术基础设施成本。
我们的收入成本摘要如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 增加(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 产品 | $ | 29,109 | | | $ | 29,816 | | | $ | (707) | | | (2) | % |
| 服务 | 21,039 | | | 19,065 | | | 1,974 | | | 10 | % |
| 总收入成本 | $ | 50,148 | | | $ | 48,881 | | | $ | 1,267 | | | 3 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 增加(减少) |
| | 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| 收入成本： | | | | | | | |
| 产品 | $ | 29,816 | | | $ | 34,066 | | | $ | (4,250) | | | (12) | % |
| 服务 | 19,065 | | | 17,830 | | | 1,235 | | | 7 | % |
| 总收入成本 | $ | 48,881 | | | $ | 51,896 | | | $ | (3,015) | | | (6) | % |
| | | | | | | |
毛利率
毛利率可能会因各种因素而在不同时期有所不同且不可预测。这些因素可能包括我们每个地区的收入组合、我们在一段时间内销售的产品组合、向客户提供的折扣、库存减记和外币汇率。
我们的销售额一般是以美元计价的，但在日本是以日元计价的。
上述任何因素都可能对毛利率产生有利或不利的影响。
我们的毛利和毛利汇总如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 增加(减少) |
| | 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 100,767 | | | 77.6 | % | | $ | 92,104 | | | 75.5 | % | | $ | 8,663 | | | 2.1 | % |
| 服务 | 74,612 | | | 78.0 | % | | 71,643 | | | 79.0 | % | | 2,969 | | | (1.0) | % |
| 毛利总额 | $ | 175,379 | | | 77.8 | % | | $ | 163,747 | | | 77.0 | % | | $ | 11,632 | | | 0.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 增加(减少) |
| | 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 92,104 | | | 75.5 | % | | $ | 110,616 | | | 76.5 | % | | $ | (18,512) | | | (1.0) | % |
| 服务 | 71,643 | | | 79.0 | % | | 69,711 | | | 79.6 | % | | 1,932 | | | (0.6) | % |
| 毛利总额 | $ | 163,747 | | | 77.0 | % | | $ | 180,327 | | | 77.7 | % | | $ | (16,580) | | | (0.7) | % |
| | | | | | | | | | | |
2020年毛利率与2019年毛利率比较
与2019年相比，2020年产品毛利率增长了2.1%，这主要是由于产品和地理结构的变化。
与2019年相比，2020年的服务毛利率下降了1.0%，这主要是由于与人员相关的支持成本上升。
2019年毛利率与2018年毛利率比较
与2018年相比，2019年产品毛利率下降了1.0%，主要是由于产品和地理结构的变化。
与2018年相比，2019年的服务毛利率下降了0.6%，这主要是由于与人员相关的支持成本上升。
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销费用、研发费用、一般和行政费用以及重组费用。我们运营费用中最大的组成部分是人员成本，包括工资、福利、奖金，以及销售和营销费用中的销售佣金。人事成本还包括基于股票的薪酬。
我们的运营费用汇总如下(单位：千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 增加(减少) |
| | 2020 | | 2019 | | 金额 | | 百分比 |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | $ | 77,732 | | | $ | 92,783 | | | $ | (15,051) | | | (16) | % |
| 研发 | 58,063 | | | 61,824 | | | (3,761) | | | (6) | % |
| 一般和行政 | 21,851 | | | 23,704 | | | (1,853) | | | (8) | % |
| 重组费用 | — | | | 2,530 | | | (2,530) | | | * |
| 总运营费用 | $ | 157,646 | | | $ | 180,841 | | | $ | (23,195) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
| *没有意义 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 增加(减少) |
| | 2019 | | 2018 | | 金额 | | 百分比 |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | $ | 92,783 | | | 103,214 | | | $ | (10,431) | | | (10) | % |
| 研发 | 61,824 | | | 65,157 | | | (3,333) | | | (5) | % |
| 一般和行政 | 23,704 | | | 39,635 | | | (15,931) | | | (40) | % |
| 重组费用 | 2,530 | | | — | | | 2,530 | | | * |
| 总运营费用 | $ | 180,841 | | | $ | 208,006 | | | $ | (27,165) | | | (13) | % |
| | | | | | | |
| *没有意义 | | | | | | | |
销售及市场推广
销售和营销费用是我们运营费用中最大的职能类别，主要包括人员成本。销售和营销费用还包括营销计划、贸易展览、咨询服务、促销材料、演示设备、折旧和某些已分配设施的成本以及信息技术基础设施成本。在采用ASC 606之前，我们将在收购客户合同期间发生的与收购客户合同相关的销售佣金支出。在2018年1月采用ASC 606后，我们前期的销售佣金支出中的840万美元已递延，并将在预期收益之上确认
ASC 340-40要求的周期，其他资产和递延成本-与客户签订合同。有关更多信息，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项合并财务报表附注2-收入。
与2019年相比，2020年的销售和营销费用减少了1510万美元，这主要是由于员工人数减少了12%，导致工资和福利费用减少了960万美元，差旅和娱乐费用减少了410万美元，营销费用减少了110万美元。
与2018年相比，2019年销售和营销费用减少了1040万美元，这主要是由于员工人数减少了14%，导致工资和福利费用减少了700万美元，差旅和娱乐费用减少了90万美元，折旧减少了80万美元。
2021年，随着我们继续积极控制成本，我们预计销售和营销费用将保持在2020年的水平。
研究与开发
研究和开发工作的重点是新产品的开发和为现有产品开发附加功能。这些费用主要包括人事费用，其次是原型材料、折旧以及某些已分配的设施和信息技术基础设施费用。我们按所发生的费用来支付研究和开发费用。
与2019年相比，2020年研发费用减少了380万美元，这主要是由于工资和福利费用的减少，但部分被设施费用的增加所抵消。
与2018年相比，2019年研发费用减少了330万美元，这主要是由于工资和福利费用的减少。
2021年，随着我们继续积极控制成本，我们预计研发费用将保持在2020年的水平。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括人事费、专业服务费和办公费。一般和行政人事成本包括行政、财务、人力资源、信息技术、设施和法律相关费用。专业服务主要包括外部会计、税务、法律、招聘和其他行政服务的费用。
与2019年相比，2020年一般和行政费用减少190万美元，主要原因是咨询和承包商费用减少，但业务运营和设施费用的增加部分抵消了这一影响。
与2018年相比，2019年一般和行政费用减少了1590万美元，这主要是因为法律费用减少了1010万美元，审计相关成本减少了140万美元，承包商和顾问费用减少了170万美元(所有这些都与2018年诉讼和解、调查和重述工作有关)，佣金和奖金减少了100万美元，一般IT费用减少了230万美元，招聘成本减少了40万美元。
2021年，随着我们继续积极控制成本，我们预计一般费用和行政费用将保持在2020年的水平。
重组费用
2019年10月，我们开始实施重组计划，持续努力降低运营成本，专注于先进技术。重组计划导致我们的员工减少了大约5%，并关闭和整合了某些美国和国际办公设施。重组工作于2020年第二财季末完成。我们在2019年第四季度记录了250万美元的重组费用，其中包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入成本 | | 销售和市场营销 | | 研发 | | 一般和行政 | | 重组费用总额 |
| | | | | | | | | | |
| 员工遣散费及相关工资税 | | $ | 28 | | | $ | 1,355 | | | $ | 340 | | | $ | 194 | | | $ | 1,917 | |
| 设施关闭费用 | | | | 435 | | | 89 | | | | | 524 | |
| 律师费 | | | | | | | | 89 | | | 89 | |
| | $ | 28 | | | $ | 1,790 | | | $ | 429 | | | $ | 283 | | | $ | 2,530 | |
利息支出
过去，利息支出主要包括利息支出和债券发行成本的摊销。我们选择允许我们的信贷安排在2019年11月到期而不续签。如果我们寻求额外的资金来源，我们可能会产生更多的利息支出和债务发行成本的摊销。
利息支出在2020年、2019年和2018年都是无关紧要的。
利息和其他收入，净额
利息收入主要包括从我们的现金和现金等价物以及有价证券上赚取的利息收入。其他收入(费用)，净额主要由外币汇兑损益组成。
与2019年相比，2020年利息和其他收入净额出现了50万美元的有利变化，即53%，这主要是由于外汇收益增加了140万美元，但利息收入减少了90万美元，部分抵消了这一变化。
与2018年相比，2019年利息和其他收入净额出现了40万美元的不利变化，即28%，这主要是由于外汇损失增加了70万美元，但利息收入增加了40万美元，部分抵消了这一变化。
所得税拨备
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们分别记录了130万美元、140万美元和110万美元的所得税拨备，其中主要包括外国所得税。
我们目前维持对联邦和州递延税项资产的估值津贴，我们将继续对我们所有的美国和某些外国递延税项资产维持估值津贴，直到有足够的证据支持全部或部分抵消这一津贴为止。
有关本公司税项的进一步详情，请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项合并财务报表附注中的附注11所得税。
流动性与资本资源
截至2020年12月31日，我们拥有8330万美元的现金和现金等价物，包括我们在美国境外的外国子公司持有的540万美元，以及7490万美元的有价证券。我们目前没有任何将海外业务的收益汇回国内的计划。截至2020年12月31日，我们的营运资本为1.345亿美元，累计赤字为2.722亿美元，股东权益总额为1.16亿美元。
我们计划继续投资于长期增长，我们的投资可能会增加。我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、销售和营销活动的扩大、用于支持发展努力的支出的时机和程度、新的和增强的
提供的产品和服务以及市场对我们产品的持续接受度。如果需要从外部获得额外的资金，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集到这些资金，或者根本无法筹集到这些资金。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
于二零二零年五月十七日，吾等与本公司创办人兼前主席、总裁兼首席执行官李陈订立普通股回购及期权交换协议(“回购协议”)。根据购回协议，吾等以约1,330万美元向陈先生购回220万股普通股。回购的普通股以国库形式持有，按成本法核算。
2020年9月17日，我们发布了一份新闻稿，宣布我们的董事会已经批准了一项在12个月内回购至多5000万美元普通股的计划。在截至2020年12月31日的一年中，我们根据该计划总共回购了270万股票，总成本为1920万美元，截至2020年12月31日，我们有3080万美元可用于回购股票。我们的股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据交易法下遵守规则10b5-1的计划进行回购。到目前为止，该计划下的所有回购都是在公开市场进行的。
此外，如附注8承诺和或有事项所述，在本年度报告表格10-K第II部分第8项的合并财务报表附注中，我们目前或可能不时卷入正在进行的诉讼。任何诉讼中的任何不利和解或判决都可能对我们在此类事件发生期间的运营结果、现金余额和现金流产生重大不利影响。
现金流量表
下表汇总了我们的现金流相关活动(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 现金由(用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 55,286 | | | $ | (426) | | | $ | (2,694) | |
| 投资活动 | 5,202 | | | (251) | | | (6,876) | |
| 融资活动 | (22,949) | | | 5,798 | | | 3,624 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | $ | 37,539 | | | $ | 5,121 | | | $ | (5,946) | |
| | | | | |
经营活动的现金流
我们通过经营活动提供的现金主要来自我们产品的销售和营运资本投资的管理。我们从经营活动中获得的现金主要用于与人员相关的支出、制造成本、营销和促销费用以及与我们设施相关的成本。我们来自经营活动的现金流将继续受到我们增加业务支出的程度和营运资金需求的影响。
在截至2020年12月31日的一年中，运营活动提供的现金为5530万美元，其中包括1780万美元的净收入、2470万美元的非现金费用以及1280万美元的运营资产和负债的有利净变化。我们的非现金费用主要包括1230万美元的基于股票的薪酬支出以及1130万美元的折旧和摊销费用。我们营业资产和负债的净变化主要反映了750万美元的递延收入、390万美元的应计负债和其他资产、230万美元的应收账款以及110万美元的预付费用和其他资产的变化带来的现金流入，但被270万美元的应付账款变化的现金流出部分抵消。
应付账款的不利变化是由于向我们的供应商付款的时机所致。
在截至2019年12月31日的年度内，运营活动中使用的现金为40万美元，其中包括净亏损1780万美元、非现金费用2620万美元以及运营资产和负债的不利净变化880万美元。我们的非现金费用主要包括1650万美元的股票薪酬费用和折旧和
摊销费用为1,000万美元。我们营业资产和负债的净变化主要反映了应计负债和其他资产的变化流出590万美元和存货560万美元，但部分被320万美元递延收入变化的流入所抵消。
应计负债和其他方面的不利变化是由于与圣何塞公司办公室租赁相关的租赁负债增加所致。库存的不利变化是由于库存的增加和发货时间的安排，但部分被增加的储备所抵消。递延收入的有利变化主要是由预订量的增加推动的。
在截至2018年12月31日的财年中，运营活动中使用的现金约为270万美元，其中包括净亏损2760万美元，其中包括我们内部调查成本的付款860万美元，非现金费用2500万美元，以及运营资产和负债的不利净变化约10万美元。我们的非现金费用主要包括基于股票的薪酬支出1700万美元，以及折旧和摊销费用790万美元。我们营业资产和负债的净变化主要反映了递延收入变化流入730万美元，应计负债和其他负债变化流入310万美元，主要被应收账款变化流入610万美元，预付费用和其他资产变化流入240万美元，库存变化抵消。
递延收入的有利变化主要是由订阅和支持销售的增加推动的。应计负债和其他负债的有利变化主要是由于应计奖金和佣金增加，支付时机导致增值税应计增加，以及应计法律费用增加。应收账款的不利变化归因于开票和现金收款的时间安排。预付和其他资产的不利变化主要是由于较高的递延收入和较高的平均佣金率导致递延销售佣金增加。库存的不利变化是由于发货时间的原因。
投资活动的现金流
在截至2020年12月31日的一年中，投资活动提供的现金为520万美元，其中包括6680万美元的销售收益和有价证券的到期日，部分被5800万美元的有价证券购买以及360万美元的房地产和设备购买所抵消。
在截至2019年12月31日的年度内，用于投资活动的现金为30万美元，包括购买430万美元的物业和设备，7160万美元的有价证券，部分被出售收益和7570万美元的有价证券到期日所抵消。
在截至2018年12月31日的年度内，用于投资活动的现金为690万美元，包括购买物业和设备280万美元，有价证券8,680万美元和投资100万美元，部分被销售收益和有价证券到期日8,370万美元所抵消。
融资活动的现金流
在截至2020年12月31日的一年中，融资活动中使用的现金为2290万美元，其中主要包括用于回购我们普通股的3250万美元现金，部分被我们股权激励计划下普通股发行的960万美元现金收益所抵消。
在截至2019年12月31日的年度内，融资活动提供的现金为580万美元，主要包括我们股权激励计划下普通股发行的收益。
在截至2018年12月31日的年度内，用于融资活动的现金为360万美元，主要包括我们股权激励计划下普通股发行的收益。
合同义务
我们的合同义务包括经营租赁。
下表汇总了截至2020年12月31日的我们的合同义务(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | 少于
1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多过
5年 |
| | | | | | | | | |
| 经营租约 | $ | 31,609 | | | $ | 6,064 | | | $ | 13,772 | | | $ | 9,359 | | | $ | 2,414 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
由于我们无法对这些未来付款的结算时间(如果有的话)做出合理可靠的估计，上表的合同义务不包括与不确定的税收状况有关的460万美元的税款。
表外安排
截至2020年12月31日，我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何表外安排或关系，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体，这些实体通常是为了促进表外安排或其他合同上狭窄或有限的目的而成立的。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们在持续的基础上评估我们的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们认为，以下关键会计政策要求我们在编制合并财务报表时作出重大判断和估计。
库存
存货主要由产成品和相关零部件组成，按标准成本(先进先出法近似实际成本)或估计可变现净值中的较低者列示。我们根据管理层对未来需求和市场状况的评估，对过剩和过时产品的库存进行评估。存货减记一旦确定，就不会冲销，因为它们为存货建立了一个新的成本基础。存货减记作为产品成本收入的一个组成部分计入合并经营报表。
收入确认
我们的收入来自两个来源：(I)产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅收入；以及(Ii)服务收入，包括合同后支持(PCS)、专业服务和培训。我们很大一部分收入来自通过经销商和分销商等分销渠道合作伙伴销售我们的产品和服务。收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，扣除适用的税款，金额反映我们预期有权获得的对价，以换取这些产品或服务。我们应用以下五步收入确认模型：
•与客户签订的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在履行业绩义务时确认收入。
PC收入包括我们产品的软件支持和技术支持安排。PC是根据可续订的收费合同提供的，其中包括技术支持、硬件维修和更换部件、错误修复、补丁和未指明的升级(如果可用)。PCS服务的收入是以直线方式确认的
服务合同期限通常为一年，但可能长达五年，因为没有与这些承诺相关的可识别的转让模式。已开票但未赚取的PCS收入包括在递延收入中。
以专业服务收入为主 包括我们获得的与安装和咨询服务相关的费用。我们在交付或完成业绩时确认来自专业服务的收入。专业服务安排通常属短期性质，大部分在服务开始后30至90天内完成。培训收入在培训课程交付时确认。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的大多数合同(PCS续签除外)都包含产品和PCS组合的多项履约义务。产品和PCS通常符合不同的性能义务。我们的硬件包括嵌入式ACOS软件，它们共同提供了我们产品的基本功能。对于包含多个履约义务的合同，我们根据独立销售价格(“SSP”)将收入分配给每个不同的履约义务。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。我们使用一系列金额来估算合同中一起销售的产品和PCS的SSP，以确定是否根据各种产品和PCS的相对SSP来分配折扣。
如果我们没有可观察到的SSP，例如当我们没有单独销售产品或服务时，那么SSP是通过判断和考虑所有合理的可用信息来估计的，例如市场状况以及有关客户规模和/或购买量的信息。我们通常根据多个因素使用一系列金额来估算单个产品和服务的SSP，这些因素包括但不限于销售渠道(经销商、分销商或最终客户)、我们产品和服务的销售地域以及最终客户的规模。
如果与单一合作伙伴签订的多份合同的合同条款和/或实质内容表明，它们可能密切相关，以至于实际上是一份合同的一部分，我们就会将这些合同视为一项安排。
我们可能会偶尔接受退货，以解决客户满意度问题，即使通常没有合同规定退货。我们根据本期发货的历史退货率估算销售给客户的退货率。在确定我们的销售退货准备金预估时，会考虑具体的客户退货和折扣。
我们的政策适用于个别合同的核算。然而，我们选择了一种实际的权宜之计，将指南应用于具有类似特征的合同或履约义务组合，只要这种应用与将指南应用于该组合内的单个合同(或履约义务)没有实质性区别。
因此，我们选择在可能的情况下应用投资组合方法，我们认为这种情况不会经常发生。此外，如果可能，我们将评估各种情况下的数据组合，包括佣金、报酬权和可变对价交易的会计。
我们报告扣除销售税后的收入净额。我们将向客户收取的运费包括在收入中，相关的运输成本包括在产品收入成本中。
近期会计公告
有关近期会计声明的相关信息，请参阅本年度报告表格10-K第II部分合并财务报表附注中的附注1《业务说明和重要会计政策摘要》。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
我们的综合经营业绩、财务状况和现金流都会受到外币汇率变化的影响。从历史上看，我们的大部分收入合同都是以美元计价的，最重要的例外是日本，在那里我们主要以日元开具发票。我们的成本和支出通常以我们业务所在的货币计价，主要是在美洲、欧洲、中东和非洲地区，其次是日本和亚太地区。我们对外汇风险有套期保值计划。以当地货币销售的收入和以当地货币产生的成本和费用会受到外币汇率波动的影响，这可能会影响我们的收入和运营收入。由于汇率不同，营业收入可能与预期不同。
我们外国子公司的本位币是美元。在每个报告期末，货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新计量为功能货币。非货币性资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益计入利息和其他收入，净额计入综合经营报表。我们子公司的当地货币，特别是日元、英镑和欧元与美元之间的汇率大幅波动，可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生不利影响。
在截至2018年12月31日和2019年12月31日的一年中，我们分别录得70万美元和140万美元的净汇兑损失。在截至2020年12月31日的一年里，我们录得了一笔无形的外汇收益。假设汇率变化10%的影响不会对我们的综合经营结果产生重大影响。
利率敏感度
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的有价证券有关。我们的有价证券包括存单、公司证券、美国国债和机构证券、商业票据和资产担保证券。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2020年12月31日左右，我们的投资组合包括总公平市值和摊销成本基础分别为7,490万美元和7,480万美元的有价证券。假设利率变化10%的影响不会对我们的利息支出产生任何影响。
下表列出了我们的有价证券的假设公允价值，假设截至2020年12月31日收益率曲线立即平行移动50个基点(BPS)、100个BPS和150个BPS(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的公允价值 | | | | | | |
| | (150 BPS) | | (100 BPS) | | (50 BPS) | | 12/31/2020 | | 50BPS | | 100 BPS | | 150 BPS |
| 有价证券 | $ | 74,928 | | | $ | 74,927 | | | $ | 74,925 | | | $ | 74,851 | | | $ | 74,713 | | | $ | 74,574 | | | $ | 74,436 | |
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所Armanino LLP报告 | 65 |
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所报告 | 68 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 69 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的综合营业报表 | 70 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合全面收益(亏损)表 | 71 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股东权益综合报表 | 72 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 73 |
合并财务报表附注 | 74 |
独立注册会计师事务所报告书
致A10网络公司董事会和股东
财务报表与财务报告内部控制之我见
我们审计了A10网络公司及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表以及截至2020年12月31日的两个年度的相关合并经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重大方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两个年度的经营业绩和现金流量，符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2020年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如合并财务报表附注1所述，由于采用会计准则更新(ASU)2016-02号，本公司于2019年改变了租赁会计处理方法。租赁(主题842)。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，对财务报告保持有效的内部控制，并对随附的第9A项下管理层财务报告内部控制报告中所列财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是对公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。该等准则要求吾等计划及执行审计工作，以合理保证综合财务报表是否无重大错报(不论是否因错误或欺诈所致)，以及是否在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，保证交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只有按照公司管理层和董事的授权才能进行；(2)提供合理的保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理的保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认-请参阅合并财务报表附注1
关键审计事项说明
该公司确认将承诺的产品或服务的控制权转让给客户后的收入，其数额反映了公司预期从这些产品或服务的交换中获得的对价。
该公司在确定这些客户协议的收入确认时做出了重大判断，包括以下内容：
•基于相对独立销售价格确定多个履约义务和分配给每个不同履约义务的交易价格
•确定确定的履约义务是否不同
•估计和利用各种复杂的假设来估计独立的销售价格，包括市场条件、对客户规模和/或数量的估计以及地理因素。
考虑到这些因素，在评估管理层在确定这些客户协议的收入确认方面的判断时，相关的审计工作是广泛的，需要高度的审计师判断。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司对这些客户协议的收入确认相关的主要审计程序包括：
•我们测试了与收入确认过程相关的控制措施的设计和操作有效性，包括与确定不同的履约义务、确定独立销售价格和将交易价格分配给不同的履约义务的过程有关的控制措施。
•我们选择了一个客户协议样本，并执行了以下步骤：
◦获取并阅读每个选择的合同来源文档，包括主协议和协议中的其他文档
◦经过测试的管理层对所有不同的履约义务的识别，包括管理层对每个不同的履约义务分配的交易价格
◦测试管理层计算收入的数学准确性以及确认收入的相关时间
◦评估管理层在确定相对独立销售价格时使用的基础数据的准确性和完整性
◦评估客户协议中的条款，并评估管理层在确定收入确认时应用其会计政策以及使用估计的适当性
/s/Armanino LLP
加州圣何塞
2021年3月8日
自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告书
致股东 以及A10网络公司的董事会。
对财务报表的意见
我们审计了所附的A10网络公司及其子公司(“本公司”)截至2018年12月31日的综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地呈现了截至2018年12月31日的年度的运营结果和现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
会计原则的变化
如财务报表附注2所述，由于采用了第2014-09号会计准则更新，公司于2018年改变了对客户合同收入的核算方法与客户签订合同的收入(主题606)采用改良的回顾性研究方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/S/德勤律师事务所
加州圣何塞
2019年3月15日(首次发行日期)
自2011年以来，我们一直担任本公司的审计师。2019年，我们成为前身审计师。
A10网络公司
综合资产负债表
(单位为千，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 资产 |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 83,281 | | | $ | 45,742 | |
| 有价证券 | 74,851 | | | 84,180 | |
| 应收账款，扣除备抵后的净额分别为41美元和52美元 | 51,051 | | | 53,566 | |
| 库存 | 20,730 | | | 22,384 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 12,390 | | | 15,067 | |
| 流动资产总额 | 242,303 | | | 220,939 | |
| 财产和设备，净额 | 7,888 | | | 7,656 | |
| 商誉 | 1,307 | | | 1,307 | |
| 无形资产 | 862 | | | 2,305 | |
| 其他非流动资产 | 38,451 | | | 41,846 | |
| 总资产 | $ | 290,811 | | | $ | 274,053 | |
| 负债和股东权益 |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 4,851 | | | $ | 7,592 | |
| 应计负债 | 36,930 | | | 27,756 | |
| 递延收入，当期 | 65,999 | | | 62,233 | |
| 流动负债总额 | 107,780 | | | 97,581 | |
| 递延收入，非流动 | 42,700 | | | 38,931 | |
| 其他非流动负债 | 24,357 | | | 28,754 | |
| 总负债 | 174,837 | | | 165,266 | |
| 承担和或有事项(附注8) | | | |
| 股东权益： |
| 普通股，面值0.00001美元：授权发行500,000股；已发行和已发行股票分别为76,346股和77,580股 | 1 | | | 1 | |
| 库存股，按成本计算：分别为5578股和678股 | (37,410) | | | (4,870) | |
| 额外实收资本 | 425,534 | | | 403,470 | |
| 累计其他综合收益 | 98 | | | 251 | |
| 累计赤字 | (272,249) | | | (290,065) | |
| 股东权益总额 | 115,974 | | | 108,787 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 290,811 | | | $ | 274,053 | |
| | | |
请参阅合并财务报表附注。
A10网络公司
合并业务报表
(单位为千，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入： | | | | | | | | | |
| 产品 | | | | | $ | 129,876 | | | $ | 121,920 | | | $ | 144,682 | |
| 服务 | | | | | 95,651 | | | 90,708 | | | 87,541 | |
| 总收入 | | | | | 225,527 | | | 212,628 | | | 232,223 | |
| 收入成本： | | | | | | | | | |
| 产品 | | | | | 29,109 | | | 29,816 | | | 34,066 | |
| 服务 | | | | | 21,039 | | | 19,065 | | | 17,830 | |
| 总收入成本 | | | | | 50,148 | | | 48,881 | | | 51,896 | |
| 毛利 | | | | | 175,379 | | | 163,747 | | | 180,327 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | | | | | 77,732 | | | 92,783 | | | 103,214 | |
| 研发 | | | | | 58,063 | | | 61,824 | | | 65,157 | |
| 一般和行政 | | | | | 21,851 | | | 23,704 | | | 39,635 | |
| 重组费用 | | | | | — | | | 2,530 | | | — | |
| 总运营费用 | | | | | 157,646 | | | 180,841 | | | 208,006 | |
| 营业收入(亏损) | | | | | 17,733 | | | (17,094) | | | (27,679) | |
| 营业外收入(费用)： | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | (1) | | | (237) | | | (129) | |
| 利息和其他收入，净额 | | | | | 1,407 | | | 919 | | | 1,273 | |
| 营业外收入合计(净额) | | | | | 1,406 | | | 682 | | | 1,144 | |
| 所得税前收入(亏损) | | | | | 19,139 | | | (16,412) | | | (26,535) | |
| 所得税拨备 | | | | | 1,323 | | | 1,407 | | | 1,082 | |
| 净收益(亏损) | | | | | $ | 17,816 | | | $ | (17,819) | | | $ | (27,617) | |
| 每股净收益(亏损)： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | 0.23 | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.38) | |
| 稀释 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.38) | |
| 用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 77,776 | | | 76,080 | | | 72,882 | |
| 稀释 | | | | | 80,019 | | | 76,080 | | | 72,882 | |
| | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表的附注。
A10网络公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收益(亏损) | | | | | $ | 17,816 | | | $ | (17,819) | | | $ | (27,617) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | | | | |
| 有价证券的未实现收益(亏损) | | | | | (153) | | | 395 | | | (21) | |
| 综合收益(亏损) | | | | | $ | 17,663 | | | $ | (17,424) | | | $ | (27,638) | |
| | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
A10网络公司
合并股东权益报表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股，按成本计算 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2017年12月31日的余额 | | 71,692 | | | $ | 1 | | | $ | (4,870) | | | $ | 360,403 | | | $ | (123) | | | $ | (257,025) | | | $ | 98,386 | |
| 2014-09年度采用ASU的累积效果调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,396 | | | 12,396 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | 17,038 | | | — | | | — | | | 17,038 | |
| 根据员工股权激励计划发行的普通股 | | 2,609 | | | — | | | — | | | 3,701 | | | — | | | — | | | 3,701 | |
| 未实现的有价证券未实现亏损，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (21) | |
| 净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,617) | | | (27,617) | |
| 2018年12月31日的余额 | | 74,301 | | | 1 | | | (4,870) | | | 381,142 | | | (144) | | | (272,246) | | | 103,883 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | 16,529 | | | — | | | — | | | 16,529 | |
| 根据员工股权激励计划发行的普通股 | | 3,279 | | | — | | | — | | | 5,799 | | | — | | | — | | | 5,799 | |
| 未实现的有价证券未实现亏损，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 395 | | | — | | | 395 | |
| 净损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,819) | | | (17,819) | |
| 2019年12月31日的余额 | | 77,580 | | | 1 | | | (4,870) | | | 403,470 | | | 251 | | | (290,065) | | | 108,787 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | 12,473 | | | — | | | — | | | 12,473 | |
| 根据员工股权激励计划发行的普通股 | | 3,666 | | | — | | | — | | | 9,591 | | | — | | | — | | | 9,591 | |
| 普通股回购 | | (4,900) | | | — | | | (32,540) | | | — | | | — | | | — | | | (32,540) | |
| 未实现的有价证券未实现收益，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | — | | | (153) | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,816 | | | 17,816 | |
| 2020年12月31日的余额 | | 76,346 | | | $ | 1 | | | $ | (37,410) | | | $ | 425,534 | | | $ | 98 | | | $ | (272,249) | | | $ | 115,974 | |
请参阅合并财务报表附注。
A10网络公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 17,816 | | | $ | (17,819) | | | $ | (27,617) | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 11,303 | | | 10,028 | | | 7,880 | |
| 基于股票的薪酬 | 12,310 | | | 16,529 | | | 17,038 | |
| 坏账准备和销售退货准备 | (78) | | | (190) | | | 212 | |
| 其他非现金项目 | 1,144 | | | (153) | | | (68) | |
| 营业资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | 2,346 | | | 599 | | | (6,119) | |
| 库存 | 543 | | | (5,648) | | | (1,529) | |
| 预付费用和其他资产 | 1,141 | | | (452) | | | (2,434) | |
| 应付帐款 | (2,683) | | | (621) | | | (603) | |
| 应计负债和其他负债 | 3,909 | | | (5,897) | | | 3,116 | |
| 递延收入 | 7,535 | | | 3,198 | | | 7,331 | |
| 其他 | — | | | — | | | 99 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 55,286 | | | (426) | | | (2,694) | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 出售有价证券所得款项 | 9,051 | | | 32,200 | | | 32,720 | |
| 有价证券到期收益 | 57,707 | | | 43,525 | | | 51,024 | |
| 购买有价证券 | (57,992) | | | (71,636) | | | (86,823) | |
| 购买投资 | — | | | — | | | (1,000) | |
| 购置物业和设备 | (3,564) | | | (4,340) | | | (2,797) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | 5,202 | | | (251) | | | (6,876) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 根据员工股权激励计划发行普通股所得款项 | 9,591 | | | 5,799 | | | 3,701 | |
| 普通股回购 | (32,540) | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | (1) | | | (77) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (22,949) | | | 5,798 | | | 3,624 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 37,539 | | | 5,121 | | | (5,946) | |
| 现金和现金等价物--年初 | 45,742 | | | 40,621 | | | 46,567 | |
| 现金和现金等价物--年终 | $ | 83,281 | | | $ | 45,742 | | | $ | 40,621 | |
| 补充披露： | | | | | |
| 所得税支付的现金，扣除退税后的净额 | $ | 1,032 | | | $ | 934 | | | $ | 517 | |
| 支付利息的现金 | $ | 4 | | | $ | 262 | | | $ | 100 | |
| 非现金投融资活动： | | | | | |
| 转移到财产和设备的库存 | $ | 1,112 | | | $ | 1,193 | | | $ | 1,176 | |
| 购入应付账款中的财产和设备 | $ | 58 | | | $ | 10 | | | $ | 58 | |
请参阅合并财务报表附注。
1. 业务说明和重要会计政策摘要
业务说明
A10 Networks，Inc.(连同我们的子公司“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)于2004年3月在加利福尼亚州注册成立，并于2014年3月在特拉华州重新注册。我们总部设在加利福尼亚州圣何塞，在包括亚洲和欧洲在内的世界各地拥有全资子公司。
我们是安全应用解决方案和服务的领先提供商，使新一代智能互联公司能够在动态信息技术(“IT”)和网络基础设施中不断提高网络保护和数字响应能力。我们的产品组合旨在解决许多网络保护挑战和解决方案要求。该投资组合包括六安全应用解决方案；迅雷应用交付控制器(ADC)、闪电应用交付控制器(Lightning ADC)、迅雷运营商级网络(CGN)、迅雷威胁防护系统(TPS)、迅雷SSL洞察(SSLI)和迅雷汇聚防火墙(CFW)，以及二智能管理和自动化工具；和谐控制器和Galaxy TPS。我们的解决方案有多种外形规格可供选择，例如优化的硬件设备、裸机软件、集装箱化软件、虚拟设备和云原生软件。
陈述的基础
随附的合并财务报表包括A10网络公司及其子公司的财务报表，并已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和条例编制。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
重新分类
在综合财务报表附注12地理信息中，某些上一年度的金额已重新分类，以符合按地理区域列出的本年度综合收入的列报方式。我们在“美洲”地区将来自美国的收入与来自拉丁美洲的收入结合在一起。
截至2019年12月31日，公司综合资产负债表上用于额外实收资本的上期余额的一部分已重新分类为库存股(按成本计算)，以符合本期列报。这一重新分类并未对以前报告的财务报表产生实质性影响。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们做出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些估计和假设影响收入确认和递延收入、坏账准备、销售回报准备金、存货估值、有价证券的公允价值、或有和诉讼、应计负债、递延佣金以及股票薪酬公允价值的确定。这些估计是基于截至合并财务报表日期可获得的信息；因此，实际结果可能与管理层的估计不同。
重大会计政策
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括银行存款和购买的原始到期日为90天或更短的短期、高流动性投资。我们的现金等价物包括货币市场基金。
有价证券
我们将我们对债务证券的投资归类为可供出售，并按公允价值记录这些投资。我们可以在这些投资到期之前的任何时间出售它们。因此，我们将我们的证券(包括期限超过12个月的证券)归类为流动资产，并计入合并资产负债表中的有价证券。
未实现损益在合并股东权益表中扣除税金后在累计其他全面收益(亏损)中列报。已实现损益根据具体的识别方法确定。有价证券的已实现损益和非临时性减值费用(如果有的话)在综合经营报表中的净额利息和其他收入中列报。
我们定期审查我们的投资组合，以确定和评估可能存在减值指标的投资。当公允价值下降被判断为非暂时性时，投资被视为减值。如果个别投资的成本超过其公允价值，我们会评估除其他因素外，一般市场状况、公允价值低于成本的持续时间和程度，以及我们持有该投资的意图和能力。一旦公允价值下降被确定为非暂时性的，我们将在投资中记录减值费用并建立新的成本基础。
公允价值计量
我们的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券、应收账款和应付账款。我们的现金等价物按公允价值经常性计量和记录。有价证券由存单、公司证券、美国国债和机构证券、商业票据和资产支持证券组成，按公允价值经常性计量。应收账款和应付账款按账面价值列报，由于预期收到或支付的时间较短，因此账面价值接近公允价值。
按公允价值记录的金融工具使用如下所述的三级估值等级进行计量和分类：
1级— 相同资产或负债的可观察投入，如活跃市场的报价。
2级— 直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。
3级— 无法观察到的投入，其中几乎没有市场数据，这要求我们在为金融工具定价时制定自己的假设。
应收账款与坏账准备
应收账款按发票金额扣除坏账准备后入账。我们根据已知的收款风险和历史经验评估应收账款的可回收性。在我们意识到特定客户无法履行对我们的财务义务的情况下(例如，破产申请或信用评级大幅下调)，我们会为应付金额记录特定的坏账准备金，以将确认的应收账款净额减少到我们合理地相信将会收回的金额。对于所有其他客户，我们根据应收账款逾期的时间长度以及我们收款和注销的历史经验来记录坏账准备金。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。库存成本采用先进先出法确定。我们根据管理层对未来需求和市场状况的评估，对过剩和过时产品的库存进行评估。存货减记一旦确定，就不会冲销，因为它们为存货建立了一个新的成本基础。存货减记作为产品成本收入的一个组成部分计入合并经营报表。
财产和设备，净值
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销。折旧是在相关资产的预计使用年限内使用直线法计算的。财产和设备折旧，不包括租赁收益，范围为一至三年.
租赁改进按资产的估计使用年限或剩余租赁期中较短的时间按直线摊销。租赁权摊销改进的范围为一至七年了.
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。就本公司为承租人的租赁而言，使用权(“ROU”)资产代表本公司在租赁期内使用相关资产的权利，并计入综合资产负债表中的其他非流动资产，而租赁负债则代表支付租赁产生的租赁款项的义务，并计入综合资产负债表的应计负债及其他非流动负债内。租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。本公司根据相关租赁安排开始之日可获得的信息，使用其递增借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产是根据任何预付租赁付款和收到的任何租赁奖励最初建立和减少的租赁负债来确定的。计算ROU资产和相关租赁负债的租赁期包括在合理确定公司将行使选择权时延长或终止租赁的选择权。本公司的租赁协议一般不包含任何重大可变租赁付款、剩余价值担保或限制性契约。
公司选择了过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，允许对公司的历史租赁分类和对合同是否为租赁或包含租赁的评估进行结转。本公司选择不将新标准的确认要求应用于初始期限为12个月或以下的租赁，而是选择在租赁期限内以直线基础在综合经营报表中确认租赁付款。
经营租赁的租赁费用按直线法在租赁期内确认为营业费用，而融资租赁的费用采用加速利息法确认为折旧费用和利息费用。该公司将租赁组成部分和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
商誉
商誉是指企业合并中收购的资产和承担的负债的购买对价超过公允价值的部分。商誉不摊销，但在第四季度每年对可能的减值进行审查，如果出现减值指标，则会更频繁地进行审查。我们为商誉减值测试确定了单一报告单位，报告单位的公允价值由我们的企业价值确定。我们可以选择利用定性评估来确定我们报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。若在评估定性因素后，吾等认为本报告单位的公允价值极有可能低于其账面值，将进行减值分析。我们将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，将就报告单位的账面价值超过其公允价值直至商誉金额的金额确认减值损失。我们没有确认任何呈列期间的商誉减值。请参阅最近采用的会计公告关于2020年1月采用ASU 2017-04的讨论，它简化了商誉减值审查过程。
无形资产
无形资产按公允价值记录，并在其估计使用年限内按直线摊销，其范围为5至11好几年了。我们至少每年对无形资产进行减值评估，并在可能存在减值指标的情况下进行评估。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内，我们的无形资产没有减值费用。
长期资产减值
每当发生事件或环境变化表明我们的长期资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估我们的财产和设备的减值。资产组的可收回程度是通过将其账面价值与该资产组预计产生的预期未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果确定某一资产组不可收回，则在该资产组的账面金额超过其公允价值的金额中计入减值损失。
收入确认
当我们将承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时，我们确认扣除适用税后的收入，金额反映了我们预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。
我们的收入来自两个来源：(I)产品收入，包括硬件、永久软件许可和订阅收入；以及(Ii)服务收入，包括合同后支持(PCS)、专业服务和培训。我们很大一部分收入来自通过经销商和分销商等分销渠道合作伙伴销售我们的产品和服务。我们应用以下五步收入确认模型：
•与客户签订的一份或多份合同的标识
•合同中履行义务的认定
•成交价的确定
•合同中履约义务的交易价格分配
•在履行业绩义务时确认收入。
PC收入包括我们产品的软件支持和技术支持安排。PC是根据可续订的收费合同提供的，其中包括技术支持、硬件维修和更换部件、错误修复、补丁和未指明的升级(如果可用)。PCS服务的收入在服务合同期限内以直线方式确认，服务合同期限通常为一年，但可以长达五年，因为没有与这些承诺相关的明显转移模式。已开票但未赚取的PCS收入包括在递延收入中。
以专业服务收入为主 包括我们获得的与安装和咨询服务相关的费用。我们在交付或完成业绩时确认来自专业服务的收入。专业服务安排通常属短期性质，大部分在服务开始后30至90天内完成。培训收入在培训课程交付时确认。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的大多数合同(PCS续签除外)都包含产品和PCS组合的多项履约义务。产品和PCS通常符合不同的性能义务。我们的硬件包括嵌入式ACOS软件，它们共同提供了我们产品的基本功能。对于包含多个履约义务的合同，我们根据独立销售价格(“SSP”)将收入分配给每个不同的履约义务。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。我们使用一系列金额来估算合同中一起销售的产品和PCS的SSP，以确定是否根据各种产品和PCS的相对SSP来分配折扣。
如果我们没有可观察到的SSP，例如当我们没有单独销售产品或服务时，那么SSP是通过判断和考虑所有合理的可用信息来估计的，例如市场状况以及有关客户规模和/或购买量的信息。我们通常根据多个因素使用一系列金额来估算单个产品和服务的SSP，这些因素包括但不限于销售渠道(经销商、分销商或最终客户)、我们产品和服务的销售地域以及最终客户的规模。
如果与单一合作伙伴签订的多份合同的合同条款和/或实质内容表明，它们可能密切相关，以至于实际上是一份合同的一部分，我们就会将这些合同视为一项安排。
我们可能会偶尔接受退货，以解决客户满意度问题，即使通常没有合同规定退货。我们根据本期发货的历史退货率估算销售给客户的退货率。在确定我们的销售退货准备金预估时，会考虑具体的客户退货和折扣。
我们的政策适用于个别合同的核算。然而，我们选择了一种实际的权宜之计，将指南应用于具有类似特征的合同或履约义务组合，只要这种应用与将指南应用于该组合内的单个合同(或履约义务)没有实质性区别。
因此，我们选择在可能的情况下应用投资组合方法，我们认为这种情况不会经常发生。此外，如果可能，我们将评估各种情况下的数据组合，包括佣金、报酬权和可变对价交易的会计。
我们报告扣除销售税后的收入净额。我们将向客户收取的运费包括在收入中，相关的运输成本包括在产品收入成本中。
延期合同购置成本
我们将某些合同收购成本资本化，这些成本包括为获得客户合同而产生的递增销售佣金。与产品收入相关的递延佣金在控制权移交给客户时确认。与服务收入相关的递延佣金在履行相关业绩义务时予以确认。将在随后12个月期间确认的递延佣金计入预付费用和其他流动资产，其余部分计入其他非流动资产。递延佣金的摊销包括在合并经营报表的销售和营销费用中。
研发成本
研究和开发工作的重点是新产品的开发和为现有产品开发附加功能。这些费用包括人员费用，在较小程度上还包括原型材料、折旧和某些分配的设施和信息技术费用。我们按所发生的费用来支付研究和开发费用。
待营销和销售的内部开发软件的资本化
在2020年第一季度，我们开始资本化与某些长期项目相关的软件工程劳动力成本，这些项目预计需要一年以上的时间才能完成。我们对ASC主题985-20项下的人工成本资本化进行了说明。出售、租赁或营销软件。在截至2020年12月31日的一年中，资本化劳动力成本总计为1.62000万美元，并计入合并资产负债表中的财产和设备。
基于股票的薪酬
基于股票的补偿费用在授予日以奖励的公允价值为基础进行计量，并在必要的服务期内以直线方式确认，实际没收时减去。限制性股票单位(“RSU”)的公允价值是使用我们在授权日的股票价格估计的。期权和员工股票购买权的公允价值在授予日使用Black-Scholes模型进行估计。Black-Scholes模型基于预期期限、股价波动性和无风险利率等假设来确定股票支付奖励的公允价值。基于市场表现的限制性股票单位(PSU)的公允价值采用蒙特卡罗模拟模型进行估值，该模型利用股价、预期波动率和无风险利率来确定公允价值。
保修费用
我们的家电硬件和软件通常保修期为90几天。对未来保修成本的估计基于历史回报以及历史回报率对我们保修内客户群的应用。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的几年里，维修或更换出售给客户的物品的保修成本微不足道。
外币
我们外国子公司的本位币是美元。以非功能性货币计价的交易按该期间的平均汇率重新计量为功能性货币。非功能货币货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率重新计量为功能货币，非货币资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量有关的损益计入利息和其他收入，净额计入综合经营报表。
所得税
我们使用资产负债法来核算所得税，这要求我们确认已在合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。在计算某些税项负债和确定某些递延所得税资产的可回收性时，会出现估计和判断，这些资产是由暂时性差异和结转产生的。递延所得税资产和负债采用现行颁布的税率计量，该税率适用于预期实现或结算该等税收资产的年度的有效应纳税所得额。我们定期评估我们的递延税项资产从未来的应税收入中收回的可能性，并根据现有证据的权重，认为所有或部分递延税项资产更有可能无法变现，并通过对所得税费用的调整建立估值拨备。
用于评估我们的递延税项资产变现可能性的因素包括我们对未来应税收入的预测，以及可以实施以实现递延税项净资产的税务筹划策略。假设代表我们的最佳估计，涉及固有的不确定性和我们判断的应用。
我们通过定期审查我们的税收状况和将要实现的利益来计入合并财务报表中确认的所得税的不确定性。我们确认税负的依据是，我们估计当这种估计更有可能持续时，是否应缴纳额外税款，以及应缴纳的额外税款的程度。如果不确定的所得税状况经税务机关审查后维持的可能性低于50%，将不被确认。所得税拨备不包括被认为适当的任何由此产生的税收储备或未确认的税收优惠的影响，以及相关的净利息和罚款。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费是$0.4百万，$0.5百万美元和美元0.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入分别为100万美元。
段信息
运营部门是企业的一个组成部分，我们的首席运营决策者定期审查企业的离散财务信息和运营结果，以做出资源分配决策和业绩评估。我们的首席运营决策者是我们的首席执行官。
我们的首席执行官审核在综合基础上提交的财务信息，以便分配资源和评估公司的业绩。因此，我们有一可报告的细分市场和一操作部分。
供应商业务集中度
我们依赖第三方生产我们的硬件电器，我们从第三方供应商那里购买原材料。我们将几乎所有的制造服务外包给三家独立的制造商。此外，我们还采购某些战略部件库存，并将其寄售给我们的第三方制造商。我们产品中包含的其他硬件组件由我们的制造商从不同供应商处采购，主要是多个供应商提供的行业标准部件和组件。
信用风险集中与大客户
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金、现金等价物和有价证券由公认的金融机构持有并投资于高信用质量的金融工具，信用风险最低。
我们的应收账款几乎是无担保的，是根据我们客户的合同义务欠我们的金额。我们根据一系列因素进行定期信用评估，包括过去的交易经验、信用历史评估和审查合同的发票条款，从而降低应收账款的信用风险。我们一般不要求客户提供抵押品来支持应收账款。
重要客户，包括分销渠道合作伙伴和直接客户(“最终客户”)，是指那些占我们每个期间总收入或截至每个资产负债表日期我们的应收账款总额的10%或更多的客户。来自我们重要客户的收入占我们总收入的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 客户A(分销渠道合作伙伴) | | | | | * | | * | | 14% |
| 客户B(分销渠道合作伙伴) | | | | | * | | 12% | | 10% |
| 客户C(分销渠道合作伙伴) | | | | | * | | 14% | | * |
| 客户D(分销渠道合作伙伴) | | | | | 10% | | * | | * |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
*占总收入的不到10%
截至2020年12月31日，两家客户占比17%和10占我们应收账款总额的%。截至2019年12月31日，有两家客户占比。17%和12占我们应收账款总额的%。
最近采用的会计公告
2014年5月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2014-09号，*与客户签订合同的收入(主题606)，经随后修订，取代了会计准则编纂(“ASC”)主题605中的收入确认要求。收入确认。本ASU要求实体在将承诺的商品或服务转让给客户时确认收入，其金额应反映该实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。该ASU还包括副标题340-40，其他资产和递延成本-与客户的合同，这要求将增量客户获取成本资本化，并在合同期或预计客户寿命内摊销这些成本，从而导致在我们的综合资产负债表上确认递延佣金资产。本公司于2018年1月1日采用了ASU No.2014-09及其相关修正案(统称为ASC 606)，采用了修改后的追溯方法。有关采用本标准的影响的披露，请参阅附注2收入。
2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租赁(主题842)，因此，在资产负债表上确认根据先前公认会计原则归类为经营性租赁的租赁资产和租赁负债，从而提高各组织之间的透明度和可比性。修订后的ASU 2016-02号要求承租人确认支付租赁款项的责任(租赁负债)和资产负债表上代表其在租赁期内使用标的资产的权利的使用权资产(“ROU”)。公司采用该标准于2019年1月1日生效，采用修改后的追溯法，最终确认使用权资产约美元。6.0经营租赁的租赁负债约为300万美元6.8本公司的综合资产负债表上有100万美元，对其综合业务表没有实质性影响。有关采用2016-02号ASU对公司合并财务报表的影响的进一步信息，请参阅附注5租约。
自2020年1月1日起，本公司采用ASU第2016-13号。金融工具--信贷损失：经修订的金融工具信贷损失计量(“ASU 2016-13”)，使用修正的追溯法，但允许某些例外情况。该准则修订了按摊余成本计量的金融资产信贷损失计量和记录指南，用预期损失模型取代了已发生损失模型。这一新标准还要求，与可供出售债务证券相关的信贷损失应通过净收入计入拨备，而不是通过减少当前非临时性减值模式下的账面金额来计入。采用ASU 2016-13年度并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，无形资产-商誉和其他(主题350)-简化商誉减损测试(“亚利桑那州立大学2017-04”)。ASU 2017-04通过取消将商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较的要求，作为会计准则编纂(ASC)350中引用的商誉减值测试的第二步的一部分，简化了商誉减值的会计处理。无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)。因此，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来执行其年度或中期商誉减值测试。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用。然而，确认的减值损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU 2017-04适用于2019年12月15日之后开始的年度报告期，包括该年度期间内的任何中期减值测试，允许提前申请在2017年1月1日之后的测试日期进行中期或年度商誉减值测试。2020年1月，公司采用ASU 2017-04，并未对公司合并财务报表产生实质性影响。
2018年3月，FASB发布了ASU第2018-05号，所得税(话题740)：根据SEC工作人员会计公告(SAB)第118号对SEC段落进行修正。这些修正案根据SAB 118号的发布，将SEC指南添加到FASB会计准则编纂中，涉及美国减税和就业法案。这些修订在加入财务会计准则委员会编码后生效，对公司的综合财务报表没有实质性影响。
自2020年1月1日起，本公司采用ASU第2018-13号公允价值计量(主题820-公允价值计量披露要求的变化)(“ASU 2018-13”)。根据ASU 2018-13，实体将不再
上市公司必须披露在公允价值层次的第一级和第二级之间转移的金额和原因，但上市公司将被要求披露用于为第三级公允价值计量产生重大不可观察投入的范围和加权平均值。该指导对2019年12月15日之后开始的所有实体以及这些财年内的过渡期有效。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。此次更新中的修订通过澄清和修订现有的指导方针，尤其是关于期间内分配、报告过渡期税法变化和损失、不完全基于收入的州和地方税以及与某些交易相关的递延税项负债的确认，改进了美国公认会计原则在740主题中的一致应用和简化。此外，还有关于合并集团报告和业务合并产生的税收影响的新指南。该指导意见对公共实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。该公司从2021年1月1日起采用该指导意见，预计该指导意见的采用不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年10月，FASB发布了ASU第2020-10号，编撰方面的改进。本ASU中的修订提高了编纂的一致性，并将指南重新组织成适当的章节，从而减少了遗漏披露的机会。本次更新中的修订不会改变公认会计原则，预计不会导致实践上的重大变化。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年有效。允许提前领养。该公司于2021年1月1日采纳了这一指导意见，预计该指导意见的采纳不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2. 收入
ASC 606采用影响
2018年1月1日，公司采用ASC 606，采用修改后的追溯法。本公司确认最初应用新指引的累积效果是对截至采纳日累计赤字期初余额的调整。该公司将ASC 606适用于在首次申请之日尚未完成的所有合同。前几个时期的比较信息没有重述，并继续根据这些时期的现行会计准则进行报告。*在采用ASC 606的同时，本公司还采用了ASC第340-40号。其他资产和递延成本-与客户签订合同，这需要推迟与客户签订合同的增量成本。ASC No.606和ASC No.340-40统称为“新标准”。
新准则的采用导致公司收入确认、佣金费用和递延佣金的会计政策发生了变化，如下所述。公司记录的期初累计赤字减少了美元。12.4截至2018年1月1日，由于采用新标准的累计影响如下：
•递延收入总额减少美元4.0100万美元，主要是因为取消了对或有收入的限制，这将加快我们某些历史收入合同的收入确认；以及
•确认递延佣金资产美元8.4由于新标准要求在我们的综合经营报表中确认增量客户获取成本，因为与之前对已发生费用的确认相比，我们履行了相关的业绩义务，因此我们的综合资产负债表上出现了100万美元的增量客户获取成本。
对合并财务报表的影响
下表汇总了ASC 606对截至2018年12月31日的年度公司综合营业报表的影响：
选定的合并操作报表行项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日的年度 |
| (单位为千，每股除外) | | 据报道， | | 调整 增加(减少) | | 在不采用新标准的情况下实现平衡 |
| 收入-产品 | | $ | 144,682 | | | $ | (2,594) | | | $ | 142,088 | |
| 收入-服务 | | 87,541 | | | — | | | 87,541 | |
| 总收入 | | 232,223 | | | (2,594) | | | 229,629 | |
| 毛利 | | 180,327 | | | (2,594) | | | 177,733 | |
| 销售和市场营销 | | 103,214 | | | 1,345 | | | 104,559 | |
| 总运营费用 | | 208,006 | | | 1,345 | | | 209,351 | |
| 运营亏损 | | (27,679) | | | (3,939) | | | (31,618) | |
| 净损失 | | (27,617) | | | (3,939) | | | (31,556) | |
| 每股基本和摊薄净亏损 | | $ | (0.38) | | | | | $ | (0.43) | |
合同余额
下表反映了与客户的合同余额(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 自.起 | | 自.起 |
| | 资产负债表行参考 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 应收账款净额 | | $ | 51,051 | | | $ | 53,566 | |
| | 递延收入，当期 | | 65,999 | | | 62,233 | |
| | 递延收入，非流动 | | 42,700 | | | 38,931 | |
公司根据帐单周期从客户那里获得付款。发票付款期限通常从30天到90天不等。
应收账款在对价权变得无条件时入账。
合同资产包括与公司尚未开具帐单的履约义务对价的合同权利相关的金额，并包括在公司综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。截至，合同资产金额无关紧要2020年12月31日和2019年。
递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的金额，以及与支持和订阅服务有关的履约义务。在截至2020年12月31日和2019年，公司确认的收入为$61.8百万美元和$63.2百万美元，分别与期初的递延收入有关。
递延收入包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 递延收入： | | | |
| 产品 | $ | 7,358 | | | $ | 6,593 | |
| 服务 | 101,341 | | | 94,571 | |
| 递延收入总额 | 108,699 | | | 101,164 | |
| 减：当前部分 | (65,999) | | | (62,233) | |
| 非流动部分 | $ | 42,700 | | | $ | 38,931 | |
| | | |
延期合同购置成本
截至2020年12月31日，递延合同收购成本的当期和非当期部分总计为美元。5.3百万美元和$3.7分别为100万美元，相关摊销为$6.5截至2020年12月31日的一年为100万美元。截至2019年12月31日，递延合同收购成本的当期和非当期部分合计为$6.2百万美元和$3.3分别为100万美元，相关摊销为$7.4截至2019年12月31日的一年为3.5亿美元。
截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度，本公司不是*与资本化成本和成本相关的减值损失不是与合同资产相关的资产减值费用。
剩余履约义务
剩余的履约承付款是指由于未履行或部分履行履约承付款而无法注销和尚未确认的合同收入，其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。
该公司预计将确认剩余业绩义务的收入如下(以千计)：
| | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
| 1年内 | | $ | 65,999 | |
| 未来2到3年 | | 32,824 | |
| 此后 | | 9,876 | |
| 总计 | | $ | 108,699 | |
| | |
3. 重组
2019年10月，公司实施重组计划(《2019年重组计划》)，持续努力降低运营成本，专注于先进技术。与2019年重组计划相关的费用在2019年应计，导致减少了约5公司员工总数的%，以及某些美国和国际办公设施的关闭和整合。该公司记录的重组费用为#美元。2.52019年第四季度为100万，其中包括以下内容(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入成本 | | 销售和市场营销 | | 研发 | | 一般和行政 | | 重组费用总额 |
| | | | | | | | | | |
| 员工遣散费及相关工资税 | | $ | 28 | | | $ | 1,355 | | | $ | 340 | | | $ | 194 | | | $ | 1,917 | |
| 设施关闭费用 | | | | 435 | | | 89 | | | | | 524 | |
| 律师费 | | | | | | | | 89 | | | 89 | |
| | $ | 28 | | | $ | 1,790 | | | $ | 429 | | | $ | 283 | | | $ | 2,530 | |
2019年重组计划于2020年6月30日前完成，截至2020年12月31日，公司重组应计项目已全部支付。
4. 有价证券与公允价值计量
有价证券
归类为可供出售的有价证券包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 存单 | | $ | 2,150 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,150 | | | $ | 10,548 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10,558 | |
| 公司证券 | | 45,070 | | | 83 | | | (8) | | | 45,145 | | | 51,745 | | | 207 | | | (1) | | | 51,951 | |
| 美国财政部和机构证券 | | 9,493 | | | 12 | | | — | | | 9,505 | | | 9,222 | | | 3 | | | — | | | 9,225 | |
| 商业票据 | | 12,136 | | | — | | — | | | 12,136 | | | 500 | | | | | — | | | 500 | |
| 资产支持证券 | | 5,904 | | | 11 | | | — | | | 5,915 | | | 11,914 | | | 32 | | | — | | | 11,946 | |
| 总计 | | $ | 74,753 | | | $ | 106 | | | $ | (8) | | | $ | 74,851 | | | $ | 83,929 | | | $ | 252 | | | $ | (1) | | | $ | 84,180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司并无将任何金额重新归类为与未实现损益有关的累计其他全面收益(亏损)的收益。
下表汇总了基于2020年12月31日声明的有效到期日的有价证券的成本和估计公允价值(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 摊销成本 | | 公允价值 |
| 不足1年 | $ | 58,717 | | | $ | 58,754 | |
| 在1-3年内成熟 | 16,036 | | | 16,097 | |
| 总计 | $ | 74,753 | | | $ | 74,851 | |
| | | |
所有可供出售的证券都被归类为当前证券，因为它们可以在当前业务中使用。
处于未实现亏损状态的有价证券包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 截至2020年12月31日 | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| 存单 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司证券 | 20,355 | | | (8) | | | — | | | — | | | 20,355 | | | (8) | |
| 美国财政部和机构证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商业票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 资产支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 20,355 | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,355 | | | $ | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 截至2019年12月31日 | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| 存单 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司证券 | 2,996 | | | (1) | | | — | | | — | | | 2,996 | | | (1) | |
| 美国财政部和机构证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 商业票据 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 资产支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 2,996 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,996 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | | | | | |
根据对处于持续亏损状态的证券的评估，该公司确定，截至2020年12月31日，其有价证券的所有未实现总亏损都是暂时性的，主要与利率变化有关，而不是处于亏损状态的证券的基础信用质量的变化。该公司有能力持有这些投资，直到到期，或至少在可预见的未来。因此，本公司并未将任何下降视为非暂时性的。
公允价值计量
以下是该公司按公允价值经常性计量的现金、现金等价物和有价证券的摘要(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 现金 | | $ | 62,388 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,388 | | | $ | 35,546 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 35,546 | |
| 现金等价物 | | 20,893 | | | — | | | — | | | 20,893 | | | 10,196 | | | — | | | — | | | 10,196 | |
| 存单 | | — | | | 2,150 | | | — | | | 2,150 | | | — | | | 10,558 | | | — | | | 10,558 | |
| 公司证券 | | — | | | 45,145 | | | — | | | 45,145 | | | — | | | 51,951 | | | — | | | 51,951 | |
| 美国财政部和机构证券 | | — | | | 9,505 | | | — | | | 9,505 | | | — | | | 9,225 | | | — | | | 9,225 | |
| 商业票据 | | — | | | 12,136 | | | — | | | 12,136 | | | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
| 资产支持证券 | | — | | | 5,915 | | | — | | | 5,915 | | | — | | | 11,946 | | | — | | | 11,946 | |
| 总计 | | $ | 83,281 | | | $ | 74,851 | | | $ | — | | | $ | 158,132 | | | $ | 45,742 | | | $ | 84,180 | | | $ | — | | | $ | 129,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，一级公允价值计量类别和二级公允价值计量类别之间没有转移。
5.租契
该公司根据不可撤销的经营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种设施，这些安排将在不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求该公司支付某些运营费用，如税款、维修和保险，并包含续签和升级条款。
下表显示了公司截至2020年12月31日的使用权资产和租赁负债(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 经营租约 | |
| 使用权资产： | |
| 其他非流动资产 | $ | 28,240 | | |
| 总使用权资产 | $ | 28,240 | | |
| | |
| 租赁负债： | |
| 应计负债 | $ | 5,260 | | |
| 其他非流动负债 | | 23,498 | | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 28,758 | | |
截至2020年12月31日，该公司经营租赁的未来租赁支付总额如下(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 2021 | $ | 6,064 | | |
| 2022 | 4,840 | | |
| 2023 | 4,414 | | |
| 2024 | 4,518 | | |
| 2025 | 4,625 | | |
| 此后 | 7,148 | | |
| 租赁付款总额 | 31,609 | | |
| 减去：推定利息 | (2,851) | | |
| 租赁负债现值 | $ | 28,758 | | |
租赁费用的构成如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 年终
2020年12月31日 |
| 经营租赁成本 | | | $ | 6,548 | | |
| 短期租赁成本 | | | | | 254 | | |
| 总租赁成本 | | | | | $ | 6,802 | | |
| | | | |
该公司经营租赁的平均租赁条款和折扣率如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 加权平均剩余期限(年) | 6.2 | |
| 加权平均贴现率 | 3.14 | | % |
该公司经营租赁的补充现金流信息如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 年终
2020年12月31日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |
| 营业租赁的营业现金流 | $ | 6,291 | |
| | |
| 以新租赁负债换取的使用权资产 | $ | 868 | | |
公司总部租赁
于2019年5月2日，本公司与Marvell Semiconductor，Inc.(“分地主”)就其位于加州圣何塞Orchard Parkway，95131,2300号的公司总部及研发场地订立转租协议(“转租”)。分租期约为八年，自2019年12月1日开始，也就是本公司在该物业开始营业之日。转租合同规定每月的基本租金约为$。262,000第一年每月，此后每年增加。到分租期结束时的基本租金总额约为$。33.8百万美元。除了基本租金外，公司还将负责运营和其他设施费用。该公司已根据ASC 842对租赁进行了会计处理，并记录了#美元的使用权资产。30.0百万美元计入其他非流动资产和记录的租赁负债#美元3.3百万美元和$26.7百万美元，分别计入截至2019年12月31日的合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债。
6. 其他资产负债表账户明细
坏账准备
下表列出了公司坏账准备的变化(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 坏账准备、期初余额 | $ | 52 | | | $ | 319 | |
| 增加(减少)拨备 | 78 | | | (72) | |
| 核销 | (89) | | | (195) | |
| 坏账准备、期末余额 | $ | 41 | | | $ | 52 | |
| | | |
库存
库存包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| |
| 原料 | $ | 8,395 | | | $ | 9,495 | |
| 成品 | 12,335 | | | 12,889 | |
| 总库存 | $ | 20,730 | | | $ | 22,384 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 预付费用 | $ | 3,818 | | | $ | 6,163 | |
| 延期合同购置成本 | 5,345 | | | 6,231 | |
| 其他 | 3,227 | | | 2,673 | |
| 预付费用和其他流动资产 | $ | 12,390 | | | $ | 15,067 | |
| | | |
财产和设备，净值
财产和设备净额包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用寿命 | | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| (以年为单位) | | | | |
| 装备 | 1-3 | | $ | 25,286 | | | $ | 22,702 | |
| 软体 | 1-3 | | 765 | | | 726 | |
| 家具和固定装置 | 1-3 | | 652 | | | 459 | |
| 租赁权的改进 | 1-7 | | 3,616 | | | 5,440 | |
| 在建 | | | 1,677 | | | — | |
| 财产和设备，毛额 | | | 31,996 | | | 29,327 | |
| 减去：累计折旧 | | | (24,108) | | | (21,671) | |
| 财产和设备，净额 | | | $ | 7,888 | | | $ | 7,656 | |
| | | | | |
财产和设备的折旧费用为#美元。4.2百万，$5.0百万美元和$6.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
无形资产
购买的无形资产净额包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 成本 | | 累计摊销 | | 网 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网 |
| 发达的技术 | $ | 5,050 | | | $ | (4,545) | | | $ | 505 | | | $ | 5,050 | | | $ | (3,535) | | | $ | 1,515 | |
| 专利 | 2,936 | | | (2,579) | | | 357 | | | 2,936 | | | (2,146) | | | 790 | |
| 总计 | $ | 7,986 | | | $ | (7,124) | | | $ | 862 | | | $ | 7,986 | | | $ | (5,681) | | | $ | 2,305 | |
| | | | | | | | | | | |
与购买的无形资产相关的摊销费用为#美元。1.4截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年都有100万美元。购买的无形资产将在剩余的加权平均使用年限内摊销。0.6好几年了。
截至2020年12月31日购入无形资产的未来摊销费用如下(单位：千)：
其他非流动资产
其他非流动资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| | | |
| 使用权资产 | $ | 28,240 | | | $ | 33,014 | |
| 延期合同购置成本 | 3,714 | | | 3,297 | |
| 存款 | 2,746 | | | 2,338 | |
| 递延税项净资产 | 944 | | | 1,171 | |
| 其他 | 2,807 | | | 2,026 | |
| 其他非流动资产合计 | $ | 38,451 | | | $ | 41,846 | |
应计负债
应计负债包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 应计薪酬和福利 | $ | 19,725 | | | $ | 12,227 | |
| 应计税款负债 | 3,748 | | | 4,354 | |
| 租赁负债 | 5,260 | | | 5,109 | |
| 其他 | 8,197 | | | 6,066 | |
| 应计负债总额 | $ | 36,930 | | | $ | 27,756 | |
| | | |
其他非流动负债
其他非流动负债包括以下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 租赁负债 | $ | 23,498 | | | $ | 28,046 | |
| 其他 | 859 | | | 708 | |
| 其他非流动负债总额 | $ | 24,357 | | | $ | 28,754 | |
| | | |
7. 信贷安排
于二零一六年十一月，本公司与硅谷银行(“SVB”)订立贷款及担保协议(“2016信贷安排”)。2016年的信贷安排提供了三-年份，$25.0百万循环信贷安排，其中包括最高#美元25.0百万信用证分项贷款。循环贷款机制下的贷款垫款最高可达$。25.0当公司的现金、现金等价物和有价证券减去未偿还的循环贷款和信用证的余额等于或超过美元时，公司的现金、现金等价物和有价证券的余额为100万美元。50.0百万美元。如果这笔“净现金”跌破美元.50.0贷款垫款是根据相当于本公司合格应收账款价值的指定百分比的借款基数确定的。根据公司的选择，贷款的利息为(I)《华尔街日报》报道的最优惠利率减去0.50%或(Ii)根据2016年信贷安排确定的伦敦银行同业拆借利率，外加2.50%。在2016信贷融资期间，本公司支付了与该融资相关的惯例结算费、承诺费和信用证费用。
于2018年9月，本公司与SVB订立修正案，将2016年度信贷安排的未使用循环信贷安排手续费由0.4%至0.3%.
本公司在2016年信贷安排下的债务以本公司几乎所有资产(不包括知识产权)为抵押。2016年信贷安排要求公司保持遵守惯例的肯定和消极契约，包括遵守调整后的速动比率不低于1.50：1.00，并限制公司支付现金股息或对普通股进行其他分配的能力。
本公司选择允许2016年信贷安排在2019年11月1日到期日到期，无需续签。截至到期日，没有未偿还贷款或预付款。本公司目前并无计划订立任何新的借贷安排。
8. 承诺和或有事项
法律程序
诉讼
我们可能不时地成为当事人或受制于在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔，无论是断言的还是非断言的。其中一些诉讼程序涉及的索赔受到很大的不确定性和无法确定的损害赔偿的影响。当负债很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，我们就为负债拨备。除本附注另有披露外，吾等已决定无须就向吾等提出的任何索偿作出责任拨备或披露，原因是：(A)就该索偿而招致超过已确认金额(如有)的损失并无合理可能性；(B)无法估计合理可能的损失或损失范围；或(C)该估计属无关紧要。
2018年3月22日，本公司及其若干现任和前任高管被列为向美国加州北区地区法院提起的可能的集体诉讼的被告，诉讼标题为Shah v.A10 Networks，Inc.等人，3：18-cv-01772-VC(“证券诉讼”)。2018年8月31日，法院指定了首席原告。2018年10月5日，首席原告提出修改后的诉状。修改后的起诉书也提到了同样的名字
被告作为最初的起诉方，此外还有本公司的一名前执行副总裁。修改后的起诉书主张根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔。该公司和个别被告提出动议，要求驳回修改后的申诉。2019年2月21日，法院批准驳回动议，并允许在21天内修改。首席原告没有在法院下令的最后期限前提交修改后的申诉。相反，2019年3月21日，首席原告向美国第九巡回上诉法院提交了上诉通知。2019年4月5日，法院书记员暂停了上诉情况通报会，并下令在2019年4月26日之前，上诉人要么申请自愿驳回，要么提出上诉因缺乏管辖权而不应被驳回的理由。2019年4月25日，上诉人在没有偏见的情况下自愿驳回上诉，该动议于2019年5月1日获得批准。2019年5月8日，地区法院做出终审判决，驳回了主要原告的诉讼请求。首席原告随后于2019年6月6日提交了上诉通知书。双方于2019年10月7日提出自愿驳回上诉的规定动议，双方各自承担费用。上诉法院于2019年10月10日批准了规定的驳回动议。
2018年5月30日，我们的某些现任和前任董事和高级管理人员被列为向美国加州北区地区法院提起的推定股东派生诉讼的被告，标题为Moulton诉Chen等人案，3：18-cv-03223-VC(“派生诉讼”)。我们也被列为名义上的被告。衍生工具诉讼中的控诉指违反受托责任及其他相关申索，涉及与内部控制及收入有关的据称失实陈述，以及指称未能确保财务报表按照公认会计原则编制。原告要求公司据称遭受的未指明的损害赔偿、恢复原状和其他救济。2018年7月11日，衍生品诉讼被搁置，直到证券诉讼中的驳回动议在有偏见的情况下获得批准或全部或部分被否决。在驳回证券诉讼后，原告于2019年6月7日自愿驳回了他的索赔。
调查
美国证券交易委员会(“SEC”)对可能违反1933年“证券法”第17(A)节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第10(B)、13(A)和13(B)节以及规则10b-5、12b-20、13a-1、13a-11、13a-13、13a-14、13a-15和13b2-1的行为进行了私下调查。*公司就此次调查与SEC进行了合作。SEC工作人员于2019年9月6日通知该公司，该公司已结束调查，不打算向SEC建议采取执法行动。
租赁承诺额
该公司根据不可撤销的经营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种经营空间，这些安排将在不同日期到期，直至2027年7月。这些安排要求我们支付一定的运营费用，如税收、维修和保险，并包含续签和升级条款。本公司在租赁期内以直线方式确认这些安排下的租金支出。
该公司与在台湾设有工厂的第三方合同制造商有开放的采购承诺，以供应我们几乎所有的成品库存、备件和配件。这些采购订单预计将在发行日起一年内支付。
下表汇总了截至2020年12月31日我们的不可取消经营租赁(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度， | 经营租赁和其他合同义务 | | | |
| 2021 | $ | 6,064 | | | | |
| 2022 | 4,840 | | | | |
| 2023 | 4,414 | | | | |
| 2024 | 4,518 | | | | |
| 2025 | 4,625 | | | | |
| 此后 | 7,148 | | | | |
| 总计 | $ | 31,609 | | | | |
| | | | |
房租费用是$6.7百万，$4.8300万美元和300万美元4.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为3.8亿美元。
担保和赔偿
在正常的业务过程中，我们向客户提供因使用我们的产品而引起的第三方侵犯知识产权索赔的赔偿。其他担保或赔偿安排包括对产品和服务性能的担保，以及租赁设施和公司信用卡的备用信用证。到目前为止，我们没有记录与这些赔偿和担保条款相关的负债，我们的担保和赔偿安排也没有对我们的综合财务报表产生任何重大影响。
9. 股权激励计划、股票薪酬和股票回购计划
股权激励计划
2014股权激励计划
2014年股权激励计划(“2014计划”)规定向我们的员工、顾问和董事会成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)、基于市场业绩的RSU(“PSU”)、股票增值权、业绩单位和业绩股票。2015年6月，我们的董事会通过了2014年股票计划的修订和重述，增加了2014年计划下可供发行的股票数量，增加了在2014年3月20日之后已经或可能在未来被取消或以其他方式没收或回购的根据2008年股票计划(下称“2008计划”)授予的股票数量。截至2020年12月31日，我们已经完成了这项计划。截至2020年12月31日，我们已经或可能在2014年3月20日之后取消或以其他方式没收或回购股票。截至2020年12月31日，我们已经或可能在2014年3月20日之后取消或以其他方式没收或回购股票。截至2020年12月31日，我们已经10,725,127根据2014年计划，可供未来授予的股票。
2014计划授权的股份每年至少增加(I)。8,000,000股份，(Ii)5本公司于上一会计年度最后一天的普通股流通股，或(Iii)本公司董事会决定的其他金额。2020年11月，我们的董事会确定2014年计划授权的当前股份暂时足够，并决定2021年不增加授权股份数量。
到目前为止，公司已经根据2014年计划授予了股票期权、RSU和PSU。股票期权到期时间不超过10从授予之日起数年，通常归属于四年了。在授予员工激励性股票期权的情况下，该员工在授予时拥有的股票价值超过10占所有类别股票总投票权总和的%，每股行权价格将不低于。110授予日每股公平市值的30%，激励股票期权将不晚于五自授予之日起数年。对于授予任何其他员工的激励性股票期权和授予员工、顾问或董事会成员的非法定股票期权，每股行权价将不低于100授权日每股公平市价的%。RSU和PSU通常从一至四年了.
2014年员工购股计划
由于截至2017年12月31日年度的Form 10-K备案延迟，2014年度员工购股计划(“2014购股计划”)自2018年3月16日起暂停实施。2018年10月，董事会批准修订2014年采购计划(“修订后的2014年采购计划”)，以便除其他事项外，将参与者在该计划下可以作出的最大贡献从15%至10合格薪酬的%。修订后的2014年采购计划还反映了修订后的发售期限，从24几个月后六个月在持续时间上，从2018年12月1日开始，每年12月1日和6月1日左右开始。修订后的2014年购买计划允许符合条件的员工通过工资扣除购买我们的普通股，最高可达其税前合格收益的10%，但须受某些国内收入法(IRC)的限制。该股的收购价为1美元。85在六个月发行期的第一天或相关购买日期，我们普通股公允市值的较低者的30%。此外，任何参与者不得购买超过100美元的商品。1,500在每个购买期购买普通股。
购买的员工581,634以每股美元的平均价格出售股票5.67，总内在价值为$1.0在截至2020年12月31日的财年内，购买了662,362平均价格为$$的股票5.14其内在价值为$0.8在截至2019年12月31日的一年中，该公司的销售额为3.6亿美元。2018年，没有员工根据修订后的2014年采购计划或2014年采购计划购买股票。内在价值是指股票购买之日的市值与股票购买价格之间的差额。截至2020年12月31日，我们有1,821,186根据修订后的2014年购买计划，未来可供发行的股票。
基于股票的薪酬
我们基于股票的薪酬费用汇总如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 按奖励类型划分的基于股票的薪酬： | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | | | | $ | 209 | | | $ | 648 | | | $ | 1,353 | |
| 股票奖励 | | | | | 10,938 | | | 14,882 | | | 10,445 | |
| 员工股票购买权(1) | | | | | 1,163 | | | 999 | | | 5,240 | |
| 总计 | | | | | $ | 12,310 | | | $ | 16,529 | | | $ | 17,038 | |
| | | | | | | | | |
| 按费用类别列出的基于股票的薪酬： | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | | | | $ | 1,357 | | | $ | 1,500 | | | $ | 1,602 | |
| 销售和市场营销 | | | | | 3,018 | | | 5,765 | | | 5,667 | |
| 研发 | | | | | 4,241 | | | 6,039 | | | 6,631 | |
| 一般和行政 | | | | | 3,694 | | | 3,225 | | | 3,138 | |
| 总计 | | | | | $ | 12,310 | | | $ | 16,529 | | | $ | 17,038 | |
| | | | | | | | | |
(1)截至2018年12月31日的年度金额包括美元4.1百万美元的加速股票薪酬支出。2018年3月，由于我们的备案状态不及时而暂停了2014年的采购计划，所有与2014年采购计划下的ESPP相关的未确认的基于股票的补偿费用都被加速并在合并运营报表中确认。
截至2020年12月31日，该公司拥有24.4与未归属股票奖励相关的未确认股票薪酬支出，包括我们修订后的2014年采购计划下的ESPP，将在加权平均期限内确认。2.7好几年了。
公允价值确定：
股票期权和员工股票购买权的公允价值是在以下假设的情况下使用Black-Scholes期权定价模型估计的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 股票期权(1) | | 员工股票购买权 |
| | 截至十二月三十一日止的年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 预期期限(以年为单位) | 4.8 | | 0.5 | | 0.5 | | 0.5 |
| 无风险利率 | 3.1% | | 0.1% | | 2.3% | | 2.6% |
| 预期波动率 | 37% | | 59% | | 34% | | 28% |
| 股息率 | —% | | —% | | —% | | —% |
(1)本公司于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度并无授予股票期权。
•预期期限. 我们基于对员工行使的历史经验的分析，以及与期权合同期限相关的授予后终止行为的分析，估计了期权的预期寿命。员工股票购买权的预期期限以购买期的期限为准。
•无风险利率. 无风险利率以授予零息美国国库券时有效的美国国库券收益率曲线为基础，这些国库券的到期日大致等于股票期权和员工股票购买权的预期条款。
•预期波动率. 对于股票期权，由于我们自己普通股的交易历史有限，我们根据我们自己普通股的历史波动率和我们同行对股票期权的历史波动率来确定股价波动率。对于员工股票购买权，我们使用了我们自己普通股的历史波动性。
•股息率. 预期股息被假设为零，因为我们从未支付过股息，也不预期在可预见的未来支付任何股息。
股票期权
下表汇总了我们的股票期权活动和相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数
(千人) | | 加权平均每股行权价 | | 加权平均剩余合同期限
(年) | | 聚合内在价值 (1) (千人) |
| 截至2019年12月31日的未偿还款项 | 3,702 | | | $ | 5.57 | | | | | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 练习 | (1,298) | | | 4.85 | | | | | |
| 取消 | (731) | | | 7.15 | | | | | |
| 截至2020年12月31日的未偿还款项 | 1,673 | | | $ | 5.44 | | | 2.67 | | $ | 7,520 | |
| 自2020年12月31日起既得和可行使 | 1,673 | | | $ | 5.44 | | | 2.67 | | $ | 7,520 | |
| | | | | | | |
(1)总内在价值代表我们普通股收盘价美元的超额部分。9.86截至2020年12月31日，超过未偿还现金期权的行权价。
以下是与我们的股票期权活动有关的其他信息(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 加权平均授予日期授予期权的公允价值(每股) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.19 | |
行使期权的内在价值(1) | $ | 2,778 | | | $ | 1,930 | | | $ | 2,629 | |
(1)行使期权的内在价值是我们普通股在行使时的收盘价与支付的行权价之间的差额。
股票大奖
公司已经向其员工、顾问和董事会成员发放了RSU，并向某些高管和员工发放了PSU。公司的PSU既有基于市场表现的归属条件，也有基于服务的归属条件。截至2020年12月31日，有3,753,620RSU和1,134,103未完成的PSU。
下表总结了我们的股票奖励活动和相关信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 股份数
(千人) | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 加权平均剩余归属期限
(年) | |
| 截至2019年12月31日未归属 | 6,148 | | | $ | 6.59 | | | | |
| 授与 | 2,018 | | | 6.74 | | | | |
| 放行 | (1,786) | | | 6.79 | | | | |
| 取消 | (1,492) | | | 6.56 | | | | |
| 截至2020年12月31日的非既得利益者 | 4,888 | | | $ | 6.59 | | | 2.13 | |
| | | | | | |
以下是与我们的股票奖励活动有关的其他信息(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 加权平均授予日授予股票的公允价值(每股) | $ | 6.74 | | | $ | 6.74 | | | $ | 5.95 | |
| 期内公布(既得)股票奖励的公允价值总额 | $ | 12,129 | | | $ | 12,183 | | | $ | 9,714 | |
回购协议
于二零二零年五月十七日，本公司与本公司创办人兼前主席、总裁兼行政总裁李陈订立普通股回购及期权交换协议(“回购协议”)。根据回购协议，本公司回购2.2从陈先生手中以大约美元的价格购买了2000万股普通股。13.32000万。回购的普通股以国库形式持有，按成本法核算。
股票回购计划
2020年9月17日，公司董事会批准了一项最高可达美元的股票回购计划50在12个月的时间里，它的普通股减少了2000万股。截至2020年12月31日止年度，本公司共购回2.7300万股，总成本为$19.22000万美元，截至2020年12月31日，公司拥有30.8根据这一计划，可用于回购股票的资金为100万美元。根据该计划，回购的股票将按成本存放在国库中。公司的股票回购计划并不要求我们购买任何特定数量的股票。股票可以在私下协商和/或公开市场交易中回购，包括根据交易法下遵守规则10b5-1的计划进行回购。到目前为止，该计划下的所有回购都是在公开市场进行的。
10. 每股净收益(亏损)
每股基本净收入(亏损)是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)按当期已发行普通股加权平均数加上潜在稀释性普通股(包括股票期权、RSU、PSU和员工股票购买权)计算，除非潜在普通股是反摊薄的。由于我们在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中出现净亏损，因此没有任何潜在的稀释普通股被计入这些时期的稀释股份计算中，因为纳入此类股份将是反稀释的。
下表列出了与潜在稀释性股票相关的普通股，不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反稀释性的(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股票期权、RSU、PSU和员工股票购买权 | | | | | 822 | | | 9,199 | | | 9,621 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
11. 所得税
所得税前收入(亏损)的地理分布情况如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 国内收入(亏损) | $ | 15,455 | | | $ | (20,345) | | | $ | (29,658) | |
| 外国收入 | 3,684 | | | 3,933 | | | 3,123 | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 19,139 | | | $ | (16,412) | | | $ | (26,535) | |
| | | | | |
所得税拨备包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 现行所得税拨备： | | | | | |
| 纽约州 | $ | 40 | | | $ | 49 | | | $ | 44 | |
| 《华尔街日报》外国版 | 1,057 | | | 1,716 | | | 953 | |
| 总电流 | 1,097 | | | 1,765 | | | 997 | |
| 递延税费(福利)： | | | | | |
| *联邦政府 | 2 | | | 3 | | | (13) | |
| 《华尔街日报》外国版 | 224 | | | (361) | | | 98 | |
| 延期总额 | 226 | | | (358) | | | 85 | |
| 所得税拨备 | $ | 1,323 | | | $ | 1,407 | | | $ | 1,082 | |
| | | | | |
联邦法定所得税和所得税拨备的对账情况如下(除百分比外，以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 按法定税率征税 | $ | 4,019 | | | 21.0 | % | | $ | (3,447) | | | 21.0 | % | | $ | (5,572) | | | 21.0 | % |
| 州税-联邦福利净值 | 31 | | | 0.2 | | | 42 | | | (0.3) | | | 39 | | | (0.1) | |
| 国外利差 | 507 | | | 2.6 | | | 363 | | | (2.2) | | | 258 | | | (1.0) | |
| 联邦估价免税额的变化 | (3,281) | | | (17.1) | | | 4,695 | | | (28.6) | | | 6,430 | | | (24.2) | |
| 减税和就业法案导致的联邦税率变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 781 | | | 4.1 | | | 578 | | | (3.5) | | | 1,950 | | | (7.3) | |
| 不可扣除的餐费和娱乐费 | 219 | | | 1.2 | | | 287 | | | (1.8) | | | 342 | | | (1.3) | |
| 其他永久性物品 | 364 | | | 1.9 | | | 257 | | | (1.6) | | | 351 | | | (1.3) | |
| 联邦税收抵免-扣除不确定的税收头寸 | (1,035) | | | (5.4) | | | (1,809) | | | 11.0 | | | (2,634) | | | 9.9 | |
| 不确定税位的费用 | — | | | — | | | 166 | | | (1.0) | | | 137 | | | (0.5) | |
| 其他 | (282) | | | (1.5) | | | 275 | | | (1.6) | | | (219) | | | 0.7 | |
| $ | 1,323 | | | 7.0 | % | | $ | 1,407 | | | (8.6) | % | | $ | 1,082 | | | (4.1) | % |
递延税金余额由以下部分组成(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 42,251 | | | $ | 46,273 | |
| 研发抵免，不确定税收头寸的净值 | 27,743 | | | 25,386 | |
| 应计项目、准备金和其他 | 12,026 | | | 12,021 | |
| 基于股票的薪酬 | 2,362 | | | 3,306 | |
| 折旧及摊销 | 1,537 | | | 2,219 | |
| 经营租赁负债 | 6,049 | | | 7,061 | |
| 递延税项总资产 | 91,968 | | | 96,266 | |
| 估值免税额 | (82,938) | | | (85,743) | |
| 递延税项资产总额 | 9,030 | | | 10,523 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 延期合同购置成本 | (2,068) | | | (2,245) | |
| 经营性租赁使用权资产 | (5,996) | | | (7,088) | |
| 其他 | (22) | | | (19) | |
| 递延税项负债总额 | (8,086) | | | (9,352) | |
| 递延税项净资产 | $ | 944 | | | $ | 1,171 | |
| | | |
当递延税项资产更有可能变现时，确认递延税项资产是合适的。根据现有证据的份量，包括我们的历史经营业绩和前几个会计期间记录的累计净亏损，我们记录了全额估值津贴#美元。82.9百万美元和$85.7分别与截至2020年12月31日和2019年12月31日的美国递延税净资产相抵销。在2020年12月31日和2019年12月31日终了年度，估值津贴减少了#美元。2.8百万美元，并增加了$7.1分别为百万美元。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的美国联邦净营业亏损(NOL)结转为$177.0百万美元和$193.8分别为100万美元和国家NOL结转$78.0百万美元和$84.6分别为百万美元。联邦NOL结转将在截至2033年12月31日的一年开始的不同日期到期，如果不使用的话。如果不利用，国家NOL结转将在2023年至2039年之间的不同年份到期。
经冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案等修订的2017年减税和就业法案(以下简称税法)包括对NOL规则的修改。在2017年12月31日之后的纳税年度中产生的NOL，在2020年12月31日之后的纳税年度中，受应税收入限制(在考虑NOL之前计算)的80%。此外，2018、2019年和2020纳税年度产生的NOL可以进行五年结转和无限期结转，而在2020年12月31日之后开始的纳税年度产生的NOL也可以进行无限期结转，但不能结转。
此外，截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们有美国联邦研发信贷结转$16.4百万美元和$15.3百万美元，以及州研究和开发信贷结转$18.2百万美元和$16.4分别为百万美元。联邦信贷结转将从2025年开始在不同的日期开始到期，而州信贷结转可以无限期结转。
NOL和信用结转的使用可能受到IRC第382节和类似州代码规定的年度限制。任何年度限制都可能导致使用前的NOL和信用结转到期。
关于我们未分配的海外子公司的收益，我们认为这些收益可以无限期地再投资，因此，没有为美国联邦和州所得税提供相关规定。在税法规定的一次性过渡税之后，我们的意图没有改变。在以股息或其他形式分配这些收入时，我们可能需要缴纳美国所得税，但需调整外国税收抵免和在不同国家的预扣税。截至2020年12月31日和2019年12月31日，未分配收益约为美元。16.0300万美元和300万美元13.6分别为百万美元。截至2017年12月31日，我们的未分配收入已根据税法下的一次性过渡税征税。
不确定的税收状况
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，我们的未确认税收优惠总额为4.6百万，$4.4百万美元和$4.2分别为百万美元。与未确认税收优惠相关的应计利息支出在我们的综合营业报表中不被确认为所得税拨备的一部分，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内并不重要。我们对与未确认的所得税优惠相关的利息和罚款进行分类的政策是将这些项目排除在所得税费用中。
与未确认的税收优惠相关的活动如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未确认税收优惠总额-期初余额 | $ | 4,441 | | | $ | 4,191 | | | $ | 3,782 | |
| 与前几年的税收头寸相关的增加(减少) | (268) | | | (280) | | | (266) | |
| 与本年度税收头寸有关的增加 | 412 | | | 530 | | | 675 | |
| 与本年度税收头寸有关的减少额 | — | | | — | | | — | |
| 未确认税收优惠总额-期末余额 | $ | 4,585 | | | $ | 4,441 | | | $ | 4,191 | |
| | | | | |
这些金额与某些递延税项资产有关，并有相应的估值拨备。截至2020年12月31日，如果确认，将影响有效税率的未确认税收优惠总额为$0.8百万美元。我们预计，在接下来的12个月里，我们未确认的税收优惠不会有实质性的变化。对于在正常业务过程中出现的项目，未确认的税收优惠可能在未来12个月内发生变化。
该公司在美国、各州和几个外国司法管辖区都要纳税。由于公司有NOL和信贷结转，联邦、州和外国税务机关可以根据开放的限制法规检查我们从2005年到当前期间的所有年份的纳税申报单。该公司目前没有接受任何税务机关的审查。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律。CARE法案包括有关可退还工资税抵免、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。CARE法案对公司的所得税有非实质性的影响。
12. 地理信息
下表描述了根据客户的收货地点按地理区域细分的收入，并与我们评估财务业绩的方式一致(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | | |
| 美洲 | | | | | $ | 98,150 | | | $ | 89,944 | | | $ | 112,506 | | | | | |
| 日本 | | | | | 67,050 | | | 59,454 | | | 55,205 | | | | | |
| 亚太地区(不包括日本) | | | | | 29,760 | | | 35,689 | | | 36,897 | | | | | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | | | | 30,567 | | | 27,541 | | | 27,615 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 225,527 | | | $ | 212,628 | | | $ | 232,223 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
下表汇总了我们的长期资产，其中包括基于资产实际位置的财产和设备、净资产和使用权资产(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 美洲 | $ | 32,558 | | | $ | 35,964 | |
| 日本 | 1,566 | | | 2,689 | |
| 其他 | 2,004 | | | 2,017 | |
| 总计 | $ | 36,128 | | | $ | 40,670 | |
| | | |
13. 员工福利计划
该公司有一个利润分享计划，符合IRC第401(K)条的规定，该计划提供给其所有美国员工。参加该计划的人可以选择贡献最多$19,500将他们的年度薪酬增加到2020日历年的计划中。年龄在50岁或以上的个人可以额外贡献美元。6,500占他们年收入的1/3。该公司通常会匹配50第一季度的%6雇员合资格补偿的%，最高雇主供款为$2,500每位参与者每年。由于成本节约措施，公司于2020年6月暂停了雇主配对供款，尽管公司从2021年3月1日起恢复了雇主配对供款。该公司的相应捐款总额为#美元。0.4百万，$0.7百万美元和$1.0在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度内分别为600万美元。
14. 选定季度财务数据(未经审计)
精选的2020财年和2019年财年季度财务数据如下(单位为千，每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| 收入 | $ | 53,764 | | | $ | 52,500 | | | $ | 56,608 | | | $ | 62,655 | |
| 毛利 | $ | 41,622 | | | $ | 41,078 | | | $ | 43,485 | | | $ | 49,194 | |
| 净收益(亏损) | $ | (297) | | | $ | 3,808 | | | $ | 6,464 | | | $ | 7,841 | |
| 每股净收益(亏损)-基本 | $ | — | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | $ | — | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| 2019年3月31日 | | 2019年6月30日 | | 2019年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 收入 | $ | 50,290 | | | $ | 49,189 | | | $ | 52,833 | | | $ | 60,316 | |
| 毛利 | $ | 38,040 | | | $ | 37,918 | | | $ | 40,913 | | | $ | 46,876 | |
| 净收益(亏损) | $ | (12,272) | | | $ | (5,771) | | | $ | 173 | | | $ | 51 | |
| 每股净收益(亏损)-基本 | $ | (0.16) | | | $ | (0.08) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | $ | (0.16) | | | $ | (0.08) | | | $ | — | | | $ | — | |
项目 9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
他们一个也没有。
第9A项。管制和程序
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年12月31日，根据1934年证券交易法或交易法第13a-15(B)条的要求，我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交给证券交易委员会的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和财务主管，以便及时做出有关要求披露的决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露管制及程序的设计，必须反映资源有限的事实，以及我们的管理层必须运用其判断，以评估可能采取的管制及程序相对于其成本的好处。
我们的首席执行官和首席财务官分别作为我们的首席执行官和首席财务官，得出结论认为，我们的披露控制和程序于2020年12月31日生效，本10-K表格中包括的合并财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们的财务状况、运营结果和现金流量，并与美国公认会计准则(U.S.GAAP)保持一致。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关；
•的设计和运作是为了合理保证我们财务报告的可靠性，以及我们根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的过程的可靠性，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计的，并在他们的监督下进行的，并由我们的董事会、管理层和其他人实施。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者内部控制政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性，使用了内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。根据评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制于2020年12月31日生效，为财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制财务报表提供合理保证。
截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Armanino LLP在其报告中进行审计，该报告包含在本Form 10-K年度报告中。
财务报告内部控制的变化
本公司于2020年第四季的财务报告内部控制并无任何变动，该等变动乃根据交易法第13a-15及15d-15条规则(D)段所规定的管理层评估而确定，该等变动对本公司的财务报告内部控制有重大影响，或合理地可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生，或者所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间控制效果的任何评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
第9B项。其他资料
他们一个也没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所需资料以参考方式并入本公司将根据第14A条向证券交易委员会提交的委托书(“委托书”)中“董事选举”及“董事会与公司管治”两个标题下的资料，该委托书是根据第14A条就本公司2020年股东周年大会征集委托书而提交的，并不迟于2020年12月31日后120天(“委托书”)。
S-K条例第405条要求披露任何已知的内部人士迟交或未按交易法第16(A)条要求提交报告的情况。关于拖欠报告的披露，可以在我们的委托书中的“拖欠第16(A)条报告”的标题下找到，并通过引用并入本文。
我们已经通过了适用于我们的员工的商业行为和道德准则，包括我们的首席执行官、首席财务官以及其他高管和高级财务官。我们的公司治理准则和我们的商业行为和道德准则的全文可在我们网站的投资者关系页面上的“公司治理-治理文件”部分免费获得，网址为https://investors.A10networks.com。我们将在本段提及的同一网站上发布与我们的《董事和高管商业行为和道德准则》相关的修订或豁免。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息参考自委托书中“董事选举”、“董事薪酬”、“薪酬讨论与分析”、“公司治理准则和商业行为与道德准则”、“薪酬委员会报告”和“高管薪酬”等标题下的信息。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项
本项目所要求的有关某些实益所有人和管理层的担保所有权的信息通过引用纳入委托书声明中“股权补偿计划信息”、“某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“高管薪酬”标题下的信息。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息是从委托书中“公司治理”和“某些关系和相关人士交易”标题下的信息中引用的。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需资料以参考方式纳入委托书中“审计委员会报告”及“批准独立注册会计师事务所委任”标题下的资料。
第四部分
项目15.证物、财务报表明细表
(a)以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：
1.合并财务报表
我们的合并财务报表列于合并财务报表索引中，并列于本年度报告的第二部分，表格10-K中的第8项。
2.合并财务报表明细表
所有其他计划都已被省略，因为它们不是必需的、不适用的，或者以其他方式包括了所需的信息。
3.陈列品
在本报告中所示的每种情况下(根据S-K法规第(601)项编号)，以下证物均已提交或以引用方式并入本报告。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | | | 通过引用并入本文 | | |
| 描述 | 形式 | | 安全档案号 | | 展品编号 | | 申报日期 | 在此提交 |
| 3.1 | | 注册人注册证书的修订和重订 | | 8-K | | 001-36343 | | 3.1 | | 2019年12月6日 | | |
| 3.2 | | 修订及重订注册人附例 | | 8-K | | 001-36343 | | 3.2 | | 2019年12月6日 | | |
| 4.1 | | 注册人普通股证书格式 | | S-1/A | | 333-194015 | | 4.1 | | 2014年3月10日 | | |
| 4.2 | | 修订并重新签署了注册人与其股本的某些持有人之间的投资者权利协议，自2013年10月4日起修订 | | S-1/A | | 333-194015 | | 4.2 | | 2014年3月10日 | | |
| 4.3 | | 注册人证券说明 | | 10-K | | 001-36343 | | 4.3 | | 2020年3月10日 | | |
| 10.1* | | 注册人与其每名董事和行政人员之间的赔偿协议格式 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.1 | | 2014年3月10日 | | |
| 10.2* | | 2008年股票计划及根据该计划订立的协议的格式 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.2 | | 2014年5月13日 | | |
| 10.3* | | 修订并重申2014年度股权激励计划 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.1 | | 2015年8月6日 | | |
| 10.4* | | 修订后的2014年员工购股计划 | | 10-K | | 001-36343 | | 10.4 | | 2020年3月10日 | | |
| 10.5* | | 2014年员工购股计划及其协议格式 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.5 | | 2014年3月10日 | | |
| 10.6* | | 根据2008年股票计划签订的股票期权协议格式 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.2 | | 2014年8月4日 | | |
| 10.7* | | 股票期权协议表格-根据2008年股票计划提前行使 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.3 | | 2014年8月4日 | | |
| 10.8* | | 根据修订和重订的2014年股权激励计划签订的股票期权协议格式 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.4 | | 2014年8月4日 | | |
| 10.9* | | 根据修订和重订的2014年股权激励计划的限制性股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.5 | | 2014年8月4日 | | |
| 10.10* | | 登记人和dhrupad Trivedi之间的邀请函，日期为2019年11月12日 | | 8-K | | 001-36343 | | 10.2 | | 2019年11月21日 | | |
| 10.11* | | CEO控制权变更和离职协议的格式 | | 8-K | | 001-36343 | | 10.3 | | 2019年11月21日 | | |
| 10.12* | | 登记人和罗伯特·科克伦之间的聘书，日期为2012年1月4日 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.9 | | 2014年3月10日 | | |
| 10.13 | | 注册人和NEC公司之间的经销商协议，日期为2009年4月2日 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.12 | | 2014年2月18日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | | | 通过引用并入本文 | | |
| 描述 | 形式 | | 安全档案号 | | 展品编号 | | 申报日期 | 在此提交 |
| 10.14 | | 注册人和NEC公司之间于2011年5月19日签署的《经销商协议第一修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.13 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.15 | | 注册人和NEC公司之间于2011年4月1日签署的《经销商协议第二修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.14 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.16 | | 注册人和NEC公司之间于2011年4月1日签署的《经销商协议第三修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.15 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.17 | | 注册人和NEC公司之间于2011年10月3日签署的《经销商协议第四修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.16 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.18 | | 注册人和NEC公司之间于2012年4月2日签署的《经销商协议第五修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.17 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.19 | | 注册人和NEC公司之间于2012年11月29日签署的《经销商协议第六修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.18 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.20 | | 注册人和NEC公司之间于2013年4月9日签署的《经销商协议第七修正案》 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.19 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.21 | | 注册人和NEC公司之间于2013年10月22日签署的经销商协议第八修正案 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.2 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.22 | | 经销商协议第九修正案，由注册人和NEC公司于2014年4月22日签署，并在注册人和NEC公司之间签署 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.1 | | 2014年8月4日 | | |
| 10.23 | | 注册人与兰纳电子(美国)之间于2006年12月8日签订的制造服务协议 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.21 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.24 | | 注册人与兰纳电子(美国)之间于2013年6月27日签署的制造服务协议第1号修正案 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.22 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.25 | | 注册人和AEWIN技术公司之间于2008年7月1日签订的合同制造商协议。 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.23 | | 2014年2月18日 | | |
| 10.26 | | 注册人和AEWIN Technologies，Inc.之间于2014年6月30日签署的合同制造商协议的第1号修正案。 | | 10-K | | 001-36343 | | 10.31 | | 2015年3月11日 | | |
| 10.27* | | 更改控制权及离职协议的格式 | | S-1/A | | 333-194015 | | 10.25 | | 2014年3月10日 | | |
| 10.28* | | 高管激励薪酬计划 | | 10-K | | 001-6343 | | 10.32 | | 2016年3月1日 | | |
| 10.29* | | 登记人和汤姆·康斯坦蒂诺之间的聘书，日期为2017年5月14日 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.1 | | 2017年8月3日 | | |
| 10.30* | | 注册人和克里斯托弗·怀特之间的聘书，日期为2017年12月15日 | | 10-K | | 001-36343 | | 10.33 | | 2018年8月29日 | | |
| 10.31* | | A10 Networks，Inc.，VIEX Opportunities Fund，LP-Series One，VIEX GP，LLC，VIEX Special Opportunities Fund II，LP，VIEX Special Opportunities GP II，LLC，VIEX Capital Advisors，LLC和Eric Singer之间的信函协议，日期为2019年11月20日 | | 8-K | | 001-36343 | | 10.1 | | 2019年11月21日 | | |
| 10.32 | | Marvell公司和注册人之间的转租协议，日期为2019年5月2日 | | 10-Q | | 001-36343 | | 10.1 | | 2019年5月8日 | | |
| 10.33 | | 注册人和李晨之间的普通股回购和期权交换协议，日期为2020年5月17日 | | 8-K | | 001-36343 | | 10.1 | | 2020年5月17日 | | |
| 21.1 | | 注册人子公司名单 | | 10-K | | 001-36343 | | 21.1 | | 2020年3月10日 | | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所Armanino LLP同意 | | | | | | | | | | X |
| 23.2 | | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 依据萨班斯-奥克斯利法案第302条对行政总裁的认证 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官 | | | | | | | | | | X |
| 32.1 ** | | 依据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证行政总裁 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | | | 通过引用并入本文 | | |
| 描述 | 形式 | | 安全档案号 | | 展品编号 | | 申报日期 | 在此提交 |
| 32.2 ** | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL实例文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
*这是指管理合同或补偿计划。
**根据本10-K表格年度报告附件32.1和32.2所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会备案，也不得通过引用将其纳入A10 Networks，Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件，无论是在本表格10-K年度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言是什么，都不会被视为已提交给美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission，Inc.)，并且不得通过引用的方式纳入A10 Networks，Inc.根据1933年证券法(修订)或1934年证券交易法(Securities Exchange Act)(修订版)提交的任何文件。
项目16.表格10-K总结
他们一个也没有。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | A10网络公司 |
| | | | |
| 日期： | 2021年3月8日 | | 由以下人员提供： | /s/dhrupad Trivedi |
| | | | 德拉巴德·特里维迪(Dhrupad Trivedi) |
| | | | 首席执行官兼总裁
(首席行政主任) |
根据1934年证券交易法的要求，以下表格10-K年度报告已由以下注册人代表注册人以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/dhrupad Trivedi | | 首席执行官、总裁兼董事会主席 | | 2021年3月8日 |
| 德拉巴德·特里维迪(Dhrupad Trivedi) | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/Brian Becker | | 首席财务官 | | 2021年3月8日 |
| 布莱恩·贝克尔 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
| /s/托尔·R·布拉姆(Tor R.Braham) | | 导演 | | 2021年3月8日 |
| 托尔·R·布拉汉姆 | | | | |
| | | | |
| /s/钟庭耀(Peter Y.Chung) | | 导演 | | 2021年3月8日 |
| 钟庭耀(Peter Y.Chung) | | | | |
| | | | |
| /s/J.迈克尔·多德森(Michael Dodson) | | 导演 | | 2021年3月8日 |
| J·迈克尔·多德森 | | | | |
| | | | |
| /s/Mary Dotz | | 导演 | | 2021年3月8日 |
| 玛丽·多茨 | | | | |
| | | | |
| /s/Eric Singer | | 导演 | | 2021年3月8日 |
| 埃里克·辛格 | | | | |
| | | | |
