morn-20230630612345000128941912/312023Q2假的5.76.6666.7610.7——200,000,000200,000,00042,653,56142,480,05111,993,21011,991,5170.70.71.51.5——00012894192023-01-012023-06-3000012894192023-07-21xbrli: 股票00012894192023-04-012023-06-30iso421:USD00012894192022-04-012022-06-3000012894192022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
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☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
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截至的季度期间 2023年6月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
|
对于从到的过渡期
委员会档案编号: 000-51280
晨星公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
伊利诺伊 | | 36-3297908 |
(州或其他司法管辖区 | | (美国国税局雇主 |
公司或组织) | | 识别码) |
| | | |
西华盛顿街 22 号 | | |
芝加哥 | 伊利诺伊 | | 60602 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(312) 696-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
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每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | 早晨 | 纳斯达克 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 x 没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 x 没有 o
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 | ☒
| 加速过滤器 | o
| 非加速过滤器 | o
| 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有 x
作为7月21日 2023, t这里 w这里 42,653,700的股份公司的普通股,无面值,已流通。
MORNINGSTAR, INC.和子公司
索引
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第 1 部分 | 财务信息 | 4 |
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| 第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
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| | | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并收益表 | 4 |
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| | | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计的简明合并综合收益(亏损)报表 | 5 |
| | | | |
| | | 截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 6 |
| | | | |
| | | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并权益表 | 8 |
| | | | |
| | | 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 10 |
| | | | |
| | | 未经审计的简明合并财务报表附注 | 11 |
| | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| | | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
| | | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
| | | |
| | | |
第 2 部分 | 其他信息 | 42 |
| | | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
| | | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
| | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 |
| | | | |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 43 |
| | | | |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 43 |
| | | |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 43 |
| | | | |
| 第 6 项。 | 展品 | 44 |
| | | |
签名 | | 45 |
| | | | |
第 1 部分。财务信息
第 1 项。财务报表
Morningstar, Inc. 及其子公司
未经审计的简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
收入成本 | | 216.4 | | | 197.6 | | | 435.2 | | | 388.9 | |
销售和营销 | | 109.5 | | | 91.8 | | | 217.1 | | | 173.2 | |
一般和行政 | | 90.1 | | | 87.1 | | | 174.1 | | | 177.4 | |
折旧和摊销 | | 47.0 | | | 40.0 | | | 91.8 | | | 77.6 | |
| | | | | | | | |
运营支出总额 | | 463.0 | | | 416.5 | | | 918.2 | | | 817.1 | |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 41.7 | | | 53.9 | | | 66.2 | | | 110.3 | |
| | | | | | | | |
非营业收入(亏损),净额: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (14.1) | | | (4.4) | | | (27.4) | | | (6.8) | |
出售投资的已实现收益(亏损),从其他综合收益重新归类 | | 0.3 | | | (3.1) | | | 0.5 | | | (2.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
权益法交易的费用,净额 | | — | | | — | | | (11.8) | | | — | |
其他收入(亏损),净额 | | 3.8 | | | (7.1) | | | 6.3 | | | 0.9 | |
净营业外收入(亏损) | | (10.0) | | | (14.6) | | | (32.4) | | | (8.0) | |
| | | | | | | | |
所得税前收入和未合并实体投资权益 | | 31.7 | | | 39.3 | | | 33.8 | | | 102.3 | |
| | | | | | | | |
未合并实体的投资权益 | | (1.8) | | | (1.8) | | | (3.1) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | (6.2) | | | 7.4 | | | 2.2 | | | 24.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合并净收益 | | $ | 36.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 28.5 | | | $ | 76.2 | |
| | | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.85 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.78 | |
稀释 | | $ | 0.84 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.77 | |
| | | | | | | | |
每股普通股分红: | | | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.72 | |
每股普通股支付的股息 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.72 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | |
基本 | | 42.6 | | | 42.6 | | | 42.6 | | | 42.8 | |
稀释 | | 42.8 | | | 42.9 | | | 42.8 | | | 43.1 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
Morningstar, Inc. 及其子公司
未经审计的简明综合收益(亏损)报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合并净收益 | | $ | 36.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 28.5 | | | $ | 76.2 | |
| | | | | | | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 7.9 | | | (43.7) | | | 15.0 | | | (48.7) | |
证券未实现收益(亏损): | | | | | | | | |
期内出现的未实现持仓收益(亏损) | | 0.1 | | | (3.0) | | | 0.2 | | | (7.8) | |
净收入中已实现的投资收益(亏损)的重新分类 | | (0.1) | | | 2.8 | | | (0.3) | | | 2.1 | |
其他综合收益(亏损),净额 | | 7.9 | | | (43.9) | | | 14.9 | | | (54.4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损) | | $ | 44.0 | | | $ | (13.8) | | | $ | 43.4 | | | $ | 21.8 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
Morningstar, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以百万计,股票金额除外) | | 截至2023年6月30日 (未经审计) | | 截至2022年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 343.3 | | | $ | 376.6 | |
投资 | | 34.9 | | | 38.0 | |
应收账款,减去分别为570万美元和660万美元的信贷损失备抵额 | | 321.8 | | | 307.9 | |
| | | | |
应收所得税 | | 15.1 | | | — | |
递延佣金 | | 42.7 | | | 40.7 | |
预付费用 | | 45.8 | | | 36.7 | |
其他流动资产 | | 3.7 | | | 10.9 | |
流动资产总额 | | 807.3 | | | 810.8 | |
善意 | | 1,584.7 | | | 1,571.7 | |
无形资产,净额 | | 518.5 | | | 548.6 | |
不动产、设备和资本化软件,减去分别为666,700,000美元和610,700,000美元的累计折旧和摊销 | | 205.6 | | | 199.4 | |
经营租赁资产 | | 173.6 | | | 191.6 | |
对未合并实体的投资 | | 114.8 | | | 96.0 | |
递延所得税资产,净额 | | 11.5 | | | 10.8 | |
递延佣金 | | 32.4 | | | 35.4 | |
其他资产 | | 9.5 | | | 10.5 | |
总资产 | | $ | 3,457.9 | | | $ | 3,474.8 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
递延收入 | | $ | 506.3 | | | $ | 455.6 | |
应计补偿 | | 169.4 | | | 220.1 | |
| | | | |
应付账款和应计负债 | | 69.0 | | | 76.2 | |
长期债务的当前部分 | | 32.1 | | | 32.1 | |
经营租赁负债 | | 36.3 | | | 37.3 | |
或有对价负债 | | — | | | 50.0 | |
其他流动负债 | | 1.8 | | | 11.2 | |
流动负债总额 | | 814.9 | | | 882.5 | |
经营租赁负债 | | 160.3 | | | 176.7 | |
应计补偿 | | 23.2 | | | 20.7 | |
递延所得税负债,净额 | | 58.2 | | | 62.9 | |
长期债务 | | 1,121.4 | | | 1,077.5 | |
递延收入 | | 29.5 | | | 33.5 | |
其他长期负债 | | 14.8 | | | 13.9 | |
负债总额 | | 2,222.3 | | | 2,267.7 | |
| | | | |
股权: | | | | |
晨星公司股东权益: | | | | |
普通股,无面值,已授权2亿股,截至2023年6月30日和2022年12月31日,其中已发行股票分别为42,653,561股和42,480,051股 | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,按成本计算的库存股分别为11,993,210股和11,991,517股 | | (986.8) | | | (986.7) | |
额外的实收资本 | | 775.0 | | | 757.8 | |
留存收益 | | 1,531.5 | | | 1,535.0 | |
累计其他综合亏损: | | | | |
货币折算调整 | | (84.0) | | | (99.0) | |
可供出售投资的未实现收益 | | (0.1) | | | — | |
累计其他综合亏损总额 | | (84.1) | | | (99.0) | |
| | | | |
| | | | |
权益总额 | | 1,235.6 | | | 1,207.1 | |
负债和权益总额 | | $ | 3,457.9 | | | $ | 3,474.8 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
Morningstar, Inc. 及其子公司
未经审计的简明合并权益表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 晨星公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外 付费 资本 | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | 股份 杰出 | | 标准杆数 价值 | | 财政部 股票 | | | 已保留 收益 | | | | 总计 公平 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 42,480,051 | | | $ | — | | | $ | (986.7) | | | $ | 757.8 | | | $ | 1,535.0 | | | $ | (99.0) | | | | | $ | 1,207.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | | | (7.6) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损),扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
净收入中已实现的投资收益的重新分类,扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | | (0.2) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.1 | | | | | 7.1 | |
其他综合收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.0 | | | | | 7.0 | |
发行与股票奖励归属相关的普通股,扣除因股票奖励结算税而预扣的股份 | | 70,892 | | | — | | | — | | | (9.4) | | | — | | | — | | | | | (9.4) | |
对先前归入负债分类但已转换为股权的赔偿的重新分类 | | | | — | | | — | | | 11.4 | | | — | | | — | | | | | 11.4 | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 12.2 | | | — | | | — | | | | | 12.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
申报的股息 ($)0.38每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (16.0) | | | — | | | | | (16.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | | 42,550,943 | | | $ | — | | | $ | (986.7) | | | $ | 772.0 | | | $ | 1,511.4 | | | $ | (92.0) | | | | | $ | 1,204.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 36.1 | | | — | | | | | 36.1 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损),扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
净收入中已实现的投资收益的重新分类,扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | | | | | 7.9 | |
其他综合收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | | | | | 7.9 | |
发行与股票奖励归属相关的普通股,扣除因股票奖励结算税而预扣的股份 | | 111,102 | | | — | | | 1.3 | | | (11.7) | | | — | | | — | | | | | (10.4) | |
对先前归入负债分类但已转换为股权的赔偿的重新分类 | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | | | (0.1) | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | — | | | | | 14.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回购的普通股 | | (8,484) | | | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | | | (1.4) | |
申报的股息 ($)0.38每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (16.0) | | | — | | | | | (16.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的余额 | | 42,653,561 | | | $ | — | | | $ | (986.8) | | | $ | 775.0 | | | $ | 1,531.5 | | | $ | (84.1) | | | | | $ | 1,235.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 晨星公司股东权益 | | | | |
| | | | | | | | | | 累积的 其他 全面 损失 | | | | |
| | 普通股 | | | | 额外 付费 资本 | | | | | | | |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | 股份 杰出 | | 标准杆数 价值 | | 财政部 股票 | | | 已保留 收益 | | | | 总计 公平 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | 43,136,273 | | | $ | — | | | $ | (764.3) | | | $ | 689.0 | | | $ | 1,526.5 | | | $ | (35.3) | | | | | $ | 1,415.9 | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 46.1 | | | — | | | | | 46.1 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损),扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | | | (4.8) | |
净收入中已实现的投资收益的重新分类,扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | | | (0.7) | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.0) | | | | | (5.0) | |
其他综合收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.5) | | | | | (10.5) | |
发行与股票奖励归属相关的普通股,扣除因股票奖励结算税而预扣的股份 | | 34,350 | | | — | | | — | | | (7.1) | | | — | | | — | | | | | (7.1) | |
对先前归入负债分类但已转换为股权的赔偿的重新分类 | | | | — | | | — | | | 19.4 | | | — | | | — | | | | | 19.4 | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | — | | | | | 13.9 | |
回购的普通股 | | (402,971) | | | — | | | (110.6) | | | — | | | — | | | — | | | | | (110.6) | |
申报的股息 ($)0.36每股) | | | | — | | | — | | | — | | | (15.4) | | | — | | | | | (15.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | | 42,767,652 | | | $ | — | | | $ | (874.9) | | | $ | 715.2 | | | $ | 1,557.2 | | | $ | (45.8) | | | | | $ | 1,351.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | — | | | — | | | — | | | 30.1 | | | — | | | | | 30.1 | |
其他综合收益(亏损): | | ` | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售投资的未实现收益(亏损),扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | | | (3.0) | |
净收入中已实现的投资亏损的重新分类,扣除税款 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | | | 2.8 | |
外币折算调整,净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.7) | | | | | (43.7) | |
其他综合收益(亏损),净额 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.9) | | | | | (43.9) | |
发行与股票奖励归属相关的普通股,扣除因股票奖励结算税而预扣的股份 | | 98,894 | | | — | | | 1.4 | | | (12.7) | | | — | | | — | | | | | (11.3) | |
对先前归入负债分类但已转换为股权的赔偿的重新分类 | | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | | | (0.1) | |
基于股票的薪酬 | | | | — | | | — | | | 22.1 | | | — | | | — | | | | | 22.1 | |
回购的普通股 | | (374,358) | | | — | | | (92.5) | | | — | | | — | | | — | | | | | (92.5) | |
申报分红(每股0.36美元) | | | | — | | | — | | | — | | | (15.3) | | | — | | | | | (15.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | 42,492,188 | | | $ | — | | | $ | (966.0) | | | $ | 724.5 | | | $ | 1,572.0 | | | $ | (89.7) | | | | | $ | 1,240.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
Morningstar, Inc. 及其子公司
未经审计的简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
经营活动 | | | | |
合并净收益 | | $ | 28.5 | | | $ | 76.2 | |
为调节合并净收益与经营活动产生的净现金流量而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 91.8 | | | 77.6 | |
递延所得税 | | (6.8) | | | (16.9) | |
股票薪酬支出 | | 27.0 | | | 36.0 | |
坏账准备金 | | 2.5 | | | 1.3 | |
未合并实体的投资权益 | | 3.1 | | | 1.4 | |
| | | | |
权益法交易的收益 | | (49.6) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他,净额 | | (6.6) | | | 4.5 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (14.9) | | | (35.4) | |
应付账款和应计负债 | | (9.0) | | | 3.8 | |
应计薪酬和递延佣金 | | (34.2) | | | (102.8) | |
当期所得税 | | (24.2) | | | (2.9) | |
递延收入 | | 44.7 | | | 64.8 | |
| | | | |
其他资产和负债 | | (4.4) | | | (15.4) | |
经营活动提供的现金 | | 47.9 | | | 92.2 | |
| | | | |
投资活动 | | | | |
购买投资证券 | | (5.2) | | | (24.3) | |
投资证券到期日和出售的收益 | | 11.9 | | | 32.4 | |
资本支出 | | (59.8) | | | (59.7) | |
收购,扣除获得的现金 | | — | | | (646.6) | |
| | | | |
| | | | |
出售权益法投资的收益,净额 | | 26.2 | | | — | |
收购未合并实体的投资 | | (0.9) | | | (26.6) | |
其他,净额 | | — | | | (0.2) | |
用于投资活动的现金 | | (27.8) | | | (725.0) | |
| | | | |
筹资活动 | | | | |
回购的普通股 | | (1.4) | | | (202.5) | |
已支付的股息 | | (31.9) | | | (30.9) | |
循环信贷额度的收益 | | 230.0 | | | 440.0 | |
| | | | |
偿还循环信贷额度 | | (170.0) | | | (210.0) | |
定期贷款的收益 | | — | | | 600.0 | |
定期贷款的偿还 | | (16.3) | | | (10.9) | |
| | | | |
为股票奖励预扣的员工税 | | (19.9) | | | (18.5) | |
| | | | |
支付与收购相关的收益 | | (45.5) | | | (16.2) | |
其他,净额 | | 0.1 | | | (2.1) | |
由(用于)融资活动提供的现金 | | (54.9) | | | 548.9 | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 1.5 | | | (19.7) | |
现金和现金等价物的净减少 | | (33.3) | | | (103.6) | |
现金和现金等价物——期初 | | 376.6 | | | 483.8 | |
现金和现金等价物——期末 | | $ | 343.3 | | | $ | 380.2 | |
| | | | |
现金流信息的补充披露: | | | | |
为所得税支付的现金 | | $ | 33.1 | | | $ | 44.6 | |
支付利息的现金 | | $ | 28.2 | | | $ | 7.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
MORNINGSTAR, INC.和子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1. 中期财务信息的列报依据
随附的晨星公司及其子公司(晨星、我们、公司)未经审计的简明合并财务报表已准备就绪,符合美国证券交易委员会(SEC)的规章制度。按照美国普遍接受的会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。管理层认为,这些报表反映了所有调整,这些调整是正常的经常性调整,这些调整是公平列报我们的财务状况、经营业绩、权益和现金流所必需的。这些财务报表和附注未经审计,应与我们在2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告(我们的年度报告)中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
我们未经审计的简明合并财务报表附注中出现的首字母缩略词指的是以下内容:
ASC:会计准则编纂
ASU:会计准则更新
FASB:财务会计准则委员会
2. 重要会计政策摘要
我们的重要会计政策包含在年度报告中经审计的合并财务报表附注2中。
遣散费: 我们根据 FASB ASC 712 核算离职后福利, 薪酬-非退休离职后福利 (FASB ASC 712)。根据FASB ASC 712,在可能且可估算的情况下,我们将与这些福利相关的薪酬费用视为负债。
2022 年 7 月,公司开始大幅减少在中国深圳的业务,并将与其全球业务职能相关的工作转移到其他晨星地点,包括全球产品和软件开发、管理投资数据收集和分析以及股票数据收集和分析。
由于这些活动,公司产生了美元25.92022年的遣散费为百万美元,这几乎相当于预计产生的全部遣散费,其余部分将在2023年第三季度之前确认。在2023年第一和第二季度,我们记录了无关紧要的额外遣散费。我们有 $14.2截至2023年6月30日,还剩下百万美元的应计遣散费,我们预计这笔遣散费将在2023年第三季度之前大量支付。负债记录在我们合并资产负债表上的 “应计薪酬——当前” 中。
3. 信贷安排
债务
下表汇总了我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
定期贷款,扣除分别为70万美元和70万美元的未摊销债务发行成本 | | $ | 625.0 | | | $ | 641.1 | |
循环信贷额度 | | 180.0 | | | 120.0 | |
2.32% 2030年10月26日到期的优先票据,扣除分别为150万美元和150万美元的未摊销债务发行成本 | | 348.5 | | | 348.5 | |
债务总额 | | $ | 1,153.5 | | | $ | 1,109.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
信贷协议
2019年7月2日,公司签订了优先信贷协议(2019年信贷协议)。2019年的信贷协议为公司提供了 五年多币种信贷额度,初始借款能力最高为美元750.0百万,包括一美元300.0百万美元循环信贷额度(2019年循环信贷额度)和定期贷款额度450.0百万。2019年信贷协议还规定发行高达美元的贷款50.0百万张信用证和一美元100.02019年循环信贷额度下的摆动贷款额度为百万分项限额。2022 年 5 月 6 日,公司终止了 2019 年信贷协议。
2022 年 5 月 6 日,公司签订了新的优先信贷协议(2022 年信贷协议)。2022 年信贷协议为公司提供了 五年多币种信贷额度,初始借款能力最高为美元1.1十亿,包括一美元650.0百万美元定期贷款(2022年定期贷款),初始提取额为美元600.0百万美元,还有第二次抽奖的选项,最高为$50.0百万和一美元450.0百万循环信贷额度 (2022 年循环信贷额度)。2022 年信贷协议还规定发行高达 $50.0百万张信用证和一美元100.02022年循环信贷额度下的摇摆线贷款的子限额为百万美元。
2022年定期贷款机制下的首次提款的收益和2022年循环信贷额度下的初始借款用于为收购提供资金 杠杆评论与数据 (LCD)并偿还2019年循环信贷额度下的部分借款。
2022 年 9 月 13 日(2022 年信贷协议第一修正案)和 2022 年 9 月 30 日(2022 年信贷协议第二修正案)对 2022 年信贷协议(经修订的 2022 年信贷协议)进行了修订。2022 年信贷协议的第一修正案终止了与可选第二次提款相关的无准备金定期承诺,最高可达 $50.02022 年定期贷款额度为 100 万美元,并将2022 年循环信贷额度增加至 $600.0百万。2022 年信贷协议第二修正案将2022年定期贷款额度提高到全额融资650.0百万美元额度(经修订的2022年定期额度),并将2022年循环信贷额度提高至美元650.0百万美元(经修订的2022年循环信贷额度),总借款能力为美元1.3十亿。截至2023年6月30日,根据经修订的2022年信贷协议,我们的未偿债务总额为美元805.0百万美元,扣除债务发行成本,可用借款额为美元470.0经修订的2022年循环信贷额度下的百万美元。除增量借贷能力外,2022 年信贷协议的现有条款和条件没有实质性变化。
经修订的2022年定期贷款额度下的额外提款收益用于偿还2022年循环信贷额度下的借款。经修订的2022年循环信贷额度下的未来借款收益可用于营运资金、资本支出或任何其他一般公司用途。
根据经修订的2022年信贷协议,适用于任何贷款的利率由公司选择:(i)适用的担保隔夜融资利率(SOFR)加上此类贷款的适用利润率,范围介于 1.00% 和 1.48百分比,基于公司的合并杠杆率或(ii)贷款人的基本利率加上此类贷款的适用利润率,范围介于 0.00% 和 0.38%,基于公司的合并杠杆率。
与经修订的2022年循环信贷额度相关的递延债务发行成本部分包含在其他流动和非流动资产中,与经修订的2022年定期融资机制相关的递延债务发行成本部分作为经修订的2022年定期贷款账面金额的减少进行报告。与经修订的2022年循环信贷额度相关的债务发行成本在经修订的2022年信贷协议期限内按直线摊销到利息支出。在经修订的2022年信贷协议期限内,与经修订的2022年定期贷款相关的债务发行成本采用实际利率法摊销为利息支出。
私募债券发行
2020 年 10 月 26 日,我们完成了 $ 的发行和销售350.0百万本金总额 2.32% 2030年10月26日到期的优先票据(2030年票据),私募发行不受经修订的1933年《证券法》注册要求的约束。所得款项主要用于偿还2019年信贷协议下公司部分未偿债务。2030年票据的利息每半年支付一次,每年10月30日和A在2030年票据的期限内和到期时,为4月30日。 截至2023年6月30日,我们在2030年票据下的未偿债务总额(扣除发行成本)为美元348.5百万。
遵守盟约
经修订的2022年信贷协议和2030年票据均包括惯例陈述、担保和契约,包括财务契约,要求我们维持扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益(息税折旧摊销前利润)与合并利息费用和合并资金负债与合并息税折旧摊销前利润的特定比率,这些比率按季度进行评估。截至2023年6月30日,我们遵守了这些财务契约。
4. 收购、商誉和其他无形资产
2023 年收购
在此期间,我们没有进行任何收购第二 2023 年的季度和前六个月。
善意
下表显示了2022年12月31日至2023年6月30日期间我们的商誉余额的变化:
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 1,571.7 | |
| | |
| | |
外币折算 | | 13.0 | |
截至2023年6月30日的余额 | | $ | 1,584.7 | |
我们做到了在2023年或2022年的前六个月没有记录任何商誉减值损失。我们在第四季度或确定减值指标和触发事件后进行年度减值审查。
无形资产
下表汇总了我们的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
(单位:百万) | | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 加权平均使用寿命(年) | | 格罗斯 | | 累计摊销 | | 网 | | 加权平均使用寿命(年) |
与客户相关的资产 | | $ | 600.5 | | | $ | (243.2) | | | $ | 357.3 | | | 14 | | $ | 595.1 | | | $ | (221.3) | | | $ | 373.8 | | | 14 |
基于技术的资产 | | 315.4 | | | (186.4) | | | 129.0 | | | 8 | | 312.8 | | | (173.8) | | | 139.0 | | | 8 |
知识产权及其他 | | 93.0 | | | (60.8) | | | 32.2 | | | 8 | | 92.1 | | | (56.3) | | | 35.8 | | | 8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
无形资产总额 | | $ | 1,008.9 | | | $ | (490.4) | | | $ | 518.5 | | | 12 | | $ | 1,000.0 | | | $ | (451.4) | | | $ | 548.6 | | | 12 |
下表汇总了我们与无形资产相关的摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
摊销费用 | | $ | 17.7 | | | $ | 15.6 | | | $ | 35.2 | | | $ | 29.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
我们使用直线法在无形资产的预期经济使用寿命内对其进行摊销。
截至 2023年6月30日,我们预计2023年剩余时间及后续年度的无形摊销费用将如下:
| | | | | | | | |
| | (单位:百万) |
2023 年剩余时间(7 月 1 日至 12 月 31 日) | | $ | 36.0 | |
2024 | | 65.2 | |
2025 | | 56.8 | |
2026 | | 53.0 | |
2027 | | 45.9 | |
此后 | | 261.6 | |
总计 | | $ | 518.5 | |
我们对未来无形资产摊销费用的估计可能会受到未来收购、剥离的影响是的,估计使用寿命的变化,i减损和外币兑换。
5. 每股收入
这个 下表显示了我们如何核对净收入和用于计算基本和摊薄后每股净收益的股票数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(以百万计,股票和每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股基本净收益: | | | | | | | | |
合并净收益 | | $ | 36.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 28.5 | | | $ | 76.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 42.6 | | | 42.6 | | | 42.6 | | | 42.8 | |
| | | | | | | | |
每股基本净收益 | | $ | 0.85 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.78 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益: | | | | | | | | |
合并净收益 | | $ | 36.1 | | | $ | 30.1 | | | $ | 28.5 | | | $ | 76.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 42.6 | | | 42.6 | | | 42.6 | | | 42.8 | |
摊薄型股票期权和限制性股票单位的净影响 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
计算摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股 | | 42.8 | | | 42.9 | | | 42.8 | | | 43.1 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股净收益 | | $ | 0.84 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.77 | |
在本报告所述期间,我们计算摊薄后每股收益时不包括的反摊薄限制性股票单位、绩效股票奖励或市场股票单位的数量并不重要。
6. 收入
收入分解
下表列出了我们按收入类型分列的收入。基于销售和使用量的税是 不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基于许可证 | | $ | 376.0 | | | $ | 327.5 | | | $ | 740.0 | | | $ | 639.4 | |
基于资产 | | 67.3 | | | 67.6 | | | 132.6 | | | 136.1 | |
基于交易 | | 61.4 | | | 75.3 | | | 111.8 | | | 151.9 | |
合并收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | |
基于许可证的履约义务通常会随着时间的推移得到履行,因为客户可以在订阅许可证期限内访问产品或服务,并且服务水平在合同期内保持不变。基于许可证的协议的期限通常为 1到 3年份,记作向客户提供的订阅服务,而不是会计指导下的许可证。基于许可证的收入来自PitchBook、Morningstar Data、Morningstar Direct、Morningstar Sustainalytics的基于许可证的产品、晨星指数数据和服务产品、DBRS Morningstar的数据产品、Morningstar Advisor Workstations以及其他类似产品许可证的销售。
随着时间的推移,随着客户在协议期限内持续获得服务,基于资产的绩效义务将得到履行。基于资产的安排的期限通常为 1到 3年份。基于资产的费用代表可变对价,客户不会单独做出导致额外绩效义务的购买决策。对标的基金资产的重大变化和市场的重大干扰进行了评估,以确定是否需要修改本季度基于资产的所得费用的估计。客户资产报告的时间和某些合同的结构可能导致市场走势与对所得收入的影响之间存在四分之一的延迟。只有在确认的收入数额可能不会发生重大逆转的情况下,才将可变对价的估计值包含在初始交易价格中。资产类费用的估计基于最近完成的季度,因此,收入不太可能出现重大逆转。基于资产的收入由投资管理、工作场所解决方案和晨星指数产生。
当产品或服务完成或交付时,基于交易的履约义务即得到履行。基于交易的收入由DBRS Morningstar、Morningstar Sustainalytics的第二方意见、互联网广告和晨星赞助的会议产生。DBRS Morningstar的收入包括来自监控服务的收入,该收入会随着时间的推移而确认,因为客户可以在监控期间使用该服务。
合同负债
我们的合同负债代表递延收入。当我们在履约前收到或到期现金付款时,我们会记录合同负债,包括可以退还的金额。截至2023年6月30日,合同负债余额净增美元46.7百万,主要由在履行我们的履约义务之前收到或应付的现金支付。我们回收gniged $303.0百万的 截至2023年6月30日的六个月中包含在截至2022年12月31日的合同负债余额中的收入。
我们预计将在2023年剩余时间内确认与我们的合同负债相关的收入,包括未来的账单 以及随后的年份如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 |
| | |
2023 年剩余时间(7 月 1 日至 12 月 31 日) | | $ | 582.8 | |
2024 | | 424.0 | |
2025 | | 152.6 | |
2026 | | 37.1 | |
2027 | | 7.6 | |
此后 | | 26.7 | |
总计 | | $ | 1,230.8 | |
我们预计在2023年剩余时间及后续年份确认的总收入将高于我们的合同负债余额美元535.8截至2023年6月30日,百万人。 差额代表已签订但尚未开具账单的合同的未来债务价值。
上表不包括截至2023年6月30日与我们的某些基于许可证、基于资产和交易的合同相关的未履行履约义务的可变对价。我们正在适用ASC Topic 606下的可选豁免,因为可变的考虑因素与这些未履行的履约义务作为一个系列履行有关。预计下次将履行与这些合同有关的履约义务 1到 3向客户提供服务的年限。对于基于许可证的合同,所提供的服务所获得的对价是基于未来用户的数量,而在提供服务之前,这一数字是不可知的。该收入的可变考虑因素可能会受到用户许可证数量的影响,而用户许可证数量无法合理估计。对于基于资产的合同,所提供的服务所获得的对价是基于未来的资产价值,而这些价值要等到服务履行后才能知道。该收入的可变对价可能会受到客户赎回、额外投资或市场变动导致的基金资产基础价值变化的影响。对于基于交易的互联网广告合同,所提供的服务所获得的对价是基于曝光量,而曝光量要等到产生曝光量后才能知道。该收入的可变对价可能会受到任何给定时间段内的曝光时间和数量的影响,因此无法合理估计。
截至2023年6月30日,上表还不包括自从我们根据ASC Topic 606申请可选豁免以来与某些基于许可证和交易的合同相关的未履行履约义务的收入,这些合同期限为一年或更短。对于某些基于许可证的合同,根据相应的订阅条款或可能行使的取消条款,预计剩余的履约义务将不到一年,从而使合同期限从2023年6月30日起不到一年。对于基于交易的合同,例如新的信用评级发行和晨星赞助的会议,相关的履约义务预计将在未来12个月内得到履行。
合约资产
我们的合同资产代表应收账款、减去信用损失备抵和递延佣金。
下表汇总了我们的合同资产余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
应收账款,减去信用损失备抵金 | | $ | 321.8 | | | $ | 307.9 | |
递延佣金 | | 75.1 | | | 76.1 | |
合同资产总额 | | $ | 396.9 | | | $ | 384.0 | |
7. 区段和地理区域信息
细分信息
我们在单一可报告的细分市场中报告业绩,这反映了我们的首席运营决策者如何分配资源和评估我们的财务业绩。由于我们有一个单一的可申报分部,因此所有必需的财务分部信息都可以直接在合并财务报表中找到。我们的应申报分部的会计政策与年度报告中经审计的合并财务报表附注2中描述的会计政策相同。我们根据收入和营业收入评估报告领域的业绩。
地理区域信息
下表按地理区域汇总了我们的收入、长期资产,包括不动产、设备和资本化软件、净资产和经营租赁资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
按地理区域划分的收入 | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美国 | | $ | 365.5 | | | $ | 338.1 | | | $ | 712.8 | | | $ | 666.3 | |
| | | | | | | | |
亚洲 | | 11.6 | | | 11.5 | | | 23.7 | | | 22.3 | |
澳大利亚 | | 14.6 | | | 14.7 | | | 29.0 | | | 28.7 | |
加拿大 | | 30.1 | | | 29.5 | | | 57.4 | | | 56.6 | |
欧洲大陆 | | 45.6 | | | 41.2 | | | 88.7 | | | 82.5 | |
英国 | | 34.7 | | | 32.9 | | | 67.8 | | | 66.0 | |
其他 | | 2.6 | | | 2.5 | | | 5.0 | | | 5.0 | |
道达尔国际 | | 139.2 | | | 132.3 | | | 271.6 | | | 261.1 | |
| | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
按地理区域划分的财产、设备和资本化软件 | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
美国 | | $ | 172.2 | | | $ | 165.6 | |
| | | | |
亚洲 | | 12.3 | | | 12.8 | |
澳大利亚 | | 1.9 | | | 2.3 | |
加拿大 | | 4.4 | | | 4.5 | |
欧洲大陆 | | 7.4 | | | 8.5 | |
英国 | | 7.2 | | | 5.4 | |
其他 | | 0.2 | | | 0.3 | |
道达尔国际 | | 33.4 | | | 33.8 | |
| | | | |
合并财产、设备和资本化软件,净额 | | $ | 205.6 | | | $ | 199.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理区域划分的经营租赁资产 | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
美国 | | $ | 111.3 | | | $ | 120.0 | |
| | | | |
亚洲 | | 19.3 | | | 22.6 | |
澳大利亚 | | 3.5 | | | 3.9 | |
加拿大 | | 3.8 | | | 5.5 | |
欧洲大陆 | | 16.2 | | | 18.5 | |
英国 | | 19.2 | | | 20.6 | |
其他 | | 0.3 | | | 0.5 | |
道达尔国际 | | 62.3 | | | 71.6 | |
| | | | |
合并经营租赁资产 | | $ | 173.6 | | | $ | 191.6 | |
8. 公允价值测量
投资
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的投资余额总额为美元34.9百万和美元38.0百万,分别地。 我们将投资分为两类:股票投资和债务证券。我们还将我们的债务证券分为可供出售证券、持有至到期证券和交易证券。我们的投资组合包括股票、债券、期权、共同基金、货币市场基金或交易所交易产品,这些产品复制了晨星创建的模型投资组合和策略。这些投资账户还可能包括Morningstar是指数提供商的交易所交易产品。截至 2023年6月30日,我们投资组合中的所有投资的估值均基于活跃市场的报价,其资产或负债与我们拥有的资产或负债相同e 访问能力,因此在公允价值层次结构中被归类为第一级。我们在简明合并收益表的 “其他收益(亏损),净额” 中确认未实现的持有损益。
或有对价
截至2022年12月31日,在公允价值层次结构中被归类为3级的金融负债包括美元的或有对价负债50.0百万美元与液晶显示器有关,表示收购日的公允价值为美元45.5百万加上因随后报告期对该负债的重新计量而产生的变动。
或有对价反映了未来可能的付款,这些付款取决于与LCD的合同关系与包括其他标准普尔产品和服务的标普全球(S&P)合约分离相关的某些条件的实现。这笔额外购买对价是或有的,按收购当日的公允价值确认,按以下加权平均值计算 估计的或有付款方案。每个报告期都会重新计量或有对价,直到意外开支得到解决,公允价值的任何变化都记录在本期收益中。
在 2023 年第一季度,我们支付了美元50.0百万,解决了我们与收购LCD相关的或有对价负债。
9. 对未合并实体的投资
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们在未合并实体的投资余额总额为美元114.8百万和美元96.0分别是百万。 我们既投资于权益法投资,也投资于具有和不具有易于确定的公允价值的股票证券。
2023 年 1 月 27 日,我们与晨星日本株式会社(现名为 SBI 全球资产管理有限公司(Wealth Advisors))签订了终止协议(终止协议)和要约协议(要约股份公司)reement) 与 SBI 全球资产管理有限公司合作。(现称为SBI资产管理集团有限公司(SBI))).
根据终止协议,财富顾问同意停止使用晨星品牌,晨星和财富顾问同意终止最初于1998年签订的许可协议。作为考虑n 对于这笔交易,晨星同意向财富顾问付款 8t 终止时为 10 亿日元许可协议和某些条件的实现主要与Wealth Advisors的客户终止使用晨星品牌有关。
2023 年 4 月 6 日,我们支付了第一笔现金 6十亿日元 ($)45.1百万),2023 年 4 月 19 日,我们支付了第二笔也是最后一笔现金 2十亿日元 ($)14.8百万),根据终止协议。现金支付总额为 $59.9百万美元反映在简明合并现金流量表经营活动中的 “其他资产和负债” 中。与终止协议相关的费用记录在截至2023年6月30日的六个月的简明合并收益表中的 “权益法交易费用,净额” 中。
作为本次交易的一部分,根据要约协议,晨星同意招标至 10向SBI持有财富顾问的百万股。要约于2023年2月28日结束,SBI收购 8,040,600晨星财富顾问的股票,净收益为美元26.2百万美元,税前收益为美元18.4百万。税前收益记录在截至2023年6月30日的六个月的简明合并收益表中的 “权益法交易费用,净额” 中。
要约后,公司在财富顾问的所有权百分比降至 13.2% 来自 22.1%,因此,我们不再将对财富顾问的投资记作权益法投资。每个报告期,我们都会按公允价值重新衡量对Wealth Advisors的剩余投资,这是一种价值易于确定的股票证券,并在简明合并收益表的 “其他收益(亏损),净额” 中确认未实现的持有损益。在2023年前六个月中,我们确认未实现的持仓收益为美元31.2百万,记录在我们简明合并损益表中的 “权益法交易费用,净额” 中。
10. 租赁
我们根据各种运营和融资租赁租赁办公空间和某些设备,我们的大部分租赁组合包括办公空间的运营租赁。
我们在合同开始时确定一项安排是或包括嵌入式租赁。经营租赁资产和租赁负债在生效之日确认,最初使用规定的租赁期内租赁付款的现值进行计量。租赁费用在租赁期内按直线法确认。对于融资租赁,我们还在开始时确认融资租赁资产和融资租赁负债,将租赁费用确认为利息支出和摊销。
如果合同符合以下所有标准,则合同即为或包含嵌入式租约:
•有已确定的资产;
•我们获得了资产的几乎所有经济收益;以及
•我们有权指导资产的使用。
为了初步衡量租赁付款的现值以及随后衡量租赁变更,我们需要使用租赁中隐含的费率(如果有)。但是,由于我们的大多数租赁不提供隐性利率,因此我们使用增量借款利率,即抵押利率。为了应用增量借款利率,我们使用了投资组合方法,并根据相似的租赁条款对租赁进行了分组,因此我们有理由预期该申请与逐项租赁方法没有实质性区别。
我们的租赁剩余租赁期约为 1一年到12年限,其中可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长租约的选项。我们没有带有剩余价值担保、售后回租条款或重大限制性契约的租赁协议。
初始期限为12个月或更短的租赁不在资产负债表上确认。在租赁期内,我们按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
截至2023年6月30日的三个月中,我们的经营租赁支出was $13.4mi百万美元,相比之下10.0截至2022年6月30日的三个月,为百万美元。与我们的经营租赁相关的费用为美元,这些费用是可变的,因此不包括在租赁负债的衡量中4.9截至2023年6月30日的三个月,为百万美元4.1截至2022年6月30日的三个月,为百万美元。我们支付了租金 $11.6在截至2023年6月30日的三个月中,为百万美元10.7在截至2022年6月30日的三个月中,百万美元。
截至2023年6月30日的六个月中,我们的经营租赁支出为美元25.1百万,相比之下20.2在截至2022年6月30日的六个月中,为百万美元。与我们的经营租赁相关的费用为美元,这些费用是可变的,因此不包括在租赁负债的衡量中9.0截至2023年6月30日的六个月为百万美元,而美元为8.0在截至2022年6月30日的六个月中,为百万美元。我们支付了租金 $22.9在截至2023年6月30日的六个月中,为百万美元21.5在截至2022年6月30日的六个月中,为百万美元。
下表显示了我们在未来五年内每年到期的经营租赁的最低未来租赁承诺:
| | | | | | | | |
未来最低租赁承诺(单位:百万) | | 经营租赁 |
2023 年剩余时间(7 月 1 日至 12 月 31 日) | | $ | 20.9 | |
2024 | | 43.6 | |
2025 | | 34.0 | |
2026 | | 37.7 | |
2027 | | 29.2 | |
此后 | | 53.3 | |
最低租赁承诺总额 | | 218.7 | |
对现值折扣的调整 | | 22.1 | |
租赁负债的现值 | | $ | 196.6 | |
下表汇总了我们的经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率:
| | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | | 5.9 |
| | |
加权平均折扣率 | | 3.5 | % |
11. 股票薪酬
股票薪酬计划
根据晨星经修订和重述的2011年股票激励计划,我们的员工和非雇员董事有资格获得奖励,该计划规定了各种股票奖励,包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票奖励、市场股票单位和限制性股票。
下表汇总了我们每个运营费用类别中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | | $ | 7.2 | | | $ | 6.7 | | | $ | 12.2 | | | $ | 9.2 | |
销售和营销 | | 2.5 | | | 2.6 | | | 4.1 | | | 4.0 | |
一般和行政 | | 5.1 | | | 12.8 | | | 10.7 | | | 22.8 | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 14.8 | | | $ | 22.1 | | | $ | 27.0 | | | $ | 36.0 | |
截至2023年6月30日,与未偿还的限制性股票单位、绩效股奖励和预计归属的市场股票单位相关的未确认股票薪酬成本总额为美元95.9百万,我们预计将在加权平均期内识别出来 29月。
12. 所得税
有效税率
下表显示了我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的有效税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入和未合并实体投资权益 | | $ | 31.7 | | | $ | 39.3 | | | $ | 33.8 | | | $ | 102.3 | |
未合并实体的投资权益 | | (1.8) | | | (1.8) | | | (3.1) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 29.9 | | | $ | 37.5 | | | $ | 30.7 | | | $ | 100.9 | |
所得税支出(福利) | | $ | (6.2) | | | $ | 7.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | 24.7 | |
有效税率 | | (20.7) | % | | 19.7 | % | | 7.2 | % | | 24.5 | % |
我们在2023年第二季度和前六个月的有效税率为 (20.7)% 和 7.2%,分别反映了下降幅度 40.4和 17.3与去年同期相比,分别为百分点。第二季度的下降主要归因于确认了美元13.7与我们2021年和2022年纳税期的追溯性税收选择相关的数百万笔税收优惠。我们在2023年第二季度收到了税收选择获得批准的确认,这使我们能够确认该期间的税收优惠。
未认可的税收优惠
下表提供了有关我们截至2023年6月30日和2022年12月31日未确认的税收优惠总额的信息,以及这些未确认的税收优惠总额如果得到确认,将对我们的所得税支出产生的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
未确认的税收优惠总额 | | $ | 13.0 | | | $ | 26.5 | |
可能影响所得税支出的未确认税收优惠总额 | | $ | 13.0 | | | $ | 26.5 | |
确认未确认的税收优惠总额后,所得税支出减少 | | $ | 12.6 | | | $ | 26.1 | |
我们的未确认税收优惠总额低于 $26.5截至2022年12月31日,百万至美元13.0截至2023年6月30日,百万人。减少主要与税务机关在2023年第二季度批准的追溯性税收选择有关,该选择导致确认了美元13.72021年和2022年纳税期的当期和递延所得税优惠。
我们的未经审计的简明合并资产负债表包括以下未确认的税收优惠负债。这些金额包括利息和罚款,减去任何相关的税收优惠。
| | | | | | | | | | | | | | |
未确认的税收优惠负债(单位:百万) | | 截至2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日 |
当前负债 | | $ | 7.9 | | | $ | 18.3 | |
非流动负债 | | 6.4 | | | 6.0 | |
未确认的税收优惠的总负债 | | $ | 14.3 | | | $ | 24.3 | |
我们对未确认的税收优惠的负债从 $ 减少了24.3截至2022年12月31日,百万至美元14.3截至2023年6月30日,百万人。减少主要与税务机关在2023年第二季度批准的追溯性税收选择有关,该选择导致确认了美元10.6与我们2021年和2022年纳税期相关的百万美元当期税收优惠。
由于我们在全球开展业务,因此我们在美国联邦、州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报表。我们目前正在接受美国联邦、州和地方税务机关以及某些非美国司法管辖区的税务机关的审计。其中一些联邦、州、地方和非美国审计的审查阶段很可能会在2023年结束。无法估计当前审计对先前记录的未确认税收优惠的影响。
大约y 74% of 截至2023年6月30日,我们的现金、现金等价物和投资余额由我们在美国以外的业务持有。我们通常将我们在美国直接拥有的外国子公司的收益视为永久性再投资。我们认为,我们在美国的现金余额和投资,以及我们在美国的业务产生的现金,将足以满足我们在可预见的将来的运营和现金需求,而无需我们汇回这些外国子公司的收益。
我们的某些非美国业务产生了净营业亏损(NOL),只要这些业务实现盈利,这些亏损就可以扣除。对于我们的每项业务,我们评估与NOL相关的税收优惠是否更有可能实现。作为评估的一部分,我们会考虑税收筹划策略、历史经营业绩、预测的应纳税所得额和最近的财务业绩等证据。在某些非美国业务出现亏损的那一年,我们不确认相应的税收优惠,这会提高我们的有效税率。在确定NOL更有可能实现后,我们减少了与这些NOL相关的税收估值补贴,从而降低了我们在该期间的所得税支出和有效税率。
13. 突发事件
当诉讼、监管和其他业务事项代表可能发生且可估计的意外损失时,我们会记录这些应计负债。在这些情况下,损失可能会超过任何应计金额。除非意外损失既可能发生又可估计,否则我们不会确定应计负债。随着诉讼、监管或其他业务事项的发展,我们会持续评估此类事项是否构成了可能且可估计的意外损失。
数据审计和审查
在我们的全球数据业务中,我们在产品中包含第三方供应商许可的数据和信息,或直接向客户重新分发这些数据和信息。我们对这些许可证条款的遵守情况由内部审查,也要接受第三方供应商的审计。在任何给定时间,我们都可能正在接受多项此类内部审查和第三方供应商审计,结果和调查结果可能表明,我们可能需要为先前的数据使用付款。由于缺乏可用信息和数据,以及任何审计或内部审查结果可能存在差异,我们通常无法合理估计这些事项可能造成的损失或损失范围。在有更多信息或需要审计的特定领域的情况下,我们也许能够估计潜在的损失范围。尽管我们无法预测这些流程的结果,但我们预计它们不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
评级和监管事宜
我们的评级和相关研究活动,包括信用评级、ESG评级、管理投资和股票评级,将受到或将来可能会受到来自高管、立法、监管和私人各方的监管或更严格的审查。因此,这些活动可能会受到政府、监管和立法调查、正常业务过程中的监管审查、传票和其他形式的法律程序,这可能会导致基于这些评级和相关研究活动的索赔和诉讼。我们受监管的业务通常会受到其运营所在司法管辖区的监管机构的定期审查、检查、审查和调查,其中任何一项都可能导致索赔、法律诉讼、评估、罚款、处罚、撤销或限制业务活动。尽管很难预测任何特定的调查或诉讼的结果,但我们认为这些问题的结果都不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
信用评级很重要
2023年6月15日,美国证券交易委员会执法司的工作人员向DBRS, Inc.(DBRS)发出了威尔斯通知,表示他们已做出初步决定,建议美国证券交易委员会批准一项执法行动,内容涉及遵守通过未经批准的电子消息渠道发送的某些信用评级相关通信的记录保存要求以及与DBRS在此期间使用的前商业抵押贷款支持证券评级方法相关的披露和非财务内部控制要求时期 2019 年 7 月直到 2022 年 11 月。DBRS正在与美国证券交易委员会的工作人员讨论这项调查的可能和解方案。根据我们对本次调查现阶段的评估,我们截至2023年6月30日的财务业绩包括与本次调查相关的非实质应计费用。目前,我们认为本次调查的任何结果都不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
其他事项
我们不时参与正常业务过程中出现的商业纠纷和法律诉讼。尽管很难预测任何特定争议或诉讼的结果,但我们认为这些问题的结果不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
14. 股票回购计划
2022 年 12 月 6 日,董事会批准了一项股票回购计划,该计划授权公司回购不超过 $500.0公司已发行普通股中的百万股,自2023年1月1日起生效。该授权取代了当时存在的股票回购计划,并于2025年12月31日到期。 根据该授权,我们可以不时在公开市场或私人交易中以我们认为适当的金额以现行市场价格回购股票。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 我们重新购买总共有 8,484以美元计价的股票1.4百万。截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 $498.6百万美元可供将来回购根据当前的股票回购计划进行追逐。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本节以及本10-Q表季度报告(本季度报告)其他章节中包含的讨论包含1995年《私人证券诉讼改革法》中使用的前瞻性陈述。这些报表基于我们当前对未来事件或未来财务业绩的预期。就其性质而言,前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题,通常包含诸如 “可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“潜在的”、“前景” 或 “继续” 之类的词语。这些陈述涉及已知和未知的风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致我们讨论的事件不会发生或与我们的预期有很大不同。对我们而言,这些风险和不确定性包括:
•未能维护和保护我们的品牌、独立性和声誉;
•与网络安全和保护机密信息(包括有关个人的个人信息)有关的责任;
•合规失误、监管行动或适用于我们的信用评级业务、投资咨询、ESG 和指数业务的法律变更;
•未能创新我们的产品和服务产品或预测客户不断变化的需求;
•影响金融业、全球金融市场和全球经济的长期波动或低迷及其对我们从资产收费和信用评级业务中获得的收入的影响;
•未能招聘、培养和留住合格员工;
•对因我们的自动咨询工具错误造成的任何损失承担责任;
•在发生重大干扰事件时,我们的运营风险管理和业务连续性计划不足;
•未能有效地整合和利用收购和其他投资来产生我们预期的业绩;
•未能扩大我们的运营规模和提高生产率及其对我们实施业务计划能力的影响;
•可能带来业务、合规和声誉风险的人工智能和相关新技术;
•在当今分散的地缘政治、监管和文化世界中,未能维持我们业务的增长;
•与我们收集、存储、使用、创建和分发的信息和数据,或我们发布或由我们的软件产品生成的报告相关的责任;
•我们的债务对我们的现金流和财务灵活性的潜在不利影响;
•在我们开展业务的全球司法管辖区,在考虑税收复杂性方面面临的挑战可能会对我们的纳税义务和税率产生重大影响;以及
•未能保护我们的知识产权或对我们提出的知识产权侵权索赔。
对这些风险和不确定性的更完整描述可以在我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中找到,包括我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告(我们的年度报告)。如果这些风险和不确定性成为现实,我们的实际未来业绩和其他未来事件可能会与我们的预期有很大差异。我们不承诺因新信息或未来事件而更新我们的前瞻性陈述。
除非另有说明,否则所有美元和百分比比较,通常附有 “增加”、“减少”、“增长”、“下降”、“上涨”、“下跌”、“持平” 或 “相似” 等词语,均指与去年同期的比较。
了解我们的公司
我们的业务
我们的使命是帮助投资者取得成功,我们在晨星所做的一切都是为投资者服务。投资生态系统很复杂,要自信地驾驭这个生态系统,需要一个可信、独立的声音。我们向机构、顾问和个人传达我们的观点,目标只有一个:让每位投资者坚信他们能够做出更明智的决策,按照自己的条件取得成功。
我们的策略是提供对投资者工作流程至关重要的见解和经验。专有数据集、有意义的分析、独立研究和 effe积极的投资策略是我们各个客户群的投资者所依赖的强大数字解决方案的核心。我们非常注重数据、研究、产品和交付方面的创新,以便我们能够有效地满足全球投资者不断变化的需求和期望。
我们利用我们的专有数据和研究来销售整个产品组合中的产品和服务,这些产品和服务主要通过三种方式产生收入:
基于许可证:我们的大多数研究、数据和专有平台都是通过订阅服务访问的,这些服务在指定时间段内授予每个用户或企业的访问权限。基于许可证的收入包括PitchBook、Morningstar Data、Morningstar Direct、Morningstar Sustainalytics的基于许可证的产品、晨星指数的数据和服务产品、DBRS Morningstar的数据产品、晨星顾问工作站和其他类似产品。
基于资产:我们对管理或建议的资产收取基点和其他费用。我们的投资管理、大部分工作场所解决方案收入和晨星指数产品被归类为基于资产的收入。
基于交易:与我们的许可和资产产品所代表的经常性收入流相比,DBRS Morningstar、Morningstar Sustainalytics的第二方观点产品、互联网广告和晨星赞助的会议构成了本质上属于交易性或一次性产品的大部分产品。
补充运营指标(未经审计)
下表总结了我们的关键产品指标和其他补充数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 有机变化 (2) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 有机变化 (2) | |
按类型划分的收入 (1) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于许可证 (3) | | $ | 376.0 | | | $ | 327.5 | | | 14.8 | % | | 12.2 | % | | $ | 740.0 | | | $ | 639.4 | | | 15.7 | % | | 13.2 | % | |
基于资产 (4) | | 67.3 | | | 67.6 | | | (0.4) | % | | (1.4) | % | | 132.6 | | | 136.1 | | | (2.6) | % | | (3.7) | % | |
基于交易 (5) | | 61.4 | | | 75.3 | | | (18.5) | % | | (19.5) | % | | 111.8 | | | 151.9 | | | (26.4) | % | | (27.3) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
关键产品领域收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PitchBook | | $ | 121.2 | | | $ | 100.2 | | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | $ | 236.0 | | | $ | 192.2 | | | 22.8 | % | | 22.8 | % | |
晨星数据 | | 69.4 | | | 64.3 | | | 7.9 | % | | 8.3 | % | | 136.7 | | | 127.6 | | | 7.1 | % | | 9.1 | % | |
DBRS 晨星 (6) | | 54.2 | | | 65.2 | | | (16.9) | % | | (15.9) | % | | 101.0 | | | 134.4 | | | (24.9) | % | | (23.5) | % | |
晨星直播 | | 49.9 | | | 45.8 | | | 9.0 | % | | 9.3 | % | | 98.7 | | | 91.4 | | | 8.0 | % | | 9.5 | % | |
投资管理 | | 29.4 | | | 30.0 | | | (2.0) | % | | (10.7) | % | | 59.0 | | | 60.8 | | | (3.0) | % | | (11.3) | % | |
晨星可持续分析 | | 29.2 | | | 25.9 | | | 12.7 | % | | 12.7 | % | | 56.5 | | | 50.6 | | | 11.7 | % | | 14.2 | % | |
工作场所解决方案 | | 27.2 | | | 26.2 | | | 3.8 | % | | 3.8 | % | | 52.4 | | | 52.8 | | | (0.8) | % | | (0.8) | % | |
晨星顾问工作站 | | 25.2 | | | 23.6 | | | 6.8 | % | | 7.3 | % | | 49.7 | | | 46.8 | | | 6.2 | % | | 6.8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
管理和咨询资产(大约)(十亿美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工作场所解决方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
托管账户 | | $ | 118.1 | | | $ | 116.2 | | | 1.6 | % | | | | | | | | | | | |
信托服务 | | 55.4 | | | 49.8 | | | 11.2 | % | | | | | | | | | | | |
自定义模型/CIT | | 36.9 | | | 36.5 | | | 1.1 | % | | | | | | | | | | | |
工作场所解决方案(总计) | | $ | 210.4 | | | $ | 202.5 | | | 3.9 | % | | | | | | | | | | | |
投资管理 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
晨星管理投资组合 | | $ | 35.1 | | | $ | 33.0 | | | 6.4 | % | | | | | | | | | | | |
机构资产管理 | | 10.2 | | | 9.9 | | | 3.0 | % | | | | | | | | | | | |
资产配置服务 | | 7.8 | | | 7.4 | | | 5.4 | % | | | | | | | | | | | |
投资管理(共计) | | $ | 53.1 | | | $ | 50.3 | | | 5.6 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与晨星指数相关的资产价值(十亿美元) | | $ | 169.8 | | | $ | 133.9 | | | 26.8 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
我们的员工(大约) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
全球员工人数 | | 12,126 | | | 10,767 | | | 12.6 | % | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | | | 截至6月30日的六个月 | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | |
管理和咨询的平均资产(十亿美元) | | $ | 258.0 | | | $ | 258.9 | | | (0.3) | % | | | | $ | 253.9 | | | $ | 261.0 | | | (2.7) | % | | | |
_________________________________________________________________________
(1) 从截至2023年3月31日的季度开始,公司更新了收入类型分类,以考虑具有多种收入类型的产品领域。为了反映更新的分类,未对以往各期进行重报。晨星Sustainalytics的第二方意见产品的收入从基于许可的收入重新归类为基于交易。收入
来自晨星指数的数据和服务产品从基于资产的重新分类为基于许可的产品。DBRS晨星数据产品的收入从基于交易的收入重新归类为基于许可的收入。
(2) 有机收入是一种非公认会计准则指标,不包括收购、剥离、采用新的会计准则或修订会计实务以及外币折算的影响。此外,根据更新的分类,按产品收入类型计算的有机收入增长将截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入与前几期的收入进行了比较。
(3) 基于许可证的收入包括PitchBook、Morningstar Data、Morningstar Direct、Morningstar Sustainalytics的基于许可的产品、晨星指数的数据和服务产品、DBRS Morningstar的数据产品、晨星顾问工作站和其他类似产品。
(4) 基于资产的收入包括投资管理、工作场所解决方案收入的大部分和晨星指数。
(5) 基于交易的收入包括DBRS Morningstar、Morningstar Sustainalytics的第二方观点产品、互联网广告和晨星赞助的会议。
(6) 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,DBRS晨星主要来自监测、研究和其他交易相关服务的经常性收入为 49.9% 分别为52.5%和52.5%。 在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,经常性收入分别为38.4%和37.2%。
截至2023年6月30日的三个月和六个月与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比
合并业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
关键指标(以百万计) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | |
合并收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | 7.3 | % | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | | | 6.1 | % | |
营业收入 | | 41.7 | | | 53.9 | | | (22.6) | % | | 66.2 | | | 110.3 | | | (40.0) | % | |
营业利润率 | | 8.3 | % | | 11.5 | % | | (3.2) | | pp | 6.7 | % | | 11.9 | % | | (5.2) | | pp |
| | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金 | | $ | 24.5 | | | $ | 68.7 | | | (64.3) | % | | $ | 47.9 | | | $ | 92.2 | | | (48.0) | % | |
资本支出 | | (30.3) | | | (31.7) | | | (4.4) | % | | (59.8) | | | (59.7) | | | 0.2 | % | |
自由现金流 | | $ | (5.8) | | | $ | 37.0 | | | NMF | | $ | (11.9) | | | $ | 32.5 | | | NMF | |
| | | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的现金 | | $ | (27.1) | | | $ | (691.3) | | | (96.1) | % | | $ | (27.8) | | | $ | (725.0) | | | (96.2) | % | |
由(用于)融资活动提供的现金 | | $ | (6.1) | | | $ | 537.1 | | | NMF | | $ | (54.9) | | | $ | 548.9 | | | NMF | |
___________________________________________________________________________________________
pp — 百分点
NMF-没有意义
为了补充根据美国公认会计原则(GAAP)列报的合并财务报表,我们使用以下非公认会计准则衡量标准:
•合并收入,不包括收购、资产剥离、采用新会计准则或修订会计惯例(会计变更)以及外币折算的影响(有机收入);
•合并营业收入,不包括无形摊销费用、所有与并购(M&A)相关的费用(包括与并购相关的收益),以及与公司在中国的业务大幅减少和转移相关的费用(调整后的营业收入);
•合并营业利润率,不包括无形摊销费用、所有与并购相关的费用(包括与并购相关的收益)以及与公司在中国的业务大幅减少和转移相关的费用(调整后的营业利润率);以及
•由经营活动提供或用于经营活动的现金减去资本支出(自由现金流)。
这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司报告的标题相似的指标进行比较,不应将其视为根据公认会计原则颁布的任何绩效衡量标准的替代方案。
我们之所以提供有机收入,是因为我们认为它可以帮助投资者更好地比较同期业绩。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们列出了调整后的营业收入和调整后的营业利润率,以显示重大收购活动的影响,更好地比较同期业绩,并在没有收购影响的情况下增进对业务基本业绩的总体了解。
我们仅以补充披露形式提供自由现金流,以帮助投资者更好地了解有多少现金 在资本支出之后可用。我们的管理团队使用自由现金流 作为评估我们业务健康状况的指标。
合并收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
合并收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | 7.3 | % | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | | | 6.1 | % |
2023年第二季度,合并收入增长7.3%,达到504,70万美元。外汇波动对该季度产生了负面影响,使收入减少了240万美元。
2023年第二季度,基于许可的收入增长了4850万美元,增长了14.8%。按有机基础计算,基于许可证的收入增长了12.2%。PitchBook、晨星Sustainalytics的基于许可的产品、晨星数据和晨星直销都为2023年第二季度报告的收入和有机收入增长做出了有意义的贡献。
2023年第二季度,基于资产的收入减少了30万美元,下降了0.4%。有机收入下降了1.4%。由于晨星指数基于资产的产品和工作场所解决方案的增长被投资管理收入的下降所抵消,报告收入和有机收入均有所下降。
我们在投资管理和工作场所解决方案中获得的基于资产的收入通常基于每个季度的平均资产水平,报告通常滞后四分之一。由于客户资产报告的时机和我们的合同结构,这通常会导致市场走势与对收入的影响之间存在四分之一的滞后。交易价格中包含与未知或滞后的平均管理资产(AUM)和建议(AUMA)值相关的可变对价的估计,前提是确认的收入金额可能不会发生重大逆转。2023年第二季度的AUMA(使用现有的季度或月度平均数据计算)为2.58亿美元,而2022年第二季度为258,899,999,999.997美元,下降0.3%。
由于美国商业抵押贷款支持证券评级活动持续疲软、晨星Sustainalytics的第二方意见产品疲软以及晨星广告收入下降,基于交易的收入在2023年第二季度下降了13,90万美元,下降了18.5%。按有机基础计算,基于交易的收入下降了19.5%。
2023年前六个月,合并收入有所增长d 6.1%,至984,40万美元。外汇波动对该季度产生了负面影响,使收入减少了10,700,000美元。
基于许可证的收入增长w 2023年前六个月为100,60万美元,占15.7%。按有机基础计算,基于许可的收入增长了13.2%。报告和自然转速场地增长是由对PitchBook、晨星Sustainalytics的许可产品、晨星数据和晨星直销的需求推动的。
基于资产的收入在2023年前六个月减少了350万美元,下降了2.6%。有机收入下降了3.7%。由于晨星指数基于资产的产品的增长被投资管理收入的下降所抵消,报告收入和有机收入均有所下降。2023年前六个月,工作场所解决方案的收入接近持平。
报告收入和自然收入的下降是由上述相同因素推动的。
基于交易的收入减少了40,100,000美元,占26.4%,在2023年前六个月,受上述相同因素的推动。从有机角度来看,基于交易的收入下降了 27.3%.
以下产品领域按2023年第二季度和前六个月的最大收入贡献列出。
PitchBook在2023年第二季度和前六个月的收入分别增长了21.0%和22.8%,这得益于其核心投资者和顾问板块的持续强劲,与去年同期特别强劲相比,这抵消了公司(企业)板块的疲软。许可证增长了16.2%,这既反映了新的客户用户,也反映了现有客户的扩张,也反映了用户维护活动和企业客户续订时用户列表更新所带来的差异。在本季度,产品改进包括在PitchBook平台上增加了杠杆评论与数据(LCD)新闻和研究,为用户提供了私募股权和信贷覆盖的集中访问权限,而PitchBook时事通讯的订阅人数超过了200万。结果不包括收购液晶显示屏的贡献。
晨星数据在2023年第二季度收入增长了7.9%,按有机基础计算增长了8.3%,这得益于北美的增长以及新的资产和财富管理客户的增加。在产品层面,基金数据仍然是收入增长的关键驱动力,其次是晨星基本数据和股票数据的增长。2023年前六个月,晨星数据收入增长了7.1%,按有机基础计算增长了9.1%。
DBRS晨星收入在2023年第二季度下降了16.9%,按有机基础计算下降了15.9%,这主要是由于商业抵押贷款支持证券(CMBS)评级收入急剧下降,原因是美国CMBS的新发行评级收入与去年同期相比下降了80%。来自金融机构和主权国家的评级收入也有所下降。资产支持证券评级和企业信用评级收入的增长部分缓解了这些下降。与数据产品相关的收入也有所增加。美国的有机收入急剧下降,欧洲略有下降,但加拿大的有机收入却有所增长。星展银行晨星的收入在2023年前六个月自然下降了24.9%,下降了23.5%。2023年第二季度和前六个月,与监测、研究和其他交易相关服务相关的经常性年费分别占DBRS晨星收入的49.9%和52.5%。
Morningstar Direct在2023年第二季度收入有机增长9.0%,增长9.3%,这反映了所有地区的增长,并得益于新的资产和财富管理客户的增加。直接许可证增长了3.1%。2023年前六个月,晨星直销收入增长8.0%,按有机基础计算增长9.5%。
2023年第二季度投资管理收入下降了2.0%,有机收入下降了10.7%。由于市场上涨,报告的AUMA与去年同期相比增长了5.6%。尽管AUMA有所增加,但由于客户合同账单的时间安排(主要基于截至2023年3月31日的资产)以及前12个月全球市场的资产价值下降,有机收入有所下降。AUMA总额包括与收购Praemium的英国和国际发行相关的51亿美元资产,该收购已于2022年6月30日结束。自然结果不包括来自Praemium的贡献。2023年前六个月,投资管理收入下降了3.0%,按有机基础计算下降了11.3%。
根据报告的有机基础,晨星Sustainalytics的收入在2023年第二季度增长了12.7%。基于许可的收入增长了26.2%,按有机基础计算增长了26.7%,而基于交易的收入下降了56.5%,按有机基础计算下降了56.6%。基于许可的产品收入增长是由欧洲、中东和非洲地区对监管和合规解决方案的强劲需求推动的,而美国的增长略有放缓,这反映了零售资产管理和财富管理领域的疲软。尽管可持续债券发行量有所反弹,但基于交易的收入受到第二方意见(SPO)需求限制的影响,因为一些可持续债券发行人在没有新的或更新的SPO的情况下进入市场,而是依赖环境与能源设计领导力(LEED)认证或最初为在同一计划下早些时候发行的债券获得的SPO。在2023年前六个月,晨星Sustainalytics的收入有机增长了11.7%,增长了14.2%。2023年前六个月,基于许可的收入增长了29.8%,按有机基础计算增长了32.8%,基于交易的收入下降了65.6%,按有机基础计算下降了64.8%。
工作场所解决方案收入在2023年第二季度按报告和有机基础计算增长了3.8%,在2023年前六个月按报告和有机基础计算下降了0.8%。AUMA与去年同期相比增长了3.9%,至2.104亿美元,反映了市场的增长。
晨星顾问工作站收入在2023年第二季度增长了6.8%,按有机基础计算增长了7.3%。1月份推出的投资规划体验是一种新的工作流程,可帮助顾问满足投资者对更个性化建议的需求,它促进了企业客户的追加销售,也扩大了Advisor Workstation在个人顾问中的影响力。该公司还将新功能集成到App Hub中,并启动了工作站核心功能的用户体验升级,为顾问提供更强大的平台体验。在2023年前六个月,晨星顾问工作站的收入增长了6.2%,按有机基础计算增长了6.8%。
晨星指数收入增加 25.3%,或 15.1% o在有机基础上,在2023年第二季度。收入的增长是由可投资产品收入的增长推动的,部分原因是市场收益。许可数据收入也有所增加,这得益于液晶显示器相关指数数据,该数据已包含在6月份的有机增长中。2023年前六个月,晨星指数的收入按有机基础计算增长了25.3%,增长了13.0%。
有机收入
有机收入(不包括收购、资产剥离、采用新会计准则或修订会计惯例(会计变更)以及外币折算的影响的收入)被视为非公认会计准则财务指标。
在完成收购后的12个月内,我们将收购业务的收入排除在有机收入增长计算之外。对于资产剥离,我们不包括本期没有可比收入的上一期收入。
2023年第二季度和前六个月的有机收入分别增长了5.1%和4.0%。PitchBook、晨星Sustainalytics的许可产品、晨星数据和晨星直销是2023年第二季度和前六个月有机收入增长的主要驱动力。
下表对报告的合并收入与有机收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
合并收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | 7.3 | % | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | | | 6.1 | % |
减去:收购 | | (12.7) | | | — | | | NMF | | (30.9) | | | — | | | NMF |
| | | | | | | | | | | | |
减去:会计变动 | | — | | | — | | | — | % | | — | | | — | | | — | % |
外币折算的影响 | | 2.4 | | | — | | | NMF | | 10.7 | | | — | | | NMF |
有机收入 | | $ | 494.4 | | | $ | 470.4 | | | 5.1 | % | | $ | 964.2 | | | $ | 927.4 | | | 4.0 | % |
按地理区域划分的合并收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
美国 | | $ | 365.5 | | | $ | 338.1 | | | 8.1 | % | | $ | 712.8 | | | $ | 666.3 | | | 7.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
亚洲 | | 11.6 | | | 11.5 | | | 0.9 | % | | 23.7 | | | 22.3 | | | 6.3 | % |
澳大利亚 | | 14.6 | | | 14.7 | | | (0.7) | % | | 29.0 | | | 28.7 | | | 1.0 | % |
加拿大 | | 30.1 | | | 29.5 | | | 2.0 | % | | 57.4 | | | 56.6 | | | 1.4 | % |
欧洲大陆 | | 45.6 | | | 41.2 | | | 10.7 | % | | 88.7 | | | 82.5 | | | 7.5 | % |
英国 | | 34.7 | | | 32.9 | | | 5.5 | % | | 67.8 | | | 66.0 | | | 2.7 | % |
其他 | | 2.6 | | | 2.5 | | | 4.0 | % | | 5.0 | | | 5.0 | | | — | % |
道达尔国际 | | 139.2 | | | 132.3 | | | 5.2 | % | | 271.6 | | | 261.1 | | | 4.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 504.7 | | | $ | 470.4 | | | 7.3 | % | | $ | 984.4 | | | $ | 927.4 | | | 6.1 | % |
国际收入约占我们2023年和2022年第二季度和前六个月合并收入的28%。在2023年第二季度和前六个月,欧洲大陆和英国的产量约为58%,与去年同期相比略有增加。
国际业务收入在2023年第二季度和前六个月分别增长了5.2%和4.0%。收购在2023年第二季度和前六个月分别产生了1270万美元和3090万美元的有利影响,而外币折算对2023年第二季度和前六个月的国际收入分别产生了240万美元和1070万美元的不利影响。
合并运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | |
收入成本 | | $ | 216.4 | | | $ | 197.6 | | | 9.5 | % | | $ | 435.2 | | | $ | 388.9 | | | 11.9 | % | |
占合并收入的百分比 | | 42.9 | % | | 42.0 | % | | 0.9 | pp | 44.2 | % | | 41.9 | % | | 2.3 | pp |
销售和营销 | | 109.5 | | | 91.8 | | | 19.3 | % | | 217.1 | | | 173.2 | | | 25.3 | % | |
占合并收入的百分比 | | 21.7 | % | | 19.5 | % | | 2.2 | pp | 22.1 | % | | 18.7 | % | | 3.4 | pp |
一般和行政 | | 90.1 | | | 87.1 | | | 3.4 | % | | 174.1 | | | 177.4 | | | (1.9) | % | |
占合并收入的百分比 | | 17.9 | % | | 18.5 | % | | (0.6) | pp | 17.7 | % | | 19.1 | % | | (1.4) | pp |
折旧和摊销 | | 47.0 | | | 40.0 | | | 17.5 | % | | 91.8 | | | 77.6 | | | 18.3 | % | |
占合并收入的百分比 | | 9.3 | % | | 8.5 | % | | 0.8 | pp | 9.3 | % | | 8.4 | % | | 0.9 | pp |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
运营支出总额 | | $ | 463.0 | | | $ | 416.5 | | | 11.2 | % | | $ | 918.2 | | | $ | 817.1 | | | 12.4 | % | |
占合并收入的百分比 | | 91.7 | % | | 88.5 | % | | 3.2 | pp | 93.3 | % | | 88.1 | % | | 5.2 | pp |
合并运营支出在2023年第二季度增加了4650万美元,增长了11.2%,在2023年前六个月增加了10.1亿美元,增长了12.4%。
2022年7月,公司开始大幅削减其在中国深圳的业务,并将与其全球业务职能有关的工作转移到其他晨星地点,包括全球产品和软件开发、托管投资数据收集和分析以及股票数据收集和分析。2023年第二季度和前六个月与这一过渡有关的成本分别为730万美元和12,900,000美元,这主要是由于遣散费和转型成本,其中包括专业费用和公司在其他市场招聘替补职位并在过渡期间继续雇用某些深圳员工时临时重复的员工。
该公司预计,这些活动将在2023年第三季度末基本完成,相关员工人数的总体净减少和某些管理费用将降低持续运行成本。
不包括中国业务转型、并购相关费用和无形资产摊销的影响,第二季度的运营费用增长了9.6%,在2023年前六个月增长了11.8%。
薪酬支出(主要包括工资、奖金和其他公司赞助的福利)、遣散费和折旧费用是2023年第二季度和前六个月运营费用增长的主要因素。外币折算对2023年第二季度和前六个月的运营支出分别产生了340万美元和1330万美元的有利影响。
薪酬支出在2023年第二季度增加了3,600万美元,在2023年前六个月增加了71,50万美元。这些较高的成本反映了过去一年中关键产品领域员工人数的增长。截至2023年6月30日,员工人数比上年同期增长了12.6%,达到12,126人。PitchBook和Morningstar Sustainalytics产品领域的员工人数增长最大,可以支持战略计划。从2023年3月31日起,员工人数环比下降2.3%。
遣散费在2023年第二季度增加了610万美元,在2023年前六个月增加了660万美元,这主要是受2023年第二季度和前六个月与某些业务领域的重组相关的400万美元推动,因为公司发现了提高效率的机会。此外,该公司在2023年第二季度和前六个月分别承担了170万美元和190万美元的遣散费,这些费用与公司在中国的业务过渡有关。
由于前几期产品增强的资本化软件成本增加以及租赁权益改善的增加,折旧费用在2023年第二季度增加了500万美元,在2023年前六个月增加了920万美元。计算机设备的增加也推动了2023年前六个月的折旧费用增加。
上述增长被2023年第二季度和前六个月股票薪酬分别下降730万美元和900万美元所抵消,这主要是由于PitchBook管理层奖金计划的续订。新的三年计划反映了先前计划的激励结构,与计划的第三年相比,前两年的目标支出较低。2022年,股票薪酬的增加在很大程度上是由之前的PitchBook管理层奖金计划第三年超额实现目标所推动的。专业费用在第二季度也下降了390万美元,在2023年前六个月下降了720万美元,这主要是由于律师费的降低。
由于加快了关键产品领域的产品开发工作,资本化软件开发增加了310万美元和540万美元,这也分别减少了2023年第二季度和前六个月的运营支出。
收入成本
收入成本是我们最大的运营支出类别,约占我们总运营支出的一半。我们的业务严重依赖人力资本,收入成本包括开发我们的产品和提供我们服务的员工的薪酬支出。我们将大约 80% 的员工的薪酬支出包括在该类别中。
2023年第二季度的收入成本增加了1880万美元。18,600,000美元的薪酬支出增加和280万美元的遣散费支出增加是造成这一增长的最大原因,这主要是由于上述因素。由于上述因素,专业费用减少420万美元,资本化软件支出增加3,100,000美元,部分抵消了这一增长。
2023年前六个月的收入成本增加了4630万美元。更高的薪酬支出为41,800,000美元,是造成这一增长的最大原因,这主要是由于上述因素。由于上述因素,专业费用减少680万美元和资本化软件支出增加540万美元,部分抵消了这一增长。
除了将新产品和功能推向市场外,我们一直专注于为关键产品领域开发主要软件平台,这使资本化软件开发比上年有所增加,这反过来又减少了运营支出。与软件开发活动相关的资本为4830万美元,主要与2023年前六个月加快关键产品领域的产品开发工作以及增强产品、内部基础设施和软件能力有关,而2022年前六个月为4300万美元。
销售和营销
2023年第二季度,销售和营销费用增加了1770万美元。较高的薪酬支出为15,200,000美元,是最大的贡献者,这主要是由于上述因素。广告和营销成本在第二季度增加了170万美元2023 年是由于按点击付费广告、营销活动费用和会议费用增加所致。
2023年前六个月的销售和营销费用增加了4390万美元。较高的薪酬支出为32,500,000美元,是最大的贡献者。销售佣金支出增加了4800,000美元,这在很大程度上要归因于强劲的销售业绩以及与上一年销售业绩(主要是PitchBook)相关的资本化佣金摊销额增加。由于上述相同因素,广告和营销成本在2023年前六个月增加了3800,000美元。
一般和行政
一般和管理费用在2023年第二季度增加了300万美元。租金上涨的400万美元、350万美元的遣散费和220万美元的薪酬支出被股票薪酬支出减少760万美元部分抵消,这主要是由于PitchBook管理奖金计划的续订。新的三年计划反映了先前计划的激励结构,与计划的第三年相比,前两年的目标支出较低。2022年,股票薪酬的增加在很大程度上是由之前的PitchBook管理层奖金计划第三年超额实现目标所推动的。
一般和管理费用在2023年前六个月减少了330万美元。由于上述相同因素,股票薪酬支出减少了12,100,000美元。与去年同期相比,薪酬支出也减少了28万美元,其中包括与收购Sustainalytics相关的应计收益增加了710万美元。租金支出增加570万美元和遣散费增加3,900,000美元,部分抵消了这些减少。
折旧和摊销
折旧支出在第二季度增加了500万美元,在2023年前六个月增加了920万美元,这主要是由于过去几年资本化软件开发水平的提高以及租赁权益改善的增加所产生的折旧支出。计算机设备的增加也推动了2023年前六个月的折旧费用增加。
无形摊销支出在第二季度增加了210万美元,在2023年前六个月增加了550万美元,这主要是由于收购LCD和Praemium所产生的与无形资产相关的额外摊销。
合并营业收入和营业利润率
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 | |
营业收入 | | $ | 41.7 | | | $ | 53.9 | | | (22.6) | % | | $ | 66.2 | | | $ | 110.3 | | | (40.0) | % | |
占收入的百分比 | | 8.3 | % | | 11.5 | % | | (3.2) | | pp | 6.7 | % | | 11.9 | % | | (5.2) | | pp |
2023年第二季度的合并营业收入减少了12,200,000美元,这反映了运营费用增加了46,500,000美元,但部分被收入的3430万美元增长所抵消。营业利润率为8.3%,与2022年第二季度相比下降了3.2个百分点。除了反映运营支出增长外,基于资产和交易的产品领域的收入下降还对利润率产生了负面影响。在第二季度,与某些重组(不包括我们在中国的业务)相关的400万美元遣散费对营业利润率和调整后的营业利润率产生了0.8个百分点的负面影响。
2023年前六个月的合并营业收入减少了4410万美元,这反映了运营费用增加了10.110万美元,但部分被收入的5700万美元增长所抵消。营业利润率为6.7%,与2022年前六个月相比下降了5.2个百分点。除了反映运营支出增长外,基于资产和交易的产品领域的收入下降还对利润率产生了负面影响。与某些重组相关的400万美元遣散费(不包括我们在中国的业务)对营业利润率和调整后的营业利润率产生了负面影响 0.4 2023 年前六个月的百分点。
我们报告称,2023年第二季度和前六个月调整后的营业收入分别为69,700,000美元和121,500,000美元,其中不包括无形摊销费用、并购相关支出(包括与并购相关的收益)以及与公司在中国业务大幅削减和转移相关的费用。调整后的营业收入是一种非公认会计准则财务指标;下表显示了与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
营业收入 | | $ | 41.7 | | | $ | 53.9 | | | (22.6) | % | | $ | 66.2 | | | $ | 110.3 | | | (40.0) | % |
加:无形摊销费用 | | 17.7 | | | 15.6 | | | 13.5 | % | | 35.2 | | | 29.7 | | | 18.5 | % |
加:并购相关费用 | | 3.0 | | | 3.9 | | | (23.1) | % | | 7.2 | | | 8.8 | | | (18.2) | % |
添加:与并购相关的收益 | | — | | | — | | | — | % | | — | | | 7.1 | | | NMF |
加:遣散费和人事费 (1) | | 2.9 | | | — | | | NMF | | 4.1 | | | — | | | NMF |
添加:转型成本 (1) | | 2.2 | | | — | | | NMF | | 6.4 | | | — | | | NMF |
加:资产减值成本 (1) | | 2.2 | | | — | | | NMF | | 2.4 | | | — | | | NMF |
调整后的营业收入 | | $ | 69.7 | | | $ | 73.4 | | | (5.0) | % | | $ | 121.5 | | | $ | 155.9 | | | (22.1) | % |
此外,我们报告称,2023年第二季度调整后的营业利润率为13.8%,2023年前六个月为12.3%,其中不包括无形摊销费用、并购相关支出(包括与并购相关的收益)以及与公司在中国业务大幅削减和转移相关的费用。调整后的营业利润率是一种非公认会计准则财务指标;下表显示了与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | | 改变 |
营业利润率 | | 8.3 | % | | 11.5 | % | | | (3.2) pp | | 6.7 | % | | 11.9 | % | | | (5.2) pp |
加:无形摊销费用 | | 3.5 | % | | 3.3 | % | | | 0.2 pp | | 3.6 | % | | 3.2 | % | | | 0.4 pp |
加:并购相关费用 | | 0.6 | % | | 0.8 | % | | | (0.2) pp | | 0.7 | % | | 0.9 | % | | | (0.2) pp |
添加:与并购相关的收益 | | — | % | | — | % | | | 0.0 pp | | — | % | | 0.8 | % | | | (0.8) pp |
加:遣散费和人事费 (1) | | 0.6 | % | | — | % | | | 0.6 pp | | 0.4 | % | | — | % | | | 0.4 pp |
添加:转型成本 (1) | | 0.4 | % | | — | % | | | 0.4 pp | | 0.7 | % | | — | % | | | 0.7 pp |
加:资产减值成本 (1) | | 0.4 | % | | — | % | | | 0.4 pp | | 0.2 | % | | — | % | | | 0.2 pp |
调整后的营业利润率 | | 13.8 | % | | 15.6 | % | | | (1.8) pp | | 12.3 | % | | 16.8 | % | | | (4.5) pp |
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(1) 反映了与公司在中国深圳的业务大幅减少以及将其全球业务职能相关的工作转移到其他晨星地点相关的成本。
遣散费和人事费用包括遣散费、与提前签署遣散协议相关的激励金、过渡奖金以及与加速归属限制性股票单位(RSU)和市场份额单位(MSU)奖励相关的股票薪酬。此外,应计公休假负债的冲销也包括在这一类别中。
转型成本包括专业费用和员工人数的临时重复。随着公司在其他市场招聘替补职位并转移能力,预计在过渡期内将继续雇用某些驻深圳的员工,这将导致薪酬成本暂时增加。
资产减值成本包括中国深圳办事处未重新部署的固定资产的注销或加速折旧,以及放弃租赁的成本,因为公司计划在租约终止日期之前缩小办公空间。
非营业收入(亏损)、净额、未合并实体的投资权益,以及有效税率和所得税支出(收益)
营业外收入(亏损),净额
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
利息收入 | | $ | 1.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.9 | | | $ | 0.3 | | | | | |
利息支出 | | (15.8) | | | (4.5) | | | (30.3) | | | (7.1) | | | | | |
出售投资的已实现收益(亏损),从其他综合收益重新归类 | | 0.3 | | | (3.1) | | | 0.5 | | | (2.1) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
权益法交易的费用,净额 | | — | | | — | | | (11.8) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(亏损),净额 | | 3.8 | | | (7.1) | | | 6.3 | | | 0.9 | | | | | |
净营业外收入(亏损) | | $ | (10.0) | | | $ | (14.6) | | | $ | (32.4) | | | $ | (8.0) | | | | | |
利息收入反映了我们投资组合的利息。利息支出主要涉及我们经修订的2022年信贷协议下的未偿本金余额以及2030年10月26日到期的3.5亿美元本金总额为2.32%的优先票据(2030年票据)。
截至2023年6月30日的六个月净额权益法交易费用主要反映了与日本晨星株式会社(现名为SBI全球资产管理有限公司(财富顾问))的终止协议以及与SBI全球资产管理有限公司(现名为SBI资产管理集团有限公司(SBI))的要约收购协议的影响。有关终止协议和要约收购协议的更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注9。
其他净收益(亏损)包括外币汇兑收益和未实现的投资收益。
未合并实体的投资权益
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| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未合并实体的投资权益 | | $ | (1.8) | | | $ | (1.8) | | | $ | (3.1) | | | $ | (1.4) | |
未合并实体的投资权益主要反映我们某些未合并实体的收入和亏损。
有效税率和所得税支出(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入和未合并实体投资权益 | | $ | 31.7 | | | $ | 39.3 | | | $ | 33.8 | | | $ | 102.3 | |
未合并实体的投资权益 | | (1.8) | | | (1.8) | | | (3.1) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | |
总计 | | $ | 29.9 | | | $ | 37.5 | | | $ | 30.7 | | | $ | 100.9 | |
所得税支出(福利) | | $ | (6.2) | | | $ | 7.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | 24.7 | |
有效税率 | | (20.7) | % | | 19.7 | % | | 7.2 | % | | 24.5 | % |
我们在2023年第二季度和前六个月的有效税率分别为(20.7)%和7.2%,与去年同期相比分别下降了40.4和17.3个百分点。第二季度的减少主要归因于确认了与2021年和2022年纳税期的追溯性税收选择相关的13,700,000美元税收优惠。我们在2023年第二季度收到了税收选择获得批准的确认,这使我们能够确认该期间的税收优惠。
流动性和资本资源
截至2023年6月30日,我们的现金、现金等价物和投资为378,200,000美元,减少了36,40万美元,而截至2022年12月31日为41.46亿美元。
经营活动提供的现金是我们的主要现金来源。在2023年前六个月,经营活动提供的现金为4790万美元,而去年同期为9220万美元。自由现金流为负11,900,000美元,而去年同期为正32,50万美元。运营现金流和自由现金流受到现金收益减少、利息支出增加以及与终止协议相关的付款的影响。营运资金的正增长略微抵消了这一点,部分原因是2023年第一季度的奖金支付额与去年同期相比有所减少。我们是2023年第一季度的年度奖金为9830万美元,而2022年第一季度为13.99亿美元。
我们相信,我们的可用现金余额和投资,以及运营和信贷额度产生的现金,将足以满足我们至少未来12个月的运营和现金需求。我们专注于维持强劲的资产负债表和流动性状况。我们将现金储备以现金等价物和投资形式持有,并维持保守的投资政策。我们将大部分投资余额投资于股票、债券、期权、共同基金、货币市场基金或交易所交易产品,这些产品复制了晨星创建的模型投资组合和策略。这些投资账户还可能包括Morningstar是指数提供商的交易所交易产品。
截至2023年6月30日,我们的现金、现金等价物和投资余额中约有74%由我们在美国以外的业务持有,高于截至2022年12月31日的64%。我们通常将我们在美国直接拥有的外国子公司的收益视为永久性再投资.
我们打算将现金、现金等价物和投资用于一般公司用途,包括营运资金和为未来增长提供资金。
经修订的 2022 年信贷协议
2022年5月6日,公司签订了新的优先信贷协议(2022年信贷协议)。2022年的信贷协议为公司提供了为期五年的多币种信贷额度,初始借款能力高达11亿美元,其中包括6.5亿美元的定期贷款(2022年定期贷款),初始提款额为6亿美元,第二次提取不超过5000万美元的期权和4.5亿美元的循环信贷额度(2022年循环信贷额度)。2022年信贷协议还规定,根据2022年循环信贷额度,可签发高达5000万美元的信用证和1亿美元的分项限额。
2022年定期贷款下的第一笔提款和2022年循环信贷额度下的初始借款的收益用于为收购LCD提供资金,并偿还2019年循环信贷额度下的部分借款。
2022年信贷协议(经修订的2022年信贷协议)于2022年9月13日(2022年信贷协议的第一修正案)和2022年9月30日(2022年信贷协议的第二修正案)进行了修订。2022年信贷协议第一修正案终止了与2022年定期贷款中高达5000万美元的可选第二次提取相关的无准备金定期承诺,并将2022年循环信贷额度提高到6亿美元。2022年信贷协议第二修正案将2022年定期贷款额度提高到全额融资的6.5亿美元额度(经修订的2022年定期额度),并将2022年循环信贷额度提高到6.5亿美元(经修订的2022年循环信贷额度),总借贷能力为13亿美元。截至2023年6月30日,我们在经修订的2022年信贷协议下的未偿债务总额为8.05亿美元,扣除债务发行成本,经修订的2022年循环信贷额度下的可用借款为4.7亿美元。除了增量借贷能力外,2022年信贷协议的现有条款和条件没有重大变化。
经修订的2022年定期贷款额度下的额外提款收益用于偿还2022年循环信贷额度下的借款。2022年循环信贷额度下的未来借款收益可用于营运资金、资本支出或任何其他一般公司用途。有关经修订的2022年信贷协议的更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注的附注3。
2030 笔记
2020年10月26日,我们以私募方式完成了2030年票据的发行和出售,不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束。根据2019年信贷协议,所得款项主要用于偿还公司部分未偿债务。2030年票据的利息每半年在2030年票据的期限内和到期时于每年的10月30日和4月30日支付。截至2023年6月30日,我们在2030年票据下的未偿债务总额(扣除发行成本)为348,500,000美元。有关我们2030年票据的更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注3。
经修订的2022年信贷协议和2030年票据均包括惯例陈述、担保和契约,包括财务契约,要求我们维持扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益(息税折旧摊销前利润)与合并利息费用和合并资金负债与合并息税折旧摊销前利润的特定比率,这些比率按季度进行评估。截至2023年6月30日,我们遵守了这些财务契约,合并资金负债占合并息税折旧摊销前利润的计算约为2.5倍.
分红
2023年6月,我们的董事会批准了每股0.375美元,合1600万美元的定期季度股息,将于2023年7月31日支付给截至2023年7月7日的登记股东。
股票回购计划
2022年12月,董事会批准了一项新的股票回购计划,授权公司回购不超过5亿美元的已发行普通股,自2023年1月1日起生效。该授权将于 2025 年 12 月 31 日到期。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们共以140万美元的价格回购了8,484股股票。截至2023年6月30日,根据当前的股票回购计划,我们有498,600,000美元可供未来回购。
其他
2023 年 1 月 27 日,我们与晨星日本株式会社(现称为 SBI 全球资产管理有限公司(财富顾问))签订了终止协议(终止协议),并与 SBI 全球资产管理有限公司(现称为 SBI 资产管理集团有限公司(SBI))签订了要约协议(要约协议)。
根据终止协议,财富顾问同意停止使用晨星品牌,晨星和财富顾问同意终止最初于1998年签订的许可协议。作为交易的对价,晨星同意在许可协议终止以及主要与财富顾问的客户终止使用晨星品牌有关的某些条件满足后,向Wealth Advisors支付80亿日元。根据终止协议,我们于2023年4月6日支付了第一笔600亿日元(合45,100,000美元)的现金;2023年4月19日,我们支付了第二笔也是最后一笔200亿日元(合14,800,000美元)的现金支付。
作为该交易的一部分,根据要约收购协议,晨星同意向SBI投标财富顾问公司高达1000万股股票。此次要约于2023年2月28日结束,SBI从晨星手中购买了8,040,600股财富顾问股票,净收益为26,200,000美元,税前收益为18,40万美元。有关终止协议和要约收购协议的更多信息,请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注9。
2023 年 2 月 6 日,我们支付了 5000 万美元的现金,解决了与收购 LCD 相关的或有对价负债。
我们预计将在2023年继续进行资本支出,主要用于第三方提供的计算机硬件和软件、内部开发的软件以及新办公地点和现有办公地点的租赁权改善。我们将继续为新计划采用更多的公共云和软件即服务应用程序,并且正在未来几年内将数据中心的相关部分迁移到公共云。在此迁移过程中,我们希望并行运行某些应用程序和基础架构。这些行动将对我们的资本支出和运营支出水平产生一些过渡性影响。
合并自由现金流
我们将自由现金流定义为运营活动提供或用于经营活动的现金减去资本支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | 2023 | | 2022 | | 改变 |
经营活动提供的现金 | | $ | 24.5 | | | $ | 68.7 | | | (64.3) | % | | $ | 47.9 | | | $ | 92.2 | | | (48.0) | % |
资本支出 | | (30.3) | | | (31.7) | | | (4.4) | % | | (59.8) | | | (59.7) | | | 0.2 | % |
自由现金流 | | $ | (5.8) | | | $ | 37.0 | | | NMF | | $ | (11.9) | | | $ | 32.5 | | | NMF |
2023年第二季度,我们的自由现金流为负580万美元,而2022年第二季度的自由现金流为3700万美元。这一变化反映了经营活动提供的现金减少了44,200,000美元,而资本支出与上一季度相比略有下降。运营现金流下降的主要原因是与终止协议相关的现金支付以及受利息支出增加影响的现金收益减少。在第二季度,公司支付了与终止协议有关的最终现金59,900,000美元,反映在运营现金流中。不包括与终止协议相关的付款以及与公司在中国的业务大幅削减和转移相关的320万美元遣散费的影响,截至2023年6月30日的三个月中,自由现金流将为正57,300,000美元。
在2023年前六个月,我们的自由现金流为负11,900,000美元,而2022年前六个月为正32,50万美元。这一变化反映了经营活动提供的现金减少了44,300,000美元,而资本支出则相对持平。运营现金流下降的主要原因是与终止协议相关的现金支付以及受利息支出增加影响的现金收益减少。这被营运资金的收益略微抵消,部分原因是2023年第一季度的奖金支付额与去年同期相比有所减少。
在第一季度,该公司支付了与收购LCD有关的最后5,000万美元款项,其中450万美元反映在运营现金流中,4550万美元反映在融资现金流中。不包括LCD付款、与终止协议相关的款项以及与公司在中国业务大幅削减和转移相关的10,100,000美元遣散费的影响,截至2023年6月30日的六个月中,自由现金流将为正62,600,000美元。
关键会计政策和估算的应用
我们在第 7 项中讨论我们的关键会计政策和估计。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析,包含在我们的年度报告中。我们还在年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注2和本季度报告第1部分第1项中所载未经审计的简明合并财务报表附注2中讨论了我们的重要会计政策。在截至2023年6月30日的三个月中,管理层对先前在年度报告中披露的关键会计政策所采用的方法没有任何重大变化。
规则 10b5-1 销售计划
我们的董事和执行官可能会不时在市场上行使股票期权或购买或出售我们的普通股。我们鼓励他们通过符合《交易法》第10b5-1(c)条的计划进行这些交易。除了行使股票期权的收益外,晨星不会收到与这些交易相关的任何收益。
下表是我们自愿提供的,显示了我们的董事和执行官签订的自2023年7月14日起生效的第10b5-1条销售计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和职位 | | 计划日期 | | 计划终止日期 | | 计划期限 | | 根据本计划出售的股票数量 | | 计划下的销售时机 | | 截至2023年7月14日根据本计划出售的股票数量 | | 预计实益所有权 (1) |
盖尔·兰迪斯 导演 | | 3/23/2023 | | 3/21/2025 | | 2023 年 6 月 22 日至 2025 年 3 月 21 日 | | 975 | | | 如果股票达到指定价格,则根据计划出售股票 | | — | | | 3,621 | |
乔·曼苏埃托 执行主席 | | 2/28/2023 | | 4/30/2024 | | 2023 年 5 月 29 日至 2024 年 4 月 30 日 | | 700,000 | | | 如果股票达到指定价格,则根据计划出售股票 | | 175,000 | | | 15,879,284 | |
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(1) 本栏反映了根据第10b5-1条销售计划出售所有股份后,每位已确定的董事和执行官将实益拥有的股份数量的估计值。这些信息反映了我们2023年6月30日普通股的实益所有权,包括受当时可行使或将在2023年8月31日之前行使的期权约束的普通股以及将在2023年8月31日之前归属的限制性股票单位。这些估计并未反映自2023年6月30日以来实益所有权可能发生的任何变化。表格中确定的每位董事和执行官都可以修改或终止其第10b5-1条销售计划,并可能在将来采用其他第10b5-1条计划。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的投资组合是积极管理的,可能会因利率波动、市场价格或不利的证券选择而蒙受损失。这些账户可能包括股票、债券、期权、共同基金、货币市场基金或交易所交易产品,这些产品复制了晨星创建的模型投资组合和策略。这些投资账户还可能包括晨星作为指数提供商的交易所交易产品。截至2023年6月30日,我们的现金、现金等价物和投资余额为378,200,000美元。根据我们的估计,利率变动100个基点不会对我们投资组合的公允价值产生重大影响。
我们面临与部分长期债务相关的利率波动的风险。利率基于适用的利率 担保隔夜融资利率 (SOFR)利率加上此类贷款的适用保证金,或者贷款人的基本利率加上此类贷款的适用保证金。根据截至2023年6月30日的未偿本金余额和SOFR利率,我们估计,按年计算,SOFR利率变动100个基点将对我们的利息支出产生8,100,000美元的影响。
我们在该单位以外的业务面临外币波动的风险红州。我们目前没有任何衍生工具头寸来对冲我们的货币风险。
下表显示了截至2023年6月30日的六个月中我们以外币计价的收入和营业收入敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六个月 |
(以百万计,外币汇率除外) | | 澳元 | | 英镑 | | 加元 | | 欧元 | | 其他外币 |
截至2023年6月30日的美元汇率 | | 0.6642 | | 1.2664 | | 0.7548 | | 1.0886 | | 不适用 |
| | | | | | | | | | |
收入百分比 | | 2.9 | % | | 6.9 | % | | 5.8 | % | | 6.6 | % | | 5.4 | % |
占营业收入(亏损)的百分比 | | 12.4 | % | | (41.8) | % | | (11.4) | % | | 17.7 | % | | (75.5) | % |
| | | | | | | | | | |
10% 的不利货币波动对收入的估计影响 | | $ | (2.8) | | | $ | (7.0) | | | $ | (5.8) | | | $ | (6.5) | | | $ | (5.3) | |
10% 的不利货币波动对营业收入(亏损)的估计影响 | | $ | (0.8) | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.8 | | | $ | (1.2) | | | $ | 4.9 | |
下表显示了截至2023年6月30日我们对外币的净投资敞口:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日 |
(单位:百万) | | 澳元 | | 英镑 | | 加元 | | 欧元 | | 其他外币 |
资产,扣除未合并实体 | | $ | 67.9 | | | $ | 349.5 | | | $ | 399.3 | | | $ | 232.9 | | | $ | 220.0 | |
负债 | | 25.5 | | | 66.3 | | | 173.1 | | | 155.4 | | | (7.0) | |
净货币头寸 | | $ | 42.4 | | | $ | 283.2 | | | $ | 226.2 | | | $ | 77.5 | | | $ | 227.0 | |
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10% 的不利货币波动对权益的估计影响 | | $ | (4.2) | | | $ | (28.3) | | | $ | (22.6) | | | $ | (7.7) | | | $ | (22.7) | |
第 4 项。控制和程序
(a)评估和披露控制和程序
披露控制和程序旨在合理确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在合理确保根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到收集并传达给管理层,包括酌情传达给首席执行官和首席财务官,以便及时就要求的披露做出决定。
根据1934年《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的定义,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至2023年6月30日的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并合理地保证这些信息被积累并传达给管理层,包括首席执行官和首席执行官财务干事酌情允许及时就所要求的披露做出决定。
(b)财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的财季中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
(c) 控制和程序有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。控制系统,无论构思和操作多么精良,都只能为实现控制系统的目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源有限这一事实,而且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统的固有局限性,任何对控制措施的评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现或将要被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,以及由于简单的错误或错误而发生崩溃。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人员的串通或管理层超越控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制措施可能会因为条件的变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因此可能会出现因错误或欺诈而导致的错误陈述而无法被发现。
第 2 部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们以引用方式纳入了本季度报告第1部分第1项所载未经审计的简明合并财务报表附注13中规定的有关法律诉讼的信息。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑下文和第一部分 “第 1A 项” 中描述的风险因素。在决定是投资普通股还是以其他方式评估我们的业务时,请查看我们的年度报告中的风险因素。如果出现任何此类风险或不确定性,我们的业务、财务状况和/或经营业绩可能会受到影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。我们的运营还可能受到其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性目前尚不为我们所知,或者我们目前认为这些风险和不确定性对我们的运营无关紧要。
我们正在将人工智能技术整合到我们的一些产品和流程中。这些技术可能会带来业务、合规和声誉风险。
我们在某些产品和流程中使用机器学习和人工智能 (AI) 技术,并可能继续扩大对机器学习和人工智能 (AI) 技术的使用。如果我们不能跟上快速发展的人工智能技术发展的步伐,我们的竞争地位和业务业绩可能会受到影响。同时,人工智能的使用最近已成为媒体关注和政治辩论的焦点。在新产品或现有产品中引入人工智能技术,尤其是生成式人工智能,可能会导致新的或扩大的风险和负债,包括政府或监管部门加强审查、诉讼、合规问题、道德问题、保密或安全风险,以及其他可能对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响的因素。例如,人工智能技术可能导致意想不到的后果,包括生成看似正确但事实上不准确、具有误导性或其他缺陷的内容,或者导致意想不到的偏见和歧视性结果,这可能会损害我们的声誉和业务,使我们面临责任。为应对人工智能的使用而制定的法律、法规或行业标准可能繁琐或可能限制人工智能(尤其是生成式人工智能技术)在我们的产品或流程中的部署。
我们使用来自第三方的人工智能技术,其中可能包括开源软件。如果我们无法保留以商业上合理的条件使用这些人工智能技术的权利,我们可能会被迫收购或开发替代的人工智能技术,这可能会限制或延迟我们提供有竞争力的产品的能力,并可能增加我们的成本。这些人工智能技术还可能包含来自第三方来源的数据,这可能会使我们面临与数据权利和保护相关的风险。目前,法院或监管机构尚未全面解决围绕人工智能技术的知识产权所有权和许可权以及与人工智能的使用和开发相关的数据保护法。在我们的产品中使用或采用人工智能技术可能会导致第三方对版权侵权或其他知识产权盗用的索赔,这可能需要我们向第三方支付赔偿或许可费。不断演变的人工智能技术法律、监管和合规框架也可能影响我们保护自己的数据和知识产权免遭侵权使用的能力。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
下表列出了我们在截至2023年6月30日的三个月中回购普通股的相关信息。参见《的注释 14》 我们未经审计的简明合并财务报表附注有关我们的股票回购计划的更多信息:
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时期: | | 购买的股票总数 (a) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据这些计划可能还会购买的股票的大致美元价值 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | | 8,484 | | | $ | 170.85 | | | 8,484 | | | $ | 498,550,338 | |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 498,550,338 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 498,550,338 | |
总计 | | 8,484 | | | $ | 170.85 | | | 8,484 | | | |
(a) 根据董事会批准并于2022年12月6日公开宣布的5亿美元股票回购计划,所有股票均在公开市场交易中回购,该计划于2023年1月1日开始,将于2025年12月31日到期。根据该计划回购的股票可以通过公开市场交易、私下谈判交易、加速股票回购交易或其他按现行市场价格进行回购。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年6月30日的三个月中,公司没有董事或高管 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 项。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 展品描述 |
31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
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31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证 |
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32.1 | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证 |
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32.2 | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证 |
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101† | | 以下财务信息来自晨星公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告在七月 28, 2023 格式为 Inline XBRL:(i)封面,(ii)未经审计的简明合并报表的收益,(iii)未经审计的简明综合收益表(iv)未经审计的简明合并资产负债表,(v)未经审计的简明合并权益表,(vi)未经审计的简明合并现金流量表和(vii)未经审计的简明合并财务报表附注 |
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104 | | 封面交互式数据文件(封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中) |
† 随函提交或提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 晨星公司 |
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日期:2023 年 7 月 28 日 | 来自: | /s/杰森·杜宾斯基 |
| | 杰森·杜宾斯基 |
| | 首席财务官 |
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