bpy-20230630_d2布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明合并财务报表(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年12月31日以及
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计 | | | 截至目前 |
(百万美元) | 注意 | | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
资产 | | | | |
非流动资产 | | | | |
投资性房产 | 3 | | $ | 83,538 | | $ | 68,585 | |
股权入账投资 | 4 | | 19,875 | | 19,943 | |
不动产、厂房和设备 | 5 | | 10,304 | | 9,401 | |
善意 | 6 | | 1,457 | | 946 | |
无形资产 | 7 | | 1,062 | | 966 | |
其他非流动资产 | 8 | | 5,635 | | 5,217 | |
贷款和应收票据 | | | 562 | | 372 | |
非流动资产总额 | | | 122,433 | | 105,430 | |
流动资产 | | | | |
贷款和应收票据 | | | 379 | | 314 | |
应收账款和其他 | 9 | | 3,260 | | 2,176 | |
现金和现金等价物 | | | 2,768 | | 4,020 | |
流动资产总额 | | | 6,407 | | 6,510 | |
持有待售资产 | 10 | | 1,130 | | 576 | |
总资产 | | | 129,970 | | $ | 112,516 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
非流动负债 | | | | |
债务义务 | 11 | | 41,014 | | $ | 38,858 | |
资本证券 | 12 | | 2,379 | | 2,233 | |
其他非流动负债 | 14 | | 2,443 | | 2,443 | |
递延所得税负债 | | | 3,820 | | 3,064 | |
非流动负债总额 | | | 49,656 | | 46,598 | |
流动负债 | | | | |
债务义务 | 11 | | 25,784 | | 19,704 | |
资本证券 | 12 | | 456 | | 600 | |
应付账款和其他负债 | 15 | | 5,926 | | 3,877 | |
流动负债总额 | | | 32,166 | | 24,181 | |
与待售资产相关的负债 | 10 | | 811 | | — | |
负债总额 | | | 82,633 | | 70,779 | |
公平 | | | | |
有限合伙人 | 16 | | 8,445 | | 8,217 | |
普通合伙人 | 16 | | 4 | | 4 | |
优先股 | 16 | | 699 | | 699 | |
归因于以下的非控股权益: | | | | |
可兑换/可交换和特殊有限合伙单位 | 16, 17 | | 15,099 | | 14,688 | |
| | | | |
运营合作伙伴关系的 FV LTIP 单位 | 16, 17 | | 22 | | 45 | |
| | | | |
其他人在运营子公司和物业中的权益 | 17 | | 23,068 | | 18,084 | |
权益总额 | | | 47,337 | | 41,737 | |
负债和权益总额 | | | $ | 129,970 | | $ | 112,516 | |
见简明合并财务报表的附注.
布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明合并损益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计 | | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元,单位金额除外) | 注意 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
商业地产收入 | 18 | $ | 1,416 | | $ | 1,185 | | $ | 2,902 | | $ | 2,440 | |
酒店收入 | 19 | 687 | | 400 | | 1,252 | | 713 | |
投资和其他收入 | 20 | 224 | | 158 | | 413 | | 644 | |
总收入 | | 2,327 | | 1,743 | | 4,567 | | 3,797 | |
直接商业地产支出 | 21 | 552 | | 452 | | 1,140 | | 922 | |
直接招待费 | 22 | 525 | | 277 | | 1,033 | | 565 | |
投资和其他费用 | | 7 | | 32 | | 76 | | 271 | |
利息支出 | | 1,174 | | 623 | | 2,341 | | 1,223 | |
| | | | | |
一般和管理费用 | 23 | 352 | | 234 | | 684 | | 466 | |
支出总额 | | 2,610 | | 1,618 | | 5,274 | | 3,447 | |
公允价值(亏损)收益,净额 | 24 | (58) | | 23 | | (111) | | 1,293 | |
权益记账投资的净(亏损)收益份额 | 4 | (198) | | 419 | | (174) | | 799 | |
所得税前收入(亏损) | | (539) | | 567 | | (992) | | 2,442 | |
所得税(福利)支出 | 13 | (81) | | 47 | | (140) | | 230 | |
净(亏损)收入 | | $ | (458) | | $ | 520 | | $ | (852) | | $ | 2,212 | |
| | | | | |
归因于以下因素的净(亏损)收益: | | | | | |
有限合伙人 | | $ | (191) | | $ | 144 | | $ | (274) | | $ | 395 | |
普通合伙人 | | — | | — | | — | | — | |
归因于以下的非控股权益: | | | | | |
可兑换/可交换和特殊有限合伙单位 | | (339) | | 256 | | (488) | | 705 | |
| | | | | |
运营合作伙伴关系的 FV LTIP 单位 | | (1) | | — | | (1) | | 2 | |
| | | | | |
其他人在运营子公司和物业中的权益 | | 73 | | 120 | | (89) | | 1,110 | |
总计 | | $ | (458) | | $ | 520 | | $ | (852) | | $ | 2,212 | |
| | | | | |
| | | | | |
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参见简明合并财务报表的附注。
布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明综合收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计 | | 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 注意 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
净(亏损)收入 | | $ | (458) | | $ | 520 | | $ | (852) | | $ | 2,212 | |
其他综合(亏损)收入 | 25 | | | | |
可重新归类为净(亏损)收入的项目: | | | | | |
外币折算 | | 87 | | (484) | | 186 | | (515) | |
现金流套期保值 | | 275 | | (35) | | 231 | | 66 | |
股权入账投资 | | 18 | | 20 | | 4 | | 73 | |
不会重新归类为净(亏损)收入的项目: | | | | | |
证券——计入其他综合亏损的公允价值(“FVTOCI”) | | (2) | | (19) | | (15) | | (20) | |
| | | | | |
重新衡量固定福利债务 | | (2) | | 1 | | (2) | | 1 | |
重估盈余(赤字) | | (2) | | — | | 2 | | — | |
其他综合收益总额(亏损) | | 374 | | (517) | | 406 | | (395) | |
综合(亏损)收入总额 | | $ | (84) | | $ | 3 | | $ | (446) | | $ | 1,817 | |
| | | | | |
归因于以下因素的综合(亏损)收益: | | | | | |
有限合伙人 | | | | | |
净(亏损)收入 | | $ | (191) | | $ | 144 | | $ | (274) | | $ | 395 | |
其他综合收益(亏损) | | 97 | | (130) | | 109 | | (95) | |
| | (94) | | 14 | | (165) | | 300 | |
非控股权益 | | | | | |
可兑换/可交换和特殊有限合伙单位 | | | | | |
净(亏损)收入 | | (339) | | 256 | | (488) | | 705 | |
其他综合收益(亏损) | | 174 | | (232) | | 195 | | (170) | |
| | (165) | | 24 | | (293) | | 535 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
运营合作伙伴关系的 FV LTIP 单位 | | | | | |
净(亏损)收入 | | (1) | | — | | (1) | | 2 | |
其他综合(损失) | | — | | (1) | | — | | (1) | |
| | (1) | | (1) | | (1) | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他人在运营子公司和物业中的权益 | | | | | |
净(亏损)收入 | | 73 | | 120 | | (89) | | 1,110 | |
其他综合收益(亏损) | | 103 | | (154) | | 102 | | (129) | |
| | 176 | | (34) | | 13 | | 981 | |
综合(亏损)收入总额 | | $ | (84) | | $ | 3 | | $ | (446) | | $ | 1,817 | |
参见简明合并财务报表的附注。
布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明合并权益变动表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合伙人 | | 普通合伙人 | | 优先股权 | | | | | | 非控股权益 | |
未经审计 (百万美元) | 资本 | 留存收益 | 所有权变更 | 累计其他综合(亏损)收益 | 有限合伙人权益总额 | | 资本 | 留存收益 | 所有权变更 | 累计其他综合亏损 | 普通合伙人权益总额 | | 优先股总额 | | | | | | 可兑换/ 可交换和特殊有限合伙单位 | | | | | | 运营合作伙伴关系的 FV LTIP 单位 | | 其他人在运营子公司和物业中的权益 | 权益总额 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 5,861 | | $ | (67) | | $ | 2,526 | | $ | (103) | | $ | 8,217 | | | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | (1) | | $ | 4 | | | $ | 699 | | | | | | | $ | 14,688 | | | | | | | $ | 45 | | | $ | 18,084 | | $ | 41,737 | |
净(亏损)收入 | — | | (274) | | — | | — | | (274) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (488) | | | | | | | (1) | | | (89) | | (852) | |
其他综合(亏损)收入 | — | | — | | — | | 109 | | 109 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | 195 | | | | | | | — | | | 102 | | 406 | |
综合收益总额(亏损) | — | | (274) | | — | | 109 | | (165) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (293) | | | | | | | (1) | | | 13 | | (446) | |
分布 | — | | (217) | | — | | — | | (217) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (387) | | | | | | | (1) | | | (2,226) | | (2,831) | |
首选发行版 | — | | (8) | | — | | — | | (8) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (14) | | | | | | | — | | | — | | (22) | |
发行(回购)运营子公司权益 | 603 | | 24 | | (11) | | — | | 616 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | 1,100 | | | | | | | (14) | | | 7,197 | | 8,899 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益相对利益的变化 | — | | — | | 2 | | — | | 2 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | 5 | | | | | | | (7) | | | — | | — | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | 6,464 | | $ | (542) | | $ | 2,517 | | $ | 6 | | $ | 8,445 | | | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | (1) | | $ | 4 | | | $ | 699 | | | | | | | $ | 15,099 | | | | | | | $ | 22 | | | $ | 23,068 | | $ | 47,337 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 5,861 | | $ | 457 | | $ | 2,598 | | $ | (111) | | $ | 8,805 | | | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | (1) | | $ | 4 | | | $ | 699 | | | | | | | $ | 15,736 | | | | | | | $ | 55 | | | $ | 19,706 | | $ | 45,005 | |
净收入 | — | | 395 | | — | | — | | 395 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | 705 | | | | | | | 2 | | | 1,110 | | 2,212 | |
其他综合(损失) | — | | — | | — | | (95) | | (95) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (170) | | | | | | | (1) | | | (129) | | (395) | |
综合收益总额(亏损) | — | | 395 | | — | | (95) | | 300 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | 535 | | | | | | | 1 | | | 981 | | 1,817 | |
分布 | — | | (209) | | — | | — | | (209) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (374) | | | | | | | (1) | | | (2,336) | | (2,920) | |
首选发行版 | — | | (8) | | — | | — | | (8) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (14) | | | | | | | — | | | — | | (22) | |
发行(回购)运营子公司的权益 | — | | (26) | | 3 | | — | | (23) | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | (38) | | | | | | | 8 | | | (318) | | (371) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股权益相对利益的变化 | — | | — | | 6 | | — | | 6 | | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | | | | | | 7 | | | | | | | (13) | | | — | | — | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 5,861 | | $ | 609 | | $ | 2,607 | | $ | (206) | | $ | 8,871 | | | $ | 4 | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | (1) | | $ | 4 | | | $ | 699 | | | | | | | $ | 15,852 | | | | | | | $ | 50 | | | $ | 18,033 | | $ | 43,509 | |
参见简明合并财务报表的附注。
布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | |
未经审计 | | | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 注意 | | 2023 | 2022 |
经营活动 | | | | |
净(亏损)收入 | | | $ | (852) | | $ | 2,212 | |
股权记账收益份额,扣除分配 | | | 221 | | (687) | |
公允价值亏损(收益),净额 | 24 | | 111 | | (1,293) | |
递延所得税支出 | 13 | | (200) | | 154 | |
折旧和摊销 | 21,22 | | 216 | | 150 | |
营运资金和其他 | | | (348) | | 44 | |
| | | (852) | | 580 | |
筹资活动 | | | | |
债务、发行 | | | 8,117 | | 4,239 | |
债务、还款 | | | (10,707) | | (5,331) | |
已发行的资本证券 | | | — | | 57 | |
已赎回的资本证券 | | | (7) | | — | |
| | | | |
已发行的非控股权益 | | | 4,499 | | 436 | |
非控股权益,已购买 | | | (51) | | (695) | |
延期对价的结算 | | | (29) | | — | |
偿还租赁负债 | | | (12) | | (12) | |
向有限合伙基金单位持有人发行 | | | 603 | | — | |
向可赎回/可交换和特殊有限合伙单位持有人发行 | | | 1,077 | | — | |
FV LTIP 单位,已回购 | | | (12) | | (2) | |
| | | | |
| | | | |
向运营子公司非控股权益的分配 | | | (2,226) | | (2,303) | |
首选发行版 | | | (22) | | (22) | |
向有限合伙单位持有人分配 | | | (217) | | (209) | |
向可赎回/可交换和特殊有限合伙单位持有人分配 | | | (387) | | (374) | |
| | | | |
向运营伙伴关系 FV LTIP 单位持有人分配 | | | (1) | | (1) | |
| | | | |
| | | 625 | | (4,217) | |
投资活动 | | | | |
收购 | | | | |
投资性房产 | | | (2,696) | | (673) | |
不动产、厂房和设备 | | | (209) | | (125) | |
股权入账投资 | | | (169) | | (33) | |
金融资产和其他 | | | (655) | | (310) | |
通过收购外国投资获得的现金 | | | 930 | | 26 | |
处置 | | | | |
投资性房产 | | | 496 | | 1,054 | |
不动产、厂房和设备 | | | 201 | | 15 | |
股权入账投资 | | | 695 | | 634 | |
金融资产和其他 | | | 392 | | 802 | |
子公司的处置 | | | (5) | | 1,952 | |
取消合并的现金影响 | | | — | | (50) | |
限制性现金和存款 | | | (21) | | (43) | |
| | | (1,041) | | 3,249 | |
现金和现金等价物 | | | | |
该期间现金和现金等价物的净变动 | | | (1,268) | | (388) | |
归类为待售资产的现金净变动 | | | (4) | | 29 | |
汇率波动对以外币持有的现金和现金等价物的影响 | | | 20 | | (42) | |
期初余额 | | | 4,020 | | 2,576 | |
期末余额 | | | $ | 2,768 | | $ | 2,175 | |
| | | | |
补充现金流信息 | | | | |
已支付的现金用于: | | | | |
所得税,扣除收到的退款 | | | $ | 103 | | $ | 56 | |
利息(不包括资本证券的股息) | | | $ | 2,228 | | $ | 1,073 | |
参见简明合并财务报表的附注。
布鲁克菲尔德房地产合伙人有限责任公司
简明合并财务报表附注
注意事项 1。 业务的组织和性质
Brookfield Property Partners L.P.(“BPY” 或 “合伙企业”)根据2013年1月3日的有限合伙协议,根据2013年8月8日修订和重述的有限合伙协议,根据百慕大法律成立的有限合伙企业。BPY是布鲁克菲尔德公司(前身为Brookfield Asset Management Inc.)(“BN”、“公司” 或 “母公司”)的子公司,是母公司及其关联公司在全球范围内拥有、运营和投资商业和其他创收物业的主要实体。
该合伙企业的唯一直接投资是 36管理Brookfield Property L.P.(“运营合伙企业”)中普通合伙单位(“GP 单位” 或 “GP”)权益的百分比。GP Units 为合伙企业提供指导运营合伙企业相关活动的权力。
该合作伙伴关系的 6.5% 首选单位,系列 1 6.375% 首选单位,系列 2 5.75% 首选单位、系列 3 和 Brookfield Property Preferred L.P.(“New LP”) 6.751系列优先单位百分比分别在纳斯达克上市,代码为 “BPYPP”、“BPYPO”、“BPYPN” 和 “BPYPM”。新唱片 6.751系列优先单位百分比也在多伦多证券交易所交易,代码为 “BPYP.PR.A”。
该合伙企业的注册总部和主要营业地点为百慕大汉密尔顿HM 12号前街73号5楼。
注意事项 2。 重大会计政策信息摘要
a)合规声明
合伙企业及其子公司的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则(“IAS”)34编制的, 中期财务报告, 由国际会计准则理事会 (“IASB”) 发布.因此,根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》(“IFRS”)编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或压缩。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并财务报表已于2023年8月11日获得合伙企业董事会批准和授权发布。
b)列报依据
中期简明合并财务报表采用与截至2022年12月31日止年度的合并财务报表中使用的相同会计政策和方法编制。因此,这些中期简明合并财务报表中包含的信息应与合伙企业截至2022年12月31日止年度的20-F表年度报告中包含的合并财务报表和随附附注一起阅读。自2023年1月1日起,合伙企业通过了《会计政策披露》(IAS 1和《国际财务报告准则实务说明2》的修订)。《国际会计准则》第1号修正案要求合伙企业披露其重要会计政策,而不是其重要会计政策。由于这些修正案获得通过,中期财务报表的列报方式或确认的数额没有调整。
自2023年1月1日起,该合伙企业通过了《国际税收改革——第二支柱示范规则》(《国际会计准则第12号修正案》)。《国际会计准则》第12号修正案包括因第二支柱示范规则的管辖权实施而产生的递延所得税会计的强制性临时例外情况,以及适用于年度报告期的披露要求。由于这些修正,没有对中期财务报表的列报方式或确认的数额进行调整。
中期简明合并财务报表未经审计,反映了管理层认为根据国际财务报告准则列报的中期业绩的公允业绩所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)。这些中期简明合并财务报表中报告的业绩不一定应被视为全年预期业绩的指标。
中期简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的,除非另有说明,否则以美元四舍五入至最接近的百万美元列报。
c)应用会计政策时的关键判断和估计
根据国际会计准则第34号编制合伙企业的中期简明合并财务报表需要使用某些关键的会计估计和假设。它还要求管理层在适用合伙企业的会计政策时做出判断。会计政策及关键估计数和假设载于附注2中, 重要会计政策摘要在合伙企业截至2022年12月31日止年度的合并财务报表中,并一直用于编制截至2023年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并财务报表。
d)未来的会计政策
该合伙企业目前正在评估《国际会计准则》第1号修正案——将负债分类为流动或非流动负债的影响。国际会计准则1的修正仅影响合并资产负债表中以流动或非流动形式列报的负债,不影响任何资产、负债、收入或支出的确认金额或时间,也不影响披露的有关这些项目的信息。修正案澄清,将负债归类为流动负债或非流动负债是基于报告期末存在的权利,规定分类不受对合伙企业是否会行使推迟清偿负债的权利的预期的影响,解释如果实体在报告期结束时或之前必须遵守契约,则权利就存在,并引入了 “和解” 的定义,以明确和解是指转移给交易对手现金、权益工具、其他资产或
服务。修正案自2024年1月1日或之后开始的年度期间追溯适用,允许提前申请。该合伙企业正在确定修正案对其合并财务报表的影响。
注意事项 3。 投资物业
下表显示了截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中,合伙企业投资物业余额的展期情况,所有这些余额在公允价值层次结构中均被视为三级:
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| 截至2023年6月30日的六个月 | 截至2022年12月31日的年度 |
(百万美元) | 商业地产 | 商业发展 | 总计 | 商业地产 | 商业发展 | 总计 |
期初余额 | $ | 66,067 | | $ | 2,518 | | $ | 68,585 | | $ | 62,313 | | $ | 2,300 | | $ | 64,613 | |
由以下原因引起的更改: | | | | | | |
房产收购 | 1,886 | | 312 | | 2,198 | | 760 | | — | | 760 | |
资本支出 | 377 | | 639 | | 1,016 | | 870 | | 428 | | 1,298 | |
| | | | | | |
财产处置(1) | (418) | | (5) | | (423) | | (307) | | (1) | | (308) | |
公允价值(亏损)收益,净额 | (130) | | (60) | | (190) | | (1,122) | | 64 | | (1,058) | |
外币折算 | 557 | | 51 | | 608 | | (1,528) | | (149) | | (1,677) | |
商业地产和商业开发之间的转移 | 565 | | (565) | | — | | 387 | | (387) | | — | |
因失去控制而分拆的影响 (2) | — | | — | | — | | (575) | | — | | (575) | |
经理重组(3) | — | | — | | — | | 6,321 | | 758 | | 7,079 | |
收购外国投资(3) | 11,286 | | 1,408 | | 12,694 | | — | | — | | — | |
待售资产的重新分类和其他变动 | (929) | | (21) | | (950) | | (1,052) | | (495) | | (1,547) | |
期末余额(4) | $ | 79,261 | | $ | 4,277 | | $ | 83,538 | | $ | 66,067 | | $ | 2,518 | | $ | 68,585 | |
(1)财产处置代表出售当日的公允价值。
(2)由于权益稀释,该合伙企业取消了对子公司的投资。在交易之前,合伙企业的权益已合并,现在反映为金融资产。
(3)有关经理重组和收购外国投资的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
(4)包括使用权商业地产和商业开发项目 $1,125百万和美元129截至2023年6月30日(2022年12月31日),分别为百万美元——美元1,045百万和美元127百万)。当前租赁负债为 $135百万(2022 年 12 月 31 日-$122百万)已包含在应付账款和其他负债以及非流动租赁负债中888百万(2022 年 12 月 31 日-$810百万)已计入其他非流动负债。
除其他外,该合伙企业根据当前租赁的租金收入和对未来租赁租金收入的假设(反映了适用资产负债表日期的市场状况)减去此类租赁的未来现金流出来来确定每处商业地产的公允价值。投资物业估值通常通过采用两种公认的收益方法之一来完成,其中包括:i) 对预期的未来现金流进行折扣,通常为期10年,包括根据对11年估计的现金流量应用资本化率得出的终端价值;或ii) 采用直接资本化方法,将资本化率应用于估计的当年现金流。如果最近有特定财产的市场交易,例如收购或出售部分权益,则合伙企业会在此基础上对财产进行估值。在确定所用方法的适当性时,合伙企业考虑了预期现金流的时间和金额的相对不确定性以及这种不确定性对得出可靠的公允价值估计会产生的影响。该合伙企业在准备这些估值时考虑了资产和市场的特定因素以及类似资产的可观察交易。公允价值的确定需要使用估算值,估算值由内部确定,并与市场数据、第三方报告和研究以及可观测条件进行比较。
除利率和通货膨胀的影响外,目前没有任何已知的趋势、事件或不确定性合伙企业有理由认为这些趋势、事件或不确定性可以对整个合伙企业的业务产生足够普遍的影响,从而对用于确定这些简明合并财务报表中反映的估计公允价值的方法或假设产生重大影响。贴现率和资本化率本质上是不确定的,除其他外,可能会受到资产所在地区和市场利率变动的影响。不同地区和市场的折扣率和资本化率估计值的变化通常相互独立,不一定方向相同或幅度相同。此外,折扣率或资本化率的变化以及现金流的变化对合伙企业商业地产公允价值的影响通常呈反比关系。贴现率或资本化率的降低(增加)会导致公允价值的增加(减少)。估值分析中包含的现金流的减少(增加)可以缓解这种减少(增加),因为通常会导致利率上升的情况(例如强劲的经济增长、通货膨胀)通常会导致资产层面的现金流增加。有关合伙企业对其资产类别使用的估值方法的更多信息,请参阅下表。
商业发展还使用截至资产负债表日的贴现现金流模型进行衡量,扣除完成成本。处于规划阶段的开发用地是使用类似资产的可比市场价值来衡量的。
根据其政策,合伙企业通常使用管理层编制的估值来衡量和记录其商业地产和开发项目。但是,对于某些子公司,该合伙企业依赖于外部估值专业人员编制的季度估值。管理层将外部估值与合伙企业的内部估值进行比较,以审查合伙企业所做的工作
外部估值专业人员。此外,每年对许多房产进行外部评估,并将这些评估结果与合伙企业内部编制的价值进行比较。
估值指标
下表按加权平均值列出了合伙企业合并商业地产的关键估值指标:
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| | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
合并财产 | 主要估值方法 | 折扣率 | 终端资本化率 | 投资期限(年) | 折扣率 | 终端资本化率 | 投资期限(年) |
核心办公室 | 折扣现金流 | 6.8 | % | 5.4 | % | 11 | 6.8 | % | 5.4 | % | 11 |
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核心零售 | 折扣现金流 | 7.2 | % | 5.3 | % | 10 | 7.2 | % | 5.3 | % | 10 |
LP 投资(1)(2) | 折扣现金流 | 8.1 | % | 5.8 | % | 9 | 9.1 | % | 6.3 | % | 8 |
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(1) 用于对多户住宅和人造住房进行估值的估值方法是直接资本化法。截至2023年6月30日,使用直接资本化法的房地产使用的总体隐含资本化率为 4.4% (2022 年 12 月 31 日- 4.3%).
(2)截至2023年6月30日的加权平均估值指标包括作为收购外国投资的一部分而收购的资产。更多信息参见附注28 “关联方”。
公允价值测量
下表列出了合伙企业在简明合并财务报表中按公允价值计量的投资物业,以及截至2022年12月31日的合并财务报表附注2 (i) 所定义的层次结构背景下用于确定这些公允价值的投入水平:
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| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
| | | 第 3 级 | | | 第 3 级 |
(百万美元) | 第 1 级 | 第 2 级 | 商业地产 | 商业发展 | 第 1 级 | 第 2 级 | 商业地产 | 商业发展 |
核心办公室 | $ | — | | $ | — | | $ | 21,505 | | $ | 746 | | $ | — | | $ | — | | $ | 22,129 | | $ | 1,355 | |
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核心零售 | — | | — | | 19,485 | | 67 | | — | | — | | 19,438 | | 106 | |
LP 投资 | — | | — | | 38,271 | | 3,464 | | — | | — | | 24,500 | | 1,057 | |
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总计 | $ | — | | $ | — | | $ | 79,261 | | $ | 4,277 | | $ | — | | $ | — | | $ | 66,067 | | $ | 2,518 | |
公允价值敏感度
下表列出了对 a 影响的敏感度分析 25截至2023年6月30日,使用贴现现金流或直接资本化法估值的合伙企业商业地产公允价值的贴现率和终端资本化或总体隐含资本率的基点变动:
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| 2023年6月30日 |
(百万美元) | +25bps 灾难恢复的影响 | +25bps TCR 的影响 | +25bps DR 和 +25bps TCR 或 +25bps ICR 的影响 |
核心办公室 | $ | 432 | | $ | 663 | | $ | 1,079 | |
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核心零售 | 388 | | 648 | | 1,021 | |
LP 投资(1) | 557 | | 1,239 | | 1,982 | |
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总计 | $ | 1,377 | | $ | 2,550 | | $ | 4,082 | |
(1) 用于对多户住宅和人造住房进行估值的估值方法是直接资本化法。以贴现率表示的利率与总体隐含资本化率有关。终端资本化率不适用。敏感度分析对贴现率的影响包括使用DCF方法估值的房产,以及在直接资本化法下使用总体隐含资本化率估值的房产。
注意事项 4。 股权记账的投资
该合伙企业对合资安排进行了投资,即合资企业,也对联营企业进行了投资。合资企业持有合伙企业与共同所有人共同拥有的个人商业地产、酒店和商业地产和开发项目组合,而与合资企业的相关活动有关的决策需要共同所有人的一致同意。 该合伙企业对合资企业和联营公司的投资是按照权益会计法核算的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 所有权益比例 | 账面价值 |
(百万美元) | 主要活动 | 主要营业地点 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
合资企业 | | | | | | |
各种各样 | 各种各样 | 各种各样 | 15% - 75% | 15% - 68% | $ | 19,554 | | $ | 19,404 | |
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| | | | | 19,554 | | 19,404 | |
合伙人 | | | | | | |
各种各样 | 各种各样 | 各种各样 | 16% - 50% | 16% - 50% | 321 | | 539 | |
| | | | | 321 | | 539 | |
总计 | | | | | $ | 19,875 | | $ | 19,943 | |
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日合伙企业权益记账投资余额的变化:
| | | | | | | | |
| 六个月已结束 | 年底已结束 |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
权益入账投资,期初 | $ | 19,943 | | $ | 20,807 | |
增补 | 160 | | 100 | |
资本分配的处置和归还 | (491) | | (967) | |
在权益入账投资净收益中所占份额 | (145) | | 826 | |
收到的分配 | (76) | | (263) | |
外币折算 | 187 | | (578) | |
从待售资产重新分类(至) | 74 | | (276) | |
分拆的影响(1) | — | | (706) | |
经理重组(2) | — | | 1,061 | |
收购外国投资(2) | 211 | | — | |
其他综合收益及其他 | 12 | | (61) | |
权益入账投资,期末 | $ | 19,875 | | $ | 19,943 | |
(1)上一年度包括按权益法入账的资产分拆的影响,这些资产现在记为金融资产。
(2)有关经理重组和收购外国投资的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
下表按加权平均值列出了合伙企业在股权入账投资中持有的商业地产的关键估值指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
股权入账投资 | 主要估值方法 | 折扣率 | 终端资本化率 | 投资期限(年) | 折扣率 | 终端资本化率 | 投资期限(年) |
核心办公室 | 折扣现金流 | 6.7 | % | 5.0 | % | 11 | 6.4 | % | 4.9 | % | 11 |
| | | | | | | |
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核心零售 | 折扣现金流 | 6.6 | % | 4.9 | % | 10 | 6.6 | % | 4.9 | % | 10 |
LP 投资(1) | 折扣现金流 | 7.7 | % | 5.9 | % | 10 | 7.8 | % | 5.5 | % | 10 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)用于对多户住宅投资进行估值的估值方法是直接资本化法。用作贴现率的利率与总体隐含资本率有关。终端资本化率和投资期限不适用。
合伙企业股权入账投资的财务信息汇总如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
非流动资产 | $ | 74,132 | | $ | 76,352 | |
流动资产 | 3,893 | | 3,822 | |
总资产 | 78,025 | | 80,174 | |
非流动负债 | 28,289 | | 30,777 | |
流动负债 | 8,498 | | 6,888 | |
负债总额 | 36,787 | | 37,665 | |
净资产 | 41,238 | | 42,509 | |
合伙企业在净资产中所占份额 | $ | 19,875 | | $ | 19,943 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
收入 | $ | 1,281 | | $ | 1,230 | | $ | 2,640 | | $ | 2,409 | |
开支 | 1,076 | | 777 | | 2,167 | | 1,675 | |
权益记账投资收入(亏损)(1) | (2) | | 8 | | 9 | | 33 | |
扣除公允价值收益前的收入,净额 | 203 | | 461 | | 482 | | 767 | |
公允价值(亏损)收益,净额 | (661) | | 367 | | (1,037) | | 890 | |
净(亏损)收入 | (458) | | 828 | | (555) | | 1,657 | |
合伙企业在净(亏损)收益中所占的份额 | $ | (198) | | $ | 419 | | $ | (174) | | $ | 799 | |
(1)合伙企业和联营公司记录的股权记账投资净收益份额。
注意事项 5。 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备主要由酒店资产组成,包括英国和爱尔兰的Center Parcs以及美国的Hospitality Investors Trust和Warmark Lodging。
下表按类别列出了每种酒店资产的使用寿命:
| | | | | |
按类别划分的酒店资产 | 使用寿命(以年为单位) |
建筑和建筑物改进 | 2到 50+ |
土地改善 | 15 |
家具、固定装置和设备 | 1到 20 |
下表显示了截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中,合伙企业酒店资产组成部分的变动情况:
| | | | | | | | |
| 六个月已结束 | 年底已结束 |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
成本: | | |
期初余额 | $ | 9,050 | | $ | 5,723 | |
| | |
| | |
增补 | 211 | | 203 | |
处置 | (165) | | (47) | |
外币折算 | 122 | | (363) | |
经理重组(1) | — | | 3,298 | |
收购外国投资(1) | 945 | | — | |
因失去控制权而导致的分拆和其他影响(2) | (9) | | 236 | |
| 10,154 | | 9,050 | |
累计公允价值变动: | | |
期初余额 | 1,376 | | 763 | |
重估(亏损)收益,净额 | — | | 727 | |
因失去控制权而导致的分拆和其他影响(2) | (5) | | 29 | |
处置 | (38) | | (1) | |
减值准备金 | — | | (93) | |
外币折算 | 35 | | (49) | |
| 1,368 | | 1,376 | |
累计折旧: | | |
期初余额 | (1,025) | | (863) | |
折旧 | (203) | | (279) | |
处置 | 36 | | 44 | |
外币折算 | (31) | | 76 | |
因失去控制权而导致的分拆和其他影响(2) | 5 | | (3) | |
| (1,218) | | (1,025) | |
不动产、厂房和设备共计(3) | $ | 10,304 | | $ | 9,401 | |
(1)有关经理重组和收购外国投资的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
(2)上一年度反映了将混合用途资产从待售资产中重新归类,以及将学生住房资产重新归类为待售资产。
(3)包括使用权资产 $431百万(2022 年 12 月 31 日-$393百万).
注意事项 6。 善意
$的商誉1,457截至2023年6月30日(2022年12月31日)的百万美元 - $946百万)主要归因于中心公园 $765百万(2022年12月31日 - $728百万),Alstria 美元426百万(2022年12月31日-不适用) 和 $ 的首尔国际金融中心198百万(2022 年 12 月 31 日-$207百万)。除非年内发现减值指标,否则该合伙企业每年都会进行商誉减值测试。截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的财年,该合伙企业未发现任何减值指标。
注意事项 7。 无形资产
合伙企业的无形资产按成本列报,扣除简明合并资产负债表中的累计摊销和累计减值损失。这些无形资产主要代表与Center Parcs相关的商标资产。
Center Parcs 的商标资产的账面金额为 $903截至2023年6月30日(2022年12月31日),百万美元-$859百万)。由于合伙企业拥有永久在某些地区专门经营这些商标的合法权利,因此它们已决心无限期地使用这些商标。Center Parcs的商业模式不受技术过时或任何实质性商业创新的影响。
| | | | | |
按类别划分的无形资产 | 使用寿命(以年为单位) |
商标 | 无限期 |
| |
| |
其他 | 4到 88 |
使用寿命不确定的无形资产和尚未可供使用的无形资产至少每年进行减值测试,并且只要有迹象表明该资产可能减值。使用寿命有限的无形资产按其各自的使用寿命摊销,如上所示。摊销费用作为非房地产资产的折旧和摊销费用的一部分入账。截至2023年6月30日和截至2022年12月31日的财年,该合伙企业未发现任何减值指标。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日合伙企业无形资产的组成部分:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
成本 | $ | 1,132 | | $ | 1,017 | |
累计摊销 | (70) | | (51) | |
| | |
无形资产总额 | $ | 1,062 | | $ | 966 | |
下表显示了截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中合伙企业无形资产的结转情况:
| | | | | | | | |
| 六个月已结束 | 年底已结束 |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
期初余额 | $ | 966 | | $ | 964 | |
收购 | 5 | | 5 | |
| | |
摊销 | (13) | | (8) | |
| | |
经理重组(1) | — | | 108 | |
收购外国投资(1) | 60 | | — | |
外币折算 | 45 | | (103) | |
因失去控制权而导致的分拆和其他影响(1) | (1) | | — | |
期末余额 | $ | 1,062 | | $ | 966 | |
(1)有关经理重组和收购外国投资的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
注意事项 8。 其他非流动资产
其他非流动资产的组成部分如下: | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
证券-FVTPL | $ | 2,688 | | $ | 2,523 | |
衍生资产 | 495 | | 170 | |
证券-FVTOCI | 65 | | 69 | |
限制性现金 | 556 | | 584 | |
库存 | 1,618 | | 1,267 | |
应收账款——非流动账款 | 46 | | 464 | |
其他 | 167 | | 140 | |
其他非流动资产总额 | $ | 5,635 | | $ | 5,217 | |
证券-FVTPL
证券——FVTPL包括该合伙企业对Brookfield Strategic Real Estate Partners(“BSREP”)III 基金的投资,截至2023年6月30日,该金融资产的账面价值为美元1,351百万(2022 年 12 月 31 日-$1,183百万)。
注意事项 9。 应收账款及其他
应收账款和其他账款的组成部分如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
衍生资产 | $ | 302 | | $ | 124 | |
应收账款-扣除预期信贷损失$后的净额69百万(2022 年 12 月 31 日-$63百万) | 1,447 | | 787 | |
限制性现金 | 339 | | 342 | |
预付费用 | 272 | | 405 | |
库存 | 334 | | 176 | |
其他流动资产 | 566 | | 342 | |
应收账款和其他账款总额 | $ | 3,260 | | $ | 2,176 | |
注意 10。 待售
非流动资产以及构成处置组别的资产和负债组列为待售资产,其中资产或处置组是 在目前的状态下可以立即出售,而且出售的可能性很大。
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日被归类为待售资产和负债的摘要: | | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
投资性房产 | $ | 1,099 | | $ | 300 | |
股权入账投资 | — | | 276 | |
不动产、厂房和设备 | 5 | | — | |
应收账款和其他资产 | 26 | | — | |
持有待售资产 | 1,130 | | 576 | |
| | |
| | |
与待售资产相关的负债 | $ | 811 | | $ | — | |
下表显示了截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中持有待售资产组成部分的变化:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2023年6月30日的六个月 | 截至2022年12月31日的十二个月 |
期初余额 | $ | 576 | | $ | 10,510 | |
重新归类为待售资产,净额 | 877 | | 1,208 | |
处置 | (326) | | (11,110) | |
公允价值调整 | (42) | | 261 | |
外币折算 | 1 | | (290) | |
| | |
收购外国投资(1) | 47 | | — | |
其他 | (3) | | (3) | |
期末余额 | $ | 1,130 | | $ | 576 | |
(1)有关收购外国投资的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
截至2022年12月31日,待售资产包括美国的三家购物中心、美国的两处酒店资产和美国的一处办公资产。
2023 年第一季度,该合伙企业出售了美国的两项酒店资产和美国的一家购物中心,净收益约为 $228百万。
2023年第二季度,该合伙企业出售了美国的一项酒店资产、美国的一家购物中心、澳大利亚的一项办公资产和德国的一项办公资产,净收益约为美元55百万。
截至2023年6月30日,持有的待售资产包括爱尔兰的六项办公资产、美国的四项办公资产、美国的四项购物中心、美国的一项酒店资产、巴西的一项多户住宅资产,因为该合伙企业打算在未来12个月内将这些资产的控股权出售给第三方。
注意 11。 债务义务
合伙企业的债务义务包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 加权平均率 | 债务余额 | 加权平均率 | 债务余额 |
不安全的设施: | | | | |
布鲁克菲尔德房地产合作伙伴的信贷额度 | 7.09 | % | $ | 2,900 | | 6.19 | % | $ | 3,090 | |
布鲁克菲尔德房地产合伙人的公司债券 | 4.67 | % | 1,888 | | 4.12 | % | 1,847 | |
布鲁克菲尔德房地产零售控股有限责任公司定期债务 | 7.69 | % | 1,504 | | 6.90 | % | 1,514 | |
布鲁克菲尔德房地产零售控股有限责任公司高级担保票据 | 5.20 | % | 1,695 | | 5.20 | % | 1,695 | |
布鲁克菲尔德房地产零售控股有限责任公司公司设施 | 7.94 | % | 420 | | 7.17 | % | 320 | |
布鲁克菲尔德房地产零售控股有限责任公司次级次级票据 | 6.76 | % | 192 | | 5.86 | % | 192 | |
子公司借款 | 6.93 | % | 105 | | 7.10 | % | 458 | |
| | | | |
有担保债务债务: | | | | |
基金认购信贷额度(1) | 6.90 | % | 2,498 | | 6.19 | % | 4,177 | |
固定利率 | 4.19 | % | 27,707 | | 4.47 | % | 16,155 | |
可变费率 | 7.79 | % | 29,007 | | 6.99 | % | 29,416 | |
递延融资成本 | | (348) | | | (302) | |
债务总额 | | $ | 67,568 | | | $ | 58,562 | |
| | | | |
当前 | | 25,784 | | | 19,704 | |
非当前 | | 41,014 | | | 38,858 | |
与待售资产相关的债务 | | 770 | | | — | |
债务总额 | | $ | 67,568 | | | $ | 58,562 | |
(1)基金认购信贷额度由共同投资者的资本承诺担保。
该合伙企业普遍认为,它将能够延长到期日、偿还计划于2023-2024年到期的债务或为其再融资;但是,大约 3其债务的百分比代表合伙企业已暂停合同付款的无追索权抵押贷款。该合伙企业目前正在与各自的债权人进行修改或重组讨论。在某些情况下,这些谈判可能会导致为这些贷款提供担保的某些财产被转让给贷款人。
债务包括以借款子公司本位币计价的外币计价债务。按货币分列的债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
(百万) | 美元 | | 本地 货币 | 美元 | | 本地 货币 |
美元 | $ | 42,868 | | $ | 42,868 | | $ | 44,049 | | $ | 44,049 | |
欧元 | 7,379 | | € | 6,764 | | 96 | | € | 90 | |
英镑 | 6,105 | | £ | 4,806 | | 5,079 | | £ | 4,203 | |
加元 | 3,942 | | C$ | 5,221 | | 4,027 | | C$ | 5,455 | |
巴西雷亚尔 | 1,970 | | R$ | 9,495 | | 554 | | R$ | 2,888 | |
印度卢比 | 2,214 | | Rs | 181,461 | | 1,777 | | Rs | 146,860 | |
韩元 | 1,731 | | ₩ | 2,280,000 | | 1,808 | | ₩ | 2,280,000 | |
澳元 | 1,151 | | A$ | 1,727 | | 1,300 | | A$ | 1,908 | |
中国元 | 426 | | C¥ | 3,095 | | 174 | | C¥ | 1,204 | |
港元 | 93 | | HK$ | 726 | | — | | HK$ | — | |
瑞典克朗 | 37 | | 瑞典克朗 | 400 | | — | | 瑞典克朗 | — | |
递延融资成本 | (348) | | | | (302) | | | |
债务总额 | $ | 67,568 | | | | $ | 58,562 | | | |
下表汇总了债务变化的组成部分,包括与融资活动现金流量有关的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 债务的非现金变化 | |
(百万美元) | 2022年12月31日 | 债务发行,扣除还款额 | | 资产收购产生的债务 | 由购买者假设 | 递延融资成本的摊销和(保费)折扣 | 外币折算 | 收购外国投资(1) | 其他 | 2023年6月30日 |
债务义务 | $ | 58,562 | | (2,590) | | | 394 | | (88) | | 101 | | 552 | | 10,674 | | (37) | | $ | 67,568 | |
(1)有关收购外国投资的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
注意 12。 资本证券
截至2023年6月30日和2022年12月31日,该合伙企业有以下未偿还的资本证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 已发行股票 | 累积分红率 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
运营合伙企业 A 类优先股权单位: | | | | |
系列 2 | 24,000,000 | 6.50 | % | $ | 580 | | $ | 575 | |
系列 3 | 24,000,000 | 6.75 | % | 560 | | 556 | |
新的 LP 首选单位(1) | 19,273,654 | 6.75 | % | 474 | | 474 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
布鲁克菲尔德房地产分割公司(“BOP Split”)优先优先股: | | | |
第 1 系列 | 785,432 | 5.25 | % | 20 | | 21 | |
系列 2 | 485,666 | 5.75 | % | 9 | | 10 | |
系列 3 | 479,173 | 5.00 | % | 9 | | 12 | |
第 4 系列 | 499,393 | 5.20 | % | 9 | | 10 | |
| | | | |
Rouse Properties L.P.(“Rouse”)A 系列优先股 | 5,600,000 | | 5.00 | % | 142 | | 142 | |
子公司优先股和资本——alstria 办公室 Prime Portfolio GmbH & Co.千克。(“Alstria Office Prime”) | 19,472,214 | 不适用(2) | 135 | | — | |
布鲁克菲尔德印度房地产信托基金(“印度房地产投资信托基金”) | 155,003,656 | | 不适用(3) | 458 | | 456 | |
| | | | |
资本证券 — 基金子公司 | | | 439 | | 577 | |
资本证券总额 | | | $ | 2,835 | | $ | 2,833 | |
| | | | |
当前 | | | 456 | | 600 | |
非当前 | | | 2,379 | | 2,233 | |
资本证券总额 | | | $ | 2,835 | | $ | 2,833 | |
(1)已发行的新有限责任公司优先单位股份扣除运营合伙企业持有的公司内部股份。
(2)与Alstria Office Prime相关的股息率每年公布一次,既不是固定的,也不是强制性的。
(3)与印度房地产投资信托基金相关的股息率至少等于可分配现金流净额的90%。
2021 年第一季度,公司宣布了一项提议,以美元收购其以前没有拥有的 Brookfield Office Properties Exchange LP(“Exchange LP 单位”)的所有唱片单位和有限合伙单位(“私有化”)18.17每单位现金、BN 股或清算优先权为 $ 的新有限合伙优先股25.00每单位,按比例计算。2021年7月26日,BN完成了私有化并收购了所有BPYU单位,面值$0.01其以前未拥有的每股(“BPYU 单位”)。资本证券包括 $474百万(2022 年 12 月 31 日-$474与私有化有关的优先股权益(百万美元),这些权益被归类为负债,而不是非控股权益,因为此类权益的持有人可以在2081年7月26日到期时要求现金支付,以获得美元的清算优先权25.00每单位及任何累积的未付股息。
BOP Split 优先股的累积优先股股息按季度支付,由BOP Split申报。2023年7月31日,BOP Split宣布BOP Split优先股应支付季度股息。
资本证券还包括 $142截至 2023 年 6 月 30 日(2022 年 12 月 31 日)的百万美元-$142第三方投资者在Rouse持有的优先股权益(百万美元),这些权益被归类为负债,而不是非控股权益,因为这些权益在2025年11月12日当天或之后可以强制赎回,每单位固定价格加上任何应计但未付的分配;无论产生的可用现金如何,分配都有上限和累计。
资本证券还包括 $135截至2023年6月30日(2022年12月31日——不适用)的百万美元,代表子公司Alstria Office Prime的其他有限合伙人的少数股东的股权。根据国际会计准则第32号,这些有限合伙人的股权被归类为负债,而不是非控股权益,因为根据合同,每个有限合伙人在辞职之日有权获得相当于Alstria Office Prime每股资产净值的遣散费。
资本证券还包括 $458截至 2023 年 6 月 30 日(2022 年 12 月 31 日)的百万美元-$456印度房地产投资信托基金的第三方投资者持有的优先股权益(百万美元),这些权益被归类为负债,而不是非控股权益,这是因为印度房地产投资信托基金有合同义务每六个月向单位持有人进行一次分配,金额不低于可分配现金流净额的90%。
资本证券 — 基金子公司包括 $409截至 2023 年 6 月 30 日(2022 年 12 月 31 日)的百万美元-$545DTLA的共同投资者持有的Brookfield DTLA Holdings LLC(“DTLA”)的百万股权,这些权益被归类为负债,而不是非控股权益,因为这些权益的持有人可能会导致DTLA在2023年10月15日以及此后每五周年将其在该基金中的权益兑换成等同于权益公允价值的现金。资本证券 — 基金子公司按FVTPL计量。
资本证券 — 基金子公司还包括 $30截至 2023 年 6 月 30 日(2022 年 12 月 31 日)的百万美元-$32百万),代表合伙企业共同投资者在Brookfield D.C. Office Partners LLC(“D.C. Venture”)中持有的股权,这些股权被归类为负债,而不是非控股权益,因为在2025年10月31日以及此后每两周年,这些权益的持有人可以将其在哥伦比亚特区风险投资公司的权益兑换成相当于权益公允价值的现金。
截至2023年6月30日,资本证券包括美元27百万(2022 年 12 月 31 日-$33百万)以加元偿还的加元36百万(2022 年 12 月 31 日——加元45百万)。
资本证券融资活动现金流的对账如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 资本证券的非现金变化 | |
(百万美元) | 2022年12月31日 | | 已赎回的资本证券 | 公允价值变动 | 外币折算等 | 收购外国投资 | 2023年6月30日 |
资本证券 | $ | 2,833 | | | (7) | | (147) | | 24 | | 132 | | $ | 2,835 | |
注意 13。 所得税
出于税收目的,该合伙企业是直通实体,因此不受百慕大税收的约束。但是,所得税是根据合伙企业的主要控股子公司(“控股实体”)、控股实体的任何直接或间接公司子公司的应付税额以及与此类实体相关的递延所得税资产和负债的影响进行确认的。
所得税支出的组成部分包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
当期所得税 | $ | 39 | | $ | 49 | | $ | 60 | | $ | 76 | |
递延所得税 | (120) | | (2) | | (200) | | 154 | |
所得税(福利)支出 | $ | (81) | | $ | 47 | | $ | (140) | | $ | 230 | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,该合伙企业的所得税支出与上年相比有所下降,这主要是由于税前收入减少、某些子公司的税率变化以及递延所得税资产确认的收益增加。
注意 14。 其他非流动负债
其他非流动负债的组成部分如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
应付账款和应计负债 | $ | 747 | | $ | 824 | |
租赁负债(1) | 1,131 | | 1,049 | |
衍生负债 | 517 | | 371 | |
递延收入 | 26 | | 21 | |
规定 | 20 | | 7 | |
贷款和应付票据 | 2 | | 171 | |
其他非流动负债总额 | $ | 2,443 | | $ | 2,443 | |
(1)在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,与租赁负债总额(见附注15,本期部分的应付账款和其他负债)相关的利息支出为美元20百万和美元41分别为百万(2022-$15百万和美元29百万)。
注 15。 应付账款和其他负债
应付账款和其他负债的组成部分如下:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
应付账款和应计负债 | $ | 3,828 | | $ | 2,852 | |
贷款和应付票据 | 669 | | 226 | |
递延收入 | 561 | | 436 | |
衍生负债 | 676 | | 167 | |
租赁负债(1) | 170 | | 163 | |
其他负债 | 22 | | 33 | |
应付账款和其他负债总额 | $ | 5,926 | | $ | 3,877 | |
(1)有关与这些负债相关的利息支出的更多信息,请参阅附注14 “其他非流动负债”.
注 16。 公平
该合伙企业的资本结构由五类合伙单位组成:GP单位、LP单位、可赎回/可交换合伙单位(“REU”)、运营合伙企业的特殊有限合伙单位(“特殊有限合伙单位”)和运营合伙企业的FV LTIP单位(“FV LTIP单位”)。此外,该合伙企业于2019年第一季度发行了A类累积可赎回永久优先单位,系列1,2019年第三季度发行了A类累积可赎回永久优先单位,系列2,在2020年第一季度发行了A类累积可赎回永久优先单位(“优先股单位”)。
a)普通和有限合伙股权
GP Units赋予持有人管理合伙企业财务和运营政策的权利。GP 单位有权获得 1% 普通合伙权益。
LP Units 使持有人有权获得其按比例分配的份额。每个有限合伙人单位的持有人有权在有限合伙人会议上获得一票批准,前提是交换为有限合伙人单位的REU的持有人只能获得相当于REU的最大选票数 49占所有杰出单位总投票权的百分比。
普通合伙单位
有 138,875截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日未偿还的 GP 单位。
有限合伙单位
有 321,046,797和 298,985,982分别于2023年6月30日和2022年12月31日未偿还的唱片单位。
b)布鲁克菲尔德公司持有的运营合伙企业
可兑换/可交换的合作单位
有 567,854,792和 529,473,303分别于2023年6月30日和2022年12月31日未偿还的REU。
特别有限合伙单位
Brookfield Property Special L.P. 由于拥有Special LP Units的所有权,有权从运营合伙企业获得股权增值分配和激励分配。
有 5,797,155和 4,759,997特别唱片单元分别于2023年6月30日和2022年12月31日发放。
c)FV LTIP 单元
该运营合作伙伴根据Brookfield Property L.P. FV LTIP单位计划向某些参与者发行了FV LTIP单位。每个 FV LTIP 单位将在一段时间内归属 五年并且可以兑换为现金付款。曾经有 831,866和 1,571,709FV LTIP 单位分别于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日未偿还。
d) 优先股单位
该合伙企业的优先股包括 7,360,000A 类累积可兑换永久优先单位,系列 1,价格为 $25.00每单位,票面利率为 6.5%, 10,000,000A 类累积可兑换永久优先单位,系列 2,价格为 $25.00每单位,票面利率为 6.375% 和 11,500,000A 类累积可兑换永久优先单位,系列 3,价格为 $25.00每单位,票面利率为 5.75%。截至2023年6月30日,优先股单位的总账面价值为美元699百万(2022 年 12 月 31 日-$699百万)。
e) 分布
对每类合伙单位(包括可兑换为有限合伙基金单位的子公司单位)的分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元,每单位信息除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| | | | |
有限合伙人 | $ | 112 | | $ | 104 | | $ | 217 | | $ | 209 | |
持有人: | | | | |
REU | 199 | | 187 | | 384 | | 371 | |
特殊唱片单元 | 1 | | — | | 3 | | 3 | |
| | | | |
FV LTIP 单元 | — | | — | | 1 | | 1 | |
| | | | |
总计 | $ | 312 | | $ | 291 | | $ | 605 | | $ | 584 | |
每单位(1) | $ | 0.35 | | $ | 0.35 | | $ | 0.70 | | $ | 0.70 | |
(1)在分配记录日的每个未偿还单位.
注 17。 非控股权益
非控股权益包括以下内容:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
REU 和 Special LP 单元(1) | $ | 15,099 | | $ | 14,688 | |
| | |
FV LTIP 单元(1) | 22 | | 45 | |
| | |
其他人在运营子公司和物业中的权益: | | |
布鲁克菲尔德公司持有的优先股(2) | 2,581 | | 2,490 | |
子公司的优先股 | 2,758 | | 2,772 | |
子公司和物业的非控股权益 | 17,729 | | 12,822 | |
其他人在运营子公司和财产中的总权益 | 23,068 | | 18,084 | |
非控股权益总额 | $ | 38,189 | | $ | 32,817 | |
(1)这些非控股权益类别中的每个单位的经济条件与有限合伙单位的经济条件基本相同。因此,归属于每个单位或非控股权益份额的收入等于分配给有限合伙单位的收入。REU持有人持有的权益比例因发行、回购和交换而发生变化。因此,合伙企业根据有限合伙人和非控股权益在等值有限合伙人单位中的相对份额调整了其持有的权益的相对账面金额。调整后的价值与之前账面金额之间的差异归因于合并权益变动表中所有权变动时当前的有限合伙单位
(2)有关经理重组的更多信息,请参阅附注28 “关联方”。
其他人在运营子公司和财产中的非控股权益包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非控股权益持有的经济权益比例 | | |
(百万美元) | 组建管辖权 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
BPO(1) | 加拿大 | — | % | — | % | $ | 3,149 | | $ | 2,835 | |
公司控股实体(2) | 百慕大/加拿大 | — | % | — | % | 4,969 | | 5,033 | |
美国零售(3) | 美国 | — | % | — | % | 1,285 | | 1,280 | |
美国制造的住房(4) | 美国 | 76 | % | 76 | % | 1,308 | | 1,191 | |
英国留学生公寓(4) | 百慕大 | 75 | % | 75 | % | 1,599 | | 1,594 | |
韩国混合用途(4) | 大韩民国 | 78 | % | 78 | % | 938 | | 936 | |
英国短期居留(4) | 英国 | 73 | % | 73 | % | 567 | | 756 | |
美国酒店业(4) | 美国 | 77 | % | 77 | % | 670 | | 724 | |
美国物流 | 美国 | 77 | % | 77 | % | 883 | | 434 | |
其他 | 各种各样 | 33% - 99% | 33% - 99% | 7,700 | | 3,301 | |
总计 | | | | $ | 23,068 | | $ | 18,084 | |
(1)包括业务流程外包子公司的非控股权益,这些权益不同于 1% - 100%.
(2)包括合伙企业中各种公司实体的非控股权益,这些权益不同于 1% - 100%.
(3)包括BPYU子公司的非控股权益。
(4)包括代表其他投资者在布鲁克菲尔德赞助的房地产基金中持有的权益的非控股权益,以及合伙企业通过其参与此类基金的控股实体。还包括这些基金拥有的标的运营实体的非控股权益。
注 18。 商业地产收入
商业地产收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
基本租金 | $ | 988 | | $ | 768 | | $ | 1,954 | | $ | 1,580 | |
直线租金 | 4 | | 5 | | 11 | | 7 | |
租约终止 | 11 | | 2 | | 21 | | 12 | |
其他租赁收入(1) | 177 | | 152 | | 370 | | 322 | |
来自租户的其他收入(2) | 236 | | 258 | | 546 | | 519 | |
商业地产总收入 | $ | 1,416 | | $ | 1,185 | | $ | 2,902 | | $ | 2,440 | |
(1)其他租赁收入包括停车收入以及向租户收回的财产税和保险费用。
(2)包括向租户收回某些运营费用,这些费用根据国际财务报告准则第15号 “与客户签订合同的收入” 进行核算。
注 19。 酒店收入
酒店收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
房间、食物和饮料 | $ | 589 | | $ | 343 | | $ | 1,085 | | $ | 613 | |
游戏和其他休闲活动 | 63 | | 47 | | 102 | | 82 | |
其他酒店收入 | 35 | | 10 | | 65 | | 18 | |
酒店总收入 | $ | 687 | | $ | 400 | | $ | 1,252 | | $ | 713 | |
注 20。 投资和其他收入
投资和其他收入的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
投资收益 | $ | 16 | | $ | 48 | | $ | 91 | | $ | 428 | |
费用收入 | 143 | | 62 | | 211 | | 136 | |
股息收入 | 20 | | 25 | | 28 | | 33 | |
利息收入和其他 | 32 | | 23 | | 70 | | 47 | |
| | | | |
其他 | 13 | | — | | 13 | | — | |
投资和其他收入总额 | $ | 224 | | $ | 158 | | $ | 413 | | $ | 644 | |
注意 21。 直接商业地产支出
直接商业地产支出的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
物业维护 | $ | 211 | | $ | 172 | | $ | 409 | | $ | 352 | |
房地产税 | 155 | | 140 | | 340 | | 287 | |
员工薪酬和福利 | 37 | | 37 | | 93 | | 73 | |
折旧和摊销 | 13 | | 6 | | 25 | | 15 | |
租赁费用(1) | 5 | | 3 | | 9 | | 6 | |
其他 | 131 | | 94 | | 264 | | 189 | |
直接商业地产支出总额 | $ | 552 | | $ | 452 | | $ | 1,140 | | $ | 922 | |
(1)表示与租赁负债计量中未包含的可变租赁付款相关的运营费用。
注意 22。 直接招待费
直接招待费的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
员工薪酬和福利 | $ | 150 | | $ | 59 | | $ | 285 | | $ | 111 | |
食品、饮料和零售商品的销售成本 | 85 | | 61 | | 165 | | 115 | |
维护和公用事业 | 38 | | 25 | | 81 | | 53 | |
折旧和摊销 | 92 | | 62 | | 191 | | 135 | |
市场营销和广告 | 22 | | 5 | | 46 | | 14 | |
其他 | 138 | | 65 | | 265 | | 137 | |
直接招待费用总额 | $ | 525 | | $ | 277 | | $ | 1,033 | | $ | 565 | |
注意 23。 一般和管理费用
一般费用和管理费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
员工薪酬和福利 | $ | 172 | | $ | 90 | | $ | 318 | | $ | 181 | |
管理费 | 77 | | 72 | | 153 | | 142 | |
专业费用 | 40 | | 25 | | 78 | | 46 | |
设施和技术 | 12 | | 10 | | 26 | | 20 | |
交易成本 | 17 | | 11 | | 28 | | 15 | |
其他 | 34 | | 26 | | 81 | | 62 | |
一般和管理费用总额 | $ | 352 | | $ | 234 | | $ | 684 | | $ | 466 | |
注意 24。 公允价值收益(亏损),净额
净值收益(亏损)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
商业地产 | $ | (13) | | $ | 284 | | $ | (130) | | $ | 1,115 | |
商业发展 | (58) | | 40 | | (60) | | 104 | |
激励费(1) | — | | (4) | | (11) | | (36) | |
金融工具和其他 | 13 | | (297) | | 90 | | 110 | |
公允价值(亏损)收益总额,净额 | $ | (58) | | $ | 23 | | $ | (111) | | $ | 1,293 | |
(1)代表合伙企业有义务向合伙企业各种基金投资的普通合伙人支付的激励费。
注 25。 其他综合收益(亏损)
其他综合收益(亏损)包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
可以重新归类为净收入的项目: | | | | |
外币折算 | | | | |
国外业务的未实现外币折算净收益(亏损) | $ | 208 | | $ | (1,001) | | $ | 386 | | $ | (1,104) | |
将已实现的外币折算收益重新归类为处置国外业务的净收入 | — | | — | | — | | 17 | |
(亏损)对冲国外业务净投资的收益 | (121) | | 517 | | (200) | | 572 | |
| | | | |
| 87 | | (484) | | 186 | | (515) | |
现金流套期保值 | | | | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,被指定为现金流套期保值的衍生品的(亏损)收益,扣除所得税(美元)(31) 百万和 $ (29) 百万 (2022 — $ (1) 百万和 $ (7) 百万) | 275 | | (35) | | 231 | | 66 | |
| 275 | | (35) | | 231 | | 66 | |
股权入账投资 | | | | |
国外业务未实现外币折算损失的份额 | 1 | | (2) | | 1 | | (2) | |
| | | | |
被指定为现金流套期保值的衍生品的收益 | 17 | | 22 | | 3 | | 75 | |
| 18 | | 20 | | 4 | | 73 | |
不会被重新归类为净收入的项目: | | | | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月的证券未实现亏损——FVTOCI,扣除所得税 零和 零 (2022 – 零和 $ (3) 百万) | (2) | | (19) | | (15) | | (20) | |
| | | | |
固定福利债务的净调整(亏损)收益 | (2) | | 1 | | (2) | | 1 | |
截至2023年6月30日的三个月和六个月中,扣除所得税后的重估盈余(赤字)为美元1百万和 $ (1) 百万 (2022 年 — 零和 零) | (2) | | — | | 2 | | — | |
| (6) | | (18) | | (15) | | (19) | |
其他综合收益总额(亏损) | $ | 374 | | $ | (517) | | $ | 406 | | $ | (395) | |
注意 26。 债务、担保、意外开支及其他
在正常运营过程中,合伙企业及其合并实体执行协议,在处置、收购、出售资产和服务销售等交易中向第三方提供赔偿和担保。
该合伙企业的某些运营子公司还同意对其董事及其某些高级管理人员和雇员进行赔偿。几乎所有赔偿承诺的性质使合伙企业无法合理估计可能需要向第三方支付的最大潜在金额,因为协议没有规定最高金额,而且金额取决于未来偶然事件的结果,其性质和可能性目前无法确定。从历史上看,合伙企业及其合并子公司都没有根据此类赔偿协议支付过大笔款项。
合伙企业及其运营子公司可能对在正常业务过程中或其他过程中不时出现的诉讼和索赔承担或有责任。
2013年,该公司宣布了第一只BSREP基金的最终收盘,这是一家专注于商业地产机会主义投资的全球私募基金。作为主要投资者,该合伙企业承诺了大约 $1.3十亿美元存入该基金。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 $142百万未缴纳的资本承诺。
2016年4月,该公司宣布了该合伙企业承诺的第二只BSREP基金的最终收盘 $2.3十亿作为主要投资者。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 $645百万未缴纳的资本承诺。
2017年11月,该公司宣布了第五只布鲁克菲尔德房地产融资基金(“BREF”)的最终收盘,该合伙企业已承诺向该基金 $400百万。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 $159百万未缴纳的资本承诺。
2018年9月,该公司宣布第三只布鲁克菲尔德费尔菲尔德美国多户家庭增值基金的最终收盘,该合伙企业已承诺向该基金提供美元300百万。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 $150百万未缴纳的资本承诺。
2019年1月,该公司宣布了该合伙企业承诺的第三只BSREP基金的最终收盘 $1.0十亿。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 $192百万未缴纳的资本承诺。
2022年12月,该公司宣布了该合伙企业承诺的第四只BSREP基金的最终收盘3.5十亿。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 $1.8数十亿美元的未缴资本承诺。参见附注28, 关联方以获取更多信息。
2020年10月,该公司宣布了布鲁克菲尔德欧洲房地产合伙基金的最终收盘,该合伙企业已承诺向该基金支付欧元100百万 ($)109百万)。截至 2023 年 6 月 30 日,仍有大约 零的未缴资本承诺。
该合伙企业为其财产提供保险,其金额和免赔额与类似财产所有者的保险金额和免赔额一致。该合作伙伴关系维持所有风险财产保险和租金价值保险(包括洪水、地震和指定暴风雨的保险)。除权益核算投资外,该合伙企业不通过未完全或按比例合并到这些财务报表中的实体开展业务,也没有担保或以合同方式承诺支持这些财务报表中未反映的任何重大财务义务。
注27。 金融工具
a)衍生品和套期保值活动
合伙企业及其运营实体使用衍生和非衍生工具来管理金融风险,包括利率、大宗商品、股票价格和外汇风险。衍生合约的使用受成文的风险管理政策和批准的限额管辖。该合伙企业不将衍生品用于投机目的。合伙企业及其运营实体使用以下衍生工具来管理这些风险:
•外币远期合约,对冲加元、澳元、英镑、欧元、人民币、巴西雷亚尔、印度卢比和韩元计价的外国子公司净投资和外币计价金融资产的风险敞口;
•利率互换,用于管理与计划再融资和现有浮动利率债务相关的利率风险;
•利率上限,以对冲某些浮动利率债务的利率风险;以及
•跨货币互换,用于管理现有浮动利率债务的利率和外币汇率。
自2022年12月31日以来,合伙企业的财务风险敞口或风险管理活动没有发生重大变化。请参考附注31, 金融工具在2022年12月31日的20-F表年度报告中,详细描述了合伙企业的财务风险敞口和风险管理活动。
利率套期保值
下表提供了该合伙企业的未偿还衍生品,这些衍生品被指定为截至2023年6月30日和2022年12月31日与预测的固定利率融资和现有浮动利率债务相关的利率变动的现金流对冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 套期保值物品 | 名义上的 | 费率 | 到期日 | 公允价值 |
2023年6月30日 | 伦敦银行同业拆借利率美元债务的利率上限 | $ | 1,780 | | 2.4% - 5.4% | 2023 年 7 月至 2024 年 5 月 | $ | 8 | |
| 美元 SOFR 债务的利率上限 | 6,935 | | 1.0% - 6.0% | 2023 年 8 月至 2025 年 3 月 | 107 | |
| 美元SOFR债务的利率互换 | 10,754 | | 3.3% - 4.5% | 2024 年 8 月至 2027 年 12 月 | 160 | |
| 英镑 SONIA 债务的利率上限 | 1,516 | | 1.0% - 7.0% | 2023 年 10 月至 2025 年 3 月 | 55 | |
| 英镑 SONIA 债务的利率互换 | 913 | | 2.7% - 4.3% | 2024 年 1 月至 2025 年 1 月 | 29 | |
| | | | | |
| 欧元ESTR债务的利率上限 | 576 | | 1.9% - 3.5% | 2023 年 7 月至 2030 年 4 月 | 16 | |
| 欧元欧元同业拆借利率债务的利率互换 | 764 | | 1.8% - 3.2% | 2027 年 9 月至 2030 年 3 月 | 37 | |
| 加元伦敦银行同业拆借利率债务的利率上限 | 181 | | 4.0% | 2024 年 10 月 | 3 | |
| 澳元 BBSW/BBSY 债务的利率互换 | 129 | | 5.3% - 5.8% | 2024 年 4 月 | — | |
| 其他利率衍生品 | 21 | | 0.4% - 6.6% | 2027 年 12 月 | 1 | |
2022年12月31日 | 伦敦银行同业拆借利率美元债务的利率上限 | $ | 2,042 | | 2.5% - 5.0% | 2023 年 5 月至 2027 年 4 月 | $ | 20 | |
| 美元 SOFR 债务的利率上限 | 3,989 | | 1.0% -6.0% | 2023 年 8 月至 2024 年 11 月 | 74 | |
| 美元SOFR债务的利率互换 | 2,500 | | 3.7% | 2027 年 12 月 | 3 | |
| 英镑 SONIA 债务的利率上限 | 1,024 | | 1.0% - 2.5% | 2024 年 7 月至 2025 年 3 月 | 41 | |
| 英镑 SONIA 债务的利率互换 | 804 | | 2.7% | 2023 年 1 月至 2024 年 7 月 | 20 | |
| 欧元欧元同业拆借利率债务的利率上限 | 96 | | 1.3% | 2023 年 4 月 | — | |
| 加元伦敦银行同业拆借利率债务的利率上限 | 177 | | 4.0% | 2024 年 10 月 | 2 | |
| 澳元 BBSW/BBSY 债务的利率互换 | 132 | | 5.3% - 5.8% | 2024 年 4 月 | — | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 第四e 与合伙企业利率套期保值活动相关的收益中记录的套期保值无效程度为 零 (2022 - 零).
外币套期保值
下表提供了截至2023年6月30日和2022年12月31日该合伙企业的未偿还衍生品,这些衍生品被指定为外国子公司的净投资或外币现金流套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 套期保值物品 | | 名义上的 | 费率 | 到期日 | 公允价值 |
2023年6月30日 | 净投资套期保值 | € | $ | 2,085 | | €0.90/$ - €1.19/$ | 2023 年 7 月至 2025 年 12 月 | $ | (278) | |
| 净投资套期保值 | £ | 1,674 | | £0.79/$ - £1.27/$ | 2023 年 7 月 | (327) | |
| 净投资套期保值 | A$ | 74 | | A$0.63/$ - A$1.49/$ | 2023 年 8 月至 2023 年 12 月 | (6) | |
| 净投资套期保值 | C¥ | 2,203 | | C¥6.58/$ - C¥6.99/$ | 2024 年 6 月至 2025 年 3 月 | — | |
| 净投资套期保值 | R$ | 6,513 | | R$5.00/$ - R$7.37/$ | 2023 年 12 月至 2024 年 12 月 | (155) | |
| 净投资套期保值 | ₩ | 820,473 | | ₩1,214.55/$ - ₩1,410.00/$ | 2024 年 6 月至 2025 年 1 月 | (16) | |
| 净投资套期保值 | Rs | 77,803 | | Rs81.40/$-卢比89.84/$ | 2023 年 9 月至 2024 年 9 月 | (25) | |
| 净投资套期保值 | 港元 | 709 | | 港元7.75/$-港元7.84/$ | 2024 年 3 月至 2026 年 4 月 | — | |
| 净投资套期保值 | £ | 375 | | £0.86/€ | 2024 年 7 月 | (4) | |
| 净投资套期保值 | C$ | 49 | | C$1.28/$ - C$1.34/$ | 2024 年 11 月 | — | |
| 净投资套期保值 | CNH | 1,191 | | CNH6.54/$-CNH6.87/$ | 2023 年 9 月至 2026 年 5 月 | 1 | |
| 净投资套期保值 | 瑞典克朗 | 1,352 | | 瑞典克朗10.15/$-瑞典克朗11.01/$ | 2023 年 12 月至 2026 年 3 月 | 2 | |
| 加元伦敦银行同业拆借利率债务的交叉货币互换 | C$ | 2,500 | | C$1.25/$ - C$1.34/$ | 2024 年 3 月至 2028 年 2 月 | (15) | |
2022年12月31日 | 净投资套期保值 | € | $ | 105 | | €0.91/$ - €1.02/$ | 2023 年 2 月至 2025 年 12 月 | $ | (7) | |
| 净投资套期保值 | £ | 1,319 | | £0.76/$ - £0.93/$ | 2023 年 1 月至 2023 年 7 月 | $ | (243) | |
| 净投资套期保值 | A$ | — | | A$1.49/$ - A$1.55/$ | 2023 年 5 月 | (1) | |
| 净投资套期保值 | C¥ | 2,703 | | C¥6.59/$ - C¥6.99/$ | 2023 年 6 月至 2025 年 3 月 | (9) | |
| | | | | | |
| 净投资套期保值 | R$ | 908 | | R$6.24/$ - R$7.00/$ | 2023 年 5 月至 2024 年 12 月 | (22) | |
| 净投资套期保值 | ₩ | 820,473 | | ₩1,283.60/$ - ₩1,410.00/$ | 2023 年 1 月至 2024 年 11 月 | (42) | |
| 净投资套期保值 | Rs | 84,251 | | Rs79.40/$-卢比89.84/$ | 2023 年 3 月至 2024 年 7 月 | (5) | |
| 净投资套期保值 | £ | 374 | | £0.86/€ | 2023 年 7 月 | (16) | |
| 加元伦敦银行同业拆借利率债务的交叉货币互换 | C$ | 2,500 | | C$1.20/$ - C$1.38/$ | 2023 年 7 月至 2027 年 1 月 | (45) | |
| | | | | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,与合伙企业的外汇套期保值活动相关的收益中记录的套期保值效率不高。
其他衍生品
下表详细介绍了截至2023年6月30日和2022年12月31日,合伙企业为管理财务风险而签订的其他衍生品,这些衍生品出于会计目的未被指定为套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 衍生类型 | 名义上的 |
费率 | 成熟度 日期 | 公允价值 |
2023年6月30日 | 利率上限 | $ | 19,525 | | 0.3% - 9.9% | 2023 年 8 月至 2032 年 11 月 | $ | 3 | |
| 预测的固定利率债务的利率互换 | 75 | | 5.3% | 2028 年 6 月至 2030 年 6 月 | (22) | |
| 美元债务的利率互换 | 1,256 | | 3.2% - 4.1% | 2024 年 2 月至 2028 年 12 月 | 37 | |
2022年12月31日 | 利率上限 | $ | 7,622 | | 2.0% - 6.0% | 2023 年 1 月至 2032 年 11 月 | $ | 30 | |
| 预测的固定利率债务的利率互换 | 335 | | 3.6% - 5.3% | 2033 年 6 月 | (21) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,该合伙企业确认了公允价值收益,扣除了 零 (2022 - 零),与某些未被指定为套期保值的远期起始利率互换的结算有关。
b)金融工具的计量和分类
分类和测量
下表概述了中期简明合并财务报表中金融资产和负债的分类和计量基础以及披露的相关公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 分类和测量依据 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 |
金融资产 | | | | | |
贷款和应收票据 | 摊销成本 | $ | 941 | | $ | 941 | | $ | 686 | | $ | 686 | |
其他非流动资产 | | | | | |
证券-FVTPL | FVTPL | 2,688 | | 2,688 | | 2,523 | | 2,523 | |
衍生资产 | FVTPL | 495 | | 495 | | 170 | | 170 | |
应收账款 | 摊销成本 | 46 | | 46 | | 464 | | 464 | |
证券-FVTOCI | FVTOCI | 65 | | 65 | | 69 | | 69 | |
限制性现金 | 摊销成本 | 556 | | 556 | | 584 | | 584 | |
流动资产 | | | | | |
证券-FVTOCI | FVTOCI | 27 | | 27 | | 36 | | 36 | |
衍生资产 | FVTPL | 302 | | 302 | | 124 | | 124 | |
应收账款(1) | 摊销成本 | 1,447 | | 1,447 | | 787 | | 787 | |
限制性现金 | 摊销成本 | 339 | | 339 | | 342 | | 342 | |
现金和现金等价物 | 摊销成本 | 2,768 | | 2,768 | | 4,020 | | 4,020 | |
金融资产总额 | | $ | 9,674 | | $ | 9,674 | | $ | 9,805 | | $ | 9,805 | |
金融负债 | | | | | |
债务义务(2) | 摊销成本 | 67,568 | | 66,867 | | 58,562 | | 57,790 | |
资本证券 | 摊销成本 | 2,396 | | 2,396 | | 2,256 | | 2,256 | |
资本证券-基金子公司 | FVTPL | 439 | | 439 | | 577 | | 577 | |
其他非流动负债 | | | | | |
应付贷款 | FVTPL | 2 | | 2 | | 171 | | 171 | |
应付账款 | 摊销成本 | 747 | | 747 | | 824 | | 824 | |
衍生负债 | FVTPL | 517 | | 517 | | 371 | | 371 | |
应付账款和其他负债 | | | | | |
应付账款和其他(3) | 摊销成本 | 3,828 | | 3,828 | | 2,852 | | 2,852 | |
贷款和应付票据 | 摊销成本 | 669 | | 669 | | 226 | | 226 | |
衍生负债 | FVTPL | 676 | | 676 | | 167 | | 167 | |
金融负债总额 | | $ | 76,842 | | $ | 76,141 | | $ | 66,006 | | $ | 65,234 | |
(1)包括与简明合并资产负债表上归类为待售资产相关的其他应收账款,金额为美元26百万 和 零分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
(2)包括与简明合并资产负债表上归类为待售资产相关的债务债务,金额为美元770百万 和 零分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
(3)包括与简明合并资产负债表上归类为待售资产相关的应付账款和其他负债,金额为美元41百万和 零分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。
公允价值层次结构
公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格(即退出价格)。公允价值计量根据这些估值技术的输入是可观察的还是不可观察的,建立了估值技术的层次结构。活跃市场的市场报价(未经调整)代表一级估值。当无法获得活跃市场的市场报价时,该合作伙伴关系会最大限度地利用估值模型中的可观察输入。当所有重要输入都可以直接或间接观察到时,估值被归类为二级。
需要大量使用不可观察的投入的估值被视为3级,这反映了合伙企业的市场假设,如下所示。这种层次结构要求使用可观察的市场数据(如果有)。
下表概述了合并财务报表中以公允价值计量的金融资产和负债,以及在上文定义的层次结构背景下用于确定这些公允价值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 |
金融资产 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
证券-FVTPL | 14 | | 352 | | 2,322 | | 2,688 | | 10 | | 305 | | 2,208 | | 2,523 | |
证券-FVTOCI | 28 | | — | | 65 | | 93 | | 36 | | — | | 69 | | 105 | |
衍生资产 | — | | 797 | | — | | 797 | | — | | 294 | | — | | 294 | |
金融资产总额 | $ | 42 | | $ | 1,149 | | $ | 2,387 | | $ | 3,578 | | $ | 46 | | $ | 599 | | $ | 2,277 | | $ | 2,922 | |
| | | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | | |
资本证券-基金子公司 | — | | — | | 439 | | 439 | | — | | — | | 577 | | 577 | |
衍生负债 | — | | 1,193 | | — | | 1,193 | | — | | 538 | | — | | 538 | |
| | | | | | | | |
金融负债总额 | $ | — | | $ | 1,193 | | $ | 439 | | $ | 1,632 | | $ | — | | $ | 538 | | $ | 577 | | $ | 1,115 | |
在截至2022年12月31日的年度中,随着运营公司进行首次公开募股,该合伙企业将其在运营公司的优先股从3级转移到1级。截至2023年6月30日,该投资的账面价值为美元28百万(2022 年 12 月 31 日-$36百万)。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值计入第三级的金融资产和金融负债余额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
(百万美元) | 金融 资产 | 金融 负债 | 金融 资产 | 金融 负债 |
期初余额 | $ | 2,277 | | $ | 577 | | $ | 2,060 | | $ | 859 | |
收购 | | 157 | | | — | | | 353 | | | — | |
处置 | | (18) | | | 17 | | | (222) | | | — | |
公允价值收益(亏损)、净值和OCI | | (51) | | | (155) | | | 86 | | | (292) | |
收购外国投资 | | 22 | | | — | | | — | | | — | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
期末余额 | $ | 2,387 | | $ | 439 | | $ | 2,277 | | $ | 577 | |
注意 28。 相关方
在正常运营过程中,合伙企业与关联方进行交易。这些交易按交换价值计量,并在合并财务报表中确认。该合伙企业的直接母公司是布鲁克菲尔德房地产合伙人有限公司。该合伙企业的最终母公司是布鲁克菲尔德公司。合伙企业的其他关联方包括公司的子公司和运营实体、按权益法核算的某些合资企业和联营公司,以及这些实体的高级管理人员及其配偶。
该合伙企业与其服务提供商、公司的全资子公司签订了管理协议。根据主服务协议,合伙企业向服务提供商支付基本管理费(“基础管理费”)。管理费按年化费率计算 1.05截至上一季度最后一天,以下金额总和的百分比:(1)我们的核心办公室、核心零售和企业板块的单位持有人应占的权益;以及(ii)BPY子公司(“Canholdco B类普通股”)的账面价值无表决权普通股。权益增强分配的金额减去基本管理费大于 $ 的金额50每年百万,加上年度通货膨胀调整。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,该合伙企业支付的基本管理费为美元50百万和美元99百万 (2022-$57百万和美元114百万),分别为。
关于2014年第四季度向第三方发行运营合伙企业的优先股单位,公司偶然同意收购 七年和 十年持有人按初始发行价格加上应计和未付分配的部分优先股单位,并将此类单位换成优先股单位,其条款和条件与条款和条件大致相似 十二年一部分限于有限合伙单位的市场价格低于 80到期时交易价格的百分比。2021 年 12 月 30 日,公司收购了 七年持有人持有的一部分优先股权单位,并将此类单位换成了REU。那个 七年一批优先股权单位随后被取消。
下表汇总了与关联方的交易:
| | | | | | | | |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
关联方未清余额: | | |
权益入账投资中的净额(应付账款)/应收账款 | $ | (90) | | $ | (110) | |
贷款和应收票据 | 213 | | 273 | |
| | |
应付给布鲁克菲尔德公司的押金(1) | (100) | | — | |
| | |
特定财产债务债务 | (2,111) | | (2,429) | |
贷款和应付票据及其他负债 | (1,080) | | (721) | |
| | |
布鲁克菲尔德公司持有的优先股 | (2,581) | | (2,490) | |
布鲁克菲尔德公司持有 Canholdco 的权益 | (1,620) | | (1,759) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
与关联方的交易: | | | | |
商业地产收入(1) | $ | (4) | | $ | 16 | | $ | 29 | | $ | 24 | |
管理费收入 | (8) | | 12 | | 71 | | 33 | |
| | | | |
债务的利息支出 | 18 | | 4 | | 41 | | 8 | |
| | | | |
一般和管理费用(2) | 95 | | 81 | | 181 | | 162 | |
施工成本(3) | 19 | | 12 | | 35 | | 36 | |
布鲁克菲尔德公司在Canholdco的权益的资本分配回报 | — | | — | | — | | 118 | |
关于布鲁克菲尔德公司在 Canholdco 的权益的分配 | 8 | | 29 | | 36 | | 57 | |
由布鲁克菲尔德再保险公司资助的资本呼叫(4) | 17 | | — | | 53 | | — | |
激励费 | — | | 4 | | 11 | | 36 | |
(1)从公司及其子公司收到的办公场所租金款项。
(2)包括向公司及其子公司支付的管理费、与合伙企业投资私募基金相关的管理费以及行政服务金额。
(3)包括支付给公司及其子公司的开发物业施工成本的款项。
(4)Brookfield Reinsurance Ltd. 由公司按权益法入账,在BSREP IV中有额外的承诺。
2022年12月9日,公司完成了以下产品的分配 25占其资产管理业务的百分比。在经理分配之前,公司内部进行了重组,合伙企业兑现了 $1合伙企业子公司发行了数十亿个优先股,并从公司的间接子公司(“经理重组”)手中收购了几家房地产基金的某些有限责任公司权益和其他投资权益(“经理重组”),净对价为美元2,475通过向公司发行合伙企业子公司Brookfield BPY Holdings Inc.(“CanHoldCo D类初级优先股”)的D类初级优先股(第一和第二辑)获得百万美元。如合伙企业截至2022年12月31日止年度合并财务报表附注2所述,有限合伙企业权益和其他投资权益收购,包括收购的相关营运资金余额,记作共同控制下的业务收购,合伙企业按账面价值记录因在共同控制下的实体之间转移业务或子公司而确认的资产和负债。已付或收到的对价与转移的资产和负债的账面金额之间的差额记录在权益的所有权变动中。
2023 年 1 月 1 日,该合伙企业收购了 23BSREP IV 从公司间接子公司拥有的外国投资(“收购外国投资”)中的有限责任公司权益百分比,对价为 $588百万美元通过发行无息票据获得。2023 年 2 月,有一美元530针对BSREP IV美国和外国投资的百万美元募集资金。该合伙企业偿还了无息票据,并通过向公司发行LP Units、Special LP Units和REU为资本募集提供了资金。在交易前后,该公司在BSREP IV投资中保留了相同的间接经济权益。
2023 年 5 月,有一美元507针对BSREP IV投资的百万美元募集资金。该合伙企业通过向公司发行LP Units、Special LP Units和REU为募集资金提供了资金。
2023年6月,该合伙企业向布鲁克菲尔德再保险有限公司(“BN Re”)出售了六项核心办公室资产的部分权益,包括美国三项资产的部分权益,净收益约为美元306百万加元和加拿大三项资产,净收益约为加元405百万 ($)306百万)。
注意 29。 区段信息
a)运营部门
国际财务报告准则第8号, 运营部门,要求根据首席运营决策者(“CODM”)定期审查的内部报告确定运营细分市场,以便为该细分市场分配资源并评估其业绩。该合伙企业的运营部门分为 四应报告的细分市场:i) Core Office,ii) 核心零售,iii) LP Investments 和 iv) 企业。这与该伙伴关系向CODM提供财务信息的方式一致。这些细分市场由首席执行官独立定期审查和管理,首席执行官被视为CODM。
b)测量依据
CODM根据运营资金(“FFO”)衡量和评估合伙企业运营部门的业绩。
该合伙企业将FFO定义为扣除公允价值收益前的净收益、房地产资产的净额、折旧和摊销以及所得税减去运营子公司中其他人的非控股权益和这些项目的房地产份额。在确定FFO时,合伙企业还包括其在未合并的合伙企业以及合资企业和联营企业中其在FFO中所占的比例份额。
c)应报告的细分市场衡量标准
以下摘要提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中有关合伙企业运营部门的某些财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 总收入 | FFO |
截至6月30日的三个月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
核心办公室 | $ | 503 | | $ | 540 | | $ | 7 | | $ | 95 | |
核心零售 | 372 | | 365 | | 76 | | 188 | |
LP 投资 | 1,392 | | 836 | | — | | 80 | |
企业 | 60 | | 2 | | (191) | | (157) | |
总计 | $ | 2,327 | | $ | 1,743 | | $ | (108) | | $ | 206 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 总收入 | FFO |
截至6月30日的六个月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
核心办公室 | $ | 1,000 | | $ | 1,108 | | $ | 24 | | $ | 234 | |
核心零售 | 761 | | 759 | | 178 | | 356 | |
LP 投资 | 2,695 | | 1,928 | | (30) | | 145 | |
企业 | 111 | | 2 | | (379) | | (331) | |
总计 | $ | 4,567 | | $ | 3,797 | | $ | (207) | | $ | 404 | |
以下摘要详细介绍了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月该合伙企业运营部门的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资和其他收入 | 总收入 |
截至2023年6月30日的三个月 |
核心办公室 | $ | 337 | | $ | 116 | | $ | 6 | | $ | 44 | | $ | 503 | |
核心零售 | 273 | | 65 | | — | | 34 | | 372 | |
LP 投资 | 570 | | 87 | | 681 | | 54 | | 1,392 | |
企业 | — | | (32) | | — | | 92 | | 60 | |
总计 | $ | 1,180 | | $ | 236 | | $ | 687 | | $ | 224 | | $ | 2,327 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资和其他收入 | 总收入 |
截至2022年6月30日的三个月 |
核心办公室 | $ | 331 | | $ | 132 | | $ | 6 | | $ | 71 | | $ | 540 | |
核心零售 | 263 | | 63 | | — | | 39 | | 365 | |
LP 投资 | 333 | | 63 | | 394 | | 46 | | 836 | |
企业 | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
总计 | $ | 927 | | $ | 258 | | $ | 400 | | $ | 158 | | $ | 1,743 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资和其他收入 | 总收入 |
截至2023年6月30日的六个月 |
核心办公室 | $ | 665 | | $ | 228 | | $ | 14 | | $ | 93 | | $ | 1,000 | |
核心零售 | 560 | | 134 | | — | | 67 | | 761 | |
LP 投资 | 1,131 | | 184 | | 1,238 | | 142 | | 2,695 | |
企业 | — | | — | | — | | 111 | | 111 | |
总计 | $ | 2,356 | | $ | 546 | | $ | 1,252 | | $ | 413 | | $ | 4,567 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 租赁收入 | 来自租户的其他收入 | 酒店收入 | 投资和其他收入 | 总收入 |
截至2022年6月30日的六个月 |
核心办公室 | $ | 669 | | $ | 266 | | $ | 10 | | $ | 163 | | $ | 1,108 | |
核心零售 | 547 | | 130 | | — | | 82 | | 759 | |
LP 投资 | 705 | | 123 | | 703 | | 397 | | 1,928 | |
企业 | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
总计 | $ | 1,921 | | $ | 519 | | $ | 713 | | $ | 644 | | $ | 3,797 | |
以下摘要列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中股权记账投资净收益和合伙企业运营部门利息支出的份额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 在权益入账投资净收益中所占份额 | 利息支出 |
截至6月30日的三个月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
核心办公室 | $ | (249) | | $ | 253 | | $ | (219) | | $ | (171) | |
核心零售 | 87 | | 151 | | (201) | | (151) | |
LP 投资 | (36) | | 15 | | (658) | | (233) | |
企业 | — | | — | | (96) | | (68) | |
总计 | $ | (198) | | $ | 419 | | $ | (1,174) | | $ | (623) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 在权益入账投资净收益中所占份额 | 利息支出 |
截至6月30日的六个月 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
核心办公室 | $ | (239) | | $ | 470 | | $ | (431) | | $ | (318) | |
核心零售 | 125 | | 315 | | (394) | | (295) | |
LP 投资 | (60) | | 14 | | (1,320) | | (471) | |
企业 | — | | — | | (196) | | (139) | |
总计 | $ | (174) | | $ | 799 | | $ | (2,341) | | $ | (1,223) | |
以下摘要按细分列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日合伙企业某些合并资产负债表项目的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
总资产 |
负债总额 | 股权入账投资 |
(百万美元) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 |
核心办公室 | $ | 33,203 | | $ | 34,039 | | $ | 16,945 | | $ | 17,581 | | $ | 8,335 | | $ | 8,547 | |
核心零售 | 30,468 | | 30,363 | | 13,779 | | 13,850 | | 9,780 | | 9,674 | |
LP 投资 | 65,320 | | 47,458 | | 44,491 | | 32,146 | | 1,760 | | 1,722 | |
企业 | 979 | | 656 | | 7,418 | | 7,202 | | — | | — | |
总计 | $ | 129,970 | | $ | 112,516 | | $ | 82,633 | | $ | 70,779 | | $ | 19,875 | | $ | 19,943 | |
以下摘要显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月FFO与净(亏损)收入的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
(百万美元) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
FFO(1) | $ | (108) | | $ | 206 | | $ | (207) | | $ | 404 | |
房地产资产的折旧和摊销 | (78) | | (46) | | (159) | | (98) | |
公允价值(亏损)收益,净额 | (58) | | 23 | | (111) | | 1,293 | |
已入账(亏损)收益的份额——Non-FFO | (291) | | 177 | | (423) | | 369 | |
所得税支出(福利) | 81 | | (47) | | 140 | | (230) | |
其他人在运营子公司和物业中的非控股权益 — non-FFO | (77) | | 87 | | (3) | | (636) | |
归属于单位持有人的净(亏损)收益(2) | (531) | | 400 | | (763) | | 1,102 | |
其他人在运营子公司和物业中的非控股权益 | 73 | | 120 | | (89) | | 1,110 | |
净(亏损)收入 | $ | (458) | | $ | 520 | | $ | (852) | | $ | 2,212 | |
(1)FFO 代表归属于GP Units、LP Units、REU、Special LP Units 和 FV LTIP 单位的权益。归属于REU、Special LP Units和FV LTIP单位的权益在合并损益表中列为非控股权益。
(2)包括归属于GP单位、LP单位、交易所LP单位、可赎回/可交换合伙单位、特殊LP单位、FV LTIP单位和BPYU单位的净收益。归属于交易所有限合伙单位、可赎回/可交换合伙单位、特殊有限合伙单位、FV LTIP 单位和BPYU单位的权益在合并损益表中列为非控股权益。