Clover Health 公布了强劲的 2023 年第二季度业绩；重点介绍了财务业绩和指导区间的改善

与2022年第二季度相比，保险收入增长了17％，第二季度保险MCR提高到77.2％，使上半年的MCR达到81.9％

公司报告第二季度净亏损2,880万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为1,000万美元

经改进的2023年预期包括保险业MCR为83％-85％，调整后的息税折旧摊销前利润为7,000万美元-（1.2亿美元）

田纳西州富兰克林——2023年8月8日——Clover Health Investments, Corp.（纳斯达克股票代码：CLOV）（“Clover”、“Clover Health” 或 “公司”）是一家致力于让所有使用医疗保险的人都能获得优质医疗保健的医生支持公司，今天公布了2023年第二季度的财务业绩。管理层将于美国东部时间今天下午 5:00 举行电话会议，讨论其经营业绩和其他业务亮点。

2023年第二季度，该公司公布的收入为5.136亿美元，净亏损为2880万美元。2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润增至1,000万美元，而2022年第二季度的亏损为8,390万美元。与2022年第二季度相比，保险收入增长了17％，达到3.144亿美元，MCR从92.1％提高到77.2％。正如公司此前披露的非保险领域战略转变所设想的那样，非保险收入下降了67％，至1.935亿美元，MCR从106.0％提高到99.6％。

Clover Health首席执行官安德鲁·托伊说：“我们很高兴作为上市公司实现了第一个季度调整后的息税折旧摊销前利润利润。”“我们的战略重点是通过成熟的运营、提高效率以及继续投资于Clover Assistant研发和我们的家庭护理能力来展示我们模式的实力。我们在每个领域都有多项激动人心的举措，我们预计这些举措将使我们能够在下半年和2024年保持势头。我们通过大幅改善保险板块的2023年全年指引来反映这一预期，并在合并基础上反映了这一预期。”

Clover Health首席财务官斯科特·莱夫勒说：“保险MCR提高了1400多个基点，非保险MCR提高了600多个基点，这表明了我们的战略实力以及我们在实现可持续盈利能力方面取得长足进步的能力。”“我们对2023年的前景改善、对我们流动性状况的有利影响感到兴奋，也越来越有信心公司有可能在不筹集额外资金的情况下在调整后的息税折旧摊销前利润基础上实现2024年全年盈利。”

公司的主要亮点如下：

(1) 工资和福利加上一般和管理费用（“SG&A”）是合并财务报表中作为公认会计原则衡量标准列报的工资和福利加上一般和管理费用的总和。

(2) 从2022年第三季度开始，我们将调整后的运营支出（Non-GAAP）指标的名称更新为调整后的销售和收购（非公认会计准则）。有关2023年第一季度开始的调整后销售和收购（非公认会计准则）的更新，请参阅脚注4。

(3) 调整后的销售和收购（非公认会计准则）和调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）是非公认会计准则财务指标。调整后的销售和收购（非公认会计准则）与销售和收购以及调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）与净亏损的对账分别是最直接可比的公认会计原则指标，见下表。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息可在下方 “关于非公认会计准则财务指标” 标题下和附录A中找到。

(4) 从2023年第一季度开始，我们更新了调整后息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）和调整后的销售与收购（非公认会计准则）的定义和列报方式，以排除重组成本以及非经常性法律费用和结算。从2023年第二季度开始，重组成本将在合并运营报表中单独列报。重组成本和非经常性法律费用和和解现在被排除在外，因为管理层认为，重组成本和非经常性法律费用和和解并不能反映公司与其核心业务相关的基本面和运营费用或实际经常性现金支出。对前一时期的数字进行了修订，以符合更新的定义和列报方式。有关更多信息，请参阅附录A中 “调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）” 和 “调整后的销售和收购（非公认会计准则）” 的定义。

财务展望

对于2023年全年，三叶草健康将提供以下指导：

•预计2023年的保险收入将在12.0亿美元至12.3亿美元之间，与2022年全年保险收入相比，增长率为11％至13％。

•预计到2023年，保险业的MCR将在83％至85％之间。

•预计到2023年，非保险收入将在7.5亿美元至8.0亿美元之间。

•预计到2023年，非保险MCR将在98％至100％之间。

•调整后的销售和收购（非公认会计准则）（1）预计将在3.15亿至3.25亿美元之间。

•调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）（1）预计介于（7,000万美元）和（1.2亿美元）之间。

(1) 没有提供调整后销售和收购（非公认会计准则）与预计销售和收购以及预计调整后息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）与净亏损的对账情况，这是最直接可比的GAAP指标，因为如果不做出不合理的努力，目前就无法合理计算或预测股票薪酬支出，不包括在调整后的销售和收购（Non-GAAP）和调整后的息税折旧摊销前利润（Non-GAAP）中。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息可在下方 “关于非公认会计准则财务指标” 标题下和附录A中找到。

生活在三叶草管理下

财报电话会议详情

Clover Health的管理层将于美国东部时间8月8日星期二下午 5:00 举行电话会议，讨论其财务业绩。电话会议的网络直播以及相关材料可从Clover Health的投资者关系网站investors.cloverhealth.com上观看，电话会议结束后将在同一网站上提供点播重播。

即将举行的投资者活动和会议

•Canaccord Genuity 第 43 届年度增长会议将于美国东部时间 2023 年 8 月 9 日上午 8:00 举行

•2023 年 9 月 6 日美国东部时间上午 10:15 举行的富国银行 2023 年医疗保健会议

•三叶草助手展示活动

与上述会议相关的直播和存档网络广播和演示文稿可在三叶草健康的投资者关系网站上观看，网址为：investors.cloverhealth.com/news-and-events/investor-events-presents

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关未来事件和Clover Health未来经营业绩、财务状况、市场规模和机会、业务战略和计划以及影响我们业绩和未来运营目标的因素的陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现，提醒您不要过分依赖此类陈述。在某些情况下，你可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“去”、“可以”、“应该”、“将”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“潜力”、” “展望”、“预测”、“指导”、“目标”、“计划”、“寻求”、“增长”、“如果”、“继续” 或这些词语或其他与 Clover Health 的期望、战略、优先事项、计划或意图相关的类似术语或表达方式的否定词。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于 “财务展望” 下的陈述以及与保险MCR、非保险MCR、运营费用和三叶草健康保险成员数量的潜在改善有关的预期的陈述，以及我们执行官引文中包含的陈述，包括与三叶草健康 “迈向可持续盈利能力”、未来资本需求以及对未来业绩、运营和业绩的其他预期相关的预期（包括我们更新的 2023 年指南）。这些陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与本新闻稿中表达或暗示的结果存在重大差异。此类风险因素包括但不限于与以下因素相关的因素：Clover Health 提高注册终身价值和管理医疗费用的能力；CMS 风险调整支付系统的变化；扩大我们的会员和受益人群或进入新市场的挑战；Clover Health 面临当地福利成本、报销率、竞争和经济状况的不利变化；诉讼或调查的影响；医疗保险或健康保险体系的变化或发展管理的法律和法规健康保险市场；COVID-19 疫情及其变种对三叶草健康业务和行业的当前和未来影响；Clover Assistant 的采用和使用；Clover Assistant 新版本和升级的时机和市场接受度；以及我们非保险业务的成功发展以及我们的产品在多大程度上获得医生的市场认可。有关这些和其他风险因素的其他信息包含在我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最新10-K表年度报告，包括其中的风险因素部分，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自本文发布之日起作出。除非法律要求，否则Clover Health没有义务在本新闻稿发布之日之后更新任何这些前瞻性陈述，也没有义务使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。

关于非公认会计准则财务指标

我们使用非公认会计准则衡量标准，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的销售和收购以及调整后的销售和收购占收入的百分比。提供这些非公认会计准则财务指标是为了增进读者对Clover Health过去财务业绩和我们未来前景的理解。Clover Health的管理团队使用这些非公认会计准则财务指标来评估Clover Health的业绩，以及规划和预测未来时期。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，我们用来计算它们的方法可能与其他公司使用的方法不同。非公认会计准则财务指标补充了根据公认会计原则列报的财务信息，不应将其视为替代品，只能与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。鼓励读者在我们网站的投资者关系页面investors.cloverhealth.com上查看这些非公认会计准则财务指标与本新闻稿所附的可比GAAP指标的对账情况，以及其他重要的财务信息，包括我们向美国证券交易委员会提交的文件。

有关这些非公认会计准则财务指标的描述，包括管理层使用每项指标的原因，请参阅附录A：“非公认会计准则财务指标和其他项目解释”。

本文档中包含的陈述仅是作者的声明，不一定反映 CMS 的观点或政策。作者对本文档所含信息的准确性和完整性承担责任。

关于三叶草健康：

Clover Health（纳斯达克股票代码：CLOV）是一家医生支持公司，致力于为所有使用Medicare的人提供获得优质医疗保健的机会。这包括以健康公平为基础的重点关注历史上无法获得负担得起的高质量医疗保健的老年人。我们的战略由我们的软件平台Clover Assistant提供支持，该平台旨在汇总来自整个医疗保健生态系统的患者数据，以支持临床决策，并通过慢性病的早期识别和管理改善健康结果。我们经营两个不同的业务领域：保险和非保险。通过我们的保险业务线，我们在多个州提供PPO和HMO Medicare Advantage计划，重点关注我们的旗舰宽网络、高选择的PPO计划。我们的非保险业务线同样旨在降低医疗成本，同时提高加入Original Medicare的患者的护理质量。

访问：www.cloverhealth.co

投资者关系联系人：

瑞安施密特

investors@cloverhealth.com

新闻联系人：

安德鲁·斯蒂尔-巴克斯特

press@cloverhealth.com

三叶草健康投资公司和子公司

合并资产负债表：选定指标

（以千计）

(1) 根据我们非保险业务的CMS担保安排，限制性现金分别涉及截至2023年6月30日和2022年12月31日在托管中持有的8,270万美元和8,240万美元。我们预计将在2023财年结清相关债务，之后我们预计CMS将发布相关的担保安排。

运营部门

						保险						非保险						公司/其他						淘汰						合并总计
截至2023年6月30日的三个月						（以千计）
已赚保费，净额（扣除113美元的割让保费）						$	314,383					$	—					$	—					$	—					$	314,383
非保险收入						—						193,490						—						—						193,490
其他收入						2,015						1,316						12,459						(10,035)						5,755
细分市场间收入						—						—						45,654						(45,654)						—
发生的医疗索赔净额						242,839						192,692						3,682						(2,259)						436,954
毛利（亏损）						$	73,559					$	2,114					$	54,431					$	(53,430)					$	76,674

(1) 上表包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细解释，请参阅附录A。

三叶草健康投资公司和子公司

非公认会计准则财务指标的对账

调整后的销售和收购（非公认会计准则）对账

（以千计）(1)

(1) 上表包括非公认会计准则指标。非公认会计准则财务指标是补充性的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则指标的详细解释，请参阅附录A。

三叶草健康投资公司和子公司

附录 A

对非公认会计准则财务指标的解释

非公认会计准则定义

调整后息税折旧摊销前利润——一项非公认会计准则财务指标，我们定义为扣除利息支出、票据和证券折扣摊销、折旧和摊销前的净亏损、投资收益、股票薪酬支出、保费短缺准备金收益、重组成本、非经常性法律费用和结算以及归属于Seek的费用。调整后的息税折旧摊销前利润是我们的管理团队和董事会用来了解和评估我们的经营业绩和趋势、编制和批准我们的年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。特别是，我们认为，在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的金额为我们业务的逐期比较提供了有用的衡量标准。因此，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够像管理层和董事会一样了解和评估我们的经营业绩。

调整后的销售和收购——一项非公认会计准则财务指标，我们定义为销售和收购总额减去股票薪酬支出，减去非经常性法律费用和和解费，减去归属于Seek Insurance Services, Inc.的费用。我们认为，调整后的销售和收购为管理层、投资者和其他人提供了对我们运营支出的有用看法，因为它不包括非现金、股票薪酬以及与管理层认为不反映公司核心运营支出的投资相关的支出。我们认为，调整后的销售和收购占收入的百分比对管理层、投资者和其他人很有用，因为它使我们能够根据收入规模衡量运营杠杆率。从2022年第三季度开始，我们将调整后的运营支出（非公认会计准则）指标的名称更新为调整后的销售和收购（非公认会计准则）。