财务报表索引
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未经审计的简明合并财务报表 | |
简明合并资产负债表 | 2 |
简明合并运营报表 | 4 |
综合亏损简明合并报表 | 5 |
简明合并权益表 | 6 |
简明合并现金流量表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 10 |
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MAXEON 太阳能技术有限公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票数据除外)
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| 截至 |
| 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 375,461 | | $ | 227,442 |
短期证券 | 60,000 | | 76,000 |
受限制的短期有价证券 | 991 | | 968 |
应收账款,净额 (1) | 61,731 | | 54,301 |
库存 | 349,336 | | 303,230 |
向供应商支付的预付款,当期部分 | 1,407 | | 2,137 |
预付费用和其他流动资产 (1) | 105,300 | | 126,971 |
流动资产总额 | $ | 954,226 | | $ | 791,049 |
不动产、厂房和设备,净额 | 361,311 | | 380,468 |
经营租赁使用权资产 | 25,863 | | 17,844 |
其他无形资产,净额 | 313 | | 291 |
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递延所得税资产 | 10,228 | | 10,348 |
其他长期资产 (1) | 102,373 | | 60,418 |
总资产 | $ | 1,454,314 | | $ | 1,260,418 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 (1) | $ | 211,909 | | $ | 247,870 |
应计负债 (1) | 107,648 | | 135,157 |
合同负债,流动部分 (1) | 177,921 | | 139,267 |
短期债务 | 35,512 | | 50,526 |
经营租赁负债,流动部分 | 5,331 | | 3,412 |
流动负债总额 | $ | 538,321 | | $ | 576,232 |
长期债务 | 1,424 | | 1,649 |
合同负债,扣除流动部分 (1) | 156,231 | | 161,678 |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 21,845 | | 15,603 |
可转换债务 (1) | 382,040 | | 378,610 |
递延所得税负债 | 14,333 | | 14,913 |
其他长期负债 (1) | 67,027 | | 63,663 |
负债总额 | $ | 1,181,221 | | $ | 1,212,348 |
承付款和或有开支(注6) | | | |
股权: | | | |
普通股,无面值(截至2023年7月2日和2023年1月1日,已发行和流通的普通股分别为52,646,297和45,033,027股) | $ | — | | $ | — |
额外的实收资本 | 789,312 | | 584,808 |
累计赤字 | (501,501) | | (520,263) |
累计其他综合亏损 | (20,546) | | (22,108) |
归属于本公司的权益 | 267,265 | | 42,437 |
非控股权益 | 5,828 | | 5,633 |
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权益总额 | 273,093 | | 48,070 |
负债和权益总额 | $ | 1,454,314 | | $ | 1,260,418 |
(1) 我们有关联方余额用于与TCL中环可再生能源科技有限公司的交易。Ltd.(“TZE”)、SunPower Corporation(“SunPower”)和TotalEnergies SE及其关联公司(“TotalEnergies Group”),以及我们直接进行股权投资的未合并实体。这些关联方余额记录在简明合并资产负债表的 “应收账款净额”、“预付费用和其他流动资产”、“其他长期资产”、“应付账款”、“应计负债”、“合同负债,流动部分”、“扣除流动部分的合同负债”、可转换债务和 “其他长期负债” 财务报表细列项目中。
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
MAXEON 太阳能技术有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
收入 (1) | $ | 348,373 | | | $ | 238,080 | | | $ | 666,705 | | | $ | 461,161 | |
收入成本 (1) | 292,150 | | | 277,404 | | | 556,857 | | | 513,449 | |
毛利(亏损) | 56,223 | | | (39,324) | | | 109,848 | | | (52,288) | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 (1) | 13,012 | | | 12,416 | | | 24,088 | | | 26,310 | |
销售、一般和行政 (1) | 34,492 | | | 21,520 | | | 65,520 | | | 45,271 | |
重组费用 | 326 | | | 1,765 | | | 143 | | | 1,530 | |
运营费用总额 | 47,830 | | | 35,701 | | | 89,751 | | | 73,111 | |
营业收入(亏损) | 8,393 | | | (75,025) | | | 20,097 | | | (125,399) | |
其他(支出)收入,净额 | | | | | | | |
利息支出,净额 (1) | (8,903) | | | (5,684) | | | (17,902) | | | (10,470) | |
其他,净额 | 4,550 | | | (1,978) | | | 28,993 | | | (2,130) | |
其他(支出)收入,净额 | (4,353) | | | (7,662) | | | 11,091 | | | (12,600) | |
未合并的被投资者的所得税前收益(亏损)和权益(收入)亏损 | 4,040 | | | (82,687) | | | 31,188 | | | (137,999) | |
所得税准备金 | (5,893) | | | (937) | | | (11,877) | | | (1,762) | |
未合并被投资者的收益(亏损)权益 | 392 | | | (4,141) | | | (354) | | | (7,201) | |
净(亏损)收入 | (1,461) | | | (87,765) | | | 18,957 | | | (146,962) | |
归属于非控股权益的净收益 | (48) | | | (155) | | | (195) | | | (70) | |
归属于股东的净亏损(收益) | $ | (1,509) | | | $ | (87,920) | | | $ | 18,762 | | | $ | (147,032) | |
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归属于股东的每股净(亏损)收益: | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.03) | | | $ | (2.15) | | | $ | 0.43 | | | $ | (3.61) | |
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用于计算每股净(亏损)收益的加权平均股数: | | | | | | | |
基本 | 45,158 | | | 40,853 | | | 43,273 | | | 40,751 | |
稀释 | 45,158 | | | 40,853 | | | 44,110 | | | 40,751 | |
(1) 我们与TZE、SunPower和TotalEnergies Group以及我们有直接股权投资的未合并实体进行了关联方交易。这些关联方交易记录在我们的简明合并运营报表的 “收入”、“收入成本”、“运营费用::: “研发”、销售、一般和管理” 和 “其他(支出)收入,净额:利息支出,净额” 财务报表细列项目中。
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
MAXEON 太阳能技术有限公司
综合亏损的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
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| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
净(亏损)收入 | $ | (1,461) | | | $ | (87,765) | | | $ | 18,957 | | | $ | (146,962) | |
扣除税款后的其他综合(亏损)收入的组成部分: | | | | | | | |
货币折算调整 | (430) | | | (2,835) | | | 363 | | | (4,077) | |
衍生工具的净变动(注9) | 363 | | | 2,079 | | | 1,196 | | | 2,518 | |
长期养老金负债的净收益 | 2 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
其他综合(亏损)收入总额 | (65) | | | (755) | | | 1,562 | | | (1,558) | |
综合(亏损)收入总额 | (1,526) | | | (88,520) | | | 20,519 | | | (148,520) | |
归属于非控股权益的综合收益 | (48) | | | (155) | | | (195) | | | (70) | |
归属于股东的综合(亏损)收益 | $ | (1,574) | | | $ | (88,675) | | | $ | 20,324 | | | $ | (148,590) | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
MAXEON 太阳能技术有限公司
简明合并权益表
(未经审计)
(以千计)
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| 股份 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 本公司应占权益 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
2023 年 1 月 1 日的余额 | 45,033 | | | $ | — | | | $ | 584,808 | | | $ | (520,263) | | | $ | (22,108) | | | $ | 42,437 | | | $ | 5,633 | | | $ | 48,070 | |
| | | | | | | | | | | | | | | — | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 20,271 | | | — | | | 20,271 | | | 147 | | | 20,418 | |
发行普通股以进行股票补偿,扣除预扣税款 | 377 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 4,033 | | | — | | | — | | | 4,033 | | | — | | | 4,033 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,627 | | | 1,627 | | | — | | | 1,627 | |
截至2023年4月2日的余额 | 45,410 | | | $ | — | | | $ | 588,841 | | | $ | (499,992) | | | $ | (20,481) | | | $ | 68,368 | | | $ | 5,780 | | | $ | 74,148 | |
净收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,509) | | | $ | — | | | $ | (1,509) | | | $ | 48 | | | $ | (1,461) | |
普通股的发行,扣除发行成本 | 7,120 | | | — | | | 193,491 | | | — | | | — | | | 193,491 | | | — | | | 193,491 | |
发行普通股以进行股票补偿,扣除预扣税款 | 116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 6,980 | | | — | | | — | | | 6,980 | | | — | | | 6,980 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | | | (65) | | | — | | | (65) | |
截至 2023 年 7 月 2 日的余额 | 52,646 | | | — | | | 789,312 | | | (501,501) | | | (20,546) | | | 267,265 | | | 5,828 | | | 273,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 股份 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合亏损 | | 本公司应占权益 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
截至2022年1月2日的余额 | 44,247 | | | $ | — | | | $ | 624,261 | | | $ | (262,961) | | | $ | (11,844) | | | $ | 349,456 | | | $ | 5,419 | | | $ | 354,875 | |
采用亚利桑那州立大学 2020-06 的影响 | — | | | — | | | (52,189) | | | 10,122 | | | — | | | (42,067) | | | — | | | (42,067) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (59,112) | | | — | | | (59,112) | | | (85) | | | (59,197) | |
发行普通股以进行股票补偿,扣除预扣税款 | 354 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
向非控股权益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | (64) | |
对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 1,466 | | | — | | | — | | | 1,466 | | | — | | | 1,466 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (803) | | | (803) | | | — | | | (803) | |
截至2022年4月3日的余额 | 44,601 | | | $ | — | | | $ | 573,536 | | | $ | (311,951) | | | $ | (12,647) | | | $ | 248,938 | | | $ | 5,270 | | | $ | 254,208 | |
净(亏损)收入 | — | | | — | | | — | | | (87,920) | | | — | | | (87,920) | | | 155 | | | (87,765) | |
发行普通股以进行股票补偿,扣除预扣税款 | 108 | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (21) | |
对股票薪酬的认可 | — | | | — | | | 2,844 | | | — | | | — | | | 2,844 | | | — | | | 2,844 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (755) | | | (755) | | | — | | | (755) | |
截至 2022 年 7 月 3 日的余额 | 44,709 | | | — | | | 576,359 | | | (399,871) | | | (13,402) | | | 163,086 | | | 5,425 | | | 168,511 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
MAXEON 太阳能技术有限公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
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| 六个月已结束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净利润(亏损) | $ | 18,957 | | $ | (146,962) |
调整净利润(亏损)与运营现金流对账 | | | |
折旧和摊销 | 29,042 | | 28,368 |
基于股票的薪酬 | 12,257 | | 4,842 |
非现金利息支出 | 4,657 | | 2,819 |
未合并投资者的亏损权益 | 354 | | 7,201 |
递延所得税 | (460) | | 475 |
不动产、厂房和设备减值损失 | 442 | | — |
不动产、厂房和设备处置损失 | 9 | | 191 |
预付远期预付费的重新估算(收益)损失 | (28,567) | | 4,383 |
库存储备准备金(使用) | (10,377) | | 10,126 |
其他,净额 | 20 | | 558 |
经营资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | (23,850) | | (18,728) |
库存 | (65,706) | | (80,028) |
预付费用和其他资产 | 654 | | (19,800) |
经营租赁使用权资产 | 2,303 | | 1,337 |
向供应商支付的预付款 | 730 | | 34,907 |
应付账款和其他应计负债 | (13,507) | | 58,134 |
合同负债 | 48,661 | | 117,329 |
经营租赁负债 | (1,928) | | (1,454) |
经营活动提供的(用于)净现金 | (26,309) | | 3,698 |
来自投资活动的现金流 | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (40,669) | | (39,913) |
购买无形资产 | (135) | | — |
短期证券到期后的收益 | 76,000 | | — |
购买短期证券 | (60,000) | | — |
购买受限制的短期有价证券 | (10) | | — |
处置不动产、厂房和设备的收益 | — | | 32 |
用于投资活动的净现金 | (24,814) | | (39,881) |
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
来自融资活动的现金流量 | | | |
债务收益 | 114,539 | | 130,010 |
偿还债务 | (129,526) | | (105,650) |
偿还融资租赁债务 | (252) | | (332) |
在授予限制性股票单位时支付发行普通股的预扣税义务 | — | | (23) |
发行普通股的净收益 | 194,226 | | — |
向非控股权益分配 | — | | (64) |
融资活动提供的净现金 | 178,987 | | 23,941 |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 81 | | 160 |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 127,945 | | (12,082) |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 267,961 | | 192,232 |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 395,906 | | $ | 180,150 |
非现金交易 | | | |
由负债供资的不动产、厂房和设备采购 | $ | 16,485 | | $ | 33,800 |
通过资本租赁获得的不动产、厂房和设备 | — | | 2,127 |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | 10,322 | | 1,257 |
下表核对了截至2023年7月2日和2022年7月3日的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金,以及简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金:
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(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | |
现金和现金等价物 | $ | 375,461 | | | $ | 138,347 | | |
限制性现金,流动部分,包含在预付费用和其他流动资产中 | 20,443 | | | 35,396 | |
扣除流动部分的限制性现金,包含在其他长期资产中 | 2 | | | 6,407 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 395,906 | | | $ | 180,150 | | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
注意事项 1。背景和陈述基础
背景
Maxeon Solar Technologies, Ltd.(“Maxeon”、“公司”、“我们” 和 “我们的”)是一家根据新加坡法律注册成立的独立上市公司,在纳斯达克全球精选市场上交易,代码为 “MAXN”。我们拥有并经营位于马来西亚、墨西哥和菲律宾的太阳能电池和电池板制造工厂,并与TCL中环可再生能源科技有限公司共同参与在中国的面板制造合资企业。有限公司(“TZE”)。我们的主要产品是Maxeon系列的交指背接触(“IBC”)太阳能电池和电池板,以及瓦片太阳能电池和电池板的高性能系列。
2023年5月,根据与中兴通讯子公司签订的股票购买协议,Maxeon出售给了中环新加坡投资开发有限公司。Ltd(“TZE SG”)150万股普通股,每股28.00美元(“TZE私募配售”),这是一项私募配售,不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束,总投资额为4200万美元。
截至2023年7月2日,TotalEnergies Solar INTL SAS(“TotalEnergies Solar”)、TotalEnergies Gaz Electricité Holdings France SAS(“TotalEnergies Gaz”,分别是TotalEnergies SE(TotalEnergies SE)的子公司,统称为 “TotalEnergies SE”)和TZE SG对公司产生了重大影响,他们对公司已发行普通股的所有权分别约为15.2%和23.3%。
流动性
截至2023年7月2日,我们的非限制性现金及现金等价物为3.755亿美元,限制性现金为2,040万美元,短期证券为6个月定期存款6,000万美元,而截至2023年1月1日,非限制性现金及现金等价物为2.274亿美元,限制性现金为4,050万美元,短期证券为7,600万美元。现金及现金等价物和短期证券的增加主要归因于融资活动提供的1.790亿美元净现金,主要来自普通股发行净收益1.942亿美元。这被用于购买不动产、厂房和设备的4,070万美元以及我们运营活动中使用的2630万美元净现金所抵消。限制性现金减少的主要原因是发放了为签发备用信用证而作抵押的现金。
我们认为,我们目前的现金、现金等价物以及预计将从运营中产生的现金将足以在未来12个月内履行我们的义务。我们预计,我们将满足我们的营运资金需求,在我们能够以可接受的条件筹集此类资金的范围内,通过我们目前的现金和现金等价物、运营产生的现金、客户预付款、可用资金以及额外的债务或股权融资,为我们的承诺和未承诺的资本支出提供资金。
我们预计,我们的长期现金需求将在很大程度上由提高盈利能力和业务增长所必需的资本支出和营运资金要求所驱动。鉴于我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动、我们的业务现状、通货膨胀和利率上升、供应链挑战以及乌克兰战争造成的全球不确定性,我们目前缺乏可见性,无法合理量化我们的预期长期资本需求以及我们完全满足长期流动性需求的能力。如果上述宏观条件持续一段时间,我们的长期流动性需求将受到进一步的负面影响。
公司将继续寻找机会,不时寻求额外资金,为资本支出提供资金,更好地执行其战略和应对行业面临的挑战。但是,公司无法保证能够成功获得额外融资。当前的经济环境和市场状况可能会限制我们通过以可接受的条件或根本不发行新的股票或债务证券来筹集资金的能力,贷款人可能不愿以可接受的条件或根本不愿以补充现金流来支持我们的融资需求所需的金额贷款。出售额外的股权投资或可转换债务证券将导致我们的股东稀释,可能不是
以优惠条件提供,或者完全可用。额外的债务将导致支出和抵押品的增加,并可能施加新的限制性契约。
除了寻求融资机会外,我们还继续专注于通过评估和评估我们可能获得的不同选择来改善我们的整体运营业绩和流动性,例如向第三方出售原材料库存,清算某些投资,评估其他重组计划或战略选择,以及与客户和供应商重新谈判更优惠的付款条件。我们会不时评估我们的人员配备水平,以应对业务需求和产品需求的变化,以管理成本和提高绩效,这可能会导致我们的员工队伍重组和相关成本。
季节性趋势
我们的业务受行业特定的季节性波动的影响,包括天气模式的变化和
经济激励措施等。从历史上看,销售额反映了这些季节性趋势,在一个财政年度的最后两个季度实现的总收入中所占的比例最大。安装太阳能
在寒冷和/或多雨的冬季,分布式发电的组件和相关收入可能会下降
市场。
演示基础
这些未经审计的简明合并财务报表中省略了GAAP要求的完整年度财务报表所要求的某些信息和脚注披露,因此,这些财务报表应与截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告中公布的公司合并和合并财务报表一起阅读。此处包含的财务信息未经审计,反映了我们的管理层认为属于正常经常性质的所有调整,是公允列报所列期间业绩所必需的。截至2023年7月2日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表2023财年或未来任何其他时期的预期业绩。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。请参阅 “注2”。截至2023年1月1日的财年,我们在20-F表年度报告中公布的 “合并和合并财务报表附注” 的重要会计政策摘要”,用于管理层在编制合并财务报表时采用的重要估计和假设。
财政期间
我们的财年为52至53周,在最接近12月31日的星期日结束。因此,每五年或第六年将是为期53周的财政年度。本财年、2023财年和前一财年2022财年均为52周的财年。2023财年的第二季度于2023年7月2日结束,而2022财年的第二季度于2022年7月3日结束。
整合原则
简明合并财务报表包括Maxeon、我们所有子公司的账目以及公司或公司子公司为主要受益人的可变权益实体的账目。公司合并业务中的所有公司间交易和账户均已清除。
重要会计政策精选摘要
请参阅 “注2”。截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告中列出的 “合并和合并财务报表附注” 的 “重要会计政策摘要”,以查看我们的重要会计政策的完整清单。
注意事项 2。与 SUNPOWER、TOTALENERGIES SE 和 TZE
与 SunPower 达成的协议
2022年2月14日,我们签订了2022/2023年供应协议,该协议终止并取代了最初与分拆有关并随后于2021年2月修订的供应协议,根据该协议,公司向SunPower提供IBC模块,用于加拿大和美国(不包括波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛和美属维尔京群岛)(“国内领土”)的住宅设施。2022/2023年供应协议规定了2022年和2023年的最低产品量和固定价格,以反映2022/2023年供应协议签订时的市场趋势,基于IBC模块的功率输出(以瓦特为单位)。我们于2023年1月5日修订了2022/2023年供应协议,以提高最低产品量,更新2023年IBC模块的定价,并将禁止我们在2023年12月31日之前向SunPower以外的任何人出售Maxeon 6 IBC模块的独家经营条款延长至2023年12月31日。2022/2023 年供应协议将持续至 2023 年 12 月 31 日,但须遵守因另一方违约(有补救权)和影响另一方的破产事件而触发的惯常提前终止条款。根据IBC模块的功率输出(以瓦特为单位),我们出售给SunPower的模块定价在2022年和2023年是固定的,但定价已更新,以反映当前的市场趋势。
公司与SunPower签订了2024/2025年供应协议,生效日期为2022年12月31日。根据2024/2025年供应协议,公司将在2024年和2025年向SunPower供应一定数量的Maxeon 6 IBC模块,用于国内地区的住宅设施。2024/2025年供应协议将持续到2025年12月31日,但须遵守因另一方违约(有补救权)和影响另一方的破产事件而触发的惯常提前终止条款。在签订2024/2025年供应协议后,我们对SunPower的销售定价包含某些生产商品的指数定价条款。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格上涨或折扣超过某些阈值,则任何一方均可出于方便起见终止2024/2025年供应协议,而不会受到某些条款和条件的约束,而不会受到罚款或赔偿。
与道达尔能源的协议
2016年11月,SunPower和TotalEnergies签订了一项为期四年、最高200兆瓦(“MW”)的供应协议(“总供应协议”),以支持某些TotalEnergies设施的太阳能化。该协议涵盖供应150兆瓦的Maxeon 2电池板,并可以选择再购买最多50兆瓦的Performance 系列太阳能电池板。2017 年 3 月,我们收到了总额为 8,850 万美元的预付款。预付款由Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。
根据我们的太阳能组件收入确认政策,我们在此类产品的控制权移交给客户的时间点确认根据该安排提供的太阳能电池板的收入,这通常发生在发货或交货时,具体取决于合同条款。
2020年8月,作为分拆的一部分,SunPower、TotalEnergies和Maxeon签署了转让和承担协议、同意和解除协议,根据该协议,SunPower将其在原始协议下的权利和义务转让给了我们,我们同意TotalEnergies和SunPower对原始协议进行某些商业修改。2021年2月22日,TotalEnergies、Maxeon及其子公司SunPower System Sarl签订了第二次修订和重述的初步实施协议(“太阳能化协议修正案”),取代了现有协议,即在2025年12月31日之前向TotalEnergies供应约70兆瓦的光伏组件(TotalEnergies在总供应协议中承诺的150兆瓦容量)。太阳能化协议修正案还 (i) 更新了可供TotalEnergies订购的光伏组件清单,(ii) 修改了其中某些光伏组件的定价条件(包括现有协议的价格调整机制),以反映基于光伏的定价,(iii)规定了Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度之间分12期偿还8,850万美元之前的差额的条款付款和截至2025年12月31日150兆瓦初始容量的实际价格一次剩余的 70 兆瓦光伏组件将由 TotalEnergies 全部订购;以及 (iv)
规定在全额偿还差额后,SunPower System Sarl将从墨西哥的资产质押中解除。2023年3月,根据太阳能化协议修正案,双方达成了总退款负债为2430万美元,将在2025年第四季度之前分12次等额分期偿还。在截至2023年7月2日的六个月中,公司已分两期付款。
截至2023年7月2日,根据上述供应协议,向TotalEnergies偿还的810万美元和1,220万美元分别在我们的简明合并资产负债表上的 “应计负债” 和 “其他长期负债” 中确认。截至2023年1月1日,预计向TotalEnergies偿还的740万美元和1480万美元分别在我们的简明合并资产负债表的 “应计负债” 和 “其他长期负债” 中确认。
2021年11月,公司执行了TotalEnergies SE的全资子公司Danish Fields Solar LLC提出的出售高性能系列模块的订单请求,该模块受公司与TotalEnergies全球采购部于2021年10月27日签订的框架协议的约束。在授予位于墨西哥的某些资产的担保权益后,公司将获得总额为5,710万美元的预付款。这些模块的交付预计将在2023财年完成。2022 年 3 月,修改了订单申请,更改了预付款的使用时间。该公司评估认为,该合同包括重要的融资部分。因此,此类预付款的账面金额在合同开始时根据贴现率进行了调整。截至2023年7月2日和2023年1月1日,我们分别有5,980万美元和5,880万美元的此类预付款记录在简明合并资产负债表的 “合同负债,流动部分” 中。截至2023年7月2日的三个月和六个月中,重要融资部分的利息支出分别为60万美元和120万美元,已在简明合并运营报表的 “利息支出净额” 中确认。
请参阅 “注3”。我们在截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告中公布的 “合并和合并财务报表附注” 中的母公司净投资和与SunPower和TotalEnergies的交易”,以获取有关与SunPower和TotalEnergies的其他协议和交易的更多信息。
与 TZE 达成的协议
2021年11月16日,我们与TZE的子公司中环香港有限公司(“TZE HK”)签订了硅晶片主供应协议,以购买P-Type G12晶圆,这些晶圆将纳入公司计划在马来西亚和墨西哥生产并销往美国的高性能系列模块。该公司预计TZE HK将成为其高性能系列模块的主要晶圆供应商,并已于2022年开始交付。公司将与TZE HK商定存款安排、付款条款和定价机制,以便公司提前预留指定交易量。主供应协议还规定了公司及其子公司从TZE购买硅片的总体框架以及惯例运营和法律条款,包括工程变更、供应链管理、检查、陈述和保证以及法律合规。
根据供应协议,我们预先支付了预付款,以预留指定数量,以便在2023财年之前交付。截至2023年7月2日和2023年1月1日,预付款分别为140万美元和210万美元,记录在简明合并资产负债表的 “供应商预付款,流动部分” 中。
2022年8月17日,公司完成了向TZE的全资子公司、公司现有股东TZE SG出售2027年到期的7.50%第一留置权优先担保可转换票据(“2027年票据”)的2.070亿美元,收购价格相当于2027年票据本金的97%。
2023年5月,根据与中兴通讯子公司签订的股票购买协议,Maxeon出售给了中环新加坡投资开发有限公司。Ltd(“TZE SG”)150万股普通股,每股28.00美元(“TZE私募配售”),这是一项私募配售,不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束,总投资额为4200万美元。
请参阅 “注4”。TCL中环可再生能源科技股份有限公司Ltd.(前身为天津中环半导体有限公司)” 在截至2023年1月1日财年的20-F表年度报告中提供的 “合并和合并财务报表附注”,以获取有关与TZE的其他协议和交易的更多信息。
注意事项 3。与客户签订合同产生的收入
在截至2023年7月2日的三个月和六个月中,我们确认与客户签订合同的模块和组件销售收入分别为3.484亿美元和6.667亿美元。在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,我们确认与客户签订合同的模块和组件销售收入分别为2.381亿美元和4.612亿美元。根据合同条款,我们在控制权转移给客户时确认模块和组件的销售收入,这种收入通常发生在发货或交付给客户时。付款期限通常在 30 天到 45 天之间。
按产品划分的收入
我们的主要产品是Maxeon系列的交指背接触(“IBC”)太阳能电池和电池板,以及太阳能电池和瓦片电池板的高性能系列。我们相信 Maxeon 系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板,其设计美观,而 Performance 系列的瓦片太阳能电池板提供了一种高价值且具有成本效益的解决方案。Maxeon系列主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance 系列最初针对的是大型商业和公用事业规模的发电厂市场,但事实证明,它对分布式发电(我们称之为 “DG”)市场的客户也具有吸引力。
下表列出了我们在指定时期内按产品划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
(以百分比计) | | | | | | |
IBC | 41.2 | % | | 52.3 | % | 43.4 | % | | 56.0 | % |
高性能系列 | 58.8 | % | | 47.7 | % | 56.6 | % | | 44.0 | % |
总收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合同资产和负债
合同资产由未开票的应收账款组成,这些应收账款代表在向客户开具账单之前已确认的收入,并记录在 “预付费用和其他流动资产” 中。截至2023年7月2日和2023年1月1日,这两个时期的合同资产均为60万美元。在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,合同资产分别减少了50万美元和100万美元,这主要是由于对以前未开票的应收账款进行了新的账单。
合同负债包括递延收入和客户预付款,这是在根据销售合同条款将商品或服务的控制权移交给客户之前从客户那里获得的对价。截至2023年7月2日和2023年1月1日,合同负债分别为3.342亿美元和3.09亿美元,其中1.779亿美元和1.393亿美元被归类为短期负债,1.562亿美元和1.617亿美元在我们的简明合并资产负债表中被归类为长期负债。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月中,合同负债分别增加了580万美元和3,820万美元,这主要是由于客户预付款增加,并被先前因履约义务完成而记录的合同负债的使用部分抵消。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中,合同负债分别增加了3,320万美元和1.17亿美元,这主要是由于客户预付款增加,并被先前因履约义务完成而记录的合同负债的使用部分抵消。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月中,我们确认了截至2023年4月2日和2022年4月3日的合同负债中分别包含的240万美元和430万美元的收入。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中,我们确认了截至2023年1月1日和2022年1月2日的合同负债中分别包含的350万美元和760万美元的收入。与TotalEnergies签订的合同除外(请参阅 “注2”。与SunPower、TotalEnergies和TZE达成的协议”),合同资产和合同负债没有重要的融资部分。
注意事项 4。资产负债表组成部分
应收账款,净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
应收账款,毛额 (1) | $ | 62,462 | | | $ | 55,218 | |
减去:信用损失备抵金 | (567) | | | (807) | |
减去:销售退货备抵金 | (164) | | | (110) | |
应收账款,净额 | $ | 61,731 | | | $ | 54,301 | |
(1) 公司与两家独立的第三方保理机构维持保理安排,这些机构与我们在欧洲和美国的客户应收账款有关。由于这些保理安排,某些应收账款余额的所有权转移给了第三方供应商,这两种安排都记作出售金融资产,因为对这些金融资产的有效控制已经交出。因此,这些金融资产已被排除在我们的简明合并资产负债表之外。
关于保理安排,在截至2023年7月2日的三个月和六个月中,我们分别出售了总额为1.772亿美元和3.338亿美元的应收账款发票。在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,我们分别出售了总额为1.348亿美元和2.395亿美元的应收账款发票。截至2023年7月2日和2023年1月1日,这两项安排下来自最终客户的未收账款总额分别为7,210万美元和6,360万美元。
我们要求某些客户提供信用证,并且我们会不时对客户通过各种金融机构签发的信用证进行折扣。信用证的贴现取决于许多因素,包括金融机构对信用证贴现的意愿以及这种安排的成本。我们将这些信用证贴现后的融资费用记录为利息支出。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,SunPower分别占应收账款总额的6.5%和9.6%。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,公司有一名客户和两名客户,他们分别占应收账款总额的10%以上。
信用损失备抵金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
期初余额 | $ | 791 | | | $ | 939 | | | $ | 807 | | | $ | 940 | |
费用转为支出 | (203) | | | (89) | | | (201) | | | (87) | |
扣除额 | (21) | | | (19) | | | (39) | | | (22) | |
期末余额 | $ | 567 | | | $ | 831 | | | $ | 567 | | | $ | 831 | |
销售退货补贴
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2022年7月3日 | | 2021年7月4日 |
期初余额 | $ | — | | | $ | 282 | | | $ | 110 | | | $ | 225 | |
发放(收费)转为开支 | 164 | | | (202) | | | 54 | | | (145) | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 164 | | | $ | 80 | | | $ | 164 | | | $ | 80 | |
库存
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
原材料 | $ | 51,857 | | | $ | 83,350 | |
在处理中工作 | 94,139 | | | 76,718 | |
成品 | 203,340 | | | 143,162 | |
库存 | $ | 349,336 | | | $ | 303,230 | |
截至2023年7月2日和2023年1月1日,该公司的储备金分别为1,090万美元和2,130万美元的成本和可变现净价值。
预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
应收增值税 | $ | 9,377 | | | $ | 7,320 | |
应收税款 | 1,202 | | | 3,819 | |
来自收费合作伙伴的应收账款 | — | | | 14,923 | |
来自SunPower的其他应收账款(注2) | 12,658 | | | 14,703 | |
其他应收账款 | 21,310 | | | 19,394 | |
限制性现金 | 20,443 | | | 37,974 | |
预付费用 | 33,234 | | | 24,229 | |
延期发行成本 | 1,648 | | | 1,652 | |
待售资产 (1) | 3,955 | | | 1,490 | |
衍生金融工具(注9) | 503 | | | 703 | |
其他 | 970 | | | 764 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 105,300 | | | $ | 126,971 | |
(1) 在截至2023年7月2日的三个月中,公司已将法国Porcelette的某些固定资产重新归类为待售资产,因为这些资产符合ASC 360 Property、Plant的持有待售标准
设备。此次重新分类也符合公司2022年6月的重组计划。该公司正在与潜在买家密切合作,预计将在2023财年完成出售。
不动产、厂房和设备,净额
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
制造设备 | $ | 297,319 | | | $ | 300,089 | |
土地和建筑物 | 155,267 | | | 151,763 | |
租赁权改进 | 84,286 | | | 89,215 | |
太阳能发电系统 | 1,309 | | | 1,300 | |
计算机设备 | 45,913 | | | 39,011 | |
家具和固定装置 | 1,333 | | | 1,378 | |
在建工程 | 22,085 | | | 15,786 | |
不动产、厂房和设备,毛额 | 607,512 | | | 598,542 | |
减去:累计折旧 | (246,201) | | | (218,074) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 361,311 | | | $ | 380,468 | |
其他长期资产
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
没有易于确定的公允价值的股权投资(注7) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
权益法投资(附注7) | 2,397 | | | 3,061 | |
预付远期付款(注8) | 63,228 | | | 34,661 | |
资本支出的预付款 | 23,922 | | | 7,890 | |
限制性现金 | 2 | | | 2,545 | |
其他 | 8,824 | | | 8,261 | |
其他长期资产 | $ | 102,373 | | | $ | 60,418 | |
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
员工薪酬和员工福利 | $ | 28,439 | | | $ | 25,885 | |
短期保修储备 | 5,681 | | | 7,082 | |
重组储备金 | 52 | | | 563 | |
应计应付利息 | 12,172 | | | 13,577 | |
应向 SunPower 支付的其他应付账款 | 6,105 | | | 7,769 | |
增值税应付账款 | 7,929 | | | 8,418 | |
衍生金融工具 | 5,021 | | | 5,318 | |
法律费用 | 6,189 | | | 7,903 | |
应付税款 | 15,851 | | | 13,575 | |
| | | |
应付给保理机构 | 2,409 | | | 1,172 | |
向TotalEnergies退还负债,流动部分 | 8,101 | | | 7,382 | |
回购义务 | — | | | 30,508 | |
其他 | 9,699 | | | 6,005 | |
应计负债 | $ | 107,648 | | | $ | 135,157 | |
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
长期保修储备 | $ | 29,658 | | | $ | 26,130 | |
未被认可的税收优惠 | 17,071 | | | 16,823 | |
应付长期保证金 | 1,994 | | | 2,012 | |
长期养老金负债 | 1,779 | | | 1,632 | |
向TotalEnergies退还负债,扣除流动部分 | 12,153 | | | 14,764 | |
其他 | 4,372 | | | 2,302 | |
其他长期负债 | $ | 67,027 | | | $ | 63,663 | |
累计其他综合亏损
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
累积翻译调整 | $ | (21,332) | | | $ | (21,695) | |
长期养老金负债调整的未确认收益 | 5,108 | | | 5,105 | |
衍生工具的未实现净亏损 | (4,322) | | | (5,518) | |
累计其他综合亏损 | $ | (20,546) | | | $ | (22,108) | |
注意事项 5。公允价值测量
公允价值是通过应用以下层次结构来估算的,该等级将用于衡量公允价值的输入分为三个级别,并将层次结构中的分类基于可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入级别(可观测投入是首选的估值基础):
• 1 级-活跃市场中相同资产或负债的报价。
• 级别 2-测量值是可以直接或间接观察到的资产或负债的输入,但级别 1 中包含的报价除外。
• 第 3 级-需要管理层投入的价格或估值,这些投入对公允价值计量具有重要意义且不可观察。
经常性以公允价值计量的资产和负债
在本报告所述期间,公允价值计量水平之间没有转移。截至2023年7月2日或2023年1月1日,我们没有任何经常性按公允价值计量的资产或负债需要3级投入。
下表汇总了截至2023年7月2日和2023年1月1日我们经常按公允价值计量和记录的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
(以千计) | 完全公平 价值 | | 第 2 级 | | 完全公平 价值 | | 第 2 级 |
资产 | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | |
衍生金融工具(注9) | $ | 503 | | | $ | 503 | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
| | | | | | | |
其他长期资产 | | | | | | | |
预付转发 | 63,228 | | | 63,228 | | | 34,661 | | | 34,661 | |
总资产 | $ | 63,731 | | | $ | 63,731 | | | $ | 35,364 | | | $ | 35,364 | |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
应计负债 | | | | | | | |
衍生金融工具(注9) | 5,021 | | | 5,021 | | | 5,318 | | | 5,318 | |
负债总额 | $ | 5,021 | | | $ | 5,021 | | | $ | 5,318 | | | $ | 5,318 | |
按非经常性公允价值计量的资产和负债
在某些投资和非金融资产(包括不动产、厂房和设备)的公允价值减值低于其记录成本的情况下,我们在初始计量后的周期内按公允价值计量某些投资和非金融资产(包括不动产、厂房和设备)。截至2023年7月2日和2023年1月1日,就2022年6月的重组计划而言,我们已将房产减值为其公允价值,相关资产记录在简明合并资产负债表的 “预付费用和其他流动资产” 中。没有其他按公允价值记录的非经常性重大项目。
持有至到期债务证券
截至2023年7月2日,我们有2种持有至到期的债务证券,即一笔菲律宾政府债券和一笔存放在德意志银行新加坡分行的6个月定期存款。截至2023年1月1日,我们有2种持有至到期的债务证券,即菲律宾政府债券和在德意志银行新加坡分行存放的4个月定期存款。定期存款于2023年1月到期。
我们持有的菲律宾政府债券,作为菲律宾境内商业交易的抵押品。这些债券的到期日各不相同,在我们的简明合并资产负债表中被归类为 “限制性短期有价证券”。截至2023年7月2日和2023年1月1日,这些债券的账面价值为100万美元。
2023年6月,我们向德意志银行新加坡分行存入了6,000万美元的183天定期存款。该存款将于2023年12月到期,年利率为5.70%,截至2023年7月2日,在我们的简明合并资产负债表中记录在 “短期证券” 中。
对于这两只持有至到期的证券,我们根据我们持有证券直到到期的能力和意图,按摊销成本记录了它们。在收回记录的摊销成本之前,我们会监控可能影响我们持有此类证券的能力和意图的情况和事件的变化。在本报告所述期间,除临时减值损失外,没有发生其他损失。
非有价股票投资
我们的非有价股权投资是私人控股公司的证券,其市值不容易确定,按成本减值进行确认,并根据可观察到的价格变化进行有序调整
同一发行人的相同或类似投资的交易。截至2023年7月2日和2023年1月1日,根据衡量替代方法,我们有400万美元的投资入账。
权益法投资
我们在权益法下核算的投资如附注7所述。股权投资。我们会监控这些包含在简明合并资产负债表中 “其他长期资产” 中的投资的减值情况,并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时下降的情况包括三级衡量标准,例如在后续融资轮次中归因于发行公司的估值、市场报价的下跌以及发行人经营业绩的下降。
注意事项 6。承付款和意外开支
购买承诺
我们从各种供应商那里购买用于库存和制造设备的原材料。在正常业务过程中,为了管理制造交货时间并帮助确保充足的供应,我们与合同制造商和供应商签订协议,允许他们根据我们定义的规格采购商品和服务,或者建立定义我们要求的参数。在某些情况下,这些协议允许我们在下达确定订单之前根据业务需求选择取消、重新安排或调整我们的要求。因此,根据不可撤销和无条件的承诺,这些协议产生的购买承诺不包括在我们披露的未来债务中。
我们还与多家供应商(包括我们的一家非合并投资方)签订了协议,以采购铸锭和晶圆以及某些模块级电力电子设备和相关设备。
截至2023年7月2日,我们与不可取消的采购订单相关的未来采购义务为2.344亿美元,与长期供应协议相关的6,320万美元。
我们预计,当此类长期资产投入使用时,与不可撤销的制造设备采购订单有关的所有债务将通过太阳能电池制造线和太阳能电池板装配线的未来现金流收回。可能导致减值审查的重要因素包括与预期的历史或预计的未来经营业绩相比表现严重不佳、收购资产使用方式的重大变化以及严重的负面行业或经济趋势。与不可取消的库存采购订单相关的债务与当前和预测的销售订单相匹配,这些订单将消耗这些订购的材料,并且定期将这些订购材料的实际消耗量与预期需求进行比较。我们预计,与库存长期供应协议相关的债务总额将被收回,因为根据我们的长期运营计划,预计未来所需购买的数量将用于太阳能产品的制造和盈利销售。我们定期审查长期供应协议的条款,我们会评估不利购买承诺的估计损失是否需要累计,例如成本较低或未来销售价格无法收回的净可变现价值调整,必要时没收预付款和违约金。
向供应商提供的预付款
如上所述,我们已经与多家供应商签订了协议,规定了未来供应产品的数量和价格。某些协议还规定,如果我们终止安排,则会处以罚款或没收预付款。根据某些协议,我们需要根据安排的条款向供应商支付预付款。截至2023年7月2日和2023年1月1日,向供应商提供的预付款与TZE的预付款有关。请参阅注释 2。“与 SunPower、TotalEnergies SE 和 TZE 签订的协议” 了解更多详情。
法律事务
我们是日常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事方。虽然我们认为这些问题的最终结果不会对我们产生重大不利影响,
它们的结果无法确定,负面结果可能会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响。截至2023年7月2日和2023年1月1日,公司与索赔相关的估计风险敞口金额的准备金记录在简明合并资产负债表的 “应计负债” 中。公司无法估算可能超过应计额的成本或负债。
此外,根据我们与SunPower签订的与分拆有关的分拆和分销协议,SunPower已同意就我们的某些子公司被指定为被告或当事方的某些诉讼索赔向我们提供赔偿。截至2023年7月2日和2023年1月1日,与这些法律索赔相关的负债和SunPower的抵消应收账款反映在我们的历史简明合并资产负债表中。
信用证和银行担保
公司根据正常业务过程中发起的某些交易的要求向各方提供备用信用证或其他担保工具,以保证公司根据合同或法律义务履行。截至2023年7月2日和2023年1月1日,根据这些担保协议,公司可能要求支付的最大潜在付款义务分别为2340万美元和4,610万美元。担保的合同期限从1个月到45个月不等。除了适当说明所担保的基础交易所需的责任外,我们还没有记录与这些担保协议有关的任何责任。根据历史经验和目前掌握的信息,我们认为,根据这些担保协议,不太可能要求支付任何款项。某些担保协议由1,900万美元和3,970万美元的限制性现金作为抵押,这笔现金分别包含在截至2023年7月2日和2023年1月1日的合并资产负债表上的 “预付费用和其他流动资产” 和 “其他长期资产” 中。
注7。股权投资
我们的股权投资包括权益法投资和公允价值不易确定的股权投资。
权益法投资
环盛光伏(江苏)有限公司(“环盛”)
2016年3月,SunPower与东方电气股份有限公司和中兴通讯签订协议,组建环生,这是一家合资的太阳能电池制造工厂,在中国生产我们的高性能系列组件。该合资企业总部位于中国江苏省宜兴市。2016年3月,我们首次投资了920万美元,收购了合资企业15%的股权,该股权是按成本法计算的。2017年2月,我们又投资了900万美元,其中包括770万美元的投资和130万美元的再投资股息,使我们的股权所有权达到合资企业的20%。2018年2月和4月,我们分别额外投资了630万美元和700万美元(扣除70万美元的股息再投资),使合资企业的股权保持在20%。2021年9月,中兴通讯向环盛合资公司注资2.7亿元人民币(相当于4160万美元),以促进环盛合资公司的产能扩张。该公司没有根据其在环盛合资公司的股权进行按比例注资,这导致公司的股权所有权从20.0%稀释至16.3%。
我们得出的结论是,我们不是合资企业的主要受益者,因为尽管我们有义务吸收损失并有权获得收益,但只有我们无权指导合资企业对其经济表现影响最大的活动。我们使用权益法对合资企业的投资进行核算,因为由于我们的董事会地位,我们能够对合资企业施加重大影响。根据合同,公司没有义务向合资企业提供额外资金,因此,最大亏损敞口仅限于简明合并资产负债表中披露的投资账面金额。
华夏光伏(内蒙古)电力有限公司(“CCPV”)
2012年12月,SunPower与天津中环半导体有限公司签订了协议。内蒙古电力集团有限责任公司Ltd. 和呼和浩特金桥城市开发有限公司成立CCPV,这是一家合资实体,在内蒙古和中国其他地区生产和部署我们的低浓度光伏(“LCPV”)聚光器技术。CCPV 总部位于内蒙古呼和浩特。该实体的成立需要中国政府的批准,该批准是在2013财年第四季度收到的。2013年12月,我们对CCPV进行了1,640万美元的股权投资,持有25%的股权。
我们得出的结论是,我们不是CCPV的主要受益者,因为尽管我们有义务吸收损失并有权获得福利,但我们自己无权指导CCPV对其经济表现影响最大的活动。我们使用权益法对CCPV的投资进行核算,因为由于我们的董事会地位,我们能够对CCPV施加重大影响。由于某些事实和情况的变化,在2017财年,我们减值了这笔投资的全部金额。
没有现成可确定公允价值的股权投资
德卡科技公司
2010年9月,SunPower达成协议,收购赛普拉斯半导体的子公司Deca Technologies, Inc. 的优先股,该公司将专有的电子系统互连技术商业化。这项投资旨在通过我们在邻近领域的知识产权和能力以及未来潜在的共同开发机会获利。根据股票购买协议,我们有权获得此类优先股持有人的某些清算和转换权。在签订购买协议的同时,我们还签订了租赁和设施服务协议以及许可协议。在2020财年,在与第三方投资者的股权交易中,公司同意放弃清算和转换权,以换取两笔交易,将股权所有权增加到8%,以及代表资本回报的250万美元现金分红。根据2020年与第三方投资者的可观察到的市场交易,该投资的累计向上调整为130万美元。截至2023年7月2日和2023年1月1日,我们在两个时期对Deca Technologies, Inc.的总股权投资为400万美元。
在我们的简明合并运营报表中,我们在权益法下核算的股权投资收益(亏损)份额反映为 “未合并被投资者的净收益(亏损)”。截至2023年7月2日和2023年1月1日,我们的股票投资被归类为 “其他长期资产”,其账面价值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
权益法投资 | $ | 2,397 | | | $ | 3,061 | |
没有易于确定的公允价值的股权投资 | 4,000 | | | 4,000 | |
股票投资总额 | $ | 6,397 | | $ | 7,061 |
与环盛的关联方交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
应付账款 | $ | 41,786 | | | $ | 38,452 | |
应计负债 | 189 | | | 995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
向被投资方支付的产品/服务款项 | $ | 104,975 | | | $ | 70,527 | | | $ | 145,792 | | | $ | 157,510 | |
可变权益实体 (“VIE”)
VIE 是指 (i) 股权不足以允许该实体在没有额外次级财务支持的情况下为其活动提供资金的实体,或 (ii) 缺乏控股财务权益特征的股权投资者。根据ASC 810 “合并”,持有VIE可变权益并符合某些要求的实体将被视为VIE的主要受益人,并且必须在其合并财务报表中合并VIE。要被视为VIE的主要受益人,实体必须持有VIE的可变权益,并且两者兼而有之:
•指导对VIE经济表现影响最大的活动的权力;以及
•从VIE中获得收益的权利或吸收可能对VIE可能具有重大意义的损失的义务。
我们遵循关于VIE整合的指导方针,该指导要求公司使用定性方法来确定其是否是VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对投资者经济表现影响最大的活动的因素,包括授予投资者董事会的权力,以及在一定程度上公司在被投资者的经济利益中的权力。我们对VIE的投资进行分析,并将其归类为:
•必须合并的VIE,因为我们是主要受益人,或者被投资方不是VIE,并且我们持有多数投票权益,其他合伙人没有重要的参与权;或
•由于我们不是主要受益人或被投资方不是VIE且我们不持有多数投票权而不需要合并的VIE。
作为上述分析的一部分,如果确定我们有权指导对投资者经济表现影响最大的活动,我们会考虑我们是否有义务吸收损失或有权从VIE中获得可能对VIE具有重要意义的收益。
合并 VIE
为了遵守菲律宾的地方政府法律,SPML Land, Inc.(“SPML Land”)成立于2006年7月20日,旨在拥有SPML Land租赁给公司子公司SunPower Philippiness Manufacturing Limited(“SPML”)的土地、建筑物和设备。SPML拥有SPML Land的40%股权,某些SPML员工拥有SPML Land剩余的60%股权。SPML Land的资本支出资金由SPML提供。
根据上面总结的相关会计指导,我们得出的结论是,我们是主要受益者,因为我们有权指导对其经济表现产生重大影响的活动,并且我们面临可观的利润或亏损,因此,我们合并了该实体。
截至2023年7月2日,SPML Land的总资产和总负债的账面金额分别为2240万美元和360万美元,截至2023年1月1日,分别为2170万美元和420万美元。
注8。债务和信贷来源
绿色可转换票据
2020年7月17日,Maxeon发行了2025年到期的6.5%的绿色可转换优先票据(“绿色可转换票据”)的本金总额为2亿美元,如果不是提前回购或转换的话。绿色可转换票据是Maxeon的优先无抵押债务,将按每年6.5%的利率累积定期利息,从2021年1月15日开始,每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次。满足相关条件后,绿色可转换票据将转换为Maxeon的普通股,初始转换价格为每股普通股18.19美元,绿色可转换票据本金为1,000美元的初始转换率为54.9611股普通股。转换率和转换价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、公司普通股或Maxeon的现金和普通股(如适用)来结算转换。此外,绿色可转换票据可以在2023年7月17日或之后以及到期日前的第60个预定交易日当天或之前随时按Maxeon的选择按其本金加上应计和未付利息(如果有)的现金赎回价格全部或部分赎回,但前提是Maxeon最后报告的每股普通股销售价格超过13美元指定时间段内转换价格的 0%。在截至2023年7月2日的三个月中,该转换条件已得到满足,绿色可转换票据可以兑换。绿色可转换票据也可以全部而不是部分赎回,其现金赎回价格等于其本金,外加Maxeon根据税法的某些变化选择的应计和未付利息(如果有)。发生根本性变化(定义见契约)后,票据持有人可能会要求Maxeon回购其绿色可转换票据以换取现金。回购价格将等于待回购的绿色可转换票据的本金,加上截至适用回购日期(但不包括该日期)的应计和未付利息(如果有)。
在采用亚利桑那州立大学2020-06年之前,绿色可转换票据被归类为同时包含股权和负债部分的金融工具。负债部分在初始确认时按公允价值入账,剩余部分记入权益。随后,负债部分按摊销成本入账。由于在2022财年采用了亚利桑那州立大学2020-06财年,公司对其绿色可转换票据的会计进行了某些调整。亚利桑那州立大学2020-06的采用消除了将绿色可转换票据的负债和股权部分分成单一负债工具的情况。由于采用,截至2022年1月3日,绿色可转换票据的账面金额增加了4,210万美元,达到1.878亿美元。截至2022年1月3日,额外的实收资本减少了5,220万美元,采用的累积效应计入累积赤字的期初余额。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,这笔未偿债务的净账面金额分别为1.93亿美元和1.913亿美元,记录在简明合并资产负债表中的 “可转换债务” 中。截至2023年7月2日和2023年1月1日,绿色可转换票据的公允价值分别为3.301亿美元和2.186亿美元,这是根据独立定价来源报告的市场价格根据二级投入确定的,债务的面值为2亿美元。截至2023年7月2日和2023年1月1日,未摊销的债务发行成本分别为700万美元和870万美元。
记录在简明合并运营报表中的绿色可转换票据产生的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | | | | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
合同利息支出 | | | | | $ | 3,250 | | | $ | 3,250 | | | $ | 6,500 | | | $ | 6,500 | |
债务发行成本和债务折扣的摊销 | | | | | 858 | | | 858 | | | 1,717 | | | 1,717 | |
截至2023年7月2日,绿色可转换票据的转换价值比未偿还的本金高出1.095亿美元。截至2023年1月1日,绿色可转换票据的转换价值比未偿还的本金低2350万美元。
向前进行实物交付
2020年7月17日,就绿色可转换票据的发行,公司与美林国际(“实物交割远期对手方”)就价值约6000万美元的普通股(“实物交割远期股票”)进行了私下谈判的远期实物交割交易(“实物交割远期实物交割远期股票”),根据该交易,实物交割远期交易对手同意交付实物交割远期交易向 Maxeon 或第三方受托人分享股份由Maxeon指定在绿色可转换票据到期时或前后不对价,但须遵守管理远期实物交割的协议中规定的条件。实物交割远期从2020年9月9日开始,至2020年9月29日结束(“票据估值期”)的连续15个交易日的第一天生效。
公司于2020年9月2日向美国证券交易委员会提交了F-3表格的注册声明。2020年9月9日,Maxeon提交了最终的招股说明书补充文件,该补充文件涉及发行与实物交割远期相关的高达6,000万美元的普通股。截至2020年9月29日票据估值日,我们在实物交割远期股票中发行和出售了价值约6,000万美元的5,850万美元,相当于以15.40美元的加权平均承保价格发行的380万股股票。在票据估值期内,实物交割远期是一种负债分类的金融工具,按公允价值重新计量,因为它代表净现金结算准备金,类似于回购公司股票的义务。在票据估值期结束时,实物交割远期的账面金额为6,410万美元,2020财年的收益为850万美元。实物交割远期的公允价值受到公司股价和其他影响估值模型的因素的影响。随后,在票据估值期结束时,在重新计量后,将其重新归类为权益,此后将不会重新计量。
预付转发
2020年7月17日,在绿色可转换票据的发行方面,Maxeon与美林证券国际(“预付远期对手方”)进行了私下谈判的前瞻性远期股票购买交易(“预付远期股票”),根据该交易,Maxeon将回购价值约4000万美元的普通股,但须遵守其中规定的条件,包括每年获得必要的股东批准。
预付远期债券于票据估值期的第一天生效。根据预付远期计划回购的Maxeon普通股数量是根据票据估值期内Maxeon每股普通股成交量加权平均价格的算术平均值确定的,但须遵守最低价格,根据新加坡法律,总共不得超过截至年度股东回购批准之日Maxeon资本中普通股总数的20%(与股票数量一起计算与实物交割有关的回购普通股Forward),Maxeon将使用出售绿色可转换票据净收益的一部分以现金预付预付远期的购买价格。根据预付远期交易的条款,预付远期交易对手有义务在绿色可转换票据到期日或之后不久向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据,向Maxeon交付交易所依据的Maxeon普通股数量为250万股,或者支付现金,前提是Maxeon未能在绿色可转换票据到期日或之后不久向预付远期交易对手提供有效的股东授权证据,但前提是预付远期预付交易对手方有能力选择结算全部或一张交易的部分提早完成。
预付远期债券被归类为资产,并在每个报告期结束时重新计量为公允价值,由于合同包括可能需要现金结算的条款,因此公允价值的变化记在收益中。截至2023年7月2日和2023年1月1日,预付远期的账面金额分别为6,320万美元和3,470万美元,在简明合并资产负债表中被确认为是 “其他长期资产”。截至2023年7月2日的三个月和六个月的公允价值调整分别为470万美元和2,860万美元的收益。截至2022年7月3日的三个月和六个月中,公允价值的调整分别为亏损400万美元和440万美元,并在简明合并运营报表中记为 “其他,净额”。预付远期股票的公允价值受公司股价和其他影响估值模型的因素的影响。
2027 可转换债务
2022年8月17日,Maxeon以相当于2027年票据本金97%的收购价格向TZE SG出售2027年到期的7.5%第一留置权优先担保可转换票据(“2027年票据”)的总本金2.07亿美元。2027年票据将按每年7.5%的利率累积定期利息,从2023年2月17日开始,每半年在每年的2月17日和8月17日拖欠一次。利息支付将采取以下形式:(a) 利息支付日应付利息总额的7.5%的最初3.5%应以现金支付;(b)该利息支付日剩余的4.0%的应付利息可以由公司选择,(i)以现金支付,(ii)增加未偿还的2027年票据的本金或发行相应金额的2027年票据(“PIK” 票据”),根据契约的条款和条件,(iii)如果受某些条件的约束,则为普通股公司(“股份”),和/或(iv)(i)(i)至(iii)所述的任何两种或多种付款方式的组合。本金和利息的支付由公司的某些子公司在优先担保的基础上共同和单独无条件地担保。
根据2022年8月17日契约的条款和条件,从2022年8月17日及之后到2027年8月17日之前的第五个预定交易日,2027年票据的持有人可以选择以每股普通股23.13美元的初始转换价格和43.2301股普通股的初始转换率将其2027年票据转换为本金为1,000美元的2027年票据(“契约”)”)。转换率和转换价格将在特定情况下进行调整。公司可以选择通过支付或交付现金、公司普通股或Maxeon的现金和普通股(如适用)来结算转换。2027年票据也可以按现金赎回价格全部或部分赎回,其现金赎回价格等于其本金额,外加应计和未付利息(如果有),可以随时根据Maxeon的选择,在2024年8月17日当天或之后,如果每股收盘价超过转换价格的130%,则在连续30个交易日至少20个交易日(无论是否连续)生效交易日结束于赎回通知日期之前的交易日,包括该交易日。此外,2027年票据将可以全部而不是部分赎回,其现金赎回价格等于其本金,外加Maxeon根据税法的某些变化选择的应计和未付利息(如果有)。发生根本性变化(定义见契约)后,票据持有人可能会要求Maxeon回购其2027年票据以换取现金。回购价格将等于待回购的2027年票据的本金,加上适用回购日的应计和未付利息(如果有),但不包括适用的回购日期。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,这笔未偿债务的净账面金额分别为1.891亿美元和1.873亿美元,记录在简明合并资产负债表中的 “可转换债务” 中。债务的面值为2.070亿美元。截至2023年7月2日和2023年1月1日,2027年票据的公允价值分别为2.865亿美元和1.995亿美元,这是根据报告的市场价格根据二级投入确定的
由独立的定价来源提供。截至2023年7月2日和2023年1月1日,未摊销的债务发行成本和折扣分别为1,790万美元和1,970万美元。
记录在简明合并运营报表中的2027年票据产生的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | | | | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
合同利息支出 | | | | | $ | 3,881 | | | $ | — | | | $ | 7,763 | | | $ | — | |
债务发行成本和债务折扣的摊销 | | | | | 867 | | | — | | | 1,713 | | | — | |
截至2023年7月2日,2027年票据的经转换后的价值超过了未偿还的本金4,500万美元。截至2023年1月1日,2027年票据的if转换价值比未偿还的本金低6,330万美元。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,公司已将某些资产质押为2027年票据的抵押品。截至2023年7月2日和2023年1月1日,抵押资产的账面金额为27.44亿美元和24.47亿美元(包括未反映在合并资产负债表上的公司间余额)。抵押品包括对某些子公司的股份(或其他股权所有权)和某些其他重大资产(包括知识产权)的质押,前提是质押不受现行法规、法律或合同义务的限制。
其他债务和信贷来源
2018年6月,SunPower签订了一项循环信贷协议,该协议使我们有权通过马来西亚渣打银行有限公司获得5,000万美元的未承诺的按需进出口合并融资,其年利率比伦敦银行同业拆借利率高出1.5%,最高融资期限为90天。2022年8月,循环信贷协议的利率已更新为每年1.5%,而SOFR利率的最高融资期限为90天。截至2023年7月2日和2023年1月1日,这笔未偿债务的未偿面值分别为3500万美元和5,000万美元,记录在简明合并资产负债表的 “短期债务” 中,总金额将在2023财年到期。在截至2023年7月2日的三个月和六个月中,公司记录的与这笔债务相关的利息支出分别为70万美元和140万美元,该债务在简明合并运营报表中列为 “净利息支出”。在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,公司的利息支出分别为30万美元和50万美元。
循环信贷协议将于2023年10月底到期。该公司目前正在与马来西亚渣打银行进行续约讨论,并将寻求以可接受的条件筹集额外融资。
注意事项 9。衍生金融工具
下表显示了截至2023年7月2日和2023年1月1日定期按公允价值计量的对冲工具的信息,所有这些工具都使用公允价值层次结构下的二级投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 资产负债表分类 | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
资产: | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外币远期期权合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | — | | | $ | 64 | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | 414 | | | 63 | |
| | 414 | | | 127 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | 89 | | | 576 | |
| | $ | 503 | | | $ | 703 | |
| | | | |
负债: | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外币远期期权合约 | 应计负债 | $ | — | | | $ | 213 | |
外币远期外汇合约 | 应计负债 | 4,535 | | | 5,105 | |
| | 4,535 | | | 5,318 | |
未被指定为对冲工具的衍生品: | | | | |
外币远期外汇合约 | 应计负债 | 486 | | | — | |
| | $ | 5,021 | | | $ | 5,318 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月2日 |
| | | | | 总金额未抵消 简明合并资产负债表,但是 有权抵消 |
(以千计) | 格罗斯 金额 | | 净金额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 503 | | | $ | 503 | | | $ | 503 | |
衍生负债 | 5,021 | | | 5,021 | | | 5,021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| | | | | 总金额未抵消 简明合并资产负债表,但是 有权抵消 |
(以千计) | 格罗斯 金额 | | 净金额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 703 | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
衍生负债 | 5,318 | | | 5,318 | | | 5,318 | |
在截至2023年7月2日的三个月和六个月中,我们在简明合并运营报表的 “其他,净额” 项下记录了这些衍生工具的亏损100万美元。在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,这些衍生工具分别录得100万美元和200万美元的亏损。
截至2023年1月1日,“累计其他综合亏损”(OCL)中与指定为现金流套期保值的衍生品有关的累计亏损为550万美元。在截至2023年7月2日的三个月中,我们确认了50万美元的未实现亏损,并将90万美元的亏损从OCL重新归类为损益,净收益为40万美元。在截至2023年7月2日的六个月中,我们确认了290万美元的未实现亏损,并将OCL的410万美元亏损重新归类为损益,OCL的衍生品净收益为120万美元。截至2023年7月2日,OCL衍生品的累计亏损为430万美元。
在截至2022年7月3日的三个月和六个月中,我们确认的OCL衍生品净收益分别为210万美元和250万美元。
我们在简明合并现金流量表中将与衍生金融工具相关的现金流归类为经营活动。
外币兑换风险
指定衍生品套期保值现金流敞口
我们的现金流敞口主要与预期的第三方外币收入和支出有关。作为我们持续业务运营的一部分,我们的部分收入以外币获得。此外,我们的部分资产以外币持有。我们签订外币期权合约和指定为现金流套期保值的外币远期合约,以对冲某些以欧元和澳元计价的预测收入交易。我们还签订了被指定为现金流套期保值的外币远期合约,以对冲某些以中国人民币计价的预测买入交易。我们的外币远期和期权合约的签订期限与相关的标的风险敞口一致,不构成独立于这些风险敞口的头寸。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,我们有未偿还的现金流对冲期权合约,名义价值分别为1.911亿美元和2.133亿美元,这些合约指定用于净经济敞口之前的外部或公司间总收入。这些衍生品的到期日为十个月或更短。当第三方收入在我们的简明合并运营报表中确认时,这些现金流套期保值的有效部分将重新归类为收入。
截至2023年7月2日,我们有未偿还的现金流对冲远期合约用于我们的收购,名义价值为3,980万美元。这些衍生品的到期日为八个月或更短。截至2023年1月1日,我们没有指定用于购买的未偿还现金流对冲远期合约。当我们的简明合并运营报表中确认购买成本时,这些现金流套期保值的有效部分将重新归类为收入成本。
非指定衍生品套期保值交易敞口
未被指定为套期保值工具的衍生品包括远期合约,用于对冲以外币计价的货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和应付给第三方的款项。我们子公司的本位货币与这些资产和负债计价的货币之间的汇率变化可能会使我们报告的简明合并财务状况、经营业绩和现金流出现波动。截至2023年7月2日,为了对冲资产负债表敞口,我们持有总名义价值为4,440万美元的外币远期合约。这些外币远期合约的到期日为三个月或更短。截至2023年1月1日,为了对冲资产负债表敞口,我们持有总名义价值为1,490万美元的外币远期合约。这些合同的到期时间不迟于2023年10月。
信用风险
我们的期权和远期合约不包含任何与信用风险相关的或有特征。如果这些期权和远期合约的交易对手不履约,我们将面临信用损失。我们与高质量的金融机构签订衍生品合约,并限制任何单一交易对手的信贷风险敞口。此外,我们还会持续评估交易对手的信用状况。
注意 10。所得税
在截至2023年7月2日的三个月中,我们的所得税支出为590万美元,主要是由于盈利司法管辖区的本年度所得税支出以及在此期间提交纳税申报表的子公司的上一年度所得税调整。在截至2022年7月3日的三个月中,我们的所得税支出为90万美元,主要是由于盈利司法管辖区的本年度所得税支出和上一年度的所得税调整。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月和六个月中,根据财务会计准则委员会关于所得税中期申报的指导方针,我们根据预计的年度有效税率计算了所得税准备金,但不包括无法受益的损失管辖区。我们预计的有效税率基于预测的年化业绩,这些业绩在未来时期可能会波动,特别是由于持续时间不可预测以及其他宏观经济因素,例如乌克兰对我们的经营业绩的战争,我们的年度预测存在不确定性。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月和六个月中,公司没有任何可能导致任何重大、不寻常、罕见或已终止业务的具体项目。
未认可的税收优惠
当前的会计指南包含识别和衡量不确定的税收状况的两步方法。第一步是评估税收状况以供确认,方法是确定现有证据的份量是否表明该状况很有可能在审计中得以维持,包括解决相关的上诉或诉讼程序(如果有)。第二步是将税收优惠衡量为在最终结算时可能变现的最大金额,超过50%。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,我们报告的未确认税收优惠分别为940万美元和980万美元。这一变动是由于将未确认的税收优惠折算为外币和应计利息。
我们认为,未来12个月内可能发生并导致未被确认的税收优惠发生变化的事件包括但不限于以下内容:
•外国税务机关开始、继续或完成对我们的纳税申报表的审查;以及
•我们的纳税申报表的时效法规到期。
未确认的税收优惠的计算涉及处理复杂的全球税收法规应用中的不确定性。不确定性包括但不限于立法、监管和司法的影响
发展, 转让定价和预扣税的适用.我们会根据开展业务的国家/地区的立法、双边税收协定、监管和司法发展情况,定期评估我们的税收状况。我们确定,无法估算未来12个月内未确认的税收优惠金额的合理可能变化范围。
注意 11。每股净(亏损)收益
我们通过将分配给普通股股东的收益除以该期间已发行普通股的基本加权平均数来计算每股的基本净(亏损)收入。为了计算票据估值期结束时从负债重新归类为权益后的每股净(亏损)收益,不包括与实物交割远期相关的已发行的股票,因为这构成了股票贷款安排。摊薄后的加权平均股票是使用国债股类型法和if转换法使用已发行普通股的基本加权平均数加上该期间已发行的任何潜在稀释性证券来计算的,除非它们的影响是反稀释的。潜在的稀释性证券包括限制性股票单位、绩效股票单位、预付远期股票、未偿还的绿色可转换票据和未偿还的2027年票据。下表列出了归属于股东的每股基本和摊薄后净(亏损)收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计,每股数据除外) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
净亏损: | | | | | | | |
归属于股东的净(亏损)收益 (1) | $ | (1,509) | | | $ | (87,920) | | | $ | 18,762 | | | $ | (147,032) | |
| | | | | | | |
股票数量: | | | | | | | |
基本加权平均普通股 | 45,158 | | | 40,853 | | | 43,273 | | | 40,751 | |
摊薄后的加权平均普通股 (2) | 45,158 | | | 40,853 | | | 44,110 | | | 40,751 | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净(亏损)收益 | $ | (0.03) | | | $ | (2.15) | | | $ | 0.43 | | | $ | (3.61) | |
| | | | | | | |
(1) 在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月和六个月中,没有对分子进行调整,因为它具有反稀释作用。
(2) 在截至2023年7月2日的三个月以及截至2022年7月3日的三个月和六个月中,没有对分母进行调整,因为将所有潜在的稀释限制性股票单位以及绿色可转换票据、2027年票据和预付远期股票纳入普通股将具有反稀释作用。因此,在计算摊薄后每股净亏损的加权平均股数时,将其排除在外。在截至2023年7月2日的六个月中,包括潜在的稀释限制性股票单位和绩效股票单位,以确定摊薄后的加权平均普通股。
以下是以下时期中未计入股东的摊薄后每股净(亏损)收益之外的未偿还潜在摊薄证券的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
限制性库存单位 | 987 | | | 114 | | | — | | | 131 | |
绿色可转换票据 | 10,995 | | | 10,995 | | | 10,995 | | | 10,995 | |
2027 注意事项 | 8,949 | | | — | | | 8,949 | | | — | |
预付费转发 | — | | | 711 | | | — | | | 846 | |
注意 12。细分市场和地理信息
我们根据首席运营决策者(“CODM”)如何管理业务来确定运营细分市场,包括做出运营决策、决定如何分配资源和评估运营业绩。我们的CODM是我们的首席执行官,负责综合审查我们的经营业绩。根据现有的经营业绩,我们在单一运营部门和单一应报告的细分市场中运营,并由我们的CODM定期评估,以做出资源分配决策和评估业绩。下表汇总了基于地理位置的净收入分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
美国 (1) | $ | 194,031 | | $ | 84,647 | | | $ | 357,654 | | $ | 159,838 | |
| | | | | | | |
意大利 | 40,649 | | 30,223 | | 79,008 | | 57,473 |
世界其他地方 (2) | 113,693 | | 123,210 | | 230,043 | | 243,850 |
总收入 | $ | 348,373 | | | $ | 238,080 | | | $ | 666,705 | | | $ | 461,161 | |
(1) 在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三个月中,我们向SunPower的销售额分别为7,930万美元和6,310万美元,代表向SunPower出售太阳能组件。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六个月中,归属于美国的销售额分别包括对SunPower的1.51亿美元和1.378亿美元的销售额。定价基于与SunPower签订的供应协议。请参阅注释 2。“与 SunPower、TotalEnergies SE 和 TZE 签订的协议” 了解更多详情。
(2) “世界其他地区” 项下的收入包括在本报告所述期间个人收入低于10%的国家。
收入主要根据装运目的地归属。
注意 13。重组
2021 年 5 月重组计划
在2021财年,公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭位于图卢兹的法国制造工厂有关。公司预计,由于该重组计划,将有不到40名员工受到影响。这代表了制造业和非制造业员工的混合体。除资产出售完成外,重组活动已于2022财年完成。
2022 年 6 月重组计划
2022财年,公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭我们在法国Porcelette的模块工厂有关。公司预计,该重组计划将影响不到30名员工。这代表了制造业和非制造业员工的混合体。重组活动预计将在2023财年完成。
下表汇总了我们的简明合并运营报表中确认的按计划分列的期初至今重组费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
2021 年 5 月的重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | $ | (9) | | | $ | (158) | | | $ | (9) | | | $ | (403) | |
处置财产、厂房和设备的成本 | 20 | | | 20 | | | 49 | | | 30 | |
2021 年 5 月道达尔重组计划 | 11 | | | (138) | | | 40 | | | (373) | |
| | | | | | | |
2022 年 6 月的重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | (134) | | | 1,951 | | | (346) | | | 1,951 | |
资产减值和加速折旧 | 448 | | | — | | | 448 | | | — | |
其他费用 (1) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
2022 年 6 月道达尔重组计划 | 315 | | | 1,951 | | | 103 | | | 1,951 | |
| | | | | | | |
其他重组: | | | | | | | |
| | | | | | | |
资产减值和加速折旧 | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
| | | | | | | |
其他重组合计 | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
重组费用总额 | $ | 326 | | | $ | 1,765 | | | $ | 143 | | | $ | 1,530 | |
(1) 其他费用主要是相关的法律和咨询服务。
下表汇总了截至2023年7月2日的六个月中的重组准备金变动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年1月1日 | | (福利)费用 | | 扣除 | | 2023年7月2日 |
2021 年 5 月的重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | $ | 42 | | | $ | (9) | | | $ | (33) | | | $ | — | |
处置财产、厂房和设备的成本 | — | | | 49 | | | (49) | | | — | |
2021 年 5 月道达尔重组计划 | 42 | | | 40 | | | (82) | | | — | |
2022 年 6 月的重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | 521 | | | (346) | | | (123) | | | 52 | |
资产减值 | — | | | 448 | | | (448) | | | — | |
其他费用 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
2022 年 6 月道达尔重组计划 | 521 | | | 103 | | | (572) | | | 52 | |
重组准备金总额 | $ | 563 | | | $ | 143 | | | $ | (654) | | | $ | 52 | |
注意 14。普通股
2023年5月16日,公司宣布启动承销公开发行。其规模扩大至7,49万股普通股,其中包括Maxeon发行的5,62万股普通股(“公司发行”)和TotalEnergies SE(“TotalEnergies”)子公司发行的187万股普通股(“TotalEnergies 发行”,以及公司发行,“发行”),每股价格为每股28.00美元。TotalEnergies还授予承销商30天的期权,允许承销商以相同的条款和条件在公开发行中额外购买最多1,123,500股普通股。该期权由承销商全额行使。
此外,根据2023年5月16日与TZE的关联公司签订的股票购买协议,Maxeon已同意以私募方式出售给TZE SG,不受1933年《证券法》注册要求的约束,其销售价格等于发行150万股普通股(“TZE私募配售”)中向公众发行的价格,总投资额为4200万美元。
本次发行和中兴通讯私募已于2023年5月19日结束。在承销折扣和佣金以及其他发行成本生效后,Maxeon从公司发行和TZEON私募中获得了约1.935亿美元的总收益。
普通股
投票权-普通股
所有普通股股东都有权就提交股东表决的所有事项进行每股一票。
股息-普通股
如果董事会宣布,所有普通股股东都有权获得相等的每股股息。我们的某些债务协议限制了我们和子公司支付现金分红的能力。
根据股权补偿计划为未来发行的预留股份
我们为未来发行的预留普通股如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千计) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
股权补偿计划 | 2,695 | | | 3,166 | |
注意 15。后续事件
2023年8月5日,SunPower向公司发出书面通知,指控其违反了2022/2023年供应协议和2024/2025年供应协议(统称为 “主供应协议”)规定的不规避义务,我们正在对此做出回应,进行彻底调查,提供SunPower要求的信息,并采取积极措施纠正涉嫌的违规行为。2023年8月6日,Maxeon向SunPower发出了违规通知,原因是该公司未能根据主供应协议为交付的面板支付约2900万美元的款项。SunPower和Maxeon进行了真诚的讨论,公司打算按照主供应协议的争议条款的设想共同努力解决问题。