美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K/A
(第2号修正案)
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至2018年12月31日的财年
¨ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的过渡 报告 |
从_ 到_的过渡期
001-35360
(委托文档号)
PARETEUM公司
(注册人的确切姓名与其章程中规定的 相同)
特拉华州 | 95-4557538 | |
(述明或其他司法管辖权 | (国际税务局雇主识别号码) | |
公司或组织) |
纽约美洲大道1185号,邮编:10036
美国
(主要执行机构地址) (邮编)
+ 1 (646) 975-0400
(注册人电话号码, 含区号)
根据该法第 12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
交易 符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.00001美元 | 特鲁姆 | 不适用 |
根据该法第 12(G)节登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。是-否x
如果注册人不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告,请用复选标记表示 。 是-否x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是-否x
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个互动数据文件。是-否x
用复选标记表示注册人 是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。 请参阅《交易所法案》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”、 和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器- | 加速文件管理器x | 非加速文件管理器? | 规模较小的报告公司x |
新兴成长型公司? |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。艾尔
用复选标记表示 注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估 是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所 提交的。是x否-
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是-否x
据纽约证券交易所美国有限责任公司(NYSE American LLC)报道,截至2018年6月30日,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为1.39亿美元, 根据该日期公司普通股的收盘价每股2.50美元计算。
截至2021年2月24日,已发行普通股为161,994,943股。
说明性 备注
Pareteum 公司(连同子公司,“公司”)将于2019年3月18日向美国证券交易委员会(SEC)提交其截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告中的Form 10-K/A 第2号修正案(以下简称“修正案2”)(此前于2020年12月14日向SEC提交的“Form 10-K/A”修正案1对“Form 10-K/A”的原文“Form 10-K/A”进行了修订),该修正案为截至2018年12月31日的年度报告“Form 10-K”中的第2号修正案(“修正案2”),该修正案于2019年3月18日提交给美国证券交易委员会(SEC)。为了更新以下各项的主要目的 :(I)Baker Tilly US,LLP在原始表格10-K的第48-49页找到审计意见,以及(Ii)Baker Tilly US,LLP关于截至2018年12月31日财务报告的内部控制有效性的报告在原始表格10-K的第113-114页找到 , 添加了Baker Tilly US,LLP的新同意,作为附件23.2。 本修正案还修改了原10-K表格的封面,以更新已发行普通股的数量 。此外,对第四部分第15(A)(3)项进行了修正,增加了根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-14(A)条所要求的证明 ,作为附件31.4和31.5。
除上述 外,未对原始表格10-K进行任何其他更改。本修正案不反映提交原始10-K表格后发生的事件 ,也不以本文明确说明的 以外的任何方式修改或更新表格中的披露。除其他事项外,在原始10-K表格中所作的前瞻性陈述没有进行 修订,以反映在提交原始表格 10-K之后可能发生的任何事件或已知的事实。因此,本修正案应与原始10-K表格和公司在提交原始表格10-K之后提交给证券交易委员会的文件 一并阅读。
大写的 此处使用的术语没有定义,其含义与原始表格10-K中给出的含义相同。
第四部分
项目15.附件 和财务报表明细表
以下证物已提交 本报告。
数 | 描述 |
23.1 | Baker Tilly US,LLP同意 |
31.3 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的美国法典第18编第1350节对公司首席执行官的认证。 |
31.4 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的美国法典第18编第1350节对公司首席财务官的证明。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第 13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的 签名人代表其签署。
Pareteum公司 | ||
由以下人员提供: | /s/Bart Weijermars | |
姓名: | 巴特·韦杰尔马斯 | |
标题: | 临时行政总裁 | |
日期: | 2021年3月8日 |
Pareteum公司
和子公司
合并财务报表
目录
页 | |
独立注册会计师事务所报告 | 33 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的合并资产负债表(重新调整) | 34 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的合并全面亏损表(重发) | 35 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度股东权益(亏损)综合变动表 | 36 |
截至2018年12月31日和2017年12月31日的合并现金流量表(重发) | 37 |
合并财务报表附注 | 38 |
独立注册公众报告 会计师事务所
致Pareteum Corporation的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了Pareteum Corporation及其子公司(本公司)截至2018年12月31日和2017年12月31日的 合并资产负债表, 截至该年度的相关综合全面亏损表、股东权益(亏损)变动表和 现金流量变动表,以及合并财务报表的相关附注(统称为 财务报表)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2018年12月31日和2017年12月31日的财务 状况,以及截至该日止 年度的运营结果和现金流,符合美国公认的会计原则。
我们还 按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,对公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制进行了 审计。我们于2021年3月8日发布的 报告认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,截至2018年12月31日,公司没有对财务报告保持有效的内部控制 。
持续经营的不确定性
所附财务报表 在编制时假设公司将继续作为一家持续经营的企业。如财务报表附注2所述, 截至2018年12月31日,公司遭受经常性运营亏损,运营现金流为负,累计亏损3.171亿美元。这引发了人们对该公司能否继续经营下去的极大怀疑 。此外,关于正在发展中的冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情(于2020年3月11日被世界卫生组织指定为大流行),疫情已对国际和美国经济和市场造成重大干扰,如果疫情的影响持续下去,可能会对 公司的业务产生重大不利影响。管理层在这些问题上的计划也在附注2中描述。财务报表 不包括这种不确定性结果可能导致的任何调整。
重述
如财务 报表附注1所述,已重报2018年财务报表,以纠正与收入确认、基于股票的 薪酬、业务合并、外币换算和应付款项结算相关的错误陈述。
与收入确认相关的会计原则变更
如财务报表附注2所述,在截至2018年12月31日的一年中,由于采用了会计准则修订606“与客户签订的合同带来的收入”,公司改变了对收入的会计核算方法。
物质的侧重点
正如财务 报表附注28所述,本公司预计于2019年第四季度录得与收购Artilum plc相关的商誉和有限寿命无形资产的减值费用估计约123,168,000美元 。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表 发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券 法律以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们根据 PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于 财务报表是否没有重大错误陈述(无论是由于错误还是欺诈)的合理保证。我们的审计包括执行 评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈) 以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上检查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估使用的会计原则和管理层做出的重大估计,以及评估财务报表的整体列报。我们相信 我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/Baker Tilly US,LLP(前身为Squar Milner LLP) |
自2014年以来,我们一直担任公司的 审计师。
加州洛杉矶
2021年3月8日
独立注册会计师事务所报告
致Pareteum公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已根据以下标准对Pareteum Corporation及其子公司(“本公司”)截至2018年12月31日的财务报告进行了内部控制 审计 内部控制-集成框架K由特雷德韦委员会赞助 组织委员会于2013年发布。我们认为,由于以下描述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响,本公司截至2018年12月31日未根据下列标准对财务报告保持有效的内部控制 内部控制-集成 架构由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于2013年发布 。
正如随附的管理层财务报告内部控制报告 所示,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括Artilum PLC.的内部控制。Artilum PLC.包含在本公司2018年12月31日的综合财务报表中,截至2018年12月31日分别占总资产和净资产的20%和13%,分别占截至该年度收入和净亏损的26%和4%。我们对公司财务报告的内部控制审计 也不包括对Artilum PLC财务报告内部控制的评估。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准 审计了本公司截至2018年12月31日和2017年12月31日的综合资产负债表以及截至该年度的相关综合综合全面亏损表、股东权益(亏损)变动表和现金流量表(统称为“财务报表”),我们于2021年3月8日的报告 对这些财务报表表达了无保留意见,并包括有关 的说明性段落。其2018年财务报表的重述和会计原则的改变 与收入确认有关。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷, 或多种缺陷的组合,因此有可能无法及时防止或发现公司年度或中期财务报表的重大错报。 已确定以下重大缺陷并将其包括在管理层的评估中:
本公司的实体 级别控制无效,原因是某些“顶层基调”问题导致控制环境无效 且缺陷累积为实质性缺陷。
本公司对财务报告的内部控制进行了 不充分和无效的管理评估,包括经验丰富的 资源不足,无法完成内部控制评估的文档编制,以及与公司变更管理流程相关的 信息技术一般控制的设计、实施和监控不力。
本公司没有 足够的会计和财务部门资源来有效评估风险,以及设计、运营和监督对财务报告的有效内部 控制,这是导致某些控制的有效性失败的原因之一。此外, 公司在收入确认、基于股票的薪酬、业务合并、外币换算 和应付款项结算方面的控制都不起作用。
在确定我们在审计2018年财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时,这些重大弱点被考虑了 ,本报告 不影响我们2021年3月8日关于这些财务报表的报告。
意见基础
本公司管理层有责任 维持有效的财务报告内部控制,并在随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中对财务报告内部控制的有效性进行评估 。我们 的职责是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们 是在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准 进行审核的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于 是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制的合理保证。我们的审计包括 了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试 并评估内部控制的设计和操作有效性。我们的审核还包括执行 我们认为在这种情况下需要的其他程序。我们相信,我们的审计为 我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司对财务报告的内部控制 是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部 控制包括以下政策和程序:(1)与保存记录有关的政策和程序,这些记录应合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2)提供 合理的保证,即交易记录是必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行; 公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(2)对公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供 根据公认会计原则编制财务报表的必要记录的合理保证;以及(3)提供合理保证,防止或及时 发现可能对财务 报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性, 财务报告内部控制可能无法防止或检测错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测 都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度 可能会恶化。
/s/Baker Tilly US,LLP(前身为Squar Milner LLP) |
自2014年以来,我们一直担任公司的 审计师。
加州洛杉矶
2021年3月8日