附录 99.1
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| 西 19 街 111 号,8 楼 纽约州纽约 10011 |
新堡垒能源公布2023年第二季度业绩
2023年8月8日
纽约——New Fortress Energy Inc.(纳斯达克股票代码:NFE)(“NFE” 或 “公司”)今天公布了其2023年第二季度的财务业绩。
摘要亮点
•2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为2.46亿美元,2023年上半年为6.86亿美元
•2023年第二季度的净收入为1.2亿美元,2023年上半年的净收入为2.72亿美元
•2023年第二季度调整后的每股收益 (2) 按全面摊薄计算为0.58美元,2023年上半年为1.48美元
•自 2023 年第一季度以来实现了多个里程碑
◦NFE的独立管理子公司Genera PR根据一份为期10年的合同,接管了PREPA在波多黎各的火力发电厂的管理 (3);
◦根据联邦紧急事务管理局的授权,在波多黎各安装了(4)350兆瓦的燃气发电,2023年6月在帕洛塞科安装了150兆瓦的在线电力(4),在圣胡安又安装了200兆瓦的电力(4)将于2023年第三季度上线(6);
◦在 Altamira 安装了 (4) 我们的第一台 FLNG 1 钻机,目标是 2023 年第三季度的 COD (4) (6);
◦已完成(4)我们的135兆瓦拉巴斯发电厂,目标是在2023年第三季度完成COD(4)(6);
◦已完成 (4) 我们每年 300 万吨的 Barcarena 航站楼,目标是在 2023 年底之前完成 COD (4) (6);
•预计从2023年下半年到2024年,收益将增加,资本支出将减少,因为我们在接下来的60天内将32亿美元的投资资本(7)项目上线(4)(6)
•2024年的资本支出(7)将降至2.5亿美元,以反映我们许多项目的完成
•2023年调整后息税折旧摊销前利润说明性指引(8)修订为16亿美元,以反映预期货运收入的降低和基础设施项目上线时间(4),而2024年的指引(8)重申为24亿美元
•预计收益构成将发生变化,因为2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引(8)中有85%以上将来自核心基础设施,只有15%来自货运销售,84%来自投资级同行
•企业战略侧重于运营、现金生成和去杠杆化
“我们正处于公司历史上一个激动人心的时期,我们的大规模扩建已接近尾声,在接下来的90天内,超过32亿美元的高质量合同项目将投入使用(4)(6)。我们预计,随着这些项目的投入使用和资本支出的下降,自由现金流将大幅增加。我们的重点是投资组合中大幅增长的现金流、运营执行、去杠杆化以及低成本、高回报的有机增长机会。” NFE总裁兼首席执行官韦斯·埃登斯说。
波多黎各
•我们的帕洛塞科工厂于 2023 年 6 月完成 (4) 并安装了 150 兆瓦的电力,我们的圣胡安码头的 200 兆瓦电力即将完工 (9),预计在 2023 年第三季度完成 COD (4) (6)
•7月,NFE独立管理的子公司Genera PR LLC完成了所有动员活动,现在正在管理PREPA的4,693兆瓦火力发电系统(3)
快速液化天然气
•我们在 FLNG 1 上的每个模块和三台钻机机械完成 (10),我们的 Pioneer III 钻机于 8 月成功安装在海上
◦预计将在8月 (6) 完成并安装剩下的两台 FLNG 钻机,并在 9 月引入 First Gas (11) 并实现 COD (4) (6)
•FLNG 2 和 3 已经在建中 (9),所有长铅物品都已采购,预计2025年第一季度将有 COD (4) (6)
◦5月,我们与CFE签署了一份不具约束力的意向书(12),探讨在阿尔塔米拉未充分利用的现有陆上码头安装FLNG 2和3
◦融资策略预计不会有额外的NFE股权融资
•终端
•在我们的 FSRU 抵达后,我们的 Barcarena 码头已按计划于 2023 年年底完工(11),向挪威水电公司提供 First Gas(11)(6),该码头目前正在从液化天然气运输船改装而成
•我们的拉巴斯发电厂正在进行可靠性测试,预计2023年第三季度COD (4) (6)
•继续按计划抵达我们的圣卡塔琳娜航站楼,预计在2024年第一季度将出现COD (4) (6)
•根据与三菱和东洋Setal签订的固定价格、确定日期的EPC合同,我们在巴卡雷纳的630兆瓦发电厂的建设(9)已完成20%以上(4);根据与巴西分销公司签订的为期25年的PPA,运营(4)预计将于2025年第三季度开始(6)
商用
•敲定协议 (13),以约1.8亿美元的价格将我们的135兆瓦拉巴斯发电厂出售给CFE,预计交易将于2024年第一季度完成 (6)
•3月,我们获得了爱尔兰电网运营商单一电力市场运营商(SEMO)签订的为期10年的400兆瓦铭牌容量合同(14)
•预计在2023年底之前敲定600兆瓦联合循环天然气发电厂的许可和施工合同 (6),预计将于2026年开始运营 (4) (6)
氢气
•我们的第一座氢气发电厂的建设(9)正在按计划进行(6),初始容量为100兆瓦或每天约46吨,首次生产(4)预计在2024年第四季度(6),COD(4)将在2025年第一季度生产(6)
•我们还有其他几个处于不同开发阶段的美国绿色氢项目 (9),重点是具有战略物流、低成本电力和强劲的区域氢需求的地点
融资
•在6月和7月,我们以SOFR + 3.00%的利率结清了用于波多黎各综合大楼发电分期付款的2亿美元资产水平债务
•8月,我们获得了用于建造巴卡雷纳发电厂的5.75亿美元资产级债务的信贷批准,混合利率为9.2%
•8月,我们向摩根士丹利完成了4亿美元的定期贷款,利率为SOFR + 3.50%
分红
•预计到2024年年底的每个季度将维持每股0.10美元的普通股股息(15)
收益构成
•预计收益构成将发生变化,因为2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引(8)的85%以上将来自核心基础设施,只有15%来自货运销售
•预计2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引 (8) 中约有84%将来自投资级同行
2023年8月7日,NFE董事会批准了每股0.10美元的股息,创纪录的日期为2023年9月13日,支付日期为2023年9月27日。
财务要闻
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| 三个月已结束 |
(单位:百万) | 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 |
收入 | $ | 579.1 | | | $ | 561.3 | |
净收入 | $ | 151.6 | | | $ | 120.1 | |
摊薄后每股 | $ | 0.71 | | | $ | 0.58 | |
调整后净收益 (16) | $ | 187.6 | | | $ | 119.2 | |
调整后的每股收益 (2) | $ | 0.90 | | | $ | 0.58 | |
码头和基础设施板块营业利润率 (5) | $ | 402.1 | | | $ | 239.4 | |
船舶分部营业利润率 (5) | $ | 78.7 | | | $ | 54.4 | |
分部总营业利润率 (5) | $ | 480.8 | | | $ | 293.8 | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | $ | 439.7 | | | $ | 246.5 | |
有关以下条款的更多信息,请参阅我们的 2023 年第二季度投资者简报(“演示文稿”):
1) “调整后的息税折旧摊销前利润”,见本新闻稿附录中该非公认会计准则指标的定义和对账。
2) “调整后的每股收益” 不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则得出的任何业绩或流动性衡量标准的替代方案。我们将调整后的每股收益计算为调整后的净收入除以所示期间在全面摊薄基础上已发行股票的加权平均值。我们认为,正如我们所定义的那样,这项非公认会计准则指标为公司的整体评估提供了有用的补充视角,其方式与管理层评估公司整体业绩时使用的指标一致。调整后的每股收益没有标准化含义,不同的公司可能使用不同的定义。因此,该术语不一定可以与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
3) 指波多黎各公私伙伴关系管理局(“P3A”)根据第120-2018号法案(波多黎各电力系统改造法)规定的要求,选择NFE独立管理的子公司Genera PR LLC(“Genera”)与波多黎各电力局(“PREPA”)签订为期十年的运营和维护协议,以进行PrepaPA的运营、维护、退役和现代化-经政府批准,动员期后拥有4,693兆瓦的火力发电系统波多黎各, 财政监督管理委员会和波多黎各电力局.
4) 特定项目的 “在线”、“运营”、“正在运营”、“完成”、“已完成”、“COD” 或 “商业运营日期”、“部署” 或类似状态(无论是大写还是小写),意味着我们预计天然气将在不久的将来供应,相关项目已获得天然气,或者相关项目已全面投入商业运营。如果将要供应或已经供应天然气但尚未开始全面的商业运营,则全面的商业运营将晚于我们报告的运营、完工或部署日期,甚至可能大大晚于我们报告的运营、完工或部署日期,在全面商业运营开始之前,我们可能无法产生任何收入。我们无法向您保证此类项目是否或何时将全面投入商业运营。我们出口液化天然气的能力取决于我们能否从政府和监管机构获得出口和其他许可证。无法保证我们会及时或完全获得政府和监管机构发出的与液化天然气出口有关的许可证、批准和授权,也无法保证一旦收到此类许可证、批准和授权,我们将能够完全生效、续订或更换此类许可证、批准和授权。
5) “分部总营业利润率” 是我们的码头和基础设施板块营业利润率和船舶板块营业利润率的总和。“码头和基础设施板块营业利润率” 包括我们在Sergipe出售前持有Centrais Elétricas de Sergipe Particaçöes S.A.(“CELSEPAR”)50%所有权的收入、支出和营业利润率的有效份额。“船舶分部营业利润率” 包括我们在Hilli Exchange建成前拥有Hilli LLC50%普通单位的所有权的收入、支出和营业利润率中的有效份额。Hilli LLC 拥有 Hilli 的现任所有者 Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)。
6) 本演示文稿中使用的交货时间和预期开发时间表示我们对项目预期时间表的内部评估。它们是指我们在一定时间范围内在一系列预算参数范围内完成项目的某些阶段,这些参数总体上与我们的商业模式基本一致。这些时间范围包括对我们无法控制的项目的假设,包括许可、天气、设备和材料供应以及其他潜在的延误来源。如果项目尚未启动或目前正在开发中,我们无法保证此类项目在我们确定的时间表范围内按计划进行。此外,设施建设必然会面临成本超支和延误的风险。如果我们无法按预期建造、调试、完工和运营我们的任何设施,或者在建造时和建造后,其中任何设施都无法实现我们的目标,那么对时间表、预算和节省的估计可能会受到重大和不利影响。
7) 代表管理层对所反映的承诺支出的资金以及我们项目开发的估计支出的预期。估计支出,包括与项目成本相关的支出,基于特定的假设,这些假设可能不是基于公认会计原则下的绩效衡量标准,不应出于任何原因依赖这些假设。这些价值不是基于公司的历史经营业绩,这些业绩是有限的,不能实际代表我们未来的经济状况。实际业绩可能与管理层的假设存在重大差异,也无法保证实际业绩会反映我们的预期。
8) “说明性调整后息税折旧摊销前利润指引” 是指我们在相关时期调整后息税折旧摊销前利润的前瞻性目标,基于 “说明性总细分市场营业利润率指引”,假设2024年以后所有时期的核心SGA均为1.3亿美元,包括未合并实体按比例分配的核心销售和收购份额。就本演示而言,我们假设所有下游终端经济的平均细分市场总营业利润率在每百万英热单位9.57美元至13.64美元之间,因为我们假设(i)我们在2023年以6.68美元的加权平均价格购买已交付的天然气,(ii)随着时间的推移我们的销量会增加,(iii)我们的运输、物流和再气化相关的成本将与我们目前的运营相似,因为液化设施和相关基础设施以及从宾夕法尼亚州运送液化天然气或快速液化天然气(“FLNG”)的供应链不存在,而那些成本将分散在较大的数量上。对于Hygo + Suape资产,根据该地区的行业平均水平,我们假设2023年的平均天然气交付成本为15.31美元。我们假设巴西所有码头和发电厂都已投入运营,并通过燃料销售和容量费用或其他固定费用来赚取收入。对于租给第三方的船只,该衡量标准反映了这些租船的收入、运力和通行费安排以及其他固定费用,减去每艘船的运营和维护成本,在每种情况下,都基于租船合同金额、运力费和通行费以及运营和维护的行业标准成本。我们假设每艘船每天的平均分部营业利润率高达16.2万美元。对于快速液化天然气,该衡量标准反映了开放液化天然气的交付成本与公开市场液化天然气的交付成本之间的差额减去快速液化天然气的生产成本。这些成本不包括公认会计原则要求在我们的财务报表中记录的支出和收入,包括相关项目的资本支出回报或回报,以及销售、一般和管理成本。我们目前每百万英热单位的天然气成本高于实现说明性总细分市场营业利润率指导所需的成本,而降低这些成本的主要驱动因素是购买天然气的成本降低和销量的增加,这导致较低的固定成本分散在销售的更多MMBTU上。对交易量、此类交易量的百分比以及与此类交易量相关的说明性总细分市场营业利润率指导的提法 (i) 不是基于公司的历史经营业绩,这些业绩是有限的,(ii) 不代表我们未来的经济状况。实际情况可能与假设存在重大差异,实际业绩和业绩可能与我们的公司指导意见存在重大差异,也无法保证它们会反映出来。
9) “在建”、“开发”、“开发中” 或类似状态意味着我们已采取措施并投入资金开发设施,包括执行项目开发协议(在某些情况下须满足先决条件)、获得土地权利和应享权利、谈判或签署施工合同,以及进行积极的工程、采购和施工工作。我们的开发项目处于不同的进展阶段,无法保证每个开发项目都会如预期的那样继续取得进展,也无法保证每个开发项目都将完成或进入全面商业运营。无法保证我们将能够以商业优惠的条件签订开发这些设施所需的合同,或者根本无法保证。如果我们无法签订优惠合同或以优惠条件获得必要的监管和土地使用批准,我们可能无法按预期建造这些资产,或者根本无法建造这些资产。此外,设施建设必然会面临成本超支和延误的风险。
10) 特定项目的 “机械完工” 或类似状态意味着我们已经完成施工,并且某些子系统已准备好移交给调试团队。可能为项目的各个子系统定义了多个机械完成里程碑。因此,即使项目已机械完成,也无法保证我们能够完成项目并开始运营。
11) 指首次为项目(包括正在开发的设施)供应天然气的日期(或管理层对未来日期的当前估计)。该项目的全面商业运营将晚于首次天然气的日期,并且可能大大晚于首次天然气的日期。我们无法向您保证此类项目是否或何时会到达交付第一批天然气或全面商业运营的日期。
12) 指New Fortress Energy Inc.与CFenergía, S.A. de C.V. 签订的不具约束力的意向书,该协议涉及在现有的阿尔塔米拉液化天然气进口码头开发和运营陆上液化天然气接收站的提议。我们无法向您保证我们是否或何时会与此类合同或任何此类合同的条款签订具有约束力的最终协议。
13) 指与联邦电力委员会(“CFE”)签订的具有约束力的简短协议,内容涉及(i)扩大和扩大NFE向南下加利福尼亚州的多个CFE发电设施供应天然气,以及(ii)将NFE的拉巴斯发电厂出售给CFE。这些交易受惯例条款和条件的约束,并执行具有约束力的最终长式最终协议。我们无法向您保证我们是否或何时会与此类项目或任何此类协议的条款签订长期最终协议。此外,在执行长式最终协议后,我们无法向您保证此类协议的条件是否或何时会得到满足,或者我们是否会获得此类协议中规定的交易所需的批准。
14) 指单一电力市场运营商(SEMO)向NFE的子公司香农液化天然气有限公司授予一份为期10年的合同,该合同将在10月之前在爱尔兰凯里的地点交付400兆瓦的发电能力
2026 年 1 月 1 日。该合同是在竞争性拍卖程序后授予的,由SEMO运营,并受公用事业监管委员会(CRU)和北爱尔兰公用事业监管局(NIAUR)的监管。
15) 根据股息政策支付股息将由董事会自行决定,并将由董事会根据多种因素做出最终决定,包括但不限于公司的财务业绩、可用现金资源、负债条款、现金要求、信用评级影响、董事会可能得出结论,现金的替代用途将为公司创造更大投资回报的机会,以及限制以及董事会认为相关的其他因素它决定宣布此类分红的时间。董事会可随时酌情修订、暂停或取消股息政策。
16) “调整后净收入” 是指相关财政期间的相关10-K表格或10-Q表格中显示的净收入,经非现金减值费用或处置资产的损失调整后。
附加信息
有关管理层认为对投资者有用的其他信息,请参阅新堡垒能源网站www.newfortressenergy.com投资者部分发布的演示文稿,以及公司最新的10-K表年度报告,该报告可在公司网站上查阅。此处未包含或以引用方式纳入我们网站上的任何内容。
财报电话会议
管理层将于美国东部时间2023年8月8日星期二上午 8:00 举行电话会议。可以在预定电话会议开始前十五分钟拨打 (888) 204-4368(美国境内免费电话)或+1-323-994-2093(来自美国境外)参加电话会议;请参阅 “NFE 2023年第二季度财报电话会议” 或会议代码9499542。
电话会议的同步网络直播将在www.newfortressenergy.com的 “活动与演讲” 下的 “投资者” 选项卡中向公众开放,仅限收听。请在通话前留出更多时间访问网站并下载收听互联网广播所需的任何必要软件。电话会议结束后不久,将在同一网站上重播电话会议。
关于新堡垒能源公司
New Fortress Energy Inc.(纳斯达克股票代码:NFE)是一家全球能源基础设施公司,旨在帮助解决能源贫困,加快世界向可靠、负担得起的清洁能源的过渡。该公司拥有并运营天然气和液化天然气(LNG)基础设施以及一支由船舶和物流资产组成的综合船队,以向全球市场快速提供一站式能源解决方案。总的来说,该公司的资产和业务加强了全球能源安全,促进了经济增长,加强了环境管理,并改变了世界各地的当地工业和社区。
关于前瞻性陈述的警示声明
本新闻稿包含某些可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述和信息。除历史信息外,本新闻稿中包含的所有声明均为前瞻性陈述,涉及已知和未知的风险,与未来事件、我们未来的财务业绩或预期的业务业绩有关。你可以通过使用前瞻性词语来识别这些前瞻性陈述,例如 “期望”、“可以”、“可以”、“应该”、“预测”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“时间表”、“进展”、“目标”、“预算”、“展望”、“趋势”、“预测”、“项目”、” “指导”、“重点”、“步入正轨”、“目标”、“目标”、“战略”、“机会”、“蓄势”,或者这些词语或其他类似词语的负面版本。前瞻性陈述包括:说明性财务指标和其他类似指标,包括目标、预期财务增长和利润率等;维持预期时间表的能力;对我们在预算范围内按时建造、完成和委托项目的能力的预期;我们增加收益和自由现金流以及减少资本支出的能力;我们改变公司战略以及转向现金生成、去杠杆化和自然机会的能力;最终文件的执行以及他们的相关条款和条件,包括但不限于拉巴斯发电厂向CFE的销售价格以及我们爱尔兰项目的许可和施工合同;对我们项目和运营融资的预期,包括对不再获得NFE股权融资的预期;以及本新闻稿附录中的所有信息。这些前瞻性陈述必然是基于当前信息的估计,涉及许多风险、不确定性和其他因素,其中许多是公司无法控制的。实际结果或事件可能与这些前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中业绩不同的具体因素包括但不限于:与设施开发、施工、完工或调试时间表相关的风险;与我们的设施和资产运营和维护相关的风险;我们的第三方承包商、设备制造商、供应商和运营商未能履行开发、建造和运营我们的项目、船舶和资产的义务;我们实施业务战略的能力;拟议交易可能无法及时完成的风险
或者根本没有;及时或根本没有收到政府和监管机构的许可、批准和授权;新的或对现行政府政策、法律、规章或条例或其管理的修改;未能维持足够的营运资金和创造收入,这可能会对我们为项目提供资金的能力产生不利影响;不利的区域、国家或国际经济状况、不利的资本市场状况和不利的政治事态发展;以及公共卫生危机的影响作为流行病(包括冠状病毒(COVID-19))和流行病,以及任何相关的公司或政府保护个人健康和安全的政策和行动,或政府为维持国家或全球经济和市场运转而采取的政策或行动。这些因素不一定是可能导致实际业绩与公司任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异的所有重要因素。其他已知或不可预测的因素也可能对未来的业绩产生重大不利影响。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,尽管我们的情况将来可能会发生变化,或者我们可能会得知与此类前瞻性陈述有关的新信息或更新的信息。新的因素不时出现,公司不可能预测所有这些因素。在考虑这些前瞻性陈述时,您应记住New Fortress Energy Inc.向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中包含的风险因素和其他警示性声明,这可能会导致其实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
投资者关系:
机会 Pipitone
ir@newfortressenergy.com
媒体关系:
Ben Porritt
press@newfortressenergy.com
(516) 268-7403
资料来源:新堡垒能源公司
展品 — 财务报表
简明合并运营报表
在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三个月中
(未经审计,以千美元计,股票和每股金额除外)
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| 在已结束的三个月中 |
| 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 |
收入 | | | |
营业收入 | $ | 501,688 | | | $ | 494,619 | |
租船收入 | 76,524 | | | 65,840 | |
其他收入 | 919 | | | 886 | |
总收入 | 579,131 | | | 561,345 | |
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运营费用 | | | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 184,938 | | | 225,768 | |
船舶运营费用 | 13,291 | | | 11,443 | |
操作和维护 | 26,671 | | | 33,697 | |
销售、一般和管理 | 52,138 | | | 55,803 | |
交易和整合成本 | 494 | | | 1,554 | |
折旧和摊销 | 34,375 | | | 42,115 | |
| | | |
运营费用总额 | 311,907 | | | 370,380 | |
营业收入 | 267,224 | | | 190,965 | |
利息支出 | 71,673 | | | 64,396 | |
其他支出(收入),净额 | 25,005 | | | (6,584) | |
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权益法投资和所得税收入前的收入 | 170,546 | | | 133,153 | |
权益法投资的收入 | 9,980 | | | 2,269 | |
税收条款 | 28,960 | | | 15,322 | |
净收入 | 151,566 | | | 120,100 | |
归属于非控股权益的净收益 | (1,360) | | | (852) | |
归属于股东的净收益 | $ | 150,206 | | | $ | 119,248 | |
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每股净收益—基本 | $ | 0.72 | | | $ | 0.58 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 0.71 | | | $ | 0.58 | |
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加权平均已发行股票数量——基本 | 208,707,385 | | | 205,045,121 | |
加权平均已发行股票数量——摊薄 | 209,325,619 | | 205,711,467 |
调整后 EBITDA
在截至2023年6月30日的三个月中
(未经审计,以千美元计)
调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应单独考虑,也不应将其作为运营收入、净收益、经营活动现金流或根据公认会计原则得出的任何其他绩效或流动性指标的替代方案。我们认为,正如我们所定义的那样,这项非公认会计准则指标为我们业务的整体运营提供了有用的补充视角,有助于评估我们持续经营业绩的有效性,其方式与管理层评估公司整体业绩和补偿员工时使用的指标一致。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润被投资者广泛用于衡量公司的经营业绩,不考虑利息支出、税收、折旧和摊销等项目,这些项目因资本结构、资产收购方法和折旧政策而异。此外,我们将某些不能以其他方式表明持续经营业绩的项目排除在销售和收购之外。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润计算为净收益,加上交易和整合成本、合同终止费用和缓解损失、销售、折旧和摊销、资产减值费用、利息支出、净额、其他(收入)支出、净额、债务清偿损失、非对冲衍生工具和或有对价的公允价值变化、税收支出,以及对销售和收购中某些项目的调整,包括基于非现金股份的薪酬和遣散费,非可资本化的开发费用、追求新商机的成本以及与公司结构变更相关的费用,加上我们在某些未合并实体调整后息税折旧摊销前利润中的按比例份额,减去某些未合并实体权益对收益(亏损)的影响加上某些不可资本化的合同收购成本。
调整后的息税折旧摊销前利润在数学上等于我们的分部总营业利润率,如财务报表中的细分市场披露所示,减去核心销售和收购,包括我们在某些未合并实体此类支出中的按比例份额。核心销售和收购的定义是根据非现金股份薪酬和遣散费、不可资本化的开发费用、探索新商机的成本以及与公司结构变更相关的费用调整后的销售和收购总额。Core SG&A 将某些项目排除在我们的 SG&A 之外,这些项目在其他方面并不表示持续的经营业绩。
这项非公认会计准则指标的主要局限性在于,它不包括公认会计原则要求在我们的财务报表中记录的重大支出和收入。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及非公认会计准则财务指标与我们的GAAP净收入的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。调整后的息税折旧摊销前利润没有标准化含义,不同的公司可能使用不同的调整后息税折旧摊销前利润定义。因此,调整后的息税折旧摊销前利润不一定与其他公司报告的标题相似的指标可比。此外,我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义不一定与我们根据融资协议确立契约合规性或其他目的所使用的定义相同。调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为归属于新堡垒能源的净收益和摊薄后每股收益的替代方案,后者是根据公认会计原则确定的。
下表列出了截至2022年6月30日、2023年3月31日和2023年6月30日的三个月,净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
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(以千计) | | | | | | 三个月 已结束 2022年6月30日 | | 三个月 已结束 2023年3月31日 | | 三个月 已结束 2023年6月30日 | |
分部总营业利润率 | | | | | | $ | 327,448 | | | $ | 480,817 | | | $ | 293,834 | | |
减去:核心 SG&A(见上面的定义) | | | | | | 42,040 | | | 41,067 | | | 47,381 | | |
减去:来自未合并实体的核心销售和收购按比例分配份额 | | | | | | 1,914 | | | 14 | | | — | | |
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调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | | | | | | $ | 283,494 | | | $ | 439,736 | | | $ | 246,453 | | |
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| | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | $ | (178,431) | | | $ | 151,566 | | | $ | 120,100 | | |
加:利息支出 | | | | | | 47,840 | | | 71,673 | | | 64,396 | | |
加:税(福利)支出 | | | | | | (86,539) | | | 28,960 | | | 15,322 | | |
加:折旧和摊销 | | | | | | 36,356 | | | 34,375 | | | 42,115 | | |
加:资产减值支出 | | | | | | 48,109 | | | — | | | — | | |
添加:核心销售和收购中不包括的 SG&A 项目 | | | | | | 8,270 | | | 11,071 | | | 8,422 | | |
增加:交易和整合成本 | | | | | | 4,866 | | | 494 | | | 1,554 | | |
加:其他(收入)支出,净额 | | | | | | (22,102) | | | 25,005 | | | (6,584) | | |
增加:非对冲衍生工具公允价值的变化和或有对价 | | | | | | 2,247 | | | 111,140 | | | (2,835) | | |
| | | | | | | | | | | |
加:未合并实体按比例分配的调整后息税折旧摊销前利润 | | | | | | 49,951 | | | 15,432 | | | — | | |
加:权益法投资亏损(收入) | | | | | | 372,927 | | | (9,980) | | | (2,269) | | |
加:合同购置成本 | | | | | | — | | | — | | | 6,232 | | |
调整后 EBITDA | | | | | | $ | 283,494 | | | $ | 439,736 | | | $ | 246,453 | | |
分部营业利润率
(未经审计,以千美元计)
我们的两个细分市场(码头和基础设施及船舶)的业绩是根据分部营业利润率评估的。分部营业利润率与合并分部营业利润率一致,如下所示,这是一项非公认会计准则指标。我们将合并分部营业利润率定义为经销售调整的GAAP净收益、一般和管理费用、交易和整合成本、合同终止费用和缓解销售亏损、折旧和摊销、资产减值支出、利息支出、其他(收入)支出、债务清偿损失、净额、权益法投资亏损和税收(收益)支出。合并分部营业利润率在数学上等于收入减去销售成本减去运营和维护费用减去船舶运营费用,均在我们的财务报表中报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 |
(以千美元计) | 终端和基础设施 1 | | 船只 | | 分段总数 | | 整合和 其他 1 | | 合并 |
分部营业利润率 | $ | 239,436 | | | $ | 54,398 | | | $ | 293,834 | | | $ | (3,397) | | | $ | 290,437 | |
减去: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | 55,803 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 1,554 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 42,115 | |
利息支出 | | | | | | | | | 64,396 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | | | | (6,584) | |
权益法投资的(收益) | | | | | | | | | (2,269) | |
税收条款 | | | | | | | | | 15,322 | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 120,100 | |
(1) 公司已将不符合资本化标准的合同收购成本排除在细分市场衡量标准之外。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,合同收购成本为6,232美元,将该细分市场的销售成本与简明合并运营报表和综合收益(亏损)中的销售成本进行了核对。合并和其他还进行了调整,以排除我们的细分市场衡量标准中衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的三个月 |
(以千美元计) | 终端和基础设施 | | 发货 1 | | 分段总数 | | 整合和 其他 2 | | 合并 |
分部营业利润率 | $ | 402,139 | | | $ | 78,678 | | | $ | 480,817 | | | $ | (126,586) | | | $ | 354,231 | |
减去: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | 52,138 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 494 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 34,375 | |
利息支出 | | | | | | | | | 71,673 | |
其他(收入)支出,净额 | | | | | | | | | 25,005 | |
权益法投资的(收益) | | | | | | | | | (9,980) | |
税收条款 | | | | | | | | | 28,960 | |
净收入 | | | | | | | | | $ | 151,566 | |
(1) Ships包括在处置本项投资之前,我们对Hilli LLC的50%所有权的收入、支出和营业利润率的有效份额。截至2023年3月31日的三个月,归属于投资的收益为5,986美元,在简明合并运营报表和综合收益表中以权益法投资收入形式报告。
(2) 合并和其他调整,将归因于Hilli LLC50%所有权的有效收入、支出和营业利润率份额纳入我们的分部衡量标准,不包括衍生工具未实现的按市值计价收益或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 |
(以千美元计) | 码头和基础设施 (1) | | 船只 2 | | 分段总数 | | 整合和 其他 3 | | 合并 |
分部营业利润率 | $ | 237,712 | | | $ | 89,736 | | | $ | 327,448 | | | $ | (54,112) | | | $ | 273,336 | |
减去: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | | | | | | | | 50,310 | |
交易和整合成本 | | | | | | | | | 4,866 | |
折旧和摊销 | | | | | | | | | 36,356 | |
资产减值支出 | | | | | | | | | 48,109 | |
利息支出 | | | | | | | | | 47,840 | |
其他(收入),净额 | | | | | | | | | (22,102) | |
| | | | | | | | | |
权益法投资的亏损 | | | | | | | | | 372,927 | |
税收(福利)条款 | | | | | | | | | (86,539) | |
净亏损 | | | | | | | | | (178,431) | |
| | | | | | | | | |
(1) 在2022年第四季度处置该投资之前,终端和基础设施包括公司在收入、支出和营业利润率中的有效份额,归因于CELSEPAR的50%所有权。截至2022年6月30日的三个月中,归因于投资的亏损为389,996美元,在合并运营报表和综合收益(亏损)中以权益法投资(亏损)收益(亏损)中报告。
(2) 在2023年第一季度处置这项投资之前,船舶包括公司在收入、支出和营业利润率中的有效份额,这些份额归因于Hilli普通单位的50%所有权。截至2022年6月30日的三个月,归属于投资的收益为17,069美元,在简明合并运营报表和综合收益(亏损)中以权益法投资的(亏损)收入中报告。
(3) 合并和其他调整,将归因于CELSEPAR和Hilli Common Units50%所有权的收入、支出和营业利润率的有效份额纳入我们的分部衡量标准,不包括衍生工具的未实现按市值计价的收益或亏损。
调整后净收益和调整后每股收益
(未经审计,以千美元计)
下表列出了归属于股东的净收益与经非现金减值费用和资产处置亏损调整后的每股收益之间的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2023年3月31日的三个月 | | 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的六个月 |
归属于股东的净收益 | | | | | $ | 150,206 | | | $ | 119,248 | | | $ | 269,454 | |
扣除税后的非现金减值费用 | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
出售对Hilli LLC投资的损失 | | | | | 37,401 | | | — | | | 37,401 | |
调整后净收益 | | | | | $ | 187,607 | | | $ | 119,248 | | | $ | 306,855 | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | | | | 209,325,619 | | | 205,711,467 | | | 207,534,174 | |
| | | | | | | | | |
调整后的每股收益 | | | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.48 | |
| | | | | | | | | |
简明合并资产负债表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(未经审计,以千美元计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 104,342 | | | $ | 675,492 | |
限制性现金 | 100,513 | | 165,396 |
应收账款,分别扣除805美元和884美元的备抵金 | 275,292 | | 280,313 |
库存 | 128,411 | | 39,070 |
预付费用和其他流动资产,净额 | 105,133 | | 226,883 |
流动资产总额 | 713,691 | | | 1,387,154 |
| | | |
| | | |
在建工程 | 4,593,132 | | 2,418,608 |
不动产、厂房和设备,净额 | 2,161,930 | | 2,116,727 |
权益法投资 | 138,569 | | 392,306 |
使用权资产 | 504,299 | | 377,877 |
无形资产,净额 | 74,540 | | 85,897 |
| | | |
善意 | 776,760 | | 776,760 |
递延所得税资产,净额 | 8,074 | | 8,074 |
其他非流动资产,净额 | 164,244 | | 141,679 |
总资产 | $ | 9,135,239 | | | $ | 7,705,082 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务和短期借款的流动部分 | $ | 366,945 | | | $ | 64,820 | |
应付账款 | 602,759 | | 80,387 |
应计负债 | 821,137 | | 1,162,412 |
当期租赁负债 | 133,431 | | 48,741 |
其他流动负债 | 143,598 | | 52,878 |
流动负债总额 | 2,067,870 | | 1,409,238 |
| | | |
长期债务 | 5,064,188 | | 4,476,865 |
非流动租赁负债 | 349,331 | | 302,121 |
递延所得税负债,净额 | 27,192 | | 25,989 |
其他长期负债 | 75,783 | | 49,010 |
负债总额 | 7,584,364 | | 6,263,223 |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
A类普通股,面值0.01美元,已授权7.5亿股,截至2023年6月30日已发行和流通2.05亿股;截至2022年12月31日,已发行和流通2.088亿股 | 2,050 | | 2,088 |
额外的实收资本 | 1,039,201 | | 1,170,254 |
留存收益 | 290,564 | | 62,080 |
累计其他综合收益 | 74,346 | | 55,398 |
归属于NFE的股东权益总额 | 1,406,161 | | 1,289,820 |
非控股权益 | 144,714 | | 152,039 |
股东权益总额 | 1,550,875 | | 1,441,859 |
负债和股东权益总额 | $ | 9,135,239 | | | $ | 7,705,082 | |
简明合并运营报表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中
(未经审计,以千美元计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 494,619 | | | $ | 497,240 | | | $ | 996,307 | | | $ | 897,315 | |
租船收入 | 65,840 | | | 75,134 | | | 142,364 | | | 167,554 | |
其他收入 | 886 | | | 12,481 | | | 1,805 | | | 25,104 | |
总收入 | 561,345 | | | 584,855 | | | 1,140,476 | | | 1,089,973 | |
| | | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 225,768 | | | 272,401 | | | 410,706 | | | 480,699 | |
船舶运营费用 | 11,443 | | | 18,628 | | | 24,734 | | | 41,592 | |
操作和维护 | 33,697 | | | 20,490 | | | 60,368 | | | 43,658 | |
销售、一般和管理 | 55,803 | | | 50,310 | | | 107,941 | | | 98,351 | |
交易和整合成本 | 1,554 | | | 4,866 | | | 2,048 | | | 6,767 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 42,115 | | | 36,356 | | | 76,490 | | | 70,646 | |
资产减值支出 | — | | | 48,109 | | | — | | | 48,109 | |
运营费用总额 | 370,380 | | | 451,160 | | | 682,287 | | | 789,822 | |
营业收入 | 190,965 | | | 133,695 | | | 458,189 | | | 300,151 | |
利息支出 | 64,396 | | | 47,840 | | | 136,069 | | | 92,756 | |
其他(收入)支出,净额 | (6,584) | | | (22,102) | | | 18,421 | | | (41,827) | |
权益法投资和所得税收入前的收入 | 133,153 | | | 107,957 | | | 303,699 | | | 249,222 | |
权益法投资的收益(亏损) | 2,269 | | | (372,927) | | | 12,249 | | | (322,692) | |
税收条款(福利) | 15,322 | | | (86,539) | | | 44,282 | | | (136,220) | |
净收益(亏损) | 120,100 | | | (178,431) | | | 271,666 | | | 62,750 | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (852) | | | 8,666 | | | (2,212) | | | 5,754 | |
归属于股东的净收益(亏损) | $ | 119,248 | | | $ | (169,765) | | | $ | 269,454 | | | $ | 68,504 | |
| | | | | | | |
每股净收益(亏损)—基本 | $ | 0.58 | | | $ | (0.81) | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.33 | |
每股净收益(亏损)——摊薄 | $ | 0.58 | | | $ | (0.81) | | | $ | 1.29 | | | $ | 0.33 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股票数量——基本 | 205,045,121 | | | 209,669,188 | | | 206,867,828 | | | 209,797,133 | |
加权平均已发行股票数量——摊薄 | 205,711,467 | | | 209,669,188 | | | 207,534,174 | | | 209,810,647 | |
| | | | | | | |
简明合并现金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中
未经审计,以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净收入 | $ | 271,666 | | | $ | 62,750 | | | |
对以下各项的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 76,949 | | | 71,172 | | | |
权益法被投资者(收益)亏损 | (12,249) | | | 322,692 | | | |
干船修理支出 | — | | | (12,439) | | | |
从权益法被投资人那里获得的股息 | 5,830 | | | 14,859 | | | |
衍生品市场价值的变化 | 572 | | | (9,798) | | | |
递延税 | — | | | (178,109) | | | |
资产减值支出 | — | | | 48,109 | | | |
转让给Energos的第三方租船的确认收入 | (71,536) | | | — | | | |
出售权益法投资的亏损 | 37,401 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 12,435 | | | 6,808 | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款减少(增加) | (14,532) | | | (123,843) | | | |
库存(增加) | (60,710) | | | (35,167) | | | |
其他资产减少(增加) | 63,576 | | | (58,949) | | | |
使用权资产减少 | 40,655 | | | 35,265 | | | |
应付账款/应计负债增加 | 75,746 | | | 71,603 | | | |
| | | | | |
租赁负债(减少) | (38,885) | | | (31,352) | | | |
其他负债增加(减少) | 116,959 | | | (12,668) | | | |
经营活动提供的净现金 | 503,877 | | | 170,933 | | | |
| | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
资本支出 | (1,465,642) | | | (441,708) | | | |
出售权益法投资 | 100,000 | | | — | | | |
其他投资活动 | (1,450) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (1,367,092) | | | (441,708) | | | |
| | | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | |
借款债务的收益 | 919,625 | | | 437,917 | | | |
递延融资费用的支付 | (6,659) | | | (4,805) | | | |
偿还债务 | — | | | (146,030) | | | |
与股份薪酬的预扣税相关的款项 | (9,519) | | | (13,054) | | | |
支付股息 | (676,918) | | | (47,374) | | | |
其他筹资活动 | (3,946) | | | — | | | |
融资活动提供的净现金 | 222,583 | | | 226,654 | | | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 1,608 | | | (2,018) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (639,024) | | | (46,139) | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 855,083 | | | 264,030 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末1 | $ | 216,059 | | | $ | 217,891 | | | |
1 现金及现金等价物包括11,204美元,该资产被归类为待售资产,并包含在简明合并资产负债表上的其他非流动资产中。