附录 99.1
ESS Tech, Inc. 公布2023年第二季度财务业绩
创纪录的280万美元收入
向四位新客户交付了能源仓库™
宣布与 LEAG 建立合作伙伴关系
俄勒冈州威尔逊维尔——2023年8月8日——商业和公用事业规模应用长期储能系统的领先制造商ESS Tech, Inc.(“ESS”、“ESS, Inc.” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:GWH)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
“我为ESS在第二季度取得的进展感到自豪,创下了创纪录的280万美元收入,并向四个不同的客户交付了九个能源仓库。ESS首席执行官Eric Dresselhuys说,我们在内部运营方面取得了重大改善,这推动了制造效率的稳步提高,满足客户需求的能力提高了可预测性,并进一步简化了收入确认。“我们创新、可持续的铁流电池技术仍然是我们成功的关键,它激发了我们的长期增长和盈利潜力。随着《降低通货膨胀法》继续激发寻求低成本脱碳方法并在电网中实现长期储能的客户越来越感兴趣,ESS仍然处于有利地位,可以在这个快速扩张的市场中占据份额,我们与LEAG的合作伙伴关系就证明了这一点。随着整个业务的执行力和知名度的不断提高,我们预计未来两个季度的收入将继续保持与第二季度大致相同的速度。我们紧密合作的团队准备在未来几个季度实现更大的效率提升,同时保持健康的现金余额。”
近期业务亮点
•第二季度确认了280万美元的收入,并出货了九个能源仓库™。
•与德国主要能源供应商LEAG达成战略合作伙伴关系。LEAG和ESS计划在德国Boxberg发电厂建造一个500兆瓦时的铁流电池系统,以帮助管理需求电荷并确保弹性运营,同时为进一步的存储安装创建模板。由于预计项目财务将结束,最终协议预计将在第三季度执行。
•ESS与萨克拉曼多市政公用事业区(SMUD)合作关系的第一阶段开始发货,以支持SMUD的2030年零碳计划。正如先前宣布的那样,ESS已同意在未来四年内以能源仓库™ 和能源中心™ 的形式提供高达2 GWh的长期储能。作为这项为期多年的协议的一部分,ESS还打算在萨克拉曼多建立电池系统组装、运营和维护支持以及项目交付设施,从而在当地创造高薪就业机会。此外,ESS和SMUD计划与当地学院和大学合作建立卓越中心,以扩大和培训支持长期储能技术所需的劳动力。
•ESS Energy Warehouse 装置获得了美国保险商实验室 (UL) 9540 标准的认证,该标准是固定式储能系统的行业标准。该认证凸显了我们的技术在各种环境和条件下的弹性、安全性和质量。
•ESS在第二季度因其铁流电池技术获得了另外10项专利,这进一步巩固了其作为长期储能市场行业领导者的地位。这带来了
截至2023年6月30日,公司在全球拥有的专利总数达到70项,共提交了235份申请。
电话会议详情
ESS将于美国东部时间2023年8月8日星期二下午5点举行网络直播电话会议,讨论截至2023年6月30日的2023年第二季度的财务业绩。感兴趣的各方可以在美国东部时间2023年8月8日星期二下午 5:00 开始通过电话参加电话会议,在美国致电 (833) 927-1758,或者对于国际来电者,请致电 +1 (929) 526-1599 并输入会议编号 025797。电话重播将在2023年8月15日之前播出,在美国拨打 (866) 813-9403,国际来电者拨打+44 (204) 525-0658,会议编号为253542。电话会议的网络直播将在ESS的投资者关系网站上播出,网址为 http://investors.essinc.com/。
电话会议的重播将通过网络播出,网址为 http://investors.essinc.com/。
关于 ESS, Inc.
在ESS(纽约证券交易所代码:GWH),我们的使命是通过提供安全、可持续、长期的储能来加速全球脱碳,为人们、社区和企业提供所需的清洁、可再生能源。随着越来越多的可再生能源被添加到电网中,长期储能对于在阳光不照和风不吹时提供我们所需的可靠性和弹性至关重要。
我们的技术使用富含地球的铁、盐和水来提供环境安全的解决方案,能够为商业和公用事业规模的储能应用提供长达 12 小时的灵活能源容量。ESS Inc. 成立于 2011 年,使项目开发商、独立电力生产商、公用事业公司和其他大型能源用户能够部署可靠、可持续的长期储能解决方案。欲了解更多信息,请访问 www.essinc.com。
能源仓库和能源中心是 ESS Tech, Inc. 的商标。任何第三方商标均为其各自所有者的财产,除非明确说明,否则此处的任何使用均不暗示或暗示 ESS 与第三方之间存在任何关系。
非公认会计准则财务指标的使用
在本新闻稿和随附的财报电话会议中,公司包括非公认会计准则运营费用和调整后的息税折旧摊销前利润,这些是公司用来补充根据美国公认会计原则公布的业绩的非公认会计准则绩效指标。根据美国证券交易委员会(“SEC”)规则的要求,公司在此提供了本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标和随附的财报电话会议与公认会计原则下最直接可比的指标的对账表。公司管理层认为,非公认会计准则运营费用和调整后的息税折旧摊销前利润可用于评估其经营业绩,这些指标与美国上市公司报告的类似指标,证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常在分析经营业绩和前景时使用。通过提供这些非公认会计准则指标,公司管理层旨在为投资者提供对公司在本报告所述期间的盈利能力进行有意义、一致的比较。调整后的息税折旧摊销前利润无意替代净收益/亏损或任何美国公认会计准则财务指标,并且计算得出,可能无法与其他行业或同一行业的其他类似标题的业绩指标相提并论。此外,非公认会计准则运营费用无意替代公认会计准则运营费用或任何美国公认会计准则财务指标,而且计算得出,可能无法与其他行业或同一行业的其他类似标题的绩效指标相提并论。
公司将非公认会计准则运营费用定义为根据股票薪酬和管理层确定的其他特殊项目进行调整的公认会计准则运营费用,因为它们并不代表业务运营。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义和计算为扣除利息、其他非营业费用或收入、(收益)所得税准备金和折旧前的净亏损,并根据股票薪酬和管理层确定的其他特殊项目进行了进一步调整,包括但不限于与债务和股权交易相关的某些金融负债的公允价值调整,因为它们并不代表业务运营。
前瞻性陈述
本通讯包含某些前瞻性陈述,包括有关ESS及其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 和类似的表达方式可能表示前瞻性陈述,但缺少这些词并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述的例子包括有关收入预期、公司的制造计划、公司的订单和销售渠道、公司执行订单的能力、公司有效管理成本的能力以及公司与LEAG和萨克拉曼多市政公用事业区等第三方的合作伙伴关系的陈述。这些前瞻性陈述基于ESS当前对未来发展及其对ESS的潜在影响的预期和信念。许多因素可能导致未来的实际事件与本通讯中的前瞻性陈述存在重大差异。无法保证影响ESS的未来发展会达到我们的预期。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是ESS无法控制的)或其他假设,这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或业绩存在重大差异,包括但不限于持续的供应链问题;公司制造业务的延误、中断或质量控制问题;公司雇用、培训和留住足够数量的制造员工的能力;与之相关的问题装运和安装公司产品;与客户接受公司产品有关的问题;与公司与第三方的合作伙伴关系有关的问题;通货膨胀压力;客户项目失去政府资金的风险;公司需要实现显著的业务增长才能实现持续的长期盈利;以及公司截至6月30日的10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分中列出的风险和不确定性,2023 年,将于... 向美国证券交易委员会提交2023年8月8日及其向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求,否则ESS没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
联系人
投资者:
埃里克·拜林
investors@essinc.com
媒体:
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
资料来源:ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
简明合并运营报表和综合亏损报表
(未经审计)
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,826 | | | $ | 404 | | | $ | 3,197 | | | $ | 404 | |
收入-关联方 | | 1 | | | 282 | | | 2 | | | $ | 282 | |
总收入 | | 2,827 | | | 686 | | | 3,199 | | | $ | 686 | |
运营费用: | | | | | | | | |
研究和开发 | | 19,450 | | | 16,165 | | | 37,181 | | | 29,063 | |
销售和营销 | | 1,739 | | | 1,900 | | | 3,592 | | | 3,402 | |
一般和行政 | | 5,845 | | | 6,797 | | | 11,132 | | | 14,586 | |
运营费用总额 | | 27,034 | | | 24,862 | | | 51,905 | | | 47,051 | |
运营损失 | | (24,207) | | | (24,862) | | | (48,706) | | | (46,365) | |
其他收入(支出),净额: | | | | | | | | |
净利息收入 | | 1,330 | | | 247 | | | 2,582 | | | 218 | |
普通股权证负债重估后的收益(亏损) | | (115) | | | 8,596 | | | 573 | | | 25,101 | |
其他收入(支出),净额 | | 63 | | | (255) | | | 721 | | | (251) | |
其他收入(支出)总额,净额 | | 1,278 | | | 8,588 | | | 3,876 | | | 25,068 | |
普通股股东的净亏损和综合亏损 | | $ | (22,929) | | | $ | (16,274) | | | $ | (44,830) | | | $ | (21,297) | |
| | | | | | | | |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | $ | (0.15) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.14) | |
| | | | | | | | |
每股计算中使用的加权平均股数-基本和摊薄后 | | 154,900,330 | | | 152,723,980 | | | 154,514,265 | | | 152,206,773 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 30,287 | | | $ | 34,767 | |
限制性现金,当前 | 1,373 | | | 1,213 | |
应收账款,净额 | 1,393 | | | 4,952 | |
短期投资 | 69,216 | | | 105,047 | |
预付费用和其他流动资产 | 3,148 | | | 5,657 | |
流动资产总额 | 105,417 | | | 151,636 | |
财产和设备,净额 | 18,483 | | | 17,570 | |
经营租赁使用权资产 | 2,797 | | | 3,401 | |
限制性现金,非流动 | 944 | | | 675 | |
其他非流动资产 | 115 | | | 271 | |
总资产 | $ | 127,756 | | | $ | 173,553 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,838 | | | $ | 3,036 | |
应计负债和其他流动负债 | 8,970 | | | 14,125 | |
应计产品保修 | 5,103 | | | 1,643 | |
经营租赁负债,当前 | 1,500 | | | 1,421 | |
递延收入 | 3,167 | | | 6,168 | |
应付票据,当期 | 1,127 | | | 1,600 | |
流动负债总额 | 22,705 | | | 27,993 | |
应付票据,非当期 | — | | | 315 | |
经营租赁负债,非流动 | 1,767 | | | 2,535 | |
递延收入,非当期收入 | 3,348 | | | 2,442 | |
普通股认股权证负债 | 2,636 | | | 3,209 | |
其他非流动负债 | — | | | 85 | |
负债总额 | 30,456 | | | 36,579 | |
股东权益: | | | |
优先股(面值0.0001美元;授权的2亿股,截至2023年6月30日和2022年12月31日,未发行和流通股票) | — | | | — | |
普通股(面值0.0001美元;授权股数为2,000,000,000股,截至2023年6月30日和2022年12月31日,已发行和流通的股票分别为155,570,588股和153,821,339股) | 16 | | | 16 | |
额外的实收资本 | 760,693 | | | 755,537 | |
累计赤字 | (663,409) | | | (618,579) | |
股东权益总额 | 97,300 | | | 136,974 | |
负债和股东权益总额 | $ | 127,756 | | | $ | 173,553 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (44,830) | | | $ | (21,297) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 2,105 | | | 463 | |
非现金利息(收入)支出 | (1,487) | | 7 | |
非现金租赁费用 | 604 | | 555 | |
股票薪酬支出 | 4,784 | | | 5,705 | |
普通股认股权证负债公允价值的变化 | (573) | | | (25,101) | |
其他非现金收入和支出,净额 | (33) | | | 238 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 4,653 | | | 1,841 | |
预付费用和其他资产 | 2,561 | | | 1,336 | |
应付账款 | (664) | | | (786) | |
应计负债和其他流动负债 | (4,234) | | | 1,961 | |
应计产品保修 | 3,460 | | | 1,158 | |
递延收入 | (3,189) | | | (687) | |
经营租赁负债 | (689) | | | 74 | |
用于经营活动的净现金 | (37,532) | | | (34,533) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (3,440) | | | (8,463) | |
短期投资的到期日和购买额,净额 | 37,363 | | | (79,599) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 33,923 | | | (88,062) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
应付票据的付款 | (800) | | | (967) | |
行使股票期权的收益 | 122 | | | 95 | |
员工股票购买计划缴款的收益 | 332 | | | — | |
出于所得税预扣目的从员工手中回购股份 | (82) | | | (2,808) | |
其他,净额 | (14) | | | (7) | |
用于融资活动的净现金 | (442) | | | (3,687) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (4,051) | | | (126,282) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 36,655 | | | 240,232 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 32,604 | | | $ | 113,950 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并现金流量表(续)
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | |
为经营租赁支付的现金包含在用于经营活动的现金中 | $ | 827 | | | $ | 806 | |
非现金投资和融资交易: | | | |
购买应付账款、应计负债和其他流动负债中包含的财产和设备 | 931 | | | 556 | |
为换取租赁义务而获得的使用权经营租赁资产 | — | | | 4,534 | |
为换取租赁债务而获得的使用权融资租赁资产 | — | | | 123 | |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 30,287 | | | $ | 112,708 | |
限制性现金,当前 | 1,373 | | | 1,167 | |
限制性现金,非流动 | 944 | | | 75 | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 32,604 | | | $ | 113,950 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 与非 GAAP 运营支出的对账
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
研究和开发 | | $ | 19,450 | | | $ | 16,165 | | | $ | 37,181 | | | $ | 29,063 | |
减去:股票薪酬 | | (1,130) | | | (587) | | | (2,123) | | | (1,173) | |
非公认会计准则研发 | | $ | 18,320 | | | $ | 15,578 | | | $ | 35,058 | | | $ | 27,890 | |
| | | | | | | | |
销售和营销 | | $ | 1,739 | | | $ | 1,900 | | | $ | 3,592 | | | $ | 3,402 | |
减去:股票薪酬 | | (165) | | | (125) | | | (315) | | | (179) | |
非公认会计准则销售和营销 | | $ | 1,574 | | | $ | 1,775 | | | $ | 3,277 | | | $ | 3,223 | |
| | | | | | | | |
一般和行政 | | $ | 5,845 | | | $ | 6,797 | | | $ | 11,132 | | | $ | 14,586 | |
减去:股票薪酬 | | (1,430) | | | (2,233) | | | (2,346) | | | (4,353) | |
非公认会计准则一般和行政管理 | | $ | 4,415 | | | $ | 4,564 | | | $ | 8,786 | | | $ | 10,233 | |
| | | | | | | | |
运营费用总额 | | $ | 27,034 | | | $ | 24,862 | | | $ | 51,905 | | | $ | 47,051 | |
减去:股票薪酬 | | (2,725) | | | (2,945) | | | (4,784) | | | (5,705) | |
非公认会计准则总运营费用 | | $ | 24,309 | | | $ | 21,917 | | | $ | 47,121 | | | $ | 41,346 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
净亏损 | | $ | (22,929) | | | $ | (44,830) | |
净利息收入 | | (1,330) | | | (2,582) | |
基于股票的薪酬 | | 2,725 | | | 4,784 | |
折旧 | | 1,027 | | | 2,098 | |
普通股权证负债重估后的收益(亏损) | | 115 | | | (573) | |
其他收入(支出),净额 | | (63) | | | (721) | |
调整后 EBITDA | | $ | (20,455) | | | $ | (41,824) | |