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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日.
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号: 001-33807
EchoStar 公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
内华达州 | | 26-1232727 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
因弗内斯露台东 100 号 恩格尔伍德,科罗拉多州 | | 80112-5308 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | | | |
(303) 706-4000 | | 不适用 |
(注册人的电话号码,包括区号) | | (如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度) |
| | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | |
A 类普通股 | 面值 0.001 美元 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
(每个班级的标题) | | (注册的每个交易所的名称) |
SATS | | |
(股票代码) | | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有☒
截至2023年8月2日,注册人的已发行普通股包括 36,162,282A 类普通股的股票和 47,687,039B类普通股,每股面值0.001美元。
ECHOSTAR 公司
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的披露 | i |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 1 |
| 截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日(已审计)的合并资产负债表 | 1 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表(未经审计) | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的综合收益(亏损)合并报表(未经审计) | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月的股东权益变动合并报表(未经审计) | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的股东权益变动合并报表(未经审计) | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 42 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 63 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 64 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 64 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 67 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 67 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 67 |
第 5 项。 | 其他信息 | 67 |
第 6 项。 | 展品 | 68 |
| 签名 | 69 |
项目 1: 财务信息
有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表季度报告(“10-Q表”)包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”,包括但不限于关于我们的估计、预期、未来发展、计划、目标、战略、财务状况、监管发展和法律诉讼的预期影响的陈述,我们行业和业务的机会以及其他趋势对下一财季及以后的预测。除历史事实陈述外,所有陈述都可能是前瞻性陈述。前瞻性陈述也可以用 “预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻求”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“项目”、“继续”、“未来”、“将”、“将”、“可以”、“可以” 和类似术语来识别。这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表格发布之日我们获得的信息,代表了管理层根据过去的经验和趋势、当前的经济和行业状况、预期的未来发展以及其他相关因素得出的当前观点和假设。前瞻性陈述不能保证未来的业绩、事件或业绩,涉及潜在的已知和未知风险、不确定性和其他因素,其中许多因素可能超出我们的控制范围,并可能对我们的短期和长期运营和财务状况构成风险。因此,由于多种因素,包括但不限于:
•与我们完成与DISH Network Corporation即将进行的合并并实现预期收益的能力相关的风险;
•与我们发射、运营和控制卫星的能力相关的重大风险、与我们自有和租赁的卫星相关的运营和环境风险,以及与我们在建卫星相关的风险;
•由于全球商业环境的变化,包括监管和竞争方面的考虑,我们以及与我们合作的第三方运营业务的能力;
•我们实施和/或从我们的投资和其他战略举措中获益的能力;
•与我们的国外业务相关的风险以及与开展国际业务相关的其他不确定性;
•与我们对第三方提供商的依赖相关的风险,包括供应链中断和通货膨胀;
•与网络安全事件相关的风险;以及
•与我们的人力资本资源有关的风险。
其他可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于本10-Q表格第二部分第1A项和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的最新10-K表年度报告(“10-K表”)第一部分第1A项中讨论的风险因素,以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析第一部分第2项中讨论的因素这份 10-Q 表格以及我们的 10-K 表第 2 部分第 7 项以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容。
此处发表的所有警示性陈述均应理解为适用于所有前瞻性陈述,无论它们出现在何处。投资者应考虑本文所述的风险和不确定性,不应过分依赖任何前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们不承担任何义务公开发布对任何前瞻性陈述可能进行的任何修订的结果,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的期望都是合理的,但我们无法保证未来的业绩、事件、活动水平、业绩或成就。我们对任何前瞻性陈述的准确性和完整性不承担任何责任。除非法律要求,否则我们对更新此处或我们向美国证券交易委员会提交的任何文件中包含或以引用方式纳入的前瞻性信息不承担任何责任。
如果本文或我们向美国证券交易委员会提交的任何文件中描述的一种或多种风险或不确定性发生,或者如果基本假设被证明不正确,我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
第 1 项。财务报表
ECHOSTAR 公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 702,055 | | | $ | 704,541 | |
有价投资证券 | | 1,211,407 | | | 973,915 | |
交易应收账款和合约资产,净额 | | 238,967 | | | 236,479 | |
其他流动资产,净额 | | 244,347 | | | 210,446 | |
流动资产总额 | | 2,396,776 | | | 2,125,381 | |
非流动资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 2,168,376 | | | 2,237,617 | |
经营租赁使用权资产 | | 144,055 | | | 151,518 | |
善意 | | 533,295 | | | 532,491 | |
监管授权,净额 | | 460,310 | | | 462,531 | |
其他无形资产,净额 | | 14,582 | | | 15,698 | |
其他投资,净额 | | 193,432 | | | 356,705 | |
其他非流动资产,净额 | | 326,218 | | | 317,062 | |
非流动资产总额 | | 3,840,268 | | | 4,073,622 | |
总资产 | | $ | 6,237,044 | | | $ | 6,199,003 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
贸易应付账款 | | $ | 91,118 | | | $ | 101,239 | |
合同负债 | | 107,977 | | | 121,739 | |
应计费用和其他流动负债 | | 199,086 | | | 199,853 | |
流动负债总额 | | 398,181 | | | 422,831 | |
非流动负债: | | | | |
长期债务,净额 | | 1,497,187 | | | 1,496,777 | |
递延所得税负债,净额 | | 432,877 | | | 424,621 | |
经营租赁负债 | | 128,374 | | | 135,932 | |
其他非流动负债 | | 109,299 | | | 119,787 | |
非流动负债总额 | | 2,167,737 | | | 2,177,117 | |
负债总额 | | 2,565,918 | | | 2,599,948 | |
| | | | |
承付款和或有开支(注13) | | | | |
ECHOSTAR 公司
合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,$0.001面值, 20,000,000授权股份, 无于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日均已发行并未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.001面值, 4,000,000,000授权股份: | | | | |
A 类普通股,$0.001面值, 1,600,000,000授权股份, 59,474,291已发行的股票和 36,160,980截至2023年6月30日的已发行股票以及 58,604,927已发行的股票和 35,291,616截至2022年12月31日的已发行股票 | | 59 | | | 59 | |
B 类可转换普通股,$0.001面值, 800,000,000授权股份, 47,687,039截至2023年6月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | | 48 | | | 48 | |
C 类可转换普通股,$0.001面值, 800,000,000授权股份, 无于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日均已发行并未偿还 | | — | | | — | |
D 类普通股,美元0.001面值, 800,000,000授权股份, 无于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日均已发行并未偿还 | | — | | | — | |
额外的实收资本 | | 3,379,997 | | | 3,367,058 | |
累计其他综合收益(亏损) | | (153,874) | | | (172,239) | |
累计收益(亏损) | | 873,715 | | | 833,517 | |
国库股票,按成本计算, 23,313,3112023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的股票 | | (525,824) | | | (525,824) | |
EchoStar 公司股东权益总额 | | 3,574,121 | | | 3,502,619 | |
非控股权益 | | 97,005 | | | 96,436 | |
股东权益总额 | | 3,671,126 | | | 3,599,055 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 6,237,044 | | | $ | 6,199,003 | |
ECHOSTAR 公司
合并运营报表
(未经审计,以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
收入: | | | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 371,510 | | | $ | 414,697 | | | $ | 749,037 | | | $ | 833,508 | | | |
设备收入 | | 81,599 | | | 84,619 | | | 143,669 | | | 167,342 | | | |
总收入 | | 453,109 | | | 499,316 | | | 892,706 | | | 1,000,850 | | | |
成本和支出: | | | | | | | | | | |
销售成本-服务及其他(不包括折旧和摊销) | | 132,724 | | | 144,235 | | | 268,096 | | | 285,364 | | | |
销售成本-设备(不包括折旧和摊销) | | 56,162 | | | 70,054 | | | 107,824 | | | 139,168 | | | |
销售、一般和管理费用 | | 107,420 | | | 113,091 | | | 217,481 | | | 231,261 | | | |
研究和开发费用 | | 6,842 | | | 8,764 | | | 15,097 | | | 16,381 | | | |
折旧和摊销 | | 105,588 | | | 116,555 | | | 208,446 | | | 236,991 | | | |
长期资产的减值 | | — | | | 711 | | | 3,142 | | | 711 | | | |
成本和支出总额 | | 408,736 | | | 453,410 | | | 820,086 | | | 909,876 | | | |
营业收入(亏损) | | 44,373 | | | 45,906 | | | 72,620 | | | 90,974 | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | 23,526 | | | 9,072 | | | 52,122 | | | 15,494 | | | |
扣除资本化金额的利息支出 | | (13,240) | | | (14,307) | | | (26,526) | | | (29,280) | | | |
投资收益(亏损),净额 | | (5,485) | | | (22,538) | | | (12,594) | | | 58,148 | | | |
未合并关联公司的净收益(亏损)权益 | | (546) | | | (1,301) | | | (1,097) | | | (3,015) | | | |
权益法投资的非临时减值损失 | | (33,400) | | | — | | | (33,400) | | | — | | | |
外币交易收益(亏损),净额 | | 3,258 | | | (3,642) | | | 6,571 | | | 2,752 | | | |
其他,净额 | | 9,372 | | | 2,673 | | | 9,442 | | | 2,517 | | | |
其他收入(支出)总额,净额 | | (16,515) | | | (30,043) | | | (5,482) | | | 46,616 | | | |
所得税前收入(亏损) | | 27,858 | | | 15,863 | | | 67,138 | | | 137,590 | | | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (18,773) | | | (5,390) | | | (30,233) | | | (38,172) | | | |
净收益(亏损) | | 9,085 | | | 10,473 | | | 36,905 | | | 99,418 | | | |
减去:归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 2,072 | | | 3,395 | | | 3,293 | | | 5,883 | | | |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 11,157 | | | $ | 13,868 | | | $ | 40,198 | | | $ | 105,301 | | | |
| | | | | | | | | | |
每股收益(亏损)——A类和B类普通股: | | | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.24 | | | |
稀释 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.24 | | | |
ECHOSTAR 公司
综合收益(亏损)合并报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 9,085 | | | $ | 10,473 | | | $ | 36,905 | | | $ | 99,418 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 12,821 | | | (38,114) | | | 20,312 | | | 10,831 | |
可供出售证券的未实现收益(亏损) | | 1,903 | | | (66) | | | 1,688 | | | (633) | |
重新归类为净收益(亏损)的金额: | | | | | | | | |
可供出售债务证券的已实现亏损(收益) | | 227 | | | 3 | | | 227 | | | 3 | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | 14,951 | | | (38,177) | | | 22,227 | | | 10,201 | |
综合收益(亏损) | | 24,036 | | | (27,704) | | | 59,132 | | | 109,619 | |
减去:归属于非控股权益的综合亏损(收益) | | 178 | | | 10,387 | | | (569) | | | 3,319 | |
归属于EchoStar公司的综合收益(亏损) | | $ | 24,214 | | | $ | (17,317) | | | $ | 58,563 | | | $ | 112,938 | |
ECHOSTAR 公司
股东权益变动合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计收益(亏损) | | 国库股票,按成本计算 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2022 年 3 月 31 日 | | $ | 106 | | | $ | 3,343,056 | | | $ | (173,280) | | | $ | 747,899 | | | $ | (471,582) | | | $ | 111,714 | | | $ | 3,557,913 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
雇员福利 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | |
员工股票购买计划 | | — | | 2,679 | | — | | — | | — | | — | | 2,679 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 3,187 | | — | | — | | — | | — | | 3,187 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | — | | (31,185) | | — | | — | | (6,992) | | (38,177) | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 13,868 | | — | | (3,395) | | 10,473 | |
国库股票回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,836) | | | — | | | (42,836) | |
DISH Network 因使用研发税收抵免而收到的对价 | | — | | | 6,316 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,316 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,355,238 | | | $ | (204,465) | | | $ | 761,767 | | | $ | (514,418) | | | $ | 101,327 | | | $ | 3,499,556 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,376,169 | | | $ | (166,931) | | | $ | 862,558 | | | $ | (525,824) | | | $ | 97,183 | | | $ | 3,643,262 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
雇员福利 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
员工股票购买计划 | | — | | 1,045 | | — | | — | | — | | — | | 1,045 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 2,783 | | — | | — | | — | | — | | 2,783 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | — | | 13,057 | | — | | — | | 1,894 | | 14,951 | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 11,157 | | — | | (2,072) | | 9,085 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,379,997 | | | $ | (153,874) | | | $ | 873,715 | | | $ | (525,824) | | | $ | 97,005 | | | $ | 3,671,126 | |
ECHOSTAR 公司
股东权益变动合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计收益(亏损) | | 国库股票,按成本计算 | | 非控股权益 | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 106 | | | $ | 3,345,878 | | | $ | (212,102) | | | $ | 656,466 | | | $ | (436,521) | | | $ | 60,253 | | | $ | 3,414,080 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
雇员福利 | | 1 | | 7,041 | | — | | — | | — | | — | | 7,042 | |
员工股票购买计划 | | — | | 5,046 | | — | | — | | — | | — | | 5,046 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 5,047 | | — | | — | | — | | — | | 5,047 | |
根据印度合资企业的组建发行股权和出资资产 | | — | | (14,090) | | — | | — | | — | | 44,393 | | 30,303 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | — | | 7,637 | | — | | — | | 2,564 | | 10,201 | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 105,301 | | — | | (5,883) | | 99,418 | |
国库股票回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77,897) | | | — | | | (77,897) | |
DISH Network 因使用研发税收抵免而收到的对价 | | — | | | 6,316 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,316 | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,355,238 | | | $ | (204,465) | | | $ | 761,767 | | | $ | (514,418) | | | $ | 101,327 | | | $ | 3,499,556 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,367,058 | | | $ | (172,239) | | | $ | 833,517 | | | $ | (525,824) | | | $ | 96,436 | | | $ | 3,599,055 | |
A类普通股的发行: | | | | | | | | | | | | | | |
雇员福利 | | — | | 5,421 | | — | | — | | — | | — | | 5,421 | |
员工股票购买计划 | | — | | 2,143 | | — | | — | | — | | — | | 2,143 | |
基于股票的薪酬 | | — | | 5,375 | | — | | — | | — | | — | | 5,375 | |
其他综合收益(亏损) | | — | | — | | 18,365 | | — | | — | | 3,862 | | 22,227 | |
净收益(亏损) | | — | | — | | — | | 40,198 | | — | | (3,293) | | 36,905 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 107 | | | $ | 3,379,997 | | | $ | (153,874) | | | $ | 873,715 | | | $ | (525,824) | | | $ | 97,005 | | | $ | 3,671,126 | |
ECHOSTAR 公司
合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 36,905 | | | $ | 99,418 | | | |
为使净收益(亏损)与经营活动提供的(用于)的现金流进行调节而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 208,446 | | | 236,991 | | | |
长期资产的减值 | | 3,142 | | | 711 | | | |
投资亏损(收益),净额 | | 12,594 | | | (58,148) | | | |
未合并关联公司亏损中的权益,净额 | | 1,097 | | | 3,015 | | | |
外币交易亏损(收益),净额 | | (6,571) | | | (2,752) | | | |
递延所得税准备金,净额 | | 7,872 | | | 24,412 | | | |
基于股票的薪酬 | | 5,375 | | | 5,047 | | | |
债务发行成本的摊销 | | 410 | | | 386 | | | |
偿还其他债务证券的收益 | | (7,605) | | | — | | | |
权益法投资的非临时减值损失 | | 33,400 | | | — | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | | (22,498) | | | 27,397 | | | |
净资产和负债变动: | | | | | | |
交易应收账款和合约资产,净额 | | 975 | | | (39,271) | | | |
其他流动资产,净额 | | (41,887) | | | (6,113) | | | |
贸易应付账款 | | (16,771) | | | 1,793 | | | |
合同负债 | | (13,762) | | | (6,487) | | | |
应计费用和其他流动负债 | | 3,416 | | | (10,119) | | | |
非流动资产和非流动负债,净额 | | (13,580) | | | (24,648) | | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | 190,958 | | | 251,632 | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | |
购买有价投资证券 | | (900,560) | | | (183,529) | | | |
有价投资证券的销售和到期日 | | 663,873 | | | 669,600 | | | |
财产和设备支出 | | (124,458) | | | (187,917) | | | |
退款和其他与资本支出有关的收据 | | 31,371 | | | — | | | |
外部销售的软件的支出 | | (15,253) | | | (11,967) | | | |
偿还其他债务投资所得收益 | | 148,448 | | | — | | | |
印度合资公司成立 | | — | | | (7,892) | | | |
从未合并的关联公司收到的股息 | | — | | | 2,000 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | (196,579) | | | 280,295 | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | |
| | | | | | |
支付融资租赁债务 | | — | | | (114) | | | |
支付在轨激励义务 | | (2,460) | | | (1,908) | | | |
| | | | | | |
根据员工股票购买计划发行的A类普通股的收益 | | 2,143 | | | 5,046 | | | |
国库股票回购 | | — | | | (77,095) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | (317) | | | (74,071) | | | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | 3,483 | | | (728) | | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | (2,455) | | | 457,128 | | | |
期初现金及现金等价物,包括限制性金额 | | 705,883 | | | 536,874 | | | |
现金及现金等价物,包括限制性金额,期末 | | $ | 703,428 | | | $ | 994,002 | | | |
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1。 组织和商业活动
主要业务
EchoStar Corporation(连同其子公司被称为 “EchoStar”、“公司”、“我们” 和 “我们的”)是一家控股公司,根据内华达州法律于2007年10月作为一家公司成立。我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)公开交易,股票代码为 “SATS”。
我们是网络技术和服务领域的行业领导者,不断创新以提供全球解决方案,为世界各地的人、企业和事物提供互联的未来。我们为消费者客户提供互联网服务,包括家庭和中小型企业,为企业客户、电信提供商、航空服务提供商和政府实体(包括美国国防部)提供卫星和多传输技术和托管网络服务。我们在以下领域运营 二业务领域:
•休斯板块 — 为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。我们还为客户设计、提供和安装其他卫星系统的网关和终端设备。此外,我们还设计、开发、建造和提供电信网络,包括卫星地面段系统和终端,供移动系统运营商和我们的企业客户使用。
•EchoStar 卫星服务分段(“ESS 分段”)— 为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施运营ESS业务。ESS领域的收入在很大程度上取决于我们代表现有客户持续使用可用卫星容量的能力以及我们与新客户建立商业关系的能力。在2023年第一季度,我们将EchoStar IX卫星过渡到倾斜运行状态,以延长其对客户的使用寿命。通过这种倾斜的运行模式,我们预计将在不降低其容量的情况下将航天器的寿命延长到2024年。
我们的业务包括各种公司职能(主要是行政、财务、战略发展、人力资源、信息技术、财务、会计、房地产和法律)和其他活动。运营费用包括在某些卫星开发计划和其他业务发展活动中产生的成本,而其他收入或支出包括我们的某些投资的收益或损失,这些投资尚未分配给我们的业务领域。这些活动、成本和收入以及分部间交易的冲销均记入公司和其他账户。我们还将业务按主要地理市场划分如下:(i) 北美(美国及其领土、墨西哥和加拿大);(ii)南美洲和中美洲,以及(iii)其他(亚洲、非洲、澳大利亚、欧洲、印度和中东)。请参阅 注意 14。细分报告了解更多详情。
2023年8月8日,公司与内华达州的一家公司DISH Network Corporation(“DISH”)和内华达州公司、DISH(“Merger Sub”)的全资子公司Eagle Sub Corp签订了协议和合并计划(“合并协议”)。除其他外,合并协议规定,在协议中规定的条件得到满足或豁免的前提下,Merger Sub将与EchoStar合并并入EchoStar,EchoStar作为DISH的全资子公司在合并中幸存下来。请参阅 注意 16。后续事件s 了解更多详情。
注意事项 2。 重要会计政策摘要
演示基础
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
这些未经审计的合并财务报表和随附附注(统称为 “合并财务报表”)是根据美国公认会计原则(“GAAP”)以及中期财务信息第10-Q表和第S-X条第10条的说明编制的。因此,它们不包括按照公认会计原则编制的完整财务报表所需的所有信息和附注。我们认为,所有被认为是公平列报所必需的调整,包括正常的经常性调整,都已包括在内。但是,我们公布的中期经营业绩不一定代表全年可能出现的业绩。
除非另有说明,否则这些合并财务报表中列报的所有金额均以千美元表示,股票和每股金额除外。
请参阅 注意事项 2。重要会计政策摘要除非下文更新的内容除外,请访问我们的10-K表中的合并财务报表,以摘要和讨论我们的重要会计政策。
估算值的使用
我们需要做出某些估计和假设,这些估计和假设会影响这些合并财务报表中报告的金额。最重要的估计值和假设用于确定:(i)用于确认一段时间内收入的投入,包括递延合同收购成本的摊销期;(ii)可疑账户备抵和投资的估计信贷损失;(iii)递延所得税和相关估值补贴,包括不确定的税收状况;(iv)意外亏损;(v)金融工具的公允价值;(vi)业务合并中收购的资产和负债的公允价值;以及(vii) 资产和商誉减值测试。
我们的估计和假设基于历史经验、可观察到的市场投入以及我们认为在这种情况下相关的各种其他因素。由于估算所涉及的固有不确定性,实际业绩可能与先前的估计金额有所不同,这种差异可能对我们的财务报表产生重大影响。此外,不断变化的经济状况可能会增加上述估计和假设中固有的不确定性。我们会定期审查我们的估算值和假设,修订后的影响将反映在它们发生的时期内,如果修订后的估计影响到未来时期,则反映在未来时期。
整合原则
我们合并所有拥有控股财务权益的实体。我们被视为在我们是主要受益人的可变权益实体以及我们拥有50%以上已发行有表决权股份而其他股东没有实质性参与管理权的实体中拥有控股财务权益。对于我们控制但不完全拥有的实体,我们将该实体权益中归属于非控股所有权权益的部分记入股东权益中的非控股权益。在合并过程中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。
最近通过的会计公告
业务合并
2023 年 1 月 1 日,我们通过了第 2021-08 号会计准则更新(“ASU”)- 业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算,它为与企业合并中获得的收入合同相关的合同资产和合同负债的公允价值计量提供了例外情况。亚利桑那州立大学要求实体(收购方)根据主题606确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债。在收购之日,收购方应根据Topic 606对相关收入合同进行核算,就好像其签订合同一样。ASU 适用于在采用之日或之后发生的业务合并。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
政府援助
2022 年 1 月 1 日,我们通过了亚利桑那州立大学第 2021-10 号-政府援助(主题 832):商业实体披露政府援助,要求商业实体(非营利实体和雇员福利计划除外)披露有关其获得的某些政府援助的信息。该公司目前正在参与参与三个政府计划:New York-Connect America 基金、纽约宽带和负担得起的连接计划。这些计划的目的是为美国符合条件的家庭提供互联网和连接服务。公司有权就所提供的服务向政府索取报销。 我们将从政府实体收到的总资金记录在服务和其他收入中,工资和用品等相关费用记录在销售成本——服务及其他、研发或销售、一般和管理费用中,具体取决于电子的性质开支。我们在贸易应收账款和合约资产中向政府实体提交的报销申请进行累计,净额。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司确认了 $4.4百万和美元8.1服务收入和其他收入分别为百万美元。截至2023年6月30日,我们的应收贸易账款为美元2.8百万与我们的政府计划有关。
所得税
2021 年 1 月 1 日,我们通过了亚利桑那州立大学第 2019-12 号- 所得税(主题 740):简化所得税会计 (“ASU 2019-12”). 亚利桑那州立大学2019-12是财务会计准则委员会(“FASB”)总体简化计划的一部分,旨在通过更新某些指导方针和删除某些例外情况来简化所得税的会计。我们采用该亚利桑那州立大学并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告尚未通过
租赁-常见控制安排
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2023-01- 租赁(主题 842):共同控制安排。除其他外,该亚利桑那州立大学要求所有承租人将其使用寿命内与共同控制权租赁相关的租赁权改善摊销给共同控制组,并在租约到期时将其记为共同控制下的实体之间的资产转移。当共同对照组的租赁权改善的使用寿命超过相关的租赁期限时,需要进行额外披露。该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前采用。我们计划在2024年1月1日或之后确认的所有新的租赁权改善前瞻性地采用这一新指导方针,我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
参考利率改革
2020 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2020-04 号- 参考利率改革(主题 848),以及随后对编纂为ASC 848(“ASC 848”)的初步指南的所有修订。ASC 848的目的是提供可选指导,以缓解全市场从银行同业拆借利率向替代参考利率迁移对财务报告的潜在影响。ASC 848仅适用于合约、套期保值关系以及其他参考参考利率的交易,由于参考利率改革,预计将终止。该指南可在ASC 848发布后适用,直至2024年12月31日。我们预计将利用修订合同指南中提供的可选权宜之计,仅使用替代参考费率。我们已经评估了新指南,我们正在实施该ASU以及随后的所有修正案,预计它们不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
注意事项 3。 收入确认
合约余额
下表列出了我们的合同余额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
交易应收账款和合约资产,净额: | | | | |
销售和服务 | | $ | 178,050 | | | $ | 170,466 | |
租赁及其他 | | 10,224 | | | 7,936 | |
应收贸易账款总额 | | 188,274 | | | 178,402 | |
合同资产 | | 66,916 | | | 73,435 | |
可疑账款备抵金 | | (16,223) | | | (15,358) | |
应收交易账款和合约资产总额,净额 | | $ | 238,967 | | | $ | 236,479 | |
| | | | |
合同负债: | | | | |
当前 | | $ | 107,977 | | | $ | 121,739 | |
非当前 | | 6,738 | | | 8,326 | |
合同负债总额 | | $ | 114,715 | | | $ | 130,065 | |
下表列出了合并运营报表中确认的以前包含在合同负债中的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 11,586 | | | $ | 20,852 | | | $ | 72,549 | | | $ | 109,799 | |
合同收购成本
下表显示了我们的合同收购成本中的活动净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 |
期初余额 | | $ | 64,447 | | | $ | 82,986 | |
增补 | | 23,601 | | | 30,645 | |
摊销费用 | | (32,135) | | | (39,653) | |
外币折算 | | 1,006 | | | 724 | |
期末余额 | | $ | 56,919 | | | $ | 74,702 | |
我们确认了与合同收购成本相关的摊销费用为 $15.5百万和美元19.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,分别为百万美元。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
履约义务
截至 2023 年 6 月 30 日,我们客户合同的剩余履约义务约为 $1.0十亿。预计将在期限内履行的履约义务 一年并且超过一年的是 35% 和 65分别为%。该金额和百分比不包括与休斯细分市场消费者客户达成的协议、我们的租赁安排以及与某些客户签订的协议,根据这些协议,合同期限内所有到期款项的可收回性尚不确定。
收入分解
地理信息
下表显示了我们按主要地理市场和细分市场分列的客户合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 364,551 | | | $ | 6,120 | | | $ | 2,654 | | | $ | 373,325 | |
南美洲和中美洲 | | 41,312 | | | — | | | — | | | 41,312 | |
其他 | | 38,472 | | | — | | | — | | | 38,472 | |
总收入 | | $ | 444,335 | | | $ | 6,120 | | | $ | 2,654 | | | $ | 453,109 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 398,698 | | | $ | 4,850 | | | $ | 2,625 | | | $ | 406,173 | |
南美洲和中美洲 | | 42,094 | | | — | | | — | | | 42,094 | |
其他 | | 51,049 | | | — | | | — | | | 51,049 | |
总收入 | | $ | 491,841 | | | $ | 4,850 | | | $ | 2,625 | | | $ | 499,316 | |
| | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 713,512 | | | $ | 12,117 | | | $ | 5,059 | | | $ | 730,688 | |
南美洲和中美洲 | | 79,685 | | | — | | | — | | | 79,685 | |
其他 | | 82,333 | | | — | | | — | | | 82,333 | |
总收入 | | $ | 875,530 | | | $ | 12,117 | | | $ | 5,059 | | | $ | 892,706 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 798,120 | | | $ | 9,324 | | | $ | 5,572 | | | $ | 813,016 | |
南美洲和中美洲 | | 84,966 | | | — | | | — | | | 84,966 | |
其他 | | 102,861 | | | — | | | 7 | | | 102,868 | |
总收入 | | $ | 985,947 | | | $ | 9,324 | | | $ | 5,579 | | | $ | 1,000,850 | |
| | | | | | | | |
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
产品和服务的性质
下表列出了我们按产品和服务性质以及细分市场分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 353,333 | | | $ | 3,910 | | | $ | 1,565 | | | $ | 358,808 | |
租赁收入 | | 9,403 | | | 2,210 | | | 1,089 | | | 12,702 | |
服务和其他收入总额 | | 362,736 | | | 6,120 | | | 2,654 | | | 371,510 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 26,682 | | | — | | | — | | | 26,682 | |
设计、开发和施工服务 | | 51,476 | | | — | | | — | | | 51,476 | |
租赁收入 | | 3,441 | | | — | | | — | | | 3,441 | |
设备总收入 | | 81,599 | | | — | | | — | | | 81,599 | |
总收入 | | $ | 444,335 | | | $ | 6,120 | | | $ | 2,654 | | | $ | 453,109 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 397,320 | | | $ | 3,161 | | | $ | 1,349 | | | $ | 401,830 | |
租赁收入 | | 9,902 | | | 1,689 | | | 1,276 | | | 12,867 | |
服务和其他收入总额 | | 407,222 | | | 4,850 | | | 2,625 | | | 414,697 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 27,408 | | | — | | | — | | | 27,408 | |
设计、开发和施工服务 | | 56,311 | | | — | | | — | | | 56,311 | |
租赁收入 | | 900 | | | — | | | — | | | 900 | |
设备总收入 | | 84,619 | | | — | | | — | | | 84,619 | |
总收入 | | $ | 491,841 | | | $ | 4,850 | | | $ | 2,625 | | | $ | 499,316 | |
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(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 712,773 | | | $ | 7,897 | | | $ | 2,852 | | | $ | 723,522 | |
租赁收入 | | 19,088 | | | 4,220 | | | 2,207 | | | 25,515 | |
服务和其他收入总额 | | 731,861 | | | 12,117 | | | 5,059 | | | 749,037 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 47,647 | | | — | | | — | | | 47,647 | |
设计、开发和施工服务 | | 88,380 | | | — | | | — | | | 88,380 | |
租赁收入 | | 7,642 | | | — | | | — | | | 7,642 | |
设备总收入 | | 143,669 | | | — | | | — | | | 143,669 | |
总收入 | | $ | 875,530 | | | $ | 12,117 | | | $ | 5,059 | | | $ | 892,706 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
服务和其他收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 797,722 | | | $ | 6,096 | | | $ | 2,868 | | | $ | 806,686 | |
租赁收入 | | 20,889 | | | 3,228 | | | 2,705 | | | 26,822 | |
服务和其他收入总额 | | 818,611 | | | 9,324 | | | 5,573 | | | 833,508 | |
设备收入: | | | | | | | | |
装备 | | 53,293 | | | — | | | 6 | | | 53,299 | |
设计、开发和施工服务 | | 112,216 | | | — | | | — | | | 112,216 | |
租赁收入 | | 1,827 | | | — | | | — | | | 1,827 | |
设备总收入 | | 167,336 | | | — | | | 6 | | | 167,342 | |
总收入 | | $ | 985,947 | | | $ | 9,324 | | | $ | 5,579 | | | $ | 1,000,850 | |
租赁收入
下表按租赁类型列出了我们的租赁收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售类型租赁收入: | | | | | | | | |
租赁开始时的收入 | | $ | 2,887 | | | $ | 583 | | | $ | 6,641 | | | $ | 1,221 | |
利息收入 | | 554 | | | 317 | | | 1,001 | | | 606 | |
销售类型租赁收入总额 | | 3,441 | | | 900 | | | 7,642 | | | 1,827 | |
经营租赁收入 | | 12,702 | | | 12,867 | | | 25,515 | | | 26,822 | |
租赁收入总额 | | $ | 16,143 | | | $ | 13,767 | | | $ | 33,157 | | | $ | 28,649 | |
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(未经审计)
注意事项 4。 有价投资证券
下表显示了我们的 有价投资证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
有价投资证券: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
公司债券 | | $ | 271,848 | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | 834,132 | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 17,255 | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | 1,123,235 | | | 866,181 | |
股权证券 | | 99,627 | | | 118,790 | |
有价投资证券总额,包括限制性金额 | | 1,222,862 | | | 984,971 | |
减去:限制性有价投资证券 | | (11,455) | | | (11,056) | |
有价投资证券总额 | | $ | 1,211,407 | | | $ | 973,915 | |
债务证券
可供出售
下表列出了我们可供出售的债务证券的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销 | | 未实现 | | 估计的 |
| | 成本 | | 收益 | | 损失 | | 公允价值 |
截至2023年6月30日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 269,338 | | | $ | 2,622 | | | $ | (112) | | | $ | 271,848 | |
商业票据 | | 834,135 | | | — | | | (3) | | | 834,132 | |
其他债务证券 | | 17,273 | | | — | | | (18) | | | 17,255 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 1,120,746 | | | $ | 2,622 | | | $ | (133) | | | $ | 1,123,235 | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | |
公司债券 | | $ | 160,494 | | | $ | 125 | | | $ | (60) | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | 687,956 | | | — | | | (29) | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 17,785 | | | — | | | (90) | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | $ | 866,235 | | | $ | 125 | | | $ | (179) | | | $ | 866,181 | |
下表显示了我们的可供出售债务证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售收益 | | $ | 99,368 | | | $ | 8,886 | | | $ | 137,477 | | | $ | 37,904 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 $1,090.0百万份合同到期日为一年或更短的可供出售债务证券以及 $33.2合同到期日超过一年的数百万人。
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股票证券
下表显示了我们的股票证券的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
投资收益(亏损),净额 | | $ | (5,715) | | | $ | (22,752) | | | $ | (12,821) | | | $ | 8,263 | |
公允价值测量
下表列出了我们按公允价值层次结构分类的可有价投资证券,其中一些证券历来经历过波动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
截至2023年6月30日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性的) | | $ | 437 | | | $ | 602,325 | | | $ | 602,762 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 271,848 | | | $ | 271,848 | |
商业票据 | | — | | | 834,132 | | | 834,132 | |
其他债务证券 | | 12,922 | | | 4,333 | | | 17,255 | |
可供出售的债务证券总额 | | 12,922 | | | 1,110,313 | | | 1,123,235 | |
股权证券 | | 89,436 | | | 10,191 | | | 99,627 | |
有价投资证券总额,包括限制性金额 | | 102,358 | | | 1,120,504 | | | 1,222,862 | |
减去:限制性有价投资证券 | | (11,455) | | | — | | | (11,455) | |
有价投资证券总额 | | $ | 90,903 | | | $ | 1,120,504 | | | $ | 1,211,407 | |
| | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | |
现金等价物(包括限制性的) | | $ | 657 | | | $ | 595,814 | | | $ | 596,471 | |
可供出售的债务证券: | | | | | | |
公司债券 | | $ | — | | | $ | 160,559 | | | $ | 160,559 | |
商业票据 | | — | | | 687,927 | | | 687,927 | |
其他债务证券 | | 15,968 | | | 1,727 | | | 17,695 | |
可供出售的债务证券总额 | | 15,968 | | | 850,213 | | | 866,181 | |
股权证券 | | 109,002 | | | 9,788 | | | 118,790 | |
有价投资证券总额,包括限制性金额 | | 124,970 | | | 860,001 | | | 984,971 | |
减去:限制性有价投资证券 | | (11,056) | | | — | | | (11,056) | |
有价投资证券总额 | | $ | 113,914 | | | $ | 860,001 | | | $ | 973,915 | |
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我们做到了 不没有任何被归类为公允价值层次结构第 3 级的投资。
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注意事项 5。 财产和设备
下表显示了的组件 财产和设备,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
财产和设备,净额: | | | | |
卫星,网络 | | $ | 1,514,141 | | | $ | 1,563,033 | |
其他财产和设备,净额 | | 654,235 | | | 674,584 | |
财产和设备总额,净额 | | $ | 2,168,376 | | | $ | 2,237,617 | |
卫星
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的卫星机队包括 十卫星, 七其中拥有和 三其中是租赁的。它们都在地球同步(“GEO”)轨道上,大约 22,300在赤道上方数英里处。
下表显示了截至 2023 年 6 月 30 日我们的 GEO 卫星机队:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GEO 卫星 | | 细分市场 | | 发布日期 | | 标称度轨道位置(经度) | | 折旧寿命(以年为单位) |
已拥有: | | | | | | | | |
太空之路 3 (1) | | 休斯 | | 2007 年 8 月 | | 95 W | | 10 |
EchoStar 十七世 | | 休斯 | | 2012 年 7 月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016 年 12 月 | | 97.1 W | | 15 |
Al Yah 3 (“AY3”) (2) | | 休斯 | | 2018 年 1 月 | | 20 W | | 5 |
EchoStar 9 (3) (4) | | ESS | | 2003 年 8 月 | | 121 W | | 12 |
EUTELSAT 10A (“W2A”) (5) | | 企业和其他 | | 2009 年 4 月 | | 10 E | | - |
EchoStar XXI | | 企业和其他 | | 2017 年 6 月 | | 10.25 E | | 15 |
| | | | | | | | |
融资租赁: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016 年 3 月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018 年 7 月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | ESS | | 2017 年 10 月 | | 105 W | | 15 |
(1) 折旧寿命是截至2011年6月8日,即EchoStar于2011年完成对休斯通讯公司(“休斯通讯”)及其子公司的收购(“休斯收购”)之日的剩余使用寿命。
(2) 2019 年 11 月,我们与 Al Yah Satellite Companies Company prjsc(“Yahsat”)在巴西成立合资企业后,我们收购了这颗卫星上的巴西 Ka 波段有效载荷,剩余使用寿命为 7截至当时的几年。在2023年第二季度,由于某些技术异常,我们缩短了卫星的估计使用寿命。为了保障卫星未来的可运行性,该公司根据卫星制造商的建议,实施了即时和长期的补救行动。利用前两个季度的运行数据,对卫星剩余寿命进行了修订估计。该公司已从2023年4月1日起更新了AY3和相关地面资产的剩余使用寿命,以反映估计值的变化。这使当前六个月期间的折旧费用增加了美元3.7百万。预计涨幅为 $11.12023 年全年的百万美元和 $12.82024年分别为百万美元。尽管预计这些异常会缩短卫星的剩余使用寿命,但它们并未影响其目前的运行。
(3) 我们拥有这颗卫星上的Ka波段和Ku波段有效载荷。
(4) 该公司于2023年第一季度将卫星置于倾斜轨道。倾斜轨道将延长其使用寿命,以提供更多的创收机会。
(5) 我们于 2013 年 12 月在这颗卫星上获得了 S 波段有效载荷。在采集之前,S波段有效载荷在发射时出现异常,因此无法完全运行。
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下表显示了我们的卫星的组成部分,净值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 折旧寿命(以年为单位) | | 截至 |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
卫星,网络: | | | | | | |
卫星-自有 | | 5到 15 | | $ | 1,807,036 | | | $ | 1,808,924 | |
卫星-根据融资租赁收购 | | 15 | | 368,876 | | | 360,642 | |
在建工程 | | — | | 618,727 | | | 608,773 | |
卫星总数 | | | | 2,794,639 | | | 2,778,339 | |
累计折旧: | | | | | | |
卫星-自有 | | | | (1,142,989) | | | (1,093,412) | |
卫星-根据融资租赁收购 | | | | (137,509) | | | (121,894) | |
累计折旧总额 | | | | (1,280,498) | | | (1,215,306) | |
卫星总数,净值 | | | | $ | 1,514,141 | | | $ | 1,563,033 | |
下表列出了与我们的卫星相关的净折旧费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折旧费用: | | | | | | | | |
卫星-自有 | | $ | 25,807 | | | $ | 24,282 | | | $ | 49,911 | | | $ | 48,478 | |
卫星-根据融资租赁收购 | | 6,101 | | | 6,137 | | | 12,119 | | | 12,124 | |
折旧费用总额 | | $ | 31,908 | | | $ | 30,419 | | | $ | 62,030 | | | $ | 60,602 | |
下表列出了与我们的卫星和卫星相关地面基础设施相关的资本化利息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
资本化利息 | | $ | 11,603 | | | $ | 10,883 | | | $ | 23,374 | | | $ | 21,265 | |
在建工程
2017 年 8 月,我们签订了设计和建造下一代高吞吐量地球静止卫星 EchoStar XXIV 卫星的合同。一旦投入使用,该卫星有望为北美和南美带来更多的消费者宽带容量,并在其他市场创造额外的销售额,包括机上Wi-Fi、企业网络和两大洲移动网络运营商的蜂窝回程。与建造和发射EchoStar XXIV卫星相关的资本支出包含在公司和其他中。该卫星于2023年7月发射,预计将于2023年第四季度开始使用。请参阅 注意 16。后续事件.
与卫星相关的承诺
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们与卫星相关的承诺为美元179.1百万和美元169.3分别为百万。其中包括根据以下条件付款:EchoStar XXIV发射合同、监管授权、与我们的融资租赁卫星相关的非租赁成本、与某些卫星相关的在轨激励措施以及卫星服务安排承诺。
在某些情况下,我们有义务支付合同义务的日期可能会发生变化。
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卫星异常和损伤
除上述情况外,截至2023年6月30日的三个月中,我们没有发现我们拥有或租赁的卫星或有效载荷有任何异常情况,这些异常情况对其剩余使用寿命、卫星或有效载荷的商业运营、我们的运营业绩或财务状况产生了任何重大不利影响。
在2023年第一季度,我们与第三颗纳米卫星(“EG-3”)失去了联系,该卫星于2021年第二季度发射,并于2021年第三季度开始使用我们的Sirion-1国际电联申请。截至2023年第一季度末,我们已停止尝试与EG-3重新建立联系,并已通知国际电联暂停申请。因此,我们取消了与制造和运营我们的纳米卫星的供应商的合同,并记录了美元的减值费用3.12023年第一季度与EG-3和其他相关资产相关的百万美元,包括公司和其他相关资产。截至本合并财务报表发布之日,我们还没有发现我们拥有或租赁的卫星有任何其他异常情况。
卫星保险
我们通常不为卫星或有效载荷提供在轨保险,因为我们评估认为,相对于故障风险,保险费用不经济。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。
根据我们与Yahsat签订的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间为该有效载荷提供保险,但承保范围有某些限制。保险单由Yahsat购买,公司和Yahsat是按其持股比例提出的任何索赔的受益人。2023年第二季度提交了一份保险索赔,要求赔偿Al Yah 3号卫星估计使用寿命缩短的损失。
我们还为我们的EchoStar XXIV卫星购买了一定的保险,涵盖了发射和第一年的运营。 我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
在轨激励措施的公允价值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们在轨激励债务的公允价值约为1美元47.7百万和美元50.2分别是百万。
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注意事项 6。 监管授权
下表显示了我们的 监管授权,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有限的生活 | | | | |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 总计 | | 无限期活着 | | 总计 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 57,137 | | | $ | (29,088) | | | $ | 28,049 | | | $ | 441,717 | | | $ | 469,766 | |
摊销费用 | | — | | | (2,120) | | | (2,120) | | | — | | | (2,120) | |
货币折算调整 | | (3,023) | | | 2,026 | | | (997) | | | (2,126) | | | (3,123) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | | $ | 54,114 | | | $ | (29,182) | | | $ | 24,932 | | | $ | 439,591 | | | $ | 464,523 | |
| | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | | $ | 55,316 | | | $ | (31,946) | | | $ | 23,370 | | | $ | 439,161 | | | $ | 462,531 | |
摊销费用 | | — | | | (2,444) | | | (2,444) | | | — | | | (2,444) | |
货币折算调整 | | 2,075 | | | (835) | | | 1,240 | | | (1,017) | | | 223 | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 57,391 | | | $ | (35,225) | | | $ | 22,166 | | | $ | 438,144 | | | $ | 460,310 | |
| | | | | | | | | | |
加权平均使用寿命(年) | | 13 | | | | | | |
注7。 其他投资
下表显示了我们的 其他投资,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
其他投资,净额: | | | | |
权益法投资 | | $ | 47,025 | | | $ | 83,523 | |
其他股权投资 | | 146,407 | | | 141,307 | |
其他债务投资,净额 | | — | | | 131,875 | |
其他投资总额,净额 | | $ | 193,432 | | | $ | 356,705 | |
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权益法投资
Deluxe/Echostar L
我们拥有 50Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)的百分比,这是我们于2010年成立的合资企业,旨在建立先进的数字电影卫星发行网络,目标是向美国和加拿大配备数字设备的影院提供服务。
宽带连接解决方案(受限)有限公司
我们拥有 20宽带连接解决方案(受限)有限公司(及其子公司 “BCS”)的百分比,这是我们于2018年成立的合资企业,旨在通过Yahsat的Al Yah 2和Al Yah 3 Ka波段卫星在非洲、中东和西南亚提供商用Ka波段卫星宽带服务。在截至2023年6月30日的三个月中,我们记录的减值费用为美元33.4由于该业务的竞争加剧和经济环境,与我们的投资有关。我们结合使用贴现现金流模型和市值方法估算了投资的公允价值。
我们的权益法投资的财务信息
下表列出了已确认的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
豪华的 | | $ | 1,456 | | | $ | 1,335 | | | $ | 2,788 | | | $ | 2,658 | |
BCS | | $ | 827 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,649 | | | $ | 3,721 | |
下表列出了应收贸易账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
豪华的 | | $ | 1,052 | | | $ | 3,026 | |
BCS | | $ | 3,392 | | | $ | 5,062 | |
其他股权投资
我们持有的许多股票证券的公允价值不容易确定的投资,这些证券被视为成本法投资,这些证券按成本减值入账,并根据同一发行人相同或相似投资的可观察到的价格变化进行调整。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,没有对减值或可观察到的价格变动进行调整。
下表列出了我们的投资活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
投资收益(亏损),净额 | | $ | — | | | $ | 217 | | | $ | — | | | $ | 49,888 | |
其他债务投资,净额
2023 年 4 月,我们收到了全额还款,收益为 $148.4与我们的其他债务投资相关的百万美元,净额。因此,我们记录了$的收益7.6其他收入(支出)百万美元,截至2023年6月30日为净收入。
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注8。 长期债务
下表显示了我们的账面金额和公允价值长期债务,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效利率 | | 截至 |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
高级安全笔记: | | | | | | | | | | |
5 1/ 4% 2026年到期的优先担保票据 | | 5.320% | | $ | 750,000 | | | $ | 701,850 | | | $ | 750,000 | | | $ | 727,763 | |
高级无抵押票据: | | | | | | | | | | |
6 5/ 8% 2026年到期的优先无抵押票据 | | 6.688% | | 750,000 | | | 705,833 | | | 750,000 | | | 707,490 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | | | | (2,813) | | | — | | | (3,223) | | | — | |
长期债务总额,净额 | | | | $ | 1,497,187 | | | $ | 1,407,683 | | | $ | 1,496,777 | | | $ | 1,435,253 | |
我们的公开交易债务的估计公允价值主要基于使用债务报价市场价值的一级投入。
注9。 所得税
我们在过渡期间的所得税准备金是使用我们的年度有效税率的估计值确定的,并根据相关期间的离散项目(如果有)进行了调整。每个季度我们都会更新对年度有效税率的估计,如果我们的预估税率发生变化,我们会进行累积调整。
我们的临时所得税准备金和我们对年度有效税率的中期估计受到多种因素的影响,包括国外损失和资本利得和损失,相关递延所得税资产被估值补贴部分抵消、税法的变化以及未确认的税收优惠的相对变化。此外,我们的有效税率可能会受到税前收入或亏损金额的影响。例如,当我们的税前收入或亏损较低时,离散项目和不可扣除的支出对我们的有效税率的影响就会更大。
我们的所得税准备金是 $18.8截至2023年6月30日的三个月为百万美元,而我们的所得税准备金为美元5.4截至2022年6月30日的三个月中,为百万美元。我们的有效所得税税率为 67.4% 和 34.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百分比。在截至2023年6月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括投资减值损失,不包括公司有全额估值补贴的国外损失。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司有全额估值补贴的外国损失,以及提交美国联邦修正申报表的影响。
我们的所得税准备金是 $30.2截至2023年6月30日的六个月为百万美元,而我们的所得税准备金为美元38.2截至2022年6月30日的六个月中,为百万美元。我们的有效所得税税率为 45.0% 和 27.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百分比。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括投资减值损失,不包括公司有全额估值补贴的国外损失。在截至2022年6月30日的六个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司全额估值补贴的外国损失以及州和地方税的影响。
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注意 10。 每股收益
下表显示了我们的A类和B类普通股的基本和摊薄后每股收益的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
(以千计,每股金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 11,157 | | | $ | 13,868 | | | $ | 40,198 | | | $ | 105,301 | |
| | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 83,770 | | | 84,317 | | | 83,553 | | | 85,077 | |
未兑现的股票奖励的摊薄影响 | | — | | | — | | | 41 | | | — | |
稀释 | | 83,770 | | | 84,317 | | | 83,594 | | | 85,077 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.24 | |
稀释 | | $ | 0.13 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.48 | | | $ | 1.24 | |
摊薄后的每股收益不包括以下加权平均潜在的A类普通股,因为根据库存股法计算,其效果将是反稀释的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加权平均股票期权 | | 5,619 | | | 6,491 | | | 5,673 | | | 6,491 | |
加权平均限制性库存单位 | | 200 | | | 300 | | | 159 | | | 300 | |
注意 11。 关联交易-菜品网
概述
自2008年以来,EchoStar和DISH一直作为独立的上市公司运营(“分拆公司”)。EchoStar和DISH各股份的绝大多数投票权由我们的董事长查尔斯·埃尔根以及为其家族利益而成立的某些实体实益拥有。
2017年1月,我们和我们的某些子公司与DISH及其某些子公司签订了股票交换协议(“股份交换协议”),根据该协议,我们于2017年2月收到了我们和我们的一家子公司先前发行的全部优先追踪股股票(“追踪股票”),代表了 80我们的休斯板块住宅零售卫星宽带业务的经济利益百分比,以此作为交换 100某些EchoStar子公司的股权百分比,这些子公司基本上持有我们所有的EchoStar Technologies业务和某些其他资产(统称为 “股票交易所”)。 追踪库存已于 2017 年 3 月停用。
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(未经审计)
2019年9月,根据与DISH和DISH(“Merger Sub”)的全资子公司签订的主交易协议(“主交易协议”),(i)我们转让了某些不动产以及各种业务、产品、许可证、技术、收入、账单、运营活动、资产和负债,这些业务主要与我们的ESS细分市场前一部分有关,该部分主要向DISH Network和我们以前的合资公司管理、营销和提供 (1) 个广播卫星服务 venture Dish Mexico,以及 (2) 遥测、跟踪和控制 (“TT&C”) 向我们以前的子公司之一 EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”)为 DISH Network 拥有的卫星和部分其他业务(统称为 “BSS 业务”)提供服务,(ii)我们向有权在交易中获得对价的 A 类或 B 类普通股的每位持有人分配了一定数量的 BSS Corp. 普通股,面值 $0.001每股(“BSS 普通股”),等于 一该股东拥有的每股A类或B类普通股的BSS普通股份额(“分配”);以及(iii)分配后,(1)Merger Sub立即与BSS Corp. 合并并入BSS Corp.(“合并”),这样 BSS Corp. 成为DISH的全资子公司,DISH随后拥有和运营BSS业务,以及(2)BSS的每股已发行和流通股份 EchoStar股东拥有的普通股已转换为获得权 0.235DISH A 类普通股的股票,面值 $0.001每股(“DISH 普通股”)(i)-(iii)统称为 “BSS交易”)。
在分拆之后,股票交易所和BSS交易,我们和DISH Network签订了某些协议,根据这些协议,我们可以从DISH Network获得某些产品、服务和权利;DISH Network从我们那里获得某些产品、服务和权利;我们和DISH Network互相补偿各自业务产生的某些责任。通常,我们或DISH Network为根据协议提供的产品和服务支付的金额基于成本加固定利润(除非下文另有说明),具体取决于所提供产品和服务的性质。将来,我们还可能与DISH Network签订其他协议。
以下是已经或可能对我们的合并财务状况和经营业绩产生影响的交易和基础主协议条款的摘要。
服务和其他收入— DISH 网络
下表显示了我们的 服务和其他收入——DISH Network:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务和其他收入——DISH Network | | $ | 6,421 | | | $ | 7,492 | | | $ | 12,712 | | | $ | 15,449 | |
下表列出了相关的贸易应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
贸易应收账款-DISH 网络 | | $ | 8,517 | | | $ | 3,492 | |
卫星容量租给 DISH 网络。 自 2008 年 1 月起,DISH Network 开始向我们租用 EchoStar IX 卫星的卫星容量。我们于 2022 年 12 月终止了这种卫星容量的提供。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
Telesat义务协议。 2009 年 9 月,我们与加拿大电信卫星公司达成协议,从加拿大电信卫星公司租赁所有卫星容量 32位于西经 72.7 度轨道位置的 Nimiq 5 卫星上的直接广播卫星(“DBS”)转发器(“Telesat 转发器协议”)。 2009 年 9 月,我们与 DISH Network 签订了一项协议,根据该协议,DISH Network 向我们租赁了所有卫星容量 32Telesat 转发器协议(“DISH Nimiq 5 协议”)所涵盖的星展银行转发器。 根据DISH Nimiq 5协议的条款,DISH Network从2009年9月Nimiq 5卫星投入使用时开始,每月向我们支付了某些款项。作为BSS交易的一部分,我们于2019年9月将Telesat Transponder协议转让给了DISH Network;但是,根据该协议,我们保留了与DISH Network的业绩相关的某些义务,并与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network补偿我们保留此类义务。
房地产租赁给DISH Network。 我们已经签订了租赁协议,根据该协议,DISH Network向我们租赁某些房地产。每份租约的每平方英尺租金与租赁或后续修订时同一地理区域内类似商业地产的每平方英尺租金相当。此外,DISH Network还向我们补偿其部分的税款、保险、公用事业和/或场所维护。每份租约的条款载列如下:
•100 因弗内斯占用许可协议 — 2017年3月,我们与DISH Network签订了许可协议,允许DISH Network使用我们在科罗拉多州恩格尔伍德因弗内斯露台东100号的部分空间,初始期限于2020年12月。随着时间的推移,我们和DISH Network已经修改了这份租约,除其他外,将期限延长至2023年12月。任何一方均可终止本协议 180提前几天通知。关于BSS交易,我们将位于因弗内斯露台东100号的恩格尔伍德卫星运营中心移交给了DISH Network,其中包括与BSS交易中转移的卫星相关的所有设备、硬件许可证、软件、流程、软件许可证、家具和技术文档。
•子午线租赁协议 — 科罗拉多州恩格尔伍德南子午线大道9601号全部租约最初的租约期至2016年12月结束。随着时间的推移,我们和DISH Network已经修改了这份租约,除其他外,将租约期限延长至2023年12月。
TerreStar 协议。 2012年3月,DISH Network完成了对TerreStar Networks Inc.(“TerreStar”)几乎所有资产的收购。在DISH Network收购TerreStar的几乎所有资产并完成休斯收购之前,TerreStar和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为TerreStar的地面通信设备提供保修、运营、维护和托管服务(“TerreStar协议”)。2017年12月,我们和DISH Network修订了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩减至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DISH Network 通常有权继续按月获得我们为我们的产品提供的保修服务,除非至少在 DISH Network 终止保修服务 21几天内给我们的书面通知。DISH Network通常有权继续按季度从我们那里获得运营和维护服务,除非DISH Network至少终止了这些服务 90提前几天向我们发出书面通知。此外,为了方便起见,DISH Network通常可能会终止任何和所有服务,但须事先通知我们和/或支付终止费。2020年3月,我们与DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们开展某些工作,为根据TerreStar协议欠我们的款项提供某些积分,以换取DISH Network根据修订和重述的专业服务协议(定义见下文)授予我们使用某些卫星容量的权利。因此,我们和DISH Network修订了TerreStar协议,在2020年4月至2020年12月期间暂停向DISH Network提供保修服务。暂停期满后,我们已重新开始向DISH Network提供保修服务。2022年5月,我们和DISH Network修改了提供托管服务的协议,将期限延长至2027年5月。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
休斯宽带分销协议。 自2012年10月起,我们和DISH Network签订了分销协议(“分销协议”),根据该协议,DISH Network有权但没有义务营销、销售和分销我们的第四代HughesNet服务。DISH Network根据订阅者的服务水平和特定的批量订阅门槛,每月向我们支付第四代HughesNet服务的每位订阅者批发服务费。分销协议还规定,DISH Network有权但没有义务从我们这里购买某些宽带设备,以支持第四代HughesNet服务的销售。分销协议的初始期限为 五年连续自动续订 一年条款,除非任何一方至少以书面通知终止 180在当时的任期届满前几天。2014年2月,我们和DISH Network签订了分销协议修正案,除其他外,该修正案将分销协议的初始期限延长至2024年3月。分销协议到期或终止后,我们和DISH Network将继续根据分销协议的条款和条件向当时的DISH Network订阅者提供我们的第四代HughesNet服务。
DBSD 北美协议。 2012年3月,DISH Network完成了对DBSD North America, Inc.(“DBSD North America”)所有股权的收购。在DISH Network收购DBSD North America并完成Hughes收购之前,DBSD North America和HNS签订了各种协议,根据这些协议,我们为DBSD North America的网关和地面通信设备提供保修、运营、维护和托管服务。2017 年 12 月,我们和 DBSD North America 修订了这些协议,自2018年1月1日起生效,将某些定价条款缩减至2023年12月31日,并修改了某些终止条款。DBSD North America 有权继续按季度接受我们的运营和维护服务,除非至少在 DBSD North America 终止运营和维护服务 120提前几天向我们发出书面通知。2019年2月,我们进一步修订了这些协议,使DBSD North America有权在2023年12月之前按月继续从我们那里获得保修服务,除非DBSD North America至少终止了保修服务 21几天内给我们的书面通知。除非至少在 DBSD North America 终止托管服务的提供将持续到 2027 年 2 月 180提前几天向我们发出书面通知。此外,为方便起见,DBSD North America 通常可能会终止任何及所有此类服务,但须事先通知我们和/或支付终止费。
休斯设备和服务协议。2019年2月,我们和DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们将向DISH Network出售我们的HughesNet服务和HughesNet设备,这些设备经过修改,以满足DISH Network向DISH Network网络运营中心传输数据的物联网规范。本协议的初始期限为 五年将于 2024 年 2 月到期,连续自动续订 一年除非至少由 DISH Network 终止条款 180至少提前几天向我们或由我们发出书面通知 365几天前向DISH网络发出书面通知。
运营费用 — DISH 网络
下表列出了我们与 DISH 网络相关的运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营费用——DISH 网络 | | $ | 1,470 | | | $ | 1,337 | | | $ | 2,807 | | | $ | 2,669 | |
下表列出了相关的贸易应付账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
贸易应付账款——DISH 网络 | | $ | 839 | | | $ | 669 | |
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
经修订和重述的专业服务协议。在分拆方面,我们与DISH Network签订了各种协议,包括过渡服务协议、卫星采购协议和服务协议,所有这些协议均于2010年1月到期,取而代之的是专业服务协议(“专业服务协议”)。2010年1月,我们和DISH Network同意,我们仍然有权但没有义务从DISH Network获得以下服务,其中一些服务以前是根据过渡服务协议提供的:信息技术、旅行和活动协调、内部审计、法律、会计和税收、福利管理、项目收购服务和其他支持服务。此外,我们和DISH Network同意,DISH Network将继续有权但没有义务聘请我们管理为DISH Network采购新卫星容量(以前根据卫星采购协议提供)的流程,接受我们的物流、采购和质量保证服务(以前根据服务协议提供),并提供其他支持服务。关于股票交易所的完成,我们和DISH 修订并重申了《专业服务协议》(迄今为止修订后的 “经修订和重述的专业服务协议”),规定我们和 DISH Network 有权获得我们或 DISH Network 因股票交易而可能需要的额外服务,包括使用 DISH Network 拥有的天线供我们使用 TT&C 服务以及天线的维护和支持服务(统称为 “TT&C 天线”)。2019年9月,关于BSS交易,我们和DISH进一步修订了经修订和重述的专业服务协议,规定我们和DISH Network有权获得我们或DISH Network因BSS交易而可能需要的额外服务,并取消我们对TT&C Antennas的访问权限以及维护和支持服务。经修订和重述的专业服务协议的当前期限截至 2024 年 1 月 1 日,连续自动续订 一年此后的期限,除非任何一方至少提前终止协议 60提前几天通知。我们或DISH Network通常可以出于任何原因终止经修订和重述的专业服务协议,部分终止其获得的任何特定服务 30除非特定服务的工作说明书另有规定,否则提前几天通知。根据经修订和重述的专业服务协议提供的某些服务可能在协议终止后继续有效。
来自 DISH Network 的房地产租赁。 自2017年3月起,我们与DISH Network签订了位于怀俄明州夏安EchoStar Drive530号的某些空间的租约,初始期限将于2019年2月结束。2018 年 8 月,我们行使了续订此租约的选择权 一年期限将于 2020 年 2 月结束。在BSS交易中,我们将夏安卫星运营中心(包括其中的任何设备、软件许可证和家具)转让给了DISH Network,并修改了本租约,以减少为夏安卫星接入中心提供的空间,期限截至2021年9月。 2021 年 3 月,我们行使了续订该租约的选择权 一年期限截至 2022 年 9 月,并修改了租约,为我们提供了续订该租约的选项,有效期最长为 三再过几年。2021 年 11 月,我们行使了续订该租约的选择权 一年截至 2023 年 9 月的期间。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
搭配和天线空间协议。我们和DISH Network签订了一项协议,根据该协议,DISH Network在德克萨斯州埃尔帕索为我们提供了搭配空间。该协议的初始期限于 2015 年 7 月结束,为我们提供了续订选项 四连续 三年条款。我们行使了从 2015 年 8 月开始到 2018 年 7 月结束的第一个续订期权;2018 年 4 月,我们行使了截至 2021 年 7 月的第二次续订选择权;2021 年 5 月,我们行使了截至 2024 年 7 月的第三次续订选择权。关于股票交易所,自2017年3月起生效,我们还签订了某些协议,根据这些协议,DISH Network在2022年2月之前在以下地点向EchoStar提供搭配和天线空间:怀俄明州夏安;亚利桑那州吉尔伯特;德克萨斯州新布朗费尔斯;伊利诺伊州的莫尼;华盛顿州的斯波坎和科罗拉多州的恩格尔伍德。2019 年 10 月,我们提供了德克萨斯州新布朗费尔斯协议的终止通知,该协议于 2020 年 5 月生效。2020 年 11 月,我们为科罗拉多州恩格尔伍德的一份协议提供了终止通知,该协议于 2021 年 5 月生效。2021 年 11 月,我们行使了续订亚利桑那州吉尔伯特、怀俄明州夏安、华盛顿州斯波坎、科罗拉多州恩格尔伍德和伊利诺伊州莫尼的托管协议的权利,期限截至 2025 年 2 月。2017年8月,我们和DISH Network还签订了某些其他协议,根据这些协议,DISH Network在2022年8月之前在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎为我们提供额外的搭配和天线空间。2022年5月,我们行使了在伊利诺伊州莫尼和华盛顿州斯波坎续订此类其他协议的权利,直至2025年8月。通常,我们可能会续订我们的搭配和天线空间协议 三年向DISH Network提供事先书面通知的期限不超过 120天但不少于 90在当时的任期结束前几天。我们可以终止其中某些协议 60提前几天发出的书面通知以及与之签订的某些其他协议 180提前几天发出书面通知。2019年9月,关于BSS交易,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏安为我们提供了某些额外的托管空间,期限为2020年9月。根据这些协议提供的服务的费用取决于该地点的机架数量。
同样与BSS交易有关的是,我们于2019年9月达成了一项协议,根据该协议,DISH Network在怀俄明州夏安向我们提供天线空间和电力,为期一段时间 五年从 2020 年 8 月开始, 四三年续订条款,需要事先书面续订通知不超过 120天但不少于 90在当时的任期结束前几天。2021 年 3 月,我们签订了其他协议,根据这些协议,DISH Network 为我们提供了 怀俄明州夏安的天线空间和电力,以及在亚利桑那州吉尔伯特使用天线和某些空间的权利。这两项协议的有效期为 五年和 四三年续订条款,需要事先书面续订通知不超过 120天但不少于 90在当时的当前任期结束前几天。
休斯宽带主服务协议。在 2017 年 3 月发射我们的 EchoStar XIX 卫星的同时,我们和 DISH Network 签订了一项主服务协议(“Hughes Broadband MSA”),根据该协议,DISH Network 除其他外:(i)有权(但没有义务)推销、推广和招揽我们的第 5 代 HughesNet 服务及相关设备以及其他电信服务的订单和升级;(ii)安装第 5 代 HughesNet 服务与 DISH Network 生成的激活相关的设备。根据Hughes Broadband MSA,我们和DISH Network相互支付与销售、升级、购买和安装服务有关的某些款项。Hughes Broadband MSA 的当前任期将持续到 2024 年 3 月,连续自动续订一年条款。任何一方都有能力至少出于任何原因全部或部分终止休斯宽带 MSA 90提前几天通知另一方。2023年7月,双方同意修改Hughes Broadband MSA及其相关工作声明,取消DISH Network作为HughesNet销售代理的履行和安装义务。根据修正案,不得进行任何货币兑换。双方还同意签订回购协议,以解决价值不超过美元的设备的退还和付款问题2.2DISH Network 之前购买的与其履行和安装义务有关的百万美元。休斯宽带MSA到期或终止后,我们将继续向订阅者提供第五代HughesNet服务,并根据休斯宽带MSA的条款和条件向DISH Network支付某些款项。我们在 Hughes Broadband MSA 下产生的销售激励和其他费用总计 $0.2百万和美元1.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元0.9百万和美元3.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
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ECHOSTAR 公司
合并财务报表附注——续
(未经审计)
2019 年 TT&C 协议。2019年9月,在BSS交易方面,我们签订了一项协议,根据该协议,DISH Network在截至2021年9月的期限内向我们提供TT&C服务,我们可以选择续订一次 一年至少以书面通知为准 90首次到期前几天(“2019 年 TT&C 协议”)。根据2019年TT&C协议提供的服务的费用按以下方式计算:(i)固定费用或(ii)成本加固定利润,具体取决于所提供服务的性质。任何一方均可出于任何原因终止 2019 年 TT&C 协议12几个月的通知。我们已多次行使续订2019年TT&C协议的选择权,其当前期限将于2024年9月到期。
推荐营销协议。2021年6月,我们和DISH Network签订了一项协议,根据该协议,我们将对联系休斯呼叫中心的潜在客户进行资格预审,并将这些潜在客户转移到DISH Network介绍DISH Network的视频服务,转换休斯的潜在客户将获得佣金。本协议的期限是无限期的,任何一方均可终止 90提前几天发出书面通知。
惠德比岛 5G 网络测试台分包合同。2022年6月,我们和DISH Wireless签订了一份分包合同(“DISH分包合同”),根据该合同,DISH将为休斯向其客户交付的5G网络测试平台提供访问和使用权、技术支持以及集成和测试支持。
其他应收账款-DISH 网络
下表列出了我们从DISH Network欠的其他应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
其他应收账款——DISH 网络,非流动 | | $ | 76,808 | | | $ | 74,923 | |
税收分享协议。 自2007年12月起,我们和DISH Network就分拆签订了税收分享协议(“税收共享协议”)。本协议规定了分拆后我们和DISH Network在分拆后各自在分拆当日或之前的税收方面的权利、责任和义务。通常,所有分拆前的税收,包括为实施分拆而进行的重组活动所产生的任何税款,均由DISH Network承担,DISH Network向我们赔偿此类税款。但是,根据经修订的1986年《美国国税法》(“守则”)第355条或第361条的任何规定,由于以下原因,DISH Network对分拆或某些关联交易不符合免税分配资格而产生的任何税款不承担任何责任,也不向我们提供赔偿;(ii)任何直接或间接收购了我们的任何股票、股票期权或资产;(ii)任何我们采取或未采取的行动,或 (iii) 我们采取的任何与提供的信息和陈述不一致的行动美国国税局就私人信函裁决的请求向美国国税局,或就律师就分拆或某些相关交易发表的任何意见致函律师。在这种情况下,我们将对由此产生的任何税收以及任何损失、索赔和费用承担全部责任,并将向DISH Network提供赔偿。税收共享协议将在所有适用的时效期限(包括延期)的较晚期限之后终止,或者在所有权利和义务完全生效或履行后终止。
除其他外,根据税收共享协议,以及我们在分拆之前和分拆年度某些纳税年度的合并联邦所得税申报表,我们和DISH Network于2013年9月商定了对美国国税局审查合并纳税申报表过程中解决的某些税收项目产生的税收优惠的补充分配。在2013年与DISH Network达成协议之前,联邦税收优惠反映为折旧和摊销的递延所得税资产,净额计入我们的非流动递延所得税负债。根据2013年与DISH Network达成的协议,DISH Network将向我们支付其在原本能够实现此类税收优惠的时候获得的联邦税收优惠。我们在其他应收账款(DISH Network)中记录了来自 DISH Network 的流动应收账款,在 DISH Network 的其他应收账款(DISH Network)中记录了来自 DISH Network 的流动应收账款 递延所得税负债,净额以反映本协议的效力。此外,2013年9月,我们和DISH Network商定了在截至2017年12月31日的应纳税期内提交某些合并州所得税申报表的税收共享安排,以及在我们和DISH Network之间为此类合并申报表分配各自的纳税义务的方法(“州税收安排”)。
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ECHOSTAR 公司
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(未经审计)
2018年8月,我们和DISH Network修订了税收共享协议和2013年的协议(“税收共享修正案”)。根据《税收分享修正案》,在适用税法允许的范围内,DISH Network有权将我们2009年净营业亏损(“SATS 2009 NOL”)的收益应用于DISH Network截至2008年12月31日止年度的联邦纳税申报表,以换取DISH Network随着时间的推移向我们支付的年度净联邦所得税的价值,这些净额本来可以被SATS 2009 NOL抵消。《税收分享修正案》还要求我们和DISH Network为我们或DISH Network因成为《守则》规定的受控集团而获得或获得的某些过去和未来的联邦研发税收抵免向对方付款,并要求DISH Network补偿我们过去使用的某些税收损失以及我们产生并由DISH Network使用的某些加州研发税收抵免。此外,《税收分享修正案》将州税收安排的期限延长至税收共享协议终止、我们或DISH Network控制权的变更,或者对于任何特定州,如果我们和DISH Network不再为该州提交合并纳税申报表,则以较早者为准。
从2008年到2019年,我们和DISH Network在某些州提交了合并所得税申报表。我们已经获得并确认了某些州所得税抵免的税收优惠,如果我们与DISH Network分开申报,我们目前将无法充分利用这些优惠。我们已经收取了费用 额外的实收资本 在之前的DISH Network使用过此类税收优惠的时期。我们预计会增加 额外的实收资本在收到 DISH Network 为换取这些税收抵免而向我们支付的任何对价后。
其他协议
主交易协议。 2019年5月,我们和BSS Corp. 就BSS交易与DISH和Merger Sub签订了主交易协议。根据主交易协议的条款,2019年9月10日:(i)我们将BSS业务移交给了BSS Corp.;(ii)我们完成了分配;(iii)在分配后,(1)BSS Corp. 立即成为DISH的全资子公司,因此DISH拥有并经营BSS业务,(2)EchoStar股东拥有的BSS普通股的每股已发行和流通股份转换为接收权 0.235DISH 普通股的股票。BSS交易完成后,我们不再经营BSS业务,而BSS业务占我们ESS细分市场的很大一部分。主交易协议包含我们和DISH Network的惯常陈述和保证,包括我们对BSS业务资产、负债和财务状况的陈述,以及DISH Network对其财务状况和负债的陈述。我们和DISH Network已同意互相赔偿因违反某些陈述和契约以及某些保留和承担的责任而造成的某些损失。
BSS 交易知识产权和技术许可协议。 自2019年9月起,关于BSS交易,我们和DISH Network签订了知识产权和技术许可协议(“BSS IPTLA”),根据该协议,我们和DISH Network互相许可某些知识产权和技术。除非双方相互终止,否则BSS IPTLA将永久有效。根据BSS IPTLA,我们向DISH Network授予了我们的知识产权和技术许可,供DISH Network使用,除其他外,用于其继续运营根据BSS交易收购的BSS业务,包括在过渡期内使用 “ESS” 和 “ECHOSTAR SATELLITE SERVICES” 商标的有限许可。EchoStar 保留 “ESS” 和 “ECHOSTAR SATELLITE SERVICES” 商标的全部所有权。此外,除其他外,DISH Network还向我们发放了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但根据BSS交易,其所有权已转让给DISH Network。
BSS 交易税务事项协议。 自2019年9月起,我们、BSS Corp. 和DISH就BSS交易签订了税务问题协议。本协议规定了我们对根据BSS交易转让的BSS业务的税收的某些权利、责任和义务。通常,我们负责BSS交易之前和之后BSS业务的所有纳税申报表和纳税义务,DISH负责BSS交易后BSS业务的所有纳税申报表和纳税义务。在BSS交易完成后,我们和DISH都做出了某些与税收相关的陈述,并受各种与税收相关的契约的约束。我们和DISH Network都同意,如果违反任何税收陈述或违反任何一项规定,我们将互相赔偿某些损失
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ECHOSTAR 公司
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(未经审计)
税务事项协议中的税收契约以及该违规行为导致BSS交易的失败被视为EchoStar或其股东出于美国联邦所得税目的免税的交易。此外,如果一个或多人直接或间接(例如通过收购 DISH Network)收购 BSS 业务,DISH Network 已同意,如果它采取了行动,或者故意促成、同意或协助股东采取行动,导致 BSS 交易失败被视为对美国联邦的 EchoStar 及其股东免税的交易所得税的目的。该税务事项协议补充了上面概述的税收共享协议和下文概述的股票交易所税务事项协议,两者都继续全面生效。
BSS 交易员工事务协议。 自2019年9月起,关于BSS交易,我们和DISH Network签订了一项员工事务协议,该协议涉及将员工从我们调到DISH Network的问题,包括某些福利和薪酬事宜以及与BSS业务现任和前任员工相关的员工相关负债的责任分配。作为BSS交易的一部分,DISH Network承担了与BSS业务相关的员工相关负债,但我们负责为因BSS交易而转到DISH Network的员工支付某些BSS交易前的薪酬和福利。
股份交换协议。2017年2月,我们完成了股票交易所,之后我们不再经营转让的EchoStar Technologies业务,追踪股票已停用,不再未偿还,与此类追踪股票有关的所有协议、安排和政策声明终止,不再生效。根据股票交易协议,我们转让了某些资产、对合资企业的投资、频谱许可证和不动产,DISH Network承担了与转让的资产和业务有关的某些负债。股票交易协议包含双方的惯常陈述和保证,包括我们对转让资产、承担负债和转让业务财务状况的陈述。我们和DISH Network还同意了惯常的赔偿条款,根据这些条款,如果我们或DISH采取的某些行为导致交易在交易完成后对方应纳税,则双方将赔偿对方因违反陈述、保证或契约以及某些责任而造成的某些损失。
股票交易所知识产权和技术许可协议。自2017年3月起,我们与DISH Network就股票交易所签订了知识产权和技术许可协议(“IPTLA”),根据该协议,我们和DISH Network互相许可某些知识产权和技术。除非双方相互终止,否则IPTLA将永久有效。根据IPTLA,我们向DISH Network授予了我们的知识产权和技术许可,供DISH Network使用,除其他外,用于继续运营根据股票交易所收购的业务,包括在过渡期内使用 “ECHOSTAR” 商标的有限许可。EchoStar 保留 “ECHOSTAR” 商标的全部所有权。此外,除其他外,DISH Network还向我们发放了许可证,允许我们继续使用我们保留的业务中使用的所有知识产权和技术,但其所有权已根据股票交易所转让给DISH Network。
证券交易所税务事项协议。自2017年3月起,我们与DISH就股票交易所签订了税务问题协议。根据股票交易所,本协议规定了我们在转让业务税收方面的某些权利、责任和义务。通常,我们负责股票交易所之前期间转让业务和资产的所有纳税申报表和纳税负债,而DISH Network负责股票交易所和之后转让的业务和资产的所有纳税申报表和纳税负债。在股票交易所完成后,我们和DISH Network都做出了某些与税收相关的陈述,并受各种税收相关契约的约束。我们和DISH Network都同意,如果违反任何此类税收代表或违反任何此类税收契约,并且这种违规或违规行为导致股票交易所没有资格获得另一方的免税待遇,我们将互相赔偿。此外,如果转让的业务被一个或多人直接或间接(例如通过收购DISH Network)收购,并且此类收购导致股票交易所没有资格获得免税待遇,DISH Network已同意向我们提供赔偿。税务问题协议补充了上文概述的税收分享协议,该协议继续全面生效。
证券交易所员工事务协议。自2017年3月起,我们与DISH Network就股票交易所签订了一项员工事务协议,该协议涉及从股票交易所调动员工
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合并财务报表附注——续
(未经审计)
我们告诉 DISH Network,包括某些福利和薪酬事宜,以及与被转移企业现任和前任员工相关的员工相关负债的责任分配。作为股票交易所的一部分,DISH Network承担了与转让业务相关的员工相关负债,但我们负责某些与股票交易所前员工相关的诉讼,以及因股票交易所而转移到DISH Network的员工的薪酬和福利。
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(未经审计)
注意 12。 关联方交易-其他
休斯西斯蒂克公司
我们与 Hughes Systique Corporation(“Hughes Systique”)签订了软件开发服务合同。除了我们大约 42Hughes Systique 的所有权百分比、我们的子公司休斯通讯前总裁兼董事会副主席(2023 年 1 月 1 日生效)普拉德曼·考尔先生及其兄弟(Hughes Systique 的首席执行官兼总裁)的总持股率约为 25截至2023年6月30日,Hughes Systique在未稀释的基础上已发行股票的百分比。此外,普拉德曼·考尔先生还是 Hughes Systique 的董事会成员。Hughes Systique是一家可变权益实体,我们之所以被视为Hughes Systique的主要受益者,是因为除其他因素外,我们有能力指导对Hughes Systique经济表现影响最大的活动。因此,我们在这些合并财务报表中合并了Hughes Systique的财务报表。
TerreStar 解决方案
DISH Network 拥有超过 15TerreStar Solutions, Inc.(“TSI”)的百分比。2018 年 5 月,我们和 TSI 签订了设备和服务协议,根据该协议,我们为 TSI 的网络设计、制造和安装升级的地面通信网络设备,并提供保修和支持服务等。我们确认来自 TSI 的收入为 $0.4百万和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月分别为百万美元,以及美元0.9百万,以及 $1.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,分别为百万美元。截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 $0.5来自TSI的百万笔应收交易账款。
注意 13。 突发事件
专利和知识产权
许多实体,包括我们的一些竞争对手,都拥有或将来可能拥有专利和其他知识产权,这些专利和其他知识产权涵盖或影响与我们提供的产品或服务直接或间接相关的产品或服务。我们可能不知道我们的产品和服务可能侵犯的所有专利和其他知识产权。专利侵权案件的损害赔偿可能很大,在某些情况下可以增加三倍。此外,我们无法估计将来我们可能需要在多大程度上获得他人持有的知识产权的许可,也无法估计任何此类许可证的可用性和成本。各方对我们的产品和服务主张了专利权和其他知识产权。我们无法确定这些各方不拥有他们声称的权利,这些权利无效,或者我们的产品和服务没有侵犯这些权利。此外,我们无法确定我们能否以商业上合理的条件从这些方那里获得许可,或者,如果我们无法获得此类许可,我们能否重新设计我们的产品和服务以避免侵权。
与 DISH 网络的某些安排
在2008年从DISH分拆出来的过程中,我们与DISH Network签订了分离协议,除其他外,该协议规定了某些负债的分割,包括诉讼产生的负债。根据分拆协议的条款,我们承担了与我们的业务相关的某些责任,包括对分拆前发生的作为或不作为的某些指定责任。某些具体条款适用于与知识产权相关的索赔,根据这些条款,我们通常只对分拆后的作为或不作为承担责任,DISH Network将就与分拆前时期有关的知识产权索赔以及DISH Network在分拆后的作为或不作为所造成的任何责任或损害向我们提供赔偿。关于股票交易和BSS交易,我们分别签订了股票交换协议和主交易协议,以及其他协议,这些协议除其他外规定了某些负债的分割,包括与税收、知识产权和雇员有关的负债以及诉讼产生的负债以及承担与转让的业务和资产有关的某些负债。这些协议还包含我们与DISH Network之间的额外赔偿条款,就股票交易所而言,涉及某些先前存在的责任和法律诉讼,对于BSS交易,则包括因违反某些陈述和契约以及某些责任而造成的某些损失。
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诉讼
我们参与了多项法律诉讼,这些诉讼涉及与我们开展业务活动有关的事项。其中许多诉讼尚处于初步阶段和/或要求赔偿金额不确定。我们会定期评估我们参与的法律诉讼的状态,以评估损失是否可能发生,并确定应计费用是否合适。当我们确定可能发生损失并且可以合理估计损失金额时,我们会记录诉讼和其他意外损失的应计额。如果应计费用不合适,我们会进一步评估每项法律程序,以评估是否可以估算可能的损失或损失范围。无法保证针对我们的法律诉讼会以与我们记录的应计金额没有差异的金额得到解决。律师费和其他为法律诉讼辩护的费用计入所产生的销售、一般和管理费用。
对于某些诉讼,管理层无法肯定地预测结果,也无法对可能的损失或可能的损失范围做出有意义的估计,原因除其他外:(i) 诉讼处于不同阶段;(ii) 没有寻求或具体说明损害赔偿;(iii) 管理层认为损害没有依据、不确定和/或夸大其词;(iv) 未决审判、上诉、动议或其他诉讼的结果存在不确定性;(v) 有重大事实问题需要解决;和/或 (vi) 有需要提出新的法律问题或悬而未决的法律理论,或者涉及大量当事人(与许多专利相关的案件一样)。但是,除下文所述外,根据目前掌握的信息,管理层认为这些诉讼的结果不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管无法保证这些诉讼的解决和结果,无论是个人还是总体,都不会对我们在任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
我们打算大力为针对我们的诉讼进行辩护。如果法院、法庭、其他机构或陪审团最终作出不利的裁决,我们可能会遭受不利后果,包括但不限于重大损失,其中可能包括三倍赔偿、罚款、罚款、补偿性损害赔偿和/或其他可能要求我们实质性修改业务运营或我们向消费者提供的某些产品或服务的公平或禁令救济。
与印度政府电信部的许可费纠纷
1994年,印度政府颁布了 “国家电信政策”,根据该政策,政府开放了电信部门,并要求电信服务提供商支付固定的许可费。根据该政策,我们的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身为Hughes Escorts Communications Limited)获得了使用VSAT系统通过卫星运营数据网络的许可证。2002年,根据1999年首次制定的政府新政策,对HCIPL的许可证进行了修订。新政策取消了固定许可费,而是要求每家电信服务提供商根据其调整后的总收入(“AGR”)支付许可费。2005年3月,印度电信部(“DOT”)通知HCIPL,根据其对HCIPL经审计的账目和AGR报表的审查,HCIPL必须支付额外的许可费和罚款以及此类费用和罚款的利息。HCIPL回应说,交通部将许可和非许可活动的收入包括在内,从而不正确地计算了其AGR。交通部驳回了这一解释,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了请愿书,对交通部对其AGR的计算提出质疑。交通部还向其他电信服务提供商发放了许可费评估,其他几家此类提供商也向法庭提交了许多类似的请愿书。这些请愿书经过多次修改、合并、发回重审和重新上诉。2015年4月23日,法庭发布了一项判决,确认了交通部对电信服务提供商的AGR的计算,但撤销了交通部对此类处罚征收的利息、罚款和利息的做法,认为这是过高的。在随后的几年中,交通部和HCIPL以及其他电信服务提供商分别对法庭的裁决提出了几项上诉。2019年10月24日,印度最高法院(“最高法院”)发布了一项命令(“2019年10月命令”),确认了交通部征收的许可费评估,包括对罚款征收的利息、罚款和利息,但没有说明HCIPL需要向交通部支付的金额,并下令在2020年1月23日之前付款。2019年11月23日,HCIPL和其他电信服务提供商提交了一份请愿书,要求最高法院重新考虑2019年10月的命令。该请愿书于2020年1月20日被驳回。2020年1月22日,HCIPL和其他电信服务提供商提交申请,要求最高法院修改10月
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2019 年命令允许交通部计算最终到期金额,并延长HCIPL和其他电信服务提供商的付款截止日期。2020年2月14日,最高法院指示HCIPL和其他电信服务提供商解释为什么最高法院不应因未能支付到期款项而提起藐视法庭的诉讼。在2020年3月18日的听证会上,最高法院下令必须支付在2019年10月命令之前到期的所有款项,包括利息、罚款和罚款利息。最高法院还下令双方出庭参加进一步的听证会,除其他外,可能涉及交通部提出的允许延长或延期支付到期款项的提议。2020年6月11日,最高法院命令HCIPL和其他电信服务提供商提交宣誓书,内容涉及交通部提出的延长支付所欠款项的时限以及HCIPL和其他电信提供商为此类付款提供担保的提议。2020年9月1日,最高法院发布了一项判决,允许 10 年付款时间表。根据该付款时间表,HCIPL必须在2031年之前每年3月31日支付年度付款。根据印度最高法院2019年10月的判决,HCIPL在2020年第一季度支付了款项,此后每年3月31日支付了额外款项。
根据DirecTV Group, Inc.(“DirecTV”)与DirecTV分拆其某些子公司(包括HCIPL)有关的某些其他实体于2004年12月3日签订的缴款和会员权益购买协议(“购买协议”),DirecTV对HCIPL承担了赔偿义务,HCIPL已根据购买协议就评估的许可费向DirecTV提出了赔偿索赔这个程序。
2023年6月22日,美国第二巡回上诉法院裁定,根据购买协议,HCIPL有权获得DirecTV的赔偿,赔偿金额将在纽约地方法院的进一步诉讼中确定。
下表列出了应计额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
额外许可费 | | $ | 3,457 | | | $ | 3,425 | |
处罚 | | 3,548 | | | 3,516 | |
罚款的利息和利息 | | 81,510 | | | 78,327 | |
减去:付款 | | (28,234) | | | (17,785) | |
应计总额 | | 60,281 | | | 67,483 | |
减去:当前部分 | | 10,285 | | | 10,191 | |
长期应计总额 | | $ | 49,996 | | | $ | 57,292 | |
就此事的最终结果支付的任何最终款项都可能与我们的应计金额不同,这种差异可能很大。
其他
除上述诉讼外,我们还面临其他各种法律诉讼和索赔,这些诉讼和索赔是在正常业务过程中产生的。作为我们持续运营的一部分,我们需要接受第三方以及负责执行我们可能受其约束的法律和法规的政府/监管机构的各种检查、审计、询问、调查和类似行动。此外,根据联邦《虚假索赔法》,私人当事方有权对向联邦政府提交虚假索赔或不当保留多付款项的公司提起qui tam或 “举报人” 诉讼。一些州通过了类似的州举报人和虚假索赔条款。此外,我们还不时收到联邦、州和外国机构关于遵守各种法律和法规的询问。
我们认为,与任何其他行为有关的最终责任金额不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,尽管决议和结果,无论是单独还是在
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总体而言,可能对我们在任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流具有重要意义,这在一定程度上取决于该时期的经营业绩。
我们还向我们的董事、高级管理人员和员工因履行对我们的职责而可能产生的某些责任进行赔偿。此外,在其正常业务过程中,我们签订了合同,根据这些合同,我们可以作出各种陈述和保证,并赔偿交易对手的某些损失。无法合理估计我们在这些安排下可能面临的风险,因为这涉及解决针对我们或我们的高管、董事或员工提出的索赔或未来可能提出的索赔,其结果尚不清楚,目前也无法预测或估计。
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注释 14。 分段报告
业务部门是企业的组成部分,其财务信息单独可用,并由我们的首席运营决策者(“CODM”)(即我们的首席执行官)进行定期评估。我们在以下地区运营 二业务板块、休斯板块和储能板块。
定期向我们的CODM报告的分部盈利能力的主要指标是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益以及归属于非控股权益的净收益(亏损)(“息税折旧摊销前利润”)。
此处未报告按细分市场划分的总资产,因为这些信息没有定期提供给我们的CODM。
下表列出了我们每个业务领域的总收入、资本支出和息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 444,335 | | | $ | 5,578 | | | $ | 3,196 | | | $ | 453,109 | |
细分市场间收入 | | — | | | 542 | | | (542) | | | — | |
总收入 | | $ | 444,335 | | | $ | 6,120 | | | $ | 2,654 | | | $ | 453,109 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 43,950 | | | $ | — | | | $ | 5,066 | | | $ | 49,016 | |
税前利润 | | $ | 140,997 | | | $ | 4,562 | | | $ | (20,327) | | | $ | 125,232 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 491,841 | | | $ | 4,502 | | | $ | 2,973 | | | $ | 499,316 | |
细分市场间收入 | | — | | | 348 | | | (348) | | | — | |
总收入 | | $ | 491,841 | | | $ | 4,850 | | | $ | 2,625 | | | $ | 499,316 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 64,861 | | | $ | — | | | $ | 10,918 | | | $ | 75,779 | |
税前利润 | | $ | 179,928 | | | $ | 3,521 | | | $ | (42,401) | | | $ | 141,048 | |
| | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 875,530 | | | $ | 11,067 | | | $ | 6,109 | | | $ | 892,706 | |
细分市场间收入 | | — | | | 1,050 | | | (1,050) | | | — | |
总收入 | | $ | 875,530 | | | $ | 12,117 | | | $ | 5,059 | | | $ | 892,706 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 90,975 | | | $ | — | | | $ | 2,112 | | | $ | 93,087 | |
税前利润 | | $ | 298,231 | | | $ | 9,217 | | | $ | (54,167) | | | $ | 253,281 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
外部收入 | | $ | 985,947 | | | $ | 8,778 | | | $ | 6,125 | | | $ | 1,000,850 | |
细分市场间收入 | | — | | | 546 | | | (546) | | | — | |
总收入 | | $ | 985,947 | | | $ | 9,324 | | | $ | 5,579 | | | $ | 1,000,850 | |
| | | | | | | | |
资本支出 | | $ | 125,882 | | | $ | — | | | $ | 62,035 | | | $ | 187,917 | |
税前利润 | | $ | 371,098 | | | $ | 6,212 | | | $ | 16,940 | | | $ | 394,250 | |
|
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下表对比了 所得税前收入(亏损)在息税折旧摊销前利润合并运营报表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税前收入(亏损) | | $ | 27,858 | | | $ | 15,863 | | | $ | 67,138 | | | $ | 137,590 | |
净利息收入 | | (23,526) | | | (9,072) | | | (52,122) | | | (15,494) | |
扣除资本化金额的利息支出 | | 13,240 | | | 14,307 | | | 26,526 | | | 29,280 | |
折旧和摊销 | | 105,588 | | | 116,555 | | | 208,446 | | | 236,991 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 2,072 | | | 3,395 | | | 3,293 | | | 5,883 | |
税前利润 | | $ | 125,232 | | | $ | 141,048 | | | $ | 253,281 | | | $ | 394,250 | |
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注意 15。 补充财务信息
其他流动资产,净资产和其他非流动资产,净额
下表显示了的组件 其他流动资产,净额和 其他非流动资产,净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
其他流动资产,净额: | | | | |
库存 | | $ | 151,508 | | | $ | 123,606 | |
预付费和押金 | | 68,741 | | | 61,877 | |
贸易应收账款-DISH 网络 | | 8,517 | | | 3,492 | |
| | | | |
其他,净额 | | 15,581 | | | 21,471 | |
其他流动资产总额 | | $ | 244,347 | | | $ | 210,446 | |
| | | | |
其他非流动资产,净额: | | | | |
资本化软件,净值 | | $ | 117,645 | | | $ | 116,841 | |
合同购置成本,净额 | | 56,919 | | | 64,447 | |
其他应收账款——DISH 网络 | | 76,808 | | | 74,923 | |
其他应收账款,净额 | | 24,854 | | | 15,072 | |
限制性有价投资证券 | | 11,455 | | | 11,056 | |
递延所得税资产,净额 | | 8,768 | | | 8,011 | |
限制性现金 | | 1,373 | | | 1,342 | |
合同履行成本,净额 | | 1,858 | | | 1,931 | |
其他,净额 | | 26,538 | | | 23,439 | |
其他非流动资产总额,净额 | | $ | 326,218 | | | $ | 317,062 | |
库存
下表显示了库存的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | | $ | 39,905 | | | $ | 32,920 | |
在处理中工作 | | 17,925 | | | 16,408 | |
成品 | | 93,678 | | | 74,278 | |
总库存 | | $ | 151,508 | | | $ | 123,606 | |
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应计费用和其他流动负债和其他非流动负债
下表显示了的组件应计费用和其他流动负债 和 其他非流动负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应计费用和其他流动负债: | | | | |
应计补偿 | | $ | 49,144 | | | $ | 56,337 | |
经营租赁债务 | | 17,717 | | | 17,854 | |
应计利息 | | 38,277 | | | 39,245 | |
应计税款 | | 14,094 | | | 12,603 | |
许可费争议的应计费用 | | 10,285 | | | 10,191 | |
在轨激励义务 | | 4,536 | | | 5,369 | |
贸易应付账款——DISH 网络 | | 839 | | | 669 | |
应计费用 | | 43,553 | | | 39,875 | |
其他 | | 20,641 | | | 17,710 | |
应计费用和其他流动负债总额 | | $ | 199,086 | | | $ | 199,853 | |
| | | | |
其他非流动负债: | | | | |
许可费争议的应计费用 | | $ | 49,996 | | | $ | 57,292 | |
在轨激励义务 | | 43,209 | | | 44,836 | |
合同负债 | | 6,738 | | | 8,326 | |
其他 | | 9,356 | | | 9,333 | |
其他非流动负债总额 | | $ | 109,299 | | | $ | 119,787 | |
补充和非现金投资和融资活动
下表列出了年初至今的补充和非现金投资和融资活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 |
| | 2023 | | 2022 |
现金流信息的补充披露: | | | | |
已支付的利息现金,扣除资本化金额 | | $ | 27,685 | | | $ | 32,842 | |
为所得税支付的现金,扣除退款 | | $ | 19,009 | | | $ | 23,962 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
以 A 类普通股支付的员工福利 | | $ | 5,421 | | | $ | 7,042 | |
应付账款中资本支出的增加(减少),净额 | | $ | (5,980) | | | $ | (9,910) | |
印度合资公司成立过程中收到的非现金净资产 | | $ | — | | | $ | 36,701 | |
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注释 16。 后续事件
2023年7月28日,该公司成功发射了我们的下一代超高密度卫星 EchoStar XXIV。该卫星预计将于2023年第四季度开始使用。一旦投入使用,该卫星有望为北美和南美带来更多的消费者宽带容量,并促进其他市场的销售,包括机上Wi-Fi、企业网络和两大洲移动网络运营商的蜂窝回程。在卫星到达其轨道位置并完成在轨测试之前,我们无法合理估计该卫星将对我们的合并财务报表产生的影响。
2023年8月8日,公司与内华达州的一家公司DISH Network Corporation和内华达州公司、DISH(“Merger Sub”)的全资子公司Eagle Sub Corp签订了协议和合并计划。除其他外,合并协议规定,在协议中规定的条件得到满足或豁免的前提下,Merger Sub将与EchoStar(“合并”)合并,EchoStar作为DISH的全资子公司在合并中幸存下来。
根据合并协议中规定的条款和条件,在合并生效时(“生效时间”),EchoStar A类普通股的每股面值 $0.001每股(“EchoStar A 类普通股”),EchoStar C 类普通股,面值 $0.001每股(“EchoStar C 类普通股”)和 EchoStar D 类普通股,面值 $0.001在生效时间前夕发行的每股(“EchoStar D 类普通股”)将转换为获得DISH A类普通股中一些有效发行、全额支付和不可评估的DISH A类普通股的权利,面值$0.01每股(“DISH A 类普通股”),等于 2.85(“交换率”).根据合并协议中规定的条款和条件,在合并生效时,EchoStar B 类普通股的每股,面值 $0.001在生效时间之前发行的每股(“EchoStar B 类普通股”)将转换为获得一些面值为 $ 的 DISH B 类普通股(“EchoStar B 类普通股”)的有效发行、全额支付和不可评估的权利0.01每股(“DISH B 类普通股” 以及与 DISH A 类普通股一起是 “DISH 普通股”),等于交换率。在生效时间之前,EchoStar国库中持有或由DISH或Merger Sub直接持有的EchoStar A类普通股、EchoStar B类普通股、EchoStar C类普通股和EchoStar D类普通股(统称为 “EchoStar普通股”)的任何股票都将被取消并不复存在,不得为此支付或支付任何对价。
在签订合并协议的同时,Charles W. Ergen和Ergen家族股东与公司和DISH签订了支持协议,根据该协议,尔根股东同意在生效时间(该数字将根据合并协议确定)之前将其拥有的EchoStar B类普通股转换为EchoStar A类普通股,这样尔根股东对DISH的投票权就不会增加截至目前,他们拥有的投票权合并的结果签订合并协议的日期。双方已同意签订双方可以合理接受的注册权协议,规定注册厄尔根股东在合并结束前不久作为合并对价的一部分收到的DISH A类普通股或DISH B类普通股的DISH B类普通股。
公司董事会(“董事会”)根据董事会独立董事特别交易委员会的一致建议,一致批准、通过了《合并协议》和《合并协议》所设想的交易,并宣布为可取。合并预计将在2023年第四个日历季度完成,但须满足某些监管部门的批准和其他惯例成交条件。合并协议为DISH和公司每个人提供了某些终止权,包括如果合并未在2024年2月8日当天或之前完成。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有说明,否则 “我们”、“EchoStar”、“公司” 和 “我们的” 等术语是指EchoStar Corporation及其子公司。以下管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析(“管理层的讨论与分析”)应与我们在本10-Q表季度报告(“10-Q表”)第1项中随附的合并财务报表及其附注(“合并财务报表”)一起阅读。本管理层的讨论和分析旨在帮助人们了解我们的财务状况、财务状况的变化和经营业绩。本管理层讨论与分析中的许多陈述都是前瞻性陈述,涉及假设,存在风险和不确定性,这些风险和不确定性通常难以预测,也是我们无法控制的。实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。有关进一步讨论,请参阅本表格10-Q中有关前瞻性陈述的披露。有关可能影响我们经营业绩或财务状况的其他风险、不确定性和其他因素的讨论,请参阅本10-Q表格第二部分第1A项和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的最新10-K表年度报告(“10-K表”)第一部分第1A项中的风险因素。此外,此类前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表格发布之日,我们没有义务对其进行更新。
执行摘要
概述
我们目前在两个业务领域开展业务:休斯板块和EchoStar卫星服务板块(“ESS板块”)。我们的业务包括尚未分配给我们业务部门的各种公司职能。这些活动、成本和收入以及分部间交易的冲销均记入公司和其他账户。
除非另有说明,否则本管理层讨论与分析中提出的所有金额均以千美元表示,股票和每股金额除外。
2023年8月8日,公司与内华达州的一家公司DISH Network Corporation(“DISH”)和内华达州公司、DISH(“Merger Sub”)的全资子公司Eagle Sub Corp签订了协议和合并计划(“合并协议”)。除其他外,合并协议规定,在协议中规定的条件得到满足或豁免的前提下,Merger Sub将与EchoStar(“合并”)合并,EchoStar作为DISH的全资子公司在合并中幸存下来。
根据合并协议中规定的条款和条件,在合并生效时(“生效时间”),每股面值为每股0.001美元的EchoStar A类普通股(“EchoStar A类普通股”)、面值为每股0.001美元的EchoStar C类普通股(“EchoStar C类普通股”)和EchoStar D类普通股,面值为每股0.001美元(在生效时间之前未偿还的 “EchoStar D 类普通股”)将转换为获得一些有效发行、全额支付的股票的权利以及面值为每股0.01美元的DISH A类普通股(“DISH A类普通股”)的不可评估的股票,等于2.85(“交换比率”)。根据合并协议中规定的条款和条件,在合并生效时,每股面值为0.001美元的EchoStar B类普通股(“EchoStar B类普通股”)在生效时间之前发行的每股面值为0.001美元(“EchoStar B类普通股”)将转换为获得一些有效发行、全额支付和不可评估的DISH B类普通股的权利,面值为每股0.01美元(“DISH B 类普通股” 以及 DISH A 类普通股(“DISH 普通股”),等于交易所比率。在生效时间之前,EchoStar国库中持有或由DISH或Merger Sub直接持有的EchoStar A类普通股、EchoStar B类普通股、EchoStar C类普通股和EchoStar D类普通股(统称为 “EchoStar普通股”)的任何股票都将被取消并不复存在,不得为此支付或支付任何对价。
在签订合并协议的同时,Charles W. Ergen和Ergen家族股东与公司和DISH签订了支持协议,根据该协议,尔根股东同意不这样做
对他们拥有的 DISH A 类普通股的股份进行投票、安排或指示投票,但就合并结束后的三年内 DISH B 类普通股持有人无权投票的 DISH A 类普通股持有人提交的任何事项除外,因此 Ergen 股东的 DISH 投票权不会因合并之日他们拥有的投票权而增加合并协议的签订。双方已同意签订双方可以合理接受的注册权协议,规定注册厄尔根股东在合并结束前不久作为合并对价的一部分收到的DISH A类普通股或DISH B类普通股的DISH B类普通股。
公司董事会(“董事会”)根据董事会独立董事特别交易委员会的一致建议,一致批准、通过了《合并协议》和《合并协议》所设想的交易,并宣布为可取。合并预计将在2023年第四个日历季度完成,但须满足某些监管部门的批准和其他惯例成交条件。合并协议为DISH和公司每个人提供了某些终止权,包括如果合并未在2024年2月8日当天或之前完成。
休斯板块
我们的 Hughes 细分市场是网络技术和服务领域的行业领导者,不断创新以提供全球解决方案,为世界各地的人、企业和事物提供互联的未来。我们为消费者客户提供宽带卫星技术和宽带互联网产品和服务。我们为政府和企业客户提供宽带网络技术、托管服务、设备、硬件、卫星服务和通信解决方案。
正如下文所述,预计EchoStar XXIV将推出,我们的消费业务以HughesNet® 品牌销售,一直专注于优化现有卫星的财务回报,同时规划新的卫星容量。我们的消费者收入增长取决于我们在增加新用户和留住现有订阅者方面的成功,以及提高每用户/订阅者的平均收入(“ARPU”)。与为我们的直接和间接客户及合作伙伴提供持续支持相关的服务和收购成本通常受我们的增长影响最大。我们预计,我们的企业业务也将受益于EchoStar XXIV增加的新容量。我们的企业和消费者业务的增长在很大程度上依赖于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的竞争格局。在EchoStar XXIV推出之前,我们在美国大部分地区的容量已接近或已经达到容量,这限制了我们的消费者用户群的增长。我们在拉丁美洲某些地区的消费者用户群的增长也受到了容量限制。预计EchoStar XXIV卫星的发射将解决这些限制因素。
EchoStar XXIV卫星于2023年7月发射,预计将于2023年第四季度开始使用。一旦投入使用,该卫星有望为北美和南美带来更多的消费者宽带容量,并在其他市场创造额外的销售额,包括机上Wi-Fi、企业网络和两大洲移动网络运营商的蜂窝回程。
我们的宽带用户包括在美国和拉丁美洲通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们的 HughesNet 服务的客户。
下表显示了我们的宽带用户的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | | |
| | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | |
美国 | | 846,000 | | | 890,000 | | | |
拉丁美洲 | | 276,000 | | | 287,000 | | | |
宽带用户总数 | | 1,122,000 | | | 1,177,000 | | | |
下表显示了净用户减少的大致数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在结束的三个月里 |
| | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | | | |
美国 | | (44,000) | | | (41,000) | | | | | |
拉丁美洲 | | (11,000) | | | (10,000) | | | | | |
净用户总数减少 | | (55,000) | | | (51,000) | | | | | |
我们的容量限制、卫星竞争对手和其他技术的竞争压力以及现有客户平均带宽使用量的增加影响了我们在美国获得新客户和留住现有客户的能力。在截至2023年6月30日的三个月中,与截至2023年3月31日的三个月相比,这些因素导致总订阅人数减少。
我们专注于利润更高的消费细分市场以及将产能分配给企业机会,这削弱了我们在拉丁美洲获得新客户和留住现有客户的能力。某些其他领域的容量限制也限制了我们添加新订阅者的能力。在截至2023年6月30日的三个月中,净订阅人数下降的主要原因是与截至2023年3月31日的三个月相比,客户筛选的选择性更高。
我们继续执行我们的战略,即利用拉丁美洲经济价值更高的企业和政府应用能力,最大限度地提高财务回报。这一战略的持续成功将进一步减少消费者的可用容量。
截至2023年6月30日,我们的休斯板块有15亿美元的合同收入积压,与2022年12月31日相比基本持平。我们将休斯细分市场的合同收入积压定义为我们在不可取消的企业客户合同下的预期未来收入,包括租赁收入。
迄今为止,我们还没有受到俄乌冲突及相关制裁的重大不利影响。
ESS 分段
我们的ESS部门为美国政府服务提供商、互联网服务提供商、广播新闻机构、内容提供商和私营企业客户提供全职和/或偶尔使用的卫星服务。我们主要使用EchoStar IX卫星和EchoStar 105/SES-11卫星及相关基础设施运营ESS业务。ESS领域的收入在很大程度上取决于我们代表现有客户持续使用可用卫星容量的能力以及我们与新客户建立商业关系的能力。在2023年第一季度,我们将EchoStar IX卫星过渡到倾斜运行状态,以延长其对客户的使用寿命。通过这种倾斜的运行模式,我们预计将在不降低其容量的情况下将航天器的寿命延长到2024年。
截至2023年6月30日,我们的ESS板块有1,460万美元的合同收入积压,与2022年12月31日相比减少了34.6%,这主要是由于确认了现有合同的收入。我们将ESS领域的合同收入积压定义为合同规定的未来卫星租赁收入。
卫星异常和损伤
在2023年第一季度,我们与第三颗纳米卫星(“EG-3”)失去了联系,该卫星于2021年第二季度发射,并于2021年第三季度通过我们的Sirion-1国际电联申请投入使用。因此,我们取消了与制造和运营纳米卫星的供应商的合同,并在2023年第一季度在公司和其他方面记录了与EG-3和其他相关资产相关的310万美元减值费用。因此,国际电联暂停了申请,自暂停之日起,我们有三年的时间在澳大利亚国际电联文件中规定的高度放置一艘新的S波段航天器。我们预计,从我们的供应商Astro Digital订购的第一批S波段卫星将在为期三年的更换截止日期之前发射。
2023年第二季度,由于某些技术异常,我们缩短了为巴西客户提供服务的Al Yah 3卫星的估计使用寿命。为了保障卫星未来的可运行性,该公司根据卫星制造商的建议,实施了即时和长期的补救行动。利用前两个季度的运行数据,对卫星剩余寿命进行了修订估计。尽管预计这些异常会缩短卫星的剩余使用寿命,但它们并未影响其目前的运行。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们尚未发现自有或租赁的卫星有任何其他异常情况。但是,无法保证未被发现的现有或未来的异常情况不会对我们未来的运营或收入产生重大不利影响。此外,如果我们的一颗或多颗卫星出现故障,也无法保证我们能够恢复关键的传输能力。
网络安全
在截至2023年6月30日和截至2023年8月8日的六个月中,我们没有发现与我们自有或租赁的卫星或其他网络、设备或系统有关的网络事件,这些事件对我们的业务、成本、运营、前景、运营业绩或财务状况产生了重大不利影响。但是,无法保证任何此类事件都能被发现或挫败,也无法保证将来不会产生如此重大的不利影响。
关键指标和其他项目的解释
服务和其他收入。服务和其他收入主要包括消费者和企业宽带服务、维护和其他合同服务的销售、与卫星和应答器租赁和服务相关的收入、卫星上行/下行链路、HughesNet服务的订户批发服务费、专业服务以及设施租金收入。
设备收入。设备收入主要包括向消费者和企业市场客户销售的宽带设备和网络。
销售成本-服务及其他。销售成本——服务和其他成本主要包括向我们的消费者和企业客户提供的宽带服务成本、维护和其他合同服务、与卫星和转发器租赁和服务相关的成本、专业服务以及设施租赁费用。
销售成本-设备。销售成本-设备主要包括向我们的消费者和企业市场客户提供的宽带设备和网络的成本。它还包括与向客户部署设备相关的某些其他费用。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用主要包括销售和营销成本以及与管理服务(例如信息系统、人力资源和其他服务)相关的员工相关成本,包括坏账支出和股票薪酬支出。它还包括专业费用(例如法律、信息系统和会计服务)以及与设施和行政服务相关的其他费用。
研究和开发费用。研发费用主要包括与产品设计和开发相关的成本,以支持未来的增长并为我们的客户提供新技术和创新。
长期资产的减值。长期资产的减值包括我们与财产和设备、监管授权和其他无形资产相关的减值损失。
净利息收入。净利息收入主要包括我们的现金、现金等价物和有价投资证券所赚取的利息,以及其他投资,包括溢价摊销、债务证券的折扣增加以及投资估计信贷损失备抵额的变化。
扣除资本化金额的利息支出。扣除资本化金额后的利息支出主要包括与我们的债务和融资租赁债务相关的利息支出(扣除资本化利息)、债务发行成本的摊销以及与某些法律诉讼相关的利息支出。
投资收益(亏损),净额。投资收益(亏损)净额主要包括我们的有价股票证券和我们选择公允价值期权的其他投资的公允价值变动。它还可能包括出售或交换可供出售债务证券的已实现损益、可供出售证券的非临时减值损失、出售或交换不易确定的公允价值的股票证券和债务证券的已实现损益,以及因减值和可观察到的价格变动而对未合并关联公司和有价股票证券的投资账面金额的调整。
未合并关联公司的净收益(亏损)权益。未合并关联公司的收益(亏损)净值包括使用权益法核算的我们投资的收益或亏损。
权益法投资的非临时减值损失. 权益法投资的非临时减值损失主要包括我们的权益法投资损失的减值费用,这些损失本质上被认为是永久性的。
外币交易收益(亏损),净额。外币交易收益(亏损),净额包括重新计量以外币计价的交易所产生的损益。
其他,净额。其他,净额主要包括从我们的有价投资证券中获得的股息、偿还其他债务投资的收益以及其他未在合并财务报表合并运营报表其他地方适当分类的营业外收入和支出项目。
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)。息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损),不包括利息收入和支出、净额、所得税优惠(准备金)、净额、折旧和摊销以及归属于非控股权益的净收益(亏损)。息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计原则确定的衡量标准。在下面我们对经营业绩的讨论中,这项非公认会计准则指标与净收益(亏损)进行了对账。不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润,也不应将其作为营业收入、净收入或根据公认会计原则确定的任何其他衡量标准的替代品。我们的管理层使用息税折旧摊销前利润作为衡量运营效率和整体财务业绩的指标,以与同行和竞争对手进行基准。管理层认为,息税折旧摊销前利润提供了有关我们业务基础经营业绩的有意义的补充信息,适合增进对我们财务业绩的总体了解。管理层还认为,息税折旧摊销前利润对投资者很有用,因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润来评估我们行业中公司的业绩。
订阅者。 订阅者包括通过零售、批发和中小型企业服务渠道订阅我们的 HughesNet 服务的客户。
我们的财务业绩摘要
截至2023年6月30日的三个月合并经营业绩:
• 收入为4.531亿美元
•营业收入为4,440万美元
•净收入为910万美元
•归属于EchoStar普通股的净收益为1,120万美元,普通股每股基本收益和摊薄收益为0.13美元
•息税折旧摊销前利润为1.252亿美元(参见经营业绩中该非公认会计准则指标的对账)
截至2023年6月30日的合并财务状况:
•总资产为62亿美元
•负债总额为25亿美元
•股东权益总额为37亿美元
•19亿美元的现金及现金等价物和有价投资证券
操作结果
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比
下表显示了截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月的合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 方差 |
运营报表数据 (1) | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 371,510 | | | $ | 414,697 | | | $ | (43,187) | | | (10.4) | |
设备收入 | | 81,599 | | | 84,619 | | | (3,020) | | | (3.6) | |
总收入 | | 453,109 | | | 499,316 | | | (46,207) | | | (9.3) | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务及其他 | | 132,724 | | | 144,235 | | | (11,511) | | | (8.0) | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 35.7 | % | | 34.8 | % | | | | |
销售成本-设备 | | 56,162 | | | 70,054 | | | (13,892) | | | (19.8) | |
占设备总收入的百分比 | | 68.8 | % | | 82.8 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 107,420 | | | 113,091 | | | (5,671) | | | (5.0) | |
占总收入的百分比 | | 23.7 | % | | 22.6 | % | | | | |
研究和开发费用 | | 6,842 | | | 8,764 | | | (1,922) | | | (21.9) | |
占总收入的百分比 | | 1.5 | % | | 1.8 | % | | | | |
折旧和摊销 | | 105,588 | | | 116,555 | | | (10,967) | | | (9.4) | |
长期资产的减值 | | — | | | 711 | | | (711) | | | (100.0) | |
成本和支出总额 | | 408,736 | | | 453,410 | | | (44,674) | | | (9.9) | |
营业收入(亏损) | | 44,373 | | | 45,906 | | | (1,533) | | | (3.3) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
净利息收入 | | 23,526 | | | 9,072 | | | 14,454 | | | * |
扣除资本化金额的利息支出 | | (13,240) | | | (14,307) | | | 1,067 | | | (7.5) | |
投资收益(亏损),净额 | | (5,485) | | | (22,538) | | | 17,053 | | | (75.7) | |
未合并关联公司的净收益(亏损)权益 | | (546) | | | (1,301) | | | 755 | | | (58.0) | |
权益法投资的非临时减值损失 | | (33,400) | | | — | | | (33,400) | | | * |
外币交易收益(亏损),净额 | | 3,258 | | | (3,642) | | | 6,900 | | | * |
其他,净额 | | 9,372 | | | 2,673 | | | 6,699 | | | * |
其他收入(支出)总额,净额 | | (16,515) | | | (30,043) | | | 13,528 | | | (45.0) | |
所得税前收入(亏损) | | 27,858 | | | 15,863 | | | 11,995 | | | 75.6 | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (18,773) | | | (5,390) | | | (13,383) | | | * |
净收益(亏损) | | 9,085 | | | 10,473 | | | (1,388) | | | (13.3) | |
减去:归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 2,072 | | | 3,395 | | | (1,323) | | | (39.0) | |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 11,157 | | | $ | 13,868 | | | $ | (2,711) | | | (19.5) | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
税前利润 (2) | | $ | 125,232 | | | $ | 141,048 | | | $ | (15,816) | | | (11.2) | |
订阅者,期末 | | 1,122,000 | | | 1,346,000 | | | (224,000) | | | (16.6) | |
* 百分比没有意义。
(1) 对我们关键指标的解释包含在关键指标说明和其他项目中。
(2) 经营业绩中包含息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标。有关我们使用息税折旧摊销前利润的更多信息,请参阅关键指标和其他项目说明。
以下讨论涉及我们截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月的经营业绩:
服务和其他收入。截至2023年6月30日的三个月,服务和其他收入总额为3.715亿美元,与2022年相比减少了4,320万美元,下降了10.4%。下降的主要原因是我们的休斯板块与向消费者客户提供的宽带服务销售额下降至4,380万美元有关。
设备收入。截至2023年6月30日的三个月,设备总收入为8160万美元,与2022年相比减少了300万美元,下降了3.6%。下降的主要原因是我们的国际企业客户的硬件销售额减少了1,300万美元,但由于硬件销售减少以及长期合同利润率的积极调整,我们的移动卫星系统客户的销售额增加了550万美元,以及与北美客户相关的净增长500万美元,部分抵消了这一下降。
销售成本-服务及其他。在截至2023年6月30日的三个月中,服务和其他方面的销售成本总额为1.327亿美元,与2022年相比减少了1150万美元,下降了8.0%。下降的主要原因是宽带服务销售减少以及向我们的消费者和企业客户提供的服务成本相应下降了1190万美元,这主要与空间领域、客户服务和现场维护等服务交付费用有关。
销售成本-设备。销售成本——截至2023年6月30日的三个月,设备总额为5,620万美元,与2022年相比减少了1,390万美元,下降了19.8%。减少的主要原因是设备收入的相应减少,但部分被我们的保修储备金的增加所抵消。
销售、一般和管理费用。截至2023年6月30日的三个月,销售、一般和管理费用总额为1.074亿美元,与2022年相比减少了570万美元,下降了5.0%。减少的主要原因是销售和营销费用减少了730万美元,其中一部分被一般和管理费用的增加所抵消。
折旧和摊销。截至2023年6月30日的三个月,折旧和摊销费用总额为1.056亿美元,与2022年相比减少了1,100万美元,下降了9.4%。减少的主要原因是其他财产和设备折旧费用减少了1,190万美元。
净利息收入。截至2023年6月30日的三个月,净利息收入总额为2350万美元,与2022年相比增加了1,450万美元,这主要归因于我们的有价投资证券收益率提高以及有价投资证券平均余额的增加。
扣除资本化金额的利息支出。截至2023年6月30日的三个月,扣除资本化金额后的利息支出总额为1,320万美元,与2022年相比减少了110万美元,下降了7.5%。减少的主要原因是与EchoStar XXIV卫星计划相关的资本化利息增加了70万美元。
投资收益(亏损),净额。截至2023年6月30日的三个月,投资收益(亏损)净亏损总额为550万美元,而截至2022年6月30日的三个月亏损为2,250万美元。1,710万美元的正变化与有价投资证券的净亏损减少有关。
外币交易收益(亏损),净额。 外币交易收益(亏损),净额 截至2023年6月30日的三个月中,总收益为330万美元,而截至2022年6月30日的三个月亏损为360万美元。690万美元的正变动归因于拉丁美洲和中美洲某些外币汇率波动的净影响。
其他,网络。 其他,截至2023年6月30日的三个月,净收入总额为940万美元,而截至2022年6月30日的三个月为270万美元。增长主要归因于2023年4月偿还另一笔债务投资的确认收益。
权益法投资的非临时减值损失。截至2023年6月30日的三个月,权益法投资的非临时减值损失为3,340万美元,这与我们对宽带连接解决方案(受限)有限公司(BCS)的投资减值有关,这是由于该业务的竞争加剧和经济环境。
所得税优惠(准备金),净额。截至2023年6月30日的三个月,所得税优惠(准备金)净额为1,880万美元,而截至2022年6月30日的三个月的准备金为540万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的有效所得税税率分别为67.4%和34.0%。在截至2023年6月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括投资减值损失,不包括公司有全额估值补贴的国外损失。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司有全额估值补贴的外国损失,以及提交美国联邦修正申报表的影响。
归属于EchoStar公司普通股的净收益(亏损)。 下表核对了归因于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的三个月归属于EchoStar Corporation的净收益(亏损) | | $ | 13,868 | |
投资收益(亏损)减少(增加),净额 | | 17,053 | |
利息收入增加(减少),净额 | | 14,454 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 6,900 | |
其他净额增加 (减少) | | 6,699 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 1,067 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 755 | |
归属于非控股权益的净收益(亏损)增加(减少) | | (1,323) | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | (1,533) | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | (13,383) | |
权益法投资的非临时减值损失减少(增加) | | (33,400) | |
截至2023年6月30日的三个月归属于EchoStar Corporation的净收益(亏损) | | $ | 11,157 | |
未计利润。息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,在 “关键指标和其他项目解释” 部分进行了描述。下表将息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)进行了对账,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 9,085 | | | $ | 10,473 | | | $ | (1,388) | | | (13.3) | |
净利息收入 | | (23,526) | | | (9,072) | | | (14,454) | | | * |
扣除资本化金额的利息支出 | | 13,240 | | | 14,307 | | | (1,067) | | | (7.5) | |
所得税准备金(收益),净额 | | 18,773 | | | 5,390 | | | 13,383 | | | * |
折旧和摊销 | | 105,588 | | | 116,555 | | | (10,967) | | | (9.4) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 2,072 | | | 3,395 | | | (1,323) | | | (39.0) | |
税前利润 | | $ | 125,232 | | | $ | 141,048 | | | $ | (15,816) | | | (11.2) | |
* 百分比没有意义。
下表核对了息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的三个月息税折旧摊销前利润 | | $ | 141,048 | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | 17,053 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 6,900 | |
其他净额增加 (减少) | | 6,699 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 755 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益)减少(增加) | | (1,323) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (12,500) | |
权益法投资的非临时减值损失减少(增加) | | (33,400) | |
截至2023年6月30日的三个月息税折旧摊销前利润 | | $ | 125,232 | |
分部经营业绩和资本支出
下表显示了截至2023年6月30日的三个月中我们按细分市场划分的总收入、资本支出和息税折旧摊销前利润,与截至2022年6月30日的三个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 444,335 | | | $ | 6,120 | | | $ | 2,654 | | | $ | 453,109 | |
资本支出 | | 43,950 | | | — | | | 5,066 | | | 49,016 | |
税前利润 | | 140,997 | | | 4,562 | | | (20,327) | | | 125,232 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的三个月中 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 491,841 | | | $ | 4,850 | | | $ | 2,625 | | | $ | 499,316 | |
资本支出 | | 64,861 | | | — | | | 10,918 | | | 75,779 | |
税前利润 | | 179,928 | | | 3,521 | | | (42,401) | | | 141,048 | |
休斯板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 方差 | |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | |
总收入 | | $ | 444,335 | | | $ | 491,841 | | | $ | (47,506) | | | (9.7) | | |
资本支出 | | 43,950 | | | 64,861 | | | (20,911) | | | (32.2) | | |
税前利润 | | 140,997 | | | 179,928 | | | (38,931) | | | (21.6) | | |
截至2023年6月30日的三个月,总收入为4.443亿美元,与2022年相比减少了4,750万美元,下降了9.7%。服务和其他收入下降的主要原因是向我们的消费者客户提供的宽带服务销售额减少了4,380万美元。设备收入下降的主要原因是向我们的国际企业客户销售的硬件减少了1,300万美元,但由于硬件销售减少以及长期合同利润率的积极调整,我们的移动卫星系统客户的销售额增加了550万美元,以及与北美客户相关的净增长500万美元,部分抵消了这一点。
截至2023年6月30日的三个月中,资本支出为4,400万美元,与2022年相比减少了2,090万美元,下降了32.2%,这主要是由于与我们的消费业务相关的支出减少以及为准备EchoStar XXIV的发射而建造卫星相关的地面基础设施。
下表核对了休斯板块息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的三个月息税折旧摊销前利润 | | $ | 179,928 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 6,205 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 506 | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (217) | |
其他净额增加 (减少) | | (1,005) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益)减少(增加) | | (1,323) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (9,697) | |
权益法投资的非临时减值损失减少(增加) | | (33,400) | |
截至2023年6月30日的三个月息税折旧摊销前利润 | | $ | 140,997 | |
ESS 细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 6,120 | | | $ | 4,850 | | | $ | 1,270 | | | 26.2 | |
| | | | | | | | |
税前利润 | | 4,562 | | | 3,521 | | | 1,041 | | | 29.6 | |
截至2023年6月30日的三个月,总收入为610万美元,与2022年相比增加了130万美元,增长了26.2%,这主要是由于向第三方提供的应答器服务有所增加。
截至2023年6月30日的三个月,息税折旧摊销前利润为460万美元,增长100万美元,增长29.6%,这主要是由于ESS细分市场总收入的增加。
企业和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 2,654 | | | $ | 2,625 | | | $ | 29 | | | 1.1 | |
资本支出 | | 5,066 | | | 10,918 | | | (5,852) | | | (53.6) | |
税前利润 | | (20,327) | | | (42,401) | | | 22,074 | | | (52.1) | |
截至2023年6月30日的三个月,总收入为270万美元,与2022年相比基本持平。
截至2023年6月30日的三个月中,资本支出为510万美元,与2022年相比减少了590万美元,这主要是由于与EchoStar XXIV支出相关的退款,但与建造S波段卫星相关的支出增加部分抵消了这笔退款。
下表核对了公司和其他息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的三个月息税折旧摊销前利润 | | $ | (42,401) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | 17,270 | |
其他净额增加 (减少) | | 7,706 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 693 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 249 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (3,844) | |
| | |
截至2023年6月30日的三个月息税折旧摊销前利润 | | $ | (20,327) | |
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
下表显示了截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月的合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 | | 方差 |
运营报表数据 (1) | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
收入: | | | | | | | | |
服务和其他收入 | | $ | 749,037 | | | $ | 833,508 | | | $ | (84,471) | | | (10.1) | |
设备收入 | | 143,669 | | | 167,342 | | | (23,673) | | | (14.1) | |
总收入 | | 892,706 | | | 1,000,850 | | | (108,144) | | | (10.8) | |
成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本-服务及其他 | | 268,096 | | | 285,364 | | | (17,268) | | | (6.1) | |
占服务和其他收入总额的百分比 | | 35.8 | % | | 34.2 | % | | | | |
销售成本-设备 | | 107,824 | | | 139,168 | | | (31,344) | | | (22.5) | |
占设备总收入的百分比 | | 75.1 | % | | 83.2 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 217,481 | | | 231,261 | | | (13,780) | | | (6.0) | |
占总收入的百分比 | | 24.4 | % | | 23.1 | % | | | | |
研究和开发费用 | | 15,097 | | | 16,381 | | | (1,284) | | | (7.8) | |
占总收入的百分比 | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
折旧和摊销 | | 208,446 | | | 236,991 | | | (28,545) | | | (12.0) | |
长期资产的减值 | | 3,142 | | | 711 | | | 2,431 | | | * |
成本和支出总额 | | 820,086 | | | 909,876 | | | (89,790) | | | (9.9) | |
营业收入(亏损) | | 72,620 | | | 90,974 | | | (18,354) | | | (20.2) | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
净利息收入 | | 52,122 | | | 15,494 | | | 36,628 | | | * |
扣除资本化金额的利息支出 | | (26,526) | | | (29,280) | | | 2,754 | | | (9.4) | |
投资收益(亏损),净额 | | (12,594) | | | 58,148 | | | (70,742) | | | (121.7) | |
未合并关联公司的净收益(亏损)权益 | | (1,097) | | | (3,015) | | | 1,918 | | | (63.6) | |
权益法投资的非临时减值损失 | | (33,400) | | | — | | | (33,400) | | | * |
外币交易收益(亏损),净额 | | 6,571 | | | 2,752 | | | 3,819 | | | 138.8 | |
其他,净额 | | 9,442 | | | 2,517 | | | 6,925 | | | * |
其他收入(支出)总额,净额 | | (5,482) | | | 46,616 | | | (52,098) | | | (111.8) | |
所得税前收入(亏损) | | 67,138 | | | 137,590 | | | (70,452) | | | (51.2) | |
所得税优惠(准备金),净额 | | (30,233) | | | (38,172) | | | 7,939 | | | (20.8) | |
净收益(亏损) | | 36,905 | | | 99,418 | | | (62,513) | | | (62.9) | |
减去:归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 3,293 | | | 5,883 | | | (2,590) | | | (44.0) | |
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损) | | $ | 40,198 | | | $ | 105,301 | | | $ | (65,103) | | | (61.8) | |
| | | | | | | | |
其他数据: | | | | | | | | |
税前利润 (2) | | $ | 253,281 | | | $ | 394,250 | | | $ | (140,969) | | | (35.8) | |
订阅者,期末 | | 1,122,000 | | | 1,346,000 | | | (224,000) | | | (16.6) | |
* 百分比没有意义
(1) 对我们的关键指标的解释包含在关键指标和其他项目解释中。
(2) 息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账包含在经营业绩中,这是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标。有关我们使用息税折旧摊销前利润的更多信息,请参阅关键指标和其他项目解释。
以下讨论涉及我们截至2023年6月30日的六个月的经营业绩与截至2022年6月30日的六个月的经营业绩:
服务和其他收入。截至2023年6月30日的六个月中,服务和其他收入总额为7.490亿美元,与2022年相比减少了8,450万美元,下降了10.1%。下降的主要原因是我们的休斯板块与向消费者客户提供的宽带服务销售额下降至8,330万美元有关。
设备收入。 截至2023年6月30日的六个月中,设备总收入为1.437亿美元,与2022年相比减少了2370万美元,下降了14.1%。下降的主要原因是我们的国际企业客户的硬件销售额减少了2160万美元,而与北美客户相关的硬件销售额净减少了680万美元,这是由于硬件销售减少以及长期合同利润率的积极调整,但向我们的移动卫星系统客户销售额增长了610万美元,部分抵消了这一下降。
销售成本-服务及其他。截至2023年6月30日的六个月中,服务和其他方面的销售成本总额为2.681亿美元,与2022年相比减少了1730万美元,下降了6.1%。下降的主要原因是宽带服务销售减少以及向我们的消费者和企业客户提供的服务成本相应下降了1,670万美元,这主要与空间领域、客户服务和现场维护等服务交付费用有关。
销售成本-设备。销售成本——截至2023年6月30日的六个月中,设备总额为1.078亿美元,与2022年相比减少了3,130万美元,下降了22.5%。减少的主要原因是设备收入的相应减少,但部分被我们的保修储备金的增加所抵消。
销售、一般和管理费用。截至2023年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用总额为2.175亿美元,与2022年相比减少了1,380万美元,下降了6.0%。减少的主要原因是销售和营销费用减少了1,700万美元,其中一部分被一般和管理费用的增加所抵消。
折旧和摊销。截至2023年6月30日的六个月中,折旧和摊销费用总额为2.084亿美元,与2022年相比减少了2,850万美元,下降了12.0%。减少的主要原因是其他财产和设备折旧费用减少了2760万美元。
长期资产的减值。 截至2023年6月30日的六个月中,长期资产减值总额为310万美元。这笔减值费用与我们在2023年第一季度因与EG-3失去联系而放弃的EG-3纳米卫星和其他相关资产有关。
净利息收入。截至2023年6月30日的六个月中,净利息收入总额为5,210万美元,与2022年相比增加了3,660万美元,这主要归因于我们的有价投资证券收益率提高以及有价投资证券平均余额的增加。
扣除资本化金额的利息支出。截至2023年6月30日的六个月中,扣除资本化金额后的利息支出总额为2650万美元,与2022年相比减少了280万美元,下降了9.4%。减少的主要原因是与EchoStar XXIV卫星计划相关的资本化利息减少了210万美元。
投资收益(亏损),净额。截至2023年6月30日的六个月中,投资收益(亏损)净亏损总额为1,260万美元,而截至2022年6月30日的六个月的收益为5,810万美元,负变化为7,070万美元。这一变化主要与有价投资证券净收益减少以及其他股票证券收益减少5,000万美元有关。
外币交易收益(亏损),净额。 外币交易收益(亏损),净额 截至2023年6月30日的六个月中,总收益为660万美元,而截至2022年6月30日的六个月的收益为280万美元,正变化为380万美元。这一变化是由于拉丁美洲和中美洲某些外币的外汇汇率波动所产生的净影响。
其他,网络。 其他,截至2023年6月30日的六个月中,净收入总额为940万美元,而截至2022年6月30日的六个月净额为250万美元。增长主要归因于2023年4月偿还另一笔债务投资的确认收益。
权益法投资的非临时减值损失。截至2023年6月30日的六个月中,权益法投资的非临时减值损失为3,340万美元,这与我们对宽带连接解决方案(受限)有限公司(BCS)的投资减值有关,这是由于该业务的竞争和经济环境加剧。
所得税优惠(准备金),净额。截至2023年6月30日的六个月中,所得税优惠(准备金)净额为3,020万美元,而截至2022年6月30日的六个月的准备金为3,820万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的有效所得税税率分别为45.0%和27.7%。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司提供全额估值补贴的外国损失以及研究税收抵免。在截至2022年6月30日的六个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的差异主要是由于不包括公司全额估值补贴的外国损失,以及州和地方税的影响。
归属于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)。下表核对了归因于EchoStar Corporation普通股的净收益(亏损)的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的六个月归属于EchoStar Corporation的净收益(亏损) | | $ | 105,301 | |
利息收入增加(减少),净额 | | 36,628 | |
所得税优惠(准备金)减少(增加),净额 | | 7,939 | |
其他净额增加 (减少) | | 6,925 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 3,819 | |
扣除资本化金额后的利息支出减少(增加) | | 2,754 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 1,918 | |
归属于非控股权益的净收益(亏损)增加(减少) | | (2,590) | |
营业收入(亏损)增加(减少),包括折旧和摊销 | | (18,354) | |
权益法投资的非临时减值损失减少(增加) | | (33,400) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | $ | (70,742) | |
截至2023年6月30日的六个月归属于EchoStar Corporation的净收益(亏损) | | $ | 40,198 | |
未计利润。息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,在 “关键指标和其他项目解释” 部分进行了描述。下表将息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)进行了对账,净收益(亏损)是我们合并财务报表中最直接可比的GAAP指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
净收益(亏损) | | $ | 36,905 | | | $ | 99,418 | | | $ | (62,513) | | | (62.9) | |
净利息收入 | | (52,122) | | | (15,494) | | | (36,628) | | | * |
扣除资本化金额的利息支出 | | 26,526 | | | 29,280 | | | (2,754) | | | (9.4) | |
所得税准备金(收益),净额 | | 30,233 | | | 38,172 | | | (7,939) | | | (20.8) | |
折旧和摊销 | | 208,446 | | | 236,991 | | | (28,545) | | | (12.0) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | | 3,293 | | | 5,883 | | | (2,590) | | | (44.0) | |
税前利润 | | $ | 253,281 | | | $ | 394,250 | | | $ | (140,969) | | | (35.8) | |
* 百分比没有意义
下表核对了息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的六个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 394,250 | |
其他净额增加 (减少) | | 6,925 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 3,819 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 1,918 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益)减少(增加) | | (2,590) | |
权益法投资的非临时减值损失减少(增加) | | (33,400) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (46,899) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (70,742) | |
截至2023年6月30日的六个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 253,281 | |
分部经营业绩和资本支出
下表显示了截至2023年6月30日的六个月按细分市场划分的总收入、资本支出和息税折旧摊销前利润,与截至2022年6月30日的六个月相比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | ESS | | 企业和其他 | | 合并 总计 |
在截至2023年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 875,530 | | | $ | 12,117 | | | $ | 5,059 | | | $ | 892,706 | |
资本支出 | | 90,975 | | | — | | | 2,112 | | | 93,087 | |
税前利润 | | 298,231 | | | 9,217 | | | (54,167) | | | 253,281 | |
| | | | | | | | |
在截至2022年6月30日的六个月中 | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 985,947 | | | $ | 9,324 | | | $ | 5,579 | | | $ | 1,000,850 | |
资本支出 | | 125,882 | | | — | | | 62,035 | | | 187,917 | |
税前利润 | | 371,098 | | | 6,212 | | | 16,940 | | | 394,250 | |
资本支出不包括退款和其他与财产和设备有关的收入。
休斯板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 875,530 | | | $ | 985,947 | | | $ | (110,417) | | | (11.2) | |
资本支出 | | 90,975 | | | 125,882 | | | (34,907) | | | (27.7) | |
税前利润 | | 298,231 | | | 371,098 | | | (72,867) | | | (19.6) | |
截至2023年6月30日的六个月中,总收入为8.755亿美元,与2022年相比减少了1.104亿美元,下降了11.2%。服务和其他收入下降的主要原因是向我们的消费者客户提供的宽带服务销售额减少了8,330万美元。设备收入减少的主要原因是我们的国际企业客户的硬件销售额减少了2160万美元,与北美客户相关的净减少了680万美元,这是由于硬件销售减少以及长期合同利润率的积极调整,部分被我们的移动卫星系统客户销售额增加610万美元所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中,资本支出为9,100万美元,与2022年相比减少了3,490万美元,下降了27.7%,这主要是由于与我们的消费业务相关的支出减少以及与卫星相关的地面基础设施建设相关的支出减少。
下表核对了休斯板块息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的六个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 371,098 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 2,625 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 1,298 | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (217) | |
其他净额增加 (减少) | | (788) | |
归属于非控股权益的净亏损(收益)减少(增加) | | (2,589) | |
权益法投资的非临时减值损失减少(增加) | | (33,400) | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (39,796) | |
截至2023年6月30日的六个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 298,231 | |
ESS 分段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 12,117 | | | $ | 9,324 | | | $ | 2,793 | | | 30.0 | |
| | | | | | | | |
税前利润 | | 9,217 | | | 6,212 | | | 3,005 | | | 48.4 | |
截至2023年6月30日的六个月中,总收入为1,210万美元,与2022年相比增加了280万美元,增长了30.0%,这主要是由于向第三方提供的应答器服务有所增加。
截至2023年6月30日的六个月中,息税折旧摊销前利润为920万美元,与2022年相比增加了300万美元,增长了48.4%,这主要是由于ESS细分市场总收入的增加和支出的减少。
企业和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六个月中 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
总收入 | | $ | 5,059 | | | $ | 5,579 | | | $ | (520) | | | (9.3) | |
资本支出 | | 2,112 | | | 62,035 | | | (59,923) | | | (96.6) | |
税前利润 | | (54,167) | | | 16,940 | | | (71,107) | | | * |
截至2023年6月30日的六个月中,总收入为510万美元,与2022年相比基本持平。
截至2023年6月30日的六个月中,扣除与财产和设备相关的退款和其他收入后的资本支出为210万美元,与2022年相比减少了5,990万美元,这主要是由于与EchoStar XXIV卫星计划相关的支出以及退款和其他收入的减少。
下表核对了公司和其他息税折旧摊销前利润的变化:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
截至2022年6月30日的六个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | 16,940 | |
其他净额增加 (减少) | | 7,715 | |
外币交易收益(亏损)增加(减少),净额 | | 1,193 | |
未合并关联公司收益(亏损)中的权益减少(增加),净额 | | 620 | |
营业收入(亏损)增加(减少),不包括折旧和摊销 | | (10,111) | |
投资收益(亏损)增加(减少),净额 | | (70,524) | |
截至2023年6月30日的六个月的息税折旧摊销前利润 | | $ | (54,167) | |
流动性和资本资源
现金、现金等价物和有价投资证券
我们将原始到期日不超过 90 天时购买的所有流动投资视为现金等价物。
截至2023年6月30日,我们的现金、现金等价物和有价投资证券总额为19亿美元,其中12亿美元是我们持有的有价投资证券,包括各种债务和股权工具,包括公司债券、公司股权证券、政府债券和共同基金。
现金流活动
下表汇总了合并现金流量表所反映的(用于)运营、投资和融资活动提供的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的六个月中 6月30日 | | 方差 |
| | 2023 | | 2022 | |
经营活动 | | $ | 190,958 | | | $ | 251,632 | | | $ | (60,674) | |
投资活动 | | (196,579) | | | 280,295 | | | (476,874) | |
筹资活动 | | (317) | | | (74,071) | | | 73,754 | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | 3,483 | | | (728) | | | 4,211 | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | $ | (2,455) | | | $ | 457,128 | | | $ | (459,583) | |
(用于)经营活动提供的现金流减少了6,070万美元,主要原因是净收入减少了6,250万美元,其他净收入减少了4,990万美元,折旧和摊销减少了2,850万美元,递延所得税准备金,净额为1,650万美元,其他债务证券偿还收益760万美元,部分被扣除7,070万美元的投资损失(收益)、权益法投资的临时减值损失所抵消 3,340万美元, 资产和负债变动净额为320万美元.
(用于)投资活动提供的现金流减少了4.769亿美元,这主要是由于我们的有价投资证券净支出减少了7.228亿美元,外部销售的软件支出增加了330万美元,但部分被偿还其他债务投资的收益1.484亿美元、财产和设备支出减少9,480万美元以及2022年印度合资公司成立的支出为790万美元所抵消。
(用于)融资活动提供的现金流增加了7,380万美元,这主要是由于库存股回购减少了7,710万美元。
债务和未来资本要求
资产负债表外安排
我们通常不从事资产负债表外融资活动,也不会将重大衍生金融工具用于对冲会计或投机目的。
信用证和担保债券
下表列出了截至2023年6月30日我们的信用证和担保债券的组成部分:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
信用证由限制性现金担保 | | $ | 11,088 | |
担保债券 | | 16,638 | |
我们的外国子公司可获得信贷安排 | | 28,236 | |
信用证和担保债券总额 | | $ | 55,962 | |
某些信用证由我们外国子公司的资产担保。
卫星
随着我们卫星机队的老龄化和业务计划的发展,我们将评估是否以及在多大程度上使用替代方案,例如收购、租赁或建造额外的卫星,无论是否有客户对容量的承诺。将来,我们还可能建造、收购或租赁额外的卫星或卫星容量,以便在其他轨道位置提供卫星服务,提高我们的卫星服务质量或提供新的卫星服务。
卫星保险
我们通常不为卫星或有效载荷提供在轨保险,因为我们评估认为,相对于故障风险,保险费用不经济。因此,我们通常承担任何在轨故障的风险。
根据我们与Yahsat签订的合资协议的条款,我们必须在Al Yah 3巴西有效载荷的商业在轨服务期间为该有效载荷提供保险,但承保范围有某些限制。保险单由Yahsat购买,公司和Yahsat是按其持股比例提出的任何索赔的受益人。2023年第二季度提交了一份保险索赔,要求赔偿Al Yah 3号卫星估计使用寿命缩短的损失。
我们还为我们的EchoStar XXIV卫星购买了一定的保险,涵盖了发射和第一年的运营。 我们将继续评估未来的情况,并根据具体情况做出与保险相关的决定。
未来资本要求
我们主要依靠现有的现金和有价投资证券余额以及通过运营产生的现金流来为我们的业务提供资金。ESS领域的收入在很大程度上取决于我们代表现有客户持续使用可用卫星容量的能力以及我们与新客户建立商业关系的能力。休斯细分市场的消费者收入取决于我们在增加新订阅者和留住现有订阅者以及提高ARPU方面的成功。我们的企业和设备业务的收入在很大程度上依赖于全球经济状况以及相对于竞争对手和替代技术的竞争格局。我们无法保证未来运营会有正现金流。此外,如果我们的现金流为负,我们现有的现金和有价投资证券余额可能会减少。
我们有大量未偿债务。截至2023年6月30日,我们的总负债为15亿美元。我们的流动性需求将继续很高,这主要是由于我们还有剩余的还本付息需求。根据市场状况、我们的流动性需求和其他因素,我们可能会不时寻求通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式回购未偿债务的金额。我们可能回购的金额可能很大。将来,我们可能需要大量资本支出来对基础设施、技术或合资企业进行重大收购或投资,以支持和扩大我们的业务,或者如果我们决定购买或建造额外的卫星或投资其他技术或资产。我们业务运营的其他方面也可能需要额外的资金。我们还预计2023年将欠美国联邦所得税。
我们预计,我们现有的现金和有价投资证券足以在未来十二个月内为我们业务目前的预期运营提供资金。
股票回购
2021年11月2日,我们的董事会授权我们从2022年1月1日起至2022年12月31日(含当日)回购高达5亿美元的A类普通股。此外,2022年10月20日,我们的董事会授权我们从2023年1月1日至2023年12月31日(含当日)回购高达5亿美元的A类普通股。根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条,通过私下谈判交易、公开市场回购、一项或多项交易计划进行购买,也可以根据市场条件和其他因素进行购买。我们可以选择不购买这些授权允许的最大金额或任何股票,我们也可能参与董事会授权的其他股票回购计划。在截至2023年6月30日的六个月中,我们根据该计划回购了零股A类普通股。
关键会计政策
我们的重要会计政策如中所述 注意事项 2。 重要会计政策摘要到我们的 10-K 表格的合并财务报表。与10-K表中列出的政策相比,我们的关键会计政策没有重大变化。
关键会计估计
我们的关键会计估算在我们的10-K表格第二部分——第7项标题下进行了描述。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。与表10-K中提供的相比,我们的关键会计估算没有显著变化。
新的会计公告
有关新会计声明的讨论,请参阅 注意事项 2。重要会计政策摘要在我们的合并财务报表中。
季节性
对于我们的休斯细分市场,除了与销售和促销活动相关的季节性波动外,服务收入通常不受季节性波动的影响。
我们的 ESS 细分市场通常不会受到季节性影响。
我们无法肯定地预测这些趋势在不久的将来是否会持续下去。
通货膨胀和供应链
通货膨胀影响了我们的运营,因为我们在包括现场服务和客户服务在内的某些职能领域的成本持续增加。我们目前无法预测未来任何通货膨胀压力的程度或性质。我们在未来提高产品和服务价格的能力主要取决于竞争压力、合同条款和通货膨胀压力。
在截至2023年6月30日的六个月中,全球范围内零部件、材料和零件供应的中断和延误虽然没有对我们的运营产生重大影响,但可能会影响我们未来及时交付设备的能力。未来的任何此类中断和延误都可能增加我们的设备成本,而我们可能无法将这些更高的成本转嫁给客户。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
请参阅我们的 10-K 表格,位于第 II 部分-第 7A 项标题下。有关市场风险的定量和定性披露,以更全面地讨论我们的风险。截至2023年6月30日,我们的市场风险与10-K表格中显示的风险没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本表格10-Q所涉期末我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自本10-Q表所涉期末起生效,因此我们的证券交易委员会报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的,然后累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并酌情就要求的披露作出及时的决定.
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能产生重大影响。我们将继续审查我们对财务报告的内部控制,并可能不时做出改变,以提高其有效性,并确保我们的系统随着我们的业务而发展。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
关于法律诉讼的讨论,请参阅第一部分第 1 项。财务报表- 注意 13。突发事件 - 诉讼在这张表格中 10-Q。
第 1A 项。风险因素
以下信息更新了截至2022年12月31日止年度的10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中的信息,并应与之一起阅读。
与 DISH 合并相关的风险
由于DISH普通股的市场价格将波动,EchoStar的股东无法确定他们在合并中将获得的DISH普通股的价值。此外,由于交换比率是固定的,因此从现在起到合并完成期间,EchoStar股东在合并中获得的DISH普通股数量不会发生变化,以反映DISH普通股或EchoStar普通股交易价格的变化。
合并后,每股EchoStar A类普通股以及生效前夕发行和流通的每股EchoStar B类普通股(EchoStar作为库存股或DISH直接持有的股票除外)将分别自动转换为2.85股DISH A类普通股和2.85股DISH B类普通股。汇率是固定的,不会在收盘前进行调整,以考虑DISH普通股或EchoStar普通股交易价格的变化,或者除非合并协议中另有规定,否则其他因素。因此,EchoStar股东对价的确切价值将取决于合并结束时DISH普通股的每股价格,该价格可能高于、低于或等于签订合并协议时DISH普通股的每股价格。
DISH普通股的市场价格受公开交易股票证券市场普遍价格波动的影响,过去曾经历过波动。股价变动可能是由多种因素造成的,包括总体市场和经济状况、DISH或EchoStar的业务、运营和前景的变化以及监管方面的考虑,其中许多是DISH和EchoStar无法控制的因素。
在合并进行期间,我们将受到业务不确定性和合同限制的影响
合并对员工、商业合作伙伴和客户影响的不确定性可能会对我们产生不利影响。这些不确定性可能会削弱我们留住和激励关键人员的能力,并可能导致客户和其他与我们打交道的人推迟或拒绝与我们签订合同,或者做出与我们有关的其他决定,或者寻求改变与我们的现有业务关系。我们的某些合同包含控制权变更限制,这些限制可能会导致与合并相关的终止或取消权。此外,如果关键员工因为未来职位的不确定性以及合并的潜在复杂性而离职,我们的业务可能会受到损害。此外,合并协议包含对我们在合并完成之前在正常业务过程之外采取某些行动的能力的限制,这可能会延迟或阻止我们采取在合并完成之前可能出现的某些行动或商机。
合并协议限制了我们寻求合并替代方案的能力
合并协议包含使我们更难进行替代交易的条款。合并协议禁止我们向第三方征求替代收购提案、向第三方提供信息以及与第三方就替代收购提案进行讨论。这些条款可能会阻碍可能对我们感兴趣的潜在第三方收购方考虑或寻求与我们进行替代交易或提出此类交易,即使它准备支付的每股价值高于合并中拟议支付的总价值的对价。
合并受多项条件的约束,包括获得某些监管部门的批准。未能完成合并可能会对我们的业务、财务业绩和股价产生负面影响
合并的完成需要满足许多条件,包括获得某些监管部门的批准等。作为获得必要批准或许可的条件,政府当局可以在合并完成后对合并后的公司的业务行为施加要求、限制或成本或限制。这些要求、限制、成本或限制中的任何一项都可能危及或推迟合并的完成或减少合并的预期收益。如果合并未完成,我们的持续业务可能会受到不利影响,我们将面临多种风险和后果,包括以下风险:
•无论合并是否完成,我们都必须支付与合并相关的某些费用,例如与财务咨询、法律、会计、咨询和其他咨询费用和开支、员工福利和相关费用以及监管文件有关的巨额费用和开支;以及
•与合并有关的事项可能需要我们的管理层投入大量时间和资源,否则这些时间和资源本可以用于日常运营和其他可能对我们有益的机会。
此外,如果合并未完成,我们可能会受到金融市场以及我们的员工、商业合作伙伴和客户的负面反应。我们还可能受到诉讼,包括与未能完成合并或执行Dish在合并协议下的义务有关的诉讼。如果合并未完成,则无法保证上述风险不会对我们的业务、财务业绩和股价产生重大影响。
可能会对我们的董事会和/或我们的特别委员会提起与合并有关的诉讼,这可能会阻止或推迟合并的完成,和/或导致在收盘后支付损害赔偿
就合并而言,我们的股东有可能对我们的董事会和/或我们的特别委员会提起诉讼。除其他补救措施外,这些股东可以寻求损害赔偿和/或禁止合并。任何诉讼的结果都不确定,任何此类潜在的诉讼都可能阻止或推迟结案和/或给我们带来巨额费用。任何此类行动都可能造成与合并有关的不确定性,并可能代价高昂并分散管理层的注意力。此外,合并完成时仍未解决的任何诉讼或索赔的辩护或和解可能会对合并后的公司的业务、财务状况、经营业绩和合并后的现金流产生不利影响。
EchoStar股东在收盘时将获得的DISH普通股的权利将与EchoStar普通股的权利不同
收盘后,我们的股东将不再是EchoStar的股东。取而代之的是,我们的前股东将成为DISH股东,他们作为DISH股东的权利将受DISH公司注册证书和章程的条款管辖。这些文件在某些方面与我们的公司注册证书和章程的条款不同,后者目前管理着我们的股东的权利。
我们的业务可能无法成功整合,或者这种整合可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵。合并后,运营成本、客户流失和业务中断,包括难以维持与员工、客户、供应商或供应商的关系,可能高于预期。合并产生的协同效应可能无法在预期的时间范围内实现,或者根本无法实现
两家独立业务的合并复杂、昂贵且耗时,可能会将管理层的大量注意力和资源转移到合并我们和DISH的业务实践和运营上。此过程可能会干扰我们的业务。未能应对合并两项业务所涉及的挑战并实现合并的预期收益,可能会导致DISH的活动中断或失去动力,并可能对合并后的公司在合并后的经营业绩产生不利影响。那个
我们和DISH业务的整体合并也可能导致意想不到的重大问题、费用、负债、竞争对手以及客户和其他业务关系的丧失。合并两家公司的业务所面临的困难包括:
•将管理层的注意力转移到一体化问题上;
•难以整合业务和系统, 包括知识产权和通信系统, 行政和信息技术基础设施以及财务报告和内部控制系统;
•两家公司在遵守标准、控制、程序和会计及其他政策、商业文化和薪酬结构方面的挑战;
•难以整合员工,吸引和留住关键人员;
•在留住现有客户、供应商和其他商业关系以及获得新客户、供应商和其他商业关系方面遇到的挑战;
•在管理规模更大、更复杂的公司扩大业务方面存在困难;以及
•与合并相关的潜在未知负债、不利后果和不可预见的费用增加。
其中许多因素超出了我们的控制范围和/或将超出DISH的控制范围,其中任何一个都可能导致收入减少、成本增加以及管理时间和精力的分散,这可能会对DISH的业务、财务状况和运营业绩产生重大影响。此外,即使我们和DISH的业务成功整合,合并的全部好处也可能无法实现,包括预期的协同效应、成本节约或销售或增长机会等。这些好处可能无法在预期的时间范围内实现,也可能根本无法实现。所有这些因素都可能对合并后的DISH普通股价格产生负面影响。因此,无法保证我们和DISH的合并将在预期的时间范围内或根本实现合并的预期全部收益。
合并完成后 DISH 普通股的市场价格可能受到与历史上影响或目前影响我们普通股的因素不同的因素的影响
合并完成后,我们的股东将获得DISH普通股。DISH的业务和财务状况将与收盘前的业务和财务状况有所不同,因此,DISH的经营业绩将受到某些因素的影响,这些因素与目前影响我们经营业绩的因素不同。因此,在没有合并的情况下,DISH普通股的市场价格和表现可能与我们普通股的表现不同。此外, 预计DISH将在合并中发行大量的DISH普通股。这些新股的发行可能会压低DISH普通股的市场价格。
合并后,DISH 将由一位主要股东控制
我们的董事长兼DISH董事长Charles W. Ergen实益拥有我们所有类别股票总投票权的大约93%,以及所有类别的DISH股票总投票权的约90.4%。 根据与合并有关的支持协议,厄尔根先生和相关股东已同意,在合并结束后的三年内,不对他们拥有的DISH A类普通股的股票进行投票、安排或指示进行表决,但就提交给DISH A类普通股持有人无权投票的任何事项除外,因此 Ergen 股票 DISH 持有者的投票权不会因为与所拥有的投票权合并而增加自合并协议签订之日起由他们签署。通过对EchoStar和DISH股权证券的实益所有权,Ergen先生有能力选举大多数董事并控制所有其他需要EchoStar或DISH股东批准的事项,并将在合并完成后继续有能力进行DISH。由于厄尔根先生的投票权,我们和DISH目前都是纳斯达克上市规则所定义的 “受控公司”,合并后,DISH将成为纳斯达克上市规则中定义的 “受控公司”,因此不受纳斯达克关于董事独立性、提名和董事会委员会组成的某些要求的约束。此外,合并后,由于DISH的所有权结构,第三方可能很难收购DISH,即使这样做可能对股东有利。此外,Ergen先生未来出售的DISH普通股可能会对DISH的股价产生不利影响。双方已同意签订双方可合理接受的注册权协议,规定Ergen的注册
合并结束前不久作为合并对价的一部分获得的DISH A类普通股或DISH B类普通股的股东股份和/或DISH B类普通股。
我们的董事和执行官在合并中的利益可能不同于其他股东的利益,或者除了其他股东的利益外
除了作为股东的利益外,我们的某些董事和执行官在合并中的权益可能不同于股东的总体利益,或者除了股东的利益外。除其他外,这些权益包括获得持续赔偿的权利以及董事和高级管理人员的责任保险。合并后,EchoStar和DISH的董事兼董事长查尔斯·厄尔根将担任DISH的董事兼董事长。此外,合并后,EchoStar的总裁兼首席执行官哈米德·阿哈万将担任合并后的公司的总裁兼首席执行官。除其他外,我们的特别委员会在谈判和决定批准合并协议和合并并向董事会推荐合并协议和合并时意识到并考虑了这些利益,我们的董事会会在决定批准合并协议和合并时意识到并考虑了这些利益。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人及关联买家购买股权证券
根据董事会批准的股票回购计划,我们有权在2023年12月31日之前回购高达5亿美元的A类普通股。在截至2023年6月30日的六个月中,我们根据该计划回购了零股A类普通股。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
财务业绩
2023年8月8日,我们发布了一份新闻稿(“新闻稿”),公布了截至2023年6月30日的季度财务业绩。新闻稿的副本作为附录 99.1 随函附录。上述信息,包括与之相关的附录,是为了回应8-K表格第2.02项而提供的,就经修订的1934年《证券交易法》第18条或其他目的而言,不应被视为 “已提交”,也不得以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》提交的任何注册声明或其他文件中,也不得纳入根据1934年《证券交易法》提交的任何文件或其他文件中,如已修改,除非在任何此类文件中另有明确说明。
规则 10b5-1 交易计划
公司董事或第 16 条高管均未采用、修改或终止第 10b5-1 条的交易安排或非第 10b5-1 条的交易安排在截至2023年6月30日的公司财季中。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
10.1 | | 2023 年 6 月 9 日对 EchoStar XXIV L.L.C. 与 Maxar Space LLC 签订的 JUPITER 3 卫星计划合同的第 4 号修正案* |
10.2 | | 2023 年 7 月 17 日对 EchoStar XXIV L.L.C. 与 Maxar Space LLC 签订的 JUPITER 3 卫星计划合同的第 5 号修正案* |
99.1(I) | | EchoStar Corporation于2023年8月8日发布的关于截至2023年6月30日的财务业绩的新闻稿。 |
31.1(H) | | 第 302 节首席执行官和首席财务官认证 |
32.1(I) | | 第 906 条首席执行官和首席财务官认证 |
101.INS | | XBRL 实例文档。实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构。 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库。 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库。 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase。 |
101.PRE | | XBRL 分类法扩展演示文稿链接库。 |
104 | | 封面交互式数据文件,以 ixBRL 格式化并包含在附录 101 中。 |
(H) 随函提交。
(I) 随函提供。
* 根据美国证券交易委员会关于机密处理的规章制度,附录的某些部分已被省略。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促成本10-Q表格由经正式授权的下列签署人代表其签署本10-Q表格。
| | | | | | | | |
| | ECHOSTAR 公司 |
| | |
| | |
日期:2023 年 8 月 8 日 | 来自: | /s/ 哈米德·阿哈万 |
| | 哈米德·阿哈万 |
| | 首席执行官兼总裁 |
| | (首席执行官兼首席财务官) |
| | |
| | |
日期:2023 年 8 月 8 日 | 来自: | /s/ Veronika Takacs |
| | Veronika Takacs |
| | 副总裁、首席会计官兼财务总监 |
| | (首席会计官) |