附件10.10
执行版本
营运资本融资协议
本营运资本融资协议订立日期为2023年8月9日，由Heron Treateutics，Inc.(特拉华州一家公司(以下简称“公司”)及其每一家有资格的子公司(连同本公司，个别或集体，视情况而定)、数家银行及其他金融机构或实体(各自为“贷款人”，以及统称为“贷款人”)与马里兰州的Hercules Capital，Inc.(一家马里兰州公司)以其自身和贷款人的行政代理和抵押代理的身份(以此类身份，包括任何继承人或受让人，“代理人”)。
独奏会
A.借款人已要求贷款人向借款人提供最多三(3)批本金总额高达5000万美元(5000万美元)的定期贷款(统称为“定期贷款”)；以及
贷款人愿意按照本协议中规定的条款和条件发放定期贷款。
协议书
因此，现在借款人、代理人和贷款人同意如下：
1.1
除本协议另有规定外，下列大写术语应具有以下含义：
“25%收入限额”是指，在任何确定日期，如果截至该日期的未偿还贷款额超过产品净销售额的25%，则超过该限额。
“账户控制协议(S)”是指代理人、借款人与第三方银行或其他机构(包括证券中介机构)之间签订的，借款人开立存款账户或持有投资性财产的账户，并完善代理人对标的账户的优先担保权益的任何协议。
“ACH授权”是指实质上以附件H的形式签署的ACH借记授权协议，如果借款人公开提交，出于安全目的，应对账号进行编辑。
“收购”系指任何交易或一系列相关交易，目的是或直接或间接导致(A)收购某人的全部或实质全部资产，或收购某人的任何业务、业务或部门或其他经营单位，(B)收购任何人的百分之五十(50%)或以上的股权，不论是否涉及与该另一人的合并、合并或类似交易，或以其他方式导致任何人成为借款人的子公司，或(C)收购或使用、开发或出售(在每一种情况下，包括
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通过许可(“现成”许可除外)，任何其他人的任何产品、产品线或知识产权。
“预付款”是指定期贷款预付款。
“预付款日期”是指任何预付款的供资日期。
“预付款请求”是指借款人向代理人提交的基本上以附件A的形式提出的预付款请求，如果借款人公开提交，则出于安全目的，应对账号进行编辑。
“附属公司”是指(A)直接或间接控制、由有关人士控制或与有关人士共同控制的任何人，(B)直接或间接拥有、控制或持有另一人的20%(20%)或以上未偿还有表决权证券的任何人，或(C)其未偿还有表决权证券的20%(20%)或以上由另一有权投票的另一人直接或间接拥有、控制或持有的任何人。在这一定义中使用的“控制”一词，是指直接或间接拥有通过拥有有表决权的证券、合同或其他方式，直接或间接地指导或导致某人的管理层和政策的方向的权力。
“协议”系指本营运资金安排协议，经不时修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修改。
“反腐败法”是指任何司法管辖区不时适用于借款人或其任何附属公司的与贿赂或腐败有关的所有法律、规则和条例，包括但不限于1977年修订的美国《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和任何其他司法管辖区的其他类似法律。
“反恐怖主义法”系指与恐怖主义或洗钱有关的任何法律、规则、条例或命令，包括但不限于13224号行政命令(2001年9月24日生效)、《美国爱国者法》、组成或实施《银行保密法》的法律，以及由外国资产管制处管理的法律。
《破产法》是指不时生效的美国联邦破产法，目前为《美国法典》第11章。如果章节编号发生变化，对破产法现行章节的引用应指其任何修订版本的可比章节。
“受阻人”是指：(A)13224号行政命令附件所列或以其他方式受该行政命令规定约束的任何人；(B)13224号行政命令附件所列任何人所拥有或控制的人，或为其行事或代表其行事的人；(C)任何反恐怖主义法禁止任何贷款人与之进行交易或以其他方式从事任何交易的人；(D)实施、威胁或串谋实施或支持第13224号行政命令所界定的“恐怖主义”的人；或(E)在外国资产管制处公布的最新名单或其他类似名单上被指名为“特别指定国民”或“被封锁人士”的人。
“董事会”对于任何人来说，是指公司、其董事会，对于任何有限责任公司、其经理委员会、董事会或类似的管理机构，以及对于任何其他形式的法人实体，是指根据其组织文件的该人的管理机构。
“借用者产品”是指目前正在设计、开发、测试、制造、营销、宣传、
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借款人或其任何子公司授权、分销、推广或销售，或借款人或其任何子公司打算在未来设计、开发、测试、制造、营销、广告、推广、销售、许可或分销。
“借款人账簿”是指借款人或其任何子公司的账簿和记录，包括分类账、联邦、州、地方和外国纳税申报单、关于借款人或其子公司的资产或负债、抵押品、业务经营或财务状况的记录，以及包含此类信息的所有计算机程序或存储器或任何设备。
“营业日”是指除周六、周日和加利福尼亚州银行机构休业的任何其他日子以外的任何日子。
“资本化实物利息”是指根据第2.2(D)(Ii)条资本化并添加到该定期贷款预付款本金中的任何定期贷款预付款的实物利息。
“现金”是指所有现金、现金等价物和流动资金。
“氟氯化碳”系指守则第957(A)节所指的“受控外国公司”。
“控制权变更”是指(A)在任何时候，任何“个人”或“集团”(如1934年证券交易法修订后的第13(D)和14(D)条中使用的此类术语)将直接或间接地成为或获得权利(无论是通过认股权证、期权或其他方式)，成为董事选举的普通投票权的50%(50.0%)以上的“实益拥有人”(如1934年证券交易法修订后的第13(D)-3和13(D)-5条所界定)，适用的公司合伙人、经理和成员(在完全摊薄的基础上确定)；(B)在任何时候，本公司将停止拥有和控制(记录在案)和直接或间接受益的所有留置权(允许留置权除外)、公司各附属公司100%(100.0%)的股权(允许转让或根据第7.9条允许的交易除外)；或(C)发生“控制权变更”、“根本变更”、“彻底变更”或任何许可可转换债务文件中定义的任何可比条款。
“宪章”对任何人而言，是指该人不时有效的公司成立、组成或同等文件。
“截止日期”是指本协议的日期。
“税法”系指修订后的1986年美国国税法。
“抵押品债权”是指贷款人现在或以后根据或与本协议和相关贷款文件产生或存在的任何和所有现有和未来的“债权”(按破产法第101(5)条的规定和定义，在最广义上使用，但不考虑此类债权是否根据破产法而被禁止)以及相关贷款文件，不论是固定的、不确定的、到期或未到期的、或有的或非或有的、到期或未到期的、清算的或未清算的、或有争议的或无争议的，无论是在担保或信用证下，还是在合同、侵权行为中，根据法律或以其他方式，任何利息或费用(包括根据《破产法》由借款人或针对借款人提出申请后产生的利息或费用，不论《破产法》是否允许)、执行行动的任何费用，包括合理的律师费和费用，以及任何预付或终止保费。
“普通股”是指公司的普通股，每股面值0.01美元。
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“符合性证书”是指以附件形式作为附件E的证书。
“或有债务”是指适用于任何人的任何直接或间接责任，或有其他责任，涉及(1)另一人的任何债务、租赁(不包括不动产的经营租赁)、股息、信用证或其他债务，包括由该人直接或间接担保、背书、共同作出或贴现或出售的任何此类债务，或该人在其他方面负有直接或间接责任的任何债务；(2)与为该人开立的未开出信用证、公司信用卡或商业服务有关的任何债务；以及(Iii)根据任何利率、货币或商品互换协议、利率上限协议、利率下限协议或为保障某人免受利率、货币汇率或商品价格波动影响而指定的其他协议或安排而产生的所有债务；但“或有债务”一词不包括在正常业务过程中背书托收或存款。任何或有债务的数额，在不与主要债务重复的情况下，应被视为等于该人真诚地确定的与该或有债务有关的主要债务的已陈述或已确定的数额，或如不是已陈述或可确定的，则等于与该债务有关的合理预期债务的最高限额；但在任何情况下，该数额不得超过担保或其他支助安排下的债务的最高限额。尽管有上述规定，与许可债券对冲交易或许可认股权证交易有关的任何义务均不应被视为或有义务。
“版权许可”是指授予任何权利使用任何版权或版权登记的任何书面协议，该版权或版权登记现在由借款人拥有或以后获得，或借款人现在拥有或以后获得任何权益。
“版权”系指根据美利坚合众国、其任何州或任何其他国家的法律持有的所有版权，无论是已登记或未登记的。
“违约”是指已经发生或存在的任何事件、情况或条件，随着时间的推移或发出通知的要求，或两者兼而有之，将成为违约事件。
“存款账户”指UCC中定义的任何“存款账户”，包括任何支票账户、储蓄账户或存单。
“分部”指的是任何人是一个实体，是指将该人分成两(2)个或多个单独的人，分立人作为这种分部的一部分继续存在或终止其存在，包括但不限于根据特拉华州法律成立的有限责任公司的特拉华州有限责任公司法第18-217条、根据特拉华州法律成立的有限合伙企业的特拉华州修订的统一有限合伙企业法第17-220条所设想的那样，或根据任何其他适用法律对任何公司、有限责任公司、合伙企业或其他实体采取的任何类似行动。
“国内子公司”是指根据美利坚合众国、其任何州、哥伦比亚特区或美利坚合众国境内任何其他司法管辖区的法律成立的任何子公司。
“尽职调查费”是指一笔相当于4万美元(40,000美元)的费用，这笔费用在截止日期前已支付给代理商并由代理商收到，无论本协议是否提前终止，这笔费用在该日期应被视为全额赚取。
“强制执行行动”是指，就任何贷款人以及就该贷款人的任何抵押品债权或该贷款人拥有或要求担保、留置权或抵销权的任何抵押品项目而言，任何收回、收集、加速、抵销、收回、
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就此类抵押品债权或抵押品向第三方发出通知、出售、处置、止赎、发出出售通知、处置或止赎，或获得衡平法或强制令救济。任何贷款人对借款人的非自愿破产或破产程序的申请或加入申请也是一种强制执行行动。
“股权”是指对任何人而言，该人的股本、合伙企业或有限责任公司权益，或其他股权证券或股权所有权权益。
“雇员退休收入保障法”指经修订的1974年“雇员退休收入保障法”及其颁布的条例。
“除外账户”是指截至截止日期以书面形式指定给代理人的下列任何存款账户，或对于在截止日期后开立的任何存款账户，在该存款账户开立后交付的下一份合规证书中：(I)专门用于向借款人或任何子公司的员工支付工资、工资税和其他员工工资和福利或为其利益支付的存款账户，所有此类账户的总金额不超过当时-未来两(2)个工资周期所需的金额。(B)属于零余额支出账户的任何存款账户，只要该账户的收益每天划入一个或多个不属于例外账户的账户；。(C)仅用于支付和支付预扣所得税、工资税和/或联邦、州或地方雇员税的任何存款账户；。(D)仅用作信托账户、代管账户或其他受托账户的任何存款账户(包括持有代表借款人或其子公司董事和雇员递延补偿的资金的账户)；或(E)余额低于100,000美元的任何存款账户；但依据本条(E)不包括在内的所有该等存款账户的总结结余，在任何时候均不得超逾$250,000。
“贷款手续费”是指就任何垫款而言，相当于此类贷款本金总额1.00%的费用，该贷款手续费应根据第4.1(I)或4.2(F)节(视具体情况而定)支付给贷款人。
“境外子公司”是指境内子公司以外的子公司。
“FSHCO”是指任何子公司，其实质上全部资产(直接或通过一个或多个被美国联邦所得税忽视的实体)由一个或多个外国子公司的CFCs债务和/或股权组成(为此，包括在美国联邦所得税中被视为股权的任何债务或其他工具)。
“公认会计原则”是指在美利坚合众国被普遍接受的会计原则，并不时生效。
“政府当局”是指任何联邦、州、市、国家或其他政府、政府部门、委员会、董事会、局、法院、机关或机构或其政治分支(包括FDA)，或任何实体或官员，行使任何政府或任何法院或与之有关的行政、立法、司法、监管或行政职能，在每种情况下，无论与美国、美国或外国政府的州或地区有关。
“担保人”是指借款人订立担保的任何子公司。
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“担保”是指有关担保债务的担保，其形式和实质可不时订立，并可不时予以修订、重述、修改或以其他方式补充，其形式和实质令代理人合理满意。
“医疗保健法”系指适用于借款人或任何子公司，以及适用于借款人或任何子公司的产品或候选产品的所有权、测试、开发、销售、营销、制造、包装、加工、使用、分销、储存、进口、出口或处置的所有医疗保健法，包括但不限于《联邦食品、药品和化妆品法》(美国联邦法典第21编第301条及其后)、《公共卫生服务法》(美国联邦法典第42编第201条及其后)、《反回扣条例》(美国联邦法典第42编第1320a-7b(B)条)、《民事罚款法》(第42 U.S.C.§1320a-7a)、《医生支付阳光法》(第42 U.S.C.§1320a-7h)、《民事虚假报销法》(美国联邦法典第31编第3729条及其后)、《刑事虚假报销法》(第42 U.S.C.第1320a-7b(A)节)、所有与医疗欺诈和滥用有关的刑法，包括但不限于《美国法典》第18编第286、287、1035、1347、1349和HIPAA(42 U.S.C.Sector 1320d et seq.)、排除法(42 U.S.C.§1320a-7)、HIPAA和类似的州和外国隐私和数据安全法律下的医疗欺诈刑事条款，如欧盟一般数据保护条例、联邦医疗保险(社会保障法第XVIII章)、医疗补助(社会保障法第XIX章)、管理或与政府医疗保健计划有关的任何其他医疗保健法，包括收集和报告要求，以及处理任何适用的回扣、退款或调整，根据与医疗补助药品退税计划(42 U.S.C.§1396r-8)和任何州补充退税计划有关的适用规则和条例，联邦医疗保险平均销售价格报告(42 U.S.C.§1395w-3a)，公共卫生服务法(42 U.S.C.§256b)，退伍军人联邦供应时间表(38 U.S.C.§8126)，或任何州药品援助计划或美国退伍军人事务部协议，以及任何后续政府计划，以及任何和所有其他类似的州、地方、联邦或外国卫生保健法以及根据这些法律颁布的条例，每一项法律都会不时修改。
“HIPAA”系指“1996年美国健康保险可携性和责任法案”(“美国法典”第42编第1320d节及其后)。经《卫生信息技术促进经济和临床卫生法》(《美国联邦法典》第42编17921节及其后)及其颁布的所有条例修订。
“非实质性附属公司”是指截至任何确定日期的任何附属公司，只要该附属公司没有(I)单独、(X)过去12个月的收入超过借款人及其子公司过去12个月收入的2.5%(2.5%)(在合并基础上并根据公认会计原则确定)或(Y)总资产超过借款人及其子公司合并总资产的2.5%(2.5%)(在合并基础上并根据公认会计原则确定)，不包括正常业务过程中的任何公司间项目)及(Ii)连同所有其他无形附属公司合计，(X)借款人及其附属公司过去12个月的收入超过借款人及其附属公司过去12个月收入的5%(5%)(按综合基础及根据公认会计原则厘定)，不包括正常业务过程中的任何公司间项目)或(Y)总资产超过借款人及其子公司合并总资产的5%(5%)(在综合基础上并根据公认会计准则确定)，以及(B)不拥有借款人及其子公司业务的任何知识产权材料；但任何附属公司在上述规定的条款未获满足的范围内将是重要附属公司；此外，借款人可将任何非重要附属公司指定为重要附属公司，以促使上述规定的条款得到满足。
“负债”是指任何种类的债务，包括：(A)所有借款的债务或财产或服务的递延购买价格(不包括在正常业务过程中订立且不超过九十(90)天到期的贸易信贷)，包括与担保债券和信用证有关的偿还债务和其他债务；(B)票据、债券、债权证或类似票据证明的所有债务；(C)所有资本租赁债务；(D)任何人的所有股权证券。
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受回购或赎回的规限，该等债务包括：(E)“溢价”、购买价格调整、利润分享安排、递延购买款项及类似付款义务，或因买卖合约而产生的任何性质的持续债务；(F)红利、递延补偿、奖励补偿或类似安排项下的义务(正常业务过程中产生的义务除外)；(G)就根据信用证、银行承兑汇票或类似票据支付的款项向任何银行或人士偿付的非或有债务；及(H)所有或有债务。尽管有上述规定，与许可债券对冲交易或许可认股权证交易有关的任何债务不应被视为负债。
“初始贷款费用”是指与在结算日预付的第1A档贷款有关的贷款费用，为免生疑问，金额应等于25万美元(250,000美元)，并应根据第4.1(I)节向贷款人支付。
“破产程序”是指根据《美国破产法》或任何其他破产、清算、暂停、接管或破产法，由任何人提起或针对任何人提起的任何程序，包括为债权人的利益而进行的转让、债务重整、一般与债权人的延期，或在适用司法管辖区内寻求重组、管理、安排、接管或其他类似救济程序的程序，这些程序不时有效并一般影响债权人的权利。
“知识产权”是指借款人的所有著作权；商标；专利；许可证；商业秘密和发明；面具作品；借款人对此的申请和补发、延期或续展；以及借款人与前述任何一项相关的商誉，以及借款人就过去、现在和未来侵犯知识产权以及与之相关的商誉提起诉讼的权利。
“知识产权担保协议”是指借款人和代理人之间截止日期的知识产权担保协议，该协议可能会不时被修改、重述、修改或以其他方式补充。
“投资”是指(A)任何人的任何实益所有权(包括股票、合伙权益、有限责任公司权益或其他股权证券或所有权权益)，(B)对任何人的任何贷款、垫款或出资，(C)任何收购，或(D)代表任何股权所有权或类似转让或与之相关的其他转让。
“美国国税局”指美国国税局。
“合并协议”是指根据第7.13节要求作为借款人或担保人加入的每一家子公司的一份已填写并签署的合并协议，其格式基本上与本协议附件中的附件F相同。
“许可”是指任何版权许可、专利许可、商标许可或者其他权利或利益的知识产权许可。
“留置权”系指针对任何财产的任何按揭、信托契据、质押、抵押、担保转让、担保权益、产权负担、征费、留置权或任何种类的押记，不论是自愿产生的或因法律实施或其他原因引起的，任何有条件出售或其他所有权保留协议，以及任何担保权益性质的租赁。
“贷款”是指根据本协议支付的预付款。
“贷款文件”系指本协议、本票(如有)、ACH授权、账户控制协议、任何联合协议、所有UCC融资报表、
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任何担保、任何担保、质押协议、知识产权担保协议以及与担保债务或本协议拟进行的交易相关而签署的任何其他文件，可能会不时对其进行修订、修改、补充或重述。
“借款方”是指借款人或任何担保人。
“市值”指就公司而言的任何特定确定日期，其数额等于(A)在确定日期前五(5)个交易日内每个交易日报告的公司普通股每日成交量加权平均价的平均值乘以(B)在确定日期已发行和发行并在主要证券交易所上市的公司普通股的已发行和已发行股票总数，但须就适用计算期内的任何股票股息、股票拆分、股票组合、重新分类或其他类似交易作出适当调整。
“市场中断事件”是指下列任何事件：(A)在任何一个或多个总计一小时或更长的时间内，主要证券交易所对公司普通股股票施加的任何暂停或限制交易，无论是由于价格波动超过主要证券交易所允许的限制，还是由于与公司普通股有关的其他原因；或(B)交易公司普通股的交易所或报价系统未能开市，或该交易所或报价系统在该日正常交易时段各自预定的关闭时间之前关闭(无论盘后或正常交易时段以外的其他交易)。
“重大不利影响”是指对以下方面产生的重大不利影响：(I)贷款方及其各自子公司作为一个整体的业务、经营、财产、资产或财务状况；或(Ii)借款人根据贷款文件的条款履行或支付担保债务的能力，或代理人或贷款人执行其关于担保债务的任何权利或救济的能力；或(Iii)抵押品或代理人对抵押品的留置权或此类留置权的优先权。
“材料协议”指(I)任何许可证、协议或其他合同安排，涉及每个财政年度的收付总额超过一百万美元(1,000,000美元)的任何许可、协议或其他合同安排，(Ii)任何许可可转换债务文件或(Iii)任何“重大协议”、“重大合同”或任何许可可转换债务文件中定义的任何类似条款。
“重大附属公司”指不是非重大附属公司的任何附属公司。
“最高定期贷款额”指5000万美元(5000万美元)。
“产品销售净额”是指在任何确定日期，借款人在最近结束的连续四个会计季度期间的“产品销售净额”(见借款人向美国证券交易委员会提交的已审计或未经审计的财务报表中的简明综合经营报表和全面亏损)。
“保密协议”是指借款人和代理人之间签署的日期为2023年3月31日的某些保密协议/保密协议。
“OFAC”指美国财政部外国资产管制办公室。
“OFAC名单”统称为OFAC根据联邦储备委员会第66号行政命令13224号保存的特别指定国民和被封锁人员名单。注册49079(9月25)和/或根据外国资产管制处的任何规则和条例或根据任何其他适用的行政命令保存的任何其他恐怖分子或其他受限制人员名单。
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“组织文件”指对任何人而言，该人的章程，以及(A)如果该人是公司，其章程；(B)如果该人是有限责任公司，其有限责任公司协议(或类似协议)；以及(C)如果该人是合伙企业，其合伙协议(或类似协议)，上述每一项及其目前的所有修订或修改。
“未偿还贷款金额”是指在任何确定日期，本协议项下定期贷款预付款的未偿还本金余额合计(为免生疑问，包括所有资本化的PIK利息)。
“专利许可”是指对已有专利或正在申请专利的任何发明授予任何权利的任何书面协议，借款人在该协议中现在持有或今后获得任何利益。
“专利”系指美利坚合众国或任何其他国家的所有字母专利或相应的权利，其所有注册和记录，以及美利坚合众国或任何其他国家的所有字母专利的申请或相应的权利。
“完美证书”是指由公司交付给代理商和贷款人、由公司签署(根据本协议的条款进行修改)、截止日期为“完美证书”的完整证书。
“许可证”是指任何政府实体在借款人或任何子公司的业务行为或运营中所必需或使用的所有证书、登记、许可证、许可证、特许经营权、批准、命令、许可、豁免、授权或同意。
“允许的收购”是指对从事与借款人及其子公司的业务类似、相关或互补的业务或个人或产品的任何收购，该收购须经代理人的合理同意，并按代理人合理接受的条款进行。
“允许债券对冲交易”指与公司购买的普通股(或合并事件或普通股其他变动后的其他证券或财产)有关的任何看涨期权或有上限的看涨期权(或实质上等同的衍生交易)，与发行任何允许的可转换债券有关，并可根据其条款进行修订；惟(X)任何有关认购期权交易的净买入价减去本公司就有关发行准许可换股债券而收取的任何许可认股权证交易的金额，不得超过本公司从发行准许可换股债券所得款项总额的20%，及(Y)每宗认购期权交易的条款、条件及契诺均为本公司董事会真诚厘定的此类协议的惯常条款、条件及契诺。
“许可可转换债务”系指(X)公司对高级无担保可转换票据的负债和(Y)公司可转换为固定数量的普通股(或普通股合并事件或其他变化后的其他证券或财产)、现金或其任何组合(现金或组合的金额参考该普通股或其他证券或其他证券的市场价格确定)的任何其他债务；但就上述第(Y)款所述的任何债务而言，(I)此类债务不应(A)在定期贷款到期日后一百八十(180)天之前没有预定的摊销或本金支付、强制性赎回或其他所需的本金支付，但根据适用于其的许可可转换债务文件(应理解为持有人有权将任何此类债务转换为普通股(和现金))下的“控制权变更”、“根本变更”或任何类似条款的惯例付款除外
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(B)无抵押和/或从属于担保债务，(C)不由非借款人或担保人的任何公司附属公司担保，(D)不得包含任何由公司董事会善意决定的承销优先可转换票据的不寻常或非惯例的条款，及(E)为公司及其任何附属公司的债务，(Ii)在紧接该等债务生效之前及之后并无任何失责或违约事件发生，及。(Iii)该条文所载与贷款方的债务或其他付款义务(任何该等债务或其他付款义务)有关的任何交叉失责或交叉加速失责事件(不论如何界定)。交叉违约参考义务“)包含至少三十(30)个日历天的治疗期(在受托人或该发行人和该受托人就该等债务向发行人发出书面通知后，该等债务的本金总额至少为当时未偿还债务本金总额的25%)，在该交叉违约参考义务下的违约、违约事件、加速或其他事件或条件导致该交叉违约或交叉加速条款下的违约事件发生之前。
“获准可转换债务文件”指(X)就高级无抵押可转换票据、高级无担保可转换票据购买协议及(Y)就任何其他获准可转换债券、契据或其他根据本协议条款不时修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修订的最终文件(S)而言。
“准许负债”是指：
(i)
借款人根据本协议或任何其他贷款文件产生的以任何贷款人或代理人为受益人的债务；
(Iii)
由资本化的租赁债务和购买货币债务组成的债务，在每种情况下，为借款人的固定资产或资本资产的获取、维修、改善或建造提供资金而发生的债务；但所有其他此类债务的未偿本金总额在任何时候不得超过200万美元(200万美元)；此外，根据第(Iii)款，除非借款人截至发生日的产品净销售额超过1.3亿美元(1.3亿美元)，否则不得产生债务；
(Iv)
在正常业务过程中产生的对贸易债权人的无担保债务(在一百二十(120)天内到期)；
(v)
与在正常业务过程中发生的不动产租赁有关的保证金或信用证的债务；但所有此类债务的未偿本金总额在任何时候不得超过100万美元(100万美元)；
(Vi)
根据允许投资定义第(Ix)款允许的公司间负债程度；
(Vii)
在正常业务过程中欠向借款人或其任何附属公司提供财产、意外事故、债务或其他保险的任何人的债务，包括为保险费融资的债务，只要该债务的数额不超过产生该债务的保单年度的未付保险费，且该债务仅在该保单年度内未清偿；
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(Viii)
允许在任何时间未偿还的本金总额不超过1.5亿美元(150,000,000美元)的可转换债券；
(Ix)
在正常业务过程中从客户或供应商那里收到的预付款或定金；
(x)
在正常业务过程中对履约保证金、上诉保证金、保证保证金和其他类似义务的负债；
(Xii)
上述任何许可债务项目的延期、再融资和续期，前提是本金金额没有增加或修改条款以对借款人或其附属公司(视情况而定)施加更沉重的条款，并受此类债务总额的任何限制，且仅在以下情况下进行再融资：(A)任何允许的可转换债务，受其定义(Y)条款和条件的约束，或(B)任何次级债务，受其定义中的条款和条件的约束。
“获准投资”是指：
(Ii)
(X)(A)由美利坚合众国、任何机构或其任何州发行或无条件担保的有价证券，在取得该债券的日期起计一年内到期，而该等债券目前由标准普尔公司或穆迪投资者服务公司给予至少A-2或P-2评级；。(B)自设立日期起计不超过一年而目前由标准普尔公司或穆迪投资者服务公司给予至少A-2或P-2评级的商业票据，(C)任何银行发行的存款证，其资产至少为5亿美元(5亿美元)，自投资之日起不超过一年到期；及。(D)货币市场账户；及。(Y)就任何外国附属公司的投资或在美利坚合众国以外的国家进行的投资而言，。(A)外国债务人的上述第(Ii)(X)款所述类型和期限的投资，。该等投资或义务人(或其母公司或该等义务人)具有上述条款所述的评级或来自可比外国评级机构的同等评级，以及(B)外国子公司根据正常投资惯例在类似于前款第(2)(X)款和第(2)(Y)(A)款所述投资类型的投资中进行现金管理的其他短期投资；
(Iii)
根据适用的回购协议条款从借款人的前雇员、董事或顾问手中回购借款人的股票，以此类证券的原始发行价在任何财政年度以不超过25万美元(250,000美元)的总金额回购借款人的股票，前提是没有违约事件发生、继续或在回购生效后可能存在；
(v)
因客户或供应商破产或重组而获得的投资(包括债务)，以及在借款人的正常业务过程中为解决客户或供应商的拖欠债务及与客户或供应商发生的其他纠纷而收到的投资；
(Vi)
在正常业务过程中，对非关联公司的客户和供应商的应收票据或预付特许权使用费和其他信贷扩展构成的投资，
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(Vii)
不涉及根据员工购股计划或经公司董事会批准的其他类似协议，向员工、高级管理人员或董事转移与购买公司股本有关的现金收益的基本上同期的净额的贷款；
(Viii)
投资包括：(A)正常业务过程中的差旅预付款和员工搬迁贷款，以及(B)根据借款人董事会或类似管理机构批准的员工股票购买计划或协议向员工、高级管理人员、经理或董事提供的与购买借款人股权证券有关的贷款，在本协议期限内，(A)和(B)合计不超过10万美元(10万美元)；
(Ix)
(A)贷款方之间的投资；(B)贷款方对非贷款方子公司的投资，总额不超过100,000美元或经代理人事先书面批准；(C)非贷款方子公司之间的投资；
(x)
借款人正常业务过程中的合资企业或战略联盟，包括非排他性技术许可、技术开发或提供技术支持，但借款方在任何财政年度的任何现金投资总额不得超过10万美元(10万美元)；
(Xi)
总计不超过25万美元(250,000美元)的额外投资；
(Xiii)
与任何准许债券对冲交易或任何准许认股权证交易有关的投资，以及履行其项下的责任(包括(为免生疑问)订立、支付任何溢价及交收)，每宗交易均按照其条款进行。
“允许留置权”是指：
(Ii)
在截止日期存在并在附表1C中披露的留置权；
(Iii)
未拖欠的税、费、评税或其他政府收费、征用的留置权；
(Iv)
银行留置权、抵销权以及因在正常业务过程中存款而产生的类似留置权；
(v)
物料工、机械师、承运人、仓库管理员、加工者或者房东对在正常经营过程中发生的劳务、材料、用品或者租金的索赔；
(Vi)
在正常业务过程中为履行工伤补偿、失业保险和其他类型的社会保障或类似法律规定的义务或保证履行投标、贸易合同、法定义务、保证保证金(与判决或诉讼有关的保证金除外)所作的存款或保证，
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在正常业务过程中产生的履约保证金和其他类似性质的义务；
(Vii)
在不构成本协议项下违约事件的情况下因判决、法令或扣押而产生的留置权，或保证与该等判决有关的上诉或其他担保；
(Viii)
许可人、再许可人、出租人或再转让人在正常业务过程中签订的非排他性许可或租赁协议下不保证任何债务的任何资产的任何权益或所有权；
(Ix)
关于借款人或其任何子公司签订的经营租赁的预防性UCC融资报表或类似备案产生的留置权，只要此类留置权仅对受此类经营租赁约束的资产构成负担；
(x)
影响不动产的地役权、通行权、限制和其他类似的产权负担，总体上数额不大，不会对适用的借款人或其任何子公司的正常业务活动造成实质性干扰；
(Xi)
在正常业务过程中，根据《统一商法典》第二条或适用法律的类似规定对借款人及其任何子公司的货物卖方的留置权，仅涵盖已售出的货物，并仅保证此类货物的未付购买价格和相关费用；
(Xii)
在正常业务过程中对保险费中未赚取的部分给予留置权，以确保为允许负债定义第(7)款所允许的保险费提供资金；
(Xiii)
由现金抵押品组成的留置权，保证不超过允许负债定义第(V)款允许的债务本金总额；
(Xiv)
担保准许负债定义第(Iii)款所准许的负债的留置权；但(A)该等留置权在任何时间并不拖累任何财产，但以该等债项(该等债项，“主要债项”)作为融资的财产，或以根据准许债务定义第(Iii)条准许的其他债项(该等其他债项，“交叉抵押债务”)作为融资的其他财产，只要就该等主要债务及交叉抵押债务的贷款人是同一人，以及(B)借该等债项担保的债务在产生时不超逾该留置权所担保的财产的成本或公平市值中较低者，则该等留置权在任何时间均不构成任何其他财产的产权负担；
(Xvii)
因上述类型的留置权所担保的债务的延期、续期或再融资而产生的留置权；但任何延期、续期或替换留置权应仅限于由现有留置权担保的财产，并且被延长、续期或再融资的债务本金金额(可通过对债务的任何付款而减少)不增加。
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“允许的转让”是指：
(Ii)
在正常业务过程中以一定距离使用知识产权的许可证和类似安排，包括在业务开发交易、共同开发或共同推广交易、合作、许可、伙伴关系或与第三方进行的类似交易方面，并以商业上合理的条款订立的、非排他性的或不能导致许可财产所有权合法转让的许可证和类似安排，这种转让可能在领土以外的方面是排他性的，或者在领土方面可能是排他性的，但仅限于在正常业务过程中美利坚合众国以外的离散地理区域；
(Iv)
构成许可投资、授予许可留置权或根据第7.7条允许的转让；
(v)
在正常业务过程中按公平市价处置陈旧、陈旧或过剩的设备；
(Vii)
废弃或过期的知识产权的报废对借款人的业务并不重要(由借款人在其合理的商业判断中确定)；
(Viii)
处置因构成许可投资的任何收购而获得的非核心资产；以及
(Ix)
在任何财政年度转移公平市场价值合计不超过15万美元(150,000美元)的资产。
“允许认股权证交易”指与公司购买相关的允许债券对冲交易同时出售的与公司出售的普通股(或合并事件或普通股发生其他变化后的其他证券或财产)及/或现金(按普通股价格厘定的金额)有关的任何认购期权、认股权证或购买权利(或实质上同等的衍生交易)；惟每项认购期权交易的条款、条件及契诺均为借款人董事会真诚厘定的此类协议的惯常条款、条件及契诺。
“个人”是指任何个人、独资、合伙、合资、信托、非法人组织、社团、公司、有限责任公司、机构、其他实体或政府。
“质押协议”是指借款人和代理人之间截止日期的质押协议，该协议可能会不时被修改、重述、修改或以其他方式补充。
“主要证券交易所”是指纳斯达克，如果公司的普通股没有在纳斯达克上市，则是指公司普通股随后在其上上市交易或报价的主要全国性证券交易所或公开报价系统。
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“合格现金”指的金额等于(A)借款人在以代理人为受益人的账户控制协议下持有的现金数额，减去(B)合格现金应付金额。
“合格现金应付金额”是指借款人根据公认会计原则应付的账款，在该应付账款开具发票后的第90天后仍未支付的金额。
“合格子公司”是指任何重大子公司。
“应收账款”是指(I)借款人的所有账户、票据、单据、动产纸、支持义务、信用证、任何信用证的收益和信用证权利，以及(Ii)与之相关的所有客户名单、软件和业务记录。
“赎回条件”是指，对于借款人对任何允许的可转换债券的任何赎回或其他现金本金支付，满足以下每种情况：(A)不存在违约或违约事件，或由此导致违约或违约事件，以及(B)在紧接赎回之前和之后的任何时候，借款人的合格现金不得低于担保债务的150%。
“所需贷款人”是指在任何时候，持有当时未偿还定期贷款本金总额超过50%(50%)的持有者。
“受限许可”是指借款人作为被许可人的任何重大许可或其他协议(A)禁止或以其他方式限制借款人授予借款人在该许可或协议或任何其他财产中的权益的担保权益，或(B)其违约或终止可能干扰代理人出售任何抵押品的权利。
“受制裁国家”是指在任何时候都是任何制裁对象或目标的国家或地区。
“受制裁人员”是指，在任何时候，(A)美国财政部或美国国务院外国资产管制办公室或联合国安全理事会、欧盟或任何欧盟成员国维持的与制裁有关的指定人员名单上所列的任何人，(B)在受制裁国家活动、组织或居住的任何人，或(C)由任何此等人控制的任何人。
“制裁”是指由(A)美国政府实施、管理或执行的经济或金融制裁或贸易禁运，包括由美国财政部或美国国务院外国资产控制办公室实施的制裁或贸易禁运，或(B)联合国安全理事会、欧洲联盟或联合王国财政部实施的制裁或贸易禁运。
“SBA融资日期”是指作为SBIC的贷款人为定期贷款的任何部分提供资金的每个日期。
“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会。
“担保债务”是指借款人在本协议和任何贷款文件(授权书除外)项下的义务，包括支付目前所欠或以后产生的任何金额的任何义务。
“高级无担保可转换票据”指借款人根据高级无担保可转换票据购买协议于2026年5月24日到期的1.5%可转换优先票据。
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“高级无担保可转换票据购买协议”指本公司、买方不时与作为买方代理人的贝克兄弟顾问有限公司之间于2021年5月24日订立的若干票据购买协议，经修订、重述、补充或以其他方式修订并于截止日期生效，并根据本协议条款不时进一步修订、重述、修订及重述、补充或以其他方式修订。
“次级债务”是指在金额、条款和条件上从属于担保债务的债务，并须遵守代理人以其全权酌情决定权满意的形式和实质上的附属协议。
“后续融资”是指在截止日期后，借款人在私募中向多个投资者销售的任何股权证券(包括任何可转换为股权证券的证券)的发行和销售完成。
“附属公司”是指公司直接或间接拥有或控制50%(50%)或以上未偿还有投票权证券的实体，无论是公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业或其他实体，包括附表1所列的每个实体。
“税”是指任何政府当局征收的所有当前或未来的税、征、税、税、扣、扣(包括备用预扣)、评税、费用或其他费用，包括适用于其的任何利息、附加税或罚款。
“定期承诺”对任何贷款人来说，是指该贷款人(如果有)向借款人提供本金不超过附表1.1中与其名称相对的“定期承诺”标题下所列金额的定期贷款的义务。
“定期贷款”是指根据本协议垫付的任何定期贷款。
“定期贷款预付款”是指第1A档预付款、每一档1B预付款、每一档1C预付款以及根据第2.2(A)条预支的任何其他资金。
“定期贷款现金利率”是指任何一天的浮动年利率，等于(A)9.95%和(B)(I)9.95%加(Ii)(X)《华尔街日报》报道的最优惠利率减去(Y)8.25%的总和。
“定期贷款到期日”指第(X)项、2027年9月1日及第(Y)项中较早者，仅在高级无担保可转换票据于该日期仍未偿还的情况下，即高级无担保可转换票据所述到期日前九十一(91)日；但在上述第(X)及(Y)条的每种情况下，如该日并非营业日，则定期贷款到期日应为紧接该营业日之前的营业日。
“定期贷款PIK利率”是指年利率等于1.50%。
“商标许可证”是指授予借款人现在拥有或将来获得的任何商标或商标注册使用权的任何书面协议，或者借款人现在持有或将来获得任何权益的任何书面协议。
“商标”系指所有商标(已注册、普通法或其他)和与之相关的任何申请，包括在美国专利商标局或在美利坚合众国、其任何州或任何其他国家或其任何政治分支的任何类似机关或机构的注册、记录和申请。
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“交易日”指以下任何日子：(A)没有市场中断事件及(B)主要证券交易所开市交易；但“交易日”只包括预定收市时间为下午4：00的日子。(东部时间)或当时相关交易所或交易系统常规交易的标准收盘时间。
“预付款”系指第A批预付款、第1B批预付款和/或适用的第1C批预付款。
“第1A档承诺”指对任何贷款人而言，该贷款人有义务(如有)向借款人提供本金金额不超过附表1.1中与该贷款人名称相对的第1A档承诺项下所列金额的定期贷款。截至截止日期，贷款人的第1A批承诺总额为2500万美元(2500万美元)。
“1B批可用期间”是指自结算日起至2024年12月15日止的期间；但在违约事件发生及持续期间，不得预支1B批款项。
“1B档承诺”是指对任何贷款人而言，该贷款人(如有)有义务向借款人提供本金金额不超过附表1.1中与该贷款人名称相对的1B档承诺项下所列金额的定期贷款。截至截止日期，贷款人的1B部分承诺总额为500万美元(合500万美元)。
“1C批可用期”是指(I)从(X)1B批承诺得到全额资金的日期和(Y)2024年12月16日和(Ii)2025年12月15日之间较早的日期开始的期间；但在违约事件发生和持续期间不得预支1C批。
“1C部分承诺”对任何贷款人来说，是指该贷款人(如果有)向借款人预付定期贷款的义务，其本金金额不得超过附表1.1中与该贷款人名称相对的1C部分承诺项下所列的金额。截至截止日期，贷款人的1C部分承诺总额为2000万美元(2000万美元)。
“UCC”指不时在加利福尼亚州生效的“统一商法典”；但如果由于法律的强制性规定，代理人对任何抵押品的留置权的任何或全部扣押、完善、优先权或补救措施受《统一商法典》管辖，该《统一商法典》在加利福尼亚州以外的司法管辖区不时有效，则“UCC”一词应指在该其他司法管辖区内不时有效的《统一商法典》，仅就与该等规定有关的该等扣押、完善、优先权或补救办法的规定以及与该等规定有关的定义而言。
“美国人”系指“守则”第7701(A)(30)节所界定的“美国人”。
“授权书”指与贷款有关而订立的任何授权书，该授权书可不时修订、重述或修改。
1.2
下列术语在与这些术语相对引用的章节或小节中定义：
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|
|
受影响的贷款人 |
附录3 |
座席 |
前言 |
受让人 |
11.14 |
借款人 |
前言 |
索赔 |
11.11(a) |
抵押品 |
3.1 |
公司 |
前言 |
机密信息 |
11.13 |
期末收费 |
2.6 |
违约事件 |
9 |
财务报表 |
7.1 |
受弥偿人 |
6.3 |
出借人 |
前言 |
负债 |
6.3 |
最大速率 |
2.3 |
参与者注册 |
11.8 |
付款日期 |
2.2(e) |
预付费 |
2.5 |
宣传资料 |
11.19 |
注册 |
11.7 |
SBA |
7.16 |
SBIC |
7.16 |
SBIC法案 |
7.16 |
获得付款的权利 |
3.1 |
第1A档预付款 |
2.2(A)(I) |
1B档预付款 |
2.2(A)(Ii) |
第1C批预付款 |
2.2(A)(Ii) |
转接 |
7.8 |
1.3
除另有说明外，本协定或本协定任何附件或附表中对“章节”、“子节”、“附件”或“附表”的所有提及均应指本协定中或与本协定相应的章节、子节、附件、附件或附表。除非本协议或其他贷款文件中另有特别规定，否则本协议或其他贷款文件中使用的任何会计术语应具有通常根据GAAP在本协议日期生效时赋予该术语的含义，并且本协议项下的所有财务计算应根据本协议日期生效的GAAP计算，并一致适用。除非本协议或其他贷款文件另有规定，否则本协议或其他贷款文件中使用并在UCC中定义的术语应具有UCC中赋予它们的含义。许可可转换债券在任何时候都应按其未偿还本金进行估值，且不应包括转换后可交付股票的任何减值或增值。
1.4
在任何时候，如果GAAP的任何变化会影响任何贷款文件中所列任何财务要求的计算，并且借款人或被要求的贷款人提出要求，代理人、贷款人和借款人应本着诚意协商修改该要求，以根据GAAP的该变化保留其原意；但在被修改之前，该要求应继续按照该变化之前的GAAP计算。
18
|
1.5
任何贷款文件中对合并、转让、合并、转让、出售、处置或转让或类似条款的任何提及，应被视为适用于有限责任公司的分部或由有限责任公司将资产分配给一系列有限责任公司(或将该等分部或分配解除)，犹如它是一项合并、转让、合并、转让、出售或转让，或适用于另一人的或与其一起的类似条款。根据贷款文件，有限责任公司的任何分部应构成一个单独的人(而任何附属、合资或任何其他类似术语的有限责任公司的每个分部也应构成该人或实体)。就任何分部而言，如果任何人的任何资产、权利、义务或负债成为另一人的资产、权利、义务或负债，则该资产应被视为已从原始人转移到后继人。就贷款文件下的所有目的而言，与特拉华州法律(或不同司法管辖区法律下的任何类似事件)下的任何分部或计划有关：(A)如果任何人的任何资产、权利、义务或债务成为另一人的资产、权利、义务或债务，则应被视为已从原始人转移到后继人，以及(B)如果有任何新的人存在，则该新人应被视为在其存在的第一天由当时的股权持有人组成。
(i)
第1A部分。根据本协议的条款和条件，在截止日期，每个贷款人将分别(而不是共同)提供本金金额等于其各自第1A档承诺的定期贷款垫款，借款人同意提取本金总额等于2500万美元(25,000,000美元)的定期贷款垫款(此类定期贷款垫款，称为“第1A档垫款”)。
(Ii)
1B部分。在本协议条款和条件的约束下，借款人可以申请，且每个贷款人应在1B档可用期间分别(而不是联合)提供一笔或多笔额外的定期贷款垫款，最低增量为250万美元(2,500,000美元)(如果增量较少，则为根据第2.2(A)(2)条可提取的剩余定期贷款垫款)，本金总额最高可达500万美元(5,000,000美元)(每笔此类贷款垫款，称为“1B档垫款”，统称为“1B档垫款”)。
(Iii)
1C部分。在本协议条款和条件的约束下，借款人可以申请，且每个贷款人应在1C档可用期间分别(而不是共同)提供一笔或多笔最低增量为250万美元(2,500,000美元)的额外定期贷款垫款(或如果增量较少，则为根据第2.2(A)(Iii)条可提取的剩余定期贷款垫款)，本金总额最高可达2,000万美元(20,000,000美元)(每次此类贷款垫款，“1C档垫款”，以及统称“1C档垫款”)。
19
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(i)
未偿还的定期贷款预付款总额不得超过最高定期贷款金额外加(为免生疑问)与之相关的资本化PIK利息总额。每家贷款人的每笔定期贷款预付款不得超过其各自的定期承诺，为免生疑问，还应加上与之相关的资本化PIK利息总额。
(Ii)
偿还后，定期贷款垫款(或其任何部分)不得再借入；但尽管有上述规定，根据第2.5(B)条强制预付的定期贷款垫款可由贷款人自行决定是否重新借入。为免生疑问，(X)任何贷款人没有义务在未经其同意的情况下对定期贷款垫款进行任何此类再借款，以及(Y)在1C档可用期的最后一天之后不得进行此类再借款。双方进一步同意，任何此类再借款均不需要支付贷款费用，且其预付款或偿还不应以支付定期费用为前提(即，在任何一种情况下，以避免重复支付贷款费用或定期费用(视情况而定))。
(c)
提前请求。要获得定期贷款预付款，借款人应在截止日期前至少一(1)个工作日和每个预付款日期前至少五(5)个工作日向代理商完成、签署和交付预付款申请。贷款人应按照预付款申请所要求的方式为定期贷款预付款提供资金，前提是在申请的预付款日期满足第4节规定的、适用于该定期贷款预付款的每一项先决条件。任何定期贷款预付款的收益应存入受账户控制协议约束的账户。
(i)
定期贷款现金利率。除根据定期贷款PIK利率应计的利息外，每笔定期贷款预付款的本金余额(为免生疑问，包括任何资本化的PIK利息)应从该预付款日期起按定期贷款现金利率计息，该利率以一年360(360)天为基础，按实际天数按日计算。定期贷款现金利率将在最优惠利率变化的当天浮动和变化
(Ii)
定期贷款PIK利率。除根据定期贷款现金利率应计的利息外，每笔定期贷款预付款的本金余额(为免生疑问，包括其任何资本化的PIK利息)应从该预付款日起按定期贷款现款利率计息，利息按实际经过的天数按日计算，该数额应加到未偿还本金余额中，以增加该定期贷款预付款的未偿还本金余额。本金应产生第2.2(D)(I)节和第2.2(D)(Ii)节规定的应付利息，应在按照第2.2(E)节支付垫款本金时支付应计和未付的金额。
(e)
付款。借款人将在每个月的第一个营业日(每个这样的日期，“付款日期”)，从预付款日期的下一个月开始，支付每笔定期贷款预付款的应计但未付的利息。定期贷款垫款的全部本金余额以及本协议项下所有应计但未支付的利息，应在定期贷款到期日到期并支付。借款人应支付本协议项下的所有款项，不得抵销、补偿或
20
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扣除，而不考虑任何反诉或抗辩。如果本合同项下的付款在非营业日的某一天到期并应支付，则其到期日应为紧接其前一个营业日。代理人或贷款人将根据ACH授权(I)在每个定期贷款预付款项下向贷款人支付所有定期债务的每个付款日，以及(Ii)代理人或贷款人自付的法律费用和与第11.12条相关的费用，向借款人的账户发起借记；但就上文第(I)款而言，如果贷款人或代理人通知借款人，贷款人不会就特定付款日到期的一定数额的定期债务向借款人账户进行借记，则借款人应在该付款日以立即可用的资金全额向贷款人支付该金额的定期债务；此外，就上文第(I)款而言，如果贷款人或代理人通知借款人，贷款人将不会在上述付款日前三(3)个工作日后启动借方记账，则借款人应在贷款人或代理人通知借款人之日后三(3)个工作日内，以可立即动用的资金向贷款人全额支付定期债务；此外，就上文第(Ii)款而言，如果贷款人或代理人通知借款人，贷款人不会就代理人或贷款人产生的特定自付法律费用和费用向借款人账户进行借记，则借款人应在三(3)个工作日内以即时可用资金全额支付给贷款人。
2.3
最大利益。尽管本协议或任何其他贷款文件中有任何规定，双方的意图是不以高于法律允许的、有管辖权的法院认为适用于本协议的最高利率(根据加利福尼亚州法律应被视为与允许的商业贷款利率有关的法律)的利率(“最高利率”)的利率订立合同、收取利息或收取利息。如果有管辖权的法院最终裁定，借款人实际向贷款人支付的利息超过了如果所有有担保债务一直以最高利率计息应支付的数额，则借款人实际支付的超额利息应按以下方式适用：第一，用于支付由未偿还本金组成的有担保债务；第二，在偿还所有本金后，用于支付贷款人的应计利息、费用、费用、专业费和任何其他有担保债务；第三，在偿还所有有担保债务后，超出的部分(如有)应退还给借款人。
2.4
违约利息。如果任何付款没有在预定付款日期支付，则应按要求支付相当于该逾期金额的4%(4%)的金额。此外，一旦发生违约事件并在违约事件持续期间，所有未偿还的担保债务，包括本金、利息、复利和专业费用，应按第2.2(D)节规定的年利率加4%(4%)的年利率计息。如果本合同规定的到期未支付任何利息，应将拖欠利息加到本金中，并按第2.2(D)节或2.4节规定的利率(视适用情况而定)计算利息。
(a)
自愿提前还款。借款人可选择预付全部或部分未清偿垫款，方法是支付所有应计和未付利息的全部本金余额(或本金余额的该部分)、所有未付贷款人手续费和截至还款之日应计的费用，以及适用的预付款费用和期末费用。
(b)
强制提前还款。如果在任何时候超过25%的收入限制，借款人应立即偿还一部分预付款，直到未偿还贷款金额不超过产品净销售额的25%。为免生疑问，预付费用不适用于为遵守25%收入限制而进行的预付款。
21
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(c)
预付费。如果任何预付款(为免生疑问，包括任何资本化的PIK利息)的全部或任何部分被偿还、预付(包括第2.5(A)条下的任何自愿预付款，但不包括第2.5(B)条下的任何强制性预付款)或因任何原因而加速，包括由于任何违约事件、根据美国破产法或任何其他债务人救济法对借款人启动任何诉讼、止赎和出售或收集抵押品或重组，通过确认重组计划或任何其他折衷、重组或安排计划来重组或妥协预付款和其他担保债务(应理解并同意，本条款第2.5(C)(I)条规定的预付款费用将到期并支付，如同该等预付款在加速之日是自愿预付的，且(Ii)应构成担保债务的一部分)，该等偿还、预付款或加速应缴纳相当于(I)如此偿还、预付或加速偿还的本金的3.00%的预付款溢价，提前还款或提速发生在截止日期一周年当日或之前的任何时间，(Ii)如在截止日期一周年之后但在截止日期两周年或之前发生，则为已偿还、预付或加速偿还本金的2.00%，及(Iii)如上述还款、预付或加速发生在其后任何时间，则为本金的1.00%(“预付费用XE”预付费用“”)，该等预付费用应于该还款日期到期及支付，提前还款或加速付款，并应作为该预付款(或其部分)的本金余额、任何应计和未付利息以及根据本协议当时到期和应支付的任何其他金额的补充。
(d)
借款人同意，鉴于提前偿还定期贷款预付款造成的实际损害赔偿的困难和不切实际，提前还款费用是对贷款人损失利润的合理计算。借款人应在控制权变更或本合同项下任何其他预付款发生时，提前支付所有本金和应计利息的未偿还金额，直至预付款日期和预付款费用。尽管有上述规定，如果代理人和贷款人(以其唯一和绝对的酌情决定权)在定期贷款到期日之前以书面形式同意对垫款进行再融资，则代理人和贷款人同意免除预付款费用。
(e)
根据第2.5条支付的任何金额，应由代理人按代理人自行决定的顺序和优先顺序，用于任何未偿还担保债务(包括本金和利息)当时未支付的金额。
2.6
期末费用。在(I)定期贷款到期日，(Ii)借款人提前偿还全部或部分未偿还担保债务的日期(任何初期赔偿债务和根据其条款将在本协议终止后继续存在的任何其他债务除外)(包括第2.5条规定的任何预付款(受第2.2(B)(Ii)节最后一句的约束)或(Iii)未偿还担保债务到期和应付的日期，以最早发生的日期为准，借款人应向贷款人支付相当于定期贷款本金的3%(3.00%)的费用，但须支付此类付款、提前还款或偿还(“定期终止费用”)。尽管任何该等定期终止贷款的付款日期是规定的，但该等定期终止贷款的适用比例部分应视为贷款人自支付适用的定期贷款预付款之日起全额赚取。为免生疑问，不会就构成资本化PIK利息的任何金额赚取或支付任何期末费用。
2.7
按比例处理。因任何费用和任何定期贷款垫款的减少而支付的每一笔款项(包括预付款)，应根据有关贷款人的期限承诺按比例支付。
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2.8
税收；增加的成本。借款人、代理人和贷款人各自同意本合同附件1所列的条款和条件。
2.9
预付费用和期末费用的处理。借款人同意，应支付的任何预付款费用和任何到期费用应被推定为每个贷款人因提前终止而遭受的违约金，并且借款人同意，在当前和截至成交日期存在的情况下，这是合理的。如果抵押债务(和/或本协议)通过止赎(无论是通过司法程序的权力)、代替止赎的契据或任何其他方式得到履行或解除，则还应支付预付款费用和期限终止费用。每一贷款方明确(在其可以合法的最大程度上)放弃任何现行或未来法规或法律中禁止或可能禁止收取与任何此类加速相关的前述预付款费用和期末费用的规定。借款人同意(在最大程度上，每个人都可以合法地这样做)：(A)预付款费用和期末费用中的每一项都是合理的，是由律师能干地代表的老练的商人之间进行的公平交易的产物；(B)无论付款时当时的市场汇率如何，每笔预付款费用和期末费用都应支付；(C)贷款人和借款人之间有一段行为过程，在这笔交易中，借款人特别考虑达成协议，在发生预付款或加速付款的情况下，支付预付款费用和期限结束费用作为费用(而不是利息)；和(D)应禁止借款人以不同于本节商定的方式提出索赔。借款人明确承认，其同意在截止日期向贷款人支付本文所述的各项预付款费用和定期期末费用，并继续成为贷款人提供定期贷款垫款的重要诱因。
3.1
担保权益的授予。为保证在所有担保债务到期时(无论是在付款日期或其他时候)迅速和完整地付款，借款人向代理人授予借款人对借款人的所有个人财产和其他资产的所有权利、所有权和权益的担保权益，包括但不限于以下(除本文所述外)，无论是现在拥有的还是以后获得的(统称为“抵押品”)：(A)应收款；(B)设备；(C)固定装置；(D)一般无形资产；(E)库存；(F)投资财产；(G)存款账户；(H)现金；(I)货物；(J)动产纸；(K)文件；(L)票据；(M)信用证权利；(N)附表5.17不时描述的商业侵权索赔；(O)知识产权；(P)借款人现在或以后拥有的或现有的、租赁的、托付给借款人或获得的所有其他有形和无形的个人财产，以及任何该借款人在代理人拥有或控制下的财产；以及(Q)在未包括的范围内，上述各项的所有收益，以及上述各项的所有加入、替代和替换，以及租金、利润和产品；但抵押品应包括所有账户和一般无形资产，这些账户和一般无形资产应包括所有账户和一般无形资产，这些账户和一般无形资产包括所有或任何部分知识产权或知识产权的出售、许可或处置所得收益(“支付权”)。尽管有上述规定，但如果司法当局(包括美国破产法院)认为必须对标的知识产权设定担保权益，才能对支付权享有担保权益，则抵押品应自动包含知识产权，并且自本协议之日起生效，其范围为允许代理人完善其在支付权上的担保权益所必需的范围。
3.2
尽管有上文第3.1节规定的担保权益的广泛授予，抵押品不应包括：(A)在首次使用商标之前的任何时间，无论是在商业上实际使用，还是通过以下方式记录使用声明：
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美国专利商标局或其他规定，条件是，当美国专利商标局根据《美国法典》第15编第1060(A)条(或任何后续条款)提交并接受声称使用意向商标申请的修正案时，此类使用意向申请应构成抵押品，(B)不可转让的许可或合同，其条款要求许可人或另一方同意(但仅限于此类禁止转让根据适用法律可强制执行的范围，包括但不限于UCC第9406、9407和9408条)，(C)任何除外账户；(D)就借款人直接持有的外国附属公司及FSHCO的股权而言，在每种情况下，该等海外附属公司或FSHCO拥有超过65%的有表决权的股权；(E)任何外国附属公司直接或间接拥有的任何资产，而该外国附属公司既是CFC子公司，又是非重大附属公司；及(F)任何CFCs的任何股权，而CFCs是非直接由借款人持有的非实质性附属公司。
借款人必须满足下列条件，方可履行贷款人在本协议项下提供贷款的义务：
4.1
最初的预付款。在截止日期或之前，借款人应已向代理商交付下列物品：
(a)
经正式签署的贷款文件副本(授权书除外，应为正本)，以及代理人合理地需要的所有其他文件和文书，以完成本协议拟进行的交易或建立和完善代理人对所有抵押品的留置权，在所有情况下，其形式和实质均为代理人合理接受；
(b)
除本协议第7.24节另有规定外，就借款人或任何附属公司开立的每个存款账户和持有投资财产(除外账户)的账户正式签署《账户管制协议》(S)；
(c)
借款人律师的法律意见，其形式和实质为代理人合理接受；
(d)
借款人董事会决议复印件，经借款人高级人员核证，(I)证明批准贷款和贷款文件(包括认股权证)所证明的其他交易，(Ii)授权指定的一人或多人代表借款人签立其作为一方的贷款文件，(Iii)授权指定的一人或多人代表借款人签署和/或发送所有文件和通知(如果相关，包括任何预先请求或其他相关通知)，由其签署和/或发送根据其作为一方的贷款文件或与之相关的文件和通知，以及(4)承认董事会是出于正当目的行事，贷款文件符合借款人的最佳利益及其商业利益；
(e)
《借款人宪章》的核证副本，经国务大臣核证其组织管辖权和借款人的其他组织文件，每份文件均经修改至截止日期；
(f)
借款人来自其组织管辖区的良好信誉证明，以及来自其开展业务的所有其他管辖区的类似证明，在这些管辖区，不合格可能会产生重大不利影响；
(g)
向特拉华州中央档案处提交的查询财务报表的核证副本，截止日期为最近日期，并附有书面证据(包括
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任何UCC终止声明)任何此类融资声明中指明的任何抵押品的留置权构成允许留置权，或已经或将终止或将终止与初始期限贷款预付款相关的留置权；
(i)
支付根据本协议应偿还的尽职调查费、初始贷款手续费和偿还代理人和贷款人的当前费用，这些金额可从初始预付款中扣除；
(j)
一份正式签署的完善性证书复印件及其每份附件和附录；
(k)
所有保险证书和每份保险单的副本，以及除本合同第7.24条另有规定外，本合同项下要求的背书；
(l)
除第7.24节另有规定外，经正式签立的业主同意其(I)首席执行官办公室或其主要营业地点和(Ii)包含借款人资产或财产超过50万美元(50万美元)的办公室或营业地点，包括仓库；
(m)
除第7.24节另有规定外，正式签署的受托保管协议适用于任何受托保管地点，该受托保管地点持有借款人的资产或财产的一部分，其个别或全部价值超过50万美元(500,000美元)；
(n)
(I)根据质押协议规定须质押的代表股权的证书，连同未注明日期的股票授权书或类似的转让文书，每份该等证书由出质人的正式授权人员空白背书，及。(Ii)每份由质押协议规定须质押给代理人的重大债务票据(如有的话)空白背书(无追索权)(或附有空白背书的转让表格)；及。
(o)
SBA要求的所有报告、声明和表格，包括但不限于SBA 652、SBA 1031和SBA 480。
(a)
代理人应已收到(I)由借款人的首席执行官或首席财务官正式签署的第2.2(C)条规定的相关垫款预付款请求，以及(Ii)代理人可能合理要求的任何其他文件；
(b)
本协议中规定的陈述和保证在适用的提前日期应在所有重要方面真实和正确，其效力与在该日期作出的相同，除非该等陈述和保证明确与较早日期有关(在这种情况下，该等陈述和保证应在该较早日期在所有重要方面真实和正确)；但以“重要性”、“重大不利影响”或类似语言限定的任何陈述和保证应在所有方面真实和正确(在使其中的任何限定生效后)；
(c)
借款人应遵守本协议及其他贷款文件中所列的所有条款和规定，以供其遵守或履行；
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(d)
自截止日期或任何其他预付款日期起，预付款在形式上生效之前和之后，不得超过25%的收入限制；以及
(e)
每个预先申请应被视为借款人在相关提前日期就第4.2(B)、4.2(C)、4.2(D)和第4.4条规定的事项以及预先请求中规定的其他事项作出的陈述和保证。
(f)
对于在截止日期之后支付的任何预付款，但符合第2.2(B)(Ii)条最后一句的规定，借款人应已支付与此相关的贷款费用，贷款费用的金额可从该预付款中扣除。
4.4
没有默认设置。于截止日期及紧接每个预付日期之时及之后，(I)并不存在可能(或随着时间推移，发出通知，或两者兼而有之)构成违约事件的事实或条件，及(Ii)并无已发生或可合理预期会产生重大不利影响的事件已发生或仍在继续。
借款人声明并保证：
5.1
公司地位；执行和交付；约束力。借款人是一家根据其公司注册地法律正式成立、合法存在和信誉良好的公司，并且在其业务性质或物业所在地需要此类资格的所有司法管辖区内均具有外国公司的正式资格，如果不符合资格可合理地预期会产生重大不利影响。借款人现在的姓名、以前的姓名(如果有)、地点、成立地点、税务识别号、组织识别号和其他信息在附件B中正确列出，借款人可能会在截止日期后根据本协议向代理商提供的书面通知(包括任何合规证书)中更新这些信息。本协议已由借款人正式签署并交付，其他每份贷款文件在本协议项下交付时，均已签署并交付。本协议构成借款人的一项法律、有效和有约束力的义务，在这样交付时，每一份其他贷款文件将构成根据其条款对借款人强制执行的义务，但这种强制执行可能受到破产、破产、重组、接管、暂缓执行或其他影响债权人权利的法律和一般衡平法的限制。
5.2
抵押品。借款人拥有或以其他方式有权使用抵押品，不受所有留置权的限制，但允许留置权除外。借款人有权向代理人授予抵押品留置权，作为担保债务的担保。
5.3
同意。借款人签署、交付和履行本协议及其所属的所有其他贷款文件，以及借款人执行认股权证，(I)已得到借款人根据其组织文件和适用法律采取的所有必要行动的正式授权，(Ii)不会导致在抵押品上设立或施加任何留置权，但允许的留置权除外，(Iii)不违反借款人的组织文件或借款人所受的任何法律、法规、命令、禁令、判决、法令或令状的任何规定，以及(Iv)除附表5.3所述外，不得违反任何合同或协议，或要求尚未获得任何其他人或政府当局的同意或批准。签署贷款文件和授权书的一名或多名个人获得正式授权。
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5.4
造成实质性的不利影响。任何已经或可以合理预期会产生实质性不利影响的事件都没有发生，而且还在继续。借款人不知道可能发生的任何事件或情况，这些事件或情况可能会导致重大不利影响。
5.5
在政府当局面前采取行动。在法律上或在衡平法上，或由任何政府当局或在任何政府当局面前，没有任何诉讼、诉讼、索赔、争议或程序正在待决，或据借款人所知，对借款人或其财产构成威胁或影响的任何诉讼、诉讼、索赔、争议或程序，都不会合理地预计会造成实质性的不利影响。
(a)
借款人或其任何附属公司均未违反任何法律、规则或规定，或违反借款人或该等附属公司须受其约束的任何政府当局的任何判决、令状、强制令或法令，而该等违反或违约行为可合理地预期会导致重大不利影响。借款人在任何证明重大债务的协议或票据的任何规定下，或借款人作为一方或受其约束的任何其他重大协议下，均不会以任何方式违约。
(b)
借款人或其任何子公司都不是“投资公司”，除非1940年修订的“1940年投资公司法”(“1940年法案”)第3(C)节将“投资公司”的定义排除在外，否则该公司将是“投资公司”，或根据1940年法案由“投资公司”“控制”的公司。借款人或其任何子公司都不参与(根据美联储理事会第X、T和U条规定)为保证金股票提供信贷的重要活动之一。借款人及其子公司在所有实质性方面都遵守了联邦公平劳动标准法案。借款人及其任何子公司都不是“控股公司”或“控股公司”的“附属公司”或“控股公司”的“附属公司”，每个术语都在2005年的“公用事业控股公司法”中进行了定义和使用。借款人或其子公司或据借款人所知，借款人或其子公司的任何财产或资产均未被借款人用于处置、生产、储存、处理或运输任何有害物质，除非符合适用法律的实质性规定。借款人及其各附属公司已获得所有政府当局的同意、批准和授权，向所有政府当局作出所有声明或备案，并已向所有政府当局发出所有通知，以继续目前开展的各自业务。
(c)
借款人、其任何子公司、借款人或其子公司的任何附属公司或其各自的任何代理人不得(I)违反任何反恐怖主义法，(Ii)从事或合谋从事任何规避或避免任何反恐怖主义法规定的交易，或旨在规避或避免或试图违反任何反恐怖主义法中规定的任何禁令，或(Iii)是被阻止的人。借款人、其任何附属公司、或(据借款人所知)其任何附属公司或代理人不得(A)以任何身份从事与本协议拟议交易相关的活动或从中受益；(X)开展任何业务或接受资金、货物或服务的任何捐助，或为被封锁人士的利益而提供资金、货物或服务，或(Y)从事或以其他方式从事与根据13224号行政命令、任何类似的行政命令或其他反恐怖主义法被封锁的财产或财产权益有关的任何交易。根据本协议提供的任何资金不得直接或间接用于(A)违反任何适用的反洗钱、经济制裁和反贿赂法律法规的任何活动，或(B)向任何政府官员或雇员、政党、政党官员、政党候选人或任何人支付任何款项
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其他以公务身份行事，以获取、保留或指导业务或获得任何不正当利益，违反了1977年美国《反海外腐败法》(修订本)。
5.7
信息正确和最新。借款人或其代表向代理人提供的任何资料、报告、预先要求、财务报表、证物或附表均不得与任何贷款文件相关，或包含在其中或根据贷款文件交付，或作为一个整体，包含或将包含任何重大的事实失实陈述，或当与所有其他此类信息或文件结合在一起时，根据作出或视为作出该等陈述时的情况，遗漏、遗漏或将不陈述作出该等陈述所需的任何重大事实。此外，借款人向代理商提供的任何及所有财务或业务预测，无论是在截止日期之前或之后，均应(I)真诚地提供，并基于借款人可获得的最新数据和信息，以及(Ii)向借款人董事会提供的此类预测中的最新预测(应理解，此类预测受重大不确定性和意外情况的影响，其中许多是借款人无法控制的，不能保证将实现任何特定的预测，实际结果可能不同)。
5.8
税务问题。除附表5.8所列外，(A)借款人及其附属公司已提交其须提交的所有联邦及州所得税报税表及其他重要税项报税表，(B)借款人及其附属公司已妥为支付其须缴付的所有联邦及州所得税及其他重要税项或其分期付款，但(I)借款人及其附属公司根据公认会计原则真诚地就该等税项提出争议，且借款人及其附属公司根据公认会计原则维持充足储备，及(Ii)未清缴税款总额不超过50,000美元，及(C)据借款人所知，就借款人或任何附属公司而言，并无任何建议或待决的税务评估、缺失、审计或其他程序对个别或整体造成重大不利影响，或可合理预期产生重大不利影响。
5.9
知识产权索赔。借款人是借款人业务的知识产权材料的唯一所有者，或有权使用该知识产权材料。除附表5.9所述外，(I)每项材料版权、商标和专利均为有效和可强制执行的，(Ii)知识产权的任何重要部分均未被判定全部或部分无效或不可强制执行，以及(Iii)没有向借款人提出任何关于知识产权任何重要部分的所有权或使用侵犯任何第三方权利的索赔。附件C是借款人的专利、注册商标、注册版权和材料协议的真实、正确和完整的清单，借款人根据这些协议从第三方许可知识产权(收缩软件许可或非现成的许可或开放源码软件除外)，以及在每种情况下借款人或任何子公司在截止日期所拥有的申请或注册号(如果适用)。借款人并无实质违反或未能履行上述任何合约、许可或协议项下的任何重大义务，而据借款人所知，任何该等合约、许可或协议的第三方并无实质违反或未能履行上述任何合约、许可或协议项下的任何重大义务。
(a)
除附表5.10所述外，借款人对借款人经营或开展借款人业务所需的知识产权或材料拥有一切实质性权利，目前或拟由借款人进行。在不限制前述一般性的情况下，借款人有权在经营借款人业务所需的范围内自由转让、许可或转让知识产权，但根据UCC第9分部不能强制执行的限制或本协议允许的关于许可的其他限制除外
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借款人目前经营或开展业务所必需的或拟由借款人进行的财产，不受任何条件、限制或向任何第三方支付任何形式的费用(正常业务过程中的许可证付款除外)，借款人拥有或有权根据有效许可使用借款人经营或进行业务所需的所有软件开发工具、库函数、编译器和所有其他第三方软件及其他物品，用于设计、开发、推广、销售、许可、制造、进口、出口、使用或分销借款人产品，但在入站许可协议和设备租赁中的习惯契约除外，其中借款人是被许可人或承租人。除非在附表5.10中披露，否则借款人不是任何受限许可的一方，也不受其约束。
(b)
借款人或其任何子公司使用的材料软件或其他材料(或在任何借款人产品或任何子公司的产品中使用的材料)不受开源或类似许可(包括但不限于通用公共许可、宽松通用公共许可、Mozilla公共许可或Affero许可)的约束，导致此类软件或其他材料必须(I)免费或最低收费(免版税)分发给第三方；(Ii)许可第三方修改、制作基于、反编译、反汇编或反向工程的衍生作品；或(Iii)以要求以源代码形式披露或分发的方式使用。
(c)
根据任何已逾期的重大协议，没有重大未付费用或特许权使用费。每项《实质性协议》均完全有效，并根据其各自的条款具有法律效力、法律效力、约束力和可执行性，但破产、破产、重组、暂缓执行或与债权人权利有关或限制债权人权利的类似法律或与可执行性有关的衡平原则可能限制的情况除外。借款人及各附属公司(视属何情况而定)均遵守其作为订约方的重大协议的所有重大条款，且并无发生任何违反、违反或失责行为或任何事件，以致随着时间推移，发出通知或推选任何人士或其任何组合会构成借款人或任何附属公司根据任何该等重大协议或据借款人及各附属公司所知任何其他人士违反、违反或失责任何该等合约，除非该等违反、违反或失责行为不会产生重大不利影响。借款人或任何附属公司均未获通知，任何重大协议的任何订约方有意取消、终止、不续期或行使任何重大协议项下的选择权，不论是否与本协议拟进行的交易有关。
5.11
借款人产品。除附表5.11所述外，借款人或借款人产品所拥有的任何知识产权都不会受到任何实际的或据借款人所知的威胁的书面诉讼、诉讼(包括在美国专利商标局或任何相应的外国机构或机构的任何诉讼)或未决法令、命令、判决、和解协议或规定的约束，以任何方式限制借款人对其使用、转让或许可，或可能影响其有效性、使用或可执行性。在任何诉讼或程序中，没有法令、命令、判决、协议、规定、仲裁裁决或其他规定，规定借款人有义务授予与借款人或借款人产品的业务的经营或开展有关的任何未来知识产权的许可或所有权权益。借款人未收到任何书面通知或索赔，或据借款人所知，口头通知或索赔，质疑或质疑借款人对任何知识产权的所有权(或关于质疑或质疑其所有人在任何许可知识产权中的所有权的任何索赔的书面通知)，或暗示任何第三方对该知识产权有任何合法或有益的所有权主张，而据借款人所知，任何此类索赔也没有合理的依据。借款人使用其知识产权或者生产、销售借款人产品，均不侵犯他人的知识产权或者其他权利。
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5.12
财务帐目。借款人可在截止日期后向代理人提交的书面通知中更新的附件D是一份真实、正确和完整的清单，其中包括(A)借款人或任何附属公司开设存款账户的所有银行和其他金融机构，以及(B)借款人或任何附属公司开立持有Investment Property的账户的所有机构，并且此类证物正确地识别了每家银行或其他机构的名称、地址和电话号码、持有该账户的名称、账户用途的描述及其完整的账号。
5.13
员工贷款。除构成核准投资的贷款或附表5.13所述的贷款外，借款人并无向借款人的任何雇员、高级职员或董事作出任何未偿还贷款，而借款人亦无担保第三者向借款人的雇员、高级职员或董事发放的任何贷款。
5.14
资本化和子公司。借款人的资本化情况列于本文件所附附表5.14。借款人不拥有任何人的任何股票、合伙权益或其他证券，但许可投资除外。附件为附表5.14，借款人可在截止日期后提供的书面通知中进行更新，该列表真实、正确和完整地列出了公司的每一家直接和间接子公司。
5.15
偿付能力。借款人综合资产的公允可出售价值(包括商誉减去处置成本)超过借款人负债的公允价值；借款人在本协议中的交易后不会获得不合理的小额资本；借款人及其每一家子公司有能力在债务到期时偿还债务(包括贸易债务)。在任何时候，任何或有负债的数额应按合理预期将成为实际和到期负债的数额计算。
(a)
借款人、每家子公司及其各自的董事、高级管理人员、员工，据借款人所知，代理人一直遵守所有适用的医疗保健法律，但未能遵守的情况除外，无论是单独遵守还是总体遵守，都有理由预计会产生重大不利影响。借款人未收到任何政府当局或第三方的任何正在进行的索赔、诉讼、诉讼、听证、执行、调查、仲裁或其他诉讼的书面通知，这些诉讼或诉讼声称借款人产品、操作或与借款人产品相关的任何活动违反了任何适用的医疗保健法或任何该等适用的医疗保健法所要求的任何许可，或据借款人所知，任何该等政府当局或第三方正在考虑任何此类索赔、诉讼、仲裁、诉讼、诉讼、调查或程序，借款人或其子公司是否有任何不遵守或违反任何适用的医疗保健法的行为，而有理由预计借款人或其子公司会要求FDA或类似的政府当局发出任何此类书面通知或采取调查、纠正措施或执法行动，但上述任何行为，无论是单独或总体而言，都不能合理地预期会产生重大不利影响。借款人或任何附属公司均不是根据或根据政府当局的任何命令或公司诚信协议、暂缓或不起诉协议、监测协议、同意法令、和解命令、纠正计划或与任何政府当局签订的类似协议或由任何政府当局强加的任何持续报告义务的一方。借款人或任何附属公司，或任何高级职员、雇员，或据借款人所知，借款人的代理人或任何附属公司均未被排除、暂停或禁止参与任何政府医疗保健计划，或被定罪或从事任何行为，而根据任何适用的医疗保健法，该等行为将合理地预期会导致取缔，而据借款人所知，目前并未考虑、建议或待决任何此类行动。
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(b)
借款人及各附属公司已取得并维持所有许可证，包括根据任何适用的医疗保健法所需的任何许可证，而所有该等许可证均属完全有效，除非未能拥有或维持该等许可证，不论个别或整体而言，均不会合理地预期会产生重大不利影响。借款人及其各子公司已履行并履行其与此类许可证有关的所有义务，且借款人或其任何子公司均未从FDA或任何政府当局收到任何未决索赔、诉讼、诉讼、听证、执行、审计、调查、仲裁或其他行动的通知，如果认定该等索赔、诉讼、诉讼、程序、听证、听证、强制执行、审计、调查、仲裁或其他行动对借款人或其任何子公司不利，则可能导致任何此类许可证的减值、撤销、暂停或终止，且据借款人所知，未发生任何事件允许或在通知或时间流逝之后允许、撤销、暂停或终止或导致持有者的权利受到任何其他损害，任何此类许可，除非此类撤销、终止、暂停或减损，无论是个别的或总体的，都不能合理地预期会产生实质性的不利影响。所有申请、通知、提交、信息、索赔、报告和统计以及由此衍生的其他数据和结论，在提交给FDA或其他政府当局时，作为FDA或其他政府当局的任何和所有许可请求的基础或提交，或根据与借款人、其业务、其子公司、子公司的业务和借款人产品有关的适用医疗保健法的其他要求，在所有重要方面均真实、完整和正确，截至提交日期和/或对该等申请、提交的文件、信息和数据已提交给FDA或其他政府当局。
(c)
由借款人或其子公司或代表借款人或其子公司制造借款人产品，在所有重要方面均符合所有适用法律，包括但不限于FDA当前针对在美国销售的借款人产品的良好制造规范，以及美国以外国家/地区政府当局颁布的相应法规。借款人或其任何子公司均未有任何借款人产品生产场所(无论是借款人所有的还是借款人产品的合同制造商的)受到政府当局(包括FDA)关闭或进出口禁令的约束，也未收到任何FDA Form 483或其他政府当局关于检查意见、警告信、无标题信件或要求对借款人产品进行更改的通知，而如果不遵守这些通知，有理由预计会导致实质性的不利影响。本公司并无重大召回、现场通知、现场更正、市场撤回或更换、警告、“亲爱的医生”函件、调查人员通知、安全警报或其他有关任何借款人产品缺乏安全性、有效性或合规性的行动通知(统称为“安全通知”)。据借款人所知，没有合理可能导致(I)任何借方产品的材料安全通知；(Ii)任何借方产品的标签发生重大不利变化；或(Iii)终止或暂停任何借方产品的制造、开发、测试或营销的事实。
(d)
所有已经或正在由借款人或任何子公司或其代表、或由借款人或任何子公司赞助、或任何借款人产品参与的临床或临床前研究、试验或试验，以及已经或将在申请许可时提交给FDA或其他监管机构的所有临床或临床前研究、试验或试验，在所有实质性方面的进行都符合所有协议、法律、法规、规则和政策以及适用的医疗法律。借款人或任何子公司或其代表向FDA或其他政府当局提交或提交临床试验的研究用新药申请或其他补贴或批准未被终止或暂停，FDA或任何适用的政府当局或任何机构审查委员会都无权进行此类研究，
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试验或试验已经开始，或据借款人所知，威胁要启动任何行动，以对由借款人或任何附属公司或其代表进行或建议进行的任何拟议或正在进行的临床研究下达临床暂缓令，或以其他方式终止、延迟或暂停该等临床研究。
(e)
借款人或任何子公司都不是FDA根据第56 FED《最终政策》所规定的关于公司或公司产品的任何悬而未决的或据借款人所知的威胁调查的对象，其依据的是其在第56 FED中规定的“欺诈、重大事实的不真实陈述、贿赂和非法小费”最终政策。注册46191(1991年9月10日)及其任何修正案。借款人、其子公司或其各自的高级职员、雇员或代理人均未被判定犯有任何罪行或从事任何可能导致重大禁赛或排斥的行为(I)根据《美国法典》第335a条，或(Ii)任何类似的法律。截至本协议发布之日止，并无合理预期会导致该等重大禁制或被排除的索偿、诉讼、法律程序或调查待决，或据借款人所知，借款人、其附属公司或其各自的任何高级职员、雇员或代理人受到威胁。
5.17
商业侵权索赔。本合同附件中的附表5.17列出了借款人持有的金额超过50万美元(500,000美元)的所有商业侵权索赔的清单，该附表可能会不时更新。
6.1
覆盖范围。借款人应安排承保商业一般责任保险，涵盖借款人及其子公司的风险，保险金额为借款人业务范围内惯常投保的金额。此类风险应包括人身伤害险，包括死亡、财产损失、人身伤害、广告伤害，以及根据第6.3节中的赔偿协议条款承担的合同责任。借款人必须为每次事故维持至少400万美元(400万美元)的商业一般责任保险。借款人维持并应继续维持每次事故至少400万美元(400万美元)的董事和高级管理人员保险以及总计1000万美元(1000万美元)的保险。只要有任何未偿还的担保债务(根据其条款，在本协议终止后仍未履行的早期赔偿债务除外)，借款人还应为借款人及其子公司的业务和资产承保和维持保险，投保金额不低于抵押品全部重置成本的所有有形损失或损害风险，但此类保险可受标准例外和免赔额的限制。如果借款人未能获得本条款6.1所要求的保险，或未能就其支付任何保费，或未能支付借款人根据本协议或任何其他贷款文件有义务支付的任何其他金额或可能需要保存抵押品的任何其他金额，代理人可获得此类保险或支付此类款项，并且代理人支付的所有金额均立即到期并应支付，并以抵押品作为担保债务的当时最高利率的利息。代理人应尽合理努力在获得保险时或之后的合理时间内向借款人提供代理人获得此类保险的通知。代理人不付款被视为同意在未来进行类似的付款，或被视为代理人放弃任何违约事件。
6.2
证书。借款人应向代理人提交保险证书，证明借款人遵守第6.1节中的保险义务和第6.2节中包含的义务。借款人的保险证明应反映代理人(显示为“Hercules Capital，Inc.，as代理人，及其继承人和/或受让人”)是商业一般责任的附加被保险人，贷款人应为所有风险财产损失保险支付损失，但受保险人
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批准，以及贷款人财产保险的应付损失和借款人可能从该保险公司获得的任何未来保险的责任保险的额外保险。附在保险证书上的是附加的责任承保背书和所有险别财产损失保险的贷款人应付损失背书。所有保险证书应至少提前三十(30)天书面通知代理人取消(但因未支付保费而取消，提前十(10)天书面通知即可)或任何其他有损代理人利益的变更。代理人未能仔细审查此类保险证书的合规性并不意味着放弃代理人的任何权利，所有这些权利都是保留的。借款人应向代理人提供每份保险单的副本，在填写或修改本合同规定的任何保险单后，借款人应向代理人提供该等保险单的副本，并应及时向代理人交付有关该等保险单的最新保险证书。
6.3
赔偿。借款人同意赔偿代理人、贷款人及其高级职员、董事、雇员、代理人、内部律师、代表和股东(每个人均为“受保障者”)，使其免受任何和所有第三方索赔、费用、费用、损害赔偿和责任(包括基于侵权责任的索赔、费用、费用、损害和责任)，包括合理的律师费和支出以及其他调查或辩护费用(包括因任何上诉而产生的费用)(统称为“责任”)，因根据本协议及其他贷款文件或该等信贷的管理而延长、暂停或终止信贷，或与本协议及本协议项下拟进行的交易相关或产生的任何行动或失败，或因处置或使用抵押品而导致的任何行动或失败，在所有情况下不包括完全因任何受保障人士的严重疏忽或故意不当行为或所得税税率的改变而引起的债务。除非税索赔产生的损失、索赔、损害等的税费外，本节6.3不适用于其他税费。在任何情况下，任何受补偿人都不对任何特殊、间接、间接或惩罚性损害赔偿(包括利润、业务或预期储蓄的任何损失)承担任何责任理论。无论在何种情况下，本第6.3节在本协议项下的债务偿还后继续有效，否则在本协议到期或以其他方式终止后继续有效，但须遵守适用的诉讼时效。
借款人同意如下：
7.1
财务报告。借款人应向代理人提供下列财务报表和报告(下称“财务报表”)：
(a)
在切实可行的范围内尽快(无论如何在每个月结束后三十(30)天内)截至该月底的未经审计的中期和年初至今财务报表(以综合基础编制)，包括资产负债表和相关的收益表和现金流量表，并附上一份详细说明任何重大意外情况(包括借款人发起或针对借款人的任何重大诉讼)或任何其他可合理预期产生重大不利影响的事件的报告，所有这些事件均经借款人的首席执行官或首席财务官核证，表明这些财务报表是按照公认会计准则编制的，但(1)没有脚注除外，(2)它们须进行正常的年终调整；(3)它们不包含通常列入季度和年度财务报表的某些非现金项目；
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(b)
在切实可行的范围内尽快(无论如何在每个日历季度结束后四十五(45)天内)截至该日历季度末的未经审计的中期和年初至今财务报表(以综合基础编制)，包括资产负债表和相关的收益表和现金流量表，并附上一份报告，详细说明任何重大意外情况(包括借款人发起或针对借款人的任何重大诉讼的开始)或任何其他可合理预期具有重大不利影响的事件，经借款人的首席执行官或首席财务官核证，表明该等财务报表是按照公认会计准则编制的。除非(1)没有脚注，以及(2)需要进行正常的年终调整；
(c)
在切实可行的范围内尽快(无论如何，在一百八十(180)天内，或如果借款人遵守美国证券交易委员会报告规则，则在每个财政年度结束后九十(90)天内)截至该年度结束的经审计的财务报表(在综合基础上编制)，包括资产负债表及相关的收益表和现金流量表，并以比较形式列出上一财年的相应数字，经借款人挑选并合理接受的独立注册会计师事务所无资格认证(有一项理解并同意，WithumSmith+Brown，PC或四大会计师事务所中的任何一家应被代理人接受)，并附上该会计师事务所的任何管理报告；
(d)
在交付上述(A)和(B)条所要求的财务报表的同时，以附件E的形式出具的合规证书；
(e)
在每个月结束后，尽快(无论如何在三十(30)天内)提交一份报告，说明应收账款和应付账款的账龄；
(f)
公司向普通股持有者提供的任何委托书、财务报表、信息或报告的副本，以及公司向美国证券交易委员会或任何政府当局或任何国家证券交易所提交的任何定期、定期和特别报告或登记声明的副本，在发送或提交后立即生效；
(g)
在交付每份符合性证书、任何贷款方持有的任何商业侵权索赔或信用证权利的通知的同时，每一种情况下金额超过50万美元(500,000.00美元)的通知及其一般细节，以及除非代理人另有同意，任何此类商业侵权索赔的本合同附表5.17的更新；
(h)
在每次董事会会议后三十(30)天内，借款人向董事提供的与此类会议有关的所有通知、会议记录、同意书和其他材料的副本，但在所有情况下，借款人可以排除机密信息、与商业秘密有关的信息以及受律师-委托人特权的信息；
(i)
经公司董事会批准后，在任何情况下，在借款人的财政年度结束后六十(60)天内及时进行财务和业务预测，以及代理人合理要求的预算、运营计划和其他财务信息；
(j)
(I)借款人根据许可可转换债务文件向任何许可可转换债务持有人(或其代理人)交付的所有通知、报告和文件，包括但不限于根据许可可转换债务文件交付的所有财务合规证书，同时向许可可转换债务文件持有人交付该等通知、报告和/或文件
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该许可可转换债务的可转换债务(或其代理人)，(Ii)在从任何许可可转换债务的持有人(或其代理人)收到该通知的同时或在收到该持有人或代理人向借款人发出的每一重大通知的副本(包括关于任何该等许可可转换债务文件下的权利的违约或保留或行使与此相关的补救措施的通知)的同时，或在收到该通知后立即向借款人提供该通知的副本，以及(Iii)在该通知签立后，立即提供关于任何许可可转换债务文件的任何重大修订、补充、容忍、豁免或其他修改的最终执行版本的副本；
(k)
根据第6.1节要求维持的保单续期后，每年或以其他方式及时提交的续保声明；
(l)
及时通知任何合理可能导致损害赔偿、费用或负债超过25万美元(250,000美元)的法律程序；以及
(m)
如果借款人或任何附属公司知道借款人或借款人的任何附属公司或附属公司被列入OFAC名单，或(I)被判有罪，(Ii)被判无罪，(Iii)被起诉，或(Iv)被传讯并被控洗钱，则应立即发出通知(但无论如何不得超过两(2)个工作日)。
借款人不得(未经代理人同意，同意不得无理扣留或延迟)对其(A)会计政策或报告做法进行任何更改，除非符合公认会计原则或(B)会计年度或会计季度。借款人的会计年度应于12月31日结束。
已签立的合规证书以及根据本协议要求提交的所有财务报表应通过电子邮件发送至Financial alStatements@htgc.com；jolary@htgc.com；cbarnes@htgc.com；mmcmahon@htgc.com；以及perkins@htgc.com；但如果无法使用电子邮件或无法通过电子邮件发送此类财务报表，则应将这些财务报表传真至代理人：(650)473-9194，关注客户经理：Heron Treeutics。
尽管如上所述，第7.1(A)、(B)、(C)或(F)项要求交付的文件(只要此类文件包括在以其他方式提交给美国证券交易委员会的材料中)可以电子方式交付，如果这样做，应被视为已在借款人通过电子邮件将链接发送给代理人的日期交付；但借款人应直接向代理人提供根据第7.1(B)和(C)节要求交付的所有财务报表。
7.2
管理权。借款人应允许代理人或贷款人授权的任何代表，包括其律师和会计师，在合理时间和正常营业时间内经合理通知后检查借款人的账簿和记录，并检查和制作副本和摘要；但只要没有违约事件发生且仍在继续，此类检查不得超过每一财政年度一次。此外，在进行此类检查时，任何此类代表均有权与借款人的管理层和管理人员会面，讨论此类账簿和记录。此外，代理人或贷款人应有权在合理的时间和间隔内就影响借款人的重大业务问题与借款人的管理层和高级管理人员进行磋商并向其提供建议。此类磋商不得无理干扰借款人的业务经营。双方意向代理人和贷款人授予的权利应构成第29 C.F.R.第2510.3-101(D)(3)(Ii)条所指的“管理权”，但代理人或贷款人就任何业务问题提供的任何建议、建议或参与不得被视为给予代理人或贷款人对借款人管理或保单的控制权，也不得被视为代理人或贷款人行使对借款人的管理或保单的控制权。
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7.3
进一步的保证。借款人应，并应促使对方借款方不时单独或与代理人单独或与代理人签署、交付和存档任何融资报表、担保协议、抵押品转让、通知、控制协议、本票或其他文件，以完善代理人对抵押品的留置权或以其他方式证明代理人在此享有的权利。借款人应不时获得代理人可能合理要求的任何工具或文件，并采取一切必要或代理人可能合理要求的进一步行动，以完善和保护据此或根据适用的贷款文件授予的留置权。此外，仅出于此类目的，借款人特此授权代理人代表借款人签署和交付，并提交此类财务报表(包括根据UCC第9504条的规定，财务报表涵盖借款人的“所有资产或所有个人财产”)、抵押品转让、通知、控制协议、担保协议和其他文件，而无需借款人以代理人的名义或代理人作为借款人的代理人和实际代理人的名义签字。借款人应保护和捍卫借款人对抵押品的所有权和代理人对抵押品的留置权，不受任何人要求任何对借款人或代理人不利的利息，但允许留置权除外。
7.4
负债累累。借款人不得，也不得允许任何附属公司(I)产生、招致、承担、担保或继续对任何债务(许可债务除外)承担责任，或(Ii)提前偿还任何债务，或采取任何行动迫使借款人或任何附属公司有义务提前偿还任何债务，但以下情况除外：(A)将债务转换为股权证券并支付现金以代替零碎股份，(B)根据其当时适用的付款时间表购买货币债务，(C)任何子公司提前偿还(I)该子公司欠任何贷款方的公司间债务，或(Ii)如该附属公司并非贷款方，则该附属公司对并非贷款方的另一附属公司所欠的公司间债务，(D)支付在正常业务过程中产生的贸易债务，(E)依据适用于附属协议的条款所准许的范围内的次级债务的付款，(F)使用意外事故的收益预付资本租赁所需的范围，以及在该资本租赁义务构成许可债务的范围内，而保证该资本租赁义务的留置权构成许可留置权，(G)根据其定义第(Xii)款所允许的准许债务的再融资，或(H)本协议下所准许的或代理人书面批准的准许债务的再融资。
尽管前述有任何相反规定，发行、履行债务(包括任何利息支付)，以及转换、行使、回购、支付(为免生疑问，包括在与借款人普通股的股票价格有关的任何条件得到满足后，支付与支付准许可转换债务有关的任何规定的回购)、结算或提前终止或取消(无论是全部或部分，包括通过净额结算或抵销)(在每种情况下，无论是现金、借款人普通股，或在合并事件或借款人普通股、其他证券或财产发生其他变化后)，或满足任何允许的可转换债务的任何前述或要求的任何条件，不应构成借款人就本7.4节的目的提前偿还债务；但在转换或支付任何许可可转换债务时应付的现金总额(不包括就该等许可可转换债务支付任何所需的利息，以及不包括支付任何现金以代替在转换时到期的零碎股份)超过(A)其本金总额及(B)借款人依据与该等许可可转换债务有关的许可债券对冲交易的相应部分的行使或提早解除或结算而收到的总额(包括为免生疑问而没有与该等许可可转换债务有关的许可债券对冲交易的情况)的总和，前款规定不得支付超额现金；此外，以现金支付本金(以现金代替
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(零碎股份)只可在有关付款符合赎回条件的情况下，以及在付款后的任何时间内方可使用。
7.5
抵押品。借款人应始终(A)将抵押品和所有其他财产和资产用于借款人的业务，或借款人现在或以后持有的任何利息不受任何法律程序或任何留置权的影响(允许留置权除外)，并且(B)应及时书面通知代理人任何对抵押品、该等其他财产和资产或其任何留置权产生不利影响的法律程序，但条件是抵押品和该等其他财产或资产可能受到允许留置权的约束。借款人不得与代理人或贷款人以外的任何人达成协议，除非与允许留置权有关，否则不得扣押其财产。借款人不得订立或容受存在或生效任何协议，该协议禁止或限制任何借款人在其任何财产上设立、产生、承担或容受存在任何留置权的能力，以保证其根据本协议和其他贷款文件之外的贷款文件承担的义务，但下列情况除外：(I)本协议和其他贷款文件，(Ii)任何关于本协议允许的任何购买款项留置权或资本租赁义务的协议(在这种情况下，任何禁止或限制仅对由此融资的资产有效)，(Iii)对转让租约、许可证和其他协议的习惯限制，(4)对保证允许留置权的现金抵押品的习惯限制；(5)本协议所允许的资产出售协议下的习惯限制；以及(6)管理正常业务过程中合资企业的协议中所载的习惯限制和条件。借款人应促使其子公司保护和捍卫子公司对其资产的所有权，使其免受所有声称对其子公司不利的利益的人的侵害，借款人应促使其子公司始终使其子公司的财产和资产不受任何法律程序或任何留置权的影响(允许的留置权除外)，并应就影响该子公司资产的任何法律程序立即向代理人发出书面通知。
7.6
投资。借款人不得直接或间接收购或拥有任何人，或对任何人进行任何投资，或允许其任何子公司这样做，但许可投资除外。
7.7
分配。借款人不得也不得允许任何子公司(A)回购或赎回任何类别的股票或其他股权，但依据员工回购计划、董事或顾问回购计划或其他类似协议除外，但在每种情况下，回购或赎回价格不得超过为此类股票或股权支付的原始代价，或(B)宣布或支付任何现金股息或对任何类别的股票或其他股权进行任何其他现金分配，但子公司可以向借款人或借款人的任何子公司支付股息或进行其他分配，或(C)除允许投资外，借钱给任何员工，(E)免除、免除或免除任何雇员、高级管理人员或董事总共超过10万美元(100,000美元)的任何债务。
尽管有上述规定，借款人可(A)支付任何许可债券对冲交易的购买价，或(B)通过(I)与同时结算、解除或以其他方式终止任何相关的许可债券对冲交易的全部或任何部分或(Ii)交付普通股来结算、解除或终止任何许可认股权证交易的全部或任何部分。
7.8
转账。除经允许的转让外，借款人不得、也不得允许任何子公司自愿或非自愿地转让、出售、租赁、许可、出借或以任何其他方式转让(“转让”)其任何重要部分的任何衡平、实益或合法权益。
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资产(包括但不限于根据分部)；但在任何情况下，借款人或其任何子公司不得转让其任何或其各自资产的任何特许权使用费权益。
7.9
合并和合并。借款人不得，也不会允许任何子公司与另一人合并、解散、清算、与另一人合并或并入另一人，或(无论是在一次交易中或在一系列交易中)将其全部或实质上所有资产(无论是现在拥有的或以后获得的)处置给任何人或以任何人为受益人(但以下情况除外)：(A)将非贷款方的子公司合并或合并为贷款方；或(Y)将任何子公司的解散或清盘除外；但条件是(I)非借款方的子公司的所有资产在上述解散或清算时转让给另一子公司或借款方，或(Ii)借款方的所有资产在上述解散或清算时转让给另一借款方(但借款人的任何资产只能转让给另一借款人)。
7.10
税金。借款人应，并应促使其每一家附属公司在拖欠之前，支付现在或以后对借款人或该附属公司或抵押品，或对借款人(或该附属公司)的所有权、占有、使用、经营或处置，或借款人(或该附属公司)由此产生的租金、收据或收益征收或评估的任何性质的所有实质性税款。借款人应，并应促使其每个子公司准确和及时地提交(考虑到适当的延期)要求提交的所有联邦和州所得税申报单和其他重要纳税申报单。尽管有上述规定，借款人及其附属公司仍可本着善意，并透过勤勉进行的适当程序，就借款人及其附属公司根据公认会计原则维持充足准备金的税项提出抗辩。
(a)
任何贷款方或任何子公司在未提前十(10)天书面通知代理人的情况下，不得更改其公司名称、法律形式或成立管辖权。
(c)
任何贷款方不得搬迁其首席执行官办公室或主要营业地点，除非：(I)已事先向代理人发出书面通知；以及(Ii)该搬迁应在美国大陆范围内。
(d)
如果借款人打算增加任何新的办公室或营业地点，包括仓库，包含借款人资产或财产的任何部分，个别或总计价值超过50万美元(500,000美元)，则借款人应促使任何该等新办公室或营业地点(包括仓库)的房东以令代理人满意的形式和实质签署并交付房东同意书。
(e)
如果借款人打算将借款人资产或财产的任何部分单独或合计价值超过50万美元(500,000美元)交付给受托保管人，而代理人和该受托保管人还不是管理抵押品和借款人打算交付抵押品的地点的受托保管协议的当事人，则借款人应促使该受托保管人以代理人满意的形式和实质签署并交付受托保管协议。
(f)
借款人将不会，也不会允许任何子公司在任何实质性程度上从事借款人及其子公司经营的业务以外的任何业务。
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在本合同日期或任何合理地与之相关或附带的或代表其合理扩展的业务。
7.12
存款账户。任何贷款方不得维持任何存款账户或持有投资性财产的账户，除非代理人与其签订了账户控制协议，但任何被排除的账户均不需要账户控制协议。
7.13
子公司的合并。借款人应将截止日期后形成或收购的或成为合格子公司的每一家子公司(包括事业部成立的任何新子公司)通知代理商，并在该子公司成立或收购或该子公司成为合格子公司后十五(15)天内(或代理人以书面形式自行决定的较长时间内)，应促使任何属于合格子公司的子公司签署并向代理商交付一份联合协议和代理人要求的其他文件和文书，以完成该联合协议所设想的交易(在每种情况下，以代理商可接受的形式和实质进行交易)，或者，如果代理商提出要求，担保和适当的附属担保文件，以保证根据该担保承担的义务(在每种情况下，担保的形式和实质均为代理人可接受的)；双方同意，如果该新子公司是由分部组建的，则在成立该子公司的同时，应基本上同时满足上述要求。
7.14
某些修订。借款人不得、也不得允许其子公司：
(a)
以任何方式修改、重述、补充、修改、放弃或以其他方式更改，或同意或同意对任何允许的可转换债务文件进行任何修改、重述、补充、修改、放弃或其他更改，而这种修改、重述、补充、修改、放弃或其他更改在任何实质性方面对代理人和贷款人的利益是不利的或可以合理地预期的；或
(b)
修订、重述、补充或以其他方式修改其关于其股权的任何组织文件或其所属的任何协议(包括任何股东协议)，或就其股权订立任何新协议，但任何该等修订、修改或变更或该等新协议不在任何重大方面对代理人及贷款人的利益不利，亦不能合理地预期该等修订、修改或变更或新协议除外。
7.15
违约通知和违约事件。如发生任何违约或违约事件，借款人应立即通知代理人。
7.16
SBA。代理的一家或多家关联公司已获得美国小企业管理局(“SBA”)的许可，可以根据1958年修订的“小企业投资法”(Small Business Investment Act)及其相关法规(统称为“SBIC法案”)作为小企业投资公司(SBIC)发放贷款。对借款人的部分贷款可以由SBIC的贷款人提供。本协议附录2概述了代理人、与SBIC发放的贷款有关的每个贷款人和借款人的各种责任，此类附录2特此纳入本协议。
7.17
收益的使用。借款人同意，贷款所得仅用于支付与本协议有关的相关费用和开支，并用于营运资金和一般企业用途。贷款收益不会被用于违反反腐败法或适用的制裁。
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7.19
材料协议。在提交每份合规证书的同时，借款人应向代理商发出签订材料协议或对材料协议进行实质性修改或终止的书面通知。
(a)
借款人(I)应保持并应促使其子公司在所有实质性方面遵守所有适用的法律、规则或法规(包括与贷款或融资安排的发放或撮合有关的任何法律、规则或法规)，以及(Ii)应或促使其子公司获得并维持与借款人的业务开展有关的所有必要的政府授权、批准、许可证、特许经营权、许可或登记。借款人不得成为“投资公司”、除1940年法案第3(C)条中“投资公司”的定义之外的“投资公司”、或根据1940年法案由“投资公司”控制的公司、或作为其重要活动之一而提供信贷以购买或持有保证金股票的公司(如联邦储备委员会第X、T和U条所界定)。
(b)
借款人或其任何附属公司，或借款人或其任何附属公司，不得直接或间接允许任何关联公司在知情的情况下与OFAC名单上所列的任何人订立任何文件、文书、协议或合同。借款人或其任何附属公司、借款人或其任何附属公司均不得、也不得允许任何附属公司直接或间接地(I)开展任何业务或从事任何交易或与任何被阻挠人交易，包括但不限于向任何被阻挠人或为任何被阻挠人的利益作出或接受任何资金、货物或服务；(Ii)根据13224号行政命令或任何类似的行政命令或其他反恐怖主义法，处理或以其他方式从事与任何财产或财产权益有关的任何交易；或(3)从事或合谋从事任何逃避或避免、或旨在逃避或避免或企图违反13224号行政命令或其他反恐怖主义法规定的任何禁令的交易。
(c)
借款人已实施并应有效维持旨在确保借款人、其子公司及其各自的董事、高级管理人员、员工和代理人遵守反腐败法律和适用制裁的政策和程序，借款人、其子公司及其各自的高级管理人员和员工，据借款人所知，其董事和代理人在所有实质性方面都遵守反腐败法律和适用的制裁。
(d)
借款人、其任何子公司或其各自的任何董事、高级管理人员或员工，或据借款人所知，借款人、借款人的任何代理人或将以任何身份与本协议设立的信贷安排相关或从中受益的任何子公司，均不是受制裁的人。任何贷款、收益的使用或本协议设想的其他交易都不会违反反腐败法或适用的制裁。
(a)
自成交之日起，以及此后市值低于或等于4亿美元(4亿美元)的任何时间，借款人应持有不少于850万美元(8500,000美元)的合格现金。
(b)
如果借款人就允许的可转换债券进行赎回或任何其他现金支付，在满足赎回条件的情况下，借款人应始终
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此后，以定义的术语“赎回条件”所要求的金额维持合格现金。
7.22
知识产权。借款人应(I)保护、捍卫和维护其重大知识产权的有效性和可执行性；(Ii)及时以书面形式通知代理人其重大知识产权受到侵犯；以及(Iii)未经代理人书面同意，不得放弃、没收或向公众提供借款人业务所需的任何知识产权资料。如果借款人(A)以所有者、被许可人或其他身份获得任何专利、注册商标、注册版权、注册面具作品或任何前述内容的待决申请，或(B)向美国专利商标局或美国版权局(视情况适用)申请任何专利或任何商标或任何版权或面具作品的注册，则借款人应在提交紧随其后到期的第一份符合性证书的同时，向代理商提供有关的书面通知，并应执行此类知识产权担保协议和其他文件，并采取代理人在其善意商业判断中可能要求的其他行动，以完善和维护以代理人为受益人的此类财产中的优先完善担保权益。借款人应在进入任何受限许可证或受其约束后三十(30)天内向代理商发出书面通知(公众可获得的现成软件除外)。借款人应采取商业上合理的努力，采取代理人合理要求的步骤，以获得任何人的同意或放弃，而此人的同意或豁免对于(1)任何受限许可被视为“抵押品”，代理人对其拥有担保权益，否则可能受到法律或任何此类受限许可的条款的限制或禁止，无论是现在存在的还是将来签订的，以及(2)代理人有能力在任何抵押品清算的情况下，根据代理人在本协议和其他贷款文件下的权利和补救措施，处置此类抵押品。
7.23
与附属公司的交易。除附表7.23另有描述外，借款人不得、亦不得准许任何附属公司直接或间接与借款人的任何联属公司或该附属公司订立或准许存在任何类型的交易，而该等交易的条款对借款人或该附属公司(视属何情况而定)并不有利，而非借款人的联属公司或该附属公司的人士在公平交易中可合理地预期可从该人取得的任何交易，则借款人不得或不得准许该等附属公司与借款人或该附属公司进行任何形式的交易。
7.24
交易结束后的债务。借款人应交付或安排交付给代理人：
(a)
在截止日期后三十(30)天内(或代理人可自行决定同意的较后日期)，按照第4.1(K)条的要求，在每种情况下，以代理人合理满意的形式和实质，以及在截止日期或之前未交付的范围内，就所有保单作出保险背书；
(b)
在截止日期后三十(30)天内(或代理人自行决定同意的较后日期)，按照第4.1条(L)和(M)项的要求，经正式签立的业主同意书和托管协议，其形式和实质均应令代理人合理满意，且不得在截止日期当日或之前以其他方式交付；以及
(c)
在成交之日起两(2)个工作日内(或代理商自行决定同意的较后日期)，按照第4.1(B)款的要求正式签署账户控制协议，每份协议的形式和实质内容均令代理商合理满意，并在成交日期或之前未交付的范围内。
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尽管本第7节有任何相反规定，但为免生疑问，第7.6节和第7.7节均不禁止持有者转换(包括转换时的任何现金支付)，或根据管理允许可转换债务的契约或其他文书的条款，在每种情况下，就与支付允许可转换债务有关的要求回购(为免生疑问，包括与支付与借款人普通股股价有关的任何条件而要求的回购)或要求支付的任何利息，转换任何允许的可转换债务的任何本金或溢价；但在转换或支付任何许可可转换债务时应付的现金总额(不包括就该等许可可转换债务支付任何所需的利息，以及不包括支付任何现金以代替在转换时到期的零碎股份)超过(A)其本金总额及(B)借款人依据与该等许可可转换债务有关的许可债券对冲交易的相应部分的行使或提早解除或结算而收到的总额(包括为免生疑问而没有与该等许可可转换债务有关的许可债券对冲交易的情况)的总和，前款规定不得支付超额现金；此外，以现金(代替零碎股份的现金除外)支付本金，只可在该等支付符合赎回条件的情况下，以及在支付后的任何时间内方可进行。
即使本第7节有任何相反规定，第7.4、7.6、7.7和7.8节均不禁止通过交付普通股和/或不同系列的允许可转换债券和/或支付现金(金额不超过借款人从基本上同时发行普通股和/或不同系列的允许可转换债务中获得的收益减去任何允许债券对冲交易和/或允许认股权证交易的净成本加上现金收益净额)的方式回购、交换或诱导转换允许可转换债务。借款人因相关许可债券对冲交易和许可认股权证交易(如有)的相关行使或提前解除或终止而收到的，根据紧随其后的但书)；只要在购回、交换或转换的许可可换股债务的相关交收日期之前或之后的大致同时，或在商业上合理的时间段之前或之后，借款人应行使或解除或提前终止(无论是以现金、股票或其任何组合)与如此购回、交换或转换的许可可换股债务相对应的部分许可债券对冲交易及许可认股权证交易(如有)。
8.1
借款人应作出商业上合理的努力，授予贷款人(或其关联公司、受让人或其他被提名者)投资于任何后续融资的选择权，总金额最高可达300万美元(3,000,000美元)，条款、条件和定价与参与任何此类后续融资的其他人相同。本条款8.1以及本条款规定的所有权利和义务应在担保债务(根据其条款，在本协议终止后仍未终止的早期赔偿债务除外)已全额偿付且本协议终止之日终止。
下列任何一项或多项事件的发生应为“违约事件”：
9.1
付款。贷款方未能在到期日支付本协议项下的任何到期金额或任何其他贷款文件；但违约事件不得
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发生完全由于代理人或贷款人或借款人的银行的行政或操作错误导致的未能付款，如果借款人有资金在到期时付款，并在借款人知道这种未付款的情况后三(3)个工作日内付款；或
9.2
圣约。贷款方违反或违约本协议项下的任何契约或担保义务，或任何其他贷款文件或借款人、代理人和贷款人之间的任何其他协议，以及(A)对于本协议项下任何契约项下的违约(第6、7.4、7.5、7.6、7.7、7.8、7.9、7.14、7.15、7.16、7.17、7.19、7.21、7.22、7.23和7.24条除外)、任何其他贷款文件或借款人之间的任何其他协议，代理人和贷款人，在(I)代理人或贷款人已向借款人发出违约通知和(Ii)借款人实际知道违约或(B)就第6、7.4、7.5、7.6、7.7、7.8、7.9、7.9、7.9、7.9、7.14、7.15、7.16、7.17、7.19、7.21、7.22、7.23和7.24条中任何一项下的违约发生之日起十(10)个营业日以上；或
9.3
造成实质性的不利影响。发生可合理预期会产生重大不利影响的情况；或
9.4
申述。任何贷款方在任何贷款文件中作出的任何陈述或担保，在作出或被视为作出时，在任何重要方面均属虚假或误导性；或
9.5
无力偿债。(A)贷款方或其任何子公司未能按照本条款第5.15节的规定具有偿付能力；(B)贷款方或其任何子公司启动破产程序；或(C)针对贷款方或其任何子公司启动破产程序，并且在三十(30)天内未被解除或中止(但在存在第(A)款所述任何条件时或在任何破产程序被撤销之前，不得提供任何垫款)；或
9.6
判决；惩罚。任何政府当局应对任何贷款方或其任何子公司支付一笔或多笔罚款、罚款或最终判决、命令或法令，金额分别或总计至少50万美元(500,000美元)(不在独立第三方保险的承保范围内，责任尚未被该保险公司拒绝)，且不得在进入、评估或发布后十(10)天内解除或在执行后解除，或暂停上诉。或该等判决在任何该等暂缓执行期限届满前未予撤销(但在撤销或暂缓执行该等罚款、罚金、判决、命令或法令前不得预支款项)；或
(a)
(I)寻求由受托人或类似程序扣押任何借款方或其任何附属公司的任何资金的法律程序文件的送达，或(Ii)任何政府当局已就任何贷款方或其任何附属公司的任何资产提交留置权或征费通知，而第(I)及(Ii)款所述的通知并未在其发生后十(10)天内解除或暂停(不论是透过张贴保证书或以其他方式)；但在任何十(10)天的治愈期内不得预支款项；或
(b)
(I)任何贷款方或其任何附属公司的资产的任何重要部分被受托人或接管人扣押、扣押、征收或管有，或(Ii)任何法院命令禁止、限制或阻止任何贷款方开展其全部或任何重要部分业务；或
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9.8
根本性的变化。根据任何许可的可转换债务文件发生的任何“根本变化”(或同等术语，无论如何定义)；或
9.9
其他义务。在(I)涉及超过50万美元(500,000美元)的债务的借款方的任何协议或义务或(Ii)任何实质性协议项下发生任何违约。
9.10
许可证；政府当局的行动。(A)任何许可证须已被撤销、撤销、暂时吊销、以不利方式修改，或在正常情况下不获续期一整段期间，而该等撤销、撤销、暂时吊销、修改或不续期已导致或可合理地预期会造成重大不良影响；或(B)(I)FDA、美国司法部、CMS或其他政府当局对借款人或其任何子公司或借款人的任何供应商或其任何子公司发起监管行动或任何其他执法行动，导致借款人或其任何子公司召回、撤回、移除或停止生产、分销和/或营销其任何产品，即使此类行动是基于先前披露的行为；(Ii)FDA或任何其他类似的政府当局就其任何活动或产品可合理预期会导致重大不利影响的任何活动或产品向借款人或其任何子公司发出警告信；(Iii)借款人或其任何附属公司进行强制性或自愿召回，可合理预期会导致借款人或其任何附属公司承担50万美元(500,000美元)或以上的责任和开支；(Iv)借款人或其任何附属公司与FDA、美国司法部、CMS或其他政府当局订立和解协议，导致对任何单一或相关的一系列交易、事件或条件承担总计50万美元(500,000美元)或以上的责任，或合理地预期会导致重大不利影响，即使该和解协议是基于先前披露的行为；或(V)FDA或任何其他类似的政府当局撤回、撤销、暂停或限制根据任何许可证授予的任何授权或许可，或借款人或其任何子公司撤回任何注册，而该等撤回、撤销、暂停或限制可合理地预期会导致重大不利影响。
10.1
将军。在任何一个或多个违约事件发生并继续发生时，代理人可在所需贷款人的指示下，加速并要求支付全部或任何部分未偿还担保债务以及预付款费用，并宣布它们立即到期和应付(前提是，一旦发生第9.5节所述类型的违约事件，所有担保债务(包括但不限于预付款费用和期限结束费用)应自动加速，并在每种情况下到期和应付，无需任何进一步通知或行动)。借款人特此不可撤销地指定代理人为其合法的事实受权人：(A)在违约事件发生后可行使，(I)在任何账户的任何发票或提单上签署借款人的姓名，或向账户债务人开出汇票；(Ii)要求、收取、起诉和免除任何账户债务人的到期款项，直接与账户债务人就账户争议和索赔进行和解和调整，并就任何抵押品的任何诉讼、索赔、案件或法律程序进行妥协、起诉或抗辩(包括在任何破产案件中以代理人或借款人的名义提出索赔或表决索赔，由代理人选择)；。(Iii)根据借款人的保险单提出、和解和调整所有索赔；。(Iv)支付、抗辩或解决抵押品中或对抵押品的任何留置权、押记、产权负担、担保权益或其他债权，或基于任何判决，或以其他方式采取任何行动以终止或解除抵押品；(V)在UCC允许的情况下将抵押品转移到代理人或第三方名下；及(Vi)接收、打开和处置发给借款人的邮件；及(B)无论是否发生违约事件，(I)在任何支票、付款工具或其他形式的付款或担保上背书借款人的姓名；及(Ii)通知所有账户债务人直接向代理人付款。借款人
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特此指定代理人作为其合法代理人，在任何必要的文件上签署借款人的名字，以完善或继续完善代理人对抵押品的担保权益，无论违约事件是否已经发生，直到所有担保债务全部清偿，贷款文件(认股权证除外)已经终止。事实上，代理人前述作为借款人代理人的委任，以及代理人的所有权利和权力，连同利息，均不可撤销，直至所有担保债务(根据其条款，在本协议终止后仍继续存在的初期赔偿债务除外)已全部偿还及履行，以及贷款文件已终止为止。代理人可以(在所需贷款人的指示下)行使贷款文件(认股权证除外)下的抵押品的所有权利和补救措施，或根据UCC和其他适用法律对其可用的所有权利和补救，包括解除、持有、出售、租赁、清算、收集、变现或以其他方式处置全部或任何部分抵押品的权利，以及占有、使用、加工和混合抵押品的权利。代理商的所有权利和补救措施应是累积的，而不是排他性的。
10.2
收回；取消赎回权。在任何违约事件发生及持续期间，代理人可随时或不时在所需贷款人的指示下，按代理人所选择的顺序，按当时的状况或在任何商业上合理的准备或处理后，以一次或多次出售、出租或以其他方式处置任何或全部抵押品。任何此类出售均可在其营业地点或其他地方以公开或私人方式进行。借款人同意，任何此类公开或私下出售均可在向借款人发出书面通知前十(10)个日历日内进行。代理人可以要求借款人组装抵押品，并在代理人指定的对代理人和借款人合理方便的地点向代理人提供抵押品。所有或任何部分抵押品的任何出售、处置或其他变现的收益，应由代理人按下列优先顺序使用：
(a)
第一，支付给代理人，金额等于本合同项下和任何其他贷款文件项下欠代理人的所有费用的总和；
(b)
第二，支付给代理人和贷款人的金额足以全额支付代理人和贷款人的合理费用以及第11.12节所述的专业人员和顾问费和开支；
(c)
第三，对贷款人按比例支付的金额，相当于在本协议项下的定期贷款垫款上欠贷款人的所有应计利息之和；
(d)
第四，按比例支付给贷款人，数额等于借款人就本合同项下的定期贷款垫款而欠贷款人的未偿还本金和保险费之和；
(e)
第五，按比例(按比例)支付给贷款人和代理人，金额等于所有其他未偿和未偿担保债务的总和(包括本金、利息和第2.4节规定的违约利率利息，如本协议要求)，其顺序和优先次序由代理人自行决定；以及
(f)
最后，在所有担保债务(根据其条款，在本协议终止后仍存在的早期债务除外)以现金全额和最终付款后，向抵押品上持有初级留置权的任何债权人，或借款人或其管理人，或按有管辖权的法院可能指示的方式支付。
代理人应被视为在保管、保全和处置任何抵押品方面采取了合理的行动，如果该抵押品遵守了《合同法》规定的担保当事人的义务。
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10.3
没有弃权书。代理人没有义务为借款人或任何其他人的利益而收回任何抵押品，借款人明确放弃要求代理人收回任何抵押品的所有权利(如果有)。
10.4
免责声明。借款人放弃要求、违约或退票通知、付款和不付款通知、任何违约通知、到期不付款、解除、妥协、结算、延期或续订由借款人承担责任的帐户、文件、票据、动产纸和担保。
10.5
累积补救。代理人在本合同项下的权利、权力和补救措施应是法规或法律规则赋予的所有权利、权力和补救措施之外的补充，并具有累积性。行使本协议规定的任何一项或多项权利、权力和补救措施，不得解释为放弃或选择与代理人的任何其他权利、权力和补救措施有关的补救措施。
11.1
可分性。只要有可能，本协议的每一条款应被解释为在适用法律下有效和有效，但如果本协议的任何条款被法律禁止或根据法律无效，则该条款仅在该禁止或无效的范围和持续时间内无效，而不使该条款的其余部分或本协议的其余条款无效。
11.2
注意。除本协议另有规定外，贷款文件或本协议标的所要求、预期或允许的任何通知、要求、请求、同意、批准、声明、程序或其他通信(包括财务报表的交付)应以书面形式发出，并应被视为已在以下日期(以较早者为准)有效送达、发出、交付和接收：(I)电子邮件或专人递送或隔夜快递或隔夜邮递服务递送的日期；或(Ii)寄往美利坚合众国后的第三个历日，并预付适当的头等邮资，每种情况下均以如下通知的一方为收件人：
大力神资本公司。
律政署
注意：首席法务官和莱克·麦奎尔
汉密尔顿大道400号，310套房
加州帕洛阿尔托，邮编：94301
电子邮件：Legal@htgc.com；lmcguire@htgc.com
电话：650-289-3060
大力神资本四号L.P.
律政署
注意：首席法务官和莱克·麦奎尔
汉密尔顿大道400号，310套房
加州帕洛阿尔托，邮编：94301
电子邮件：Legal@htgc.com；lmcguire@htgc.com
电话：650-289-3060
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苍鹭治疗公司
注意：首席财务官
4242校园点苑，200套房
加州圣地亚哥，92121
电子邮件：iduarte@herontx.com
电话：858-251-4400
将副本复制到：
注意：法律部
4242校园点苑，200套房
加州圣地亚哥，92121
电子邮件：Legal@herontx.com
电话：858-251-4400
或每一方以类似通知为其指定的其他地址。
(a)
本协议和其他贷款文件构成双方就本协议及其标的的完整协议和谅解，并完全取代和取代与本协议或其标的有关的任何先前的建议书、条款说明书、保密或保密协议、信函、谈判或其他文件或协议，无论是书面或口头的(包括代理人于2023年7月13日的建议书和保密协议)。
(b)
除非按照本第11.3(B)款的规定，否则不得修改、补充或修改本协议、任何其他贷款文件、本协议或其中的任何条款。相关贷款文件的所需贷款人和当事人可，或经所需贷款人、代理人和有关贷款文件当事人的书面同意，可不时(I)对本协议或其他贷款文件进行书面修订、补充或修改，以便在本协议或其他贷款文件中增加任何规定，或以任何方式改变贷款人或贷款方在本协议或其项下的权利，或(Ii)放弃所需贷款人或代理人(视情况而定)在该文书中规定的条款和条件，本协议或其他贷款文件的任何要求或任何违约或违约事件及其后果；但是，在任何情况下，未经直接受影响的贷款人书面同意，上述豁免和修改、补充或修改不得(A)免除任何贷款的本金金额或延长最终预定到期日、延长任何定期贷款预付款的预定分期付款日期、降低任何利息(或根据本协议应支付的费用)的规定利率或延长预定付款日期；(B)未经贷款人书面同意，取消或减少任何贷款人在第11.3(B)条下的投票权；(C)在未经所有贷款人书面同意的情况下，降低所需贷款人定义中规定的任何百分比，同意贷款方转让或转让其在本协议和其他贷款文件下的任何权利和义务，免除全部或基本上所有抵押品，或免除贷款方在贷款文件下的义务；或(D)在未经代理人书面同意的情况下，修改、修改或放弃第11.18条或附录3的任何规定。任何此类豁免和任何此类修订、补充或修改应平等地适用于每个贷款人，并对适用的贷款当事人、贷款人、代理人和所有未来的贷款持有人具有约束力。
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11.4
没有严格的施工。双方共同参与了本协定的谈判和起草工作。如果意向或解释出现歧义或问题，应将本协议视为由本协议各方共同起草，不得因本协议任何条款的作者身份而产生有利于或不利于任何一方的推定或举证责任。
11.5
没有弃权书。本协议赋予代理人和贷款人的权力完全是为了保护他们在本协议和其他贷款文件项下的权利以及他们在抵押品中的利益，并且不对代理人或贷款人施加任何行使该等权力的责任。代理人或贷款人在任何时间不执行保留给他们的任何权利或补救措施，或要求借款人在指定的任何时间履行本协议的任何条款、契诺或规定，不得放弃代理人或贷款人有权享有的任何该等权利或补救办法，也不得以任何方式影响代理人或贷款人此后执行该等规定的权利。
11.6
生存。本协议和其他贷款文件或根据本协议或本协议交付的任何文件中包含的所有协议、陈述和保证应为代理人和贷款人的利益，并应在本协议签署和交付后继续有效。第6.3、11.9、11.11、11.14、11.15、11.17和11.18节在本协议终止后继续有效。
11.7
继任者和受让人。本协议和其他贷款文件的规定对借款人及其允许的受让人(如有)有利并对其具有约束力。没有代理人的明确书面同意，任何贷款方不得转让其在本协议或任何其他贷款文件项下的义务，任何此类转让的企图均属无效。代理人和贷款人可以在不事先通知借款人的情况下转让、转让或背书其在本协议和其他贷款文件下的权利，所有此类权利均应有利于代理人和贷款人的继承人和受让人；但只要违约事件没有发生且仍在继续，代理人或任何贷款人不得将其在本协议或贷款文件下的权利转让、转让或背书给作为借款人的直接竞争对手的任何一方(由代理人合理确定)，应承认，在所有情况下，应允许向任何贷款人或代理人的关联公司转让。尽管有上述规定，(X)对于贷款人因应任何监管机构的要求而强制剥离而产生的任何转让，不适用本协议规定的限制，并且代理人和贷款人可以将其在本协议和其他贷款文件项下的权利转让、转让或背书给任何人或任何一方；(Y)对于贷款人自己的融资或证券化交易，本协议规定的限制不适用，并且代理人和贷款人可以转让，在此类融资或证券化交易发生违约、违约事件或类似事件时，将其在本协议和其他贷款文件下的权利转让或背书给提供此类融资或为进行此类证券化交易而成立的任何个人或当事人以及该个人或当事人的任何受让人；但本条(Y)项下的任何出售、转让、质押或转让，不得解除该贷款人在本条款下的任何义务，或以任何该等人士或当事人代替该贷款人作为本协议的一方，直至代理人已收到并接受该人或该当事人的有效转让协议，该协议的形式令代理人满意，并已由适用各方签署、交付及完全完成，并应已收到代理人合理地要求的有关受让人的其他资料。仅为此目的，作为借款人的非受信代理人，代理人应在其在美国的一个办事处保存一份登记册，记录贷款人(S)的姓名和地址，以及根据本协议条款不时欠每个贷款人的贷款的期限承诺、本金金额(和所述利息)(“登记册”)。在没有明显错误的情况下，登记册中的条目应是决定性的，借款人、代理人和出借人(S)应将其姓名根据本协议条款记录在登记册上的每个人视为所有人的出借人
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本协议的目的。在合理的事先通知下，该登记册应可供借款人和任何贷款人在任何合理时间和不时查阅。
11.8
参与度。出售参与物的每一贷款人应仅为此目的作为借款人的非受托代理人，保存一份登记册，在登记册上登记每一参与人的姓名和地址，以及每一参与人在贷款文件项下的贷款或其他义务中的本金金额(和声明的利息)(“参与人登记册”)；但贷款人没有义务向任何人披露参与者名册的全部或任何部分(包括任何参与者的身份或与参与者在任何承诺、贷款、其任何贷款文件下的其他义务中的权益有关的任何信息)，除非为确定此类承诺、贷款、信用证或其他义务是按照《美国财政部条例》第5f.103-1(C)节的登记形式而有必要披露的。参与者名册中的条目在没有明显错误的情况下应是决定性的，即使有任何相反的通知，贷款人仍应将其姓名记录在参与者名册中的每个人视为此类参与的所有人。为免生疑问，代理人(以代理人身份)将不负责维护参与者名册。借款人同意，每个参与者均有权享有本协议附件1中规定的利益(受其中的要求和限制的约束，包括本协议附件1第7节的要求(有一项理解，附件1第7节所要求的文件应交付给参与贷款人)，其程度与其作为贷款人并根据第11.7节通过转让获得其权益的程度相同；但就任何参与而言，该参与者无权根据本协议附件附录1获得比其参与贷款人有权获得更多付款的任何付款，但因参与者获得适用的参与后发生的法律变更而有权获得更多付款的情况除外。
11.9
治国理政。本协议和其他贷款文件已协商并交付给加利福尼亚州的代理人和贷款人，并应被加利福尼亚州的代理人和贷款人接受。借款人向代理人和贷款人支付担保债务的款项应在加利福尼亚州到期。本协议和其他贷款文件(授权书除外)应受加利福尼亚州法律管辖，并根据加利福尼亚州法律进行解释和执行，不包括可能导致适用任何其他司法管辖区法律的法律冲突原则。
11.10
同意司法管辖权和地点。在本协议或任何其他贷款文件(授权书除外)中或在本协议项下或与本协议或任何其他贷款文件相关的所有司法程序(在第11.11节的参考要求不适用的范围内)，均可在加利福尼亚州的任何州或联邦法院提起。通过签署和交付本协议，本协议各方一般无条件地：(A)同意加利福尼亚州圣克拉拉县的非排他性个人管辖权；(B)放弃对加利福尼亚州圣克拉拉县管辖权或地点的任何异议；(C)同意不因缺乏管辖权或地点而在上述法院主张任何抗辩；以及(D)不可撤销地同意受由此作出的与本协议或其他贷款文件相关的任何判决的约束。在因本协议引起或与本协议有关的任何诉讼中，如果按照第11.2节规定的通知要求向本协议的任何一方送达程序文件，则该程序文件应有效，并应被视为有效并已收到第11.2节规定的通知。本条例不影响以法律允许的任何其他方式送达法律程序文件的权利，也不限制任何一方在任何其他司法管辖区的法院提起诉讼的权利。
49
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(a)
由于与复杂金融交易有关的纠纷最快、最经济地由经验丰富的专家解决，而且当事人希望适用州和联邦法律(而不是仲裁规则)，因此当事人希望他们的纠纷由适用此类法律的法官解决。借款人、代理人和贷款人均明确放弃借款人对代理人、贷款人或其各自的受让人或代理人、贷款人或其各自的受让人或代理人、贷款人或其各自的受让人提出的任何诉因、索赔、交叉索赔、反索赔、第三方索赔或任何其他索赔(统称为“索赔”)进行陪审团审判的权利。本豁免适用于所有此类索赔，包括涉及代理人、借款人或任何贷款人以外的人的索赔；因借款人、代理人和贷款人之间的关系而产生或以任何方式与借款人、代理人和贷款人之间的关系有关的索赔；以及因本协议、任何其他贷款文件而产生的任何损害、违约、侵权、具体履约或任何类型的衡平法或法律救济的索赔。
(b)
如果第11.11(A)节规定的放弃陪审团审判是无效或不可执行的，双方同意，根据民事诉讼法典第638条，所有索赔应由没有陪审团的私人法官在双方都能接受的裁判面前解决，如果双方不能达成一致，则由加利福尼亚州圣克拉拉县主审法官选择的裁判解决。此类诉讼应在加利福尼亚州圣克拉拉县进行，加州证据和证据开示规则适用于此类诉讼。
(c)
如果索赔要通过司法引用解决，任何一方都可以向第11.10节中确定的法院寻求任何预判命令、令状或其他救济，并在法律允许的最大程度上强制执行此类预判命令、令状或其他救济，即使所有索赔在其他情况下都应通过司法引用解决。
11.12
专业费。借款人承诺向代理人和贷款人支付最终确定贷款文件所需的合理和有据可查的费用和开支，包括但不限于合理的律师费、UCC搜索、备案费用和其他杂项费用。此外，借款人承诺支付任何和所有合理的律师和其他专业人员费用(包括在截止日期后发生的内部法律顾问的分摊费用)，以及代理人和贷款人在截止日期后与以下各项相关或相关的费用：(A)贷款；(B)贷款的管理、收取或执行；(C)贷款文件的修改或修改；(D)贷款文件项下的任何放弃、同意、免除或终止；(E)抵押品的保障、保全、审计、实地审查、出售、租赁、清盘或处置，或就抵押品行使补救办法；。(F)与借款人或抵押品有关或有关的任何法律、诉讼、行政、仲裁或庭外法律程序，以及任何上诉或覆核；。及(G)任何破产、重组、重组、为债权人的利益而转让、解决、止赎或其他与借款人、抵押品、贷款文件有关的诉讼，包括代表代理人或贷款人参与由借款人的产业或代表借款人的产业展开或继续进行的任何敌对法律程序或争议事项，以及任何上诉或覆核。
11.13
保密协议。代理人和贷款人承认，借款人向代理人和贷款人提供的某些抵押品和非公开信息是借款人的机密和专有信息，如果且在一定程度上，该等信息(X)在披露时被借款人标记为机密，或(Y)应被合理地理解为机密(“机密信息”)。因此，代理人和贷款人同意，在获取、管理或完善代理人对抵押品的担保权益的过程中可能获得的任何保密信息，除非事先得到借款人的书面同意，否则不得以任何方式全部或部分向任何其他个人或实体披露，但代理人除外
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贷方可向其关联公司及其合作伙伴、投资者、贷款人、董事、高级管理人员、雇员、代理人、顾问、律师、会计师、代表和其他专业顾问披露任何此类信息，前提是代理人或贷款人自行决定任何此等当事人应有权获得与与贷款或本协议有关的该方责任相关的此类信息，且此类保密信息的接收者(I)同意受本节保密条款的约束，或(Ii)受保密限制的约束，这些限制合理地保护保密信息不被披露；(B)如果此类信息对公众普遍可用，或在此类信息因违反本节以外的原因而变得可公开的情况下，或在此类信息可供代理人或任何贷款人或其各自的关联公司以非保密方式从借款人以外的来源获得的范围内；(C)在提交给对代理人或贷款人和任何评级机构具有或声称具有管辖权的任何政府当局的任何报告、声明或证词中要求或适当时；(D)在因应任何传票或传票或与任何诉讼有关而被要求或适当时，在代理人或贷款人的律师准许或认为适宜的范围内；。(E)遵守适用于代理人或贷款人的任何法律规定或法律，或任何政府当局的要求；。(F)在合理需要的范围内，行使或准备行使、强制执行或准备强制执行任何贷款文件(包括代理人在失责发生后出售、租赁或以其他方式处置抵押品)下的任何权利或补救，或与任何贷款文件有关的任何诉讼或法律程序；。(G)任何参与者或代理人的受让人或任何预期的参与者或受让人，但该等参与者或受让人或预期的参与者或受让人须受保密限制所规限，以合理地保障保密资料不会被披露；。(H)向代理人或贷款人的任何投资者或潜在投资者(及其各自的关联公司或客户)(或其各自的关联公司)；但该等投资者、潜在投资者、关联公司或客户须遵守关于保密信息的保密义务；(I)在其他情况下，包括没有确定借款人身份的一般投资组合信息；或(J)在事先征得借款人同意的情况下；但违反本协议作出的任何披露不应影响借款人或其任何关联公司或任何担保人在本协议或其他贷款文件下的义务。代理人和贷款人在第11.13条下的义务将取代他们在保密协议下的所有义务。
11.14
权利转让。借款人承认并理解代理人或贷款人可以根据第11.7条将其在本协议和贷款文件项下的全部或部分权益出售和转让给任何个人或实体(受让人)。在该转让后，贷款文件中使用的术语“代理人”或“贷款人”应指并包括该受让人，该受让人应被赋予代理人和贷款人在本合同项下对如此转让的权益的所有权利、权力和补救措施；但对于任何未如此转让的利益，代理人和贷款人应保留在此给予的所有权利、权力和补救措施。代理人或贷款人的此类转让不得解除借款人在本合同项下的任何义务。贷款人同意，如本票(S)(如有)发生转让，贷款人应在本票(S)的本金部分背书批注，注明在转让时应已支付的本金部分以及上次支付利息的日期。
11.15
恢复担保债务。如果借款人提出或反对借款人提出清算或重组申请，如果借款人破产或为债权人的利益进行转让，如果为借款人的全部或任何重要部分资产指定了接管人或受托人，或者如果从代理人或贷款人那里收回了任何抵押品付款或转让，本协议和贷款文件将继续有效，并继续有效。如果在任何时间向代理人或其任何部分付款和履行担保债务或任何抵押品转让，贷款文件、担保债务和担保担保应继续有效，或应恢复或恢复(视情况而定)。
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被撤销、撤销或可撤销、金额减少，或必须由代理人、贷款人或担保债务的任何债权人以其他方式恢复或退还，或由担保债务的任何债权人追回，无论是作为“可撤销的优惠”、“欺诈性转让”或其他方式，所有这些都与抵押品的付款、履行或转让无关。如果任何付款或其任何部分被撤销、减少、避免、可撤销、恢复、退还或收回，贷款文件和担保债务应被视为已恢复并恢复，无需采取任何进一步行动或文件，但以现金向代理人或贷款人全额、最终和不可接受的付款除外。
11.16
对应者。本协议及其任何修改、放弃、同意或补充可由本协议的不同各方以不同的副本签署，每份副本在交付时应被视为正本，但所有副本应仅构成一份且相同的文书。
11.17
没有第三方受益人。除非本合同另有特别规定，否则贷款文件的任何条款都不打算、也不会解释为向代理人、贷款人和借款人以外的任何人提供或创建任何第三方受益人权利或任何其他权利，并且，除非另有规定，贷款文件的所有条款都是个人的，仅限于代理人、贷款人和贷款方之间。
11.18
中情局。代理人和每一贷款人特此同意附件3所载的条款和条件。借款人确认并同意本合同附件3所载的条款和条件。
11.19
宣传。未经其他各方事先书面同意(不得无理拒绝或拖延)，本协议各方及其成员企业和附属公司不得单独或共同以书面和口头陈述、广告、促销和营销材料、客户名单、公关材料或其网站(统称为“宣传材料”)宣传或使用：(A)另一方的名称(包括对本协议各方关系的简要描述)、标识或超链接到该另一方网站的书面和口头陈述、广告、促销和营销材料、客户名单、公关材料或其网站(统称为“宣传材料”)；以及(C)该等其他方的名称、商标、服务或服务标记出现在与该另一方有关的任何新闻或新闻稿中；然而，即使本协议有任何相反规定，(I)为遵守任何监管机构的要求、适用于该另一方的法律要求或法律，根据与任何国家证券交易所的任何上市协议(只要该方在合理可行的范围内向另一方发出事先通知)，且(Ii)遵守第11.13节的规定，则不需要获得该等同意。
11.22
管理协助。借款人承认，Hercules Capital，Inc.已选择根据1940年法案作为一家商业发展公司进行监管，因此需要向其投资组合的公司提供重要的管理援助。重要的管理援助可包括但不限于关于投资组合公司的管理、业务、业务目标和政策、融资安排、与融资来源的关系的管理、管理人员的招聘以及对收购和剥离机会的评估的指导和咨询。借款人在此确认并同意，它可以通过联系Legal@htgc.com随时向Hercules Capital，Inc.请求此类援助。
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11.23
某些其他文件的电子执行。“签署”、“执行”、“签署”、“签署”以及与本协议和本协议拟进行的交易(包括但不限于转让、假设、修订、豁免和同意)相关的任何文件中或与之相关的词语应被视为包括电子签名、转让条款和合同形式在代理商批准的电子平台上的电子匹配，或以电子形式保存记录，每一项应与手动签署或使用纸质记录保存系统(视情况而定)具有相同的法律效力、有效性或可执行性。在任何适用法律规定的范围内，包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《加州统一电子交易法》或基于《统一电子交易法》的任何其他类似的州法律。
(签名如下)
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借款人、代理人和贷款人已于上述日期正式签署并交付本营运资金安排协议，特此为证。
借款人：
苍鹭治疗公司
作者：S/艾拉·杜阿尔特
姓名：艾拉·杜阿尔特
职务：常务副首席财务官总裁
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加州帕洛阿尔托接受：
代理：
大力神资本公司。
作者：S/普伦蒂斯·罗宾逊三世
姓名：普伦蒂斯·罗宾逊三世
职务：副总法律顾问
贷款人：
大力神资本公司。
作者：S/普伦蒂斯·罗宾逊三世
姓名：普伦蒂斯·罗宾逊三世
职务：副总法律顾问
大力神第四资本，L.P.，
特拉华州的有限合伙企业
作者：Hercules Technology SBIC
管理层，有限责任公司，其普通合伙人
作者：Hercules Capital，Inc.，其经理
作者：S/普伦蒂斯·罗宾逊三世
姓名：普伦蒂斯·罗宾逊三世
职务：副总法律顾问
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大力神私人全球创业成长基金。
作者：Hercules Adviser LLC，其投资顾问
作者：S/普伦蒂斯·罗宾逊三世
姓名：普伦蒂斯·罗宾逊三世
标题：授权签字人
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附录、展品和附表
增编1：税收；增加的费用
增编2：小型企业管理局的规定
增编3：代理人和贷款人条款
附件A：预先申请
附在预付款申请上
附件B：借款人的姓名、地点和其他信息
附件C：借款人的专利、商标、著作权和许可证
附件D：借款人的存款账户和投资账户
附件E：合规证书
附件F：加盟协议
附件G：[保留。]
附件H：ACH借记授权协议
图表一：[保留。]
附件J-1：美国税务合规证表格(适用于非合伙企业的外国贷款人，用于美国联邦所得税)
附件J-2：美国税务合规证表格(适用于非美国联邦所得税合伙企业的外国参与者)
附件J-3：美国税务合规证表格(适用于作为美国联邦所得税合伙企业的外国参与者)
附件J-4：美国税务合规证表格(适用于为美国联邦所得税目的而合伙经营的外国贷款人)
附表1.1承担额
附表1附属公司
附表1A现有的准许债项
附表1B现有核准投资
附表1C现有的准许留置权
附表5.3反对等
附表5.8税务事宜
附表5.9知识产权索赔
附表5.10知识产权
附表5.11借款人产品
附表5.13雇员贷款
附表5.14资本化
附表5.17商业侵权索赔
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附表7.23关联交易
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