0000896264--12-312023Q2假的P3Y00008962642023-01-012023-07-0100008962642023-08-04xbrli: 股票00008962642023-07-01iso421:USD00008962642022-12-31iso421:USDxbrli: 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级会员2022-12-310000896264US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000896264US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310000896264US-GAAP：公共设施库存原材料会员2023-07-010000896264USNA：成品会员2023-07-010000896264US-GAAP：公共设施库存原材料会员2022-12-310000896264USNA：成品会员2022-12-310000896264US-GAAP：其他资产成员2022-12-310000896264US-GAAP：其他资产成员2023-07-0100008962642022-01-022022-12-310000896264美国公认会计准则：信用额度成员2023-07-010000896264美国公认会计准则：信用额度成员2022-12-310000896264美国公认会计准则：信用额度成员USNA：经修订和重订的信贷协议成员2023-07-010000896264美国公认会计准则：信用额度成员USNA：经修订和重订的信贷协议成员2023-01-012023-07-01xbrli: pure0000896264US-GAAP：外汇期权成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-07-010000896264US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-07-02usna: 分段0000896264USNA：直销会员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000896264USNA：直销会员US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-07-020000896264USNA：直销会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000896264USNA：直销会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-022022-07-020000896264USNA：所有其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-04-022023-07-010000896264USNA：所有其他成员US-GAAP：运营部门成员2022-04-032022-07-020000896264USNA：所有其他成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-07-010000896264USNA：所有其他成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-022022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANAnutritionals 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-04-022023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANAnutritionals 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-04-032022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANAnutritionals 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-012023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANAnutritionals 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-022022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANA Foods 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-04-022023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANA Foods 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-04-032022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANA Foods 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-012023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：USANA Foods 会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-022022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：个人护理和护肤会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-04-022023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：个人护理和护肤会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-04-032022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：个人护理和护肤会员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-012023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：个人护理和护肤会员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-022022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：所有其他成员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-04-022023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：所有其他成员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-04-032022-07-020000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：所有其他成员US-GAAP：产品浓度风险成员2023-01-012023-07-010000896264美国公认会计准则：销售收入净成员USNA：所有其他成员US-GAAP：产品浓度风险成员2022-01-022022-07-020000896264USNA：大中华区会员2023-04-022023-07-010000896264USNA：大中华区会员2022-04-032022-07-020000896264USNA：大中华区会员2023-01-012023-07-010000896264USNA：大中华区会员2022-01-022022-07-020000896264USNA：东南亚太平洋成员2023-04-022023-07-010000896264USNA：东南亚太平洋成员2022-04-032022-07-020000896264USNA：东南亚太平洋成员2023-01-012023-07-010000896264USNA：东南亚太平洋成员2022-01-022022-07-020000896264USNA：北亚成员2023-04-022023-07-010000896264USNA：北亚成员2022-04-032022-07-020000896264USNA：北亚成员2023-01-012023-07-010000896264USNA：北亚成员2022-01-022022-07-020000896264SRT: 亚太地区会员2023-04-022023-07-010000896264SRT: 亚太地区会员2022-04-032022-07-020000896264SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-07-010000896264SRT: 亚太地区会员2022-01-022022-07-020000896264USNA：美洲和欧洲成员2023-04-022023-07-010000896264USNA：美洲和欧洲成员2022-04-032022-07-020000896264USNA：美洲和欧洲成员2023-01-012023-07-010000896264USNA：美洲和欧洲成员2022-01-022022-07-020000896264国家：中国2023-04-022023-07-010000896264国家：中国2022-04-032022-07-020000896264国家：中国2023-01-012023-07-010000896264国家：中国2022-01-022022-07-020000896264国家：韩国2023-04-022023-07-010000896264国家：韩国2022-04-032022-07-020000896264国家：韩国2023-01-012023-07-010000896264国家：韩国2022-01-022022-07-020000896264国家：美国2023-04-022023-07-010000896264国家：美国2022-04-032022-07-020000896264国家：美国2023-01-012023-07-010000896264国家：美国2022-01-022022-07-020000896264国家：美国2023-07-010000896264国家：美国2022-12-310000896264国家：中国2023-07-010000896264国家：中国2022-12-31

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

______________________

表单 10-Q

（Mark One）

x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年7月1日

要么

o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ___________ 到 ____________ 的过渡期间

委员会文件编号： 001-35024

______________________

USANA 健康科学公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

犹他			87-0500306
（州或其他司法管辖区）			（美国国税局雇主
公司或组织的）			证件号）

______________________

3838 West Parkway Blvd。, 盐湖城, 犹他84120

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

______________________

(801) 954-7100

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易品种			注册的每个交易所的名称
普通股			USNA			纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器			x			加速过滤器			o
非加速过滤器			o			规模较小的申报公司			o
						新兴成长型公司			o

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x

截至 2023年8月4日，第这里在哪里 19,301,730注册人普通股的已发行股份，面值0.001美元。

审计师姓名：毕马威会计师事务所			审计师所在地：犹他州盐湖城			审计公司编号：185

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目录

USANA 健康科学公司

表格 10-Q

截至2023年7月1日的季度期间

目录

						页面
关于前瞻性陈述和某些风险的警示性说明						1
第一部分财务信息
第 1 项			财务报表（未经审计）			3
			简明合并资产负债表			3
			简明综合收益表			4
			股东权益简明合并报表			5
			简明合并现金流量表			7
			简明合并财务报表附注			8 - 15
第 2 项			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			16 - 22
第 3 项			关于市场风险的定量和定性披露			22
第 4 项			控制和程序			22
第二部分。其他信息
第 1 项			法律诉讼			23
第 1A 项			风险因素			23
第 5 项			其他信息			23
第 6 项			展品			23
签名						24

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目录

关于前瞻性陈述和某些风险的警示性说明

本报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的安全港条款所指的 “前瞻性陈述”。就联邦和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括对收益、收入或其他财务项目的任何预测；关于管理层未来运营计划、战略和目标的任何陈述；任何关于拟议新产品的陈述；任何关于未来经济状况或业绩的陈述；任何信念陈述；以及任何基于上述假设的陈述。前瞻性陈述可能包括但不限于有关未来财务业绩、长期价值创造目标、生产率、原材料价格和相关成本、供应链、资产减值、诉讼、可持续发展和环境、社会和治理（“ESG”）工作以及 COVID-19 对我们运营的影响的陈述。前瞻性陈述可以用诸如 “预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“应该”、“将” 等词语来识别，以及对未来时期的类似提法。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些不确定性、风险和情况变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异。因此，您不应过度依赖前瞻性陈述。

尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们在前瞻性陈述中的预测或假设存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩以及任何前瞻性陈述可能会发生变化，并存在固有的风险和不确定性，例如我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中以引用方式披露或纳入的风险和不确定性。我们在本报告中作出的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可获得的信息，并且仅代表截至本报告发布之日。我们没有义务公开更新可能不时发表的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展、意外事件的发生还是其他原因，无论是书面还是口头陈述。可能导致我们的实际业绩、业绩和成就与本报告前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括：

•我们依赖直销业务模式来分销我们的产品和独立员工的活动；

•对我们的商业模式的广泛监管以及与直销和反金字塔的适用法律和法规的解释和执行相关的不确定性，尤其是在美国和中国；

•通过我们的子公司BabyCare Holdings, Ltd.（“BabyCare”）在中国的运营和扩张业务，包括与（i）在中国开展一般业务，（ii）在中国从事直销，（iii）BabyCare在中国的商业模式，（iv）中国新的和扩大的数据隐私和安全法律法规，以及（v）中国经济、市场或消费环境的变化相关的风险；

•我们的薪酬计划变更产生的意外影响；

•与我们计划向新的国际市场扩张、此类市场的销售或产品供应延迟、当地营销或其他监管要求的遵守延迟或目标市场的变化相关的挑战；

•宏观经济状况和其他因素，包括通货膨胀压力、经济增长放缓或衰退、影响消费者支出或可支配收入的一般状况或我们的供应链中断；

•COVID-19 疫情的持续影响及其影响是高度不可预测的，可能很严重，可能会损害我们的业务、运营和财务业绩；

•政治事件、自然灾害、流行病、流行病或其他健康危机，包括 COVID-19，或其他可能对经济状况、消费者支出或消费者行为产生负面影响的事件；

1

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目录

•法律和监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规、数据安全和隐私、贸易政策和关税、海关、关税、税收和转让定价法规的影响，以及关于员工和独立承包商之间区别和我们对独立承包商的责任的法规；

•外币对美元的价值波动剧烈；

•我们或我们的同事不遵守任何数据隐私或安全法律，或者我们或第三方的任何涉及挪用、丢失、销毁或其他未经授权的使用或披露机密信息的安全漏洞；

•原材料短缺、合同制造商业务中断、关键原材料价格大幅上涨以及我们的供应链的其他中断；

•我们继续遵守信贷额度中的债务契约；

•诉讼、税务和法律合规风险和成本，尤其是当与我们预期或应计的金额存在重大差异时，以及由此造成的任何中断；

•信息技术系统故障、数据安全漏洞、网络中断和网络安全攻击；以及

•收购、资产剥离和投资相关风险，包括与过去或未来收购相关的风险；

除非另有说明或上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的”、“它”、“公司” 和 “USANA” 等术语指的是 USANA Health Sciences, Inc. 及其全资子公司。

2

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目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明的合并资产负债表

（以千计，面值除外）

（未经审计）

			截至 7月1日 2023						截至 十二月三十一日 2022
资产
流动资产
现金和现金等价物			$	300,183					$	288,420
库存			61,962						67,089
预付费用和其他流动资产			25,501						28,873
流动资产总额			387,646						384,382
财产和设备，净额			95,736						97,773
善意			16,859						17,368
无形资产，净额			29,997						32,432
递延所得税资产			15,914						9,799
其他资产			56,528						54,795
			$	602,680					$	596,549
负债和股东权益
流动负债
应付账款			$	9,273					$	11,049
其他流动负债			104,566						132,784
流动负债总额			113,839						143,833
递延所得税负债			4,796						4,071
其他长期负债			15,221						14,173
股东权益
普通股，$0.001面值；已授权—— 50,000已发行和流通股份 19,298截至 2023 年 7 月 1 日以及 19,206截至2022年12月31日			19						19
额外的实收资本			59,970						55,604
留存收益			427,311						391,636
累计其他综合收益（亏损）			(18,476)						(12,787)
股东权益总额			468,824						434,472
			$	602,680					$	596,549

所附说明是这些声明的组成部分。

3

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

综合收益的简明合并报表

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
净销售额			$	238,202					$	264,474					$	486,562					$	537,341
销售成本			43,326						49,517						91,845						100,900
毛利			194,876						214,957						394,717						436,441
运营费用：
员工激励措施			102,380						119,204						208,450						238,824
销售、一般和管理			68,096						66,387						135,022						135,184
运营费用总额			170,476						185,591						343,472						374,008
运营收益			24,400						29,366						51,245						62,433
其他收入（支出）：
利息收入			2,224						673						3,999						1,412
利息支出			(43)						(96)						(74)						(128)
其他，净额			229						(635)						141						(1,122)
其他收入（支出），净额			2,410						(58)						4,066						162
所得税前收益			26,810						29,308						55,311						62,595
所得税			9,518						10,151						19,636						20,969
净收益			$	17,292					$	19,157					$	35,675					$	41,626
普通股每股收益
基本			$	0.89					$	1.00					$	1.85					$	2.16
稀释			$	0.89					$	1.00					$	1.84					$	2.15
已发行普通股的加权平均值
基本			19,321						19,215						19,302						19,283
稀释			19,427						19,244						19,377						19,362
综合收入：
净收益			$	17,292					$	19,157					$	35,675					$	41,626
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整			(7,957)						(11,672)						(6,303)						(12,363)
与外币折算调整相关的税收优惠（费用）			516						2,995						614						2,449
其他综合收益（亏损），扣除税款			(7,441)						(8,677)						(5,689)						(9,914)
综合收入			$	9,851					$	10,480					$	29,986					$	31,712

所附说明是这些声明的组成部分。

4

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明的股东权益合并报表

（以千计）

（未经审计）

在截至2022年7月2日的六个月中

			普通股												额外 付费 资本						已保留 收益						累积的 其他 全面 收入（亏损）						总计
			股份						价值
2022 年 1 月 1 日的余额			19,393						$	19					$	50,010					$	344,637					$	458					$	395,124
净收益																					41,626												41,626
其他综合收益（亏损），扣除税款																											(9,914)						(9,914)
基于股权的薪酬支出															6,739																		6,739
普通股已回购并报废			(288)						—						(3,031)						(22,351)												(25,382)
根据股权奖励计划发行的普通股			91						—																								—
净股结算股权奖励的预扣税款															(4,512)																		(4,512)
截至2022年7月2日的余额			19,196						$	19					$	49,206					$	363,912					$	(9,456)					$	403,681

在截至2023年7月1日的六个月中

			普通股												额外 付费 资本						已保留 收益						累积的 其他 全面 收入（亏损）						总计
			股份						价值
截至2022年12月31日的余额			19,206						$	19					$	55,604					$	391,636					$	(12,787)					$	434,472
净收益																					35,675												35,675
其他综合收益（亏损），扣除税款																											(5,689)						(5,689)
基于股权的薪酬支出															7,282																		7,282
根据股权奖励计划发行的普通股			92						—																								—
净股结算股权奖励的预扣税款															(2,916)																		(2,916)
截至 2023 年 7 月 1 日的余额			19,298						$	19					$	59,970					$	427,311					$	(18,476)					$	468,824

所附说明是这些声明的组成部分。

5

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明的股东权益合并报表

（以千计）

（未经审计）

在截至2022年7月2日的三个月中

			普通股												额外 付费 资本						已保留 收益						累积的 其他 全面 收入（亏损）						总计
			股份						价值
截至2022年4月2日的余额			19,185						$	19					$	45,951					$	344,755					$	(779)					$	389,946
净收益																					19,157												19,157
其他综合收益（亏损），扣除税款																											(8,677)						(8,677)
基于股权的薪酬支出															3,556																		3,556
根据股权奖励计划发行的普通股			11						—																								—
净股结算股权奖励的预扣税款															(301)																		(301)
截至2022年7月2日的余额			19,196						$	19					$	49,206					$	363,912					$	(9,456)					$	403,681

在截至2023年7月1日的三个月中

			普通股												额外 付费 资本						已保留 收益						累积的 其他 全面 收入（亏损）						总计
			股份						价值
截至2023年4月1日的余额			19,294						$	19					$	56,351					$	410,019					$	(11,035)					$	455,354
净收益																					17,292												17,292
其他综合收益（亏损），扣除税款																											(7,441)						(7,441)
基于股权的薪酬支出															3,674																		3,674
根据股权奖励计划发行的普通股			4						—																								—
净股结算股权奖励的预扣税款															(55)																		(55)
截至 2023 年 7 月 1 日的余额			19,298						$	19					$	59,970					$	427,311					$	(18,476)					$	468,824

所附说明是这些声明的组成部分。

6

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

			六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022
来自经营活动的现金流
净收益			$	35,675					$	41,626
为使净收益与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账而进行的调整
折旧和摊销			6,519						6,628
使用权资产摊销			3,846						4,105
出售财产和设备的 (收益) 损失			(12)						74
基于股权的薪酬支出			7,282						6,739
递延所得税			(5,026)						(6,825)
运营资产和负债的变化：
库存			2,134						8,537
预付费用和其他资产			1,986						(3,072)
应付账款			(1,171)						(3,711)
其他负债			(28,849)						(19,787)
由（用于）经营活动提供的净现金			22,384						34,314
来自投资活动的现金流
净投资套期保值结算的收益			3,775						4,555
为净投资对冲付款			(1,271)						—
收购企业的付款			—						(6,532)
出售财产和设备的收益			13						3
购买财产和设备			(5,716)						(3,535)
由（用于）投资活动提供的净现金			(3,199)						(5,509)
来自融资活动的现金流量
回购普通股			—						(25,382)
信用额度借款			750						10,500
通过信用额度付款			(750)						(10,500)
与净股结算股权奖励的预扣税相关的付款			(2,916)						(4,512)
或有对价付款			(338)						—
由（用于）融资活动提供的净现金			(3,254)						(29,894)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响			(4,310)						(8,535)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			11,621						(9,624)
期初的现金、现金等价物和限制性现金			291,320						243,653
期末现金、现金等价物和限制性现金			$	302,941					$	234,029
将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账
现金和现金等价物			$	300,183					$	230,370
限制性现金包含在其他资产中			2,758						3,659
现金、现金等价物和限制性现金总额			$	302,941					$	234,029
现金流信息的补充披露
在此期间支付的现金用于：
利息			$	3					$	45
所得税			28,817						31,523
在此期间收到的现金用于：
所得税退款			680						43
非现金投资和融资活动：
为换取租赁义务而获得的使用权资产			4,688						4,471
财产和设备的应计购置			132						988
收购企业时给予的或有对价			—						886

所附说明是这些声明的组成部分。

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注意 A — 组织、合并和列报基础

USANA Health Sciences, Inc. 是一家全球直销的个人健康和保健公司，致力于开发和生产基于科学的高质量营养和个人护理产品。简明合并财务报表（“财务报表”）包括公司的账目和业务，这些账目和运营分组和列报于 二地理区域：（1）亚太地区，以及（2）美洲和欧洲。亚太地区进一步分为 三次区域：（i）大中华区、（ii）东南亚太平洋和（iii）北亚。这些区域和次区域所包括的国家如下所述：

(1)亚太地区-

(i)大中华区-香港、台湾和中国。该公司在中国的业务由公司的全资子公司BabyCare Holdings, Ltd.经营。

(ii)东南亚太平洋地区-澳大利亚、新西兰、新加坡、马来西亚、菲律宾、泰国和印度尼西亚。

(iii)北亚-日本和韩国。

(2)美洲和欧洲-美国、加拿大、墨西哥、哥伦比亚和欧洲（英国、法国、德国、西班牙、意大利、罗马尼亚、比利时和荷兰）。

截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自经审计的合并财务报表，以及公司未经审计的中期简明合并财务信息是根据美国证券交易委员会颁布的第10-Q表和第10-01条的说明编制的。因此，根据此类细则和条例，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。公司管理层认为，随附的中期简明合并财务信息包含所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述公司截至2023年7月1日的财务状况以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月的经营业绩和现金流所必需的。

中期财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2023年7月1日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月30日的财年的预期业绩。

8

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注A——组织、合并和列报基础——续

最近的会计公告

2021年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第2021-08号，《企业合并（主题805）：合同资产和与客户签订合同的合同负债的会计处理》。ASU 2021-08 要求收购方根据与客户签订合同的收入（主题 606）确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债（递延收入）。在这种方法下，收购方应用收入模型，就好像其签订合同一样。这与目前在收购之日按公允价值计量合同资产和合同负债的要求背道而驰。ASU 2021-08 对从 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及这些年度期间内的过渡期有效。ASU 2021-08 应适用于在采用之日或之后发生的业务合并。这项新标准的评估取决于多种情况，包括完成业务合并的时机和复杂性。该公司在2023年第一季度采用了ASU 2021-08，该准则的采用并未对其简明合并财务报表产生影响。

在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，发布或生效的其他新会计公告均未对公司的简明合并财务报表产生或预计会产生重大影响。

注意事项 B — 公允价值衡量标准

公司使用公允价值层次结构按公允价值衡量其某些金融和非金融资产和负债，该层次结构对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。公允价值是指在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而获得的价格，本质上是基于资产或负债的最高和最佳使用情况的退出价格。公允价值层次结构的级别是：

•第 1 级输入是指在衡量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价市场价格。

•第 2 级输入来自第 1 级所包含的直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的市场价格。

•三级投入是不可观察的，用于在衡量当日资产或负债的市场活动很少（如果有）的情况下衡量公允价值。

9

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注B — 公允价值衡量标准 — 续

截至2023年7月1日和2022年12月31日，以下金融资产和负债是使用显示的投入类型定期按公允价值计量的：

			7月1日 2023						使用公允价值测量
									输入
									第 1 级						第 2 级						第 3 级
包含在现金等价物中的货币市场基金			$	230,927					$	230,927					$	—					$	—
外币合约包含在预付费用和其他流动资产中			639						—						639						—
其他长期负债中包含的递延薪酬负债			(2,580)						—						(2,580)						—

			十二月三十一日 2022						使用公允价值测量
									输入
									第 1 级						第 2 级						第 3 级
包含在现金等价物中的货币市场基金			$	211,539					$	211,539					$	—					$	—
包含在其他流动负债中的外币合约			(3,150)						—						(3,150)						—
其他长期负债中包含的递延薪酬负债			(1,632)						—						(1,632)						—
或有对价包含在其他流动负债中（美元）338) 和其他长期负债 ($)548)			(886)						—						—						(886)

在所述期间，没有在公允价值等级制度的各个层次之间进行金融资产或负债的转移。

公司的大部分非金融资产，包括长期资产，无需定期按公允价值记账。但是，如果需要收取减值费用，则非金融资产将被减记为公允价值。截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不按非经常性公允价值计量的非金融资产。

截至2023年7月1日和2022年12月31日，公司的金融工具包括现金等价物和限制性现金。根据其短期性质，现金等价物和限制性现金的记录价值接近其公允价值。

或有对价负债是 (i) 公司在2022年7月收购卖方拥有的企业的几乎所有资产时应支付的收购价格的或有部分，以及 (ii) 基于企业在某一时期实现的某些里程碑 三-年期，以及卖方继续在企业工作。2023 年第二季度，该员工辞去了公司职务，因此终止了雇佣关系和剩余的或有对价 $548被没收了。这笔或有对价的非现金收益包含在公司简明合并现金流量表中 “其他负债” 细列项目的变动中。

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USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注意 C — 库存

库存包括以下内容：

			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
原材料			$	20,544					$	21,776
工作进行中			3,725						4,285
成品			37,693						41,028
库存			$	61,962					$	67,089
非流动库存			$	4,390					$	3,479

截至2023年7月1日，非流动库存包括美元2,400原材料和 $1,990成品库存。截至2022年12月31日，非流动库存包括美元1,711原材料和 $1,768成品库存。非流动库存包含在公司简明合并资产负债表的 “其他资产” 细列项目中。预计非流动库存将在我们的正常运营周期之后消耗，但在过时之前。

注意 D — 投资股票证券

截至2023年7月1日和2022年12月31日，没有可随时确定的公允价值的股票证券的账面金额哇s $20,000并包含在公司简明合并资产负债表的 “其他资产” 细列项目中。

在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，公司评估了与不易确定的公允价值的股票证券相关的可观察到的价格变化。 没有有必要根据可观察到的价格变化调整证券的账面价值。在截至2022年7月2日的三个月和六个月中，没有发生明显的价格变化。此外， 不截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月均记录了证券减值.

注意 E — 收入和合同负债

当承诺的产品或服务的控制权转让给客户时，或作为对承诺的产品或服务的控制权转让给客户时，收入即予以确认，其金额反映了公司为换取这些产品或服务而期望有权获得的对价。公司的大部分销售都涉及在某个时间点出售并运送给客户的产品，当货物交付给第三方承运人运输时，控制权将移交给客户。在客户下订单时，公司主要通过信用卡接收产品销售的付款，并且需要在发货前付款。合同负债记录在简明合并资产负债表的 “其他流动负债” 细列项目中，主要涉及产品销售的递延收入、发货前收到的客户付款、初始订购计划下未偿物质权利以及随着服务交付而控制权随着时间的推移而转移的服务的递延收入。

其他收入包括客户在服务期开始时支付的访问在线客户服务应用程序的费用和员工的年度账户续订费，这些费用的控制权随着服务的交付而移交，并在相应合同期限内以直线方式确认为收入。

下表列出了指定期间的其他收入：

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
其他收入			$	755					$	895					$	1,481					$	1,794

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USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

附注E——收入和合同负债——续

按地理区域和主要产品线分列的收入细分包含在附注J的细分市场信息中。

下表提供了有关与客户签订的合同产生的合同负债的信息，包括该期间合同负债余额的重大变化：

			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
期初的合同负债			$	20,875					$	19,635
因期末收入延期而增加			10,969						20,875
减少的原因是期初合同负债确认为收入			(18,336)						(19,635)
期末合同负债			$	13,508					$	20,875

注意事项 F — 信用额度

2020年8月25日，公司作为借款人，其某些重要子公司作为担保人，签订了第二份经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”）”) 与北卡罗来纳州美国银行（“美国银行”）”）作为行政代理人、Swingline贷款人和信用证发行人以及其他贷款人参与其中。2022 年 8 月 10 日，公司签署了第二修正和重述信贷协议（“重述信贷协议”）的第二修正案，该修正案将欧元美元利率和伦敦银行同业拆借利率的条款和条款替换为 彭博短期银行收益率指数利率 ("宝贝”）。

信贷协议为向公司提供的贷款规定了循环信用额度，最高限额为美元75,000(“信贷额度””）。此外，根据公司的选择，在符合某些条件的前提下，公司可以要求将信贷额度下的总承诺额度增加到额外的美元200,000.

有 不截至2023年7月1日和2022年12月31日，信贷额度的未偿债务余额。根据担保和质押协议，公司在信贷协议下的义务由公司某些子公司的股本质押担保。

信贷额度下的循环借款的利息计算为 BSBY，按信贷协议中规定的功能进行调整。信贷协议契约要求公司第四季度的滚动合并息税折旧摊销前利润（根据信贷协议）为美元100,000或大于，其合并融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率等于或小于 2.0在每个季度末增加到 1.0。信贷协议不包括对公司支付现金分红或股票回购的任何限制。合并息税折旧摊销前利润和合并融资债务是非公认会计准则条款。

公司将被要求在2025年8月到期时全额支付该信贷额度的所有余额。

注意 G — 突发事件

公司参与在正常开展业务过程中不时出现的各种诉讼、索赔和其他法律事务，包括涉及其产品、知识产权、供应商关系、分销商、竞争对手关系、员工和其他事项的事项。当特定的意外事件可能发生且可估算时，公司会记录负债。公司面临的突发事件是合理可能发生的；但是，目前无法估计。尽管无法完全保证这些诉讼的结果，但管理层目前认为，这些问题，无论是单独还是总体而言，都不会对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。意外开支的变化可能导致公司将来记录的金额发生变化，这是合理的。

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USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注意 H — 衍生金融工具

公司的风险管理策略包括选择使用衍生工具来减少外汇敞口波动对经营业绩和现金流的影响。根据公司的风险管理政策，公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。公司按各自的公允价值将所有衍生工具视为资产负债表中的资产或负债。当公司成为衍生工具的当事方并打算采用对冲会计时，公司将正式记录对冲关系和进行套期保值的风险管理目标、对冲风险的性质和对冲交易，其中包括将用于财务报告目的的工具指定为公允价值对冲、现金流对冲或净投资对冲。公司还记录了如何前瞻性和回顾性地评估对冲工具在抵消对冲风险方面的有效性，并描述了用于衡量无效的方法。

公司定期使用衍生工具将其在外国子公司的净投资的外汇敞口对冲成美元。最初，公司在其简明的合并资产负债表中按毛额记录衍生资产。随后，对每个报告期内衍生品的公允价值进行衡量。归因于这些净投资套期保值的收益和亏损的有效部分在累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）中记入外币折算调整（“FCTA”），以抵消对冲净投资账面价值的变化，随后将在出售或大幅清算子公司投资期间重新归类为净收益。

在截至2023年7月1日的三个月和六个月中，公司签订并结算了名义金额为美元的欧洲期权81,343。在截至2022年7月2日的三个月和六个月中，公司签订并结算了一份名义金额为美元的远期合约98,930。欧洲期权和远期合约均被指定为净投资套期保值。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月和六个月中，公司实现的收益为美元2,504和 $4,555，分别在 AOCI 内录制到 FCTA。该公司评估了远期利率法下的套期保值效果，确定套期保值工具非常有效。

注意我 — 普通股和每股收益

每股基本收益（“EPS”）基于每个时期已发行股票的加权平均数。在下文规定的期限内回购和退回的股票已包含在加权平均已发行股票数量的计算中，用于根据其在任何时期的已发行时间计算基本每股收益。摊薄后每股收益基于已发行股份（根据基本每股收益计算）和潜在摊薄股份。根据国库股法，包含在摊薄后每股收益计算中的股票包括价内但尚未行使的股票奖励。

以下是用于计算指定期间基本每股收益和摊薄后每股收益的分子和分母的对账情况：

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
普通股股东可获得的净收益			$	17,292					$	19,157					$	35,675					$	41,626
加权平均已发行普通股——基本			19,321						19,215						19,302						19,283
价内股票奖励的摊薄效应			106						29						75						79
已发行普通股的加权平均值——摊薄			19,427						19,244						19,377						19,362
每股普通股净收益——基本			$	0.89					$	1.00					$	1.85					$	2.16
每股普通股净收益——摊薄			$	0.89					$	1.00					$	1.84					$	2.15

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USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注一 — 普通股和每股收益 — 续

以下股票的股权奖励未包含在摊薄后每股收益的计算中，因为其效应具有反稀释作用：

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
			354						374						325						272

有 不在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三个月内回购的股票。

在截至2023年7月1日的六个月中，没有回购任何股票。在截至2022年7月2日的六个月中，公司进行了回购并退役 288以美元计价的股票25,382根据公司的股票回购计划。回购价格超过面值的部分按比例分配给额外的实收资本和留存收益。根据该计划购买股票会减少上述计算中已发行股票的数量。

截至2023年7月1日，股票回购计划下的剩余授权回购金额为美元82,839。剩余的已批准回购金额没有到期日，也没有未来股票回购的要求。

注意 J — 区段信息

该公司主要是一家全球直销营养、个人健康和保健公司，开发和生产高质量、基于科学的营养和个人护理产品。

公司的运营部门是根据我们的首席运营决策者（“CODM”）管理和评估业务活动的方式确定的。CODM 管理业务、分配资源、做出运营决策，并根据净销售额评估地理区域或市场的业绩。公司将其直销运营部门（“直销”）汇总为 一应报告的细分市场，因为管理层认为该公司的直销板块表现出相似的长期财务表现，具有相似的经济特征。CODM不使用资产信息评估运营部门，因此，公司不按细分市场报告资产信息。

由于公司在2022年进行了收购，该公司的运营部门对公司的净销售额并不重要。 这些运营部门作为（“所有其他”）的一个组成部分包括在内，是为了将净销售额与公司的简明合并综合收益表进行对账。

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
净销售额：
直接销售			$	236,795					$	264,474					$	483,675					$	537,341
所有其他			1,407						—						2,887						—
合并总计			$	238,202					$	264,474					$	486,562					$	537,341

在本报告所述期间，没有任何一位合伙人占净销售额的10％或以上。下表汇总了在指定时期内，公司的营养、食品、个人护理和护肤产品在直销领域产品总收入中所占的大致百分比。

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目录

USANA 健康科学有限公司和子公司

简明合并财务报表附注

（以千计，每股数据除外）

（未经审计）

注释 J — 分段信息 — 续

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
USANA® 营养品			87		%				85		%				87		%				86		%
USANA 食品 (1)			7		%				8		%				7		%				7		%
个人护理和护肤			5		%				6		%				5		%				6		%
所有其他			1		%				1		%				1		%				1		%

(1)包括该公司的活性营养系列。

精选财务信息

按地理区域列出的财务信息如下所示：

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
对外部客户的净销售额
亚太地区
大中华区			$	128,749					$	140,775					$	252,569					$	274,514
东南亚太平洋地区			39,337						47,830						85,623						102,572
北亚			25,529						28,803						55,137						58,742
亚太地区合计			193,615						217,408						393,329						435,828
美洲和欧洲			44,587						47,066						93,233						101,513
合并总计			$	238,202					$	264,474					$	486,562					$	537,341

下表分别提供了有关占合并净销售额百分之十或以上的市场和长期资产的更多信息：

			季度已结束												六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022						7月1日 2023						7月2日 2022
净销售额：
中国			$	117,882					$	128,389					$	227,915					$	248,643
大韩民国			$	24,906					$	28,153					$	53,792					$	57,340
美国			$	23,681					$	24,584					$	49,666					$	52,861

			截至
			7月1日 2023						十二月三十一日 2022
长期资产：
美国			$	88,717					$	89,150
中国			$	77,427					$	83,938

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在通过审查某些关键指标和绩效衡量标准来了解USANA的财务状况、经营业绩和现金流。

MD&A 分为六个部分，如下所示：

•概述

•产品

•顾客

•非公认会计准则财务指标

•运营结果

•流动性和资本资源

从管理层的角度来看，本讨论和分析应与本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项（管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析）一起阅读（“2022 年表格 10-K”），于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交，以及截至本报告发布之日我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，包括表格8-K的最新报告。第一部分第2项中的前瞻性陈述可能涉及风险和不确定性，可能导致结果与预期存在重大差异（有关这些风险和不确定性的讨论，请参阅第1页标题为 “关于前瞻性陈述和某些风险的警示说明” 的部分以及第二部分第1A项中提供的风险因素）。

概述

我们开发和制造高品质、以科学为基础的营养、个人护理和护肤产品，这些产品主要通过直销在国际上销售。我们之所以使用这种分配方法，是因为我们相信它更有利于实现我们作为公司的愿景，即改善世界各地个人和家庭的整体健康和营养。我们的客户群主要由两种类型的客户组成：“员工” 和 “首选客户”，统称为 “活跃客户”。我们的同事还向零售客户销售我们的产品。员工除了购买我们的产品供个人使用外，还通过充当我们产品的独立分销商来实现我们的公司愿景。优先客户购买我们的产品仅供个人使用，不得转售或分销产品。我们仅将最近三个月内在任何时候向我们购买过商品的伙伴和优先客户算作活跃客户。截至 2023 年 7 月 1 日，我们在全球拥有大约 48.7 万名活跃客户。

我们在多个市场开展业务，销售和支出以多种货币产生和产生。我们报告的美元销售额和收益可能会受到货币汇率波动的重大影响。总体而言，我们的经营业绩受到美元疲软的积极影响，而美元走强则对我们的经营业绩产生负面影响。在截至2023年7月1日的六个月中，美国以外的净销售额为89.8％的合并净销售额。在随后的净销售额讨论中，我们通过将去年同期有效的平均汇率折算出当年的销售额，估算出货币波动对净销售额的影响。

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产品

下表汇总了本年度和上一年度主要产品线和最畅销产品在直销细分市场产品总收入中所占的大致百分比，如下所示：

			六个月已结束
			7月1日 2023						7月2日 2022
产品线
USANA® 营养品
优化器			71%						69%
必需品/细胞基本要素 (1)			16%						17%
USANA 食品 (2)			7%						7%
个人护理和护肤			5%						6%
所有其他			1%						1%
关键产品
USANA® 必需品/细胞基本要素			10%						11%
Proflavanol®			10%						10%
益生菌			10%						10%

(1)代表由多种产品组成的产品线，而不是实际的 USANA® Essentials /cellSentials 产品。

(2)包括我们的活性营养系列。

顾客

由于我们将产品销售给由独立员工和优先客户组成的客户群，因此我们通过增加活跃客户数量和/或增加他们的平均支出金额来增加销售额。我们的主要重点仍然是增加活跃客户的数量。我们认为，这一重点符合我们改善全球个人和家庭整体健康和营养的愿景。向同事销售 acco该单位约占直销细分市场销售额的52％在截至2023年7月1日的六个月中，我们的剩余销售额将面向优先客户。产品销量的增加或减少通常是由于购买我们产品的活跃客户数量的波动而导致的销售量的变化。因此，管理层将活跃的员工和优先客户的数量用作评估我们运营业绩的关键非财务指标。

下表汇总了我们按地理区域划分的活跃客户群的变化，四舍五入到截至指定日期的最接近的千位：

			按地区划分的活跃客户总数																								从... 更改 前一年						百分比 改变
			截至 2023年7月1日												截至 2022年7月2日
亚太地区：
大中华区			251,000						51.6		%				278,000						49.8		%				(27,000)						(9.7		%)
东南亚太平洋地区			82,000						16.8		%				103,000						18.4		%				(21,000)						(20.4		%)
北亚			51,000						10.5		%				57,000						10.2		%				(6,000)						(10.5		%)
亚太地区合计			384,000						78.9		%				438,000						78.4		%				(54,000)						(12.3		%)
美洲和欧洲			103,000						21.1		%				121,000						21.6		%				(18,000)						(14.9		%)
			487,000						100.0		%				559,000						100.0		%				(72,000)						(12.9		%)

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非公认会计准则财务指标

我们认为，某些非公认会计准则财务信息的列报对于理解我们运营的活动和业务指标是有意义和有用的。管理层认为，这些指标反映了另一种看待我们业务方面的方式，从我们的美国公认会计原则业绩来看，可以更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。其他公司可能以不同的方式确定或计算这些非公认会计准则财务信息，从而限制了这些指标在比较方面的用处。我们提供此类非公认会计准则财务信息仅供参考。读者还应考虑这些信息，而不是取代或优于本报告所附根据美国公认会计原则编制的合并财务报表。

在分析业务趋势和业绩时，管理层使用 “固定货币” 净销售额、“当地货币” 净销售额和其他与货币相关的财务信息术语来讨论我们的财务业绩，我们认为这种方式有助于了解外汇汇率波动的影响，促进经营业绩的逐期比较，为投资者提供对趋势和潜在业务业绩的更多视角。我们在本报告中报告的收入和利润的变化包括外汇汇率变化的影响。作为向读者提供的额外信息，我们在表格中提供恒定货币评估和本MD&A中的叙述信息，以消除或量化外汇波动的影响，并在业绩分析中使用固定货币结果。我们的固定货币财务业绩是通过将本期财务业绩与上一年度适用的相同平均汇率进行折算，然后将该金额与上一年度的财务业绩进行比较来计算的。

运营结果

财务业绩摘要

2023年第二季度的净销售额下降了9.9％，至2.382亿美元，与上一季度相比减少了2630万美元。去年，我们提供了全球销售计划；但是，在当前时期，我们在中国提供了针对特定市场的促销活动，这创造了具有挑战性的同比可比性。净销售额下降的主要原因是活跃客户与去年同期相比下降了12.9％，但价格的温和上涨部分抵消了这一点。此外，货币汇率的不利变化对净销售额产生了约960万美元的负面影响。

2023年第二季度的净收益为1730万美元，与去年同期的1,920万美元相比下降了9.7％。净收益下降的主要原因是销售额下降和相对运营费用增加。

截至2023年7月1日和2022年7月2日的季度

净销售额

下表汇总了截至指定日期的截至各地理区域的会计季度净销售额的变化：

			按地区划分的净销售额 （以千计） 季度已结束																								与之前相比有所变化 年						变化百分比						货币对 销售						变化百分比 不包括货币 影响
			2023年7月1日												2022年7月2日
亚太地区
大中华区			$	128,749					54.1		%				$	140,775					53.2		%				$	(12,026)					(8.5		%)				$	(6,948)					(3.6		%)
东南亚太平洋地区			39,337						16.5		%				$	47,830					18.1		%				(8,493)						(17.8		%)				(1,573)						(14.5		%)
北亚			25,529						10.7		%				$	28,803					10.9		%				(3,274)						(11.4		%)				(1,140)						(7.4		%)
亚太地区合计			193,615						81.3		%				217,408						82.2		%				(23,793)						(10.9		%)				(9,661)						(6.5		%)
美洲和欧洲			44,587						18.7		%				47,066						17.8		%				(2,479)						(5.3		%)				94						(5.5		%)
			$	238,202					100.0		%				$	264,474					100.0		%				$	(26,272)					(9.9		%)				$	(9,567)					(6.3		%)

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目录

亚太地区： 该地区的下降主要是活跃客户数量减少的结果，但价格的适度上涨部分抵消了这一点。大中华区固定货币净销售额下降的主要原因是中国的销售额下降，当地货币净销售额下降了2.6％，这是由于活跃客户减少9.3％，部分被本年度提供的特定市场的促销活动所抵消。东南亚太平洋地区固定货币净销售额下降的主要原因是马来西亚、菲律宾和澳大利亚的销售额下降，由于活跃客户分别下降了23.5％、29.0％和5.9％，这两个国家的当地货币净销售额下降了15.7％、11.5％和10.1％。北亚固定货币净销售额下降的主要原因是活跃客户减少了10.9％，韩国当地货币净销售额下降了7.7％。

美洲和欧洲： 该地区的下降在很大程度上是由于该地区的活跃客户数量减少，但价格的适度上涨部分抵消了这一点。固定货币净销售额下降的主要原因是美国和加拿大的销售额下降，由于活跃客户分别下降了15.4％和17.9％，这两个国家的当地货币净销售额下降了9.4％和10.3％。

毛利

毛利增长了50个基点，达到净销售额的81.8％，高于上一季度的81.3％。增长可以归因于库存估值调整减少和产量差异为正。市场组合的不利变化、销售减少导致的杠杆损失以及材料成本上涨部分抵消了这些增长。

员工激励措施

员工激励措施从去年同期的45.1％下降了210个基点，至净销售额的43.0％。 相对下降主要归因于促销和计划激励措施的减少。此外，价格上涨导致了员工激励措施的减少。

销售、一般和管理费用

销售、一般和管理费用相比增长了350个基点达到净销售额，按绝对值计算增加了170万美元。相对增长的主要原因是净销售额同比下降导致杠杆率下降。按绝对值计算，支出的增加可以主要归因于本季度举行的会议和活动的成本增加。

所得税

所得税占税前收益的35.5％从上一季度税前收益的34.6％增至35.5％。有效税率提高主要是由于税率较高的市场的税前收入组合发生了变化。

摊薄后的每股收益

摊薄后的每股收益下降了11.0％，至0.89美元，而去年同期公布的每股收益为1.00美元。这种下降可以归因于净收入的减少。

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目录

截至2023年7月1日和2022年7月2日的六个月

净销售额

下表汇总了截至指定日期截至六个月按地理区域划分的净销售额变化：

			按地区划分的净销售额 （以千计）																								与之前相比有所变化 年						变化百分比						货币对 销售						变化百分比 不包括货币 影响
			六个月已结束
			2023年7月1日												2022年7月2日
亚太地区
大中华区			$	252,569					51.9		%				$	274,514					51.1		%				$	(21,945)					(8.0		%)				$	(15,769)					(2.2		%)
东南亚太平洋地区			85,623						17.6		%				$	102,572					19.1		%				(16,949)						(16.5		%)				(3,698)						(12.9		%)
北亚			55,137						11.3		%				$	58,742					10.9		%				(3,605)						(6.1		%)				(2,830)						(1.3		%)
亚太地区合计			393,329						80.8		%				435,828						81.1		%				(42,499)						(9.8		%)				(22,297)						(4.6		%)
美洲和欧洲			93,233						19.2		%				101,513						18.9		%				(8,280)						(8.2		%)				(541)						(7.6		%)
			$	486,562					100.0		%				$	537,341					100.0		%				$	(50,779)					(9.5		%)				$	(22,838)					(5.2		%)

亚太地区： 大中华区固定货币净销售额下降的主要原因是中国的销售额下降，当地货币净销售额下降了2.0％。东南亚太平洋地区固定货币净销售额下降的主要原因是菲律宾、澳大利亚和马来西亚的销售额下降，这些国家的当地货币净销售额分别下降了20.3％、11.6％和5.7％。北亚固定货币净销售额下降的主要原因是韩国以当地货币计算的销售额下降了1.7％。

美洲和欧洲:该地区所有市场的以当地货币计算的销售额均有所下降。固定货币净销售额下降的主要原因是美国和加拿大的销售额下降，这两个国家的当地货币净销售额分别下降了11.5％和7.0％。

毛利

毛利下降了10个基点，至净销售额的81.1％，低于截至2022年7月2日的六个月的81.2％。毛利率的下降可以归因于材料成本的增加以及净销售额下降导致的杠杆损失，库存估值调整的减少以及价格上涨的影响部分抵消了这一点。

员工激励措施

员工激励措施从截至2022年7月2日的六个月的44.4％下降了160个基点至净销售额的42.8％。 相对下降主要归因于促销和计划激励措施的减少。此外，价格上涨适度助长了员工激励措施的减少。

销售、一般和管理费用

与净销售额相比，销售、一般和管理费用增加了260个基点，按绝对值计算基本持平。

所得税

所得税增加到 35.5%的税前收益，高于 33.5%的税前收益 截至2022年7月2日的六个月。有效税率提高主要是由于税率较高的市场的税前收入组合发生了变化。

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目录

摊薄后的每股收益

摊薄后每股收益下降了14.4％，至1.84美元，而截至2022年的六个月公布的每股收益为2.15美元。这种下降可以归因于净收入的减少。

流动性和资本资源

从历史上看，我们通过使用运营净现金流和提取信贷额度来满足营运资本和资本支出要求。我们的主要流动性来源是我们的运营现金流。尽管我们需要在某些市场的银行维持现金存款，但目前我们在国际市场之间转移和汇出资金的能力没有实质性限制。但是，在中国，我们遵守国家外汇管理局（“SAFE”）颁布的中国会计和税收法规，导致我们的利润和股息从中国延迟转移和汇往美国。如果SAFE或其他中国监管机构出台新法规或修改现行法规，允许外国投资者将在中国赚取的利润和股息汇给其他国家，那么将来我们从中国向美国汇出利润或支付股息的能力可能会受到限制。

我们相信我们有足够的流动性来满足我们的现金需求，并希望继续用运营现金流为我们的业务提供资金。但是，我们将继续进行评估并在必要时采取行动，以保持足够的流动性，并确保我们的业务能够在这些不确定的时期继续运营。此外，我们会不断评估回购普通股的机会，并将不时考虑收购或投资补充业务、产品、服务和技术，这可能会影响我们的流动性。

现金和现金等价物

现金和现金等价物增加截至目前，基准为3.002亿美元 2023年7月1日，288.4 美元起 截至2022年12月31日，百万人。经营活动提供的现金流为 $22.4 百万美元部分被用于融资活动的现金330万美元和用于投资活动的现金320万美元所抵消。

下表显示了所示时期内按市场分列的现金和现金等价物的集中情况：

			现金和现金等价物 （单位：百万）
			截至 2023年7月1日						截至 2022年12月31日
美国			189.2						114.1
中国			70.7						129.8
所有其他市场			40.3						44.5
现金及现金等价物总额			$	300.2					$	288.4

运营提供的现金流

如上所述，我们的主要流动性来源来自运营产生的净现金流，h 源于强劲的营业利润率。经营活动提供的净现金流量为 $22.4第一个是百万 六2023 年的几个月。净收益加上非现金项目的调整为我们运营活动提供的净现金流做出了积极贡献，但部分被用于支付应计员工激励措施和2022年年度员工奖金的现金所抵消。

经营活动提供的净现金流量为 $34.3第一个是百万 六几个月的 2022。净收益加上非现金项目的调整为我们的运营活动提供的净现金流做出了积极贡献，但部分抵消了 用于支付2021年度员工奖金的现金， 以及贸易应付账款的减少.

信用额度

有关我们的信贷额度的信息可在本报告第一部分第1项所含的简明合并财务报表附注F中找到。

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目录

股票回购

有关股票回购的信息可在本报告第一部分第1项所含的简明合并财务报表附注一中找到。

摘要

我们认为，在可预见的将来，我们目前的现金余额、运营提供的未来现金以及信贷额度下的可用金额将足以满足我们在正常业务过程中的运营和资本需求。如果我们遇到不利的运营环境或意想不到和不寻常的资本支出需求，则可能需要额外的融资。但是，如果需要，我们根本无法保证完全或以优惠条件获得额外资金。为了向新市场扩张、发展现有市场、兼并和收购或其他原因，我们可能还需要或寻求额外融资。此类融资可能包括使用额外债务或出售额外的股权证券。任何涉及出售股权证券或可转换为股权证券的工具的融资都可能立即导致我们现有股东的重大稀释。

关键会计政策

正如我们在 2022 年表 10-K 中披露的那样，本季度我们的关键会计政策没有变化。我们的重要会计政策在与2022年表格10-K一起提交的合并财务报表附注A中披露。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们对2022年表格10-K中对此事的披露没有实质性变化。有关我们的市场风险敞口的讨论，请参阅我们在标题为 “市场风险的定量和定性披露” 部分中列出的市场风险披露 2022 年表格 10-K。

第 4 项控制和程序

评估披露控制和程序

我们维持披露控制和程序，旨在确保在我们的《交易法》报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就任何必要的披露做出决定。在设计和评估这些披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。

截至本报告所涉期末，我们的首席执行官（首席执行官）行政官）和首席财务官（首席财务和会计官）评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据这项评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，截至目前，我们的披露控制和程序是有效的 2023年7月1日.

财务报告内部控制的变化

在截至的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有变化 2023年7月1日，那个对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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目录

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

我们是正常开展业务过程中出现的诉讼和其他诉讼的当事方，包括涉及我们的产品、知识产权、供应商关系、分销商、竞争对手关系、员工和其他事项的事项。

有关我们法律诉讼的信息可在本报告第一部分第1项所含的简明合并财务报表附注G中找到。

第 1A 项。风险因素

我们的业务、经营业绩和财务状况受到各种风险的影响。我们的重大风险因素已在我们的第一部分第1A项中披露 2022 表格 10-K。我们 2022 年 10-K 表格中确定的风险因素在任何实质性方面都没有变化。

第 5 项。其他信息

在截至2023年7月1日的财政季度中， 我们的董事或高级管理人员均未向我们通报采用、修改或终止 “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，因为这些术语的定义见条例S-K第408项。

第 6 项。展品

标有星号 (*) 的展品在此归档。

展览 数字						描述
31.1						*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2						*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1						*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证
32.2						*根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证
101.INS						内联 XBRL 实例文档
101.SCH						内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL						内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF						内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB						内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE						内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104						封面页交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中）

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 8 月 8 日			USANA 健康科学公司
			/s/G. 道格拉斯·海金
			G. 道格拉斯·海金
			首席财务官 （首席财务官）

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