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会员美国公认会计准则：无担保债务成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-04-010001530721US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-07-010001530721美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-07-010001530721US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-04-010001530721美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-04-010001530721US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：瑞士法郎CPRI：Crosscurrency 利率合约签订了固定到固定成员的合约US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：瑞士法郎US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721CPRI：Crosscurrency 利率合约签订了 tofloattoFloatMemberUS-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：欧元US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：欧元SRT: 最低成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：欧元SRT: 最大成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：欧元CPRI：Crosscurrency 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利率合约签订了固定到固定成员的合约US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：英镑US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721货币：日元US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员货币：美元US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员货币：英镑US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员货币：欧元US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员US-GAAP：公允价值套期保值会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-04-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-04-010001530721US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-010001530721US-GAAP：跨货币利率合约成员US-GAAP：净投资对冲成员2023-04-010001530721US-GAAP：货币互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-07-010001530721US-GAAP：货币互换会员美国公认会计准则：现金流对冲会员2023-04-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：跨货币利率合约成员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：货币互换会员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：ForexFordFord会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：非指定成员2023-07-010001530721US-GAAP：ForexFordFord会员2022-04-032022-07-020001530721CPRI：2023 财年计划成员2022-06-010001530721CPRI：2023 财年计划成员2022-06-012022-06-010001530721CPRI：现有股票回购计划会员2022-11-090001530721CPRI：现有股票回购计划会员2022-11-092022-11-090001530721CPRI：现有股票回购计划会员2023-04-022023-07-010001530721CPRI：现有股票回购计划会员2023-07-010001530721CPRI：2023 财年计划成员2022-04-032022-07-020001530721CPRI：预扣税会员2023-04-022023-07-010001530721CPRI：预扣税会员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-010001530721US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-010001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-010001530721US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-010001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-020001530721US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-020001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-020001530721US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-02CPRI：股票计划0001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2007-04-012008-03-29CPRI：股票期权计划0001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2023-07-010001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-07-010001530721CPRI：股票期权计划 TwentyzeroEight 会员2023-04-022023-07-010001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：员工股权会员2023-04-010001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-010001530721US-GAAP：绩效股成员2023-04-010001530721US-GAAP：员工股权会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：绩效股成员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：员工股权会员2023-07-010001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-07-010001530721US-GAAP：绩效股成员2023-07-010001530721US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：绩效股成员2022-04-032022-07-020001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员2023-07-01CPRI：零售商店0001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-07-020001530721CPRI：jimmyChoosegment 成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010001530721CPRI：jimmyChoosegment 成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-07-020001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010001530721CPRI：Michael Korss细分市场成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-07-020001530721CPRI：Covid19 会员2023-04-022023-07-010001530721CPRI：Covid19 会员2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：企业会员2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：企业会员2022-04-032022-07-020001530721国家：美国2023-04-022023-07-010001530721国家：美国2022-04-032022-07-020001530721CPRI: tapestry 会员US-GAAP：后续活动成员2023-08-10
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年7月1日
要么 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号： 001-35368
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| | | | | |
| 英属维尔京群岛 | 不适用 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （美国国税局雇主
证件号） |
惠特菲尔德街 90 号
二楼
伦敦, 英国
W1T 4EZ
（主要行政办公室地址）
（注册人的电话号码，包括区号： 44207632 8600)
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | CPRI | 纽约证券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 | ☒ | 是的 | ☐ | 没有 |
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 | ☒ | 是的 | ☐ | 没有 |
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | | | |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 | ☐ | | | |
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。 | ☐ | 是的 | ☒ | 没有 |
截至2023年7月31日，卡普里控股有限公司已经 116,067,005已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面
没有。 |
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。 | 财务报表 | 3 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2023年4月1日的合并资产负债表（未经审计） | 3 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2022年7月2日止三个月的合并运营报表和综合收益（未经审计） | 4 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2022年7月2日止三个月的合并股东权益报表（未经审计） | 5 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月合并现金流量表（未经审计） | 6 |
| | |
| 合并财务报表附注（未经审计） | 7 |
| | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| | |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| | |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 45 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 46 |
| | |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 46 |
| | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 47 |
| | |
| | |
| | |
| 第 6 项。 | 展品 | 47 |
| |
签名 | 48 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
卡普里控股有限公司及其子公司
合并资产负债表
（以百万计，股票数据除外）
（未经审计） | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 应收账款，净额 | 300 | | | 369 | |
| 库存，净额 | 1,166 | | | 1,057 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 216 | | | 195 | |
| 流动资产总额 | 1,920 | | | 1,870 | |
| 财产和设备，净额 | 551 | | | 552 | |
| 经营租赁使用权资产 | 1,359 | | | 1,330 | |
| 无形资产，净额 | 1,737 | | | 1,728 | |
| 善意 | 1,308 | | | 1,293 | |
| 递延所得税资产 | 312 | | | 296 | |
| 其他资产 | 222 | | | 226 | |
| 总资产 | $ | 7,409 | | | $ | 7,295 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 476 | | | $ | 475 | |
| 应计工资和工资相关费用 | 121 | | | 154 | |
| 应计所得税 | 82 | | | 73 | |
| 短期经营租赁负债 | 416 | | | 429 | |
| 短期债务 | 13 | | | 5 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 340 | | | 314 | |
| 流动负债总额 | 1,448 | | | 1,450 | |
| 长期经营租赁负债 | 1,354 | | | 1,348 | |
| 递延所得税负债 | 505 | | | 508 | |
| 长期债务 | 1,924 | | | 1,822 | |
| 其他长期负债 | 366 | | | 318 | |
| 负债总额 | 5,597 | | | 5,446 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，无面值； 650,000,000授权股份； 225,684,542已发行的股票和 116,064,396截至2023年7月1日的未缴款项； 224,166,250已发行的股票和 117,347,045截至 2023 年 4 月 1 日未付 | — | | | — | |
国库股，按成本计算（109,620,146截至 2023 年 7 月 1 日的股票以及 106,819,205截至 2023 年 4 月 1 日的股票） | (5,457) | | | (5,351) | |
| 额外的实收资本 | 1,375 | | | 1,344 | |
| 累计其他综合收益 | 137 | | | 147 | |
| 留存收益 | 5,756 | | | 5,708 | |
| 卡普里岛的股东权益总额 | 1,811 | | | 1,848 | |
| 非控股权益 | 1 | | | 1 | |
| 股东权益总额 | 1,812 | | | 1,849 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 7,409 | | | $ | 7,295 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并运营报表和综合收益表
（以百万计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| 销售商品的成本 | 417 | | | 459 | | | | | |
毛利 | 812 | | | 901 | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 689 | | | 622 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 45 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组和其他（收入）支出 | (2) | | | 3 | | | | | |
| 运营费用总额 | 732 | | | 670 | | | | | |
| 运营收入 | 80 | | | 231 | | | | | |
| 其他费用，净额 | 1 | | | — | | | | | |
| 利息支出（收入），净额 | 8 | | | (4) | | | | | |
| 外币损失 | 21 | | | 4 | | | | | |
| 所得税前收入 | 50 | | | 231 | | | | | |
| 所得税准备金 | 2 | | | 28 | | | | | |
| 净收入 | 48 | | | 203 | | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | 2 | | | | | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 48 | | | $ | 201 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 117,431,941 | | | 141,913,586 | | | | | |
| 稀释 | 118,282,633 | | | 143,733,984 | | | | | |
| 归属于卡普里的每股普通股净收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.41 | | | $ | 1.42 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.41 | | | $ | 1.40 | | | | | |
| | | | | | | |
| 综合收益表： | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 48 | | | $ | 203 | | | | | |
| 外币折算调整 | (7) | | | (107) | | | | | |
| 衍生品净（亏损）收益 | (3) | | | 2 | | | | | |
| 综合收入 | 38 | | | 98 | | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
| 归属于卡普里的综合收益 | $ | 38 | | | $ | 96 | | | | | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
股东权益综合报表
（以百万计，共享数据除外，以千为单位）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | |
| 截至2023年4月1日的余额 | 224,166 | | | $ | — | | | $ | 1,344 | | | (106,819) | | | $ | (5,351) | | | $ | 147 | | | $ | 5,708 | | | $ | 1,848 | | | $ | 1 | | | $ | 1,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
| 扣除没收后的限制性奖励的归属 | 1,504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使员工股票期权 | 14 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (2,801) | | | (106) | | | — | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | 225,684 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | (109,620) | | | $ | (5,457) | | | $ | 137 | | | $ | 5,756 | | | $ | 1,811 | | | $ | 1 | | | $ | 1,812 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外
付费
资本 | | 库存股 | | 累计其他综合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里岛的总权益 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| | 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月2日的余额 | 221,967 | | | $ | — | | | $ | 1,260 | | | (79,161) | | | $ | (3,987) | | | $ | 194 | | | $ | 5,092 | | | $ | 2,559 | | | $ | (1) | | | $ | 2,558 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 201 | | | 201 | | | 2 | | | 203 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | — | | | (105) | | | — | | | (105) | |
| 综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | 2 | | | 98 | |
扣除没收后的限制性奖励的归属 | 1,420 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使员工股票期权 | 117 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
| 回购普通股 | — | | | — | | | — | | | (6,386) | | | (312) | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 7 月 2 日的余额 | 223,504 | | | $ | — | | | $ | 1,294 | | | (85,547) | | | $ | (4,299) | | | $ | 89 | | | $ | 5,293 | | | $ | 2,377 | | | $ | 1 | | | $ | 2,378 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并现金流量表
（以百万计）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 48 | | | $ | 203 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 45 | | | 45 | |
| 基于股份的薪酬支出 | 30 | | | 28 | |
| | | |
| 递延所得税 | (2) | | | 1 | |
| | | |
| 租赁相关余额的变动，净额 | (29) | | | (33) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 外币损失 | 20 | | | 1 | |
| | | |
| 其他非现金调整 | 2 | | | 1 | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | 68 | | | 26 | |
| 库存，净额 | (122) | | | (209) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (26) | | | (13) | |
| 应付账款 | 1 | | | 6 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 10 | | | 87 | |
| | | |
| 其他长期资产和负债 | (5) | | | (6) | |
| 经营活动提供的净现金 | 40 | | | 137 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 资本支出 | (50) | | | (36) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 净投资套期保值的结算 | — | | | 66 | |
| 投资活动提供的（用于）净现金 | (50) | | | 30 | |
| 来自融资活动的现金流量 | | | |
| 债务借款 | 593 | | | 1,350 | |
| 偿还债务 | (491) | | | (1,090) | |
| 债务发行成本 | — | | | (4) | |
| 回购普通股 | (106) | | | (312) | |
| 行使员工股票期权 | 1 | | | 6 | |
| | | |
| 用于融资活动的净现金 | (3) | | | (50) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3) | | | (65) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少） | (16) | | | 52 | |
| 期初 | 256 | | | 172 | |
| 期末 | $ | 240 | | | $ | 224 | |
| 现金流信息的补充披露 | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 22 | | | $ | 18 | |
| 所得税支付（收到）的净现金 | $ | 15 | | | $ | (72) | |
| 非现金投资和融资活动的补充披露 | | | |
| 应计资本支出 | $ | 27 | | | $ | 43 | |
见合并财务报表附注。
卡普里控股有限公司及其子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1. 业务和演示基础
Capri Holdings Limited（“Capri”，连同其子公司统称 “公司”）于 2002 年 12 月 13 日在英属维尔京群岛注册成立。该公司是一家控股公司，旗下品牌是带有范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商标及相关商标和徽标的品牌女装和男士配饰、鞋类和成衣的领先设计师、营销商、分销商和零售商。该公司运营于 三可报告的细分市场：范思哲、Jimmy Choo和迈克尔·科尔斯。有关其他信息，请参阅注释 16。
中期合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括公司及其全资或控股子公司的账目。在合并过程中，所有重要的公司间余额和交易均已清除。截至2023年7月1日以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月的中期合并财务报表未经审计。公司合并范思哲业务的业绩滞后一个月，与前几期一致。此外，根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。中期合并财务报表反映了所有正常和经常性的调整，管理层认为，这些调整是按照美国公认会计原则公允列报所必需的。中期合并财务报表应与2023年5月31日在公司10-K表年度报告中向美国证券交易委员会提交的截至2023年4月1日的年度经审计的财务报表及其附注一起阅读。过渡期的经营业绩不应被视为代表整个财政年度的预期业绩。
公司使用52至53周的财政年度，“财政年度” 或 “财政” 一词是指该52周或53周的时期。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月业绩以13周为基准。公司的2024财年为52周，截至2024年3月30日。
2. 重要会计政策摘要
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断和估计，以影响财务报表当日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。估算和假设的不确定性水平随着基础交易完成之前的时间长短而增加。编制财务报表所涉及的最重要的假设和估计包括客户扣除准备金、销售回报、销售折扣、信贷损失、库存可变现净值估值、基于股份的薪酬的估值、递延所得税、商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及不动产和设备的估值，以及这些资产的估计使用寿命。实际结果可能与这些估计有所不同。
季节性
该公司的业务受到季节性的某些影响。该公司在第三财季的销售额总体上有所增加，这主要是由假日季的销售推动的，也是第一财季的最低销售额。
现金、现金等价物和限制性现金
所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资都被视为现金等价物。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司的现金及现金等价物中包括信用卡应收账款美元31百万和美元22分别为百万，通常在两到三个工作日内结算。
截至2023年7月1日和2023年4月1日的现金、现金等价物和限制性现金从合并资产负债表到合并现金流量表的对账情况如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 现金、现金等价物和限制性现金的对账 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 限制性现金包含在预付费用和其他流动资产中 | 2 | | | 7 | |
| 合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 240 | | | $ | 256 | |
库存，净额
库存主要由制成品组成，但原材料和在加工库存除外。公司合并资产负债表上记录的原材料和在加工库存总额（净额）为美元47截至2023年7月1日和2023年4月1日，百万人。
衍生金融工具
远期外币兑换合约
公司使用远期外币兑换合约来管理某些交易的外币波动敞口。公司在正常业务过程中与外国供应商进行交易，并力求将与这些交易相关的风险降至最低。公司使用这些合约来对冲公司与外币交易相关的现金流。出于会计目的，其中一些合同被指定为套期保值，而另一些则未被指定。公司的所有衍生工具均按总公允价值记录在公司的合并资产负债表中，无论其对冲名称如何。
公司将某些符合套期会计条件的库存购买合同指定为现金流套期保值。为所有被指定为套期保值的衍生工具准备了正式的对冲文件，包括对套期保值项目和套期保值工具以及对冲风险的描述。在套期保值项目影响收益之前，被指定为现金流对冲的合约的公允价值的变化作为累计其他综合收益的一部分记录在权益中。当与正在进行套期保值的预测库存购买相关的库存出售给第三方时，累计其他综合收益中递延的收益或亏损将在销售商品成本中确认。公司使用回归分析来评估被指定为套期保值的衍生工具的有效性，将衍生工具公允价值的变化与相关对冲项目的变化进行比较。如果预计套期保值在未来不会再产生高效，则未来公允价值的变化将计入收益。对于那些未被指定为套期保值的合约，公允价值的变动在公司的合并运营报表和综合收益报表中记录为外汇亏损。在经营活动产生的现金流中，公司将与购买库存相关的远期外币兑换合约相关的现金流与对冲项目的分类一致。
公司面临衍生合约的交易对手未能履行其合同义务的风险。为了降低交易对手的信用风险，公司仅根据信用评级和某些其他财务因素与精心挑选的金融机构签订合同，同时遵守既定的信用敞口限额。上述远期合约的期限通常不超过12个月。这些合同的期限与它们打算对冲的外国交易直接相关。
净投资套期保值
该公司还使用跨货币互换协议对其在国外业务的净投资进行套期保值，以抵御未来不同货币之间汇率的波动。根据2017-12年度会计准则更新（“ASU”），公司选择了指定这些合同的即期方法， “衍生品和套期保值（主题815）：有针对性地改进套期保值活动的会计处理”， 并将这些合约指定为净投资套期保值。净投资套期保值的净收益或亏损在外币折算损益（“CTA”）中报告，作为公司合并资产负债表上累计其他综合收益的一部分。应计利息和息票支付直接在公司合并运营报表中的利息支出（收入）净额中确认，以及
综合收入。停止套期保值后，所有先前确认的金额将保留在CTA中，直到净投资被出售、摊薄或清算。
公允价值套期保值
当跨货币互换被指定为公允价值对冲并符合高效条件时，公允价值套期将按公允价值记录在公司的合并资产负债表上，差额由公司合并运营报表和综合收益表中的外币损失确认的即期汇率变动所致，这将抵消被套期保值的标的交易对相关外币的影响。
租赁
公司根据运营租赁协议租赁零售门店、办公空间和仓库空间，这些协议将在不同日期到期，截至 2043 年 9 月。公司的租赁条款通常最长为 10年，通常需要固定的年租金，如果商店销售额超过协议金额，则可能需要支付额外的租金。尽管公司的大部分设备都是自有的，但公司的设备租赁有限，其到期日期各不相同，直到 2027 年 8 月。公司在某些租赁安排中担任转租人，主要与先前重组活动中关闭的门店有关。收到的固定转租付款在转租期内按直线方式确认。公司根据其在转租到期日之前向分租人提供所有权的日期来确定转租期限。
公司根据预期租赁期限内固定租赁付款的现值，在租赁开始之日确认经营租赁使用权资产和租赁负债。公司使用其增量借款利率根据租赁开始之日的可用信息来确定固定租赁付款的现值，因为租赁中隐含的利率对于公司的租赁来说并不容易确定。该公司的增量借款利率基于租赁期限、租赁的经济环境，并反映了有担保借款将产生的预期利率。某些租赁包括一个或多个续订选项。租赁续订期权的行使通常由公司自行决定，因此，公司通常认为这些续订选择的行使不太确定。因此，公司通常不在预期的租赁期限中包括续订选项，相关的租赁付款也不包括在运营租赁使用权资产和租赁负债的衡量中。某些租赁还包含终止选项，并附带相关罚款。通常，公司有理由确定不会行使这些期权，因此，它们不包括在预期租赁期限的确定中。公司在租赁期限内以直线方式确认运营租赁费用。
初始租赁期为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。公司在租赁期内按直线法确认短期租赁的租赁费用。
公司的租赁通常规定支付非租赁部分，例如公共区域维护、房地产税和其他与租赁物业相关的费用。公司将其房地产租赁的租赁和非租赁部分合并为单一的租赁部分，因此，在衡量其房地产租赁的经营租赁使用权资产和租赁负债时，将非租赁部分的固定付款包括在内。可变租赁付款，例如基于销售的租金百分比、通货膨胀的定期调整、房地产税的偿还、任何可变公共区域维护以及与租赁财产相关的任何其他可变成本，在发生时作为可变租赁成本记为支出，不记录在资产负债表上。公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保、重大限制或契约。
下表显示了公司与租赁相关的补充现金流信息（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | |
运营租赁中使用的运营现金流 | | $ | 131 | | | $ | 125 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，公司的转租收入均为美元2百万美元，包括销售、一般和管理费用。
每股净收益
公司每股普通股的基本净收入的计算方法是将净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益反映了股票期权或任何其他潜在的摊薄工具，包括限制性股票和限制性股票单位（“RSU”）被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。这些潜在的稀释证券包含在摊薄后的股票中，前提是它们在适用时期的库存股法下具有稀释性。如果截至报告期末，相关业绩条件被认为得到满足，并且在库存股法下具有稀释性的范围内，则基于绩效的限制性股票单位被列为摊薄股票。
每股普通股基本净收益和摊薄后每股普通股净收益的计算组成部分如下（以百万计，股票和每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 48 | | | $ | 201 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加权平均份额 | 117,431,941 | | | 141,913,586 | | | | | |
| 加权平均摊薄股票等价物： | | | | | | | |
股票期权和限制性股票/单位以及业绩限制型股票单位 | 850,692 | | | 1,820,398 | | | | | |
| 摊薄后的加权平均股票 | 118,282,633 | | | 143,733,984 | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本净收益 (1) | $ | 0.41 | | | $ | 1.42 | | | | | |
摊薄后的每股净收益 (1) | $ | 0.41 | | | $ | 1.40 | | | | | |
(1)每股基本和摊薄后的净收益使用未四舍五入的数字计算。
在截至2023年7月1日的三个月中，等值股份 287,571由于其抗稀释作用，股票已被排除在上述计算之外。的股票等价物 657,340在截至2022年7月2日的三个月中，股票因其反稀释作用而被排除在上述计算之外。
有关公司重要会计政策的完整披露，请参阅公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告附注2。
最近通过的会计公告
供应商融资计划
2022年9月，财务会计准则委员会发布了ASU 2022-04《供应商融资计划义务披露》，其中做出了一些修改。修正案要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、在此期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。本更新中的修正不影响供应商财务计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表列报。公司在2024财年第一季度追溯性地通过了更新，但披露展期信息的要求除外，该要求将在2025财年第一季度对公司生效。有关本次更新的公司披露，请参阅附注9。
最近发布的会计公告
公司已经考虑了所有新的会计声明，并得出结论，根据当前信息，没有可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响的新声明。
3. 收入确认
在得到双方的批准和承诺、双方的权利和付款条件已经确定、合同具有商业实质并且有可能收回对价的情况下，公司会核算与客户的合同。当承诺的商品或服务的控制权移交给公司客户时，收入即被确认，其金额反映了公司期望在换取商品或服务时有权获得的对价。
该公司通过以下方式销售其产品 三主要分销渠道：零售、批发和许可。在零售和批发渠道中，公司几乎所有的收入都由代表单一履约义务的产品的销售组成，控制权在某个时间点转移给客户。对于许可安排，特许权使用费和广告收入将根据提供给公司商标的访问权限随着时间的推移予以确认。
零售
公司通过在美洲（美国、加拿大和拉丁美洲）、欧洲、中东和非洲的某些地区（欧洲、中东和非洲）和亚洲的某些地区（亚洲和大洋洲）的直接经营门店和电子商务网站创造销售额。
礼品卡。公司出售可以兑换商品的礼品卡，因此在发行时产生合同责任。当礼品卡被兑换时，或者礼品卡中预计不会兑换的估计部分 “破损” 时，即确认收入。“破损” 收入是根据比例赎回方法计算的，该方法考虑了公司无需将未兑换的礼品卡的价值作为无人认领的财产汇出的司法管辖区的历史赎回模式。与礼品卡有关的合同责任，扣除预计 “破损” 美元14截至2023年7月1日和2023年4月1日，百万美元包含在公司合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。
忠诚度计划。该公司提供忠诚度计划，允许其 Michael Kors 美国客户通过符合条件的购买获得积分，以获得金钱和非金钱奖励，这些奖励可用于在 Michael Kors 零售商店和电子商务网站上购物。根据预计的未来赎回时间和历史活动，公司根据收益的相对公允价值推迟了部分初始销售交易。这些金额包括预计无法兑换的积分的预计 “损失”。
批发
该公司的产品主要销往美洲、欧洲、中东、非洲和亚洲的主要百货商店、专卖店和旅游零售店。公司还安排将其产品出售给欧洲、中东、非洲和南美某些地区的地理许可证持有者。
许可
根据产品和地理许可安排，公司向其第三方被许可人提供访问其范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商标的权利。根据地理许可安排，第三方被许可人有权在某些地理区域（包括巴西、中东、东欧、南非和亚洲某些地区）通过零售和/或批发渠道分销和销售带有公司商标的产品。
公司根据被许可方销售额的百分比确认特许权使用费收入和广告捐款。通常，公司应向被许可人支付的最低保证特许权使用费金额与不超过12个月的合同期限有关，但是，范思哲的某些保证最低特许权使用费是基于多年的。
截至2023年7月1日，公司许可协议中的合同保证最低费用预计将在未来期间确认为收入（单位：百万）如下：
| | | | | |
| 合同保证的最低费用 |
|
| 2024 财年的剩余时间 | $ | 25 | |
| 2025 财年 | 33 | |
| 2026 财年 | 30 | |
| 2027 财年 | 26 | |
| 2028 财年 | 18 | |
| 2029 财年及以后 | 29 | |
| 总计 | $ | 161 | |
销售退货
截至2023年7月1日，记录的退款负债为美元58百万，截至2023年7月1日，追回退回产品的权利的相关资产为美元18百万。截至2023年4月1日，记录的退款负债为美元54百万，截至2023年4月1日，追回退回产品的权利的相关资产为美元17百万。
合约余额
合同负债总额为美元37百万和美元36截至2023年7月1日和2023年4月1日，分别为百万人。在截至2023年7月1日的三个月中，公司确认了 $5与 2023 年 4 月 1 日存在的合同负债相关的收入为百万美元。在截至2022年7月2日的三个月中，公司确认了 $5与2022年4月2日存在的合同负债相关的收入为百万美元。曾经有 不截至2023年7月1日和2023年4月1日记录的重大合同资产。
历史变量对价估计值没有与实际结果有重大差异的变化。
收入分解
下表显示了按地理位置分列的公司分部收入（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 范思哲收入——美洲 | $ | 82 | | | $ | 115 | | | | | |
| 范思哲收入——欧洲、中东和非洲 | 116 | | | 107 | | | | | |
| 范思哲收入——亚洲 | 61 | | | 53 | | | | | |
| 全方位范思哲 | 259 | | | 275 | | | | | |
| | | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——美洲 | 49 | | | 54 | | | | | |
| Jimmy Choo收入——欧洲、中东和非 | 81 | | | 66 | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——亚洲 | 53 | | | 52 | | | | | |
| 全部 Jimmy Choo | 183 | | | 172 | | | | | |
| | | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——美洲 | 501 | | | 625 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——欧洲、中东和非洲 | 175 | | | 191 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯的收入——亚洲 | 111 | | | 97 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯总数 | 787 | | | 913 | | | | | |
| | | | | | | |
| 总收入-美洲 | 632 | | | 794 | | | | | |
| 总收入-欧洲、中东和非洲 | 372 | | | 364 | | | | | |
| 总收入-亚洲 | 225 | | | 202 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
有关公司收入确认政策的完整披露，请参阅公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告中的附注3。
4. 应收账款，净额
应收账款净额包括（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
贸易应收账款 (1) | $ | 336 | | | $ | 412 | |
| 被许可人应收账款 | 15 | | | 14 | |
| 351 | | | 426 | |
| 减去：津贴 | (51) | | | (57) | |
| 应收账款总额，净额 | $ | 300 | | | $ | 369 | |
(1)截至 2023 年 7 月 1 日和 2023 年 4 月 1 日，$97百万和美元96分别为数百万笔贸易应收账款投保。
列报的应收账款扣除折扣、降价、运营退款和信贷损失备抵金。折扣基于已向客户提供贸易折扣的未结发票。降价基于批发客户的销售业绩、与客户的季节性谈判、历史扣除趋势以及对当前市场状况的评估。运营退款基于客户扣除预期收回额后的扣除额。此类准备金和相关追回款项反映在收入中。
公司的信贷损失备抵额是根据对历史和预期趋势、公司客户财务状况和总体经济状况影响的评估通过分析应收账款的周期性账龄和可收回性评估来确定的。应收款的过期状况以其合同条款为基础。当被认为无法收回的款项可能无法收回时，将从津贴中注销。信贷损失备抵额为美元8截至2023年7月1日和2023年4月1日，百万人。该公司的信贷损失为 $1截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，为百万美元。
5. 财产和设备，净额
财产和设备，净额，包括（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 租赁权改进 | $ | 540 | | | $ | 577 | |
| 计算机设备和软件 | 246 | | | 237 | |
| 家具和固定装置 | 205 | | | 216 | |
| 装备 | 126 | | | 106 | |
| 建筑 | 52 | | | 48 | |
| 店内商店 | 45 | | | 44 | |
| 土地 | 18 | | | 18 | |
| 财产和设备总额，毛额 | 1,232 | | | 1,246 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (782) | | | (784) | |
| 小计 | 450 | | | 462 | |
| 在建工程 | 101 | | | 90 | |
| 财产和设备总额，净额 | $ | 551 | | | $ | 552 | |
财产和设备的折旧和摊销为美元34截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，为百万美元。该公司做到了 不记录截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月内的所有财产和设备减值费用。
6. 无形资产和商誉
下表详细列出了公司无形资产和商誉的账面价值（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 固定寿命的无形资产： | | | |
| 重新获得的权利 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
| 商标 | 23 | | | 23 | |
| | | |
客户关系 (1) | 405 | | | 397 | |
| 固定寿命无形资产总额 | 828 | | | 820 | |
| 减去：累计摊销 | (282) | | | (268) | |
| 固定寿命无形资产净额 | 546 | | | 552 | |
| | | |
| 无限期存续的无形资产： | | | |
Jimmy Choo 品牌 (2) | 286 | | | 277 | |
范思哲品牌 (1) | 905 | | | 899 | |
| 无限期无形资产净值 | 1,191 | | | 1,176 | |
| | | |
| 无形资产总额，不包括商誉 | $ | 1,737 | | | $ | 1,728 | |
| | | |
善意 (3) | $ | 1,308 | | | $ | 1,293 | |
(1)自2023年4月1日以来的账面价值变化反映了外币折算的影响。
(2)包括累积减值美元273截至2023年7月1日和2023年4月1日，百万人。自2023年4月1日以来的账面价值变化反映了外币折算的影响。
(3)包括累积减值美元347截至2023年7月1日和2023年4月1日，与Jimmy Choo报告单位相关的百万人。自2023年4月1日以来的账面价值变化反映了外币折算的影响。
公司固定寿命无形资产的摊销费用为 $11截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，为百万美元。
7. 流动资产和流动负债
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 预付税款 | $ | 116 | | | $ | 105 | |
| 预付合同 | 19 | | | 22 | |
| 预付保险 | 14 | | | 2 | |
| 与套期保值相关的应收利息 | 13 | | | 10 | |
| 其他应收账款 | 10 | | | 10 | |
| 其他 | 44 | | | 46 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | $ | 216 | | | $ | 195 | |
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 退货负债 | $ | 58 | | | $ | 54 | |
| 其他应付税款 | 39 | | | 32 | |
| 应计广告和营销 | 34 | | | 26 | |
| 应计资本支出 | 27 | | | 33 | |
应计租金 (1) | 20 | | | 18 | |
| 预付特许权使用费 | 18 | | | 18 | |
| 专业服务 | 17 | | | 14 | |
| 应计利息 | 16 | | | 16 | |
| 礼品卡和零售商店积分 | 14 | | | 14 | |
| 应计购买量和样品 | 12 | | | 8 | |
| 应计诉讼 | 11 | | | 12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 74 | | | 69 | |
| 应计费用和其他流动负债总额 | $ | 340 | | | $ | 314 | |
(1)应计租金余额与可变租赁付款有关。
8. 重组和其他（收入）支出
在截至2023年7月1日的三个月中，公司录得的其他收入为美元2百万美元主要与 $ 有关10出售长期企业资产的收益为百万美元，部分被与收购范思哲相关的股权奖励相关费用和第一季度产生的遣散费所抵消。
在截至2022年7月2日的三个月中，公司记录的支出为美元3百万美元主要与收购范思哲相关的股权奖励有关.
9. 债务义务
下表列出了公司的债务（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 循环信贷额度 | $ | 973 | | | $ | 874 | |
| 范思哲定期贷款 | 491 | | | 488 | |
| 2024 年到期的优先票据 | 450 | | | 450 | |
| | | |
| 其他 | 25 | | | 17 | |
| 债务总额 | 1,939 | | | 1,829 | |
| 减去：未摊销的债务发行成本 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| 债务的总账面价值 | 1,937 | | | 1,827 | |
| 减去：短期债务 | 13 | | | 5 | |
长期债务总额 | $ | 1,924 | | | $ | 1,822 | |
高级循环信贷额度
2022 年 7 月 1 日，公司签订了循环信贷额度（“2022 年信贷额度”），北卡罗来纳州摩根大通银行（“JPMorgan Chase”）作为行政代理人（“行政代理人”），为其现有的高级无抵押循环信贷额度进行了再融资。本公司、本公司的美国子公司、本公司的加拿大子公司、本公司的荷兰子公司和本公司的瑞士子公司是2022年信贷额度的借款人，借款人和公司的某些子公司为2022年信贷额度提供无抵押担保。2022年信贷额度取代了截至2018年11月15日的第三次修订和重报的优先无抵押信贷额度（“2018年信贷额度”）。
2022 年信贷额度提供了 $1.5十亿美元循环信贷额度（“2022年循环信贷额度”），可以以美元和其他货币计价，包括欧元、加元、英镑、日元和瑞士法郎。2022年循环信贷额度还包括用于签发信用证的次级贷款，金额不超过美元125百万美元和周转贷款由行政代理酌情决定，最高为美元100百万。公司有能力以增加循环承诺或一笔或多笔定期贷款的形式扩大其在2022年信贷额度下的借款可用性，最多额外增加1美元500百万，须经参与贷款人的同意和某些其他惯例条件。有关公司与2022年信贷额度下的借款相关的利率的信息，请参阅公司2023财年10-K表年度报告的附注11。
2022 年信贷额度提供的年度管理费和承诺费等于 7.5基点至 17.5每年的基点，即 15.0截至2023年7月1日的基点。费用基于公司的公共债务评级和/或净杠杆率，适用于2022年信贷额度的平均每日未使用金额。
2022年信贷额度下的贷款可以预付，借款人可以终止或减少承诺，除了根据调整后的期限SOFR、调整后的欧元同业拆借利率、调整后的CDOR利率和调整后的TIBOR利率的计息贷款的惯常的 “破损” 成本外，无需支付任何溢价或罚款。
2022年信贷额度要求公司在每个财季末将净杠杆率维持在不大于 4.0到 1.0。此类净杠杆率的计算方法是截至计量之日的总负债总额加上所有经营租赁债务的资本化金额减去不超过美元的非限制性现金和现金等价物的比率200百万，累计为过去四个财季的合并息税折旧摊销前利润。合并息税折旧摊销前利润定义为合并净收入加上基于收入、利润或资本、净利息支出、折旧和摊销支出、合并租金支出和其他非现金损失、费用和支出的税收准备金，但须加上某些增加和扣除额。2022年信贷额度还包括限制额外负债、留置权、收购和其他投资、限制性付款和关联交易的契约。
2022年信贷额度还包含此类融资中常见的违约事件，包括但不限于付款违约、陈述和保证的重大不准确、契约违约、某些债务的交叉违约、某些破产或破产事件、《雇员退休收入保障法》规定的某些事件、重大判断、支持2022年信贷额度的任何担保实际或声称未能完全生效，以及控制权变更。如果此类违约事件发生并持续下去，则2022年信贷额度下的贷款机构将是
有权采取各种行动，包括但不限于终止承诺和加快2022年信贷额度下的未偿还款额。
截至2023年7月1日和2023年4月1日，该公司的资金为美元973百万和美元8742022年循环信贷额度下未偿还的借款分别为百万美元。此外，备用信用证为美元3截至2023年7月1日和2023年4月1日，未偿还金额均为百万美元。截至2023年7月1日和2023年4月1日，2022年循环信贷额度下可用于未来借款的金额为美元524百万和美元623分别为百万。该公司有 $62023年7月1日和2023年4月1日与循环信贷额度相关的百万美元递延融资费用，记录在公司合并资产负债表的其他资产中。
截至2023年7月1日以及这些财务报表发布之日，公司遵守了与2022年信贷额度有关的所有契约。
范思哲定期贷款
2022年12月5日，卡普里控股有限公司的全资子公司Gianni Versace S.r.l. 与作为安排人和贷款人的Intesa Sanpaolo S.p.A.、Banco Nazionale del Lavoro S.p.A.、作为代理人的Intesa Sanpaolo S.p.A. 签订了信贷额度（“Versaolo S.p.A. Ace 定期贷款”)，本金总额为欧元450百万。范思哲定期贷款无需摊销，将于2025年12月5日到期。公司为范思哲定期贷款提供无抵押担保。
范思哲定期贷款的年利率等于适用利息期内欧元银行同业拆借利率中较高者且为零，再加上保证金 1.35%.
范思哲定期贷款除了惯常的 “破损” 费用外，无需支付溢价或罚款。范思哲定期贷款要求公司在每个财政季度末将净杠杆率维持在不超过 4.0到 1.0。此类净杠杆率的计算方法是截至计量之日的总负债总额加上所有经营租赁债务的资本化金额减去不超过美元的非限制性现金和现金等价物的比率200百万，累计为过去四个财季的合并息税折旧摊销前利润。合并息税折旧摊销前利润定义为合并净收入加上基于收入、利润或资本、净利息支出、折旧和摊销支出、合并租金支出和其他非现金损失、费用和支出的税收准备金，但须加上某些增加和扣除额。范思哲定期贷款还包括限制额外金融债务、留置权、收购、贷款和担保、限制性付款以及GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l. 及其各自子公司的合并的契约。
范思哲定期贷款包含此类融资中常见的违约事件，包括但不限于付款违约、陈述和担保的重大不准确、契约违约、重大金融债务的交叉违约、某些破产或破产事件、范思哲定期贷款下的任何贷款文件的非法性或否认或其未能完全生效，以及控制权变更。如果此类违约事件发生并且仍在继续，范思哲定期贷款下的贷款机构将有权采取各种行动，包括但不限于加快范思哲定期贷款下的未偿还金额。
截至2023年7月1日和2023年4月1日，范思哲定期贷款的账面价值为美元490百万和美元487分别为百万，净额为美元12023年7月1日和2023年4月1日的百万美元递延融资费用，这些费用记录在公司合并资产负债表的长期债务中。
截至2023年7月1日以及这些财务报表发布之日，公司遵守了与范思哲定期贷款有关的所有契约。
范思哲设施
2022财年，公司的子公司范思哲与Banco BPM Banking Group（“银行”）达成协议，向银行出售某些应收税款以换取现金。该安排被确定为融资安排，因为从银行收到现金时不符合取消确认应收款的标准。截至2023年7月1日和2023年4月1日，未偿余额为美元11百万，含美元1百万和美元10公司合并资产负债表中的短期债务和长期债务分别记录了百万美元。
供应商融资计划
公司提供供应商融资计划，使公司的库存供应商能够自行决定在无追索权基础上将其应收账款（即公司对供应商的付款义务）出售给金融机构，以便在当前付款条款规定的时间之前付款。公司的义务，包括到期金额和预定付款日期，通常不超过90天，不受供应商参与该计划的决定的影响。公司不向供应商偿还参与该计划所产生的任何费用，他们的参与是自愿的。截至2023年7月1日和2023年4月1日，该计划下的未偿还金额为美元12百万和美元4分别为百万美元，在公司的合并资产负债表中列为短期债务。
有关公司信贷额度和债务义务的更多信息，请参阅公司2023财年10-K表年度报告的附注11。
10. 承付款和或有开支
在正常业务过程中，公司是各种法律诉讼和索赔的当事方。尽管无法确定此类索赔的结果，但公司认为，总体而言，所有未决法律诉讼的结果不会对其现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
请参阅 合同义务和商业承诺内部披露 流动性和资本资源公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告部分，详细披露了截至2023年4月1日的其他承诺和合同义务。
11. 公允价值测量
金融资产和负债是使用三级估值层次结构以公允价值计量标准来衡量的。在特定资产或负债层次结构中确定适用水平取决于截至计量日估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上是基于市场（可观察）或内部衍生（不可观察）。可观察的输入是市场参与者根据从独立来源获得的市场数据在对资产或负债进行定价时使用的输入。不可观察的输入是基于公司自己对市场参与者假设的假设的输入，这些假设基于当时情况下可用的最佳信息。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：
第 1 级 — 基于活跃市场中公司在衡量日期有能力获得的相同资产或负债的报价进行估值。
第 2 级 — 基于活跃市场中类似资产或负债的报价或不活跃市场中相同资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入以及主要来自可观察的市场数据或经其证实的投入进行估值。
第 3 级 — 基于不可观察且对整体公允价值衡量具有重要意义的投入进行估值。
2023年7月1日和2023年4月1日，公司衍生品合约的公允价值是使用经纪商报价确定的，经纪商报价是根据可观察到的市场信息计算得出的：资产负债表日的适用货币汇率以及合约成立时特有的远期汇率。公司不对这些经纪商获得的报价或价格进行任何调整，但会评估交易对手的信用风险，并将在适当时根据交易对手信用风险调整提供的估值。远期合约的公允价值包含在预付费用和其他流动资产中，以及合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债，具体取决于它们是公司的资产还是负债。净投资套期保值的公允价值包含在合并资产负债表中的其他资产和其他长期负债中，具体取决于它们是公司的资产还是负债。有关更多细节，请参阅注释 12。
所有合同均定期按公允价值计量和记录，并归入公允价值层次结构的第 2 级，如下表所示（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 7 月 1 日的公允价值使用： | | 2023 年 4 月 1 日的公允价值使用： |
| | 报价在
活跃的市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的
输入
（第 2 级） | | 意义重大
不可观察
输入
（第 3 级） | | 报价在
活跃的市场
相同的资产
（第 1 级） | | 意义重大
其他可观察的
输入
（第 2 级） | | 意义重大
不可观察
输入
（第 3 级） |
| 衍生资产： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净投资套期保值 | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 公允价值套期保值 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生资产总额 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生负债： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净投资套期保值 | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | |
| 公允价值套期保值 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生负债总额 | $ | — | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | — | |
公司的长期债务按账面价值记录在其合并资产负债表中，账面价值可能与相关的公允价值不同。公司长期债务的公允价值是使用外部定价数据（包括任何可用的报价市场价格）以及其他具有类似特征的债务工具估算的。循环信贷协议下的借款如果未偿还，则按账面价值入账，由于此类借款和还款的频繁性，账面价值接近公允价值。有关公司未偿债务账面价值的详细信息，请参阅附注9。 下表根据二级衡量标准（以百万计）汇总了公司长期债务的账面价值和估计公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 |
| 携带
价值 | | 估计的
公允价值 | | 携带
价值 | | 估计的
公允价值 |
| 循环信贷额度 | $ | 973 | | | $ | 973 | | | $ | 874 | | | $ | 874 | |
| 范思哲定期贷款 | $ | 490 | | | $ | 486 | | | $ | 487 | | | $ | 481 | |
| 2024 年到期的优先票据 | $ | 449 | | | $ | 432 | | | $ | 449 | | | $ | 435 | |
| | | | | | | |
公司的现金和现金等价物、应收账款和应付账款按账面价值入账，账面价值近似于公允价值。
非金融资产和负债
公司的非金融资产包括商誉、无形资产、经营租赁使用权资产以及不动产和设备。此类资产按账面价值列报，无需定期计量公允价值。至少每年对公司的商誉及其无限期无形资产（范思哲和Jimmy Choo品牌）进行减值评估，而每当事件或情况变化表明任何此类资产的账面金额可能无法收回时，其其他长期资产，包括经营租赁使用权资产、不动产和设备以及永久无形资产，都要进行减值评估。公司根据历史经验、市场状况、当前趋势和业绩预期，使用公司对未来贴现现金流金额和时间的最佳估计，根据三级衡量标准确定这些资产的公允价值。
该公司记录了 不截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月内的减值费用。
12. 衍生金融工具
远期外币兑换合约
公司使用远期外币兑换合约来管理其某些交易的外币波动敞口。该公司在正常业务过程中与外国供应商进行交易，并寻求通过使用远期外币兑换合约来最大限度地降低与某些预测库存购买相关的风险。公司仅与信用评级较高的交易对手签订衍生工具。本公司不签订用于交易或投机目的的衍生品合约。
净投资套期保值
在2024财年第一季度，公司签订了多份固定到固定的跨货币互换协议，名义总额为美元2.510亿美元用于对冲其对以瑞士法郎（“CHF”）计价的子公司的净投资。根据这些合同的条款，公司将用美元名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0.0% 以瑞士法郎计。这些合约的到期日为2024年9月至2028年6月，被指定为净投资套期保值。
在2024财年第一季度，公司签订了多份浮动到浮动的跨货币互换协议，名义总额为美元1.010亿美元用于对冲其对欧元计价子公司的净投资。公司将在协议有效期内，将基于欧元银行同业拆借利率的欧元浮动利率付款兑换成基于SOFR CME期限的美元浮动利率金额。半年度欧元付款的固定利率部分包括 1.149% 至 1.215%。这些合约的到期日为2028年5月至2030年8月，被指定为净投资套期保值。
在2024财年第一季度，公司签订了多份固定到固定的跨货币互换协议，名义总额为美元350百万美元用于对冲其对欧元计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，公司将用美元名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0.0%（以欧元计）。这些合约的到期日为2027年1月至2027年4月，并被指定为净投资套期保值。
在2024财年第一季度，公司签订了固定到固定的跨货币互换协议，名义总额为欧元150百万美元用于对冲其对英镑（“GBP”）计价的子公司（“英镑/欧元净投资套期保值”）的净投资。截至2023年7月1日，公司签订了多份固定到固定的跨货币互换协议，总名义金额为欧元1.1510亿美元用于对冲其对英镑计价子公司的净投资。根据这些合同的条款，公司将用英镑名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0.0%（以欧元计）。这些合约的到期日为2024年11月至2027年11月，被指定为净投资套期保值。
截至2023年7月1日，该公司的净投资套期保值为日元，名义总额为美元294百万。根据这些合同的条款，公司将用美国名义金额的半年固定利率付款换成固定利率付款 0% 至 2.665% 以日元计。这些合约的到期日为2027年5月至2051年2月，被指定为净投资套期保值。其中某些合同得到了信贷支持附件（“CSA”）的支持，该附件规定抵押品交换，最早生效日期为2027年9月。如果合同的未偿还头寸超过上述CSA规定的特定门槛，则任何一方都必须提供现金抵押品。
当在按现货法评估的净投资对冲中使用交叉货币互换作为套期保值工具时，跨货币基差被排除在套期有效性评估之外，在公司的合并运营报表和综合收益报表中被确认为利息支出的减少。因此，公司记录的利息收入为美元15百万和美元17在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，分别为百万人。
公允价值套期保值
公司面临各种跨币种公司间贷款的外币汇率波动带来的交易风险，这将影响合并收益。为了管理与这些余额相关的外币汇率风险，公司签订了公允价值跨货币互换协议，以对冲其在以英镑计价的子公司（“英镑公允价值对冲”）中以欧元计价的公司间贷款的敞口。截至2023年7月1日，与这些贷款相关的未偿公允价值交叉货币互换的名义总价值为欧元1十亿。根据这些合同的条款，公司将把英镑名义金额的半年度固定利率付款换成固定利率付款 0%（以欧元计）。这些合约的到期日为2025年3月至2026年3月，被指定为公允价值套期保值。
当跨货币互换被指定为公允价值对冲并符合高效条件时，公允价值套期将按公允价值记录在公司的合并资产负债表上，差额由公司合并运营报表和综合收益表中的外币损失确认的即期汇率变动所致，这将抵消被套期保值的标的交易的收益影响。因此，公司录得的外汇收益为美元28在截至2023年7月1日的三个月中，有百万美元。
下表详细说明了公司衍生品合约的公允价值，这些合约按毛额记录在截至2023年7月1日和2023年4月1日的合并资产负债表中（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允价值 | | |
| | 名义金额 | | 资产 | | 负债 | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 指定净投资对冲 | $ | 5,399 | | | $ | 1,378 | | | $ | 4 | | (1) | $ | 1 | | (1) | $ | 93 | | (2) | $ | 36 | | (2) | |
| 指定的公允价值套期保值 | 1,091 | | | 1,084 | | | 1 | | (1) | — | | | 3 | | (2) | 3 | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 6,490 | | | $ | 2,462 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 96 | | | $ | 39 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)记录在公司合并资产负债表中的其他资产中。
(2)记入公司合并资产负债表中的其他长期负债。
如上表所示，公司在合并资产负债表中按毛额记录并列报其所有衍生资产和负债的公允价值。 但是，如果公司根据其主净额结算安排的条款按净额抵消和记录其衍生工具的资产和负债余额，该安排规定了抵消以相同货币和与同一银行进行的类似交易金额的权利，那么截至2023年7月1日和2023年4月1日，由此产生的影响将如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 净投资
树篱 | | 公允价值套期保值 | | |
| | | | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | | | |
受总净额结算安排约束的资产 | | | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
受总净额结算安排约束的负债 | | | | | $ | 93 | | | $ | 36 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
| 衍生资产，净额 | | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| 衍生负债，净额 | | | | | $ | 89 | | | $ | 36 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
目前，公司的主净结算安排不要求公司或其交易对手抵押现金抵押品。
公司被指定为会计套期保值的远期外币兑换合约的公允价值变动作为累计其他综合收益的一部分记录在权益中，当套期保值交易所依据的项目作为公司合并运营和综合收益表中销售商品成本的组成部分确认为收益时，将从累积的其他综合收益重新归类为收益。净投资套期保值的净收益或亏损作为公司合并资产负债表上累计其他综合收益的一部分在CTA中报告。套期保值终止后，此类金额将保留在CTA中，直到相关的净投资被出售或清算。跨货币掉期合约的净收益或亏损
被指定为公允价值套期保值并与跨币种公司间贷款相关的公司间贷款在公司合并运营报表的外币损失和综合收益中确认，通常在对冲的相关余额进行重估的时期。
下表汇总了损益对公司指定远期外汇合约和净投资套期保值（百万美元）的税前影响： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | | | |
| 税前亏损
在 OCI 中得到认可 | | 税前收益
在 OCI 中得到认可 | | | | |
指定远期外币兑换合约 | $ | — | | | $ | 6 | | | | | |
| 指定净投资对冲 | $ | (54) | | | $ | 213 | | | | | |
| 指定公允价值对冲 | $ | (25) | | | $ | — | | | | | |
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下表汇总了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中与指定远期外币兑换合约相关的合并运营报表中的收益和综合收益的税前影响（以百万计）：
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| 三个月已结束 |
| 税前收益重新归类自
累计 OCI | | 收益地点已确认 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | |
指定远期外币兑换合约 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | 销售商品的成本 |
| | | | | | | |
该公司预计，根据库存购买和周转时间，其远期外汇合约累计其他综合收益中记录的几乎所有金额都将在未来12个月内重新归类为收益。
未指定树篱
在截至2023年7月1日的三个月中，有 不在公司合并运营报表和综合收益表中的外币亏损中确认的损益 不未指定的套期保值突出。在截至2022年7月2日的三个月中，一美元2由于未指定远期外币兑换合约公允价值的变化，公司合并运营报表和综合收益中确认了百万美元的收益。
13. 股东权益
股票回购计划
2022年6月1日，公司宣布其董事会批准了一项股票回购计划（“2023财年计划”），根据该计划，公司不时被允许回购不超过$的股票1.0在一段时间内有十亿股已发行普通股 两年自该计划生效之日起。
2022年11月9日，公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划（“现有股票回购计划”），以购买不超过$的股份1.0其已发行普通股的数十亿美元，为长期向股东返还现金提供了额外的能力。这个新的 两年计划取代了 2023 财年计划。股票回购可以在公开市场或私下谈判的交易中进行，和/或根据规则10b5-1的交易计划进行，但须视市场状况、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素而定。该计划可能随时暂停或终止。
在截至2023年7月1日的三个月中，公司购买了 2,636,564股票，总成本约为 $100百万美元，包括佣金，通过现有股票回购计划下的公开市场交易。截至2023年7月1日，公司现有股票回购计划下的剩余可用资金为美元300百万。
在截至2022年7月2日的三个月中，公司购买了 6,120,174股票，总成本约为 $300百万美元，包括佣金，通过2023财年计划下的公开市场交易。
公司还制定了 “预扣以补偿” 的回购计划，允许公司从某些执行官和董事那里扣留普通股，以履行与限制性股票奖励归属有关的最低预扣税义务。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月期间，公司预扣了 164,377股票和 265,311公允价值分别为美元的股票6百万和美元12分别为100万英镑，用于履行与授予限制性股票奖励有关的最低预扣税义务。
累计其他综合收益
下表分别详细说明了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，扣除税款后的累计其他综合收益（“AOCI”）组成部分的变化（以百万计）：
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| 外币调整 (1) | | 衍生品净收益 (2) | | 归属于卡普里岛的其他综合收益 | | | | |
| 截至2023年4月1日的余额 | $ | 143 | | | $ | 4 | | | $ | 147 | | | | | |
| 重新分类前的其他综合损失 | (7) | | | — | | | (7) | | | | | |
减去：从AOCI重新归类为收益的金额 | — | | | 3 | | | 3 | | | | | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | (7) | | | (3) | | | (10) | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | $ | 136 | | | $ | 1 | | | $ | 137 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的余额 | $ | 184 | | | $ | 10 | | | $ | 194 | | | | | |
| 重新分类前的其他综合（亏损）收入 | (107) | | | 6 | | | (101) | | | | | |
减去：从AOCI重新归类为收益的金额 | — | | | 4 | | | 4 | | | | | |
| 扣除税款的其他综合（亏损）收入 | (107) | | | 2 | | | (105) | | | | | |
| 截至2022年7月2日的余额 | $ | 77 | | | $ | 12 | | | $ | 89 | | | | | |
(1)截至2023年7月1日的三个月的外币折算调整主要包括美元58百万美元亏损，扣除税款21百万美元，与公司的净投资和公允价值套期保值有关，部分被净美元所抵消51百万翻译收益。截至2022年7月2日的三个月的外币折算调整主要包括美元151百万收益，扣除税款62百万美元，与公司的净投资套期保值有关，净额为美元253百万翻译损失。
(2)重新分类的金额主要与公司购买库存的远期外币兑换合约有关，在公司的合并运营报表和综合收益表中记录在销售成本中。在本报告所述期间，所有税收影响都不是实质性的。
14. 基于股份的薪酬
公司由公司薪酬和人才委员会酌情向公司的某些员工和董事发放股权奖励。该公司有 二股票计划， 一股票期权计划于2008财年通过（经修订和重述为 “2008年计划”），综合激励计划于2012财年第三财季通过，经股东批准于2015年5月和2020年6月再次修订和重报（“激励计划”）。2008年的计划仅规定了股票期权的授予，并被授权发行最多 23,980,823普通股。截至 2023 年 7 月 1 日，有 不根据2008年计划，可用于授予股权奖励的股票。
激励计划允许授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位以及其他股权奖励，并授权发行总额不超过 22,471,0002022年8月修正后的普通股。截至 2023 年 7 月 1 日，有 4,150,946普通股可用于未来根据激励计划授予股权奖励。2008年计划发放的期权补助金通常会到期 十年自补助金发放之日起，根据激励计划发放的补助金通常会过期 七年自拨款之日起。
下表汇总了截至2023年7月1日的三个月中公司基于股份的薪酬活动： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 选项 | | | | 基于服务的 RSU | | 基于性能的 RSU |
截至 2023 年 4 月 1 日的未偿还/未归属 | 229,675 | | | | | 3,181,926 | | | 165,239 | |
| 已授予 | — | | | | | 1,874,967 | | | 203,693 | |
| 已行使/已归属 | (14,503) | | | | | (1,589,310) | | | — | |
| | | | | | | |
| 已取消/已没收 | (23,205) | | | | | (36,481) | | | — | |
截至 2023 年 7 月 1 日未偿还/未投入 | 191,967 | | | | | 3,431,102 | | | 368,932 | |
在截至2023年7月1日的三个月中，授予的基于服务和基于绩效的限制性股票的加权平均授予日公允价值为美元36.86和 $36.82，分别是。在截至2022年7月2日的三个月中，授予的基于服务和基于绩效的限制性股票的加权平均授予日公允价值为美元49.02和 $47.41，分别地。
基于股份的薪酬支出
下表汇总了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中归属于基于股份的薪酬的薪酬支出（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 基于股份的薪酬支出 | $ | 30 | | | $ | 28 | | | | | |
| 与基于股份的薪酬支出相关的税收优惠 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | | | |
没收量是在发放补助金时估算的，如果实际没收量与这些估计数不同，则在必要时在以后的期间进行修订。公司根据历史没收率估算没收情况。截至2023年7月1日，未来因股权奖励而没收的估计价值约为美元14百万。
有关公司基于股份的薪酬奖励的更多信息，请参阅公司2023财年10-K表年度报告中的附注16。
15. 所得税
截至2023年7月1日的三个月中，公司的有效税率为 4.0%。该税率与英国（“英国”）25％的联邦法定税率不同，这主要是由于在截至2023年7月1日的三个月内发放了韩国递延所得税资产的估值补贴，以及全球融资活动的影响。
截至2022年7月2日的三个月，该公司的有效税率为 12.1%。该利率与英国联邦19％的法定利率不同，这主要是由于全球融资活动的影响。
全球融资活动与公司于2014年将其主要行政办公室从香港迁至英国以及决定成为英国税务居民有关。根据这一决定，公司通过公司间债务融资安排为其国际增长战略提供了资金。这些债务融资安排存在于我们的某些美国和英国子公司之间。由于这些司法管辖区之间的法定所得税税率存在差异，公司在截至2023年7月1日的三个月中实现了较低的有效税率。
16. 细分信息
公司通过以下方式经营业务 三运营部门——范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors，基于其业务活动和组织。应申报的细分市场是公司有单独财务信息的分支机构，其经营业绩由公司首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。主要的关键绩效指标是每个细分市场的收入和营业收入。该公司的应申报细分市场代表了提供类似商品、客户体验和销售/营销策略的业务组成部分。
该公司的 三可报告的分段如下：
•范思哲——细分市场包括通过在美洲、欧洲、中东和非洲某些地区直营的范思哲精品店以及通过范思哲直销店和电子商务网站销售范思哲奢侈成衣、配饰和鞋类所产生的收入。此外，收入来自向分销合作伙伴的批发销售（包括允许第三方在特定地理区域使用范思哲商标进行范思哲品牌产品的零售和/或批发销售的地理许可安排）、全球多品牌百货商店和专卖店，以及与牛仔裤、香水、手表、珠宝、眼镜和家居用品的制造和销售相关的产品许可协议。
•Jimmy Choo——该细分市场包括通过直营的Jimmy Choo零售和直销店，通过其电子商务网站在美洲、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区销售Jimmy Choo奢侈鞋、手袋和小型皮革制品及配饰所产生的收入，以及通过向分销合作伙伴批发销售奢侈品（包括允许第三方在Jimmy Choo的零售和/或批发销售中使用Jimmy Choo品牌商标的地理许可安排）产生的收入产品在特定地理区域），全球多品牌百货商店和专卖店。此外，收入是通过产品许可协议产生的，该协议允许第三方在制造和销售香水和眼镜时使用Jimmy Choo的品牌名称和商标。
•迈克尔·科尔斯——该细分市场包括通过销售迈克尔·科尔斯产品所产生的收入 四Michael Kors 的主要零售店业态：“精选” 门店、“生活方式” 门店（包括特许店）、直销店和电子商务网站，公司通过这些网站直接向美洲、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区的消费者销售 Michael Kors 产品以及带有 Michael Kors 名称的特许产品。该公司还直接向主要位于美洲和欧洲的百货商店、专卖店和旅游零售商店及其地理许可证持有者销售 Michael Kors 的产品。此外，收入通过产品和地理许可安排产生，允许第三方在制造和销售包括手表、珠宝、香水和眼镜在内的产品时使用 Michael Kors 的品牌名称和商标。
除了这些应报告的细分市场外，公司的某些公司成本不能直接归因于其品牌，因此不分配给其细分市场。此类费用主要包括某些行政、公司占用、共享服务和信息系统费用，包括企业资源规划系统的实施费用和Capri转型计划费用。此外，某些其他成本不分配给细分市场，包括重组和其他（收入）支出以及 COVID-19 相关费用。分部结构与公司CODM规划和分配资源、管理业务和评估业绩的方式一致。所有公司间收入在合并中均被抵消，在评估分部业绩时不予审查。
下表显示了公司应申报细分市场的关键业绩信息（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 总收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 259 | | | $ | 275 | | | | | |
| 周吉米 | 183 | | | 172 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 787 | | | 913 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 3 | | | $ | 52 | | | | | |
| 周吉米 | 16 | | | 19 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 130 | | | 222 | | | | | |
| 分部运营收入总额 | 149 | | | 293 | | | | | |
减去：公司开支 | (71) | | | (60) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组和其他收入（支出） | 2 | | | (3) | | | | | |
| COVID-19 相关费用 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营收入总额 | $ | 80 | | | $ | 231 | | | | | |
每个分部的折旧和摊销费用如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 13 | | | $ | 12 | | | | | |
| 周吉米 | 7 | | | 7 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 21 | | | 25 | | | | | |
| 企业 | 4 | | | 1 | | | | | |
| 折旧和摊销总额 | $ | 45 | | | $ | 45 | | | | | |
按地理位置划分的总收入（基于原产国）如下（以百万计）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
美洲（美国、加拿大和拉丁美洲） (1) | $ | 632 | | | $ | 794 | | | | | |
| EMEA | 372 | | | 364 | | | | | |
| 亚洲 | 225 | | | 202 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
(1)在美国获得的总收入为美元578百万和美元733截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，分别为百万美元。
17. 后续事件
2023年8月10日，公司与马里兰州的一家公司Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英属维尔京群岛股份有限公司和Tapestry的直接全资子公司Sunrise Merger Sub, Inc. 签订了协议和合并计划（“合并协议”）。
合并协议规定，除其他外，根据其中规定的条款和条件，Tapestry将通过Merger Sub与Capri的合并（“合并”）以全现金交易收购Capri，Capri作为Tapestry的全资子公司在合并后幸存下来。
根据其中规定的条款和条件，在合并生效时（“生效时间”），公司的每股已发行和流通的普通股（“普通股”）（“普通股”）（除了（a）公司或Tapestry或其任何直接或间接子公司拥有或持有的在国库中持有的普通股（“普通股”）在生效时间前夕发行和流通的股票，由持有人持有适当的股票根据英属维尔京群岛2004年《英属维尔京群岛商业公司法》（经修订）第179条（经修订）行使的持不同政见者权利将转化为获得美元的权利57.00现金，不含利息，但需缴纳合并协议中规定的任何必需的预扣税款。
公司董事会一致批准了合并协议及其设想的交易，除合并协议中规定的某些例外情况外，决定建议卡普里的股东通过一项决议，授权合并协议和合并计划（定义见合并协议），并批准合并协议中设想的合并和其他交易（“股东批准”）。
合并的完成取决于某些惯常的共同成交条件的履行或豁免，包括 (a) 已获得股东批准，(b) 经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》规定的适用等待期到期或终止，以及获得某些其他监管部门的批准，以及 (c) 美国法院或其他具有管辖权的政府实体没有任何禁令或命令，或其他特定司法管辖区防止、禁止、禁止或将合并的完成定为非法。双方完成合并的义务还取决于另一方的陈述和保证是真实和正确的（某些惯例重大例外情况除外），以及另一方在所有重大方面履行了合并协议规定的义务。正如合并协议中更具体地定义的那样，Tapestry完成合并的义务还以在生效时间之前没有对Capri的业务产生重大不利影响。合并的完成不受任何融资条件的约束。
有关合并协议的更多信息载于公司于2023年8月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）应与作为本中期报告一部分的合并财务报表及其附注一起阅读。本报告包含属于或可能被视为 “前瞻性陈述” 的陈述。前瞻性陈述本质上是前瞻性的，不是基于历史事实，而是基于卡普里管理层对未来事件的当前预期和预测，因此存在风险和不确定性，这可能会导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。除此处包含的历史事实陈述外，所有陈述都可能是前瞻性陈述。但不限于，任何之前或之后或包含 “计划”、“相信”、“期望”、“打算”、“将”、“应该”、“可以”、“可以”、“预期”、“可能”、“预期”、“可能” 或类似词语或短语的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并不能保证未来的财务业绩。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能会对预期业绩产生重大影响，并且基于某些关键假设，这可能会导致实际业绩与包括拟议交易在内的任何前瞻性陈述中的预测或暗示结果存在重大差异。这些风险、不确定性和其他因素包括消费者流量和零售趋势的变化；消费者债务水平居高不下、经济衰退和通货膨胀压力；市场份额和行业竞争的损失；COVID-19 疫情的影响、现金流水平和未来信贷可用性、遵守卡普里信贷协议下的限制性契约、卡普里成功整合和实现任何收购的预期收益以及成功执行增长战略的风险企业；与国际市场运营和我们的全球采购活动相关的风险，包括制造或发货的中断或延迟；网络安全威胁的风险和数据安全漏洞的隐私；事件对卡普里普通股市场价格及其经营业绩的负面影响；巨额交易成本；未知负债；与卡普里业务相关的诉讼和/或监管行动的风险；对卡普里产品的需求波动；负债水平（包括债务）与收购有关）；未来股票回购的时间和范围，回购可以在公开市场或私下谈判的交易中进行，受市场条件、适用的法律要求、Capri内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素的影响，以及哪些股票回购可能随时暂停或停止、其他投资活动水平和现金用途；资本市场的波动；利息和汇率的波动；不可预见的发生流行病和流行病、灾难或灾难；极端天气条件和自然灾害；主要市场的政治或经济不稳定；诉讼的不利结果；以及包括战争行为和其他地缘政治冲突在内的一般地方和全球经济、政治、商业和市场状况；拟议交易所需的任何政府和监管部门批准的时间、接收和条款和条件，这些批准可能会延迟或导致拟议交易的终止、任何其他事件、变更或其他事件的发生可能导致终止与拟议交易有关的合并协议的情况、Capri的股东可能不批准拟议交易的情况、合并协议各方可能无法及时满足或根本无法满足拟议交易条件的风险、与拟议交易导致持续业务运营管理时间中断相关的风险、与拟议交易有关的任何公告都可能产生不利影响的风险对卡普里普通股市场价格的影响、拟议交易产生的任何意外成本或支出的风险、与拟议交易有关的任何诉讼风险、拟议交易及其公告可能对卡普里留住客户、留住和雇用关键人员以及维持与客户、供应商、员工、股东和其他业务关系的关系的能力及其经营业绩和总体业务产生不利影响的风险，以及未决的风险拟议的交易可能会转移卡普里管理层的注意力；以及卡普里岛披露文件和材料中概述的风险的注意力，你可以在 http://www.capriholdings.com 上找到，例如已向美国证券交易委员会提交的10-K表格、10-Q表格和8-K表报告。要更全面地了解这些风险和不确定性，请查阅这些文档。本报告中的任何前瞻性陈述仅代表截至发布之日，除非根据法律和监管义务，否则Capri不承担任何更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述或其他陈述的义务。
概述
我们的业务
Capri Holdings是一家全球时尚奢侈品集团，由创始人领导的标志性品牌范思哲、Jimmy Choo和Michael Kors组成。我们对迷人风格和工艺的承诺是我们每个奢侈品牌的核心。我们的声誉建立在设计涵盖所有时尚奢侈品类别的卓越创新产品的基础上。我们的优势在于我们每个品牌的独特DNA和传统、员工的多样性和激情，以及我们对所服务的客户和社区的奉献精神。
我们的范思哲品牌长期以来一直被公认为世界领先的国际时装设计公司之一，是意大利魅力和风格的代名词。Versace 于 1978 年在米兰成立，以其标志性且鲜明的风格和无与伦比的工艺而闻名。在过去的几十年中，House of Versace从高级时装起步，在全球范围内发展壮大，扩展到配饰、成衣、鞋类、眼镜、手表、珠宝、香水和家居用品业务的设计、制造、分销和零售。范思哲的设计团队由多纳泰拉·范思哲领导，他担任该品牌的艺术总监已有20多年。范思哲通过全球分销网络分销其产品，该网络包括世界上一些最迷人城市的精品店、其电子商务网站以及全球最负盛名的百货和专卖店。
我们的 Jimmy Choo 品牌提供独特、迷人且时尚前卫的产品系列，使其能够发展成为全球领先的奢侈配饰品牌，其核心产品是女士奢侈鞋，辅之以配饰，包括手袋、小皮具、围巾和腰带，以及男士奢侈鞋和配饰业务。此外，某些类别，例如香水和眼镜，是根据许可协议生产的。Jimmy Choo的设计团队由Sandra Choi领导，自1996年该品牌成立以来，他一直担任该品牌的创意董事。Jimmy Choo 的产品独一无二，本能地诱人又时尚。该品牌提供经典而永恒的奢侈品，以及旨在引领和引领时尚潮流的创新产品。Jimmy Choo通过其全球门店网络、电子商务网站以及全球最负盛名的百货商店和专卖店开展业务。
我们的 Michael Kors 品牌由 Michael Kors 于 40 多年前创立，他的愿景将公司从最初的美国奢华运动服品牌发展成为一家全球配饰、鞋类和成衣公司，通过公司运营的零售商店和电子商务网站、领先的百货商店、专卖店和精选的许可合作伙伴，在全球100多个国家开展业务。Michael Kors是美洲和欧洲备受认可的奢侈时尚品牌，在其他国际市场上的品牌知名度不断提高。Michael Kors 以独特的设计、材料和工艺为特色，其喷气式飞机美学融合了时尚优雅和运动态度。迈克尔·科尔斯提供三个主要系列：迈克尔·科尔斯精选奢华系列、迈克尔·迈克尔·科尔斯无障碍奢华系列和迈克尔·科尔斯男士系列。Michael Kors Collection 确立了整个品牌的审美权威，由精选零售店、我们的电子商务网站以及世界上最好的奢侈品百货商店销售。MICHAEL Michael Kors除了提供鞋类和成衣外，还非常专注于配饰，并抓住了可买到的奢侈品的巨大需求机会。我们还一直在发展男装业务，这是对Michael Kors品牌成熟的时尚权威和不断扩大的男装市场所带来的重大机遇的认可。总而言之，我们的 Michael Kors 系列以广泛的客户群为目标，同时保留了我们的高级奢华形象。
影响财务状况和经营业绩的某些因素
宏观经济状况和通货膨胀压力。全球经济状况以及对全球消费者支出水平的相关影响影响影响了我们在2024财年第一季度的业务，并且在可预见的将来，可能会继续影响我们的业务以及整个配饰、鞋类和服装行业。通货膨胀、利率上升、燃料和能源成本及大宗商品价格上涨、市场下跌和不确定性导致的净资产减少、房价、信贷可用性和消费者债务水平、对全球银行危机的担忧、战争或其他地缘政治因素以及其他宏观经济压力导致的政治不稳定以及未来整体经济环境的普遍不确定性导致了对衰退的担忧，并造成了充满挑战的零售环境，预计这种环境将在短期内持续下去。当可支配收入减少或出现衰退、通货膨胀压力或其他可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响的经济不确定性时，我们生产的配饰、鞋类和服装等可自由裁量奢侈品的购买量往往会下降。
COVID-19 大流行。 由于某些地区的封锁，尤其是大中华区，由于 COVID-19 变异导致感染人数增加，公司在 2023 财年的业绩受到不利影响。这些封锁导致门店关闭，该地区的需求总体下降。
奢侈品的趋势和对我们的配饰和相关商品的需求。我们的表现受到奢侈品行业趋势、全球消费者支出、宏观经济因素、消费者旅行和非必需品支出的总体水平以及人口结构的变化和生活方式偏好的变化的影响。截至2019年，个人奢侈品市场在过去20年中以中等个位数的速度增长，最近的增长是由国际和本地消费者的中国需求强劲以及人口和社会经济变化导致年轻消费者购买更多奢侈品推动的。然而，在 2020 年，由于 COVID-19 危机的影响，个人奢侈品市场下降了 23%。市场研究表明，个人奢侈品市场将在2021年恢复到2019年的水平，预计在2020年至2025年之间，该市场将以10％的复合年增长率增长。预计未来的增长将由电子商务、中国消费者和年轻一代推动；但是，由于对通货膨胀、全球衰退的可能性、外汇波动或经济状况恶化的担忧，增长可能会受到限制。
外币波动。我们的合并业务受到我们的报告货币美元与本位货币/当地货币为美元以外的非美国子公司之间的关系的影响，主要是欧元、英镑、中国人民币、日元、韩元和加元等。我们继续预计，全球外币汇率将出现波动，如果换算成美元，这可能会对我们某些非美国子公司未来公布的业绩产生负面影响。
运输和配送的中断或延误以及其他供应链限制。我们的航运和配送网络的任何中断，包括港口拥堵、船只可用性、集装箱短缺和工厂暂时关闭，都可能对我们的运营业绩产生负面影响。有关更多讨论，请参阅截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告第1A项—— “风险因素” — “我们主要使用外国制造承包商和独立的第三方代理来采购我们的制成品” 和 “我们的业务面临全球采购活动固有的风险，包括制造或发货的中断或延迟”。
制造成本、关税和进口法规。我们的行业会受到我们产品制造中使用的某些原材料相关的成本波动的影响。这种波动性主要适用于由大宗商品价格驱动的成本，大宗商品价格可能在短时间内大幅上涨或下降。此外，由于贸易条件的变化，对我们的产品征收的制裁关税可能会影响我们的成本。我们依靠自由贸易协定和其他供应链举措来最大限度地提高与产品进口相关的效率。我们还受政府进口法规的约束，包括美国海关和边境保护局（“CBP”）的扣留放行令。征收税款、关税和配额、退出贸易协定或对贸易协定进行重大修改，和/或美国海关和边境保护局根据预扣令扣留我们的货物，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。如果美国或其他国家实施额外的关税或贸易限制，我们的产品成本可能会增加，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外，大宗商品价格和关税可能会对我们的收入、经营业绩和现金流产生影响。我们尽最大努力通过尽可能高效地采购我们的产品并实现生产国家的多元化来缓解这些影响。此外，根据当地和全球经济状况，制造业劳动力成本也受到一定程度的波动的影响。我们尽商业上合理的努力从符合我们制造标准的地方采购，从而为我们的产品带来更优惠的劳动力驱动成本。
细分信息
我们在三个应报告的领域开展业务，如下所示：
范思哲
我们通过在北美（美国和加拿大）、欧洲、中东和非洲的某些地区（欧洲、中东和非洲）和亚洲某些地区（亚洲和大洋洲）的直接经营的范思哲精品店以及通过范思哲直销店和电子商务网站销售范思哲奢侈配饰、成衣和鞋类来创收。此外，收入来自向分销伙伴（包括地理许可安排）、全球多品牌百货商店和专卖店的批发销售，以及与牛仔裤、香水、手表、珠宝、眼镜和家居用品等产品的制造和销售相关的产品许可协议。
周吉米
我们通过在美洲（美国、加拿大和拉丁美洲）、欧洲、中东和非洲的某些地区和亚洲某些地区的直接经营的Jimmy Choo零售和直销店，通过我们的电子商务网站销售Jimmy Choo奢侈品，以及通过向分销合作伙伴批发奢侈品（包括允许第三方在Jimmy Choo品牌产品的零售和/或批发销售中使用Jimmy Choo商标的地理许可安排）来创造收入特定地理区域），多个全球品牌百货商店和专卖店。此外，收入是通过产品许可协议产生的，该协议允许第三方在制造和销售包括香水和眼镜在内的产品时使用Jimmy Choo的品牌名称和商标。
迈克尔·科尔斯
我们通过四种主要的Michael Kors零售商店形式销售Michael Kors产品来创造收入：“收藏” 商店、“生活方式” 商店（包括特许店）、直销店和电子商务，通过这些商店直接向美洲、欧洲、中东和非洲某些地区以及亚洲某些地区的消费者销售我们的产品以及带有我们名字的特许产品。我们的 Michael Kors 电子商务业务包括位于美国、加拿大的电子商务网站
欧洲、中东、非洲和亚洲。我们还将 Michael Kors 的产品直接销售给主要位于美洲和欧洲、中东和非洲的百货商店、美洲、欧洲和亚洲的专卖店和旅游零售店，以及我们在欧洲、中东、非洲和巴西某些地区的地理授权商。此外，收入来自产品和地理许可安排，允许第三方在制造和销售包括手表、珠宝、香水和眼镜在内的产品时使用迈克尔·科尔斯的品牌名称和商标，以及通过地理许可安排，允许第三方在特定地理区域使用迈克尔·科尔斯品牌产品的零售和/或批发销售。
未分配的公司费用
除了上面讨论的应报告细分市场外，我们的某些公司成本不能直接归因于我们的品牌，因此不分配给细分市场。此类费用主要包括某些行政、公司占用、共享服务和信息系统费用，包括企业资源规划系统实施成本和Capri转型计划成本。此外，某些其他成本不分配给细分市场，包括重组和其他收入（支出）以及 COVID-19 相关费用。细分市场结构与我们的首席运营决策者规划和分配资源、管理业务和评估业绩的方式一致。下表显示了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月按细分市场划分的总收入和运营收入（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 总收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 259 | | | $ | 275 | | | | | |
| 周吉米 | 183 | | | 172 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 787 | | | 913 | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 3 | | | $ | 52 | | | | | |
| 周吉米 | 16 | | | 19 | | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 130 | | | 222 | | | | | |
| 分部运营收入总额 | 149 | | | 293 | | | | | |
减去：公司开支 | (71) | | | (60) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组和其他收入（支出） | 2 | | | (3) | | | | | |
| COVID-19 相关费用 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营收入总额 | $ | 80 | | | $ | 231 | | | | | |
下表按品牌列出了我们的全球零售商店和批发门网络： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 全价零售商店数量（包括特许店）： | | | |
| 范思哲 | 161 | | | 148 | |
| 周吉米 | 181 | | | 181 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 504 | | | 520 | |
| 846 | | | 849 | |
| | | |
| 直销店数量： | | | |
| 范思哲 | 63 | | | 60 | |
| 周吉米 | 56 | | | 55 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 306 | | | 301 | |
| 425 | | | 416 | |
| | | |
| 零售商店总数 | 1,271 | | | 1,265 | |
| | | |
| 批发门总数： | | | |
| 范思哲 | 751 | | | 805 | |
| 周吉米 | 517 | | | 461 | |
| 迈克尔·科尔斯 | 2,915 | | | 2,808 | |
| 4,183 | | | 4,074 | |
下表按地理位置列出了我们的零售门店： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 范思哲 | | 周吉米 | | 迈克尔·科尔斯 | | 范思哲 | | 周吉米 | | 迈克尔·科尔斯 |
| 按地区划分的商店数量： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 42 | | | 44 | | | 314 | | | 39 | | 45 | | 328 |
| EMEA | 58 | | | 70 | | | 174 | | | 57 | | 70 | | 175 |
| 亚洲 | 124 | | | 123 | | | 322 | | | 112 | | 121 | | 318 |
| 224 | | | 237 | | | 810 | | | 208 | | 236 | | | 821 | |
主要综合业绩指标和统计数据
我们使用许多关键的经营业绩指标来评估我们的业绩，包括以下指标（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| 毛利占总收入的百分比 | 66.1 | % | | 66.3 | % | | | | |
| 运营收入 | $ | 80 | | | $ | 231 | | | | | |
| 运营收入占总收入的百分比 | 6.5 | % | | 17.0 | % | | | | |
季节性
我们的业务受到季节性的某些影响。我们的第三财季的销售额通常会增加，这主要是由假日季的销售推动的，也是第一财季的最低销售额。
关键会计政策与估计
按照美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表，要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。关键会计政策是那些对描述我们的经营业绩和财务状况最重要的政策，需要我们做出最困难、最主观和最复杂的判断才能对本质上不确定的事项的影响做出估计。在应用此类政策时，我们必须使用某些假设，这些假设基于我们的知情判断、概率评估和最佳估计。就其性质而言，估计数是主观的，基于对现有信息的分析，包括当前和历史因素以及管理层的经验和判断。我们会持续评估我们的假设和估计。虽然随附的合并财务报表附注2详细介绍了我们的重要会计政策，但我们的关键会计政策已在截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告的MD&A部分全面披露。自 2023 年 4 月 1 日以来，我们的重要会计政策和估算没有发生重大变化。
运营结果
截至2023年7月1日的三个月与截至2022年7月2日的三个月的比较
下表详细介绍了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月的运营业绩，并以百分比（百万美元）表示了某些细列项目与总收入的关系：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | $ Change | | % 变化 | | 占总收入的百分比
三个月结束了 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 运营报表数据： | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | $ | (131) | | | (9.6) | % | | | | |
| 销售商品的成本 | 417 | | | 459 | | | (42) | | | (9.2) | % | | 33.9 | % | | 33.8 | % |
| 毛利 | 812 | | | 901 | | | (89) | | | (9.9) | % | | 66.1 | % | | 66.3 | % |
| 销售、一般和管理费用 | 689 | | | 622 | | | 67 | | | 10.8 | % | | 56.1 | % | | 45.7 | % |
| 折旧和摊销 | 45 | | | 45 | | | — | | | — | % | | 3.7 | % | | 3.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 重组和其他（收入）支出 | (2) | | | 3 | | | (5) | | | NM | | (0.2) | % | | 0.2 | % |
| 运营费用总额 | 732 | | | 670 | | | 62 | | | 9.3 | % | | 59.6 | % | | 49.3 | % |
| 运营收入 | 80 | | | 231 | | | (151) | | | (65.4) | % | | 6.5 | % | | 17.0 | % |
| 其他费用，净额 | 1 | | | — | | | 1 | | | NM | | 0.1 | % | | — | % |
| 利息支出（收入），净额 | 8 | | | (4) | | | 12 | | | NM | | 0.7 | % | | (0.3) | % |
| 外币损失 | 21 | | | 4 | | | 17 | | | NM | | 1.7 | % | | 0.3 | % |
| 所得税前收入 | 50 | | | 231 | | | (181) | | | (78.4) | % | | 4.1 | % | | 17.0 | % |
| 所得税准备金 | 2 | | | 28 | | | (26) | | | (92.9) | % | | 0.2 | % | | 2.1 | % |
| 净收入 | 48 | | | 203 | | | (155) | | | (76.4) | % | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | — | | | 2 | | | (2) | | | NM | | | | |
| 归属于卡普里的净收益 | $ | 48 | | | $ | 201 | | | $ | (153) | | | (76.1) | % | | | | |
NM 没意义
总收入
截至2023年7月1日的三个月，总收入减少了1.31亿美元，至12.29亿美元，下降了9.6％，而截至2022年7月2日的三个月为13.6亿美元，其中包括约500万美元的净不利外汇影响，这主要是由于在截至2023年7月1日的三个月中，美元兑欧元的疲软部分抵消了美元兑日元的走强。按固定货币计算，我们的总收入减少了1.26亿美元，下降了9.3％。这主要归因于美洲地区收入的减少，但部分被我们每个品牌在大中华区的收入增加所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | % 变化 |
| （单位：百万） | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | $ Change | | 作为
已报告 | | 常量
货币 |
| 范思哲 | $ | 259 | | | $ | 275 | | | $ | (16) | | | (5.8) | % | | (5.8) | % |
| 周吉米 | 183 | | | 172 | | | 11 | | | 6.4 | % | | 7.0 | % |
| 迈克尔·科尔斯 | 787 | | | 913 | | | (126) | | | (13.8) | % | | (13.4) | % |
| 总收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | $ | (131) | | | (9.6) | % | | (9.3) | % |
•范思哲截至2023年7月1日的三个月，收入下降了1,600万美元，至2.59亿美元，下降了1,600万美元，下降了5.8％，而截至2022年7月2日的三个月为2.75亿美元，这主要归因于美洲收入的减少，但欧洲、中东和非洲以及大中华区收入的增加部分抵消了这一点。在截至2023年7月1日的三个月中，外汇对收入的影响微乎其微。
•周吉米截至2023年7月1日的三个月，收入增长了1100万美元，增长了6.4％，达到1.83亿美元，而截至2022年7月2日的三个月为1.72亿美元，其中包括不利的外币
100万美元的影响。按固定货币计算，收入增长了1200万美元，增长了7.0％，这主要归因于欧洲、中东和非洲以及大中华区的收入增加，但部分被美洲收入的减少所抵消。
•迈克尔·科尔斯截至2023年7月1日的三个月，收入下降了1.26亿美元，至7.87亿美元，下降了13.8％，而截至2022年7月2日的三个月为9.13亿美元，其中包括400万美元的不利外汇影响。按固定货币计算，收入减少了1.22亿美元，下降了13.4％，这主要是由于美洲和欧洲、中东和非洲地区的收入减少，但大中华区收入的增加部分抵消了这一点。
毛利
截至2023年7月1日的三个月，毛利下降了8900万美元，下降了9.9％，至8.12亿美元，而截至2022年7月2日的三个月为9.01亿美元。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，毛利占总收入的百分比分别为66.1％和66.3％。与截至2022年7月2日的三个月相比，截至2023年7月1日的三个月中，我们的毛利率下降主要与恢复到更正常的促销水平有关，这得益于库存状况的改善，抵消了截至2023年7月1日的三个月供应链成本的降低。
总运营费用
截至2023年7月1日的三个月，总运营支出增加了6200万美元，增长了9.3％，达到7.32亿美元，而截至2022年7月2日的三个月为6.7亿美元。我们的运营支出包括约300万美元的净有利外币影响。截至2023年7月1日的三个月，总运营支出占总收入的百分比增至59.6％，而截至2022年7月2日的三个月为49.3％。构成业务费用总额的组成部分说明如下。
销售、一般和管理费用
截至2023年7月1日的三个月，销售、一般和管理费用增加了6700万美元，增长了10.8％，达到6.89亿美元，而截至2022年7月2日的三个月为6.22亿美元。截至2023年7月1日的三个月，销售、一般和管理费用占总收入的百分比增至56.1％，而截至2022年7月2日的三个月为45.7％，这主要是由于截至2023年7月1日的三个月中，营销和未分配的公司支出增加，以及运营费用因收入减少而去杠杆化。
未分配的公司支出包含在上文讨论的销售、一般和管理费用中，但不直接归因于应报告的细分市场，在截至2023年7月1日的三个月中，增加了1100万美元，增幅为18.3％，达到7100万美元，而截至2022年7月2日的三个月为6000万美元，这主要是由于与正在进行的Capri转型项目和ERP系统实施相关的专业费用和信息技术成本增加。
重组和其他（收入）支出
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，我们确认的重组和其他（收益）支出分别为200万美元和300万美元。截至2023年7月1日的三个月的收入主要与出售长期公司资产的收益有关，部分被收购相关的范思哲股权奖励和遣散费所抵消。截至2022年7月2日的三个月中，支出主要与收购范思哲相关的股权奖励有关。更多信息见所附合并财务报表附注8。
重组和其他（收入）支出未作为我们应报告细分市场业绩的一部分进行评估（请参阅细分信息如上所述，可获得更多信息）。
运营收入
由于上述原因，截至2023年7月1日的三个月，运营收入减少了1.51亿美元，至8000万美元，而截至2022年7月2日的三个月为2.31亿美元。截至2023年7月1日的三个月，运营收入占总收入的百分比降至6.5％，而截至2022年7月2日的三个月为17.0％。请参阅细分信息以上是我们分部营业收入与总营业收入的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | |
| （单位：百万） | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | $ Change | | % 变化 |
| 运营收入： | | | | | | | |
| 范思哲 | $ | 3 | | | $ | 52 | | | $ | (49) | | | (94.2) | % |
| 周吉米 | 16 | | | 19 | | | (3) | | | (15.8) | % |
| 迈克尔·科尔斯 | 130 | | | 222 | | | (92) | | | (41.4) | % |
| 分部运营收入总额 | $ | 149 | | | $ | 293 | | | $ | (144) | | | (49.1) | % |
| 营业利润率： | | | | | | | |
| 范思哲 | 1.2 | % | | 18.9 | % | | | | |
| 周吉米 | 8.7 | % | | 11.0 | % | | | | |
| 迈克尔·科尔斯 | 16.5 | % | | 24.3 | % | | | | |
•范思哲截至2023年7月1日的三个月，录得的运营收入为300万美元，而截至2022年7月2日的三个月为5200万美元。营业利润率从截至2022年7月2日的三个月的18.9％下降到截至2023年7月1日的三个月的1.2％，这主要是由于营销投资增加，特别是与本财年第一季度秋季时装秀的时机有关，以及收入减少导致运营支出去杠杆化。
•周吉米 截至2023年7月1日的三个月，记录的运营收入为1,600万美元，而截至2022年7月2日的三个月为1,900万美元。营业利润率从截至2022年7月2日的三个月的11.0％下降到截至2023年7月1日的三个月的8.7％，这主要是由于员工成本上涨和营销投资的增加。
•迈克尔·科尔斯截至2023年7月1日的三个月，记录的运营收入为1.3亿美元，而截至2022年7月2日的三个月为2.22亿美元。营业利润率从截至2022年7月2日的三个月的24.3％下降到截至2023年7月1日的三个月的16.5％，这主要是由于营销投资增加以及收入减少导致运营费用去杠杆化。
利息支出（收入），净额
在截至2023年7月1日的三个月中，我们确认了800万美元的利息支出，而截至2022年7月2日的三个月的利息收入为400万美元。净利息支出（收入）增加1200万美元，主要是由于有效利率提高和未偿债务的平均借款增加，但部分被现金和现金等价物所赚取的利息收入增加所抵消（有关更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注9和附注12）。
外币损失
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中，我们确认的净外币亏损分别为2100万美元和400万美元，这主要归因于我们某些子公司的公司间贷款的调整。
所得税准备金
截至2023年7月1日的三个月，所得税准备金为200万美元，而截至2022年7月2日的三个月为2,800万美元。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月，我们的有效税率分别为4.0％和12.1％。本年度，我们有效税率的下降主要与发放估值补贴以及未完成的审计结算导致的不确定税收状况减少有关。有关2024财年第一季度有效税率的更多信息，请参阅随附的合并财务报表附注15。
由于美国联邦、州和地方税以及外国司法管辖区税率变化的影响，我们的有效税率可能会不时波动。此外，收入的地域组合、颁布的税收立法以及各种全球税收策略的结果等因素也可能影响我们在未来时期的有效税率。
归属于卡普里的净收益
由于上述原因，截至2023年7月1日的三个月，我们的净收入减少了1.53亿美元，至4,800万美元，而截至2022年7月2日的三个月为2.01亿美元。
流动性和资本资源
流动性
我们的主要流动性来源是运营产生的现金流，以及我们的信贷额度下可用的借款（见下文关于 “循环信贷额度” 的讨论）以及可用现金和现金等价物。我们对这种流动性的主要用途是为持续的现金需求提供资金，包括我们的营运资金需求和业务资本投资、债务偿还、收购、资本回报，包括股票回购和其他公司活动。我们认为，运营产生的现金，加上循环信贷额度下可用的借款以及可用现金和现金等价物，将足以满足我们在未来12个月及以后的营运资金需求，包括与我们的门店增长计划、对公司和分销设施的投资、持续的系统开发、电子商务和营销计划相关的投资和支出。在截至2023年7月1日的三个月中，我们在资本支出上花费了5000万美元。
Capri转型计划是一项为期多年的多项目计划，将持续到2026财年，旨在通过在我们的品牌之间创建同类最佳的共享平台和扩大我们的数字能力来提高我们组织的运营效率和效率。这些举措涵盖了我们运营的多个方面，包括供应链、营销、全渠道客户体验、电子商务、数据分析和 IT 基础设施。到2026财年，我们预计与这些工作相关的支出将高达2.2亿美元。
该公司还正在实施一项为期多年的ERP实施，其中包括会计、财务以及批发和零售库存解决方案，以便在我们的组织中创建标准化的财务IT应用程序。ERP的实施将持续到2026财年，我们预计与这些举措相关的支出将高达1.7亿美元。
下表列出了我们的流动性和资本资源（以百万计）的关键指标： | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 资产负债表数据： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 营运资金 | $ | 472 | | | $ | 420 | |
| 总资产 | $ | 7,409 | | | $ | 7,295 | |
| 短期债务 | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| 长期债务 | $ | 1,924 | | | $ | 1,822 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 提供者（已用于）的现金流： | | | |
| 经营活动 | $ | 40 | | | $ | 137 | |
| 投资活动 | $ | (50) | | | $ | 30 | |
| 筹资活动 | $ | (3) | | | $ | (50) | |
| 汇率变动的影响 | $ | (3) | | | $ | (65) | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | $ | (16) | | | $ | 52 | |
经营活动提供的现金
在截至2023年7月1日的三个月中，经营活动提供的净现金减少了9700万美元至4000万美元，而截至2022年7月2日的三个月为1.37亿美元，这是由于非现金调整后的净收入减少以及库存水平与去年相比稳定导致营运资金需求减少。
投资活动提供的现金（已用于）
在截至2023年7月1日的三个月中，用于投资活动的净现金为5000万美元，而在截至2022年7月2日的三个月中，投资活动提供的净现金为3000万美元。所用现金净额的增加
在投资活动中，主要归因于截至2022年7月2日的三个月中，净投资套期保值结算了6,600万美元，部分被与去年相比增加的1400万美元资本支出所抵消。
用于融资活动的现金
在截至2023年7月1日的三个月中，用于融资活动的净现金为300万美元，而截至2022年7月2日的三个月中，用于融资活动的净现金为5000万美元。用于融资活动的现金减少了4,700万美元，这主要是由于净负债借款减少了1.58亿美元，但与去年相比，回购普通股的现金支付减少了2.06亿美元，部分抵消了这一点。
债务便利
下表汇总了截至2023年7月1日和2023年4月1日我们的借贷能力和未偿还金额（以百万计）： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 高级无抵押循环信贷额度： | | | |
循环信贷额度（不包括高达5亿美元的手风琴功能） (1) | | | |
| 总可用性 | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
未偿借款 (2) | 973 | | | 874 | |
| 未结信用证 | 3 | | | 3 | |
| 剩余可用性 | $ | 524 | | | $ | 623 | |
| | | |
| 范思哲定期贷款（4.5 亿欧元） | | | |
未偿借款，扣除债务发行成本 (3) | $ | 490 | | | $ | 487 | |
| | | |
| 2024 年到期的优先票据 | | | |
未偿借款，扣除债务发行成本和折扣摊销 (2) | $ | 449 | | | $ | 449 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他借款 (4) | $ | 25 | | | $ | 17 | |
| | | |
| 香港未承诺信贷额度： | | | |
总可用性（7,000 万港元） (5) | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 剩余可用性（7,000 万港元） | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 中国未承诺信贷额度： | | | |
总可用性（7500万人民币） (5) | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 总可用性和剩余可用性（7500万人民币） | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| | | |
| 日本信贷额度： | | | |
| 总可用性（10 亿日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 剩余可用性（10 亿日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| | | |
| 范思哲未承诺信贷额度： | | | |
总可用性（4000 万欧元） (5) | $ | 44 | | | $ | 43 | |
| 未偿借款 | — | | | — | |
| 剩余可用性（4000 万欧元） | $ | 44 | | | $ | 43 | |
| | | |
未偿借款总额 (1) | $ | 1,937 | | | $ | 1,827 | |
| 剩余总可用性 | $ | 594 | | | $ | 694 | |
(1)2022年信贷额度中的财务契约要求我们遵守4.00比1.0的季度最大净杠杆率测试。截至2023年7月1日和2023年4月1日，我们遵守了与当时有效的债务协议有关的所有契约。更多信息见所附合并财务报表附注9。
(2)截至2023年7月1日和2023年4月1日，所有金额均作为长期债务记录在我们的合并资产负债表中。
(3)2022年12月5日，我们的全资子公司Gianni Versace S.r.l. 签订了信贷额度，提供本金总额为4.5亿欧元的优先无抵押定期贷款。截至2023年7月1日和2023年4月1日，所有金额均作为长期债务记录在我们的合并资产负债表中。
(4)截至2023年7月1日，余额包括与我们的供应商融资计划相关的1200万美元，在合并资产负债表中记录在短期债务中，与出售某些范思哲应收税款相关的1100万美元，分别记录在合并资产负债表中的短期债务和长期债务中的100万美元和1000万美元以及合并资产负债表中记录为长期债务的200万美元其他贷款。截至2023年4月1日，余额包括与我们的供应商融资计划相关的400万美元，记录在合并资产负债表中的短期债务中，与出售某些范思哲应收税款相关的1100万美元，以及合并资产负债表中分别记录在短期债务和长期债务中的100万美元和1000万美元。
(5)截至2023年7月1日和2023年4月1日的余额代表信贷额度的总可用性，其中不包括银行担保。
我们认为，我们的2022年信贷额度已经充分多元化，没有过度集中于任何一家金融机构。截至2023年7月1日，共有17家金融机构参与了该融资，其中没有一家金融机构将最高承诺百分比维持在10％以上。我们没有理由相信参与机构将无法履行其根据2022年信贷额度条款提供融资的义务。
有关我们的信贷额度和债务的详细信息，请参阅所附财务报表中的附注9和我们的2023财年10-K表年度报告中的附注11。
股票回购计划
下表显示了我们在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月中的库存股回购情况（百万美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 根据股票回购计划回购的股票成本 | $ | 100 | | | $ | 300 | |
为支付既得限制性股票奖励的纳税义务而预扣的股份的公允价值 | 6 | | | 12 | |
| 回购的库存股票的总成本 | $ | 106 | | | $ | 312 | |
| | | |
| 根据股票回购计划回购的股票 | 2,636,564 | | | 6,120,174 | |
| 为支付预扣税义务而预扣的股份 | 164,377 | | | 265,311 | |
| 2,800,941 | | | 6,385,485 | |
2022年6月1日，公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划（“2023财年计划”），根据该计划，我们可能会在该计划生效之日起的两年内不时回购高达10亿美元的已发行普通股。
2022年11月9日，公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划（“现有股票回购计划”），该计划涉及我们高达10亿美元的已发行普通股，为长期向股东返还现金提供了额外的能力。这项为期两年的新计划取代了2023财年计划。截至2023年7月1日，现有股票回购计划下的剩余可用资金为3亿美元。
股票回购可以在公开市场或私下谈判的交易中进行，和/或根据规则10b5-1的交易计划进行，但须视市场状况、适用的法律要求、公司内幕交易政策下的交易限制和其他相关因素而定。该计划可能随时暂停或终止。
合同义务和商业承诺
有关截至2023年4月1日的其他合同义务和承诺的详细披露，请参阅2023财年10-K表格 “流动性和资本资源” 部分中的 “合同义务和商业承诺” 披露。
资产负债表外安排
我们没有为了筹集资金、承担债务或经营我们的业务而创建任何特殊用途或资产负债表外实体，也不是其中的一方。截至2023年7月1日，我们与未偿信用证相关的资产负债表外承诺为3,300万美元，其中包括在2022年信贷额度之外发行的3000万美元信用证。此外，截至2023年7月1日，我们的各种信贷额度支持了约3,800万美元的银行担保。我们与未合并到我们的财务报表中的实体没有任何其他资产负债表外安排或关系，这些安排或关系对我们的财务状况、财务状况的变化、收入、支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生重大当前或未来影响。
最近的会计公告
有关最近发布的会计准则，请参阅随附的中期合并财务报表附注2，该准则在采用后可能会对我们的财务报表和/或披露产生影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们面临某些市场风险，例如外币汇率波动以及利率波动所产生的风险。为了管理这些风险，我们采用某些策略来减轻这些波动的影响。我们签订外币远期合约是为了管理我们在某些外币波动中的外币敞口。这些工具的使用主要有助于管理我们对国外购买承诺的敞口，更好地控制我们的产品成本。我们不将衍生品用于交易或投机目的。
外币兑换风险
远期外币兑换合约
我们对外国供应商的某些购买承诺面临风险，具体取决于我们的采购子公司当地货币的价值，相对于承诺之日供应商的货币要求。因此，我们签订远期外币兑换合约，这些合约通常在12个月或更短的时间内到期，并且与相关的购买承诺一致，以管理我们对欧元和加元价值变化的敞口。这些合约在我们的合并资产负债表中按公允价值记录为资产或负债，是用于对冲现金流风险的衍生合约。出于对冲会计的目的，其中某些合约被指定为套期保值，而出于会计目的，其中某些合约未被指定为套期保值。因此，在资产负债表日，这些合约中大多数公允价值的变化作为累计其他综合收益的一部分记录在权益中，到期（结算）记入我们的销售成本或运营费用，或重新归类为适用于订立远期外币兑换合约交易的合并运营和综合收益。
截至2023年7月1日，没有未偿还的远期外汇合约，因此我们无需进行敏感度分析。
净投资套期保值
我们面临与净投资套期保值相关的不利外汇汇率波动的影响。截至2023年7月1日，我们有多份固定到固定的跨货币互换协议，总名义金额为25亿美元，用于对冲我们对以瑞士法郎计价的子公司的净投资，以抵消美元与瑞士法郎之间汇率的未来波动。根据这些合同的条款，我们将用美国名义金额的半年固定利率付款换成以瑞士法郎为0％的固定利率付款。根据截至2023年7月1日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年7月1日合约货币的外币汇率水平相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增或减少约2.4亿美元。这些合约的到期日介于2024年9月至2028年6月之间。
截至2023年7月1日，我们有多份浮动到浮动的跨货币互换协议，名义总额为10亿美元，用于对冲我们对以欧元计价的子公司的净投资，以抵御美元和欧元之间汇率的未来波动。在协议有效期内，我们将基于欧元银行同业拆借利率的欧元浮动利率付款兑换成基于SOFR CME期限的美元浮动利率金额。半年度欧元付款的固定利率部分从1.149％到1.215％不等。根据截至2023年7月1日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年7月1日合约货币的外币汇率水平相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增或减少约1.06亿美元。这些合约的到期日介于2028年5月至2030年8月之间。
截至2023年7月1日，我们有多份固定到固定的跨货币互换协议，总名义金额为3.5亿美元，用于对冲我们对以欧元计价的子公司的净投资以抵御美元和欧元之间汇率的未来波动。根据这些合同的条款，我们将用美国名义金额的半年固定利率付款换成以欧元为0％的固定利率付款。根据截至2023年7月1日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年7月1日合约货币的外币汇率水平相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增或减少约3,400万美元。这些合约的到期日介于2027年1月至2027年4月之间。
截至2023年7月1日，我们有多份固定到固定的跨货币互换协议，总名义金额为11.5亿欧元，用于对冲我们在以英镑计价的子公司的净投资以抵御欧元和英镑之间汇率的未来波动。根据这些合同的条款，我们将把英镑名义金额的半年度固定利率付款换成0％的欧元固定利率付款。根据截至7月1日未偿还的净投资套期保值
2023年，与截至2023年7月1日合约货币的外币汇率水平相比，英镑升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增或减少约8700万英镑（约合1.11亿美元）。这些合约的到期日介于2024年11月至2027年11月之间。
截至2023年7月1日，我们有多份固定到固定的跨货币互换协议，总名义金额为2.94亿美元，用于对冲我们对日元计价子公司的净投资，使其免受未来美元和日元汇率波动的影响。根据这些合同的期限，我们将把美国名义金额的半年固定利率付款换成0％至2.665％的日元固定利率付款。根据截至2023年7月1日未偿还的净投资套期保值，与截至2023年7月1日合约货币的外币汇率水平相比，美元升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增或减少约3,700万美元。这些合约的到期日介于2027年5月至2051年2月之间。此外，某些其他合同由信贷支持附件（“CSA”）支持，该附件规定抵押品交换，最早生效日期为2027年9月。如果合同的未偿还头寸超过上述CSA规定的特定门槛，则任何一方都必须提供现金抵押品。
公允价值套期保值
我们面临各种跨币种公司间贷款的外币汇率波动带来的交易风险，这将影响合并收益。为了管理与这些余额相关的汇率风险，我们签订了公允价值远期跨货币互换协议，以对冲其在以英镑计价的子公司中以欧元计价的公司间贷款的敞口。截至2023年7月1日，与这些贷款相关的未偿公允价值交叉货币互换的名义价值总额为10亿欧元。根据截至2023年7月1日未偿还的公允价值套期保值，与截至2023年7月1日合约货币的外币汇率水平相比，英镑升值或贬值10％，将导致这些合约的公允价值分别净增或减少约8900万英镑（约合1.13亿美元）。这些合约的到期日介于2025年3月至2026年3月之间。
利率风险
我们面临与2022年信贷额度、范思哲定期贷款、香港信贷额度、日本信贷额度和未承诺范思哲信贷额度下的未偿借款相关的利率风险。正如随附的合并财务报表附注9所进一步描述的那样，我们的2022年信贷额度的利率与最优惠利率和其他机构贷款利率挂钩（取决于借款的特定来源）。我们的范思哲定期贷款的利率与欧洲银行同业拆借利率挂钩。我们的香港信贷额度的利率与香港银行同业拆放利率挂钩。我们的中国信贷额度的利率与中国人民银行的基准贷款利率挂钩。我们的日本信贷额度按三菱日联金融集团公布的利率计息。我们的未承诺范思哲信贷额度按银行在借款之日设定的利率计息，该利率与欧洲央行挂钩。因此，我们的合并运营报表以及综合收益和现金流会受到这些利率变化的影响。截至2023年7月1日，我们在2022年信贷额度下有9.73亿美元的未偿借款，扣除债务发行成本后的4.9亿美元未偿还借款，在范思哲未承诺信贷额度下没有未偿借款。截至2023年4月1日，我们在2022年信贷额度下有8.74亿美元的未偿借款，扣除债务发行成本后的4.87亿美元未偿还借款，在所有其他信贷额度下没有未偿借款。这些余额并不表示我们的循环信贷额度下可能存在的未来未偿余额，这些余额可能会受到利率波动的影响。相对于该日任何未偿余额，适用利率的任何提高都将导致利息支出增加。
信用风险
截至2023年7月1日，我们的4.5亿美元优先票据将于2024年到期，固定利率等于每年4.250％，每半年支付一次。如果穆迪或标准普尔（或替代评级机构）下调（或下调并随后上调）优先票据的信用评级，我们的优先票据应付利率可能会不时调整。
总体而言，我们的市场风险敞口与我们在10-K表年度报告中报告的相比没有显著变化。宏观经济状况和通货膨胀压力继续给金融市场带来新的和正在出现的不确定性。参见第 1A 项。有关更多信息，请参阅我们截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至2023年7月1日，在我们的管理层（包括我们的首席执行官或首席执行官兼首席财务官或首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和15（d）-15（e）））的设计和运作进行了评估。此评估是根据中规定的标准进行的 内部控制—集成框架由特雷德韦委员会（COSO）赞助组织委员会（COSO）发布，《2013年框架》。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年7月1日，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
除下文所述外，在截至2023年7月1日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
我们目前正在实施一项为期多年的重大ERP实施，以升级我们在全球的信息技术平台和系统。实施工作分阶段进行，历时数年。从 2023 财年开始，我们已在某些地区推出了 ERP 系统的财务功能。
由于这项为期多年的实施，我们预计我们的流程和程序将发生某些变化，这反过来又可能导致我们对财务报告的内部控制发生变化。虽然我们预计这一实施将通过自动化某些手动流程以及实现整个组织的业务流程和报告的标准化来加强我们对财务报告的内部控制，但随着受影响地区流程和程序的发展，我们将继续评估和监测我们对财务报告的内部控制。参见第 1A 项。有关更多信息，请参阅我们截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们参与了与我们的正常业务过程相关的各种例行法律诉讼。我们认为，总体而言，所有未决法律诉讼的结果不会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
以下内容应结合我们在截至2023年4月1日的10-K表年度报告中列出的风险因素一起阅读。
与Tapestry, Inc.的拟议合并的宣布和悬而未决可能会对我们的业务、财务业绩和运营产生不利影响。
2023年8月10日，卡普里与马里兰州的一家公司 Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英属维尔京群岛股份有限公司和Tapestry的直接全资子公司Sunrise Merger Sub, Inc. 签订了协议和合并计划（“合并协议”）。合并协议除其他外，根据规定的条款和条件其中，Tapestry 将通过将 Merger Sub 与 Capri 合并（“合并”）、与 Capri 进行全现金交易收购 Capri作为Tapestry的全资子公司在合并后幸存下来。 拟议合并的宣布和悬而未决可能会对我们的业务造成干扰和不确定性，包括影响我们与现有和未来客户、供应商和员工的关系，无论合并是否完成，这都可能对我们未来的收入和经营业绩产生重大的负面影响。特别是，鉴于拟议的交易，决定寻求其他机会的员工离职，我们可能会失去重要人员。此外，管理和财务资源已被转移，并将继续转用于完成合并，这可能会对我们未来的收入和/或经营业绩产生负面影响。
根据合并协议的规定，未经Tapestry同意，我们在合并完成之前开展业务也受到限制，包括对我们进行某些资本支出、进行投资和收购、签订某些合同、开设门店、出售、转让或处置资产以及产生债务的能力的某些限制。这些限制可能会使我们无法追求原本有吸引力的商机，导致我们无法有效和/或及时地应对竞争压力、行业发展和未来的机会，并以其他方式对我们未来的收入和/或经营业绩产生重大的负面影响。
未能完成拟议的合并可能会对我们的业务和普通股的市场价格产生不利影响。
无法保证合并会完成。合并的完成受各种条件的约束，包括公司股东的批准、经修订的1976年《Hart-Scott-Rodino反垄断改善法》规定的适用等待期到期或终止，以及获得某些其他监管部门的批准以及某些其他条件。我们无法确定地预测这些条件中的任何一个是否以及何时会得到满足。此外，在某些特定情况下，合并协议可能会终止，包括但不限于董事会的建议变更或我们终止合并协议，以达成合并协议中定义的上级提案协议。如果合并没有完成，并且没有其他各方愿意也能够以每股57美元或更高的价格以及我们可接受的其他条件收购我们，那么我们的股价可能会下跌，因为我们的股票最近以基于合并的拟议每股价格的价格进行交易。我们已经并将继续承担与拟议合并相关的专业服务和其他交易成本以及管理资源用于合并的巨额成本、支出和费用，如果不完成合并，我们将获得很少或根本没有收益。交易失败可能会导致投资界对我们的负面宣传和负面印象。如果合并未完成，则无法保证会提供我们可接受的任何其他交易，也无法保证我们的业务、前景或经营业绩不会受到不利影响。在我们或Tapestry在特定条件下终止合并协议后，我们可能需要支付2.4亿美元的终止费，在其他情况下，我们的补救措施可能仅限于报销某些费用，或者我们可能无权获得任何报销。这些事件中的任何一个单独或组合的发生都可能对我们的经营业绩和股价产生重大不利影响。
我们可能会面临对合并提出质疑的诉讼，在任何此类诉讼中作出不利的判决或裁决都可能阻止或推迟合并的完成和/或导致巨额成本。
可能会对我们、Tapestry以及我们各自的关联公司、董事和高级管理人员提起与合并有关的诉讼。如果未获得解雇或未达成和解，这些诉讼可能会阻止或推迟合并的完成和/或给我们带来巨额成本。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买股票证券
下表提供了截至2023年7月1日的三个月内回购或扣留的公司普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总数
的股份 | | 每股平均价格 | | 的总数
股份
作为其中的一部分购买
公开宣布
程式 | | 根据该计划可能购买的股票的剩余美元价值（百万美元） |
| 4 月 2 日至 4 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 400 | |
| 4 月 30 日至 5 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 400 | |
| 5 月 28 日至 7 月 1 日 | 2,800,941 | | | $ | 37.86 | | | 2,636,564 | | | $ | 300 | |
| 2,800,941 | | | | | 2,636,564 | | | |
第 6 项。展品
a. 展品
有关本报告提交或提供的证物清单，请参阅本报告签名页后随附的附录索引。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由2023年8月10日正式授权的下列签署人代表其签署。 | | | | | | | | |
| | |
| 卡普里控股有限公司 |
| | |
| 来自： | /s/ 约翰 D. Idol |
| 姓名： | 约翰 D. 偶像 |
| 标题： | 董事长兼首席执行官 |
| | |
| 来自： | /s/小托马斯·爱德华兹 |
| 姓名： | 小托马斯·爱德华兹 |
| 标题： | 执行副总裁、首席财务官兼首席运营官 |
展品索引 | | | | | | | | |
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| 展品编号 | | 描述 |
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3.1 | | 经修订和重述的Capri Holdings备忘录和章程修正案将于2023年5月24日生效（作为公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告（文件编号001-35368）的附录3.2，于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| | |
10.1 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美国）, Inc.和Thomas J. Edwards, Jr. 之间截至2023年5月30日的修订和重述雇佣协议（作为公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告（文件编号001-35368）附录10.11，于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| | |
10.2 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美国）, Inc.和Krista A. McDonough之间经修订和重述的雇佣协议，日期为2023年5月30日（截至2023年4月1日的财年10-K表年度报告）（文件编号001-35368），于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| | |
10.3 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美国）, Inc.和珍娜·亨德里克斯之间的经修订和重述的雇佣协议，日期为2023年5月30日（作为公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告（文件编号001-35368）的附录10.16，于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| | |
10.4 | | Capri Holdings Limited与Thomas J. Edwards, Jr. 签订的控制权连续性变更协议，日期为2023年5月30日（作为公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告（文件编号001-35368）的附录10.21，于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| | |
10.5 | | Capri Holdings Limited与珍娜·亨德里克斯签订的控制权连续性变更协议，日期为2023年5月30日（作为公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告（文件编号001-35368）附录10.22，于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
| | |
10.6 | | Capri Holdings Limited与Krista A. McDonough签订的控制权连续性变更协议，日期为2023年5月30日（作为公司截至2023年4月1日财年的10-K表年度报告（文件编号001-35368）的附录10.23，于2023年5月31日提交，并以引用方式纳入此处）。 |
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31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
| | |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| 101.1 | | | 以下财务信息来自公司截至2023年7月1日的10-Q表季度报告，格式为Inline Extensible Business Reporting：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营报表和综合收益，（iii）合并股东权益表，（iv）合并现金流量表以及（v）合并财务报表附注。 |
