附录 99.1
Primoris 服务公司公布2023年第二季度业绩
德克萨斯州达拉斯——2023年8月7日——Primoris Services Corporation(纽约证券交易所代码:PRIM)(“Primoris” 或 “公司”)今天公布了截至2023年6月30日的第二季度财务业绩,并对公司的运营业绩和2023年展望发表了评论。
2023年第二季度,Primoris报告了以下亮点 (1):
● | 收入为14.134亿美元,与2022年第二季度相比增长3.904亿美元,增长38.2%,这得益于公用事业和能源领域的强劲增长,部分原因是PLH和B Comm的收购; |
● | 净收益为3,900万美元,摊薄每股收益为0.72美元,比2022年第二季度减少1,110万美元,摊薄每股收益0.21美元,这主要是由于2022年出售和回租交易的收益为4,010万美元; |
● | 调整后的净收益为4,340万美元,摊薄每股收益为0.80美元,比2022年第二季度增加了1,730万美元,摊薄每股收益为0.32美元; |
● | 积压66亿美元,比2022年第二季度增长44.1%,其中包括积压的主服务协议(“MSA”)20亿美元,比2022年第二季度增长15.9%; |
● | 调整后的扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“调整后的息税折旧摊销前利润”)为1.024亿美元,较2022年第二季度增长4,620万美元,增长82.3%。 |
● | 提高的每股收益和调整后的每股收益预期分别为2.15美元至2.35美元和摊薄每股2.60美元至2.80美元。 |
(1) | 有关我们的非公认会计准则财务指标的定义和对账,包括 “调整后净收益”、“调整后每股收益” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润”,请参阅 “非公认会计准则指标” 和附表1、2、3和4。 |
Primoris总裁兼首席执行官汤姆·麦考密克说:“我们的第二季度业绩再次创下了Primoris的新纪录,包括积压总量和创收记录。”“我们业务的持续增长表明,我们在合适的终端市场处于有利地位,我们的客户重视员工提供的优质服务和执行。”
他补充说:“除了在可再生能源、电力输送和通信等战略市场持续取得成功外,我们还看到对工业和管道服务的需求有所改善,这些服务正在克服2022年经历的许多不利因素。”“客户对即将推出的计划的看法以及他们有兴趣与Primoris在未来几年继续投资以加强北美的基础设施,这让我们感到鼓舞。”
“展望2023年下半年,我相信我们的团队有能力安全、高效地成功执行不断扩大的积压项目,让客户满意。因此,我越来越有信心我们有能力超越2023年的目标,为2024年更强劲的一年奠定坚实的基础。”
2023 年第二季度业绩概览
截至2023年6月30日的三个月,收入为14.134亿美元,与2022年同期相比增长了3.904亿美元,增长了38.2%。增长的主要原因是我们的可再生能源、工业和管道业务的强劲增长,以及收购PLH和B Comm的贡献。截至2023年6月30日的三个月,毛利为1.573亿美元,与2022年同期相比增长了6520万美元,增长了70.7%。增长的主要原因是收入增加、为缓解通货膨胀压力(主要是公用事业板块的通货膨胀压力)而提高了主服务协议费率,以及该领域多家企业的利润率提高
能源领域。截至2023年6月30日的三个月,毛利占收入的百分比增至11.1%,而2022年同期为9.0%,这主要是由于公用事业、管道服务和可再生能源业务的利润率提高。
2023年第二季度,净收入为3,900万美元,而去年同期的净收入为5,020万美元。2023年第二季度的摊薄后每股收益(“EPS”)为0.72美元,而2022年同期为0.93美元。与上年相比,净收入和摊薄后每股收益的下降在很大程度上可以归因于2022年第二季度实现的4,010万美元的出售和回租交易收益。第二季度调整后的净收入为4,340万美元,而2022年同期为2610万美元。2023年第二季度调整后的摊薄每股收益为0.80美元,而2022年第二季度为0.48美元。调整后净收入和调整后摊薄后每股收益的增加是由于收入增加,包括收购PLH和B Comm的贡献,以及能源板块和公用事业板块多个终端市场的盈利能力提高。2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.024亿美元,而2022年同期为5,610万美元。
在2023年第一季度,由于内部组织和管理结构的调整,我们改变了应报告的细分市场,现在我们分为两个细分市场进行报告:公用事业和能源。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中,各细分市场的收入和毛利如下:
分部收入
(以千计,% 除外)
(未经审计)
| | 在截至6月30日的三个月中 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | ||||||
| | | | | % 的 | | | | | % 的 |
| | | | | 总计 | | | | | 总计 |
细分市场 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 | ||
公共事业 | | $ | 640,236 |
| 45.3% | | $ | 476,121 |
| 46.5% |
能量 | | | 773,141 | | 54.7% | | | 546,827 | | 53.5% |
总计 | | $ | 1,413,377 |
| 100.0% | | $ | 1,022,948 |
| 100.0% |
| | 在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | ||||||
| | | | | % 的 | | | | | % 的 |
| | | | | 总计 | | | | | 总计 |
细分市场 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 | ||
公共事业 | | $ | 1,169,128 |
| 43.8% | | $ | 834,849 |
| 46.2% |
能量 | | | 1,501,145 | | 56.2% | | | 972,484 | | 53.8% |
总计 | | $ | 2,670,273 |
| 100.0% | | $ | 1,807,333 |
| 100.0% |
分部毛利
(以千计,% 除外)
(未经审计)
| | 在截至6月30日的三个月中 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | ||||||
|
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
| | | | | 细分市场 | | | | | 细分市场 |
细分市场 | | 毛利润 | | 收入 | | 毛利润 | | 收入 | ||
公共事业 | | $ | 66,510 |
| 10.4% | | $ | 40,356 |
| 8.5% |
能量 | | | 90,754 | | 11.7% | | | 51,753 | | 9.5% |
总计 | | $ | 157,264 |
| 11.1% | | $ | 92,109 |
| 9.0% |
2
| | 在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | ||||||
|
| | |
| % 的 |
| | |
| % 的 |
| | | | | 细分市场 | | | | | 细分市场 |
细分市场 | | 毛利润 | | 收入 | | 毛利润 | | 收入 | ||
公共事业 | | $ | 100,081 |
| 8.6% | | $ | 62,709 |
| 7.5% |
能量 | | | 156,916 | | 10.5% | | | 85,885 | | 8.8% |
总计 | | $ | 256,997 |
| 9.6% | | $ | 148,594 |
| 8.2% |
公用事业板块(“公用事业”):截至2023年6月30日的三个月,收入与2022年同期相比增长了1.641亿美元,增长了34.5%,这主要是由于收购了PLH和B Comm以及我们传统电力输送和天然气运营市场的活动增加。截至2023年6月30日的三个月中,毛利与2022年同期相比增长了2620万美元,增长了64.8%。毛利的增长主要归因于收入的增加以及为抵消2022年主要经历的通货膨胀压力而提高的电力输送服务费率的影响。在截至2023年6月30日的三个月中,毛利占收入的百分比增至10.4%,而2022年同期为8.5%。
能源板块(“能源”):截至2023年6月30日的三个月,收入与2022年同期相比增长了2.263亿美元,增长了41.4%。同比增长的主要原因是管道和可再生能源项目工作的增加、墨西哥湾沿岸地区工业活动的增加以及收购PLH的贡献。截至2023年6月30日的三个月中,毛利与2022年同期相比增长了3,900万美元,增长了75.4%,这主要是由于收入和利润率的提高。在截至2023年6月30日的三个月中,毛利占收入的百分比增至11.7%,而2022年同期为9.5%。毛利率的增长主要是由于2023年大西洋中部管道项目的强劲执行,以及由于管道量低于预期,2022年设备和人员的相对运送成本增加。
3
其他损益表信息
截至2023年6月30日的季度,销售、一般和管理(“SG&A”)支出为8,560万美元,与2022年相比增加了2580万美元,增长了43.3%。同比增长的主要原因是收购了PLH和B Comm。促成增长的另一个原因是与运营业绩改善相关的激励性薪酬成本增加,以及为支持收入增长而增加的员工。销售和收购支出占收入的百分比在2023年第二季度增至6.1%,而2022年第二季度为5.8%。
截至2023年6月30日的季度净利息支出为1,690万美元,而截至2022年6月30日的季度为470万美元。增加1,220万美元是由于与收购PLH相关的借款产生的平均债务余额增加以及平均利率的提高,但部分被2023年利率互换的320万美元未实现收益所抵消。由于平均债务余额增加和利率上升,预计2023年全年的利息支出将增加到约7300万至7700万美元。
截至2023年6月30日的六个月中,收入的有效税率为29.0%,与21.0%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于州所得税和每日津贴支出中不可扣除的部分。截至2023年6月30日的六个月中,我们记录的所得税支出为1,650万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,250万美元。所得税支出增加400万美元主要是由2023年更高的有效税率推动的,税前收入减少420万美元部分抵消了这一点。
外表
该公司正在提高截至2023年12月31日的年度的预期。预计全面摊薄后每股净收益将在2.15美元至2.35美元之间。据估计,2023年调整后的每股收益在2.60美元至2.80美元之间。2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润预计在3.6亿美元至3.8亿美元之间。
该公司的目标是2023年全年销售和收购支出占收入的百分比在6%的低区间内。该公司按细分市场划分的目标毛利率如下:公用事业在9%至11%之间,能源在10%至12%之间。该公司预计,其2023年的有效税率目前约为29%,但可能会因公司运营所在州的组合而有所不同。
调整后的每股收益和调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关定义和对账,请参阅下方的 “非公认会计准则指标” 和附表1-4。上面提供的指导构成前瞻性陈述,这些陈述基于当前的经济状况和估计,公司不包括其他潜在影响,例如会计变动或异常项目。与公司财务前景有关的补充信息发布在公司网站www.prim.com的投资者关系部分。
待办事项
(单位:百万)
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 6 月 30 日的积压 | |||||||
细分市场 | | 修复了积压问题 | | MSA 待办事项 | | 待办事项总数 | |||
公共事业 | | $ | 150.7 | | $ | 1,829.2 | | $ | 1,979.9 |
能量 | | | 4,394.3 | | | 215.0 | | | 4,609.3 |
总计 | | $ | 4,545.0 | | $ | 2,044.2 | | $ | 6,589.2 |
截至2023年6月30日,固定积压为45亿美元,与2023年3月31日和2022年12月31日的积压订单相比增加了10亿美元。MSA积压为20亿美元,与2023年3月31日的积压量持平,比2022年12月31日增加了1亿美元。MSA 待办事项表示未来四个季度的 MSA 估计收入。截至2023年6月30日,积压总额为66亿美元,创下了公司的新纪录。公司预计,在接下来的四个季度中,截至2023年6月30日,公司将把积压的总积压量约为71%,其中包括公用事业板块的100%和能源板块的59%的积压。
4
积压,包括管理事务协议的估计收入,不应被视为未来收入的全面指标。某些项目的收入不包括在固定积压中,这些项目的范围以及合同价值都没有得到充分界定。为方便公司客户,任何项目均可随时取消。
资产负债表和资本配置
截至2023年6月30日,公司拥有1.227亿美元的非限制性现金及现金等价物。2023年第二季度,资本支出为2,850万美元,其中包括1,660万美元的建筑设备采购。截至2023年6月30日的六个月中,资本支出为4,240万美元,其中包括2,100万美元的建筑设备购买。该公司估计,2023年全年的资本支出总额在8000万至1亿美元之间,其中包括4000万至6000万美元的设备支出。在2023年的剩余六个月中,资本支出总额预计将在4000万至6000万美元之间,其中包括2000万至4000万美元的设备支出。
该公司还宣布,2023年8月2日,其董事会宣布向2023年9月29日登记在册的股东派发每股0.06美元的现金股息,大约在2023年10月13日支付。在截至2023年6月30日的六个月中,公司没有根据其股票购买计划购买任何普通股。截至2023年6月30日,根据股票购买计划,公司还有1,900万美元可供购买。股票购买计划将于2023年12月31日到期。
电话会议和网络直播
正如先前宣布的那样,管理层将在美国中部时间 2023 年 8 月 8 日星期二上午 9:00(美国东部时间上午 10:00)主持电话会议和网络直播。总裁兼首席执行官汤姆·麦考密克和执行副总裁兼首席财务官肯·多根将讨论公司的业绩和业务前景。
邀请投资者和分析师通过电话1-888-330-3428、国际电话1-646-960-0679(访问码:7581464)或通过互联网www.prim.com参加电话会议。电话会议的重播将在公司网站上播出,或致电1-800-770-2030,或拨打国际电话1-647-362-9199(访问码:7581464),为期七天。
电话会议附带的演示幻灯片可在公司网站www.prim.com的 “投资者” 部分的 “活动与演讲” 下下载。
非公认会计准则指标
本新闻稿包含美国公认会计原则(“GAAP”)不承认的某些财务指标。Primoris使用扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收入和调整后每股收益作为公司经营业绩的重要补充指标。公司认为,这些衡量标准使投资者、分析师和管理层能够评估Primoris的业绩,不包括管理层认为会影响各报告期之间经营业绩可比性的某些项目的影响。此外,管理层认为,这些衡量标准有助于将公司的经营业绩与竞争对手的经营业绩进行比较。本新闻稿中提出的非公认会计准则指标不应单独考虑,也不能替代或优于根据公认会计原则编制和提交的财务信息。此外,Primoris计算这些衡量标准的方法可能与其他公司使用的方法不同,因此,可能无法与其他使用与Primoris相同方法的公司计算的类似标题的衡量标准相提并论。有关Primoris当前和历史业绩的以下非公认会计准则财务指标的对账情况,请参阅本新闻稿的随附表格:息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收入和调整后的每股收益。
关于 Primoris
Primoris Services Corporation是一家首屈一指的专业承包商,为美国和加拿大的公用事业、能源和可再生能源市场提供关键基础设施服务。我们建立在信任的基础上,提供一系列工程、施工和维护服务,为社会提供动力、连接和增进社会。在公用事业规模的太阳能、可再生能源、电力输送、通信和交通基础设施等项目中,我们为客户提供无与伦比的价值,为员工提供安全和创业的文化,为我们的社区提供创新和卓越。要了解更多信息,请访问 www.prim.com 并在社交媒体上关注我们,网址为 @PrimorisServicesCorporation。
5
前瞻性陈述
本新闻稿包含某些前瞻性陈述,包括公司的展望,这些陈述在发表时反映了公司对涉及风险和不确定性的未来事件(包括对公司未来业绩)的预期或信念。前瞻性陈述包括所有不是历史事实的陈述,可以用 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或类似表达方式等术语来识别。前瞻性陈述包括有关未来可能或假设的运营业绩、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、监管影响和经济的信息。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。由于多种因素,实际业绩可能存在重大差异,包括客户时机、项目期限、天气和总体经济状况;客户、项目、合同和业务组合的变化;地区或国家和/或总体经济状况以及对公司服务的需求;石油、天然气和液化天然气的价格、波动性和对未来价格的预期;在任何特定季度执行的项目利润率的变化和变化; 执行成本增加条件变化引起的服务;现有协议或合同的终止或到期;客户的预算支出模式;通货膨胀和其他公司可能无法转嫁给客户的施工成本增加;固定价格合同的成本或进度超支;特定项目的合格劳动力的可用性;现有和新协议的保税要求和担保可用性的变化;信用证的需求和可用性;利率提高和经济增长放缓或经济衰退;最近银行倒闭导致的银行系统不稳定;支持增长所产生的成本,无论是有机增长还是通过收购;合同规定的工作时间和数量;公司运营中遭受的损失;对某些项目的上期会计审查结果以及会计估算调整的影响;政府调查和/或调查的进展;公司运营所在行业的激烈竞争;未能在现有或现有或业务中获得有利的业绩未来的诉讼或监管程序、争议解决程序或索赔,包括额外费用索赔;合作伙伴、供应商或分包商未能履行其义务;网络安全漏洞;未能维护安全的工作场所;与公司无法控制的事件相关的风险或不确定性,包括恶劣天气状况、公共卫生危机和流行病、政治危机或其他灾难性事件;客户延迟或拖欠付款;信贷的可用性以及由公司施加的限制信贷额度;未能实施战略和运营举措;与收购、处置和投资相关的风险或不确定性;信息技术可能中断或无法保护知识产权;公司未能或公司的代理人或合作伙伴未能遵守法律;公司获得适当保险的能力;新的或不断变化的法律要求,包括与环境、健康和安全问题有关的法律要求;失去一个或几个客户公司收入的很大一部分;资产减值;以及因无法成功整合收购的业务而产生的风险。除了本新闻稿中包含的信息外,有关这些风险和其他风险的其他信息还可以在公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告的第一部分第1A项 “风险因素” 中找到,以及公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件。此类文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些风险和不确定性,您不应过度依赖前瞻性陈述。除非适用的证券法另有要求,否则Primoris不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
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公司联系人 |
| |
|
肯·道奇 | | 布莱克·霍尔科姆 | |
执行副总裁、首席财务官 | | 投资者关系副总裁 | |
(214) 740-5608 | | (214) 545-6773 | |
kdodgen@prim.com | | bholcomb@prim.com | |
6
PRIMORIS 服务公司
简明合并收益表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
收入 | | $ | 1,413,377 | | $ | 1,022,948 | | $ | 2,670,273 | | $ | 1,807,333 |
收入成本 | |
| 1,256,113 | |
| 930,839 | |
| 2,413,276 | |
| 1,658,739 |
毛利 | |
| 157,264 | |
| 92,109 | |
| 256,997 | |
| 148,594 |
销售、一般和管理费用 | |
| 85,571 | |
| 59,730 | |
| 163,581 | |
| 115,184 |
交易和相关成本 | | | 898 | | | 5,199 | | | 3,593 | | | 5,522 |
售后回租交易收益 | | | — | |
| (40,084) | |
| — | |
| (40,084) |
营业收入 | |
| 70,795 | |
| 67,264 | |
| 89,823 | |
| 67,972 |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
外汇收益,净额 | | | 376 | | | 560 | | | 1,302 | | | 444 |
其他收入,净额 | |
| 713 | |
| 155 | |
| 1,044 | |
| 146 |
利息支出,净额 | |
| (16,884) | |
| (4,705) | |
| (35,349) | |
| (7,581) |
扣除所得税准备金前的收入 | |
| 55,000 | |
| 63,274 | |
| 56,820 | |
| 60,981 |
所得税准备金 | | | (15,968) | | | (13,120) | | | (16,478) | | | (12,501) |
净收入 | | | 39,032 | | | 50,154 | | | 40,342 | | | 48,480 |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股股息 | | $ | 0.06 | | $ | 0.06 | | $ | 0.12 | | $ | 0.12 |
| | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.73 | | $ | 0.94 | | $ | 0.76 | | $ | 0.91 |
稀释 | | $ | 0.72 | | $ | 0.93 | | $ | 0.75 | | $ | 0.90 |
| | | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | | |
基本 | |
| 53,301 | |
| 53,263 | |
| 53,243 | |
| 53,251 |
稀释 | |
| 54,324 | |
| 53,852 | |
| 54,083 | |
| 53,815 |
7
PRIMORIS 服务公司
合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 | | ||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||
| | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 122,692 | | $ | 248,692 | |
应收账款,净额 | |
| 818,284 | |
| 663,119 | |
合同资产 | |
| 786,909 | |
| 616,224 | |
预付费用和其他流动资产 | |
| 142,949 | |
| 176,350 | |
流动资产总额 | |
| 1,870,834 | |
| 1,704,385 | |
财产和设备,净额 | |
| 480,598 | |
| 493,859 | |
经营租赁资产 | | | 249,609 | | | 202,801 | |
无形资产,净额 | |
| 237,945 | |
| 249,381 | |
善意 | |
| 857,650 | |
| 871,808 | |
其他长期资产 | |
| 25,388 | |
| 21,786 | |
总资产 | | $ | 3,722,024 | | $ | 3,544,020 | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付账款 | | $ | 513,412 | | $ | 534,956 | |
合同负债 | |
| 417,995 | |
| 275,947 | |
应计负债 | |
| 278,432 | |
| 245,837 | |
应付股息 | |
| 3,199 | |
| 3,187 | |
长期债务的当前部分 | |
| 76,151 | |
| 78,137 | |
流动负债总额 | |
| 1,289,189 | |
| 1,138,064 | |
长期债务,扣除流动部分 | |
| 1,036,971 | |
| 1,065,315 | |
非流动经营租赁负债,扣除流动部分 | |
| 171,477 | |
| 130,787 | |
递延所得税负债 | |
| 30,223 | |
| 57,101 | |
其他长期负债 | |
| 44,626 | |
| 43,915 | |
负债总额 | |
| 2,572,486 | |
| 2,435,182 | |
承付款和意外开支 | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | |
普通股 | |
| 6 | |
| 6 | |
额外的实收资本 | |
| 269,031 | |
| 263,771 | |
留存收益 | |
| 881,628 | |
| 847,681 | |
累计其他综合收益 | | | (1,127) | | | (2,620) | |
股东权益总额 | |
| 1,149,538 | |
| 1,108,838 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 3,722,024 | | $ | 3,544,020 | |
8
PRIMORIS 服务公司
合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | 六个月已结束 | ||||
| | 6月30日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净收入 | | $ | 40,342 | | $ | 48,480 |
调整净收入与经营活动使用的净现金(扣除收购影响): | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 54,754 | |
| 40,778 |
股票薪酬支出 | |
| 5,388 | |
| 3,995 |
出售财产和设备的收益 | |
| (14,735) | |
| (9,972) |
售后回租交易收益 | | | — | | | (40,084) |
利率互换的未实现收益 | |
| (2,745) | |
| (4,571) |
其他非现金物品 | | | 982 | | | 579 |
资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款 | |
| (154,016) | |
| (105,690) |
合同资产 | |
| (170,479) | |
| (63,640) |
其他流动资产 | |
| 27,291 | |
| (54,142) |
其他长期资产 | | | (1,230) | | | (13,118) |
应付账款 | | | (21,959) | | | 62,877 |
合同负债 | | | 136,202 | | | 9,798 |
经营租赁资产和负债,净额 | | | 2,354 | | | (1,088) |
应计负债 | | | 16,037 | | | 34,932 |
其他长期负债 | |
| 982 | |
| (247) |
用于经营活动的净现金 | |
| (80,832) | |
| (91,113) |
来自投资活动的现金流: | |
| | |
| |
购买财产和设备 | |
| (42,392) | |
| (65,815) |
出售资产的收益 | |
| 23,465 | |
| 11,184 |
出售和回租交易的收益,扣除相关费用 | | | — | | | 49,887 |
为收购支付的现金,扣除现金和收购的限制性现金 | |
| 9,300 | |
| (39,631) |
用于投资活动的净现金 | |
| (9,627) | |
| (44,375) |
来自融资活动的现金流: | |
| | |
| |
循环信贷额度下的借款 | |
| 390,000 | |
| 77,379 |
循环信贷额度的付款 | | | (370,000) | | | (12,379) |
发行长期债务所得收益 | | | — | | | 30,000 |
偿还长期债务 | |
| (51,234) | |
| (55,957) |
已支付的股息 | | | (6,383) | |
| (6,390) |
购买普通股 | | | — | | | (3,370) |
其他 | |
| (3,497) | |
| (3,083) |
融资活动提供的(用于)净现金 | | | (41,114) | | | 26,200 |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | 946 | | | (45) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | |
| (130,627) | |
| (109,333) |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 258,991 | |
| 205,643 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 128,364 | | $ | 96,310 |
9
非公认会计准则指标
附表 1
普里莫里斯服务公司
非公认会计准则财务指标的对账
调整后净收益和调整后每股收益
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
调整后净收益和调整后每股收益
Primoris将调整后的净收入定义为根据某些项目调整后的净收益(亏损),包括(i)非现金股票薪酬支出;(ii)交易/整合及相关成本;(iii)资产减值费用;(iv)公司利率互换公允价值的变化;(v)或有对价负债公允价值的变化;(vii)无形资产的摊销;(vii)债务折扣和债务的摊销发行成本;(viii)清偿债务造成的损失;(ix)遣散费和重组变更;(x)选定(收益)费用不寻常或非经常性的; 以及 (xi) 法定税率变化的影响.公司将调整后的每股收益定义为调整后净收入除以摊薄后的加权平均已发行股数。管理层认为,这些调整有助于将公司的经营业绩与前几个时期进行比较。由于调整后净收入和调整后每股收益的定义不包括影响净收入和摊薄后每股收益的部分(但不是全部)项目,因此它们可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。下表包含了最具可比性的GAAP财务指标、净收入和摊薄后的每股收益,以及GAAP和非GAAP财务指标的对账信息。
| | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | a | 2023 | | 2022 | ||||
报告的净收入 (GAAP) | | $ | 39,032 | | $ | 50,154 | | $ | 40,342 | | $ | 48,480 |
基于非现金股票的薪酬 | | | 3,009 | | | 2,442 | | | 5,388 | | | 3,995 |
交易/整合及相关成本 | | | 898 | | | 5,199 | | | 3,593 | | | 5,522 |
无形资产的摊销 | | | 5,363 | | | 3,463 | | | 11,437 | | | 7,073 |
债务发行成本的摊销 | | | 491 | | | 283 | | | 982 | | | 566 |
利率互换的未实现收益 | | | (3,213) | | | (1,675) | | | (2,745) | | | (4,571) |
或有对价公允价值的变化 | | | (449) | | | — | | | (694) | | | — |
售后回租交易收益 | | | — | | | (40,084) | | | — | | | (40,084) |
调整对所得税的影响 | | | (1,769) | | | 6,302 | | | (5,209) | | | 5,637 |
调整后净收益 | | $ | 43,362 | | $ | 26,084 | | $ | 53,094 | | $ | 26,618 |
加权平均股数(摊薄) | | | 54,324 | | | 53,852 | | | 54,083 | | | 53,815 |
摊薄后的每股收益 | | $ | 0.72 | | $ | 0.93 | | $ | 0.75 | | $ | 0.90 |
调整后的摊薄后每股收益 | | $ | 0.80 | | $ | 0.48 | | $ | 0.98 | | $ | 0.49 |
10
附表 2
普里莫里斯服务公司
非公认会计准则财务指标的对账
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
(以千计)
(未经审计)
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
Primoris将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收益(亏损)。调整后的息税折旧摊销前利润定义为对某些项目调整后的息税折旧摊销前利润,包括(i)非现金股票薪酬支出;(ii)交易/整合及相关成本;(iii)资产减值费用;(iv)遣散费和重组变动;(v)或有对价负债公允价值的变化;以及(vi)异常或非经常性的精选(收益)费用。公司认为,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润财务指标有助于更全面地了解公司的基本运营指标,以管理其业务,评估其与前几个时期和市场相比的业绩,并制定运营目标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标,不应单独考虑,也不应作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。这些非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的标题相似的指标不同。下表包含了最具可比性的GAAP财务指标、净收入以及调节GAAP和非GAAP财务指标的信息。
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
报告的净收入 (GAAP) | $ | 39,032 | | $ | 50,154 | | $ | 40,342 | | $ | 48,480 |
利息支出,净额 | | 16,884 | | | 4,705 | | | 35,349 | | | 7,581 |
所得税准备金 | | 15,968 | | | 13,120 | | | 16,478 | | | 12,501 |
折旧和摊销 | | 27,021 | | | 20,606 | | | 54,754 | | | 40,778 |
税前利润 | | 98,905 | | | 88,585 | | | 146,923 | | | 109,340 |
基于非现金股票的薪酬 | | 3,009 | | | 2,442 | | | 5,388 | | | 3,995 |
交易/整合及相关成本 | | 898 | | | 5,199 | | | 3,593 | | | 5,522 |
或有对价公允价值的变化 | | (449) | | | — | | | (694) | | | — |
售后回租交易收益 | | — | | | (40,084) | | | — | | | (40,084) |
调整后 EBITDA | $ | 102,363 | | $ | 56,142 | | $ | 155,210 | | $ | 78,773 |
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附表 3
普里莫里斯服务公司
非公认会计准则财务指标的对账
2023年全年预测调整后净收入和调整后摊薄后每股收益
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
下表列出了截至2023年12月31日止年度的预测GAAP净收入与调整后净收入以及每股收益与调整后每股收益的对账情况。
| | 估计范围 | ||||
| | 全年结束 | ||||
| | 2023年12月31日 | ||||
定义净收入 (GAAP) | | $ | 116,500 | | $ | 127,500 |
基于非现金股票的薪酬 | | | 11,000 | | | 11,000 |
无形资产的摊销 | | | 21,500 | | | 21,500 |
债务发行成本的摊销 | | | 1,900 | | | 1,900 |
利率互换的未实现收益 | | | (2,700) | | | (2,700) |
交易/整合及相关成本 | | | 3,500 | | | 3,500 |
或有对价公允价值的变化 | | | (700) | | | (700) |
调整对所得税的影响 (1) | | | (10,000) | | | (10,000) |
调整后净收益 | | $ | 141,000 | | $ | 152,000 |
加权平均股数(摊薄) | | | 54,200 | | | 54,200 |
摊薄后的每股收益 | | $ | 2.15 | | $ | 2.35 |
调整后的摊薄后每股收益 | | $ | 2.60 | | $ | 2.80 |
(1) | 上述调整是在调整所得税影响之前在税前基础上报告的。每次调整的所得税影响是通过计算调整对公司季度和年度有效税率(如适用)的税收影响来确定的,除非该项目的性质和/或记录该项目的税收管辖区需要适用特定的税率或税收待遇,在这种情况下,该项目的税收影响是通过适用此类特定税率或税收待遇来估算的。 |
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附表 4
普里莫里斯服务公司
非公认会计准则财务指标的对账
2023年全年的预测息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
(以千计)
(未经审计)
下表列出了截至2023年12月31日的年度预测的GAAP净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| | 估计范围 | ||||
| | 全年结束 | ||||
| | 2023年12月31日 | ||||
定义净收入 (GAAP) | | $ | 116,500 | | $ | 127,500 |
利息支出,净额 | |
| 73,000 | |
| 77,000 |
所得税准备金 | |
| 47,700 | |
| 52,700 |
折旧和摊销 | | | 109,000 | | | 109,000 |
税前利润 | | $ | 346,200 | | $ | 366,200 |
基于非现金股票的薪酬 | | | 11,000 | | | 11,000 |
交易/整合及相关成本 | | | 3,500 | | | 3,500 |
或有对价公允价值的变化 | | | (700) | | | (700) |
调整后 EBITDA | | $ | 360,000 | | $ | 380,000 |
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