花旗一对一中游/能源基础设施会议 2023年8月22日至23日

2 除历史 事实陈述外，本演示文稿中包含的陈述均为前瞻性陈述。尽管这些前瞻性陈述及其所依据的任何假设都是本着诚意做出的，反映了我们目前对业务方向的判断，但实际业绩 可能会与本演示文稿中提出或建议的任何估计、预测、预测、假设或其他未来业绩存在重大差异，有时甚至存在重大差异。这些前瞻性陈述通常可以用 “预期”、“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“估计”、“预测”、“预算”、“项目”、“可以”、“应该”、“可以”、“可以” 等词语来识别。这些陈述反映了我们当前对未来事件的看法，并受各种风险、不确定性和假设的影响。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以使陈述与实际业绩或公司预期的变化保持一致。有关可能导致实际业绩与所表达或预测结果不同的 因素的更多信息，请参阅NuStar Energy L.P. 向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告，可在NuStar的网站 www.nustarenergy.com上查阅。我们在本演示文稿中使用的财务指标不是按照公认会计原则（“非公认会计准则”）计算的，我们对非公认会计准则财务指标与GAAP财务 指标的对账位于本演示文稿的附录中。不应将这些非公认会计准则财务指标视为GAAP财务指标的替代方案。前瞻性陈述

3 2023年第二季度业绩强劲继续至1——请参阅附录了解非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况展示了我们业务的实力和弹性 ★ 我们的2023年第二季度 EBITDA1 为1.69亿美元，与2022年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润持平 ★ 2023年第二季度我们调整后的分销覆盖率1为1.64倍西海岸地区储存收入精炼产品和氨水管道收入 2022 年第二季度管道段的吞吐量 EBITDA1

4 我们还一直在优化业务以最大限度地提高内部产生的现金流去年，我们启动了一项优化整个业务支出的计划，以：仔细检查每美元的运营支出和并购支出，目标是在成本结构中取得有意义的进步，最大限度地提高 内部产生的现金流我们的战略支出中的每一美元都是为了确保我们只执行符合或克服内部障碍且精益的项目，高效我们成功确定了约1亿美元的成本 在 2022 年和 2023 年削减支出我们将继续优化支出，以增加 2023 年的自由现金流 2022 年优化计划结果：2022 年和 2023 年成本和支出削减总额约为 1 亿美元

5 而且我们有望在 23 年第三季度赎回剩余的 1/3 D 系列优先单位，同时继续保持健康的债务与息税折旧摊销前利润的比率，本月早些时候，我们发行了14,950,000个普通单位，净收益为2.23亿美元（包括行使超额配股权），以完成对D系列的赎回。股票发行通过节省分配成本立即增加现金流。我们的杠杆指标略有提高，我们的目标仍然是 之前将债务与息税折旧摊销前利润的比率保持在4.0倍以下2023 年底赎回剩余的 D 系列优先股免除了高于普通单位持有人的债务，简化了我们的资本结构，提高了我们的财务弹性和灵活性。我们现在计划在 23 年第三季度末之前赎回剩余的三分之一 D 系列优先单位，这比我们先前宣布的 2024 年年初期目标提前了 12 个月，这比我们之前宣布的目标提前了 12 个月

6 由于在加强资产负债表方面取得了进展，NuStar的目标是在2023年再创强劲的一年，我们预计在2024年及以后FCF将进一步增长 1——非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况，请参阅附录。强劲 息税折旧摊销前利润预计将在2023年产生700-7.6亿美元的调整后息税折旧摊销前利润1 D系列优先单位赎回在过去12个月中完成了三分之二的D轮赎回使用股权 收益将赎回加速到2023年第三季度健康的债务与息税折旧摊销前利润指标目标是维持在4.0倍或更好的自由现金流增加努力使NuStar在未来实现不断增长的价值 1 1

7 原油供应/出口可再生燃料成品二叠纪原油 系统科珀斯克里斯蒂原油系统圣詹姆斯码头科罗拉多州中大陆/新墨西哥州德克萨斯州成立：西海岸网络乙醇和生物柴油混合开发：氨系统 2023 年，我们继续将 战略资本计划的重点放在核心资产足迹上 2023 年预计总战略支出：125-145 亿美元西海岸可再生燃料储存（2023 年约为 2500 万美元）二叠纪原油皮米亚原油 Pel ine System（2023 年为 35-4500 万美元）氨水管道 ine（2023 年约为 2500 万美元）其他 Pipel ine（~2023 年为 3000 万美元）额外存储空间（2023 年约为 1500 万美元）

8 Stockton Selby Wilmington 墨西哥湾沿岸供应新加坡供应出口到 加拿大塔科马波特兰 ★ 西海岸和加拿大的监管优先事项继续大幅增加该地区对可再生燃料的需求 ★ 同时，获得新建项目的许可证很困难， 这增加了现有资产的价值 ★ 我们的西海岸码头有机会和选择性在西海岸柴油量中接收和分发可再生燃料，MBPD 来源：IHS Markit 加州的运输燃料 供应与石油柴油替代品符合低碳燃料标准 250 200 150 100 50 0 2021 2023 2023 2024 2026 2026 2027 2028 2029 2030 基于化石柴油生物质 + 可再生柴油可再生燃料碳 减排目标现在和将来对NuStar定位良好的中游物流的需求不断增长

9 ★ 我们预计，随着我们完成目前正在规划或正在建设的其他项目，我们的可再生燃料息税折旧摊销前利润以及相关的市场份额将在2023年增加。我们打算继续根据市场需求将油罐改为可再生燃料 ★ 我们的设施有望受益于该地区可再生柴油、可持续航空燃料 (SAF)、乙醇和其他可再生燃料的新生产和转换项目生物柴油乙醇可再生柴油来源：加州空气资源委员会 (CARB) 1 — 最新的 数据可用可持续航空燃料 NuStar 在加州可再生燃料市场中的比例份额（截至2023年3月31日的四个季度的总销量）4% 11% 17% 74% 可再生燃料我们在该地区的可再生燃料供应中占据了很大比例（且 仍在增长）...

10 Portland 将 210,000 bbls 转换为可再生柴油将 36,000 bbls 转换为 生物柴油 Selby 在美国东部标准时间第 4 季度再建造 400,000 桶可再生柴油存储空间。为可再生柴油建造卡车装载将20.8万桶改装为SAF改装铁路以处理可再生原料 卸载斯托克顿将 30,000 bbl 转换为生物柴油将 73,000 bbl 转换为可再生柴油并将可再生柴油的处理范围扩大到所有 15 个铁路点将 151,000 bbl 转换为可再生柴油连接乙醇单位列车卸载 设施威尔明顿将 160,000 bbl 转换为可再生柴油重新配置码头美国东部时间上半年增强船舶能力... 我们将继续与主要客户合作开发我们的可再生能源燃料网络，随着 LCFS 的规定扩展到 其他市场 * 包括生物柴油、乙醇、可再生柴油、可再生原料和可持续燃料；2023 年估算基于截至 2023 年 7 月的销量波特兰塞尔比斯托克顿威尔明顿 NuStar 的西海岸码头可再生燃料 增长* 2017 2018 2019 2021 2022 2023 MBPY 8000 7000 6000 4000 3000 2000 0 0 0 可再生燃料 ★ 自从确立自己是 “早期模式” 以来 ver” 五年前，在西海岸的可再生燃料物流市场 中，我们开发了一种广泛的可再生燃料物流网络为遍布我们西海岸的主要全球生产商提供服务 ★ 我们的西海岸资产现在创造了我们存储领域收入的40-45％ 可再生能源 Fuels 项目迄今已完成并正在建设中：

11 氨是所有类型氮肥的基本组成部分 氮肥是种植植物的必需营养素，每年生产的2亿吨氨中约有80％用于肥料世界上约有50％的粮食产量依赖氨氨还用于制造尿素，尿素是 柴油排气液（“DEF”）的关键成分 DEF 将柴油发动机排放的一氧化二氮（NOx）转化为水还有氮气几乎所有的柴油发动机，从为轻型车辆提供动力的发动机到重型卡车再到 工业发动机机械运行，要求DEF遵守更严格的排放标准，在美国和世界各国，预计从2023年到2026年，全球DEF需求将继续增长约20％ d 世界粮食产量的50％取决于NH3可再生燃料氨是世界粮食供应的关键化学物质，也是DEF的关键组成部分，可减少有害排放 Gl fo 2 obal 需求r DEF预计将从中增长 023年至2026年增长约20％来源：《科学》杂志、IHS Markit、《阿格斯》、《研究与市场全球氨水报告》

12 氨是世界第二广泛使用的化学品，提供了重要的 “绿化” 机会据估计，传统的化石燃料氨生产约占全球温室气体排放量的1.6％，这激发了人们对其脱碳的兴趣 “蓝色” 氨是用天然气生产的，但是 相关的排放物是使用 “可再生” 电力为电解槽提供动力，从水中提取氢气和用于从空气中提取氮气的空气分离装置，然后将其组合在一起， 通过由可再生电力提供动力的化学反应生产氨此外，“蓝色” 和 “绿色” 氨有可能用作低碳替代燃料：用于发动机/涡轮机发电，用于碱性燃料 电池，作为高达-70％的混合冰车辆以及海运业氨也可以是运输氢气的较低成本选择，可用于燃料电池或其他应用。氨比 氢气更容易运输和储存，因为它不需要低温或高压储存，而且可以相对容易地破解以将其转化为氢气 NH3 燃气轮机 NH3 燃料电池船 70% 以 NH3 为燃料的汽车来源：《科学》杂志、IHS Markit、 Argus、Research & Markits、Research & Markets 全球氨气报告可再生燃料灰氨源自天然气，世界上几乎所有的产量都使用哈伯尔制造博世加工蓝氨灰氨，其副产品二氧化碳已被捕获和储存，从而减少对气候的影响 Green氨由水电解产生的氢气由可再生能源提供动力

13 我们的氨水系统横跨大约 2,000 英里，从路易斯安那州北部 沿着密西西比河延伸到密苏里州，然后从西北和东部一直延伸到内布拉斯加州和印第安纳州。今天，我们为运输进口和国产的氨为我们国家 “粮仓” 中的农作物施肥提供了成本最低的选择。我们有能力运送更多体积，包括 “蓝色” 或 “绿色” 氨目前运行约 30 MBPD（约 3500 STPD1），但运行能力接近 50 MBPD（约 5,500 STPD）我们的氨系统 目前为 5管道部门收入的-10％我们预计，从2024年初开始，该系统的利用率及其收入贡献将实现强劲增长我们有机会开展低资本支出项目，我们预计 将有意义地提高我们的系统利用率，我们正在讨论为我们的系统和圣詹姆斯工厂提供更大、更长期的氨水机会我们的氨系统有能力扩大利用率 1 — 短吨 可再生燃料第三方 NuStar Energy L.P. St. James

14 我们已与OCI Global（OCI）合作修建了一条新的14英里管道 段，该管道将把OCI在爱荷华州韦弗的设施与我们现有的氨气管道连接起来 OCI 的设施使用氨来制造肥料和满足不断增长的对DEF（柴油排气液）的需求我们已同意根据长期合同提供运输 服务。健康回报、低资本项目将提高利用率 OCI 的设施预计于 2024 年初完工我已承诺投入3000万美元的资本支出，用于他们新的氨冷却和储存基础设施 Wever 工厂，预计将于 2025 年从墨西哥湾沿岸 OCI 位于爱荷华州韦弗码头的工厂再增加 110 万吨蓝氨产能 NuStar Energy L.P. NuStar West Leg 我们已经与 OCI Global 签署了 协议，向中西部可再生燃料输送氨气

15 预计到2023年，美国成品油需求将保持强劲 ★ 美国的汽油需求在整个2022年保持稳定，并有望在2023年实现温和增长 ★ 柴油需求在2022年继续保持强劲表现，预计将在2023年保持或超过疫情前的水平来源： ESAI精炼产品91％ 97％ 95％ 94％ 93％ 93％ 99％ 104% 98% 101% 103% 100% 98% 98% 102% 103% 100% 98% 108% 102% 103% 100% 98% 108% 102% 103% 100% 98% 102% 80% 85% 90% 95% 100% 105% 110% 2022年第一季度2022年第二季度2022年第三季度2023年第四季度2023年第二季度2023年第三季度美国汽油和 柴油需求（占疫情前需求的百分比）汽油柴油

16 NuStar 的成品油系统服务于中大陆 和德克萨斯州的关键市场... Midcontinent Systems-★ 中东：一个 2,500 英里的管道系统，有多种交付选项的东部管道 — 该系统服务于中西部/西部的重要市场，堪萨斯州麦克弗森、堪萨斯州埃尔多拉多和俄克拉荷马州庞卡城北部管道的炼油厂 灵活供应精炼产品——系统从北达科他州流向双城，为农村市场和大城市提供来自北达科他州曼丹的炼油厂 炼油厂的精炼产品供应★ 中西部：由大约 2,000 英里的结构专属管道组成，由德克萨斯州麦基炼油厂供应，为德克萨斯州和附近各州的市场提供服务 South Texas Systems-★ 大约 700 英里的结构专属管道，由位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂市和三河市的炼油厂供应，服务于德克萨斯州和墨西哥北部的精炼产品市场

17 70% 94% 100% 95% 105% 105% 97% 99% 98% 97% 107% 100% 60% 40% 20% 0% 80% 100% 120% 140% 我们的 弹性资产基础从2020年4月的疫情低点迅速恢复2023年第二季度精炼产品吞吐量为COVID前水平的100％ 1 — 与2019年需求相比；对比情况；针对可比演示文稿调整了墨西哥北部项目 ；包括我们存储系统中的上路产品需求；2 — 与 2020 年需求的比较；根据墨西哥北部项目调整后的适用期限；包括我们的道路产品需求storage system 1 4 月 20 日 20 年 8 月 1 日精炼产品... 事实证明，我们的市场具有弹性（我们预计需求将继续保持强劲、稳定）炼油产品总量占冠状病毒前需求的百分比 10 月 20 日 1 2022 年第一季度 2021 年第一季度 2021 年第一季度 2 2023 年第二季度 1 中西部南部地区德克萨斯州中东部地区总体情况

18 炼油厂利用率预计将在2023年继续提高来源： ESAI 1 — 2023 年平均预测2020 年 2021 年低平均值 2019 年平均值总计 92% 75% 85% 91% 91% PADD 4 89% 61% 89% 89% 87% PADD 2 96% 81% 89% 95% 95% PADD 3 92% 79% 86% 91% 91% 87% 57% 86% PADD 5 88% 82% 86% 2022 年平均 2023年平均值将跟上需求的步伐全球炼油厂利用率（2019-2023年）美国炼油厂利用率（按PADD计算， 2019-2023）87% 83% 86% 2019 年平均值 86% 2022 年平均值 2023 年平均 ★ 自疫情以来，全球炼油厂利用率稳步上升，美国（91％）、亚洲（89％）和欧洲（94％）有所上升，而 俄罗斯 (72%)和中东（82％）继续落后于1 ★ 2022年美国炼油厂的平均利用率为91％，预计2023年也将平均利用率为91％，均比2021年原油供应/出口成品油的平均水平增长6％

19 ★ 由于其优越的地质条件和较低的盈亏平衡成本，二叠纪 盆地的页岩产量：2022年退出时为550万桶/日，约占全国页岩总产量的46％预计到2023年底将达到570万桶/日，与2022年退出相比，增长3％ ★ 自2017年收购以来，我们一直对我们的 系统的表现感到满意，我们预计我们的系统将继续产生 2023 年及未来几年的强劲业绩来源：Enverus，ESAI——原油供应/出口我们的二叠纪体系继续受益于 的实力盆地的 4.9 4.4 5.2 5.5 6.0 5.0 5.7 0 2 4 6 8 MMBPD 二叠纪盆地石油产量展望（截至 2023 年夏季的退出率）2019 2021 2022 2023 年 ESAI Enverus 6.2 6.7 400% 320% 280% 240% 200% 160% 120% 80% 40% 年增长率：NuStar 的二叠纪体系与二叠纪盆地二叠纪累计增长率（%）年增长：NuStar 的二叠纪体系与二叠纪盆地二叠纪累计增长率累计 增长 3 4 5 6 7 8 WTI @ 60 美元 WTI @ 80 美元 WTI @ 80 美元 @ 100 美元实际值 MMBPD 二叠纪石油产量敏感度

20 请参阅附录，了解非公认会计准则财务指标与 其最直接可比的GAAP指标的对账情况我们的 “核心核心” 位置吸引了活动支持稳定增长的顶级客户 ★ 我们系统底层的地质构造的质量吸引了顶级 客户，我们系统的收入中约有67％来自投资级（IG）评级和非IG BB评级的实体1 NS System Producer-type2（每日平均交易量百分比）主要 52% 私募股权 22% 其他 26% 公共生产者平均负债成本 ，加权按面积划分：6.3％ 3 ★ 我们在23年第二季度平均为508百万桶/日，7月份接近530兆桶/日。我们预计，在已经在进行的资本项目的支持下，2H2023 将反弹回来。预计2023年退出时将在570-600万美元/日的区间内 ★ 随着 交易量的变化，我们还预计资本支出将调整在3500万美元至4500万美元之间，现在预计2023年的支出将在3500万美元至4500万美元之间。12$14$12 19 27$27 $23 $31 3539$38$338$338$338$33$37 437 43$46 47 46 49 62$63 56$56 139 187 211 266 327 349 349 349 314 370 395 435 453 400 453 453 400 423418402 584 502 510 522 543 508 2017 第三季度第二季度 522 543 508 508 第二季度 17 4Q17 18年第一季度2Q18年第三季度18年第四季度2019年第一季度2019年第三季度2019年第四季度2020年第一季度2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度第二季度21年第二季度第二季度第二季度第二季度22年第二季度22第二季度2022年第四季度2023年第一季度23年第一季度息税折旧摊销前利润（百万美元）系统收入（平均MBPD）NS 二叠纪原油系统 业绩（按季度划分）* 调整后 * 3 — 截至2023年8月15日 — For 截至2023年6月30日的年度——截至2023年6月30日的月份原油供应/出口

21 我们正在投资二叠纪系统，以跟上生产商 的增长专用英亩 500,000 AMI 420,000 2017 年 5 月当前系统容量 220,000 700 个接收点 122 360 管道里程 ~600 ~1,020 个存储 (bbls) 900,000 个第三方连接 NuStar Terminals NuStar 卡车卸货设施交付地点米德兰：★ 平原仙人掌一号和二号、盆地、日出等 ★ 企业米德兰至回声二叠纪快车 ★ EPIC ★ Lotus Centurion ★ wink-to-Webster Colorado 城市：★ Sunoco WTG、Permian Express ★ Bridgetex ★ ★Plains Basin ★ 日出 II 其他：★ Delek Big Spring 炼油厂原油供应/出口

22 59% 24% 6% 11% 按枢纽划分的美国墨西哥湾沿岸原油出口（2023年年初至今）Corpus 克里斯蒂休斯顿路易斯安那州博蒙特 90.1 96.6 99.7 102.0 103.6 104.6 105.4 105.9 85 95 2023 2024 2026 2026 2027 mmbPd 随着全球需求的复苏，科珀斯克里斯蒂市有望继续成为 最适合未来增长的出口中心自2020年以来，克里斯蒂市一直是墨西哥湾沿岸占主导地位的原油出口中心。2023年到目前为止，美国墨西哥湾沿岸总出口量中有59％是通过位于科珀斯克里斯蒂的码头留下的美国 墨西哥湾沿岸原油出口量为由于乌克兰持续的战争和全球需求的复苏，预计将继续保持创纪录的销量全球成品油需求的改善应继续引领全球原油需求的进一步复苏 来源：RBN Energy，ESAI全球成品油需求**由汽油和柴油需求组成原油供应/出口 52.7 54.1 55.2 55.2 56.0 56.0 56.0 56 55 51 49 49.2 45 45 45 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 mmbPd

23 我们的科珀斯克里斯蒂原油系统的MVC——用于出口和入库容量 储存容量出库容量 ★ 与科珀斯克里斯蒂港的大多数其他中游运营商不同，NuStar为海运出口提供了选择以及与当地炼油厂的广泛连接 ★ 美国页岩油产量增长和 全球需求的改善预计将推动我们的CCCS销量的复苏和增长总计：3.9mmbBL 潜在扩张 0.4mbL MBBL 总计：每天 12MMBL 南德克萨斯原油系统 16 英寸管道——240MBPD Taft 30” ——720MBPD 和 可扩展 Harvest 16”管道——总计 240MBPD：每天120万桶出口码头——每天750MBB至100万桶炼油厂供应——220MB/D的本地炼油厂供应——提供力量和稳定性 ★ 我们的科珀斯克里斯蒂原油系统（CCCS）由我们的 南德克萨斯原油管道系统、我们的 12 英寸三河供应管道、来自塔夫脱的 30 英寸管道和我们的北滩出口码头组成，后者也接收量从 Harvest 的 16 英寸管道输送到当地炼油厂 ★ 2022 年 7 月 ，我们将与 Trafigura 的 MVC 合同又延长了一年半，直到 2024 年 12 月原油供应/出口 73% 71% 65% 74% 69% 27% 29% 35% 26% 31% 0 200 400 2022年第二季度2022年第二季度2023年第二季度 2023 年第二季度 2023 年第二季度 CCCS 炼油厂吞吐量 CCCS 码头吞吐量 CCCS MVC NuStar 的科珀斯克里斯蒂原油系统平均吞吐量/季度 239 287 341 368 369 302

24 2023年，我们将继续关注NuStar的战略优先事项， 在2022年设定了这些优先事项，优化我们的业务以增加现金流，加强我们的资产负债表，促进我们的ESG卓越 1.我们的战略重点：2. 3.

德克萨斯州大斯普林斯附录

26 NuStar 按数字计算纽约证券交易所：NS 1.60 9.7% 普通单价 (1)： 16.56 美元分配/cu/年：收益率 (1)：市值 (1)：约200亿美元Ba3（稳定）BB-（稳定）BB-（稳定）信用评级：穆迪：标准普尔：惠誉：企业价值（1）：总资产：约600亿美元~500万美元 ,000,000 ~9,500 170 PD 170 MMB/D 管道里程：管道容量 (2)：存储容量：约 49MMB 存储吞吐量 (2)：391MBPD 截至2023年8月18日截至2023年6月30日的季度平均每日交易量

27 NuStar 发布的 2021 年可持续发展报告 包括范围 1 和 2 的温室气体排放 2-仅限美国；有关更多信息，请参阅 NuStar 网站上的可持续发展报告 2 计划于 2023 年第三季度发布 2022 年报告

28 份信誉良好的客户 客户的长期承诺 66% 13% 21% 投资级大型私人或国际（未评级）其他 NuStar 投资级客户（截至 2023 年 6 月 30 日，管道/仓储 2023 年年初至今收入百分比）29% 42% 29% 结构上不包括其他管道细分合同1 收入（2023 年预测百分比——截至 23 年第二季度）接受要么付的合同 87% 13% Take-or pay 合约其他存储板块合同收入（2023 年预测百分比 — 截至 23 年第二季度）1-通过接受或支付合同或结构性排他性（未承诺的线路）承诺的收入在没有竞争的情况下为炼油厂客户提供服务）；2-大多数原油管道的费率都受下限和上限的影响，这在该行业中很常见 。大约 95% 的收入与 PPI-FG2 挂钩大多数存储收入与区域 CPI 挂钩

29 2023-2024 年流动性 2028-2029 年流动性债务 到期日 1,000 美元（百万美元）1（百万美元）1（百万美元）1 周转手枪 750 75 美元 750 74 美元 245 美元应收账款融资优先无抵押票据 GO Zone Financing Sub 票据 500 71 750 美元 500 550美元 3222 美元 403 美元 0 2025 2026 2027 2030 2038-2041 流动性和债务到期日时间表 ★ 在过去的几年中，我们利用现金流、资产出售收益和公司房地产的 货币化来继续减少债务余额，这使我们能够在2023年7月之前回购约2/3的D系列优先单位★ 2023年6月，我们还将100亿美元循环基金 的期限延长至2027年1月，将应收账款融资协议的期限延长至2026年7月 ★ 8月，我们发行了约1500万个股权，并计划在2023年第三季度将约223美元的收益用于赎回剩余的1/3的D系列优先单位 因此，加强了我们的资产负债表，简化了我们的资本结构 1 — 截至6月30日的余额，2023

30 截至2023年6月30日的资本结构（百万美元）10亿美元信贷 融资 $245 NuStar 物流票据（5.625%）550 NuStar 物流票据（5.75%）600 NuStar 物流票据（6.00%）500 NuStar 物流票据（6.375%）600 NuStar Logistics 子票据 403 GO 区域债券 322 应收账款 融资 71 融资租赁负债 55 其他 (31) 总债务 3,33% 15 普通股和 AOCI 113 美元 A、B 和 C 系列优先单位 756 个 D 系列优先单位1 312 总权益 2 1,181 总市值 4,496 美元 ★ 截至 2023 年 6 月 30 日：信贷额度可用性约为 $7.5亿美元债务与息税折旧摊销前利润的比率3 3.73倍——包括截至2023年6月30日资产负债表上归类为负债的8100万美元，与2023年7月31日的赎回价值有关。-总权益 包括合伙人和夹层股权（D系列优先单位）以及截至2023年6月30日资产负债表上归类为负债的8100万美元D系列3——请参阅附录非公认会计准则财务指标与 其最直接可比的GAAP指标的对账计划在2023年第三季度之前用股权收益赎回

3.1 非公认会计准则财务信息的对账

32 非公认会计准则财务信息的对账（续）

33 非公认会计准则财务信息的对账（续）

34 非公认会计准则财务信息的对账（续）

35 非公认会计准则财务信息的对账（续）

36 NuStar 联系信息投资者关系 (210) 918-INVR (4687) InvestorRelations@NuStarEnergy.com 可持续发展 Sustainability@NuStarEnergy.com 有关 NuStar 企业可持续发展的更多信息，请访问 https://sustainability.nustarenergy.com/