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月到期会员2022-09-300001000623US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2023-06-300001000623US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2023-06-300001000623US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-06-300001000623US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:其他资产成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:其他负债成员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-06-300001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:外汇合同成员2023-06-300001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:外汇合同成员2023-06-300001000623US-GAAP:非指定成员2023-06-300001000623US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001000623US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001000623US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-12-310001000623US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:其他资产成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:其他负债成员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:其他资产成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员US-GAAP:其他负债成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-12-310001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:应收账款会员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:应计负债会员US-GAAP:外汇合同成员2022-12-310001000623US-GAAP:非指定成员2022-12-310001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员MATV:长期债务和租赁义务成员US-GAAP:公允价值套期保值会员2023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:外汇合同成员MATV:其他收入支出会员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:外汇合同成员MATV:其他收入支出会员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:外汇合同成员MATV:其他收入支出会员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:外汇合同成员MATV:其他收入支出会员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利息支出会员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利息支出会员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利息支出会员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:利率合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员US-GAAP:利息支出会员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:外汇合同成员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:净投资对冲成员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:净投资对冲成员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:净投资对冲成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:净投资对冲成员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:非指定成员US-GAAP:外汇合同成员2022-01-012022-06-300001000623MATV:电力评估会员US-GAAP:不利监管行动成员2017-12-31matv: 评估0001000623MATV:电力评估一和二会员US-GAAP:不利监管行动成员2023-06-300001000623US-GAAP:不利监管行动成员MATV:电力评估三和四成员2018-08-310001000623MATV:电力评估会员US-GAAP:不利监管行动成员2023-06-300001000623MATV: GlatzsMember2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:劳动力受集体谈判安排成员的约束国家:美国US-GAAP:工会化员工集中度风险成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:劳动力受集体谈判安排成员的约束US-GAAP:非美国会员US-GAAP:工会化员工集中度风险成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:受集体谈判安排约束、将在一年内到期的劳动力成员国家:美国US-GAAP:工会化员工集中度风险成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:受集体谈判安排约束、将在一年内到期的劳动力成员US-GAAP:非美国会员US-GAAP:工会化员工集中度风险成员2023-01-012023-06-300001000623国家:美国US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-04-012023-06-300001000623国家:美国US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-04-012022-06-300001000623美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-04-012023-06-300001000623美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-04-012022-06-300001000623国家:美国US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-04-012023-06-300001000623美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-04-012023-06-300001000623国家:美国US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-06-300001000623国家:美国US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-06-300001000623美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-06-300001000623美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-06-300001000623国家:美国US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-06-300001000623美国公认会计准则:外国计划成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-06-3000010006232022-07-052022-07-050001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:高级技术材料会员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:高级技术材料会员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:高级技术材料会员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:高级技术材料会员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:基于光纤的解决方案 FBS 会员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:基于光纤的解决方案 FBS 会员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:基于光纤的解决方案 FBS 会员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:运营部门成员MATV:基于光纤的解决方案 FBS 会员2022-01-012022-06-300001000623US-GAAP:材料核对项目成员2023-04-012023-06-300001000623US-GAAP:材料核对项目成员2022-04-012022-06-300001000623US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-06-300001000623US-GAAP:材料核对项目成员2022-01-012022-06-300001000623美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:后续活动成员MATV: TermLoanFacilitybMemberMATV:rFloor 会员的担保隔夜融资利率美国公认会计准则:信用额度成员2023-07-012023-07-010001000623美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:后续活动成员MATV:R 成员的担保隔夜融资利率MATV: TermLoanFacilitybMember美国公认会计准则:信用额度成员2023-07-012023-07-010001000623美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:后续活动成员MATV:欧洲银行同业拆借利率 EuriborFloor 会员MATV: TermLoanFacilitybMember美国公认会计准则:信用额度成员2023-07-012023-07-010001000623美国公认会计准则:有担保债务成员US-GAAP:后续活动成员MATV:欧洲银行同业拆借利率欧洲银行同业拆借利率欧洲银行同业拆借利率成员MATV: TermLoanFacilitybMember美国公认会计准则:信用额度成员2023-07-012023-07-010001000623MATV:工程论文企业会员US-GAAP:后续活动成员2023-08-010001000623MATV:工程论文企业会员US-GAAP:后续活动成员2023-08-012023-08-01 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告。 |
| 对于从 ____________________ 到 __________________ 的过渡期 |
1-13948
(委员会档案号)
MATIV 控股公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 62-1612879 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | | |
100 Kimball Pl, | 600 套房 | | |
Alpharetta, | 格鲁吉亚 | | 30009 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
1-800-514-0186
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.10美元 | MATV | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐
用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐ |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
该公司有 54,707,574截至2023年8月4日的已发行普通股。
MATIV 控股公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | | 财务报表 | 1 |
| | | |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 32 |
| | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| | | |
第 4 项。 | | 控制和程序 | 44 |
| | 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | 45 |
| | | |
第 1A 项。 | | 风险因素 | 45 |
| | | |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 45 |
| | | |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | 45 |
| | | |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | 46 |
| | | |
第 5 项。 | | 其他信息 | 46 |
| | | |
第 6 项。 | | 展品 | 47 |
| |
签名 | 48 |
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并收益(亏损)表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | | | |
销售产品的成本 | 539.8 | | | 326.8 | | | 1,109.8 | | | 641.0 | | | | | |
毛利 | 128.5 | | | 99.6 | | | 237.5 | | | 192.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
销售费用 | 23.6 | | | 15.0 | | | 47.5 | | | 29.3 | | | | | |
研发费用 | 7.0 | | | 5.4 | | | 16.1 | | | 10.6 | | | | | |
一般费用 | 63.8 | | | 49.0 | | | 129.7 | | | 98.3 | | | | | |
非制造费用总额 | 94.4 | | | 69.4 | | | 193.3 | | | 138.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
重组和减值支出 | 0.5 | | | 2.4 | | | 1.3 | | | 15.6 | | | | | |
营业利润 | 33.6 | | | 27.8 | | | 42.9 | | | 38.4 | | | | | |
利息支出 | 28.2 | | | 20.4 | | | 54.7 | | | 34.9 | | | | | |
其他收入(支出),净额 | (3.4) | | | 7.3 | | | 3.6 | | | 12.8 | | | | | |
所得税前收入(亏损)和股权关联公司的收入 | 2.0 | | | 14.7 | | | (8.2) | | | 16.3 | | | | | |
所得税支出 | 6.6 | | | 4.6 | | | 4.2 | | | 6.7 | | | | | |
来自股票关联公司的收入,扣除所得税 | 0.1 | | | 1.7 | | | 0.2 | | | 3.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | (12.2) | | | 13.4 | | | | | |
分红给参与证券的股息 | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | (4.6) | | | $ | 11.5 | | | $ | (12.4) | | | $ | 12.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.08) | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释 | $ | (0.08) | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | | | | |
基本 | 54,656,400 | | | 31,260,100 | | | 54,570,100 | | | 31,209,300 | | | | | |
稀释 | 54,656,400 | | | 31,409,800 | | | 54,570,100 | | | 31,412,000 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
综合收益的简明合并报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | 3.2 | | | (19.8) | | | 21.6 | | | (11.1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生工具的未实现收益(亏损) | 4.6 | | | 8.5 | | | (12.6) | | | 30.1 | | | | | |
减去:净收益(亏损)中包含的衍生工具收益的重新归类调整 | 6.7 | | | 0.5 | | | 12.5 | | | 1.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净养老金成本中包含的退休后福利计划成本摊销 | — | | | 2.6 | | | 0.5 | | | 1.9 | | | | | |
其他综合收益(亏损) | 14.5 | | | (8.2) | | | 22.0 | | | 22.5 | | | | | |
综合收入 | $ | 10.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 9.8 | | | $ | 35.9 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明的合并资产负债表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 107.6 | | | $ | 124.4 | |
应收账款,净额 | 277.5 | | | 266.8 | |
库存,净额 | 521.6 | | | 534.9 | |
应收所得税 | 20.3 | | | 19.7 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 36.2 | | | 28.9 | |
流动资产总额 | 963.2 | | | 974.7 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 874.7 | | | 874.9 | |
融资租赁使用权资产 | 17.2 | | | 17.4 | |
经营租赁使用权资产 | 46.5 | | | 35.8 | |
递延所得税优惠 | 34.3 | | | 34.4 | |
投资股权关联公司 | 56.1 | | | 59.1 | |
善意 | 874.9 | | | 847.2 | |
无形资产,净额 | 660.2 | | | 710.3 | |
其他资产 | 121.8 | | | 115.4 | |
总资产 | $ | 3,648.9 | | | $ | 3,669.2 | |
负债和股东权益 | | | |
当前债务 | $ | 34.7 | | | $ | 34.6 | |
融资租赁负债 | 0.9 | | | 0.9 | |
经营租赁负债 | 8.6 | | | 9.3 | |
应付账款 | 214.4 | | | 225.7 | |
应缴所得税 | 16.5 | | | 11.4 | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | 151.1 | | | 184.2 | |
流动负债总额 | 426.2 | | | 466.1 | |
长期债务 | 1,712.9 | | | 1,659.3 | |
融资租赁负债,非流动 | 17.6 | | | 17.6 | |
经营租赁负债,非流动 | 38.1 | | | 29.7 | |
应缴长期所得税 | 8.4 | | | 14.6 | |
养老金和其他退休后福利 | 79.1 | | | 81.6 | |
递延所得税负债 | 160.0 | | | 172.2 | |
其他负债 | 57.6 | | | 48.8 | |
负债总额 | 2,499.9 | | | 2,489.9 | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.10面值; 10,000,000授权股份; 无已发放或未决 | — | | | — | |
普通股,$0.10面值; 100,000,000授权股份; 54,840,660和 54,929,973分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | 5.5 | | | 5.5 | |
额外的实收资本 | 665.7 | | | 658.5 | |
留存收益 | 551.2 | | | 610.7 | |
扣除税款后的累计其他综合亏损 | (73.4) | | | (95.4) | |
股东权益总额 | 1,149.0 | | | 1,179.3 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,648.9 | | | $ | 3,669.2 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
股东权益变动的简明合并报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他 综合损失 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | 总计 | | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | 31,705,664 | | | $ | 3.1 | | | $ | 105.4 | | | $ | 681.2 | | | $ | (88.3) | | | $ | 701.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 11.8 | | | — | | | 11.8 | | | |
扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | (8.2) | | | |
已支付的股息 ($)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | (14.2) | | | — | | | (14.2) | | | |
限制性股票发行,净额 | 156,872 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基于股票的员工薪酬支出 | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作为补偿向董事发行的股票 | 863 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | |
递延薪酬董事股票信托 | 60,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
普通股的购买和退休 | (1,387) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 31,922,911 | | | $ | 3.1 | | | $ | 109.2 | | | $ | 678.7 | | | $ | (96.5) | | | $ | 694.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 54,919,923 | | | $ | 5.5 | | | $ | 662.4 | | | $ | 579.3 | | | $ | (87.9) | | | $ | 1,159.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | | (4.5) | | | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.5 | | | 14.5 | | | |
已支付的股息 ($0.40每股) | — | | | — | | | — | | | (22.1) | | | — | | | (22.1) | | | |
限制性股票发行,净额 | (18,237) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的员工薪酬支出 | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作为补偿向董事发行的股票 | 3,318 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股的购买和退休 | (64,344) | | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 54,840,660 | | | $ | 5.5 | | | $ | 665.7 | | | $ | 551.2 | | | $ | (73.4) | | | $ | 1,149.0 | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
股东权益变动的简明合并报表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 实收资本 | | 留存收益 | | 累积的 其他 综合损失 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | | 总计 | | |
余额,2021 年 12 月 31 日 | 31,449,563 | | | $ | 3.1 | | | $ | 101.7 | | | $ | 696.4 | | | $ | (119.0) | | | $ | 682.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | — | | | 13.4 | | | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.5 | | | 22.5 | | | |
已支付的股息 ($)0.88每股) | — | | | — | | | — | | | (28.1) | | | — | | | (28.1) | | | |
限制性股票发行,净额 | 507,026 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基于股票的员工薪酬支出 | — | | | — | | | 7.0 | | | — | | | — | | | 7.0 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作为补偿向董事发行的股票 | 1,657 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | |
递延薪酬董事股票信托 | 60,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
普通股的购买和退休 | (96,234) | | | — | | | — | | | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 31,922,911 | | | $ | 3.1 | | | $ | 109.2 | | | $ | 678.7 | | | $ | (96.5) | | | $ | 694.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 54,929,973 | | | $ | 5.5 | | | $ | 658.5 | | | $ | 610.7 | | | $ | (95.4) | | | $ | 1,179.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (12.2) | | | — | | | (12.2) | | | |
其他综合收益,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.0 | | | 22.0 | | | |
已支付的股息 ($)0.80每股) | — | | | — | | | — | | | (44.5) | | | — | | | (44.5) | | | |
限制性股票发行,净额 | 21,927 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
行使的股票期权 | 813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
基于股票的员工薪酬支出 | — | | | — | | | 6.7 | | | — | | | — | | | 6.7 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
作为补偿向董事发行的股票 | 6,726 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股的购买和退休 | (118,779) | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 54,840,660 | | | $ | 5.5 | | | $ | 665.7 | | | $ | 551.2 | | | $ | (73.4) | | | $ | 1,149.0 | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明的合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
正在运营 | | | |
净收益(亏损) | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | |
| | | |
| | | |
净收益(亏损)中包含的非现金项目: | | | |
折旧和摊销 | 84.8 | | | 47.5 | |
延期发行成本的摊销 | 3.7 | | | 3.4 | |
损伤 | — | | | 12.9 | |
递延所得税 | (9.2) | | | (5.1) | |
养老金和其他退休后福利 | (5.5) | | | (0.4) | |
基于股票的薪酬 | 6.7 | | | 7.0 | |
来自股权关联公司的收入 | (0.2) | | | (3.8) | |
巴西税收评估和结算,净额 | — | | | (2.2) | |
| | | |
出售资产的收益 | — | | | (2.9) | |
| | | |
| | | |
从股权关联公司收到的现金分红 | — | | | 1.1 | |
外币交易的亏损(收益) | 3.3 | | | (10.7) | |
其他非现金物品 | (7.4) | | | (2.8) | |
从利息互换协议结算中收到的现金 | — | | | 23.6 | |
其他操作 | (2.1) | | | — | |
扣除收购资产后的运营资金变动: | | | |
应收账款 | (8.0) | | | (48.0) | |
库存 | 15.1 | | | (30.3) | |
预付费用 | (6.8) | | | (5.1) | |
应付账款和其他流动负债 | (39.0) | | | 25.8 | |
应计所得税 | (3.7) | | | (5.4) | |
运营营运资金的净变动 | (42.4) | | | (63.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
运营提供的净现金 | 19.5 | | | 18.0 | |
投资 | | | |
资本支出 | (42.0) | | | (17.8) | |
资本化软件成本 | (0.5) | | | (1.6) | |
| | | |
| | | |
从交叉货币掉期合约结算中收到的现金 | — | | | 35.8 | |
其他投资 | 3.0 | | | 1.6 | |
投资提供的(用于)投资的净现金 | (39.5) | | | 18.0 | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明的合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
融资 | | | |
支付的现金分红 | (44.3) | | | (28.1) | |
| | | |
长期债务的收益 | 115.1 | | | 40.0 | |
偿还长期债务 | (65.3) | | | (47.6) | |
偿还债务发行成本 | — | | | (12.5) | |
支付融资租赁债务 | (0.5) | | | (0.3) | |
购买普通股 | (2.8) | | | (3.0) | |
其他融资 | (0.2) | | | — | |
| | | |
| | | |
融资提供(用于)融资的净现金 | 2.0 | | | (51.5) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 1.2 | | | (2.9) | |
现金和现金等价物减少 | (16.8) | | | (18.4) | |
期初的现金和现金等价物 | 124.4 | | | 74.7 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 107.6 | | | $ | 56.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充现金流披露 | | | |
支付利息的现金,净额 | $ | 65.8 | | | $ | 28.8 | |
缴纳税款的现金,净额 | $ | 19.3 | | | $ | 16.9 | |
应付账款和应计负债中的资本支出 | $ | 7.2 | | | $ | 3.3 | |
| | | |
| | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 普通的
业务性质
2022年7月6日,Schweitzer-Mauduit International, Inc.(“SWM”)完成了先前宣布的涉及Neenah, Inc.(“Neenah”)的合并交易。SWM的一家全资子公司与Neenah合并(“合并”),Neenah作为SWM的直接全资子公司在合并中幸存下来。自合并截止之日起,SWM更名为Mativ Holdings, Inc.(“Mativ”、“我们”、“我们的” 或 “公司”)。Mativ是特种材料领域的全球领导者,总部位于美利坚合众国佐治亚州阿尔法利塔。该公司提供广泛的关键组件和工程解决方案,以解决客户最复杂的挑战,瞄准多元化和不断增长的终端市场中的高端应用。结合全球制造、供应链、创新和材料科学能力,我们广泛的技术组合结合了聚合物、纤维和树脂,可优化客户产品在价值链的多个阶段的性能。合并后,公司更改了其名称 二向以下部门报告:高级技术材料(“ATM”)和基于光纤的解决方案(“FBS”)。各细分市场的历史报告区段或历史结果均未发生变化。请参阅注释 15。细分信息以获取有关我们细分市场的更多信息。
我们在多处开展业务 100国家和运营 47生产基地遍布全球,在美国、英国、中国、德国、法国、比利时、波兰、印度、巴西、加拿大、西班牙、意大利、墨西哥、荷兰、马来西亚和卢森堡设有办事处和设施。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表及其附注是根据美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表格和S-X条例第10-01条的指示编制的,不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)所要求的所有信息和披露。但是,这些信息反映了管理层认为公允地陈述过渡时期业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。未经审计的简明合并财务报表及其附注应与公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
改叙
出于比较目的,未经审计的简明合并现金流量表中的某些上一年度金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。出于比较目的,去年对传统SWM先进材料与结构板块中某些终端市场的分类已重新分类,以符合本年度ATM终端市场的列报。
整合原则
未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资、多数股权和控股子公司的账目。公司在其净收入中所占的份额 50中国持有的合资企业在未经审计的简明合并收益(亏损)报表中列为股权关联公司的收入(扣除所得税)。公司间余额和交易已被清除。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计值有很大差异。我们未经审计的简明合并财务报表所依据的重要估计包括但不限于库存估值、有形和无形资产的使用寿命、业务收购、基于股票的薪酬、衍生品、应收账款估值、养老金、退休后和其他福利、税收和意外开支。
最近采用的会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2020-04年会计准则更新(“ASU”),“参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”。新准则为将GAAP应用于受参考利率改革影响的合约、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况,如果满足某些标准,伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)预计将终止。本亚利桑那州立大学的修正案自2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体生效。2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年《参考利率改革(主题848):推迟议题848的终止日期》,将最终的终止日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日。亚利桑那州立大学2020-04和亚利桑那州立大学2022-06的规定分别于2022年4月1日和2022年12月21日生效,对未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
注意事项 2。 收入确认
当产品的控制权移交给客户时,公司就会确认收入。当产品从公司的一个制造工厂运送给客户时,控制权即被移交。向客户开具账单和由客户支付的任何运费都包含在净销售额中。公司为向客户交付成品而支付的成本记录为销售产品成本的一部分。这些费用包括为交付成品而向第三方支付的金额。
收入是在履行与客户签订的合同条款下的履约义务时确认的,这种情况通常发生在将承诺的商品或服务的控制权移交给客户时,其金额反映了公司为换取这些商品或服务而期望有权获得的对价。通常,根据对每位客户信用价值的评估,公司认为在开始销售时有可能收回合同下应付的款项。如果认为不可能收款,则公司将推迟确认已履行履约义务的收入,直到不确定性得到解决。我们根据对客户应收款项可收性的预期,同时考虑历史收款、对未来活动的预期以及其他适用的离散事件,记录坏账的估算值。
可变对价,例如折扣或价格优惠,在合同一开始就载于合同条款中,并包括在安排之初对交易价格的评估中。根据合同中确定的履约义务的相对独立公允价值,将交易价格分配给合同下到期的个人履约义务。公司通常使用可观察的价格来确定单独履约义务的独立销售价格。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司在与客户的合同中通常不包括延长的付款期限或重要的融资部分。某些销售合同可能包括基于现金的激励措施(批量折扣或积分),这些激励措施被视为可变对价。我们根据向客户提供的预期预测数量至少每季度估算这些金额,并相应减少确认的收入。合同中无关紧要的附带项目被认列为所涉期间的费用。由于摊销期为一年或更短,公司通常会在产生销售佣金时支出。这些费用记录在销售费用中。对于最初预计期限为一年或更短的合同,以及我们按我们有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同,公司不披露未履行的履约义务的价值。作为一种实际的权宜之计,公司将控制货物转移后发生的运输和装卸活动视为配送活动,因此不将运输和手续费用作为单独的履约义务考虑。
净销售额归因于公司直接客户的以下地理位置(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 自动取款机 | | FBS | | 总计 | | 自动取款机 | | FBS | | 总计 |
美国 | $ | 187.9 | | | $ | 121.0 | | | $ | 308.9 | | | $ | 174.6 | | | $ | 37.1 | | | $ | 211.7 | |
欧洲和前独立国家联合体 | 141.9 | | | 58.1 | | | 200.0 | | | 65.4 | | | 51.0 | | | 116.4 | |
亚太地区 | 45.2 | | | 37.4 | | | 82.6 | | | 38.6 | | | 26.2 | | | 64.8 | |
美洲(不包括美国) | 33.4 | | | 24.0 | | | 57.4 | | | 3.5 | | | 16.9 | | | 20.4 | |
其他国外 | 11.4 | | | 8.0 | | | 19.4 | | | 6.0 | | | 7.1 | | | 13.1 | |
净销售额 | $ | 419.8 | | | $ | 248.5 | | | $ | 668.3 | | | $ | 288.1 | | | $ | 138.3 | | | $ | 426.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 自动取款机 | | FBS | | 总计 | | 自动取款机 | | FBS | | 总计 |
美国 | $ | 395.6 | | | $ | 253.1 | | | $ | 648.7 | | | $ | 326.6 | | | $ | 75.7 | | | $ | 402.3 | |
欧洲和前独立国家联合体 | 293.1 | | | 112.7 | | | 405.8 | | | 129.5 | | | 102.0 | | | 231.5 | |
亚太地区 | 91.2 | | | 64.6 | | | 155.8 | | | 74.0 | | | 51.1 | | | 125.1 | |
美洲(不包括美国) | 52.3 | | | 46.3 | | | 98.6 | | | 17.7 | | | 29.6 | | | 47.3 | |
其他国外 | 21.9 | | | 16.5 | | | 38.4 | | | 13.2 | | | 13.8 | | | 27.0 | |
净销售额 | $ | 854.1 | | | $ | 493.2 | | | $ | 1,347.3 | | | $ | 561.0 | | | $ | 272.2 | | | $ | 833.2 | |
ATM由传统的SWM先进材料与结构板块组成,FBS由传统的工程造纸板块组成。因此,这些细分市场的历史结果没有变化。请参阅注释 15。细分信息以获取有关我们细分市场的更多信息。
自动柜员机部门为服务于普遍高增长的终端市场的客户提供以下服务:
工业— 用于胶带、工业、建筑、基础设施、性能标签、电缆包装、磨料和其他特殊应用的基材。
保护性解决方案 —用于售后渠道运输的油漆保护膜、用于防弹和安全玻璃的层间层压、高性能图形基材以及新兴的智能玻璃应用。
过滤 –用于运输应用的高级介质(例如进气口、机舱空气、燃油)、反渗透水过滤、工业过程空气和液体应用、空气净化以及暖通空调和生命科学/个人防护设备。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
医疗保健 –高级伤口护理、消费者健康、设备固定和手指绷带。
离型衬里 —在个人护理、标签、胶带、工业、平面艺术、复合材料和医疗类别中,对胶粘剂分离至关重要的基材。
按终端市场划分的自动柜员机业务净销售额百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
工业 | 32 | % | | 37 | % | | 32 | % | | 37 | % |
保护性解决方案 | 16 | % | | 31 | % | | 16 | % | | 31 | % |
过滤 | 25 | % | | 16 | % | | 26 | % | | 16 | % |
医疗保健 | 16 | % | | 16 | % | | 15 | % | | 16 | % |
离型衬垫 | 11 | % | | — | % | | 11 | % | | — | % |
净销售额 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
FBS板块主要为成长型和成熟的终端市场提供服务的客户,如下所示:
包装纸和特种纸— 可持续的高端包装解决方案、成像和通信、家庭和办公、消费品和其他应用。
工程纸— 可燃物和降低风险的产品,主要用于烟草业、替代纤维、轻质纸张和新兴的替代解决方案。
FBS业务按终端市场划分的净销售额百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
包装纸和特种纸 | 43 | % | | — | % | | 45 | % | | — | % |
工程纸 | 57 | % | | 100 | % | | 55 | % | | 100 | % |
净销售额 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
应收账款转移
2022年12月23日,公司签订了应收账款销售协议(“应收账款销售协议”),以循环方式出售公司美国子公司收入交易产生的某些应收账款。应收账款销售协议的最高资金承诺为美元175.0百万。该协议的初始期限为 三年并且可以续订。
关于应收账款销售协议,公司成立了一个单独的破产远程特殊目的实体(“SPE”),这是一家全资拥有和控股的子公司。公司不断向特殊目的实体转让应收账款,特殊目的实体将符合某些资格条件的某些应收账款的所有权和控制权转让给第三方金融机构,以换取现金。某些应收账款由特殊目的实体持有,其质押是为了确保所售应收账款的可收性。截至2023年6月30日和2022年12月31日,作为抵押品抵押的应收账款金额为美元60.7百万和美元94.2分别为百万。特殊目的实体向第三方金融机构收取与应收账款销售交易相关的费用。
公司通过提供收款服务,继续参与特殊目的实体向第三方金融机构转移的应收账款。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司还参与未承诺的贸易应收账款销售计划(“反向应收账款计划”),根据该计划,某些贸易应收账款在没有追索权的情况下出售给第三方金融机构以换取现金。在发票出售后,公司对发票不保留任何权益或继续参与这些发票。发票按面值出售,减去交易费。
公司将应收账款销售协议和反向应收账款计划下的交易记作金融资产的销售,相关应收账款从公司未经审计的简明合并资产负债表中取消确认。与应收账款销售协议和反向应收账款计划相关的总费用被视为出售金融资产的损失,主要记入其他收入(支出)中,净额记入未经审计的简明合并收益表(亏损)中。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,总费用并不重要。与应收账款销售协议和反向应收账款计划相关的持续现金活动反映在未经审计的简明合并现金流量表中的经营活动现金中。
下表汇总了应收账款销售协议和反向应收款计划下的活动(以百万计):
| | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年6月30日 |
交易出售给金融机构的应收账款 | $ | 639.9 | |
来自金融机构的现金收益 | 633.6 | |
截至2022年6月30日的六个月中,没有重大贸易应收账款的销售。
注意事项 3。 其他综合收入
综合收益包括净收益(亏损),以及直接记入股东权益的项目,这些项目不包括在净收益(亏损)中。该公司已在未经审计的简明综合收益报表中列报了综合收益。从累计其他综合亏损(扣除税款)中对衍生工具的重新分类调整在未经审计的简明合并收益表(亏损)中的其他收入(支出)净额或利息支出中列报。请参阅注释 11。衍生品以获取更多信息。累计养老金和其他离职后福利(“OPEB”)负债的摊销包含在净养老金和OPEB成本的计算中,附注13对此进行了讨论。退休后和其他福利。
扣除税款的累计其他综合亏损的组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| |
| | | |
累计养老金和OPEB负债调整,扣除所得税优惠后的美元1.8百万和美元2.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人 | $ | (10.4) | | | $ | (10.9) | |
扣除所得税优惠后的衍生工具累计未实现收益14.0百万和美元12.9截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人 | 44.3 | | | 44.4 | |
扣除所得税优惠后的累计未实现外币折算调整15.6百万和美元17.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人 | (107.3) | | | (128.9) | |
扣除税款后的累计其他综合亏损 | $ | (73.4) | | | $ | (95.4) | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
扣除税款的累计其他综合亏损组成部分的变化如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 净额为 税 | | 税前 | | 税 | | 净额为 税 |
养老金和OPEB负债调整 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.1 | | | $ | 2.6 | |
衍生工具调整 | 15.1 | | | (3.8) | | | 11.3 | | | 12.5 | | | (3.5) | | | 9.0 | |
未实现的外币折算调整 | 3.2 | | | — | | | 3.2 | | | (33.7) | | | 13.9 | | | (19.8) | |
总计 | $ | 18.3 | | | $ | (3.8) | | | $ | 14.5 | | | $ | (19.7) | | | $ | 11.5 | | | $ | (8.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 净额为 税 | | 税前 | | 税 | | 净额为 税 |
养老金和OPEB负债调整 | $ | 1.2 | | | $ | (0.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.9) | | | $ | 1.9 | |
衍生工具调整 | 1.0 | | | (1.1) | | | (0.1) | | | 34.9 | | | (3.2) | | | 31.7 | |
未实现的外币折算调整 | 23.0 | | | (1.4) | | | 21.6 | | | (27.6) | | | 16.5 | | | (11.1) | |
总计 | $ | 25.2 | | | $ | (3.2) | | | $ | 22.0 | | | $ | 10.1 | | | $ | 12.4 | | | $ | 22.5 | |
注意事项 4。 业务收购
Neenah
2022年3月28日,公司签订了一项协议和合并计划,与在特拉华州注册的特种材料公司Neenah进行全股合并(“合并协议”),以创建特种材料领域的全球领导者,加速增长和创新,并实现成本协同效应。合并于2022年6月29日获得公司和Neenah股东的批准,并于2022年7月6日完成。根据两家公司董事会一致批准的合并协议条款,Neenah合并为公司的直属子公司,而Neenah作为Mativ的直接全资子公司在合并中幸存下来。
根据合并协议,Neenah的每股已发行普通股都被兑换为 1.358公司普通股。因此,该公司发行了大约 22.8根据合并协议的条款,向Neenah的股东提供百万股普通股。根据公司2022年7月5日的收盘股价,向Neenah股东发行的股票总价值约为美元534.1百万。与 Neenah 合并的总对价为 $1,056.3百万,其中包括股权部分对价美元534.1百万,偿还 Neenah 的债务 $504.9百万,偿还 Neenah 产生的收购成本 $13.5百万美元和分配给合并前期间的未归属股票奖励的公允价值为美元3.8百万。
公司使用修订后的信贷协议下的借款收益偿还了Neenah的现有债务,并支付了与合并有关的其他成本和开支。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该交易被视为业务合并,根据会计准则编码(“ASC”)805《企业合并》,公司被视为会计收购方。根据这种会计方法,总对价已分配给根据合并日的公允价值收购的Neenah的资产和承担的负债。收购的资产和承担的负债是按截至合并日的公允价值计量的,主要使用三级投入。总对价超过所收购净资产的部分记为商誉,并已分配给自动柜员机部门。出于税收目的,记录的商誉预计不可扣除,因为它主要归因于预期的收入和成本协同效应。截至2022年9月30日披露的估计收购价格配置在衡量期内进行了修订,因为收到并分析了新的信息,导致递延所得税负债增加了美元18.6百万,无形资产,扣除美元17.9百万,不动产、厂场和设备,扣除美元10.0百万,库存,扣除美元2.7百万,以及商誉减少了美元11.6百万,应付账款和其他流动负债为美元8.6百万,应收账款,扣除美元8.5百万美元,以及其他非实质性的变化,如下表所示。以下金额为目前的初步公允价值估计数。随着更多信息的可用以及其他分析和最终分配的完成,我们可能会在剩余的计量期内(不超过收购完成后的十二个月)内进一步修改初步的收购对价分配。此类修订或更改可能是重大的。
截至合并日,收购的资产和承担的负债的初步公允价值如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的初步分配 | | 调整 | | 截至2022年7月6日的初步分配 |
现金和现金等价物 | $ | 55.9 | | | $ | — | | | $ | 55.9 | |
应收账款,净额 | 198.1 | | | (8.5) | | | 206.6 | |
库存,净额 | 194.5 | | | 2.7 | | | 191.8 | |
| | | | | |
其他流动资产 | 27.8 | | | 0.3 | | | 27.5 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 463.6 | | | 10.0 | | | 453.6 | |
无形资产,净额 | 236.9 | | | 17.9 | | | 219.0 | |
其他资产 | 41.7 | | | (0.1) | | | 41.8 | |
总资产 | $ | 1,218.5 | | | $ | 22.3 | | | $ | 1,196.2 | |
| | | | | |
当前债务 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
应付账款和其他流动负债 | 199.3 | | | (8.6) | | | 207.9 | |
长期债务 | 22.8 | | | — | | | 22.8 | |
递延所得税负债 | 86.3 | | | 18.6 | | | 67.7 | |
其他负债 | 82.7 | | | 0.7 | | | 82.0 | |
收购的净资产 | $ | 825.5 | | | $ | 11.6 | | | $ | 813.9 | |
善意 | 230.8 | | | (11.6) | | | 242.4 | |
全部对价 | $ | 1,056.3 | | | $ | — | | | $ | 1,056.3 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
收购的应收账款的公允价值接近合同总价值。预计不会收取的合同金额并不重要。
收购的库存包括制成品、在制品和原材料。制成品的公允价值基于经销售和制造成本调整后的可变现净值以及销售工作量和制造成本的合理利润率。在建工程的公允价值基于经销售成本调整后的可变现净值和合理的销售利润率。原材料的公允价值被确定为近似账面价值。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
不动产、厂场和设备包括土地、建筑物和租赁权益改善、机械和设备、家具和固定装置、计算机设备和在建工程。初步估计的公允价值主要是使用复制/重置成本方法确定的,该方法通过估算收购或建造根据资产年限和状况调整的可比资产的成本来衡量资产的价值。
收购的无形资产包括客户关系、商品名称和已开发的技术。无形资产是使用多期超额收益和特许权使用费减免法进行估值的,这两种形式的收入方法都考虑了使用每种资产所产生的未来现金流的预测。
下表列出了可识别的无形资产的组成部分(以百万计)及其估计使用寿命(以年为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均摊销期(年) |
可摊销的无形资产: | | | |
客户关系 | $ | 202.3 | | | 14.3 |
商标名称 | 14.4 | | | 20 |
开发的技术 | 20.2 | | | 7 |
可摊销无形资产总额 | $ | 236.9 | | | |
对合并产生的递延所得税影响的初步估计包括与所收购资产的初步公允价值、承担的负债和各自的税基之间的暂时差异相关的预期联邦、州和国外税收后果。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司没有确认任何与合并相关的直接和间接成本。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司确认的直接和间接合并相关成本为美元7.8百万和美元13.6分别为百万美元,主要与法律和其他专业费用有关。与合并相关的直接和间接成本在发生时记为支出,主要包含在合并收益(亏损)表的一般支出项目中。
Pro Forma 财务信息(未经审计)
未经审计的补充预计财务信息显示了所列期间的合并经营业绩,就好像合并发生在2021年1月1日一样。未经审计的补充预计财务信息包括以下与合并相关的调整:与不动产、厂房和设备公允价值调整相关的增量折旧费用、无形资产的摊销、完成合并所产生的额外债务的利息支出,以及基于调整发生地法定税率的适用税收调整。
以下提供的未经审计的补充预计财务信息不一定代表截至2021年1月1日合并后业务的合并业绩(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 |
净销售额 | $ | 733.2 | | | $ | 1,424.8 | |
净收入 | 22.6 | | | 20.3 | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 5。 每股净收益(亏损)
公司使用两类方法计算每股净收益(亏损)。公司已授予限制性股票,其中包含不可没收的非既得股份分红权。由于根据两类方法,这些未归属股票被视为分红证券,因此公司根据申报的股息和未分配收益中的参与权将每股收益(亏损)分配给普通股和分红证券。
摊薄后每股普通股净收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以已发行普通股和潜在普通股的加权平均数。相应时期的潜在普通股是指与稀释性股票薪酬相关的普通股,包括基于股票的长期激励性薪酬和董事累积的递延股票薪酬,这些薪酬可以由董事以股票或现金的形式获得。 计算基本和摊薄后每股净收益(亏损)时使用的普通股和潜在普通股的平均已发行普通股和潜在普通股数量的对账如下(以百万计,千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子(基本和稀释后): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | |
减去:分红证券的股息 | (0.1) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | $ | (4.6) | | | $ | 11.5 | | | $ | (12.4) | | | $ | 12.9 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的平均数量 | 54,656.4 | | | 31,260.1 | | | 54,570.1 | | | 31,209.3 | |
稀释性股票薪酬的影响(1) | — | | | 149.7 | | | — | | | 202.7 | |
已发行普通股和潜在普通股的平均数量 | 54,656.4 | | | 31,409.8 | | | 54,570.1 | | | 31,412.0 | |
(1) 摊薄后每股亏损不包括截至2023年6月30日的三个月和六个月的加权平均潜在普通股,因为纳入这些普通股将具有反稀释作用。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 6。 库存,净额
库存净额按成本(使用先进先出和加权平均法)或可变现净值中较低者进行估值。公司库存中包含的成本主要包括树脂、纸浆、化学品、直接人工、公用事业、维护、折旧、整理用品和某些管理费用的分配。机器启动成本或机器异常停机计入所发生期间的费用,不反映在库存中。公司至少每季度审查一次库存,以确定是否有必要注销过剩、过时或无法销售的库存。该公司根据其对未来实现情况的判断,估算库存过时和萎缩的注销。这些审查要求公司评估客户和市场需求。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,没有材料库存核销。
下表按主要类别汇总了库存(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
原材料 | $ | 191.8 | | | $ | 206.0 | |
工作正在进行中 | 87.8 | | | 80.5 | |
成品 | 218.8 | | | 223.9 | |
用品和其他 | 23.2 | | | 24.5 | |
库存总额 | $ | 521.6 | | | $ | 534.9 | |
注意事项 7。 善意
按报告分部划分的商誉账面金额变化如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自动取款机 | | FBS | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 842.6 | | | $ | 4.6 | | | $ | 847.2 | |
在此期间获得的商誉(1) | 16.4 | | | — | | | 16.4 | |
外币折算 | 11.2 | | | 0.1 | | | 11.3 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 870.2 | | | $ | 4.7 | | | $ | 874.9 | |
(1) 与合并的衡量期调整有关。
FBS板块的累计减值亏损为美元2.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,百万人。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
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(未经审计)
注意事项 8。 无形资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司拥有美元620.0百万和美元652.5其自动柜员机板块中有百万美元的无形资产和美元40.2百万和美元57.8其FBS细分市场分别为百万美元。 无形资产的账面总额和累计摊销额包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | | | 网 携带 金额 |
摊销的无形资产 |
客户关系 | $ | 740.5 | | | $ | 183.8 | | | | | $ | 556.7 | |
开发的技术 | 71.5 | | | 30.2 | | | | | 41.3 | |
商标名称 | 33.1 | | | 5.4 | | | | | 27.7 | |
获得的技术 | 20.6 | | | 2.9 | | | | | 17.7 | |
非竞争协议 | 2.9 | | | 2.8 | | | | | 0.1 | |
专利 | 1.9 | | | 0.8 | | | | | 1.1 | |
总计(1) | $ | 870.5 | | | $ | 225.9 | | | | | $ | 644.6 | |
| | | | | | | |
未摊销的无形资产 |
商标名称 | $ | 15.6 | | | $ | — | | | | | $ | 15.6 | |
(1) 包括减少的美元26.0百万美元与截至2023年6月30日的六个月中确认的合并计量期调整有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | | | 网 携带 金额 |
摊销的无形资产 |
客户关系 | $ | 754.8 | | | $ | 159.4 | | | | | $ | 595.4 | |
开发的技术 | 71.2 | | | 26.5 | | | | | 44.7 | |
商标名称 | 35.8 | | | 4.4 | | | | | 31.4 | |
获得的技术 | 23.5 | | | 1.6 | | | | | 21.9 | |
非竞争协议 | 2.9 | | | 2.7 | | | | | 0.2 | |
专利 | 1.9 | | | 0.7 | | | | | 1.2 | |
总计 | $ | 890.1 | | | $ | 195.3 | | | | | $ | 694.8 | |
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未摊销的无形资产 |
商标名称(1) | $ | 15.5 | | | $ | — | | | | | $ | 15.5 | |
(1) 在2022年第一季度,无限期的商品名称和开发的净账面金额为美元的技术4.2百万和美元0.5百万美元分配给归类为待售但随后减值的处置组。
无形资产的摊销费用为 $15.5百万和美元11.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元30.0百万和美元22.2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。有限寿命的无形资产使用直线摊销法进行计费。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 9。 重组和减值活动
公司发生的重组和减值费用为美元0.5百万和美元2.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元1.3百万和美元15.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
自动柜员机板块的重组和减值支出为美元0.5截至2023年6月30日的三个月中,百万美元主要与威斯康星州阿普尔顿工厂的关闭有关。该设施的关闭已于2021年9月基本完成,其剥离计划在合并之前进行。持有的待售资产主要包括不动产、厂房和设备。这些资产是按公允价值计量的,作为购买价格分配的一部分。截至2022年6月30日的三个月,重组和减值支出为美元1.1百万,这是由于终止了与现有客户签订的与产品制造独家经营权有关的合同。
在自动柜员机领域,截至2023年6月30日的六个月的重组和减值支出为美元1.2百万主要由 $ 组成1.0百万美元与关闭威斯康星州阿普尔顿工厂有关。截至2022年6月30日的六个月中,重组和减值支出为美元14.0百万,主要与某些资产的减值以及剥离为工业终端市场服务的传统SWM ATM板块的一部分有关。这些资产于2022年第三季度出售,净收益为美元4.6百万美元亏损美元0.4百万。
公司已认可 $2.2截至2023年6月30日,与关闭威斯康星州阿普尔顿工厂有关的累计重组费用达数百万美元。在2023年剩余时间内,该公司预计自动柜员机领域的重组相关成本将增加约为美元1.0百万美元与关闭威斯康星州阿普尔顿工厂有关。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,FBS板块的重组和减值支出为美元0 百万和 $1.3分别为百万。截至2022年6月30日的三个月的重组和减值支出包括美元1.1百万美元主要与曼尼托巴省温克勒工厂的养老金福利有关,该设施于2021年关闭。
在FBS板块中,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的重组和减值支出为美元0.1百万和美元1.6分别为百万。截至2022年6月30日的六个月的重组和减值支出包括美元1.4百万美元主要与曼尼托巴省温克勒设施的养老金福利有关。
公司已认可 $2.4截至2023年6月30日,与关闭曼尼托巴省温克勒工厂有关的累计重组费用达数百万美元。
其他与重组相关的费用作为其他未分配项目包含在公司一般支出中,因为这些成本不包含在管理层对各细分市场业绩的评估中。这些费用是 $0.9百万和美元1.1在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别有100万美元与公司总部的搬迁有关。曾经有 不截至2022年6月30日的三个月和六个月的未分配重组和减值费用或其他重组相关费用。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了重组、重组相关费用和减值支出总额(以百万计):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
重组和减值支出: | | | | | | | |
遣散费 | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.3 | |
资产减值 | — | | | — | | | — | | | 12.9 | |
其他 | 0.5 | | | 1.3 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
重组和减值支出总额 | $ | 0.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 15.6 | |
其他与重组相关的费用-销售产品的成本 | | | | | | | |
加速折旧和摊销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
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其他与重组相关的费用-一般费用 | | | | | | | |
加速折旧和摊销 | 0.9 | | | — | | | 1.1 | | | — | |
重组和减值支出以及其他重组相关费用总额 | $ | 1.4 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.7 | | | $ | 15.6 | |
下表汇总了重组负债的变化(以百万计):
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| | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 4.9 | | | $ | 6.2 | |
已宣布计划的应计额 | | (0.2) | | | 0.4 | |
| | | | |
现金支付 | | (0.7) | | | (1.9) | |
外汇影响 | | — | | | (0.2) | |
期末余额 | | $ | 4.0 | | | $ | 4.5 | |
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在未经审计的简明合并资产负债表中,重组负债被归类为应计费用和其他流动负债以及其他负债。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 10。 债务
下表汇总了扣除债务发行成本后的债务总额(以百万计):
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| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
循环贷款-美元借款 | $ | 261.0 | | | $ | 191.0 | |
定期贷款 A 融资 | 191.0 | | | 192.0 | |
定期贷款 B 额度 | 343.0 | | | 344.8 | |
延迟提取期贷款 | 625.6 | | | 641.9 | |
6.8752026年10月1日到期的优先无抵押票据百分比,扣除折扣后的美元3.7百万和美元4.3截至2023年6月30日和2022年12月31日分别为百万美元(1) | 338.8 | | | 339.0 | |
法国员工利润分享 | 3.4 | | | 3.0 | |
德国贷款协议 | 10.2 | | | 10.7 | |
其他 | 0.7 | | | 0.9 | |
债务发行成本 | (26.1) | | | (29.4) | |
债务总额 | 1,747.6 | | | 1,693.9 | |
减去:当前债务 | (34.7) | | | (34.6) | |
长期债务总额 | $ | 1,712.9 | | | $ | 1,659.3 | |
(1) 金额包括 $7.5百万和美元6.7由于与优先无抵押票据相关的基准利率的变化,截至2023年6月30日和2022年12月31日,公允价值分别减少了百万美元。请参阅注释 11。衍生品,了解有关我们被指定为公允价值套期保值的利率互换的更多信息。
信贷额度
2018年9月25日,该公司签订了一笔美元700.0百万信贷协议(“信贷协议”),它取代了公司之前的优先担保信贷额度,并规定了 五年 $500.0百万美元循环信贷额度(“循环信贷额度”)和 七年 $200.0百万银行定期贷款额度(“定期贷款A额度”)。在某些条件下,包括信贷协议中没有违约事件或违约事件,公司可以要求根据循环信贷额度或额外的定期贷款额度提供增量贷款,前提是公司在形式上遵守了信贷协议中规定的财务契约,并且此类增加的总额不超过美元400.0百万。
2021年2月10日,公司修改了其信贷协议,除其他外,增加了新的信贷协议 七年 $350.0百万美元定期贷款B额度(“定期贷款B额度”),并将应公司要求可能发放的增量贷款减少到$250.0百万。修订后的信贷协议经进一步修订,自2022年2月22日起生效,以调整净负债与息税折旧摊销前利润最高比率的下调时间表。
2022年5月6日,公司进一步修订了其信贷协议,将循环信贷额度和定期贷款A额度的到期日延长至2027年5月6日,并将循环信贷额度下的可用性提高到美元,前提是合并完成600.0百万。此外,该公司还增加了 $650.0百万美元延迟提款定期贷款额度(“延迟提款定期贷款额度”),该公司于2022年7月5日借入了与合并有关的贷款。延迟提款定期贷款机制将于2027年5月6日到期。
2023年6月5日,该公司修订了其信贷协议,将基于伦敦银行同业拆借利率的利率替换为定期贷款B额度的期限SOFR。这已于2023年7月1日生效。请参阅注释 16。后续活动以获取更多信息。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
修订后的定期贷款A额度(“定期贷款A信贷额度”)下的借款将产生利息,利率等于 (1) 基于担保隔夜融资利率(“定期SOFR”)的前瞻性定期利率(“定期SOFR”)加上适用的保证金,或(2)(a)联邦基金有效利率中最高的加上 0.5%,(b)《华尔街日报》公布的 “银行最优惠贷款” 利率,以及 (c) 定期SOFR plus 1.0%,每种情况均加上适用的保证金。定期贷款A信贷额度下适用的借款保证金预计在以下范围内 1.25% 至 2.75SOFR贷款和来自的百分比 0.25% 至 1.75基准利率贷款的百分比,在每种情况下都取决于公司当时的净负债与息税折旧摊销前利润的比率。
经修订的循环融资机制或延迟提款定期贷款额度下的美元借款将由公司选择计息,利率等于 (1) 基于定期SOFR的前瞻性定期利率加上适用的保证金,或 (2) (a) 联邦基金有效利率中最高的加上 0.5%,(b)《华尔街日报》公布的 “银行最优惠贷款” 利率,以及 (c) 一个月术语 SOFR plus 1.0%,每种情况均加上适用的保证金。欧元循环贷款下的借款将按准备金调整后的欧元银行同业拆借利率(EURIBOR)加上适用的保证金的利率计息。循环信贷协议下适用的借款利润率预计为 1.00% 至 2.50SOFR贷款和欧洲银行同业拆借利率贷款的百分比,以及来自 0.00% 至 1.50每种情况下基准利率贷款的百分比,取决于公司当时的净负债与息税折旧摊销前利润的比率。
定期贷款B额度下的借款将由公司选择按以下任一方式收取利息 (i) 3.75超过储备金调整后的伦敦银行同业拆借利率的百分比(最低下限为 0.75%) 或 (ii) 2.75超过替代基准利率的百分比。
根据修订后的信贷协议的条款,公司必须维持某些财务比率并遵守某些财务契约,包括维持经修订的信贷协议中定义的净负债与息税折旧摊销前利润的比率,该比率是在过去四个财季的基础上计算的,不大于 5.00x 以及同样在修订后的信贷协议中定义的利息覆盖率不低于 3.00x. 允许的最大净负债与息税折旧摊销前利润的比率将按季度降低至 4.50x 自 2023 年 12 月起生效。此外,根据修订后的信贷协议进行的借款和贷款由公司和担保人的几乎所有个人财产担保,不包括某些惯常的抵押品,并将由公司现有和未来的全资直接重要国内子公司以及SWM Luxembourg担保。
截至2023年6月30日,该公司遵守了修订后的信贷协议下的所有契约。
的契约 6.8752026年到期的优先无抵押票据百分比
2018年9月25日,该公司完成了美元的私募发行350.0百万的 6.8752026年到期的优先无抵押票据(“票据”)的百分比。根据经修订的1933年《证券法》第144A条和S条,根据公司、公司某些子公司和代表初始购买者的第三方金融机构之间的购买协议,这些票据以私募方式出售。这些票据由公司现有和未来的每家全资子公司在优先无抵押基础上担保,这些子公司是经修订的信贷协议下的借款人,或者为某些其他债务提供担保,但某些例外情况除外。
这些票据是根据截至2018年9月25日的契约(“契约”),由公司、其中所列的担保人和作为受托人的第三方金融机构之间发行的。契约规定,票据的利息将从2018年9月25日起累计,从2019年4月1日开始,每半年在每年的4月1日和10月1日拖欠支付一次,票据将于2026年10月1日到期。
公司可以在2021年10月1日当天或之后的任何时候按契约中规定的赎回价格赎回部分或全部票据,以及截至但不包括赎回日的应计和未付利息(如果有)。如果公司出售某些资产或完成某些控制权变更交易,则公司将被要求在某些条件下提出回购票据的要约。
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(未经审计)
契约包含某些契约,除其他外,这些契约限制了公司及其受限制子公司承担额外债务、支付某些股息、回购公司股票或进行其他分配、进行某些投资、创建留置权、转让或出售资产、合并或合并以及与公司关联公司进行交易的能力。此类契约受契约中规定的许多例外情况和条件的约束。契约还包含某些惯常的违约事件,包括未能支付票据的本金、未能在到期应付时支付票据的利息、未能遵守某些契约和协议以及某些破产或破产事件。截至2023年6月30日,该公司遵守了契约下的所有契约。
其他
2022年5月30日,Neenah签订了建造熔喷机的项目融资协议(“德国贷款协议”)。这笔债务由公司在合并完成后承担。德国贷款协议规定了 $10.7百万美元的建筑融资,由熔喷机担保。该贷款将于2027年3月到期,本金将从2023年6月开始按季度等额分期偿还。未偿金额的利率为 1.75%,按季度支付。
截至2023年6月30日,平均利率为 7.82未偿还的循环融资贷款百分比, 7.95未偿还的定期贷款 A 信贷额度借款的百分比, 9.00未偿还的定期贷款 B 融资借款的百分比,以及 7.70未偿还的延迟提款定期贷款机制借款的百分比。的有效汇率 6.8752026年到期的优先无抵押票据百分比为 7.248%。公司债务融资的加权平均有效利率,包括利率套期保值的影响,约为 5.87% 和 4.52截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百分比。
本金还款
以下是截至2023年6月30日公司债务的预期到期日(单位:百万美元):
| | | | | |
2023 | $ | 20.7 | |
2024 | 41.9 | |
2025 | 41.3 | |
2026 | 380.5 | |
2027 | 962.0 | |
此后 | 327.3 | |
总计 | $ | 1,773.7 | |
债务公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的公允市场价值 6.875优先无抵押票据百分比为 $305.8百万和美元308.4分别为百万。优先无抵押票据的公允市场价值是使用报价市场价格确定的,报价是可以直接观察到的一级投入。截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有其他债务的公允市场价值近似于各自的账面金额,因为利率接近当前的市场指数。
注意 11。 衍生品
在正常业务过程中,公司的浮动利率债务面临外币汇率风险和利率风险。为了管理这些风险,公司采用了各种做法,包括在认为适当的情况下,包括衍生工具。公司没有用于交易或投机目的的衍生工具,也没有具有信用风险相关或有特征的衍生品。公司使用的所有衍生工具要么在交易所交易,要么与主要金融机构签订,以降低信用风险和第三方不履约的风险。公司衍生工具的公允价值是使用可观察的投入确定的,被视为二级资产或负债。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
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(未经审计)
在切实可行和经济的情况下,公司利用远期货币、掉期以及在较小程度上利用期权合约来有选择地对冲其外汇风险敞口。使用这些合约可以最大限度地减少汇率变动带来的交易风险。我们将某些外币套期保值指定为现金流套期保值。现金流套期保值公允价值的变化作为扣除税款的累计其他综合亏损的一部分进行报告,并在预测的交易影响收益时重新归类为收益。对于未指定为现金流套期保值的外汇合约,合约公允价值的变化将记录在每个时期的净收益(亏损)中。
在切实可行且经济的情况下,公司有选择地对冲浮动利率长期债务的利率上升风险。被视为现金流套期保值的利率合约的公允价值变化作为扣除税款的累计其他综合亏损的一部分进行报告,并在预测的交易影响收益时重新归类为收益。利率合约还用于对冲因基准利率变动而导致的部分优先无抵押票据的公允价值变化。利率合约公允价值的变化和套期保值债务的相应部分在利息支出中确认。
公司还使用跨货币掉期合约来选择性地对冲我们在某些国外业务中净投资中与外币相关的变动所带来的敞口。我们将这些跨货币掉期合约指定为净投资套期保值。这些套期保值的公允价值变动在扣除税款后的累计其他综合亏损的外币折算部分中递延,并在出售或大量清算外国投资时重新归类为收益。
2022年第二季度,公司进行了跨货币互换,合并名义价值为欧元450.0百万 ($)478.2百万),于2024年4月1日和2025年4月1日以及2026年10月1日到期,被指定为公司对欧元计价子公司的部分净投资的套期保值。这些合约涉及在各自的合同条款内定期将美元固定利率付款兑换成以欧元计价的固定付款,此外还包括在到期时交换名义金额。一种跨货币互换涉及将美元浮动利率付款定期兑换成以欧元计价的可变付款。
在2019年和2021年期间,公司进行了一系列固定薪酬、收款可变利率互换,分别于2027年1月31日和2027年12月31日到期。2022年3月,利率互换,其合并名义价值为美元500.0百万美元被终止,和解总额为 $23.6从交易对手那里收到了一百万美元。结算金额代表合同终止时的公允价值,记录在扣除税款后的累计其他综合亏损中,将在套期保值预测交易的剩余期限内作为利息支出的一部分摊销。
2022年3月,在上述利率互换终止后,公司立即签订了固定薪酬、收款可变利率互换,分别于2027年1月31日和2027年12月31日到期。掉期的合并名义价值为 $500.0百万美元按标的合约的条款下跌。利率互换的条款反映了标的债务的条款,包括还款时间和利率。
2022年6月,公司签订了名义金额为美元的固定至浮动利率互换173.4百万,将于2026年10月1日到期。该掉期被指定为我们部分股票的公允价值套期保值 6.8752026年到期的优先无抵押票据的百分比。该合同涉及定期将固定利率付款兑换为可变付款。
2022年9月,公司签订了固定薪酬、收款可变利率互换,分别于2027年5月6日和2028年4月20日到期。掉期的合并名义价值为 $650.0百万美元按标的合约的条款下跌。利率互换的条款反映了标的债务的条款,包括还款时间和利率。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
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(未经审计)
下表列出了截至2023年6月30日的资产和负债衍生品的公允价值以及相应的资产负债表位置(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| 资产负债表 地点 | | 公平 价值 | | 资产负债表 地点 | | 公平 价值 |
被指定为套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外汇合约-净投资套期保值 | 应收账款,净额 | | $ | 1.4 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 0.2 | |
外汇合约-净投资套期保值 | 其他资产 | | — | | | 其他负债 | | 14.6 | |
利率合约-现金流对冲 | 应收账款,净额 | | 0.5 | | | 应计费用和其他流动负债 | | — | |
利率合约-现金流对冲 | 其他资产 | | 41.7 | | | 其他负债 | | — | |
利率合约-公允价值套期保值 | 其他资产 | | — | | | 其他负债 | | 7.5 | |
指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 43.6 | | | | | $ | 22.3 | |
| | | | | | | |
未指定为套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外汇合约 | 应收账款,净额 | | 2.3 | | | 应计费用和其他流动负债 | | 2.0 | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 2.3 | | | | | $ | 2.0 | |
衍生品总数 | | | $ | 45.9 | | | | | $ | 24.3 | |
下表列出了截至2022年12月31日的资产和负债衍生品的公允价值以及相应的资产负债表位置(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| 资产负债表 地点 | | 公平 价值 | | 资产负债表 地点 | | 公平 价值 |
被指定为套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外汇合约-净投资套期保值 | 应收账款,净额 | | $ | 2.4 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 0.2 | |
外汇合约-净投资套期保值 | 其他资产 | | 1.1 | | | 其他负债 | | 4.7 | |
利率合约-现金流对冲 | 应收账款,净额 | | 0.6 | | | 应计费用和其他流动负债 | | — | |
利率合约-现金流对冲 | 其他资产 | | 38.1 | | | 其他负债 | | — | |
利率合约-公允价值套期保值 | 其他资产 | | — | | | 其他负债 | | 6.7 | |
指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 42.2 | | | | | $ | 11.6 | |
| | | | | | | |
未指定为套期保值的衍生品: | | | | | | | |
外汇合约 | 应收账款,净额 | | 2.7 | | | 应计费用和其他流动负债 | | 2.1 | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 2.7 | | | | | $ | 2.1 | |
衍生品总数 | | | $ | 44.9 | | | | | $ | 13.7 | |
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了被指定为我们票据公允价值套期保值的固定至浮动利率互换的公允价值以及截至2023年6月30日的相应资产负债表位置(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表地点 | | 对冲物品的账面金额 | | 账面金额中包含的累计调整额 |
利率合约-公允价值套期保值 | 长期债务 | | $ | 338.8 | | | $ | (7.5) | |
请参阅注释 10。有关票据的更多信息,请参阅 “债务”。
下表列出了套期保值关系中指定的衍生工具对扣除税款和经营业绩后的累计其他综合亏损(以百万计)产生的净影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
套期保值关系中指定的衍生品 | | AOCL确认的衍生品未实现收益(亏损),扣除税款 | | 收益(亏损)地点已重新分类 来自 AOCL | | 收益(亏损)重新分类 来自 AOCL |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
被指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | 其他收入,(支出)净额 | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | |
利率合约 | | 4.4 | | | 6.4 | | | (12.8) | | | 28.1 | | | 利息支出 | | (6.8) | | | (0.5) | | | (12.6) | | | (1.5) | |
被指定为净投资对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | (2.7) | | | 30.0 | | | (8.3) | | | 43.6 | | | | | | | | | | | |
总收益/(亏损) | | $ | 1.9 | | | $ | 36.7 | | | $ | (20.9) | | | $ | 71.9 | | | | | $ | (6.7) | | | $ | (0.5) | | | $ | (12.5) | | | $ | (1.6) | |
该公司的指定衍生工具非常有效。因此,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,除了与交叉货币互换相关的收益外,没有立即确认与套期保值无效相关的收益或亏损,也没有被排除在套期有效性测试之外的金额,如下所示。
该公司的净投资套期保值是根据欧元的即期汇率指定的。在对冲子公司被大幅清算之前,与名义现货变动相关的组成部分的未来变化将记作累计其他综合亏损的一部分,扣除税款。所有息票支付都记录在收益中,目前记录在累计其他综合亏损中的不包括的部分的初始价值,扣除税款,作为未实现的折算调整,在掉期的剩余期限内摊销为利息支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司确认为收入美元2.1百万和美元2.2利息支出分别为百万美元,作为不包括在有效性测试之外的衍生品金额。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司确认为收入美元4.6百万和美元4.8利息支出分别为百万美元,作为不包括在有效性测试之外的衍生品金额。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了未指定为现金流套期保值工具的衍生工具对净收益(亏损)(以百万计)的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为现金流对冲工具的衍生产品 | | 已确认的收益(损失)地点 | | 确认的收益(亏损)金额 |
| | | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外汇合约 | | 其他收入(支出),净额 | | $ | (1.1) | | | $ | 0.6 | | | $ | (1.1) | | | $ | (0.5) | |
注意事项 12。 承付款和或有开支
诉讼
巴西
SWM-Brazil(“SWM-B”)收到了里约热内卢州(“州”)税务机关的摊款,原因是未缴的州际购电增值税(“ICMS”)和Estadual de Combate a Pobreza基金(“FECP”)增值税。国家颁布了 四2006 年 5 月至 2017 年 12 月期间对 SWM-B 进行的一系列评估(统称 “电力评估”)。第一次至第四次评估分别于 2008 年 2 月、2011 年 6 月、2013 年 10 月和 2018 年 8 月收到。
SWM-B根据第1.610/89号决议,在州税务委员会(Junta de Revisão Fiscal “一级行政法院” 和Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselho de Conselintes “行政上诉法院”)的行政诉讼中对所有电力评估提出质疑,该决议推迟了 “电力密集型消费者” 购买的电力的这些税2014年,行政上诉法院的大多数成员在第一次和第二次电力评估中均作出不利于SWM-B的裁决($12.3百万美元(按2023年6月30日的外币汇率计算),SWM-B现在正在州司法系统中对这些评估提出质疑,SWM-B获得了禁止执行这两项评估的初步禁令。2020年3月,一级司法法院在第二次电力评估中作出了有利于SWM-B的裁决,该裁决目前正在上诉中。2018年,第三次电力评估以技术为由被驳回。2018年8月,该州提交了经修订的第四次电力评估,总金额为美元10.3百万。SWM-B以与旧案件相同的理由向一级行政法院对2018年的这些评估提出了质疑,于2019年收到了法院的不利裁决。正在对2019年的两项裁决提出上诉。国家发布了一项新法规,自2018年1月1日起生效,规定只有特定行业才是 “电力密集型消费者”,该清单不包括造纸制造商。SWM-B认为,该法规表明,造纸制造商是电力密集型消费者,有资格在2018年之前推迟ICMS。由于SWM-B无法确定电力评估的结果很重要, 不亏损已计入我们未经审计的简明合并财务报表。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
德国
2015年1月,该公司根据多项低点火倾向(“LIP”)相关专利,在德国对Glatz提起专利侵权诉讼。2017 年 12 月,杜塞尔多夫上诉法院维持了德国地方法院关于侵犯 Glatz 的 EP1482815 的判决。该公司在德国地方法院对Glatz提起诉讼,以确定侵权行为的损害赔偿金额,Glatz提出了反诉。Glatz 向德国专利法院提起诉讼,宣布 EP1482815 的德国部分无效。德国专利法院认为,一些有争议的专利主张无效,另一项有争议的索赔也是有效的。该公司对裁决中与被认定无效的索赔有关的部分提出上诉。德国最高法院认为,EP1482815 的德国同行提出的与 Glatz 侵权诉讼有关的主张无效。该裁决的效果是宣布针对Glatz的侵权决定和禁令以及公司对Glatz的损害赔偿索赔无效。Glatz对公司的反诉已于2023年6月和解。该公司认可了 $4.9在截至2023年6月30日的三个月中,亏损百万美元,包含在未经审计的简明合并损益表(亏损)中的其他收益(支出)中。
环境问题
公司的运营受各国联邦、州和地方有关环境事务的法律、法规和法令的约束。公司的运营性质使其面临与各种环境问题有关的索赔的风险,并且无法保证不会因此类索赔而产生材料成本或责任。尽管该公司在过去几年中为遵守环境法律法规而承担了并将继续承担资本和运营支出,但它认为,其未来遵守环境法律、法规和法令的成本、环境索赔的责任风险以及参与某些危险废物处置场所的补救和监测的义务不会对其财务状况或运营业绩产生重大影响。但是,未来发生的事件,例如现行法律法规的变化,或者公司拥有、运营或使用的废物处置场地的未知污染或修复成本(包括此类场地或其他废物产生者的先前所有者和运营者造成的污染),可能会产生额外的成本,从而对其财务状况或运营业绩产生重大影响。
员工和劳资关系
截至2023年6月30日,大约 21占公司美国员工的百分比以及 37其非美国劳动力中有百分比受集体谈判协议约束。大约 1占所有美国员工的百分比以及 30百分比的非美国雇员受集体谈判协议约束,该协议将在未来 12 个月内到期。
对于非美国员工,加入工会是自愿的,根据当地法律,无需向公司披露。因此,无法确定某些国家集体谈判协议所涵盖的雇员人数。
一般事项
在开展业务活动的正常过程中,公司及其子公司会参与涉及私人当事方和政府机构的某些其他司法、行政和监管程序。这些诉讼包括投保和未投保的监管、就业、知识产权、一般和商业责任、环境和其他事项。目前,公司预计这些诉讼中的任何一项都不会对其声誉、业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是,公司无法保证任何此类诉讼的结果不会对其声誉、业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 13。 退休后和其他福利
公司在其业务中赞助了许多不同的固定缴款退休计划、替代退休计划和/或固定福利养老金计划。美国、法国、英国、德国、意大利、荷兰和加拿大赞助固定福利养老金计划,美国、德国和加拿大赞助与离职后医疗保健和人寿保险相关的OPEB福利。截至2022年6月30日,该公司在加拿大和美国的OPEB负债并不重要,因此未包含在这些披露中。
在合并中,该公司承担了Neenah的固定福利养老金和OPEB计划,以及对固定缴款退休计划的赞助。此外,Neenah还有补充员工退休计划(“SERP”),这是一项不合格的固定福利计划,还有一项补充退休缴款计划(“SRCP”),这是一项不合格、没有资金的固定缴款计划。公司在不考虑美国国税法对合格退休金计划设定的限制的情况下,根据不合格的SERP和SRCP计划提供福利,以实现其退休计划的意图。
养老金和其他福利
养老金净成本(福利)的组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他离职后计划 |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
服务成本 | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
利息成本 | 4.5 | | | 0.8 | | | 2.3 | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
计划资产的预期回报率 | (5.6) | | | (1.0) | | | (1.1) | | | (0.7) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
摊销和其他 | — | | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
净养老金成本(福利) | $ | (0.7) | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他离职后计划 | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | | | | |
服务成本 | $ | 0.8 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | | | | |
利息成本 | 8.9 | | | 1.6 | | | 4.6 | | | 1.2 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | | | | |
计划资产的预期回报率 | (11.1) | | | (2.0) | | | (2.2) | | | (1.3) | | | — | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销和其他 | — | | | 0.8 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | | | | |
净养老金成本(福利) | $ | (1.4) | | | $ | 0.4 | | | $ | 3.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | | | | |
除服务成本部分外,净养老金成本(收益)的组成部分包含在未经审计的简明合并损益表(亏损)中的其他收入(支出)中。
根据合格的固定缴款退休计划,公司的成本为 $3.7百万和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为百万美元和美元7.7百万和美元4.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意 14。 所得税
在中期财务报告中,公司根据全年预计的应纳税所得额估算年税率,并根据ASC 740-270《中期所得税会计》记录季度所得税准备金。由于多种因素,这些中期估算可能会有所不同,包括公司能够准确预测各司法管辖区的税前和应纳税收入和亏损、法律或法规的变化以及未确认税收优惠的支出或损失。本年度预计亏损或年初至今实际亏损且无法确认税收优惠的司法管辖区不包括在估计的年度有效税率之外。根据实际收入与年度预测的组合和时间,纳入这些司法管辖区对季度有效税率计算的影响可能会导致一个季度的有效税率提高或降低。
在2017年《减税和就业法》(“税法”)通过之前,该公司声称,其外国子公司的几乎所有未分配收益都被视为无限期再投资,因此没有提供递延税。根据税法,由于过渡税,该公司以前从其外国子公司获得了大量的纳税收益和利润,这些收益和利润通常可以免除美国联邦税汇回。此外,通常预计外国子公司的未来收益能够免征美国联邦所得税,因为这些收益是在GILTI制度下在美国征税的,或者有资格获得100%的股息扣除。由于公司的财政政策旨在简化和加快公司间现金流,现金池的使用就证明了这一点,并鉴于公司明确的通过无机/收购手段推动增长的目标,公司不主张根据每家受控外国公司的收益和利润以及任何外国合伙企业的美国税收资本账户进行无限期再投资。因此,该公司规定了非美国预扣税、与先前纳税收入和利润的货币变动相关的美国联邦税,以及对未汇出收益的美国州税。
所有未确认的税收状况如果得到承认,都可能影响公司的有效税率。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司未确认的税收状况没有重大变化。关于因所得税评估而产生的罚款和利息,或与未确认的税收优惠相关的罚款和利息,公司的政策是在未经审计的简明合并损益表(亏损)中将罚款归类为所得税准备金,将利息归类为利息支出。曾经有 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三个月和六个月内产生的重大所得税罚款或应计利息。
该公司来自持续经营业务的有效税率为 330.0% 和 31.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,分别为百分比。净变动主要是由于本期的估值补贴支出记入某些所得税抵免。该公司来自持续经营业务的有效税率为 (51.2)% 和 41.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百分比。净变动主要是由于本期的估值备抵支出。
注意 15。 细分信息
在合并完成之前,我们在以下地点开展业务 二报告板块:先进材料与结构和工程论文。合并后,公司重新评估了其报告部门。管理层得出结论 二运营产品线细分市场,这些细分市场也是财务报告目的的报告细分市场:高级技术材料和基于纤维的解决方案。ATM由传统的SWM先进材料与结构板块组成,FBS由传统的工程造纸板块组成。因此,这些细分市场的历史结果没有变化。根据业绩、市场重点、技术和报告结构,合并后的Neenah细分市场已分配给ATM和FBS。
ATM部门提供的解决方案可过滤和净化空气和液体,支持粘合剂和保护应用,促进治疗和健康,并解决材料科学在多个类别中一些最苛刻的性能需求。FBS部门利用该公司广泛的天然纤维能力,为各种最终用途提供专业解决方案,包括可持续包装、成像和通信、家庭和办公室、消费品和其他应用。
MATIV HOLDINGS, INC和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
报告分部的会计政策与附注2中描述的相同。截至2022年12月31日止年度的公司10-K表年度报告中合并财务报表附注中的重要会计政策摘要。
有关净销售额和营业利润的信息
公司主要评估细分市场的业绩,并根据营业利润分配资源。不直接支持业务部门运营的一般公司支出是未分配的费用。资产按公司整体进行管理,因此不在细分市场层面披露。
按细分市场划分的净销售额和营业利润为(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 |
| |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
自动取款机 | $ | 419.8 | | | | | $ | 288.1 | | | | | $ | 854.1 | | | | | $ | 561.0 | | | |
FBS | 248.5 | | | | | 138.3 | | | | | 493.2 | | | | | 272.2 | | | |
合并总额 | $ | 668.3 | | | | | $ | 426.4 | | | | | $ | 1,347.3 | | | | | $ | 833.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业利润 |
| |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
自动取款机 | $ | 35.1 | | | | | $ | 29.4 | | | | | $ | 72.7 | | | | | $ | 39.7 | | | |
FBS | 31.9 | | | | | 22.4 | | | | | 38.1 | | | | | 48.1 | | | |
未分配 | (33.4) | | | | | (24.0) | | | | | (67.9) | | | | | (49.4) | | | |
合并总额 | $ | 33.6 | | | | | $ | 27.8 | | | | | $ | 42.9 | | | | | $ | 38.4 | | | |
附注 16。 后续事件
自2023年7月1日起,根据2023年6月5日修订的信贷协议,定期贷款B额度下的美元借款的利息将等于基于定期SOFR的前瞻性定期利率(最低下限为 0.75%) 加上 2.75%。定期贷款B额度下的欧元借款将产生等于欧元银行同业拆借利率的利息(最低下限为 0%) 加上 3.75%.
2023年8月1日,公司与Evergreen Hill Enterprise Pte签订了最终的、具有约束力且不可撤销的要约信(“要约信”)。Ltd.,PT Bukit Muria Jaya(“Evergreen Hill Enterprise”)的子公司,据此,Evergreen Hill Enterprise提出了具有约束力的要约(“要约”),以美元的价格收购该公司的工程造纸业务620.0百万现金,视惯例的截止日期调整而定(“工程纸交易”)。关于要约,公司已同意启动与法国劳资委员会所需的员工咨询程序,公司可以在法国咨询程序结束后向Evergreen Hill Enterprise发出书面通知,说明其决定接受该要约。优惠有效期至 (i) 预签名流程(定义见录取通知书)完成后的五 (5) 个工作日,以及 (ii) 2023 年 8 月 1 日之后四 (4) 个月,以较早者为准。录取通知书要求公司支付解雇费 $24.8百万美元,如果 (a) Evergreen Hill Enterprise因公司违反其排他性义务而终止要约信,或 (b) 如果有人在要约终止之前提出了替代提案,则公司未能接受要约,并且在要约终止后的12个月内,公司就任何替代提案签订了最终协议。工程造纸交易预计将于2023年第四季度完成。交易完成后,该公司预计将录得出售收益。由于拟议的交易,我们预计我们的工程造纸业务将在2023年第三季度列为已终止的业务,其净资产归类为待售,并对前一时期的某些金额进行追溯性修订以反映这些变化。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下是对我们的财务状况和经营业绩的讨论。本讨论应与本报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注、经审计的合并财务报表和相关附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注以及部分财务数据一起阅读。对我们的财务状况和经营业绩的讨论包括有关我们的市场、对我们产品的需求和未来前景的各种前瞻性陈述。这些陈述基于我们认为合理的某些假设。有关与我们和我们的业务相关的风险和风险敞口的信息,您应阅读我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项中标题为 “风险因素” 的部分、本项目2末尾标题为 “前瞻性陈述” 的部分以及本文第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分。除非上下文另有说明,否则提及的 “Mativ”、“我们”、“我们的”、“公司” 或类似术语包括Mativ Holdings, Inc.和我们的合并子公司。
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(MD&A)旨在让财务报表的读者了解我们的近期业绩、财务状况和前景。
合并
2022年7月6日,公司根据协议和合并计划的条款完成了先前宣布的与Neenah, Inc.(“Neenah”)的合并,根据该协议和合并计划,一家全资子公司与Neenah合并并入Neenah(“合并”),Neenah作为公司的直接全资子公司存活下来。请参阅注释 4。业务收购在未经审计的简明合并财务报表附注中,以获取与合并相关的更多信息。
在合并完成之前,我们在两个报告领域开展业务:先进材料与结构和工程造纸。合并后,报告部门为:高级技术材料(“ATM”)和基于光纤的解决方案(“FBS”)。ATM和FBS由传统的SWM先进材料与结构板块组成,FBS由传统的工程造纸板块组成。因此,这些细分市场的历史结果没有变化。根据业绩、市场重点、技术和报告结构,合并后的Neenah细分市场已分配给ATM和FBS。请参阅注释 15。未经审计的简明合并财务报表附注中的细分市场,以获取有关我们细分市场的更多信息。
本MD&A讨论了截至2023年6月30日的公司财务状况和经营业绩,其中包括Neenah。
流动性和债务概述
截至2023年6月30日,该公司的债务总额为17.476亿美元,现金为107,600,000美元,其6亿美元循环信贷额度(“循环信贷额度”)为333,900,000美元,现金为107,600,000美元,还有未提取能力。根据公司修订后的信贷协议(“经修订的信贷协议”)的条款,第二季度末的净杠杆率为4.2倍,而目前的最大契约比率为5.00倍。公司最近的债务到期日是将于2026年到期的6.875%的优先无抵押票据。有关更多详细信息,请参阅 “流动性和资本资源” 部分。
摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月30日 | | 占净销售额的百分比 | | 6月30日 | | 占净销售额的百分比 |
(以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
毛利 | 128.5 | | | 99.6 | | | 19.2 | % | | 23.4 | % | | 237.5 | | | 192.2 | | | 17.6 | % | | 23.1 | % |
重组和减值支出 | 0.5 | | | 2.4 | | | 0.1 | % | | 0.6 | % | | 1.3 | | | 15.6 | | | 0.1 | % | | 1.9 | % |
营业利润 | 33.6 | | | 27.8 | | | 5.0 | % | | 6.5 | % | | 42.9 | | | 38.4 | | | 3.2 | % | | 4.6 | % |
利息支出 | 28.2 | | | 20.4 | | | 4.2 | % | | 4.8 | % | | 54.7 | | | 34.9 | | | 4.1 | % | | 4.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (4.5) | | | $ | 11.8 | | | (0.7) | % | | 2.8 | % | | $ | (12.2) | | | $ | 13.4 | | | (0.9) | % | | 1.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | (0.08) | | | $ | 0.36 | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | 0.41 | | | | | |
由(用于)业务提供的现金 | $ | 40.2 | | | $ | 13.0 | | | | | | | $ | 19.5 | | | $ | 18.0 | | | | | |
资本支出 | $ | 22.9 | | | $ | 9.1 | | | | | | | $ | 42.0 | | | $ | 17.8 | | | | | |
操作结果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
净销售额
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,按细分市场划分的净销售额(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改变 | | 变化百分比 |
高级技术资料 | $ | 419.8 | | | $ | 288.1 | | | $ | 131.7 | | | 45.7 | % |
基于光纤的解决方案 | 248.5 | | | 138.3 | | | 110.2 | | | 79.7 | % |
总计 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | $ | 241.9 | | | 56.7 | % |
在截至2023年6月30日的三个月中,净销售额为66.830万美元,与去年同期相比增长了24.19亿美元,增长了56.7%。在截至2023年6月30日的三个月中,自动柜员机板块的净销售额为419,800,000美元,与去年同期相比增长了131,699,999.99999999美元,增长了45.7%。自动柜员机销售增长归因于Neenah业务的增加。由于投入成本上涨,各产品线的价格上涨被销量下降所抵消。销量下降是由客户去库存趋势造成的,这种趋势在工业领域更为明显,宏观环境不确定。自动柜员机销售增长最强劲的是释放衬里。
在截至2023年6月30日的三个月中,FBS板块的净销售额为24.85万美元,与去年同期相比增长了11.02亿美元,增长了79.7%。FBS的销售增长归因于Neenah业务的增加。与ATM的趋势一致,FBS产品线因投入成本上涨而导致的价格上涨被销量下降所抵消,而销量下降主要是由于客户减少包装和特种纸库存所致。
毛利
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的毛利(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 变化百分比 | | 占净销售额的百分比 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 668.3 | | | $ | 426.4 | | | $ | 241.9 | | | 56.7 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售产品的成本 | 539.8 | | | 326.8 | | | 213.0 | | | 65.2 | % | | 80.8 | % | | 76.6 | % |
毛利 | $ | 128.5 | | | $ | 99.6 | | | $ | 28.9 | | | 29.0 | % | | 19.2 | % | | 23.4 | % |
在截至2023年6月30日的三个月中,毛利为12.850万美元,与去年同期相比增长了28,900,000美元,增长了29.0%。毛利的增长反映了Neenah业务的增加。尽管价格上涨足以抵消两个细分市场更高的投入成本,但较低的产量和组合影响以及相关的制造效率低下和固定成本吸收减少对业绩产生了负面影响。公司已经并将继续调整制造业劳动力的人员配置水平与产量的关系,公司预计将在今年剩余时间内调整人员配备水平,以适应需求需求。
非制造费用
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的非制造业支出(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 变化百分比 | | 占净销售额的百分比 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 |
销售费用 | $ | 23.6 | | | $ | 15.0 | | | $ | 8.6 | | | 57.3 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
研究费用 | 7.0 | | | 5.4 | | | 1.6 | | | 29.6 | % | | 1.0 | % | | 1.3 | % |
一般费用 | 63.8 | | | 49.0 | | | 14.8 | | | 30.2 | % | | 9.6 | % | | 11.5 | % |
非制造费用 | $ | 94.4 | | | $ | 69.4 | | | $ | 25.0 | | | 36.0 | % | | 14.1 | % | | 16.3 | % |
在截至2023年6月30日的三个月中,非制造业支出为9440万美元,与去年同期相比增加了2500万美元,增长了36.0%。增长的主要原因是增加了Neenah的非制造业支出,包括与Neenah无形资产相关的摊销费用增加以及9,100,000美元的整合相关费用。
重组和减值支出
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的重组和减值支出(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | | | | 占净销售额的百分比 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改变 | | | | | 2023 | | 2022 |
高级技术资料 | $ | 0.5 | | | $ | 1.1 | | | $ | (0.6) | | | | | | | 0.1 | % | | 0.4 | % |
基于光纤的解决方案 | — | | | 1.3 | | | (1.3) | | | | | | | — | % | | 0.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 0.5 | | | $ | 2.4 | | | $ | (1.9) | | | | | | | 0.1 | % | | 0.6 | % |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,该公司的重组和减值支出总额分别为50万美元和240万美元。在本年度,自动柜员机领域的重组和减值支出是由于通过合并收购的威斯康星州阿普尔顿设施的关闭。该设施的关闭已于2021年9月基本完成,计划在被收购之前进行资产剥离。持有的待售资产主要包括不动产、厂房和设备,作为购买价格分配的一部分,按公允价值计量。截至2022年6月30日的三个月中,重组和减值支出是由于终止了与现有客户签订的与产品制造独家经营权有关的合同。
去年同期,FBS板块的重组和减值支出包括110万美元,主要与曼尼托巴省温克勒设施的养老金福利有关,该设施于2021年关闭。
营业利润
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,按分部划分的营业利润/(亏损)(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | 变化百分比 | | 净销售回报率 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 |
高级技术资料 | $ | 35.1 | | | $ | 29.4 | | | $ | 5.7 | | | 19.4 | % | | 8.4 | % | | 10.2 | % |
基于光纤的解决方案 | 31.9 | | | 22.4 | | | 9.5 | | | 42.4 | % | | 12.8 | % | | 16.2 | % |
未分配的费用 | (33.4) | | | (24.0) | | | (9.4) | | | 39.2 | % | | | | |
总计 | $ | 33.6 | | | $ | 27.8 | | | $ | 5.8 | | | 20.9 | % | | 5.0 | % | | 6.5 | % |
截至2023年6月30日的三个月,营业利润为3360万美元,与去年同期相比增长了580万美元,增长了20.9%。
在自动柜员机领域,截至2023年6月30日的三个月中,营业利润为35,100,000美元,与去年同期相比增长了570万美元,增长了19.4%。在FBS板块中,截至2023年6月30日的三个月中,营业利润为3190万美元,与去年同期相比增长了950万美元,增长了42.4%。在这两个细分市场中,营业利润都反映了Neenah业务的增加以及价格上涨的好处足以抵消更高的投入成本,而投入成本的增加被大多数产品销量的下降所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中,未分配支出为3340万美元,与去年同期相比增加了940万美元,增长了39.2%,这主要是由于增加了Neenah的未分配支出。
利息支出
在截至2023年6月30日的三个月中,利息支出为2820万美元,与去年同期相比增加了780万美元,增长了38.2%。利息支出增加主要是由于与合并相关的债务增加、承担Neenah债务的增量支出以及平均利率的上升。
其他收入(支出),净额
在截至2023年6月30日的三个月中,其他收入(支出)净额为340万美元,而去年同期的收入为730万美元。本期的净支出主要由法律和税收相关和解驱动,而前一时期反映的收益主要来自出售温克勒设施的资产和在法国出售碳信用额度。
所得税
在截至2023年6月30日的三个月中,660万美元的所得税支出使有效税率为330.0%,而去年同期为31.3%。净变动主要是由于本期的估值补贴支出记入某些所得税抵免。
来自股权关联公司的收入
在截至2023年6月30日的三个月中,来自股权关联公司的收入为10万美元,而去年同期为170万美元,主要反映了我们在中国的合资企业的经营业绩。下降的原因是本年度的销量与去年同期相比有所下降。
每股净收益(亏损)和净收益(亏损)
截至2023年6月30日的三个月,净亏损为450万美元,摊薄每股亏损0.08美元,而去年同期的净收益为11,800,000美元,摊薄每股亏损0.36美元。
操作结果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
净销售额
下表按细分市场列出了净销售额(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | 变化百分比 |
高级技术资料 | $ | 854.1 | | | $ | 561.0 | | | $ | 293.1 | | | 52.2 | % |
基于光纤的解决方案 | 493.2 | | | 272.2 | | | 221.0 | | | 81.2 | % |
总计 | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | $ | 514.1 | | | 61.7 | % |
在截至2023年6月30日的六个月中,净销售额为13.4730万美元,与去年同期相比增长了51.410万美元,增长了61.7%。在截至2023年6月30日的六个月中,自动柜员机板块的净销售额为854,100,000美元,与去年同期相比增长了29.310万美元,增长了52.2%。自动柜员机销售增长归因于Neenah业务的增加。由于投入成本上涨,各产品线的价格上涨被销量下降所抵消。销量下降是由客户去库存趋势造成的,这种趋势在工业行业和不确定的宏观环境中最为明显。自动柜员机销售增长最强劲的是释放衬里。
在截至2023年6月30日的六个月中,FBS板块的净销售额为493,200,000美元,与去年同期相比增长了2.21亿美元,增长了81.2%。FBS的销售增长归因于Neenah业务的增加。与ATM的趋势一致,FBS产品线因投入成本上涨而导致的价格上涨被销量下降所抵消,而销量下降主要是由于客户减少包装和特种纸库存所致。
毛利
下表列出了毛利(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | 变化百分比 | | 占净销售额的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,347.3 | | | $ | 833.2 | | | $ | 514.1 | | | 61.7 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
销售产品的成本 | 1,109.8 | | | 641.0 | | | 468.8 | | | 73.1 | % | | 82.4 | % | | 76.9 | % |
毛利 | $ | 237.5 | | | $ | 192.2 | | | $ | 45.3 | | | 23.6 | % | | 17.6 | % | | 23.1 | % |
截至2023年6月30日的六个月中,毛利为237,500,000美元,与去年同期相比增长了4530万美元,增长了23.6%。毛利的增长反映了Neenah业务的增加。尽管价格上涨足以抵消两个细分市场更高的投入成本,但产量和组合减少的影响,但制造业效率低下和运营中断对业绩产生了负面影响。FBS在法国的第一季度业务受到与最近通过的退休金立法有关的全国性罢工的影响,导致多个地点的销售损失和效率低下。此外,该公司还解决了多个基地的生产业绩,主要是FBS,这些基地受到制造业劳动力流失率高的影响,导致运营效率降低。这两个细分市场的盈利能力也受到制造业劳动力相对于销量的人员配备水平的影响,公司已调整人员配置水平以符合需求需求。
非制造费用
下表列出了非制造费用(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | 变化百分比 | | 占净销售额的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 |
销售费用 | $ | 47.5 | | | $ | 29.3 | | | $ | 18.2 | | | 62.1 | % | | 3.5 | % | | 3.5 | % |
研发费用 | 16.1 | | | 10.6 | | | 5.5 | | | 51.9 | % | | 1.2 | % | | 1.3 | % |
一般费用 | 129.7 | | | 98.3 | | | 31.4 | | | 31.9 | % | | 9.6 | % | | 11.8 | % |
非制造费用 | $ | 193.3 | | | $ | 138.2 | | | $ | 55.1 | | | 39.9 | % | | 14.3 | % | | 16.6 | % |
在截至2023年6月30日的六个月中,非制造业支出为193,300,000美元,与去年同期相比增加了5510万美元,增长了39.9%。增长的主要原因是增加了Neenah的非制造业支出,其中包括与Neenah无形资产相关的摊销费用增加以及19,500,000美元的整合相关费用。
重组和减值支出
下表按细分市场列出了重组和减值支出(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | | | | | 占净销售额的百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | 2023 | | 2022 |
高级技术资料 | $ | 1.2 | | | $ | 14.0 | | | $ | (12.8) | | | | | | | 0.1 | % | | 2.5 | % |
基于光纤的解决方案 | 0.1 | | | 1.6 | | | (1.5) | | | | | | | — | % | | 0.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 1.3 | | | $ | 15.6 | | | $ | (14.3) | | | | | | | 0.1 | % | | 1.9 | % |
在截至2023年6月30日的六个月中,该公司的重组和减值支出总额为13万美元,而去年同期为15,600,000美元。在本年度,自动柜员机领域的重组和减值支出是由于威斯康星州阿普尔顿工厂的关闭所致。
去年,自动柜员机板块的重组和减值支出主要与某些资产的减值以及部分服务于工业终端市场的传统SWM ATM板块的剥离有关。FBS板块的重组和减值支出主要与曼尼托巴省温克勒设施的养老金福利有关,该设施于2021年关闭。
营业利润
下表显示了按细分市场划分的营业利润(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | 变化百分比 | | 净销售回报率 |
| 2023 | | 2022 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 |
高级技术资料 | $ | 72.7 | | | $ | 39.7 | | | $ | 33.0 | | | 83.1 | % | | 8.5 | % | | 7.1 | % |
基于光纤的解决方案 | 38.1 | | | 48.1 | | | (10.0) | | | (20.8) | % | | 7.7 | % | | 17.7 | % |
未分配的费用 | (67.9) | | | (49.4) | | | 18.5 | | | 37.4 | % | | | | |
总计 | $ | 42.9 | | | $ | 38.4 | | | $ | 4.5 | | | 11.7 | % | | 3.2 | % | | 4.6 | % |
截至2023年6月30日的六个月中,营业利润为429万美元,与去年同期相比增长了450万美元,增长了11.7%。
在自动柜员机领域,截至2023年6月30日的六个月中,营业利润为727万美元,与去年同期相比增长了3,300万美元,增长了83.1%。在FBS板块中,截至2023年6月30日的六个月中,营业利润为38,100,000美元,与去年同期相比下降了1,000万美元,下降了20.8%。在这两个细分市场中,营业利润都反映了Neenah业务的增加以及价格上涨的好处足以抵消更高的投入成本,而投入成本的增加被大多数产品销量的下降所抵消。FBS营业利润下降的主要原因是法国2023年第一季度发生的上述罢工、多个工厂的制造业效率低下,以及与合并相关的无形资产摊销费用。在截至2023年6月30日的六个月中,未分配支出为67,900,000美元,与去年同期相比增加了18,50万美元,增长了37.4%,这主要是由于增加了Neenah的未分配支出和整合相关成本。
利息支出
在截至2023年6月30日的六个月中,利息支出为5470万美元,与去年同期相比增加了19,800,000美元,增长了56.7%。利息支出增加主要是由于与合并相关的债务增加、承担Neenah债务的增量支出以及平均利率的上升。
其他收入(支出),净额
在截至2023年6月30日的六个月中,净额为36万美元的其他收入(支出),与去年同期相比减少了920万美元,下降了71.9%。这两个时期的收入主要由资产出售收益推动,但这些收益被2023年第二季度的法律和纳税结算费用部分抵消。
所得税
在截至2023年6月30日的六个月中,420万美元的所得税支出使有效税率为(51.2)%,而去年同期为41.1%。净变动主要是由于本期的估值补贴支出记入某些所得税抵免。
来自股权关联公司的收入
截至2023年6月30日的六个月中,股票关联公司的收入为20万美元,而去年同期为380万美元。下降的原因是本年度的销量与去年同期相比有所下降。
每股净收益(亏损)和净收益(亏损)
截至2023年6月30日的六个月中,净亏损为12,200,000美元,摊薄每股亏损0.23美元,而去年同期的净收益为13,40万美元,摊薄每股亏损0.41美元。
流动性和资本资源
我们流动性和资本资源规划的一个主要因素是我们从运营中产生的现金流,这种现金流对销售产品组合、产品数量和定价的变化以及产量、成本和营运资金的变化很敏感。我们的流动性得到了循环融资机制下可用的资金的补充,该银团被用作运营条件或战略机会认股权证。
现金需求
截至2023年6月30日,该公司107,60万美元现金及现金等价物中有77,90万美元由外国子公司持有。我们认为,我们的流动性和资本来源,包括手头现金、运营产生的现金和我们现有的信贷额度,将足以为我们的持续经营、当前和长期增长计划以及股息支付提供资金。
由(用于)经营活动提供的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为19,500,000美元,而去年同期的净现金为1800万美元。与去年同期相比,营运资金的现金流出减少了20,600,000美元,但这一收益被利率互换协议的现金结算中不再出现的现金流入所抵消。2023年第二季度的营运资金表现有所改善,特别是在应收账款和库存方面,与2023年第一季度的运营现金流为负相比,2023年第二季度的运营现金流有所改善。
营运资金
截至2023年6月30日,该公司的净营运资金为5726万美元,包括现金及现金等价物107,600,000美元,而截至2022年12月31日,净营运资金为54.410万美元,包括现金及现金等价物为12.440万美元。结果反映了付款和收款的时机,以及原材料价格的上涨和发货时间。在截至2023年6月30日的六个月中,运营营运资金的净变化导致现金流出4240万美元,低于去年同期的6300万美元流出。该公司的上半年现金流通常季节性较低,下半年的现金流则季节性强劲。
用于投资活动的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的现金为39,500,000美元,而去年同期的现金流入为1800万美元,这主要归因于资本支出,反映了Neenah业务的增加。在投资现金流方面,资本支出为4200万美元,而去年同期为1780万美元,这反映了Neenah业务的增加以及过滤和释放衬里产品的产能扩张项目。上一年度的投资现金流还包括从交叉货币掉期合约结算中收到的现金流入的35,800,000美元。
由(用于)融资活动提供的现金
在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动提供的现金为200万美元,而去年同期使用的现金为51,50万美元。在截至2023年6月30日的六个月中,融资活动主要包括循环信贷额度下的115,100,000美元借款、向公司股东支付的4430万美元股息以及支付65,300,000美元的长期债务。
如附注10所述,去年同期,融资活动主要包括支付47,600万美元的长期债务、4000万美元的循环信贷额度下的借款收益、28,100,000美元的现金支付给公司股东的股息,以及12,500,000美元支付与修订我们的信贷协议和过渡融资相关的债务发行成本。未经审计的简明合并财务报表附注的债务。
公司目前认为,上述流动性来源足以满足我们在可预见的将来的预期资金需求。
股息支付
自1996年第二季度以来,我们在每个财政季度都宣布并支付普通股的现金分红。2023年8月9日,我们宣布向截至2023年8月25日的登记股东派发每股0.10美元的现金股息,该股息将于2023年9月22日派发给登记在册的股东。我们的契约和经修订的信贷协议中包含的契约要求我们维持附注10中披露的某些财务比率。未经审计的简明合并财务报表附注的债务,在正常商业条件下,这些财务报表都不会严重限制我们支付此类股息的能力。我们将继续根据我们的总体战略、现金产生、债务水平以及为运营提供资金和寻求可能的战略机会所需的持续现金来评估我们的股息政策。
债务工具和相关契约
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中与我们的债务工具相关的活动(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| |
| | |
| 截至6月30日的六个月 |
2023 | | 2022 |
长期债务的收益 | $ | 115.1 | | | $ | 40.0 | |
偿还长期债务 | (65.3) | | | (47.6) | |
| | | |
借款净收益 | $ | 49.8 | | | $ | (7.6) | |
在截至2023年6月30日的六个月中,借款净收益为4980万美元,而去年同期的净还款额为760万美元。
2023年6月5日,该公司修订了其信贷协议,将基于伦敦银行同业拆借利率的利率替换为定期贷款B额度的期限SOFR。自2023年7月1日起,定期贷款B额度下的美元借款的利息将等于基于定期SOFR(最低下限为0.75%)的前瞻性定期利率加2.75%。定期贷款B额度下的欧元借款将产生等于欧元银行同业拆借利率(最低下限为0.00%)加3.75%的利息。
截至2023年6月30日,修订后的信贷协议下的未使用借款能力为333,900,000美元。截至2023年6月30日,我们的银行透支额度和信贷额度也为200万美元。
截至2023年6月30日,该公司遵守了契约和经修订的信贷协议下的所有契约。根据目前的借款水平和预期的业绩,我们预计将继续遵守修订后的信贷协议下的财务契约。
根据修订后的信贷协议计算,截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的总债务与资本比率分别为60.3%和59.0%。
关键会计政策与估计
根据美国普遍接受的会计原则编制未经审计的简明合并财务报表和相关披露要求管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。自2022年12月31日以来,我们的重要会计政策和估计没有发生重大变化。
有关我们关键会计政策的更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中对关键会计政策的讨论,标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估计”。
资产负债表外安排
截至2023年6月30日,我们没有任何重大的资产负债表外安排,如美国证券交易委员会法规S-K第303(a)(4)(ii)项所定义。
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》(以下简称 “该法”)所指的前瞻性陈述,这些陈述受该法建立的安全港和其他法律保护的约束。前瞻性陈述包括但不限于与产生额外债务和公司债务的预期到期日、流动性和资本来源的充足性、收购整合和增长前景(包括国际增长)、我们重组行动的成本和时机、正在进行的诉讼和环境索赔的影响、资本支出和/或普通股回购金额、未来现金流、购买会计影响、影响和我们持续进行的时机有关的陈述卓越运营和其他成本削减和成本优化举措、COVID-19 疫情对我们的运营、盈利能力和现金流的任何挥之不去的影响、Neenah 合并以及 Scapa 收购和整合的预期收益和增长,以及其他通常用 “相信”、“期望”、“打算”、“指导”、“计划”、“预测”、“潜力”、“预期”、“信心”、“信心” 等词语标识的陈述项目”、“出现”、“未来”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“将”、“通常” 以及类似的词语。
这些前瞻性陈述本质上是前瞻性的,不是基于历史事实,而是基于当前的预期以及对业务战略和公司未来业务运营环境的许多假设,并且存在风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际业绩与这些陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些陈述并不能保证未来的业绩,并且涉及某些风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会导致实际业绩与我们截至本报告发布之日的预期存在重大差异。除其他外,这些风险包括第一部分第1A项中规定的风险。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的风险因素、本文第二部分标题为 “风险因素” 的部分——第1A项中列出的风险因素,以及以下因素:
•与实施我们的战略增长计划(包括多元化)相关的风险,以及公司对新行业和技术的了解和进入的风险;
•与Mativ的收购、处置、战略交易和全球资产调整计划相关的风险,包括悬而未决的工程造纸交易;
•过滤、释放衬里、防护解决方案、工业和医疗保健行业的不利变化影响了关键的ATM细分市场客户;
•商业终端市场竞争来源和激烈度的变化:用于自动柜员机的过滤、防护解决方案、离型衬纸、医疗保健和工业用纸,以及FBS的包装和特种纸以及工程用纸(烟草和替代品);
•我们的自动柜员机或FBS运营部门的销售或产量、定价和/或制造成本的不利变化;
•季节性或周期性的市场和行业波动,可能导致某些时期的净销售额和营业利润减少;
•与我们在知识产权中的技术优势相关的风险,以及我们当前的技术优势无法无限期持续下去的可能性;
•供应链中断,包括一家或多家材料供应商,包括能源、树脂、纤维和化学品供应商,未能根据需要供应材料,以维持我们的产品计划和成本结构;
•由于通货膨胀和通货膨胀率的持续上升或其他原因导致的运营成本增加,例如劳动力支出、薪酬和福利成本;
•合并导致的业务中断将损害公司的业务,包括当前的计划和运营;
•Mativ可能无法成功地将Neenah的业务与Mativ的业务整合,也无法在预期的时间范围内或根本无法实现预期的协同效应和运营效率;
•合并导致的潜在不良反应或业务关系变化,包括与公司以优惠条件成功续订现有客户合同或完全成功续订现有客户合同并获得新客户有关的不良反应或变化;
•我们吸引和留住关键人员的能力,包括因合并、劳动力短缺、罢工、停工或其他中断而导致的关键人员;
•Mativ因合并而产生和承担的巨额债务,以及需要产生足够的现金流来偿还此类债务;
•美国、欧洲、中国和其他地区总体经济、金融和信贷状况的变化,包括对货币汇率(包括欧元和雷亚尔的任何疲软)和利率的影响;
•我们的风险管理和/或货币或利率互换和套期保值计划失败,包括任何保险公司或交易对手的失败;
•我们为债务和未来资本需求融资的方式发生了变化,包括潜在的收购;
•税率的变化、新的美国或国际税法的通过或额外的纳税义务敞口;
•Mativ普通股长期价值的不确定性,包括Mativ因合并而额外发行普通股所造成的稀释;
•美国、法国和其他地方的就业、工资和工时法律法规的变化,包括法国的就业保障法、美国国家劳动关系委员会的工会规则和条例、同工同酬举措、额外的反歧视规则或测试以及对加班法豁免的不同解释;
•关税的影响、未来征收的任何额外关税和其他贸易壁垒以及报复性贸易措施的影响;
•可能对我们的业务开展方式和财务业绩造成重大限制或不利影响的现有和未来的政府监管及其执行情况;
•天气状况,包括已知和未知的气候变化、自然灾害或异常天气事件的潜在影响(如果有);
•国际冲突和争端,例如俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,由于对需求的相应影响、国际制裁的实施或对动荡地区的运输、银行交易和其他商业活动的实际后果,限制了我们向受影响地区供应产品的能力;
•遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法或贸易控制法,以及其他管理我们运营的法律;
•COVID-19 的持续演变或未来可能出现的新公共卫生危机,可能会对公司、我们的员工和客户产生不利和不同的影响;
•法律、税务、监管或行政程序、诉讼和/或大赦计划的数量、类型、结果(通过判决或和解)和成本,包括巴西、法国和德国的诉讼和/或大赦计划;
•加强利益相关者对环境、社会和治理(“ESG”)问题的审查,尤其是我们在烟草行业的可燃产品销售业务,该业务在截至2023年6月30日的六个月中约占公司净销售额的18%,以及我们实现更广泛的ESG目标和目的的能力;
•对我们的信息技术系统进行任何升级或变更的实施成本和时间;
•我们未能遵守任何隐私或数据安全法,或未能保护客户、员工和公司的敏感信息免遭盗窃;
•与公司、客户或供应商敏感信息相关的安全漏洞,以及管理运营和其他业务流程的技术漏洞相关的网络安全风险的影响;以及
•本文档其他地方以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他因素。
本文件中的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制。此处的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出,除非法律要求,否则我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性或警示性陈述,以反映假设的变化、意外或其他事件的发生,或未来经营业绩随着时间的推移或其他原因而发生的变化。
对本期和任何前一个时期的业绩进行比较并不是为了表达任何未来的趋势或未来业绩的迹象,除非以这种方式表达,而且应仅视为历史数据。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年6月30日,我们的市场风险敞口与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 标题下的市场风险和风险敞口讨论一致,没有重大区别。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
我们目前已经建立了与披露控制和程序有关的制度,旨在确保及时记录、处理、汇总和报告根据经修订的1934年《证券交易法》要求在定期报告中披露的信息。这些披露控制和程序包括旨在确保收集此类信息并酌情传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时就所需的披露做出决定。在完成对截至2023年6月30日的披露控制和程序有效性的审查和评估后,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,这些控制和程序自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼
该公司参与各种法律诉讼和争议。请参阅注释 20。截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和附注12中合并财务报表附注的承诺和意外开支。本报告所含未经审计的简明合并财务报表附注的承付款和意外开支。除本报告其他部分可能提及的情况外,在这些问题上没有取得任何实质性进展。
第 1A 项。 风险因素
除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分 “第1A项,“风险因素” 中讨论的因素,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人及关联买家购买股权证券
下表显示了我们在2023年回购的普通股的成本和数量,以及截至2023年6月30日,董事会目前批准的剩余股票回购金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行人购买股票证券 |
时期 | | 总计 的数量 股份 已购买 | | 平均值 价格 按每人支付 分享 | | 股票总数 作为其中的一部分购买 公开宣布 程式 | | 根据这些计划可能还会购买的股票的大致美元价值 |
| | | | | | (股票数量) | | (单位:百万) | | (单位:百万) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日至 3 月 31 日 | | 54,435 | | | 24.37 | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 64,344 | | | 20.37 | | | | | | | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年迄今为止总计 | | 118,779 | | | $ | 22.20 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
交易代表向员工购买既得限制性股票,以满足股票奖励归属后的最低预扣税要求。
公司不时使用公司10b5-1计划,允许以预先确定的股价水平进行股票回购,而不将此类回购限制在特定的时间范围内。未来的任何普通股回购都将取决于各种因素,包括普通股的股价、战略机会、战略前景和现金可用性。我们的某些高级管理人员和董事可能会不时根据个人10b5-1计划出售股票。
第 3 项。 优先证券违约
不适用。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第 5 项。 其他信息
短期激励计划
2023年6月14日,公司董事会薪酬委员会(“委员会”)批准了公司针对符合条件的员工的短期现金激励计划(“STIP”)。根据经修订的1934年《证券交易法》第3b-7条和第16条,STIP分别为公司及其全资子公司的某些指定的正式全职和兼职员工(“高管”)提供了年度现金激励机会,包括公司的 “执行官” 和 “高级管理人员”。
2023年8月3日,委员会指定公司的某些高管有资格参与STIP,自2023年1月1日起生效,包括朱莉·谢特尔、格雷格·韦策尔、里卡多·努涅斯、迈克·里克海姆和谢丽尔·阿莱格里。
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年6月30日的财季中,公司没有一名董事或执行官 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1 (c) 条或任何 “非第10b5-1条交易安排” 中肯定辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。 展品
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 展览 |
3.1 | | 公司注册证书(参照公司截至2009年9月30日的季度10-Q表季度报告的附录3.1纳入)。 |
3.2 | | 公司注册证书修正证书(于1995年8月21日提交),自2022年7月6日起生效(参照公司于2022年7月6日提交的8-K表格最新报告的附录3.1纳入)。 |
3.3 | | 经修订和重述的章程(参照公司于2022年7月6日提交的8-K表最新报告的附录3.2合并)。 |
10.1 | | 安德鲁·瓦姆瑟与公司之间的离职豁免和解雇协议,日期为2023年4月3日(参照公司于2023年5月10日提交的10-Q表季度报告的附录10.1合并)。 |
10.2 | | Mativ Holdings, Inc.(f/k/a Schweitzer-Mauduit International, Inc.)、SWM Luxembourg、SWM Luxembourg、其他贷款方、其贷款方及其贷款方及其贷款方及其贷款方及其之间于2023年6月5日对2018年9月25日信贷协议(修订为2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日、2022年2月22日和2022年5月6日)北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人(参照公司于2023年6月7日提交的8-K表最新报告的附录10.1合并)。 |
*10.3 | | 符合条件的员工的短期激励计划自2023年1月1日起生效。 |
21.1 | | 公司的子公司(参照公司于2023年5月10日提交的10-Q表季度报告的附录21.1合并)。 |
*31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证。 |
*31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
*32 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章1350对首席执行官兼首席财务官进行认证。 |
101 | | 以下材料来自公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(内联可扩展业务报告语言):(i)简明合并收益(亏损)表,(ii)简明合并综合收益(亏损)报表,(iii)简明合并资产负债表,(iv)股东权益变动简明合并报表,(v)简明合并现金报表流程和 (vi) 简明合并财务报表附注. |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* 随函提交
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Mativ Holdings, Inc
(注册人)
| | | | | | | | |
| | | 来自: | /s/ Julie Schertell |
| | | | Julie Schertell 总裁兼首席执行官 (经正式授权的官员和首席执行官) |
| | | | |
| | | | 2023年8月9日 |
| | | | | | | | |
| | | 来自: | /s/ Greg Weitzel |
| | | | Greg Weitzel 执行副总裁和 首席财务官 (经正式授权的官员和首席财务官员) |
| | | | |
| | | | 2023年8月9日 |