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EarlyEarly EarlyEardsAwar2023-04-012023-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2023-04-012023-06-300001561550US-GAAP：普通阶级成员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2022-04-012022-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2022-04-012022-06-300001561550US-GAAP：普通阶级成员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2023-01-012023-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2023-01-012023-06-300001561550US-GAAP：普通阶级成员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2022-01-012022-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员ddog：Unvested EarlyEarly EarlyEardsAwar2022-01-012022-06-300001561550US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-04-012023-06-300001561550US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012022-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-04-012022-06-300001561550US-GAAP：普通阶级成员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001561550US-GAAP：B类普通会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________________________________
表单 10-Q
_________________________________________________________
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内            到            
委员会档案编号： 001-39051
_________________________________________________________
Datadog, Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
_________________________________________________________
特拉华27-2825503
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
第 8 大道 620 号，45 楼
纽约，纽约州10018
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(866) 329-4466
_________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.00001美元DDOG纳斯达克股票市场有限责任公司
（纳斯达克全球精选市场）
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器☐
非加速过滤器☐小型举报公司☐
新兴成长型公司☐  
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐不是 ☒
截至 2023 年 8 月 2 日，有 299,066,738注册人的 A 类普通股的股份以及 25,932,721注册人的已发行B类普通股，每股面值为每股0.00001美元。






目录
页面
第一部分
财务信息
3
第 1 项。
财务报表
3
截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表
4
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合（亏损）收益简明合并报表
5
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益（赤字）报表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注（未经审计）
9
 
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第 4 项。
控制和程序
35
 
第二部分。
其他信息
36
第 1 项。
法律诉讼
36
第 1A 项。
风险因素
36
第 2 项。
股权证券的未注册销售
62
第 3 项。
优先证券违约
62
第 4 项。
矿山安全披露
62
第 5 项。
其他信息
62
第 6 项。
展品
64
签名
65

1




关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含有关我们和我们行业的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或 “将” 等词语或其他类似术语或表达方式的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•我们对收入、支出和其他经营业绩的预期；
•我们获得新客户和成功留住现有客户的能力；
•我们增加平台使用率以及追加销售和交叉销售其他产品的能力；
•我们实现或维持盈利的能力；
•未来对我们业务的投资、我们的预期资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们的销售和营销工作的成本和成功程度，以及我们推广品牌的能力；
•我们对关键人员的依赖以及我们识别、招聘和留住熟练人员的能力；
•我们有效管理增长（包括任何国际扩张）的能力；
•我们保护我们的知识产权以及与之相关的任何费用的能力；
•我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；
•我们竞争的市场的增长率；以及
•我们行业的总体市场、政治、经济和商业状况或信息技术支出的减少对我们的业务、经营业绩和财务状况的潜在影响。

您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素在 “风险因素” 标题下以及本10-Q表季度报告的其他部分进行了描述。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性时不时出现，我们无法预测所有可能对本文包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件，除非法律要求，否则我们没有义务更新这些陈述以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。
除非上下文另有说明，否则本报告中提及的 “Datadog”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语均指 Datadog, Inc. 及其子公司。
我们可能会使用我们的投资者关系网站（investors.datoghq.com）向投资者公布重要的业务和财务信息。因此，我们鼓励投资者和其他对Datadog感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息，以及关注我们向美国证券交易委员会提交的文件、网络直播、新闻稿和电话会议。
2




第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
DATADOG, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$291,304 $338,985 
有价证券1,894,058 1,545,341 
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元9,628和 $5,626截至
分别是 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
333,102 399,551 
递延合同费用，当期37,502 33,054 
预付费用和其他流动资产44,104 27,303 
流动资产总额2,600,070 2,344,234 
财产和设备，净额145,100 125,346 
经营租赁资产122,198 87,629 
善意350,029 348,277 
无形资产，净额12,409 16,365 
递延合同费用，非当期60,511 55,338 
限制性现金— 3,303 
其他资产21,856 24,360 
总资产$3,312,173 $3,004,852 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$48,031 $23,474 
应计费用和其他流动负债127,009 171,158 
经营租赁负债，当前18,852 22,092 
递延收入，当前567,470 543,024 
流动负债总额761,362 759,748 
经营租赁负债，非流动125,694 76,582 
可转换优先票据，净额740,538 738,847 
递延收入，非当期收入27,534 12,944 
其他负债7,686 6,226 
负债总额1,662,814 1,594,347 
承付款和意外开支 (附注8)
股东权益：
A 类普通股，$0.00001每股面值； 2,000,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的授权股票； 298,640,368和 293,573,825截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票
3 3 
B 类普通股，$0.00001每股面值； 310,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的授权股票； 25,936,360和 25,616,018截至2023年6月30日和2022年12月31日分别已发行和流通的股票
— — 
额外的实收资本1,891,995 1,625,190 
累计其他综合亏损(12,318)(12,422)
累计赤字(230,321)(202,266)
股东权益总额1,649,359 1,410,505 
负债总额和股东权益$3,312,173 $3,004,852 
参见简明合并财务报表的附注。
3




DATADOG, INC.
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
收入$509,460 $406,138 $991,174 $769,168 
收入成本101,846 81,925 201,760 156,387 
毛利407,614 324,213 789,414 612,781 
运营费用：
研究和开发239,494 177,699 468,972 328,307 
销售和营销147,455 115,270 292,426 216,436 
一般和行政42,671 34,383 84,992 60,763 
运营费用总额429,620 327,352 846,390 605,506 
营业（亏损）收入(22,006)(3,139)(56,976)7,275 
其他收入（亏损）：
利息支出(1,526)(4,541)(3,707)(9,788)
利息收入和其他收入，净额22,624 7,669 39,351 13,356 
其他收入，净额21,098 3,128 35,644 3,568 
所得税准备金前（亏损）收入(908)(11)(21,332)10,843 
所得税准备金(3,061)(4,868)(6,723)(5,984)
净（亏损）收入$(3,969)$(4,879)$(28,055)$4,859 
归属于普通股股东的净（亏损）收益$(3,969)$(4,879)$(28,055)$4,859 
每股基本净（亏损）收益$(0.01)$(0.02)$(0.09)$0.02 
摊薄后的每股净（亏损）收益$(0.01)$(0.02)$(0.09)$0.01 
用于计算每股基本净（亏损）收益的加权平均股数：322,215 314,795 320,788 314,130 
用于计算摊薄后每股净（亏损）收益的加权平均股数：322,215 314,795 320,788 345,444 
参见简明合并财务报表的附注。
4




DATADOG, INC.
全面（亏损）收益的简明合并报表
（以千计）
（未经审计）
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
净（亏损）收入$(3,969)$(4,879)$(28,055)$4,859 
其他综合（亏损）收入：
外币折算调整(579)(2,565)62 (3,104)
可供出售有价证券的未实现收益（亏损）(5,966)(3,389)42 (11,575)
其他综合（亏损）收入(6,545)(5,954)104 (14,679)
综合损失$(10,514)$(10,833)$(27,951)$(9,820)
参见简明合并财务报表的附注。
5




DATADOG, INC.
股东权益（赤字）的简明合并报表
（以千计，共享数据除外）
（未经审计）

A 类和 B 类
普通股		额外
付费
资本		累计其他综合亏损累积的
赤字		总计
股东
权益（赤字）
股份金额
余额 — 2023 年 3 月 31 日321,446,243 $3 $1,744,221 $(5,773)$(226,352)$1,512,099 
行使股票期权时发行普通股1,534,681 — 5,441 — — 5,441 
限制性股票和绩效股票单位的归属1,180,431 — — — — — 
通过收购发行普通股的限制性股票130,162 — — — — — 
根据员工股票购买计划发行普通股285,211 — 19,986 — — 19,986 
基于股票的薪酬— — 122,347 — — 122,347 
累计其他综合亏损的变化— — — (6,545)— (6,545)
净亏损— — — — (3,969)(3,969)
余额 — 2023 年 6 月 30 日324,576,728 $3 $1,891,995 $(12,318)$(230,321)$1,649,359 

A 类和 B 类
普通股		额外
付费
资本		累计其他综合亏损累积的
赤字		总计
股东
权益（赤字）
股份金额
余额 — 2022 年 3 月 31 日314,921,005 $3 $1,271,777 $(12,555)$(142,368)$1,116,857 
行使股票期权时发行普通股506,753 — 2,198 — — 2,198 
限制性股票单位的归属650,490 — — — — — 
通过收购发行普通股的限制性股票191,019 — 7,608 — — 7,608 
根据员工股票购买计划发行普通股146,515 — 13,557 — — 13,557 
基于股票的薪酬— — 85,733 — — 85,733 
累计其他综合亏损的变化— — — (5,954)— (5,954)
净亏损— — — — (4,879)(4,879)
余额 — 2022 年 6 月 30 日316,415,782 $3 $1,380,873 $(18,509)$(147,247)$1,215,120 

6





 A 类和 B 类
普通股		额外
付费
资本		累计其他综合（亏损）收益累积的
赤字		总计
股东权益（赤字）
股份金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日319,189,843 $3 $1,625,190 $(12,422)$(202,266)$1,410,505 
行使股票期权时发行普通股2,742,866 — 7,517 — — 7,517 
限制性股票和绩效股票单位的归属2,228,646 — — — — — 
通过收购发行普通股的限制性股票130,162 — — — — — 
根据员工股票购买计划发行普通股285,211 — 19,986 — — 19,986 
基于股票的薪酬— — 239,302 — — 239,302 
累计其他综合收益的变化— — — 104 — 104 
净亏损— — — — (28,055)(28,055)
余额 — 2023 年 6 月 30 日324,576,728 $3 $1,891,995 $(12,318)$(230,321)$1,649,359 

A 类和 B 类
普通股		额外
付费
资本		累计其他综合亏损累积的
赤字		总计
股东
权益（赤字）
股份金额
余额——2021 年 12 月 31 日313,365,437 $3 $1,197,136 $(3,830)$(152,106)$1,041,203 
行使股票期权时发行普通股1,673,753 — 6,416 — — 6,416 
归属早期行使的股票期权— — 33 — — 33 
限制性股票单位的归属1,039,058 — — — — — 
通过收购发行普通股的限制性股票191,019 — 7,608 — — 7,608 
根据员工股票购买计划发行普通股146,515 — 13,557 — — 13,557 
基于股票的薪酬— — 156,123 — — 156,123 
累计其他综合亏损的变化— — — (14,679)— (14,679)
净收入— — — — 4,859 4,859 
余额 — 2022 年 6 月 30 日316,415,782 $3 $1,380,873 $(18,509)$(147,247)$1,215,120 

见简明合并财务报表的附注
7




DATADOG, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：  
净（亏损）收入$(28,055)$4,859 
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧和摊销20,825 15,512 
有价证券（折扣）保费的（增加）摊销(13,291)6,697 
发行成本摊销1,691 1,682 
递延合同成本的摊销17,996 12,580 
股票薪酬，扣除资本化金额231,065 149,283 
非现金租赁费用12,196 9,686 
应收账款信用损失备抵金6,311 1,931 
处置财产和设备损失421 1,149 
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额60,139 (38,100)
递延合同费用(27,618)(21,469)
预付费用和其他流动资产(16,823)(12,629)
其他资产2,241 (1,752)
应付账款24,897 23,179 
应计费用和其他负债(44,089)(4,310)
递延收入39,039 72,050 
经营活动提供的净现金286,945 220,348 
来自投资活动的现金流：
购买有价证券(1,390,334)(718,785)
有价证券的到期日1,018,317 516,754 
出售有价证券的收益36,633 2,006 
购买财产和设备(11,078)(15,501)
资本化软件开发成本(17,798)(14,780)
为收购业务支付的现金；扣除获得的现金(2,025)(39,566)
用于投资活动的净现金(366,285)(269,872)
来自融资活动的现金流量:
行使股票期权的收益7,534 6,451 
根据员工股票购买计划发行普通股的收益19,986 13,557 
可转换优先票据的偿还— (3)
融资活动提供的净现金27,520 20,005 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响836 (2,871)
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(50,984)(32,390)
现金、现金等价物和限制性现金——期初342,288 274,463 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$291,304 $242,073 
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金$10,677 $386 
非现金投资和融资活动的补充披露：
应计财产和设备购买$274 $1,078 
股票薪酬包含在资本化软件开发成本中$8,237 $6,840 
归属早期行使的期权$— $33 
为收购企业发行限制性普通股$— $7,608 
收购暂缓收购$750 $5,473 
将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与上述现金流量表中显示的金额进行对账：
现金和现金等价物$291,304 $238,859 
限制性现金— 3,214 
现金、现金等价物和限制性现金总额$291,304 $242,073 
参见简明合并财务报表的附注。
8




DATADOG, INC.
简明合并财务报表附注
1. 业务的组织和描述
业务描述
Datadog, Inc.（“Datadog” 或 “公司”）于 2010 年 6 月 4 日在特拉华州注册成立。该公司是云应用程序的可观测性和安全平台。该公司的SaaS平台集成并自动化了基础设施监控、应用程序性能监控、日志管理、真实用户监控以及许多其他功能，为其客户的整个技术堆栈提供统一、实时的可观测性和安全性。该公司总部位于纽约市，并在全球设有其他多个办公地点。
2. 重要会计政策的列报基础和摘要
未经审计的中期简明合并财务信息
未经审计的简明合并财务报表包括Datadog, Inc.及其全资子公司的账目，是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息。这些财务报表的编制基础与公司年度财务报表相同，管理层认为，这些调整反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，而这些调整是公司财务信息公允报表所必需的。这些中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年、任何其他过渡期或未来任何其他年度的预期业绩。随附的未经审计的简明合并财务报表和相关财务信息应与公司于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。
整合原则
简明的合并财务报表包括Datadog, Inc.及其全资子公司的账目。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。
估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。此类估算包括有价证券的公允价值、信贷损失备抵额、企业合并中收购资产和假定负债的公允价值、财产、设备、软件和有限寿命无形资产的使用寿命、股票薪酬、包括商誉在内的长期资产的估值及其可收回性、运营租赁的增量借款率、递延合同成本的估计预期收益期、可转换债务负债部分的公允价值、推迟税收资产和不确定的税收状况, 收入确认以及管理费用在收入成本和运营费用之间的分配.公司的估计基于历史经验以及管理层认为合理的假设。公司定期评估这些估计；但是，实际结果可能与这些估计存在重大差异。

9




3. 有价证券
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日可供出售的有价证券的摘要，不包括截至2023年6月30日和2022年12月31日简明合并资产负债表上归类为现金和现金等价物的证券（以千计）：
2023年6月30日
摊销
成本		未实现
获得		未实现
损失		公平
价值
公司债务证券$615,957 $179 $(4,486)$611,650 
商业票据513,046 7 (400)512,653 
存款证189,897 16 (230)189,683 
美国政府国库证券390,669 15 (3,971)386,713 
美国政府机构证券194,506 — (1,147)193,359 
有价证券$1,904,075 $217 $(10,234)$1,894,058 

2022年12月31日
摊销
成本		未实现
获得		未实现
损失		公平
价值
公司债务证券$813,598 $64 $(7,554)$806,108 
商业票据357,030 64 (821)356,273 
存款证174,080 37 (587)173,530 
美国政府国库证券120,977 — (1,099)119,878 
美国政府机构证券89,718 12 (178)89,552 
有价证券$1,555,403 $177 $(10,239)$1,545,341 
截至2023年6月30日，按剩余合同到期日计算，可供出售的有价证券的公允价值如下（以千计）：
一年内到期$1,233,012 
将在一年到五年后到期661,046 
总计$1,894,058 
根据对现有证据的评估，公司认为任何未实现的亏损均不归因于信贷相关因素。为了确定价值下降是否与信用损失有关，除其他因素外，公司还评估了以下因素：公允价值低于摊销成本基础的程度、评级机构对证券评级的变化以及与证券发行人或其行业特别相关的任何不利条件。有价证券的未实现收益和亏损是扣除税后列报的。
10




4. 公允价值测量
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日经常按公允价值计量的公司金融资产和负债的信息，并显示了用于确定此类公允价值的估值投入的公允价值层次结构（以千计）：
截至2023年6月30日的公允价值计量
第 1 级第 2 级第 3 级总计
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$205,309 $— $— $205,309 
商业票据— 37,327 — 37,327 
存款证— 18,198 — 18,198 
有价证券：
公司债务证券— 611,650 — 611,650 
商业票据— 512,653 — 512,653 
存款证— 189,683 — 189,683 
美国政府国库证券— 386,713 — 386,713 
美国政府机构证券— 193,359 — 193,359 
金融资产总额$205,309 $1,949,583 $— $2,154,892 
截至2022年12月31日的公允价值计量
第 1 级第 2 级第 3 级总计
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$302,902 $— $— $302,902 
公司债务证券— 2,493 — 2,493 
有价证券：
公司债务证券— 806,108 — 806,108 
商业票据— 356,273 — 356,273 
存款证— 173,530 — 173,530 
美国政府国库证券— 119,878 — 119,878 
美国政府机构证券— 89,552 — 89,552 
金融资产总额$302,902 $1,547,834 $— $1,850,736 
公司将其高流动性的货币市场基金和到期后三个月内购买的证券归类为公允价值层次结构的第一级，因为它们的估值基于活跃市场的报价。公司将其商业票据、公司债务证券、存款证、美国政府机构证券和美国政府国库证券归类为二级，因为它们是使用报价以外的投入进行估值，这些投入不是在市场上可以直接或间接观察到的报价，包括可能不活跃交易的相同标的证券的现成定价来源。
除了现金等价物和有价证券外，公司还按季度衡量其未偿还的可转换优先票据的公允价值，以供披露。由于可转换优先票据的交易活动有限，公司将可转换优先票据的公允价值视为二级衡量标准。请参阅注释 7， 可转换优先票据，请参阅简明的合并财务报表以获取更多细节。
11




5. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项（以千计）：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
计算机和设备$33,723 $33,376 
家具和固定装置14,078 13,315 
租赁权改进36,316 27,683 
资本化软件开发成本164,432 134,890 
财产和设备总额$248,549 $209,264 
减去：累计折旧和摊销(103,449)(83,918)
财产和设备总额，净额$145,100 $125,346 
公司将与开发内部使用的计算机软件相关的成本资本化，并包含在财产和设备内的资本化软件开发成本中，净额。
折旧和摊销费用约为美元8.3百万和美元16.4截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。折旧和摊销费用约为 $6.4百万和美元12.2截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元。
6. 收购、无形资产和商誉
2023 年收购
2023年4月，公司签订了收购一家企业的购买协议，根据ASC 805的规定，该交易被记为业务合并， 业务合并。该公司认为此次收购并不重要。
2022 年收购
在截至2022年12月31日的年度中，公司签订了 四收购企业的收购协议，根据ASC 805（业务合并），每项收购均计为业务合并。公司认为这些收购不论是单项收购还是综合收购。总购买价格分配给无形资产，金额为美元8.2百万美元和商誉金额为美元56.6百万美元基于相应的估计公允价值。出于所得税的目的，每项协议产生的商誉均不可扣除。这些收购的预计经营业绩尚未公布，因为它们对合并经营业绩并不重要。
无形资产
无形资产，净额包括以下内容（以千计）：
2023年6月30日
格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额		摊销
时期
开发的技术$23,482 $(12,539)$10,943 3年份
客户关系3,300 (1,834)1,466 4年份
总计$26,782 $(14,373)$12,409 
12




2022年12月31日
格罗斯
携带
金额		累积的
摊销		网
携带
金额		摊销
时期
开发的技术$24,460 $(9,970)$14,490 3年份
客户关系3,300 (1,425)1,875 4年份
总计$27,760 $(11,395)$16,365 
无形摊销费用约为美元2.3百万和美元1.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元4.5百万和美元3.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
截至2023年6月30日，按年度分列的未来摊销费用预计如下（以千计）：
 金额
2023 年的剩余时间$4,367 
20245,913 
20252,066 
202663 
总计$12,409 
善意
商誉账面金额的变化如下（以千计）：
金额
截至2022年12月31日的余额$348,277 
2023 年收购2,029 
外币折算调整(277)
截至2023年6月30日的余额$350,029 
7. 可转换优先票据
2020 年 6 月 2 日，公司发行了 $747.5百万本金总额为 0.125根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第144A条，向合格机构买家私募2025年到期的可转换优先票据（“2025年票据”）的百分比。扣除初始购买者的折扣和债务发行成本后，出售2025年票据的总净收益约为美元730.2百万。2025 年票据的利率为 0.125每年百分比，从2020年12月15日开始，每半年在每年的6月15日和12月15日支付一次欠款。除非提前转换、赎回或回购，否则2025年票据将于2025年6月15日到期。
只有在以下情况下，持有人才能在2025年3月15日之前的工作日营业结束之前的任何时候选择转换票据：
(1)在截至2020年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内（且仅限于该日历季度），前提是公司最后公布的A类普通股销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30结束于前一个日历季度的最后交易日（包括前一个日历季度的最后交易日）的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日转换价格的百分比；
(2)在 五任何一个工作日之后的营业日期 十每美元交易价格的连续交易日周期（“衡量期”）1,000计量期内每个交易日的2025年票据本金少于 98公司A类普通股上次公布的销售价格乘积的百分比以及每个此类交易日的兑换率；
(3)如果公司要求赎回此类2025年票据，则在赎回日之前的预定交易日营业结束之前的任何时候；或
(4)根据管理2025年票据的契约（“契约”）的规定，在特定公司事件发生后。
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在2025年3月15日当天或之后，直到临近到期日之前的第二个预定交易日营业结束时，持有人可以将其票据的全部或任何部分转换为美元的整数倍数1,000本金金额，无论上述情况如何，均由持有人选择。2025年票据的转换率最初为每1,000美元票据本金中有10.8338股A类普通股（相当于初始转换价格约为美元）92.30每股A类普通股），可根据契约的规定进行调整。转换后，公司将根据公司选择支付或交付现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合。如果公司仅以现金或通过现金和A类普通股的组合付款和交付（视情况而定）履行其转换义务，则转换时到期的A类普通股（如果有）的现金和股票金额将基于按比例计算的每日转换价值 30交易日观察期如契约所述。此外，如果特定的公司事件发生在适用的到期日之前，或者如果公司选择赎回2025年票据，则在某些情况下，公司将提高选择转换与此类公司活动或赎回有关的票据的持有人的转换率。
在截至2023年6月30日的三个月中，由于公司A类普通股最后公布的销售价格不高于或等于，2025年票据的有条件转换功能没有触发 130至少占转换价格的百分比 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至2023年6月30日的季度最后一个交易日（包括截至2023年6月30日的季度最后一个交易日）的连续交易日。因此，在2023年7月1日至2023年9月30日期间，持有人无法选择2025年票据的全部或部分兑换。2025年票据在此期间之后能否转换将取决于该条件或其他转换条件的持续满足。
收到转换通知后，公司可以选择支付或交付现金、公司普通股或两者的组合。自2025年票据发行以来，公司收到并以现金结算了持有人发出的微不足道的转换通知。截至 2023年6月30日，在公司的简明合并资产负债表上，2025年票据被归类为长期债务。
公司可以在31年之前将2025年票据的全部或任何部分兑换成现金st如果其A类普通股最后报告的销售价格至少为，则可以选择在到期日之前的预定交易日130当时至少有效的转换价格的百分比20任何交易日（无论是否连续）30连续交易日时段（包括该期间的最后一个交易日）终止于公司提供赎回通知之日之前的交易日，赎回价格等于100待赎回的2025年票据本金的百分比，加上截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。
在核算2025年票据的发行时，2025年票据分为负债和权益部分。负债部分的账面金额是通过计量不具有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换期权的权益部分的账面金额是通过从相应的2025年票据的面值中扣除负债部分的公允价值来确定的。该差额代表使用有效利率法在2025年票据的合同条款上摊销为利息支出的债务折扣。代表转换期权的权益部分的账面金额为美元177.2百万。股权部分记入额外实收资本，只要继续符合股票分类条件，就不进行重新计量。
在考虑美元的债务发行成本时17.3与2025年票据相关的百万美元，公司将2025年票据的负债和权益部分产生的总金额分配给与收益分配的比例相同。归因于负债部分的发行成本为美元13.2百万美元，将与2025年票据合同期内利息支出的债务折扣一起摊销，有效利率为5.97%。归属于股票部分的发行成本为美元4.1百万美元，并从额外实收资本的权益部分中扣除。
2021 年 1 月 1 日，公司采用了 ASU 编号 2020-06， 实体自有股权中可转换工具和合约的会计处理（“亚利桑那州立大学第 2020-06 号”）。由于采用，债务转换选项为 $177.2百万美元，债务发行成本为美元4.1以前归属于权益部分的百万美元不再以权益形式呈现。同样，债务折扣（等于发行时嵌入式转换功能的账面价值）在工具的使用寿命内不再作为利息支出摊销为收入。这导致了 $16.8累计赤字的期初余额减少了百万美元173.1额外实收资本的期初余额减少了百万美元和一美元156.3在简明的合并资产负债表上，可转换优先票据的期初余额增加了百万美元。
2025年票据负债部分的净账面金额如下（以千计）：
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6月30日
2023		十二月三十一日
2022
可转换优先票据，净额：
校长$747,496 $747,496 
未摊销的债务发行成本(6,958)(8,649)
净账面金额$740,538 $738,847 
截至2023年6月30日，2025年票据的估计公允价值总额约为美元928.9百万。公允价值是根据每美元的收盘交易价或报价市场价格确定的100截至该期间最后交易日的2025年票据。2025年票据的公允价值主要受公司A类普通股交易价格和市场利率的影响。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月与2025年票据相关的利息支出（以千计）：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
合同利息支出$234 $233 $468 $467 
发行成本摊销846 842 1,691 1,682 
总计$1,080 $1,075 $2,159 $2,149 
通话上限
关于2025年票据的定价，公司与某些交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易（“上限看涨期权”）。每个上限看涨期权的初始行使价约为美元92.30每股，需进行某些调整，相当于2025年票据的初始转换价格。上限看涨期权的初始上限价格为美元151.04每股，需进行某些调整。预计上限看涨期权将部分抵消2025年票据转换后公司A类普通股的潜在摊薄，这种抵消将受到基于上限价格的上限。上限看涨期权保险，视反稀释调整而定，约为8.1公司A类普通股的百万股。出于会计目的，Capped Calls是单独的交易，不是2025年票据的一部分。由于这些交易符合某些会计标准，上限看涨期权记录在股东权益中，不记作衍生品。$的成本89.6购买 Caped Calls 所产生的百万美元被记录为额外实收资本的减少，不会重新计量。
8. 承付款和或有开支
不可取消的重大承诺—在截至2023年6月30日的六个月中，除了附注9中描述的某些不可取消的运营租约外， 租赁，与年度报告中披露的合同义务和承诺相比，除了正常业务流程之外，公司的合同义务和承诺没有其他重大变化。
401 (k) Plan—公司赞助一项401（k）固定缴款计划，涵盖所有符合条件的美国员工。公司负责401（k）计划的管理费用，并为401（k）计划提供相应的缴款。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的支出为美元1.7百万和美元3.1分别为百万用于对等捐款。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，公司的支出为美元1.5百万和美元2.7分别为百万用于对等捐款。
法律事务—公司不时参与正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。尽管预测或确定这些问题的最终结果是不可行的，但该公司认为，其当前的法律诉讼都不会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
赔偿— 根据在正常业务过程中与其他各方达成的某些协议，公司签订了赔偿条款，包括业务合作伙伴、投资者、承包商、客户以及公司的高管、董事和某些员工。由于公司的活动或不遵守公司的某些陈述和保证，公司已同意对受赔偿方的索赔和受赔偿方遭受或蒙受的相关损失进行赔偿和辩护，使其免受实际或威胁的第三方索赔。由于公司先前的赔偿索赔历史有限，因此无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失
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每项特定条款所涉及的独特事实和情况。迄今为止，公司简明合并运营报表中记录的与赔偿条款有关的亏损并不大。
9. 租赁
该公司已为其设施签订了各种不可取消的运营租约，这些租约将于2023年至2033年到期。某些租赁协议包含公司续订租约的选项，租期最长为 三年或者可以选择提前终止租约 一年。公司在逐项租赁的基础上确定租赁期限时会考虑这些选项，这些选项可以由公司自行决定。
这些租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认，可变租赁付款在这些付款发生期间予以确认。
公司简明合并运营报表中确认的租赁成本组成部分如下（以千计）：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
运营租赁成本(1)
$8,070 $6,028 $15,450 $11,265 
短期租赁成本2,200 2,155 4,719 3,324 
1)包括 $ 的非现金租赁费用6.3百万和美元5.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元，以及美元12.2百万和美元9.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
与公司运营租赁相关的补充现金流信息和非现金活动如下（以千计）：
六个月已结束
6月30日
20232022
为计量租赁负债的金额支付的现金$4,145 $11,682 
为换取新的租赁负债而获得的经营租赁资产46,290 13,129 
按财政年度划分的公司经营租赁的租赁负债到期日如下（以千计）：
 金额
2023 年的剩余时间$1,330 
202419,030 
202528,848 
202626,662 
202726,081 
2028 年及以后92,374 
租赁付款总额$194,325 
减去：估算利息(49,779)
租赁负债的现值$144,546 
截至2023年6月30日，该公司的各种运营租赁尚未开始，这些租赁未包含在上表中。运营租赁将在2023财年至2025财年之间开始，未贴现的未来付款总额为美元151.0百万，加权平均租赁期为 8.9年份。
公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限和折扣率如下：
6月30日
2023
加权平均剩余租赁期限（年）7.0
加权平均折扣率5.91 %
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10. 收入
地理信息
按地点划分的收入由客户的账单地址决定。下表按地理区域列出了收入（以千计）：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
北美$355,965 $291,159 $697,181 $551,021 
国际153,495 114,979 293,993 218,147 
总计$509,460 $406,138 $991,174 $769,168 
递延收入和剩余履约义务
公司的某些客户在履行履约义务之前付款，而其他具有月度合同条款的客户则按月计费。当向客户开具账单或公司在履行公司合同的履约义务之前收到客户付款时，公司将合同负债记入递延收入。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，确认的收入为美元，该收入包含在每个此类时期初的递延收入余额中261.0百万和美元198.3分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每个此类期初包含在递延收入余额中的确认收入为美元391.7百万和美元279.9分别是百万。
剩余履约义务是指截至报告期末分配给未交付或部分未交付的履约义务的合同中交易价格的总金额。剩余的履约义务包括未赚取的收入、未来分期付款的多年合同，以及任何给定期间结束时根据已接受的客户合同未履行的某些订单。截至2023年6月30日和2022年12月31日，分配给剩余履约义务的总交易价格为美元1,252.5百万和美元1,057.2分别为百万。与公司撤资合同相关的收入时机存在不确定性，因为未来的收入通常与过去的收入有很大差异。但是，公司预计将在明年确认几乎所有剩余的履约义务 24月。
应收账款
被视为无法收回的应收账款在确定后从信贷损失备抵中列支。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司收取了美元2.4百万和美元0.9从信贷损失备抵中分别扣除被视为无法收回的应收账款的百万美元。
未开单应收账款是指尚未向客户出示账单的合同确认的收入，因为截至资产负债表日期，这些金额已赚取，但无法按合同开单。未开票的应收账款余额应在一年内到期。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未开票的应收账款约为美元66.7百万和美元60.0百万美元分别包含在公司简明合并资产负债表上的应收账款中。
递延合同成本
公司销售人员赚取的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。这些费用是递延的，然后在一段福利期内摊销，福利期确定为 四年。预计在资产负债表日期后一年内确认的金额在简明合并资产负债表中记为递延合同成本，当期记作递延合同成本；其余部分作为非流动递延合同成本入账。
公司简明合并资产负债表上的递延合同成本为美元98.0百万和美元88.4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。摊销费用为 $9.4百万和美元6.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元18.0百万和美元12.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别为百万美元。
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11.股东权益
A 类和 B 类普通股
该公司有 二A类普通股和B类普通股持有人的权利是相同的，除非在投票和转换方面。A类普通股的每股都有权获得 一每股投票，B类普通股的每股都有权获得 十每股投票数。B类普通股可以随时由股东选择转换为A类普通股，并在出售或转让时自动转换为A类普通股，但某些有限的例外情况除外。
在截至2023年6月30日的三个月中，有 不将B类普通股转换为A类普通股。在截至2023年6月30日的六个月中 483,392B类普通股的股票被转换为A类普通股。
截至2023年6月30日，公司已授权 2,000,000,000A 类普通股的股票以及 310,000,000B 类普通股，每股面值为 $0.00001，其中 298,640,368A 类普通股的股票以及 25,936,360B类普通股已发行和流通。
股权激励计划
该公司有 二股权激励计划、2012年股权激励计划（“2012年计划”）和2019年股权激励计划（“2019年计划”）。在公司首次公开发行A类普通股（“首次公开募股”）时，公司停止根据2012年计划发放奖励，当时根据2012年计划仍可供发行的所有股票均转移到2019年计划中。此外，截至2023年6月30日，还有 15,776,443根据2012年计划，转换B类普通股标的期权后可发行的A类普通股。根据2019年计划，董事会和董事会的任何其他委员会或小组委员会可以向公司的员工、董事、顾问和顾问授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）以及其他奖励，每项股权奖励估值或基于公司的A类普通股。截至 2023 年 6 月 30 日，有 76,009,808根据2019年计划可供授予的股份。  
股票期权
下表汇总了公司的股票期权活动和加权平均行使价：
的数量
选项
杰出		加权-
平均值
行使价格		加权-
平均值
剩余的
合同的
寿命（以年为单位）		聚合
内在价值
（以千计）
未结余额 — 2022 年 12 月 31 日18,551,857 $3.24 4.4$1,303,464 
授予的期权— — 
行使的期权(2,742,866)2.74 
期权被没收或过期(8,622)7.90 
未偿余额 — 2023 年 6 月 30 日15,800,369 $3.32 3.9$1,501,929 
终止可行使权——2023年6月30日
15,555,455 $3.19 3.9$1,480,763 
截至 2023 年 6 月 30 日，有 23,926A 类普通股的股票以及 15,776,443行使未偿还期权后可发行的B类普通股。截至2022年12月31日，有 28,557A 类普通股的股票以及 18,523,300行使未偿还期权后可发行的B类普通股。
与尚未确认的未归属奖励相关的总薪酬成本约为美元2.2百万和美元10.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。确认与未投入的员工奖励相关的薪酬成本的加权平均期为 0.2年和 0.6分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的年份。
有 不在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内授予的期权。该公司收到了大约 $7.5百万和美元6.5截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中行使的期权所得的现金收益分别为百万美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，行使的期权的内在价值为
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大约 $210.4百万和美元217.0分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，归属期权的总公允价值为美元9.6百万和美元12.7分别是百万。
限制性股票单位、限制性股票和绩效股票单位
下表汇总了公司未归属的限制性股票单位和PSU的活动：
股份加权-
平均拨款日期
公允价值
余额——2022 年 12 月 31 日12,378,683 $106.19 
已获奖4,000,325 72.19 
既得(2,228,646)106.27 
被没收/取消(751,006)105.06 
余额 — 2023 年 6 月 30 日13,399,356 $96.09 
公司授予了 不在截至2023年6月30日的六个月中，与收购有关的A类普通股限制性股票。此外，我们还发布了 130,1622023年4月与2021年完成的收购有关的全部归属股份。
与未归属的限制性股票和尚未确认的普通股限制性股票相关的总薪酬成本约为美元1,107.6百万和美元1,151.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。与未归属的限制性股票和限制性普通股相关的薪酬成本的加权平均期限为 2.8年和 2.9截至2023年6月30日和2022年12月31日的年份。
与尚未确认的未归属 PSU 相关的总薪酬成本约为 $41.4百万和美元19.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别为百万人。确认与未归属PSU相关的薪酬成本的加权平均期为 1.8年和 1.4分别为截至2023年6月30日和2022年12月31日的年份。
员工股票购买计划
2019年9月，董事会通过并批准了2019年员工股票购买计划（“ESPP”），该计划在首次公开募股的最终招股说明书发布之日生效。
ESPP通过一系列发行来实施，根据这些发行，符合条件的员工被授予购买权，可以在此类发行期间的指定日期购买公司A类普通股。根据ESPP，公司可以指定期限不超过的产品 27月，并且可以在每项产品中指定更短的购买期限。在每个购买日期，符合条件的员工将以每股等于的价格购买股票 85（1）发行期第一个交易日公司A类普通股的公允市场价值，或（2）ESPP中定义的公司A类普通股在购买日的公允市场价值中取较小值的百分比。
公司认可了 $4.0百万和美元8.5在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与ESPP相关的股票薪酬支出分别为百万美元。截至2023年6月30日，$5.9由于工资扣除的时机，已代表员工预扣了百万美元，用于将来根据ESPP进行购买。在截至2023年6月30日的三个月中，公司发行了 285,211ESPP下的A类普通股。截至2023年6月30日， 17,713,278根据ESPP，A类普通股仍可供授予。
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股票薪酬
公司根据授予之日奖励的公允价值，确认和衡量授予员工、董事和非雇员的所有股票薪酬奖励的薪酬支出，包括股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、基于绩效的奖励（“PSU”）和员工股票购买计划（“ESPP”）。使用期权定价模型确定授予日公允价值受公司普通股的估计公允价值以及对许多其他复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括在预期奖励期限内的预期股价波动、实际和预计的员工股票期权行使行为、预期奖励期限内的无风险利率以及预期的股息。纳斯达克全球精选市场公布的限制性股票和PSU的公允价值由公司A类普通股授予之日的收盘价决定。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算了ESPP下股票收购权的公允价值。股票期权和限制性股票股的股票薪酬在必要的服务期内按直线方式确认，并在没收发生时将其考虑在内。PSU的股票薪酬采用加速归因法摊销，并可以在归属期内根据对预设目标的中期业绩估计进行调整。PSU 将在实现特定绩效目标后进行归属，并在适用的归属日期内持续服务。补偿成本将在必要的服务期内确认，此时绩效条件很可能会得到满足，并且公司在没收发生时将其入账。PSU的股票薪酬采用加速归因法摊销，并可以在归属期内根据对预设目标的中期业绩估计进行调整。PSU 将在实现特定绩效目标后进行归属，并在适用的归属日期内持续服务。当人们认为履约条件很可能得到满足时，补偿成本将在必要的服务期内予以确认，并在没收时将其考虑在内。
公司还有某些具有基于业绩的归属条件的期权；此类奖励的股票薪酬支出从可能达到归属条件之时起一直按直线法确认。
股票薪酬支出包含在简明的合并运营报表中，如下所示（以千计）：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
收入成本$4,157 $2,355 $7,882 $4,008 
研究和开发75,730 53,309 150,433 98,005 
销售和营销25,884 17,590 48,898 32,185 
一般和行政12,566 9,145 23,852 15,085 
股票薪酬，扣除资本化金额118,337 82,399 231,065 149,283 
资本化股票薪酬支出4,010 3,334 8,237 6,840 
股票薪酬支出总额$122,347 $85,733 $239,302 $156,123 
12.利息收入和其他收入，净额
净利息收入和其他收入包括以下内容（以千计）：
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
 2023202220232022
利息收入$23,355 $6,755 $41,875 $12,251 
其他（亏损）收入，净额(731)914 (2,524)1,105 
利息收入和其他收入，净额$22,624 $7,669 $39,351 $13,356 
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13.所得税x
The Compa纽约记录的所得税准备金为美元3.1百万和美元4.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元。该公司在本季度在美国蒙受了营业亏损，在其外国司法管辖区的利润微乎其微。
公司已应用了 ASC 740， 所得税，并已确定其头寸不确定，这将导致在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，每个月的税收储备都被视为无关紧要。 公司的政策是确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚款。公司受美国联邦税务机关的约束，美国。州税务机关和外国税务机关的考试。
该公司评估了支持其递延所得税资产变现的现有证据，包括未来应纳税所得额的金额和时间，并确定其递延所得税净资产很可能无法在美国变现。由于递延所得税资产变现的不确定性，公司对其几乎所有的递延所得税净资产进行了全额估值补贴。当公司确定能够变现部分或全部递延所得税资产时，调整其递延所得税资产的估值补贴将产生在做出此类决定期间增加净收入的效果。
2022年8月16日，《降低通货膨胀法》（“该法案”）签署成为法律。该法案包括对适用公司调整后的财务报表收入征收15.0％的公司替代性最低税，以及自2022年12月31日之后的纳税年度对上市公司的所有公司股票回购征收1.0％的消费税。在截至2023年6月30日的六个月中，该法案并未对公司的所得税准备金产生重大影响。公司将继续关注税法的任何变化。
14.每股净（亏损）收益
普通股每股基本和摊薄后的净（亏损）收益按照参与证券所需的两类方法列报。每股基本和摊薄后的净（亏损）收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。未分配收益是根据A类和B类普通股的合同参与权进行分配的，就好像该年度的收益已经分配一样。由于清算权和分红权相同，因此未分配收益按比例分配。此外，由于在计算A类普通股摊薄后的每股净（亏损）收益时假设B类普通股的转换，因此该计算的未分配收益等于净（亏损）收益。
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下表显示了每股基本和摊薄后的净（亏损）收益（以千计，每股数据除外）的计算：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
每股基本净（亏损）收益：A 级B 级A 级B 级A 级B 级A 级B 级
分子：
净（亏损）收入$(3,652)$(317)$(4,421)$(458)$(25,811)$(2,244)$4,281 $578 
分母：
用于计算每股净（亏损）收益的加权平均股票，基本296,466 25,749 285,265 29,530 295,126 25,662 276,779 37,351 
每股基本净（亏损）收益$(0.01)$(0.01)$(0.02)$(0.02)$(0.09)$(0.09)$0.02 $0.02 
摊薄后的每股净（亏损）收益：
分子：
分配用于基本计算的分布式净（亏损）收益$(3,652)$(317)$(4,421)$(458)$(25,811)$(2,244)$4,281 $578 
由于将B类股票转换为A类股票而导致的未分配净（亏损）收益的重新分配(317)— (458)— (2,244)— 578 — 
未分配（亏损）收入的分配$(3,969)$(317)$(4,879)$(458)$(28,055)$(2,244)$4,859 $578 
分母：
基本计算中使用的股票数量296,466 25,749 285,265 29,530 295,126 25,662 276,779 37,351 
摊薄后证券的加权平均效应：
将B类已发行普通股转换为A类普通股25,749 — 29,530 — 25,662 — 37,351 — 
员工股票期权— — — — — — 19,602 — 
员工股票购买计划— — — — — — 32 — 
未归属的早期练习— — — — — — 5 — 
限制性库存单位— — — — — — 2,955 — 
与收购有关的未归属限制性股票— — — — — — 622 — 
转换可转换优先票据后可发行的股份 — — — — — — 8,098 — 
摊薄计算中使用的股票数量322,215 25,749 314,795 29,530 320,788 25,662 345,444 37,351 
摊薄后的每股净（亏损）收益$(0.01)$(0.01)$(0.02)$(0.02)$(0.09)$(0.09)$0.01 $0.02 
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由于具有反摊薄作用而未包含在摊薄后每股计算中的潜在稀释性证券如下（以千计）：
截至6月30日，
20232022
受未偿还股票期权、限制性股票单位和PSU约束的股票29,200 2,127 
未归属的普通股限制性股799 — 
受员工股票购买计划约束的股票254 — 
转换可转换优先票据后可发行的股份8,098 — 
总计38,351 2,127 
ASU 第 2020-06 号要求使用假设转换法来计算可转换工具对摊薄后每股收益的影响，而这些工具可以以现金或股票结算。根据亚利桑那州立大学第2020-06号的要求，公司使用if转换法来计算2025年票据中嵌入的转换期权对摊薄后每股净收益的任何潜在摊薄影响，以确定票据的摊薄效应。参见注释 7， 可转换优先票据了解更多信息。
公司就2025年票据的发行进行了上限看涨期权。上限看涨期权的影响也被排除在摊薄后的每股净收益的计算之外，因为上限看涨期权的影响本来是反摊薄的。预计上限看涨期权将部分抵消2025年票据转换后公司A类普通股的潜在摊薄。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和经审计的合并财务报表及相关附注中其他地方的未经审计的简明合并财务报表和相关附注以及截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告或年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的讨论一起阅读。本次讨论，特别是有关我们未来经营业绩或财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，如本10-Q表季度报告中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 标题下所述。您应查看本10-Q表季度报告中 “风险因素” 标题下的披露，以讨论可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素。
概述
Datadog 是云应用程序的可观测性和安全平台。
我们的 SaaS 平台集成并自动化了基础设施监控、应用程序性能监控、日志管理、真实用户监控以及许多其他功能，为客户的整个技术堆栈提供统一、实时的可观测性和安全性。Datadog 被各种规模的组织使用 Datadog 来实现数字化转型和云迁移，推动开发、运营、安全和业务团队之间的协作，加快应用程序的上市时间，缩短问题解决时间，保护应用程序和基础架构，了解用户行为并跟踪关键业务指标。
我们通过使用基于云的平台向客户出售订阅来获得收入。我们的订阅协议的条款主要是每月或每年。客户还可以选择购买其他产品，例如需要监控的额外容器、自定义指标包、异常检测和应用程序分析。实施我们的产品通常不需要专业服务，到目前为止，此类服务的收入微不足道。
我们采用土地扩张的商业模式，其中心是提供易于采用且价值实现时间很短的产品。我们的客户可以在自助服务的基础上扩大他们的业务范围。我们的客户通常会显著增加他们最初从我们这里购买的产品的使用量，并将他们的使用范围扩展到我们在平台上提供的其他产品。随着客户在公有云和私有云中扩展工作负载，我们与他们一起成长。
截至2023年6月30日，我们有2.913亿美元的现金和现金等价物以及19亿美元的有价证券。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，我们分别创造了5.095亿美元和4.061亿美元的收入，同比增长25％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的收入分别为9.912亿美元和7.692亿美元，同比增长29％。我们几乎所有的收入都来自订阅软件的销售。我们继续进行大量支出和投资，包括人事相关成本、销售和营销、基础设施和运营，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，净收入（亏损）分别为400万美元和490万美元，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，净收入（亏损）分别为2,810万美元和490万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的运营现金流分别为2.869亿美元和2.203亿美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的自由现金流分别为2.581亿美元和1.901亿美元。请参阅下面标题为 “—流动性和资本资源—非公认会计准则自由现金流” 的部分。

美国和国外的不利经济状况可能会对我们的业务增长和经营业绩产生负面影响。例如，包括通货膨胀率上升、美联储加息、硅谷银行和其他金融机构的倒闭、俄罗斯入侵乌克兰以及 COVID-19 疫情在内的宏观经济事件导致了经济的不确定性。从历史上看，在经济不确定和低迷时期，企业可能会放慢信息技术支出，这可能会影响我们的业务和客户的业务。在最近几个季度中，我们看到现有客户的使用量增长放缓，这可能与不确定的宏观经济环境有关。此外，随着 COVID-19 疫情限制的解除，我们在全球范围内增加了办公活动，例如旅行、面对面会议和活动，以及增加办公空间的招聘和资本支出。

由于我们的订阅模式，宏观经济状况的影响可能要等到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。但是，如果经济不确定性增加或全球经济恶化，我们的业务，
24




财务状况和经营业绩可能会受到损害。有关宏观经济事件对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的进一步讨论，请参阅本报告第二部分第1A项中包含的 “风险因素”。
影响我们绩效的因素
获取新客户
我们相信，我们有大量机会继续扩大我们的客户群。我们打算通过继续在销售和营销方面进行大量投资来吸引潜在客户，提高品牌知名度并推动我们平台和产品的采用，从而推动新客户的获取。我们还计划继续投资于在开发和运营社区中建立品牌知名度。截至2023年6月30日，我们拥有约26,100名客户，分布在各种规模和行业的组织，而截至2022年6月30日，这一数字约为21,200人。我们吸引新客户的能力将取决于多种因素，包括我们产品的有效性和定价、竞争对手的产品以及我们营销工作的有效性。
我们将客户数量定义为具有唯一账户标识符的账户数量，我们在指定期限内对其进行有效订阅。我们的免费试用版或套餐的用户不包含在我们的客户数量中。拥有多个部门、部门或子公司的单一组织通常被视为单一客户。但是，在某些情况下，如果它们有不同的计费条款，我们可能会将不同的部门、部门或子公司视为多个客户。

在我们现有的客户群中扩展
我们的客户群为进一步扩大销售提供了重要机会。截至2023年6月30日，我们有大约2,990名客户，年运行率收入（ARR）在10万美元或以上，占我们ARR的85％，高于截至2022年6月30日的2420名客户，占我们ARR的85％。我们监控ARR为100,000美元或以上的客户数量，并认为这对投资者很有用，这表明我们有能力增加超过该ARR门槛的客户数量。我们将ARR定义为所有客户在某个时间点的订阅协议的年运行率收入。我们计算ARR的方法是取每月的运行率收入（MRR），然后乘以12。每个月的 MRR 是通过汇总当月所有客户的承诺合同金额、额外使用量、承诺合同使用量（按二手交付）的订阅使用量和每月订阅来计算的。ARR和MRR应独立于收入来看待，并且不代表我们在GAAP下按月或按年计算的收入，因为它们是运营指标，可能会受到合同开始和结束日期以及续订率的影响。ARR 和 MRR 不打算作为收入的替代品或预测。
我们以美元为基础的净留存率进一步表明了我们的客户关系随着时间的推移而扩大，它将我们在一个时期内来自同一组客户的ARR与去年同期相比进行了比较。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们过去12个月的美元净留存率均超过120％。我们计算截至期末的以美元为基础的净留存率，从截至该期末前12个月的所有客户群体的ARR开始，或者前一时期的ARR。然后，我们计算这些客户截至当前期末的ARR或本期ARR。本期ARR包括任何扩张，扣除过去 12 个月的收缩或流失，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期 ARR 总额除以上一时段 ARR 总额，得出基于时间点的美元净留存率。然后，我们计算过去12个月时间点以美元为基础的净留存率的加权平均值，得出过去12个月以美元为基础的净留存率。随着最近几个季度的业务增长减速，我们过去12个月的以美元为基础的净留存率有所下降。
我们相信，我们的土地扩张业务模式使我们能够有效地增加现有客户群的收入。随着客户将更多工作负载迁移到云端，为我们的平台寻找新的用例，并普遍意识到我们平台的优势，我们的客户通常会将我们平台的部署扩展到大型团队乃至更广泛的企业内部。我们打算继续投资以提高我们的品牌知名度，开发更多的产品、特性和功能，我们认为这些是实现我们平台广泛采用的重要因素。我们增加对现有客户的销售额的能力将取决于多种因素，包括客户对我们解决方案的满意度、竞争、定价以及客户支出水平的总体变化。
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保持创新和技术领导地位
我们的成功取决于我们保持创新和技术领先地位的能力，以保持我们的竞争优势。我们相信，我们已经建立了一个高度差异化的平台，这将使我们能够进一步扩大平台和产品的采用。Datadog 经常部署在客户的整个基础架构中，使其无处不在。Datadog 是开发人员、运营工程师和商业领袖日常生活的一部分。我们采用土地扩张的商业模式，其中心是提供易于采用且价值实现时间很短的产品。我们高效的市场进入模式使我们能够优先考虑对创新的重大投资。我们已经证明了我们的平台方法的成功，我们已经从最初的基础设施监控解决方案扩展到包括超过 17 种产品. 截至 2023 年 6 月 30 日，我们大约 82% 的客户使用了多种产品，高于去年同期的 79%。此外，截至 2023 年 6 月 30 日，我们大约 45% 的客户使用了四种以上的产品，高于去年同期的约 37%，我们约有 21% 的客户使用了六种以上的产品，高于去年同期的 14%。我们认为，这些指标表明我们平台上的产品采用率强劲扩大。
我们打算继续投资开发更多产品、特性和功能，以扩展我们的能力并促进将我们的平台扩展到新的用例。我们还打算继续评估对业务和技术的战略收购和投资，以推动产品和市场扩张。我们未来的成功取决于我们成功开发、营销和向新老客户销售现有和新产品的能力。
向国际扩张
我们相信，将我们的平台的使用范围扩大到北美以外的地区有很大的机会。根据客户的账单地址确定，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，来自北美以外地区的收入分别约占总收入的30％和28％。此外，我们已经并计划继续进行大量投资，以扩大地域范围，尤其是在欧洲、中东、非洲和亚太地区。尽管这些投资可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响，但我们认为它们将为我们的长期增长做出贡献。除北美外，我们现在在国际上都有销售业务，包括阿姆斯特丹、都柏林、伦敦、巴黎、首尔、新加坡、悉尼和东京。
运营结果的组成部分
收入
我们通过使用基于云的平台向客户出售订阅来获得收入。我们的订阅协议的条款主要是月度、年度或多年期，我们的大部分收入来自年度订阅。我们的客户可以订阅合同规定的使用量（在订阅期内按月按比例分配），也可以订阅按合同承诺的使用量（按使用量交付），也可以根据使用情况按月订阅。如果客户的使用量超过其订阅下的承诺合同金额，则要么是按月计费，要么是按月付费，如果是按使用即交付的订阅，则按全部承诺使用量向他们收费。
使用情况主要通过主机数量或索引的数据量来衡量。主机通常被定义为云端或本地服务器。我们的基础设施监控、APM 和 网络性能监控产品按主机定价，我们的日志产品主要按索引的日志事件定价，其次是按摄入的事件定价。 客户还可以选择购买其他产品，例如额外的容器或无服务器监控、自定义指标包、异常检测、综合监控和应用程序分析。
如果订阅承诺的合同使用量，则在订阅协议的期限内按比例确认收入，通常从向客户提供我们的平台之日开始。因此，我们的大部分收入来自前几个时期的订阅。因此，任何一个时期内新订阅量或续订量的任何减少都可能不会立即反映为该期间的收入减少，但可能会对我们在未来几个季度的收入产生负面影响。这也使我们很难在任何时期内通过出售额外订阅来快速增加收入，因为收入是在订阅协议的期限内确认的。如果订阅了承诺的合同使用量（按使用量交付）、基于使用量的月度订阅或超过应计费率订阅的使用量，我们会在产品使用时确认收入，这可能会导致我们的收入和经营业绩波动。此外，从历史上看，我们的新客户预订经历了季节性变化，因为我们通常在今年第四季度与新客户签订订订阅协议的比例更高。
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由于我们的产品易于实施，通常不需要专业服务，到目前为止，此类服务的收入微不足道。
收入成本
收入成本主要包括与向客户提供我们的产品相关的费用，包括向我们的第三方云基础设施提供商支付的托管我们的软件的费用、运营和全球支持的人事相关费用，包括工资、福利、奖金和股票薪酬、付款处理费、信息技术、与收购的无形资产和内部使用软件摊销相关的折旧和摊销，以及其他管理费用，例如分配的设施。
我们打算继续在我们的平台基础架构以及客户支持和成功组织中投入更多资源，以扩大我们平台的功能，确保我们的客户从我们的平台和产品中获得全部好处。基础设施的水平、时间和相对投资可能会影响我们未来的收入成本。
毛利和毛利率
毛利润代表收入减去收入成本。毛利率是以收入百分比表示的毛利。随着收入的波动，以及扩大产品和地域覆盖范围的投资时机和金额，我们的毛利率可能会因时而波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。人事成本是运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、股票薪酬支出和销售佣金。运营费用还包括设施的管理费用和共享信息技术相关费用，包括折旧费用。
研究和开发
研发费用主要包括我们的工程、服务和设计团队的人事成本。此外，研发费用包括承包商费用、折旧和摊销以及分配的管理费用。研究和开发费用在发生时记为支出。我们预计，随着业务的增长，我们的研发支出将以绝对美元计算，尤其是随着我们因持续投资平台而产生额外成本。
销售和营销
销售和营销费用主要包括我们的销售和营销组织的人事成本、一般营销和促销活动的成本，包括我们产品的免费套餐和免费入门试用、差旅相关费用、收购的客户关系的摊销以及分配的管理费用。我们的销售人员赚取的销售佣金将在预期收益期（我们确定为四年）内按直线递延和摊销。我们预计，随着我们扩大销售和营销工作，按绝对美元计算，我们的销售和营销费用将增加。
一般和行政
一般和管理费用主要包括人事费用和财务、法律、人力资源、信息技术和其他行政职能的承包商费用。此外，一般和管理费用包括非人事费用，例如法律、会计和其他专业费用、硬件和软件成本、某些税收、许可证和保险相关费用以及分配的管理费用。
由于作为上市公司运营，我们已经产生了并将继续产生额外费用，包括遵守适用于国家证券交易所上市公司的规章制度的成本、与合规和报告义务有关的成本以及保险、投资者关系和专业服务支出的增加。我们预计，随着业务的增长，按绝对美元计算，我们的一般和管理费用将增加。
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其他收入，净额
其他净收入由利息收入组成，主要来自现金和现金等价物中包含的货币市场基金以及有价证券的收入，部分被2025年票据到期的利息支出和有价证券保费摊销所抵消。
所得税准备金
所得税准备金包括美国联邦和州所得税以及我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们记录了联邦和州递延所得税资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产变现的可能性不大。
运营结果
下表列出了我们在指定期间的合并运营报表数据：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日，
2023202220232022
（以千计）
收入$509,460 $406,138 $991,174 $769,168 
收入成本 (1)(2)(3)
101,846 81,925 201,760 156,387 
毛利407,614 324,213 789,414 612,781 
运营费用
研究和开发 (1)(3)
239,494 177,699 468,972 328,307 
销售和营销 (1)(2)(3)
147,455 115,270 292,426 216,436 
一般和行政 (1)(3)
42,671 34,383 84,992 60,763 
运营费用总额429,620 327,352 846,390 605,506 
营业（亏损）收入(22,006)(3,139)(56,976)7,275 
其他收入（亏损）：
利息支出 (4)
(1,526)(4,541)(3,707)(9,788)
利息收入和其他收入，净额22,624 7,669 39,351 13,356 
其他收入，净额21,098 3,128 35,644 3,568 
所得税准备金前（亏损）收入(908)(11)(21,332)10,843 
所得税准备金(3,061)(4,868)(6,723)(5,984)
净（亏损）收入$(3,969)$(4,879)$(28,055)$4,859 
_________________
(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日，
2023202220232022
（以千计）
收入成本$4,157 $2,355 $7,882 $4,008 
研究和开发75,730 53,309 150,433 98,005 
销售和营销25,884 17,590 48,898 32,185 
一般和行政12,566 9,145 23,852 15,085 
总计$118,337 $82,399 $231,065 $149,283 
_________________
28




(2)包括收购的无形资产费用的摊销，如下所示：
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日，
 2023202220232022
 （以千计）
收入成本$2,064 $1,482 $4,080 $2,895 
销售和营销206 206 409 409 
总计$2,270 $1,688 $4,489 $3,304 
_________________
(3) 包括员工股票交易的雇主工资税，如下所示：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日，
2023202220232022
（以千计）
收入成本$109 $70 $169 $172 
研究和开发5,360 2,829 9,953 6,126 
销售和营销1,253 605 2,028 1,714 
一般和行政1,143 217 2,108 474 
总计$7,865 $3,721 $14,258 $8,486 
_________________
(4) 包括发行成本的摊销，如下所示：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日，
2023202220232022
（以千计）
利息支出$846 $842 $1,691 $1,682 
下表列出了我们的合并运营报表数据，以所示期间收入的百分比表示：
 三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日，
 2023202220232022
 
（占总收入的百分比）(1))
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本20 20 20 20 
毛利80 80 80 80 
运营费用
研究和开发47 44 47 43 
销售和营销29 28 30 28 
一般和行政8 8 9 8 
运营费用总额84 81 85 79 
营业（亏损）收入(4)(1)(6)1 
其他收入（亏损）：
利息支出0 (1)0 (1)
利息收入和其他收入，净额4 2 4 2 
其他收入，净额4 1 4 0 
所得税准备金前（亏损）收入0 0 (2)1 
所得税准备金(1)(1)(1)(1)
净（亏损）收入(1)%(1)%(3)%1 %
(1)由于四舍五入，某些项目的总和可能不一致。
29




截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月比较
收入
三个月已结束
6月30日
 20232022改变% 变化
 （千美元）  
收入$509,460 $406,138 $103,322 25 %
收入增长了1.033亿美元，增长了25％ 截至2023年6月30日的三个月与 截至2022年6月30日的三个月。大约60％的收入增长归因于现有客户的增长，其余40％归因于新客户的增长。
收入成本和毛利率
三个月已结束
6月30日
20232022改变% 变化
（千美元）
收入成本$101,846 $81,925 $19,921 24 %
毛利率80 %80 %
收入成本增加了1,990万美元，增长了24％ 截至2023年6月30日的三个月 与截至2022年6月30日的三个月。 这一增长主要是由于第三方云基础设施托管和软件成本增加了1,200万美元，以及由于员工人数的增加，人事和其他相关成本增加了520万美元。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的毛利率与截至2022年6月30日的三个月持平，这主要是由于收入增长与第三方云基础设施提供商成本的增长成正比。
研究和开发
三个月已结束
6月30日
20232022改变% 变化
（千美元）
研究和开发$239,494$177,699$61,795 35 %
收入百分比47 %44 %
研发费用增加了6180万美元，占35％ 截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月。 这一增长主要是由于员工人数增加以及与云基础设施相关的投资增加了640万美元，我们的工程、产品和设计团队的人事和其他相关成本增加了5,470万美元。
销售和营销
三个月已结束
6月30日
 20232022改变% 变化
 （千美元）  
销售和营销$147,455$115,270$32,185 28 %
收入百分比29 %28 %  
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，销售和营销费用增加了3,220万美元，增长了28％。 这一增长主要是由于我们的销售人员人数增加和可变薪酬的增加，我们的销售和营销组织的人事和其他相关成本增加了3,110万美元。
30




一般和行政
三个月已结束
6月30日
 20232022改变% 变化
 （千美元）
一般和行政$42,671$34,383$8,288 24 %
收入百分比8 %8 %
与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，一般和管理费用增加了830万美元，增长了24％。这一增长主要是由于员工人数增加导致人事和其他相关费用增加了730万美元，坏账支出增加了140万美元。
其他收入，净额
三个月已结束
6月30日
20232022改变% 变化
（千美元）
其他收入，净额$21,098 $3,128 $17,970 574 %
收入百分比4 %1 %
其他收入净额增长了1,800万美元，增长了574％ 截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月. 这一增长主要是由利息收入增加1,660万美元所推动的，这主要是由于投资有价证券所获得的收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月比较
收入
六个月已结束
6月30日，
20232022改变% 变化
（千美元）
收入$991,174 $769,168 $222,006 29 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入增长了2.22亿美元，增长了29％。大约65％的收入增长归因于现有客户的增长，其余35％归因于新客户的增长。
收入成本和毛利率
六个月已结束
6月30日，
20232022改变% 变化
（千美元）
收入成本$201,760$156,387$45,373 29 %
毛利率80 %80 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入成本增加了4540万美元，增长了29％。这一增长主要是由于第三方云基础设施托管和软件成本增加了2,860万美元，由于员工人数增加，人事和其他相关成本增加了1170万美元，折旧和摊销增加了350万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的毛利率与截至2022年6月30日的六个月持平，这主要是由于收入增长与第三方云基础设施提供商成本的增长成正比。
研究和开发
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六个月已结束
6月30日，
20232022改变% 变化
（千美元）
研究和开发$468,972$328,307$140,665 43 %
收入百分比47 %43 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，研发费用增加了1.407亿美元，增长了43％。 这一增长主要是由于员工人数增加以及与云基础设施相关的投资增加了1,700万美元，我们的工程、产品和设计团队的人事和其他相关成本增加了1.224亿美元。
销售和营销
六个月已结束
6月30日，
 20232022改变% 变化
 （千美元）
销售和营销$292,426$216,436$75,990 35 %
收入百分比30 %28 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用增加了7,600万美元，增长了35％。这一增长主要是由于我们的销售人员人数增加和可变薪酬增加，以及广告、销售、营销和促销活动增加了670万美元，我们的销售和营销组织的人事和其他相关成本增加了6,880万美元。
一般和行政
六个月已结束
6月30日，
 20232022改变% 变化
 （千美元）
一般和行政$84,992$60,763$24,229 40 %
收入百分比9 %8 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了2420万美元，增长了40％。 这一增长主要是由于员工人数增加导致人事和其他相关费用增加了1,950万美元，坏账支出增加了440万美元。
其他收入，净额
六个月已结束
6月30日，
 20232022改变% 变化
 （千美元）
其他收入，净额$35,644 $3,568 $32,076 899 %
收入百分比4 %0 %
与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，其他净收入增加了3,210万美元，增长了899％。 这一增长主要是由利息收入增加2,960万美元所推动的，这主要是由于投资有价证券所获得的收入。
流动性和资本资源
我们最大的运营现金来源是向客户出售订阅所得的现金。我们从经营活动中获得的现金的主要用途是用于人员开支、托管费用、设施费用和营销费用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的运营产生了正现金流。评估时
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流动性来源，我们还包括截至2023年6月30日的2.913亿美元的现金及现金等价物以及19亿美元的有价证券。我们认为，我们现有的现金和现金等价物、有价证券和运营现金流将足以支持我们在未来12个月及以后的现金需求。
我们的营运资金要求主要包括员工工资、奖金、佣金和福利，在较小程度上，包括作为我们业务运营不可或缺的可取消和不可取消的许可证和服务安排，以及运营租赁义务。我们的主要承诺包括业务运营的购买承诺、运营租赁义务以及支付2025年票据的息票和本金的义务。业务运营的购买承诺主要与云托管和其他基于软件的服务有关。2020年6月，我们根据《证券法》第144A条向符合条件的机构买家私募发行了2025年票据的本金总额为7.475亿美元。
正如年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中所披露的那样，在截至2023年6月30日的六个月中，我们的合同义务和承诺在正常业务流程之外没有发生任何重大变化。
现金流

下表汇总了我们在报告所述期间的现金流：
六个月已结束
6月30日，
20232022
（以千计）
经营活动提供的现金$286,945 $220,348 
用于投资活动的现金(366,285)(269,872)
融资活动提供的现金27,520 20,005 
经营活动
截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金与截至2022年6月30日的六个月相比增加了6,660万美元，这主要是由于非现金费用增加7,870万美元和应收账款减少9,820万美元。非现金费用的增加主要与股票薪酬增加8180万美元有关，因为我们继续增加员工人数以支持业务的增长。应收账款减少的主要原因是收取现金的时间安排。经营活动提供的现金增加被应计费用和其他负债减少3,980万美元以及递延收入减少3,300万美元所抵消。
投资活动
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金与截至2023年6月30日的六个月相比增加了9,640万美元，这主要是由于有价证券投资增加了6.715亿美元。投资活动中使用的现金的增加被有价证券到期收益增加5.016亿美元、出售有价证券的收益增加3,460万美元以及扣除收购现金后为收购企业支付的现金减少3,750万美元所抵消。
融资活动
截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金与截至2022年6月30日的六个月相比增加了750万美元，这主要是由于ESPP下发行A类普通股的收益增加了640万美元。
非公认会计准则自由现金流
我们根据公认会计原则报告财务业绩。为了补充我们的简明合并财务报表，我们向投资者提供自由现金流量，这是一项非公认会计准则财务指标。自由现金流是指运营活动提供的净现金，减去资本支出和资本化软件开发成本（如果有）。自由现金流是管理层用来了解和评估我们的流动性以及创造未来的衡量标准
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运营计划。减少资本支出和用于软件开发的资本化金额便于对我们的逐期流动性进行比较，不包括我们认为不代表我们流动性的项目。我们认为，自由现金流是一种衡量流动性的指标，它为我们的管理层、董事会、投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的流动性强度以及未来产生可用于战略机会或投资我们业务的现金的能力。尽管如此，我们对自由现金流的使用作为分析工具存在局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其作为对根据公认会计原则报告的财务业绩分析的替代品。此外，我们对自由现金流的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能有限。您应该考虑自由现金流以及我们其他基于GAAP的财务业绩指标，例如用于经营活动的净现金以及我们的其他GAAP财务业绩。
下表显示了所示每个时期的自由现金流与经营活动提供的净现金的对账情况，这是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标：
六个月已结束
6月30日，
20232022
（以千计）
经营活动提供的净现金$286,945 $220,348 
减去：购买财产和设备(11,078)(15,501)
减去：资本化软件开发成本(17,798)(14,780)
自由现金流$258,069 $190,067 
关键会计估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
与年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中披露的政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近通过的会计公告
见注释2， 演示基础和 重要会计政策摘要，载于本10-Q表季度报告第一部分第1项中我们的未经审计的简明合并财务报表附注，用于讨论最近的会计声明。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2023年6月30日，我们有2.608亿美元的现金等价物和19亿美元的有价证券， 其中包括商业债务、商业票据、美国政府国库证券、存款证和美国政府机构证券. 我们的现金和现金等价物是出于营运资金的目的而持有。我们不以交易或投机为目的进行投资。 由于利率波动，我们的投资面临市场风险，这可能会影响我们的利息收入和投资的公允市场价值。截至2023年6月30日，假设的10％的利率相对变化不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
2020年6月2日，我们发行了2025年票据的本金总额为7.475亿美元。由于转换功能，2025年票据的公允价值受利率风险、市场风险和其他因素的影响。随着我们的A类普通股价格的上涨，2025年票据的公允价值通常会增加，并且作为我们的A类普通股，公允价值通常会下降
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股价下跌。利息和市值的变化会影响2025年票据的公允价值，但由于债务的固定性质，不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。
外币兑换风险
我们的申报货币和全资外国子公司的本位币均为美元。我们所有的销售额均以美元计价，因此我们的收入目前不存在重大的外汇风险。我们的运营费用以业务所在国家的货币计价，这些国家主要是美国、法国、爱尔兰和英国。因此，由于外币汇率的变化，我们的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响，未来可能会受到外汇汇率变化的不利影响。迄今为止，我们尚未就外币风险或其他衍生金融工具达成任何套期保值安排，尽管我们将来可能会选择这样做。假设美元兑其他货币的相对价值上涨或下降10％不会对我们的经营业绩产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条定义的 “披露控制和程序”，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就要求的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据对截至2023年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间，根据交易法第13a-15（d）条和第15d-15（d）条的要求，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，认为我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并且在合理的保证水平上是有效的。但是，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会由于条件变化而变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时卷入法律诉讼或受到我们正常业务过程中产生的索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方，这些诉讼如果对我们不利，将单独或共同对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼进行辩护代价高昂，可能会给管理层和员工带来沉重负担。任何当前或未来诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响，包括下述风险和不确定性。除了本10-Q表季度报告（包括我们的简明合并财务报表和相关附注）中包含的其他信息外，您还应仔细考虑下述风险和不确定性。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是重大风险和不确定性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。如果出现以下任何风险或其他未列明的风险，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利影响。在这种情况下，我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。
风险因素摘要
以下是与投资我们的A类普通股相关的主要风险摘要：
•我们行业或全球经济的不利条件或信息技术支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。
•我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景，并可能增加我们无法成功的风险。
•我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。
•我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营业绩。
•我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长，而这笔资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。
•我们的业务取决于我们现有的客户向我们购买额外的订阅和产品并续订他们的订阅。如果我们的客户不续订或扩大订阅范围，我们未来的经营业绩将受到损害。
•如果我们无法吸引新客户，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
•未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们扩大客户群和使我们的产品获得更广泛的市场接受度的能力。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到或无法防范网络攻击、勒索软件、安全事件或安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式获得对我们客户的数据、数据或我们的平台和信息技术系统的访问权限，那么我们的解决方案可能会被视为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台和产品的需求可能会减少，我们可能会承担巨额责任或额外费用。
•与我们的产品和平台功能相关的中断或性能问题可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
•我们可能无法成功管理我们的增长，如果我们无法高效增长，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们无法有效适应和应对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好，我们的平台和产品的竞争力可能会降低。
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•我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•我们普通股的双重类别结构实际上将投票控制权集中在B类普通股的持有人手中，包括我们的执行官、董事及其关联公司，这将限制我们的A类普通股持有人影响重要交易结果的能力。
与我们的增长相关的风险
我们行业或全球经济的不利条件或信息技术支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会有所不同，具体取决于我们的行业或全球经济的不利变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响。美国和国外的不利经济状况，包括美国或国外国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、通货膨胀、利率上升、硅谷银行和其他金融机构的倒闭、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染病爆发（例如 COVID-19 疫情）、对美国、欧洲、亚太地区或其他地方的战争和恐怖袭击，可能会导致包括信息技术支出在内的商业投资减少，扰乱关键行业活动的时间和节奏，并对我们的业务增长和经营业绩产生负面影响。例如，COVID-19 疫情对全球劳动力、经济和金融市场产生了不利影响，导致客户、合作伙伴、供应商、供应商或其他各方履行合同义务的能力或无力降低，在一段时间内，客户在技术上的支出减少，此类情况将来可能会再次发生。乌克兰战争以及对俄罗斯实施的相关政治和经济对策，例如制裁，也可能加剧这些问题和趋势，尤其是在欧洲。最近，为了应对持续的高通货膨胀，美联储提高了利率，这可能会降低经济增长并导致公司减少信息技术支出。这些类型的不利条件可能会扰乱关键行业活动的举办时间和出席人数，而我们在某种程度上依赖这些活动来促进产品的销售。如果这些活动中断，我们的营销投资、销售渠道以及吸引新客户和产品销售的能力可能会受到负面和不利影响。我们的竞争对手，其中许多竞争对手比我们更大，拥有更多的财务资源，他们可能会通过降低价格来应对充满挑战的市场状况，以吸引我们的客户，并且可能减少对关键行业活动来创造产品销售的依赖。某些行业整合步伐的加快可能会导致我们产品和解决方案的总支出减少。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、强度或持续时间，也无法预测任何此类事件将如何影响我们的业务。
我们最近的快速增长可能并不预示着我们未来的增长。我们的快速增长也使我们难以评估我们的未来前景，并可能增加我们无法成功的风险。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，我们的收入分别为9.912亿美元和7.692亿美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入分别为16.751亿美元和10.288亿美元。您不应将前一个季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。即使我们的收入继续增加，我们也预计，由于包括业务成熟在内的各种因素，我们的收入增长率将在未来下降。我们收入的总体增长取决于多种因素，包括我们的以下能力：
•有效地为我们的产品定价，以便我们能够吸引新客户并扩大对现有客户的销售；
•扩展我们在平台上提供的产品的功能和用例；
•维持和扩大客户购买和续订我们平台的费率；
•为我们的客户提供满足其需求的支持；
•继续将我们的产品引入美国以外的新市场；
•成功识别并收购或投资我们认为可以补充或扩展我们平台的业务、产品或技术；以及
•在全球范围内提高我们品牌的知名度，并成功地与其他公司竞争。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，因此，我们很难预测未来的运营业绩。如果我们用于规划业务的假设不正确或因我们的变化而发生变化
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市场，或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，可能难以实现和维持盈利能力。您不应将我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何迹象。
此外，我们预计将继续在以下方面花费大量财政和其他资源：
•我们的技术基础架构，包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性；
•我们的销售和营销组织以吸引我们的现有和潜在客户，提高品牌知名度并推动我们产品的采用；
•产品开发，包括投资我们的产品开发团队，为我们的平台开发新产品和新功能，以及对进一步优化我们现有产品和基础设施的投资；
•收购或战略投资；
•国际扩张；以及
•一般管理，包括与上市公司相关的法律和会计费用增加。
这些投资可能不会增加我们业务的收入增长。如果我们无法以足以抵消成本预期增长的速度维持或增加收入，则我们的业务、财务状况和经营业绩将受到损害，从长远来看，我们可能无法实现或维持盈利。此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、复杂情况、延误和其他可能导致未来损失的未知因素。如果我们的收入增长在未来不符合我们的预期，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害，未来我们可能无法实现或维持盈利。
我们有营业亏损的历史，将来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来，我们每年都出现净亏损，包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的净亏损分别为5,020万美元和2,070万美元。截至2023年6月30日，我们的累计赤字为2.303亿美元。尽管我们最近经历了显著的收入增长，但我们不确定我们是否或何时会获得足够高的销售量，以维持或增加增长，或者在未来实现或保持盈利能力。我们还预计，未来一段时间我们的成本和支出将增加，如果我们的收入不增加，这可能会对我们未来的经营业绩产生负面影响。特别是，我们打算继续花费大量资金来进一步开发我们的平台，包括推出新产品和功能，并扩大我们的内部和现场销售团队以及客户成功团队，以推动新客户的采用，扩大用例和集成，并支持国际扩张。我们还将面临与增长、客户群扩大和上市公司相关的合规成本增加。我们发展业务的努力可能比我们预期的要昂贵，或者我们的收入增长速度可能比我们预期的要慢，而且我们的收入增长可能不足以抵消我们增加的运营支出。由于多种原因，我们将来可能会蒙受重大损失，包括本文所述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、复杂情况或延误以及其他未知事件。如果我们无法实现和维持盈利，我们的业务和A类普通股的价值可能会大幅下降。
在目前的规模下，我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营业绩。
由于我们在当前规模下的运营历史有限，而且近年来推出了几款新产品，因此我们准确预测未来经营业绩的能力有限，并且存在许多不确定性，包括我们规划和建模未来增长的能力。我们的历史收入增长不应被视为我们未来业绩的指标。此外，在未来，我们的收入增长可能会放缓或收入下降，原因有很多，包括对我们产品的需求放缓、竞争加剧、技术变革、整个市场增长放缓，或者我们出于任何原因未能继续利用增长机会。我们还遇到了并将继续遇到快速变化的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性，例如本文描述的风险和不确定性。如果我们对这些风险和不确定性以及未来收入增长的假设不正确或发生变化，或者我们没有成功应对这些风险，我们的运营和财务业绩可能与我们的预期存在重大差异，我们的业务可能会受到影响。
我们可能需要额外的资金来支持我们的业务增长，而这笔资金可能无法以可接受的条件提供，如果有的话。
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自成立以来，我们主要通过股权和债务融资以及产品的销售为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们的持续运营或业务增长提供全额资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资以获得更多资金。如果有的话，可能无法以对我们有利的条件获得额外融资。如果无法以可接受的条件获得足够的资金，我们可能无法投资未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担额外债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多因素，包括我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券发行的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值并稀释他们的利益。
战略和运营风险
我们的业务取决于我们现有的客户向我们购买额外的订阅和产品并续订他们的订阅。如果我们的客户不续订或扩大订阅范围，我们未来的经营业绩将受到损害。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否向现有客户销售额外的订阅和产品，以及我们的客户在合同期满后续订订阅的能力。我们的订阅协议条款主要是按月或按年，有些是每季度、半年一次和多年期。订阅期到期后，我们的客户没有义务续订我们产品的订阅。为了使我们维持或改善我们的运营业绩，我们的客户必须续订或扩大我们的订阅范围。我们的客户是续订还是扩大订阅范围，可能会受到多种因素的影响，包括客户的业务强弱、客户使用情况、客户对我们的产品和平台能力以及客户支持的满意度、我们的价格、竞争产品的能力和价格、影响我们客户群的合并和收购、将关联公司的多个付费企业账户合并为一个付费企业账户，或者客户在 IT 解决方案上的支出或支出水平的减少通常。不利的经济条件可能会加剧这些因素，参见上文 “与我们的增长相关的风险——我们的行业或全球经济的不利条件，或者信息技术支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力，对我们的经营业绩产生负面影响”。如果根据我们的增长战略，我们的客户群继续增长到包括大型企业，而大型企业也可能需要更复杂、更昂贵的销售工作，那么这些因素也可能加剧。如果我们的客户不向我们购买额外的订阅和产品，或者我们的客户未能续订订阅，我们的收入可能会下降，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

如果我们无法吸引新客户，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
为了增加收入，我们必须继续吸引新客户。我们的成功将在很大程度上取决于我们的平台和产品作为现有解决方案的替代方案的广泛采用。许多企业已投入大量人力和财务资源，将传统的本地架构集成到其业务中，因此可能不愿或不愿迁移到云计算。此外，在数据安全利益增强的行业或需要高度可定制的应用程序软件的商业惯例中，SaaS商业软件的采用速度可能会较慢。此外，随着市场的成熟，我们的产品不断发展，竞争对手推出成本较低或差异化的产品，这些产品被认为与我们的平台和产品竞争，我们销售产品订阅的能力可能会受到损害。同样，如果这些组织中的客户或用户认为竞争产品中包含的功能减少了对我们产品的需求，或者他们更愿意购买与在相邻市场运营并与我们的产品竞争的其他公司提供的解决方案捆绑在一起的其他产品，我们的订阅销售可能会受到不利影响。由于这些因素和其他因素，我们可能无法吸引新客户，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未能有效发展和扩大我们的销售和营销能力可能会损害我们扩大客户群和使我们的产品获得更广泛的市场接受度的能力。
我们能否扩大客户群并使我们的产品和平台能力获得更广泛的市场认可，将在很大程度上取决于我们扩大销售和营销组织的能力。我们计划继续在国内和国际上扩大我们的直销队伍。我们还计划为销售和营销计划投入大量资源。所有这些努力都将要求我们投入大量的财政和其他资源，包括投入到迄今为止经验有限或没有经验的渠道上。如果我们的，我们的业务和经营业绩将受到损害
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销售和营销工作不会使收入大幅增加或收入增长幅度低于预期。如果我们无法雇用、发展、整合和留住有才华和有效的销售人员，如果我们的新销售人员和现有销售人员总体上无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，或者如果我们的销售和营销计划无效，我们可能无法通过扩大销售队伍实现预期的收入增长。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到或无法防范网络攻击、勒索软件、安全事件或安全漏洞，或者未经授权的各方以其他方式获得对我们客户的数据、数据或我们的平台和信息技术系统的访问权限，那么我们的解决方案可能会被视为不安全，我们的声誉可能会受到损害，对我们平台和产品的需求可能会减少，我们可能会承担巨额责任或额外费用。
我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、提供可访问、保护、安全、处置和共享个人信息、机密信息以及提供我们的服务、经营我们的业务、法律和营销目的以及其他与业务相关的目的所必需的信息。
我们的平台和产品涉及包括个人信息在内的数据的存储和传输，安全漏洞或未经授权访问我们的平台和产品或我们的第三方服务提供商的平台和产品可能会导致包括客户数据在内的敏感信息的未经授权、非法或意外获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问。因此，我们可能会面临重大诉讼、赔偿义务、罚款、罚款、争议、调查和其他责任。我们以前和将来都可能成为第三方网络攻击的目标，这些攻击旨在未经授权访问我们或我们客户的数据或破坏我们提供服务的能力。例如，2016 年 7 月，一个身份不明的第三方未经授权访问了我们的某些基础设施资源，包括一个存储我们客户使用我们平台和第三方集成凭证的数据库，并从中窃取了数据。访问和泄露的一些客户凭证包括机密和个人信息。作为此次事件后的预防措施，我们重置了客户密码并指示客户撤消与我们共享的证书。此外，我们的许多员工都在远程工作，这可能会带来额外的数据安全风险（例如，包括我们在2020年开始遇到的网络钓鱼和垃圾邮件的增加）。我们平台的可靠性和持续可用性对我们的成功至关重要。但是，像我们这样的复杂软件可能包含错误、缺陷、安全漏洞或软件错误，尽管经过了我们的测试，但这些错误仍难以检测和纠正，尤其是在首次引入此类漏洞或发布我们平台的新版本或增强功能时。我们产品中的真实或感知的错误、缺陷、安全漏洞或软件错误可能会导致声誉受损，减少对我们产品的需求，使我们面临违约索赔、监管罚款和相关责任。
我们可能会使用第三方服务提供商和子处理商来帮助我们向客户提供服务。这些供应商可能会代表我们存储或处理个人信息。我们在各种情况下使用第三方技术、系统和服务，包括但不限于加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容、后台支持、信用卡处理和其他功能。尽管我们已采取措施保护我们可以访问的机密和个人信息，但我们的安全措施或代表我们存储或以其他方式处理我们和客户某些数据的第三方服务提供商的安全措施可能会遭到违反，或者我们或我们的客户的数据可能会丢失。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力有限。网络攻击、计算机恶意软件、病毒、员工失误或不当行为、社会工程（包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击）、恶意代码、拒绝服务攻击、凭证收集和一般黑客攻击在我们的行业中变得越来越普遍，尤其是针对云服务的攻击。勒索软件攻击，包括来自有组织犯罪威胁行为者、民族国家和民族国家支持的行为者的攻击，正变得越来越普遍，可能导致我们的运营严重中断、延迟或中断、数据（包括客户数据）丢失、收入损失、恢复数据或系统的巨额额外费用、声誉损失和资金转移。为了减轻勒索软件攻击的财务、运营和声誉影响，可能最好支付勒索款项，但我们可能不愿或无法这样做（例如，包括适用的法律或法规是否禁止此类付款）。同样，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们无法保证我们供应链中的第三方和基础设施没有遭到破坏，也不能保证它们不包含可能导致我们的平台、系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断的可利用缺陷或错误。尽管我们采取了安全控制措施，但此类攻击很难避免。
无法保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施能够有效应对当前或未来的安全威胁。虽然我们已经开发了旨在保护我们和客户数据的完整性、机密性和安全的系统和流程，但我们的安全措施或第三方服务提供商的安全措施可能会失败，导致未经授权访问或披露、修改、滥用、丢失或销毁此类数据。
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第三方还可能进行旨在暂时拒绝客户访问我们的云服务的攻击。任何安全漏洞或其他安全事件，或认为已发生安全事件，都可能导致客户对我们平台安全失去信心并损害我们的品牌，减少对我们产品的需求，扰乱正常业务运营，要求我们花费大量资源调查或纠正漏洞，防止未来的安全漏洞和事件，使我们面临法律责任，包括诉讼、监管执法和赔偿义务，并对我们的业务、财务状况产生不利影响以及的结果操作。随着我们继续发展以及处理、存储和传输越来越多的数据，这些风险可能会增加。
此外，我们不直接控制客户存储在我们产品中的内容。如果我们的客户使用我们的产品收集、传输或存储个人信息，并且由于第三方行为、员工失误、不当行为或其他原因，我们的安全措施遭到或被认为遭到破坏，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到损害，我们可能会承担重大责任。此外，我们的补救措施可能不会成功。
作为业务和运营的一部分，我们还处理、存储和传输我们自己的数据。这些数据可能包括个人、机密或专有信息。我们可能会花费大量资源，从根本上改变我们的业务活动和实践，或者修改我们的运营或信息技术，以防出现安全事件，缓解、检测和修复实际和潜在的漏洞。
由于存在许多不同的安全漏洞，而且这些漏洞的利用还在不断演变，因此我们可能无法预测安全漏洞的企图，无法及时做出反应或实施足够的预防措施。除其他外，如果第三方以欺诈手段诱使我们的员工或我们的成员披露信息或用户名和/或密码，或者以其他方式危及我们的网络、系统和/或物理设施的安全，我们的应用程序、系统、网络、软件、其他计算机资产和物理设施可能会遭到破坏或可能出现故障或故障，或者我们存储的个人或机密信息可能因员工错误或不当行为而遭到泄露。此外，员工或服务提供商可能会不经意地错误配置资源或误导某些通信，从而导致安全漏洞或事件，然后我们必须花费精力并承担费用来纠正这些漏洞或事件。
我们可能有合同义务和其他法律义务将安全事件通知相关利益相关者。例如，大多数司法管辖区都颁布了法律，例如1996年的《健康保险便携性和问责法案》（HIPAA），要求公司将涉及某些类型数据的安全漏洞通知个人、监管机构和其他人。此类强制性合同和法律披露代价高昂，可能导致负面宣传，可能导致我们的客户对我们的安全措施的有效性失去信心，并要求我们花费大量资金和其他资源来应对和/或缓解由实际或感知的安全漏洞造成的问题，任何未能提供适当通知都可能违反我们的客户合同条款。适用的法律、我们的合同、我们的陈述或行业标准可能要求我们使用行业标准或合理的措施来保护敏感的个人信息或机密信息。安全漏洞可能导致我们的客户或其他相关利益相关者声称我们未能遵守此类法律或合同义务。因此，我们可能会受到法律诉讼，或者我们的客户可能会终止与我们的关系。此外，无法保证我们合同中的任何责任限制是可执行的或充分的，也无法保证以其他方式保护我们免受责任或损害。
应对安全漏洞和/或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能很高，我们解决这些问题的努力可能不会成功，这些问题可能会导致意想不到的中断、延迟、服务停止、负面宣传以及对我们的业务和竞争地位造成其他损害。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和惯例，以应对安全漏洞或相关的监管行动或诉讼，这可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，我们无法确定我们的保险范围是否足以应对因隐私或安全事件或违规行为而产生的罚款、判决、和解、处罚、费用、律师费和其他影响。如果隐私或安全事件或违规行为的影响，或者成功向我们提出一项或多项超出我们可用保险范围的大额索赔，或者导致我们的保险单变更（包括保费增加或施加大额免赔额或共同保险要求），则可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们无法确定我们现有的保险、网络保险以及错误和遗漏保险能否继续以可接受的条件提供，也无法确定我们的保险公司不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出一项或多项超出可用保险范围的大额索赔，或者我们的保险单发生变化，包括提高保费或施加巨额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。随着我们不断扩张、扩大客户群以及处理、存储和传输越来越多的专有和敏感数据，我们的风险可能会增加。
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与我们的产品和平台功能相关的中断或性能问题可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们的产品和平台功能的能力。由于各种因素，包括基础架构变更、新功能的引入、人为或软件错误、由于大量用户同时访问我们的产品和平台功能而导致的容量限制、拒绝服务攻击或其他与安全相关的事件，我们已经经历过中断、中断和其他性能问题，将来可能会遇到这些问题。例如，2023 年 3 月，我们的平台经历了跨多个产品和地区的广泛中断，大约一天时间就基本解决了。
维护和改善我们的性能可能变得越来越困难，尤其是在高峰使用时段，随着我们的产品和平台功能变得越来越复杂，用户流量增加。如果我们的产品和平台功能不可用，或者我们的用户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的产品和平台功能，我们可能会流失客户、我们的平台和产品的市场接受度丧失或延迟、客户延迟向我们付款、我们的声誉和品牌受到损害、针对我们的法律索赔以及我们的资源被转移。此外，如果我们不能有效解决容量限制、根据需要升级系统并持续开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。

我们可能无法成功管理我们的增长，如果我们无法高效增长，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
随着我们平台功能使用量的增加，我们将需要投入更多资源来改善和维护我们的基础架构以及与第三方应用程序集成。此外，我们还需要适当扩展我们的内部业务系统和服务组织，包括客户支持和专业服务，以服务我们不断增长的客户群。这些工作的任何失败或延误都可能导致系统性能受损和客户满意度降低，从而导致对新客户的销售减少，按美元计算的净留存率降低，或者服务积分的发放或申请退款，这将损害我们的收入增长和声誉。此外，随着规模的扩大，我们在优化第三方云服务支出方面的任何失败都可能对我们的毛利率产生负面影响。即使我们的扩张工作取得了成功，它们也将既昂贵又复杂，需要投入大量的管理时间和精力。由于我们努力扩展内部基础架构，我们还可能面临效率低下或服务中断的问题。如果有的话，我们无法确定内部基础设施的扩建和改善能否及时得到有效实施，此类失败可能会损害我们的业务、财务状况和运营业绩。
我们依靠基于云的基础设施的第三方提供商来托管我们的产品。这些第三方提供商的运营中断、容量限制或对我们使用的干扰都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们几乎将与我们的云解决方案相关的所有基础设施外包给了第三方托管服务。使用我们基于云的产品的客户需要能够随时访问我们的平台，而不会中断或降低性能，我们向他们提供有关正常运行时间的服务级别承诺。我们基于云的产品依赖于通过维护第三方托管服务托管的配置、架构、功能和互连规格来保护由第三方托管服务托管的虚拟云基础架构，以及存储在这些虚拟数据中心中的信息，这些信息由第三方互联网服务提供商传输。对我们第三方托管服务容量的任何限制都可能阻碍我们接纳新客户或扩大现有客户使用范围的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。此外，任何可能由网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、强风暴、地震、停电、电信故障、传染病爆发、恐怖袭击或其他我们无法控制的类似事件引起的影响我们第三方托管服务基础设施的事件都可能对我们基于云的产品产生负面影响。由于上述任何原因，长期服务中断会影响我们基于云的解决方案，将对我们为客户提供服务的能力产生负面影响，并可能损害我们在当前和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代设备或采取其他行动来准备或应对损害我们使用的第三方托管服务的事件而产生巨额费用。
如果我们与第三方托管服务的服务协议终止，或者出现服务中断、我们使用的服务或功能被取消、互联网服务提供商连接中断或此类设施受损，我们可能会在访问我们的平台时遇到中断以及严重的延误和额外费用
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安排或创建新的设施和服务，和/或重新设计我们的云解决方案，以便在不同的云基础设施服务提供商上部署，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们提供平台的免费试用和免费套餐，以提高开发者对我们产品的认知度，鼓励使用和采用。如果这些营销策略未能导致客户购买付费订阅，那么我们增加收入的能力将受到不利影响。
为了提高人们对我们的平台和产品的认识、使用、熟悉和采用，我们提供免费试用版和免费套餐。这些策略可能无法成功地引导客户购买我们的产品。我们的免费套餐的许多用户可能不会导致其组织内的其他人购买和部署我们的平台和产品。如果用户无法成为或我们无法成功吸引付费客户，我们将无法意识到这些营销策略的预期好处，我们增加收入的能力将受到不利影响。
我们预计，我们的财务业绩将出现波动，因此很难预测未来的业绩，如果我们未能达到证券分析师或投资者对经营业绩的预期，我们的股价可能会下跌。
由于各种因素，我们的经营业绩过去曾波动，预计将来还会波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能并不代表我们未来的表现。除此处描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素还包括以下因素：
•对我们平台和产品的需求或定价的波动；
•我们平台和产品的使用情况的波动；
•我们吸引新客户的能力；
•我们留住现有客户的能力；
•客户扩展率以及续订的订阅价格和数量；
•我们的云提供商市场中客户订阅的定价；
•我们为扩大第三方云基础设施提供商的容量而进行的投资的时间和金额；
•行业会议推动的季节性；
•相对于我们现有基础设施和产品的投资，对新产品和功能的投资；
•我们的客户购买的时间；
•由于预计我们或我们的竞争对手会推出新产品或改进而导致的购买决策出现波动或延迟；
•客户预算及其预算周期时间和购买决策的变化；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营支出；
•支付运营费用，特别是研发和销售及营销费用（包括佣金）的金额和时间；
•非现金支出的金额和时间，包括股票薪酬、商誉减值和其他非现金费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间；
•收购及其整合的影响；
•国内和国际的总体经济状况，以及特别影响我们客户所参与的行业（包括受 COVID-19 疫情和乌克兰战争影响的行业）的经济状况；
•其他经济因素的影响，包括通货膨胀、定价和货币波动；
•新会计公告的影响；
•监管或法律环境的变化，除其他因素外，可能导致我们产生与合规相关的费用；
•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；以及
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•我们的产品和平台功能的交付和使用存在重大安全漏洞、技术困难或中断。
包括信贷和金融市场在内的全球经济经历了极端的波动和混乱，包括流动性和信贷供应严重减少、消费者信心下降、经济增长下降、失业率上升、通货膨胀率上升、利率上升以及经济稳定的不确定性。例如，COVID-19 疫情导致了广泛的失业、经济放缓和资本市场的极端波动。俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突也给全球资本市场造成了极大的波动，预计将产生进一步的全球经济后果。任何此类波动和中断都可能对我们或我们所依赖的第三方产生不利影响。如果股票和信贷市场恶化或没有改善，包括政治动荡或战争所致，则可能使任何必要的债务或股权融资更难及时或以优惠条件获得，成本更高或更具稀释性。通货膨胀率的增加会增加我们的成本，包括人员成本，从而对我们产生不利影响。
这些因素和其他因素中的任何一个，或者其中一些因素的累积效应，都可能导致我们的运营结果差异很大。如果我们的季度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们的A类普通股的价格可能会大幅下跌，我们可能会面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
季节性可能会导致我们的销售和经营业绩波动。
从历史上看，我们在新客户预订方面经历过季节性变化，因为我们通常在今年第四季度与新客户签订订订阅协议以及与现有客户签订订订阅协议的百分比更高。我们认为，这源于我们许多客户，尤其是企业客户的采购、预算和部署周期。我们预计，这种季节性因素将继续影响我们未来的预订和经营业绩，随着我们继续瞄准大型企业客户，这种季节性因素可能会变得更加明显。
我们销售的下滑或上升可能不会立即反映在我们的财务状况和经营业绩中。
由于我们在订阅协议期限内按比例确认了大部分收入，因此任何一个时期内新订阅量或续订量的减少都可能不会立即反映为该期间收入的减少，但可能会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。这也使我们很难在任何时期通过出售额外订阅来快速增加收入，因为收入是在订阅协议的期限内确认的。此外，基于使用情况的每月订阅量波动可能会同期影响我们的收入。如果我们的季度经营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期，那么我们的A类普通股的价格将大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
我们以企业客户为目标，向这些客户销售所涉及的风险可能不存在，或者在较小程度上存在于向小型实体销售时存在的风险。
我们有一支针对企业客户的现场销售团队。向大型客户销售涉及向小型实体销售时可能不存在或在较小程度上存在的风险，例如更长的销售周期、更复杂的客户要求、可观的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性降低。例如，在做出购买决定和下订单之前，企业客户可能需要大量时间来评估和测试我们和竞争对手的解决方案。影响我们销售周期的长度和可变性的因素有很多，包括需要教育潜在客户了解我们解决方案的用途和好处、采购和预算周期的自由裁量性质以及评估和采购批准流程的竞争性质。因此，我们的销售周期（从发现机会到完成交易）的长度可能因客户而异，向大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。此外，大型企业客户通常在有限的基础上开始部署我们的产品，但仍然需要配置、集成服务和定价谈判，这增加了我们在销售工作中的前期投资，但不能保证这些客户会在组织中足够广泛地部署我们的产品，以证明我们的大量前期投资是合理的。
如果我们未能留住和激励管理团队成员或其他关键员工，或者未能吸引更多合格人员来支持我们的运营，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们执行官的持续服务，特别是我们的联合创始人兼首席执行官奥利维尔·波梅尔、我们的联合创始人兼首席技术官Alexis La-Quôc、我们的首席财务官大卫·奥布斯特勒，以及我们在研发和销售领域的其他关键员工
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营销职能。由于这些人员的雇用或离职，我们的执行管理团队或其他关键员工可能会不时发生变化。我们的执行官和其他关键员工是随意雇用的，这意味着这些人员可以随时终止在我们的工作。失去一名或多名执行官，或者我们的高管团队未能有效地与员工合作并领导我们的公司，可能会损害我们的业务。由于我们的产品和平台功能的复杂性，我们还依赖现有软件工程师的持续服务。
此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。这些人员的竞争非常激烈，尤其是对于在设计和开发SaaS应用程序方面经验丰富的工程师和经验丰富的销售专业人员而言。如果我们无法在我们所在的城市吸引此类人员，我们可能需要在其他地点招聘，这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面经历过困难，预计还会继续遇到困难。我们与之竞争的许多有经验的员工的公司拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图声称这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而转移了我们的时间和资源。此外，潜在和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股票奖励的价值或感知价值下降、出现显著波动，或者增加到潜在员工认为我们的股票奖励价值的上行空间有限，则可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们未能维持和增强我们的品牌，我们扩大客户群的能力将受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们认为，维护和增强Datadog品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品以及扩大我们平台和产品对现有客户的销售非常重要。我们还相信，随着市场竞争的加剧，品牌知名度的重要性将增加。成功维护和增强我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们以有竞争力的价格提供继续满足客户需求的可靠产品的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力，以及我们成功将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能无法提高客户知名度或增加收入，即使如此，任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
如果我们无法在成长过程中保持公司文化，我们的成功以及我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们相信，迄今为止，我们的文化一直是我们成功的关键因素，我们提供的平台的关键性质促进了员工更大的目标感和成就感。任何未能维护我们的文化都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响，而这对于我们的发展至关重要，也可能对我们有效关注和追求公司目标产生负面影响。随着我们在全球的持续发展和扩张，我们可能会发现很难维持我们文化的这些重要方面，特别是考虑到远程或混合工作安排，这种安排因 COVID-19 疫情而增加。如果我们不能保持公司文化，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
如果我们不能提供高质量的支持，我们的声誉可能会受到影响。
我们的客户依靠我们的客户支持人员来解决问题并实现我们平台提供的全部好处。高质量的支持对于续订和扩大我们对现有客户的订阅也很重要。随着我们扩大业务和寻找新客户，我们的支持职能的重要性将增加。如果我们不帮助客户快速解决问题并提供有效的持续支持，那么我们维持和扩大现有和新客户的订阅范围的能力可能会受到影响，我们在现有或潜在客户中的声誉可能会受到损害。
收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟可能难以识别，构成整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，削弱股东价值，并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们过去和将来都可能寻求收购或投资企业、合资企业、产品和平台能力，或者我们认为可以补充或扩大我们的服务和平台能力、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的技术。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在识别、调查和寻找合适机会时产生各种费用，无论是
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不是交易已经完成，可能会导致意想不到的操作困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人事内部控制或运营方面可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理层或其他方面的变化，我们难以留住任何被收购业务的客户。这些交易还可能干扰我们的业务，转移我们的资源，并需要管理层的大量关注，否则这些关注本来可以用于我们现有业务的发展。我们能够完成的任何此类交易都可能不会产生我们预期实现的任何协同效应或其他收益，这可能会导致可能巨额的减值费用。此外，我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商机，也无法成功与任何特定的战略合作伙伴达成协议。这些交易还可能导致股权证券的稀释性发行或债务的产生，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，或者我们可能面临未知的风险或负债。
行业和竞争风险
如果我们无法有效适应和应对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好，我们的平台和产品的竞争力可能会降低。
我们吸引新用户和客户并增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们增强和改进现有产品、提高产品采用率和使用率以及推出新产品和功能的能力。我们竞争的市场相对较新，受快速的技术变革、不断变化的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。例如，我们的一些产品使用人工智能（AI）和机器学习，我们正在投资扩展我们的人工智能能力，这将需要在基础设施和人员方面进行大量投资。但是，人工智能技术很复杂，在不断变化的竞争市场中发展迅速，市场对人工智能技术的接受度仍不确定。如果我们无法增强我们的产品和平台能力以跟上快速的技术和监管变革的步伐，或者如果出现了能够以比我们的产品更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供有竞争力的产品的新技术，那么我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们平台的成功在一定程度上取决于其在自助安装过程中部署的能力。我们目前提供 600 多种开箱即用的集成，以帮助客户部署 Datadog，我们需要不断修改和增强我们的产品，以适应现有和新技术的变化和创新，以维持和发展我们的集成。我们预计，随着开发人员采用新的软件平台，我们需要支持的集成数量将继续增加，而且我们必须开发新版本的产品才能与这些新平台配合使用。这项开发工作可能需要大量的工程、销售和营销资源，所有这些都将对我们的业务产生不利影响。如果我们的产品无法在未来的基础设施平台和技术上有效运行，都可能减少对我们产品的需求。如果我们无法以具有成本效益的方式应对这些变化，我们的产品可能会变得不那么适销对手，竞争力降低或过时，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们的统一平台结合了来自众多传统产品类别的功能，因此我们在每个类别中都使用本土和开源技术以及许多不同的供应商竞争。在内部基础设施监控方面，我们与多元化的技术公司和系统管理供应商竞争，包括IBM、微软公司和SolarWinds公司。在APM方面，我们与包括思科系统公司、New Relic, Inc.和Dynatrace Softrace Inc.在内的公司竞争。在日志管理方面，我们与包括Splunk Inc.和Elastic N.V在内的公司竞争。在云监控方面，我们与来自AWS、GCP和微软Azure等云提供商的原生解决方案竞争。此外，我们可能会越来越多地选择允许这些第三方托管提供商直接通过其客户市场提供我们的解决方案。通过云提供商市场进行的销售数量的增加可能会减少我们与之有直接商业关系的客户数量，也可能减少我们通过此类市场进行销售的利润率。
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随着新技术的引入和市场进入者的引入，我们预计未来的竞争环境将保持激烈。我们的一些实际和潜在竞争对手已被其他大型企业收购，他们已经或可能进行收购，或者可能建立合作伙伴关系或其他战略关系，这些伙伴关系可能提供比他们个人提供的更全面的产品或实现比我们更大的规模经济。此外，目前未被视为竞争对手的新进入者可以通过收购、合作伙伴关系或战略关系进入市场。在我们寻求利用现有内部解决方案向潜在客户推销和销售我们的产品和平台功能时，我们必须说服他们的内部利益相关者，我们的产品和平台功能优于他们当前的解决方案。
我们的竞争基于多种因素，包括：
•能够提供统一、实时的 IT 环境可观测性；
•在动态和弹性环境中运行的能力；
•整个企业的可扩展性，包括开发、运营和业务用户；
•倾向于促进开发、运营和业务用户之间的协作；
•能够监控公共云、私有云、本地和多云混合云的任意组合；
•提供高级分析和机器学习的能力；
•易于部署、实施和使用；
•能够根据当地法规在广泛的地理区域开展业务；
•产品范围和关键技术集成；
•性能、安全性、可扩展性和可靠性；
•服务质量和客户满意度；
•总拥有成本；以及
•品牌知名度和声誉。
我们的竞争对手在规模、所提供产品的广度和范围上各不相同。与我们相比，我们的许多竞争对手和潜在竞争对手的知名度更高，运营历史更长，客户关系更成熟，客户群更成熟，营销预算更大，资源也更多。此外，目前未提供有竞争力的解决方案的其他潜在竞争对手可能会扩大其产品或服务范围，以与我们的产品和平台能力竞争，或者我们当前和潜在的竞争对手可能会在彼此之间或与第三方建立合作关系，从而进一步增强他们在我们的潜在市场中的资源和产品供应。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户需求。现有的竞争对手或新进入者可能会引入新技术，从而减少对我们产品和平台功能的需求。除了产品和技术竞争外，我们还面临定价竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供解决方案，这已经导致并可能继续造成定价压力。
由于所有这些原因，我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或维持市场认可，任何一种都会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们解决方案的市场发展速度可能比我们预期的要慢或有所不同。
很难预测客户对我们产品的采用率和需求、竞争产品的进入或基于云的软件和SaaS商业软件市场的未来增长率和规模。这些市场的扩张取决于许多因素，包括：与基于云和SaaS的商业软件作为传统系统的替代方案相关的成本、性能和感知价值，以及基于云的软件和SaaS提供商解决日益严重的数据安全和隐私问题的能力。如果我们发生安全事件或其他基于云的软件和SaaS提供商遇到安全事件、客户数据丢失、交付中断或其他类似问题（近年来公众和投资者越来越关注这些问题），那么这些应用程序的整个市场，包括我们的平台和产品，可能会受到负面影响。如果基于云和SaaS的商业软件不能继续获得市场认可，或者由于缺乏客户接受度、技术挑战、经济状况疲软、数据安全或隐私问题、政府监管、竞争技术和产品，或者信息技术支出减少或其他原因导致需求减少，那么我们的平台和产品的市场可能不会持续下去
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发展或发展速度可能比我们预期的要慢，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
法律和监管风险
我们通常根据订阅协议提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，否则将面临订阅终止并退还预付金额，这将降低我们的收入并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的订阅协议通常包含服务级别承诺。如果我们无法履行规定的服务级别承诺，包括未能满足客户订阅协议规定的正常运行时间和响应时间要求，则根据合同，我们可能有义务向这些客户提供服务积分，这可能会严重影响我们在故障发生和积分使用期间的收入。我们还可能面临订阅终止和续订量减少，这可能会严重影响我们当前和未来的收入。任何服务级别故障也可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
我们签署的各种协议中的赔偿条款可能会使我们因侵权、挪用或其他侵犯知识产权、数据保护和其他损失而承担实质性责任。
我们与客户和其他第三方签订的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意就因侵权、盗用或其他侵犯知识产权、数据保护、我们对财产或人身造成的损失，或与我们的软件、服务、平台、我们在此类协议下的作为或不作为或其他合同义务相关或由此产生的其他责任而遭受或承担责任。其中一些赔偿协议规定了无上限的责任，有些赔偿条款在适用的协议终止或到期后仍然有效。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们试图通过合同限制我们对此类赔偿义务的责任，但我们并不总是成功的，可能仍会承担与之相关的重大责任，并且由于任何此类索赔，我们可能会被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何争议都可能对我们与此类客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，尽管我们购买一般责任保险，但我们的保险可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任，也无法以其他方式保护我们免受因指控客户数据泄露的索赔而承担的责任或损失，而且任何此类保险都可能无法继续以可接受的条件或根本不提供给我们。
我们和我们的第三方服务提供商受与数据隐私和安全相关的严格且不断变化的法律、法规和标准以及合同义务的约束。我们或我们的第三方服务提供商实际或被认为未能遵守此类法律、法规、标准或合同义务可能会损害我们的业务。
在保护和适当使用我们、我们的第三方服务提供商或其他合作伙伴处理的个人信息、机密信息和其他专有信息方面，我们负有法律、合同和其他适用义务。我们遵守与个人信息的收集、使用、保留、安全、披露、传输和其他处理有关的各种联邦、州、地方和国际法律、指令、法规和行业标准。全球隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变，因此，在可预见的将来，实施标准和执法实践可能仍不确定。此外，我们在产品或业务中使用的新技术，例如人工智能和机器学习，也可能使我们受到新的或更严格的政府或监管审查、诉讼、道德问题或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。
在国际上，我们开展业务的几乎每个司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私法律框架，我们、我们的第三方服务提供商或我们的客户必须遵守该框架。数据保护格局目前不稳定，这可能导致内部合规方面的巨额运营成本和我们的业务风险。例如，欧盟的《通用数据保护条例》（EU GDPR）包含与先前现行法律相比的许多要求和变更，包括对数据处理者的更严格的义务以及公司和数据保护机构对数据保护合规计划的更严格的文件要求。
此外，某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法和跨境个人数据传输法。例如，在没有适当的保障措施或其他情况下，欧盟实施了适用于从欧洲经济区 (EEA) 向美国传输个人信息的数据传输制度。虽然欧盟最近通过了
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一项充分性决定，涵盖根据欧盟-美国向美国传输个人信息数据隐私框架，无法保证该框架能够在法律挑战中幸存下来。鉴于这种不确定性，我们已采取措施减轻数据传输对我们的影响，例如依赖欧盟委员会的 2021 年标准合同条款（EU SCC）。但是，这种传输机制的有效性和寿命也仍不确定，因为它可能会受到法律质疑，而且无法保证我们可以满足或依靠它来合法地向美国传输个人信息。此外，欧盟SCC要求依赖它们的各方遵守其他义务，例如进行转让影响评估以及实施额外的安全和隐私措施，这可能会使向欧洲客户销售我们的产品变得更加复杂。此外，瑞士和英国的法律同样限制将个人信息传输到这些司法管辖区以外的国家，例如美国，这些国家没有提供足够的数据保护，但需要自己稍作修改的传输机制，导致仅在欧洲就存在不同的方法和要求。如果对符合法律要求的转让要求过于繁重，我们可能会面临与更新和修改供应商协议以反映不断变化的转让机制或要求相关的巨额成本。
此外，欧洲以外的其他国家已经颁布或正在考虑颁布类似的跨境数据传输限制和要求本地数据居住的法律，以及对个人信息处理的严格限制，这可能会增加我们提供服务和运营业务的成本和复杂性。例如，巴西颁布了《通用数据保护法》，新西兰颁布了《新西兰隐私法》，中国颁布了《个人信息保护法》，加拿大出台了《数字宪章实施法》。
如果我们无法为跨境个人信息传输实施有效的合规机制，我们可能会面临更多的监管行动、巨额罚款和禁令，禁止从欧洲或其他地方处理或转移个人信息。无法从其他司法管辖区向美国进口个人信息可能会对我们的业务运营产生重大负面影响，包括由于难以建立从欧洲或其他司法管辖区传输个人信息的合法机制而降低我们平台的销售额，或者要求我们花大笔费用提高我们在欧洲或其他地方的数据处理能力。
此外，欧洲的立法提案和现行法律法规适用于 Cookie 和类似的跟踪技术、电子通信和营销。在欧盟和英国，监管机构越来越关注与在线行为广告生态系统相关的要求和同意要求的合规性。预计《电子隐私条例》将取代实施管理电子通信的《电子隐私指令》的现行国家法律。在欧洲以外，其他法律和法规，包括立法提案、个人行为和行业惯例，越来越抵制使用个人信息来投放有针对性的广告，这使得某些在线广告活动变得更加困难并受到额外的审查。例如，《加州消费者隐私法》（CCPA）授予加州居民出于跨上下文行为广告目的选择不让公司共享个人信息的权利。由于这些发展，我们可能需要改变产品的销售方式，这将削弱我们吸引新客户或现有客户的能力。
遵守这些法律和其他适用法律可能会导致我们产生巨额运营成本，或者要求我们改变业务惯例。尽管我们努力使实践符合所有适用法律，但由于资源分配限制或供应商缺乏合作等内部或外部因素，我们实现合规的努力可能无法成功。违规行为可能会导致政府实体、客户、数据主体或其他人对我们提起诉讼。由于法律要求、合规成本、潜在的风险敞口和这些实体的不确定性，我们还可能难以留住或获得新的欧洲或跨国客户，而且根据我们与这些客户的合作中规定的条款，我们对这些客户的责任可能会大大增加。虽然我们利用欧洲经济区的数据中心来维护来自欧洲经济区的某些客户数据（可能包括个人信息），但我们可能会发现有必要建立额外的系统和流程来维护欧洲经济区的此类数据，这可能会涉及大量开支并分散人们对我们业务其他方面的注意力。
该领域的国内法律也很复杂，发展迅速，我们现在或可能成为许多美国数据隐私和安全法律的约束。在美国，管理数据隐私和安全的法律包括根据《联邦贸易委员会法》、《电子通信隐私法》、《计算机欺诈和滥用法》、《CCPA》、HIPAA 以及许多其他与隐私和数据安全相关的州和联邦法律的授权颁布的法律。许多州议会已通过立法，规范企业的在线运营方式，包括与隐私、数据安全和数据泄露有关的措施。所有50个州的法律都要求企业向因数据泄露而披露个人信息的客户提供通知。法律不一致，在发生大规模数据泄露的情况下，合规成本很高。各州也在不断修订现行法律，需要注意经常变化的法律要求。
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CCPA 于 2020 年 1 月 1 日生效，赋予加利福尼亚州居民更大的访问和删除其个人信息、选择不出售个人信息以及获得有关如何使用其个人信息的详细信息的权利。CCPA为数据泄露提供了私人诉讼权和法定赔偿，并可能增加我们的合规成本和对我们收集的有关加利福尼亚州居民的其他个人信息的潜在责任。此外，《加州隐私权法》（CPRA）对CCPA的修正已于2023年1月1日生效。CPRA修订了CCPA，使加利福尼亚州居民能够限制其敏感信息的使用，对涉及16岁以下加利福尼亚居民的CPRA违规行为规定额外处罚，并成立新的加州隐私保护局来实施和执行该法律。CPRA还扩大了CCPA的范围，将求职者和员工的个人信息包括在内。CCPA 的这些变更可能会影响我们的业务活动，具体取决于它们的解释方式。这些法律体现了我们的业务在不断变化的与个人信息保护相关的监管环境中的脆弱性。一些观察家指出，CCPA和CPRA可能标志着美国开始走向更严格的隐私立法，这可能会增加我们的潜在责任，对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。例如，科罗拉多州、康涅狄格州和弗吉尼亚州的隐私法最近生效，印第安纳州、爱荷华州、蒙大拿州、田纳西州和德克萨斯州的类似法律已经颁布，预计将在未来几年内生效。此外，其他几项州隐私法正处于立法程序的不同阶段。
由于许多隐私和数据保护法律法规以及合同规定的行业标准的解释和适用尚不确定，因此它们的解释和适用方式可能与我们现有的数据管理实践或我们的产品和平台功能的特点不一致。如果是这样，除了可能对公司官员处以罚款、诉讼、监管调查和监禁、其他索赔和处罚、巨额补救费用以及声誉受损外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法或修改我们的产品和平台功能，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。任何无法充分解决隐私和安全问题，即使没有根据，也无法遵守适用的隐私和数据安全法律、法规或合同义务，都可能给我们带来额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和合同义务所带来的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用，并减少对我们的产品的总体需求。隐私和数据安全问题，无论是否有效，都可能阻碍我们产品的市场采用，尤其是在某些行业和国外。如果我们无法适应这些不断变化的法律、法规和合同义务，我们的业务可能会受到损害。
我们公开发布有关收集、处理、使用、传输和披露数据的做法的政策和其他文件。尽管我们努力遵守我们发布的政策和文件，但我们有时可能没有遵守或被指控没有这样做。如果我们发布的提供隐私和安全承诺和保证的政策和其他文件被发现具有欺骗性、不公平或歪曲了我们的实际做法，则可能会使我们面临州和联邦的潜在行动。我们、我们的第三方服务提供商或与我们有业务往来的其他各方如未能遵守我们的政策或其他文件，都可能导致政府实体、私人团体或其他方面对我们提起诉讼。我们受或可能受我们的外部和内部隐私和安全政策、守则、陈述、认证、行业标准、出版物和框架以及与隐私、信息安全相关的第三方的合同义务的约束，包括赔偿第三方因不遵守数据保护法或其他义务而承担的费用或后果并使其免受其伤害的合同义务。
我们受反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守此类法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受美国《反海外腐败法》（FCPA）、美国国内贿赂法、英国《反贿赂法》以及我们开展活动的国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。近年来，反腐败和反贿赂法得到积极执行，被广泛解释为一般禁止公司、其员工及其第三方中介机构直接或间接授权、提供或向公共或私营部门的接受者提供不当付款或福利。随着我们增加国际销售和业务以及对公共部门的销售，我们可能会与商业伙伴和第三方中介机构合作，以推销我们的产品并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介机构可能与政府机构或国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动。我们可以对这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动承担责任，即使我们没有明确授权此类活动。
尽管我们有解决遵守此类法律的政策和程序，但我们无法向您保证，我们的所有员工和代理人不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们最终可能会为此承担责任。随着我们增加国际销售和业务，我们在这些法律下的风险可能会增加。
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侦查、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法律的行为可能需要大量分散高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、负面媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不胜诉，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。此外，应对任何行动都可能导致管理层的注意力和资源严重分散，并导致巨额辩护费用和其他专业费用。
向政府实体和监管严格的组织进行销售面临许多挑战和风险。
我们可能会向美国联邦、州和地方以及外国政府机构客户以及金融服务、电信和医疗保健等严格监管行业的客户销售产品。向此类实体的销售面临许多挑战和风险。向此类实体销售可能竞争激烈、昂贵且耗时，通常需要大量的前期时间和开支，无法保证这些努力会带来销售。在我们获得修订后的认证之前，政府合同要求可能会发生变化，从而限制我们向政府部门销售的能力。政府对我们产品的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金的减少或延误对公共部门对我们产品的需求产生了不利影响。
此外，政府和监管严格的实体可能要求的合同条款与我们的标准安排不同，且不如与私营部门客户商定的条款优惠。此类实体可能拥有法定、合同或其他合法权利，可以出于方便或其他原因终止与我们或我们的合作伙伴的合同。任何此类终止都可能对我们与其他政府客户签订合同的能力以及我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们违反管制，我们将承担责任。
我们的平台和产品受美国出口管制，包括《出口管理条例》，并且我们在某些产品中采用了加密技术。只有获得必要的出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自我分类报告，才能将这些加密产品和底层技术出口到美国境外。
此外，我们的活动受外国资产控制办公室管理的美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要出口许可的情况下向禁运司法管辖区或受制裁方运送大多数产品和服务。为特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能很耗时，并可能导致销售机会的延误或损失。违反美国的制裁或出口管制法规可能会导致巨额罚款或处罚，并可能对负责的员工和管理人员进行监禁。
如果我们的渠道合作伙伴未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可证，我们还可能因声誉损害以及包括政府调查和处罚在内的其他负面后果而受到不利影响。
此外，除美国外，各国还监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可证要求，并颁布了可能限制我们分销产品的能力或可能限制我们的最终客户在这些国家实施我们产品的能力的法律。我们的产品变化或未来进出口法规的变化可能会延迟我们的平台在国际市场上的推出，使我们从事国际业务的最终客户无法在全球部署我们的平台，或者在某些情况下，甚至完全阻止我们的产品出口或进口到某些国家、政府或个人。各政府机构不时提议对加密技术进行额外监管。进出口法规、经济制裁或相关立法的任何变化、进出口管制的加强，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用减少，或者我们向从事国际业务的现有或潜在最终客户出口或销售我们产品的能力降低。减少对我们平台的使用或对我们出口或销售产品的能力的限制都将对我们的业务、经营业绩和增长前景产生不利影响。
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未来针对我们的任何诉讼进行辩护都可能既昂贵又耗时。
我们现在和将来可能会受到正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔，例如我们的客户就商业纠纷或现任或前任雇员提出的就业索赔提出的索赔。诉讼可能会导致巨额成本，并可能转移管理层的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。保险可能不涵盖此类索赔，可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能无法继续按照我们可接受的条款提供。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本，从而可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能会被要求征收额外的销售税或承担其他纳税义务，这可能会增加客户为我们的产品支付的成本，并对我们的经营业绩产生不利影响。
越来越多的州考虑或通过了试图对州外公司施加征税义务的法律。此外，美国最高法院裁定 南达科他州诉 Wayfair, Inc. 等人，或Wayfair，尽管在买家所在州没有实体存在，但仍可能要求在线卖家征收销售税和使用税。为了应对Wayfair或其他情况，各州或地方政府可能会通过或开始执行法律，要求我们在其司法管辖区计算、征收和汇付销售税。一个或多个州成功地宣称要求我们在目前不征税的地方征税，或者在我们目前征收部分税款的司法管辖区征收更多税款，这可能会导致巨额的纳税负债，包括过去的销售税，以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收销售税的义务也可能给我们带来额外的行政负担，如果他们不对竞争对手施加类似的义务，就会使我们处于竞争劣势，并减少我们未来的销售，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们使用净营业亏损抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
截至 2022 年 12 月 31 日，我们有用于联邦和州所得税目的的 NOL 结转额分别约为 2.434 亿美元和 9,200 万美元，未来可能可用于抵消应纳税所得额，如果不使用，则将于 2026 年到期，用于州用途。从 2018 年 1 月 1 日之前开始的应纳税年度的未使用美国联邦 NOL 可以结转以抵消未来的应纳税所得额（如果有），直到此类未使用的 NOL 到期。根据现行法律，在2017年12月31日之后的应纳税年度产生的美国联邦NOL可以无限期结转，但在2020年12月31日之后开始的应纳税年度中，此类美国联邦NOL的抵免额仅限于应纳税所得额的80％。目前尚不确定各州是否以及将在多大程度上遵守联邦税法。未来缺乏应纳税所得额将对我们在这些NOL到期之前使用部分NOL的能力产生不利影响。一般而言，根据经修订的1986年《美国国税法》第382条或《守则》，经过 “所有权变更”（定义见该法第382条和适用的财政条例）的公司在使用变更前NOL抵消变更后的应纳税所得额的能力方面受到限制。根据《守则》第382条，我们将来可能会遇到所有权变更，这可能会影响我们利用NOL抵消收入的能力。此外，我们使用已收购或将来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是，由于监管变化，例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，我们现有的NOL可能会过期或无法减少未来的所得税负债，包括用于州税收目的。出于这些原因，即使我们实现了盈利，我们也可能无法使用资产负债表上反映的NOL的很大一部分，这可能会导致我们未来的纳税义务增加，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于多种因素，我们的有效税率可能会提高，包括：
•在我们开展业务的不同法定税率的司法管辖区中，税前相对收入金额的变化；
•税法、税收条约和法规的变化或其解释，包括《减税和就业法》和《降低通货膨胀法》；
•经济合作与发展组织（经合组织）商定的全球最低税的任何实施情况；
•根据对未来业绩的估计、可能的税收筹划策略的谨慎性和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，改变我们对递延所得税资产变现能力的评估；
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•当前和未来的税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•关于我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或负面调查结果。
这些事态发展中的任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
我们公布的财务业绩可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
GAAP须由财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和为颁布和解释适用的会计原则而成立的各个机构进行解释。这些原则或解释的变化可能会对我们报告的经营业绩产生重大影响，并可能影响在宣布变更之前已经完成的交易的报告。
如果事实证明我们与关键会计政策有关的估计或判断不正确，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响我们未经审计的简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。正如本10-Q表季度报告所包含的简明合并财务报表附注中的附注2所述，我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当前情况下是合理的假设。这些估算的结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不容易看出的收入和支出数额的基础。重要的估算和判断涉及收入确认、业务合并和内部使用的软件开发成本。如果我们的假设发生变化，或者实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
与知识产权相关的风险
任何未能获取、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力，包括我们的专有技术、专有技术和我们的品牌。我们依靠商标、商业秘密、专利、版权、合同限制以及其他知识产权法律和保密程序的组合来确立和保护我们的所有权。但是，我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的措施可能不足。如果我们无法行使我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术，开发和商业化基本相同的产品、服务或技术，我们的业务、财务状况、经营业绩或潜在客户可能会受到损害。此外，捍卫我们的知识产权可能需要大量开支。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权都可能受到他人的质疑或规避，或者通过行政程序，包括复审、各方间审查、干预和衍生程序以及外国司法管辖区的同等程序（例如异议程序）或诉讼，宣布其无效或不可执行。尽管我们的专利申请尚待审批，但无法保证我们的专利申请会产生已颁发的专利。即使我们将来继续寻求专利保护，我们也可能无法为我们的技术获得或维持专利保护。此外，从待处理的或未来的专利申请中颁发的或将来许可给我们的任何专利，都可能无法为我们提供竞争优势，也可能受到第三方的成功质疑。可能存在我们不知道的第三方持有的已颁发的专利，如果发现这些专利有效且可执行，则可能被指控为我们当前或未来的技术或产品侵权。可能还有一些我们不知道的待处理的专利申请可能会导致已颁发的专利，这些专利可能被我们当前或未来的技术或产品所侵犯。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方仍有可能复制我们的产品和平台功能，并使用我们认为是专有信息来创建与我们的产品竞争的产品。在我们产品上市的每个国家，我们可能无法获得专利、商标、版权和商业秘密保护。例如，随着我们在国际上的扩张，我们无法在某些司法管辖区（包括欧盟以外的某些欧洲国家）注册和获得使用Datadog商标的专有权，随着我们的持续扩张，我们可能会在其他司法管辖区面临类似的问题。如果其他人主张对我们的商标和其他知识产权的权利或所有权，我们的知识产权的价值可能会降低
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财产权或与我们的商标相似的商标。我们可能无法成功地解决这些类型的冲突，令我们满意。在某些情况下，可能需要采取诉讼或其他行动来保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外，第三方可能会对我们提出知识产权索赔，如果第三方成功地声称我们侵犯、盗用或以其他方式侵犯了他们的商标或其他知识产权，我们可能会承担责任，需要签订昂贵的许可协议，或者被要求重塑我们的产品品牌和/或被禁止销售我们的某些产品。此外，一些外国法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，知识产权的执法机制可能不足。随着我们扩大国际活动，我们面临未经授权的复制和使用我们的产品和平台功能以及专有信息的风险可能会增加。此外，监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能很困难、昂贵和耗时，尤其是在国外，那里的法律可能不如美国那样保护知识产权，知识产权执法机制可能薄弱。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与其他第三方（包括供应商和其他合作伙伴）签订保密协议。但是，我们不能保证我们已经与拥有或可能已经获得我们的专有信息、专有技术和商业秘密的各方签订了此类协议。此外，无法保证这些协议将有效控制我们专有信息、专有技术和商业秘密的获取、分发、使用、滥用、逆向工程或披露。此外，这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发基本等同或优于我们的产品和平台能力的技术。这些协议可能被违反，对于任何此类违约行为，我们可能没有足够的补救措施。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。将来可能需要提起诉讼，以行使我们的知识产权并保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时，并且会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遇到针对我们知识产权的有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉，如果此类抗辩、反诉或反诉成功，我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，可能会延迟进一步的销售或产品和平台功能的实施，损害我们产品和平台功能的功能，延迟新解决方案的推出，导致我们在产品中替代劣质或更昂贵的技术，或者损害我们的声誉。
我们可能会面临知识产权纠纷，这些争议代价高昂，并可能使我们承担重大责任和增加的经商成本。
我们已经并将继续受到知识产权纠纷的困扰。我们的成功在一定程度上取决于我们能否在不侵犯、盗用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的产品和服务。但是，我们可能没有意识到我们的产品或服务侵权、盗用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权，此类第三方可能会就此类侵权、挪用或违规行为提出索赔。解决诉讼既耗时又昂贵，而且会分散管理层的时间和注意力。软件行业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密以及其他知识产权和所有权。软件行业的公司通常被要求对基于侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行辩护。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用的索赔。此外，许多公司有能力投入更多的资源来执行其知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。我们目前没有庞大的专利组合，这可能会使我们无法通过自己的专利组合阻止专利侵权索赔，而且我们的竞争对手和其他公司现在和将来可能拥有比我们更大、更成熟的专利组合。任何诉讼还可能涉及专利控股公司或其他没有相关产品收入的不利专利所有者，因此，我们的专利组合可能几乎没有或根本没有威慑作用，因为我们无法对这些实体或个人提出申诉。如果第三方能够获得禁令，禁止我们访问此类第三方知识产权，或者如果我们无法为业务的任何侵权方面许可或开发替代技术，我们将被迫限制或停止销售我们的产品和平台功能，或者停止与此类知识产权相关的业务活动。尽管我们提供一般责任保险，但我们的保险可能无法承保此类潜在索赔，或者可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们无法预测诉讼的结果，也无法确保任何此类诉讼的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。任何知识产权诉讼
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我们可能成为其中的一方，或者我们已经或可能继续被要求为此提供赔偿，可能要求我们采取以下一项或多项措施：
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或违反的知识产权的产品或服务；
•为律师费、和解金或其他费用或损害支付大笔款项；
•获得销售或使用相关技术的许可，但该许可证可能无法以合理的条件获得，或者根本无法获得；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规行为，这可能代价高昂、耗时或不可能。
即使索赔没有导致诉讼或得到有利于我们的解决，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能会转移我们管理层的资源，损害我们的业务和运营业绩。此外，可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序的结果或事态发展，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，则可能会对我们的普通股价格产生重大的不利影响。我们预计，随着我们平台和产品市场的增长，侵权索赔的发生率可能会增加。因此，我们因侵权索赔而遭受的损害风险可能会增加，这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。
我们在产品中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，或者使我们面临诉讼或其他行动。
我们在产品中使用开源软件，我们希望将来会继续在我们的服务中加入开源软件。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释，而且这些许可证有可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制。此外，我们无法确保我们没有以不符合适用许可条款或我们当前政策和程序的方式在我们的软件中加入其他开源软件。如果我们未能遵守这些许可，我们可能会受到某些要求的约束，包括要求我们免费提供包含开源软件的解决方案，为基于开源软件创作的修改或衍生作品提供源代码，以及根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。如果发布此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，则我们可能需要为此类指控辩护承担巨额法律费用，并可能受到重大损失，禁止销售包含开源软件的产品，并被要求遵守对这些产品的繁琐条件或限制，这可能会干扰这些产品的分销和销售。不时有人向将开源软件纳入其产品的公司提出质疑开源软件所有权的索赔，而此类开源软件的许可人对此类索赔不提供任何担保或赔偿。因此，我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开源软件的所有权的各方的诉讼。诉讼对我们来说可能代价高昂，对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响，或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外，尽管我们采用了开源软件许可证筛选措施，但如果我们以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件结合起来，在某些开源许可证下，我们可能会被要求发布我们专有软件产品的源代码。一些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定性，是在 “原样” 的基础上提供的，如果解决不当，可能会对我们产品的性能产生负面影响。如果我们不当使用或加入开源软件，但须遵守某些类型的开源许可证，从而挑战我们产品的专有性质，我们可能需要重新设计此类产品，停止销售此类产品或采取其他补救措施。
与我们的国际业务相关的风险
我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地域范围，这带来了各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们在国际上的业务和客户群。根据客户的账单地址确定，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，来自北美以外地区的收入分别为30％和28％。除北美外，我们现在在国际上都有销售业务，包括阿姆斯特丹、都柏林、伦敦、巴黎、首尔、新加坡、悉尼和东京。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但无法保证这些努力会达到预期的效果
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效果。例如，我们预计需要与新的合作伙伴建立关系才能扩展到某些国家，如果我们未能确定、建立和维持这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。截至 2023 年 6 月 30 日，我们大约 39% 的全职员工在美国境外，其中 33% 在法国。我们预计，在可预见的将来，随着我们继续在现有和新的国际市场中寻找机会，我们的国际活动将继续增长，这将需要管理层的大量关注和财政资源。
我们当前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：
•国际企业对云和混合IT基础设施的可用性和采用速度低于预期；
•特定国家或地区的政治或经济状况的变化；
•需要针对特定国家调整和本地化我们的产品；
•收取应收账款的难度更大，付款周期更长；
•贸易关系、制裁、法规或法律的潜在变化；
•法律、监管要求或税法的意外变化；
•在隐私和数据安全以及未经授权使用或访问商业和个人信息方面制定了更严格的法规，特别是在欧洲和英国；
•不同且可能更为繁琐的劳动法规，尤其是在欧洲，与美国相比，那里的劳动法通常对雇员更有利，包括这些地方被视为的小时工资和加班规定；
•高效管理固有的挑战，以及与远距离员工人数增加相关的成本增加，包括需要实施针对每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规计划；
•由于英国退欧，影响我们在英国的业务和当地雇员的法律、法规和成本的潜在变化；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性争议制度和监管制度的新市场中管理业务的困难；
•与国际业务相关的旅行、房地产、基础设施和法律合规成本增加；
•货币汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及将来选择进行套期保值交易的成本和风险；
•我们在一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力受到限制；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例或当地供应商的普遍市场偏好;
•知识产权保护有限或不充分，或者难以获取、维护、保护或执行我们的知识产权，包括我们的商标和专利；
•政治不稳定、恐怖活动和军事冲突，包括乌克兰战争；
•传染病爆发，可能导致我们或我们的第三方提供商和/或客户暂时暂停我们或他们各自在受影响城市或国家的业务；
•根据反腐败和反洗钱法，包括《反海外腐败法》、美国贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规，承担责任；以及
•不利的税收负担和外汇管制, 可能使收入和现金难以汇回本国.
如果我们投入大量时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，但无法成功和及时地做到这一点，我们的业务和运营业绩将受到影响。
我们面临货币汇率波动的影响，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的销售合同以美元计价，因此，我们的收入不受外币风险的影响。但是，美元走强可能会增加我们对美国以外客户的产品和平台能力的实际成本，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，越来越多的金额
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我们的运营费用是在美国境外产生的。这些运营费用以外币计价，可能会因外币汇率的变化而波动。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大国际业务，以更好地支持我们在国际市场的发展。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各个实体的职能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法对我们的国际业务活动的适用、税率的变化、新的或修订的税法或对现行税法和政策的解释，以及我们以符合公司结构和公司间安排的方式经营业务的能力。我们运营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排对公司间交易进行定价的方法，或者不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能被要求支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税收费用、更高的有效税率、减少现金流和降低我们运营的整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的储备金来应付此类突发事件。
与我们的A类普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动，我们的A类普通股的价值可能会下跌。
由于各种因素，我们的A类普通股的市场价格可能波动很大，可能会大幅波动或下跌，其中一些因素是我们无法控制的，包括：
•我们的财务状况或经营业绩的实际或预期波动；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•我们产品订阅定价的变化；
•我们预计的运营和财务业绩的变化；
•适用于我们平台和产品的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手发布的重大业务发展、收购或新产品的公告；
•涉及我们软件的重大数据泄露、中断或其他事件；
•我们参与诉讼；
•我们或我们的股东未来出售我们的A类普通股；
•高级管理层或主要人员的变动；
•我们的A类普通股的交易量；
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化；以及
•一般经济和市场状况。
广泛的市场和行业波动以及总体经济、政治、监管和市场状况也可能对我们的A类普通股的市场价格产生负面影响。“与我们的增长相关的风险——我们的行业或全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们发展业务的能力并对我们的经营业绩产生负面影响” 中描述了其他风险。此外，科技股历来经历了高波动性。过去，经历过证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼。将来，我们可能会成为此类诉讼的目标，这可能会导致巨额开支并转移管理层的注意力。
我们普通股的双重类别结构实际上将投票控制权集中在B类普通股的持有人手中，包括我们的执行官、董事及其关联公司，这将限制我们的A类普通股持有人影响重要交易结果的能力。
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我们的B类普通股每股有十张选票，我们的A类普通股每股有一票。截至2023年6月30日，我们的B类普通股已发行股份约占我们已发行股本投票权的46％。因此，我们的B类普通股的持有者，包括我们的某些董事、执行官及其关联公司，对需要股东批准的事项行使相当大的影响力，包括选举董事和批准重大公司交易，例如合并或以其他方式出售我们公司或资产，即使他们持有的股票不到我们已发行股本的50％。这种所有权的集中限制了其他股东影响公司事务的能力，并可能导致我们做出可能给A类普通股持有人带来风险或可能与A类普通股持有人利益不一致的战略决策。这种控制可能会对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。
此外，我们的B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票转换为我们的A类普通股，但有限的例外情况除外，例如出于税收或遗产规划目的进行的某些转让。随着时间的推移，将我们的B类普通股转换为A类普通股的股票已经并将继续产生增加保留B类股票的B类普通股持有者的相对投票权的效果。
我们无法预测我们的双重类别结构可能对A类普通股的市场价格产生什么影响。
我们无法预测我们的双重类别结构，加上在首次公开募股或首次公开募股完成之前持有股本的股东（包括我们的执行官、员工和董事及其关联公司）的集中控制，是否会导致我们的A类普通股的市场价格下跌或波动加剧，或者产生负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商已宣布限制将具有多类别股票结构的公司纳入其某些指数。例如，2017年7月，富时罗素和标准普尔宣布，他们将停止允许大多数使用双重或多类资本结构的新上市公司纳入其指数。根据已宣布的政策，我们的双重资本结构将使我们没有资格被纳入任何这些指数。鉴于投资资金持续流入寻求追踪某些指数的被动策略，被排除在股票指数之外可能会阻碍其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
未来在公开市场上出售我们的A类普通股可能会导致我们的A类普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们的大量A类普通股，或者认为这些出售可能发生，可能会压低我们的A类普通股的市场价格，并可能损害我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。根据我们在首次公开募股中出售股票的价格，在我们的首次公开募股完成之前持有我们股本的许多股东在持有的股权价值上有大量未确认的收益，因此他们可能会采取措施出售股票或以其他方式获得这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时机或可能对我们的A类普通股的现行市场价格产生的影响。
我们已经注册了所有A类普通股和B类普通股，这些股票可在行使未偿还期权或其他未来可能授予的股权激励措施时发行，以便根据《证券法》进行公开转售。在遵守适用的证券法的前提下，A类普通股和B类普通股的股票将有资格在公开市场上出售，前提是这些期权的行使。
此外，截至2023年6月30日，大量股票的持有人有权在某些条件下要求我们提交有关其股票出售的注册声明，或者将其股份包含在我们可能为自己或其他股东提交的注册声明中。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将削弱所有其他股东。
我们预计将来会发行额外的股本，这将导致所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划，我们预计将继续向员工、董事和顾问发放股权奖励。将来，我们也可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们已经并将继续收购或投资公司、产品或技术，并发行股权证券以支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权益大幅稀释，我们的A类普通股的每股价值下降。此外，如果我们发行额外股权或
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可转换债务证券，新的股票证券的权利可能优先于我们的普通股。例如，如果我们选择以A类普通股或现金和A类普通股的组合结算2025年到期的0.125％可转换优先票据或2025年票据下的转换义务，则此类A类普通股的发行可能会削弱股东的所有权权益，公开市场的销售可能会对现行市场价格产生不利影响。
如果证券或行业分析师停止发布研究报告或发布有关我们业务的不利或不准确的研究，或者如果我们未能达到或大大超过我们公开宣布的财务指导或分析师或公众投资者的预期，则我们的A类普通股的市场价格和交易量可能会下跌。
我们的A类普通股的市场价格和交易量将在很大程度上受到分析师解释我们的财务信息和其他披露的方式的影响。我们无法控制这些分析师。如果证券或行业分析师停止对我们的报道，降级我们的A类普通股或发布有关我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。此外，科技行业许多公司的股价大幅下跌，因为这些公司未能达到或大大超过这些公司公开宣布的财务指导或分析师的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指导或分析师或公众投资者的预期，分析师可能会降级或A类普通股或发布对我们的不利研究。结果，对我们A类普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价下跌，并可能减少我们的A类普通股的交易量。
我们不打算在可预见的将来支付股息。
我们从未申报或支付过股本的任何现金分红，我们也不打算在可预见的将来支付任何现金分红。未来支付股息的任何决定将由我们的董事会自行决定。因此，我们的A类普通股的持有人可能需要依靠在价格上涨后出售其持有的A类普通股，这是实现未来投资收益的唯一途径，而这种情况可能永远不会发生。
由于作为上市公司运营，我们将继续承担更多的成本，我们的管理层将被要求继续投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理惯例。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计、保险和其他费用，我们预计这些费用还会进一步增加。《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纳斯达克全球精选市场的上市要求以及其他适用的证券规则和条例对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花费了大量时间来遵守这些要求。这些规章制度会增加法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和昂贵。
我们有义务制定和维持对财务报告的适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制措施的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而对我们的A类普通股的价值产生不利影响。
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，管理层必须每年就财务报告内部控制的有效性等问题提交报告。该评估必须包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大弱点。此外，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告进行内部控制的有效性。我们遵守第 404 条要求我们承担大量费用并花费大量管理精力。我们已经雇用了更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并需要继续雇用这些人员，以遵守第 404 条。
在未来几年对内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现财务报告的内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法证明我们对财务报告的内部控制是有效的。我们无法向您保证，将来我们对财务报告的内部控制不会存在重大缺陷。任何未能维持对财务报告的内部控制都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营业绩的能力。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们在财务报告的内部控制方面存在重大弱点，我们可能会失去投资者对财务报告的准确性和完整性的信心，我们的A类普通股的市场价格可能会下跌，我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能纠正我们内部控制中的任何重大缺陷
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财务报告, 或实施或维持上市公司所要求的其他有效控制系统, 也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们的章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制股东更换或罢免现任管理层的企图，并限制我们的A类普通股的市场价格。
我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程中的规定可能会延迟或阻止控制权变更或管理层变动。我们经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的章程包括以下条款：
•授权我们的董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行未指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的A类普通股；
•要求我们的股东采取的任何行动都是在正式召开的年度会议或特别会议上采取的，而不是书面同意；
•具体说明我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或我们的首席执行官召开；
•为向年会提交的股东提案，包括提名候选人参加我们的董事会选制定提前通知程序；
•确定我们的董事会分为三个类别，每个类别的任期错开三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定只有在我们已发行有表决权股票的至少 66 2/ 3% 的投票后，我们的董事才能有正当理由被免职；
•规定董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使少于法定人数；以及
•修改我们的章程和公司注册证书的某些条款需要获得董事会或至少 66 2/ 3% 的已发行有表决权股票的持有人批准。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止我们的股东更换或罢免我们现任管理层的任何企图。此外，由于我们在特拉华州注册成立，因此我们受《特拉华州通用公司法》第203条的约束，除某些例外情况外，该条款通常禁止特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者将来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格，并可能阻止我们公司的潜在收购者，从而降低我们的A类普通股持有人在收购中因我们的A类普通股股票获得溢价的可能性。
我们经修订和重述的公司注册证书将特拉华州大法官法院和美利坚合众国联邦地方法院指定为处理我们与股东之间几乎所有纠纷的专属论坛，这可能会限制我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州财政法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的以下类型的诉讼或诉讼的独家论坛：代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；任何声称违反信托义务的诉讼；根据《特拉华州通用公司法》、我们经修订和重述的公司注册证书或经修订和重述的对我们提起索赔的任何诉讼章程；或任何对我们提出索赔的行动这受内政学说的支配。这些规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，我们经修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张根据《证券法》提起的诉讼理由的投诉的唯一机构。
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这些法院选择条款可能会限制股东在其认为有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他雇员的纠纷的司法论坛上提出索赔的能力。尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款在表面上是有效的，但股东仍可以寻求在专属法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们希望大力维护我们经修订和重述的公司注册证书中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的巨额额外费用，并且无法保证这些条款将由这些其他司法管辖区的法院执行。
与我们未偿还的2025年票据相关的风险
我们的业务中可能没有足够的现金流来偿还到期的巨额债务，将来我们可能会承担额外的债务。
2020年6月，我们以私募方式发行了2025年票据。我们可能需要将运营现金流的很大一部分用于支付债务的利息和本金。我们定期偿还债务（包括2025年票据）的本金、支付利息或再融资的能力取决于我们未来的表现，而未来表现受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。将来，我们的业务可能无法继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能需要采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能过于繁重或高度摊薄的条件获得额外的股权资本。我们为债务再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法从事任何此类活动或以理想的条件从事这些活动，这可能会导致我们的债务违约。
此外，未来我们可能会承担大量额外债务，但须遵守我们未来债务协议中包含的限制，其中一些可能是担保债务。我们不受管理2025年票据的契约条款的限制，不得承担额外债务、为现有或未来债务提供担保、资本重组、回购股票、质押资产、进行投资、支付股息、担保债务或采取许多其他不受2025年票据契约条款限制的行动，这些行动可能会削弱我们在到期时偿还2025年票据的能力。
2025年票据的有条件转换功能可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果像截至2022年3月31日的季度一样触发2025年票据的有条件转换功能，则2025年票据的持有人有权选择在指定期限内随时转换票据。如果一位或多位持有人选择转换其2025年票据，除非我们选择通过仅交付A类普通股来履行转换义务（支付现金代替交付任何部分股份），否则我们将需要通过支付现金来结算部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人在满足这些转换触发条件后不选择转换其2025年票据，我们也可能被要求根据适用的会计规则将2025年票据的全部或部分未偿本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。
看涨期权交易上限可能会影响2025年票据和我们的A类普通股的价值。
关于2025年票据的定价，我们与期权交易对手进行了有上限的看涨交易。上限看涨交易涵盖了最初构成2025年票据基础的普通股数量，但须进行惯例调整。预计上限看涨交易通常将部分抵消2025年票据转换后A类普通股的潜在摊薄。在对上限看涨交易建立初始套期保值时，期权交易对手或其各自的关联公司在2025年票据定价的同时或之后不久就我们的A类普通股进行了各种衍生品交易，包括与2025年票据中的某些投资者进行了各种衍生品交易。
此外，在2020年6月2日2025年票据定价之后，在2025年票据到期之前，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过订立或平仓我们的普通股的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售我们的A类普通股或其他证券来修改其对冲头寸。他们很可能会在上限看涨交易的每个行使日这样做，上限看涨交易预计将在2025年票据到期日之前的第31个预定交易日开始的每30个交易日期间内进行，或者在与2025年票据的任何回购、赎回或提前转换相关的上限看涨交易的任何部分终止之后。这种活动还可能导致或阻止我们的A类普通股或2025年票据的价格上涨或下跌。这些交易对我们A类股票价格的潜在影响（如果有的话）
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普通股或2025年票据将部分取决于市场状况，目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们的A类普通股的价值产生不利影响。
在有上限的看涨期权交易方面，我们面临交易对手风险。
上限看涨交易的交易对手是金融机构，我们将面临一个或多个期权交易对手违约、未能履行或行使上限看涨交易下的终止权的风险。期权交易对手的信用风险敞口不会由任何抵押品担保。如果上限看涨期权交易的交易对手进入破产程序，我们将在这些程序中成为无担保债权人，其债权等于我们在该交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，如果市场价格或普通股波动率上升，我们的风险敞口将增加。此外，在交易对手违约、未能履行或终止上限看涨交易时，我们的普通股摊薄幅度可能超出我们目前的预期。
第 2 项。未注册的股权证券销售
(a)近期未注册股权证券的销售
2023年4月9日，我们发行了130,162股A类普通股，作为与2021年完成的收购相关的对价。根据《证券法》第4（a）（2）条规定的豁免，该发行被视为不涉及公开发行的发行人进行的交易，根据《证券法》，该发行被视为免于登记。
(b) 发行人购买股权证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
交易安排
在 截至2023年6月30日的三个月，公司的董事和高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条）通过了书面计划，旨在满足《证券交易法》第10b5-1（c）条关于出售公司证券的肯定辩护条件，如下表所示。
姓名位置收养日期待售A类普通股的总股数到期日期
亚当·布利策首席运营官2023年5月12日
最多 92,304(1)
2024年7月1日
阿米特·阿加瓦尔主席2023年5月15日
708,500(2)
2024年2月16日
Dev Ittycheria导演2023年6月5日75,0002024年8月30日
(1)根据第10b5-1条交易计划将出售的实际股票数量将减去公司根据其股权激励计划选择出售的股票数量，该计划要求通过卖出交易为RSU和PSU归属时实现的预扣税义务的履行提供资金。目前尚不清楚为履行公司预扣税义务而出售的公司股票数量，因为这取决于未来的事件，包括公司股票的未来交易价格。
(2)这些股票将根据第10b5-1条的交易计划在卖出到回报的交易中出售，这些交易旨在履行预扣税义务和行使股票期权时实现的行使成本。
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章程修正案
2023 年 8 月 8 日，公司董事会（“董事会”）批准了公司经修订和重述的章程（“章程”）的修正案，该修正案于同日生效。除其他外，修正案包括：
•更新股东打算在股东大会上提出董事提名或其他业务时适用的预先通知条款，包括通过要求解决新通过的《交易法》第14a-19条（“第14a-19条”）；
◦任何提交提名通知的股东，说明该股东是否打算根据第14a-19条征集代理人支持公司被提名人以外的董事候选人，并提供合理的证据证明该规则的某些要求已得到满足；
◦除公司被提名人外，每位拟议董事候选人的提名均不予考虑（尽管被提名人作为被提名人列入公司的委托书、会议通知或其他任何股东大会（或其任何补编）的委托书、会议通知或其他委托材料中，尽管在股东提供之后，公司可能已经收到了有关选举此类拟议被提名人的代理人或选票（应不考虑代理人和选票））根据第 14a-19 条发出的通知，该股东随后发出的通知未能遵守规则14a-19的要求或未能及时提供合理的证据证明该规则的某些要求已得到满足；
◦股东可以在股东大会上提名参选的被提名人人数不得超过该会议上选举的董事人数；
◦与拟议被提名人有关的某些陈述，涉及缺乏某些投票承诺、披露服务薪酬、遵守我们的公司治理和其他政策以及打算在整个任期内任职；
◦有关提议股东、拟议被提名人和企业以及与股东征求代理人有关的其他人员的更多背景信息和披露；以及
◦每当根据预先通知条款必须向公司交付文件或信息时，此类文件或信息都必须完全以书面形式提交，并且必须完全通过亲自送达，或者通过挂号信或挂号信交付，要求退货收据。
•要求任何直接或间接向其他股东征求代理人的股东都必须使用白色以外的代理卡颜色，白色代理卡留给董事会专用；以及
•进行某些其他技术性、现代化和澄清性变革。
章程作为附录3.2附于此，并以引用方式纳入此处。
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第 6 项。展品
  以引用方式纳入 
展览
数字		描述表单文件编号展览申报日期已归档
在此附上
3.1
经修订和重述的 Datadog, Inc. 公司注册证书
8-K001-390513.12019年9月23日
3.2
经修订和重述的 Datadog, Inc. 章程
X
10.1#
经修订和重述的非雇员董事薪酬政策
X
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
X
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。
X
101.INSXBRL 实例文档X
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档X
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档X
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档X
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档X
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档X
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）X
_________________
#表示管理合同或补偿计划、合同或协议。
*就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，本认证不被视为已提交，也不应受该节的责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》（在本文件发布之日之前或之后提交）提交的任何文件中，无论此类申报中有任何一般的公司注册语言。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
DATADOG, INC.
日期：2023 年 8 月 9 日来自：/s/Olivier Pomel
姓名：奥利维尔·波梅尔
标题：
首席执行官兼董事
（首席执行官）
日期：2023 年 8 月 9 日来自：/s/ 大卫·奥布斯特勒
姓名：大卫·奥布斯特勒
标题：
首席财务官
（首席财务和会计官）

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