Curaleaf 公布2023年第二季度业绩

2023年第二季度收入为3.39亿美元，同比增长4％，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7,000万美元

2023年第二季度来自持续经营业务的运营现金流为1,600万美元，持续经营业务的自由现金流（1）为800万美元

纽约，2023年8月9日——国际领先的大麻消费品供应商Curaleaf Holdings, Inc.（CSE：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf” 或 “公司”）今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务和经营业绩。所有财务信息均根据美国公认会计原则 (GAAP) 进行报告，除非另有说明，否则均以美元提供。

Curaleaf执行董事长鲍里斯·乔丹表示：“我们的第二季度收入同比增长4％，达到3.39亿美元，调整后的毛利率为44％，调整后的息税折旧摊销前利润为21％。第二季度末，我们的资产负债表上有8500万美元的现金，年初至今的持续经营创造了3,700万美元的现金流。随着美国工业恢复供需平衡，我们热切地期待即将出现改变游戏规则的催化剂，我们将继续控制成本，继续专注于长期增长机会，尤其是在欧洲，尤其是我们在德国的优势。我们仍然致力于这场漫长的比赛，并将在24年、25年、26年及以后继续在全球范围内保持公司的强劲增长和利润率的提高。”

Curaleaf首席执行官Matt Darin评论说：“在第二季度，我们继续优先考虑回报率最高的增长机会，同时坚持不懈地关注提高整个业务的效率。我们在实现这些目标方面取得了稳步进展，将支出基础缩减了7％，将零售垂直组合提高到65％，库存比第一季度减少了1700万美元。随着我们通过不断创新和不断增长的品牌和产品种类进一步优化我们一流的CPG产品组合，我们的重点仍然是在美国和欧洲业务的各个方面实现盈利、负责任的增长。事实是，当大麻行业最终完全解锁时，没有哪家公司比Curaleaf更有能力利用全球大麻市场机会。”

2023 年第二季度财务摘要

•净收入为3.386亿美元，同比增长4％，而2022年第二季度的收入为3.27亿美元（不包括已终止的业务）。净收入环比增长 1%

•毛利为1.465亿美元，毛利率为43％

•调整后的毛利 (1) 为1.499亿美元，调整后的毛利率为44％，其中包括将额外费用重新归类为销售成本所产生的80个基点的影响

•归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的净亏损（包括已终止的业务）为7,120万美元或每股净亏损0.10美元

•归属于Curaleaf Holdings, Inc. (1) 的调整后持续经营业务净亏损为6,890万美元，调整后的每股净亏损 (1) 为0.09美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为7,000万美元，占收入的21％

•截至季度末的现金状况总额为8,500万美元

•来自持续经营业务 (1) 的自由现金流为800万美元

1调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利、持续经营的自由现金流和归属于Curaleaf Holdings, Inc.的持续经营业务调整后净亏损均为非公认会计准则财务指标，调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的毛利率和调整后的每股净亏损均为非公认会计准则财务比率，在每种情况下都没有公认会计原则下的标准化定义，可能无法与其他发行人使用的类似衡量标准相提并论。有关Curaleaf使用非公认会计准则财务指标和非公认会计准则财务比率的定义和更多信息，请参阅下文的 “非公认会计准则财务业绩指标”。有关本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅下文标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。

截至2023年6月30日的六个月财务摘要

•净收入为6.751亿美元，同比增长8％

•毛利为3.073亿美元，毛利率为46％

•调整后的毛利 (1) 为3.121亿美元，同比下降9％

•调整后的毛利率 (1) 为 46%

•运营现金流为2760万美元

•归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的净亏损为1.256亿美元，每股净亏损0.17美元

•归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的调整后净亏损 (1) 为1.15亿美元或每股净亏损 (1) 为0.15美元

•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为1.432亿美元，占收入的21％

2023 年第二季度财务摘要（未经审计）

（千美元）

2023 年第二季度运营亮点

•完成对犹他州Deseret Wellness的收购。

•继续战略性地扩大我们在佛罗里达州的零售足迹，在该州增加两家门店，达到60家，在全国增加152家门店。

•推出了新的 Curaleaf 移动应用程序。

•将基层品牌引入佛罗里达州。

•将我们的价值花系列Find扩展到另外六个州，包括佛罗里达州、内华达州、纽约州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和犹他州；Find现已进入十二个市场。

•在亚利桑那州、佛罗里达州和新泽西州推出了我们的新零食系列 Jams。

•在亚利桑那州、伊利诺伊州、马里兰州和内华达州推出了 Grassroots 注入钻石的预

•完成出售科罗拉多州种植资产。

2023 年第二季度后运营亮点

•在康涅狄格州，我们开设了第三家成人用品销售门店，第四家门店于8月获准供成人使用。

•向亚利桑那州、佛罗里达州、马里兰州、缅因州、密歇根州和纽约州等六个主要市场推出了我们革命性的两克电子烟Briq，在第一个月就创下了创纪录的200万美元销售额。Briq将在8月份再扩建四个州。

•在马里兰州的四家门店和批发店成功推出成人用品促销活动

•完成对葡萄牙Clever Leaves欧盟GMP加工资产的收购，以进一步纵向整合我们的欧洲供应链。

•推出我们的精选大麻生活方式品牌的品牌重塑。

•签订了出售我们在俄勒冈州资产的协议。

截至2023年6月30日的第二季度财务业绩

收入

（千美元）

2023年第二季度的总收入达到创纪录的3.386亿美元，较2023年第一季度的3.365亿美元增长了1％，比2022年第二季度的3.27亿美元增长了4％。该公司的收入同比增长主要反映了内华达州、亚利桑那州、康涅狄格州、新泽西州、亚利桑那州和马萨诸塞州以及我们的国际细分市场的强劲推动下持续的有机增长。

零售收入为2.774亿美元，而2023年第一季度为2.73亿美元，较2022年第二季度的2.511亿美元增长了10％。零售收入占总收入的82％。Curaleaf的零售收入同比增长得益于产品扩张、新门店开业以及成人用大麻在全国的进一步扩张。

批发收入为5,970万美元，比2023年第一季度下降4％，占总收入的18％。由于价格压缩、批发账户的主动减少以及低利润原材料销售的故意减少，批发收入同比下降了20％。

净亏损

（千美元）

归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的净亏损为7,120万美元，而2023年第一季度的净亏损为5,440万美元，2022年第二季度的净亏损为2190万美元。净亏损同比下降的主要原因是佛罗里达州和纽约州的价格压缩导致的毛利率降低，故意采取了减少库存的行动，以及80个基点将支出重新归类为销售成本。

截至2023年6月30日的六个月财务业绩

收入

（千美元）

截至2023年的六个月中，总收入达到创纪录的6.75亿美元，较截至2022年的六个月的6.23亿美元增长了8％。

截至2023年的六个月中，零售收入为5.5亿美元，较截至2022年的六个月的4.76亿美元增长了16％。零售收入的增长主要是由产品线扩展到新市场和新门店开业所推动的。

批发收入为1.22亿美元，较截至2022年的六个月的1.44亿美元下降了16％。批发收入下降的主要原因是价格压缩、批发账户减少以及有意减少对信用风险增加的账户的销售。

净收益/（亏损）

（千美元）

截至2023年的六个月，归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的净亏损为1.26亿美元，而截至2022年第二季度的六个月净亏损为5800万美元。净亏损同比下降6700万美元，主要是由于毛利率下降和其他支出总额的增加。

资产负债表和现金流

截至2023年6月30日，扣除未摊销债务折扣后，公司拥有8,500万美元的现金和5.741亿美元的未偿债务。

截至第二季度末，Curaleaf已投资3,490万美元，净资本支出，主要用于战略市场的种植、加工和选择性零售扩张。

已发行股票

在2023年和2022年第二季度，公司的加权平均次级有表决权股份加上已发行多股有表决权的股份分别为719,269,057股和709,965,526股。

电话会议信息

公司将于美国东部时间2023年8月9日星期三下午 5:00 为投资者和分析师举办电话会议和音频网络直播，讨论2023年第二季度的财报。在美国拨打 1-844-512-2926、国际拨打 1-412-317-6300 或从加拿大拨打 1-416-639-5883 即可接听该电话。会议 ID 号是 2931212。

电话会议的重播可以拨打 1-877-344-7529 观看，也可以拨打国际电话 1-412-317-0088 观看，也可以使用重播 ID # 1724947 从加拿大 1-855-669-9658 观看。

电话会议的网络直播可以在Curaleaf网站的投资者关系部分ir.curaleaf.com上观看。电话会议将于美国东部时间2023年8月9日晚上 7:00 左右开始重播，并将于美国东部时间2023年8月16日晚上 11:59 结束。

非公认会计准则财务和绩效指标

Curaleaf根据公认会计原则报告其财务业绩，并在评估业绩和衡量整体业绩时使用了许多财务衡量标准和比率。其中一些财务指标和比率不是按照公认会计原则计算的。Curaleaf是指某些非公认会计准则财务指标和比率，例如 “调整后的毛利”、“调整后的毛利率”、“归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的持续经营调整后净亏损”、“调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润率”。这些指标没有公认会计原则规定的任何标准化含义，可能无法与其他发行人提出的类似衡量标准相提并论。公司将 “调整后的毛利” 定义为扣除销售成本和相关其他附加费后的毛利。Curaleaf将 “调整后的毛利率” 定义为调整后的毛利除以总收入。Curaleaf 将 “归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的持续经营业务的调整后净亏损” 定义为净亏损，经过调整以消除已终止业务的影响以及减去其他增值的影响。Curaleaf将 “调整后的每股净亏损” 定义为归属于Curaleaf Holdings, Inc.的持续经营业务的调整后净亏损除以适用时期内已发行股票的加权平均值。Curaleaf将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益减去基于股份的薪酬支出以及与业务发展、收购、融资和重组成本相关的其他附加费用。Curaleaf将 “调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。Curaleaf将 “运营产生的自由现金流” 定义为持续经营活动产生的现金减去购买不动产和设备或资本支出。Curaleaf认为这些指标是衡量我们业务财务实力和业绩的重要指标。我们认为，所公布的调整后业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们澄清了我们的实际经营业绩，使我们更容易将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较，并使投资者能够像管理层一样审查业绩。由于这些衡量标准不是根据公认会计原则计算的，因此不应将其单独考虑或替代我们报告的业绩作为业绩指标，也不能与其他公司的类似指标进行比较。下表提供了非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

非公认会计准则财务指标的对账

调整后的持续经营毛利（未经审计）

（千美元）

2023年第二季度持续经营业务的毛利为1.465亿美元，而2023年第一季度为1.608亿美元。第二季度调整后的持续经营业务毛利为1.499亿美元，而2023年第一季度为1.622亿美元。2023年第二季度调整后的毛利率为44.3％，与2023年第一季度相比下降了390个基点。毛利率下降的主要原因是某些市场的价格压缩、有意减少库存和闲置产能的努力，以及将支出重新归类为销售成本的80个基点。

调整后的持续经营业务净亏损（未经审计）

（千美元）

调整后息税折旧摊销前利润（未经审计）

（千美元）

2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,000万美元，较2023年第一季度的7,320万美元下降了4％，较2022年第二季度的8,660万美元下降了19％。调整后的息税折旧摊销前利润率为20.7％，较上一季度的21.7％下降了100个基点，较2022年第二季度的26.5％下降了580个基点。调整后息税折旧摊销前利润的连续下降主要反映了毛利率萎缩，部分被支出杠杆所抵消。此外，作为对德国等未来增长催化剂的投资，我们的国际细分市场对调整后的息税折旧摊销前利润率拖累了150个基点。

自由现金流（未经审计）

（千美元）

简明的中期合并资产负债表

（千美元）

简明中期合并运营报表（未经审计）

（千美元，股票和每股金额除外）

重报的上一年度简明中期合并运营报表（未经审计）

（千美元，股票和每股金额除外）

简明中期合并现金流量表（未经审计）

（千美元，股票和每股金额除外）

重报上年调整后息税折旧摊销前利润

关于 Curaleaf Holdings

Curaleaf Holdings, Inc.（CSE: CURA）（OTCQX: CURLF）（“Curaleaf”）是国际领先的大麻消费品供应商，其使命是通过种植、分享和庆祝植物的力量来改善生活。作为一家以质量、专业知识和可靠性而闻名的高增长大麻公司，该公司及其品牌，包括Curaleaf、Select和Grassroots，在医疗和成人用途市场提供行业领先的服务、产品选择和可及性。在美国，Curaleaf目前在19个州开展业务，拥有152家药房，拥有5,500多名团队成员。Curaleaf International是欧洲最大的垂直整合大麻公司，在整个欧洲市场拥有独特的供应和分销网络，将开创性的科学和研究与尖端的种植、提取和生产融为一体。Curaleaf在加拿大证券交易所上市，代码为CURA，在OTCQX市场上交易，代码为CURLF。欲了解更多信息，请访问 https://ir.curaleaf.com。

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事实证明，对加拿大境外的董事和高级职员的执法可能很困难；还有税收风险；以及公司2023年5月1日截至2022年12月31日财年的年度信息表中 “风险因素” 下讨论的风险因素，以及公司截至2022年12月31日止年度的年度管理层讨论与分析中描述的其他风险（这两份文件均已提交到公司SEDAR+个人资料www.sedarplus.上）ca 以及其 EDGAR 个人资料（网址为 www.sec.gov/edgar/html），正如不时所描述的那样公司向加拿大证券监管机构提交的文件中的时间。前瞻性陈述的目的是向读者描述管理层的预期，此类前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但它无法保证这种预期会被证明是正确的。许多因素可能导致实际事件、表现或业绩与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。您不应过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述自本新闻稿发布之日起作出。除非适用法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本警示性声明对公司的前瞻性陈述进行了全面的明确限定。

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