附录 4.1

NNN REIT, INC.

作为发行人

美国银行信托公司, 全国协会

作为受托人

第二十一份补充契约

截至 2023 年 8 月 15 日

补充 截至 1998 年 3 月 25 日的契约

$500,000,000

2033 年到期的票据为 5.600%


第二十一份补充契约,日期为2023年8月15日 (本第二十一份补充契约),由NNN REIT, INC.(前身为国家零售地产公司)与之前根据马里兰州法律正式组建和存在的 公司(以下简称公司)和美国银行信托公司、全国协会(作为权益继承者)签订的第二十一份补充契约美国银行全国协会(前身为 Wachovia 银行,全国协会(前身为第一联合国民银行)),一家全国性银行根据美利坚合众国法律正式组建和存在的银行协会,作为受托人(以下简称受托人)。

公司的独奏会

公司和受托人是截至 1998 年 3 月 25 日的契约(原始契约)的当事方,该契约由截至 1998 年 3 月 25 日的第 1 号补充契约、截至 1999 年 6 月 21 日的第 2 号补充契约、截至 2000 年 9 月 20 日的第 3 号补充契约、截至 2002 年 5 月 30 日的第 4 号补充契约、补充契约截至 2004 年 6 月 18 日的第 5 号假牙,截至 2005 年 11 月 17 日的第 6 号补编 契约,截至 2006 年 9 月 13 日的第七份补充契约,补编截至 2007 年 9 月 10 日的第 8 号补充契约,截至 2008 年 3 月 4 日的第九份补充契约,截至 2011 年 7 月 6 日的第十份补充契约,截至 2012 年 8 月 14 日的第十一份补充契约,截至 2013 年 4 月 15 日的第十二份补充契约,截至 2014 年 5 月 14 日的第十三份补充契约,第十四份补充契约截至 2015 年 10 月 21 日,第十五份补充契约的日期为 2016 年 12 月 12 日,第十六份补充契约的日期为 9 月 14 日,2017年,截至2018年9月27日的第十七份补充契约,截至2020年3月3日的第十八份补充契约,截至2021年3月10日的第十九份补充契约和截至2021年9月24日的第二十份补充契约(连同原始契约,第1、2、3、4、5、6和8号补充契约,第七份补充契约、第九份补充契约、第十份补充契约、第十份补充契约、第十一份补充契约、第十二份补充契约、第十三份补充契约补充契约、第十四份补充契约、第十五份补充契约、第十六份补充契约 契约、第十七份补充契约、第十八份补充契约、第十九份补充契约、第二十份补充契约和本第二十一份补充契约,统称为 契约),其形式已根据1933年《证券法》向美国证券交易委员会提交,经修订,作为公司 S-3 表格注册声明的附录 (注册号为333-273605),规定不时发行公司的债务证券(证券)。

迄今为止,公司已根据契约发行了 (a) 2008 年到期的 7 1/ 8% 票据本金总额为 1 亿美元,(b) 2004 年到期的 8.125% 票据本金总额为 100,000,000 美元,(c) 2010 年到期的 8.50% 票据本金总额为 20,000,000 美元,(d) 2012 年到期的 7.75% 票据本金总额为 5,000,000 美元,(e) 1.5亿美元 ,000 2014 年到期票据 6.25% 本金总额,(f) 2015 年到期票据本金总额为 6.15%,(g) 172,500,000 美元本金总额为 3.95%

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2026年到期的可转换优先票据,(h)2017年到期的6.875%票据本金总额为2.5亿美元,(i)2028年到期的5.125%可转换优先票据的本金总额为234,035,000美元, (j) 2021年到期的5.500%票据本金总额为3亿加元,(k)2022年到期票据的本金总额为3.25亿美元,(l)3.5亿美元总本金为3.5亿美元 2023年到期票据的本金为3.30%,(m) 3.5亿美元本金总额 2024年到期票据的3.90%,(n) 2025年到期票据的本金总额为40亿美元,(o) 3.5亿美元2026年到期票据的本金总额为3.60%,(p)2027年到期票据的3.50%本金总额为40亿美元,(q) 2028年到期票据的本金总额为40亿美元,(r)2048年到期的4.800%票据本金总额为3亿美元,(s)2030年到期票据的本金总额为4亿美元,(t)3亿美元总本金 2050年到期的3.100%票据的本金 ,(u)2051年到期的3.500%票据的本金总额为4.5亿美元,以及(v)2052年到期的3.000%票据的本金总额为4.5亿美元。

该公司提议发行2033年到期的5.600%票据(5.600%票据)。

原始契约第3.1节规定,与根据契约发行的任何系列证券有关的各种事项应在契约补充契约中建立 。

原始契约第9.1(7)条规定,公司和 受托人签订补充原始契约的契约,以确定原始契约第2.1和3.1节允许的任何系列证券的形式或条款。

公司董事会定价委员会已正式通过决议,授权公司执行和交付 这份第二十一份补充契约。

本第二十一份补充契约在正式签订和交付后,根据其条款和本文所述目的,签订有效且具有法律约束力的协议所必需的所有条件和要求均已履行并 得到满足。

因此,现在,这份第二十一份补充契约见证了:

对于前提条件及其持有人购买本协议规定的系列证券, 为了所有证券持有人的平等和按比例受益, 双方签订和商定,具体如下:

第一条

与契约的关系;定义

第 1.1 节。与契约的关系。

这份第二十一份补充契约修改和补充,构成 原始契约不可分割的一部分。除5.600%票据外,本第二十一份补充契约的任何条款均不适用于根据原始契约发行的任何系列证券。

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第 1.2 节。定义。

出于本第二十一份补充契约的所有目的,除非另有明确规定或上下文另有要求,否则以下术语应具有 的含义。此处使用但未定义的大写术语应具有原始契约中赋予它们的相应含义。除非另有说明,否则此处所有提及条款和章节的 均指本第二十一份补充契约的相应条款和章节。

5.600% Notes 的含义与公司叙事中给出的含义相同。

获得性债务是指 (i) 该人成为子公司时存在的债务,或者 (ii) 因从该人手中收购资产而承担的债务,但与该人成为子公司或此类收购有关或考虑该人成为子公司或此类收购而产生的债务除外。收购的债务 应被视为在相关收购任何人资产之日或被收购人成为子公司之日产生。

任何时期的年度还本付息费是指该期间与公司及其子公司债务有关的总利息支出,以及该期间公司及其子公司债务的任何原始发行折扣的摊销 ,以及在此期间为任何被取消资格的股票支付的股息金额。

工作日是指除星期六或星期日以外的任何一天,既不是法定假日,也不是法律、法规或行政命令授权或要求纽约市、纽约市或明尼苏达州圣保罗市的银行 机构关闭的日子。

就任何人而言,资本股是指该人的任何股本(包括优先股)、股份、权益、参与权 或其他所有权权益(无论如何指定),以及任何权利(可转换为或可兑换为公司股票的债务证券除外)、认股权证或购买任何股权。

任何时期可用于还本付息的合并收入是指公司及其子公司的运营收益 加上已扣除的金额,减去已增加的金额(不重复):(i)公司及其子公司的负债利息,(ii)公司及其 子公司基于收入的税收准备金,(iii)债务折扣摊销,(iv)损益准备金对财产和财产的折旧和摊销,(v)任何非现金费用的影响这是由于 在确定该期间运营收益方面的会计原则发生了变化,以及 (vi) 递延费用的摊销。

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公司信托办公室是指受托人的办公室,在任何 特定时间主要管理其本次交易的公司信托业务,截至本文发布之日,该办公室位于佛罗里达州杰克逊维尔市南点公园大道6410号,200套房,32216,就原始契约第3.5和10.2节的 付款条款而言,该办公室位于圣保罗东菲尔莫尔大道111号,明尼苏达州 55107。

就任何人而言,取消资格的股票是指该人的任何股本,根据该股本 的条款(或任何可转换或可兑换或可行使的证券的条款),在任何事件发生时或 (i) 根据偿债基金义务或 以其他方式到期或可以强制赎回(可赎回的资本股除外)只能用来换取普通股),(ii)可以转换成负债或被取消资格的股票,或者(iii) 可由持有人 选择全部或部分赎回(资本股除外,资本股只能用于换取不是取消资格股票的资本股票,或者根据该人的选择,其赎回价格可以不是 取消资格股票的资本股支付),在每种情况下,都是在5.600%票据的规定到期日或之前。

任何 期间的运营收益是指净收益,不包括投资销售损益、特殊项目和财产估值损失,反映在公司及其子公司根据公认会计原则合并计算的该期间的财务报表中。

抵押是指任何 种类的任何抵押贷款、留置权、抵押权或担保权益。

《交易法》是指经修订的1934年《证券交易法》以及委员会根据该法颁布的规章制度。

GAAP 是指美国在 一致的基础上适用的公认会计原则,不时生效;前提是仅出于本文所载财务契约所要求的任何计算目的,GAAP 应指截至本文发布之日美国 各州使用的、一致适用的公认会计原则。

公司或任何子公司的负债是指公司或任何子公司的任何 债务,无论是否是偶然的,涉及 (i) 借款或以债券、票据、债券或类似工具为证据,无论此类债务是否由公司或任何子公司拥有的财产上的任何抵押担担担担担保,(ii) 公司或子公司以外的人的借款债务由公司或任何子公司拥有的财产上存在的任何抵押权担保,在 的范围内(x) 以这种方式担保的债务金额和 (y) 受此类抵押权约束的财产的公允市场价值(由公司董事会真诚确定),(iii)与实际签发的任何信用证有关的 偿还义务,或者代表任何财产或服务购买价格的递延和未付余额的金额,但 构成的任何余额除外一个

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应计费用或应付交易费用,或任何所有权保留协议下的所有有条件的出售义务或义务,(iv) 公司或任何 子公司与赎回、偿还或以其他方式回购任何不合格股票有关的所有债务的本金,或 (v) 公司或任何子公司作为承租人的任何财产租赁,以 融资租赁(但不是经营租赁)的形式反映在公司合并资产负债表上根据公认会计原则,在未另行包含的范围内,还包括任何公司或任何子公司有义务作为债务人、担保人或其他人(用于在正常业务过程中收款的 除外)承担责任或支付他人(公司或任何子公司除外)的债务(据了解,每当 公司或该子公司创建、承担、担保或以其他方式承担责任时,应将债务视为公司或任何子公司承担尊重它)。

Par Call Date 的含义在本协议第 2.5 节中指定。

就任何人而言,子公司是指任何公司或其他 实体,其中的大部分 (i) 表决权证券的投票权或 (ii) 其未偿还的股权由该人直接或间接拥有。就本定义而言,投票 股权证券是指在董事选举中拥有投票权的股权证券,无论是在任何时候,还是只有在没有高级证券由于任何意外情况而拥有这种投票权的情况下。

截至任何日期,总资产是指 公司及其子公司根据公认会计原则(但不包括应收账款)合并确定的未折旧房地产资产和(ii)所有其他资产的总和使用权资产与经营租赁和无形资产有关)。

未抵押资产总额是指 (i) 不受 借款抵押的未折旧房地产资产以及 (ii) 公司及其子公司的所有其他资产的总和,这些资产不受根据公认会计原则合并确定的借款抵押权约束(但不包括应收账款, 使用权与经营租赁和无形资产有关的资产);但是,前提是,在确定未抵押资产总额占未偿还无抵押债务的百分比时,为了要求公司及其子公司将未抵押资产总额保持在合并基础上至少等于未偿还的无抵押债务本金总额的150%时,所有 投资于未合并的合资企业、未合并的有限合伙企业、未合并的有限合伙企业责任公司和其他非责任公司出于财务报告目的,根据公认会计原则合并后的未抵押资产应排除在 未抵押资产总额中。

就任何赎回日期而言,国债利率是指公司根据以下两段在 中确定的收益率。

美国国债利率应在纽约市时间 下午 4:15 之后(或美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率之后),在赎回通知发出之日之前的第三个工作日根据之后出现的最近一天 的收益率或收益率确定

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在美联储系统理事会发布的最新统计报告中,该统计报告被指定为精选利率(每日) H.15(或任何后续名称或出版物)(H.15),标题为 “美国政府 SecuritieStreasury 恒定到期日”(或任何后续标题或标题)(H.15 TCM)。在 确定国债利率时,公司应酌情选择:(1)H.15国债固定到期日的收益率与从赎回日到期日(剩余寿命)的期限完全相等;或者 (2) 如果H.15上没有完全等于剩余寿命的国债固定到期日,则两者收益率与H.15的国债固定到期日相对应的收益率短于和一个收益率相当于 国债在 H.15 上的固定到期日比剩余寿命长,并且应使用此类收益率以直线(使用实际天数)插值到面值看涨日期,然后将结果四舍五入到十进制三位 位;或者(3)如果H.15上没有比剩余寿命短或长于剩余寿命的国债固定到期日,则为H.15上最接近剩余寿命的单一国债固定到期日的收益率。就本段而言, 适用的国债固定到期日应被视为等于自赎回日起该国债固定到期日的相关月数或年数(如适用)。

如果在赎回通知日期之前的第三个工作日发出 H.15 TCM,或者任何继任者指定或出版物都没有再公布 ,则公司应根据等于纽约市时间上午 11:00、美国国债赎回通知之日之前的第二个工作日的年利率计算国债利率,或者最接近面值看涨日期(如适用)的到期日。如果没有美国国债在面值看涨日到期,但有两只或更多 美国国债的到期日与面值看涨日相等,一只到期日早于面值看涨日,另一只到期日晚于面值看涨日,则公司应选择到期日早于面值看涨日的美国 国债。如果有两只或更多美国国债在面值看涨日到期,或者有两只或更多符合前 句标准的美国国债,则公司应根据纽约市时间上午11点此类美国国债 证券的平均出价和要价,从这两种或更多美国国债中选择交易价格最接近面值的美国国债证券。在根据本段的条款确定美国国债利率时,适用的美国国债的半年到期收益率应基于此类美国国债在纽约时间上午11点的 买入价和要价(以本金的百分比表示)的平均值,四舍五入至小数点后三位。

截至任何日期,未折旧的房地产资产是指 公司及其子公司在该日期、折旧和摊销前的房地产资产成本(原始成本加上资本改善),根据公认会计原则合并确定。

无抵押债务是指不以公司或任何 子公司任何财产的任何抵押担保的债务。

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第二条

系列笔记

第 2.1 节。证券的标题。

将有一系列证券指定为2033年到期的5.600%票据。

第 2.2 节。本金总额限制。

(a) 5.600% 票据最初的本金总额应等于5亿美元;前提是公司 可以在未经任何当时未偿还的 5.600% 票据持有人同意的情况下重新开放该系列证券,以根据 原始契约中规定的程序,包括第 3.1 节在内的本金总额增加 5.600% 已发行票据的本金总额以及原始契约的3.3条,前提是任何此类额外票据的基调相同,而且条款 (包括但不限于获得应计和未付利息的权利)作为当时未偿还的5.600%票据。

(b) 在原始契约第3.3、3.4、3.5、3.6、9.6、11.7和13.5节所设想的情况下 ,本第2.2节或本 第二十一份补充契约或5.600%票据中包含的任何内容均无意或应限制公司执行或受托人对5.600%票据的认证或交付。

第 2.3 节。利息和利率; 5.600% 票据的到期日。

(a) 从2023年8月 15日起,或从已支付利息或正式准备利息的前一个利息支付日起,5.600%票据的年利率将按5.600%的利率计息,从2024年4月15日(每张为 利息支付日)开始,每半年向以该5.600%票据的名义支付的人支付利息在 4 月 1 日或 10 月 1 日营业结束时(无论是否为工作日)在证券登记册中登记(视情况而定),下一个在 此类利息支付之前日期(每个,一个常规记录日期)。5.600%票据的利息将根据由十二个 30天月份组成的360天年度计算。5.600%票据将无权享受任何偿债基金付款的好处,也无权由公司根据其名义在证券登记册上登记此类5.600% 票据的人选择偿还或回购。

(b) 在任何利息支付日 未按时支付或正式规定的任何 5.600% 票据(违约利息)的应付利息(违约利息)应立即停止支付给在相关常规记录日以其名义登记这种 5.600% 票据的人,而此类违约 利息应支付 (i) 在特别计划中以其名义注册此类 5.600% 票据的人支付此类违约利息的记录日期将由受托人确定,应将其通知该5.600%的 持有人请注意该特别记录日期前不少于 10 天,或 (ii) 根据契约以任何其他合法方式随时注意。

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(c) 如果任何利息支付日或规定到期日落在 不是工作日,则所需的款项应在下一个工作日支付,就好像是在该还款到期日支付一样,在利息支付日期 或规定到期日之后的这段时间内,应付的金额不得累计利息。

(d) 5.600%的票据将于2033年10月15日到期。

第 2.4 节。对发生债务的限制。

(a) 如果公司及其子公司所有未偿债务(根据公认会计原则在 合并基础上确定)的本金总额大于(不重复)(i)总资产总额的 60%,则公司不会也不会允许任何子公司承担任何债务截至公司年度报告所涵盖的日历季度末的公司及其子公司10-K表报告或10-Q表季度报告(视情况而定)最近在发生此类额外负债之前向委员会(或者,如果《交易法》不允许申报,则向 受托人)提交,以及(ii)收购的任何房地产资产或应收抵押贷款的购买价格,以及收到的任何证券发行收益的金额(前提是此类收益 未用于公司或任何子公司收购房地产资产或抵押贷款(应收账款或用于减少债务)自该日历季度末以来,包括与发生这种 额外债务有关的收益。

(b) 除了本 第 2.4 节 (a) 小节规定的限制外,如果最近 最近结束的连续四个财政季度可用于还本付息的合并收入与年度还本付息费用的比率低于预估的1. 5:1,则公司不会也不会允许任何子公司承担任何债务生效后的基准以及由此产生的收益的使用,并根据 计算假设 (i) 公司及其子公司自该四季度期的第一天起承担的此类债务和任何其他负债以及由此产生的收益,包括为其他 债务再融资,是在该期间开始时发生的;(ii) 公司及其子公司自该四季度第一天起偿还或偿还了自该四季度期第一天以来的任何其他负债 } 该期限的开始(唯一的不同是,在进行此类计算时,负债金额根据任何循环信贷额度,均应根据该期间此类负债的平均每日余额计算);(iii)就自该四季度第一天以来的任何收购所产生的 收购债务或负债而言,相关收购是在该期间的第一天发生的,该预估计算中包括对此类收购的 的适当调整,以及 (iv) 公司或其子公司对任何收购或处置任何自该四季度第一天起的资产或资产组,无论是 是合并、股票购买或出售,还是资产购买或出售,

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此类收购或处置或任何相关的债务偿还是在该期限的第一天发生的,此类预估计算中包括对此类收购或 处置的适当调整。

(c) 除了本第 2.4 节 第 (a) 和 (b) 小节规定的限制外,如果在 产生此类额外债务及其收益的使用之后,公司不会也不会允许任何子公司对公司或任何子公司的任何财产产生任何抵押担保的任何债务,前提是所有未偿债务的本金总额生效公司及其子公司的负债(根据 GAAP 在 合并基础上确定),即以公司或任何子公司财产的任何抵押权为担保,超过公司10-K表年度报告或10-Q表季度报告所涵盖的 日历季度末公司及其子公司总资产总额的40%(不重复)(或者,如果交易所不允许此类申报,则视情况而定)(或者,如果交易所不允许此类申报)在发生此类额外债务之前,与受托人一起采取行动,以及 (ii) 任何房地产资产的购买价格,或自该日历季度末以来,公司或任何子公司收购的应收抵押贷款以及收到的任何 证券发行收益的金额(前提是此类收益未用于收购房地产资产或应收抵押贷款或用于减少负债), 包括因产生此类额外债务而获得的收益。

(d) 公司及其子公司在任何时候拥有的未抵押资产总额不得低于公司及其子公司合并无抵押债务未偿本金总额的150%。

(e) 就本第2.4节而言,每当公司或该子公司创建、承担、担保或以其他方式承担责任时,应将债务视为公司或 子公司所产生的债务。

第 2.5 节。兑换。

在2033年7月15日(面值赎回日)之前, 公司可以选择随时不时全部或部分赎回5.600%的票据,赎回价格(以本金的百分比表示,四舍五入到小数点后三位)等于以下两者中较高者:

(1) (a) 按美国国债利率计算每半年(假设债券为360天,包括十二个30天月)扣除赎回日 (假设票据在面值赎回日到期 5.600%)的剩余计划本金及其利息的现值之和,再加上30个基点减去赎回之日应计的利息,以及

(2) 待兑换 的 5.600% 票据本金的 100%,

加上截至赎回日的应计和未付利息,无论哪种情况。

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在面值赎回日或之后, 公司可以选择随时不时全部或部分赎回5.600%的票据,赎回价格等于正在赎回的5.600%票据本金的100%加上截至赎回日的应计和未付利息。

在没有 明显错误的情况下,公司在确定赎回价格方面的行动和决定均具有决定性并具有约束力。

任何赎回通知将在赎回日前至少10天但不超过60天邮寄或以电子方式交付(或按照 存管机构的程序以其他方式传输),发送给每位待赎回5.600%票据的持有人。在部分赎回的情况下,将按照 比例、抽签或受托人自行决定认为适当和公平的其他方法选择5.600%的票据进行赎回。本金不超过2,000美元的5.600%票据将无法部分兑换。如果任何5.600%票据仅部分兑换,则与该5.600%票据相关的 赎回通知将说明该5.600%票据中本金中待赎回的部分。在交出取消最初的5.600%票据后,将以5.600%票据持有人 的名义发行一张新的5.600%票据,其本金等于该5.600%票据的未赎回部分。只要5.600%的票据由存托信托公司(DTC)(或其他存管机构)持有,5.600%票据的赎回就应根据存管机构的政策和程序进行。除非公司拖欠赎回价格,否则在赎回日及之后,用于赎回的5.600%票据或其中名为 的部分票据的利息将停止累积。

第 2.6 节。付款地点。

可以出示或交出5.600%票据以供付款,5.600%票据可以交出以进行转让或交易登记,以及可以向公司送达有关5.600%票据和契约的通知和要求的付款地点应在明尼苏达州圣保罗市,用于此目的的办公室或机构最初应设在美国全国银行协会,明尼苏达州圣保罗市东菲尔莫尔大道 111 号 55107。

第 2.7 节。 付款方式。

5.600% 票据的本金和利息将在公司为此目的设立的办公室或机构(最初应是受托人的办公室或机构)支付,支付时美利坚合众国的硬币或货币是支付公共和私人债务的法定货币;但是,前提是 公司可以选择支付本金和利息 5.600% 票据(在规定到期日到期时支付的本金和利息除外)可以 (i) 通过邮寄支票发放有权获得该地址的人的地址应出现在证券登记册中,或者 (ii) 通过电汇到有权获得票据的人在美国境内开设的账户;前提是该人拥有5.600%的票据,本金总额至少为 1,000,000 美元,并且该人书面要求确定适当的利息支付日期。

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第 2.8 节。货币。

5.600% 票据的本金和利息应以美元支付。

第 2.9 节。注册证券;全球表格。

5.600%的票据应以注册证券的形式以完全注册的形式发行和转让,无需息票。5.600% 的票据应每张 以一种或多种永久性全球证券的形式发行。5.600%票据的存管机构最初应为DTC。除非原始 契约第3.5节另有规定,否则5.600%票据不得以最终形式发行。

第 2.10 节。备注形式。

5.600% 的票据应基本上采用附录A所附的形式。此处以 引用方式纳入了此类附录的条款。

第 2.11 节。注册商和付款代理。

受托人最初应担任5.600%票据的注册商和付款代理人。

第 2.12 节。失败。

原始契约第14.2和14.3节的 条款,以及原始契约第十四条的其他条款,应适用于5.600%的票据。原始契约第14.3节的规定应 适用于本第二十一份补充契约第2.4节中规定的契约以及原始契约第14.3节中规定的契约。

第 2.13 节。放弃某些盟约。

尽管有原始契约第10.11节的规定,但公司可以在任何特定情况下省略遵守原始契约第10.4至10.8节(包括原始契约)中规定的任何条款、条款或条件、第二十一份补充契约第2.4节以及与5.600%票据有关的任何其他条款、条款 或条件(任何可能的条款、条款或条件除外)未经5.600%票据所有持有人同意,不得进行修改),如果在合规时间之前或之后根据该持有人法案,在所有未偿还的5.600%票据中,至少占本金的 多数的持有人,要么在这种情况下放弃遵守此类契约或条件。除非明确放弃,在 此类豁免生效之前,公司和受托人对任何此类条款、条款或条件的义务将保持完全的效力和效力。

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第 2.14 节。加速成熟;撤销和废除。

如果当时未偿还的5.600%票据的违约事件发生并且仍在继续,那么在每种情况下,受托人 或未偿还的5.600%票据本金不少于25%的持有人都可以通过向 公司(如果由受托人发出,则向受托人发出书面通知,宣布立即到期和应付利息(如果有)持有人),在任何此类申报后,该金额应立即到期并支付。

第 2.15 节。默认事件。

(a) 如果根据原始契约第5.1 (6) 或5.1 (7) 节发生了违约事件,则所有未偿还的5.600%票据的 本金以及应计和未付利息应在受托人或持有人不作出任何声明或其他行为的情况下到期和支付。

(b) 就5.600%票据而言,特此完整删除原始契约第5.1(5)节。

(c) 就5.600%票据而言,违约事件还应包括任何债券、债券、 票据、抵押贷款、契约或票据的违约,这些债券、债券、 票据、抵押贷款、契约或票据可以担保或证明公司作为债务人直接负责或承担责任的子公司(或任何子公司)借入的款项的债券、债券、 担保人),未偿还的本金总额至少为5,000,000,000美元,无论此类债务现在是否存在此后创建,该违约应导致 在受托人或公司通过挂号信或挂号信向公司发出书面通知后的10天内,该债务在本应到期和应付之日之前成为或宣布到期和应付的债务,而该债务尚未解除,也未撤销或 取消,以及由持有 未偿还证券本金至少 25% 的持有人的受托人以 5.600% 票据为代表的书面通知,具体说明此类违约,要求公司促使此类债务解除或撤销或撤销此类加速,并说明该通知 是本协议下的违约通知; 但是, 前提是,就本第 2.15 (c) 节而言,只要根据第十三份补充契约 契约、第十四份补充契约、第十五份补充契约、第十六份补充契约和原始契约的第十七份补充契约发行的任何证券均未偿还,则5000万美元应由2500万美元取代。

(d) 就5.600%票据而言,特此删除原始契约第5.1(8)节全部删除。

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第三条

杂项规定

第 3.1 节。批准原始契约。

除非特此明确修改或修订,否则原始契约继续具有全部效力和效力,并在所有方面都得到确认和 保留。

第 3.2 节。财政年度。

公司应将其财政年度及其任何变更通知受托人。

第 3.3 节。适用法律。

本第二十一份补充契约和每份5.600%票据应受纽约州法律管辖并按纽约州法律解释。本第二十一份补充契约受经修订的1939年《信托契约法》条款的约束,并应在适用范围内 受此类条款的管辖。

第 3.4 节。同行。

这份第二十一份补充契约可以在任意数量的对应物中签署,其中每份契约 都应被视为原件,但所有这些对应契约加起来只能构成同一个文书。

[签名页面如下]

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为此,本协议双方已促使本第二十一份补充契约由各自的官员正式签署,直到本协议正式授权,所有这些都是在上面写的当天和年份。

NNN REIT, INC.,

作为发行人

来自:

/s/凯文·B·哈比希特

凯文·哈比希特

执行副总裁,

首席财务官,

助理秘书和

财务主任

美国银行信托公司,全国协会,

作为受托人

来自:

/s/ Sheryl Lear

谢丽尔·李尔
副总统


附录 A

5.600% 票据的形式