附录 99.1
Vroom 公布 2023 年第二季度业绩
推动GPPU改进和成本降低的长期路线图持续取得进展
纽约 — 2023年8月8日 — 领先的二手车买卖电子商务平台Vroom, Inc.(纳斯达克股票代码:VRM)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩。
2023 年第二季度与 2023 年第一季度的亮点
Vroom首席执行官汤姆·肖特表示:“2023年第二季度,根据我们的长期路线图,我们在三个关键目标和四项战略计划方面继续取得进展,调整后的息税折旧摊销前利润连续提高850万美元。电子商务GPPU从2023年第一季度的2552美元增加到2023年第二季度的2954美元,这得益于未老化单位的GPPU超过5,000美元,以及前一时期的车辆库存储备。在 2023 年第二季度,我们售出的商品中有 80% 是陈旧商品,或者持有天数超过 180 天的商品。我们将继续推动产权和注册、定价、营销、销售、翻新和物流方面的流程改进。展望2023年第三季度,我们预计
Vroom首席财务官Bob Krakowiak评论说:“我们成功地降低了1) 物流、2) 销售、3) 所有权、注册和支持以及4) 固定成本方面的单位成本。我们通过回购1800万美元的可转换票据进一步加强了资产负债表,并通过出售UACC2023-1证券化中的非投资级票据来增强我们的流动性。在2023年下半年,我们将继续寻找降低成本、加强资产负债表和增加流动性的机会。”
2023 年第二季度财务讨论
除非另有说明,否则所有财务比较均按年同比计算。
电子商务业绩
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||||||
|
|
(以千计,单位除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计,单位除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
电子商务单位已售出 |
|
|
|
4,127 |
|
|
|
|
9,233 |
|
|
|
|
(5,106 |
) |
|
|
(55.3 |
)% |
|
|
|
8,060 |
|
|
|
|
28,706 |
|
|
|
|
(20,646 |
) |
|
|
(71.9 |
)% |
电子商务收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
车辆收入 |
|
$ |
|
126,529 |
|
|
$ |
|
308,123 |
|
|
$ |
|
(181,594 |
) |
|
|
(58.9 |
)% |
|
$ |
|
250,636 |
|
|
$ |
|
960,747 |
|
|
$ |
|
(710,111 |
) |
|
|
(73.9 |
)% |
产品收入 |
|
|
|
11,696 |
|
|
|
|
13,509 |
|
|
|
|
(1,813 |
) |
|
|
(13.4 |
)% |
|
|
|
23,222 |
|
|
|
|
36,248 |
|
|
|
|
(13,026 |
) |
|
|
(35.9 |
)% |
电子商务总收入 |
|
$ |
|
138,225 |
|
|
$ |
|
321,632 |
|
|
$ |
|
(183,407 |
) |
|
|
(57.0 |
)% |
|
$ |
|
273,858 |
|
|
$ |
|
996,995 |
|
|
$ |
|
(723,137 |
) |
|
|
(72.5 |
)% |
电子商务毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
车辆毛利 |
|
$ |
|
1,196 |
|
|
$ |
|
20,000 |
|
|
$ |
|
(18,804 |
) |
|
|
(94.0 |
)% |
|
$ |
|
602 |
|
|
$ |
|
31,580 |
|
|
$ |
|
(30,978 |
) |
|
|
(98.1 |
)% |
产品毛利 |
|
|
|
10,993 |
|
|
|
|
13,509 |
|
|
|
|
(2,516 |
) |
|
|
(18.6 |
)% |
|
|
|
21,621 |
|
|
|
|
36,248 |
|
|
|
|
(14,627 |
) |
|
|
(40.4 |
)% |
电子商务总毛利 |
|
$ |
|
12,189 |
|
|
$ |
|
33,509 |
|
|
$ |
|
(21,320 |
) |
|
|
(63.6 |
)% |
|
$ |
|
22,223 |
|
|
$ |
|
67,828 |
|
|
$ |
|
(45,605 |
) |
|
|
(67.2 |
)% |
每个电子商务单位的平均汽车销售价格 |
|
$ |
|
30,659 |
|
|
$ |
|
33,372 |
|
|
$ |
|
(2,713 |
) |
|
|
(8.1 |
)% |
|
$ |
|
31,096 |
|
|
$ |
|
33,469 |
|
|
$ |
|
(2,373 |
) |
|
|
(7.1 |
)% |
每个电子商务单位的产品收入 |
|
|
|
2,834 |
|
|
|
|
1,463 |
|
|
|
|
1,371 |
|
|
|
93.7 |
% |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
|
1,263 |
|
|
|
|
1,618 |
|
|
|
128.1 |
% |
每个电子商务单位的毛利: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每个电子商务单位的车辆毛利 |
|
$ |
|
290 |
|
|
$ |
|
2,166 |
|
|
$ |
|
(1,876 |
) |
|
|
(86.6 |
)% |
|
$ |
|
75 |
|
|
$ |
|
1,100 |
|
|
$ |
|
(1,025 |
) |
|
|
(93.2 |
)% |
每个电子商务单位的产品毛利 |
|
|
|
2,664 |
|
|
|
|
1,463 |
|
|
|
|
1,201 |
|
|
|
82.1 |
% |
|
|
|
2,683 |
|
|
|
|
1,263 |
|
|
|
|
1,420 |
|
|
|
112.4 |
% |
每个电子商务单位的总毛利 |
|
$ |
|
2,954 |
|
|
$ |
|
3,629 |
|
|
$ |
|
(675 |
) |
|
|
(18.6 |
)% |
|
$ |
|
2,758 |
|
|
$ |
|
2,363 |
|
|
$ |
|
395 |
|
|
|
16.7 |
% |
电子商务的平均销售天数 |
|
|
|
327 |
|
|
|
|
128 |
|
|
|
|
199 |
|
|
|
155.4 |
% |
|
|
|
304 |
|
|
|
|
110 |
|
|
|
|
194 |
|
|
|
175.9 |
% |
2
按细分市场划分结果
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||
|
|
(以千计,单位数据除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计,单位数据除外) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
单位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电子商务 |
|
|
4,127 |
|
|
|
9,233 |
|
|
|
(5,106 |
) |
|
|
(55.3 |
)% |
|
|
8,060 |
|
|
|
28,706 |
|
|
|
(20,646 |
) |
|
|
(71.9 |
)% |
批发 |
|
|
1,834 |
|
|
|
5,867 |
|
|
|
(4,033 |
) |
|
|
(68.7 |
)% |
|
|
3,003 |
|
|
|
15,980 |
|
|
|
(12,977 |
) |
|
|
(81.2 |
)% |
所有其他 (1) |
|
|
309 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
(738 |
) |
|
|
(70.5 |
)% |
|
|
665 |
|
|
|
2,746 |
|
|
|
(2,081 |
) |
|
|
(75.8 |
)% |
单位总数 |
|
|
6,270 |
|
|
|
16,147 |
|
|
|
(9,877 |
) |
|
|
(61.2 |
)% |
|
|
11,728 |
|
|
|
47,432 |
|
|
|
(35,704 |
) |
|
|
(75.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电子商务 |
|
$ |
138,225 |
|
|
$ |
321,632 |
|
|
$ |
(183,407 |
) |
|
|
(57.0 |
)% |
|
$ |
273,858 |
|
|
$ |
996,995 |
|
|
$ |
(723,137 |
) |
|
|
(72.5 |
)% |
批发 |
|
|
30,800 |
|
|
|
82,901 |
|
|
|
(52,101 |
) |
|
|
(62.8 |
)% |
|
|
44,695 |
|
|
|
222,885 |
|
|
|
(178,190 |
) |
|
|
(79.9 |
)% |
零售融资 (2) |
|
|
42,128 |
|
|
|
32,121 |
|
|
|
10,007 |
|
|
|
31.2 |
% |
|
|
74,116 |
|
|
|
79,808 |
|
|
|
(5,692 |
) |
|
|
(7.1 |
)% |
所有其他 (3) |
|
|
14,025 |
|
|
|
38,783 |
|
|
|
(24,758 |
) |
|
|
(63.8 |
)% |
|
|
28,976 |
|
|
|
99,524 |
|
|
|
(70,548 |
) |
|
|
(70.9 |
)% |
总收入 |
|
$ |
225,178 |
|
|
$ |
475,437 |
|
|
$ |
(250,259 |
) |
|
|
(52.6 |
)% |
|
$ |
421,645 |
|
|
$ |
1,399,212 |
|
|
$ |
(977,567 |
) |
|
|
(69.9 |
)% |
毛利(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电子商务 |
|
$ |
12,189 |
|
|
$ |
33,509 |
|
|
$ |
(21,320 |
) |
|
|
(63.6 |
)% |
|
$ |
22,223 |
|
|
$ |
67,828 |
|
|
$ |
(45,605 |
) |
|
|
(67.2 |
)% |
批发 |
|
|
(3,993 |
) |
|
|
(1,934 |
) |
|
|
(2,059 |
) |
|
|
106.5 |
% |
|
|
(3,931 |
) |
|
|
(4,686 |
) |
|
|
755 |
|
|
|
16.1 |
% |
零售融资 (2) |
|
|
34,068 |
|
|
|
28,720 |
|
|
|
5,348 |
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
59,842 |
|
|
|
73,682 |
|
|
|
(13,840 |
) |
|
|
(18.8 |
)% |
所有其他 (3) |
|
|
3,737 |
|
|
|
6,062 |
|
|
|
(2,325 |
) |
|
|
(38.4 |
)% |
|
|
6,672 |
|
|
|
11,173 |
|
|
|
(4,501 |
) |
|
|
(40.3 |
)% |
总毛利 |
|
$ |
46,001 |
|
|
$ |
66,357 |
|
|
$ |
(20,356 |
) |
|
|
(30.7 |
)% |
|
$ |
84,806 |
|
|
$ |
147,997 |
|
|
$ |
(63,191 |
) |
|
|
(42.7 |
)% |
每单位毛利(亏损)(4): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电子商务 |
|
$ |
2,954 |
|
|
$ |
3,629 |
|
|
$ |
(675 |
) |
|
|
(18.6 |
)% |
|
$ |
2,758 |
|
|
$ |
2,363 |
|
|
$ |
395 |
|
|
|
16.7 |
% |
批发 |
|
$ |
(2,177 |
) |
|
$ |
(330 |
) |
|
$ |
(1,847 |
) |
|
|
559.7 |
% |
|
$ |
(1,309 |
) |
|
$ |
(293 |
) |
|
$ |
(1,016 |
) |
|
|
346.8 |
% |
SG&A
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||||||
|
|
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(以千计) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
薪酬和福利 |
|
$ |
|
41,957 |
|
|
$ |
|
68,891 |
|
|
$ |
(26,934 |
) |
|
|
(39.1 |
)% |
|
$ |
|
92,622 |
|
|
$ |
|
143,416 |
|
|
$ |
(50,794 |
) |
|
|
(35.4 |
)% |
营销费用 |
|
|
|
14,970 |
|
|
|
|
21,138 |
|
|
|
(6,168 |
) |
|
|
(29.2 |
)% |
|
|
|
26,441 |
|
|
|
|
54,874 |
|
|
|
(28,433 |
) |
|
|
(51.8 |
)% |
出境物流 |
|
|
|
1,970 |
|
|
|
|
8,232 |
|
|
|
(6,262 |
) |
|
|
(76.1 |
)% |
|
|
|
4,042 |
|
|
|
|
34,980 |
|
|
|
(30,938 |
) |
|
|
(88.4 |
)% |
占用和相关费用 |
|
|
|
4,284 |
|
|
|
|
5,721 |
|
|
|
(1,437 |
) |
|
|
(25.1 |
)% |
|
|
|
9,025 |
|
|
|
|
11,367 |
|
|
|
(2,342 |
) |
|
|
(20.6 |
)% |
专业费用 |
|
|
|
3,635 |
|
|
|
|
6,827 |
|
|
|
(3,192 |
) |
|
|
(46.8 |
)% |
|
|
|
10,227 |
|
|
|
|
20,126 |
|
|
|
(9,899 |
) |
|
|
(49.2 |
)% |
软件和 IT 成本 |
|
|
|
8,987 |
|
|
|
|
11,306 |
|
|
|
(2,319 |
) |
|
|
(20.5 |
)% |
|
|
|
18,328 |
|
|
|
|
22,129 |
|
|
|
(3,801 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
其他 |
|
|
|
11,152 |
|
|
|
|
30,875 |
|
|
|
(19,723 |
) |
|
|
(63.9 |
)% |
|
|
|
22,807 |
|
|
|
|
54,092 |
|
|
|
(31,285 |
) |
|
|
(57.8 |
)% |
销售、一般和管理费用总额 |
|
$ |
|
86,955 |
|
|
$ |
|
152,990 |
|
|
$ |
(66,035 |
) |
|
|
(43.2 |
)% |
|
$ |
|
183,492 |
|
|
$ |
|
340,984 |
|
|
$ |
(157,492 |
) |
|
|
(46.2 |
)% |
3
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认会计原则确定的业绩外,我们认为以下非公认会计准则财务指标有助于评估我们的经营业绩:
这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性,因为它们不能反映根据美国公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。由于这些限制,应将这些非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则提出的其他运营和财务绩效指标一起考虑。这些非公认会计准则财务指标的列报无意孤立地考虑,也无意取代或优于根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息。我们已经将所有非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则财务指标进行了核对。
息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、不包括解决运营和客户体验问题的非经常性成本的调整后息税折旧摊销前利润,以及不包括证券化收益和解决运营和客户体验问题的非经常性成本的调整后息税折旧摊销前利润,是我们的管理层用来评估运营业绩和业务运营杠杆率的补充绩效指标。由于这些非公认会计准则财务指标中的每一项都有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这些指标用于业务规划目的。
税前利润
我们将息税折旧摊销前利润计算为扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折旧和摊销支出的净亏损。
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为调整后的息税折旧摊销前利润,以不包括遣散费、债务清偿收益、恶劣天气相关成本、商誉减值费用、调整成本、收购相关成本以及与关闭一个实体办公地点相关的租赁减值费用相关的其他成本。金融工具的公允价值变化可能因时期而大幅波动,以前主要与已证券化并于2022年2月1日从UACC手中收购的历史贷款和债务有关。我们持续的商业模式是发放或购买融资应收账款,意图以较低的成本或公允价值出售这些应收账款。由于当前的市场状况,与2022-2年和2023-1年证券化交易相关的金融工具在资产负债表上确认,并在公允价值期权下核算。请参阅我们截至2023年6月30日的三个月的10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注16——金融工具和公允价值计量。因此,我们的大部分融资应收账款现在都按公允价值记账,与这些融资应收账款相关的损失风险中有很大一部分由UACC保留。因此,我们决定不再对调整后的息税折旧摊销前利润业绩的公允价值波动进行任何调整。我们对前一时期的列报进行了重算,以符合本期的列报方式。根据市场状况,我们可能会在资产负债表交易中考虑未来的证券化。
4
调整后的息税折旧摊销前利润,不包括解决运营和客户体验问题的非经常性成本
我们计算调整后的息税折旧摊销前利润,不包括非经常性成本,以满足运营和客户需求
体验问题,调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)调整后不包括为解决运营和客户体验问题而产生的非经常性成本,包括为我们的客户租车以及与客户和州 DMV 的法律和解。尽管我们预计在接下来的几个季度内将继续产生这些成本,但我们预计,由于我们运营的改善,此类成本将继续下降。
调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益
我们将调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益计算为调整后的息税折旧摊销前利润,不包括出售UACC金融应收账款的证券化收益,并认为调整后的息税折旧摊销前利润为基础经营业绩和趋势提供了有用的视角,也是比较我们的同期业绩的一种手段。
调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益和解决运营和客户体验问题的非经常性成本
我们计算调整后的息税折旧摊销前利润,不包括证券化收益和用于解决运营和客户体验问题的非经常性成本,调整后的息税折旧摊销前利润经调整后排除了出售UACC财务应收账款的证券化收益以及为解决运营和客户体验问题而产生的非经常性成本。
下表列出了上述非公认会计准则财务指标与净亏损的对账情况,净亏损是美国公认会计准则最直接的可比指标:
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|
(以千计) |
|
||||||||||
净亏损 |
|
$ |
(66,318 |
) |
|
$ |
(115,089 |
) |
|
$ |
(141,362 |
) |
|
$ |
(425,548 |
) |
调整后排除了以下内容: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
8,938 |
|
|
|
9,533 |
|
|
|
18,857 |
|
|
|
18,913 |
|
利息收入 |
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(3,935 |
) |
|
|
(10,863 |
) |
|
|
(7,887 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
|
385 |
|
|
|
256 |
|
|
|
658 |
|
|
|
(22,984 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
10,536 |
|
|
|
10,115 |
|
|
|
21,173 |
|
|
|
18,010 |
|
税前利润 |
|
$ |
(51,380 |
) |
|
$ |
(99,120 |
) |
|
$ |
(111,537 |
) |
|
$ |
(419,496 |
) |
遣散费 |
|
$ |
2,277 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,381 |
|
|
$ |
— |
|
清偿债务的收益 |
|
|
(10,931 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,640 |
) |
|
|
— |
|
冰雹风暴的代价 |
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
商誉减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201,703 |
|
调整成本 |
|
|
— |
|
|
|
9,529 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,529 |
|
与收购相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,653 |
|
其他 |
|
|
1,352 |
|
|
|
2,127 |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
2,127 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(87,464 |
) |
|
$ |
(121,091 |
) |
|
$ |
(200,484 |
) |
解决运营和客户体验问题的非经常性成本 |
|
|
126 |
|
|
|
8,274 |
|
|
|
785 |
|
|
|
9,274 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润,不包括解决运营和客户体验问题的非经常性成本 |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(79,190 |
) |
|
$ |
(120,306 |
) |
|
$ |
(191,210 |
) |
证券化收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(29,617 |
) |
调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益 |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(87,464 |
) |
|
$ |
(121,091 |
) |
|
$ |
(230,101 |
) |
调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益和解决运营和客户体验问题的非经常性成本 |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(79,190 |
) |
|
$ |
(120,306 |
) |
|
$ |
(220,827 |
) |
5
2023 年第二季度与 2023 年第一季度相比
|
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
(以千计,单位数据除外) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
总收入 |
|
$ |
225,178 |
|
|
$ |
196,467 |
|
|
$ |
28,711 |
|
|
|
14.6 |
% |
总毛利 |
|
$ |
46,001 |
|
|
$ |
38,805 |
|
|
$ |
7,196 |
|
|
|
18.5 |
% |
电子商务单位已售出 |
|
|
4,127 |
|
|
|
3,933 |
|
|
|
194 |
|
|
|
4.9 |
% |
电子商务收入 |
|
$ |
138,225 |
|
|
$ |
135,633 |
|
|
$ |
2,592 |
|
|
|
1.9 |
% |
电子商务毛利 |
|
$ |
12,189 |
|
|
$ |
10,035 |
|
|
$ |
2,154 |
|
|
|
21.5 |
% |
每个电子商务单位的车辆毛利(亏损) |
|
$ |
290 |
|
|
$ |
(151 |
) |
|
$ |
441 |
|
|
|
292.1 |
% |
每个电子商务单位的产品毛利 |
|
|
2,664 |
|
|
|
2,703 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
每个电子商务单位的总毛利 |
|
$ |
2,954 |
|
|
$ |
2,552 |
|
|
$ |
402 |
|
|
|
15.8 |
% |
批发单位已售出 |
|
|
1,834 |
|
|
|
1,169 |
|
|
|
665 |
|
|
|
56.9 |
% |
批发收入 |
|
$ |
30,800 |
|
|
$ |
13,895 |
|
|
$ |
16,905 |
|
|
|
121.7 |
% |
批发毛额(亏损)利润 |
|
$ |
(3,993 |
) |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
(4,055 |
) |
|
|
(6,540.3 |
)% |
每单位批发毛利(亏损) |
|
$ |
(2,177 |
) |
|
$ |
53 |
|
|
$ |
(2,230 |
) |
|
|
(4,207.5 |
)% |
零售融资收入 |
|
$ |
42,128 |
|
|
$ |
31,988 |
|
|
$ |
10,140 |
|
|
|
31.7 |
% |
零售融资毛利 |
|
$ |
34,068 |
|
|
$ |
25,774 |
|
|
$ |
8,294 |
|
|
|
32.2 |
% |
销售、一般和管理费用总额 |
|
$ |
86,955 |
|
|
$ |
96,537 |
|
|
$ |
(9,582 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
|
|
三个月已结束 |
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
% 变化 |
|
||||
|
|
(以千计) |
|
|
|
|
||||||||||
净亏损 |
|
$ |
(66,318 |
) |
|
$ |
(75,044 |
) |
|
$ |
8,726 |
|
|
|
11.6 |
% |
调整后排除了以下内容: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
8,938 |
|
|
|
9,919 |
|
|
|
(981 |
) |
|
|
(9.9 |
)% |
利息收入 |
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(5,942 |
) |
|
|
1,021 |
|
|
|
17.2 |
% |
所得税准备金 |
|
|
385 |
|
|
|
273 |
|
|
|
112 |
|
|
|
41.0 |
% |
折旧和摊销 |
|
|
10,536 |
|
|
|
10,637 |
|
|
|
(101 |
) |
|
|
(0.9 |
)% |
税前利润 |
|
$ |
(51,380 |
) |
|
$ |
(60,157 |
) |
|
$ |
8,777 |
|
|
|
14.6 |
% |
遣散费 |
|
$ |
2,277 |
|
|
$ |
4,104 |
|
|
$ |
(1,827 |
) |
|
|
(44.5 |
)% |
清偿债务的收益 |
|
|
(10,931 |
) |
|
|
(8,709 |
) |
|
|
(2,222 |
) |
|
|
25.5 |
% |
冰雹风暴的代价 |
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
100.0 |
% |
其他 |
|
|
1,352 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,352 |
|
|
|
100.0 |
% |
调整后 EBITDA |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(64,762 |
) |
|
$ |
8,433 |
|
|
|
13.0 |
% |
解决运营和客户体验问题的非经常性成本 |
|
|
126 |
|
|
|
659 |
|
|
|
(533 |
) |
|
|
(80.8 |
)% |
调整后的息税折旧摊销前利润,不包括解决运营和客户体验问题的非经常性成本 |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(64,103 |
) |
|
$ |
7,900 |
|
|
|
(12.3 |
)% |
证券化收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益 |
|
$ |
(56,329 |
) |
|
$ |
(64,762 |
) |
|
$ |
8,433 |
|
|
|
13.0 |
% |
调整后的息税折旧摊销前利润不包括证券化收益和解决运营和客户体验问题的非经常性成本 |
|
$ |
(56,203 |
) |
|
$ |
(64,103 |
) |
|
$ |
7,900 |
|
|
|
12.3 |
% |
6
财务展望
对于2023年全年,我们更新了指导方针,以反映调整后息税折旧摊销前景和可转换票据回购前景的改善:
(1) 由于未来可能产生的成本和支出的不确定性和潜在的可变性,如果不进行不合理的努力,就无法在前瞻性基础上将非公认会计准则指导指标与2023年全年财务展望的相应GAAP指标进行对账。我们在上文 “非公认会计准则财务指标” 部分的对账表中提供了2023年第二季度GAAP与非公认会计准则财务指标的对账。
上述估计是前瞻性陈述,反映了公司截至2023年8月8日的预期,存在很大的不确定性。参见下文的 “前瞻性陈述”。
电话会议和网络直播信息
Vroom管理层将在美国东部时间2023年8月9日星期三上午8点30分的电话会议和音频网络直播中讨论这些业绩以及有关公司的其他信息。
要参加电话会议,请在以下地址注册 这个嵌入式链接。注册的参与者将收到一个唯一的 PIN 以访问通话。还将通过相同的链接提供仅限收听的网络直播,网址为 ir.vroom.com。电话会议的存档网络直播将在电话会议结束后的48小时内在网站上公布。
关于 Vroom(纳斯达克股票代码:VRM)
Vroom是一个创新的端到端电子商务平台,提供了更好的购买方式和更好的二手车销售方式。该公司的可扩展数据驱动技术可将车辆购买和销售过程的各个阶段带给消费者,无论他们身在何处,并提供广泛的车辆选择、透明的定价、有竞争力的融资以及无接触的上门提货和送货服务。欲了解更多信息,请访问 www.vroom.com.
7
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。本新闻稿中包含的所有与历史事实无关的陈述均应被视为前瞻性陈述,包括但不限于关于长期路线图的预期时间表、我们的执行情况和预期收益、运营改善导致的成本下降以及其他成本节约举措;我们未来的运营业绩和财务状况,包括我们改善单位经济和未来增长的能力,包括调整后的息税折旧摊销前利润还有流动性,即我们改善交易流程、增加和优化内部销售队伍、通过老旧车辆进行销售、提高每单位可变成本(例如物流成本和营销成本)以及降低固定成本的能力;以及我们提高流动性和加强资产负债表的计划。这些陈述基于管理层目前的假设,既不是承诺也不是保证,而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。有关可能导致实际业绩与本新闻稿中的前瞻性陈述存在重大差异的因素,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下确定的风险和不确定性,该报告已由我们截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告更新,该报告可在我们的投资者关系网站上查阅 ir.vroom.com并在美国证券交易委员会的网站上 www.sec.gov。所有前瞻性陈述仅反映截至本新闻稿发布之日的信念和假设。我们没有义务更新前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。
投资者关系:
Vroom
乔恩·桑迪森
investors@vroom.com
媒体联系人:
Vroom
克里斯·海耶斯
chris.hayes@vroom.com
8
VROOM, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
|
|
截至 |
|
|
截至 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
237,925 |
|
|
$ |
398,915 |
|
限制性现金(包括合并VIE的限制性现金,分别为4,490万美元和2470万美元) |
|
|
66,306 |
|
|
|
73,095 |
|
应收账款,分别扣除990万美元和2150万美元的备抵金 |
|
|
9,565 |
|
|
|
13,967 |
|
按公允价值计算的融资应收账款(包括合并VIE的应收账款分别为1,240万美元和1150万美元) |
|
|
13,117 |
|
|
|
12,939 |
|
持有待售的融资应收账款,净额(包括合并VIE的应收账款分别为2.044亿美元和3.059亿美元) |
|
|
290,015 |
|
|
|
321,626 |
|
库存 |
|
|
208,871 |
|
|
|
320,648 |
|
证券化中的受益利益 |
|
|
6,553 |
|
|
|
20,592 |
|
预付费用和其他流动资产(包括合并VIE的其他流动资产分别为2,090万美元和1170万美元) |
|
|
57,221 |
|
|
|
58,327 |
|
流动资产总额 |
|
|
889,573 |
|
|
|
1,220,109 |
|
按公允价值计算的融资应收账款(包括合并VIE的应收账款分别为4.424亿美元和1.196亿美元) |
|
|
454,580 |
|
|
|
140,235 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
50,689 |
|
|
|
50,201 |
|
无形资产,净额 |
|
|
145,399 |
|
|
|
158,910 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
26,837 |
|
|
|
23,568 |
|
其他资产 |
|
|
24,791 |
|
|
|
26,004 |
|
总资产 |
|
$ |
1,591,869 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
29,345 |
|
|
$ |
34,702 |
|
应计费用 |
|
|
58,307 |
|
|
|
76,795 |
|
车辆平面图 |
|
|
132,480 |
|
|
|
276,988 |
|
合并后的VIE的仓库信贷额度 |
|
|
177,864 |
|
|
|
229,518 |
|
长期债务的流动部分(包括合并后的VIE证券化债务的流动部分,公允价值分别为2.194亿美元和4,720万美元) |
|
|
231,471 |
|
|
|
47,239 |
|
递延收入 |
|
|
16,717 |
|
|
|
10,655 |
|
经营租赁负债,当前 |
|
|
9,267 |
|
|
|
9,730 |
|
其他流动负债(包括合并VIE的其他流动负债分别为280万美元和150万美元) |
|
|
11,912 |
|
|
|
17,693 |
|
流动负债总额 |
|
|
667,363 |
|
|
|
703,320 |
|
长期债务,扣除流动部分(包括合并VIE的证券化债务,按公允价值分别为1.976亿美元和3,260万美元) |
|
|
544,931 |
|
|
|
402,154 |
|
经营租赁负债,不包括流动部分 |
|
|
23,929 |
|
|
|
20,129 |
|
其他长期负债(包括合并VIE的其他长期负债分别为920万美元和740万美元) |
|
|
17,410 |
|
|
|
18,183 |
|
负债总额 |
|
|
1,253,633 |
|
|
|
1,143,786 |
|
承付款和或有开支(注13) |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,面值0.001美元;截至2023年6月30日和2022年12月31日已授权5亿股;截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别已发行和流通139,649,290股和138,201,903股股票 |
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
额外的实收资本 |
|
|
2,080,155 |
|
|
|
2,075,798 |
|
累计赤字 |
|
|
(1,742,054 |
) |
|
|
(1,600,692 |
) |
股东权益总额 |
|
|
338,236 |
|
|
|
475,241 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
1,591,869 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
9
VROOM, INC.
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股金额除外)
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售车,净额 |
|
$ |
136,568 |
|
|
$ |
341,724 |
|
|
$ |
271,838 |
|
|
$ |
1,048,910 |
|
批发车 |
|
|
30,800 |
|
|
|
82,901 |
|
|
|
44,695 |
|
|
|
222,885 |
|
产品,网络 |
|
|
11,924 |
|
|
|
14,324 |
|
|
|
23,424 |
|
|
|
38,773 |
|
金融 |
|
|
42,128 |
|
|
|
32,121 |
|
|
|
74,116 |
|
|
|
79,808 |
|
其他 |
|
|
3,758 |
|
|
|
4,367 |
|
|
|
7,572 |
|
|
|
8,836 |
|
总收入 |
|
|
225,178 |
|
|
|
475,437 |
|
|
|
421,645 |
|
|
|
1,399,212 |
|
销售成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售车 |
|
|
134,539 |
|
|
|
319,903 |
|
|
|
270,263 |
|
|
|
1,015,412 |
|
批发车 |
|
|
34,793 |
|
|
|
84,834 |
|
|
|
48,626 |
|
|
|
227,571 |
|
产品 |
|
|
704 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,601 |
|
|
|
— |
|
金融 |
|
|
8,060 |
|
|
|
3,402 |
|
|
|
14,274 |
|
|
|
6,126 |
|
其他 |
|
|
1,081 |
|
|
|
941 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
2,106 |
|
总销售成本 |
|
|
179,177 |
|
|
|
409,080 |
|
|
|
336,839 |
|
|
|
1,251,215 |
|
总毛利 |
|
|
46,001 |
|
|
|
66,357 |
|
|
|
84,806 |
|
|
|
147,997 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
86,955 |
|
|
|
152,990 |
|
|
|
183,492 |
|
|
|
340,984 |
|
折旧和摊销 |
|
|
10,304 |
|
|
|
10,039 |
|
|
|
20,835 |
|
|
|
17,895 |
|
减值费用 |
|
|
1,353 |
|
|
|
3,407 |
|
|
|
1,353 |
|
|
|
205,110 |
|
运营损失 |
|
|
(52,611 |
) |
|
|
(100,079 |
) |
|
|
(120,874 |
) |
|
|
(415,992 |
) |
清偿债务的收益 |
|
|
(10,931 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19,640 |
) |
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
8,938 |
|
|
|
9,533 |
|
|
|
18,857 |
|
|
|
18,913 |
|
利息收入 |
|
|
(4,921 |
) |
|
|
(3,935 |
) |
|
|
(10,863 |
) |
|
|
(7,887 |
) |
其他损失,净额 |
|
|
20,236 |
|
|
|
9,156 |
|
|
|
31,476 |
|
|
|
21,514 |
|
所得税准备金前的收入(亏损) |
|
|
(65,933 |
) |
|
|
(114,833 |
) |
|
|
(140,704 |
) |
|
|
(448,532 |
) |
所得税准备金(福利) |
|
|
385 |
|
|
|
256 |
|
|
|
658 |
|
|
|
(22,984 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(66,318 |
) |
|
$ |
(115,089 |
) |
|
$ |
(141,362 |
) |
|
$ |
(425,548 |
) |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本 |
|
$ |
(0.48 |
) |
|
$ |
(0.83 |
) |
|
$ |
(1.02 |
) |
|
$ |
(3.09 |
) |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均已发行股票数量,基本 |
|
|
139,146,848 |
|
|
|
138,075,210 |
|
|
|
138,838,866 |
|
|
|
137,667,419 |
|
10
VROOM, INC.
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(141,362 |
) |
|
$ |
(425,548 |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
减值费用 |
|
|
1,353 |
|
|
|
205,110 |
|
清偿债务的收益 |
|
|
(19,640 |
) |
|
|
— |
|
折旧和摊销 |
|
|
21,173 |
|
|
|
18,010 |
|
债务发行成本的摊销 |
|
|
2,248 |
|
|
|
2,523 |
|
证券化交易的已实现收益 |
|
|
— |
|
|
|
(29,617 |
) |
递延税 |
|
|
— |
|
|
|
(23,855 |
) |
融资应收账款和证券化债务的亏损,净额 |
|
|
42,532 |
|
|
|
29,457 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,357 |
|
|
|
5,405 |
|
按成本或可变现净值的较低值记录存货的准备金 |
|
|
(11,811 |
) |
|
|
(2,006 |
) |
坏账准备金 |
|
|
529 |
|
|
|
11,119 |
|
记录以较低成本或公允价值出售的融资应收账款的准备金 |
|
|
1,651 |
|
|
|
1,986 |
|
按公允价值摊销未得的金融应收账款折扣 |
|
|
(13,414 |
) |
|
|
(8,788 |
) |
其他,净额 |
|
|
(7,579 |
) |
|
|
(851 |
) |
运营资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
待售金融应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
待售金融应收账款的来源 |
|
|
(274,707 |
) |
|
|
(319,314 |
) |
待售金融应收账款收到的本金付款 |
|
|
42,862 |
|
|
|
23,179 |
|
出售待售金融应收账款的收益,净额 |
|
|
— |
|
|
|
271,820 |
|
其他 |
|
|
505 |
|
|
|
(4,011 |
) |
应收账款 |
|
|
3,873 |
|
|
|
34,192 |
|
库存 |
|
|
123,588 |
|
|
|
192,618 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
16,611 |
|
|
|
13,513 |
|
其他资产 |
|
|
1,213 |
|
|
|
(1,670 |
) |
应付账款 |
|
|
(5,357 |
) |
|
|
(15,352 |
) |
应计费用 |
|
|
(19,042 |
) |
|
|
(23,832 |
) |
递延收入 |
|
|
6,062 |
|
|
|
(58,003 |
) |
其他负债 |
|
|
(7,770 |
) |
|
|
(33,604 |
) |
用于经营活动的净现金 |
|
|
(232,125 |
) |
|
|
(137,519 |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的金融应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值购买金融应收账款 |
|
|
(3,392 |
) |
|
|
(49,475 |
) |
按公允价值收到的金融应收账款的本金付款 |
|
|
91,892 |
|
|
|
74,690 |
|
按公允价值出售金融应收账款的收益,净额 |
|
|
— |
|
|
|
29,026 |
|
VIE的整合 |
|
|
11,409 |
|
|
|
— |
|
从实益权益收到的本金付款 |
|
|
3,306 |
|
|
|
2,720 |
|
购买财产和设备 |
|
|
(8,521 |
) |
|
|
(16,046 |
) |
收购业务,扣除收购的4,790万美元现金 |
|
|
— |
|
|
|
(267,488 |
) |
由(用于)投资活动提供的净现金 |
|
|
94,694 |
|
|
|
(226,573 |
) |
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
根据担保融资协议借款的收益 |
|
|
261,991 |
|
|
|
— |
|
担保融资协议下的本金偿还 |
|
|
(103,980 |
) |
|
|
(105,563 |
) |
证券化实益权益融资所得收益 |
|
|
24,506 |
|
|
|
— |
|
证券化中实益权益融资的本金偿还 |
|
|
(2,304 |
) |
|
|
— |
|
车辆平面图的收益 |
|
|
182,734 |
|
|
|
1,074,184 |
|
偿还车辆平面图 |
|
|
(327,242 |
) |
|
|
(1,164,533 |
) |
仓库信贷额度的收益 |
|
|
211,400 |
|
|
|
261,700 |
|
仓库信贷额度的还款 |
|
|
(263,216 |
) |
|
|
(228,744 |
) |
回购可转换优先票据 |
|
|
(13,194 |
) |
|
|
— |
|
其他筹资活动 |
|
|
(1,043 |
) |
|
|
(1,344 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(30,348 |
) |
|
|
(164,300 |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
|
(167,779 |
) |
|
|
(528,392 |
) |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
472,010 |
|
|
|
1,214,775 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
304,231 |
|
|
$ |
686,383 |
|
11
VROOM, INC.
简明合并现金流量表(续)
(以千计)
(未经审计)
现金流信息的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
25,983 |
|
|
$ |
16,299 |
|
为所得税支付的现金 |
|
$ |
3,682 |
|
|
$ |
2,062 |
|
非现金投资和融资活动的补充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
2022-2 年证券化交易合并产生的融资应收账款 |
|
$ |
180,706 |
|
|
$ |
— |
|
从 2022-2 年证券化交易的合并中取消实益利息 |
|
$ |
9,811 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2 年证券化交易合并产生的证券化债务 |
|
$ |
186,386 |
|
|
$ |
— |
|
将待售金融应收账款重新归类为按公允价值净额计算的融资应收账款 |
|
$ |
248,081 |
|
|
$ |
— |
|
证券化交易中获得的实益权益的公允价值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
16,473 |
|
12