附录 99.1

ADI公司公布2023财年第三季度财务业绩
•收入为30.8亿美元，工业和汽车行业持续同比增长
•在过去的十二个月中，运营现金流为48亿美元，自由现金流为37亿美元
•第三季度通过7亿美元的股票回购和4亿美元的股息向股东返还了11亿美元
马萨诸塞州威尔明顿--(美国商业资讯)--2023年8月23日--全球半导体领导者ADI公司（纳斯达克股票代码：ADI）今天公布了截至2023年7月29日的2023财年第三季度财务业绩。
“在充满挑战的运营环境中，ADI表现良好，第三季度的业绩符合我们的预期。但是，随着经济状况的恶化和交货时间的持续改善，我们在上个季度提到的客户库存调整已经加速。” 首席执行官兼董事长Vincent Roche说。“尽管短期动荡不安，但几十年来，我们已经建立了弹性的业务，其定义是我们多元化的客户和产品组合以及灵活的混合制造模式。这使我们能够承受需求疲软时期，同时维持战略投资，以确保我们在业务发生变化时获得资本收益。”
罗氏继续说：“我们对ADI长期前景的极大乐观情绪并未减弱。在这个快速数字化的世界中，我们的产品组合与前所未有的长期趋势保持一致，包括工业4.0、电气化、数字医疗保健、沉浸式消费和高级连接。这些趋势，加上我们的尖端解决方案，将使ADI能够推动智能边缘的下一波创新，并为所有利益相关者释放价值。”


2023财年第三季度的业绩
结果摘要 (1)
（以百万计，每股金额和百分比除外）
三个月已结束
2023年7月29日2022年7月30日改变
收入$3,076 $3,110 (1)%
毛利率$1,962 $2,043 (4)%
毛利百分比63.8 %65.7 %(190 bps)
营业收入$929 $893 4 %
营业利润率30.2 %28.7 %150 bps
摊薄后的每股收益$1.74 $1.44 21 %
调整后的结果
调整后的毛利率$2,222 $2,304 (4)%
调整后的毛利率百分比72.2 %74.1 %(190 bps)
调整后的营业收入$1,470 $1,557 (6)%
调整后的营业利润率47.8 %50.1 %(230 bps)
调整后的摊薄后每股收益$2.49 $2.52 (1)%
三个月已结束过去的十二个月
现金生成2023年7月29日2023年7月29日
经营活动提供的净现金$1,142 $4,780 
占收入的百分比37 %37 %
资本支出$(325)$(1,090)
自由现金流$818 $3,690 
占收入的百分比 27 %29 %
三个月已结束过去的十二个月
现金回报2023年7月29日2023年7月29日
已支付的股息$(430)$(1,641)
股票回购(687)(3,312)
返还的现金总额$(1,117)$(4,954)
(1) 由于四舍五入，个别金额的总和和/或计算可能不等于总额。







2023财年第四季度展望

我们预计2023财年第四季度的收入为27亿美元，+/-1亿美元。在本收入展望的中点，我们预计公布的营业利润率约为26.8％，+/-130个基点，调整后的营业利润率约为44.0％，+/-70个基点。我们计划报告的每股收益为1.19美元，+/-0.10美元，调整后的每股收益为2.00美元，+/-0.10美元。

我们的2023财年第四季度展望基于当前的预期，由于本新闻稿末尾讨论的重要因素等，实际业绩可能存在重大差异。这些陈述取代了先前ADI新闻稿中关于我们业务前景的所有陈述，ADI不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。

上述调整后的业绩和调整后的预期业绩是在非公认会计准则基础上列报的财务指标。本新闻稿所含财务表中提供了这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。有关更多信息，另请参阅 “非公认会计准则财务信息” 部分。

股息支付

ADI董事会已宣布季度现金分红为每股已发行普通股0.86美元。股息将于2023年9月14日支付给2023年9月5日营业结束时所有登记在册的股东。

电话会议定于今天，即美国东部时间2023年8月23日星期三上午 10:00 举行

ADI将于今天美国东部时间上午10点开始召开电话会议，讨论我们2023财年第三季度的业绩和短期展望。投资者可以通过网络直播加入，可在investor.analog.com上观看。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿包括不符合或替代公认会计原则（GAAP）的非公认会计准则财务指标，可能与其他公司提出的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何一套全面的会计规则或原则。这些非公认会计准则指标存在重大局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与公司经营业绩相关的所有金额，不应与公司根据公认会计原则公布的财务业绩分开考虑，也不能将其作为替代品。公司使用非公认会计准则衡量标准以及在包括或排除某些项目时采用的基本方法，并不一定表示未来可能出现的经营业绩，也不一定表示公司在未来不会记录此类项目。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则指标。本新闻稿所含财务表中提供了这些非公认会计准则指标与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。
管理层在内部使用非公认会计准则指标来评估公司与过去时期相比持续经营的经营业绩，并在未来时期进行预算和分配资源。这些非公认会计准则指标还有助于管理层持续评估公司在不同报告期内的核心业务和趋势。管理层在与分析师和投资者就公司的收益业绩和前景进行沟通时，还使用这些非公认会计准则指标作为主要业绩衡量标准，并认为这些非公认会计准则指标的列报对投资者有用，因为它为投资者提供了管理层使用的经营业绩


管理公司并使投资者和分析师能够评估公司的核心业务。管理层还认为，非公认会计准则流动性指标自由现金流对内部和投资者都有用，因为它提供了有关资本支出后产生的现金金额的信息，这些现金随后可用于偿还债务、进行投资和基金收购以及某些其他活动。
ADI在本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的运营支出、调整后的运营支出百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的非营业支出（收入）、调整后的所得税准备金、调整后的税率、调整后的摊薄每股收益（EPS）、自由现金流和自由现金流收入百分比。
调整后的毛利率定义为根据公认会计原则确定的毛利率，不包括某些与收购相关的费用1，详情见下文。调整后的毛利率百分比表示调整后的毛利率除以收入。
调整后的运营费用定义为根据公认会计原则确定的运营费用，不包括：某些收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。调整后的运营费用百分比等于调整后的运营费用除以收入。
调整后的营业收入定义为根据公认会计原则确定的营业收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。调整后的营业利润率等于调整后的营业收入除以收入。
调整后的非营业支出（收入）定义为根据公认会计原则确定的非营业支出（收入），不包括：某些收购相关费用1，详见下文。
所得税前调整后的收入定义为根据公认会计原则确定的所得税前收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。
调整后的所得税准备金定义为根据公认会计原则确定的所得税（受益）准备金，不包括与税收相关的项目4，详见下文。调整后的税率等于调整后的所得税准备金除以所得税前调整后的收入。
调整后的摊薄后每股收益定义为根据公认会计原则确定的摊薄后每股收益，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2、特别费用、净额3和税收相关项目4，详见下文。
自由现金流定义为根据公认会计原则确定的经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备增加的净额。自由现金流收入百分比表示自由现金流除以收入。
1收购相关费用：本期和前期收购产生的费用，主要包括与债务、库存、不动产、厂房和设备的公允价值调整以及收购相关无形资产的摊销相关的费用，其中包括收购的无形资产，例如购买的技术和客户关系。费用还包括与取代与收购Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相关的股票奖励相关的公允价值调整。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。


2收购相关交易成本：与收购Maxim Integrated Products, Inc.直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。
3特别费用，净额：Maxim整合过程中产生的与工厂关闭、制造设施整合、遣散费、其他基于股票的加速薪酬支出以及其他成本削减工作或重组计划有关的费用，净额。我们将这些支出排除在非公认会计准则指标之外，因为除了这些项目持续节省开支外，这些支出与我们未来的业务运营没有直接关系。
4税收相关项目：上述非公认会计准则项目的所得税影响、与联邦企业所得税减免申请相关的离散项目的所得税优惠、与前期相关的某些其他所得税优惠以及与某些子公司合并相关的离散税项目带来的所得税优惠。我们将这些税收相关项目的所得税影响排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与我们当前经营业绩的税收支出无关。

关于模拟设备
ADI Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：ADI）是连接物理和数字世界的全球半导体领导者，以实现智能边缘的突破。ADI 将模拟、数字和软件技术整合到解决方案中，帮助推动数字化工厂、交通和数字医疗领域的进步，应对气候变化，并可靠地连接人类与世界。ADI 在 22 财年收入超过 120 亿美元，全球约 25,000 名员工与 12.5 万家全球客户合作，确保当今的创新者保持领先地位。在 www.analog.com、LinkedIn 和 Twitter 上了解更多信息。

前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及多个主题，包括我们关于财务业绩的陈述；经济不确定性、商业周期以及需求和供应链；资本支出；预期收入、营业利润率、税率、每股收益和其他财务业绩；预期的市场趋势和这些趋势的加速、市场份额增长和增长机会；预期的产品解决方案、产品、能力和应用以及我们产品的重要性以及为客户提供技术；市场地位；以及其他未来事件。非历史事实的陈述，包括关于我们的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们当前的预期，并受许多因素和不确定性的影响，这可能会导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。除其他外，以下重要因素和不确定性可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：政治和经济的不确定性，包括全球经济状况或信贷和金融市场稳定的任何步履蹒跚；消费者信心减弱以及客户支出下降或我们产品订单的取消；原材料、服务、供应品或制造能力的缺乏；我们的制造业务或执行能力中断我们的业务战略；地理、产品或客户组合的变化；出口分类、进出口法规或关税和关税的变化；我们根据现行税法对预期税率的估算发生变化；诉讼事项的不利结果，包括与收购Maxim相关的诉讼的可能性；我们无法留住和雇用关键人员的风险，包括劳动力短缺；对半导体的需求变化；尝试或


扰乱我们运营的实际安全漏洞和其他网络安全事件；与整合Maxim相关的意想不到的困难或支出；普通股长期价值的不确定性；董事会宣布分红的自由裁量权以及我们未来支付股息的能力；影响我们回购股票能力的因素；将管理时间转移到整合Maxim的业务和运营上；我们成功整合收购的业务和技术的能力，包括Maxim m；还有风险收购（包括我们对Maxim的收购）的预期收益、协同效应和增长前景可能无法及时或根本无法完全实现。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括我们最新的10-K表年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表了管理层当前的预期，本质上是不确定的。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新我们所作的前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
ADI Devices 和 ADI Devices 徽标是 ADI Devices, Inc. 的注册商标或商标。本文档中提及的所有其他商标均为其各自所有者的财产。








模拟设备有限公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）

三个月已结束九个月已结束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
收入$3,076,495 $3,109,880 $9,589,055 $8,766,237 
销售成本1,114,880 1,066,738 3,358,553 3,376,578 
毛利率1,961,615 2,043,142 6,230,502 5,389,659 
运营费用：
研究和开发423,751 431,829 1,253,600 1,279,510 
销售、营销、一般和行政334,113 326,942 984,648 929,615 
无形资产的摊销250,719 252,864 756,882 759,707 
特别费用，净额23,539 138,201 46,675 244,603 
运营费用总额1,032,122 1,149,836 3,041,805 3,213,435 
营业收入929,493 893,306 3,188,697 2,176,224 
非营业支出（收入）：
利息支出69,346 51,189 193,051 $152,701 
利息收入(8,794)(1,797)(32,198)$(2,578)
其他，净额(5,880)(4,023)(8,373)$(24,636)
非营业支出总额（收入）54,672 45,369 152,480 125,487 
所得税前收入874,821 847,937 3,036,217 2,050,737 
（受益）所得税准备金(2,198)98,952 220,068 238,402 
净收入$877,019 $748,985 $2,816,149 $1,812,335 
用于计算普通股每股收益的股票——基本500,018 517,011 503,951 521,557 
用于计算普通股每股收益的股票——摊薄503,503 520,550 507,804 525,652 
普通股每股基本收益$1.75 $1.45 $5.59 $3.47 
摊薄后的每股普通股收益$1.74 $1.44 $5.55 $3.45 



模拟设备有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）

2023年7月29日2022年10月29日
现金和现金等价物$1,149,246 $1,470,572 
应收账款1,616,243 1,800,462 
库存1,709,313 1,399,914 
其他流动资产360,383 267,044 
流动资产总额4,835,185 4,937,992 
不动产、厂房和设备净额2,922,781 2,401,304 
善意26,913,134 26,913,134 
无形资产，净额11,762,655 13,265,406 
递延所得税资产2,224,880 2,264,888 
其他资产688,104 519,626 
总资产$49,346,739 $50,302,350 
流动负债$2,831,018 $2,442,655 
长期债务6,437,650 6,548,625 
递延所得税3,150,748 3,622,538 
其他非流动负债1,023,577 1,223,209 
股东权益35,903,746 36,465,323 
负债和股东权益总额$49,346,739 $50,302,350 






模拟设备有限公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）

三个月已结束九个月已结束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
来自经营活动的现金流：
净收入$877,019 $748,985 $2,816,149 $1,812,335 
为使净收入与运营提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧86,204 75,619 251,785 212,635 
无形资产的摊销501,488 503,350 1,505,201 1,512,250 
股票薪酬支出82,970 84,874 227,113 242,809 
出售不动产、厂房和设备的收益— (4,352)— (4,352)
非现金减值费用— 91,953 — 91,953 
为购置的库存而出售的商品成本— — — 271,396 
递延所得税(151,283)(82,136)(431,393)(205,128)
经营租赁资产和负债11,847 9,739 4,945 (17,958)
其他4,515 3,164 14,185 (7,061)
运营资产和负债的变化(270,306)(183,350)(757,645)(582,813)
调整总额265,435 498,861 814,191 1,513,731 
经营活动提供的净现金1,142,454 1,247,846 3,630,340 3,326,066 
来自投资活动的现金流：
增加不动产、厂房和设备(324,574)(164,884)(785,070)(394,796)
其他(2,173)30,751 (2,254)43,761 
用于投资活动的净现金(326,747)(134,133)(787,324)(351,035)
来自融资活动的现金流：
左轮手枪的收益— 400,000 — 400,000 
用左轮手枪付款— (400,000)— (400,000)
提前终止债务— — (65,688)(519,116)
商业票据的收益2,392,874 — 2,646,509 — 
商业票据的付款(2,101,799)— (2,101,799)— 
回购普通股(686,510)(905,973)(2,494,018)(1,758,832)
向股东支付股息(430,467)(394,018)(1,251,121)(1,154,207)
员工股票计划的收益45,990 9,960 113,002 30,013 
其他(64,158)(28,376)(11,227)(1,718)
用于融资活动的净现金(844,070)(1,318,407)(3,164,342)(3,403,860)
汇率变动对现金的影响— (8,080)— (24,175)
现金和现金等价物的净减少(28,363)(212,774)(321,326)(453,004)
期初的现金和现金等价物1,177,609 1,737,734 1,470,572 1,977,964 
期末的现金和现金等价物$1,149,246 $1,524,960 $1,149,246 $1,524,960 





模拟设备有限公司
按终端市场划分的收入趋势
（未经审计）
（以千计）

按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特征、“销售给” 的客户信息、“发货到” 的客户信息以及将我们的产品纳入的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，终端市场对产品的分类可能会随着时间的推移而有所不同。发生这种情况时，我们会按前几个时期的终端市场对收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或收入的潜在趋势。
三个月已结束
2023年7月29日2022年7月30日
收入
收入的百分比1
同比％收入
收入的百分比1
工业$1,629,201 53%4%$1,566,885 50%
汽车
747,554 24%15%648,153 21%
通信380,504 12%(23)%491,515 16%
消费者319,236 10%(21)%403,327 13%
总收入$3,076,495 100%(1)%$3,109,880 100%
九个月已结束
2023年7月29日2022年7月30日
收入
收入的百分比1
同比%收入
收入的百分比1
工业$5,092,879 53%15%$4,439,232 51%
汽车
2,226,277 23%23%1,810,803 21%
通信1,319,931 14%(4)%1,378,352 16%
消费者949,968 10%(17)%1,137,850 13%
总收入$9,589,055 100%9%$8,766,237 100%
1) 由于四舍五入，各个百分比的总和可能不等于总数。





模拟设备有限公司
公认会计准则与非公认会计准则结果的对账
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
三个月已结束九个月已结束
2023年7月29日2022年7月30日2023年7月29日2022年7月30日
毛利率$1,961,615 $2,043,142 $6,230,502 $5,389,659 
毛利率百分比63.8 %65.7 %65.0 %61.5 %
收购相关费用260,557 260,628 787,383 1,049,991 
调整后的毛利率$2,222,172 $2,303,770 $7,017,885 $6,439,650 
调整后的毛利率百分比72.2 %74.1 %73.2 %73.5 %
运营费用$1,032,122 $1,149,836 $3,041,805 $3,213,435 
收入百分比33.5 %37.0 %31.7 %36.7 %
收购相关费用(254,719)(259,648)(770,071)(782,752)
与收购相关的交易成本(1,837)(5,417)(7,069)(26,846)
特别费用，净额(23,539)(138,201)(46,675)(244,603)
调整后的运营费用$752,027 $746,570 $2,217,990 $2,159,234 
调整后的运营费用百分比24.4 %24.0 %23.1 %24.6 %
营业收入$929,493 $893,306 $3,188,697 $2,176,224 
营业利润率30.2 %28.7 %33.3 %24.8 %
收购相关费用515,276 520,276 1,557,454 1,832,743 
与收购相关的交易成本1,837 5,417 7,069 26,846 
特别费用，净额23,539 138,201 46,675 244,603 
调整后的营业收入$1,470,145 $1,557,200 $4,799,895 $4,280,416 
调整后的营业利润率47.8 %50.1 %50.1 %48.8 %
非营业支出（收入）$54,672 $45,369 152,480 125,487 
收购相关费用 2,150 2,288 11,593 6,875 
调整后的非营业支出（收入）$56,822 $47,657 $164,073 $132,362 
所得税前收入$874,821 $847,937 $3,036,217 $2,050,737 
收购相关费用513,126 517,988 1,545,861 1,825,868 
与收购相关的交易成本 1,837 5,417 7,069 26,846 
特别费用，净额23,539 138,201 46,675 244,603 
所得税前调整后收入$1,413,323 $1,509,543 $4,635,822 $4,148,054 
（受益）所得税准备金$(2,198)$98,952 $220,068 $238,402 
有效税率(0.3)%11.7 %7.2 %11.6 %
税务相关项目160,500 100,685 317,591 310,902 
调整后的所得税准备金$158,302 $199,637 $537,659 $549,304 
调整后的税率11.2 %13.2 %11.6 %13.2 %
摊薄后每股$1.74 $1.44 $5.55 $3.45 
收购相关费用1.02 1.00 3.04 3.49 
与收购相关的交易成本—0.01 0.01 0.05 
特别费用，净额0.05 0.26 0.09 0.46 
税务相关项目(0.32)(0.19)(0.63)(0.59)
调整后的摊薄后每股收益*$2.49 $2.52 $8.07 $6.85 
* 由于四舍五入，个人每股金额之和可能不等于总额。


模拟设备有限公司
将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账
（未经审计）
（以千计）
过去的十二个月三个月已结束
2023年7月29日2023年7月29日2023年4月29日2023年1月28日2022年10月29日
收入$12,836,771 $3,076,495 $3,262,930 $3,249,630 $3,247,716 
经营活动提供的净现金$4,779,676 $1,142,454 $1,081,581 $1,406,305 $1,149,336 
占收入的百分比37 %37 %33 %43 %35 %
资本支出$(1,089,582)$(324,574)$(284,338)$(176,158)$(304,512)
自由现金流$3,690,094 $817,880 $797,243 $1,230,147 $844,824 
占收入的百分比29 %27 %24 %38 %26 %




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预计公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账
（未经审计）
截至2023年10月28日的三个月
已报告调整后
收入27 亿美元 27 亿美元
（+/-1 亿美元）（+/-1 亿美元）
营业利润率26.8% 44.0% (1)
(+/-130 bps)(+/-70 bps)
非营业费用大约 5500 万美元大约 5500 万美元
税率11% - 13%11% - 13% (2)
每股收益$1.19 $2.00 (3)
(+/- $0.10)(+/- $0.10)

(1) 包括本新闻稿非公认会计准则财务信息部分先前定义的与收购相关费用相关的4.64亿美元调整。
(2) 包括与上述收购相关费用调整相关的8000万美元税收影响。
(3) 包括与收购相关费用的净影响以及对这些费用的税收影响相关的0.81美元调整。

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投资者联系人：
模拟设备公司
迈克尔·卢卡雷利先生
投资者关系和 FP&A 副总裁
781-461-3282
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全球公关和对外传播
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（ADI-WEB）