持有人通知-转换
美洲锂业公司
2027 年到期的 1.75% 可转换优先票据
CUSIP 编号：53680QAA61
注意：本通知包含标的票据的注册和受益所有人感兴趣的重要信息。如果适用，请收到本通知的所有存管机构、托管人和其他中介机构尽快及时向票据的受益所有人转交。
Lithium Americas Corp.（“公司”）是公司与作为受托人（“受托人”）的Computershare Trust Company N.A. 于2021年12月6日签订的契约（“契约”）的当事方，根据该契约，公司发行了2027年到期的1.75％的可转换优先票据（“票据”）。此处使用但未另行定义的大写术语应具有契约中给定此类术语的相应含义。
2023 年 5 月 15 日，公司董事会（“董事会”）批准了一项拟议的重组，该重组将导致其北美和阿根廷业务部门分为两家独立的上市公司，如下所示：
该公司将成为一家专注于阿根廷的锂公司，拥有该公司目前对其阿根廷锂资产的权益，包括位于阿根廷胡胡伊的近乎生产的Caucharí-Olaroz锂盐水项目；以及
该公司将成立一家专注于北美的新锂公司（“New LAC”），拥有内华达州洪堡县的Thacker Pass锂项目和该公司的北美投资。
分离将通过不列颠哥伦比亚省法律规定的安排计划（“安排”）来实施。根据该安排，公司股东将保留其在公司股份中的相应权益，并通过分配（“分割”）获得与其当时对公司的所有权成比例的New LAC新发行的股份。作为该安排的一部分，该公司将更名为美洲锂业（阿根廷）公司
2023年7月31日，公司股东投票批准了该安排，不列颠哥伦比亚省最高法院随后在2023年8月4日的最终命令中批准了该安排。该安排须满足或豁免某些额外的监管和第三方批准、同意和授权（如适用）。目前预计，如果获得所有必要的批准并满足其他条件，则分拆将在2023年10月2日左右完成。无法保证会获得所有必要的批准，在这种情况下，该安排将不会结束。此外，即使已获得所有必要的批准，董事会也可以决定推迟或不进行分拆事宜。票据的转换风险由持有人承担。
______________________________
1 此处显示的 CUSIP 号码仅为方便持有者而提供。公司和受托人均不对选择或使用此类CUSIP号码承担任何责任，也不对CUSIP号码的正确性作出任何陈述。
分拆将导致向公司股东分配的公司资产超过宣布分拆之日前一个交易日公司普通股最新公布销售价格每股价值的10％。因此，根据契约第14.01 (b) (ii) (B) 条，持有人将被允许在30个预定交易日期间交出票据进行转换，该期限截至分拆除除息日之前的工作日营业结束时（即公司普通股首次在纽约证券交易所交易的日期（或者如果公司的普通股当时没有在纽约证券交易所上市，主要证券交易所或公司普通股交易市场），通常在安排结束后进行）。根据契约第14.01 (b) (ii) (B) 条，票据可在2023年8月18日或之后（分拆的预期除息日之前至少30个预定交易日）至2023年10月2日下午 5:00（纽约市时间）（分拆预期除息日前一个工作日）的任何时候进行转换。公司打算根据契约条款通过交付普通股（以及代替任何部分股份的现金）来结算任何此类转换。如果延长该安排的截止日期，则转换期将自动延长至分拆实际除息日前一个工作日的下午 5:00（纽约市时间）。
根据契约，该安排将构成一项彻底的根本性变革。根据契约，如果发生整体性基本变更，则允许持有人在该安排的预计生效日期之前的30个预定交易日起至该安排实际生效之日后的第35个交易日起的期间内交出票据进行转换。根据契约第14.01 (b) (iii) 条，票据可在2023年8月18日或之后（安排预计生效日期之前不少于30个预定交易日）至2023年11月20日下午5点（纽约市时间）（该安排预计生效日期之后的第35个交易日）的任何时候进行转换。公司打算根据契约条款通过交付普通股（以及代替任何部分股份的现金）来结算任何此类转换。如果该安排的截止日期延长，则转换期将自动延长至该安排实际生效日期之后的第35个交易日的下午5点（纽约市时间）。
根据契约第14.03条，如果持有人选择从整改基本面变更的生效日期开始转换票据，直至并包括Make-Whole基本面变更生效之日后的第35个交易日，则公司可能需要将如此交还的票据的转换率提高为公司多股普通股。公司额外普通股的数量（如果有）应根据截至并包括Make-Whole基本面变更生效之日之前的交易日的五个交易日内，公司普通股最新公布的销售价格的平均值确定。
最后，分拆还将导致根据契约第14.04（c）条调整票据的兑换率。根据契约第14.04（c）条，必须根据公司普通股和New LAC普通股在这10个交易日期间的最后一个交易日营业结束时调整转换率，该交易日始于该10个交易日期间的最后一个交易日，包括分拆的除息日。
公司将提供更多信息，内容涉及 (i) 该安排导致的全面基本面变更的生效日期（包括公司增加的普通股数量（如果有的话），根据该数量，每1,000美元的票据本金应提高与此类整体基本面变更相关的转换率），以及 (ii) 分拆导致的转换率调整。
欲了解更多信息，请联系：
投资者关系
电话：778-656-5820
电子邮件：ir@lithiumamericas.com
网站：www.lithiumamericas.com
日期：2023 年 8 月 18 日
| 作者：美国锂业公司 |
cc：Computershare 信托公司 N.A.