附录 99.1
GSX 公布第四季度和2020财年未经审计的财务业绩
北京,2021年3月5日,中国领先的在线K-12大型课后辅导服务提供商GSX Techedu Inc.(纽约证券交易所代码:GSX)(GSX或本公司)今天公布了截至2020年12月31日的第四季度和财年的未经审计的财务业绩。
2020 年第四季度亮点1
| 净收入为22.11亿元人民币,同比增长136.5%。 |
| 在线 K-12 课程的净收入同比增长 155.6% 至 RMB1,975.2百万。 |
| 账单总额2为人民币31.465亿元,同比增长99.3% 。 |
| 在线K-12课程的总账单同比增长109.8% 至人民币2923.0元百万。 |
| 付费课程注册3同比增长107.6% ,达到22.75万。 |
| 在线 K-12 的付费课程注册人数同比增长了 112.8% ,达到2,139千。 |
| 净亏损为人民币6.27亿元,而2019年同期的净收入为人民币1.745亿元。 |
| 非公认会计准则净亏损为人民币5.544亿元,而2019年同期的非公认会计准则净收益为人民币1.978亿元。 |
| 递延收入为人民币27.337亿元,而截至2019年12月31日 为人民币13.376亿元。 |
| 净运营现金流入为人民币6.364亿元,而2019年同期的净运营现金流入为人民币7.388亿元。 |
2020 年第四季度主要财务和运营数据
(以千元人民币计,付费课程注册人数和百分比除外)
截至12月31日的三个月 | ||||||||||||
2019 | 2020 | Pct。改变 | ||||||||||
净收入 |
935,027 | 2,211,041 | 136.5 | % | ||||||||
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K-12 课程 |
772,856 | 1,975,162 | 155.6 | % | ||||||||
外语、专业、兴趣等服务 |
162,171 | 235,879 | 45.4 | % | ||||||||
账单总额 |
1,578,642 | 3,146,502 | 99.3 | % | ||||||||
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K-12 课程 |
1,393,255 | 2,922,984 | 109.8 | % | ||||||||
外语、专业、兴趣等服务 |
185,387 | 223,518 | 20.6 | % | ||||||||
付费课程注册(以千计) |
1,096 | 2,275 | 107.6 | % | ||||||||
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K-12 课程 |
1,005 | 2,139 | 112.8 | % | ||||||||
外语、专业、兴趣等服务 |
91 | 136 | 49.5 | % | ||||||||
净收益(亏损) |
174,463 | (627,033 | ) | NM | ||||||||
非公认会计准则净收益(亏损) |
197,778 | (554,354 | ) | NM | ||||||||
净运营现金流入 |
738,758 | 636,367 | NM |
1 | 有关非公认会计准则数字的对账,请参阅本新闻稿末尾标题为非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账表 。非公认会计准则运营收入(亏损), non-GAAP 净收益(亏损)不包括基于股份的薪酬支出。 |
2 | 账单总额是一项非公认会计准则财务指标,其定义为在此期间销售课程所获得的 现金总额,减去该期间的退款总额。参见本新闻稿其他地方关于非公认会计准则财务指标以及非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账。 |
3 | 一段时间内的付费课程注册是指我们的学生注册并付费 的付费课程的累积数量,包括同一学生注册和付费的多门付费课程。付费课程是指我们每门课程收取不少于人民币99.0元的课程。 |
1
截至2020年12月31日的财年摘要
| 净收入为人民币71.247亿元,同比增长236.9%。 |
| 在线K-12的净收入同比增长265.5%,至人民币6,237.4元百万。 |
| 账单总额为人民币9,00810万元,同比增长168.2%。 |
| 在线K-12的总账单同比增长177.8%,达到 人民币8,003.1元百万。 |
| 付费课程注册人数同比增长168.4%,达到587.1万人。 |
| 在线 K-12 的付费课程注册人数同比增长了 177.3% ,达到5,429人千。 |
| 净亏损为人民币13.929亿元,而2019年的净收入为人民币2.266亿元。 |
| 非公认会计准则净亏损为人民币11.545亿元,而2019年的非公认会计准则净收益为人民币2.869亿元。 |
2020 财年主要财务和 运营数据
(以千元人民币计,付费课程注册人数和百分比除外)
截至12月31日的财政年度 | ||||||||||||
2019 | 2020 | Pct。改变 | ||||||||||
净收入 |
2,114,855 | 7,124,744 | 236.9 | % | ||||||||
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K-12 课程 |
1,706,538 | 6,237,399 | 265.5 | % | ||||||||
外语、专业、兴趣等服务 |
408,317 | 887,345 | 117.3 | % | ||||||||
账单总额 |
3,358,152 | 9,008,090 | 168.2 | % | ||||||||
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K-12 课程 |
2,881,388 | 8,003,115 | 177.8 | % | ||||||||
外语、专业、兴趣等服务 |
476,764 | 1,004,975 | 110.8 | % | ||||||||
付费课程注册(以千计) |
2,187 | 5,871 | 168.4 | % | ||||||||
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K-12 课程 |
1,958 | 5,429 | 177.3 | % | ||||||||
外语、专业、兴趣等服务 |
229 | 442 | 93.0 | % | ||||||||
净收益(亏损) |
226,630 | (1,392,930 | ) | NM | ||||||||
非公认会计准则净收益(亏损) |
286,867 | (1,154,484 | ) | NM |
GSx创始人、董事长兼首席执行官拉里·向东评论说:“我们的季度净收入创历史新高,达到22亿元人民币。2020年全年净收入同比增长236.9%,达到71亿元人民币。我们将这种出色的增长和规模的扩大归因于我们高效的 业务,我们在第四季度的人民币6.364亿元净运营现金流入就证明了这一点。此外,全年净运营现金流继续为正。尽管在过去的一年中竞争激烈,但我们仍然致力于维持我们的重点战略,完善我们的在线直播大班商业模式,不断提高我们的教育质量和服务。同时,我们打算继续广泛投资于技术研究和 开发,建立卓越的组织能力,坚持可持续和长期的理念,并在终身价值的基础上执行有效的增长战略。我们相信,这些承诺使我们能够在2020年实现 卓越的运营效率,并将使我们能够为学生、家长、教师、投资者和社会创造更多价值。
GSX首席财务官Shannon Shen补充说:“2020年,我们在整体发展和行业地位方面都取得了令人满意的突破。 的支出水平相对较低,我们在规模和运营效率方面取得了长足的进步。2020年,我们的核心K-12在线大班业务收入达到62亿元人民币, 同比增长265.5%。在过去连续三年中,该收入增长到前几年的3.5倍以上。在线教育已经进入了一个需要细致和精细化运营的时代。 我们将继续投资于我们的教育产品、教学质量改进和辅导服务,以实现可持续和健康的长期发展。同时,我们在2020年12月9日完成了 USD870 百万美元的私募配售,这为我们提供了充足的现金资源来支持我们的高效运营,也表明了投资者对我们的长期信心。
2
2020 年第四季度财务业绩
净收入
净收入达到 22.11亿元人民币,较2019年第四季度的人民币9.35亿元增长了136.5%。增长主要是由K-12课程付费课程注册人数的增长推动的。 在线K-12付费课程注册人数同比增长112.8%,达到213.9万人,这得益于首次付费课程注册人数和现有学生的留用率。 首次付费课程注册人数的增加主要是由我们对销售和营销工作的有效投资推动的,而留存率的增加主要是由我们提供的高教学质量和优化服务所推动的。
收入成本
收入成本从2019年第四季度的人民币1.960亿元增长了214.5%,至6.164亿元人民币,这主要是由于教师和导师的薪酬增加以及学习材料成本和租金支出的增加。
毛利和毛利率
毛利 从2019年第四季度的人民币7.39亿元增长了115.8%,至人民币15.947亿元。毛利率从2019年同期的79.0%降至72.1%。下降的主要原因是 教师和导师的薪酬增加,同时提供的工资更具竞争力,以吸引优秀的人才来提高教学质量和学生的学习体验,这将为公司的长期发展奠定坚实的基础 。
非公认会计准则毛利从2019年同期的人民币7.453亿元增长了116.5%,至人民币16.136亿元 。非公认会计准则毛利率从2019年同期的79.7%降至73.0%。
运营费用
运营支出为 人民币22.908亿元,高于2019年第四季度的人民币5.714亿元。
销售费用从2019年第四季度的 4.420亿元增至人民币17.984亿元。增长的主要原因是扩大用户群和增强我们的品牌的营销费用增加,以及销售和营销人员的薪酬增加。
研发费用从2019年第四季度的人民币8,350万元增长了229.0%,至人民币2.747亿元。增长的主要原因是 教育内容开发专业人员和技术开发人员人数的增加,以及此类工作人员的薪酬增加。
3
一般和管理费用从2019年第四季度的人民币4,600万元增加到2.177亿元人民币。一般和管理费用的增加主要是由于一般和行政人员人数增加,支付给一般和行政人员的薪酬增加,以及与独立内部审查有关的 费用增加。
运营收入(亏损)
运营亏损为人民币6.961亿元,而2019年第四季度的运营收入为人民币1.676亿元。 下降的主要原因是销售和营销活动支出增加,以扩大销量增长并增强品牌知名度。
非公认会计准则4运营亏损为人民币6.234亿元,而2019年第四季度的非公认会计准则运营收入为1.909亿元人民币。
利息收入和已实现的投资收益
利息收入和投资已实现收益,即来自现金、现金等价物、短期和长期财富 管理投资的收入,从2019年第四季度的人民币1,000万元增长了86.0%,至人民币1,860万元。这一增长主要是由于现金、现金等价物和短期财富管理投资的增加,以及 在本季度实现了短期和长期财富管理投资产生的收益。
其他收入
其他收入从2019年第四季度的人民币420万元增至5,410万元人民币。增长的主要原因是政府提供的增值税 豁免,但被部分抵消了 COVID-19 疫情期间的相关成本,扣除人民币870万元的其他支出,总额为6,280万元人民币。
净收益(亏损)
净亏损为 6.27亿元人民币,而2019年第四季度的净收入为人民币1.745亿元。
Non-GAAP 净亏损为人民币5.544亿元,而2019年第四季度的非公认会计准则净收入为人民币1.978亿元。
现金流
2020年第四季度的净运营现金流入为人民币6.364亿元。用于资本支出的现金为人民币1.626亿元,主要是由于购买郑州房地产的分期付款为人民币8,580万元。此外,2020年第四季度还为收购天津普信网校教育科技有限公司支付了总额为人民币3550万元的分期付款 。
4 | 有关非公认会计准则数字的对账,请参阅本新闻稿末尾标题为非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账表 。非公认会计准则运营收入(亏损), 不包括基于股份的薪酬支出。 |
4
每股ADS的基本净亏损和摊薄后净亏损
2020年第四季度,每股ADS的基本和摊薄净亏损分别为人民币2.59元和2.59元人民币。
2020年第四季度,每股ADS的非公认会计准则基本亏损和摊薄后净亏损分别为人民币2.29元和人民币2.29元。
分享精彩股份
截至2020年12月31日, ,该公司的已发行普通股为169,761,062股。
现金和现金等价物、短期投资和长期投资
截至2020年12月31日,公司在 中的现金及现金等价物、短期投资和长期投资总额为人民币82.172亿元人民币,而截至2019年12月31日,现金及现金等价物、短期投资和长期投资总额为人民币27.357亿元。
库存
截至2020年12月31日, 公司的库存为人民币4,810万元,而截至2019年12月31日为人民币880万元。这一增长主要是由于为支持学生的快速成长而增加了学习材料。
应计费用和其他流动负债
截至2020年12月31日 ,公司的应计费用和其他流动负债余额为人民币13.155亿元,高于截至2019年12月31日的人民币2.288亿元。这一增长主要是由于 营销费用、工资和福利应付账款的增加以及购买郑州房产的剩余对价所致。
递延收入
截至2020年12月31日,该公司的递延收入余额为人民币27.337亿元,较截至2019年12月31日的人民币13.376亿元增长了104.4% 。递延收入主要包括预先收取的学费。
其他应付账款
截至2020年12月31日,非流动负债中的其他应付账款总额为人民币2660万元,全部为购买郑州房产的 应付账款。
2020财年的财务业绩
净收入
净收入达到 人民币71.247亿元,较2019年的人民币21.149亿元增长了236.9%。增长主要是由K-12课程付费课程注册人数的增长推动的。
5
收入成本
收入成本从2019年的人民币5.359亿元增长了228.9%,至人民币17.625亿元。增长的主要原因是教师和导师的薪酬增加 ,以及学习材料成本和其他运营相关支出的增加。
毛利和毛利率
毛利从2019年的人民币15.789亿元增长了239.6%,至人民币53.622亿元。毛利率从2019年的74.7% 增至75.3%,这主要是由于规模经济。非公认会计准则毛利从2019年的人民币15.954亿元增长了240.3%,至54.286亿元人民币。 非公认会计准则毛利率从2019年的75.4%增至76.2%。
运营费用
运营支出为人民币71.172亿元,较2019年的人民币13.632亿元有所增加。
销售费用从2019年的人民币10.409亿元增至58.162亿元人民币。增长的主要原因是扩大客户群和品牌提升的营销 费用增加,以及销售和营销人员的薪酬增加。
研究和 开发费用从2019年的人民币2.122亿元增长了246.1%,至人民币7.345亿元。增长的主要原因是教育内容开发专业人员和技术开发人员人数的增加,如 ,以及向此类工作人员支付的薪酬增加。
一般和管理费用从2019年的人民币1.101亿元增长了414.6%,至人民币5.666亿元。增加的主要原因是一般和行政人员人数的增加以及向此类工作人员支付的补偿金增加。
利息收入和已实现的投资收益
仅代表从现金、现金等价物和短期财富 管理产品获得的收入的利息收入和投资已实现收益的总和,从2019年的人民币2,030万元增长了263.5%,至人民币7,380万元。增长的主要原因是产生的现金增加和资本的有效部署。
运营收入(亏损)
运营亏损为人民币17.55亿元人民币,而2019年的运营收入为人民币2.157亿元人民币。
非公认会计准则运营亏损为人民币15.166亿元,而2019年 non-GAAP 的运营收入为人民币2.76亿元。
净收益(亏损)
净亏损为人民币13.929亿元,而2019年的净收入为人民币2.266亿元。
非公认会计准则净亏损为人民币11.545亿元,而2019年的Non-GAAP 净收益为人民币2.869亿元人民币。
6
现金流
净运营现金流入为人民币6.033亿元,而2019年为人民币12.851亿元。下降的主要原因是 为提高我们的市场份额和品牌知名度而支付的营销费用增加,向快速增长的员工支付的薪酬增加,独立内部审查的费用增加,以及为支持我们的学生快速增长和日常运营 活动而支付的支出增加。
每股ADS的基本净亏损和摊薄后净亏损
2020年,每股ADS的基本和摊薄净亏损分别为人民币5.81元和人民币5.81元。
最近的事态发展
2020年12月,公司 以私募方式共发行了10,611,072股A类普通股,共筹集了8.7亿美元的收益。
2020年12月 ,公司收购了K-12教育机构天津普信网校教育科技有限公司100%的股权,总对价为人民币3,740万元。
商业展望
根据公司当前 的估计,2021年第一季度的总净收入预计在人民币18.16亿元至人民币18.56亿元之间,同比增长40%至43%。这些估计反映了公司 目前的预期,这些预期可能会发生变化。
电话会议
公司将于2021年3月5日星期五美国东部时间上午 8:00(北京/香港时间同日晚上 9:00)举行财报电话会议。财报电话会议的拨号详情如下:
国际: 1-412-317-6061
美国:1-888-317-6003
香港:800-963976
中国大陆:4001-206115
密码:9813833
电话重播将在电话会议结束两 小时后提供,直至 2021 年 3 月 12 日。拨号详细信息是:
国际: 1-412-317-0088
我们: 1-877-344-7529
密码:10152425
此外,本次电话会议的网络直播和存档网络直播将在 http://gsx.investorroom.com/ 上播出。
7
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券 诉讼改革法案》的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如意志、期望、预期、未来、打算、计划、 的信念、估计和类似陈述等术语来识别。除其他外,2021年第一季度的展望以及GSx的战略和运营计划包含前瞻性陈述。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其 高管、董事或雇员向第三方的口头陈述中发表书面 或口头前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括有关公司信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险 和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,包括但不限于以下因素:公司继续吸引学生 报名其课程的能力;公司继续招聘、培训和留住合格教师的能力;公司改善现有课程内容和开发新课程的能力;公司 维护和提升其品牌的能力;公司维持和继续改善教学的能力结果;以及公司与竞争对手进行有效竞争的能力。有关这些风险和其他 风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供的报告中。本新闻稿和附件中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日,除非适用法律要求,否则GSX 没有义务更新此类信息或任何前瞻性陈述。
关于 GSX Techedu Inc.
GSX是一家技术驱动的教育公司,也是中国领先的在线K-12大型课后辅导服务 提供商。GSX通过Gaotuketang品牌提供涵盖所有小学和中学年级的K-12课程,并通过根水学品牌提供外语、专业和兴趣课程。 GSX 采用在线直播大课堂形式提供课程,该公司认为这是向中国有抱负的学生传播稀缺的优质教学资源的最有效和可扩展的模式。大数据分析 渗透到公司业务的各个方面,促进了最新技术的应用,以改善教学交付、学生学习体验和运营效率。
关于非公认会计准则财务指标
公司使用账单总额、非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营收益(亏损) 和非公认会计准则净收益(亏损)来评估其经营业绩以及用于财务和运营决策 ,均为非公认会计准则财务指标。
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公司将特定时期的总账单定义为该时期内销售 课程所获得的现金总额,减去该期间的退款总额。公司管理层使用总账单作为绩效衡量标准,因为公司通常在 销售课程时向学生收取全部课程费用,并按比例确认收入,因为K-12课程的授课时间通常不超过60节课。对于某些课程,在在线直播课程交付后,公司继续为 学生提供 12 至 36 个月的时间访问预先录制的音频视频课程。该公司认为,账单总额为了解其课程包的 销售和业务表现提供了宝贵的见解。由于总账单作为分析指标具有重大局限性,并且可能并非所有公司的计算方式都相同,因此它可能无法与其他公司使用的标题相似的 衡量标准进行比较。
非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营收入 (亏损)和非公认会计准则净收益(亏损)不包括基于股份的薪酬支出,此类调整不包括对所得税的影响。GSX认为,这些 非公认会计准则财务指标排除了从 现金角度可能不代表其经营业绩的股票支出,从而提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。GSX认为,在评估其业绩以及规划和预测未来时期,管理层和投资者都将从这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与GSX的历史业绩进行内部比较。使用非公认会计准则指标的一个局限性在于,这些非公认会计准则指标不包括基于股票的薪酬费用,这些费用在可预见的将来一直是公司业务的重大经常性支出。
这些非公认会计准则财务指标的列报不应与根据公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑,也不得将其作为替代品。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息,请参阅本新闻稿末尾列出的标题为非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账表。
随附的 表格详细介绍了与非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间的对账情况。
汇率
该公司的业务主要在中国进行 ,产生的绝大部分收入以人民币(RMB)计价。本公告包含将人民币金额转换为美元(USD)的货币兑换,仅为方便读者 读者。除非另有说明,否则所有从人民币折算成美元的汇率均为人民币6.5250至1.00美元,这是美联储委员会发布的H.10统计报告中规定的2020年12月31日的有效中午买入汇率。没有 陈述人民币金额本可以或可能在2020年12月31日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算成美元。
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欲了解更多信息,请联系:
GSX Techedu Inc.
秦珊女士,特许金融分析师
电子邮件:ir@genshuixue.com
克里斯滕森
在中国
安德鲁·麦克劳德先生
电话: +852-2232-3941
电子邮件:gsx@christensenir.com
在美国
琳达·伯格坎普女士
电话: +1-480-614-3004
电子邮件:lbergkamp@christensenir.com
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GSX Techedu Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
(以千元人民币和美元计,股票、每股和每股ADS数据除外)
截至十二月三十一日 | 截至12月31日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
73,967 | 355,224 | 54,440 | |||||||||
短期投资 |
1,473,452 | 7,331,268 | 1,123,566 | |||||||||
库存 |
8,822 | 48,074 | 7,368 | |||||||||
预付费用和其他流动资产 |
252,660 | 722,682 | 110,756 | |||||||||
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流动资产总额 |
1,808,901 | 8,457,248 | 1,296,130 | |||||||||
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非流动资产 |
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经营租赁 使用权资产 |
264,909 | 806,591 | 123,615 | |||||||||
财产、设备和软件,净额 |
81,860 | 704,338 | 107,945 | |||||||||
土地使用权,净额 |
| 28,983 | 4,442 | |||||||||
长期投资 |
1,188,286 | 530,729 | 81,338 | |||||||||
递延所得税资产 |
30,716 | 48,324 | 7,406 | |||||||||
租金押金 |
18,719 | 51,499 | 7,893 | |||||||||
其他非流动资产 |
1,141 | 58,080 | 8,901 | |||||||||
|
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|
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|||||||
总资产 |
3,394,532 | 10,685,792 | 1,637,670 | |||||||||
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负债 |
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流动负债 |
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应计费用和其他流动负债(包括截至2019年12月31日和2020年12月31日合并后的VIE的应计费用和其他流动负债,不归集团追索权的人民币188,975元和623,002元人民币) |
228,753 | 1,315,502 | 201,610 | |||||||||
递延收入,合并后的VIE的当期部分,不具有集团追索权 |
1,331,962 | 2,724,614 | 417,566 | |||||||||
经营租赁负债的流动部分(包括截至2019年12月31日和2020年12月31日合并后的VIE无追索权的经营租赁 负债的流动部分,分别为人民币59,982元和人民币125,986元) |
59,982 | 152,622 | 23,390 | |||||||||
合并后的VIE无需追索集团的应缴所得税 |
16,093 | 4,654 | 713 | |||||||||
在不向集团追索的情况下应付给合并后的VIE关联方的款项 |
460 | | | |||||||||
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流动负债总额 |
1,637,250 | 4,197,392 | 643,279 | |||||||||
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11
GSX Techedu Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
(以千元人民币和美元计,股票、每股和每股ADS数据除外)
截至十二月三十一日 | 截至12月31日, | |||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
非流动负债 |
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递延收入,合并后的 VIE 的非流动部分,无需向集团追索权 |
5,674 | 9,125 | 1,398 | |||||||||
经营租赁负债的非流动部分 (包括截至2019年12月31日和2020年12月31日分别为194,228元人民币和人民币527,692元的合并VIE无追索权的经营租赁负债的非流动部分, ) |
194,228 | 644,143 | 98,719 | |||||||||
合并后的VIE无追索权的递延所得税负债 |
25 | 78,697 | 12,061 | |||||||||
其他应付账款 |
| 26,580 | 4,074 | |||||||||
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负债总额 |
1,837,177 | 4,955,937 | 759,531 | |||||||||
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股东权益 |
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普通股 |
106 | 113 | 17 | |||||||||
库存股,按成本计算 |
(86,739 | ) | (139,572 | ) | (21,390 | ) | ||||||
额外的实收资本 |
1,899,059 | 7,595,049 | 1,163,992 | |||||||||
累计其他综合收益(亏损) |
17,829 | (59,905 | ) | (9,181 | ) | |||||||
法定储备金 |
6,921 | 40,380 | 6,189 | |||||||||
累计赤字 |
(279,821 | ) | (1,706,210 | ) | (261,488 | ) | ||||||
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股东权益总额 |
1,557,355 | 5,729,855 | 878,139 | |||||||||
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负债总额和股东权益总额 |
3,394,532 | 10,685,792 | 1,637,670 | |||||||||
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12
GSX Techedu Inc.
未经审计的简明合并运营报表
(以千元人民币和美元计,股票、每股和每股ADS数据除外)
在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
净收入: |
935,027 | 2,211,041 | 338,857 | 2,114,855 | 7,124,744 | 1,091,915 | ||||||||||||||||||
在线 K-12 课程 |
772,856 | 1,975,162 | 302,707 | 1,706,538 | 6,237,399 | 955,923 | ||||||||||||||||||
外语、专业和兴趣 |
150,119 | 233,830 | 35,836 | 378,265 | 871,856 | 133,618 | ||||||||||||||||||
其他服务 |
12,052 | 2,049 | 314 | 30,052 | 15,489 | 2,374 | ||||||||||||||||||
收入成本 |
(195,987 | ) | (616,363 | ) | (94,462 | ) | (535,912 | ) | (1,762,548 | ) | (270,122 | ) | ||||||||||||
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毛利 |
739,040 | 1,594,678 | 244,395 | 1,578,943 | 5,362,196 | 821,793 | ||||||||||||||||||
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运营费用 |
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销售费用 |
(441,987 | ) | (1,798,357 | ) | (275,610 | ) | (1,040,906 | ) | (5,816,214 | ) | (891,374 | ) | ||||||||||||
研究和开发费用 |
(83,499 | ) | (274,726 | ) | (42,104 | ) | (212,197 | ) | (734,450 | ) | (112,559 | ) | ||||||||||||
一般和管理费用 |
(45,958 | ) | (217,670 | ) | (33,359 | ) | (110,106 | ) | (566,565 | ) | (86,830 | ) | ||||||||||||
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运营费用总额 |
(571,444 | ) | (2,290,753 | ) | (351,073 | ) | (1,363,209 | ) | (7,117,229 | ) | (1,090,763 | ) | ||||||||||||
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运营收入(亏损) |
167,596 | (696,075 | ) | (106,678 | ) | 215,734 | (1,755,033 | ) | (268,970 | ) | ||||||||||||||
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利息收入 |
1,938 | 1,273 | 195 | 8,861 | 3,372 | 517 | ||||||||||||||||||
已实现的投资收益 |
8,027 | 17,334 | 2,657 | 11,395 | 70,403 | 10,790 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
4,162 | 54,109 | 8,293 | 6,249 | 253,646 | 38,873 | ||||||||||||||||||
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扣除所得税准备金前的收益(亏损)和权益法 投资的亏损 |
181,723 | (623,359 | ) | (95,533 | ) | 242,239 | (1,427,612 | ) | (218,790 | ) | ||||||||||||||
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所得税(支出)/福利 |
(7,871 | ) | (5,474 | ) | (839 | ) | (16,957 | ) | 34,619 | 5,306 | ||||||||||||||
权益法投资的收入 |
611 | 1,800 | 276 | 1,348 | 63 | 10 | ||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 226,630 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
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减去:A系列可转换可赎回优先股的赎回价值增加 |
| | | 16,772 | | | ||||||||||||||||||
减去:分配给参与优先股的未分配收益 |
| | | 21,698 | | | ||||||||||||||||||
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归属于GSX Techedu Inc.普通股股东的净收益(亏损) |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 188,160 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
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普通股每股净收益(亏损) |
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基本 |
1.10 | (3.88 | ) | (0.59 | ) | 1.42 | (8.72 | ) | (1.34 | ) | ||||||||||||||
稀释 |
1.05 | (3.88 | ) | (0.59 | ) | 1.35 | (8.72 | ) | (1.34 | ) | ||||||||||||||
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每股ADS的净收益(亏损) |
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基本 |
0.74 | (2.59 | ) | (0.39 | ) | 0.95 | (5.81 | ) | (0.89 | ) | ||||||||||||||
稀释 |
0.70 | (2.59 | ) | (0.39 | ) | 0.90 | (5.81 | ) | (0.89 | ) | ||||||||||||||
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每股净收益中使用的加权平均股数 |
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基本 |
158,106,902 | 161,704,940 | 161,704,940 | 132,400,941 | 159,725,779 | 159,725,779 | ||||||||||||||||||
稀释 |
165,855,746 | 161,704,940 | 161,704,940 | 139,477,898 | 159,725,779 | 159,725,779 | ||||||||||||||||||
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注意:三股 ADS 代表两股普通股。
13
GSX Techedu Inc.
非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账
(以千元人民币和美元计,股票、每股和每股ADS数据除外)
在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
净收入 |
935,027 | 2,211,041 | 338,857 | 2,114,855 | 7,124,744 | 1,091,915 | ||||||||||||||||||
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减去:其他收入(1) |
| 74 | 11 | | 1,289 | 198 | ||||||||||||||||||
加:增值税和附加费 |
61,075 | 139,270 | 21,344 | 134,302 | 434,090 | 66,527 | ||||||||||||||||||
加:期末递延收入 |
1,337,636 | 2,733,739 | 418,964 | 1,337,636 | 2,733,739 | 418,964 | ||||||||||||||||||
添加:终止退款责任 |
54,567 | 120,709 | 18,499 | 54,567 | 120,709 | 18,499 | ||||||||||||||||||
减去:期初递延收入 |
778,312 | 1,964,785 | 301,116 | 272,041 | 1,337,636 | 205,002 | ||||||||||||||||||
减去:起始退款责任 |
31,351 | 81,698 | 12,521 | 11,167 | 54,567 | 8,363 | ||||||||||||||||||
减去:收购天津普信的递延收入 |
| 11,700 | 1,793 | | 11,700 | 1,793 | ||||||||||||||||||
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账单总额(非公认会计准则) |
1,578,642 | 3,146,502 | 482,223 | 3,358,152 | 9,008,090 | 1,380,549 | ||||||||||||||||||
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注 (1):包括课程以外的服务产生的杂项收入。
在截至12月31日的三个月中 | 在截至12月31日的年度中, | |||||||||||||||||||||||
2019 | 2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2020 | |||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
毛利 |
739,040 | 1,594,678 | 244,395 | 1,578,943 | 5,362,196 | 821,793 | ||||||||||||||||||
收入成本中的基于股份的薪酬支出 |
6,263 | 18,932 | 2,901 | 16,504 | 66,422 | 10,180 | ||||||||||||||||||
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非公认会计准则毛利 |
745,303 | 1,613,610 | 247,296 | 1,595,447 | 5,428,618 | 831,973 | ||||||||||||||||||
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(亏损)运营收入 |
167,596 | (696,075 | ) | (106,678 | ) | 215,734 | (1,755,033 | ) | (268,970 | ) | ||||||||||||||
基于股份的薪酬支出 |
23,315 | 72,679 | 11,139 | 60,237 | 238,446 | 36,543 | ||||||||||||||||||
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非公认会计准则运营收入(亏损) |
190,911 | (623,396 | ) | (95,539 | ) | 275,971 | (1,516,587 | ) | (232,427 | ) | ||||||||||||||
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净收益(亏损) |
174,463 | (627,033 | ) | (96,096 | ) | 226,630 | (1,392,930 | ) | (213,474 | ) | ||||||||||||||
基于股份的薪酬支出 |
23,315 | 72,679 | 11,139 | 60,237 | 238,446 | 36,543 | ||||||||||||||||||
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非公认会计准则净收益(亏损) |
197,778 | (554,354 | ) | (84,957 | ) | 286,867 | (1,154,484 | ) | (176,931 | ) | ||||||||||||||
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