美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 识别码） |
|
|
||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 这个 资本市场 | ||||
| 这个 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐
截至 2023 年 8 月 11 日，注册人已经 已发行和流通的普通股，面值每股0.0001美元。
关于前瞻性陈述的警示性说明
这份10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，反映了我们目前对运营和财务业绩等的看法。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略和计划以及未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”、“应该”、“可以”、“目标”、“预测”、“寻求” 等词语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响，包括本10-Q表季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中标题为 “风险因素” 的部分中提及的风险、不确定性和假设，这可能会导致实际业绩存在重大差异。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，不时出现新的风险。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际业绩可能与前瞻性陈述中预期或暗示的业绩存在重大不利差异。
可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：
| ● | 我们维持普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力； |
| ● | 我们未来筹集资金的能力； |
| ● | 我们在留住或招聘高管、关键员工或董事方面的成功； |
| ● | 与我们的业务、运营和财务业绩相关的因素，包括： |
| ○ | 我们控制与运营相关的成本的能力； |
| ○ | 我们以盈利方式增长和管理增长的能力； |
| ○ | 我们依赖复杂的机械进行运营和生产； |
| ○ | 市场采用我们技术的意愿； |
| ○ | 我们与客户保持关系的能力； |
| ○ | 产品召回的潜在影响； |
| ○ | 我们在行业内的竞争能力； |
| ○ | 成本增加，供应中断或原材料短缺； |
| ○ | 与战略联盟或收购相关的风险； |
| ○ | 美国和国际法规不利变化的影响； |
| ○ | 政府补助和经济激励措施条款和条件的可用性和我们满足这些条款和条件的能力；以及 |
| ○ | 我们保护知识产权的能力； |
i
| ● | 市场状况以及我们无法控制的全球和经济因素； |
| ● | 我们股价的波动和潜在的股票稀释； |
| ● | 未来的汇率和利率；以及 |
| ● | 2022 年年度报告中标题为 “风险因素” 的部分中详述的其他因素。 |
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。此外，我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际业绩保持一致或反映中期发展。
由于存在许多已知和未知的风险和不确定性，我们的实际业绩或表现可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或表现存在重大差异。有关我们业务和普通股投资所涉及的风险的讨论，请参阅《2022年年度报告》中标题为 “风险因素” 的部分。
如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者如果任何基本假设被证明是不正确的，则实际结果在实质方面可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果有所不同。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
ii
Advent科技控股有限公司
目录
| 页面 | ||||
| 第一部分—财务信息 | ||||
| 第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 1 | ||
| 未经审计的简明合并资产负债表 | 1 | |||
| 未经审计的简明合并运营报表 | 2 | |||
| 未经审计的简明综合亏损合并报表 | 3 | |||
| 未经审计的股东权益变动简明合并报表 | 4 | |||
| 未经审计的简明合并现金流量表 | 8 | |||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 34 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 53 | ||
| 第二部分——其他信息 | ||||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 54 | ||
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 54 | ||
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 55 | ||
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 55 | ||
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 55 | ||
| 第 5 项。 | 其他信息 | 55 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 56 | ||
| 签名 | 57 | |||
iii
第一部分—财务信息
第 1 项。未经审计的简明合并财务报表
ADVENT TECHNOLOGIES
简明的合并资产负债表
（金额以千美元计，股票和每股金额除外）
| 截至 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 |
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| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，当前 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 无形资产，净值 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 限制性现金，非流动 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 可供出售的金融资产 | ||||||||
| 非流动资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 贸易和其他应付账款 | $ | $ | ||||||
| 补助金递延收入，当期 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 其他流动负债 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||
| 长期经营租赁负债 | ||||||||
| 固定福利义务 | ||||||||
| 来自补助金的递延收入，非当期 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股 ($)每股面值；授权股票： 和 分别于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日；已发行和未付： 和 分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日） | ||||||||
| 首选 股票 ($ 每股面值；授权股票： 在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日； 截至 2023 年 6 月 30 日和 12 月 31 日， 2022 年 6 月 30 日未发行和未发行） | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 累计赤字 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
1
ADVENT TECHNOLOGIES
简明合并运营报表
（金额以千美元计，股票和每股金额除外）
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 |
|||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 总亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 补助金收入 | ||||||||||||||||
| 研究和开发费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 管理和销售费用 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 转租收入 | ||||||||||||||||
| 无形资产的摊销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 信用损失 — 客户合同 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 减值损失 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 营业亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | ( |
) | ||||||||||||||
| 财务收入/（支出），净额 | ( |
) | ||||||||||||||
| 外汇收益/（亏损），净额 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入/（支出），净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本加权平均股票数量 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 摊薄后的加权平均股数 | ||||||||||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
2
ADVENT TECHNOLOGIES
综合亏损的简明合并报表
（金额以千美元计）
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 |
|||||||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 扣除税收影响的其他综合亏损： | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他综合损失总额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 综合损失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
ADVENT TECHNOLOGIES
股东权益变动的简明合并报表/（赤字）
（金额以千美元计，股票金额除外）
| 截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股 | 优先股 系列种子 |
普通股 | 额外 付费 |
累积的 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票补偿计划发行的股票（未经审计） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私募认股权证的重新分类（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
ADVENT TECHNOLOGIES
股东权益变动的简明合并报表/（赤字）
（金额以千美元计，股票金额除外）
| 截至2022年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股 | 优先股 系列种子 |
普通股 | 额外 付费 |
累积的 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票补偿计划发行的股票（未经审计） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
ADVENT TECHNOLOGIES
股东权益变动的简明合并报表/（赤字）
（金额以千美元计，股票金额除外）
| 截至2023年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股 | 优先股 系列种子 |
普通股 | 额外 付费 |
累积的 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票补偿计划发行的股票（未经审计） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 私募认股权证的重新分类（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6
ADVENT TECHNOLOGIES
股东权益变动的简明合并报表/（赤字）
（金额以千美元计，股票金额除外）
| 截至2022年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| A系列优先股 | 优先股 系列种子 |
普通股 | 额外 付费 |
累积的 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | OCI | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 根据股票补偿计划发行的股票（未经审计） | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出（未经审计） | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失（未经审计） | - | - | - | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额（未经审计） | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7
ADVENT TECHNOLOGIES
简明的合并现金流量表
（金额以千美元计）
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买无形资产 | ( |
) | ||||||
| 购置财产和设备的预付款 | ( |
) | ||||||
| 收购可供出售的金融资产 | ( |
) | ||||||
| 收购子公司 | ( |
) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 普通股发行收益和实收资本 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | $ | $ | ||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净减少额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | ( |
) | ||||||
| 期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 与简明合并资产负债表的对账： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，当前 | ||||||||
| 限制性现金，非流动 | ||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 现金活动 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 根据运营租赁收购的资产 | $ | $ | ||||||
| 发行普通股和实收资本 | $ | $ | ||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
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ADVENT TECHNOLOGIES
未经审计的简明合并财务报表附注
| 1. | 列报依据 |
概述
Advent Technologies Holdings, Inc. 及其子公司（统称为 “Advent” 或 “公司”）是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Advent 开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。迄今为止，Advent的主要业务是为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户开发和制造膜电极组件 (MEA)、燃料电池堆和完整的燃料电池系统。
Advent总部位于马萨诸塞州波士顿，其中包括研发和制造工厂、位于加利福尼亚州利弗莫尔的产品开发工厂、希腊、丹麦和德国的生产设施以及菲律宾的销售和仓储设施。
2021年2月4日（“截止日期”），AMCI 收购公司（“AMCI”）根据2020年10月12日的某些合并协议（“合并协议和计划”）完成了业务合并（“业务合并”），由AMCI、特拉华州的一家公司和AMCI（“合并子公司”）新成立的全资子公司AMCI（“合并子公司”）、AMCI Sponsor LLC（“赞助商”），仅以业务合并生效后对AMCI、Advent Technologies, Inc. 的股东的代表身份担任特拉华州公司（“Legacy Advent”）和 Vassilios Gregoriou 仅以代表身份担任 Legacy Advent 股东（“卖方代表”）生效期后和之后的代表，分别由AMCI、合并子公司、赞助商、Legacy Advent 和卖方代表分别于 2020 年 10 月 19 日和 2020 年 12 月 31 日的《协议和计划》第 1 号修正案和第 2 号修正案修订。随着业务合并的结束（“收盘” 或 “截止日期”），AMCI收购了
在收盘之日，随着业务合并的结束，AMCI更名为Advent Technologies Holdings, Inc.。根据对会计准则编纂805中概述的标准的分析，Legacy Advent被视为业务合并的会计收购方。该决定主要基于企业合并前的Legacy Advent的股东在合并后的公司中拥有多数投票权益，Legacy Advent的运营包括合并后的公司的持续运营，Legacy Advent的董事会由合并后的公司董事会的大部分成员组成，Legacy Advent的高级管理层包括合并后的公司的高级管理层。因此，出于会计目的，业务合并被视为等同于Legacy Advent为AMCI的净资产发行股票，同时进行资本重组。AMCI的净资产按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。
虽然AMCI是业务合并的合法收购方，但由于Legacy Advent被视为会计收购方，但在业务合并完成后，Legacy Advent的历史财务报表成为合并后的公司的历史财务报表。因此，本报告中包含的合并财务报表反映了（i）Legacy Advent在业务合并前的历史经营业绩；（ii）业务合并结束后的公司业绩（AMCI和Legacy Advent的合并业绩）；（iii）按历史成本计算的Legacy Advent的资产和负债；（iv）公司在所有报告期内的股权结构。
根据适用于这些情况的指导方针，在截至截止日期的所有比较期内，均对股权结构进行了重报，以反映公司普通股的数量 $就资本重组交易向Legacy Advent的股东发行的每股面值（“普通股”）。因此，业务合并前与Legacy Advent优先股（“优先A系列” 和 “优先系列种子”）和Legacy Advent普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已追溯重报为反映业务合并协议中确定的交换比率的股份。Legacy Advent优先股发行的股东权益变动/（赤字）表中的活动也被追溯转换为Legacy Advent普通股。
9
2021年2月18日，Advent Technologies, Inc.与Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”）和特拉华州有限责任公司、Bren-Tronics的直接全资子公司UltraCell, LLC（“UltraCell”）签订了会员权益购买协议。
UltraCell LLC在被公司收购后更名为Advent Technologies LL
2021年6月25日，公司与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“卖方”）签订了股票购买协议，以收购丹麦股份公司、卖方（“SereNergy”）的全资子公司Serenergy A/S和德国有限责任公司fischer eco solutions GmbH的所有已发行和流通股权卖方的全资子公司（“FES”）以及某些未偿还的股东贷款应收账款。
SereNergy和FES在2021年8月31日被公司收购后，分别更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。
公司未经审计的简明合并财务报表的编制旨在反映以下所列公司的合并：
| 的国家 | 所有权 权益 | 操作声明 | ||||||||
| 公司名 | 公司注册 | 直接 | 间接 | 2023 | 2022 | |||||
未经审计的简明合并财务报表
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制的。管理层认为，未经审计的财务信息反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列出所涉期间的公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的。所列中期报告的结果不一定代表全年可能出现的业绩。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。我们在合并财务报表中对上一年度的某些金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。
未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已被取消。
除非另有规定，否则所有期间的股票和每股金额均按转换后基础列报。
10
继续关注
随附的未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。持续经营的列报基础假设公司将在这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年后继续运营，并且能够在正常业务过程中变现其资产并清偿其负债和承诺。因此，随附的未经审计的简明合并财务报表不包括与资产及其账面金额的可收回性和分类有关的任何调整，也不包括与公司无法继续作为持续经营企业时可能产生的负债金额和分类有关的任何调整。
根据财务会计准则委员会（“FASB”）《会计准则更新》（“ASU”）
2014-15《披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性》（副标题 205-40），公司
评估了总体上是否存在一些条件和事件使人们对
公司能否继续经营一年产生重大怀疑未经审计的简明合并
财务报表发布日期。公司满足其流动性需求的能力将在很大程度上取决于其未来
产生现金的能力。在截至2023年6月30日的六个月中，该公司使用了18.9美元 经营活动中的百万现金以及公司未来产生现金的能力受公司无法控制的一般
经济、财务、竞争、立法、监管和其他因素的影响。
向盈利的过渡取决于其产品的成功开发、批准和商业化，以及
能否达到足以支持其成本结构的收入水平。根据公司目前的运营计划，
公司认为，截至2023年6月30日，其现金及现金等价物为美元
11
| 2. | 重要会计政策摘要 |
与2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的 “合并财务报表附注” 附注2中披露的重要会计政策相比，没有重大变化。
根据经2012年《Jumpstart our Business Startups法》（“就业法”）修订的1933年《证券法》（“证券法”）第2（a）条的定义，公司是一家 “新兴成长型公司”。作为一家新兴成长型公司（“EGC”），《乔布斯法案》允许公司推迟采用适用于上市公司的新会计公告或修订后的会计公告，直到此类公告适用于私营公司。公司选择使用《乔布斯法》规定的延长的过渡期，直到公司不再被视为EGC。在截至2023年6月30日的六个月期间，除下述政策外，公司没有适用任何新的会计政策。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层持续评估估计和判断，包括与有形资产使用寿命的选择、用于支持减值测试的长期资产的预期未来现金流、商誉的账面价值、应收账款和库存减记所需的准备金、法律争议准备金和突发事件有关的估计和判断。管理层的估计和判断基于历史经验以及在这种情况下被认为是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源并不容易看出。在不同的假设和/或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
现金和现金等价物是高流动性的投资，其原始到期日为三个月或更短。现金和现金等价物包括手头现金、银行的待命存款以及收购之日原始到期日为三个月或更短的货币市场基金的投资。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的现金及现金等价物限制为美元
公司对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物进行对账，这些现金总额与未经审计的简明合并现金流量表中显示的期初和期末余额如下：
|
6月30日 2023 |
2022年12月31日 | |||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金，当前 | ||||||||
| 限制性现金，非流动 | ||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | $ | ||||||
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担保
公司通常为我们出售的燃料电池提供保修
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，应计保修准备金的变化如下：
|
对于 截至6月30日的三个月 |
对于 三个月已结束 6月30日 2022 |
对于 六个月已结束 6月30日 2023 |
对于 六个月已结束 6月30日 2022 |
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| （金额以千计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||
| 期初余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增补 | ||||||||||||||||
| 定居点 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 外汇波动 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信用损失
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13《金融工具——信贷损失》（主题326）：金融工具信用损失的衡量，该报告修订了对衡量和确认持有的金融资产预期信用损失的要求。此外，ASU 2019-10和ASU 2019-11修正案为实施亚利桑那州立大学2016-13年度提供了进一步的澄清。ASU 2016-13 将于 2023 年 1 月 1 日起对公司生效，允许提前采用。 公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准， 根据其新兴成长型公司地位下适用于其的私营实体的采用日期和标准 对公司未经审计的简明合并财务报表和相关披露没有重大影响。 公司主要通过销售其产品而蒙受信贷损失。公司通过进行信用审查来评估每个客户的支付能力和信用损失估算，其中包括考虑既定的信用评级，或者在没有信用评级时根据对客户付款历史的分析对客户的信用进行内部评估。公司通过积极审查客户余额来监控信用风险。公司的应收账款预期亏损方法是通过考虑包括但不限于历史收款经验、当前客户信用评级、当前客户财务状况、当前和未来的经济和市场状况以及应收账款的账龄在内的因素制定的。与信贷损失相关的费用包含在信用损失——客户合同中，记录在确定未偿应收账款可疑的时期。当账户余额被认为无法收回时，将从备抵中注销。
转租
2023年1月9日，公司以分租人的身份、特拉华州有限责任公司BP Hancock LLC和作为分租人的休斯波士顿公司（“休斯”）签订了转租协议。该转租规定休斯租用位于马萨诸塞州波士顿克拉伦登街200号的办公空间 02116。根据转租条款，休斯转租
13
公允价值测量
公司遵循ASC 820中的会计指导方针，对经常性以公允价值计量的金融资产和负债进行公允价值计量。公允价值被定义为退出价格，表示在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而获得的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。
会计指南要求将公允价值计量标准归类并按以下三类之一披露：
| ● | 级别1：活跃市场中相同资产或负债的报价。 |
| ● | 第 2 级：在市场上可以直接或间接观察到的类似资产或负债的 1 级价格以外的可观察投入。 |
| ● | 3级：由很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，这些投入是使用定价模型、折扣现金流方法或类似技术确定其价值的金融工具，以及需要重大判断或估计才能确定公允价值的工具。 |
公允价值层次结构还要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入，最大限度地减少不可观察的输入的使用。以公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行全面分类。
可转换债券贷款
2022年5月25日，Advent Technologies S.A（“Advent SA”）和UNI.FUND Mutual Fund（“UNIFUND”）签订了一项协议，为赛勒斯股份公司（“赛勒斯”）提供欧元的可转换债券贷款（“债券贷款”）
赛勒斯的业务涉及自然科学和力学的研究和实验开发、泵和氢气压缩机的建造以及压缩机的批发。氢气压缩机是供运输应用使用的氢气加气站 (HRS) 的重要组成部分。赛勒斯开发了一种具有独特优势的原型金属氢化物压缩机。债券贷款的收益将用于满足赛勒斯在运营和产品开发方面的营运资金需求。
如果进行符合条件的融资，则将强制转换债券贷款，这相当于赛勒斯在债券贷款协议执行后的头三年内增加总额超过300万欧元的股本，由与基本股东无关的第三方或与基本股东相关的投资者承担。
公司在合并资产负债表上将债券贷款归类为可供出售的金融资产。公司在合并运营报表中确认利息收入。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认了 $
该公司最初以交易价格加上任何适用的交易成本来衡量可供出售的债券贷款。债券贷款在每个报告期和结算时按其公允价值重新计量。债券贷款的估计公允价值是使用贴现现金流模型使用三级输入确定的。公允价值的变动在合并综合亏损表中确认。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司未确认任何未实现的收益/（亏损）。
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认股权证责任
由于业务合并，公司承担了与先前发行的认股权证责任（“认股权证责任”）
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值计量的公司资产和负债的公允价值。
| 截至 6月30日 2023 |
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| （未经审计） | ||||||||
| （金额 以千计） | 公允价值 | 不可观察的输入 （第 3 级） |
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| 资产 | ||||||||
| 可供出售的金融资产 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 截至 十二月三十一日 2022 |
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| （金额 以千计） | 公允价值 | 无法观察 输入 （第 3 级） |
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| 资产 | ||||||||
| 可供出售的金融资产 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 负债 | ||||||||
| 认股权证责任 | $ | $ | ||||||
| $ | $ | |||||||
公司剩余金融工具的账面金额反映在合并资产负债表上，包括现金和现金等价物、应收账款、净额、其他流动资产、贸易和其他应付账款以及其他流动负债，由于其短期性质，它们近似于各自的公允价值。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，三级资产和负债的公允价值变化如下：
| 可供出售的金融资产 | ||||||||||||||||
| 对于 三个月已结束 6月30日 2023 |
对于 三个月已结束 6月30日 2022 |
对于 六个月已结束 6月30日 2023 |
对于 六个月已结束 6月30日 2022 |
|||||||||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||
| 估计公允价值（期初） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收购的可供出售金融资产的估计公允价值 | ||||||||||||||||
| 外汇波动 | ||||||||||||||||
| 估计公允价值的变化 | ||||||||||||||||
| 估计公允价值（期末） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证责任 | ||||||||||||||||
| 在已结束的三个月中 6月30日 2023 |
对于 三个月已结束 6月30日 2022 |
对于 六个月已结束 6月30日 2023 |
对于 六个月已结束 6月30日 2022 |
|||||||||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||
| 估计公允价值（期初） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 估计公允价值的变化 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 私募认股权证的重新分类 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 估计公允价值（期末） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
认股权证负债在每个报告期和结算时按其公允价值重新计量。公允价值的变化在合并运营报表的 “认股权证负债的公允价值变动” 中确认。
私募认股权证和营运资金认股权证（定义见下文）的估计公允价值是使用Black-Scholes模型使用3级输入确定的。Black-Scholes模型的应用需要使用许多输入和重要的假设，包括波动性。在确定我们普通股的预期波动率时，需要做出重大判断。由于我们的普通股交易历史有限，我们根据同类上市公司确定了预期的波动率。
下表提供了截至2023年6月30日三级公允价值计量投入的量化信息：
| 可供出售的金融资产 | ||||
| 利率 | % | |||
| 折扣率 | % | |||
| 剩余期限（以年为单位） | ||||
| 认股权证责任 | ||||
| 股票价格 | $ | |||
| 行使价（行使价） | $ | |||
| 无风险利率 | % | |||
| 波动性 | % | |||
| 剩余期限（以年为单位） | ||||
公司执行常规程序，例如比较从独立来源获得的价格，以确保记录适当的公允价值。
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| 3. | 关联方披露 |
与关联方的余额
他们是
与关联方的交易
关联方交易处于正常运作过程中，以关联方确定和同意的对价金额进行衡量。
| 4. | 应收账款，净额 |
应收账款包括以下内容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 来自第三方客户的应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去：信用损失备抵金 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
| 5. | 库存 |
库存包括以下内容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 原材料和用品 | $ | $ | ||||||
| 在处理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 为流动缓慢的库存编列经费 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
缓慢流动库存准备金的变化如下：
|
对于 |
对于 |
对于 |
对于 |
|||||||||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | （未经审计） | ||||||||||||
| 期初余额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 交易所差异 | ( |
) | ||||||||||||||
| 期末余额 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
17
| 6. | 预付费用和其他流动资产 |
预付费用的分析如下：
|
6月30日 |
2022年12月31日 | |||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 预付保险费用 | $ | $ | ||||||
| 预付研究费用 | ||||||||
| 预付租金费用 | ||||||||
| 其他预付费用 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付保险费用主要包括向保险公司预付董事和高级管理人员保险，以支付其作为公共实体董事和高级管理人员可能产生的负债。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付的研究费用主要与合作研发协议下的费用预付款有关，如附注16所述。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他预付费用主要包括专业费用和购买的预付款。
其他流动资产分析如下：
|
6月30日 |
2022年12月31日 | |||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 应收增值税 | $ | $ | ||||||
| 预扣税 | ||||||||
| 应收补助金 | ||||||||
| 收据下的购买 | ||||||||
| 担保 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 应计利息收入 | ||||||||
| 应计转租收入 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
18
| 7. | 商誉和无形资产 |
善意
截至2022年12月31日，该公司的商誉为美元
| （金额 以千计） | 总账面金额 | 累积的 减值 |
网 携带 金额 |
|||||||||
| 收购 UltraCell 的商誉 | $ | $ | $ | |||||||||
| 收购 SerenErgy 和 FES 的商誉 | ( |
) | ||||||||||
| 商誉总额 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
该公司对截至2023年6月30日的季度进行了定性分析，确定公司的两个申报部门UltraCell和Serenergy/FES发生了触发事件，需要测试商誉和长期资产（包括固定寿命的无形资产）的减值情况。
公司考虑了与当前和预期的未来经济和市场状况相关的触发事件及其对公司的影响，以及当前的收入预测。考虑到某些市场因素，公司确定这些触发事件已经发生，需要进行定量分析。
作为减值评估的一部分，公司更新了重要的公允价值投入假设，包括收入、利润率和资本支出，以反映当前的市场状况。估值假设的其他变化包括利率上升和市场波动，导致贴现率上升。
UltraCell 报告单元
2023年第二季度，公司使用市场、成本和收益方法相结合的方法，更新了用于无形资产和商誉公允价值计量的UltraCell未来现金流预测。该公司正在逐步停止使用UltraCell商标名称，因此确认了减值费用 $
sereNergy 和 FES 报告股
2023年第二季度，公司使用市场、成本和收益方法相结合的方法，更新了用于无形资产和商誉公允价值计量中使用的Serenergy和FES的未来现金流预测。在收购SereNergy和FES的同时，公司收购了有限寿命的无形资产，包括专利、工艺专有技术和订单积压。该公司确定，归属于IPR&D的未贴现现金流大于当前账面价值。因此，公司认为，更新的长期预测并未显示与IPR&D相关的减值。与收购SereNergy和FES相关的所有其他有限寿命无形资产此前均已全部摊销或减值。
如果公司的预计现金流出现进一步的不利变化和/或关键假设的进一步变化，包括但不限于贴现率增加、市场倍数降低、收入增长降低、利润率降低和/或终端增长率降低，则公司可能需要记录其无形资产和/或长期资产的非现金减值费用。此类非现金费用可能会对公司在费用报告期内的合并运营报表和资产负债表产生重大不利影响。该评估对更广泛的市场状况（包括贴现率和市场倍数）以及公司估计的未来现金流很敏感。
19
截至2023年6月30日，公司全额减值商誉：
| （金额 以千计） | 格罗斯 携带 金额 |
累积的 减值 |
网 携带 金额 |
|||||||||
| 收购 UltraCell 的商誉 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
| 收购 SerenErgy 和 FES 的商誉 | ( |
) | ||||||||||
| 商誉总额 | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||
无形资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，有关我们的无形资产（包括收购中确认的资产）的信息如下：
| 截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额 以千计） |
总承载量 金额 |
累积的 摊销 |
累积的 减值 |
网 携带 金额 |
||||||||||||
| 无限期存续的无形资产： | ||||||||||||||||
| 商品名 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 无限期无形资产总额 | $ | $ | - | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 有限寿命的无形资产： | ||||||||||||||||
| 专利 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 工艺专有技术（IPR&D） | ( |
) | ||||||||||||||
| 订单积压 | ( |
) | ||||||||||||||
| 软件 | ( |
) | ||||||||||||||
| 有限寿命无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| （金额 以千计） | 格罗斯 携带 金额 |
累积的 摊销 |
累积的 减值 |
网 携带 金额 |
||||||||||||
| 无限期存续的无形资产： | ||||||||||||||||
| 商品名 “UltraCell” | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 无限期无形资产总额 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 有限寿命的无形资产： | ||||||||||||||||
| 专利 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 工艺专有技术（IPR&D） | ( |
) | ||||||||||||||
| 订单积压 | ( |
) | ||||||||||||||
| 软件 | ( |
) | ||||||||||||||
| 有限寿命无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
| 无形资产总额 | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||
20
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司没有记录无限期无形资产的任何增加。
2021 年，该公司创下了 $
摊销费用按直线记账。假设外币汇率保持不变，无形资产的账面总额没有变化，那么截至2023年6月30日，与公司需要摊销的无形资产相关的未来摊销费用预计如下：
| （金额 以千计） | ||||
| 截至12月31日的财政年度 | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ | |||
21
| 8. | 不动产、厂房和设备，净额 |
公司的财产、厂房和设备（净值）包括以下内容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 土地、建筑物和租赁权改善 | $ | $ | ||||||
| 机械 | ||||||||
| 装备 | ||||||||
| 在建资产 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 减去：累计折旧 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 减去：累积减值 | ( |
) | ||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，不动产、厂房和设备的增加额为美元
在建资产主要涉及公司位于马萨诸塞州查尔斯敦胡德公园的租赁场所的设计和建造。已完成的资产将转移到各自的资产类别，当资产准备好用于其预期用途时，就开始折旧。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司将正在建设的资产转移到土地、建筑物和租赁权改善。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，该公司做到了
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用为美元
在截至2023年6月30日的三个月中，公司决定将其在德国的某些业务与其在丹麦和希腊的业务合并。作为此次合并的一部分，公司预计将处置低于其当前账面价值的设备，从而产生$的减值费用
公司的财产、厂房和设备没有抵押品或其他承诺。
| 9. | 其他非流动资产 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他非流动资产主要包括向供应商提供的用于收购固定资产的预付款
| 10. | 贸易和其他应付账款 |
贸易和其他应付账款包括供应商和咨询服务提供商的余额。
22
| 11. | 其他流动负债 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他流动负债包括以下内容：
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 应计的 费用(1) | $ | $ | ||||||
| 其他 短期应付账款(2) | ||||||||
| 应付税款和关税 | ||||||||
| 为未使用的休假编列经费 | ||||||||
| 保修应计准备金，当期部分（注16） | ||||||||
| 社会保障基金 | ||||||||
| 加班费 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (1) |
| 6月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
|||||||
| （金额以千计） | （未经审计） | |||||||
| 应计施工费 | $ | $ | ||||||
| 法律和咨询费的应计费用 | ||||||||
| 应计工资费 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| (2) | 截至2022年12月31日，其他短期应付账款包括200万美元，这笔款项应支付给F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH，用于完成对SerenErgy和FES的收购，并于2023年6月支付。 |
23
| 12. | 私募认股权证和营运资金认股权证 |
关于业务合并，公司假设
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
，该公司的总收入为
私募认股权证和营运资金认股权证与公共认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证和营运资本认股权证以及行使这些认股权证时可发行的普通股在以下之前不可转让、可转让或出售
根据私募认股权证和营运资金认股权证的规定，在某些情况下，包括在股票分红、资本重组、重组、合并或合并的情况下，可以调整行使价和行使这些认股权证时可发行的普通股数量。根据公司对ASC 815-40-15条款的评估，私募认股权证和营运资金认股权证被归类为负债。ASC 815-40-15规定，如果认股权证的条款要求在特定事件发生时调整行使价，并且该事件不是对具有固定行使价和固定数量标的股票的认股权证公允价值的输入，则认股权证不与发行人的普通股挂钩。
| 13. | 其他长期负债 |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他长期负债主要包括美元
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| 14. | 股东权益 |
已授权股份
截至2023年6月30日，公司共授权了可供发行的股票 被指定为普通股的股票，面值 $每股，以及 被指定为优先股的股票，面值 $每股。
普通股
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 和 面值为 $ 的已发行和流通普通股股份分别为每股。
与林肯公园的购买协议
2023年4月10日，公司与林肯公园签订了收购协议，该协议规定公司有权但没有义务向林肯公园出售不超过$的股份
根据购买协议，在公司选择的任何工作日，公司可以指示林肯公园最多购买 该工作日（或收购日）（“定期购买”）的普通股股份，前提是公司普通股在适用的收购日（“纳斯达克”）的收盘价不低于0.50美元，并可能进行其他调整。如果公司在纳斯达克普通股的收盘价在适用的收购日不低于1.50美元，则定期购买最多可增加至25万股；（ii）如果公司在纳斯达克普通股的收盘价在适用的收购日不低于3.00美元，则可增加至30万股；（iii）如果公司在纳斯达克普通股的收盘价不低于5.00美元，则定期购买量可增加至30万股；（iii）如果公司在纳斯达克普通股的收盘价不低于5.00美元适用的购买日期。公司可以指示林肯公园在同一个工作日多次购买定期购买的股票，前提是公司没有未能交付最近一次定期收购的购买股票。
每次此类定期购买的每股购买价格将等于 (a) 购买此类股票之日公司普通股在纳斯达克的最低销售价格；以及 (b) 在购买此类股票之前连续10个工作日公司普通股在纳斯达克的三个最低收盘价的平均值。
此外，公司还可以指示林肯公园在公司提交定期收购通知的任何工作日，额外购买公司普通股（“加速购买”），最高为 (a) 根据此类定期收购购买的股票数量的三倍；(b) 公司在纳斯达克交易的普通股总数的30％ 或者，如果在购买中指定了某些交易量或市场价格阈值协议在适用的加速购买日期（“加速购买衡量期”）之前的适用加速购买日期的正常交易时段交叉。
每笔此类加速收购的每股收购价格将等于 (a) 适用的加速购买日适用的加速购买衡量期内公司普通股在纳斯达克的交易量加权平均价格的95％；（b）适用的加速收购日公司普通股在纳斯达克的收盘价的95％。
如购买协议所述，公司还可以在加速收购已完成且根据该收购协议将要购买的所有股票交付给林肯公园的任何工作日指示林肯公园额外购买公司普通股（“额外加速收购”）。
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对于定期收购、加速购买和额外加速购买，将根据在用于计算收购价格的工作日内发生的任何重组、资本重组、非现金分红、股票分割、反向股票拆分或其他类似交易，对每股收购价格进行公平调整。
购买协议禁止公司指示林肯公园购买任何普通股，前提是这些股票与当时由林肯公园及其关联公司实益拥有的所有其他普通股（根据经修订的1934年《证券交易法》第13（d）条和该法第13d-3条计算）合计后，林肯公园及其关联公司的实益拥有量超过该等股份
购买协议执行后，公司发行了 向林肯公园出售普通股，作为其根据购买协议承诺购买公司普通股的对价。林肯公园已同意不以任何方式导致或参与公司普通股的任何直接或间接卖空或套期保值。
公司根据ASC 815-40 “衍生品和套期保值——实体自有股权合约”（“ASC 815-40”）中的指导方针，评估了包括要求林肯公园未来额外购买普通股的权利（“看跌权”）的合同，得出的结论是，这是一份不符合股权分类资格的股票挂钩合约，因此需要公允价值会计。该公司分析了看跌期权的条款，得出的结论是，截至2023年6月30日，看跌期权具有无关紧要的价值。
公司因执行购买协议而产生了约90万美元的费用。在产生的总成本中，约有60万美元以普通股形式支付给了林肯公园，作为承诺费，美元
在截至2023年6月30日的三个月中，公司共发行和出售了 根据购买协议获得的股份，获得的净收益为美元
从 2023 年 7 月 1 日到提交本文件之日，公司共出售了 股票和收到的净收益为 $
在市场发行协议中
2023年6月2日，公司与作为销售代理人（“代理人”）的H.C. Wainwright & Co., LLC签订了市场发行协议（“自动柜员机协议”），以创建一项市场股票计划，根据该计划，其出售金额最高可达美元
根据自动柜员机协议，出售股票（如果有）可以在被视为《证券法》第415条所定义的 “市场股票发行” 的交易中进行，包括通过普通经纪商的交易（包括在纳斯达克资本市场）以出售时的现行市场价格或与代理商以其他方式达成的协议进行的出售。公司没有义务出售本协议下的任何股份，代理人也没有义务买入或卖出任何股份，并且可以随时暂停本协议下的报价或终止协议。自动柜员机产品将在自动柜员机协议终止后终止。股票将根据公司先前提交的S-3表格注册声明（文件编号333-271389），该声明于2023年5月2日宣布生效，以及2023年6月2日向美国证券交易委员会提交的与自动柜员机发行的招股说明书补充文件和随附的招股说明书发行。
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当公司完成自动柜员机协议下的发行时，与自动柜员机协议相关的递延发行成本将按比例重新归类为额外实收资本。如果计划中的发行终止，任何剩余的递延成本将记入运营报表。
在截至2023年6月30日的三个月中，自动柜员机发行中没有出售任何股票。
公开认股权证
在业务合并方面，公司承担了AMCI首次公开募股时发行的公开认股权证。
截至2020年12月31日，该公司已经
一旦认股权证可以行使，公司可以赎回公共认股权证：
| – | 全部而不是部分; |
| – | 以 $ 的价格出售 |
| – | 不少于 |
| – | 当且前提是公司向认股权证持有人发出赎回通知前三个工作日的30个交易日内，公司普通股的最后销售价格在任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元；以及 |
| – | 当且前提是有关于此类认股权证所依据的普通股的最新注册声明生效。 |
如果公司要求赎回公开认股权证，管理层可以选择要求所有希望行使公共认股权证的持有人在 “无现金的基础上” 进行赎回，如认股权证协议所述。在某些情况下，包括在股票分红、资本重组、重组、合并或合并的情况下，可以调整行使价和行使认股权证时可发行的普通股数量。但是，不会对认股权证进行调整，以低于其行使价的价格发行普通股。此外，认股权证协议规定，如果要约或交易涉及公司50％或以上的股东，则公共认股权证可以现金、股权证券或其他资产结算，具体取决于普通股持有人在这类合并或合并中获得的每股种类和金额，做出这种选择。
根据公司对ASC 480和ASC 815条款的评估，将公共认股权证归类为权益。该公司分析了公共认股权证的条款，得出的结论是，没有任何条款规定认股权证不与发行人的普通股挂钩。公司还分析了上述要约条款，并考虑到业务合并结束后，公司拥有单一类别的普通股，得出的结论是，ASC 815-40-25中讨论的例外情况适用，因此不排除股权分类。
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股票薪酬计划
2021 年股权激励计划
公司董事会和股东此前批准了2021年股权激励计划（“计划”），以奖励公司的某些员工和董事。该计划的制定旨在通过向股票和股票奖励的参与者提供补助来促进公司的利益。根据本计划，为满足奖励而交付的最大普通股数量为 股份。
股票期权
根据计划条款，公司与每位参与者签订了单独的股票期权协议，根据该协议，每位参与者都有购买每份协议中规定的特定数量的普通股的期权（“股票期权”），行使价等于授予之日公司普通股的市场价格。在截至2023年6月30日的六个月中，公司没有授予股票期权。
向每位参与者授予与其在公司就业相关的股票期权。股票期权按分级归属，为期四年。该公司的政策是在股票期权的总必要服务期内直线确认薪酬成本。公司确认的薪酬成本为 $百万和美元与授予的股票期权有关的百万美元，分别包含在截至2023年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表中的管理和销售费用中。公司确认的薪酬成本为 $百万和美元与授予的股票期权有关的百万美元，分别包含在截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表中的管理和销售费用中。公司还有一项政策，即在没收发生时对其进行核算。
下表总结了截至2023年6月30日的六个月中我们未归属股票期权的活动：
| 期权数量 |
加权 |
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| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未归属 | $ | |||||||
| 既得 | ( |
) | $ | |||||
| 被没收 | ( |
) | $ | |||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日尚未归属 | $ | |||||||
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $与未归属股票期权相关的百万未确认薪酬成本。预计这笔金额将在股票期权的剩余归属期内确认。
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限制性股票单位
根据计划条款，公司与每位参与者签订了单独的限制性股票单位（“RSU”）。在限制性股票单位的授予之日，公司向每位参与者授予每份协议中规定的特定数量的限制性股票，赋予每位参与者无偿获得一股普通股的有条件的权利。限制性股票是根据每位参与者在公司的持续工作而发放的。公司签订了在一年内归属的限制性股票单位协议，以及四年内按分级归属的限制性股票单位协议。公司的政策是在总的必要服务期限内直线确认薪酬成本。公司确认的薪酬成本为 $百万和美元百万美元限制性股票，这笔款项分别包含在截至2023年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表中的管理和销售费用中。公司确认的薪酬成本为 $百万和美元百万美元限制性股票，这笔款项分别包含在截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表中的管理和销售费用中。公司还有一项政策，即在没收发生时对其进行核算。
在截至2023年6月30日的三个月中，已授予的限制性股票单位如下：
| 股票数量 |
授予日期 |
|||||||
| 于 2023 年 5 月 1 日授予 | $ | |||||||
| 于 2023 年 6 月 29 日授予 | $ | |||||||
| 2023 年授予的限制性股票单位总数 | ||||||||
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中我们未投资的限制性股票单位的活动：
| 的数量 股份 |
加权 |
|||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，尚未归属 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( |
) | $ | |||||
| 被没收 | ( |
) | $ | |||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日尚未归属 | $ | |||||||
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $与未投入的 RSU 相关的百万未确认补偿成本。预计这笔金额将在限制性股票单位协议的剩余归属期内确认。
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| 15. | 收入 |
收入分析如下：
|
三个月已结束 |
六个月已结束 6月30日 |
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| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 商品的销售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服务销售 | ||||||||||||||||
| 与客户签订合同的总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入确认的时间分析如下：
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
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| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入确认时间 | ||||||||||||||||
| 在某个时间点确认的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一段时间内确认的收入 | ||||||||||||||||
| 与客户签订合同的总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2023年6月30日和2022年12月31日，Advent确认的合约资产为美元
截至2023年6月30日和2022年12月31日，Advent确认的合同负债为美元
| 16. | 合作安排 |
合作研发协议
2020年8月，公司与Triad National Security, LLC（“TRIAD”）、可持续能源联盟有限责任公司（“ASE”）和Brookhaven Science Associates（“BSA”）签订了合作研发协议（“CRADA”）。该项目的目的是建造一种燃料电池原型，使这项技术更接近商业准备状态，该原型已获得洛斯阿拉莫斯国家实验室和国家可再生能源实验室的批准。政府通过TRIAD、ASE和BSA分别与能源部签订的合同提供的捐款总额估计为美元
来自合作安排的费用
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，金额为美元
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| 17. | 所得税 |
为了计算临时税收准备金，公司在每个过渡期结束时估算年度有效税率，并将其应用于其普通季度收益。已颁布的税法或税率变更的影响在变更发生的过渡期内得到承认。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估计和判断，包括但不限于该年度的预期营业收入、在外国司法管辖区赚取和纳税的收入比例的预测、账面和税额之间的永久差异以及收回本年度产生的递延所得税资产的可能性。随着新事件的发生、更多信息的获得或税收环境的变化，用于计算所得税准备金的会计估计可能会发生变化。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的所得税准备金为美元
| 18. | 分部报告和有关地理区域的信息 |
可报告的细分市场
公司为离网和便携式电力市场开发和制造高温质子交换膜（“HT-PEM” 或 “HT-PEMS”）和 燃料电池系统，并计划扩展到出行市场。该公司 的当前收入来自燃料电池系统的销售以及燃料电池和储能（液流电池）市场中特定 应用的MEA、膜和电极的销售。研发活动被视为 另一条有助于燃料电池产品开发、设计、生产和销售的产品线；但是， 不被视为一个单独的运营领域。该公司已经确定了一个 业务板块。
地理信息
下表按地理位置（基于销售产品的实体所在地）列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的收入：
|
三个月已结束 |
六个月已结束 |
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| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 亚洲 | ||||||||||||||||
| 净销售总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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| 19. | 承付款和意外开支 |
诉讼
公司在正常业务过程中会不时采取法律和监管行动。评估损失是否可能或合理可能，以及这种损失或此类损失的范围是否可以估计，通常涉及对未来事件的重大判断。
截至2023年6月30日， 没有针对公司的重大未决诉讼或威胁要提起诉讼，这些诉讼被认为是 可能或合理可能，但以下情况除外：
2023年6月7日，根据2021年6月25日的 股票购买协议的仲裁条款，F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“F.E.R.”）向公司送达了 仲裁请求，该公司收购于2021年8月31日结束。根据德国 仲裁协会的仲裁规则，仲裁将在德国美因河畔法兰克福举行。F.E.R. 断言，根据收盘之日股票对价的上限和相应价值，其到期日约为450万欧元。该公司认为该索赔没有法律依据，并打算在这些诉讼中为自己辩护 ；尽管我们无法准确预测此事的最终结果。
保证信
公司存在与向第三方提供的履约保证书和其他担保有关的或有负债，这些负债源于其正常业务活动，预计不会产生巨额费用。截至2023年6月30日和2022年12月31日，
合同义务
2021年12月，公司以客户的身份与作为卖方的巴斯夫New Business GmbH签订了供应协议。供应协议规定公司购买
2022年，公司以客户的身份与作为卖方的De Nora Deutschland GmbH（“De Nora”）签订了供应协议。供应协议规定公司购买
2022年，公司以客户的身份与作为卖方的信越聚合物新加坡私人有限公司（“信越”）签订了供应协议。供应协议规定公司购买
下表汇总了我们截至2023年6月30日的合同义务：
| 截至12月31日的财政年度 | 数量（电极） | 数量 （件） |
数量 (m2) |
价格 （金额在 |
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| 2023 | $ | |||||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||||||
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| 20. | 每股净亏损 |
每股净亏损的计算方法是将净亏损除以年内已发行普通股的加权平均数。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的基本和摊薄后每股净亏损的计算：
|
三个月已结束 |
六个月已结束 6月30日 |
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| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||||||
| （金额以千计，股票和每股金额除外） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 基本加权平均股票数量 | ||||||||||||||||
| 摊薄后的加权平均股数 | ||||||||||||||||
| 每股净亏损： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 稀释 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股基本净亏损的计算方法是将各期的净亏损除以这些时期内已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股净亏损的计算方法是将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，并根据假设行使公共认股权证、私募认股权证、营运资金认股权证、股票期权和限制性股票单位所产生的普通股等价物的稀释效应进行了调整。库存股法被用来计算这些普通股等价物的潜在稀释效应。
由于公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中蒙受了亏损，因此将任何潜在的普通股纳入摊薄后的每股计算分母的效果本来是反稀释的；因此，基本每股亏损和摊薄后的每股亏损是相同的。
| 21. | 后续事件 |
在截至2023年6月30日的三个月中，公司决定将其在德国的某些业务与其在丹麦和希腊的业务合并。2023年7月，公司启动了向德国受影响的员工传达其计划的流程，并将某些设备转移到丹麦或希腊。受影响的员工将在解雇日期之前继续提供服务，因此，公司预计不会产生重大遣散费。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在2023年3月31日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-Q表季度报告和截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）其他地方出现的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。
本次讨论和分析中包含的或本10-Q表季度报告中其他地方列出的一些信息，包括有关我们的业务计划和战略的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，包括 “第 1A 项” 中列出的那些因素。本10-Q表季度报告的风险因素” 部分和 “项目1A”。我们的2022年年度报告的 “风险因素” 部分，我们的实际业绩可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。
概述
Advent是一家在燃料电池和氢技术领域运营的先进材料和技术开发公司。Advent 开发、制造和组装决定氢燃料电池和其他能源系统性能的关键部件。Advent的核心产品是完整的燃料电池系统和位于燃料电池中心的膜电极组件 (MEA)。Advent MEA的主要优势来自Advent工程膜技术的特性，它使燃料电池产品更坚固、使用寿命更长，最终成本更低。
迄今为止，Advent的主要业务是开发和制造MEA，并为固定电源、便携式电源、汽车、航空、储能和传感器市场的一系列客户设计燃料电池堆和完整的燃料电池系统。Advent在马萨诸塞州波士顿设有总部以及研发和制造工厂；在加利福尼亚州利弗莫尔设有产品开发工厂；在希腊、丹麦和德国设有生产设施；在菲律宾设有销售和仓储设施。
Advent当前收入的大部分来自燃料电池系统和多边环境协定的销售和服务，以及用于特定应用的膜和电极的销售。Advent还为研究机构和其他组织的一系列项目获得了赠款。在可预见的将来，Advent预计将继续有资格根据其产品开发活动获得补助资金。
业务合并
2021年2月4日（“关闭”），AMCI收购公司（“AMCI”）根据2020年10月12日与Advent Technologies, Inc.（“Legacy Advent”）、特拉华州的一家公司AMCI收购公司（“AMCI”）、新成立的公司和AMCI的全资子公司AMCI Merger Sub Corp.（“业务合并”）完成了业务合并（“业务合并”）。Merger Sub”），AMCI Sponsor LLC，特拉华州的一家有限责任公司，仅以业务合并生效后代表的身份担任AMCI的股东和Vassilios Gregoriou以卖方代表的身份与Legacy Advent合并，Legacy Advent作为AMCI的全资子公司在合并中幸存下来，AMCI更名为 “Advent Technologies Holdings, Inc.”Advent Technologies, Inc. 被视为会计前身，合并后的实体是美国证券交易委员会的继任注册人，这意味着Advent Technologies, Inc.以前各期的财务报表已经并将会在公司向美国证券交易委员会提交的当前和未来定期报告中披露。
虽然合并协议中的合法收购方是AMCI，但出于公认会计原则下的财务会计和报告目的，我们已经确定Advent Technologies, Inc.是会计收购方，业务合并被视为 “反向资本重组”。资本反向重组不会产生新的会计基础，合并后的实体的财务报表在许多方面代表了Advent Technologies财务报表的延续。在这种会计方法下，AMCI被视为被收购的实体，Legacy Advent被视为已发行了AMCI净资产和权益的普通股，主要由现金组成，同时对AMCI进行了股权重组。
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2021年2月，Advent与Bren-Tronics, Inc.（“Bren-Tronics”）和特拉华州有限责任公司、Bren-Tronics的直接全资子公司UltraCell, LLC（“UltraCell”）签订了会员权益购买协议。UltraCell LLC 在被 Advent 收购后更名为 Advent Technol
2021年6月，Advent与根据德国法律注册成立的有限责任公司F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“卖方”）签订了股票购买协议，以收购丹麦股份公司、卖方（“SereNergy”）的全资子公司Serenergy A/S的所有已发行和已发行股权（“serenergy”）和德国有限责任公司fischer eco solutions GmbH 卖方拥有的子公司（“FES”）以及某些未偿还的股东贷款应收账款。SereNergy和FES在2021年8月31日被公司收购后，分别更名为Advent Technologies A/S和Advent Technologies GmbH。
业务发展
与林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”）签订收购协议
2023年4月10日，Advent与林肯公园签订了购买协议（“购买协议”），该协议规定，根据其中规定的条款以及条件和限制，Advent有权但没有义务在购买协议的36个月期限内不时向林肯公园出售价值不超过5000万美元的普通股，面值为0.0001美元（“普通股”）。在签订购买协议的同时，Advent还与林肯公园签订了注册权协议，根据该协议，我们同意根据注册声明登记已根据购买协议向林肯公园发行的普通股的转售。购买协议执行后，我们向林肯公园发行了635,593股普通股，作为其根据购买协议购买普通股的承诺的对价。林肯公园已同意不以任何方式导致或参与任何直接或间接的普通股卖空或套期保值。
在市场发行协议中
2023年6月2日，Advent与作为销售代理的H.C. Wainwright & Co., LLC签订了市场发行协议（“自动柜员机协议”），以创建一项市场股票计划，根据该计划，Advent可以不时通过代理出售高达5000万美元的Advent普通股（“自动柜员机发行”）。根据自动柜员机协议，代理人将有权按每笔自动柜员机协议出售股票总收益的3.0％的固定费率获得佣金。
根据自动柜员机协议，普通股的出售（如果有）可以在经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第415条的定义被视为 “市场上股票发行” 的交易中进行，包括通过普通经纪商的交易（包括在纳斯达克资本市场）以出售时的现行市场价格或与代理商以其他方式达成的协议进行的出售。Advent没有义务出售协议下的任何普通股，代理人也没有义务买入或卖出任何普通股，并且可以随时暂停协议下的报价或终止协议。自动柜员机产品将在自动柜员机协议终止后终止。
普通股将根据Advent先前提交的S-3表格注册声明（文件编号333-271389），该声明于2023年5月2日宣布生效，以及2023年6月2日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的与自动柜员机发行的招股说明书补充文件和随附的招股说明书发行。
绿色HiPo项目获得欧盟批准
2022年6月16日，Advent宣布收到希腊政府的通知，通知Advent，IPCEI Green HiPo已提交欧盟批准，资金为7.821亿欧元，为期六年。2022年7月15日，Advent获得了欧盟欧盟委员会的正式批准。Green HiPO项目旨在将HT-PEM燃料电池和用于生产电力和绿色氢气的电解器的开发、设计和制造带到希腊的西马其顿地区。
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New Hood Park 研发中心（“R&D”）和生产设施
2023年3月，Advent宣布已在马萨诸塞州波士顿的胡德公园开设了新的研发和制造工厂。 位于波士顿最新的创新和研发社区之一的中心地带，最先进的胡德公园设施将使Advent能够扩大规模并满足全球对清洁能源领域不断增长的电化学组件的需求，包括最先进的涂层机来支持先进膜和电极从原型到生产运行的无缝过渡；一个专门用于质量控制、性能分析和延长产品寿命的完整分析设施；燃料电池和水电解测试站用于统计过程控制和下一代 MEA 材料的开发，以及用于为 MEA 开发自动化装配工艺的机械工程实验室。Hood Park将生产的产品之一是离子对Advent MEA，该产品目前正在Advent与美国能源部的联合开发计划L'Innovator的框架内开发。Advent打算从2024年开始其专有的燃料电池产品，例如Serene和Honey Badger 50™，将使用离子对 Advent MEA。
与能源部的合作
能源部国家实验室（LANL的洛斯阿拉莫斯国家实验室；BNL的布鲁克海文国家实验室；国家可再生能源实验室，NREL）的努力继续保持势头。这群领先的科学家和工程师正在与Advent的开发和制造团队密切合作，并正在加深对推动HT-PEM燃料电池发展的突破性材料的理解。下一代 HT-PEM 似乎非常适合重型运输、海事和航空应用，并且为电信和其他远程电力市场中使用的固定式电力系统带来了成本和寿命方面的优势。
与现代汽车公司（“现代”）签订的协议
2022年4月6日，Advent宣布与现代汽车签署技术评估、销售和开发协议。现代汽车是一家领先的跨国汽车制造商，在全球200多个国家提供一系列世界一流的汽车和出行服务。Advent和Hyundai的目标是使用燃料电池技术为当前的高碳应用提供绿色能源解决方案。根据该协议，现代汽车将为Advent提供催化剂，用于其专有的多边环境协议中的评估，而Advent则打算通过以下方式支持现代汽车满足其燃料电池项目需求：
| ● | 使用现代催化剂开发油墨和结构，然后由现代汽车进行评估。经过评估，现代将确定该项目将使用自己的催化剂还是标准催化剂。 |
| ● | 在整个开发/商业化周期（“Advent MEA”）中提供MEA，用于在现代设定的条件下进行测试、评估和优化。 |
| ● | 协助现代汽车了解MEA的使用和规格以及将其应用到现代的设计中。 |
2023年3月23日，现代汽车宣布与Advent成功进行技术评估，成功之后，Advent和现代汽车签订了联合开发协议（“JDA”）。根据该协议，现代汽车和Advent将共同努力，进一步开发HMC-Advent Ion Pair™ MEA，制定MEA供应的商业标准，并评估Advent为现代重型和/或固定应用提供的先进燃料电池技术。此外，双方还将为机动性 HT-PEM 燃料电池堆引入先进的冷却技术。Advent将密切合作，现代汽车评估这些烟囱冷却技术，并确保在不同的运行条件下获得最佳性能。
该合作伙伴关系建立在两家公司承诺为碳密集型应用开发可持续能源解决方案的基础上。现代汽车的目标是基于其愿景 “人类进步”，加快建立氢基社会，而这个JDA与这一愿景一致。与当前的HT-PEM MEA相比，通过在本次JDA中结合两家公司的先进技术所产生的协同效应，预计将显著延长使用寿命并提高功率密度，从而彻底改变全球MEA市场。
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巴斯夫环境催化剂和金属解决方案（“巴斯夫”）
2023年5月9日，Advent与贵金属和催化剂领域的全球领导者巴斯夫达成了一项新协议的条款，共同努力建立燃料电池闭环组件供应链，并就将合作伙伴关系扩展到水电解领域展开讨论。20年来，巴斯夫一直是HT-PEM燃料电池膜和MEA技术的领导者，在贵金属服务和催化方面拥有坚实的基础。HT-PEM 燃料电池在 120 至 180°C 的温度下运行，提供宽阔的运行窗口，可耐受氢燃料源中的杂质。燃料电池还可简化冷却过程，无需加湿。Advent为基于甲醇和现场重整的固定和便携式应用提供具有竞争力的燃料电池系统。将来，HT-PEM 燃料电池还将用于重型机动和船用动力。该协议的范围包括巴斯夫在扩大Advent计划位于希腊西马其顿的最先进制造工厂的MEA产量方面所起的作用，同时向Advent提供其全部产品和服务组合，以实现关键材料的循环性。两家公司将合作开发巴斯夫最新的膜片Celtec®-Z，以及Advent推出的新款Ion Pair™ MEA，旨在提高性能、使用寿命和成本竞争力。
Advent 和 Safran Power Units 签署谅解备忘录，推动航空航天领域的 HT-PEM 燃料电池技术
2023年5月31日，Advent与辅助动力系统和涡轮喷气发动机领域的领导者赛峰动力装置签署了谅解备忘录（“MoU”）。这项新的合作利用Advent的专有Ion Pair™ MEA技术以及赛峰动力装置在航空航天领域的知识和能力，旨在推进下一代HT-PEM燃料电池技术的开发，专门用于航空航天领域。
与低温 PEM（“LT-PEM”）相比，HT-PEM 可实现更有效的热管理。HT-PEM 更适合需要高功率且集成限制很强的应用，例如航空。与 LT-PEM 相比，HT-PEM 也更坚固，可以承受更恶劣的运行条件，例如极端温度和污染。
作为谅解备忘录的一部分，Advent和Safran Power Units正在探索一项联合开发协议，以推进航空业的HT-PEM燃料电池和增强Advent的供应能力。
与西门子能源股份公司（“西门子”）合作
2023 年 2 月 9 日，我们宣布与全球知名的能源技术公司西门子开展新的海事合作，为整个能源价值链提供可持续解决方案。Advent和西门子将共同为一系列超级游艇开发50kW—500kW的海上燃料电池解决方案，该解决方案将提供可持续可靠的辅助动力来源，并提高功率密度。这种海上燃料电池解决方案最初预计将用作混合动力源，实现清洁发电，而不是使用传统的柴油发动机和发电机进行锚固和操纵等程序。作为协议的一部分，西门子已首次订购了Advent的二十套由甲醇驱动的Serene燃料电池系统。该项目完成后，双方将探索为海事以外的更广泛商业应用开发类似解决方案的潜力，例如工业电力解决方案。
与阿法拉伐合作
2023年1月10日，Advent宣布将与全球传热、分离和流体处理产品供应商阿法拉伐合作开展一个项目，探索Advent的甲醇驱动HT-PEM燃料电池在船舶行业的应用。
该项目由丹麦能源技术开发和演示计划（“EUDP”）资助，由Advent、Alfa Laval和一群丹麦船东共同努力。该项目将侧重于测试Advent的甲醇驱动的HT-PEM燃料电池，将其作为船用辅助动力来源。在项目实施过程中，燃料电池系统将接受领先的国际船级社的风险评估。
同时，该项目旨在整合Advent的下一代燃料电池。这些燃料电池将基于Advent的下一代膜电极组件，该组件目前正在Advent与美国能源部的联合开发计划L'Innovator的框架内开发。为了满足海事行业不断增长的电力需求，Advent的下一代燃料电池有望显著提高寿命、效率和电力输出。
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为国防部2021年验证计划选择可穿戴燃料电池
2021年3月31日，我们宣布，Advent的50W改良甲醇可穿戴燃料电池动力系统（“Honey Badger”）已被美国国防部（“DOD”）国防能源与环境中心（“NDCEE”）选中参与其2021年的演示/验证计划。NDCEE 是一项国防部计划， 解决了高度优先的环境、安全、职业健康和能源技术挑战，这些挑战已在军事应用的现役设施中得到演示和 验证。该公司认为，Advent的Honey Badger 50™ （“HB50”）燃料电池是该计划中唯一一款支持美国陆军到2028年建立 一支技术支持的部队的目标的燃料电池。
推出 Honey Badger 50™ 燃料电池系统
2022 年 8 月 4 日，我们宣布推出我们的 HB50 动力系统，这是一款紧凑型便携式燃料电池系统和静音电源，用于军事和救援行动等离网现场应用。Advent便携式电源系统的推出恰逢Advent完成了美国国防部的第一份装运订单。HB50 动力系统可以由可生物降解的甲醇提供燃料，允许近乎安静地产生高达 50W 的连续电力，同时排放干净。HB50 专为秘密行动而设计，可以轻松地为无线电和卫星通信设备、远程固定和移动监控系统以及笔记本电脑供电，同时满足更一般的电池充电需求。HB50是一项独特的技术，在典型的72小时任务中，与电池相比，它可以减轻65％的重量。如果任务时间更长，减重效果会进一步增加。
HB50 的独特设计使其可以在士兵佩戴的配置中使用，也可以在便携式背包或车辆内操作，同时为电池充电和为士兵系统供电，而其散热功能使其能够在 -20°C 至 +55°C 的环境温度范围内运行。除了与集成视觉增强系统（“IVAS”）的优化兼容性外，HB50 还可以为 117G 型号和 B-GAN 等高频收音机等设备供电和 StarLink 终端。HB50 的耐用性使其能够在具有挑战性的条件和气候下轻松部署，同时支持任务机动性三到七天，无需补给。
由于Honey Badger的燃料电池技术可以使用氢气或液体燃料运行，因此该系统的运行重量仅为传统军用级电池的一小部分，以满足美国国防部对 “随身携带” 电子需求不断变化的需求。随着军事采用和使用IVAS设备的不断发展，Honey Badger和HB50等高度便携的轻型电源解决方案将成为关键任务的必需品。
影响我们业绩的关键因素
Advent认为，其表现和未来的成功取决于多个因素，这些因素为Advent带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战，包括下文讨论的风险和挑战。
客户需求增加
根据与现有客户的对话以及新客户的询问，Advent预计，随着其生产设施和测试能力的扩大，以及对其MEA能力的认识在业内广为人知，各种客户对其燃料电池系统和MEA的需求将大幅增加。Advent预计，其现有客户都将增加订单量，并从主要组织那里获得大量新订单，其中一些组织已经在讨论潜在的商业合作伙伴关系和联合开发协议。截至2023年6月30日，与其未来预测相比，Advent的收入水平仍然很低，并且尚未向这些主要组织进行任何商业销售。
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成功开发 Ion Pair™ MEA 产品
Advent未来的成功在很大程度上取决于未来十年氢燃料电池越来越多地融入全球能源转型。为了与现有的可再生能源发电和储能技术相比具有成本竞争力并实现广泛采用，燃料电池需要大幅提高向潜在燃料电池客户（主要是原始设备制造商、系统集成商和主要能源公司）交付的成本/千瓦性能比。Advent预计将在氢燃料电池的采用方面发挥重要的推动作用，因为其MEA技术是燃料电池成本/千瓦性能比的关键决定因素。Advent目前正在与洛斯阿拉莫斯国家实验室合作，开发其下一代MEA技术（“Ion Pair™ MEA”），预计该技术的功率输出将是其当前MEA产品的三倍。尽管Advent已经预计，随着MEA产量的增加，Advent能够通过规模经济将成本效益转嫁给客户，但成功开发Ion Pair™ MEA将是为Advent的客户提供所需的成本/千瓦性能改进的重要因素。
演示基础
Advent的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。Advent已确定它在一个应报告的细分市场中运营。详情见所附合并财务报表附注1 “列报基础”。
运营结果的组成部分
收入
收入包括商品（MEA、膜、燃料电池堆、燃料电池系统和电极）的销售和这些系统的维修以及工程费用。Advent预计，随着时间的推移，收入将大幅增长，并将主要用于燃料电池系统和MEA的销售。
收入成本
收入成本包括消耗品、原材料、加工成本以及与MEA、膜、燃料电池堆和系统以及电极的组装、制造和维修相关的直接人工成本。Advent预计，随着产量的增加，收入成本将大幅增加。Advent在确认收入期间确认收入成本。
补助金收入
补助金收入包括从研究机构和其他国家和国际组织获得的现金补贴，用于支持Advent的研发活动。Advent预计将继续有资格获得补助金收入，并且仍在与一些潜在的赠款人就一些产品开发活动进行讨论。
研究和开发费用
研发费用包括与Advent研发活动相关的成本，例如实验室成本和样品材料成本。Advent预计，随着对改进技术和产品的投资，其研发活动将增加。
管理和销售费用
管理和销售费用包括差旅费、间接劳动力成本、支付给顾问、第三方和服务提供商的费用、税收和关税、法律和审计费、折旧、业务发展工资和有限的营销活动以及激励和股票薪酬支出。Advent预计，随着业务规模的扩大以及作为上市公司的运营，包括遵守美国证券交易委员会的规章制度、法律、审计、额外保险费用、投资者关系活动以及其他管理和专业服务，管理和销售费用将随着产量和收入的增加而增加。随着我们投资固定资产以支持业务的扩大，预计折旧率也将增加。
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无形资产的摊销
收购UltraCell时确认的470万美元无形资产是商品名 “UltraCell”（40万美元）和专利技术（430万美元）。该商品名的使用寿命是无限期的，而专利技术的使用寿命为10年，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别确认了10万美元和10万美元的摊销费用。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别确认了20万美元和20万美元的摊销费用。
收购SereNergy和FES时确认的1,980万美元无形资产包括总额为1,690万美元的专利、总额为260万美元的工艺专有技术（IPR&D）和30万美元的积压订单。专利的使用寿命为 10 年，工艺专有技术的使用寿命为 6 年，待处理订单的使用寿命为 1 年。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，与这些无形资产相关的摊销费用分别为10万美元和60万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与这些无形资产相关的摊销费用分别为20万美元和120万美元。摊销费用的减少是由于在2022年第四季度和2023年第二季度确认了巨额减值费用。
减值损失
我们在2023年第二季度确认了减值损失，主要与收购UltraCell和Serenergy以及FES所产生的商誉和其他无形资产有关。请参阅”关键会计政策与估计” 披露以获取更多细节。
认股权证负债公允价值的变化
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，认股权证负债公允价值的变化分别为10万美元和50万美元，代表了私募认股权证和营运资金认股权证公允价值的变化。截至2022年6月30日的三个月和六个月中，认股权证负债的公允价值变化分别为20万美元和820万美元，这代表了私募认股权证和营运资金认股权证公允价值的变化。
财务收入/（支出），净额
财务收入/（支出）主要包括银行费用和利息费用。
外汇收益/（亏损），净额
外汇收益/（亏损）包括以外币计价的交易和以外币计价的货币项目折算的外汇损益。随着Advent的扩大，我们的外汇敞口可能会增加，因为其收入以欧元和美元计价，而且我们的部分成本以欧元和丹麦克朗计价。
所得税
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们分别记录了4,000美元和80万美元的所得税准备金，主要与管理层对丹麦研发税收抵免的可收回性评估有关。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们分别记录了40万美元和110万美元的所得税优惠，主要与丹麦导致递延所得税资产的净营业亏损结转有关。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们提供了估值补贴，以抵消与丹麦净营业亏损结转相关的递延所得税资产。
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运营结果
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月的比较
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的合并经营业绩以及各期之间的变化。
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额以千计，股票和每股金额除外） | 2023 | 2022 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 1,112 | $ | 2,225 | $ | (1,113 | ) | (50.0 | )% | |||||||
| 收入成本 | (1,905 | ) | (2,270 | ) | 365 | (16.1 | )% | |||||||||
| 总亏损 | (793 | ) | (45 | ) | (748 | ) | 1,662.2 | % | ||||||||
| 补助金收入 | 660 | 209 | 451 | 215.8 | % | |||||||||||
| 研究和开发费用 | (2,883 | ) | (2,642 | ) | (241 | ) | 9.1 | % | ||||||||
| 管理和销售费用 | (8,331 | ) | (7,956 | ) | (375 | ) | 4.7 | % | ||||||||
| 转租收入 | 138 | - | 138 | 不适用 | ||||||||||||
| 无形资产的摊销 | (188 | ) | (718 | ) | 530 | (73.8 | )% | |||||||||
| 信用损失 — 客户合同 | (127 | ) | - | (127 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 减值损失 | (9,763 | ) | - | (9,763 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 营业亏损 | (21,287 | ) | (11,152 | ) | (10,135 | ) | 90.9 | % | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 99 | (217 | ) | 316 | (145.6 | )% | ||||||||||
| 财务收入/（支出），净额 | 8 | 1 | 7 | 700.0 | % | |||||||||||
| 外汇收益/（亏损），净额 | 159 | (1 | ) | 160 | (16,000.0 | )% | ||||||||||
| 其他收入/（支出），净额 | (806 | ) | (218 | ) | (588 | ) | 269.7 | % | ||||||||
| 所得税前亏损 | (21,827 | ) | (11,587 | ) | (10,240 | ) | 88.4 | % | ||||||||
| 所得税 | (4 | ) | 439 | (443 | ) | (100.9 | )% | |||||||||
| 净亏损 | $ | (21,831 | ) | $ | (11,148 | ) | $ | (10,683 | ) | 95.8 | % | |||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损 | (0.41 | ) | (0.22 | ) | (0.19 | ) | 不适用 | |||||||||
| 基本加权平均股票数量 | 53,417,230 | 51,476,822 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | (0.41 | ) | (0.22 | ) | (0.19 | ) | 不适用 | |||||||||
| 摊薄后的加权平均股数 | 53,417,230 | 51,476,822 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
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收入，净额
我们的产品销售总收入减少了约110万美元，从截至2022年6月30日的三个月的约220万美元减少到截至2023年6月30日的三个月的约110万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，燃料电池系统和组件的销量下降，推动了这一下降。
收入成本
收入成本减少了约40万美元，从截至2022年6月30日的三个月的约230万美元降至截至2023年6月30日的三个月的约190万美元。收入成本的减少与该期间收入的减少有关。
研究和开发费用
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，研发费用分别约为290万美元和260万美元，主要与内部研发成本以及我们与美国能源部的合作研发协议有关。
管理和销售费用
在截至2023年6月30日的三个月中，管理和销售费用约为830万美元，在截至2022年6月30日的三个月中，管理和销售费用约为800万美元。增长的主要原因是截至2023年6月30日的三个月中与胡德公园新设施的运营相关的支出。
减值损失
我们在2023年第二季度确认了980万美元的减值损失，主要与收购UltraCell和Serenergy以及FES所产生的商誉和其他无形资产有关。请参阅”关键会计政策与估计” 披露以获取更多细节。
认股权证负债公允价值的变化
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，认股权证负债公允价值的变化分别为10万美元和20万美元，这是由于私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值发生了变化。
其他收入/（支出），净额
截至2023年6月30日的三个月中，其他收入/（支出）（80万美元）主要与林肯公园购买协议有关。向林肯公园支付了大约60万美元的普通股作为承诺费，3万美元用于偿还林肯公园的费用。
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截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月的比较
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并经营业绩以及各期之间的变化。
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额以千计，股票和每股金额除外） | 2023 | 2022 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 2,089 | $ | 3,481 | $ | (1,392 | ) | (40.0 | )% | |||||||
| 收入成本 | (3,389 | ) | (3,787 | ) | 398 | (10.5 | )% | |||||||||
| 总亏损 | (1,300 | ) | (306 | ) | (994 | ) | 324.8 | % | ||||||||
| 补助金收入 | 1,194 | 717 | 477 | 66.5 | % | |||||||||||
| 研究和开发费用 | (6,024 | ) | (4,791 | ) | (1,233 | ) | 25.7 | % | ||||||||
| 管理和销售费用 | (16,820 | ) | (18,454 | ) | 1,634 | (8.9 | )% | |||||||||
| 转租收入 | 265 | - | 265 | 不适用 | ||||||||||||
| 无形资产的摊销 | (409 | ) | (1,417 | ) | 1,008 | (71.1 | )% | |||||||||
| 信用损失 — 客户合同 | (127 | ) | - | (127 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 减值损失 | (9,763 | ) | - | (9,763 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 营业亏损 | (32,984 | ) | (24,251 | ) | (8,733 | ) | 36.0 | % | ||||||||
| 认股权证负债的公允价值变动 | 489 | 8,159 | (7,670 | ) | (94.0 | )% | ||||||||||
| 财务收入/（支出），净额 | 118 | (9 | ) | 127 | (1,411.1 | )% | ||||||||||
| 外汇收益/（亏损），净额 | 118 | (18 | ) | 136 | (755.6 | )% | ||||||||||
| 其他收入/（支出），净额 | (760 | ) | (221 | ) | (539 | ) | 243.9 | % | ||||||||
| 所得税前亏损 | (33,019 | ) | (16,340 | ) | (16,679 | ) | 102.1 | % | ||||||||
| 所得税 | (800 | ) | 1,096 | (1,896 | ) | (173.0 | )% | |||||||||
| 净亏损 | $ | (33,819 | ) | $ | (15,244 | ) | $ | (18,575 | ) | 121.8 | % | |||||
| 每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 每股基本亏损 | (0.64 | ) | (0.30 | ) | (0.34 | ) | 不适用 | |||||||||
| 基本加权平均股票数量 | 52,714,105 | 51,365,823 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
| 摊薄后的每股亏损 | (0.64 | ) | (0.30 | ) | (0.34 | ) | 不适用 | |||||||||
| 摊薄后的加权平均股数 | 52,714,105 | 51,365,823 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
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收入，净额
我们的产品销售总收入减少了约140万美元，从截至2022年6月30日的六个月的约350万美元减少到截至2023年6月30日的六个月的约210万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，燃料电池系统和组件的销量下降，推动了这一下降。
收入成本
收入成本减少了约40万美元，从截至2022年6月30日的六个月的约380万美元降至截至2023年6月30日的六个月的约340万美元。收入成本的减少与该期间收入的减少有关。
研究和开发费用
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，研发费用分别约为600万美元和480万美元，主要与内部研发成本以及我们与美国能源部的合作研发协议有关。
管理和销售费用
在截至2023年6月30日的六个月中，管理和销售费用约为1,680万美元，在截至2022年6月30日的六个月中，管理和销售费用约为1,850万美元。下降的主要原因是2022年全年实施的行政成本削减，以及在截至2023年6月30日的六个月中，董事和高级管理人员的保险费用减少。
减值损失
我们在2023年第二季度确认了980万美元的减值损失，主要与收购UltraCell和Serenergy以及FES所产生的商誉和其他无形资产有关。请参阅 关键会计政策与估计 披露以获取更多细节。
认股权证负债公允价值的变化
认股权证负债的公允价值变动分别为50万美元和820万美元，这是由于截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值发生了变化。
其他收入/（支出），净额
截至2023年6月30日的六个月中，其他收入/（支出）（80万美元）主要与林肯公园购买协议有关。向林肯公园支付了大约60万美元的普通股作为承诺费，3万美元用于偿还林肯公园的费用。
流动性和资本资源
根据2014-15年度财务会计准则委员会（“FASB”）《会计准则更新》（“ASU”），披露实体作为持续经营企业的能力的不确定性（副主题205-40），公司评估了从未经审计的简明合并财务报表发布之日起，是否存在对公司继续作为持续经营企业持续经营一年的能力产生重大怀疑的条件和事件。公司满足其流动性需求的能力将在很大程度上取决于其未来产生现金的能力。在截至2023年6月30日的六个月中，公司在经营活动中使用了1,890万美元的现金，公司未来产生现金的能力受公司无法控制的一般经济、财务、竞争、立法、监管和其他因素的影响。向盈利能力的过渡取决于其产品的成功开发、批准和商业化，以及能否达到足以支持其成本结构的收入水平。根据公司目前的运营计划，公司认为，截至2023年6月30日，其现金及现金等价物为1,010万美元
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在提交本10-Q表季度报告后的十二个月内，将不足以为运营和资本支出提供资金，公司将需要获得额外资金。2022年7月，该公司获得了欧盟欧盟委员会对欧洲共同利益的重要项目之一（“IPCEI”）Green HiPo的正式批准。该项目将在未来六年内提供7.821亿欧元的资金。截至未经审计的简明合并财务报表发布之日，公司尚未收到规定融资条款的协议。此外，2023年4月10日，公司与林肯公园资本基金有限责任公司（“林肯公园”）签订了购买协议（“购买协议”），规定公司有权但没有义务在购买协议的36个月期限内不时向林肯公园出售价值不超过5000万美元的公司普通股。在签订购买协议的同时，公司还与林肯公园签订了注册权协议，根据该协议，公司同意根据注册声明（“注册声明”）登记已根据购买协议向林肯公园发行的公司普通股的转售。注册声明于2023年4月21日提交，并于2023年5月2日宣布生效。根据收购协议的条款，如果出售价格跌至每股0.50美元以下，公司将无法向林肯公园出售公司普通股。2023年6月2日，公司与作为销售代理人（“代理人”）的H.C. Wainwright & Co., LLC签订了市场股票发行协议（“自动柜员机协议”），根据该计划，该公司可能不时通过代理人出售高达5000万美元的公司普通股。根据自动柜员机协议，公司没有义务出售任何股份，代理人也没有义务买入或卖出任何股份，并且可以随时暂停自动柜员机协议下的报价或终止自动柜员机协议。自动柜员机发行将在 (i) 发行和出售受自动柜员机协议约束的所有普通股时终止，或 (ii) 自动柜员机协议允许的终止，以较早者为准。无法保证公司将在未来十二个月内完全使用这两个设施。如果公司无法获得足够的资金，则可能需要推迟开发工作，限制活动并降低研发成本，这可能会对其业务前景产生不利影响。由于在获得额外资金方面存在不确定性，以及截至财务报表提交之日现金和现金等价物不足，管理层得出结论，公司自未经审计的简明合并财务报表发布之日起继续经营一年的能力存在重大疑问。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并现金流以及各期之间的变化。
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| （未经审计） | ||||||||||||||||
| （金额 以千计） | 2023 | 2022 | $ 零钱 | % 变化 | ||||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (18,899 | ) | $ | (29,356 | ) | $ | 10,457 | (35.6 | )% | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||||||||||
| 购买财产和设备 | (2,348 | ) | (2,673 | ) | 325 | (12.2 | )% | |||||||||
| 购买无形资产 | - | (121 | ) | 121 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 购置财产和设备的预付款 | (1,214 | ) | - | (1,214 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 收购可供出售的金融资产 | - | (328 | ) | 328 | (100.0 | )% | ||||||||||
| 收购子公司 | (1,864 | ) | - | (1,864 | ) | 不适用 | ||||||||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (5,426 | ) | $ | (3,122 | ) | $ | (2,304 | ) | 73.8 | % | |||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||||||||||
| 普通股发行收益和实收资本 | 3,410 | - | 3,410 | 不适用 | ||||||||||||
| 融资活动提供的净现金 | $ | 3,410 | $ | - | $ | 3,410 | 不适用 | |||||||||
| 现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的净减少额 | $ | (20,915 | ) | $ | (32,478 | ) | $ | 11,563 | (35.6 | )% | ||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 94 | (750 | ) | 844 | (112.5 | )% | ||||||||||
| 年初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 33,619 | 79,764 | (46,145 | ) | (57.9 | )% | ||||||||||
| 期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 12,798 | $ | 46,536 | $ | (33,738 | ) | (72.5 | )% | |||||||
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经营活动中使用的现金流
Advent的经营活动现金流反映了根据流动资产和负债的营运资金变动调整后的损益表状况。随着Advent的增长，预计运营现金流将受到营运资金需求增加和人事相关支出增长的影响。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金分别约为1,890万美元和2940万美元，这与行政和销售费用、库存、研发费用增加以及与保险服务和其他人事成本相关的成本相关的外流有关。截至2022年6月30日的六个月中，运营现金流还包括签约奖金、激励性薪酬和高管遣散费。
投资活动中使用的现金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，Advent用于投资活动的现金流分别约为540万美元和310万美元，主要与收购不动产、厂房和设备有关。截至2023年6月30日的六个月中，投资现金流还包括一笔190万美元的款项，用于完成对我们在丹麦、德国和菲律宾的燃料电池系统业务的收购。
融资活动提供的现金流
截至2023年6月30日的六个月中，Advent来自融资活动的现金流约为340万美元，这与出售林肯公园设施下股票的净现金收益有关。
合同资产和合同负债
合同资产反映在客户开具账单之前确认的收入和履行的履约义务。截至2023年6月30日和2022年12月31日，Advent在合并资产负债表上确认的合同资产分别为10万美元和10万美元。
当我们收到客户付款或无条件有权在履行合同履约义务之前获得对价时，Advent就会确认合同责任。我们根据合同中规定的条款从客户那里获得付款。根据我们预计确认相关收入的时间，合同负债在合并资产负债表中被归类为流动负债或长期负债。截至2023年6月30日和2022年12月31日，Advent在合并资产负债表中确认的合同负债分别为100万美元和100万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认了10万美元的收入。
资产负债表外的承诺和安排
自我们成立之日起，Advent没有按照美国证券交易委员会的规章制度进行任何资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
Advent的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求Advent做出估计和假设，这些估计和假设会影响截至资产负债表日的申报资产和负债金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内发生的支出。管理层的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设，这些假设的结果构成了判断资产和负债账面价值的基础。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能对Advent的财务报表产生重大影响。
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新兴成长型公司地位
《乔布斯法》第102（b）（1）条规定，在私营公司（即尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据经修订的1934年《交易法》（“交易法”）注册的证券类别的私营公司）必须遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。Advent选择不选择退出如此延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订时，上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，Advent可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新的或修订的标准，直到Advent不再被视为新兴成长型公司。有时，Advent可能会选择尽早采用新的或修订的标准。有关最近通过但尚未通过的会计声明的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表中的附注2。
此外，Advent打算依赖《就业法》规定的其他豁免和减少的报告要求。在《乔布斯法案》规定的某些条件下，如果作为一家新兴成长型公司，Advent打算依赖此类豁免，除其他外，Advent无需：(a) 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404 (b) 条提供审计师关于Advent财务报告内部控制制度的证明报告；(b) 提供非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》；(c) 遵守任何可能的要求上市公司会计监督委员会通过关于强制性审计公司轮换的规定或审计师报告的补编，提供有关审计和财务报表的更多信息（审计师的讨论和分析）；以及（d）披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据《乔布斯法案》，Advent将继续是一家新兴成长型公司，直到 (a) 根据经修订的1933年《证券法》规定的有效注册声明首次出售普通股证券之日五周年之后的Advent第一个财年的最后一天，(b) Advent的年总收入至少为12.35亿美元的最后一天，(c) Advent的年总收入至少为12.35亿美元根据美国证券交易委员会的规定，成为拥有至少7亿美元的 “大型加速申报人”非关联公司持有的未偿还证券或 (d) Advent在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
尽管Advent财务报表附注（见未经审计的简明合并财务报表附注2）中描述了Advent的重要会计政策，但Advent认为以下会计政策需要更高的判断力和复杂性。因此，Advent认为，这些政策对于帮助充分了解和评估Advent的财务状况和经营业绩最为关键。
自 2019 年 1 月 1 日起的收入确认
2014年5月，财务会计准则委员会发布了经修订的亚利桑那州立大学第2014-09号《与客户签订合同的收入》（主题606），要求实体确认其向客户转让承诺的商品或服务预计有权获得的收入金额。我们于2019年1月1日采用了亚利桑那州立大学第2014-09号，对首次申请之日尚未完成的所有合同使用了修改后的追溯方法。
根据ASC 606，当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，收入即被确认，其金额反映了Advent在换取这些服务时预期获得的对价。我们采用以下五个步骤来确定在履行每项安排下的义务时应确认的适当收入金额：
| ● | 确定与客户的合同， |
| ● | 确定合同中的履约义务， |
| ● | 确定交易价格， |
47
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务，以及 |
| ● | 在履行履约义务时确认收入。 |
我们与重要的经常性客户协商书面主协议，作为框架协议（一般交易条款和条件），接到个人采购订单。对于没有主协议的客户，批准的采购订单构成合同。实际上，收入标准下的合同被评估为与客户商定的采购订单。
我们已经评估，所售的每种产品都是单一的履约义务，因为承诺的商品本身和合同背景下都是不同的。如果协议包括合同产品的定制服务，则我们提供的是综合服务；因此，货物无法单独识别，而是生产和交付综合产出的投入，并在合同范围内构成单一履约义务。此外，我们还评估了它在每项收入安排中是作为委托人还是代理人，得出的结论是，在所有销售交易中，它都是委托人。此外，考虑到ASC 606提供的指导和指示性因素，我们得出结论，它提供保证类型的担保（保修期最长为两年），因为除了修复销售时存在的缺陷外，它不向客户提供服务。根据历史业绩、当前情况和趋势预测，我们估计，在销售时，ASC 460（担保）中不应将保修政策规定的任何退货余额考虑在内。
根据ASC 606，我们在合同开始时估算交易价格，包括可变对价，并在合同期限内确认收入，而不是在费用变为固定或可确定时确认收入。换句话说，如果与客户签订的合同包括可变对价（即交易量回扣），我们在合同开始时估算可变对价，并调整交易价格，前提是随后解决与可变对价相关的不确定性时，累计收入确认金额可能不会发生重大逆转。此外，我们的合同中没有确定任何重大权利或重要的融资组成部分。付款条件通常包括预付款要求。从客户付款到履行义务之间的时间不到一年。付款条件是固定多数的，不包括可变对价，但交易量回扣除外。
履行履约义务所得收入根据确定的交易价格进行确认。交易价格反映了我们在本合同下拥有的权利金额。根据合同中承诺的服务的独立销售价格，将其分配给不同的履约义务。如果有多个履约义务，我们会根据可观察到的独立销售价格将交易价格分配给不同的履约义务，并在这些履约义务得到履行时确认收入。
在大多数产品销售案例中，收入是在客户获得对相应商品的控制权时确认的，也就是说，当控制权根据商定的合同和规定的运输条款移交给客户时，产品从我们的工厂发货。如果合同包括定制服务，其中确定了一项履约义务，则随着时间的推移确认收入，因为我们的履约不会产生具有替代用途的资产，并且我们拥有可强制执行的对迄今为止已完成的履约付款的权利。我们使用输入法（即成本对成本法）来衡量在完全履行履约义务方面的进展。
补助金收入和相关递延收入
补助金包括从各种机构和组织获得的现金补贴。补助金被确认为其他收入。在补助金所附的所有条件都得到满足后，这些金额将在合并运营报表中确认。
除非有关费用被设保人认定为符合条件，实际支出，并且可以肯定费用是允许的，否则补助金的条件将无法满足。这些补助金在收到时确认为递延收入，并在发生符合条件和允许的相关费用和支出时记入收入。在所有补助计划下，都指定了协调员。除其他外，协调员从设保人那里获得资金，然后按照方案规定的程序将其分配给商定的各方。我们评估了它在担任特定补助金协调员时是充当委托人还是代理人，得出的结论是，在所有相关交易中，它都是代理人。
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善意
Advent将业务收购中转移的收购对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产，根据其估计的公允价值。转账的购买对价公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分记为商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计和假设，尤其是对无形资产的估值和假设。对某些无形资产进行估值的重要估计包括但不限于未来来自收购的许可证、商品名称、在过程研发（“研发”）、专利、客户客户、客户合同和专有技术以及使用寿命和折扣率的预期现金流。管理层对公允价值的估计基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计值有所不同。在衡量期内，Advent可能会记录对收购的资产和承担的负债的调整，并相应地抵消商誉。计量期结束后，任何后续调整都记录在合并运营报表中。
对于重大收购，Advent对收购的无形（和某些有形）资产、某些承担的债务和股权进行独立评估和估值。Advent对每笔收购以及每个报告期内的所有收购进行了汇总分析，以确定这些收购是否是ASC 805-10-50背景下的重大收购。
已识别无形资产的估计公允价值和使用寿命基于许多因素，包括对被收购业务未来经营业绩和现金流的估计和假设、对成本规避的估计、收购业务的性质、已识别的无形资产的具体特征以及我们和被收购业务的历史经验。用于确定已识别无形资产的公允价值和使用寿命的估计和假设可能会因多种因素而发生变化，包括产品需求、市场状况、影响我们运营商业模式的法规、技术发展、经济状况和竞争。
我们每年在第四财季进行商誉减值分析，如果事实和情况的变化表明我们的申报单位的公允价值可能低于其账面金额，则更频繁地进行商誉减值分析。在测试减值商誉时，我们首先评估定性因素，以确定事件或情况的存在是否导致确定申报单位的公允价值很可能低于其账面金额。如果在评估了所有事件或情况之后，我们确定申报单位的公允价值不大于其账面金额，则无需进行额外的减值测试。当Advent确定需要进行公允价值测试时，我们会估算申报单位的公允价值，并将结果与其账面金额（包括商誉）进行比较。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则记录的减值等于账面价值超过公允价值的金额，最高不超过与申报单位相关的商誉金额。目前，我们已经确定了三个申报单位。
该公司对截至2023年6月30日的季度进行了定性分析，确定公司的两个申报部门UltraCell和Serenergy/FES发生了触发事件，需要测试商誉和长期资产（包括固定寿命的无形资产）的减值情况。
公司考虑了与当前和预期的未来经济和市场状况相关的触发事件及其对公司的影响，以及当前的收入预测。考虑到某些市场因素，公司确定这些触发事件已经发生，需要进行定量分析。
作为减值评估的一部分，公司更新了重要的公允价值投入假设，包括收入、利润率和资本支出，以反映当前的市场状况。估值假设的其他变化包括利率上升和市场波动，导致贴现率上升。
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UltraCell 报告单元
2023年第二季度，公司使用市场、成本和收益方法相结合的方法，更新了用于无形资产和商誉公允价值计量的UltraCell未来现金流预测。该公司正在逐步停止使用UltraCell商品名称，因此在此期间确认了40万美元的减值费用。专利技术采用多期超额收益法进行估值，这是一种收入方法。用于专利技术估值的贴现率从收购UltraCell时的11.6％提高到17.7％。该公司确定，与专利技术相关的未贴现现金流低于当前账面价值，因此在此期间确认了330万美元的减值费用。公司根据更新的预测确定，申报单位的公允价值低于其当前账面价值。因此，公司记录了60万美元的商誉减值费用。
sereNergy 和 FES 报告股
2023年第二季度，公司使用市场、成本和收益方法相结合的方法，更新了用于无形资产和商誉公允价值计量中使用的Serenergy和FES的未来现金流预测。在收购SereNergy和FES的同时，公司收购了有限寿命的无形资产，包括专利、工艺专有技术和订单积压。该公司确定，归属于IPR&D的未贴现现金流大于当前账面价值。因此，公司认为，更新的长期预测并未显示与IPR&D相关的减值。与收购SereNergy和FES相关的所有其他有限寿命无形资产此前均已全部摊销或减值。根据最新的预测，该公司确定申报单位的公允价值为1,360万美元，低于其当前账面价值。因此，公司记录了510万美元的商誉减值费用。
如果公司的预计现金流出现进一步的不利变化和/或关键假设的进一步变化，包括但不限于贴现率增加、市场倍数降低、收入增长降低、利润率降低和/或终端增长率降低，则公司可能需要记录其无形资产和/或长期资产的非现金减值费用。此类非现金费用可能会对公司在费用报告期内的合并运营报表和资产负债表产生重大不利影响。该评估对更广泛的市场状况（包括贴现率和市场倍数）以及公司估计的未来现金流很敏感。
所得税
Advent遵循ASC 740（所得税）下的所得税的资产负债会计方法。根据资产负债法，递延所得税资产和负债按预计的未来税收后果进行确认，这些后果可归因于财务报表账面现有资产和负债金额与其各自税基之间的暂时差异。这种方法还要求确认未来的税收优惠，例如净营业亏损结转额，前提是此类优惠很有可能兑现。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，该税率预计适用于预计将收回或结清这些暂时差额的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。必要时设立估值补贴，将递延所得税资产减少到预期变现的金额。定期重新评估估值补贴，以确定未来是否更有可能实现税收优惠，以及是否应发放任何现有的估值补贴。
Advent的部分业务活动是通过其在美国以外的子公司进行的。这些子公司的收益通常无限期地再投资于当地企业。此外，当地法律法规还可能限制某些子公司向其母公司支付股息。因此，根据ASC 740 “所得税”，Advent通常不为汇回此类收入而征收所得税。如果我们打算从任何此类子公司汇回超额累计收益，我们将确认此类国外收益的递延所得税负债。
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Advent评估其所得税状况，并根据对每个报告日可用事实、情况和信息的评估，记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些在最终与完全了解所有相关信息的税务机构达成和解后实现的可能性超过50％的税收立场，Advent会记录一项税收优惠。对于那些不太可能持续的所得税状况，合并财务报表中不确认任何税收优惠。Advent将与不确定税收状况相关的利息和罚款视为所得税准备金的一部分。
ASC 740规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的税收状况的确认阈值和衡量属性。要使这些福利得到承认，税收状况必须经税务机关审查后很有可能得以维持。对于那些不太可能持续的所得税状况，合并财务报表中不确认任何税收优惠。Advent将与不确定税收状况相关的利息和罚款视为所得税准备金的一部分。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，简明合并运营报表中分别记录了净所得税（支出）收益（4）万美元和40万美元. 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，简明合并运营报表中分别记录了净所得税（支出）收益（80万美元）和110万美元。Advent目前尚未发现任何正在审查的问题，这些问题可能导致重大应计费用或与其头寸发生重大偏差。 Advent需要接受主要税务机关的所得税审查。
Advent及其美国子公司可能会受到美国联邦、州和市税务机关的审查，而Advent在美国以外的子公司可能会受到其税务机关的审查。这些潜在的审查可能包括质疑扣除的时间和金额、各税务管辖区之间的收入关系以及Advent子公司开展业务活动的国家对美国联邦、州和城市税法以及税法的遵守情况。2017年12月22日，2017年《减税和就业法》签署成为立法。作为该立法的一部分，美国企业所得税税率从35％降至21％，还有其他变化。
认股权证责任
Advent占与首次公开募股相关的26,369,557份认股权证（包括24,399,418份公开认股权证和1,970,139份私募认股权证），以及根据ASC 815-40-15-7D在业务合并完成时发行的40万份营运资金认股权证。如果认股权证不符合权益处理标准，则必须将其记录为负债。我们已经确定，只有私募认股权证和营运资金认股权证必须记为负债，因此，我们将这些认股权证工具按其公允价值归类为负债，并在每个报告期将工具调整为公允价值。在行使这些负债之前，这些负债在每个资产负债表日都需要重新计量，公允价值的任何变化都将在我们的运营报表中确认。私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值是使用报价（如果有）或基于修改后的Black-Scholes-Merton模型确定的。私募认股权证和营运资金认股权证的公允价值是根据截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月修改后的Black-Scholes-Merton模型确定的。
最近的会计公告
财务会计准则委员会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告，这些公告在规定的生效日期由Advent采用。除非另有讨论，否则Advent认为，最近发布的尚未生效的标准在采用后不会对Advent的财务状况或经营业绩产生重大影响。
有关最近的会计公告、其采用时间以及Advent对Advent财务状况和经营业绩的潜在影响的评估（如果Advent所做的话）的更多信息，请参阅本报告其他地方的简明合并财务报表中的附注2。
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补充性非公认会计准则衡量标准和对账
除了提供根据公认会计原则编制的衡量标准外，我们还提供了某些补充的非公认会计准则指标。这些衡量标准是息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益/（亏损），我们使用这些指标来评估我们的经营业绩，用于业务规划目的，并衡量我们相对于同行的业绩。这些非公认会计准则指标没有公认会计原则规定的任何标准化含义，因此可能与其他公司提出的类似指标不同，可能无法与其他标题相似的指标进行比较。我们认为，这些衡量标准有助于评估Advent持续业务的经营业绩。这些指标应作为净收入、营业支出和收入、现金流以及根据公认会计原则报告的财务业绩和流动性的其他衡量标准的补充，而不是替代这些衡量标准。这些非公认会计准则指标的计算是在所有报告期内的一致基础上进行的。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
提供这些补充的非公认会计准则指标是为了帮助读者确定我们的经营业绩。我们认为，这一衡量标准对于评估业绩和突出总体趋势很有用。我们还认为，证券分析师和投资者在将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较时经常使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润不同于最具可比性的GAAP指标，即净收入/（亏损），主要是因为它不包括利息、所得税、不动产、厂房和设备折旧以及无形资产的摊销。调整后的息税折旧摊销前利润调整了一次性交易成本、资产减值费用和认股权证负债公允价值变动等项目的息税折旧摊销前利润。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| 息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销 | 截至6月30日的三个月 （未经审计） |
六个月已结束 6月30日 （未经审计） |
||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元） | 2023 | 2022 | $ 零钱 | 2023 | 2022 | $ 零钱 | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (21.83 | ) | $ | (11.15 | ) | (10.68 | ) | $ | (33.82 | ) | $ | (15.24 | ) | (18.58 | ) | ||||||||
| 财产和设备的折旧 | $ | 0.81 | $ | 0.36 | 0.45 | $ | 1.21 | $ | 0.78 | 0.43 | ||||||||||||||
| 无形资产的摊销 | $ | 0.19 | $ | 0.72 | (0.53 | ) | $ | 0.41 | $ | 1.42 | (1.01 | ) | ||||||||||||
| 财务收入/（支出），净额 | $ | (0.01 | ) | $ | - | (0.01 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 0.01 | (0.13 | ) | ||||||||||
| 其他收入/（支出），净额 | $ | 0.81 | $ | 0.22 | 0.59 | $ | 0.76 | $ | 0.22 | 0.54 | ||||||||||||||
| 外汇差额，净额 | $ | (0.16 | ) | $ | - | (0.16 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | 0.02 | (0.14 | ) | ||||||||||
| 所得税 | $ | - | $ | (0.44 | ) | 0.44 | $ | 0.80 | $ | (1.10 | ) | 1.90 | ||||||||||||
| 税前利润 | $ | (20.19 | ) | $ | (10.29 | ) | (9.90 | ) | $ | (30.88 | ) | $ | (13.89 | ) | (16.99 | ) | ||||||||
| 认股权证负债净变动 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.22 | (0.32 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (8.16 | ) | 7.67 | ||||||||||
| 减值损失 | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | ||||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (10.53 | ) | $ | (10.07 | ) | (0.46 | ) | $ | (21.61 | ) | $ | (22.05 | ) | 0.44 | |||||||||
调整后净亏损
提供这项补充的非公认会计准则指标是为了帮助读者确定我们的财务业绩。调整后的净亏损不同于最具可比性的GAAP指标，即净亏损，主要是因为它不包括一次性交易成本、资产减值费用和认股权证负债变动。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净亏损对账。
| 调整后净亏损 | 截至6月30日的三个月 （未经审计） |
六个月已结束 6月30日 （未经审计） |
||||||||||||||||||||||
| （单位：百万美元） | 2023 | 2022 | $ 零钱 | 2023 | 2022 | $ 零钱 | ||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (21.83 | ) | $ | (11.15 | ) | (10.68 | ) | $ | (33.82 | ) | $ | (15.24 | ) | (18.58 | ) | ||||||||
| 认股权证负债净变动 | $ | (0.10 | ) | $ | 0.22 | (0.32 | ) | $ | (0.49 | ) | $ | (8.16 | ) | 7.67 | ||||||||||
| 减值损失 | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | $ | 9.76 | $ | - | 9.76 | ||||||||||||||
| 调整后净亏损 | $ | (12.17 | ) | $ | (10.93 | ) | (1.24 | ) | $ | (24.55 | ) | $ | (23.40 | ) | (1.15 | ) | ||||||||
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
Advent面临各种市场风险和其他风险，包括利率和通货膨胀变化的影响，以及资金来源可用性的风险、危险事件和特定资产风险。
利率风险
Advent持有现金和现金等价物，用于营运资金、投资和一般公司用途。截至2023年6月30日，Advent的无限制现金余额约为1,010万美元，其中包括不受美国总体利率变化的影响的运营和储蓄账户。预计Advent将来不会面临重大利率风险，因为它打算进行有限的债务融资。
通货膨胀风险
Advent认为通货膨胀目前对其业务没有实质性影响。为了缓解通货膨胀造成的成本增加，Advent已采取措施，例如以较低的成本寻找替代用品，并在预期用途之前以更优惠的价格预先购买材料和用品。
外汇风险
Advent的成本和收入以欧元、丹麦克朗和菲律宾比索计价，因此容易受到汇率波动的影响。迄今为止，由于风险敞口相对较低，Advent尚未进行任何套期保值交易以减轻外汇的影响。随着规模的扩大，我们预计将继续以外币实现部分收入和成本，因此预计将在适当的时候推出适当的外汇风险缓解功能。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。基于上述情况，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序自本报告所涉期间末起生效。
披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
53
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们 不时受到普通 业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律和行政诉讼的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题，存在很大的不确定性，并可能导致赔偿、罚款、处罚、非金钱制裁或救济。但是，我们 认为目前正在审理的任何此类索赔、诉讼或诉讼，无论是个人还是总体而言，都不是 我们的业务具有重要性 但有一个例外：
2023年6月7日，根据2021年6月25日的 股票购买协议的仲裁条款，F.E.R. fischer Edelstahlrohre GmbH（“F.E.R.”）向公司送达了 仲裁请求，该公司收购于2021年8月31日结束。根据德国 仲裁协会的仲裁规则，仲裁将在德国美因河畔法兰克福举行。F.E.R. 断言，根据收盘之日股票对价的上限和相应价值，其到期日约为450万欧元。该公司认为该索赔没有法律依据，并打算在这些诉讼中为自己辩护 ；尽管我们无法准确预测此事的最终结果。
第 1A 项。风险因素。
尽管作为S-K法规第10项所定义的 “小型申报公司”，我们无需提供本项目所要求的信息，但我们注意到以下风险：
我们的股票交易价格一直低于1.00美元，我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求可能会导致我们的普通股退市。
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市交易。2023年5月24日，我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格人员（“员工”）的来信，信中表示公司普通股的出价已连续30个工作日收于每股1.00美元以下，因此，公司不遵守纳斯达克上市规则5550（a）（2），该规则规定了继续在纳斯达克资本上市的最低出价要求市场。根据纳斯达克上市规则5810 (c) (3) (A)，在2023年11月20日之前，公司有180个日历日来重新遵守最低出价要求。为了恢复合规，在这180天期限内，公司普通股的收盘价必须至少为每股1.00美元，至少连续10个工作日，届时员工将向公司提供书面通知，说明其符合最低出价要求，除非员工根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（H）行使酌处权延长这十天期限。纳斯达克的通知对公司普通股在纳斯达克的上市没有立即生效。
公司打算密切关注普通股的收盘价，并考虑所有可用的选择来弥补买入价缺陷，以重新遵守纳斯达克的最低出价要求。如果公司在2023年11月20日之前仍未恢复遵守出价要求，则公司可能有资格再延长180个日历日的合规期，前提是公司符合纳斯达克资本市场首次上市的标准，但最低出价要求和对公开持有股票市值的持续上市要求除外，并且公司向纳斯达克发出书面通知，表示打算在第二个合规期内通过进行反向股票拆分来弥补缺口，如有必要。此外，与已发行普通股数量无关的其他因素，例如负面的财务或运营业绩，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，从而危及我们满足或维持纳斯达克最低出价要求的能力。
如果我们的普通股从纳斯达克退市，我们的普通股很可能会在为非上市证券建立的场外交易市场上进行，例如场外交易市场集团公司维持的场外交易或粉红市场。投资者可能会发现在场外市场上出售我们的普通股或在寻求购买时获得准确报价不太方便，许多投资者可能不会买入或卖出我们到期的普通股到难以进入场外市场，这些政策阻碍了场外交易市场未在国家交易所上市的证券或其他原因。此外，作为退市证券，我们的普通股将作为 “便士股” 受美国证券交易委员会规则的约束，该规则对经纪交易商施加了额外的披露要求。与细价股有关的法规，再加上由于诸如经纪人佣金在便士股价格中所占的比例通常高于价格较高的股票价格等因素，细价股的投资者每笔交易的成本通常更高，这将进一步限制投资者交易我们的普通股的能力。此外，退市将对我们以可接受的条件或根本无法筹集资金的能力产生重大不利影响，并可能导致投资者、供应商、客户和员工失去信心，减少业务发展机会。出于这些原因和其他原因，退市将对我们普通股的流动性、交易量和价格产生不利影响，导致对我们的投资价值下降，并对我们的业务、财务状况和经营业绩（包括我们吸引和留住合格员工以及筹集资金的能力）产生不利影响。
除本季度报告中列出的其他信息外，有关可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和前景产生重大和负面影响的风险因素的讨论，请参阅2022年年度报告 “风险因素” 标题下的披露。所描述的这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的其他风险和不确定性，或者我们的管理层目前认为无关紧要的风险和不确定性，也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景产生不利影响。2022年年度报告中描述的风险因素没有重大变化。
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第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有
第 4 项。 矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
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第 6 项。展品
作为本10-Q表季度报告的一部分，正在提交或提供以下证物：
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展览 数字 |
描述 | |
| 1.1 | 在公司与H.C. Wainwright & Co., LLC于2023年6月2日签订的市场发行协议中（参照公司于2023年6月2日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录1.1） | |
| 3.1 | 2023年6月20日提交的第二次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司于2023年6月20日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入） | |
| 10.1 | 公司与Lincoln Park Capital Fund, LLC签订的截至2023年4月10日的购买协议（参照公司于2023年4月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入） | |
| 10.2 | 公司与Lincoln Park Capital Fund, LLC之间的注册权协议，日期为2023年4月10日（参照公司于2023年4月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.2纳入） | |
| 31.1* | 根据规则 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据规则 13a-14 (a) 和 15d-14 (a) 对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2** | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席财务官进行认证 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类扩展标签 | |
| 101.PRE* | 在线 XBRL 分类扩展演示 | |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| 日期：2023 年 8 月 14 日 | ADVENT TECHNOLOGIES | |
| 来自： | /s/ 凯文·布拉克曼 | |
| 凯文·布拉克曼 | ||
| 首席财务官 | ||
| （授权官员；首席财务和会计主任） | ||
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