猜猜？, INC.公布2024财年第二季度业绩

2024财年第二季度业绩：

收入增至6.65亿美元，按美元和固定货币计算均增长3％

交付营业利润率为9.7％；调整后的营业利润率为9.8％

GAAP每股收益为0.59美元，调整后每股收益为0.72美元

上调2024财年全年展望：

按美元计算，预计收入增长在2.5％至4.0％之间

GAAP和调整后的营业利润率分别在8.9％至9.3％以及9.0％和9.4％之间

预计GAAP每股收益在2.22美元至2.37美元之间，调整后的每股收益在2.88美元至3.08美元之间

洛杉矶，2023 年 8 月 23 日——猜猜？, Inc.（纽约证券交易所代码：GES）今天公布了截至2023年7月29日的第二季度财务业绩。

首席执行官卡洛斯·阿尔贝里尼评论说：“我们对第二季度的业绩感到非常满意，该业绩超出了我们对收入增长的预期，同期的营业收益和每股收益均大幅增长。我们的国际业务继续表现强劲，收入增长强劲，我们的美洲零售业务业绩与第一季度相比连续改善，这得益于我们提高了门店的客户转化率。在稳健的收入表现、强劲的毛利率业绩和有效的成本管理的推动下，我们的大多数业务的经营业绩都好于预期，这使该期间的营业利润达到6500万美元，营业利润率为9.7％，远高于我们的预期。”

联合创始人兼首席创意官Paul Marciano评论说：“我们的团队为提升品牌所做的努力对我们公司来说是强有力和变革性的。该计划几乎触及了我们业务的方方面面，从我们提供的产品到我们采用的营销和我们提供的客户体验，并影响了全球所有渠道和市场，包括我们的门店、我们的网站和所有批发分销点。我坚信，这项工作使我们公司和我们的品牌处于最佳位置，可以利用摆在我们面前的多种增长机会。”

Alberini先生总结说：“我们今年的强劲表现使我们有信心在下半年实现我们的计划。我们有明确的战略，我们的团队执行得很好，取得了稳健的成绩。今天，我们在维持收入前景的同时，大幅提高了本年度营业利润率和每股收益的前景。我们仍然致力于高效管理资本，并预计今年将产生强劲的现金流。我相信，我们高度多元化的商业模式、全球品牌的强劲势头以及我们优秀的团队代表了巨大的竞争优势，使我们有能力发展业务，为股东创造丰厚的价值。”

非公认会计准则信息

本新闻稿包含非公认会计准则财务指标，包括某些调整后的经营业绩和展望指标、恒定货币信息和自由现金流指标。有关更多信息，请参见 “非公认会计准则信息的列报” 标题，以及与可比的GAAP财务指标对账的附表。

2024财年第二季度业绩

在截至2024年2月3日的财年第二季度（“2024财年”），该公司公布的GAAP净收益为3900万美元，较去年同期的2400万美元增长了63％。GAAP摊薄后的每股净收益（“EPS”）增长了69％，至2024财年第二季度的0.59美元，而去年同期为0.35美元。该公司估计，与去年同期相比，其股票回购对2024财年第二季度GAAP摊薄后每股收益的积极影响为0.04美元，货币对每股收益的负面影响为0.05美元。

在2024财年第二季度，公司调整后的净收益为39,700,000美元，较去年同期的22,900,000美元增长了74％。调整后的摊薄后每股收益增长85％，至0.72美元，而去年同期为0.39美元。该公司估计，与去年同期相比，其股票回购对2024财年第二季度调整后的摊薄每股收益的积极影响为0.06美元，货币对调整后的摊薄每股收益的负面影响为0.07美元。

净收入。2024财年第二季度的总净收入从去年同期的64.27亿美元增长了3％，至66.45亿美元。按固定货币计算，净收入增长了3％。

•欧洲的收入按美元计算增长了9％，按固定货币计算增长了8％。以美元和固定货币计算，包括电子商务在内的零售业销售额均增长了11％。

•以美元和固定货币计算，美洲零售收入下降了8％。包括电子商务在内的零售业销售额按美元和固定货币计算均下降了6％。

•美洲批发收入按美元计算下降了13％，按固定货币计算下降了16％。

•亚洲收入按美元计算增长了19％，按固定货币计算增长了22％。包括电子商务在内的零售业销售额按美元计算增长了2％，按固定货币计算增长了5％。

•按美元和固定货币计算，许可收入增长了13％。

运营收益。2024财年第二季度的GAAP运营收益从53,400,000美元（包括某些长期商店相关资产的1900,000美元非现金减值费用和90万美元的租赁净收益）增长了21％，至64,599,999.999999美元（包括某些长期商店相关资产的1900,000美元非现金减值费用和90万美元的租赁净收益）修改）与去年同期相同。2024财年第二季度的GAAP营业利润率从去年同期的8.3％增长了1.4％，至9.7％，这主要是由于初始加价上升和业务组合的有利影响，但部分被货币的不利影响和更高的支出所抵消。货币对本季度营业利润率的负面影响约为130个基点。

在2024财年第二季度，调整后的运营收益从去年同期的5570万美元增长了17％，至6500万美元。调整后的营业利润率从去年同期的8.7％增长了1.1％，至9.8％，这主要是由于初始加价上升和业务组合的有利影响，但部分被货币的不利影响和更高的支出所抵消。

•公司欧洲板块的营业利润率从去年同期的10.3％增长了2.6％，至2024财年第二季度的12.9％，这主要是由于初始加价、收入增加和降价减少的有利影响，但部分被货币的不利影响和更高的支出所抵消。

•公司美洲零售板块的营业利润率从去年同期的13.2％下降了4.1％，至2024财年第二季度的9.1％，这主要是由于支出增加、收入减少和降价增加带来的不利影响，部分被较高的初始加价所抵消。

•公司美洲批发板块的营业利润率从去年同期的22.8％增长了2.5％，至2024财年第二季度的25.3％，这主要是由于降价减少导致产品利润率上升，但部分被较高的支出所抵消。

•公司亚洲板块的营业利润率从去年同期的负6.7％增长了5.8％，至2024财年第二季度的负0.9％，这主要是由于收入增加的有利影响，但部分被支出增加所抵消。

•公司许可板块的营业利润率从去年同期的85.6％增长了8.5％，至2024财年第二季度的94.1％，这主要是由于支出减少。

其他费用，净额。2024财年第二季度的其他净支出从去年同期的910万美元下降了49％，至460万美元。这一变化主要是由于与去年同期相比，来自外币风险敞口的未实现和已实现净亏损减少。

六个月期业绩

在截至2023年7月29日的六个月中，该公司公布的GAAP净收益为27,200,000美元，较去年同期的31,900,000美元下降了15％。截至2023年7月29日的六个月中，GAAP摊薄后每股收益与去年同期相比保持在0.46美元。该公司估计，与去年同期相比，截至2023年7月29日的六个月中，其股票回购对GAAP摊薄后每股收益的积极影响为0.04美元，货币对GAAP摊薄后每股收益的积极影响为0.02美元。

在截至2023年7月29日的六个月中，公司录得调整后的净收益为36,200,000美元，较去年同期的38,100,000美元下降了5％。调整后的摊薄后每股收益增长了5％，至0.65美元，而去年同期为0.62美元。该公司估计，在截至2023年7月29日的六个月中，与去年同期相比，其股票回购对调整后的摊薄每股收益产生了0.07美元的积极影响，货币对调整后的摊薄每股收益产生了0.01美元的负面影响。

净收入。截至2023年7月29日的六个月中，净收入总额从去年同期的12.4亿美元略有下降至12.3亿美元。按固定货币计算，净收入增长了1％。

•欧洲的收入按美元计算增长了6％，按固定货币计算增长了7％。包括电子商务在内的零售业销售额按美元计算增长了11％，按固定货币计算增长了12％。

•以美元和固定货币计算，美洲零售收入均下降了11％。以美元和固定货币计算，包括电子商务在内的零售业销售额均下降了9％。

•美洲批发收入按美元计算下降了20％，按固定货币计算下降了22％。

•亚洲的收入按美元计算增长了23％，按固定货币计算增长了28％。包括电子商务在内的零售业销售额按美元计算增长了2％，按固定货币计算增长了7％。

•按美元和固定货币计算，许可收入均增长了1％。

运营收益。截至2023年7月29日的六个月中，GAAP运营收益从89,800,000美元（包括对某些长期门店相关资产收取的460万美元非现金减值费用、租约修改的净收益240万美元和90万美元的不利货币折算影响）从89,800,000美元（包括某些长期门店相关资产的35万美元非现金减值费用和150万美元的租赁修改净收益）下降了29％ 与去年同期相同。截至2023年7月29日的六个月中，GAAP营业利润率从去年同期的7.3％下降了2.1％，至5.2％，这主要是由于与去年同期相比支出增加、不利的货币影响和政府补贴减少，但部分被较高的初始加价和业务组合的有利影响所抵消。截至2023年7月29日的六个月中，货币对营业利润率的负面影响约为120个基点。

在截至2023年7月29日的六个月中，调整后的运营收益从去年同期的9750万美元下降了31％，至66,900,000.00000001美元。截至2023年7月29日的六个月中，调整后的营业利润率从去年同期的7.9％下降了2.5％，至5.4％，这主要是由于与去年同期相比支出增加、不利的货币影响和政府补贴减少，但部分被较高的初始加价和业务组合的有利影响所抵消。

•截至2023年7月29日的六个月中，公司欧洲板块的营业利润率从去年同期的8.6％下降了1.1％，至7.5％，这主要是由于不利的货币影响、较高的支出和较低的政府补贴，部分被较高的初始加价和收入增加的有利影响所抵消。

•截至2023年7月29日的六个月中，公司美洲零售板块的营业利润率从去年同期的11.0％下降了7.2％，至3.8％，这主要是由于收入减少、支出增加和降价幅度增加带来的不利影响。

•截至2023年7月29日的六个月中，公司美洲批发板块的营业利润率从去年同期的24.3％增长了1.1％，至25.4％，这主要是由于降价减少导致产品利润率上升，但部分被较高的支出所抵消。

•截至2023年7月29日的六个月中，公司亚洲板块的营业利润率从去年同期的负6.4％增长了8.9％，至2.5％，这主要是由于收入增加的有利影响，但部分被增加的支出所抵消。

•截至2023年7月29日的六个月中，公司许可板块的营业利润率从去年同期的89.2％增长了4.5％，至93.7％，这主要是由于支出减少。

清偿债务时的损失。2023年4月，公司通过私下谈判发行了本金2.75亿美元2028年4月到期的可转换优先票据（“2028年票据”）（“2028年票据”），与有限数量的2024年4月到期的可转换优先票据（“2024年票据”）的持有人和某些其他投资者进行了私下谈判。作为这些交易的一部分，该公司将其2024年票据中的约18.49亿美元兑换成了约1.63亿美元的2028年新票据和约33,299,999.9999996美元的现金，并发行了1.12亿美元的2028年票据。这些交易完成后，2024年票据中约有1.15亿美元仍未偿还并归类为流动负债。由于这些交易，公司确认了截至2023年7月29日的六个月中因清偿债务而蒙受的770万美元损失。

其他费用，净额。截至2023年7月29日的六个月中，其他支出净额从去年同期的2550万美元下降了72％，至720万美元。这一变化主要是由于与去年同期相比，外汇风险敞口的未实现和已实现亏损减少。

外表

公司对2024财年第三季度和整个财年的预期如下：

脚注见第17页。

公司对GAAP营业利润率的前景与调整后的营业利润率以及GAAP摊薄后每股收益与2024财年第三季度和全年调整后的摊薄后每股收益的对账情况如下：

脚注见第17页。

公司对2024财年整个财年自由现金流前景的高端预期如下（以百万计）：

脚注见第17页。

分红

公司董事会批准向公司普通股派发每股0.30美元的季度现金分红。股息将于2023年9月22日支付给截至2023年9月6日营业结束时的登记股东。

股票回购

2023年4月，在与2024年票据和2028年票据相关的交易所和认购发行中，根据公司2021年股票回购计划，公司通过经纪人辅助的市场交易以428万美元的价格回购了约220万股普通股。在截至2023年7月29日的六个月中，除上述交易外，公司没有进行任何股票回购。

非公认会计准则信息的列报

本新闻稿中提供的财务信息包括非公认会计准则财务指标，例如调整后的业绩和展望、固定货币财务信息和自由现金流。调整后的衡量标准不包括某些专业服务和法律费用及相关（抵免）成本、资产减值费用、租赁修改的净（收益）亏损、债务清偿损失、公司可转换优先票据债务折扣的非现金摊销、上述项目的相关所得税影响、所得税法变化对某些税收司法管辖区递延所得税的影响，以及主要与某些离散所得税调整相关的离散所得税调整实体内部的知识转让某些美国实体对瑞士全资子公司的财产权，在每种情况下均适用。这些非公认会计准则指标是对公司公布的GAAP业绩和展望的补充，而不是作为其替代方案。

公司之所以将这些项目排除在调整后的财务指标之外，主要是因为它认为这些项目并不代表其业务的基本业绩，而且所提供的调整后的财务信息有助于投资者评估公司经营业绩及其未来前景的可比性（与公司的GAAP财务报表和GAAP未来展望一起审查）。附表列出了报告的GAAP业绩和前景与可比的非公认会计准则业绩和展望的对账情况。

本新闻稿包括某些恒定货币财务信息。外币汇率波动会影响将公司的国外收入、支出和资产负债表金额折算成美元后报告的金额。这些利率波动可能会对根据GAAP公布的经营业绩产生重大影响。公司提供不变的货币信息，以提高潜在业务趋势的可见性，不包括外币折算率变化的影响。为了计算按固定货币计算净收入和经营收益（亏损），将本年度的实际或预测业绩按上一年同期有效的平均汇率折算成美元。在汇率波动时，固定货币计算不会根据重估以不同于该实体本位币的货币计价的特定交易所产生的影响。但是，在计算货币对我们实际或预测业绩的每股收益（亏损）的估计影响时，公司使用适当的上年利率估算毛利率（包括与商品相关的套期保值的影响）和支出，将按去年同期可比汇率折算的估计国外收益，并考虑资产负债表调整和未指定为商品套期保值的外币合约产生的损益对同比收益的影响。提供的固定货币信息可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。

公司在本新闻稿中包含了有关其自由现金流的信息。公司将自由现金流计算为经营活动产生的现金流减去（i）购买不动产和设备以及（ii）融资租赁下不动产和设备的付款。自由现金流并不是为了替代经营活动产生的现金流作为衡量流动性的标准，而是为了让投资者进一步了解在扣除不动产和设备的购买以及融资租赁下的财产和设备付款后，自由现金流为全权和非全权项目创造了多少现金。提供的自由现金流信息可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。附表列出了来自经营活动的已报告和预期的GAAP现金流与可比的非公认会计准则自由现金流指标的对账。

投资者电话会议

公司将于2023年8月23日下午 4:45（美国东部时间）举行电话会议，讨论本新闻稿中宣布的消息。可通过 “投资者关系” 链接在www.guess.com上观看电话会议的网络直播。网络直播将在网站上存档30天。

关于 Guess？

猜猜？, Inc. 设计、营销、分销和许可生活方式系列，包括当代服装、牛仔布、手袋、手表、眼镜、鞋类和其他相关消费品。猜猜？产品是通过品牌推销的 Guess？世界各地的商店以及更好的百货商店和专卖店。截至2023年7月29日，该公司在美洲、欧洲和亚洲直接经营1,023家零售店。该公司的合作伙伴和分销商在全球经营着另外546家零售店。截至2023年7月29日，公司及其合作伙伴和分销商在全球约100个国家开展业务。有关该公司的更多信息，请访问 www.guess.com。

前瞻性陈述

除此处包含的历史信息外，本新闻稿或相关的电话会议和网络直播中讨论的某些事项，包括有关乌克兰持续冲突的影响以及其他影响我们运营市场的事件的声明；有关公司未来展望的声明，包括对2024财年第三季度和全年的展望；有关公司预期、目标、未来前景以及当前业务战略和战略举措的声明；以及表达公司预期、目标、未来前景以及当前业务战略和战略举措的声明；以及表达公司预期、目标、未来前景以及当前业务战略和战略举措的声明对未来经营业绩和增长机会的乐观或悲观情绪是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常用 “预期”、“可能”、“将”、“应该”、“目标”、“战略”、“相信”、“估计”、“继续”、“展望”、“计划”、“创造”、“看见” 等术语表示，它们只是预期，涉及已知和未知的风险和不确定性，这可能会导致未来时期的实际业绩与实际结果存在重大差异目前预计。

可能导致未来时期实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括：我们维护品牌形象和声誉的能力；国内和国际经济或政治状况，包括可能对消费者信心和全权消费支出产生负面影响的经济和其他事件；针对俄罗斯的制裁和出口管制以及与乌克兰战争有关的其他影响；与 COVID-19 疫情或其他公共卫生危机相关的影响；与我们的债务有关的风险；与减值、库存和其他储备相关的估计值的变化；竞争激烈的市场和我们的商业关系的变化；我们预测和适应不断变化的消费者偏好和趋势的能力；我们根据客户需求管理库存的能力；我们的美洲批发业务高度集中；与成本和及时向我们的分销设施、商店和批发客户交付商品相关的风险；意外或不合时宜的天气条件；我们的有效运营能力我们的各种零售概念，包括获得、续订、修改或终止门店地点的租约；我们成功和/或及时实施增长战略和其他战略举措的能力；我们成功增强全球全渠道能力的能力；我们在国际扩张并在经验较少的地区开展业务的能力，包括通过合资企业；与可转换优先票据相关的风险，包括我们以现金结算负债的能力；分销设施中断；我们吸引和留住管理层和其他关键人员的能力；因新的或现有的诉讼、所得税和其他监管程序而产生的义务或估算的变化；与我们在2022财年第三季度从某些美国实体向瑞士全资子公司转让知识产权的所得税待遇相关的风险；灾难性事件或自然灾害；美国或外国所得税或关税政策的变化，包括对美国进口商品的关税的变化；会计调整我们的在我们完成对财务报表和财务控制的年度独立审计期间或本新闻稿发布后发生的后续事件中发现的未经审计的财务报表；未来非现金资产减值的风险，包括商誉、使用权租赁资产和/或其他门店资产减值；违反或修改国内或国际法律法规；与我们的被许可人和第三方供应商的作为或不作为相关的风险，包括未能遵守我们的供应商守则行为或其他政策；与网络安全事件相关的风险和其他网络安全风险；与之相关的风险

我们正确收集、使用、管理和保护消费者和员工数据的能力；与供应商维护信息技术系统强度和安全的能力相关的风险；影响我们对外业务和采购的经济、政治、社会和其他条件的变化，包括货币波动、全球所得税税率以及我们运营所在国家的经济和市场状况的影响；通货膨胀和进一步的通货膨胀压力的影响；季度业绩波动；放缓-个人客户流量；劳动力成本增加；工资增加；与激进投资者活动相关的风险；以及我们家族创始人的巨大投票权。

除了这些因素外，公司最新的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中确定的经济、技术、管理和其他风险，包括但不限于其中讨论的风险因素，可能导致实际业绩与当前的预期存在重大差异。当前的全球经济环境、乌克兰的持续冲突、银行体系可能的不稳定以及围绕美国政策和监管潜在变化的不确定性可能会放大其中的许多风险。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

脚注见第17页。

（i）报告的GAAP销售、一般和管理费用与调整后的销售、一般和管理费用之间的对账，（ii）报告的GAAP运营收益与调整后的运营收益，（iii）报告的GAAP净收益归属于Guess？, Inc. 归因于 Guess 的调整后净收益？, Inc.，（iv）报告的GAAP所得税支出占调整后的所得税支出，以及（v）报告的GAAP摊薄后每股收益与调整后的摊薄后每股收益如下：

脚注见第17页。

脚注见第17页。

脚注：