10-Q 表格

假的0001869601Q2--12-3100-0000000加州P6M需要赎回的普通股的价值是根据信托账户中持有的投资所赚取的投资收入重新衡量的。 00018696012023-06-3000018696012022-12-3100018696012023-01-012023-06-3000018696012022-01-012022-06-3000018696012023-04-012023-06-3000018696012022-04-012022-06-3000018696012023-01-012023-03-3100018696012022-01-012022-03-3100018696012023-08-1100018696012021-10-242021-10-2400018696012022-08-122022-08-1200018696012022-08-1200018696012022-08-152022-08-1500018696012021-01-012021-12-3100018696012021-12-3100018696012022-06-3000018696012023-03-3100018696012022-03-310001869601EMCGU：拟议的公开发行成员2023-06-300001869601SRT: 最低成员2023-06-300001869601EMCGU：营运资金贷款会员2023-06-300001869601EMCGU：提议的报价会员2023-06-300001869601美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001869601EMCGU：赎回权证会员EMCGU：每位美元会员的股价等于十八卢比US-GAAP：普通阶级成员2023-06-300001869601EMCGU：私募认股权证会员2023-06-300001869601EMCGU：Public Warrants成员2023-06-300001869601美国公认会计准则：IPO成员2023-06-300001869601US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001869601US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001869601US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-06-300001869601US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001869601US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001869601US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001869601US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001869601US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001869601US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300001869601US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001869601US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-310001869601US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001869601EMCGU：美国政府证券成员2023-01-012023-06-300001869601EMCGU：提议的报价会员2023-01-012023-06-300001869601EMCGU：Public Warrants成员2023-01-012023-06-300001869601US-GAAP：普通阶级成员EMCGU：赎回权证会员EMCGU：每位美元会员的股价等于十八卢比2023-01-012023-06-300001869601EMCGU：每位美元会员的股价等于十八卢比US-GAAP：普通阶级成员2023-01-012023-06-300001869601US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-06-300001869601美国公认会计准则：权利会员2023-01-012023-06-300001869601美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-06-300001869601美国公认会计准则：Capital Units会员2023-01-012023-06-300001869601US-GAAP：超额配股期权成员2023-01-012023-06-300001869601US-GAAP：私募会员2023-01-012023-06-300001869601emcGU：FounderShares会员US-GAAP：超额配股期权成员2023-01-012023-06-300001869601US-GAAP：超额配股期权成员EMCGU：代表股会员2023-01-012023-06-300001869601emcGU：赞助会员2023-01-012023-06-300001869601美国公认会计准则：IPO成员美国通用会计准则：普通股成员2022-08-122022-08-120001869601US-GAAP：超额配股期权成员2022-08-122022-08-120001869601emcGU：赞助会员US-GAAP：私募会员2022-08-122022-08-120001869601emcGU：FounderShares会员US-GAAP：超额配股期权成员2022-08-122022-08-120001869601EMCGU：提议的报价会员2022-08-122022-08-120001869601美国公认会计准则：IPO成员2022-08-122022-08-120001869601美国公认会计准则：IPO成员2022-08-120001869601EMCGU：Public Warrants成员US-GAAP：普通阶级成员2022-08-120001869601emcGU：赞助会员2022-08-120001869601emcGU：赞助会员2021-01-012021-12-310001869601emcGU：FounderShares会员emcGU：赞助会员2022-07-012022-07-010001869601EMCGU：提议的报价会员2022-07-012022-07-010001869601emcGU：赞助会员emcGU：FounderShares会员2022-07-010001869601emcGU：赞助会员emcGU：PromissoryNote 会员2021-04-200001869601emcGU：PromissoryNote 会员emcGU：赞助会员2021-12-310001869601emcGU：FounderShares会员2021-10-242021-10-240001869601US-GAAP：后续活动成员2023-08-092023-08-090001869601US-GAAP：后续活动成员2023-08-102023-08-100001869601emcgu: Public share 会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-090001869601US-GAAP：后续活动成员2023-08-090001869601US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001869601US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001869601美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001869601US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001869601US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001869601美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001869601US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001869601US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001869601美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001869601US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001869601US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001869601美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001869601US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001869601US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001869601美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001869601US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001869601US-GAAP：留存收益会员2023-03-31iso421:USDxbrli: 股票UTR: dayxbrli: pureUTR: 月iso421:USDxbrli: 股票

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单

10-Q

☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 6月30日 2023

或者

☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内

到

拥抱变革收购公司

（章程中规定的注册人的确切姓名）


开曼群岛	001-41397	不适用
（州或其他司法管辖区公司注册）	（委员会文件号）	（国税局雇主证件号）

5186 卡罗尔峡谷路

圣地亚哥, 加州 92121

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(858)

688-4965

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易符号	每个交易所的名称在哪个注册了
单位，每股由一股普通股、一份权利和一份认股权证组成	EMCGU	纳斯达克股票市场有限责任公司
普通股	EMCG	纳斯达克股票市场有限责任公司
权利	EMCGR	纳斯达克股票市场有限责任公司
认股证	EMCGW	纳斯达克股票市场有限责任公司

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。

是的

☐ 没有 ☒

用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件

S-T

（本章第 232.405 节）在过去 12 个月内（或者注册人必须提交此类文件的较短期限）。是的☒ 不 ☐

用复选标记表示注册人是否是大型加速申报者、加速申报者

非加速

申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《规则》中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义

12b-2

《交易法》。


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐

非加速申报者	☒	规模较小的申报公司	☒

新兴成长型公司	☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记指明注册人是否为空壳公司（定义见规则）

12b-2

《交易法》）。是的☒不是 ☐

截至 8 月 1 日

，2023 年，有 8,138,038普通股，面值为0.0001美元，已发行和流通。

拥抱变革收购公司

财务报表附注（未经审计）

注意事项 1。组织、业务运营和持续经营的描述

Embrace Change Acquisition Corp.（“公司”）是一家空白支票公司，于2021年3月3日在开曼群岛注册成立。公司成立的目的是收购、进行股票交换、与一家或多家企业或实体进行股份重组和合并、收购其全部或大部分资产、与一家或多家企业或实体签订合同安排或与之进行任何其他类似的业务合并（“业务合并”）。公司可以在任何业务或行业追求业务合并目标。

截至2023年6月30日，该公司尚未开始任何运营。截至2023年6月30日的所有活动都与公司的成立和首次公开募股（定义见下文）有关。公司最早要等到初始业务合并完成后才会产生任何营业收入。公司将产生

非操作性

以首次公开募股收益的现金利息收入和现金等价物为形式的收入。该公司已选择12月31日作为其财年结束日期。该公司是一家处于早期阶段的新兴成长型公司，因此，公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。

该公司的保荐人是开曼群岛豁免公司Wuren Fubao Inc.（“保荐人”）。公司首次公开募股的注册声明于2022年8月9日宣布生效。2022 年 8 月 12 日，公司完成了首次公开募股 7,392,855单位（“单位”，对于所发行单位中包含的普通股，则为 “公众股票”），包括发行 892,855Benchmark Investments, LLC旗下的EF Hutton（“代表”）部分行使其超额配股权（“超额配股期权”）产生的单位，价格为美元10.00每单位，产生的总收益为 $73,928,550（“首次公开募股”），产生的发行成本为美元3,898,030，其中 $2,587,499用于支付延期承保佣金（见注6）。由于代表部分行使了超额配股权，共计 20,536公司的创始人股份被没收，其中的股份有追溯效力。

在首次公开募股完成的同时，公司与保荐人完成了私募配售（“私募配售”） 373,750单位（“私人单位”），产生的总收益为 $3,737,500（参见注释 4）。

在2022年8月12日首次公开募股结束后，金额为美元75,776,764 ($10.25每单位）来自首次公开募股中出售单位的净收益，出售私募单位的部分收益存入信托账户（“信托账户”），只能投资于到期日为的美国政府国库债务 185天数或更少，或者存放在符合规则特定条件的货币市场基金中

2a-7

根据《投资公司法》，该法仅投资于公司确定的直接美国政府国库债务，直到：（i）完成业务合并或（ii）向公司股东分配信托账户中的资金，如下文所述，以较早者为准。

在业务合并完成后，公司将向其股东提供赎回全部或部分公开股票的机会，无论是（i）与为批准业务合并而召开的股东大会有关，还是（ii）通过要约。关于拟议的业务合并，公司可以在为此目的而召集的会议上寻求股东批准业务合并，在该会议上，股东可以寻求赎回其股份，无论他们对业务合并投赞成票还是反对票。只有当公司的净有形资产至少为美元时，公司才会继续进行业务合并5,000,001在此类完成之前或之时，仅在投票批准企业合并的情况下，才根据开曼群岛法律通过一项普通决议，该决议要求出席公司股东大会并参加表决的大多数股东投赞成票。

股东将有权按比例赎回其公开股票，金额为信托账户中当时的金额（最初为美元）10.25每股，加上信托账户中持有且之前未发放给公司用于支付纳税义务的资金所赚取的任何按比例计算的利息）。分配给赎回公开股票的股东的每股金额不会因公司向承销商支付的延期承保佣金而减少。公司认股权证的业务合并完成后，将没有赎回权。根据会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分负债与股权”，这些普通股按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后归类为临时股权。

如果不需要股东投票，并且公司出于商业或其他法律原因没有决定举行股东投票，则公司将根据其备忘录和公司章程，根据美国证券交易委员会（“SEC”）的要约规则提供此类赎回，并在完成业务合并之前向美国证券交易委员会提交包含的委托书中包含的信息基本相同的要约文件。

保荐人已同意 (a) 对其创始人股、私募单位中包含的普通股（“私人股份”）以及在首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票进行投票，以支持业务合并，（b）不对公司备忘录和公司章程提出修正案

开业前

业务合并完成之前的合并活动，除非公司向持异议的公众股东提供在任何此类修正案中赎回其公开股份的机会；(c) 不得将任何股份（包括普通股）和私人单位（包括标的证券）赎回与股东投票批准业务合并（或出售与业务合并有关的要约中的任何股份）的信托账户现金的权利，前提是符合以下条件公司没有寻求股东批准）或投票修改备忘录和公司章程中与股东权利有关的条款

开业前

合并活动以及 (d) 如果业务合并未完成，则普通股和私人单位（包括标的证券）在清盘时不得参与任何清算分配。但是，如果公司未能完成业务合并，保荐人将有权从信托账户中清算首次公开募股期间或之后购买的任何公开股票的分配。

2023年8月9日，公司举行了特别股东大会，公司股东在会上批准了以下提案：(a) 作为一项特别决议，赋予公司延长公司截止日期的权利从2023年8月12日（即首次公开募股完成后的12个月结束，即 “终止日期”）到2024年8月12日（“延期日期”），必须完成十二（12）次业务合并（“合并期”），每次再延长一（1）个月，将出租人存入信托账户（“信托账户”）100,000或 $0.045每次延期一个月（“延期付款”）（“延期修正提案”）（“延期修正提案”），全部删除经修订和重述的备忘录和公司章程（“公司章程”），代之以公司第二次修订和重述的备忘录和公司章程细则；(b) 作为普通决议，对公司与大陆股票之间截至2022年8月9日的投资管理信托协议的修正案 Transfer & Trust Company（“信托协议”），至通过将延期付款（“信托协议修正提案”）存入信托协议，将合并期从终止之日延长至延期日期；(c) 作为一项特别决议，对公司章程进行修正，从公司章程中删除净有形资产要求，以扩大公司可能采用的方法，从而通过删除条款来不受美国证券交易委员会 “细分股” 规则的约束全部 of Association 然后取而代之第二份经修订和重述的公司备忘录和章程细则（“NTA要求修正提案”）。关于股东在大会上的表决， 1,550,710普通股被招标赎回，剩下 8,138,038普通股。

在会议上，2023年8月9日，公司和大陆股票转让和信托公司对信托协议进行了修正案，赋予公司将合并期延长十二（12）次的权利，将出租人存入信托账户，将合并期延长十二（12）次，每次延长一（1）个月，从2023年8月12日到2024年8月12日100,000或 $0.045每次延期一个月，每股已发行公众股份。

2023年8月10日，该公司存入了美元100,000，延期付款，存入信托账户，以及将合并期从2023年8月12日延长至2023年9月12日。从2023年9月12日到2024年8月12日，公司有权将合并期再延长十一（11）次，每次再延长一（1）个月。

如果公司无法在合并期内完成业务合并，公司将 (i) 停止除清盘之外的所有运营，(ii) 尽快但不超过五个工作日，赎回 100按每股价格计算的已发行公共股票的百分比，以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括所得利息（扣除应付税款），减去支付解散费用的利息，最高为美元50,000)，除以当时已发行的公开股票数量，在适用法律的前提下，赎回将完全取消公众股东作为股东的权利（包括获得进一步清算分配的权利，如果有的话）；(iii) 在赎回后，在获得剩余股东和公司董事会的批准后，尽快开始自愿清算，从而正式解散公司，但每种情况下都必须遵守其规定的义务用于索赔债权人的权利和适用法律的要求.如果公司未在合并期内完成业务合并，承销商已同意放弃其获得信托账户中持有的延期承保佣金的权利，在这种情况下，此类金额将包含在信托账户中持有的可用于赎回公开股票的资金中。如果进行此类分配，则剩余可供分配的资产的每股价值可能会低于每单位的IPO价格（美元）10.00).

保荐人已同意，如果供应商就向公司提供的服务或出售的产品提出的任何索赔，或者公司已讨论与之签订交易协议的潜在目标企业提出的任何索赔，将信托账户中的金额减少到美元以下，则保荐人将对公司承担责任10.25每股，但执行放弃任何寻求访问信托账户的权利的第三方提出的任何索赔除外，也不包括根据公司对首次公开募股承销商的某些负债（包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）规定的负债）的赔偿提出的任何索赔。如果已执行的豁免被认为无法对第三方执行，则赞助商对此类第三方索赔不承担任何责任。公司将努力让所有供应商、服务提供商（公司的独立注册会计师事务所除外）、潜在目标企业或与公司有业务往来的其他实体签署协议，放弃信托账户中持有的款项中的任何权利、所有权、利息或索赔，从而努力减少保荐人因债权人索赔而不得不赔偿信托账户的可能性。

流动性和资本资源

截至2023年6月30日，该公司的资金为美元287,183其运营银行账户中的现金。

通过支付美元，公司在首次公开募股完成之前的流动性需求得到了满足25,000由发起人代表公司支付某些发行成本，以换取发行创始人股票（定义见附注5），并向发起人贷款 $159,478在注释下（定义见注释5）。首次公开募股完成后，公司的流动性已通过完成首次公开募股和在信托账户之外进行的私募所得的净收益来满足。此外，为了支付与业务合并相关的交易成本，发起人或发起人的关联公司或公司的某些高管和董事可以但没有义务提供公司营运资金贷款（定义见附注5）。截至 2023 年 6 月 30 日，有不任何营运资金贷款下的未偿金额。

持续经营考虑

该公司预计在执行其融资和收购计划时将产生巨额成本。关于公司根据会计准则更新（“ASU”）对持续经营考虑因素的评估

2014-15,

“披露实体继续作为持续经营企业的能力的不确定性”，管理层已确定，如果公司在首次公开募股结束后的规定时间内未能成功完成初始业务合并，则要求公司停止所有运营、赎回公开股票然后进行清算和解散会使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。资产负债表不包括这种不确定性可能导致的任何调整。随附的财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的，该原则考虑将公司继续作为持续经营企业。

注意事项 2。重要会计政策摘要

演示基础

所附财务报表以美元列报，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”），并符合美国证券交易委员会的规章制度。根据这些细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已被精简或省略，尽管公司认为所做的披露足以使这些信息不具有误导性。截至2023年6月30日的中期财务报表以及分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的中期财务报表未经审计。管理层认为，中期财务报表包括所有必要的调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列出中期业绩所必需的。截至2022年12月31日的随附资产负债表源自公司年度报告中公布的经审计的财务报表

10-K 表格

截至2022年12月31日的财年。

新兴成长型公司

根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups Act》（“JOBS Act”）修改的《证券法》第2（a）条的定义，公司是一家 “新兴成长型公司”，它可以利用适用于其他非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于无需遵守萨班第404条的审计师认证要求 ES-Oxley法案，减少了定期披露高管薪酬的义务报告和委托书，以及豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票的要求，以及股东批准任何先前未获批准的黄金降落伞补助金的要求。

此外，《就业法》第102（b）（1）条规定，在私营公司（即尚未宣布证券法注册声明生效或未根据《交易法》注册某类证券的公司）被要求遵守新的或修订的财务会计准则之前，新兴成长型公司无需遵守新的或修订后的财务会计准则。《就业法》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于以下方面的要求

非新兴

成长型公司，但任何此类选择退出的选择都是不可撤销的。公司已选择不退出此类延长的过渡期，这意味着当一项标准发布或修订并且上市或私营公司的申请日期不同时，作为一家新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新标准或修订后的标准时采用新标准或修订后的标准。这可能使将公司的财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是选择不使用延长过渡期的新兴成长型公司的上市公司进行比较困难或不可能，因为所使用的会计准则可能存在差异。

现金和现金等价物

公司考虑所有原始到期日为的短期投资

三

以现金等价物形式购买时为几个月或更短时间。该公司有 $287,183截至2023年6月30日为现金。该公司有 $403,012截至2022年12月31日，信托账户以外的现金支付。该公司有不截至2023年6月30日和2022年12月31日的现金等价物。

信托账户中持有的投资

截至2023年6月30日，信托账户中持有的几乎所有资产都存放在美国国债货币市场基金中。公司在信托账户中持有的所有投资均被归类为交易证券。交易证券在每个报告期结束时按公允价值在资产负债表上列报。在所附报表中，信托账户中持有的投资公允价值变动所产生的损益包含在信托持有的投资所得的投资收入中

的操作。信托账户中持有的投资的估计公允价值是根据现有的市场信息确定的。截至2023年6月30日，信托账户中持有的投资的估计公允价值为美元78,304,986。截至2022年12月31日，信托账户中持有的投资的估计公允价值为美元76,541,453.

金融工具的公允价值

公允价值的定义是市场参与者在计量日有序交易中出售资产或因转移负债而获得的价格。GAAP 建立了三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。该等级将相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。这些等级包括：

•

第一级，定义为可观察的输入，例如活跃市场中相同工具的报价（未经调整）；

•

第 2 级，定义为活跃市场报价以外的直接或间接观察到的输入，例如活跃市场中类似工具的报价或不活跃市场中相同或相似工具的报价；以及

•

第三级，定义为不可观察的输入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此要求实体制定自己的假设，例如从估值技术得出的估值，在这种估值技术中，一个或多个重要投入或重要价值驱动因素是不可观察的。

在某些情况下，用于衡量公允价值的投入可能归入公允价值层次结构的不同级别。在这些情况下，根据对公允价值计量至关重要的最低层次输入，将公允价值衡量标准完全归入公允价值层次结构中。

下表列出了截至2023年6月30日定期按公允价值计量的有关公司资产的信息，并指出了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构：


描述	的报价活跃市场（第 1 级）		重要的另一半可观察输入（第 2 级）		重要的另一半无法观察输入（第 3 级）
资产
信托账户中持有的有价证券	$	78,304,986	$	—	$	—

下表列出了截至2022年12月31日定期按公允价值计量的公司资产的信息，并指出了公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构：


描述	的报价活跃市场（第 1 级）		重要的另一半可观察输入（第 2 级）		重要的另一半无法观察输入（第 3 级）
资产
信托账户中持有的有价证券	$	76,541,453	$	—	$	—

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。

进行估算需要管理层做出重大判断。至少有合理的可能性是，管理层在编制估算时考虑的对财务报表发布之日存在的某种条件、情况或一系列情况的影响的估计，可能在短期内由于一个或多个未来确认事件而发生变化。因此，实际结果可能与这些估计有很大差异。

与首次公开募股相关的发行成本

发行成本包括法律、会计、承保费用以及通过首次公开募股产生的其他与首次公开募股直接相关的费用。部分行使超额配股后，发行成本为美元3,898,030由 $ 组成739,286的

坦率的

承保费和$的递延折扣2,587,499和 $571,245在其他费用中，计入额外费用

付费

公开发行完成后的资本。

可能赎回的普通股

如注3所述，所有 7,392,855

在首次公开募股中作为单位的一部分出售的普通股包含赎回功能，如果有与业务合并有关的股东投票或要约，以及与公司修订和重报的公司注册证书的某些修正案有关，则允许赎回与公司清算有关的此类公开股票。根据ASC 480，有条件可赎回的普通股（包括具有赎回权的普通股，这些赎回权要么在持有人控制范围内，要么在发生不完全在公司控制范围内的不确定事件时需要赎回）被归类为临时股权。涉及赎回和清算该实体所有股票工具的普通清算事件不在ASC 480的规定范围内。因此，在 2023 年 6 月 30 日和 12 月

31, 2022, 7,392,855可能按赎回金额赎回的普通股作为临时权益列报，不在公司资产负债表的股东赤字部分之外。

所得税

公司遵守ASC Topic 740 “所得税” 的会计和报告要求，该要求对所得税的财务会计和报告采用资产和负债方法。递延所得税资产和负债是根据已颁布的税法和适用于差异预计会影响应纳税所得的时期的税率计算的，这些差异将产生未来的应纳税或可扣除金额。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。

ASC Topic 740 规定了确认阈值和衡量在纳税申报表中采取或预计将采取的纳税立场的财务报表的衡量属性。为了使这些福利得到认可，税收状况必须得到承认

更有可能

经税务机关审查后予以维持。公司管理层确定开曼群岛是公司的主要税务管辖区。公司将与未确认的税收优惠（如果有）相关的应计利息和罚款视为所得税支出。曾经有不截至2023年6月30日，未确认的税收优惠以及不应计的利息和罚款金额。公司目前未发现任何可能导致重大付款、应计费用或重大偏离状况的问题。

该公司被视为开曼群岛的豁免公司，与任何其他应纳税司法管辖区没有任何关系，目前在开曼群岛或美国无需缴纳所得税或所得税申报要求。因此，从成立到2023年6月30日，公司的税收准备金为零。

最近的会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）

2020-06,

债务 — 带有转换和其他选项的债务（副主题）

470-20)

以及衍生品和套期保值——实体自有股权合约（副主题）

815-40)

（“ASU

2020-06”)

简化某些金融工具的会计。ASU

2020-06

取消了目前要求将实益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模式，并简化了与实体自有股权合约的权益分类有关的衍生范围例外指南。新标准还对与实体自有股权挂钩并结算的可转换债务和独立工具引入了额外披露。ASU

2020-06

修改了摊薄后的每股收益指引，包括要求使用

如果已转换

所有可转换工具的方法。ASU

2020-06

于 2024 年 1 月 1 日生效，应在全面或修改后的追溯基础上适用，允许从 2021 年 1 月 1 日开始提前采用。公司自公司成立之日起就采用了。

2016年6月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2016-13年度，“金融工具——信贷损失（主题326）：衡量金融工具信贷损失”（ASU 2016-13）。ASU 2016-13要求使用预期信用损失模型（称为当前预期信用损失（“CECL”）模型）来衡量以摊余成本和某些其他工具计量的大多数金融资产的信贷损失。根据CECL模型，各实体将从该工具首次确认之日起，估算该工具整个合同期内的信贷损失（考虑估计的预付款，但不考虑预期的延期或修改，除非合理预期债务重组会出现问题）。此外，亚利桑那州立大学2016-13年度对现有的可供出售（“AFS”）债务证券减值标准进行了某些有针对性的修订。一家实体将在该指引生效的第一个报告期开始时，通过对留存收益进行累积效应调整来适用亚利桑那州立大学2016-13年度的修正案。公司于 2023 年 1 月 1 日通过了该指导方针，对公司的财务报表或经营业绩没有影响。

管理层认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计公告如果目前获得通过，不会对公司的财务报表产生重大影响。

信用风险的集中度

可能使公司陷入信用风险集中的金融工具包括金融机构的现金账户，该账户有时可能超过联邦存款保险的承保范围为美元250,000。2023年6月30日，公司在该账户上没有蒙受损失，管理层认为公司不会因此而面临重大风险。2023 年 6 月 30 日，该公司有 $287,183运营银行账户中持有的现金。

每股净收益

每股净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算没有考虑与首次公开募股相关的认股权证和作为私募单位组成部分发行的认股权证（“私募认股权证”）的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生。因此，摊薄后的每股收益与各期基本每股收益相同。

下表反映了每股普通股基本和摊薄后净收益的计算：

基本和摊薄后每股净收益表


	对于这三月份已结束 6月30日 2023		对于这三月份已结束 6月30日 2022		对于这六个人来说月份已结束 6月30日 2023		对于这六个人来说月份已结束 6月30日 2022

净收入	$	820,420	$	—	$	1,514,474	$	—
分母：普通股的加权平均数		9,688,748		1,848,214		9,688,748		1,848,214
普通股基本和摊薄后的每股净收益	$	0.08	$	0.00	$	0.16	$	0.00

风险和不确定性

管理层目前正在评估的影响

新冠肺炎

该行业面临疫情，得出的结论是，尽管该病毒有可能对公司的财务状况、经营业绩、发行结束和/或寻找目标公司产生负面影响，但截至这些财务报表发布之日，具体影响尚不容易确定。财务报表不包括这种不确定性可能造成的任何调整。

注意事项 3。首次公开募股

2022 年 8 月 12 日，公司完成了首次公开募股 7,392,855单位（包括发行 892,855承销商部分行使超额配股权所得的单位），为美元10.00每单位，产生的总收益为 $73,928,550.

每个单位由一股普通股、一份认股权证和一项权利组成。每份整份认股权证的持有人有权以美元的价格购买一股普通股11.50每股，可根据首次公开募股招股说明书中的说明进行调整。每项权利的持有人都有权获得

八分之一

一股普通股（见注7）。

截至2022年8月12日，公司产生的发行成本约为美元3,898,030，其中 $2,587,499用于支付延期承保佣金。

注意事项 4。私募配售

在首次公开募股完成的同时，公司与保荐人完成了私募配售（“私募配售”） 373,750单位（“私人单位”），产生的总收益为 $3,737,500.

出售私人单位的收益已添加到信托账户中持有的发行净收益中。私募股与首次公开募股中出售的单位相同，唯一的不同是私募股的赎回权或公司信托账户中对私募股的清算分配，如果公司不完成业务合并，私募股将一文不值。关于私人认股权证（“私人认股权证”），如注7所述，认股权证代理人在初始业务完成之前不得登记私人认股权证的任何转让。如果公司未在合并期内完成业务合并，则出售私募股的收益将用于赎回公开股票（视适用法律的要求而定），私募认股权证到期时将一文不值。

注意事项 5。关联方交易

创始人股票

在截至2021年12月31日的期间，公司共发行了 2,156,250向保荐人出售普通股，总收购价为美元25,000用现金。2022 年 7 月 1 日，保荐人共交出了 287,500创始人无偿股份，投降具有追溯效力，导致 1,868,750已发行股份。2022 年 8 月 12 日，由于部分行使了代表的超额配股权，共计 20,536创始人的股份进一步被没收给了公司，退回具有追溯效力，导致 1,848,214已发行股份，因此保荐人将集体拥有 20首次公开募股后公司已发行和流通股票的百分比（假设初始股东在首次公开募股中未购买任何公开股票，不包括私人单位和标的证券）。

除某些有限的例外情况外，初始股东已同意不转让、转让或出售其创始人股份六在我们的初始业务合并完成之日后的几个月，如果公司在首次业务合并后完成了随后的清算、合并、证券交易或其他类似交易，从而使所有股东都有权将其普通股兑换成现金、证券或其他财产，则在更早之前。

本票—关联方

2021年4月20日，保荐人向公司发行了无抵押期票，根据该期票，公司最多可借入本金总额为美元200,000，用于支付与首次公开募股相关的费用。这张纸条是

非利息

以公司首次公开募股完成或公司放弃首次公开募股的较早日期为准，并应予支付。截至2021年12月31日，该公司已借入美元159,478根据我们与赞助商的期票。2022 年 8 月 15 日，公司已偿还了 $159,478根据保荐人的全额期票，本期票已终止。

关联方贷款

为了为与业务合并相关的交易成本提供资金，公司的保荐人或保荐人的关联公司或公司的高级管理人员和董事可以但没有义务根据需要向公司贷款（“营运资金贷款”）。此类营运资金贷款将由期票证明。这些票据要么在业务合并完成后偿还，不收取利息，要么由贷款人自行决定最高还款500,000的票据可以在完成业务合并后转换为额外的私人单位，价格为美元10.00每单位。如果业务合并没有结束，公司可以使用信托账户之外持有的部分收益来偿还营运资金贷款，但信托账户中持有的收益不得用于偿还营运资金贷款。截至2023年6月30日，公司已经不它在这类贷款下借了任何金额。

赞助商提供的办公空间

公司目前在加利福尼亚州圣地亚哥卡罗尔峡谷路5186号设有行政办公室 92121。这样的空间是由我们的赞助商免费提供给我们的。

注意事项 6。承诺和意外情况

注册权

根据2022年8月9日签署的注册权协议，初始股东及其允许的受让人可以要求公司注册创始人股份、私人单位和标的私募股权证和私人认股权证，以及在转换营运资金贷款和标的普通股、认股权证和权利时可发行的单位。此类证券的持有人有权要求公司在初始业务合并完成后随时注册这些证券。尽管有相反的情况，但任何与参与公司首次公开募股的承销商有关联的持有人只能在一次场合提出要求，并且只能在首次公开募股期间提出要求

五年

期限从注册声明生效之日开始。此外，持有人对我们完成业务合并后提交的注册声明拥有某些 “搭便车” 注册权；前提是任何与参与公司首次公开募股的承销商有关联的持有人只能在自注册声明生效之日起的七年内参加 “搭便车” 登记。

承销商购买了 892,855用于支付超额配股的额外单位，减去承保折扣和佣金。

承销商有权获得百分之一的现金承保折扣（1.00%) 占本次发行总收益的百分比，或 $739,286因为承销商的超额配股已部分行使。承销商还有权获得百分之三点五的递延费（3.50%) 占本次发行总收益的百分比，或 $2,587,499因为承销商的超额配售将在业务合并完成时部分行使。递延费用将在业务合并完成时从信托账户中持有的金额中以现金支付，但须遵守承保协议的条款。此外，公司在首次公开募股结束时向承销商代表付款， 1.00占公司普通股IPO股份的百分比或 73,929作为承销商超额配股的普通股已部分行使。

优先拒绝权

在从公司首次公开募股结束到业务合并完成后的6个月内，公司已授予Benchmark Investments, LLC旗下的EF Hutton优先拒绝担任该期间任何和所有未来私募或公共股权、股票挂钩、可转换和债务发行的独家投资银行家、独家账面管理人和/或独家配售代理人。根据FINRA规则5110 (g) (6) (A)，这种优先拒绝权的期限自公司首次公开募股开始销售之日起不得超过三年。

注意事项 7。股东权益（赤字）

普通股

— 公司有权发行 500,000,000面值为 $ 的普通股0.0001每股。公司普通股的持有人每股有权获得一票。

在发行之前，公司发行了 1,437,500向我们的初始股东分配普通股。2021 年 10 月 24 日，公司宣布派发股息 0.50每股已发行股份的股份，得出总额为 2,156,250创始人股票正在发行。创始人股票的总购买价格为美元25,000.

2022 年 7 月 1 日，保荐人共交出了 287,500创始人无偿股份，投降具有追溯效力，导致 1,868,750已发行股份。2022 年 8 月 12 日，由于部分行使了代表的超额配股权，共计 20,536创始人的股份进一步被没收给了公司，退回具有追溯效力，导致 1,848,214已发行并由发起人持有的股票。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有 2,295,893已发行和流通的普通股。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，由于首次公开募股结束以及代表的超额配股权于2022年8月12日部分行使， 2,295,893已发行和流通的普通股，不包括 7,392,855普通股可能被赎回。

认股证

— 只能对整批股票行使公共认股权证。行使认股权证时不会发行任何部分股份。认股权证将可以行使 30在完成初始业务合并后的几天内。除非公司拥有涵盖行使认股权证时可发行的普通股的有效且最新的注册声明，以及与此类普通股相关的当前招股说明书，否则任何认股权证都不得以现金行使。尽管如此，如果涵盖行使认股权证时可发行的普通股的注册声明在认股权证行使后不生效 90自业务合并完成后的几天内，持有人可以根据《证券法》规定的现有注册豁免在无现金的基础上行使认股权证，直到有有效的注册声明以及公司未能维持有效的注册声明的任何时期。如果没有注册豁免，持有人将无法在无现金的基础上行使认股权证。认股权证将在业务合并完成五年后到期，或在赎回后更早到期，或

清算。

公司可以要求赎回全部而不是部分认股权证，价格为美元0.01每份搜查令：

•

在认股权证可以行使的任何时候，

•

不少于 30提前几天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知，

•

当且仅当普通股申报的最后销售价格等于或超过美元时18每股，适用于任意 20一天之内的交易日

30-交易

截至向认股权证持有人发出赎回通知前第三个交易日结束的日期限，以及

•

当且仅当赎回认股权证时有关此类认股权证所依据的普通股的有效注册声明以及整个注册声明时

30-天

交易期限如上所述，此后每天持续到赎回之日。

•

当且仅当赎回认股权证时有关此类认股权证所依据的普通股的有效注册声明以及整个注册声明时

30 天

交易期限如上所述，此后每天持续到赎回之日。

私募认股权证（包括行使私募认股权证时可发行的普通股）要等到我们的初始业务合并完成30天后才能转让、转让或出售，而且只要它们由初始股东或其允许的受让人持有，公司就无法赎回。初始股东或其允许的受让人可以选择行使私人认股权证

无现金基础。

如果公司

要求赎回认股权证，管理层可以选择要求所有希望行使认股权证的持有人在 “无现金的基础上” 行使认股权证，如认股权证协议所述。在某些情况下，包括在股票分红、特别股息或资本重组、重组、合并或合并的情况下，可以调整行使价和行使认股权证时可发行的普通股数量。但是，认股权证不会因价格低于其行使价的普通股发行而进行调整。此外，在任何情况下，公司都无需使用净现金结算认股权证。如果公司无法在合并期内完成业务合并，而公司清算了信托账户中持有的资金，则认股权证持有人将不会从其认股权证中获得任何此类资金，也不会从信托账户之外持有的公司资产中获得与此类认股权证有关的任何分配。因此，认股权证到期时可能一文不值。

本公司核算 7,766,605与首次公开募股相关的认股权证（包括 7,392,855公开认股权证和 373,750根据ASC中包含的指导方针，私人认股权证）（“认股权证”）

815-40

衍生品和套期保值——实体自有股权合约（“ASC 815”），根据该合约，认股权证符合股权待遇标准，并被记录为额外股权的一部分

付费

发行时的资本。

权利

— 每位权利持有人将获得

八分之一

(1/8）在业务合并完成后获得一股普通股，即使该权利的持有人赎回了其持有的与业务合并有关的所有股份。交换权利时不会发行任何部分股份。由于与业务合并相关的对价已包含在投资者在首次公开募股中支付的单位购买价格中，因此权利持有人无需支付额外对价即可在业务合并完成后获得额外股份。如果公司就业务合并签订最终协议，而公司将不是幸存实体，则最终协议将规定权利持有人在交易中获得与普通股持有人在交易中获得的相同的每股对价，并且每位权利持有人必须肯定转换其权利才能获得每项权利所依据的1/8股股份（无需支付额外对价）。交换权利时可发行的股票可以自由交易（公司关联公司持有的范围除外）。

此外，在任何情况下，公司都无需使用净现金结算权利。如果公司无法在合并期内完成业务合并，而公司清算了信托账户中持有的资金，则权利持有人将不会就其权利获得任何此类资金，也不会从信托账户之外持有的公司资产中获得与此类权利有关的任何分配。因此，这些权利可能一文不值地过期。

注意事项 8。后续事件

2023年8月9日，公司举行了特别股东大会，公司股东在会上批准了以下提案：(a) 作为一项特别决议，赋予公司将合并期延长十二 (12) 次的权利，每次延长一 (1) 个月，即从首次公开募股完成后的12个月结束，即 “终止日期”) 至2024年8月12日（“延期日期”），将出租人存入信托账户100,000或 $0.045每次延期一个月（“延期付款”）（“延期修正提案”）（“延期修正提案”），全部删除公司章程，代之以公司第二次修订和重述的备忘录和公司章程；(b) 作为一项普通决议，作为信托协议的修正案，将合并期从终止之日延长至延期日，将延期款项存入信托协议（“信托”）协议修正提案”)；以及 (c) 作为特别协议决议，《公司章程》修正案，旨在从公司章程中删除净有形资产要求，以扩大公司可能采用的方法，以免受美国证券交易委员会 “细分股” 规则的约束，将其全部删除，取而代之的是公司第二份经修订和重述的备忘录和公司章程（“NTA要求修正提案”）。关于股东在大会上的表决， 1,550,710普通股被招标赎回，剩下 8,138,038普通股。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

提及 “公司”、“Embrace Change”、“我们的”、“我们” 或 “我们” 是指Embrace change Acquisition Corp. 以下对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的未经审计的中期财务报表及其附注一起阅读。下文讨论和分析中包含的某些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。

关于前瞻性陈述的警示说明

本季度表格报告

10-Q

包括经修订的1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述受有关我们的已知和未知风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“应该”、“可以”、“将”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于我们在其他美国证券交易委员会（“SEC”）文件中描述的因素。

概述

我们是一家在开曼群岛注册成立的空白支票公司，目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。我们没有选择任何具体的业务合并目标，也没有人代表我们就任何业务合并目标发起任何直接或间接的实质性讨论。我们打算使用首次公开募股（“首次公开募股”）和私募单位的私募收益、出售与初始业务合并相关的证券的收益、股票、债务或现金、股票和债务组合中的现金，实现我们的初始业务合并。

我们预计，在执行收购计划时，将继续承担巨额成本。我们无法向您保证我们完成业务合并的计划将取得成功。


第一部分财务信息			1
第 1 项。财务报表			1
2023年6月30日和2022年12月31日的资产负债表（未经审计）			1
截至2023年6月30日的三个月和六个月（未经审计）以及截至2022年6月30日的六个月的运营报表（未经审计）			2
截至2023年6月30日的六个月（未经审计）和截至2022年6月30日的六个月的股东权益（赤字）变动表（未经审计）			3
截至2023年6月30日的六个月（未经审计）和截至2022年6月30日的六个月的现金流量表（未经审计）			4
财务报表附注（未经审计）			5
第 2 项。管理层对财务报表的讨论和分析			17
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			19
第 4 项。控制和程序			19

第二部分。其他信息			20
第 1 项。法律诉讼			20
第 1A 项。风险因素			20
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			20
第 3 项。优先证券违约			20
第 4 项。矿山安全披露			20
第 5 项。其他信息			20
第 6 项。展品			21
签名			22


	6月30日 2023			十二月三十一日 2022
资产
现金	$	287,183		$	403,012
其他应收账款		—			521
预付费用		35,002			—
流动资产总额		322,185			403,533
信托账户中持有的现金和有价证券		78,304,986			76,541,453

总资产	$	78,627,171		$	76,944,986

负债和股东赤字
流动负债
应付账款和应计费用	$	324,762		$	157,051

流动负债总额		324,762			157,051
应付的递延承销商费用		2,587,499			2,587,499

负债总额		2,912,261			2,744,550
承付款和或有开支（注6）
可能被赎回的普通股， 7,392,855 已发行和流通的股票，赎回价值为美元10.59截至2023年6月30日的每股和美元10.35截至2022年12月31日的每股		78,304,986			76,541,453
股东赤字
普通股，面值 $0.0001; 500,000,000授权股份； 2,295,893（不包括 7,392,855截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票（需要赎回）		230			230
额外付费首都		—			—
累计赤字		(2,590,306	)		(2,341,247	)

股东赤字总额		(2,590,076	)		(2,341,017	)

负债总额和股东赤字	$	78,627,171		$	76,944,986


	普通股				额外付费资本		累积的赤字			总计股东赤字
	股份		金额		额外付费资本		累积的赤字			总计股东赤字
余额 — 2022 年 12 月 31 日		2,295,893	$	230	$	—	$	(2,341,247	)	$	(2,341,017	)
净收入		—		—		—		694,054			694,054
重新测量有待赎回的普通股		—		—		—		(822,317	)		(822,317	)

余额 — 2023 年 3 月 31 日		2,295,893	$	230	$	—	$	(2,469,510	)	$	(2,469,280	)

净收入		—		—		—		820,420			820,420
重新计量需要赎回的普通股		—		—		—		(941,216	)		(941,216	)

余额 — 2023 年 6 月 30 日		2,295,893	$	230	$	—	$	(2,590,306	)	$	(2,590,076	)


	对于这六个人来说月份已结束 6月30日 2023			对于这六个人来说月份已结束 6月30日 2022
经营活动产生的现金流：
净收入	$	1,514,474		$	—
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整：
通过信托账户持有的投资获得的投资收入		(1,763,533	)		—
运营资产和负债的变化：
其他应收账款		521			—
预付费用		(35,002	)
应付账款和应计费用		167,711			—

用于经营活动的净现金		(115,829	)		—

来自融资活动的现金流：
发行成本的支付		—			(1,000	)

由（用于）融资活动提供的净现金		—			(1,000	)

现金净变动		(115,829	)		(1,000	)
期初现金		403,012			4,602

期末现金	$	287,183		$	3,602

的补充披露非现金融资活动：
重新测量有待赎回的普通股 (1)	$	1,763,533		$	—

期票中包含的延期发行成本	$	—		$	12,198


展览数字		描述

31.1*		根据规则对首席执行官（首席执行官）进行认证 13a-14 (a)和 15d-14 (a)根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》。

31.2*		根据规则对首席财务官和财务主管（首席财务和会计官）进行认证 13a-14 (a)和 15d-14 (a) 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》。

32.1*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18节第1350条对首席执行官（首席执行官）进行认证。

32.2*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官和财务主管（首席财务和会计官）进行认证。

101.INS		XBRL 实例文档

101.SCH		XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL		XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF		XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB		XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE		XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档

104		封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）


	对于这三个人来说月份已结束 6月30日 2023			对于这三月份已结束 6月30日 2022		对于这六个人来说月份已结束 6月30日 2023			对于这六个人来说月份已结束 6月30日 2022

组建和运营成本	$	(120,796	)	$	—	$	(249,059	)	$	—

运营损失		(120,796	)		—		(249,059	)		—

其他收入：
通过信托账户持有的投资获得的投资收入		941,216			—		1,763,533			—

净收入	$	820,420		$	—	$	1,514,474		$	—

基本和摊薄后已发行股票的加权平均值		9,688,748			1,848,214		9,688,748			1,848,214
普通股基本和摊薄后的每股净收益		0.08			0.00		0.16			0.00


	普通股				额外已付款资本		累积的赤字			总计股东公平
	股份		金额		额外已付款资本		累积的赤字			总计股东公平
余额 — 2021 年 12 月 31 日		1,848,214	$	185	$	24,815	$	(3,230	)	$	21,770
净收入		—		—		—		—			—

余额 — 2022 年 3 月 31 日		1,848,214	$	185	$	24,815	$	(3,230	)	$	21,770

净收入		—		—		—		—			—

余额 — 2022 年 6 月 30 日		1,848,214	$	185	$	24,815	$	(3,230	)	$	21,770


日期：2023 年 8 月 11 日	拥抱变革收购公司

	来自：	/s/ 郑元
	姓名：	郑元
	标题：	首席财务官（首席财务和会计官）