什么: | Fabrinet 2023 财年第四季度财务业绩电话会议 | |||||||
什么时候: | 2023年8月21日 | |||||||
时间: | 美国东部时间下午 5:00 | |||||||
实时通话和重播: | https://investor.fabrinet.com/events-and-presentations/events |
(以千美元计,股票数据和面值除外) | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | |||||||||
(未经审计) | |||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 231,368 | $ | 197,996 | |||||||
短期限制性现金 | — | 220 | |||||||||
短期投资 | 319,100 | 280,157 | |||||||||
贸易应收账款,扣除可疑账款备抵额分别为965美元和1,271美元 | 531,767 | 452,670 | |||||||||
库存 | 519,576 | 557,145 | |||||||||
预付费用 | 7,849 | 11,626 | |||||||||
其他流动资产 | 42,880 | 25,357 | |||||||||
流动资产总额 | 1,652,540 | 1,525,171 | |||||||||
非流动资产 | |||||||||||
长期限制性现金 | — | 149 | |||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 310,350 | 292,277 | |||||||||
无形资产,净值 | 2,394 | 3,508 | |||||||||
运营使用权资产 | 1,634 | 4,084 | |||||||||
递延所得税资产 | 12,095 | 9,800 | |||||||||
其他非流动资产 | 635 | 652 | |||||||||
非流动资产总额 | 327,108 | 310,470 | |||||||||
总资产 | $ | 1,979,648 | $ | 1,835,641 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||||
流动负债 | |||||||||||
长期借款,流动部分,净额 | $ | 12,156 | $ | 12,156 | |||||||
贸易应付账款 | 381,129 | 439,684 | |||||||||
应付固定资产 | 13,526 | 9,085 | |||||||||
经营租赁负债,流动部分 | 1,201 | 2,319 | |||||||||
应缴所得税 | 6,024 | 2,898 | |||||||||
应计工资、奖金和相关费用 | 23,748 | 20,374 | |||||||||
应计费用 | 20,447 | 24,758 | |||||||||
其他应付账款 | 23,654 | 27,213 | |||||||||
流动负债总额 | 481,885 | 538,487 | |||||||||
非流动负债 | |||||||||||
长期借款,非流动部分,净额 | — | 15,202 | |||||||||
递延所得税负债 | 4,799 | 6,001 | |||||||||
经营租赁负债,非流动部分 | 66 | 1,476 | |||||||||
遣散费 | 22,159 | 18,384 | |||||||||
其他非流动负债 | 2,081 | 2,409 | |||||||||
非流动负债总额 | 29,105 | 43,472 | |||||||||
负债总额 | 510,990 | 581,959 | |||||||||
股东权益 | |||||||||||
优先股(已授权500万股,面值0.01美元;截至2023年6月30日和2022年6月24日,没有已发行和流通的股票) | — | — | |||||||||
普通股(已授权5亿股,面值0.01美元;截至2023年6月30日和2022年6月24日分别发行39,284,176股股票和39,048,700股股票;截至2023年6月30日和2022年6月24日分别已发行36,183,682股和36,436,683股) | 393 | 390 | |||||||||
额外的实收资本 | 206,624 | 196,667 | |||||||||
减去:库存股(截至2023年6月30日和2022年6月24日分别为3,100,494股和2612,017股) | (194,833) | (147,258) | |||||||||
累计其他综合收益(亏损) | (8,115) | (12,793) | |||||||||
留存收益 | 1,464,589 | 1,216,676 | |||||||||
股东权益总额 | 1,468,658 | 1,253,682 | |||||||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,979,648 | $ | 1,835,641 |
三个月已结束 | 年末 | ||||||||||||||||||||||
(以千美元计,每股数据除外) | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | |||||||||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||||
收入 | $ | 655,871 | $ | 587,874 | $ | 2,645,237 | $ | 2,262,224 | |||||||||||||||
收入成本 | (573,576) | (512,941) | (2,308,964) | (1,983,630) | |||||||||||||||||||
毛利润 | 82,295 | 74,933 | 336,273 | 278,594 | |||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | (19,869) | (18,529) | (77,673) | (73,941) | |||||||||||||||||||
重组和其他相关成本 | (1,024) | — | (6,896) | (135) | |||||||||||||||||||
营业收入 | 61,402 | 56,404 | 251,704 | 204,518 | |||||||||||||||||||
利息收入 | 4,024 | 735 | 11,234 | 2,205 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (293) | (85) | (1,472) | (432) | |||||||||||||||||||
外汇收益(亏损),净额 | 1,911 | 1,304 | (1,211) | 2,302 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出),净额 | 19 | (276) | (159) | (1,627) | |||||||||||||||||||
所得税前收入 | 67,063 | 58,082 | 260,096 | 206,966 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | (6,277) | (1,893) | (12,183) | (6,586) | |||||||||||||||||||
净收入 | 60,786 | 56,189 | 247,913 | 200,380 | |||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 | |||||||||||||||||||||||
可供出售证券的未实现净收益(亏损)的变化 | 971 | (2,711) | 2,739 | (6,326) | |||||||||||||||||||
衍生工具未实现净收益(亏损)的变化 | (2,894) | (3,321) | 1,541 | (578) | |||||||||||||||||||
净退休金计划的变化——先前服务成本 | 135 | 174 | 473 | 622 | |||||||||||||||||||
外币折算调整的变化 | (46) | (47) | (75) | (245) | |||||||||||||||||||
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | (1,834) | (5,905) | 4,678 | (6,527) | |||||||||||||||||||
净综合收益 | $ | 58,952 | $ | 50,284 | $ | 252,591 | $ | 193,853 | |||||||||||||||
每股收益 | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1.67 | $ | 1.53 | $ | 6.79 | $ | 5.43 | |||||||||||||||
稀释 | $ | 1.65 | $ | 1.51 | $ | 6.73 | $ | 5.36 | |||||||||||||||
已发行普通股的加权平均数(千股) | |||||||||||||||||||||||
基本 | 36,337 | 36,668 | 36,515 | 36,876 | |||||||||||||||||||
稀释 | 36,737 | 37,222 | 36,855 | 37,394 |
年末 | |||||||||||
(以千美元计) | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | |||||||||
(未经审计) | |||||||||||
来自经营活动的现金流 | |||||||||||
净收入 | $ | 247,913 | $ | 200,380 | |||||||
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | |||||||||||
折旧和摊销 | 43,832 | 38,738 | |||||||||
非现金重组费用和其他相关成本 | 2,201 | — | |||||||||
处置不动产、厂房和设备的(收益)损失和减值 | (1,506) | (101) | |||||||||
可供出售证券的销售和到期日产生的(收益)亏损 | 92 | 13 | |||||||||
短期投资折扣(溢价)的摊销 | 280 | 3,691 | |||||||||
递延债务发行成本的摊销 | 31 | 32 | |||||||||
(撤销) 可疑账户备抵金 | (307) | 1,171 | |||||||||
外汇远期合约的汇率和公允价值的未实现亏损(收益) | 175 | (2,832) | |||||||||
利率互换套期开始时公允价值的摊销 | (587) | (937) | |||||||||
基于股份的薪酬 | 28,127 | 28,048 | |||||||||
递延所得税 | (3,484) | (191) | |||||||||
其他非现金支出 | 601 | 1,390 | |||||||||
经营资产和负债的变化 | |||||||||||
贸易应收账款 | (76,917) | (105,550) | |||||||||
库存 | 37,449 | (135,011) | |||||||||
其他流动资产和非流动资产 | (13,568) | (6,430) | |||||||||
贸易应付账款 | (58,596) | 93,499 | |||||||||
应缴所得税 | 2,977 | (761) | |||||||||
遣散费 | 3,753 | 1,033 | |||||||||
其他流动负债和非流动负债 | 844 | 8,064 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 213,310 | 124,246 | |||||||||
来自投资活动的现金流 | |||||||||||
购买短期投资 | (217,005) | (198,318) | |||||||||
出售短期投资的收益 | 30,179 | 19,463 | |||||||||
短期投资到期的收益 | 150,252 | 133,632 | |||||||||
购买不动产、厂房和设备 | (61,360) | (89,588) | |||||||||
购买无形资产 | (911) | (995) | |||||||||
处置不动产、厂房和设备的收益 | 128 | 263 | |||||||||
用于投资活动的净现金 | (98,717) | (135,543) | |||||||||
来自融资活动的现金流量 | |||||||||||
偿还长期借款 | (15,233) | (12,188) | |||||||||
偿还融资租赁负债 | (9) | (7) | |||||||||
回购普通股 | (47,575) | (59,915) | |||||||||
与限制性股份单位净股结算相关的预扣税 | (18,167) | (20,824) | |||||||||
用于融资活动的净现金 | (80,984) | (92,934) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | $ | 33,609 | $ | (104,231) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | |||||||||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 198,365 | $ | 303,123 | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) | 33,609 | (104,231) | |||||||||
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (606) | (527) | |||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 231,368 | $ | 198,365 | |||||||
非现金投资和融资活动 | |||||||||||
与建筑、软件和设备相关的应付账款 | $ | 13,526 | $ | 9,085 |
补充披露 | 年末 | ||||||||||
(以千美元计) | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | |||||||||
(未经审计) | |||||||||||
已付现金 | |||||||||||
利息 | $ | 2,377 | $ | 2,244 | |||||||
税收 | $ | 14,158 | $ | 9,296 | |||||||
收到的利息现金 | $ | 11,048 | $ | 1,603 | |||||||
非现金投资和融资活动 | |||||||||||
与建筑、软件和设备相关的应付账款 | $ | 13,526 | $ | 9,085 |
截至 | |||||||||||
(以千美元计) | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | |||||||||
(未经审计) | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 231,368 | $ | 197,996 | |||||||
限制性现金 | — | 369 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 231,368 | $ | 198,365 |
三个月已结束 | 年末 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 2023 | 6月24日 2022 | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(以千美元计,股票数据除外) | 净收入 | 摊薄后每股 | 净收入 | 摊薄后每股 | 净收入 | 摊薄后每股 | 净收入 | 摊薄后每股 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 衡量标准 | $ | 60,786 | $ | 1.65 | $ | 56,189 | $ | 1.51 | $ | 247,913 | $ | 6.73 | $ | 200,380 | $ | 5.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||
将GAAP净收入和每股收益与非公认会计准则净收入和每股收益进行对账的项目: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与收入成本有关: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬支出 | 1,636 | 0.05 | 1,388 | 0.04 | 6,664 | 0.18 | 5,967 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公允价值折旧上涨 | — | — | — | — | — | — | 92 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与毛利相关的总额 | 1,636 | 0.05 | 1,388 | 0.04 | 6,664 | 0.18 | 6,059 | 0.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与销售、一般和管理费用有关: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬支出 | 4,936 | 0.13 | 4,959 | 0.13 | 20,939 | 0.57 | 22,081 | 0.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
无形资产的摊销 | — | — | 94 | 0.00 | 224 | 0.01 | 422 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散费及其他 | — | — | — | — | — | — | 105 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与销售、一般和管理费用相关的总额 | 4,936 | 0.13 | 5,053 | 0.13 | 21,163 | 0.58 | 22,608 | 0.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与其他收入和支出相关: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
重组和其他相关成本 | 1,024 | 0.03 | — | — | 6,896 | 0.18 | 135 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
递延债务发行成本的摊销 | 8 | 0.00 | 8 | 0.00 | 32 | 0.00 | 32 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与其他收入和支出有关的总额 | 1,032 | 0.03 | 8 | 0.00 | 6,928 | 0.18 | 167 | 0.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与净收入和每股收益相关的总额 | 7,604 | 0.21 | 6,449 | 0.17 | 34,755 | 0.94 | 28,834 | 0.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则指标 | $ | 68,390 | $ | 1.86 | $ | 62,638 | $ | 1.68 | $ | 282,668 | $ | 7.67 | $ | 229,214 | $ | 6.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||
用于计算摊薄后的每股净收益的股票 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 摊薄后的股票 | 36,737 | 37,222 | 36,855 | 37,394 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非公认会计准则摊薄后股票 | 36,737 | 37,222 | 36,855 | 37,394 |
(以千美元计) | 三个月已结束 | 年末 | ||||||||||||||||||||||||
6月30日 2023 | 6月24日 2022 | 6月30日 2023 | 6月24日 2022 | |||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 71,088 | $ | 16,349 | $ | 213,310 | $ | 124,246 | ||||||||||||||||||
减去:不动产、厂场和设备购置 | (17,938) | (14,261) | (61,360) | (89,588) | ||||||||||||||||||||||
非公认会计准则自由现金流 | $ | 53,150 | $ | 2,088 | $ | 151,950 | $ | 34,658 |
稀释 EPS | |||||
GAAP 摊薄后每股净收益: | 1.60 至 1.67 美元 | ||||
与收入成本有关: | |||||
基于股份的薪酬支出 | 0.07 | ||||
与毛利相关的总额 | 0.07 | ||||
与销售、一般和管理费用有关: | |||||
基于股份的薪酬支出 | 0.16 | ||||
与销售、一般和管理费用相关的总额 | 0.16 | ||||
与净收入和每股收益相关的总额 | 0.23 | ||||
摊薄后每股非公认会计准则净收益 | 1.83 至 1.90 美元 |