附录 99.1

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新闻发布

瑞致达公布2023年第二季度业绩

财报发布亮点

•

2023年第二季度净收入为4.76亿美元，持续运营净收入为4.76亿美元14.09亿美元，实现持续运营调整后息税折旧摊销前利润110.08亿美元。

•

更新了基于 的指南年初至今业绩和前景，缩小区间并提高最初宣布的2023年持续运营调整后息税折旧摊销前利润和持续运营调整后的fcfbg指导区间的下限。

•

继续朝着 2023 年第四季度完成收购 Energy Harbor Corp. 取得进展

•

Moss Landing 储能设施 第三期扩建工程实现了商业运营，增加了该设施已经上线的400兆瓦，使其成为世界上最大的电池储能设施。

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继续执行累计42.5亿美元的股票回购授权，从2021年11月2日到2023年8月4日回购 约29亿美元，导致同期已发行股票减少了约24％。

•

宣布2023年第三季度每股普通股0.2060美元的股息将于2023年9月29日支付， 比2022年第三季度的股息增长了约12％。

德克萨斯州欧文2023年8月9日瑞致达公司 （纽约证券交易所代码：VST）（瑞致达）今天公布了其2023年第二季度财务业绩和其他亮点。

我很高兴今天公布我们 第二季度业绩，持续运营调整后的息税折旧摊销前利润为10.08亿美元。瑞致达总裁兼首席执行官吉姆·伯克表示，我们对卓越运营、风险管理和强劲零售业绩的关注和执行表明了一个综合平台，该平台正在提升 Vistras 提升和去风险的收益状况，并通过我们强劲的资本回报计划为股东带来可观的价值。 我们的表现 年初至今我们对2023年剩余时间的预测使我们有信心实现的业绩将处于2023年持续运营调整后的息税折旧摊销前利润和持续运营调整后的fcfbG最初指导区间的上半部分。鉴于信心增强，我们今天宣布缩小指导区间，将持续运营调整后息税折旧摊销前利润的区间下限向上调整 2亿美元，持续运营调整后的fcfbG将区间的下限向上调整1.5亿美元。当我们利用增加的收益机会时，我们反过来又实现了额外的自由现金流 ，我们期待将其用于进一步增长和提高股东回报。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 2 页

伯克继续说：“随着我们稳步实现资本配置计划，我们 同时专注于该行业面临的长期能源转型。我们仍然致力于严格增长我们的零碳投资组合，同时专注于电网可靠性。我们的 Moss Landing 储能设施 350兆瓦的第三期扩建工程在第二季度实现了商业运营，提前并符合预算，使我们目前上线的瑞致达零投资组合 达到约3,750兆瓦，包括我们的核设施科曼奇峰。我们还继续朝着第四季度完成今年早些时候宣布的对Energy Harbor Corp. 的收购取得进展，这将使我们的核发电量增加到6,400兆瓦以上。

伯克总结说：“我们的零售板块继续保持强劲的数量和利润率 表现。而且，尽管第二季度的天气比较温和，但我们看到该国部分地区的极端炎热，尤其是在7月和8月。我们的发电机队已经迎接了挑战，在第二季度实现了约95％的商用 可用性，我们期待在今年余下的时间及以后继续保持这种卓越的运营。

截至2023年6月30日的第二季度财务业绩摘要2

（未经审计）（百万美元）

三个月已结束
6月30日		 六个月已结束
6月30日
2023 2022 2023 2022

净收益（亏损）

 $ 476 $ (1,357 ) $ 1,174 $ (1,641 )

持续运营净收益（亏损）

 $ 409 $ (1,299 ) $ 1,134 $ (1,471 )

持续运营调整后息税折旧摊销前利润

 $ 1,008 $ 756 $ 1,562 $ 1,297

各细分市场的调整后息税折旧摊销前

零售

 $ 498 $ 403 $ 469 $ 566

德州

 $ 207 $ 181 $ 590 $ 351

东方

 $ 211 $ 164 $ 212 $ 312

西方

 $ 63 $ 40 $ 109 $ 66

日落

 $ 40 $ (21 ) $ 203 $ 22

企业和其他

 $ (11 ) $ (11 ) $ (21 ) $ (20 )

资产关闭

 $ 59 $ (19 ) $ 18 $ (19 )

在截至2023年6月30日的三个月中，瑞致达公布的净收入为4.76亿美元，持续运营净收入为4.09亿美元，持续运营调整后的息税折旧摊销前利润为10.08亿美元。Vistras 2023年第二季度的净收入比2022年第二季度净亏损增加了18.33亿美元，这主要是由于截至2023年6月30日的三个月中 未实现的净套期保值收益，而截至2022年6月30日的三个月中未实现的净套期保值亏损。2023年第二季度持续运营调整后的息税折旧摊销前利润比2022年第二季度高出2.52亿美元，这主要是由于通过我们的全面套期保值策略实现了更高的能源利润率，在价格低于单位成本以及零售领域强劲的数量和利润率 表现强劲，部分被该季度不利的天气所抵消。

指导

（百万美元）

缩小范围

2023 年指导范围

持续运营调整后的息税折旧摊销前利润

 $3,600 - $4,000

调整后的持续运营FcFbG

 $1,900 - $2,350

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 3 页

瑞致达将其2023年持续运营调整后息税折旧摊销前利润的指导区间缩小至36亿美元至 40亿美元，将持续运营调整后的fcfBG的指导区间缩小至19亿美元至23.5亿美元。缩小后的2023年持续运营调整后息税折旧摊销前利润预期的中点现在为38亿美元，高于瑞致达于2022年5月首次公布的 潜在持续运营调整后息税折旧摊销前利润中点机会区间的顶部。缩小后的2023年持续运营调整后的fcfbg指导区间的中点现在为21.25亿美元。

截至2023年6月30日，瑞致达在2023年至2025年三年期间平均对冲了约86％的预期发电量，其中2023年的 余额套期保值约为98％，2024年的套期保值约为95％。Vistras的套期保值计划以及截至2023年8月4日的远期价格曲线使人们有信心在公司狭窄的2023年指导区间内取得业绩，并进一步增强了人们对先前宣布的2024年和2025年持续运营调整后息税折旧摊销前利润中点机会37亿至38亿美元（不包括能源港未来任何息税折旧摊销前利润 贡献）的信心。3

股票回购计划

截至 2023 年 8 月 4 日：

•

自2021年11月以来，瑞致达已执行了约29亿美元的股票回购。

•

瑞致达42.5亿美元的股票回购授权还剩约13.5亿美元， 预计将在2024年底之前使用。

•

瑞致达已发行约3.675亿股，比2021年11月2日已发行股份 减少了约24％。

清洁能源转型

瑞致达专注于可靠性、可负担性和可持续性。考虑到这一点，瑞致达继续扩大其低碳资源队伍，通过对太阳能和电池存储开发进行具有成本效益的战略投资，以及对Energy Harbor的变革性收购，促进这些利益，该收购预计将于2023年第四季度完成。

本季度，瑞致达将其Moss Landing储能设施的350兆瓦第三期扩建项目上线，将其 的零排放发电和储能产品组合提高到目前在线的3,758兆瓦（包括我们的2400兆瓦核电设施科曼奇峰），并将在短期内进行更多可再生能源 发电和储能开发。

2023年3月，瑞致达宣布执行收购 Energy Harbor的最终协议，该协议将为其投资组合增加超过4,000兆瓦的核能发电量以及约一百万的零售客户。与Comanche Peak一起，此次收购将使Vistras在交易完成时核电容量超过6,400兆瓦。此外，2022年，Comanche Peak申请将其两单元设施的许可证延长至2050年和2053年，比最初的 许可证再延长20年。这一进程正在如预期的那样推进。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 4 页

预计《降低通货膨胀法》将为实现350兆瓦的Moss Landing储能设施第三阶段扩建以及开发更多可再生能源和储能提供实质性收益的机会，并通过核生产税收抵免为我们的核设施（包括通过能源港交易收购的 核设施）提供强有力的价格支持。

瑞致达打算在可再生能源和电池存储项目投资时机方面保持战略性和纪律性。总体而言，可再生能源和电池存储产品组合的持续发展预计将主要由第三方资本提供资金。瑞致达预计将在未来几个月内执行初始无追索权融资。

流动性

截至2023年6月30日，瑞致达的可用流动资金总额约为24.72亿美元，其中包括6.43亿美元的现金及现金等价物、15.03亿美元的企业循环信贷额度下的可用资金以及与大宗商品挂钩的循环信贷额度下3.26亿美元的 可用资金。

大宗商品挂钩循环信贷额度下的可用容量反映了截至2023年6月30日的 借款基础，低于13.5亿美元的承诺总额。借贷基础的减少部分是由于某些被视为2023年套期保值的到期，根据与大宗商品挂钩的循环信贷额度的条款，在大宗商品价格上涨的环境中，借贷基础的规模将增加。

根据Vistras应收账款融资安排，可用流动性还不包括截至2023年6月30日 约7.25亿美元的未提取可用借贷能力。

财报网络直播

瑞致达将于今天，即2023年8月 9日，从美国东部时间上午9点（美国东部时间上午8点）开始举办网络直播，讨论这些业绩和相关事宜。电话会议将讨论的网络直播和随附的幻灯片可通过Vistras网站www.vistracorp.com在 投资者关系下访问，然后是活动与演示文稿。参与者也可以在电话会议开始前在此处注册以获得电话会议 拨入号码，通过电话收听。直播活动结束后的一年内，将在Vistras网站上提供网络直播的重播。

关于非公认会计准则财务指标和影响可比性的项目

调整后的息税折旧摊销前利润（根据套期保值活动产生的未实现收益或亏损、应收税款协议影响、重组项目、 和Vistras财报中不时描述的某些其他项目进行调整后的息税折旧摊销前利润）、调整后的增长前自由现金流（或调整后的fcfBG）（不包括保证金存款和 营运资金的变化并根据资本支出（包括成长型投资的资本支出）进行调整的经营活动现金，其他净投资活动以及不时描述的其他项目Vistras 财报发布）、持续运营 调整后的息税折旧摊销前利润（调整后的息税折旧摊销前利润减去资产关闭板块调整后的息税折旧摊销前利润）、持续运营净收益（亏损）、持续运营调整后的自由现金 调整后自由现金 （增长前调整后的自由现金流减去资产分部关闭前运营活动的现金流）是 非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标是财务的数字衡量标准不包括或包括与根据Vistras合并运营报表、综合收益、股东权益变动和现金流中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标的业绩 不同。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，也不应将其作为最直接可比的GAAP指标的替代品。Vistras的非公认会计准则财务指标 可能与其他公司使用的非公认会计准则财务指标不同。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 5 页

瑞致达使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业绩的指标，并认为 外部用户对其业务的分析可通过了解根据公认会计原则编制的净收入和调整后息税折旧摊销前利润的可见性得到加强。瑞致达使用增长前的调整后自由现金流作为衡量流动性的指标，并认为，披露根据公认会计原则准备的经营活动提供（用于）的现金以及增长前的调整后自由现金流，可以支持对其偿还其 现金负债能力的分析。瑞致达使用持续运营调整后息税折旧摊销前利润作为衡量 业绩的指标，将持续运营调整后的自由现金流作为衡量流动性的指标，瑞致达管理层和董事会发现，将资产关闭部分与 Vistra的持续运营分开且截然不同，这很有启发性。瑞致达使用持续运营净收益（亏损）作为非公认会计准则衡量标准，与公认会计准则衡量标准净收入最为相似，以说明公司的 净收入（不包括资产关闭板块的影响），以及与持续运营调整后息税折旧摊销前利润进行比较的衡量标准。本财报所附附附表将非公认会计准则 财务指标与根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行了核对。

媒体

梅兰达·科恩

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析师

梅根·霍恩

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1

持续业务不包括资产关闭部分。持续运营净收益（亏损）、持续经营 调整后息税折旧摊销前利润和持续运营调整后自由现金流增长均为非公认会计准则财务指标。任何提及持续运营调整后的 fcfBG 均指持续运营调整后增长前的自由现金流。有关更多详细信息，请参阅非公认会计准则对账表。由于四舍五入，分段信息总数可能不一致。

2

自2023年1月1日起，爱德华兹发电厂转为资产关闭板块后，为了比较起见，对上一年的 业绩进行了追溯性调整。

3

反映持续运营调整后息税折旧摊销前利润的潜在中点机会区间根据我们之前在2023年第一季度财报电话会议上披露的截至2023年5月4日的市场曲线，对2024年和2025年而言；不包括收购能源港时预期的调整后息税折旧摊销前利润增量 ；这一范围的估计机会并不是指导性的。

关于瑞致达

瑞致达（纽约证券交易所代码：VST）是一家领先的财富500强综合零售电力和发电公司，总部位于德克萨斯州欧文，为客户、商业和社区提供基本资源 。瑞致达将创新、以客户为中心的零售方式与安全、可靠、多样和高效的发电相结合。该公司将其产品和服务推向20个州和 哥伦比亚特区，包括美国七个竞争激烈的批发市场中的六个。瑞致达为大约400万住宅、商业和工业零售客户提供电力和天然气，是美国最大的 竞争性电力供应商之一，提供50多个可再生能源计划。该公司还是美国最大的竞争发电机，容量约为37,000兆瓦，由包括天然气、核能、太阳能和电池储能设施在内的多元化产品组合提供动力。此外，瑞致达是风力发电的大型购买者。该公司拥有并经营 750-mw/3,000 兆瓦时位于加利福尼亚州莫斯兰丁的电池储能系统，是世界上最大的储能系统。瑞致达以四项核心原则为指导：我们以正确的方式开展业务，我们团队合作，我们为胜利而竞争，我们关心我们的利益相关者，包括我们的客户、我们工作和生活的社区、我们的员工和投资者。详细了解我们在环境、社会和治理方面的努力， 阅读公司的可持续发展报告，网址为 https://www.vistracorp.com/sustainability/。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 6 页

关于前瞻性陈述的警示性说明

此处提供的信息包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些 前瞻性陈述基于对瑞致达公司（瑞致达）运营的行业和市场的当前预期、估计和预测以及瑞致达管理层的信念和假设， 涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性难以预测，也不能保证未来的业绩，这可能会对瑞致达的财务业绩产生重大影响。除历史事实陈述外，此处 或为回答问题或其他方式提出的所有陈述，涉及未来可能发生的活动、事件或发展，包括与我们的财务或运营预测、财务状况 和现金流、预计协同作用、价值杠杆和净负债目标、资本配置、资本支出、流动性、预计调整后息税折旧摊销前利润与自由现金流转换率、股息政策等相关的事项，业务战略、竞争优势、目标、 未来的收购或处置、发电资产的开发或运营、市场和行业的发展以及我们业务和运营的增长（通常，但并非总是通过使用单词或短语，或者这些词语的负面变体或其他具有未来或前瞻性质的类似词语，包括但不限于：打算、计划、很可能、不太可能、相信、 有信心、期望、寻找、预测、估计，继续，将，将，应该，可以，可能，可能，可能， 预测、项目、预测、目标、潜力、目标、目标、指导和展望）是前瞻性陈述。提醒读者 不要过分依赖前瞻性陈述。尽管瑞致达认为，在做出任何此类前瞻性陈述时，瑞致达的预期都是基于合理的假设，但任何此类前瞻性陈述都涉及 不确定性和风险，可能导致业绩与任何此类前瞻性陈述中预测或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：(i) 总体经济或市场状况的不利变化 （包括利率变化）或政治状况或联邦或州法律法规的变化；（ii) 瑞致达的能力执行其设想的战略、资本配置、业绩和成本节约计划 ，包括收购能源港，并成功整合收购的业务；（iii）信用评级机构的行动；（iv）极端天气事件、突发事件的严重性、规模和持续时间，其中大多数难以预测，其中许多是我们无法控制的，以及由此对我们的经营业绩、财务状况的影响和现金流；以及 (v) 那些额外的风险以及瑞致达不时向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的 因素，包括Vistras截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中标题为 “风险因素和前瞻性陈述 ” 的章节中讨论的不确定性和风险，以及随后提交的10-Q表季度报告。

任何前瞻性陈述仅在发表之日生效，除非法律要求，否则瑞致达不承担任何义务 更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。新的因素不时出现，无法预测所有因素； 瑞致达也无法评估每个此类因素的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 7 页

瑞致达公司

简明合并运营报表

（未经审计）（百万美元）

截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
2023 2022 2023 2022

营业收入

 $ 3,189 $ 1,588 $ 7,614 $ 4,713

燃料、购买的电力成本和运费

 (1,475 ) (2,162 ) (3,645 ) (4,441 )

运营成本

 (445 ) (435 ) (866 ) (851 )

折旧和摊销

 (369 ) (394 ) (735 ) (824 )

销售、一般和管理费用

 (309 ) (280 ) (597 ) (569 )

长期资产的减值

 — — (49 ) —

营业收入（亏损）

 591 (1,683 ) 1,722 (1,972 )

其他收入

 124 71 144 77

其他扣除额

 (2 ) (9 ) (5 ) (13 )

利息支出和相关费用

 (100 ) (109 ) (307 ) (116 )

应收税款协议的影响

 (14 ) (34 ) (79 ) (115 )

所得税前净收益（亏损）

 599 (1,764 ) 1,475 (2,139 )

所得税（费用）补助

 (123 ) 407 (301 ) 498

净收益（亏损）

 $ 476 $ (1,357 ) $ 1,174 $ (1,641 )

归属于非控股权益的净（收益）亏损

 — (8 ) 1 (9 )

归属于瑞致达的净收益（亏损）

 $ 476 $ (1,365 ) $ 1,175 $ (1,650 )

归属于优先股的累计股息

 (37 ) (37 ) (75 ) (75 )

归属于瑞致达普通股的净收益（亏损）

 $ 439 $ (1,402 ) $ 1,100 $ (1,725 )

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 8 页

瑞致达公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）（百万美元）

截至6月30日的六个月
2023 2022

现金流经营活动：

净收益（亏损）

 $ 1,174 $ (1,641 )

调整净收益（亏损）与（用于）经营 活动提供的现金进行对账：

折旧和摊销

 941 1,054

递延所得税支出（收益），净额

 290 (501 )

出售土地的收益

 (94 ) (5 )

长期资产和其他资产的减值

 49 —

未实现的净（收益）亏损按市值计价大宗商品的估值

 (1,139 ) 2,347

来自 的未实现净收益按市值计价利率互换的估值

 (22 ) (171 )

资产退休债务增值支出

 17 17

应收税款协议的影响

 79 115

基于股票的薪酬

 43 34

坏账支出

 69 65

其他，净额

 24 6

运营资产和负债的变化：

保证金存款，净额

 2,014 (1,893 )

提高从ERCOT应收的证券化收益

 — 544

应计利息

 (4 ) 13

应计税款

 (52 ) (62 )

应计员工激励

 (57 ) (38 )

其他运营资产和负债

 (320 ) (607 )

由（用于）经营活动提供的现金

 3,012 (723 )

现金流投资活动：

资本支出，包括购买核燃料和LTSA预付款

 (926 ) (613 )

出售核退役信托基金证券的收益

 251 334

对核退役信托基金证券的投资

 (262 ) (345 )

销售环境津贴的收益

 47 266

购买环境津贴

 (190 ) (258 )

保险收益

 9 1

出售资产的收益

 110 14

其他，净额

 (6 ) (8 )

用于投资活动的现金

 (967 ) (609 )

现金流融资活动：

长期债务的发行

 — 1,498

偿还/回购债务

 (14 ) (223 )

应收账款融资项下的净额（还款）/借款

 (425 ) 725

循环信贷额度下的借款

 100 1,500

循环信贷额度下的还款

 (350 ) (1,250 )

大宗商品挂钩融资机制下的借款

 — 2,750

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 9 页

瑞致达公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）（百万美元）

截至6月30日的六个月
2023 2022

商品挂钩贷款下的还款

 (400 ) (1,700 )

股票回购

 (552 ) (1,194 )

支付给普通股股东的股息

 (153 ) (152 )

支付给优先股股东的股息

 (75 ) (76 )

债务发行成本

 (6 ) (21 )

其他，净额

 3 23

融资活动提供的（用于）现金

 (1,872 ) 1,880

现金、现金等价物和限制性现金的净变动

 173 548

现金、现金等价物和限制性现金期初余额

 525 1,359

现金、现金等价物和限制性现金期末余额

 $ 698 $ 1,907

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 10 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年6月30日的三个月

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/
公司和
其他		 正在进行中
运营
合并		 资产
关闭		 瑞致达公司
合并

净收益（亏损）

 $ 812 $ (626 ) $ 275 $ 164 $ 62 $ (278 ) $ 409 $ 67 $ 476

所得税支出

 — — 1 — — 122 123 — 123

利息支出和相关费用 (a)

 10 (6 ) — (4 ) 1 97 98 2 100

折旧和摊销 (b)

 22 148 167 19 15 17 388 — 388

调整前的息税折旧摊销前利润

 844 (484 ) 443 179 78 (42 ) 1,018 69 1,087

套期保值交易产生的未实现的净（收益）损失

 (347 ) 693 (226 ) (117 ) (49 ) — (46 ) (8 ) (54 )

发电厂退休费用

 — — — — 3 — 3 (2 ) 1

对新起步/购买会计的影响

 1 — 1 — 1 — 3 — 3

应收税款协议的影响

 — — — — — 14 14 — 14

非现金补偿费用

 — — — — — 21 21 — 21

过渡和合并费用

 — — — — — 15 15 — 15

PJM 容量性能默认影响 (c)

 — — (9 ) — (3 ) — (12 ) — (12 )

冬季风暴乌里撞击 (d)

 (5 ) — — — — — (5 ) — (5 )

其他，净额

 5 (2 ) 2 1 10 (19 ) (3 ) — (3 )

调整后 EBITDA

 $ 498 $ 207 $ 211 $ 63 $ 40 $ (11 ) $ 1,008 $ 59 $ 1,067

(a)

包括6300万美元的未实现资金 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州分部1900万美元的核燃料摊销。

(c)

表示由于与冬季风暴埃利奥特相关的处罚幅度极大，市场参与者对PJM容量绩效罚款的预期违约估计值发生了变化 。

(d)

包括向大型商业和工业客户申请账单抵免额，这些客户在 Winter Storm Uri 期间限制了 的使用。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 11 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

截至2023年6月30日的六个月中

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/
公司和
其他		 正在进行中
运营
合并		 资产
关闭		 瑞致达公司
合并

净收益（亏损）

 $ 217 $ (42 ) $ 1,020 $ 216 $ 486 $ (763 ) $ 1,134 $ 40 $ 1,174

所得税支出

 — — 1 — — 300 301 — 301

利息支出和相关费用 (a)

 17 (10 ) — (8 ) 2 303 304 3 307

折旧和摊销 (b)

 51 301 328 34 29 34 777 — 777

调整前的息税折旧摊销前利润

 285 249 1,349 242 517 (126 ) 2,516 43 2,559

套期保值交易产生的未实现的净（收益）损失

 212 346 (1,149 ) (135 ) (388 ) — (1,114 ) (25 ) (1,139 )

发电厂退休费用

 — — — — 3 — 3 (2 ) 1

对新起步/购买会计的影响

 1 (1 ) 3 — 1 — 4 — 4

应收税款协议的影响

 — — — — — 79 79 — 79

非现金补偿费用

 — — — — — 43 43 — 43

过渡和合并费用

 (2 ) 1 — — 1 17 17 — 17

长期资产的减值

 — — — — 49 — 49 — 49

PJM 容量性能默认影响 (c)

 — — 6 — 2 — 8 — 8

冬季风暴乌里撞击 (d)

 (39 ) 1 — — — — (38 ) — (38 )

其他，净额

 12 (6 ) 3 2 18 (34 ) (5 ) 2 (3 )

调整后 EBITDA

 $ 469 $ 590 $ 212 $ 109 $ 203 $ (21 ) $ 1,562 $ 18 $ 1,580

(a)

包括 2200 万美元的未实现资金 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州分部4200万美元的核燃料摊销。

(c)

表示预计市场参与者因与冬季风暴埃利奥特相关的罚款而拖欠PJM产能绩效罚款的估计值，在2023年，PJM已经并将继续从我们的净奖金头寸中扣留这些款项。

(d)

包括向大型商业和工业客户申请账单抵免额，这些客户在 Winter Storm Uri 期间限制了 的使用。我们估计，未来期间将应用的剩余账单抵免金额为2023年剩余时间（约1400万美元）、2024年（约合1100万美元）和2025年（约合2500万美元）。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 12 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

截至2022年6月30日的三个月

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/
公司和
其他		 正在进行中
运营
合并		 资产
关闭		 瑞致达公司
合并

净收益（亏损）

 $ 898 $ (1,638 ) $ (662 ) $ 25 $ (155 ) $ 233 $ (1,299 ) $ (58 ) $ (1,357 )

所得税优惠

 — — — — — (407 ) (407 ) — (407 )

利息支出和相关费用 (a)

 4 (6 ) 1 (1 ) — 110 108 1 109

折旧和摊销 (b)

 36 164 179 (11 ) 16 17 401 11 412

调整前的息税折旧摊销前利润

 938 (1,480 ) (482 ) 13 (139 ) (47 ) (1,197 ) (46 ) (1,243 )

套期保值交易产生的未实现的净（收益）损失

 (500 ) 1,665 645 28 124 — 1,962 25 1,987

发电厂退休费用

 — — — — 1 — 1 (1 ) —

应收税款协议的影响

 — — — — — 34 34 — 34

非现金补偿费用

 — — — — — 17 17 — 17

过渡和合并费用

 3 — — — — — 3 — 3

冬季风暴乌里撞击 (c)

 (52 ) (10 ) — — — — (62 ) — (62 )

其他，净额

 14 6 1 (1 ) (7 ) (15 ) (2 ) 3 1

调整后 EBITDA

 $ 403 $ 181 $ 164 $ 40 $ (21 ) $ (11 ) $ 756 $ (19 ) $ 737

(a)

包括 4,500 万美元的未实现资金 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州分部1800万美元的核燃料摊销。

(c)

Winter Storm Uri调整后的息税折旧摊销前利润影响反映了将账单抵免应用于大型商业和 工业客户，这些客户在冬季风暴乌里期间减少了账单抵免的使用，根据暴风雨发生时现有的协议，ERCOT违约提升费用的分配预计将在几十年内支付。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 13 页

瑞致达公司

非公认会计准则对账——调整后的息税折旧摊销前利润

在截至2022年6月30日的六个月中

（未经审计）（百万美元）

零售 德州 东方 西方 日落 淘汰赛/
公司和
其他		 正在进行中
运营
合并		 资产
关闭		 瑞致达公司
合并

净收益（亏损）

 $ 3,326 $ (3,610 ) $ (791 ) $ (36 ) $ (556 ) $ 196 $ (1,471 ) $ (170 ) $ (1,641 )

所得税优惠

 — — — — — (498 ) (498 ) — (498 )

利息支出和相关费用 (a)

 5 (11 ) 3 (1 ) 1 118 115 1 116

折旧和摊销 (b)

 72 309 358 31 32 34 836 28 864

调整前的息税折旧摊销前利润

 3,403 (3,312 ) (430 ) (6 ) (523 ) (150 ) (1,018 ) (141 ) (1,159 )

套期保值交易产生的未实现的净（收益）损失

 (2,805 ) 3,696 738 71 537 — 2,237 110 2,347

发电厂退休费用

 — — — — 5 — 5 1 6

应收税款协议的影响

 — — — — — 115 115 — 115

非现金补偿费用

 — — — — — 34 34 — 34

过渡和合并费用

 9 — 1 — — 10 20 — 20

冬季风暴乌里撞击 (c)

 (64 ) (52 ) — — — — (116 ) — (116 )

其他，净额

 23 19 3 1 3 (29 ) 20 11 31

调整后 EBITDA

 $ 566 $ 351 $ 312 $ 66 $ 22 $ (20 ) $ 1,297 $ (19 ) $ 1,278

(a)

包括1.71亿美元的未实现资金 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州分部4000万美元的核燃料摊销。

(c)

Winter Storm Uri调整后的息税折旧摊销前利润影响反映了将账单抵免应用于大型商业和 工业客户，这些客户在冬季风暴乌里期间减少了账单抵免的使用，根据暴风雨发生时现有的协议，ERCOT违约提升费用的分配预计将在几十年内支付。

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 14 页

瑞致达公司-2023年非公认会计准则对账指引

（未经审计）（百万美元）

正在进行中
运营		 资产
关闭		 瑞致达
合并
低 高 低 高 低 高

净收益（亏损）

 2,240 2,530 (70 ) 30 2,170 2,560

所得税支出

 630 740 0 0 630 740

利息支出和相关费用 (a)

 700 700 0 0 700 700

折旧和摊销 (b)

 1,580 1,580 0 0 1,580 1,580

调整前息税折旧摊销前利润

 5,150 5,550 (70 ) 30 5,080 5,580

套期保值交易产生的未实现的净（收益）损失

 (1,694 ) (1,694 ) (36 ) (36 ) (1,730 ) (1,730 )

税收抵免

 4 4 0 0 4 4

发电厂退役费用

 1 1 (1 ) (1 ) 0 0

重新开始/采购会计影响

 7 7 0 0 7 7

应收税款协议的影响

 112 112 0 0 112 112

非现金补偿费用

 71 71 0 0 71 71

长期资产和其他资产的减值

 49 49 0 0 49 49

过渡和合并费用

 14 14 0 0 14 14

PJM 容量性能默认影响

 20 20 0 0 20 20

冬季风暴 Uri 的影响 (c)

 (51 ) (51 ) 0 0 (51 ) (51 )

其他，净额

 (83 ) (83 ) 7 7 (76 ) (76 )

调整后的息税折旧及摊销前利润

 3,600 4,000 (100 ) (0 ) 3,500 4,000

已支付的利息，净额

 (615 ) (615 ) 0 0 (615 ) (615 )

税款（已付）/已收税（d）

 (18 ) (18 ) 0 0 (18 ) (18 )

应收税款协议付款

 (10 ) (10 ) 0 0 (10 ) (10 )

营运资金和保证金存款

 2,400 2,400 3 3 2,403 2,403

应计环境补贴

 388 388 0 0 388 388

开垦和修复

 (34 ) (34 ) (79 ) (79 ) (113 ) (113 )

冬季风暴 Uri 的影响

 0 0 0 0 0 0

其他经营资产和负债的其他变化

 (90 ) (40 ) (53 ) (53 ) (143 ) (93 )

经营活动提供的现金

 5,621 6,071 (229 ) (129 ) 5,392 5,942

资本支出，包括核燃料购买和长期协议预付款

 (963 ) (963 ) 0 0 (963 ) (963 )

太阳能和储能开发支出

 (664 ) (664 ) 0 0 (664 ) (664 )

其他增长支出

 (143 ) (143 ) 0 0 (143 ) (143 )

收购

 0 0 0 0 0 0

（购买）出售环境补贴

 (486 ) (486 ) 0 0 (486 ) (486 )

其他净投资活动

 4 4 12 12 16 16

自由现金流

 3,369 3,819 (217 ) (117 ) 3,152 3,702

营运资金和保证金存款

 (2,400 ) (2,400 ) (3 ) (3 ) (2,403 ) (2,403 )

太阳能和储能开发以及其他增长支出

 664 664 0 0 664 664

其他增长支出

 143 143 0 0 143 143

收购

 0 0 0 0 0 0

应计环境补贴

 (388 ) (388 ) 0 0 (388 ) (388 )

（购买）出售环境补贴

 486 486 0 0 486 486

过渡和合并费用

 22 22 25 25 47 47

过渡资本支出

 4 4 0 0 4 4

增长指引前调整后的自由现金流

 1,900 2,350 (195 ) (95 ) 1,705 2,255

瑞致达新闻稿

2023 年 8 月 9 日，第 15 页

1

2023 年 8 月 9 日起编制的《2023 年指南》第 G 条表。

(a)

包括利率互换的未实现（收益）/亏损（1）万美元。

(b)

包括1亿美元的核燃料摊销。

(c)

调整适用于大型商业和工业客户的账单抵免额，这些抵免额在冬季 Storm Uri 期间有所减少。

(d)

包括州税缴纳。