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租赁医疗空间会员US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001800682SRT：首席运营官成员cano: 租赁医疗空间会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001800682Cano: 人类会员cano: 租赁医疗空间会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001800682Cano: 人类会员cano: 租赁医疗空间会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001800682SRT：首席运营官成员cano: 租赁医疗空间会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001800682SRT：首席运营官成员cano: 租赁医疗空间会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成员SRT：首席运营官成员CANO：运营租赁协议成员2023-06-30cano: 属性0001800682US-GAAP：受益所有者成员CANO：运营租赁协议成员2023-04-012023-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成员CANO：运营租赁协议成员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成员CANO：运营租赁协议成员2022-04-012022-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成员CANO：运营租赁协议成员2022-01-012022-06-300001800682CANO: 总承包商协议会员2023-04-012023-06-300001800682CANO: 总承包商协议会员2023-01-012023-06-300001800682CANO: 总承包商协议会员2022-04-012022-06-300001800682CANO: 总承包商协议会员2022-01-012022-06-300001800682CANO: 总承包商协议会员US-GAAP：关联党成员2023-06-300001800682US-GAAP：管理层的直系亲属或主要所有者成员CANO：就业补偿会员2023-01-012023-06-300001800682cano：两千二十一名 Omnibus 股权激励计划成员2021-06-020001800682cano：二千二十一名员工股票购买计划成员2021-06-020001800682CANO：基于市场的股票期权会员2021-06-032021-06-03cano: day0001800682CANO：基于市场的股票期权会员2023-06-300001800682CANO：基于市场的股票期权会员2023-01-012023-06-300001800682cano：基于服务的股票期权会员2022-03-152023-04-110001800682cano：基于服务的股票期权会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2022-03-152023-04-110001800682cano：基于服务的股票期权会员2023-06-300001800682cano：基于服务的股票期权会员2023-01-012023-06-300001800682CANO：市场状况大奖会员2021-06-030001800682CANO：市场状况大奖会员2021-06-032021-06-030001800682cano：基于服务的股票期权会员2022-03-150001800682cano：基于服务的股票期权会员2022-03-152022-03-150001800682cano：基于服务的股票期权会员2023-03-310001800682cano：基于服务的股票期权会员2023-03-312023-03-310001800682cano：基于服务的股票期权会员2023-04-110001800682cano：基于服务的股票期权会员2023-04-112023-04-110001800682CANO：基于市场的股票期权会员2021-12-310001800682cano：基于服务的股票期权会员2021-12-310001800682CANO：基于市场的股票期权会员2022-01-012022-06-300001800682cano：基于服务的股票期权会员2022-01-012022-06-300001800682CANO：基于市场的股票期权会员2022-06-300001800682cano：基于服务的股票期权会员2022-06-300001800682CANO：基于市场的股票期权会员2022-12-310001800682cano：基于服务的股票期权会员2022-12-310001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2023-05-312023-05-310001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员SRT: 最低成员2023-05-312023-05-310001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员SRT: 最大成员2023-05-312023-05-310001800682cano: 基于服务的限制性股票单位会员2023-04-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-06-300001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 执行官成员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员CANO：非雇员董事会成员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-12-310001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2021-12-310001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-012022-06-300001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2022-01-012022-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-06-300001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2022-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001800682cano：基于绩效的限制性股票单位会员2022-12-310001800682cano：二千二十一名员工股票购买计划成员2023-04-012023-06-300001800682cano：二千二十一名员工股票购买计划成员2023-01-012023-06-300001800682cano：二千二十一名员工股票购买计划成员2022-04-012022-06-300001800682cano：二千二十一名员工股票购买计划成员2022-01-012022-06-3000018006822023-06-162023-06-160001800682cano: PrimeVendor 协议 PvA 会员2020-11-012020-11-010001800682cano: PrimeVendor 协议 PvA 会员2020-11-010001800682CANO：新协议成员2020-11-010001800682cano: breachoffFiduciary 会员2023-04-282023-04-28cano: 原告00018006822021-06-032021-06-030001800682US-GAAP：一系列个人非物质业务收购成员2021-08-112021-08-110001800682US-GAAP：B类普通会员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：Warrant 会员CANO：公共认股权证成员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：Warrant 会员cano：私募认股权证会员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001800682CANO：特遣队股票成员2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-06-30cano: 报告区段0001800682cano：DavidArmstrong 成员2023-01-012023-06-300001800682cano：DavidArmstrong 成员2023-04-012023-06-300001800682cano：DavidArmstrong 成员2023-06-30

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

__________________________________________

表单 10-Q

__________________________________________

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ____________ 到 _____ 的过渡期内

委员会档案编号： 001-39289

__________________________________________

Cano Health, Inc.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

__________________________________________

特拉华

（公司或组织的州或其他司法管辖区）

西北 117 大道 9725 号, 迈阿密, FL

（主要行政办公室地址）

98-1524224

（国税局雇主识别号）

33178

（邮政编码）

(855) 226-6633

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

A类普通股，每股面值0.0001美元

独木舟

纽约证券交易所

购买一股A类普通股的认股权证，每股行使价为每股11.50美元

CANO/WS

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不是 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器     ☒

非加速过滤器 ☐

加速过滤器 ☐

规模较小的申报公司☐

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒

截至 2023 年 8 月 9 日，注册人已经 285,474,630已发行的 A 类普通股以及 253,208,965已发行B类普通股的股份。

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目录

			页面
第一部分财务信息
关于前瞻性陈述的警示说明
第 1 项。财务报表			6
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表			6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表			7
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表			8
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表			10
中期简明合并财务报表附注			12
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			39
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			59
第 4 项。控制和程序			59
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼			60
第 1A 项。风险因素			60
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			60
第 3 项。优先证券违约			61
第 4 项。矿山安全披露			61
第 5 项。其他信息			61
第 6 项。展品			61
签名			63

i

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关于前瞻性陈述的警示性说明

本报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述与未来事件有关，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是我们无法控制的 可能会对实际结果、业绩或成就产生重大影响。此类前瞻性陈述包括但不限于我们的预期业绩、运营、财务实力、长期股东价值创造的潜力和前景、我们的预期运营业绩，包括我们的业务战略、我们的预计成本、前景和计划，以及运营或经营业绩的其他方面。这些前瞻性陈述通常可以用 “意愿”、“期望”、“预期”、“相信”、“预见”、“预测”、“计划”、“打算”、“估计” 等短语来识别，包括但不限于：

i.我们实现或维持盈利的能力；

ii。我们对执行业务计划和战略的期望，例如（a）我们的长期战略，即在能够提供正现金流表现的市场中将业务重点放在Medicare Advantage和ACO Reach上；（b）我们计划在2023年秋季之前退出加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州市场；（c）我们对位于德克萨斯州和内华达州的医疗中心进行战略审查，为了增加流动性，我们正在审查出售与之相关的所有资产为我们的医疗补助会员提供服务；(d) 我们计划推行一个流程确定出售公司或其全部或几乎全部资产的利益；

iii。我们实现预期业务和财务业绩的计划，包括患者会员目标、有针对性的医疗索赔支出比率、估计的报销率、估计的收入、估计的毛利率和估计的成本水平，例如我们计划在2023年大幅减少对de novo医疗中心的投资；

iv。我们对适用法律、规章或法规变化的影响的预期，包括对健康计划和付款人以及我们与此类计划和付款人的关系，以及影响医疗保险和医疗补助计划的条款；

v.我们对现金和流动性来源和用途的预期，例如（a）我们预计在10-Q表格中包含的未经审计的简明合并财务报表发布之日起的至少未来12个月内，我们现有的现金状况，以及通过运营和CS循环信贷额度产生的预期现金将不足以为我们的运营和资本支出需求提供资金；（b）我们预计我们在投资活动中使用的净现金将减少在2023年，由于重大减少从头医疗中心的支出；（c）我们预计在2023年定期贷款的推动下，我们的利息支出将在2023年增加约1,800万美元；（d）我们减少了预期的资本支出；（e）我们预计在2023年，我们将产生约8,100万美元的现金利息支出（不包括2023年定期贷款下约1,900万美元的非现金PIK利息）和约1,500万美元的资本支出；以及 (f) 我们预计，在 8 月 10 日获得了 2023 年 Side-Car 修正案之后，2023年，我们将在2023年9月底之前偿还CS循环信贷额度的很大一部分；

vi。我们对任何悬而未决的法律或监管诉讼结果的期望；例如我们 (a) 期望我们对诉讼中的指控有充分的辩护，标题为 Alberto Gonzalez 诉 Cano Health, Inc. f/k/a Jaws Acquisition Corp. 等Alberto Gonzalez 诉 Cano Health, Inc. f/k/a Jaws Acquisition Corp. 等（编号：1:22-cv-20827）以及我们大力防范此类行动的计划；以及（b）我们预计，在正常业务过程中遇到的各种其他已主张和未主张的潜在索赔的解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响；

ii

---

七。我们对各种税收状况（包括递延所得税资产）的估计和判断，基于对我们在联邦、州、地方和外国司法管辖区的申报状况的分析，我们认为不存在税收不确定性，我们认为我们已经为截至2020年12月31日止年度的所得税申报表的美国国税局税务审查提供了充足的预见结果，任何与之相关的和解都不会一种材料对我们的合并财务报表的不利影响；

八。我们对战略方向转变的预期，例如我们计划将会员基础集中在Medicare Advantage和ACO Reach；在2023年秋季之前出售某些资产和业务并退出加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州市场；在2024年1月1日之前退出波多黎各业务，对公司在佛罗里达州的医疗补助业务、位于德克萨斯州和内华达州的医疗中心、药房资产和其他专业机构进行战略审查；整合表现不佳的自有医疗中心；降低第三方医疗费用通过与付款人谈判来降低成本；减少运营支出，包括裁减长期员工；大幅减少所有其他不必要的支出；以及推迟装修和其他资本项目，包括我们认为公司将更有能力实现积极的目标这些计划完成后的财务业绩，以及我们期望继续专注于通过填补计划中的剩余现有中心的产能来推动增长，为我们的成员提供同样高质量的医疗保健，取得积极的成果，同时更有效地控制成本；以及

ix。我们对我们计划进一步重组运营以精简和简化组织以提高效率和降低成本的预期，包括裁员，以及与目前的水平相比，我们未来几个时期的销售、一般和管理成本预计将减少，包括在2023年第三季度裁员约700名员工，占我们员工的17％，其中约40％的裁员归因于某些市场的退出业务，其余归因于某些市场的退出业务对于其他运营中心，我们预计从2023年第三季度到2024年底，这些行动预计每年将减少约5000万美元的成本，从而使我们在2023年第三季度记录的重组费用约为400万美元，其中大部分预计将在2023年支付，而在2024年支付较少的金额，主要包括遣散费、留用费和其他合同解雇补助金等与员工相关的费用。

这些前瞻性陈述基于我们在撰写本报告时获得的信息以及我们当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。我们的许多前瞻性陈述来自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们认为我们的假设是合理的，但我们警告说，很难预测已知或未知因素的影响，而且我们不可能预测所有可能影响我们实际结果的因素。目前尚不确定我们的前瞻性陈述所预期的任何事件是否会发生或发生，或者如果发生了，它们将对我们的经营业绩和财务状况产生什么影响。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中所述业绩和财务状况存在重大差异的重要风险和不确定性包括市场或行业状况的变化、监管环境、竞争条件和/或消费者对我们服务的接受程度的变化；我们的战略、未来运营、前景和计划的变化；与直接签约实体计划相关的发展和不确定性；我们实现预期财务业绩的能力，包括在以下方面患者成员资格、总收入和收益；我们预测和控制医疗成本比率的能力；我们在现有市场增加市场份额并继续增长的能力；我们整合收购并实现预期协同效应的能力；我们维持与健康计划和其他主要付款人关系的能力；我们未来的资本需求以及现金的来源和用途，包括满足流动性需求的资金；我们吸引和留住管理层和董事会成员的能力；和/或我们的招募能力和留住合格的团队成员和独立医生。

iii

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实际业绩也可能与此类前瞻性陈述存在重大差异，原因包括我们在向美国证券交易委员会提交的文件中列出的原因，包括但不限于我们在2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中确定的风险因素，经我们于2023年4月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告修订（“2022年10-K表格”）”），以及我们已经提交或将要提交的10-Q表季度报告和8-K表最新报告美国证券交易委员会在2023年期间（可以在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 或我们的网站 http://www.investors.canohealth.com/ir-home 上查看），其原因包括但不限于：

i.对我们实现或维持盈利能力产生不利影响的意外事态发展，例如（a）我们的医疗中心的产能利用率低于预期；（b）成本和支出高于预期；（c）收入、调整后的息税折旧摊销前利润率和/或现金流的增长低于预期；（d）在改善运营执行、加强成本纪律和/或实现正自由现金流方面遇到困难和/或延迟，例如由于广泛的衰退经济环境, 更高的利率和/或更高的通货膨胀环境；(e) 我们无法预测责任医疗组织（“ACO”）计划下的Medicare Advantage、ACO 实现公平、准入和社区健康（“ACO REACH”）和医疗保险患者在基准和共享储蓄方面的变化；

ii。对我们执行商业计划和战略的能力产生不利影响的意想不到的事态发展，例如（a）患者付款人组合的意外变化以及我们的报销率可能降低；（b）与健康计划重新谈判、不续订或终止人头协议方面的意想不到的事态发展；（c）难以和/或延迟以我们可以接受的条件获得足够的空间，或者采购和装备此类空间的成本变得不经济，例如由于盛行全球供应链环境中的困难条件；(d) 消费者对我们的服务和产品的接受度低于预期和/或会员留存率低于预期；(e) 我们行业的竞争比预期更激烈，我们的服务、产品和技术相对于市场上现有的竞争服务、产品和技术的优势低于预期，以及其他竞争因素，包括在技术能力、成本和可扩展性方面；(f) 退出某些市场和/或出售某些市场时遇到困难或延迟公司或其全部或几乎全部资产，例如由于信贷市场紧张、通货膨胀率上升或其他因素、监管中断或延误和/或获得第三方协议和批准；(g) 意想不到的事态发展对我们执行寻找机会实现股东价值最大化（包括出售公司）的计划产生不利影响，例如由于更高的利率、监管限制或其他市场因素，我们无法完成一项或多笔交易；以及 (h) 可能我们与之打交道的供应商和其他第三方可能采取的行动，以加强信用控制，从而有效地增加我们的成本基础或使我们难以维持开展业务所需的服务和用品；

iii。意想不到的事态发展对我们实现预期财务业绩的能力产生了不利影响，例如（a）预期的医疗保险报销率发生意外变化或医疗保险计划管理规则的变化；（b）第三方付款人的报销额和个人付款的意外变化；（c）Medicare风险调整支付制度的意外变化；（d）我们在与健康计划签订的风险协议下确认的收入和退款负债的估计发生了意想不到的进展；（e) 意想不到的我们对第三方医疗费用（包括已产生但未报告的医疗服务应计费用）的估算进展情况，包括鉴于医疗保险人群的医疗支出趋势，我们对第三方医疗费用将增加的预期；

iv。法律、规则和/或法规的意外变化，例如导致健康计划和其他付款人支付的款项低于预期的变化；

v.流动性来源低于预期，例如：(a) 延迟或无法完成全部或部分非核心资产出售；(b) 对可用现金来源的意外需求；(c) 信贷或并购市场的紧张；(d) 我们未来资本需求的意外变化，这取决于许多因素，包括我们的增长率、医疗费用和/或我们对基于价值的医疗平台各个方面的审查；

iv

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vi。任何悬而未决的法律或监管程序的结果出现意想不到的进展；

七。影响我们税收状况的意想不到的事态发展，例如我们的递延所得税资产在未来时期没有按预期金额变现，这可能会导致我们的估值补贴和所得税准备金的调整和/或我们的税务审计出现意想不到的进展；

八。战略方向转变方面的意想不到的事态发展可能会对我们降低成本和支出和/或创造额外流动性来源的计划产生不利影响，例如，除其他外，我们无法全部或部分完成一项或多项资产出售和/或就更好的付款条款和条件进行谈判，因此我们无法在可接受的时间内实现积极的财务业绩；和/或与重组相关的成本和支出所产生的收益低于预期和/或高于预期计划，例如延迟实现或低于预期的成本削减。

有关可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异的其他风险和不确定性的详细讨论，请参阅我们在向美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险因素披露，包括但不限于我们的2022年10-K表格。投资者应在这些风险和不确定性的背景下评估本报告中的所有前瞻性陈述。除上述因素外，其他因素也可能导致我们的业绩与预期结果存在重大差异。前瞻性陈述仅以发布之日为准，除非法律要求，否则我们没有义务或义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是为了反映实际经营业绩；财务状况的变化；美国或国际经济、行业状况的变化；估计、预期或假设的变化；还是本报告发布后出现的其他情况、条件、事态发展或事件。此外，在我们的网站或本文提及的其他网站上提供的商业和财务材料以及任何其他声明或披露均不得以引用方式纳入本报告。

v

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CANO HEALTH, INC.

简明的合并资产负债表

（未经审计）

（以千计，股票和每股数据除外）						2023年6月30日						2022年12月31日
资产
流动资产：
现金、现金等价物和限制性现金						$	27,721					$	27,329
扣除未付服务提供商成本后的应收账款						107,164						233,816
预付费用和其他流动资产						31,450						79,603
流动资产总额						166,335						340,748
财产和设备，净额						129,330						131,325
经营租赁使用权资产						174,581						177,892
善意						480,044						480,375
付款人关系，净额						551,913						567,704
其他无形资产，净额						199,761						226,059
其他资产（扣除信用损失备抵金）62.0截至2023年6月30日，百万美元）						5,358						4,824
总资产						$	1,707,322					$	1,928,927
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用（关联方包括美元）2,992和 $2,669分别截至2023年6月30日和2022年12月31日）						$	124,821					$	105,733
应付票据的当期部分，扣除债务发行成本						109,667						6,444
融资租赁负债的流动部分						2,972						1,686
当前应付给卖家的部分						46,506						46,016
经营租赁负债的流动部分						24,958						24,068
其他流动负债						28,010						24,491
流动负债总额						336,934						208,438
应付票据，扣除债务发行成本						922,232						997,806
经营租赁负债的长期部分						163,972						166,347
认股证负债						7,042						7,373
融资租赁负债的长期部分						7,770						3,364
应付给卖家，扣除当前部分						1,050						15,714
或有对价的长期部分						1,400						2,800
其他负债						31,149						32,810
负债总额						1,471,549						1,434,652
股东权益
A 类普通股的股份 $0.0001面值 (6,000,000,000授权股份和 281,517,626和 224,118,566分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的已发行和流通股票）						28						22
B 类普通股 $0.0001面值 (1,000,000,000授权股份和 253,208,965和 268,794,608分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的已发行和流通股票）						25						27
额外的实收资本						601,589						538,614
累计赤字						(454,935)						(286,032)
扣除非控股权益前的股东权益总额						146,707						252,631
非控股权益						89,066						241,644
股东权益总额						235,773						494,275
负债和股东权益总额						$	1,707,322					$	1,928,927

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分

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CANO HEALTH, INC.

简明合并运营报表

（未经审计）

						三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
（以千计，股票和每股数据除外）						2023						2022						2023						2022
收入：
资本收入						$	743,324					$	655,493					$	1,584,397					$	1,329,844
收费服务和其他收入						23,422						33,880						49,258						63,671
总收入						766,746						689,373						1,633,655						1,393,515
运营费用：
第三方医疗费用						769,629						541,317						1,477,960						1,077,097
患者直接费用（关联方包括美元）3,073和 $7,188在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为美元3,064和 $4,518分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中）						56,757						52,647						125,184						113,323
销售、一般和管理费用（关联方包括 $1,452和 $2,496在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，分别为美元3,305和 $5,452分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中）						99,418						106,179						195,890						202,849
折旧和摊销费用						27,251						19,836						54,473						38,872
交易成本						9,125						6,207						19,211						14,583
或有对价公允价值的变化						(11,800)						(5,764)						(15,900)						(10,425)
其他资产的信贷损失						62,000						—						62,000						—
运营费用总额						1,012,380						720,422						1,918,818						1,436,299
运营收入（亏损）						(245,634)						(31,049)						(285,163)						(42,784)
其他收入（支出）：
利息支出						(26,719)						(13,134)						(50,224)						(26,418)
利息收入						90						2						99						3
债务消灭造成的损失						—						—						—						(1,428)
认股权证负债公允价值的变化						(1,677)						30,175						331						57,337
其他收入（支出）						1,323						251						1,755						530
其他收入总额（支出）						(26,983)						17,294						(48,039)						30,024
所得税支出前的净收益（亏损）						(272,617)						(13,755)						(333,202)						(12,760)
所得税支出（福利）						(1,872)						809						(1,872)						1,889
净收益（亏损）						$	(270,745)					$	(14,564)					$	(331,330)					$	(14,649)
归属于非控股权益的净收益（亏损）						(129,992)						(9,231)						(162,427)						(9,976)
归属于A类普通股股东的净收益（亏损）						$	(140,753)					$	(5,333)					$	(168,903)					$	(4,673)
归属于A类普通股股东的每股净收益（亏损），基本						$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.02)
归属于A类普通股股东的每股净收益（亏损），摊薄						$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.03)
加权平均已发行股数：
基本						274,640,987						210,053,037						257,317,776						200,783,129
稀释						527,849,952						474,580,471						257,317,776						465,310,563

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分

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CANO HEALTH, INC.

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月

（以千计，股票除外）												A 类股票												B 类股票												额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
																		股份						金额						股份									金额
余额 — 2023 年 3 月 31 日																		261,819,529						$	26					263,638,069						$	26					$	594,994					$	(314,182)					$	223,537					$	504,401
股票薪酬支出，净额																		—						—						—						—						2,017						—						—						2,017
归属限制性股票单位后发行A类普通股																		1,469,730						—						—						—						(4,984)						—						4,984						—
发行用于收购的普通股																		—						—						—						—						99						—						—						99
将B类普通股兑换为A类普通股																		10,429,104						1						(10,429,104)						(1)						9,463						—						(9,463)						—
行使认股权证																		7,799,263						1						—						—						—						—						—						1
净收益（亏损）																		—						—						—						—						—						(140,753)						(129,992)						(270,745)
余额 — 2023 年 6 月 30 日																		281,517,626						$	28					253,208,965						$	25					$	601,589					$	(454,935)					$	89,066					$	235,773

（以千计，股票除外）												A 类股票												B 类股票												额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
																		股份						金额						股份									金额
余额 — 2022 年 3 月 31 日																		205,026,367						$	20					276,722,704						$	28					$	464,262					$	(78,100)					$	451,567					$	837,777
股票薪酬支出，净额																		—						—						—						—						17,783						—						—						17,783
归属限制性股票单位后发行A类普通股																		807,315						1						—												(5,086)						—						5,085						—
将B类普通股兑换为A类普通股																		12,195,270						1						(12,195,270)						(1)						18,682						—						(18,682)						—
净收益（亏损）																		—						—						—						—						—						(5,333)						(9,231)						(14,564)
余额 — 2022 年 6 月 30 日																		218,028,952						$	22					264,527,434						$	27					$	495,642					$	(83,433)					$	428,739					$	840,997

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分

8

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CANO HEALTH, INC.

简明的股东权益合并报表

（未经审计）

（以千计，股票除外）												A 类股票												B 类股票												额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
																		股份						金额						股份									金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日																		224,118,566						22						268,794,608						27						538,614						(286,032)						241,644						$	494,275
股票薪酬支出，净额																		—						—						—						—						11,368						—						—						11,368
归属限制性股票单位后发行A类普通股																		1,510,066						—						—												(5,080)						—						5,080						—
发行用于收购的普通股																		9,724,852						1						—						—						14,401						—						—						14,402
将B类普通股兑换为A类普通股																		15,585,643						2						(15,585,643)						(2)						13,033						—						(13,033)						—
行使认股权证																		29,420,204						3						—						—						214						—						—						217
债务折扣——发行的认股权证																		—						—						—						—						45,698						—						—						45,698
员工股票购买计划发行																		1,158,295						—						—						—						1,143						—						—						1,143
影响非控股权益的交易的影响																		—						—						—						—						(17,802)						—						17,802						—
净收益（亏损）																		—						—						—						—						—						(168,903)						(162,427)						(331,330)
余额 — 2023 年 6 月 30 日																		281,517,626						$	28					253,208,965						$	25					$	601,589					$	(454,935)					$	89,066					$	235,773

（以千计，股票除外）												A 类股票												B 类股票												额外的实收资本						累计赤字						非控股权益						权益总额
																		股份						金额						股份									金额
余额——2021 年 12 月 31 日																		180,113,551						$	18					297,385,981						$	30					$	397,443					$	(78,760)					$	479,837					$	798,568
股票薪酬支出，净额																		—						—						—						—						31,600						—						—						31,600
归属限制性股票单位后发行A类普通股																		807,315						1						—						—						(5,086)						—						5,085						—
发行用于收购的普通股																		2,857,167						—						—						—						15,771						—						—						15,771
将B类普通股兑换为A类普通股																		32,858,547						3						(32,858,547)						(3)						51,765						—						(51,765)						—
员工股票购买计划发行																		1,392,372						—						—						—						9,707						—						—						9,707
影响非控股权益的交易的影响																		—						—						—						—						(5,558)						—						5,558						—
净收益（亏损）																		—						—						—						—						—						(4,673)						(9,976)						(14,649)
余额 — 2022 年 6 月 30 日																		218,028,952						$	22					264,527,434						$	27					$	495,642					$	(83,433)					$	428,739					$	840,997

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分

9

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CANO HEALTH, INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

						截至6月30日的六个月
（以千计）						2023						2022
来自经营活动的现金流（用于）：
净亏损						$	(331,330)					$	(14,649)
为调节净亏损与经营活动净现金（用于）而进行的调整：
折旧和摊销费用						54,473						38,872
或有对价公允价值的变化						(15,900)						(10,425)
认股权证负债公允价值的变化						(331)						(57,337)
债务消灭造成的损失						—						1,428
放弃固定资产						1,709						—
债务发行成本的摊销						2,560						1,570
非现金租赁费用						1,642						3,642
股票薪酬，净额						11,368						31,600
以实物支付的利息支出						7,380						—
其他资产的信贷损失						62,000						—
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额						126,652						(67,557)
其他资产						(649)						7,158
预付费用和其他流动资产						654						(17,834)
应付给卖家的应计利息						—						100
应付账款和应计费用（关联方包括 $ (295) 和 $1,331分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中）						28,289						(9,362)
其他负债						6,528						10,621
经营活动提供的（用于）净现金						(44,955)						(82,173)
来自投资活动的现金流（用于）：
购买财产和设备（关联方包括 $766和 $3,567分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中）						(11,270)						(20,431)
收购子公司，包括非竞争无形资产，扣除收购的现金						—						(4,995)
向卖家付款						(6,431)						(3,847)
投资活动提供的（用于）净现金						(17,701)						(29,273)
来自融资活动的现金流（用于）：
长期债务的支付						(3,223)						(3,222)
债务发行成本						(9,256)						(88)
长期债务的收益						150,000						—
CS 循环信贷额度的收益						55,000						—
CS 循环信贷额度的还款						(129,000)						—
保险融资安排的收益						2,690						2,529
保险融资安排的本金支付						(1,467)						(1,380)
其他						(1,696)						(1,716)
融资活动提供的（用于）净现金						63,048						(3,877)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）						392						(115,323)
年初现金、现金等价物和限制性现金						27,329						163,170
期末现金、现金等价物和限制性现金						$	27,721					$	47,847

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分

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CANO HEALTH, INC.

简明的合并现金流量表

（未经审计）

补充现金流信息：
支付的利息						40,476						27,670
缴纳的所得税						—						82
非现金投资和融资活动：
为交换租赁负债而获得的使用权资产						16,558						50,297
发行用于收购的A类普通股						14,402						15,771
应归因于与收购有关的卖方						—						3,533
除由应付账款供资的在建工程外						906						3,580
Humana 附属提供商诊所租赁权改进						363						2,928
员工股票购买计划发行						1,143						9,707
已发行的认股						45,698						—

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分

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CANO HEALTH, INC.

简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.    业务和运营的性质

业务性质

Cano Health, Inc.（“Cano Health” 或 “公司”），前身为初级保健（ITC）中间控股有限责任公司（“PCIH” 或 “卖方”），为其成员提供基于价值的医疗服务。该公司专注于利用我们的专有技术平台，为Medicare Advantage、实现公平、准入和社区健康的责任医疗组织（“ACO REACH”）、ACO下的医疗保险患者和医疗补助资本成员提供高接触的人口健康和保健服务，尤其是在服务不足的社区提供高质量的医疗保健服务。 该公司还在网络中经营药房，目的是为其成员提供全方位的管理式医疗服务。

2021年6月3日（“截止日期”），Jaws Acquisition, Corp.（“Jaws”）根据Jaws、Jaws Merger Sub, LLC、特拉华州有限责任公司（“合并子公司”）、PCIH和PCIH之间签订的截至2020年11月11日的业务合并协议（经修订的 “业务合并协议”）的条款，完成了业务合并（“业务合并”）的唯一成员和卖方（均在《业务合并协议》中定义）。业务合并完成后，Jaws在特拉华州重新注册并更名为 “Cano Health, Inc.”

除非上下文需要，否则在业务合并完成之前的时期，“公司”、“我们” 和 “我们的” 指的是PCIH及其合并子公司，在业务合并完成之前的时期内，指Cano Health及其合并子公司，包括PCIH及其子公司。

根据业务合并协议，在截止日期，Jaws向PCIH捐赠了现金，以换取 69.0PCIH（“PCIH 普通单位”）的百万普通有限责任公司单位，等于截止日已发行的Jaws的A类普通股数量，以及 17.25Jaws Sponsor, LLC（“赞助商”）拥有的百万股B类普通股。关于业务合并，公司发布了 306.8向PCIH的现有股东持有公司B类普通股的百万股。该公司还发布了 80.0公司百万股股份 私募中的A类普通股，价格为$800.0百万（“PIPE投资者”）。

业务合并完成后，公司几乎所有的资产和业务都由PCIH及其子公司持有和经营。由于公司是一家控股公司，除了拥有PCIH Common Units的所有权及其管理成员在PCIH的权益外，没有其他重大资产，因此公司没有独立的收入或现金流创造手段。公司的纳税和股息能力取决于PCIH的财务业绩和现金流以及从PCIH获得的分配。该公司唯一的资产是PCIH的股权，它代表 35.1% 和 52.6截至截止日期和截至2023年6月30日的控股所有权百分比。PCIH的某些成员保留了PCIH的共同单位权益，他们持有其余股份 64.9% 和 47.4截至截止日期和截至2023年6月30日的非控股所有权权益百分比。这些成员通过PCIH Common Units和相应数量的非经济B类普通股持有PCIH的经济权益，持有人有权获得 一每股投票。

业务合并完成后的组织结构通常被称为伞式Partnership-C（或Up-C）公司结构。这种组织结构使卖方（PCIH的前唯一所有者和管理成员）能够以PCIH共同单位的形式保留其在PCIH的股权，PCIH出于美国联邦所得税目的被归类为合伙企业 （定义见业务合并协议）。相比之下，在商业合并之前持有Jaws的A类普通股或B类普通股的Jaws和PIPE Investors的前股东获得了Cano Health, Inc. 的股权。Cano Health, Inc. 是一家用于美国联邦所得税目的的国内公司。

根据业务合并协议中规定的条款和条件，卖方及其股权持有人获得的总对价等于美元3,534.9百万，包括 (i) 美元466.5百万现金和(ii) 306.8百万股 B 类普通股，价值为 $3,068.4百万基于 $ 的参考股价10.00每股。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

业务合并结束后，A类股东在PCIH和Cano Health的合并业绩中拥有直接控股权，而卖方作为唯一的B类股东，拥有PCIH的间接经济权益，在Cano Health未经审计的简明合并财务报表中显示为非控股权益。 卖方以PCIH普通单位的形式持有这些间接经济利益，这些普通单位可兑换Cano Health A类普通股的股份，同时注销等数量的Cano Health B类普通股。随着时间的推移，随着B类普通股和PCIH普通股的股票被兑换为Cano Health的A类普通股，非控股权益将减少。

整合原则

未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。非公司全资拥有的实体部分列为非控股权益。合并中取消了所有重要的公司间余额和交易。公司子公司的财务报表使用与公司一致的会计政策编制。

公司在多个实体中拥有权益，如果该实体是该实体的多数股东或拥有投票控制权，则认为自己控制了该实体。公司还通过投票权以外的其他方式（“可变利益实体” 或 “VIE”）评估控制权，并确定哪个商业实体是VIE的主要受益人。当确定公司是VIE的主要受益人时，公司将合并VIE。公司合并业绩中包括 德克萨斯州卡诺健康，PLLC，内华达州卡诺健康，PLLC、Cano Health California、PC、CHC Provider Network、PC和伊利诺伊州Cano Health、PLLC（统称为 “医师集团”），该公司得出的结论是 VIE。合并中取消了所有重要的公司间账户和交易。

风险和不确定性

有关公司风险因素的更多信息，请参阅公司2022年10-K表格中包含的第1A项 “风险因素”，并补充了公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（“2023年第一季度10-Q表格”）和截至2023年6月30日的财季的10-Q表季度报告（“风险因素”）（“2023 年第二季度表格 10-Q”）。

改叙

为了与本年度的列报方式保持一致，对上一年度的某些金额进行了重新分类。这种重新分类影响了现金流量表中设备贷款的偿还、融资租赁债务的偿还和雇员股票购买计划缴款的分类。此外，在可变利益实体中，还进行了与收入和患者直接支出相关的重新分类。如前所述，这些重新分类对净亏损没有影响。

2.    重要会计政策摘要

公司在附注2 “重要会计政策摘要” 中描述了其重要会计政策，该附注2包含在截至2022年12月31日的经审计的合并财务报表中，包含在2022年10-K表中。在截至2023年6月30日的六个月中，这些会计政策没有发生重大变化。

最近的会计公告

公司已经评估了截至2023年6月30日的最新会计公告，并认为这些公告都不会对我们未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。

3.    持续关注

公司随附的未经审计的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。在截至2023年6月30日的六个月中，公司净亏损为美元331.3百万和二手 $45.0来自运营的百万现金。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

截至2023年8月9日，公司目前的流动资金约为美元101.5百万美元，包括现金和现金等价物（不包括约为美元的限制性现金）14.1百万）。截至2023年8月10日，CS循环信贷额度已全部提取，以确保公司在谈判时获得流动性 2023 年边车修正案（每项均如附注12 “债务” 中所述）；但是，前提是该公司已于2023年8月10日获得2023年Side-Car修正案，目前预计将在2023年9月底之前偿还此类信贷额度的很大一部分。公司目前认为，这笔流动性不足以支付公司未来12个月的运营、投资和融资现金用途。公司能否继续作为持续经营企业取决于管理层在未来12个月内成功执行其改善公司流动性和盈利能力的预期计划，如下所述。

管理层已经评估了这些相关条件对公司履行义务能力的重要性，并得出结论，公司在财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。

该公司正在采取多项举措来提高其盈利能力、流动性和净现金，例如控制和减少运营支出、限制资本支出、出售资产和运营以及退出某些市场。该公司减少运营支出的努力包括裁减长期员工、通过与付款人谈判降低第三方医疗成本、整合表现不佳的医疗中心、推迟装修和其他资本项目以及大幅减少不必要的支出。

公司为改善流动性所做的其他努力包括对其在佛罗里达州的医疗补助业务、位于德克萨斯州和内华达州的医疗中心、药房资产和其他专业业务进行战略审查。

该公司正在关闭加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州的医疗中心并退出市场。 该公司还计划在2024年1月1日之前退出其在波多黎各的业务。

除上述内容外，根据下文讨论的2023年Side-Car修正案的条款和条件，公司正在开展一项全面的流程，以确定和评估出售公司或其全部或几乎所有资产的权益。该公司已聘请顾问来协助这一过程。公司尚未为完成该流程设定时间表，也无法保证该过程会导致任何交易。

此外，正如附注12 “债务” 中所讨论的那样，附带汽车信贷协议包含财务维持契约，要求借款人将第一留置权净杠杆率（即第一留置权优先担保净负债总额与合并调整后息税折旧摊销前利润之比）维持在不超过 5.80: 1.00 在任何日期的最后一天 四连续一个财政季度。本附注中使用但未定义的大写术语在附注12 “债务” 中定义。第一留置权杠杆率约为 12.00:1.00 截至2023年6月30日，借款人截至该日仍未遵守本财务维持契约。根据附带汽车信贷协议，借款人有权通过获得足够的股权收益来纠正不遵守财务维持契约的情况，这些收益可能来自公司的股权或债务融资，这些收益将被视为添加到借款人合并调整后的息税折旧摊销前利润中，以便在这些收益捐给借款人时重新计算财务维持契约。借款人行使的补救权不得超过 2任何时间 4连续测试周期且不超过 5副车信用协议期限内的时间。因此，借款人于2023年7月28日向2023年定期贷款管理代理人发出通知，表示其打算在2023年9月5日之前纠正此类违规行为，这将要求公司筹集大约资金 $71百万的新资本，如果筹集到这笔资金，将捐给借款人以完成治疗方案。

此后，借款人于2023年8月10日获得了对此类违规行为的豁免，并签署了副车信贷协议修正案（“2023年附车修正案”），根据该修正案，在截至2024年9月30日的财政季度之前，公司无需测试Side-Car信贷协议财务维护契约的遵守情况。2023 年 Side-Car 修正案除对 Side-Car 信贷协议的其他修改外，还规定：(i) 公司将正式启动、宣布并推行全面流程，努力提出一项或多项出售借款人及其子公司的全部或基本全部资产或业务或直接或间接股权益的要约，收购价格包括足以支付 Side-Car 信贷协议规定的义务的现金收益，并将使用其为迅速关闭此类交易所做的商业上合理的努力交易；(ii) 2023年定期贷款的利率将提高至 16截至2025年2月24日的实物支付期内的百分比；（iii）溢价

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

支付 52023年定期贷款未偿还本金的百分比将以实物形式支付，方法是将此类还款资本化为2023年定期贷款的本金；（iv）2023年定期贷款的任何自愿或强制性预付款或偿还都需要适用的预还款溢价；（v）贷款人将有权参与借款人或其任何子公司产生的某些新债务融资。如果没有此类豁免，2023年定期贷款管理代理人本可以在主要贷款人的指导下，应必要的贷款人的要求，立即终止2023年定期贷款下的所有承诺，并加快所有本金、利息和其他到期金额的到期。根据2023年Side-Car修正案的条款，借款人无需行使其补救权。

根据瑞士信贷信贷协议，如果借款人无法根据2023年定期贷款协议从贷款人那里获得此类豁免，也无法在2023年9月5日之前纠正任何此类违规行为，那么瑞士信贷信贷协议下的管理代理人本来有权在必要贷款人的指导下立即终止CS定期贷款和CS循环信贷额度下的所有承诺，并加快其到期所有本金、利息和其他应付金额。根据优先票据，如果 (i) 借款人无法根据2023年定期贷款协议从贷款人那里获得此类豁免，也无法在2023年9月5日之前纠正任何此类违规行为；(ii) 该融资机制或瑞士信贷信贷协议下的贷款人加快了美元的到期日50根据该协议未偿还金额的百万美元或更多；以及（iii）借款人在到期时未能支付该款项，那么优先票据的受托人或至少优先票据的持有人 30优先票据本金的百分比本来有权立即加快优先票据的到期，包括所有本金、利息和其他到期金额。

4.    收入和应收账款

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司的收入来源分别如下：

						截至6月30日的三个月
						2023												2022
（以千计）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
资本收入
医疗保险						$	695,612					90.7		%				$	602,613					87.4		%
其他资本收入						47,712						6.2		%				52,880						7.6		%
资本收入总额						743,324						96.9		%				655,493						95.0		%
收费服务和其他收入
收费服务						4,282						0.6		%				9,701						1.4		%
药房						15,559						2.0		%				12,759						1.9		%
其他						3,581						0.5		%				11,420						1.7		%
服务收费和其他收入总额						23,422						3.1		%				33,880						5.0		%
总收入						$	766,746					100.0		%				$	689,373					100.0		%

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

						截至6月30日的六个月
						2023												2022
（以千计）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
资本收入
医疗保险						$	1,489,240					91.2		%				$	1,217,831					87.5		%
其他资本收入						95,157						5.8		%				112,013						8.0		%
资本收入总额						1,584,397						97.0		%				1,329,844						95.5		%
收费服务和其他收入
收费服务						15,975						1.0		%				19,671						1.4		%
药房						27,664						1.7		%				24,274						1.7		%
其他						5,619						0.3		%				19,726						1.4		%
服务收费和其他收入总额						49,258						3.0		%				63,671						4.5		%
总收入						$	1,633,655					100.0		%				$	1,393,515					100.0		%

应收账款

公司的应收账款余额汇总如下。公司的应收账款是扣除未付的服务提供商成本后列报的。当满足以下所有条件时，就存在抵消权：1) 双方各自拖欠其他可确定的金额；2) 申报方有权用欠另一方的金额抵消所欠金额；3) 申报方打算抵消；4) 抵消权可依法执行。公司认为，截至2023年6月30日和2022年12月31日，上述所有条件都已存在。

						截至
（以千计）						2023年6月30日						2022年12月31日
应收账款						$	459,633					$	388,122
医疗保险风险调整						24,868						49,586
未付的服务提供商费用						(377,337)						(203,892)
应收账款，净额						$	107,164					$	233,816

风险集中

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，三名付款人占我们总收入的10％以上。

			三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
			2023						2022						2023						2022
收入			64.6%						64.7%						66.3%						64.9%

截至2023年6月30日和2023年12月31日，三名付款人共占应收账款的以下百分比。

截至

2023年6月30日

2022年12月31日

应收账款，净额

36.6%

56.3%

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（未经审计）

5.    预付费用和其他流动资产

截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付费用和其他流动资产分别包括以下内容：

（以千计）						2023年6月30日						2022年12月31日
第三方应收款						$	—					$	60,400
或有对价资产						14,500						—
其他						16,950						19,203
预付费用和其他流动资产						$	31,450					$	79,603

第三方应收账款是指MSP Recovery Inc.（“MSP”）应付的款项。MSP提供医疗保健索赔补偿恢复服务，使用数据分析来识别和追回医疗保险、医疗补助和商业健康保险公司（均为 “健康计划”）支付的不当款项，并根据风险协议向公司收取的不当款项，而根据《医疗保险二级付款人法》和其他州和联邦法律规定，健康计划不是主要付款人。公司已将过去的某些索赔数据分配给了MSP，MSP可以选择以现金或股权支付。2023年7月7日，公司收到 199,000,001MSP A类普通股的股份，用于结算MSP的某些应收账款。截至2023年6月30日，公司将应收账款归类为美元62.0来自MSP的其他资产的百万美元，因为人们认为在资产负债表日，该资产预计不会在未来12个月内变现为现金。

2023年8月2日，MSP宣布，美国证券交易委员会于2022年8月11日启动了对MSP的调查。此外，MSP 宣布，它于 2023 年 3 月 10 日收到了美国佛罗里达州南区地方法院美国检察官办公室的传票。由于（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的财季的10-Q表季度报告；以及（iii）MSP不符合纳斯达克的上市要求，公司决定聘请第三方估值专家对MSP于2023年7月7日向公司发行的A类普通股进行市值分析。截至2023年6月30日，公司已确认信用损失备抵额为美元62.0百万。

或有对价资产与2022年的收购有关，有各种或有对价安排。或有对价的估值是根据以下公司的未来表现进行的 二使用蒙特卡洛模拟获得付款人合同。截至2023年6月30日，其中一项计划出现赤字，导致或有对价资产，因为卖方必须向公司支付2023年赤字的倍数。

6.    未付的服务提供商费用

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，服务提供商未付费用活动汇总如下：

（以千计）						2023						2022
截至1月1日的余额						$	318,554					$	129,110
支出与以下内容有关：
本年度						1,270,245						843,427
前几年						2,317						2,576
						1,272,562						846,003
已付款与以下内容有关：
本年度						885,119						543,984
前几年						286,528						120,997
						1,171,647						664,981
截至6月30日的余额						$	419,469					$	310,132

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（未经审计）

上述对账显示，在截至2023年6月30日的六个月中，我们对服务提供商未付成本的估计增加了美元2.3百万美元，在截至2022年6月30日的六个月中，我们对服务提供商未付成本的估计增加了美元2.6百万由高于预期的利用率所驱动。$20.9百万和美元18.5应收账款百万美元，净额42.1百万和美元32.7由于截至2023年6月30日和2022年6月30日，这些计划分别处于净赤字状态，因此服务提供商未付成本的百万美元负债包含在简明合并资产负债表中的其他流动负债中。

公司维持提供商的超额损失保险单，以防止公司代表会员产生的超过一定水平的索赔费用。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司的超额损失保险已到期ctible 是 $0.2百万，最大保险额为美元2.0每个成员每个日历年百万美元。公司记录的超额损失保险费为美元1.4百万和美元2.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，报销额为美元0.7百万和美元1.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。公司记录的超额损失保险费为 $2.5百万和 $4.9截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，报销额为美元1.6百万和美元3.6截至2022年6月30日的三个月和六个月中，为百万美元。公司在随附的未经审计的简明合并运营报表的第三方医疗费用标题中按净额记录了这些金额。

7.    善意

在此期间影响公司商誉余额的活动 截至2023年6月30日的六个月总结如下：

（以千计）
截至2022年12月31日的商誉			$	480,375
其他			(331)
截至 2023 年 6 月 30 日的商誉			$	480,044

我们每年10月1日对商誉进行减值测试，或者在某些情况下，更频繁地进行商誉减值测试，例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。2023年第二季度，由于公司的巨额亏损，公司确定存在商誉减值测试的触发事件。在第三方专家的协助下，管理层使用市场方法和收益法对公司的公允价值进行了量化评估。只有当我们的评估确定公司的账面价值超过其运营时的公允价值时，我们才需要损害商誉 一报告单位。经确定，该公司的公允价值超过了账面价值，而且 不补充减值是必要的。

8.    付款人关系和其他无形资产，净额

截至2023年6月30日，公司的无形资产总额（净额）包括以下内容：

（以千计）												总账面金额						累计摊销						净账面金额
无形资产：
商标名称												$	1,409					$	(1,024)					$	385
品牌名称												183,877						(43,612)						140,265
非竞争协议												85,461						(37,115)						48,346
客户关系												880						(257)						623
付款人关系												631,186						(79,273)						551,913
提供者关系												19,842						(9,700)						10,142
无形资产总额，净额												$	922,655					$	(170,981)					$	751,674

    

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（未经审计）

截至2022年12月31日，公司的无形资产总额，净额包括以下内容：

（以千计）												总账面金额						累计摊销						净账面金额
无形资产：
商标名称												$	1,409					$	(945)					$	464
品牌名称												183,878						(29,169)						154,709
非竞争协议												85,476						(28,341)						57,135
客户关系												880						(233)						647
付款人关系												631,214						(63,510)						567,704
提供者关系												19,842						(6,738)						13,104
无形资产总额，净额												$	922,699					$	(128,936)					$	793,763

公司记录了摊销费用e of $21.0百万和美元42.1百万代表那个分别截至2023年6月30日的三个月和六个月，以及 $15.5百万和 $30.6百万分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月。

截至2023年6月30日，公司现有可摊销无形资产在未来5年及以后的预期摊销费用如下：

（以千计）						金额
2023 年——剩下			$			40,835
2024						60,855
2025						57,166
2026						46,996
2027						40,230
此后						505,592
总计			$			751,674

每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，我们都会定期评估我们的长期资产是否存在减值。我们任何品牌名称的使用变更或整合都可能导致其剩余的估计经济寿命缩短，从而可能导致摊销费用增加。

9.    租赁

公司租赁办公室、运营医疗中心、车辆和医疗设备。租赁包括融资租赁和经营租赁，剩余的租赁期限为 1年至 15年份。公司选择了切合实际的权宜之计，允许公司将租赁期限少于12个月的租赁排除在资产负债表上。公司采用了与合并租赁和非租赁部分相关的实用权宜之计，这使我们能够将租赁和非租赁部分视为单一的租赁部分。

截至2023年6月30日，运营和融资租赁下的未来最低租赁付款额如下：

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（未经审计）

（以千计）						正在运营						金融						总计
2023 年——剩下						$	19,121					$	2,075					$	21,196
2024						36,796						3,941						40,737
2025						33,984						3,515						37,499
2026						31,232						2,922						34,154
2027						28,651						801						29,452
此后						99,961						—						99,961
最低租赁付款总额						249,745						13,254						262,999
减去：代表利息的金额						(60,815)						(2,512)						(63,327)
租赁负债						$	188,930					$	10,742					$	199,672

公司记录的租金支出为美元9.7百万和美元19.3三人一百万而且 截至2023年6月30日的六个月，分别和 $8.2百万和美元15.4三人一百万而且截至2022年6月30日的六个月，分别地。

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（未经审计）

10.    其他流动负债

截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他流动负债分别包括以下内容：

（以千计）						2023年6月30日						2022年12月31日
服务基金负债1						$	20,934					$	16,652
其他						7,076						7,839
其他流动负债						$	28,010					$	24,491

1 反映在服务基金负债中的余额与处于赤字状况的服务资金有关，反映了发生的医疗服务净额b但未申报 (“IBNR”) 和应收账款.IBNR和重新归类为其他流动负债的应收账款为美元42.1百万和美元21.2截至2023年6月30日，分别为百万美元和美元114.7百万和美元98.0截至2022年12月31日，分别为百万。

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（未经审计）

11.    合同负债

正如附注15 “关联方交易” 中进一步解释的那样，在这些未经审计的简明合并财务报表中，公司与Humana, Inc.（“Humana”）签订了某些协议，根据该协议，公司获得管理费，以换取在公司许可的某些诊所提供护理协调服务。与Humana的这些付款相关的公司合同负债余额为$5.1百万和 $6.5百万分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。短期部分记入其他流动负债，长期部分记入其他负债。公司认可 $0.7百万和美元1.4截至2023年6月30日的三个月和六个月中，合同负债收入分别为百万美元和美元0.7百万和美元1.3三百万和 截至2022年6月30日的六个月，分别地。

该期间合同负债余额的重大变动摘要如下：

（以千计）						在截至2023年6月30日的三个月中
截至2023年3月31日的余额			$			5,786
从本期增长中确认的收入						(675)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额			$			5,111

（以千计）						在截至2023年6月30日的六个月中
截至2022年12月31日的余额			$			6,461
从本期增长中确认的收入						(1,350)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额			$			5,111

在2023年6月30日的合同负债余额中，公司预计将在未来几年将以下金额确认为收入：

截至12月31日的年份						金额（以千计）
2023 年——剩下			$			1,349
2024						2,514
2025						1,183
2026						65
总计			$			5,111

12.    债务

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司目前的应付票据如下：

当期应付票据						截至，
（以千计）						2023年6月30日						2022年12月31日
2023 年定期贷款1						157,380						—
CS 定期贷款的当前部分						6,444						6,444
						163,824						6,444
减去：债务发行成本						(54,157)						—
当前应付票据，扣除债务发行成本						$	109,667					$	6,444

1.包括 $7.4截至2023年6月30日，根据2023年定期贷款产生的百万美元实物实付（“PIK”）利息。

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（未经审计）

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的长期应付票据如下：

长期应付票据						截至，
（以千计）						2023年6月30日						2022年12月31日
CS 定期贷款						$	628,322					$	631,544
CS 循环信贷额度						10,000						84,000
高级票据						300,000						300,000
						938,322						1,015,544
减去：债务发行成本						(16,090)						(17,738)
长期应付票据，扣除债务发行成本						$	922,232					$	997,806

瑞士信贷信贷协议

根据瑞士信贷信贷协议，公司通过其全资运营子公司Cano Health, LLC（“借款人”）获得优先担保定期贷款（经修订后为 “CS定期贷款”）和循环信贷额度（经修订后为 “CS循环信贷额度”）。瑞士信贷信贷协议下的债务几乎由借款人的所有资产担保。瑞士信贷信贷协议包含财务维持契约（仅适用于CS循环信贷额度下的贷款人的利益），要求借款人不得超过第一留置权担保净负债总额与合并调整后息税折旧摊销前利润（定义见其中所定义）的比率，只有在借款人超过了CS循环信贷额度下提取的一定金额（约为）时才每季度进行一次测试 35CS 循环信贷额度下承诺总额的百分比，约为 $42百万。 截至2023年6月30日，CS循环信贷额度的可用余额为美元110百万，截至2023年8月10日，此类信贷额度已全部提取，以确保公司在谈判时获得流动性 2023 年边车修正案，在 “2023年定期贷款协议” 下进行了讨论；但是，在2023年8月10日获得了2023年Side-Car修正案之后，该公司目前预计将在2023年9月底之前偿还此类信贷额度的很大一部分。因此，截至2023年6月30日，公司无需测试其遵守瑞士信贷信贷协议规定的财务维护契约的情况。请参阅下文关于截至2023年6月30日公司未遵守Side-Car信贷协议下的财务维护契约的讨论，以及公司于2023年8月10日收到对此类违规行为的豁免。

尽管公司目前认为，在截至2023年9月30日的测试期内，借款人无需测试瑞士信贷信贷协议下的财务维持契约，但如果要求借款人测试此类财务维持契约，并且当时该契约不符合财务维持契约，则借款人必须在12月6日之前纠正或寻求瑞士信贷信贷协议规定的必要循环贷款机构豁免此类违规行为，2023。根据瑞士信贷信贷协议，借款人有权通过获得足够的股权收益来纠正任何此类违规行为，这些收益可能来自公司的股权或债务融资，这些收益将被视为添加到借款人合并调整后的息税折旧摊销前利润中，以便在这些收益捐给借款人时重新计算财务维持契约。借款人行使的补救权不得超过 2任何时间 4连续测试周期且不超过 5瑞士信贷信贷协议期限内的时间。如果借款人无法获得对任何此类违规行为的豁免或纠正，那么瑞士信贷信贷协议下的管理代理人将有权在必要贷款人的指导下行事，除其他外，立即终止CS定期贷款和CS循环信贷额度承诺，并加快此类融资下到期的所有本金、利息和其他金额的到期。如果出现此类情况，公司无法保证借款人能够获得此类豁免或及时完成此类补救措施，也无法偿还或再融资任何可能到期的加速本金、利息和其他金额（如果有）。

根据附带汽车信贷协议，如果借款人被要求根据瑞士信贷信贷协议测试财务维持契约，并且当时借款人不遵守此类财务维持契约，无法在2023年12月6日之前获得豁免或纠正任何此类违规行为，则2023年定期贷款管理代理人将有权在必要贷款人的指导下行事，除其他外，立即终止2023年定期贷款下的所有承诺并加速所有本金、利息和其他应付金额的到期日。根据优先票据，如果 (i) 借款人被要求测试财务维持契约

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（未经审计）

根据瑞士信贷信贷协议，如果当时借款人不遵守此类财务维持契约，并且无法在2023年12月6日之前获得豁免或纠正任何此类违规行为；（ii）该融资机制或附带汽车信贷协议下的贷款人加快了美元的到期日50根据该协议未偿还金额的百万美元或更多；以及（iii）借款人在到期时未能支付该款项，那么优先票据的受托人或至少优先票据的持有人 30优先票据本金的百分比将有权立即加快优先票据的到期，包括所有本金、利息和其他到期金额。

在CS定期贷款到期日之前，借款人可以选择随时全部或部分预付，而无需支付溢价或罚款，但与某些重新定价交易和惯常破损成本有关的除外。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，借款人持有的限制性信用证总额为美元5.7百万和美元7.2分别为百万。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，借款人有 $13.0百万（占其现金总额的美元）27.7百万) 和 $4.4百万（占其现金总额的美元）27.3分别是作为抵押品持有的现金和与ACO REACH计划相关的信用证，分别为百万美元。信用证和抵押品均在公司的现金、现金等价物和限制性现金中列报。

2022 年 1 月 14 日，公司对《瑞士信贷信贷协议》进行了修订ent，根据该协议，CS定期贷款的未偿本金被等额的新定期贷款所取代，其条款基本相似，唯一的不同是适用于新定期贷款的利率利润率较低。瑞士信贷信贷协议的修正案实施了基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率，以取代伦敦银行同业拆借利率，作为CS定期贷款和CS循环信贷额度以及某些其他条款下借款的基准利率。适用于CS定期贷款和CS循环信贷额度下借款的新利率已修订为 4.00%，加上 SOFR 和适用的信用利差调整中的较大者，或 0.50%；前提是，如果借款人获得标准普尔的上市公司评级至少为 “B”，穆迪的公开评级至少为 “B2”，则只要该评级仍然有效，差额为 3.75% 将适用。借款人尚未达到这些适用的公司评级。该修正案代表部分取消，导致注销了1美元的递延发行成本1.4百万，在截至2022年6月30日的六个月中，这被记录为债务清偿损失。在截至2023年6月30日的六个月中，SOFR超过了信贷利差调整 0.50%，得出该季度的每月浮动利率。截至2023年6月30日，CS定期贷款的有效利率为 9.76%.

2023 年定期贷款协议

2023年2月24日（“2023年定期贷款截止日期”），公司通过借款人和初级保健（ITC）中间控股有限责任公司（“控股公司”）与某些贷款机构和作为行政代理人（“2023年定期贷款管理代理人”）的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了信贷协议（“附带汽车信贷协议”），根据该协议，贷款人提供了优先担保定期贷款（“2023年定期贷款管理代理人”）向借款人提供的定期贷款”），本金总额为 $150百万，全部金额在2023年定期贷款截止日到期。

Side-Car 信贷协议包含财务维持契约，要求借款人将第一留置权净杠杆率（即第一留置权优先担保净负债总额与合并调整后息税折旧摊销前利润之比）维持在不超过 5.80: 1.00 在任何日期的最后一天 四连续一个财政季度。第一留置权杠杆率约为 12.00:1.00 截至2023年6月30日，借款人截至该日仍未遵守本财务维持契约。根据附带汽车信贷协议，借款人有权通过获得足够的股权收益来纠正不遵守财务维持契约的情况，这些收益可能来自公司的股权或债务融资，这些收益将被视为添加到借款人合并调整后的息税折旧摊销前利润中，以便在这些收益捐给借款人时重新计算财务维持契约。借款人行使的补救权不得超过 2任何时间 4连续测试周期且不超过 5副车信用协议期限内的时间。因此，借款人于2023年7月28日向2023年定期贷款管理代理人发出通知，表示其打算在2023年9月5日之前纠正此类违规行为，这将要求公司筹集约美元71数百万美元的新资本，如果筹集到这笔资金，将捐给借款人，以完成治疗方案。

此后，借款人于2023年8月10日获得了对此类违规行为的豁免，并签订了2023年Side-Car修正案，根据该修正案，公司无需测试Side-Car信贷协议的遵守情况

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（未经审计）

截至2024年9月30日的财政季度的财务维护协议。2023 年 Side-Car 修正案除对 Side-Car 信贷协议的其他修改外，还规定：(i) 公司将正式启动、宣布并推行全面流程，努力提出一项或多项出售借款人及其子公司的全部或基本全部资产或业务或直接或间接股权益的要约，收购价格包括足以支付 Side-Car 信贷协议规定的义务的现金收益，并将使用其为迅速关闭此类交易所做的商业上合理的努力交易；(ii) 2023年定期贷款的利率将提高至 16截至2025年2月24日的实物支付期内的百分比；（iii）保费支付额为 52023年定期贷款未偿还本金的百分比将以实物形式支付，方法是将此类还款资本化为2023年定期贷款的本金；（iv）2023年定期贷款的任何自愿或强制性预付款或偿还都需要适用的预还款溢价；（v）贷款人将有权参与借款人或其任何子公司产生的某些新债务融资.如果没有此类豁免，2023年定期贷款管理代理人本可以在牵头贷款人的指导下，应必要的贷款人的要求，立即终止2023年定期贷款下的所有承诺，并加快所有本金、利息和其他到期金额的到期. 根据2023年Side-Car修正案的条款，借款人无需行使其补救权。根据Side-Car修正案中存在的条件，与2023年定期贷款协议有关的未偿还金额已归类为当期应付票据。

根据瑞士信贷信贷协议，如果借款人无法根据2023年定期贷款协议从贷款人那里获得此类豁免，也无法在2023年9月5日之前纠正任何此类违规行为，那么瑞士信贷信贷协议下的管理代理人本来有权在必要贷款人的指导下立即终止CS定期贷款和CS循环信贷额度下的所有承诺，并加快其到期所有本金、利息和其他应付金额。根据优先票据，如果 (i) 借款人无法根据2023年定期贷款协议从贷款人那里获得此类豁免，也无法在2023年9月5日之前纠正任何此类违规行为；(ii) 该融资机制或瑞士信贷信贷协议下的贷款人加快了美元的到期日50根据该协议未偿还金额的百万美元或更多；以及（iii）借款人在到期时未能支付该款项，那么优先票据的受托人或至少优先票据的持有人 30优先票据本金的百分比本来有权立即加快优先票据的到期，包括所有本金、利息和其他到期金额。

根据边车信贷协议，2023年定期贷款的利率等于：（i）截止日期两周年当天或之前， 14每年百分比，每季度（由借款人选择）以现金或实物形式支付，方法是将该金额加到2023年定期贷款的本金余额中（前提是根据2023年附车修正案，2023年定期贷款的利率将提高到 16截至2025年2月24日的实物支付期内的百分比）；以及（ii）此后， 13每年百分比，每季度以现金支付。借款人选择以实物形式偿还2023年定期贷款两周年之前的到期利息。2023年定期贷款计划于2027年11月23日到期。2023年定期贷款不会摊销。

在Side-Car信贷协议到期日之前，借款人可以选择全部或部分预付2023年定期贷款，但须支付适用的预付溢价。如果借款人自愿偿还2023年定期贷款，或者如果2023年定期贷款加速发放，包括与破产或破产程序有关，则2023年定期贷款将收取适用的预还款溢价。如果预付款、还款或加息发生在截止日期之日起至（但不包括）初始融资日18个月周年之日（但不包括）期间，则预还款溢价的金额应等于：(i) 从触发事件发生之日起至触发事件发生之日止 2023 年定期贷款本金本应支付的利息总额初始融资日为18个月周年纪念日，按当时适用的日期打折国债利率加上 0.50%, 加(ii) 等于原本应支付的保费金额，就好像此类预付款、还款或加速付款发生在初始融资日18个月周年之后的第二天一样（“整笔金额”）。如果预付款、还款或加速发生在从初始融资日18个月周年之日起（但不包括）初始融资日30个月周年之日这段时间内，则预付款保费应等于 32023 年定期贷款本金的百分比以现金形式预付、已偿还或加速支付。如果预付款、还款或加速发生在从初始融资日30个月周年之日起（但不包括）初始融资日42个月周年之日这段时间内，则预付款保费应等于 22023年定期贷款本金的百分比在该日以现金预付、偿还或加速偿还。从初始融资日期的42个月周年之日起及之后，没有预付保费。此外，2023年定期贷款必须用任何重大资产出售的净现金收益来预付（前提是

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

再投资权）、意外事故或谴责事件或Side-Car 信贷协议不允许的任何债务发生。Side-Car信贷协议还规定了年度超额现金流的强制性预付款。Side-Car信贷协议下的强制性预付款与瑞士信贷信贷协议基本一致。2023年定期贷款和CS定期贷款的强制性预付款必须按比例提供给其贷款人。

Side-Car 信贷协议包含此类交易惯常的某些其他陈述和担保、违约事件和契约，这些陈述和担保、违约事件和契约受某些例外情况和篮子公司的限制，除其他外，包括限制借款人及其子公司承担某些额外债务、建立或阻止某些资产留置权、参与某些合并或合并、参与资产处置、申报或支付股息以及进行股权赎回的契约或者限制以下能力其子公司这样做，提供贷款和投资，与关联公司进行交易，或自愿付款、修改或修改次级债务或次级债务。

2023年定期贷款由控股公司和借款人当前和未来的直接和间接国内全资材料子公司的每家国内全资重要子公司共同和单独担保，但根据副车信贷协议的条款，某些例外情况除外。2023年定期贷款在第一留置权基础上由借款人和担保人的几乎所有资产担保。副车信贷协议和瑞士信贷信贷协议下的债务由相同的抵押品在可分摊的基础上担保。

作为签订边车信贷协议的对价，公司于2023年2月24日向贷款人发放了总额不超过购买的认股权证 29.5公司A类普通股的百万股，行使价为美元0.01每股，其中 21.62023 年 3 月 8 日行使了 100 万份认股权证，其余的认股权证已 7.92023 年 4 月 24 日，共行使了数百万份认股权证。

在截至2023年6月30日的六个月中，公司向2023年定期贷款管理代理人和贷款人支付了与Side-Car信贷协议有关的惯常费用和开支。

高级票据

2021年9月30日，公司发行了本金为美元的优先无抵押票据300.0私募发行中的百万（“优先票据”）。优先票据的兴趣在于 6.25年息百分比，每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利息从2022年4月1日开始。截至2023年6月30日，优先票据的有效利率为 6.66%。优先票据的本金定于2028年10月1日全额到期。优先票据无需支付任何摊销费。

在2024年10月1日之前，公司可以以等于以下价格赎回部分或全部优先票据 100已赎回本金的百分比，加上应计和未付利息，再加上整笔保费。在 2024 年 10 月 1 日之前，公司最多还可兑换 40某些股票发行的净现金收益占票据本金总额的百分比，赎回价格为 106.25%，加上应计和未付利息。在2024年10月1日当天或之后，公司可以赎回部分或全部优先票据，赎回价格为 100% 至 103.13%，加上应计和未付利息，具体取决于优先票据的赎回日期。

定期贷款和优先票据的未来本金还款额

下表列出了截至目前公司未来的本金支付情况 2023年6月30日，假设与2023年定期贷款相关的本金和资本化实物实付利息加速到2024日历年：

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合并财务报表附注

（未经审计）

（以千计）
截至12月31日的年度						金额
2023			$			3,222
2024						163,824
2025						6,444
2026						6,444
2027						622,212
此后						300,000
总计			$			1,102,146

截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务发行成本余额总计d $70.8百万和 $18.4分别为百万美元，并使用实际利率法在贷款期限内摊销为利息支出。在截至2023年6月30日的余额中， $70.2百万美元与CS定期贷款、2023年定期贷款和优先票据下的债务有关，反映为长期债务余额的直接减少，而剩余的美元0.3百万和美元0.3百万与CS循环信贷额度有关，分别反映在预付费用和其他流动资产和其他资产中。

公司确认的利息支出为美元26.7百万（包括 $5.32023 年定期贷款下的 PIK 利息（百万美元）和50.2百万（包括 $7.4这三笔贷款的百万PIK利息（根据2023年定期贷款）以及 截至2023年6月30日的六个月，分别与 $ 相比13.1百万和美元26.4截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。从利息支出中扣除，大约 $0.5百万和美元1.6已确认与这三者的摊销费用相关的百万美元， 截至2023年6月30日的六个月，分别和 $0.9百万和美元1.6三人一百万而且 截至2022年6月30日的六个月，分别地。

13.    公允价值测量

ASC 820，”公允价值衡量和披露”提供了衡量公允价值的框架。该框架提供了一个公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。该等级将相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。

会计准则下公允价值层次结构的三个层次描述如下：

•第 1 级估值方法的输入是未经调整的相同报价

公司有能力进入的活跃市场中的资产或负债。

•第 2 级估值方法的输入包括：

•活跃市场中类似资产或负债的报价；

•不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；

•可观察到的资产或负债的报价以外的输入；

•主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中获得或证实的输入。

如果资产或负债有特定的（即合同）期限，则在资产或负债的整个期限内，二级输入必须是可以观察的。

•Level 3 估值方法的输入是不可观察的，对公平交易会具有重要意义

价值测量。

公允价值层次结构中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量具有重要意义的任何投入的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察的输入，尽量减少不可观察的输入的使用。由于此类工具的到期日短，包括现金、应收账款、应付账款、应计负债、应付卖方、短期借款和股权投资在内的金融工具的账面金额接近公允价值。按二级投入计算，公司债务的公允价值约为 $882.2百万和美元745.9截至目前为百万 2023年6月30日分别是 2022 年 12 月 31 日和 12 月 31 日。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

应归卖家所有: 2021年8月11日，公司发布了 2,720,966代表卖方向托管代理人出售其A类普通股（“托管股份”），作为与收购相关的对价的一部分。股票数量以美元为基础30.0百万收购价格除以公司A类普通股在此期间的平均股价 20交易截止日期之前的连续交易日。这些股票存放在托管中，将在2022年和2023年满足某些绩效指标后发放给卖方。托管股份的最终数量将通过将初始股份金额乘以赚取的股份百分比来计算，范围为 0% 至 100% 根据购买协议减去任何没收的补偿股份。这种或有对价的公允价值是使用蒙特卡洛仿真模型确定的。这些输入用于计算每份协议的回报金额，然后使用无风险利率和公司的债务成本将其折现为现值。截至 2023 年 6 月 30 日，卖家已达到 2022 年的绩效指标，从而获得 100支付百分比和负债按当期部分归类为合并资产负债表上卖方的公允价值为美元28.7百万。负债在偿还之前将继续按公允估值，因为负债将以公司A类普通股的可变金额结算。

2022年8月5日，公司签订了与收购有关的收购协议。该交易的部分资金来自公司A类普通股的发行和各种或有对价安排。或有对价的估值是根据以下公司的未来表现进行的 二使用蒙特卡洛模拟获得付款人合同。

或有考虑: 有一个 $15.9在截至2023年6月30日的六个月中，或有对价的公允价值减少了百万美元，这记录在合并运营报表中的或有对价公允价值变动中。这笔金额代表收益如上所述，这些记录与收购有关，收购于2022年8月5日完成。收益源于所收购资产未来表现的公允价值的变化。

2022年12月9日，公司签订了一项资产收购协议，要求将来支付公司A类普通股的股份。截至2023年6月30日，$16.7在简明的合并资产负债表中，百万美元的负债被归类为应归因于卖方的流动部分。负债在偿还之前将继续按公允估值，因为负债将以公司A类普通股的可变金额结算。公司发布了 9.72023年1月31日的百万股A类普通股，用于结算部分收购价格。

认股权证负债： 截至2021年6月3日，即业务合并的截止日期，截至2023年6月30日，有 23.0百万份公开认股权证（“公开认股权证”）和 10.5百万份未兑现的私募认股权证（“私募认股权证”）。公司根据ASC 815中包含的指导对公开认股权证和私募认股权证进行核算，”衍生品和套期保值，”根据该协议，公共认股权证和私募认股权证不符合股权处理标准，因此必须记为负债。 因此，公司将公共认股权证和私募认股权证归类为负债，并在每个报告期内将其调整为公允价值。在行使之前，该负债在每个资产负债表日均需重新计量，认股权证负债公允价值的任何变化均在公司的合并运营报表中确认。公司对认股权证负债的估值在风险中立框架（收益法的特例）中使用二项式格子。公开发行认股权证和私募认股权证的公允价值分别使用了1级和3级投入。私募认股权证基于截至2023年6月30日和2022年12月31日市场上无法观察到的重要投入。

如附注12 “债务” 中所述，公司向贷款人授予了2023年定期贷款认股权证，以购买总额不超过 29.4公司A类普通股的百万股，行使价为美元0.01每股。认股权证符合股权分类标准，在股东权益表的认股权证债务贴现额度中列报。认股权证在发行时按公允价值入账，使用2023年2月24日发行之日公司A类普通股的收盘价减去美元0.01. 21.6其中百万份认股权证于2023年3月8日行使，其余认股权证于2023年4月24日行使。

上述方法可能得出的公允价值计算可能无法表示可变现净值或反映未来的公允价值。此外，尽管公司认为其估值方法是适当的，而且

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

与其他市场参与者一样, 使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值, 可能会导致报告日的公允价值计量方法有所不同。

下表提供了有关用于衡量认股权证负债公允价值的三级投入的定量信息：

						截至
不可观察的输入						2023年6月30日												2022年12月31日
行使价格						$11.50												$11.50
股票价格						$1.39												$1.37
期限（年）						2.9												3.4
无风险利率						4.5%												4.1%
股息收益率						没有												没有
公开认股权证价格						$0.21												$0.22

下表按级别列出了在公允价值层次结构中，截至目前，公司经常按公允价值计量的负债 2023年6月30日:

（以千计）						携带 价值						的报价 活跃市场 对于相同 物品 （第 1 级）						意义重大 其他 可观察 输入 （第 2 级）						意义重大 无法观察 输入 （第 3 级）
经常性按公允价值计量的负债和资产：
或有对价负债						$	1,400					$	—					$	—					$	1,400
或有对价资产						(14,500)						—						—						(14,500)
由于卖方的责任						45,122						45,122						—						—
公共认股权证负债						4,830						4,830						—						—
私募认股权证负债						2,212						—						—						2,212
按公允价值计量的负债和资产总额						$	39,064					$	49,952					$	—					$	(10,888)

    

减少了的 $0.2截至2023年6月30日的六个月中，公共认股权证负债的公允价值为百万美元，减少了美元0.1博览会上有百万截至2023年6月30日的六个月中，私募认股权证负债的价值。认股权证负债公允价值的变化反映在我们的简明合并运营报表中，标题为 “认股权证负债公允价值的变化”。

下表按级别列出了截至2022年12月31日公司在公允价值层次结构中按经常性公允价值计量的负债：

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

（以千计）						携带 价值						的报价 活跃市场 对于相同 物品 （第 1 级）						意义重大 其他 可观察 输入 （第 2 级）						意义重大 无法观察 输入 （第 3 级）
经常性按公允价值计量的负债和资产：
或有对价负债			$			2,800			$			—			$			—			$			2,800
由于卖方的责任						56,940						56,940						—						—
公共认股权证负债						5,060						5,060						—						—
私募认股权证负债						2,313						—						—						2,313
按公允价值计量的负债和资产总额			$			67,113			$			62,000			$			—			$			5,113

下表包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的金额以及以公允价值计量的负债的向前滚动：

						截至6月30日的三个月的公允价值测量
（以千计）						2023						2022
截至3月31日的余额						$	46,865					$	86,744
或有对价公允价值的变化						(11,800)						(5,764)
认股权证公允价值的变化						1,677						(30,175)
应付给卖家的公允价值的变化						2,322						—
截至6月30日的余额，						$	39,064					$	50,805

						截至6月30日的六个月的公允价值测量
（以千计）						2023						2022
截至1月1日的余额						$	67,113					$	118,567
或有对价公允价值的变化						(15,900)						(10,425)
认股权证公允价值的变化						(331)						(57,337)
应付给卖家的公允价值的变化						3,461						—
由于卖家付款						(15,279)						—
截至6月30日的余额，						$	39,064					$	50,805

14.     可变利益实体

Physicians Groups的成立是为了雇用医疗保健提供者与管理式医疗付款人签订合同，并在公司所服务的市场中为患者提供医疗保健服务。该公司评估了其在医师集团中是否拥有可变权益，医师集团是否是VIE，以及该公司是否拥有医师集团的控股财务权益。公司得出结论，根据各自的主服务协议（“MSA”），它在医师集团中拥有不同的权益，该协议提供办公空间、咨询服务、管理和行政服务、账单和收款、人事服务、财务管理、许可、资格认证和索赔处理，以换取应付给公司的服务费和绩效奖金。各自的 MSA

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

将所有权的所有剩余风险和回报基本转移给公司。根据公认会计原则的定义，如果没有额外支持，Physicians Groups的风险股权不足以为其活动提供资金，因此，医师集团被视为VIE，不是公司的关联公司。

为了确定公司在医师集团中是否拥有控股财务权益，从而确定公司是否是主要受益者，公司考虑了是否有（i）指导对医师集团经济表现影响最大的活动；（ii）有义务吸收可能对其产生重大影响的实体的损失，或者是否有权从医生集团获得可能对其具有重大意义的福利。该公司得出结论，它可以自行决定单方面罢免医师集团的医生所有者，因此被认为对医生集团的决策者拥有实质性的解雇权。根据每份MSA，公司有权获得管理费和绩效奖金，这使公司有权获得几乎所有的剩余回报或损失，并承受可能对其产生重大影响的经济影响。因此，公司得出结论，它是医师集团的主要受益者，因此合并了这些实体的资产负债表、经营业绩和现金流。公司持续进行定性评估，以确定其是否仍然是主要受益者。

下表说明了医师集团的VIE总资产和负债及业绩：

（以千计）						2023年6月30日						2022年12月31日
总资产1						$	21,832					$	16,247
负债总额1						$	32,370					$	19,445

			三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以千计）			2023						2022						2023						2022
总收入			$	21,369					$	24,754					$	49,030					$	39,072
运营费用：2
第三方医疗费用			18,748						18,792						37,000						25,423
患者直接费用			7,381						7,666						14,768						13,430
运营费用总额			26,129						26,458						51,768						38,853
净收入			$	(4,760)					$	(1,704)					$	(2,738)					$	219

对医师集团的资产或其负债的结算没有任何限制。医师集团的资产可用于清偿公司的债务。医师集团包含在公司的债权人集团中；因此，公司的债权人可以追索医师集团拥有的资产。没有任何负债是医师集团的债权人无法诉诸公司普通信贷的。就未来可能的分配而言，对医师集团的留存收益或净收入没有任何限制。

1 金额不包括公司用于支持VIE运营的特定资产和负债，这些资产和负债约为美元125.8百万和美元99.2百万美元总资产和 $85.0百万和美元156.8截至2023年6月30日和2022年12月31日，总负债分别为百万美元。

2 金额不包括公司为支持VIE运营而花费的销售、一般和管理费用，这些费用约为美元13.2百万和美元26.3截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和美元9.1百万和美元20.8截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。此外，金额不包括公司为支持VIE的运营而产生的折旧和摊销费用，这些费用约为美元2.0百万和美元3.9截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元1.1百万和美元1.9截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

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（未经审计）

15.    关联方交易

重要的股东关系

开启2023 年 3 月 8 日，公司共发行了 21,620,941隶属于Diameter Capital Partners LP（统称为 “Diameter”）的基金的A类普通股，该公司于2023年4月24日又发行了A类普通股 7,862,160Rubicon Credit Holdings LLC（“Rubicon”）在行使与完成2023年2月24日的认股权证协议向Diameter和Rubicon发行的2023年定期贷款有关的认股权证后向Rubicon Credit Holdings LLC（“Rubicon”）持有A类普通股，该认股权证是公司与大陆股票转让和信托公司作为认股权证代理人和过户代理人签订的截至2023年2月24日的认股权证协议。有关2023年定期贷款的重要信息，请参阅附注12 “债务”，该贷款在2025年2月24日当天或之前的利率等于 (i)， 14年利率，每季度（由公司选择）以现金或实物支付，将该金额添加到定期贷款的本金余额中，(ii) 之后， 13每年百分比，每季度以现金支付。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司以实物支付了美元5.3百万和美元7.4分别为百万美元的利息支出，将其复合到本金中，并支付了美元9.2百万现金用于支付债务发行成本。

MedCloud Depot, L

2022年8月1日，公司任命鲍勃·卡梅林克为首席运营官（“首席运营官”）。首席运营官拥有 20MedCloud Depot, LLC（“MedCloud”）的百分比，该公司是一家总部位于佛罗里达州的专门从事健康信息技术和数据仓库的软件开发公司。公司与MedCloud签订了许可协议，根据该协议，MedCloud已向公司授予使用其软件的非排他性、不可转让的许可。该公司记录的向MedCloud支付的款项约为美元1.2百万和美元2.0截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.8百万和美元1.2截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，记录在简明合并财务报表的销售、一般和管理费用标题中。截至2023年6月30日，该公司的欠款为美元0.6一百万给 MedCloud

卓越牙科和现场牙科关系

2022年4月14日，CD Support, LLC（“Onsite Dental”）收购了Dental Excellence Partners, LLC（“DEP”），该公司在收购时归公司前首席执行官马洛·埃尔南德斯博士（“埃尔南德斯博士”）的配偶所有，Onsite Dental与该公司签订了牙科服务协议。收购完成后，Hernandez博士的配偶成为Onsite Dental的少数股东，她在Onsite Dental的董事会会议上担任董事会观察员。埃尔南德斯博士的兄弟和母亲受雇于Onsite Dental担任牙医。

该公司与Onsite Dental签订了各种转租协议。对于此类空间，公司确认的转租收入约为 $0.2百万和美元0.4在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元0.2百万和美元0.3在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元，记录在随附的简明合并运营报表的 “其他收入（支出）” 标题中。截至2023年6月30日，应向公司支付与这些协议有关的微不足道的款项，并记录在标题应收账款中。

2020年10月9日，公司与环境保护部签订了牙科服务协议，根据该协议，环境保护部同意为公司的管理式医疗成员提供牙科服务。公司确认了以下支出 非实质的金额和 $1.5在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元，记录在 “直接患者费用” 标题中。截至2023年6月30日，没有应付给环境保护部的余额。继Onsite Dental于2022年4月14日收购DEP之后，公司与Onsite Dental签订了新的牙科服务管理协议，为公司的管理式医疗成员提供牙科服务，并终止了先前与DEP的合同。该公司为Onsite Dental向Cano Health会员提供的牙科服务支付了大约 $ 的费用2.4百万和美元6.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元3.1截至2022年6月30日的三个月和六个月中，为百万美元。截至2023年6月30日，该公司的欠款为美元2.2百万美元捐给现场牙科。

经营租赁

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

该公司间接向公司首席运营官租赁了一个医疗空间。公司支付了大约 $0.2百万和美元0.3在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Humana, Inc. 向Humana, Inc. 支付了百万美元，该公司是一家管理式医疗组织，与该公司签订了多年协议（“Humana”），反过来，Humana向公司的首席运营官支付了美元0.1百万和美元0.2截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。此外，公司还支付了 $0.2百万和美元0.2百万美元给 Humana，Humana 向公司首席运营官支付了 $0.1百万和美元0.2截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。该公司的首席运营官已租用 三其他财产直接归本公司，原为 已支付 $0.1百万和美元0.2百万换一百万e 截至2023年6月30日的三个月和六个月以及 $0.1百万 a和 $0.1百万分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月。

总承包商协议

该公司已与Cano Builders, USA, Inc.（“Cano Builders”）签订了各种总承包商协议，该公司由埃尔南德斯博士的父亲何塞·埃尔南德斯控制，根据该协议，Cano Builders在公司的各个地点进行租赁权改善，并进行各种维修和相关维护。根据这些总承包商协议向Cano Builders支付的款项，以及为维修和维护支付的款项，总额约为 $0.3百万和美元0.8截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元1.9百万和美元3.6截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。截至2023年6月30日，该公司的欠款为美元0.2百万捐给 Cano Builders。

其他

Hernandez 博士的嫂子受雇于公司担任薪资董事，她的年化现金薪酬约为 $135,000.

16.    股票薪酬

2021 年股票期权和激励计划

公司维持2021年股票期权和激励计划（“2021年股票计划”）和2021年员工股票购买计划（“2021 ESPP”），以鼓励和支持公司及其关联公司的现任和未来的高管、员工、董事和顾问获得公司的所有权，并将其利益与公司的利益保持一致。根据2021年股票计划获准发行的股票总数将不超过 52.0百万股股票。2021 年 ESPP 授权发行的股票总数不会超过 4.7百万。在截至2031年1月1日的每年的1月1日，根据2021年ESPP预留和可供发行的A类普通股数量将累积增加（i）中的较小者 15.0百万股 A 类普通股，(ii) 1.0在12月31日前夕发行和流通的A类普通股数量的百分比，或（iii）计划管理机构薪酬委员会确定的较少股票数量。

2021年股票计划规定向公司员工、董事和顾问授予激励和不合格股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、限制性股票奖励、股票增值奖励、不受限制的股票奖励以及基于现金的奖励。

股票期权

2021 年 6 月 3 日，关于完成业务合并，公司批准了 12.8向公司的几位执行官和董事发放了百万份带有市场状况的股票期权（“市场状况奖励”）。当公司的股价达到指定的门槛价格并保持在这些价格之上时，市场状况奖励就有资格归属 202021 年 6 月 3 日之后和 2024 年 6 月 3 日之前的连续几天（即从拨款到绩效期结束之日）。一旦市场条件得到满足，将授予市场状况奖励的适用百分比 50第一个和第二个周年纪念日的百分比，视期权持有人是否继续工作而定。截至2023年6月30日，市场状况奖励的未确认薪酬成本为美元8.5百万，预计将在加权平均剩余服务期内确认 1.1年份.

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（未经审计）

此外，在2022年3月15日、2023年3月31日和2023年4月11日，在实现某些绩效指标方面，公司共授予了 2.3向公司的几家公司提供百万份带有服务条件的股票期权（“服务条件奖励”） 执行官员。服务条件奖励已结束 4年份，和 25该奖励所依据的股份的百分比将在此后每隔一年的期限结束时归属，前提是期权持有人仍在工作。截至 2023 年 6 月 30 日，服务条件奖励的未确认补偿成本为 $1.7百万，预计将在加权平均剩余服务期内确认 1.9年份。

股票期权估值

公司使用两种估值方法来确定根据2021年股票计划授予的股票期权的公允价值。蒙特卡洛仿真模型用于估算其公允价值 市场状况奖。蒙特卡洛仿真模型计算奖励的多种潜在结果，并根据最有可能的结果确定公允价值。 截至2021年6月3日，公允价值是使用蒙特卡洛模型计算得出的，假设如下：

			截至2021年6月3日
截至估值日的收盘价 Cano Health			$	14.75
无风险利率			1.68% - 2.0%
预期波动率			45.0%
预期股息收益率			0.0%
预期股本成本			9.0%

Black-Scholes估值方法用于确定服务条件奖励的公允价值。Black-Scholes估值模型需要输入有关预期期限、预期波动率、股息收益率和无风险利息的假设，以估算股票期权的公允价值。 截至2022年3月15日、2023年3月31日和2023年4月11日，服务条件奖励的公允价值是使用以下假设计算得出的：

												截至2022年3月15日
行使价												$	6.03
无风险利率												2.1%
预期波动率												70.0%
预期股息收益率												0.0%
预期期限												6.25

												截至2023年3月31日
行使价												$	0.91
无风险利率												3.5%
预期波动率												100.0%
预期股息收益率												0.0%
预期期限												6.25

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（未经审计）

												截至2023年4月11日
行使价												$	1.50
无风险利率												3.5%
预期波动率												100.0%
预期股息收益率												0.0%
预期期限												6.25

截至2023年6月30日，根据2021年股票计划授予的未归属期权的状况摘要如下：

						基于市场的股票期权												基于服务的股票期权
						股份						加权平均拨款日期公允价值						股份						加权平均拨款日期公允价值
余额，2021 年 12 月 31 日						12,703,698						$	4.23					—						—
已授予						—						—						435,141						$	3.88
没收						(262,146)						4.23						—						—
余额，2022 年 6 月 30 日						12,441,552						$	4.23					435,141						$	3.88
余额，2022 年 12 月 31 日						10,634,998						$	4.23					405,652						$	3.88
已授予						—						—						1,864,628						0.84
没收						(904,906)						4.23						(16,393)						1.22
余额，2023 年 6 月 30 日						9,730,092						$	4.23					2,253,887						$	1.38

限制性股票单位

2023年5月31日，公司授予某些高管职位 4.9百万个基于绩效的 RSU（“PRSU”），允许高管们赚钱 50% 至 150其目标奖励的百分比，前提是达到基于公司的绩效条件 3 年自2023年1月1日起至2025年12月31日止的业绩期的累计调整后息税折旧摊销前利润。PRSU的公允价值是使用公司A类普通股2023年5月31日的收盘价计算得出的。截至2023年6月30日，尽管尚未达到业绩状况，但公司的支出记录为 100总目标奖励的百分比，并将根据公司未来的业绩调整支出。此外，公司还授予 11.1本季度有百万个基于服务的RSU。

限制性股票单位的公允价值基于授予日公司A类普通股的收盘价。截至2023年6月30日，未偿还的限制性股票单位的未确认补偿成本为美元49.8百万美元用于基于服务的奖励和 $5.2百万美元用于PRSU。RSU 和 PRSU 预计将在加权平均剩余服务期内得到确认 1.7年和 1.7分别是几年。大多数限制性股票单位按年分期付款，期限为 4自授予之日起的年份。该公司的某些高管收到了限制性股票，这些股票每年分期等额归属 2 年时期。此外，授予董事会非雇员成员的限制性股票优先于以下两者中较低者 一年或在下一次年度股东大会上。

截至2023年6月30日，根据2021年股票计划授予的未归属限制性股票单位的状况摘要如下：

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

						限制性股票单位												业绩-限制性库存单位
						股份						加权平均拨款日期公允价值						股份						加权平均拨款日期公允价值
余额，2021 年 12 月 31 日						4,460,772						$	14.43					706,750						$	12.73
已授予						11,326,599						5.38						—						—
既得						(717,138)						12.44						(93,493)						13.37
没收						(293,538)						7.62						—						—
余额，2022 年 6 月 30 日						14,776,695						$	7.73					613,257						$	12.63
余额，2022 年 12 月 31 日						10,672,574						$	7.64					280,477						$	13.36
已授予						11,174,399						1.33						4,900,598						1.36
既得						(1,416,575)						7.10						(93,493)						13.37
没收						(1,550,430)						4.83						—						—
余额，2023 年 6 月 30 日						18,879,968						$	4.18					5,087,582						$	1.80

公司记录的与股票期权和限制性股票单位相关的薪酬支出为美元1.7百万和美元10.6截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元17.4百万和美元30.6截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。公司记录的与2021年ESPP相关的薪酬支出为美元0.4百万和美元0.7截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.4百万和美元1.0截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。

2023年6月16日，公司前首席执行官马洛·埃尔南德斯博士辞去了该职务（同时仍然是公司董事会成员），公司与埃尔南德斯博士就此签订了先前披露的2023年6月18日信函协议，该协议导致埃尔南德斯博士先前发行的股权赠与修改。修改导致公司允许在他停止在公司工作后继续归属其未归属的股票薪酬奖励。这导致先前确认的1 270万美元补偿费用发生逆转，修改后的裁定赔偿额的发放导致确认了美元5.9百万美元的额外补偿成本。

与公司授予的所有股票奖励相关的股票薪酬支出总额在公司简明的合并运营报表中作为销售、一般和管理费用标题中的薪酬支出列报。

17.    承付款和意外开支

供应商协议

该公司通过其子公司Comfort Pharmacy, LLC、Comfort Pharmacy 2, LLC和Belen Pharmacy Group, LLC与一家药品批发商签订了为期多年的主要供应商协议（“PVA”），该协议自2020年11月1日起生效，有效期至2023年10月31日。此后，该协议逐月延长，直到任何一方给出 90提前几天发出书面终止通知。该药品批发商是该公司品牌和仿制药的主要批发供应商。该协议包含一项条款，要求平均每月净购买量为美元0.8百万，如果未达到最低限额，供应商可能会调整商品的价格。联合协议于2020年12月1日签订，该协议对PVA进行了修订，自该日起将全面合并的子公司IFB Pharmacy, LLC纳入该协议。

由于我们于2021年6月收购了University Health Care及其附属公司（“大学”），该公司于2021年接受了大学通过其子公司University Health Care Pharmacy, Inc. 与第二家药品供应商签订的供应商协议。该协议有效期至2023年12月，其中包含一项规定，要求平均每月净购买量为美元0.6百万，如果未达到最低限额，供应商可能会调整商品的价格。

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简明合并财务报表附注

（未经审计）

管理层认为，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，它已经满足了这些协议的最低要求。

法律事务

2022 年 3 月 18 日，一名所谓的公司股东在美国佛罗里达州南区地方法院对公司、Jaws 的某些现任高管和某些前高级管理人员提起了假定的集体诉讼，字幕 阿尔贝托·冈萨雷斯诉 Cano Health, Inc. f/k/a Jaws Acquisition Corp. 等人（编号 1:22-cv-20827）。经修正的申诉已于 2023 年 2 月 21 日提出。被告于2023年4月7日提出动议，要求驳回修正后的申诉。该诉讼指控违反了第 10 (b) 条 和 20 (a) 针对所有被告的 1934 年《证券交易法》和第 10b-5 条 与公司涉嫌就遵守公认会计原则以及2021年确认Medicare Advantage合同收入的时间作出虚假和误导性陈述有关。 除其他外，该诉讼旨在认证集体诉讼和未指明的补偿性赔偿 适用于在2021年5月7日至2022年2月25日期间购买公司普通股的人，以及律师费和成本。该公司认为自己的辩护是有道理的，并打算对这些指控进行大力辩护。

2023年4月28日， 三公司前董事（Barry Sternlicht、Elliot Cooperstone 和 Lewis Gold 博士）向特拉华州财政法院提起诉讼，标题是 Sternlicht 等人诉 Hernandez 等人，C.A. No.2023-0477-PAF， 针对公司及其董事会。该诉讼声称董事会违反了信托义务，并试图重新开放公司的提前通知提名窗口，以便股东通知公司2023年年度股东大会的董事候选人提名和商业提案。2023年6月14日，法院驳回了原告关于对公司2023年年度股东大会发布初步禁令的动议，该会议于2023年6月15日举行，正如先前在2023年6月22日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中披露的那样。2023年8月3日，原告无偏见地自愿驳回了剩余的索赔。

公司面临着在正常业务过程中遇到的各种其他主张和未主张的潜在索赔。管理层认为，这些问题的解决不会对公司的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

18.     所得税

该公司产生了 $1.9截至2023年6月30日的三个月和六个月中，税收优惠为百万美元，有效税率为 0.7% 和 0.6与有效税率相比，分别为%（5.9)% 和 (14.8) 截至2022年6月30日的三个月和六个月的百分比。所列期间的有效税率与美国法定税率不同，主要是由于分配给非控股权益的收入以及对公司递延所得税资产记录的估值补贴。公司每季度评估其递延所得税资产的可变现性，并在递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时调整估值补贴。

截至2023年6月30日，公司没有任何不确定的税收状况（“UTP”）。尽管公司目前没有任何UTP，但可以预见，公司纳税义务的计算可能涉及处理在公司运营的多个司法管辖区适用复杂的税收法律和法规方面的不确定性。

该公司在美国向联邦、州和地方机构以及波多黎各提交所得税申报表。自2019年起，公司及其子公司在纳税年度接受美国联邦、州和地方税务审查。此外，波多黎各子公司集团从2018年开始的纳税年度必须接受美国联邦、州和外国税务审查。美国国税局（“IRS”）于2023年第一季度开始审查PCIH截至2020年12月31日止年度的所得税申报表。公司认为，它已经充分规定了与税务审查有关的任何合理可预见的结果，任何与税务审查相关的和解都不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响；但是，在审查完成之前，无法保证最终结果。该公司分析了联邦、州、地方和外国司法管辖区的申报情况，在这些司法管辖区，该公司需要提交所有开放纳税年度的所得税申报表，并且认为不存在任何税收不确定性。

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CANO HEALTH, INC.

简明合并财务报表附注

（未经审计）

应收税款协议

业务合并完成后，Cano Health成为应收税款协议（“TRA”）的当事方。根据该协议的条款，Cano Health通常需要不时向卖方和根据应收税款协议成为 “TRA 方” 的彼此付款， 85由于业务合并后存在的某些税收属性，包括根据应收税款协议支付的款项，Cano Health在某些情况下被视为实现的税收减额（如果有的话）的百分比。如果款项是根据应收税款协议支付的，则Cano Health通常需要向发起人以及根据应收税款协议不时成为 “赞助方” 的其他人支付该赞助方在等于此类付款的金额中的比例份额乘以分数乘以分子为0.15，分母为0.85。由于向TRA方和赞助方付款，我们通常需要支付的金额等于但不超过应收税款协议约束的税收属性所实现的税收优惠。除非Cano Health行使终止应收税款协议的权利，其金额相当于应收税款协议下预期未来税收优惠的现值，否则应收税款协议的期限将持续到所有此类税收优惠都已使用或到期，否则Cano Health行使终止应收税款协议的权利，或者发生某些其他加速事件。应收税款协议负债根据ASC 450（“意外开支”）确定并记录为或有负债；因此，我们必须评估负债是否既可能又可以估算。由于应收税款协议的负债是通过节省现金税来支付的，而且根据Cano Health的历史亏损状况和其他难以依赖预测的因素，我们已经确定未来不太可能出现正应纳税所得额，因此截至2023年6月30日，我们尚未记录应收税款协议的负债。我们将继续每季度对此进行一次评估，这可能会导致将来对治疗进行调整。

19.     每股净收益（亏损）

下表列出了指定期间的净收益（亏损）以及每股普通股基本和摊薄后的计算方法：

			截至6月30日的三个月												截至6月30日的六个月
（以千计，股票和每股数据除外）			2023						2022						2023						2022
分子：
净收益（亏损）			$	(270,745)					$	(14,564)					$	(331,330)					$	(14,649)
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）			(129,992)						(9,231)						(162,427)						(9,976)
归属于A类普通股股东的净收益（亏损）			(140,753)						(5,333)						(168,903)						(4,673)
RSU 的稀释效应			—						—						—						—
B 类普通股的摊薄效应			(129,992)						(9,231)						—						(9,976)
归属于A类普通股股东的净收益（亏损）——摊薄			$	(270,745)					$	(14,564)					$	(168,903)					$	(14,649)
基本和摊薄后每股收益分母：
加权平均已发行普通股——基本			274,640,987						210,053,037						257,317,776						200,783,129
每股净收益（亏损）-基本			$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.02)
摊薄后的每股收益：
RSU 的稀释效应			—						—						—						—
B类普通股对加权平均已发行普通股的摊薄效应			253,208,965						264,527,434						—						264,527,434
已发行普通股的加权平均值——摊薄			527,849,952						474,580,471						257,317,776						465,310,563
每股净收益（亏损）——摊薄			$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.03)

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CANO HEALTH, INC.

简明合并财务报表附注

（未经审计）

已发行公司的B类普通股不代表公司的经济利益，因此不包括在基本每股净亏损计算的分母中。在截至2023年6月30日的三个月中，B类普通股是稀释性的。

2021 年 8 月 11 日，公司发布了 2,720,966作为与收购相关的对价的一部分，代表卖方向托管代理人出售A类普通股（“托管股份”）。股票数量以美元为基础30.0百万收购价格除以公司A类普通股在此期间的平均股价 20交易截止日期之前的连续交易日。这些股票存放在托管中，将在2022年和2023年满足某些绩效指标后发放给卖方。从托管账户中向卖方发行的最终股份数量（如果有）将根据购买协议将初始股份金额乘以已获得的股份百分比，然后减去任何被没收的赔偿股份。截至2023年6月30日的六个月中，这些股票的摊薄效应被排除在摊薄后的每股收益计算中，因为它们具有反稀释性。

下表列出了公司可能具有稀释作用的证券：

			截至2023年6月30日
B 类普通股			253,208,965
公开认股权证			22,999,900
私募认股权证			10,533,292
限制性股票单位			23,967,551
股票期权			11,983,979
与收购相关的或有股发行			2,720,966
ESPP 股票			1,345,325
潜在的普通股等价物			326,759,978

20.     区段信息

公司将其业务组织为 一可报告的细分市场。首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”），根据公司为公司患者群体提供高质量初级医疗服务的责任，审查财务信息并做出资源分配决策。在本报告所述期间，公司的所有收入都来自美国，包括波多黎各，公司的所有长期资产都位于美国。

21.    后续事件

除附注12 “债务” 所述外，公司已通过提交本10-Q表格评估了后续事件，并确定没有发生任何需要调整我们在合并财务报表中的披露的事件。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

除非另有说明或上下文另有要求，否则本节中提及 “公司”、“Cano Health”、“我们”、“我们的” 和其他类似术语是指业务合并完成之前的时期，PCIH及其子公司，以及业务合并完成后或之后的期间，指Cano Health, Inc.及其子公司（包括PCIH及其子公司）的合并业务。以下讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性和资本资源。本讨论应与Cano Health未经审计的简明合并财务报表和本10-Q表季度报告（“10-Q表”）其他地方列出的第一部分的相关附注，以及经审计的财务报表和随附的附注，以及 “风险因素” 和 “管理层的讨论” 和

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Cano Health 财务状况和经营业绩分析” 包含在我们于2023年3月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日财年的10-K表中，经修订（“2022年10-K表格”）， 因为此类风险因素已由公司于2023年5月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（“2023年第一季度10-Q表格”）中包含的第二部分第1A项 “风险因素” 进行了补充。

讨论包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念，以及我们管理层做出的假设和目前可获得的信息。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异，这要归因于各种因素，包括下文和本10-Q表格中其他地方讨论的结果，特别是标题为 “前瞻性陈述” 的部分，以及2022年10-K表第一部分第1A项 “风险因素”，由公司2023年第一季度10-Q表格中包含的第二部分第1A项 “风险因素” 作为补充.

执行概述

在截至2023年6月30日的六个月中，我们的经营业绩低于历史水平，其中大部分下降是由于与截至2022年6月30日的六个月相比，每位会员每月的资本收入下降了15.6％，在截至2022年6月30日的六个月中，每位会员每月的第三方医疗费用仅下降了2.8％。

2023年6月，我们决定改变公司的战略方向，主要包括以下措施：

•将我们的会员基础重点放在医疗保险优势和ACO Reach上；

•在2023年秋季之前出售某些资产和业务，退出加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州市场；

•在2024年1月1日之前退出其在波多黎各的业务；

•对公司在佛罗里达州的医疗补助业务、位于德克萨斯州和内华达州的医疗中心、药房资产和其他专业业务进行战略审查；

•整合表现不佳的自有医疗中心；

•通过与付款人谈判降低第三方医疗费用；

•减少运营开支，包括裁减长期员工；

•大幅减少所有其他非必要支出；以及

•推迟装修和其他基本建设项目。

除上述内容外，根据2023年Side-Car修正案的条款和条件，公司正在开展一项全面的流程，以确定和评估出售公司或其全部或几乎所有资产的权益。该公司已聘请顾问来协助这一过程。公司尚未为完成该流程设定时间表，也无法保证该过程会导致任何交易。

这些战略和运营措施对于改善我们的财务业绩、提高效率和改善成员的健康状况至关重要，以确保组织的长期成功。

关键绩效指标

除了我们的公认会计原则和非公认会计准则财务信息外，我们还审查了许多运营和财务指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划和做出战略决策。

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			2023年6月30日			2022年12月31日			2022年6月30日
成员资格			381,066			309,590			281,525
医疗中心			169			172			143

该公司将在2023年秋季之前退出加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州市场。截至2023年6月30日，这些市场的会员总数和医疗中心总数分别为4,999和17个。

会员

成员代表那些在特定时期结束时根据人均安排获得固定PMPM费用的Medicare、Medicaid、ACA和商业保险患者。

自有医疗中心

我们将医疗中心定义为那些在特定时期结束时开放营业并向会员提供服务的初级保健医疗中心，在此期间我们拥有医疗业务，医生是我们的员工。

运营结果的关键组成部分

收入

资本收入。我们的资本收入来自我们的医疗中心或附属诊所提供的医疗服务，这些服务是根据与各种健康计划或CMS直接达成的人均安排。资本收入包括为提供医疗保健服务而支付的PMPM金额，我们的费率按健康计划从CMS为处境危险的会员获得的保费的百分比确定。这些保费是根据当地市场的医疗费用和注册会员对服务的平均利用率计算的。Medicare使用 “风险调整模型” 支付人均费用，该模型根据每位患者的健康状况（敏锐度）向提供者提供补偿。敏度较高的患者获得的治疗更多，而敏度较低的患者获得的治疗更少。在风险调整模式下，资本保费是根据前一年注册的会员的敏锐度支付的，随后在编制本年度数据后进行调整。资本收入的金额可能会受到与健康计划签订的协议中概述的某些因素的影响，例如支付给健康计划的管理费和保费的风险调整。此外，我们的ACO REACH计划和ACO的资本收入基准可能会根据当年的利用率进行调整。

通常，我们有三种类型的人均安排：非风险安排、有限风险安排和全额风险安排。根据我们的无风险安排，我们每月收到的资本付款与所提供的服务的实际金额无关。根据我们的有限风险安排，我们为受保成员承担部分财务风险。在我们的全额风险安排下，我们为受保成员承担全部财务风险。

收费服务和其他收入。当我们在提供医疗服务时以收费服务为基础向会员或其保险计划开具账单时，我们通过向医疗中心和附属机构的患者提供初级保健服务来产生收费服务收入。虽然我们几乎所有的患者都是会员，但我们偶尔也会为非会员提供护理。服务收费金额是根据每份合同中确定的商定费用表记录的。

其他收入包括根据与某些护理组织签订的提供护理协调和其他服务的合同赚取的药房和辅助费用。关于我们的药房，我们与一个行政服务组织签订合同，代表我们收取和汇出处方药和药物销售的款项。我们的一些医疗中心有药房，患者可以在那里开处方并取回药物。患者还可以选择自己选择的第三方药房来填写处方。其他收入还包括第三方医疗保健索赔报销恢复服务提供商为分配给他们的与这些辅助服务相关的索赔而应付的固定金额。我们也可能会收到并确认超过一定阈值的这些索赔中一定比例的已追回索赔。这些可变付款在结算时予以确认。迄今尚未收到任何此类付款。

运营费用

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第三方医疗费用。第三方医疗费用主要包括健康计划或CMS（代表公司签订合同）产生的医疗费用，包括住院和住院护理、专科医生和某些药房购买的费用，扣除回扣和其他补偿。提供者费用根据向会员提供服务的日期进行应计，部分基于估计，包括已发生但未报告的医疗服务的应计金额（“IBNR”）。IBNR的负债是根据当前经验估算和调整的。这些估算值会不断进行审查和更新，我们保留独立精算师的服务，每季度对IBNR进行审查。鉴于医疗保险人群的医疗支出趋势，我们预计我们的第三方医疗费用将增加，这也与我们在付款人合同下获得的资助率一致。第三方医疗费用还包括应付的固定金额 第三方医疗保健 索赔报销追回服务提供商，负责处理已分配给他们的与第三方医疗费用有关的索赔。我们也可能会收到并确认超过一定阈值的这些索赔中一定比例的已追回索赔。这些可变付款在结算时予以确认。迄今为止，尚未收到任何此类可变对价。

患者直接费用。患者直接支出主要包括在我们的医疗中心和附属诊所治疗我们的患者时产生的成本，包括与医疗服务提供者和临床支持人员、医疗用品、购买的医疗服务、药房销售的药品成本以及向附属提供者支付的款项相关的补偿。

销售费用、一般费用和管理费用。销售、一般和管理费用包括与员工相关的费用，包括工资和福利、技术基础设施、运营、临床和质量支持、财务、法律、人力资源和企业发展部门。此外，销售、一般和管理费用包括所有公司技术和占用成本。为了确定中心层面的经济状况，我们将部分销售、一般和管理费用分配给我们的医疗中心和附属诊所。这些费用对每个中心的相对分配取决于在给定时间内开放的中心数量，以及发生费用的中心（如果可确定）。公司已制定了一项计划，进一步重组其运营，以精简和简化组织，从而提高效率和降低成本。这些行动包括裁员，与目前的水平相比，预计这将降低我们未来时期的销售、一般和管理成本。根据其重组计划，公司预计将在2023年第三季度裁员约700名员工，占其员工的17％。大约40％的员工裁员将归因于某些市场的退出业务，其余的则归因于其他运营中心。预计从2023年第三季度开始到2024年底，这些行动每年将减少约5000万美元的成本。该公司预计将在2023年第三季度记录约400万美元的重组费用，其中大部分将在2023年支付，较少的金额将在2024年支付，主要包括与员工相关的费用，例如遣散费、留用费和其他合同解雇补助金。

折旧和摊销费用。折旧和摊销费用主要归因于我们的资本投资，包括固定资产折旧和被认为寿命有限的无形资产的摊销。

交易成本。交易成本主要包括交易成本（包括与收购活动相关的递延收购成本、尽职调查、整合、法律、内部人员和其他专业费用）。

或有对价公允价值的变化。或有对价公允价值的变动包括收购导致的或有对价的调整。

其他资产的信贷损失. 2023年8月2日，MSP宣布，美国证券交易委员会于2022年8月11日启动了对MSP的调查。此外，MSP 宣布，它于 2023 年 3 月 10 日收到了美国佛罗里达州南区地方法院美国检察官办公室的传票。由于（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的财季的10-Q表季度报告；以及（iii）MSP不符合纳斯达克的上市要求，公司决定聘请第三方估值专家对MSP于2023年7月7日向公司发行的A类普通股进行市值分析。截至2023年6月30日，公司已确认6,200万美元的信贷损失备抵金。

其他收入（费用）

利息支出. 利息支出主要包括我们在瑞士信贷信贷协议、优先票据和2023年定期贷款下的未偿借款所产生的利息，包括实物利息（“PIK”）。见”流动性和资本资源。” 获得债务融资所产生的成本已摊销，并列为利息支出的一部分。

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利息收入。 利息收入主要包括通过与关联公司签订的贷款协议获得的利息。

债务消灭造成的损失。债务清偿损失主要包括与我们的融资安排相关的瑞士信贷信贷协议相关的未摊销债务发行成本。

认股权证负债公允价值的变化。认股权证负债公允价值的变化主要包括业务合并完成时假设的公共认股权证和私募认股权证的变化。在每个报告期对负债进行重新估值。

其他收入（支出）。其他收入（支出）主要与转租收入有关。

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运营结果

下表列出了我们在指定期间的合并运营报表数据：

			三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
（以千美元计）			2023						2022						2023						2022
收入：
资本收入			$	743,324					$	655,493					$	1,584,397					$	1,329,844
收费服务和其他收入			23,422						33,880						49,258						63,671
总收入			766,746						689,373						1,633,655						1,393,515
运营费用：
第三方医疗费用			769,629						541,317						1,477,960						1,077,097
患者直接费用			56,757						52,647						125,184						113,323
销售费用、一般费用和管理费用			99,418						106,179						195,890						202,849
折旧和摊销费用			27,251						19,836						54,473						38,872
交易成本			9,125						6,207						19,211						14,583
或有对价公允价值的变化			(11,800)						(5,764)						(15,900)						(10,425)
其他资产的信贷损失			62,000						—						62,000						—
运营费用总额			1,012,380						720,422						1,918,818						1,436,299
运营损失			(245,634)						(31,049)						(285,163)						(42,784)
其他收入和支出：
利息支出			(26,719)						(13,134)						(50,224)						(26,418)
利息收入			90						2						99						3
债务消灭造成的损失			—						—						—						(1,428)
认股权证负债公允价值的变化			(1,677)						30,175						331						57,337
其他收入（支出）			1,323						251						1,755						530
其他收入总额（支出）			(26,983)						17,294						(48,039)						30,024
所得税支出前的净收益（亏损）			(272,617)						(13,755)						(333,202)						(12,760)
所得税支出（福利）			(1,872)						809						(1,872)						1,889
净收益（亏损）			$	(270,745)					(14,564)						$	(331,330)					$	(14,649)
归属于非控股权益的净收益（亏损）			(129,992)						(9,231)						(162,427)						(9,976)
归属于A类普通股股东的净收益（亏损）			$	(140,753)					$	(5,333)					$	(168,903)					$	(4,673)

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下表列出了我们的合并运营报表数据，以所示期间总收入的百分比表示：

			三个月已结束 6月30日												截至6月30日的六个月
（占收入的百分比）			2023						2022						2023						2022
收入：
资本收入			96.9		%				95.1		%				97.0		%				95.4		%
收费服务和其他收入			3.1		%				4.9		%				3.0		%				4.6		%
总收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
运营费用：
第三方医疗费用			100.4		%				78.5		%				90.5		%				77.3		%
患者直接费用			7.4		%				7.6		%				7.7		%				8.1		%
销售费用、一般费用和管理费用			13.0		%				15.4		%				12.0		%				14.6		%
折旧和摊销费用			3.6		%				2.9		%				3.3		%				2.8		%
交易成本			1.2		%				0.9		%				1.2		%				1.0		%
或有对价公允价值的变化			(1.5)		%				(0.8)		%				(1.0)		%				(0.7)		%
其他资产的信贷损失			8.1		%				0.0		%	0.0		%	3.8		%	0.0		%	0.0		%
运营费用总额			132.2		%				104.5		%				117.5		%				103.1		%
运营损失			(32.2)		%				(4.5)		%				(17.5)		%				(3.1)		%
其他收入和支出：
利息支出			(3.5)		%				(1.9)		%				(3.1)		%				(1.9)		%
利息收入			0.0		%				0.0		%				0.0		%				0.0		%
债务消灭造成的损失			0.0		%				0.0		%				0.0		%				(0.1)		%
认股权证负债公允价值的变化			(0.2)		%				4.4		%				0.0		%				4.1		%
其他收入（亏损）			0.2		%				0.0		%				0.1		%				0.0		%
其他收入总额（亏损）			(3.5)		%				2.5		%				(3.0)		%				2.2		%
所得税支出前的净收益（亏损）			(35.7)		%				(2.0)		%				(20.5)		%				(0.9)		%
所得税支出（福利）			(0.2)		%				0.1		%				(0.1)		%				0.1		%
净收益（亏损）			(35.4)		%				(2.1)		%				(20.4)		%				(0.8)		%
归属于非控股权益的净收益（亏损）			(17.0)		%				(1.3)		%				(9.9)		%				(0.7)		%
归属于A类普通股股东的净收益（亏损）			(18.4)		%				(0.8)		%				(10.4)		%				(0.1)		%

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下表列出了公司在指定期间的分列收入：

						截至6月30日的三个月
						2023												2022
（以千美元计）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
资本收入
医疗保险						$	695,612					90.7		%				$	602,613					87.4		%
其他资本收入						47,712						6.2		%				52,880						7.6		%
资本收入总额						743,324						96.9		%				655,493						95.0		%
收费服务和其他收入
收费服务						4,282						0.6		%				9,701						1.4		%
药房						15,559						2.0		%				12,759						1.9		%
其他						3,581						0.5		%				11,420						1.7		%
服务收费和其他收入总额						23,422						3.1		%				33,880						5.0		%
总收入						$	766,746					100.0		%				$	689,373					100.0		%

						截至6月30日的六个月
						2023												2022
（以千计）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
资本收入
医疗保险						$	1,489,240					91.2		%				$	1,217,831					87.5		%
其他资本收入						95,157						5.8		%				112,013						8.0		%
资本收入总额						1,584,397						97.0		%				1,329,844						95.5		%
收费服务和其他收入
收费服务						15,975						1.0		%				19,671						1.4		%
药房						27,664						1.7		%				24,274						1.7		%
其他						5,619						0.3		%				19,726						1.4		%
服务收费和其他收入总额						49,258						3.0		%				63,671						4.5		%
总收入						$	1,633,655					100.0		%				$	1,393,515					100.0		%

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下表列出了公司在指定期间的成员和会员月数字：

						三个月已结束 6月30日
（以千计）						2023						2022						% 变化
成员：
医疗保险优势						140,535						123,768						13.5		%
Medicare ACO						65,161						40,179						62.2		%
全额医疗保险						205,696						163,947						25.5		%
医疗补助						77,290						70,254						10.0		%
ACA						98,080						47,324						107.3		%
成员总数						381,066						281,525						35.4		%
会员月份：
医疗保险优势						424,145						364,565						16.3		%
Medicare ACO						198,614						122,301						62.4		%
全额医疗保险						622,759						486,866						27.9		%
医疗补助						245,260						206,630						18.7		%
ACA						296,652						139,355						112.9		%
成员总月数						1,164,671						832,851						39.8		%
（以千美元计）
每位会员每月人数（“PMPM”）：
医疗保险优势						$	1,027					$	1,196					(14.1)		%
Medicare ACO						$	1,309					$	1,362					(3.9)		%
全额医疗保险						$	1,117					$	1,283					(12.9)		%
医疗补助						$	164					$	223					(26.5)		%
ACA						$	26					$	48					(45.8)		%
PMPM 总计						$	638					$	787					(18.9)		%
医疗中心						169						143

47

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						六个月已结束 6月30日
（以千计）						2023						2022						% 变化
成员：
医疗保险优势						140,535						123,768						13.5		%
Medicare ACO						65,161						40,179						62.2		%
全额医疗保险						205,696						163,947						25.5		%
医疗补助						77,290						70,254						10.0		%
ACA						98,080						47,324						107.3		%
成员总数						381,066						281,525						35.4		%
会员月份：
医疗保险优势						840,921						718,980						17.0		%
Medicare ACO						401,297						247,390						62.2		%
全额医疗保险						1,242,218						966,370						28.5		%
医疗补助						487,909						408,827						19.3		%
ACA						580,613						261,266						122.2		%
成员总月数						2,310,740						1,636,463						41.2		%
（以千美元计）
每位会员每月人数（“PMPM”）：
医疗保险优势						$	1,103					$	1,222					(9.7)		%
Medicare ACO						$	1,400					$	1,371					2.1		%
全额医疗保险						$	1,199					$	1,260					(4.9)		%
医疗补助						$	173					$	240					(27.9)		%
ACA						$	18					$	53					(66.0)		%
PMPM 总计						$	686					$	813					(15.6)		%
医疗中心						169						143

48

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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较

收入

						截至6月30日的三个月
（以千美元计）						2023						2022												$ Change						% 变化
收入：
资本收入						$	743,324					$	655,493											$	87,831					13.4		%
收费服务和其他收入						23,422						33,880												(10,458)						-30.9		%
总收入						$	766,746					$	689,373											$	77,373

资本收入。 截至2023年6月30日的三个月，资本收入为7.433亿美元，与截至2022年6月30日的三个月的6.555亿美元相比，增长了8,780万美元，增长了13.4％。增长的主要原因是由于有机增长和某些收购推动了会员的增加，增加了1.914亿美元，但部分被每位会员每月资本总收入（“PMPM”）减少8,360万美元以及与会员组合相关的2,000万美元所抵消。资本收入的减少PMPM包括医疗保险风险调整减少约7,030万美元。

收费服务和其他收入。 截至2023年6月30日的三个月，收费服务和其他收入为2340万美元，与截至2022年6月30日的三个月的3,390万美元相比减少了1,050万美元，下降了30.9％，这主要是由于提供的服务量减少。

运营费用

						截至6月30日的三个月
（以千美元计）						2023						2022						$ Change						% 变化
运营费用：
第三方医疗费用						$	769,629					$	541,317					$	228,312					42.2		%
患者直接费用						56,757						52,647						4,110						7.8		%
销售费用、一般费用和管理费用						99,418						106,179						(6,761)						-6.4		%
折旧和摊销费用						27,251						19,836						7,415						37.4		%
交易成本						9,125						6,207						2,918						47.0		%
或有对价公允价值的变化						(11,800)						(5,764)						(6,036)						104.7		%
其他资产的信贷损失						62,000						$	—					$	62,000					—		%
运营费用总额						$	1,012,380					$	720,422					$	229,958

第三方医疗费用。 截至2023年6月30日的三个月，第三方医疗费用为7.696亿美元，与截至2022年6月30日的三个月的5.413亿美元相比，增加了2.283亿美元，增长了42.2％。这一增长是由有机增长和某些收购推动的成员增加1.544亿美元，增长5,990万美元与第三方医疗费用增加相关的PMPM以及与会员组合相关的1400万美元增长所致。较高的第三方医疗费用PMPM包括3,850万美元的额外非处方医疗费用和更高的索赔利用率。

患者直接费用。 截至2023年6月30日的三个月，患者直接支出为5,680万美元，与截至2022年6月30日的三个月的5,260万美元相比增加了410万美元，增长了7.8％。增长的主要原因是工资和福利以及药房成本的增加，但被提供者付款的减少所抵消。

销售、一般和管理费用。 截至2023年6月30日的三个月，销售、一般和管理费用为9,940万美元，减少 为680万美元，占6.4％，而截至2022年6月30日的三个月为1.062亿美元。下降的主要原因是股票薪酬减少了1,580万美元，这是由于与前首席执行官辞职后批准的股票奖励归属相关的修改相关的一次性收益，以及营销成本减少了360万美元，但被法律和专业人员的增加所抵消

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服务费用为380万美元, 占用费用为240万美元, 较高的薪金和福利为240万美元, 信息技术支出为220万美元.

折旧和摊销费用。 截至2023年6月30日的三个月，折旧和摊销费用为2730万美元，与截至2022年6月30日的三个月的1,980万美元相比，增加了740万美元，增长了37.4％。这一增长是由于 de novos 医疗中心的开业和中心扩建以支持我们前几个时期的业务增长，以及在 2022 年收购中增加了多个品牌、非竞争协议和付款人关系。

交易成本。 截至2023年6月30日的三个月，交易成本为910万美元，与截至2022年6月30日的三个月的620万美元相比增加了290万美元，增长了47.0％。增长与与3位前董事的代理人竞赛相关的某些非经常性法律费用有关。

或有对价公允价值的变化。 由于某些收购计划的执行以及相关的或有付款，或有对价在截至2023年6月30日的三个月中产生了1180万美元的收益。

其他资产信贷损失备抵金。2023年8月2日，MSP宣布，美国证券交易委员会于2022年8月11日启动了对MSP的调查。此外，MSP 宣布，它于 2023 年 3 月 10 日收到了美国佛罗里达州南区地方法院美国检察官办公室的传票。由于（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的财季的10-Q表季度报告；以及（iii）MSP不符合纳斯达克的上市要求，公司决定聘请第三方估值专家对MSP于2023年7月7日向公司发行的A类普通股进行市值分析。截至2023年6月30日，公司已确认6,200万美元的信贷损失备抵金。

其他收入（费用）

						截至6月30日的三个月
（以千美元计）						2023						2022						$ Change						% 变化
其他收入和支出：
利息支出						$	(26,719)					$	(13,134)					$	(13,585)					103.4		%
利息收入						90						2						88						4400.0		%
认股权证负债公允价值的变化						(1,677)						30,175						(31,852)						-105.6		%
其他收入（支出）						1,323						251						1,072						427.1		%
其他收入总额（支出）						$	(26,983)					$	17,294					$	(44,277)

利息支出。截至2023年6月30日的三个月，利息支出为2670万美元，与截至2022年6月30日的三个月的1,310万美元相比，增加了1,360万美元，增长了103.4％。涨幅 主要是由该期间未偿长期债务的更高利率和2023年定期贷款下的额外借款所推动的。

认股权证负债公允价值的变化。截至2023年6月30日的三个月中，认股权证负债的公允价值变动为170万美元，这是由于与业务合并有关的公开认股权证和私募认股权证的公允价值发生了变化。

50

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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较

收入

						截至6月30日的六个月
（以千美元计）						2023						2022												$ Change						% 变化
收入：
资本收入						$	1,584,397					$	1,329,844								$			254,553						19.1		%
收费服务和其他收入						49,258						63,671												(14,413)						-22.6		%
总收入						$	1,633,655					$	1,393,515								$			240,140

资本收入。 截至2023年6月30日的六个月中，资本收入为16亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的13亿美元相比，增加了2.546亿美元，增长了19.1％。增长主要是由有机增长和某些收购推动的会员增加3.959亿美元所推动的，部分被PMPM总资本收入减少1.149亿美元和与会员组合相关的2640万美元所抵消。资本收入的减少PMPM包括医疗保险风险调整减少约9,860万美元。

收费服务和其他收入。 截至2023年6月30日的六个月中，收费服务和其他收入为4,930万美元，与截至2022年6月30日的六个月的6,370万美元相比减少了1,440万美元，下降了22.6％，这主要是由于提供的服务量减少。

运营费用

						截至6月30日的六个月
（以千美元计）						2023						2022						$ Change						% 变化
运营费用：
第三方医疗费用			$			1,477,960			$			1,077,097			$			400,863						37.2		%
患者直接费用						125,184						113,323						11,861						10.5		%
销售费用、一般费用和管理费用						195,890						202,849						(6,959)						-3.4		%
折旧和摊销费用						54,473						38,872						15,601						40.1		%
交易成本						19,211						14,583						4,628						31.7		%
或有对价公允价值的变化						(15,900)						(10,425)						(5,475)						52.5		%
其他资产的信贷损失						62,000						—						62,000						—		%
运营费用总额			$			1,918,818			$			1,436,299			$			420,519

第三方医疗费用。 截至2023年6月30日的六个月中，第三方医疗费用为15亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的11亿美元相比，增加了4.09亿美元，增长了37.2％。这一增长是由有机增长和某些收购推动的会员增加的3.232亿美元，与第三方医疗费用增加相关的6,040万美元与PMPM的第三方医疗费用增加有关，以及与会员组合相关的1,730万美元增长所致。较高的第三方医疗费用PMPM包括3,940万美元的额外非处方医疗费用以及增加的索赔开发和利用率。

患者直接费用。 截至2023年6月30日的六个月中，患者直接支出为1.252亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的1.133亿美元相比，增加了1190万美元，增长了10.5％。增长的主要原因是工资和福利增加了590万美元，药房药品增加了390万美元，辅助医疗服务增加了320万美元。

销售、一般和管理费用。 截至2023年6月30日的六个月中，销售、一般和管理费用为1.959亿美元，与截至2022年6月30日的六个月的2.028亿美元相比，减少了700万美元，下降了3.4％。下降的主要原因是股票薪酬减少了2,020万美元，这是一次性的

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收益与前首席执行官因辞职而获得批准的股票奖励的归属有关的修改，以及营销成本减少770万美元，但被占用成本增加590万美元、工资和福利增加510万美元、信息技术支出增加440万美元、法律和专业服务增加190万美元所抵消。

折旧和摊销费用。 截至2023年6月30日的六个月中，折旧和摊销费用为5,450万美元，与截至2022年6月30日的六个月的3,890万美元相比，增加了1,560万美元，增长了40.1％。增长的原因是购买了新的不动产和设备以支持我们在前几个时期的业务增长，以及在 2022 年的某些收购中增加了多个品牌、非竞争协议和付款人关系。

交易成本。 截至2023年6月30日的六个月中，交易成本为1,920万美元，与截至2022年6月30日的六个月的1,460万美元相比，增加了460万美元，增长了31.7％。增长与2023年定期贷款的融资成本以及与3位前董事的代理人竞赛相关的某些非经常性法律费用有关。

或有对价公允价值的变化。 由于某些收购计划的执行以及相关的或有付款，或有对价在截至2023年6月30日的六个月中产生了1,590万美元的收益。

其他资产信贷损失备抵金。2023年8月2日，MSP宣布，美国证券交易委员会于2022年8月11日启动了对MSP的调查。此外，MSP 宣布，它于 2023 年 3 月 10 日收到了美国佛罗里达州南区地方法院美国检察官办公室的传票。由于（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的财季的10-Q表季度报告；以及（iii）MSP不符合纳斯达克的上市要求，公司决定聘请第三方估值专家对MSP于2023年7月7日向公司发行的A类普通股进行市值分析。截至2023年6月30日，公司已确认6,200万美元的信贷损失备抵金。

其他收入（费用）

						截至6月30日的六个月
（以千美元计）						2023						2022						$ Change						% 变化
其他收入和支出：
利息支出						$	(50,224)					$	(26,418)					$	(23,806)					90.1		%
利息收入						99						3						96						3200.0		%
债务消灭造成的损失						—						(1,428)						1,428						-100.0		%
认股权证负债公允价值的变化						331						57,337						(57,006)						-99.4		%
其他收入（支出）						1,755						530						1,225						不适用
其他收入总额（支出）						$	(48,039)					$	30,024					$	(78,063)

利息支出。截至2023年6月30日的六个月中，利息支出为5,020万美元，与截至2022年6月30日的六个月的2640万美元相比，增加了2380万美元，增长了90.1％。涨幅 主要是由于我们增加的未偿借款所产生的利息，以及由于SOFR，瑞士信贷信贷协议下的定期贷款利率更高，超过了最低利率，以及与2023年定期贷款相关的额外利息支出。

债务消灭造成的损失。d消灭后的损失截至2022年6月30日的六个月中，与2022年1月瑞士信贷信贷协议修正案相关的债务为140万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，没有类似的修正案。见附注13，“债务，" 有关更多详细信息，请参阅2022年10-K表格第二部分第8项中包含的经审计的合并财务报表。

认股权证负债公允价值的变化。截至2023年6月30日的六个月中，认股权证负债的公允价值变动为180万美元，而截至2022年6月30日的六个月为5,730万美元，这是由于与业务合并有关的公开认股权证和私募认股权证的公允价值发生变化。截至2022年6月30日的六个月中录得的涨幅是由公司股价下跌推动的。

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流动性和资本资源

普通的

我们主要通过业务合并、债务证券和借款为我们的运营提供资金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金分别为2770万美元和2730万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司的现金分别为1,300万美元（总现金为2730万美元）和440万美元（现金总额为2730万美元），分别是作为抵押品持有的现金和与ACO REACH计划相关的信用证。这些信用证和抵押品均以现金、现金等价物和限制性现金形式出示。

截至2023年6月30日，CS循环信贷额度的可用余额为1.1亿美元，截至2023年8月9日，该信贷额度已全部提取，以确保公司在谈判《2023年定期贷款协议》中讨论的2023年附车修正案时获得流动性；但是，在2023年8月10日获得2023年Side-Car修正案之后，公司目前预计将偿还此类信贷额度的很大一部分到2023年9月底。截至2023年6月30日和2022年12月31日，借款人持有的限制性信用证总额分别为570万美元和720万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，借款人分别有1,300万美元（现金总额为2770万美元）和440万美元（现金总额为2730万美元），分别是作为抵押品持有的现金和与ACO REACH计划相关的信用证。信用证和抵押品均在公司的现金、现金等价物和限制性现金中列报。我们的现金、现金等价物和限制性现金主要包括对货币市场基金和现金的高流动性投资。自成立以来，我们的运营造成了巨额的营业亏损，截至2023年6月30日，我们的累计赤字为4.235亿美元，运营产生的负现金流就反映了这一点。

2023 年定期贷款协议

2023年2月24日（“2023年定期贷款截止日期”），公司通过其全资运营子公司Cano Health, LLC（“借款人”）和Primary Care (ITC) 中间控股有限责任公司（“控股公司”）与某些贷款机构签订了信贷协议（“附带汽车信贷协议”），作为行政代理人（“2023年定期贷款管理代理人”），根据该协议，贷款人向借款人提供了本金总额为1.5亿美元的优先担保定期贷款（“2023年定期贷款”），全额其中金额在2023年定期贷款截止日期到账。

Side-Car信贷协议包含财务维护契约，要求借款人在任何连续四个财季的最后一天将第一留置权净杠杆率（即第一留置权优先担保净负债总额与合并调整后息税折旧摊销前利润之比）维持在不超过5. 80:1。截至2023年6月30日，借款人第一留置权杠杆率约为12. 00:1.00，截至该日，借款人没有遵守本财务维持契约。根据附带汽车信贷协议，借款人有权通过获得足够的股权收益来纠正不遵守财务维持契约的情况，这些收益可能来自公司的股权或债务融资，这些收益将被视为添加到借款人合并调整后的息税折旧摊销前利润中，以便在这些收益捐给借款人时重新计算财务维持契约。借款人在任何连续的4个测试期内行使补救权的次数不得超过2次，在Side-Car信贷协议期限内，不得超过5次。因此，借款人于2023年7月28日向2023年定期贷款管理代理人发出通知，表示其打算在2023年9月5日之前纠正此类违规行为，这将要求公司筹集约7100万美元的新资金，如果筹集到这笔资金，将捐给借款人以完成补救措施。

此后，借款人于2023年8月10日获得了对此类违规行为的豁免，并签署了副车信贷协议修正案（“2023年附车修正案”），根据该修正案，在截至2024年9月30日的财政季度之前，公司无需测试Side-Car信贷协议财务维护契约的遵守情况。2023 年 Side-Car 修正案除对 Side-Car 信贷协议的其他修改外，还规定：(i) 公司将正式启动、宣布并推行全面流程，努力提出一项或多项出售借款人及其子公司的全部或基本全部资产或业务或直接或间接股权益的要约，收购价格包括足以支付 Side-Car 信贷协议规定的义务的现金收益，并将使用其为迅速关闭此类交易所做的商业上合理的努力交易；（ii）在截至2025年2月24日的实物支付期内，2023年定期贷款的利率将提高到16％；（iii）溢价

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2023年定期贷款未偿还本金的5％将以实物形式支付，方法是将此类还款资本化为2023年定期贷款的本金；（iv）任何自愿或强制性预付款或偿还2023年定期贷款都需要适用的预还款溢价；（v）贷款人将有权参与借款人或其任何子公司产生的某些新债务融资。如果没有此类豁免，2023年定期贷款管理代理人本可以在主要贷款人的指导下，应必要的贷款人的要求，立即终止2023年定期贷款下的所有承诺，并加快所有本金、利息和其他到期金额的到期。根据2023年Side-Car修正案的条款，借款人无需行使其补救权。

根据瑞士信贷信贷协议，如果借款人无法根据2023年定期贷款协议从贷款人那里获得此类豁免，也无法在2023年9月5日之前纠正任何此类违规行为，那么瑞士信贷信贷协议下的管理代理人本来有权在必要贷款人的指导下立即终止CS定期贷款和CS循环信贷额度下的所有承诺，并加快其到期所有本金、利息和其他应付金额。根据优先票据，如果（i）借款人无法根据2023年定期贷款协议从贷款人那里获得此类豁免，也无法在2023年9月5日之前纠正任何此类违规行为；（ii）该融资机制或瑞士信贷信贷协议下的贷款人加快了该协议下未偿还金额的5000万美元或以上的到期；（iii）借款人未能在到期时支付该金额，则优先票据的受托人或优先票据的受托人未能在到期时支付该金额本金至少为30％的优先票据持有人有权立即加速优先票据的到期日，包括所有本金、利息和其他到期金额。

根据附带汽车信贷协议，2023年定期贷款的利率等于：(i) 在截止日期两周年之日或之前，每年14％，每季度（由借款人选择）以现金或实物支付，方法是将该金额添加到2023年定期贷款的本金余额中（前提是根据2023年Side-Car修正案，2023年定期贷款的利率将提高在截至2025年2月24日的实物支付期内提高到16％）；（ii）此后，每年支付13％每季度以现金支付。借款人选择以实物形式偿还2023年定期贷款两周年之前的到期利息。2023年定期贷款计划于2027年11月23日到期。2023年定期贷款不会摊销。

在Side-Car信贷协议到期日之前，借款人可以选择全部或部分预付2023年定期贷款，但须支付适用的预付溢价。如果借款人自愿偿还2023年定期贷款，或者如果2023年定期贷款加速发放，包括与破产或破产程序有关，则2023年定期贷款将收取适用的预还款溢价。如果预付款、还款或加息发生在截止日期之日起至（但不包括）初始融资日18个月周年之日（但不包括）期间，则预还款溢价的金额应等于：(i) 从触发事件发生之日起至触发事件发生之日止 2023 年定期贷款本金本应支付的利息总额初始融资日为18个月周年纪念日，按当时适用的日期打折美国国债利率加上 0.50%， 加(ii) 相当于原本应支付的保费的金额，就好像此类预付款、还款或加速是在初始融资日期18个月周年之后的第二天发生一样（“Make-Whole Amount”）。如果预付款、还款或加息发生在初始融资日18个月周年之内，直到（但不包括）初始融资日30个月周年之日，则预还款保费应等于该日预付、偿还或加速支付的2023年定期贷款本金的3％。如果预付款、还款或加息发生在初始融资日期30个月周年之内，直到（但不包括）初始融资日42个月周年之日，则预还款保费应等于该日预付、偿还或加速支付的2023年定期贷款本金的2％。从初始融资日期的42个月周年之日起及之后，没有预付保费。此外，2023年定期贷款必须用任何重大资产出售（受再投资权约束）、意外或谴责事件或Side-Car信贷协议不允许的任何债务发生的净现金收益来预付。Side-Car信贷协议还规定了年度超额现金流的强制性预付款。Side-Car信贷协议下的强制性预付款与瑞士信贷信贷协议基本一致。2023年定期贷款和CS定期贷款的强制性预付款必须按比例提供给其贷款人。

瑞士信贷信贷协议

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根据瑞士信贷信贷协议，公司通过借款人获得优先担保定期贷款（经修订后为 “CS定期贷款”）和循环信贷额度（经修订后的 “CS循环信贷额度”）。瑞士信贷信贷协议下的债务几乎由借款人的所有资产担保。瑞士信贷信贷协议包含财务维持契约（仅适用于CS循环信贷额度下的贷款人的利益），要求借款人不得超过第一留置权担保净负债总额与合并调整后息税折旧摊销前利润（定义见其定义）的比率，只有在借款人超过了CS循环信贷额度下提取的一定金额（约占CS循环信贷额度下承诺总额的35％）时，才每季度进行一次测试, 约为4,200万美元.截至2023年6月30日，CS循环信贷额度的可用余额为1.1亿美元，截至2023年8月10日，该信贷额度已全部提取，以确保公司在谈判《2023年定期贷款协议》中讨论的2023年附车修正案时获得流动性；但是，在2023年8月10日获得2023年Side-Car修正案之后，公司目前预计将偿还此类信贷额度的很大一部分到2023年9月底。因此，截至2023年6月30日，公司无需测试其遵守瑞士信贷信贷协议规定的财务维护契约的情况。请参阅第二季度10-Q表格中关于截至2023年6月30日公司未遵守Side-Car信贷协议下的财务维护契约以及公司于2023年8月10日收到此类违规豁免的讨论。

尽管公司目前认为，在截至2023年9月30日的测试期内，借款人无需测试瑞士信贷信贷协议下的财务维持契约，但如果要求借款人测试此类财务维持契约，并且当时该契约不符合财务维持契约，则借款人必须在12月6日之前纠正或寻求瑞士信贷信贷协议规定的必要循环贷款机构豁免此类违规行为，2023。根据瑞士信贷信贷协议，借款人有权通过获得足够的股权收益来纠正任何此类违规行为，这些收益可能来自公司的股权或债务融资，这些收益将被视为添加到借款人合并调整后的息税折旧摊销前利润中，以便在这些收益捐给借款人时重新计算财务维持契约。借款人在任何连续的4个测试期内行使补救权的次数不得超过2次，在瑞士信贷信贷协议期限内，不得超过5次。如果借款人无法获得对任何此类违规行为的豁免或纠正，那么瑞士信贷信贷协议下的管理代理人将有权在必要贷款人的指导下行事，除其他外，立即终止CS定期贷款和CS循环信贷额度承诺，并加快此类融资下到期的所有本金、利息和其他金额的到期。如果出现此类情况，公司无法保证借款人能够获得此类豁免或及时完成此类补救措施，也无法偿还或再融资任何可能到期的加速本金、利息和其他金额（如果有）。

根据附带汽车信贷协议，如果借款人被要求根据瑞士信贷信贷协议测试财务维持契约，并且当时借款人不遵守此类财务维持契约，无法在2023年12月6日之前获得豁免或纠正任何此类违规行为，则2023年定期贷款管理代理人将有权在必要贷款人的指导下行事，除其他外，立即终止2023年定期贷款下的所有承诺并加速所有本金、利息和其他应付金额的到期日。根据优先票据，如果 (i) 根据瑞士信贷信贷协议，借款人被要求测试财务维持契约，并且当时借款人不遵守该财务维持契约，无法或在2023年12月6日之前获得对任何此类违规行为的豁免或补救；(ii) 该融资机制或附带汽车信贷协议下的贷款人加快未偿还金额中5000万美元或以上的到期根据该协议；以及 (iii) 借款人未能在到期时支付该款项，则受托人对于优先票据或本金至少30％的优先票据持有人将有权立即加快优先票据的到期，包括所有本金、利息和其他到期金额。

CS定期贷款需要偿还本金，根据融资日期，在每个日历季度的最后一个工作日到期，等于初始本金的0.25％（如适用）。摊销付款于 2021 年 3 月 31 日开始。与CS定期贷款相关的未偿本金和利息的未偿还金额计划于2027年11月23日到期。

在CS定期贷款到期日之前，借款人可以选择随时全部或部分预付，而无需支付溢价或罚款，但与某些重新定价交易和惯常破损成本有关的除外。

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2022年1月14日，公司签订了瑞士信贷信贷协议修正案，根据该修正案，CS定期贷款的未偿本金被等额的新定期贷款所取代，其条款基本相似，但适用于新定期贷款的利率较低。瑞士信贷信贷协议的修正案实施了基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率，以取代伦敦银行同业拆借利率，作为CS定期贷款和CS循环信贷额度以及某些其他条款下借款的基准利率。适用于CS定期贷款和CS循环信贷额度下借款的新利率修订为4.00％，再加上SOFR和适用的信用利差调整中较高者为0.50％；前提是如果借款人获得标准普尔至少为 “B” 的上市公司评级，穆迪的公开评级至少为 “B2”，那么只要该评级仍然有效，利润率将为3.75％ 适用。借款人尚未达到这些适用的公司评级。该修正案代表部分消失，导致注销了140万美元的递延发行成本，这笔费用在截至2022年6月30日的六个月中记为债务清偿损失。在截至2023年6月30日的六个月中，SOFR超过了0.50％的信用利差调整，导致该季度的月度浮动利率。截至2023年6月30日，CS定期贷款的有效利率为9.76％。

高级票据

2021年9月30日，公司通过私募发行发行了本金为3亿美元的优先无抵押票据（“优先票据”）。优先票据的年利率为6.25％，每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利息从2022年4月1日开始。截至2023年6月30日，优先票据的有效利率为6.66％。优先票据的本金定于2028年10月1日全额到期。优先票据无需支付任何摊销费。

业务合并完成后，公司成为应收税款协议（“TRA”）的当事方。根据该协议的条款，公司通常需要向卖方以及根据应收税款协议不时成为 “TRA方” 的其他人支付公司在某些情况下因业务合并后存在的某些税收属性（包括根据应收税款协议支付的款项）而被视为实现的85％的税收减免（如果有的话）。在本表10-Q的未经审计的简明合并财务报表中，请参阅附注17 “所得税” 中与TRA协议相关的进一步讨论。

2023年，我们预计将支付约8,100万美元的现金利息（其中不包括2023年定期贷款下约1,900万美元的非现金PIK利息）和约1,500万美元的资本支出。

我们认为，我们现有的现金、现金等价物和限制性现金，以及我们预期通过运营产生的现金（见本10-Q表格中未经审计的简明合并财务报表中的附注3 “持续经营”）和CS循环信贷额度不足以为自本10-Q表格所含未经审计的简明合并财务报表发布之日起至少未来12个月的运营和资本需求提供资金。

现金流

下表汇总了我们在指定期间来自运营、投资和融资活动的合并现金流。

						截至6月30日的六个月
（以千美元计）						2023						2022
经营活动提供的（用于）净现金			$			(44,955)			$			(82,173)
投资活动提供的（用于）净现金						(17,701)						(29,273)
融资活动提供的（用于）净现金						63,048						(3,877)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）						392						(115,323)
年初现金、现金等价物和限制性现金						27,329						163,170
期末现金、现金等价物和限制性现金			$			27,721			$			47,847

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经营活动

在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金 为4,500万美元，有所下降的现金流出为3,720万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为8,220万美元。影响经营活动所用净现金的重大变化如下：

现金减少2.011亿美元与净亏损以及非现金费用和贷项有关，主要与以下方面有关：

•净亏损增加3.167亿美元；

•股票薪酬支出减少了2,020万美元；以及

•因清偿债务而产生的非现金损失减少了140万美元，

由以下非现金项目抵消：

•折旧和摊销增加1,560万美元；以及

•与认股权证负债公允价值变动相关的收益减少5,700万美元；

与运营资产和负债相关的现金增加2.383亿美元，主要原因是：

•由于收款时间和成员人数的增加，应收账款的变化；

•由于成员人数的增加，未付索赔的责任发生了变化；以及

•付款时间导致的应付账款和应计费用的变化。

投资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为1770万美元，减少了1160万美元的现金流出，而截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为2930万美元，这主要是由于用于收购和资本支出的现金减少。该公司预计，由于从头医疗中心和收购的支出大幅减少，2023年用于投资活动的净现金将减少。

融资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为6,300万美元，增加了6,690万美元，而截至2022年6月30日的六个月中用于融资活动的净现金为390万美元，这主要是由于2023年定期贷款的1.418亿美元净收益，部分被2022年12月31日CS循环信贷额度余额的7400万美元偿还所抵消。

非公认会计准则财务指标

以下讨论包括提及息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，它们是非公认会计准则财务指标，下文将其与净收益/净亏损（其最直接可比的GAAP指标）进行核对。非公认会计准则财务指标是与公认会计原则背道而驰的绩效指标，因为它不包括公认会计原则所要求的收益部分。其他公司对非公认会计准则财务指标的定义可能有所不同，因此，我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的财务指标直接相提并论。这些非公认会计准则财务指标应用作公司GAAP财务业绩的补充，而不是替代品。

顾名思义，息税折旧摊销前利润包括扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润是经调整后的息税折旧摊销前利润，以加回某些支出的影响，例如股票薪酬支出、交易成本(包括交易成本和公司发展薪金成本), 重组和其他费用, 或有对价的公允价值调整, 清偿债务造成的损失和认股权证负债公允价值的变动, 以及其他资产的信贷损失.调整后的息税折旧摊销前利润是我们管理层用来评估公司运营和财务业绩的关键指标。

非公认会计准则财务指标的列报还为投资者提供了有关我们经营业绩的更多信息，可用于对我们的业务表现和价值进行趋势分析、分析和基准测试。由

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不包括某些支出和其他可能无法表明我们基础核心业务经营业绩的项目，这些非公认会计准则财务指标：

•允许投资者从管理层的角度评估我们的业绩，从而提高我们在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度；

•提高管理层和其他关注我们行业的人在估算我们公司价值时使用的衡量标准的透明度；以及

•允许投资者查看我们的财务业绩和状况，就像我们的重要贷款人和房东要求我们在确定我们遵守某些财务契约时向他们报告财务信息一样。

我们使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。其中一些限制如下所示：

•尽管折旧和摊销费用是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来可能必须更换，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换或新的资本支出要求的现金资本支出需求；

•调整后的息税折旧摊销前利润未反映：（1）我们营运资金需求的变化或现金需求；（2）非现金股票薪酬的潜在摊薄影响；（3）认股权证负债公允价值的变化；（4）或有对价公允价值的变化；或（5）净利息支出/收入；以及

•其他公司，包括我们所在行业的公司，可能会以不同的方式计算息税折旧摊销前利润和/或调整后的息税折旧摊销前利润或类似标题的指标，这降低了其作为比较指标的用处。

由于这些限制和其他限制，您应考虑调整后的息税折旧摊销前利润以及我们其他基于公认会计准则的财务绩效指标，包括净亏损、现金流指标和我们的公认会计准则财务业绩。

下表提供了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况，这是与这些非公认会计准则指标最直接可比的GAAP指标：

						三个月已结束 6月30日												六个月已结束 6月30日
（以千美元计）						2023						2022						2023						2022
净亏损						$	(270,745)					(14,564)						$	(331,330)					$	(14,649)
利息收入						(90)						(2)						(99)						(3)
利息支出						26,719						13,134						50,224						26,418
所得税支出（福利）						(1,872)						809						(1,872)						1,889
折旧和摊销费用						27,251						19,836						54,473						38,872
税前利润						$	(218,737)					19,213						$	(228,604)					$	52,527
基于股票的薪酬						2,017						17,783						11,368						31,600
交易成本 (1)						9,516						7,842						20,087						17,713
重组和其他						5,650						1,016						6,683						3,602
或有对价公允价值的变化						(11,800)						(5,764)						(15,900)						(10,425)
债务消灭造成的损失						—						—						—						1,428
认股权证负债公允价值的变化						1,677						(30,175)						(331)						(57,337)
其他资产的信贷损失						62,000						—						62,000						—
调整后 EBITDA						$	(149,677)					$	9,915		$			$	(144,697)					$	39,108

(1) 交易成本包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，分别为40万美元和160万美元的企业发展薪资成本，以及截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为90万美元和260万美元的企业发展薪资成本。企业发展 工资成本包括与支持我们的交易活动所需的额外员工直接相关的费用。

调整后的息税折旧摊销前利润已进行调整，不包括截至2022年6月30日的三个月和六个月的1,950万美元和3,530万美元的重新亏损，因为该公司计划大幅减少对de novo医疗中心的投资

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2023年，并相应地修改了自2023年1月1日起调整后息税折旧摊销前利润的定义，在计算调整后息税折旧摊销前利润时不再包括从头亏损。

关键会计政策与估计

我们未经审计的简明合并财务报表和随附附注是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关披露的估算和假设。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。我们会持续评估我们的估算值和假设。我们认为，我们在编制这些财务报表时做出了合理的估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。如果这些估计值与我们的实际业绩之间存在重大差异，我们未来的财务报表将受到影响。

有关我们关键会计政策的政策的描述，请参阅 2022 年表格 10-K 中的 “关键会计政策”。我们的关键会计估算政策或方法对简明合并财务报表没有重大变化。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在2022年10-K表中披露的关于市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。

第 4 项。控制和程序

评估披露控制和程序

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条的要求，我们的管理层在临时首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作。根据这项评估，我们的临时首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，财务报告的内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们可能会不时卷入在正常业务过程中出现的与我们的业务运营相关的附带诉讼。

有关我们法律诉讼的描述，请参阅本10-Q表未经审计的简明合并财务报表附注中附注17 “承诺和意外开支” 中 “法律事务” 部分的描述。

第 1A 项。风险因素

请参阅2022年10-K表格第1部分第1A项和2023年第一季度10-Q表格第2部分第1A项和2023年第二季度10-Q表格中列出的风险因素。以下风险因素补充了这些风险因素：

我们的资本要求、流动性和财务状况给我们继续作为持续经营企业的能力带来了重大风险。

截至2023年8月9日，公司目前的流动性约为1.015亿美元，包括现金和现金等价物（不包括约1,410万美元的限制性现金）。公司目前认为，这笔流动性不足以支付公司未来12个月的运营、投资和融资现金用途。公司也没有遵守其现有债务协议中的财务维护契约（详见附注12 “债务”）。管理层已经评估了这些相关条件对公司履行义务能力的重要性，并得出结论，公司在财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。有关更多信息，请参阅注释 3 “持续经营”。

该公司正在采取多项举措来改善其流动性和净现金，例如减少运营支出、出售资产和运营以及退出某些市场。该公司减少运营支出的努力包括裁减长期员工，通过与付款人谈判降低第三方医疗成本，整合表现不佳的医疗中心，推迟装修和其他资本项目，以及大幅减少不必要的支出。公司为改善流动性所做的其他努力包括对其在佛罗里达州的医疗补助业务、位于德克萨斯州和内华达州的医疗中心、药房资产和其他专业业务进行战略审查。该公司还在关闭医疗中心，退出加利福尼亚州、新墨西哥州和伊利诺伊州的市场，还计划在2024年1月1日之前退出其在波多黎各的业务，

尽管有这些举措，但如果我们无法继续作为持续经营企业，我们可能不得不清算资产，获得的收益可能低于财务报表中这些资产的结转价值，而且投资者很可能会损失全部或部分投资。此外，由于担心我们履行合同义务的能力，人们认为我们可能无法继续作为持续经营企业，这可能会阻碍我们寻求战略机会或经营业务的能力。此外，如果对我们继续作为持续经营企业的能力仍然存在重大疑问，那么投资者或其他融资来源可能不愿以商业上合理的条件向我们提供额外资金，或者根本不愿向我们提供额外资金。任何未能或延迟获得额外融资，或者我们获得现有现金、现金等价物和投资的能力，都可能迫使我们推迟、限制或终止运营，进一步裁员，清算全部或部分资产和/或根据《美国破产法》第7章或第11章寻求保护或破产保护。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

近期未注册证券的销售

2023年4月26日，根据2023年2月24日的认股权证协议，公司向Rubicon Credit Holdings, LLC发行了7,799,263股A类普通股。根据《证券法》第4 (a) (2) 条规定的豁免，这些股票在发行时没有根据《证券法》进行登记；但是，这些股票现在已经登记。

最近回购的股权证券

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没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

规则 10b5-1 交易计划

开启 2023年6月27日, 大卫阿姆斯特朗，该公司的 首席合规官兼总法律顾问（“行政部门”）， 已输入纳入第10b5-1条交易计划（“10b5-1计划”），旨在满足对美国证券交易委员会第10b5—1（c）条的肯定性辩护。根据10b5-1计划，高管最多可以出售 387,500公司A类普通股（“最大计划份额”）的股份。经过强制性的冷静期，10b5-1计划下的交易预计将于2023年9月27日左右开始。10b5-1计划将在以下日期中以较早者为准：(i) 2025年12月31日；(ii) 出售最高计划份额的日期；或 (iii) 10b5-1计划根据其条款以其他方式终止的日期。

终止雇佣关系

2023年8月8日，Richard B. Aguilar博士停止了公司首席临床官的职务，作为他签订分居协议和解除索赔的交换，该协议在所有重大方面都符合阿吉拉尔博士雇佣协议（作为公司于2021年6月9日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.8提交）所附的离职协议和索赔解除的形式，阿吉拉尔博士有资格获得其雇佣协议第6 (a) 和6 (c) 节中描述的遣散费。

2023 年边车信贷协议修正案

2023年8月10日，借款人签订了2023年附带汽车修正案，如MD&A附注12 “债务” 和 “流动性和资本资源” 中所述。

						展品索引
展品编号						描述

3.1						Cano Health, Inc. 的公司注册证书（参照公司于2021年6月9日提交的8-K表最新报告附录3.1合并）。
3.2						Cano Health, Inc. 章程（参照公司于2021年6月9日提交的8-K表最新报告附录3.2纳入）。
3.3						初级保健（ITC）中间控股有限责任公司第二份经修订和重述的有限责任公司协议，日期为2021年6月3日（参照公司于2021年6月9日提交的8-K表最新报告附录3.3纳入）。
4.1^						认股权证协议，日期为2023年2月24日，由公司与作为认股权证代理人和过户代理人的大陆证券转让与信托公司签订的认股权证协议（参照公司于2023年2月27日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入）。

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4.2^						认股权证形式（作为附录4.1的附录D包含在内）（参照公司于2023年2月27日提交的8-K表最新报告附录4.2纳入）。
10.1+						由Cano Health, LLC和Marlow Hernandez博士签订的雇佣协议（参照公司于2021年6月9日提交的8-K表最新报告附录10.7纳入其中）。
10.2+						由Cano Health, LLC与理查德·阿吉拉尔博士签订的雇佣协议（参照公司于2021年6月9日提交的8-K表最新报告附录10.8纳入）。
10.3+						由Cano Health, LLC、Cano Health, Inc.和戴维·阿姆斯特朗签订的雇佣协议（参照公司于2022年3月21日提交的8-K表最新报告附录10.2合并）。
10.4+						Cano Health, LLC与Brian D. Koppy于2021年4月5日修订和重述的雇佣协议（参照公司于2021年6月9日提交的8-K表最新报告附录10.10纳入其中）。
10.5+						由Cano Health, LLC、Cano Health, Inc.和Mark Novell签订的雇佣协议（参照公司于2022年3月21日提交的8-K表最新报告附录10.1合并）。
10.6+						由Cano Health, LLC、Cano Health, Inc.和Robert Camerlinck签订的雇佣协议（参照公司于2022年8月5日提交的8-K表最新报告附录10.1合并）。
10.7^						本公司、借款人、控股公司、某些贷款机构和作为行政代理人的摩根大通银行签订的截至2023年2月24日的信贷协议（参照公司于2023年2月27日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。
10.8+						公司与马克·肯特之间的信函协议，日期为2023年6月16日（参照公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告附录10.1）。
10.9+						雇佣协议，日期为2022年12月13日，由Cano Health, LLC和Mark Kent签订（参照公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告附录10.2合并）。
10.10+						公司与马洛·埃尔南德斯博士签订的截至2023年6月18日的分居协议（参照公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告附录10.3纳入）。
10.11+						公司与马洛·埃尔南德斯博士之间的信函协议，日期为2023年6月18日（参照公司于2023年6月20日提交的8-K表最新报告的附录10.4）。
31.1*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对临时首席执行官进行认证。
31.2*						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1**						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350 认证临时首席执行官。
32.2**						根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席财务官进行认证。
101.INS*						行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH*						内联 XBRL 分类扩展架构文档

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101.CAL*						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*						封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附件 101 中包含适用的分类扩展信息。）

*			随函提交。
**			就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本文附录32.1和32.2中提供的认证被视为与本年度报告一起提供，除非注册人以引用方式特别纳入了该认证，否则不被视为 “提交”。
+			表示管理合同或任何补偿计划、合同或安排。
^			根据第 S-K 法规第 601 项，本附录的时间表和展品已被省略。公司同意根据要求向美国证券交易委员会或其工作人员补充提供所有省略的附表和证物的副本。

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

CANO HEALTH, INC.

日期

签名

标题

2023年8月10日

来自：

/s/ 马克·肯特

临时首席执行官

马克·肯特

（首席执行官）

2023年8月10日

来自：

//Brian D. Koppy

首席财务官

Brian D. Koppy

（首席财务官）

2023年8月10日

来自：

/s/ Mark Novell

首席会计官

马克·诺维尔

（首席会计官）

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