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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
(Mark One)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 ____________ 的过渡期间
运输服务公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 | 76-0423828 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
3040 邮政橡树大道, 300 套房
休斯顿, 德州, 77056
(主要行政办公室地址)
(713) 332-8400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | CSV | 纽约证券交易所 |
| | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条必须提交和发布的所有互动数据文件(如果有),并将其发布在其公司网站上(如果有)§ 在过去 12 个月(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)中(本章第 232.405 节)。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见 1934 年《证券交易法》第 12b-2 条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 以及 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | | | | | | 加速过滤器 | ☒ |
非加速过滤器 | ☐ | | | | | | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2023年8月1日,注册人普通股的已发行股票数量,每股面值0.01美元 14,965,754.
运输服务公司
索引
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表 | 3 |
| |
截至2022年12月31日和2023年6月30日的未经审计的合并资产负债表 | 3 |
| |
截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并运营报表 | 4 |
| |
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的合并现金流量表 | 5 |
| |
截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东权益变动合并报表 | 6 |
| |
合并财务报表简明附注 | 8 |
| |
关于前瞻性陈述的警示声明 | 33 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 35 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| |
第 4 项。控制和程序 | 50 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 51 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 51 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 53 |
| |
第 3 项。优先证券违约 | 53 |
| |
第 4 项。矿山安全披露 | 53 |
| |
第 5 项。其他信息 | 53 |
| |
第 6 项。展品 | 53 |
| |
签名 | 54 |
| |
展品索引 | 55 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
运输服务公司
合并资产负债表
(未经审计,以千计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,170 | | | $ | 970 | |
应收账款,净额 | 24,458 | | | 24,639 | |
库存 | 7,613 | | | 8,448 | |
预付费和其他流动资产 | 4,733 | | | 3,610 | |
流动资产总额 | 37,974 | | | 37,667 | |
Preneed 墓地信托投资 | 95,065 | | | 89,874 | |
提前进行葬礼信托投资 | 104,553 | | | 103,317 | |
预先的墓地应收账款,净额 | 26,672 | | | 33,274 | |
来自预先的葬礼信托的应收账款,净额 | 19,976 | | | 21,080 | |
不动产、厂房和设备,净额 | 278,106 | | | 287,582 | |
墓地财产,净额 | 104,170 | | | 112,830 | |
善意 | 410,137 | | | 423,643 | |
无形资产和其他非流动资产,净额 | 32,930 | | | 37,333 | |
经营租赁使用权资产 | 17,060 | | | 17,123 | |
墓地永久护理信托投资 | 66,307 | | | 78,363 | |
总资产 | $ | 1,192,950 | | | $ | 1,242,086 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
债务和租赁债务的当期部分 | $ | 3,172 | | | $ | 3,568 | |
应付账款 | 11,675 | | | 9,402 | |
应计负债和其他负债 | 30,621 | | | 29,564 | |
| | | |
流动负债总额 | 45,468 | | | 42,534 | |
收购债务,扣除流动部分 | 3,438 | | | 3,370 | |
信贷额度 | 188,836 | | | 202,418 | |
| | | |
高级笔记 | 395,243 | | | 395,571 | |
融资租赁项下的债务,扣除流动部分 | 4,743 | | | 4,537 | |
运营租赁项下的债务,扣除流动部分 | 17,315 | | | 16,860 | |
延期预先征收的墓地收入 | 51,746 | | | 59,941 | |
延期预缴的丧葬收入 | 32,029 | | | 39,782 | |
递延所得税负债 | 48,820 | | | 48,827 | |
其他长期负债 | 3,065 | | | 1,299 | |
托管的预先递延的墓地收据 | 95,065 | | | 89,874 | |
托管的延期预付葬礼收据 | 104,553 | | | 103,317 | |
护理信托的语料库 | 65,495 | | | 77,589 | |
负债总额 | 1,055,816 | | | 1,085,919 | |
承付款和意外开支: | | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01面值; 80,000,000授权股份和 26,359,876和 26,585,341分别发行的股票和 14,732,058和 14,957,523分别为已发行股份 | 264 | | | 266 | |
额外的实收资本 | 238,780 | | | 240,681 | |
留存收益 | 176,843 | | | 193,973 | |
库存股票,按成本计算; 11,627,818股份 | (278,753) | | | (278,753) | |
股东权益总额 | 137,134 | | | 156,167 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,192,950 | | | $ | 1,242,086 | |
随附的简明附注是本合并财务报表不可分割的一部分。
运输服务公司
合并运营报表
(未经审计,以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
服务收入 | $ | 42,550 | | | $ | 44,522 | | | $ | 92,287 | | | $ | 92,729 | |
不动产和商品收入 | 41,276 | | | 45,630 | | | 82,888 | | | 85,641 | |
其他收入 | 6,774 | | | 7,526 | | | 13,586 | | | 14,822 | |
| 90,600 | | | 97,678 | | | 188,761 | | | 193,192 | |
现场成本和支出: | | | | | | | |
服务成本 | 21,389 | | | 23,075 | | | 43,488 | | | 46,552 | |
商品成本 | 29,306 | | | 32,219 | | | 58,636 | | | 61,953 | |
墓地财产摊销 | 1,704 | | | 1,892 | | | 3,036 | | | 3,093 | |
现场折旧费用 | 3,253 | | | 3,555 | | | 6,550 | | | 6,912 | |
区域和未分配的葬礼和墓地费用 | 5,966 | | | 4,131 | | | 12,313 | | | 9,568 | |
其他开支 | 1,270 | | | 1,604 | | | 2,548 | | | 2,857 | |
| 62,888 | | | 66,476 | | | 126,571 | | | 130,935 | |
毛利 | 27,712 | | | 31,202 | | | 62,190 | | | 62,257 | |
公司成本和支出: | | | | | | | |
一般、行政和其他 | 9,180 | | | 10,199 | | | 17,740 | | | 20,379 | |
| | | | | | | |
资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损 | (1,193) | | | 265 | | | (426) | | | 506 | |
营业收入 | 19,725 | | | 20,738 | | | 44,876 | | | 41,372 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 5,988 | | | 9,396 | | | 11,530 | | | 17,935 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
财产损失净(收益)损失,扣除保险索赔 | (1,376) | | | (235) | | | (3,275) | | | 36 | |
其他,净额 | (7) | | | (125) | | | 17 | | | (647) | |
所得税前收入 | 15,120 | | | 11,702 | | | 36,604 | | | 24,048 | |
所得税支出 | 4,234 | | | 3,273 | | | 9,938 | | | 6,841 | |
与离散项目相关的税收调整 | (13) | | | 143 | | | (635) | | | 77 | |
所得税支出总额 | 4,221 | | | 3,416 | | | 9,303 | | | 6,918 | |
净收入 | $ | 10,899 | | | $ | 8,286 | | | $ | 27,301 | | | $ | 17,130 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益: | $ | 0.74 | | | $ | 0.55 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.14 | |
摊薄后的每股普通股收益: | $ | 0.69 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.70 | | | $ | 1.10 | |
| | | | | | | |
每股普通股申报的股息: | $ | 0.1125 | | | $ | 0.1125 | | | $ | 0.2250 | | | $ | 0.2250 | |
| | | | | | | |
已发行普通股和普通等价股的加权平均数: | | | | | | | |
基本 | 14,798 | | | 14,793 | | | 15,020 | | | 14,776 | |
稀释 | 15,712 | | | 15,454 | | | 16,033 | | | 15,461 | |
随附的简明附注是本合并财务报表不可分割的一部分。
运输服务公司
合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 27,301 | | | $ | 17,130 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 9,895 | | | 10,437 | |
信贷损失准备金 | 1,657 | | | 1,344 | |
股票薪酬支出 | 3,085 | | | 4,163 | |
递延所得税支出 | 1,711 | | | 7 | |
无形资产的摊销 | 634 | | | 647 | |
债务发行成本的摊销 | 253 | | | 349 | |
债务的摊销和增加 | 243 | | | 255 | |
| | | |
| | | |
资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损 | (426) | | | 506 | |
财产损失净(收益)损失,扣除保险索赔 | (3,275) | | | 36 | |
出售不动产的收益 | — | | | (658) | |
其他 | (6) | | | — | |
| | | |
提供(已使用)现金的运营资产和负债的变化: | | | |
账目和预先应收账款 | (3,200) | | | (1,694) | |
库存、预付资产和其他流动资产 | 2,967 | | | 1,011 | |
无形资产和其他非流动资产 | (747) | | | (1,767) | |
提前进行葬礼和墓地信托投资 | (11,100) | | | 5,341 | |
应付账款 | (2,712) | | | (2,272) | |
应计负债和其他负债 | (10,242) | | | (3,328) | |
供应商提供的激励性付款 | — | | | 6,000 | |
推迟预缴的葬礼和墓地收入 | 2,633 | | | 8,106 | |
托管的预先递延的葬礼和墓地收据 | 11,506 | | | (6,426) | |
经营活动提供的净现金 | 30,177 | | | 39,187 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
收购企业和不动产 | (2,601) | | | (44,000) | |
| | | |
剥离和出售其他资产的收益 | 3,720 | | | 1,973 | |
保险索赔的收益 | 2,167 | | | 1,092 | |
资本支出 | (13,468) | | | (8,960) | |
用于投资活动的净现金 | (10,182) | | | (49,895) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
从信贷额度借款 | 97,900 | | | 64,700 | |
用信贷额度付款 | (78,100) | | | (51,400) | |
支付信贷额度和优先票据的债务发行成本 | (339) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
收购债务和融资租赁项下债务的付款 | (202) | | | (256) | |
| | | |
行使股票期权和员工股票购买计划缴款的收益 | 1,060 | | | 923 | |
为限制性股票归属和行使股票期权缴纳的税款 | (286) | | | (119) | |
普通股支付的股息 | (3,455) | | | (3,340) | |
购买库存股票 | (36,663) | | | — | |
| | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (20,085) | | | 10,508 | |
| | | |
现金和现金等价物的净减少 | (90) | | | (200) | |
期初的现金和现金等价物 | 1,148 | | | 1,170 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 1,058 | | | $ | 970 | |
随附的简明附注是本合并财务报表不可分割的一部分。
运输服务公司
股东权益变动合并报表
(未经审计,以千计)
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| 截至2022年6月30日的三个月 |
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| 股份 杰出 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 股票 | | 总计 |
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余额 — 2022 年 3 月 31 日 | 14,889 | | | $ | 263 | | | $ | 238,423 | | | $ | 151,864 | | | $ | (270,529) | | | $ | 120,021 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 10,899 | | | — | | | 10,899 | |
通过员工股票购买计划发行普通股 | 12 | | | — | | | 398 | | | — | | | — | | | 398 | |
向董事和董事会顾问发行普通股 | 2 | | | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
取消和交出限制性股票 | — | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,379 | | | — | | | — | | | 1,379 | |
普通股股息 | — | | | — | | | (1,730) | | | — | | | — | | | (1,730) | |
收购库存股 | (205) | | | — | | | — | | | — | | | (8,224) | | | (8,224) | |
| | | | | | | | | | | |
余额 — 2022 年 6 月 30 日 | 14,698 | | | $ | 263 | | | $ | 238,571 | | | $ | 162,763 | | | $ | (278,753) | | | $ | 122,844 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 截至2023年6月30日的三个月 |
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| 股份 杰出 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 股票 | | 总计 |
余额 — 2023 年 3 月 31 日 | 14,935 | | | $ | 266 | | | $ | 239,962 | | | $ | 185,687 | | | $ | (278,753) | | | $ | 147,162 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 8,286 | | | — | | | 8,286 | |
通过员工股票购买计划发行普通股 | 16 | | | — | | | 397 | | | — | | | — | | | 397 | |
向董事和董事会顾问发行普通股 | 2 | | | — | | | 65 | | | — | | | — | | | 65 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | 4 | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | (20) | |
取消和交出普通股和限制性股票 | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 1,957 | | | — | | | — | | | 1,957 | |
普通股股息 | — | | | — | | | (1,679) | | | — | | | — | | | (1,679) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
余额 — 2023 年 6 月 30 日 | 14,958 | | | $ | 266 | | | $ | 240,681 | | | $ | 193,973 | | | $ | (278,753) | | | $ | 156,167 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 截至2022年6月30日的六个月 |
| | | | | | | | | | | |
| 股份 杰出 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 股票 | | 总计 |
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余额 — 2021 年 12 月 31 日 | 15,332 | | | $ | 263 | | | $ | 236,809 | | | $ | 135,462 | | | $ | (244,519) | | | $ | 128,015 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 27,301 | | | — | | | 27,301 | |
通过员工股票购买计划发行普通股 | 25 | | | — | | | 1,001 | | | — | | | — | | | 1,001 | |
向董事和董事会顾问发行普通股 | 5 | | | — | | | 246 | | | — | | | — | | | 246 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | 9 | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (22) | |
取消和交出限制性股票 | (5) | | | — | | | (205) | | | — | | | — | | | (205) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 2,839 | | | — | | | — | | | 2,839 | |
普通股股息 | — | | | — | | | (3,455) | | | — | | | — | | | (3,455) | |
| | | | | | | | | | | |
收购库存股 | (695) | | | — | | | — | | | — | | | (34,234) | | | (34,234) | |
其他 | 27 | | | — | | | 1,358 | | | — | | | — | | | 1,358 | |
余额 — 2022 年 6 月 30 日 | 14,698 | | | $ | 263 | | | $ | 238,571 | | | $ | 162,763 | | | $ | (278,753) | | | $ | 122,844 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 截至2023年6月30日的六个月 |
| |
| 股份 杰出 | | 常见 股票 | | 额外 付费 资本 | | 已保留 收益 | | 财政部 股票 | | 总计 |
余额 — 2022 年 12 月 31 日 | 14,732 | | | $ | 264 | | | $ | 238,780 | | | $ | 176,843 | | | $ | (278,753) | | | $ | 137,134 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 17,130 | | | — | | | 17,130 | |
通过员工股票购买计划发行普通股 | 38 | | | — | | | 923 | | | — | | | — | | | 923 | |
向董事和董事会顾问发行普通股 | 6 | | | — | | | 177 | | | — | | | — | | | 177 | |
向前高管发行普通股 | 30 | | | — | | | 826 | | | — | | | — | | | 826 | |
发行限制性股票 | 142 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权 | 5 | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
取消和交出普通股和限制性股票 | (3) | | | — | | | (78) | | | — | | | — | | | (78) | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 3,160 | | | — | | | — | | | 3,160 | |
普通股股息 | — | | | — | | | (3,340) | | | — | | | — | | | (3,340) | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 8 | | | — | | | 276 | | | — | | | — | | | 276 | |
余额 — 2023 年 6 月 30 日 | 14,958 | | | $ | 266 | | | $ | 240,681 | | | $ | 193,973 | | | $ | (278,753) | | | $ | 156,167 | |
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随附的简明附注是本合并财务报表不可分割的一部分。
运输服务公司
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
1.重要会计政策的列报基础和摘要
该公司
Carriage Services, Inc.(“Carriage”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)是美国殡仪和墓地服务和商品的领先提供商。我们的运营报告于 二业务领域:殡仪馆运营,目前约占比 70占我们总收入和公墓运营的百分比,目前约占总收入的百分比 30占我们总收入的百分比。2023 年 6 月 30 日,我们开始运营 172的殡仪馆 26州和 32中的墓地 11各州。
我们的殡仪馆业务主要是服务业务,这些业务通过销售埋葬和火葬服务以及相关商品(例如棺材和骨灰盒)来创收。葬礼服务包括咨询、移走和准备遗体、出售棺材和相关殡仪商品、使用殡仪馆设施进行探视和追悼以及交通服务。我们在 “atneed”(死亡时间)和 “preneed”(死亡前计划)的基础上提供葬礼服务和产品。
我们的墓地业务主要通过销售墓地埋葬权(主要是墓地、草坪地下室、陵墓空间和壁龛)、相关的墓地商品(例如纪念标记、外部墓葬容器和纪念碑)和服务(埋葬、埋葬和墓地商品的安装)来创收。我们以预先和预先的方式提供墓地服务和产品。
合并原则和中期简明披露
我们未经审计的合并财务报表包括公司及其子公司。所有公司间余额和交易均已消除。我们的中期合并财务报表未经审计,但包括所有调整,包括正常的经常性应计收入,这些调整是公允列报我们截至所公布的过渡期财务状况和经营业绩所必需的。
我们此前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中披露的会计政策没有重大变化。此外,除非此处另有披露,否则我们未经审计的合并财务报表的编制方式符合我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中所述的会计原则,应与之一起阅读。
估算值的使用
合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。我们会持续评估我们的关键估计和判断,包括与商誉减值和业务合并中使用的公允价值衡量标准相关的估计和判断。这些政策被认为是至关重要的,因为它们可能会由于对复杂且本质上不确定的问题的重大判断、估计和假设而导致我们报告的业绩各时期波动,也因为使用不同的判断、假设或估计可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。实际结果可能与这些估计值不同,如果基本条件或假设发生变化,此类估计值可能会发生变化。不应将历史业绩视为未来业绩的指标,因为无法保证利润率、营业收入和净收益占收入的百分比在不同时期之间保持一致。
现金和现金等价物
我们将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。
库存
库存主要包括棺材、外部墓葬容器以及墓地纪念碑和标记,按其成本基础或可变现净值的较低者入账。在履行合同的履约义务时,使用特定的身份证件减免库存。
暂时出售
2023 年 6 月 30 日,我们有 $0.3被归类为待售资产的百万美元 不动产、厂房和设备,净额在我们的合并资产负债表上,我们于 2023 年 7 月 12 日剥离了一家殡仪馆。这些待售资产的账面价值超过了其公允价值,根据美国公认会计原则(“GAAP”),我们确认了减值美元0.2百万美元用于与不动产、厂房和设备相关的资产,记录在 资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损 在我们的合并运营报表上。
递延收入
在截至2023年6月30日的六个月中,我们提取了美元8.6数百万美元的已实现资本收益和我们预先需要的葬礼和墓地信托投资的收益。在某些州,我们可以在交付预先需要的商品和服务合同之前提款。已实现的资本收益和提取的收益增加了我们的运营现金流,但在我们的合并运营报表中未确认为收入,但是,它们减少了我们的运营现金流 预先准备的葬礼信托投资 和预先准备的公墓信托投资 并增加我们的 递延的预先葬礼收入 和 延期预先征收的墓地收入。
此外,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们收到了一美元6.0供应商因签订战略合作协议将来推销和销售预先安排的殡仪服务而支付的百万美元激励金,这增加了我们的运营现金流和 递延预先支付的葬礼收入。 激励金将推迟到我们完成该计划的实施并开始销售预先安排的葬礼服务之后。
不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下内容组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
土地 | $ | 84,405 | | | $ | 85,717 | |
建筑物和装修 | 251,778 | | | 261,514 | |
家具、设备和汽车 | 70,522 | | | 75,025 | |
不动产、厂房和设备,按成本计算 | 406,705 | | | 422,256 | |
减去:累计折旧 | (128,599) | | | (134,674) | |
不动产、厂房和设备,净额 | $ | 278,106 | | | $ | 287,582 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,我们收购了 $12.8与2023年业务合并相关的百万不动产、厂房和设备,如合并财务报表附注3所述。此外,我们以 $ 的价格出售了不动产1.2百万,账面价值为 $0.6百万,从而获得销售的收益0.6百万,记录在 资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损 在我们的合并运营报表上。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们以美元的价格收购了不动产2.6百万。此外,我们以 $ 的价格出售了不动产2.7百万,账面价值为 $1.4百万,销售收益为 $1.3百万。我们还剥离了 二不动产、厂房和设备账面价值为美元的殡仪馆0.7百万,包含在出售资产剥离的损失中并记录在 资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损。
我们的增长和维护资本支出总额为 $5.2百万和美元2.6截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元9.8百万和美元5.5截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,不动产、厂房和设备分别为百万美元。此外,我们记录的折旧费用为 $3.4百万和美元3.7截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元6.7百万和美元7.2截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
墓地财产
墓地财产为 $104.2百万和美元112.8百万美元,扣除累计摊销额59.0百万和美元61.7截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。出售墓地财产时,在出售埋葬权确认为收入的期间,使用特定的识别方法将墓地财产的价值(埋葬权成本)记作摊销。我们用于公墓房地产开发的增长资本支出总额为 $1.4截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,均为百万美元3.7百万和美元3.5截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。我们记录的墓地埋葬权的摊销费用为 $1.7百万和美元1.9截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元3.0百万和美元3.1截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们以$的价格收购了墓地财产9.0百万美元与我们的2023年业务合并有关,如合并财务报表附注3所述。我们还剥离了 二有携带物品的墓地
墓地财产的价值为 $0.8百万,包含在出售资产剥离的损失中并记录在 资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损 在我们的合并运营报表上。
所得税
所得税支出为 $4.2百万和美元3.4截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元和美元9.3百万和美元6.9截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为百万美元。我们在离散项目之前的营业税率为 28.0截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月均为百分比 27.2% 和 28.5截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百分比。
后续事件
我们评估了2023年6月30日之后至财务报表发布之日期间的事件和交易,以便在本报告所涵盖的随附财务报表中予以确认或披露。
2.最近发布的会计准则
信用损失——年份披露
2022 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU, 金融工具-信用损失(“议题326”), 使所有公共企业实体按应收融资类别和主要担保类型披露注销总额的要求保持一致.本更新中的修正案为按融资应收账款来源年份披露本期注销提供了具体指导。该修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,因此从2023年1月1日起对我们生效。我们通过这些修正案对我们的合并财务报表没有影响。
3. 业务合并
收购的有形和无形资产及承担的负债按公允价值入账,收购价格与公允价值之间的任何差额均确认商誉。我们确认收购当日收购的资产、承担的负债和被收购方的任何非控股权益,以截至该日的公允价值计量。与收购相关的成本与收购分开确认,并在发生时记作费用。我们通常会估算收盘时已知的相关交易成本。如果我们在截止日期无法获得的信息随后在衡量期内可用,我们可能会调整与收购相关的商誉、无形资产、资产或负债。
2023 年 3 月 22 日,我们收购了一家企业,其中包括 三殡仪馆, 二墓地和 一在加利福尼亚州贝克斯菲尔德地区开展以火葬为重点的业务,价格为美元44.0百万现金。我们收购了该业务的几乎所有资产并承担了某些运营负债。
未列出此次收购对前几个时期的预计影响,因为其影响对我们报告的业绩并不显著。自收购之日起,收购业务的业绩反映在我们的合并运营报表中。
确定收购的可识别资产和假设负债公允价值的衡量期将在收购之日起的12个月中较早者结束,或者在我们收到我们正在寻求的有关截至收购之日存在的事实和情况的信息后立即结束。继我们在2023年第一季度对本次收购进行了初始收购价格分配之后,我们根据2023年6月30日之前获得的额外信息调整了收购价格分配。由于我们的估值尚未在2023年6月30日最终确定,因此已记录了此次收购的墓地财产的临时估算。
下表汇总了我们 2023 年收购的收购价格分配明细 (以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始购买价格分配 | | 调整 | | 调整后的购买价格分配 |
流动资产 | $ | 7,087 | | | $ | 131 | | | $ | 7,218 | |
预先需要的信托资产 | — | | | 11,428 | | | 11,428 | |
不动产、厂房和设备 | 12,577 | | | 245 | | | 12,822 | |
墓地财产 | 9,035 | | | — | | | 9,035 | |
善意 | 13,612 | | | (106) | | | 13,506 | |
无形资产和其他非流动资产 | 3,763 | | | — | | | 3,763 | |
假定负债 | (300) | | | (66) | | | (366) | |
| | | | | |
预先需要的信托负债 | — | | | (11,428) | | | (11,428) | |
递延收入 | (1,774) | | | (204) | | | (1,978) | |
购买价格 | $ | 44,000 | | | $ | — | | | $ | 44,000 | |
流动资产与应收账款和库存有关。无形资产和其他非流动资产与商标和使用权经营租赁资产的公允价值有关。假设负债与经营租赁债务和应付佣金有关。
下表汇总了该业务收购的资产和承担的负债的公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购日期 | | 业务类型 | | 市场 | | 收购的资产(不包括 善意) | | 善意 已录制 | | 负债 和债务 假定 |
2023年3月22日 | | 三间殡仪馆、两座墓地和一处以火葬为重点的业务 | | 加利福尼亚州贝克斯菲尔德 | | $ | 44,266 | | | $ | 13,506 | | | $ | (13,772) | |
在截至2022年6月30日的六个月中,我们没有收购任何业务。
4.善意
下表显示了随附的合并资产负债表中商誉的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
期初的商誉 | $ | 391,972 | | | $ | 410,137 | |
与收购相关的商誉增加 | 19,511 | | | 13,506 | |
与资产剥离相关的商誉减少 | (901) | | | — | |
与待售资产相关的商誉减少 | (445) | | | — | |
期末的商誉 | $ | 410,137 | | | $ | 423,643 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,我们确认了 $13.5与我们 2023 年业务合并相关的百万商誉;$4.5为我们的墓地部分分配了百万美元和 $9.0为我们的殡仪馆部分分配了数百万美元。
5.剥离的业务
在截至2023年6月30日的三个月中,我们将一家殡仪馆与我们在现有市场拥有的另一家企业合并。在截至2023年6月30日的六个月中,我们卖出了 一殡仪馆和 二合计金额为$的墓地0.8million 并将一家殡仪馆与我们在现有市场上拥有的另一家企业合并。
在截至2022年6月30日的三个月中,我们将一家殡仪馆与我们在现有市场拥有的另一家企业合并。在截至2022年6月30日的六个月中,我们卖出了 二殡仪馆,总价为美元0.9million 并将一家殡仪馆与我们在现有市场上拥有的另一家企业合并。
这些剥离的殡仪馆和墓地的经营业绩反映在我们的合并运营报表中,如下表所示(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 296 | | | $ | 66 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | (4) | | | (2) | | | 25 | | | 24 | |
资产剥离造成的损失(1) | — | | | — | | | (703) | | | (82) | |
所得税优惠 | 1 | | | 1 | | | 184 | | | 17 | |
已剥离业务的税后净亏损 | $ | (3) | | | $ | (1) | | | $ | (494) | | | $ | (41) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 资产剥离损失记录在 资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损 在我们的合并运营报表上。 |
6.应收款
应收账款
我们的丧葬应收账款记录在 应收账款,净额主要包括已举行的葬礼服务应付的款项.
预计将在资产负债表日期后一年内收到款项的已入住墓地应收账款和预先的墓地应收账款也记录在 应收账款,净额。 预计自资产负债表日期起一年后收到的款项的预先公墓应收账款记录在 预先缴纳的墓地应收账款,净额。
应收账款包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 葬礼 | | 公墓 | | 企业 | | 总计 |
贸易和融资应收账款 | $ | 7,439 | | | $ | 17,504 | | | $ | — | | | $ | 24,943 | |
其他应收账款 | 616 | | | 359 | | | 136 | | | 1,111 | |
信用损失备抵金 | (284) | | | (1,131) | | | — | | | (1,415) | |
应收账款,净额 | $ | 7,771 | | | $ | 16,732 | | | $ | 136 | | | $ | 24,639 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 葬礼 | | 公墓 | | 企业 | | 总计 |
贸易和融资应收账款 | $ | 9,518 | | | $ | 14,429 | | | $ | — | | | $ | 23,947 | |
其他应收账款 | 643 | | | 833 | | | 48 | | | 1,524 | |
信用损失备抵金 | (311) | | | (702) | | | — | | | (1,013) | |
应收账款,净额 | $ | 9,850 | | | $ | 14,560 | | | $ | 48 | | | $ | 24,458 | |
其他应收账款包括供应商回扣、第三方保险公司应收的佣金和永久护理收入应收账款。我们不为这些应收账款提供信贷损失备抵金,因为我们历来没有遇到任何可收款性问题,预计在可预见的将来也不会出现任何可收回性问题。
下表汇总了我们按分部划分的信贷损失备抵中的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 | | 信贷损失准备金 | | | | 注销 | | 回收率 | | 2023年6月30日 |
贸易和融资应收账款: | | | | | | | | | | | |
葬礼 | $ | (311) | | | $ | (562) | | | | | $ | 1,183 | | | $ | (594) | | | $ | (284) | |
公墓 | (702) | | | (295) | | | | | (134) | | | — | | | (1,131) | |
贸易和融资应收账款信贷损失备抵总额 | $ | (1,013) | | | $ | (857) | | | | | $ | 1,049 | | | $ | (594) | | | $ | (1,415) | |
已对未交付的葬礼信托合同的应付余额进行了重新分类,以减少 延期预缴的丧葬收入在我们的合并资产负债表上8.9百万和美元10.3截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。由于这些履约义务将在死亡之日之后完成,因此我们无法量化未来各期收入的确认。但是,我们估计平均到期日为 十年用于预先签订的葬礼合同。
预先的墓地应收账款
我们预先应收的墓地应收账款包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
埋葬权 | $ | 45,351 | | | $ | 56,781 | |
商品和服务 | 8,585 | | | 10,242 | |
未赚取的财务费用 | 4,894 | | | 5,316 | |
预付的墓地应收账款 | $ | 58,830 | | | $ | 72,339 | |
我们预先缴纳的墓地应收账款的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
预付的墓地应收账款 | $ | 58,830 | | | $ | 72,339 | |
减去:未赚取的财务费用 | (4,894) | | | (5,316) | |
预先缴纳的墓地应收账款,按摊销成本计算 | $ | 53,936 | | | $ | 67,023 | |
减去:信用损失备抵金 | (1,985) | | | (3,172) | |
减去:未交付的墓地合同的应付余额 | (11,552) | | | (14,204) | |
减去:应收账款金额 | (13,727) | | | (16,373) | |
预先的墓地应收账款,净额 | $ | 26,672 | | | $ | 33,274 | |
下表汇总了我们在信贷损失备抵中的活动 预先的墓地应收账款,净额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 | | 信贷损失准备金 | | 注销 | | 2023年6月30日 |
的信贷损失备抵总额 预先的墓地应收账款,净额 | $ | (1,283) | | | $ | (487) | | | $ | (271) | | | $ | (2,041) | |
截至2023年6月30日,按来源年份分列的我们预先需要的墓地应收账款的摊销成本基础如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 优先的 | | 总计 |
按摊销成本计算的预先应收墓地应收账款总额 | $ | 20,254 | | | $ | 23,893 | | | $ | 12,418 | | | $ | 6,082 | | | $ | 2,563 | | | $ | 1,813 | | | $ | 67,023 | |
截至2023年6月30日,逾期未到期的墓地应收账款的账龄如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 31-60 逾期未交 | | 61-90 逾期未交 | | 91-120 逾期未交 | | >120 逾期未交 | | 过去的总数 到期 | | 当前 | | 总计 |
已确认的收入 | $ | 1,376 | | | $ | 700 | | | $ | 273 | | | $ | 3,304 | | | $ | 5,653 | | | $ | 47,166 | | | $ | 52,819 | |
递延收入 | 361 | | | 224 | | | 95 | | | 1,150 | | | 1,830 | | | 17,690 | | | 19,520 | |
合同总数 | $ | 1,737 | | | $ | 924 | | | $ | 368 | | | $ | 4,454 | | | $ | 7,483 | | | $ | 64,856 | | | $ | 72,339 | |
已对未交付的预先交付的墓地合同的应付余额进行了重新分类,以减少 延期预先征收的墓地收入在我们的合并资产负债表上。分配给事先未履行的商品和服务绩效义务的交易价格为 $11.6百万和美元14.2截至2022年12月31日和2023年6月30日,分别为百万人。由于这些履约义务将在死亡之日之后完成,因此我们无法量化未来各期收入的确认。但是,我们估计平均到期日为 八年用于预先签订的墓地合同。
7.公允价值测量
我们评估了符合披露要求和公允价值框架标准的金融资产和负债。由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近这些工具的公允价值。由于缺乏交易市场以及条款各不相同的个人合同,我们在预先订立的墓地合同上的应收账款的公允价值难以估计。我们的收购债务和信贷额度(定义见附注11)和优先票据(定义见附注12)被归类为公允价值衡量层次结构的第二级。
截至2023年6月30日,我们的信贷额度的账面价值和公允价值为美元204.0百万。我们认为,我们的信贷额度的利率接近具有相似特征的工具的现行市场利率,因此,我们的信贷额度的账面价值接近公允价值。我们使用收益方法估算收购债务的公允价值,该方法使用现值计算根据当前市场利率对付款进行折扣为
报告日期。截至2023年6月30日,我们的收购债务的账面价值为美元3.9百万,近似于其公允价值。我们的优先票据的公允价值为 $343.1根据上次交易价格或经纪商报价,截至2023年6月30日为百万美元。
我们发现,合并资产负债表上预付费和永久护理信托投资类别中列报的固定收益证券、普通股和共同基金的投资符合公允价值计量标准。如果活跃市场有报价,则根据三级估值层次结构,信托持有的投资被归类为一级投资。我们的一级投资包括现金、美国国债、普通股和股票共同基金。如果特定证券的报价市场价格不可用,则公允价值是通过使用活跃市场中类似证券的报价或可以证实可观察的市场数据的报价以外的投入来估算公允价值。这些投资是固定收益证券,包括美国机构债务、外债、公司债务、优先股、存款证和固定收益共同基金以及其他投资,所有这些都属于估值层次结构的第二级。
此外,我们还投资了有限合伙基金,该基金的公允价值是使用ASC 820-10-35-59中描述的每股净资产价值实用权宜之计估算的, 计算每股净资产价值(或其等价物)的某些实体的投资的公允价值计量 因此未被归入公允价值等级制度.该基金的投资价值无法兑换,因为这些投资包括不允许在收购后的前12个月内赎回的限制。截至 2023 年 6 月 30 日,我们对这项投资的无准备金承诺为 $10.0百万。
我们来自预先丧葬信托的应收账款是信托中的资产,这些信托由第三方控制和运营,我们在信托资产中没有控股财务权益(低于50%)。我们按成本核算这些投资。有关信托投资的公允价值层次结构水平,请参阅合并财务报表附注8和9。
8.信托投资
预先信托投资是信托基金资产,通常允许我们在向客户提供服务和商品时提取这些资产。预先签署的葬礼和墓地合同由客户的付款担保,减去法律未要求存入信托的金额。这些收入确认于 其他收入在我们的合并运营报表中,当提供服务或交付商品时。我们的全资注册投资咨询公司(“CSV RIA”)收取的信托管理费包含在赚取期间的收入中。我们的投资分散到多个行业领域,采用平衡的配置策略,将长期风险降至最低。我们不打算卖出,在证券的预期复苏之前,我们很可能不会被要求卖出这些证券。
Cemetery永久护理信托投资是出售墓地财产埋葬权所得收益的一部分,各州法律要求我们将这些收益存入永久护理信托基金。从这些永久护理信托中获得的收入抵消了墓地财产和纪念馆的维护费用。该信托基金收入确认于 其他收入。
我们的信托基金资产公允价值的变化(提前进行葬礼、墓地和永久护理信托投资)被我们的信托基金负债公允价值的变化所抵消(托管的预先递延的葬礼和墓地收据和 护理信托的语料库) 并反映在 其他,净额。在提供服务或交付商品之前,不会对收益产生影响,这会导致合同根据州规定从信托中撤出,收益或损失分配给合同。
我们依靠信托投资为标的预先合约到期后产生的各种合同义务提供资金。由于信托投资的设立与基本合同义务的要求履行之间存在长期关系,因此在任何给定时间可能存在的当前市场状况的影响不一定表明我们有能力通过未来的履约义务获利。
Preneed 公墓信托投资
的组成部分 Preneed 墓地信托投资我们的合并资产负债表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
以前的墓地信托投资,按市值计算 | $ | 98,269 | | | $ | 92,898 | |
减去:合同解除备抵金 | (3,204) | | | (3,024) | |
Preneed 墓地信托投资 | $ | 95,065 | | | $ | 89,874 | |
截至2023年6月30日,与预先需要的公墓信托投资相关的成本和市值详述如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构级别 | | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平市场 价值 |
现金和货币市场账户 | 1 | | $ | 8,330 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,330 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
美国机构的义务 | 2 | | 803 | | | — | | | (65) | | | 738 | |
外债 | 2 | | 10,978 | | | 1,028 | | | (421) | | | 11,585 | |
公司债务 | 2 | | 14,593 | | | 180 | | | (4,625) | | | 10,148 | |
优先股 | 2 | | 11,553 | | | 449 | | | (1,521) | | | 10,481 | |
存款证 | 2 | | 79 | | | — | | | (9) | | | 70 | |
普通股 | 1 | | 38,955 | | | 6,335 | | | (7,183) | | | 38,107 | |
有限合伙基金 | | | 3,579 | | | — | | | (1) | | | 3,578 | |
共同基金: | | | | | | | | | |
公平 | 1 | | 554 | | | — | | | (52) | | | 502 | |
固定收益 | 2 | | 11,379 | | | 17 | | | (2,846) | | | 8,550 | |
信托证券 | | | $ | 100,803 | | | $ | 8,009 | | | $ | (16,723) | | | $ | 92,089 | |
应计投资收益 | | | $ | 809 | | | | | | | $ | 809 | |
Preneed 墓地信托投资 | | | | | | | | | $ | 92,898 | |
市场价值占成本的百分比 | | | | | | | | | 91.4% |
上述固定收益证券(不包括共同基金)的估计到期日如下(以千计):
| | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 137 | |
一到五年后到期 | 9,043 | |
五到十年后到期 | 4,782 | |
此后 | 19,060 | |
固定收益证券总额 | $ | 33,022 | |
截至2022年12月31日,与预先公墓信托投资相关的成本和市场价值详述如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构级别 | | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平市场 价值 |
现金和货币市场账户 | 1 | | $ | 10,434 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,434 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | |
美国机构的义务 | 2 | | 803 | | | — | | | (72) | | | 731 | |
外债 | 2 | | 12,241 | | | 910 | | | (644) | | | 12,507 | |
公司债务 | 2 | | 15,066 | | | 104 | | | (4,139) | | | 11,031 | |
优先股 | 2 | | 12,560 | | | 436 | | | (1,789) | | | 11,207 | |
存款证 | 2 | | 79 | | | — | | | (8) | | | 71 | |
| | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | 42,929 | | | 5,102 | | | (6,228) | | | 41,803 | |
共同基金: | | | | | | | | | |
公平 | 1 | | 362 | | | — | | | (33) | | | 329 | |
固定收益 | 2 | | 12,324 | | | 10 | | | (3,310) | | | 9,024 | |
信托证券 | | | $ | 106,798 | | | $ | 6,562 | | | $ | (16,223) | | | $ | 97,137 | |
应计投资收益 | | | $ | 1,132 | | | | | | | $ | 1,132 | |
Preneed 墓地信托投资 | | | | | | | | | $ | 98,269 | |
市场价值占成本的百分比 | | | | | | | | | 91.0% |
下表汇总了截至2023年6月30日我们在公墓信托投资中处于未实现亏损头寸的固定收益证券(不包括共同基金),按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度(以千计)汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 处于亏损状态少于 12 个月 | | 处于亏损状态超过 12 个月 | | 总计 |
| 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | |
美国机构的义务 | $ | 161 | | | $ | (25) | | | $ | 577 | | | $ | (40) | | | $ | 738 | | | $ | (65) | |
外债 | 2,684 | | | (100) | | | 1,926 | | | (321) | | | 4,610 | | | (421) | |
公司债务 | 4,560 | | | (3,423) | | | 2,950 | | | (1,202) | | | 7,510 | | | (4,625) | |
优先股 | 4,118 | | | (825) | | | 4,151 | | | (696) | | | 8,269 | | | (1,521) | |
存款证 | — | | | — | | | 70 | | | (9) | | | 70 | | | (9) | |
有未实现亏损的固定收益证券总额 | $ | 11,523 | | | $ | (4,373) | | | $ | 9,674 | | | $ | (2,268) | | | $ | 21,197 | | | $ | (6,641) | |
下表汇总了我们在截至2022年12月31日未实现亏损头寸的预先公墓信托投资中的固定收益证券(不包括共同基金),按主要证券类型和持续未实现亏损头寸(以千计)的时间长度汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 处于亏损状态少于 12 个月 | | 处于亏损状态超过 12 个月 | | 总计 |
| 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | |
美国机构的义务 | $ | 732 | | | $ | (72) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 732 | | | $ | (72) | |
外债 | 5,394 | | | (308) | | | 744 | | | (336) | | | 6,138 | | | (644) | |
公司债务 | 8,037 | | | (3,922) | | | 563 | | | (217) | | | 8,600 | | | (4,139) | |
优先股 | 7,146 | | | (1,271) | | | 2,517 | | | (518) | | | 9,663 | | | (1,789) | |
存款证 | 71 | | | (8) | | | — | | | — | | | 71 | | | (8) | |
有未实现亏损的固定收益证券总额 | $ | 21,380 | | | $ | (5,581) | | | $ | 3,824 | | | $ | (1,071) | | | $ | 25,204 | | | $ | (6,652) | |
记录在案的预先墓地信托投资安全交易 其他,净额 我们的合并运营报表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
投资收益 | $ | 571 | | | $ | 689 | | | $ | 1,062 | | | $ | 1,279 | |
已实现的收益 | 6,870 | | | 728 | | | 8,893 | | | 2,001 | |
已实现的亏损 | (2,320) | | | (269) | | | (2,383) | | | (1,146) | |
未实现收益(亏损),净额 | (15,977) | | | 3,439 | | | (9,100) | | | (8,714) | |
费用和税收 | (507) | | | (316) | | | (871) | | | (622) | |
信托持有的延期预付墓地收入的净变动 | 11,363 | | | (4,271) | | | 2,399 | | | 7,202 | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
预售墓地信托基金投资的购买和出售情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
购买 | $ | (309) | | | $ | (2,784) | | | $ | (1,624) | | | $ | (9,138) | |
销售 | 461 | | | 2,817 | | | 661 | | | 5,862 | |
Preneed 葬礼信托投资
预先丧葬信托投资是信托基金资产,我们可以在向客户提供服务和商品时提取这些资产。预先签订的葬礼合同由客户的付款担保,减去无需存入信托的留存款项。
的组成部分 提前进行葬礼信托投资我们的合并资产负债表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
按市值计算的葬礼信托投资 | $ | 107,995 | | | $ | 106,713 | |
减去:合同解除备抵金 | (3,442) | | | (3,396) | |
提前进行葬礼信托投资 | $ | 104,553 | | | $ | 103,317 | |
截至2023年6月30日,与预先需要的殡葬信托投资相关的成本和市值详述如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构级别 | | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平市场 价值 |
现金和货币市场账户 | 1 | | $ | 26,018 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,018 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | |
美国国债 | 1 | | 485 | | | — | | | (42) | | | 443 | |
| | | | | | | | | |
外债 | 2 | | 10,433 | | | 992 | | | (385) | | | 11,040 | |
公司债务 | 2 | | 13,219 | | | 166 | | | (4,161) | | | 9,224 | |
优先股 | 2 | | 10,537 | | | 428 | | | (1,443) | | | 9,522 | |
| | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | 35,390 | | | 6,071 | | | (6,319) | | | 35,142 | |
有限合伙基金 | | | 3,453 | | | — | | | (1) | | | 3,452 | |
共同基金: | | | | | | | | | |
公平 | 1 | | 409 | | — | | | (48) | | | 361 | |
固定收益 | 2 | | 9,714 | | | 16 | | | (2,479) | | | 7,251 | |
其他投资 | 2 | | 3,521 | | | — | | | — | | | 3,521 | |
信托证券 | | | $ | 113,179 | | | $ | 7,673 | | | $ | (14,878) | | | $ | 105,974 | |
应计投资收益 | | | $ | 739 | | | | | | | $ | 739 | |
提前进行葬礼信托投资 | | | | | | | | | $ | 106,713 | |
市场价值占成本的百分比 | | | | | | | | | 93.6% |
上述固定收益证券(不包括共同基金)的估计到期日如下(以千计):
| | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 79 | |
一到五年后到期 | 8,062 | |
五到十年后到期 | 4,443 | |
此后 | 17,645 | |
固定收益证券总额 | $ | 30,229 | |
截至2022年12月31日,与预先丧葬信托投资相关的成本和市场价值详述如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构级别 | | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平市场 价值 |
现金和货币市场账户 | 1 | | $ | 29,641 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,641 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | |
美国国债 | 1 | | 484 | | | — | | | (45) | | | 439 | |
外债 | 2 | | 10,851 | | | 818 | | | (555) | | | 11,114 | |
公司债务 | 2 | | 12,735 | | | 89 | | | (3,443) | | | 9,381 | |
优先股 | 2 | | 10,730 | | | 391 | | | (1,564) | | | 9,557 | |
| | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | 36,478 | | | 4,485 | | | (5,187) | | | 35,776 | |
共同基金: | | | | | | | | | |
公平 | 1 | | 326 | | | — | | | (30) | | | 296 | |
固定收益 | 2 | | 9,907 | | | 9 | | | (2,691) | | | 7,225 | |
其他投资 | 2 | | 3,592 | | | — | | | — | | | 3,592 | |
信托证券 | | | $ | 114,744 | | | $ | 5,792 | | | $ | (13,515) | | | $ | 107,021 | |
应计投资收益 | | | $ | 974 | | | | | | | $ | 974 | |
提前进行葬礼信托投资 | | | | | | | | | $ | 107,995 | |
市场价值占成本的百分比 | | | | | | | | | 93.3% |
下表汇总了截至2023年6月30日我们在葬礼信托投资中未实现亏损头寸的固定收益证券(不包括共同基金),按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度(以千计)汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 处于亏损状态少于 12 个月 | | 处于亏损状态超过 12 个月 | | 总计 |
| 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | |
美国国债 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 443 | | | $ | (42) | | | $ | 443 | | | $ | (42) | |
外债 | 2,538 | | | (79) | | | 1,774 | | | (306) | | | 4,312 | | | (385) | |
公司债务 | 4,090 | | | (3,227) | | | 2,648 | | | (934) | | | 6,738 | | | (4,161) | |
优先股 | 4,080 | | | (830) | | | 3,523 | | | (613) | | | 7,603 | | | (1,443) | |
| | | | | | | | | | | |
有未实现亏损的固定收益证券总额 | $ | 10,708 | | | $ | (4,136) | | | $ | 8,388 | | | $ | (1,895) | | | $ | 19,096 | | | $ | (6,031) | |
下表汇总了我们在截至2022年12月31日未实现亏损头寸的预先丧葬信托投资中的固定收益证券(不包括共同基金),按主要证券类型和持续未实现亏损头寸(以千计)的时间长度汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 处于亏损状态少于 12 个月 | | 处于亏损状态超过 12 个月 | | 总计 |
| 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | |
美国国债 | $ | 439 | | | $ | (45) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 439 | | | $ | (45) | |
外债 | 4,766 | | | (274) | | | 626 | | | (281) | | | 5,392 | | | (555) | |
公司债务 | 6,742 | | | (3,248) | | | 506 | | | (195) | | | 7,248 | | | (3,443) | |
优先股 | 5,908 | | | (1,099) | | | 2,261 | | | (465) | | | 8,169 | | | (1,564) | |
| | | | | | | | | | | |
有未实现亏损的固定收益证券总额 | $ | 17,855 | | | $ | (4,666) | | | $ | 3,393 | | | $ | (941) | | | $ | 21,248 | | | $ | (5,607) | |
记录在案的葬礼信托投资安全交易 其他,净额 合并运营报表上的内容如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | | | |
投资收益 | $ | 481 | | | $ | 577 | | | $ | 847 | | | $ | 1,063 | | | | | |
已实现的收益 | 6,147 | | | 703 | | | 7,890 | | | 1,943 | | | | | |
已实现的亏损 | (2,088) | | | (260) | | | (2,146) | | | (1,097) | | | | | |
未实现收益(亏损),净额 | (13,927) | | | 3,380 | | | (7,400) | | | (7,205) | | | | | |
费用和税收 | (322) | | | (202) | | | (537) | | | (394) | | | | | |
信托持有的延期预先丧葬收据的净变动 | 9,709 | | | (4,198) | | | 1,346 | | | 5,690 | | | | | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
预先设立的葬礼信托投资的购买和出售情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | | | |
购买 | $ | — | | | $ | (2,687) | | | $ | (590) | | | $ | (8,750) | | | | | |
销售 | 30 | | | 2,742 | | | 530 | | | 5,685 | | | | | |
公墓永久护理信托投资
我们合并资产负债表上的Care Trusts语料库代表了这些信托加上未分配的收入。的组成部分 护理信托的语料库如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
按市值计算,公墓永久护理信托投资 | $ | 66,307 | | | $ | 78,363 | |
信托应付的债务 | (812) | | | (774) | |
护理信托的语料库 | $ | 65,495 | | | $ | 77,589 | |
下表反映了截至2023年6月30日与墓地永久护理信托基金持有的信托投资相关的成本和市值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构级别 | | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平市场 价值 |
现金和货币市场账户 | 1 | | $ | 6,001 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,001 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外债 | 2 | | 9,753 | | | 853 | | | (404) | | | 10,202 | |
公司债务 | 2 | | 12,561 | | | 208 | | | (4,054) | | | 8,715 | |
优先股 | 2 | | 10,990 | | | 384 | | | (1,359) | | | 10,015 | |
| | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | 32,130 | | | 5,361 | | | (5,874) | | | 31,617 | |
有限合伙基金 | | | 2,969 | | | — | | | (1) | | | 2,968 | |
共同基金: | | | | | | | | | |
公平 | 1 | | 458 | | | — | | | (45) | | | 413 | |
固定收益 | 2 | | 10,119 | | | 15 | | | (2,411) | | | 7,723 | |
信托证券 | | | $ | 84,981 | | | $ | 6,821 | | | $ | (14,148) | | | $ | 77,654 | |
应计投资收益 | | | $ | 709 | | | | | | | $ | 709 | |
墓地永久护理投资 | | | | | | | | | $ | 78,363 | |
市场价值占成本的百分比 | | | | | | | | | 91.4% |
上述固定收益证券(不包括共同基金)的估计到期日如下(以千计):
| | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $ | — | |
一到五年后到期 | 6,963 | |
五到十年后到期 | 4,183 | |
此后 | 17,786 | |
固定收益证券总额 | $ | 28,932 | |
下表反映了截至2022年12月31日与墓地永久护理信托基金中持有的信托投资相关的成本和市场价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值层次结构级别 | | 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平市场 价值 |
现金和货币市场账户 | 1 | | $ | 5,326 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,326 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | |
外债 | 2 | | 8,746 | | | 600 | | | (470) | | | 8,876 | |
公司债务 | 2 | | 10,540 | | | 118 | | | (2,961) | | | 7,697 | |
优先股 | 2 | | 9,831 | | | 287 | | | (1,374) | | | 8,744 | |
| | | | | | | | | |
普通股 | 1 | | 28,625 | | | 3,443 | | | (4,297) | | | 27,771 | |
共同基金: | | | | | | | | | |
公平 | 1 | | 345 | | | 2 | | | (22) | | | 325 | |
固定收益 | 2 | | 9,046 | | | 26 | | | (2,310) | | | 6,762 | |
信托证券 | | | $ | 72,459 | | | $ | 4,476 | | | $ | (11,434) | | | $ | 65,501 | |
应计投资收益 | | | $ | 806 | | | | | | | $ | 806 | |
墓地永久护理投资 | | | | | | | | | $ | 66,307 | |
市场价值占成本的百分比 | | | | | | | | | 90.4% |
下表汇总了截至2023年6月30日我们公墓永久护理信托投资中未实现亏损头寸的固定收益证券(不包括共同基金),按主要证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度(以千计)汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 处于亏损状态少于 12 个月 | | 处于亏损状态超过 12 个月 | | 总计 |
| 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | |
外债 | $ | 2,502 | | | $ | (84) | | | $ | 1,916 | | | $ | (320) | | | $ | 4,418 | | | $ | (404) | |
公司债务 | 3,516 | | | (2,774) | | | 2,699 | | | (1,280) | | | 6,215 | | | (4,054) | |
优先股 | 3,369 | | | (681) | | | 4,108 | | | (678) | | | 7,477 | | | (1,359) | |
| | | | | | | | | | | |
有未实现亏损的固定收益证券总额 | $ | 9,387 | | | $ | (3,539) | | | $ | 8,723 | | | $ | (2,278) | | | $ | 18,110 | | | $ | (5,817) | |
下表汇总了我们在永久护理信托投资中截至2022年12月31日未实现亏损头寸的固定收益证券(不包括共同基金),按主要证券类型和持续未实现亏损头寸(以千计)的时间长度汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 处于亏损状态少于 12 个月 | | 处于亏损状态超过 12 个月 | | 总计 |
| 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 | | 公允市场价值 | | 未实现的亏损 |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | |
外债 | $ | 4,123 | | | $ | (218) | | | $ | 554 | | | $ | (252) | | | $ | 4,677 | | | $ | (470) | |
公司债务 | 5,413 | | | (2,818) | | | 371 | | | (143) | | | 5,784 | | | (2,961) | |
优先股 | 6,066 | | | (1,032) | | | 1,659 | | | (342) | | | 7,725 | | | (1,374) | |
| | | | | | | | | | | |
有未实现亏损的固定收益证券总额 | $ | 15,602 | | | $ | (4,068) | | | $ | 2,584 | | | $ | (737) | | | $ | 18,186 | | | $ | (4,805) | |
公墓永久护理信托投资安全交易记录于 其他,净额 我们的合并运营报表如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
已实现的收益 | $ | 994 | | | $ | 671 | | | $ | 1,244 | | | $ | 831 | |
已实现的亏损 | (281) | | | (293) | | | (289) | | | (470) | |
未实现收益(亏损),净额 | (10,844) | | | 1,746 | | | (6,116) | | | (7,327) | |
护理信托机构语料库的净变化 | 10,131 | | | (2,124) | | | 5,161 | | | 6,966 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
公墓永久护理信托投资安全交易记录于 其他收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
投资收益 | $ | 2,776 | | | $ | 2,881 | | | $ | 5,538 | | | $ | 6,078 | |
已实现亏损,净额 | (258) | | | (18) | | | (604) | | | (474) | |
总计 | $ | 2,518 | | | $ | 2,863 | | | $ | 4,934 | | | $ | 5,604 | |
墓地永久护理信托基金投资的购买和出售情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
购买 | $ | (280) | | | $ | (2,310) | | | $ | (411) | | | $ | (6,711) | |
销售 | 441 | | | 8,694 | | | 441 | | | 10,904 | |
9.预先埋葬信托的应收账款
我们来自预先丧葬信托的应收账款是信托中的资产,这些信托由第三方控制和运营,我们在信托资产中没有控股财务权益(低于50%)。我们按成本核算这些投资。预先缴纳的葬礼信托的应收账款如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
预先设立葬礼信托基金,按成本计算 | $ | 20,594 | | | $ | 21,732 | |
减去:合同解除备抵金 | (618) | | | (652) | |
来自预先的葬礼信托的应收账款,净额 | $ | 19,976 | | | $ | 21,080 | |
以下摘要反映了信托持有并由第三方控制的资产的构成,这些资产旨在履行我们在2022年12月31日和2023年6月30日与基础预先葬礼合同相关的未来债务。成本基础包括再投资的利息和信托资产所赚取的股息。公允价值包括信托资产的未实现损益。
截至2023年6月30日,预存的葬礼信托基金的组成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 历史的 成本基础 | | 公允价值 |
现金和现金等价物 | $ | 6,283 | | | $ | 6,283 | |
固定收益投资 | 12,590 | | | 12,590 | |
共同基金和普通股 | 2,855 | | | 2,581 | |
年金 | 4 | | | 4 | |
总计 | $ | 21,732 | | | $ | 21,458 | |
截至2022年12月31日,预先设立的葬礼信托基金的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 历史的 成本基础 | | 公允价值 |
现金和现金等价物 | $ | 6,071 | | | $ | 6,071 | |
固定收益投资 | 11,795 | | | 11,795 | |
共同基金和普通股 | 2,725 | | | 2,440 | |
年金 | 3 | | | 3 | |
总计 | $ | 20,594 | | | $ | 20,309 | |
10.无形资产和其他非流动资产
无形资产和其他非流动资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
商标名称 | $ | 25,610 | | | $ | 29,074 | |
预先签订的合同的资本化佣金,扣除累计摊销额2,990和 $3,375,分别地 | 4,048 | | | 4,350 | |
预付费协议禁止竞争,扣除累计摊销额3,515和 $3,576,分别地 | 1,877 | | | 1,592 | |
内部使用的软件,扣除累计摊销额200和 $300,分别地 | 1,271 | | | 1,935 | |
其他 | 124 | | | 382 | |
无形资产和其他非流动资产,净额 | $ | 32,930 | | | $ | 37,333 | |
商标名称
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的商标价值增加了美元3.5百万,含美元1.3百万美元分配给我们的殡仪馆细分市场和 $2.2分配给我们的墓地板块的百万美元,与我们的2023年业务合并有关,如合并财务报表附注3所述。
资本化佣金
我们将销售佣金和其他与预先购买的墓地商品和服务以及预先签订的葬礼信托合同相关的直销成本资本化,因为这些成本是与客户签订合同的增量且可收回的成本。我们在预付合约上的资本化佣金在平均到期期内按直线法摊销 十年因为我们预先签订的葬礼信托合同以及 八年用于我们之前签订的墓地商品和服务合同。
摊销费用为 $174,000和 $196,000截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元344,000和 $385,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
预付费协议
预付费非竞争协议在相应协议的期限内摊销,通常范围为 一到 十年。摊销费用为 $142,000和 $131,000截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元290,000和 $262,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
内部使用的软件
内部使用的软件按直线摊销,通常超过 三到 五年。摊销费用为 $55,000和 $72,000截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元111,000和 $134,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
截至2023年6月30日,我们的资本化佣金、预付协议和内部使用软件的总摊销费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本化佣金 | | 预付费协议 | | 内部使用的软件 |
截至12月31日的年份 | | | | | |
2023 年的剩余时间 | $ | 402 | | | $ | 257 | | | $ | 142 | |
2024 | 759 | | | 424 | | | 303 | |
2025 | 694 | | | 377 | | | 391 | |
2026 | 628 | | | 262 | | | 378 | |
2027 | 562 | | | 142 | | | 377 | |
此后 | 1,305 | | | 130 | | | 344 | |
摊销费用总额 | $ | 4,350 | | | $ | 1,592 | | | $ | 1,935 | |
11.信贷额度和收购债务
截至2023年6月30日,我们的优先担保循环信贷额度(“信贷额度”)包括:(i) a $250.0百万美元循环信贷额度,包括一美元15.0百万美元信用证次级贷款和一美元10.0百万摇摆线,以及(ii)手风琴或增量期权,允许将来将设施规模额外增加多达美元75.0总额为百万美元,其形式为增加循环承诺或增量定期贷款。信贷额度的最终到期日为2026年5月13日。
我们在信贷额度下的义务由为优先票据(定义见附注12)提供担保的同一家子公司以及我们随后收购或组建的某些国内子公司(统称为 “子公司担保人”)无条件地连带担保。
信贷额度包含惯常的肯定性契约,包括但不限于与收益的使用、税收和其他义务的支付、公司业务的延续和现有权利和特权的维护、财产和保险的维护等方面的契约。
此外,信贷额度还包含惯常的负面契约,包括但不限于限制(某些例外情况除外)公司和子公司担保人承担债务、授予留置权、进行投资、进行合并和收购、支付股息和其他限制性付款的能力的契约以及某些财务维护契约。截至2023年6月30日,根据我们的信贷额度,我们受以下财务契约的约束:(A) 总杠杆率不得超过 6.00到 1.00 并且 (B) 固定费用覆盖率(定义见信贷额度)不低于 1.20截至连续四个财政季度的任何时期结束时为1.00。这些财务维护契约是针对公司及其子公司合并计算的。截至2023年6月30日,我们遵守了信贷额度中包含的所有契约。
我们的信贷额度和收购债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
信贷额度 | $ | 190,700 | | | $ | 204,000 | |
债务发行成本,扣除累计摊销额1,926和 $2,202,分别地 | (1,864) | | | (1,582) | |
总信贷额度 | $ | 188,836 | | | $ | 202,418 | |
| | | |
收购债务 | $ | 3,993 | | | $ | 3,948 | |
减去:当前部分 | (555) | | | (578) | |
收购债务总额,扣除流动部分 | $ | 3,438 | | | $ | 3,370 | |
截至2023年6月30日,我们在信贷额度下的未偿借款为美元204.0百万。我们还有一张 $ 的信用证2.3信贷额度下的百万美元。信用证将于 2023 年 11 月 27 日到期,预计每年自动续订,以保证我们在各种自保保单下的债务。2023 年 6 月 30 日,我们有 $43.7信贷额度下的百万可用资金。
我们的信贷额度下的未偿还借款按最优惠利率或彭博短期银行收益指数(“BSBY”)利率计息,外加基于我们杠杆率的适用保证金。截至2023年6月30日,最优惠利率的利润率相当于 2.625% 而且 BSBY 利率利润率为 3.625%。我们的信贷额度的加权平均利率为 2.9% 和 8.6截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百分比以及 2.5% 和 8.3截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百分比。
与我们的信贷额度相关的利息支出和债务发行成本摊销如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
信贷额度利息支出 | $ | 1,314 | | | $ | 4,668 | | | $ | 2,161 | | | $ | 8,479 | |
信贷额度:债务发行成本的摊销 | 96 | | | 138 | | | 184 | | | 276 | |
收购债务包括递延购买价格和应付给卖方的期票。大多数延期购买价格和票据不收取利息,按估算利率进行贴现,范围为 7.3% 至 10.0%。原始到期日范围从 九到 二十年.
与我们的收购债务相关的估算利息支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收购债务计入的利息支出 | $ | 79 | | | $ | 71 | | | $ | 159 | | | $ | 142 | |
| | | | | | | |
12. 高级笔记
我们的账面价值 4.252029年到期的优先票据(“优先票据”)的百分比反映在我们的合并资产负债表上,如下所示(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
长期负债: | | | |
本金 | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | |
| | | |
债务折扣,扣除累计摊销额794和 $1,049,分别地 | (3,706) | | | (3,451) | |
债务发行成本,扣除累计摊销额226和 $299,分别地 | (1,051) | | | (978) | |
优先票据的账面价值 | $ | 395,243 | | | $ | 395,571 | |
截至2023年6月30日,作为二级衡量标准的优先票据的公允价值为美元343.1百万。
优先票据是根据截至2021年5月13日的契约(“契约”)发行的,由公司、子公司担保人和全国协会威尔明顿信托基金作为受托人。优先票据是无抵押的优先债务,由每位子公司担保人共同和分别在优先无抵押基础上提供全额和无条件的担保。优先票据将于2029年5月15日到期,除非提前赎回或购买并产生利息 4.25每年百分比,从2021年11月15日开始,每半年支付一次欠款,分别在每年的5月15日和11月15日支付。
契约包含限制性条款,限制了我们和我们的限制性子公司(定义见契约)的能力,包括承担额外债务或发行某些优先股、为某些资产设立留置权以担保债务、支付股息或进行其他股权分配、购买或赎回股本、进行某些投资、出售资产、同意对限制性子公司向我们付款、合并、出售或以其他方式处置的能力施加某些限制全部或几乎所有资产,或与关联公司进行交易。契约还包含惯常的违约事件。
与我们的优先票据相关的利息支出和债务折扣和债务发行成本的摊销如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
优先票据利息支出 | $ | 4,230 | | | $ | 4,250 | | | $ | 8,480 | | | $ | 8,500 | |
优先票据债务折扣摊销 | 122 | | | 128 | | | 243 | | | 255 | |
| | | | | | | |
优先票据债务发行成本的摊销 | 35 | | | 37 | | | 69 | | | 73 | |
在大约剩余的期限内,债务折扣和债务发行成本将使用实际利率法摊销 71优先票据的月份。截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,优先票据的未摊销债务折扣和未摊销债务发行成本的有效利率为 4.42% 和 4.30分别为%。
13.租赁
我们的租赁义务包括与房地产、设备和车辆相关的运营和融资租赁。 租赁成本的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 损益表分类 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
运营租赁成本 | 设施和场地费用(1) | | $ | 853 | | | $ | 917 | | | $ | 1,701 | | | $ | 1,792 | |
短期租赁成本 | 设施和场地费用(1) | | 76 | | | 92 | | | 178 | | | 186 | |
可变租赁成本 | 设施和场地费用(1) | | 16 | | | 56 | | | 23 | | | 114 | |
| | | | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
租赁资产的折旧 | 折旧和摊销(2) | | $ | 109 | | | $ | 109 | | | $ | 217 | | | $ | 217 | |
租赁负债的利息 | 利息支出 | | 112 | | | 103 | | | 225 | | | 208 | |
融资租赁成本总额 | | | 221 | | | 212 | | | 442 | | | 425 | |
总租赁成本 | | | $ | 1,166 | | | $ | 1,277 | | | $ | 2,344 | | | $ | 2,517 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 设施和场地费用包含在其中 服务成本和 一般、行政和其他在我们的合并运营报表上。 |
(2) | 折旧和摊销费用包含在 现场折旧费用和 一般、行政和其他在我们的合并运营报表上。 |
与我们的租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
为包含在经营活动中的经营租赁支付的现金 | $ | 1,795 | | | $ | 1,934 | |
为融资活动中包含的融资租赁支付的现金 | 426 | | | 447 | |
为换取新租约而获得的使用权资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 576 | | | $ | 1,067 | |
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | — | | | — | |
与租赁相关的补充资产负债表信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁类型 | | 资产负债表分类 | | 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
经营租赁使用权资产 | | 经营租赁使用权资产 | | $ | 17,060 | | | $ | 17,123 | |
| | | | | | |
融资租赁使用权资产 | | 不动产、厂房和设备,净额 | | $ | 6,770 | | | $ | 6,770 | |
累计折旧 | | 不动产、厂房和设备,净额 | | (2,881) | | | (3,098) | |
融资租赁使用权资产,净额 | | | | $ | 3,889 | | | $ | 3,672 | |
| | | | | | |
经营租赁流动负债 | | 经营租赁债务的当前部分 | | $ | 2,203 | | | $ | 2,581 | |
融资租赁流动负债 | | 融资租赁债务的当期部分 | | 414 | | | 409 | |
流动租赁负债总额 | | | | $ | 2,617 | | | $ | 2,990 | |
| | | | | | |
经营租赁非流动负债 | | 运营租赁项下的债务,扣除流动部分 | | $ | 17,315 | | | $ | 16,860 | |
融资租赁非流动负债 | | 融资租赁项下的债务,扣除流动部分 | | 4,743 | | | 4,537 | |
非流动租赁负债总额 | | | | $ | 22,058 | | | $ | 21,397 | |
| | | | | | |
租赁负债总额 | | | | $ | 24,675 | | | $ | 24,387 | |
2023年6月30日的平均租赁条款和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限(年) | | 加权平均折扣率 |
经营租赁 | 8.3 | | 8.1 | % |
融资租赁 | 11.1 | | 8.1 | % |
截至2023年6月30日,不可取消的运营和融资租赁的未来租赁付款总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 正在运营 | | 金融 |
到期的租赁款项: | | | |
2023 年的剩余时间 | $ | 1,973 | | | $ | 423 | |
2024 | 3,942 | | | 791 | |
2025 | 3,651 | | | 736 | |
2026 | 3,528 | | | 746 | |
2027 | 3,375 | | | 746 | |
此后 | 10,011 | | | 4,064 | |
租赁付款总额 | 26,480 | | | 7,506 | |
减去:利息 | (7,039) | | | (2,560) | |
租赁负债的现值 | $ | 19,441 | | | $ | 4,946 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,我们没有尚未开始的大型运营或融资租约。
14.股东们’公平
限制性股票
限制性股票活动如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 |
已授予(1) | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 142,020 | | $ | 4,634 | |
已退还工资税 | (49) | | $ | (2) | | | 39 | | $ | 1 | | | 4,136 | | $ | 205 | | | 1,473 | | $ | 50 | |
已取消 | 450 | | $ | 16 | | | 776 | | $ | 27 | | | 1,450 | | $ | 47 | | | 1,826 | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 在截至2023年6月30日的六个月中,如果员工在归属期内继续受雇于我们,则在截至2023年6月30日的六个月内授予的限制性股票将在三年内归属,加权平均股价为美元32.63. |
我们记录了股票薪酬支出,该费用包含在 一般开支、行政开支和其他开支,获得 $ 的限制性股票奖励40,000和 $394,000,分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,以及美元97,000和 $572,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
股票期权
股票期权的授予和取消如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 |
已授予(1) | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 58,500 | | $ | 959 | | | 214,191 | | $ | 2,506 | |
已授予(2) | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 310,000 | | $ | 5,388 | | | — | | $ | — | |
已取消 | 18,138 | | $ | 214 | | | 13,810 | | $ | 152 | | | 25,138 | | $ | 285 | | | 101,850 | | $ | 1,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中授予的股票期权的加权平均价格为美元49.48和 $32.69,分别地。这些期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算得出的。2022 年授予的期权为期五年,期限为十年。2023 年授予的期权为期三年,期限为十年。如果员工在归属期内一直受雇于我们,则这些选择权将归属。 |
(2) | 在截至2022年6月30日的六个月中授予的股票期权的加权平均价格为美元49.48。这些期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算得出的,归属期为七年,期限为十年。如果员工在归属期内一直受雇于我们,则这些选择权将归属。 |
在截至2023年6月30日的六个月中,授予的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的,假设如下:
| | | | | | | | | | |
授予日期 | | | | 2023年2月22日 |
预计持有期(年) | | | | 4.00 |
授予的奖项 | | | | 214,191 |
股息收益率 | | | | 1.38% |
预期波动率 | | | | 43.68% |
无风险利率 | | | | 4.27% |
布莱克-斯科尔斯的价值 | | | | $11.70 |
其他股票期权活动如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 现金 | | 股份 | 现金 | | 股份 | 现金 | | 股份 | 现金 |
已锻炼(1) | — | | 不适用 | | 17,300 | | 不适用 | | 18,736 | | 不适用 | | 29,300 | | 不适用 |
按期权价格返回(2) | — | | $ | — | | | 12,652 | | $ | — | | | 8,125 | | $ | 60 | | | 22,797 | | $ | — | |
已退还工资税(3) | — | | $ | — | | | 736 | | $ | 20 | | | 1,601 | | $ | 82 | | | 1,465 | | $ | 41 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 在截至2023年6月30日的三个月中行使的股票期权的加权平均行使价为美元20.06总内在值为 $0.2百万。在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中行使的股票期权的加权平均行使价为美元25.88和 $22.26,其总内在价值分别为 $0.5百万和美元0.3分别是百万。 |
(2) | 代表为支付期权价格而扣留的股票/收到的现金。 |
(3) | 代表为支付工资税而扣留的股份/支付的现金。 |
我们记录了股票薪酬支出,该费用包含在 一般开支、行政开支和其他开支,适用于 $ 的股票期权550,000和 $735,000,分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,以及美元1,188,000和 $1,445,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
绩效奖
绩效奖励活动如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 |
已授予 | 23,263 | | $ | 1,100 | | | — | | $ | — | | | 27,013 | | $ | 1,262 | | | — | | $ | — | |
已取消 | 13,974 | | $ | 134 | | | 2,795 | | $ | 27 | | | 20,961 | | $ | 201 | | | 40,181 | | $ | 1,012 | |
我们记录了股票薪酬支出,该费用包含在 一般开支、行政开支和其他开支,获得 $ 的绩效奖励637,000和 $665,000截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元1,203,000和 $728,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
员工股票购买计划
ESPP 活动如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 价格 | | 股份 | 价格 | | 股份 | 价格 | | 股份 | 价格 |
特别是 | 11,796 | | $ | 33.70 | | | 16,386 | | $ | 24.28 | | | 25,089 | | $ | 39.86 | | | 38,042 | | $ | 24.28 | |
根据ESPP购买股票的权利(期权)的公允价值是在购买之日和四个季度购买日期时使用以下假设估算的:
| | | | | |
| 2023 |
股息收益率 | 1.30% |
预期波动率 | 53.51% |
无风险利率 | 4.53%, 4.77%, 4.75%, 4.72% |
预期寿命(年) | 0.25, 0.50, 0.75, 1.00 |
我们记录了股票薪酬支出,该费用包含在 一般、行政和其他费用以及区域和未分配的丧葬和墓地费用,对于 ESPP 来说,总额为 $152,000和 $163,000截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元351,000和 $415,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
普通股
前雇员
普通股活动如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 |
已授予(1) | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 30,000 | | $ | 826 | |
已退还工资税 | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 1,001 | | $ | 28 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 在截至2023年6月30日的六个月中,我们发布了 30,000向前高管出售普通股,股价为 $27.54,根据他的离职和解除协议,他自2023年1月2日起辞去公司执行副总裁、首席财务官兼财务主管的职务。 |
我们记录了股票薪酬支出,该费用包含在 一般开支、行政开支和其他开支,普通股奖励为美元826,000,截至2023年6月30日的六个月。
从优秀到卓越激励计划
在截至2023年6月30日的六个月中,我们发布了 8,444我们向某些员工提供的普通股,价值为美元0.3授予日期为百万美元,股票价格为美元32.69。在截至2022年6月30日的六个月中,我们发布了 27,448我们向某些员工提供的普通股,价值为美元1.4授予日期为百万美元,股票价格为美元49.48.
非雇员董事和董事会顾问薪酬
非雇员董事兼董事会顾问普通股活动如下(以千计,股票除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 | | 股份 | 公允价值 |
董事会(1) | 2,372 | | $ | 94 | | | 1,077 | | $ | 35 | | | 5,041 | | $ | 236 | | | 4,595 | | $ | 142 | |
董事会顾问(1) | 126 | | $ | 5 | | | 153 | | $ | 5 | | | 219 | | $ | 10 | | | 316 | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(1) | 在截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月中发放的普通股的加权平均价格为美元39.65和 $32.47,分别和 $46.83和 $31.01分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。 |
2023年6月21日,董事会选举查德·法加森担任二类董事,直到2025年年度股东大会。Fargason先生被任命为公司治理委员会主席和审计委员会成员。在任命Fargason先生的同时,董事会批准了法尔加森先生 910根据董事薪酬政策,我们的普通股价值约为 $25,000基于授予日的收盘价。
我们记录了薪酬支出,包含在 一般开支、行政开支和其他开支,与年度预付金有关,包括授予非雇员董事和董事会顾问的股票价值,为美元184,000和 $189,000截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元385,000和 $355,000分别为截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月。
股票回购
股票回购活动如下(千美元价值):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
回购的股票数量 | 205,496 | | | — | | | 695,496 | | | — | |
每股支付的平均价格 | $ | 40.02 | | | $ | — | | | $ | 49.22 | | | $ | — | |
回购股票的美元价值 | $ | 8,224 | | | $ | — | | | $ | 34,234 | | | $ | — | |
我们的股票是在公开市场上购买的,其金额由管理层根据市场状况、法律要求和其他业务考虑等因素认为合适。根据回购计划购买的股票目前作为库存股持有。截至 2023 年 6 月 30 日,我们的股票回购计划有 $48.9百万美元已获授权回购。
现金分红
我们的董事会宣布以下股息将在以下日期支付(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | |
2023 | 每股 | | 美元价值 |
3 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,661 | |
6 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,679 | |
| | | |
| | | |
2022 | 每股 | | 美元价值 |
3 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,725 | |
6 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,730 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
15.每股收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
基本和摊薄后每股收益的分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 10,899 | | | $ | 8,286 | | | $ | 27,301 | | | $ | 17,130 | |
减去:分配给未归属限制性股票的收益 | (6) | | | (79) | | | (20) | | | (150) | |
归属于普通股股东的收益 | $ | 10,893 | | | $ | 8,207 | | | 27,281 | | | 16,980 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
普通股每股基本收益的分母——已发行股票的加权平均值 | 14,798 | | | 14,793 | | | 15,020 | | | 14,776 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | 226 | | | 50 | | | 325 | | | 74 | |
| | | | | | | |
绩效奖励 | 688 | | | 611 | | | 688 | | | 611 | |
摊薄后每股普通股收益的分母——加权平均已发行股数 | 15,712 | | | 15,454 | | | 16,033 | | | 15,461 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收益: | $ | 0.74 | | | $ | 0.55 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.14 | |
摊薄后的每股普通股收益: | $ | 0.69 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.70 | | | $ | 1.10 | |
由于纳入此类股票期权会产生反稀释效应,因此将股票期权排除在摊薄后每股收益的计算之外,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2020 | | 2023 |
反稀释股票期权 | 366,038 | | | 1,236,490 | | | 259,359 | | | 1,183,146 | |
我们的绩效奖励被视为偶然发行的股票,因为它们的发行取决于对某些业绩和服务条件的满足。截至2023年6月30日,我们已经满足了某些绩效标准,将绩效奖项的第一、第二和第三个预先确定的增长目标视为杰出。因此,截至报告期初,我们将这些奖励纳入了摊薄后每股收益的计算中。
16.分段报告
按主要来源分列的每个应申报细分的收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | | | | | | |
| | 葬礼 | | 公墓 | | 总计 |
服务 | | $ | 39,799 | | | $ | 4,723 | | | $ | 44,522 | |
商品 | | 21,211 | | | 4,244 | | | 25,455 | |
墓地财产 | | — | | | 20,175 | | | 20,175 | |
其他收入 | | 3,495 | | | 4,031 | | | 7,526 | |
总计 | | $ | 64,505 | | | $ | 33,173 | | | $ | 97,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三个月 | | | | | | |
| | 葬礼 | | 公墓 | | 总计 |
服务 | | $ | 38,140 | | | $ | 4,410 | | | $ | 42,550 | |
商品 | | 20,525 | | | 3,777 | | | 24,302 | |
墓地财产 | | — | | | 16,974 | | | 16,974 | |
其他收入 | | 3,273 | | | 3,501 | | | 6,774 | |
总计 | | $ | 61,938 | | | $ | 28,662 | | | $ | 90,600 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | | | | | | |
| | 葬礼 | | 公墓 | | 总计 |
服务 | | $ | 83,401 | | | $ | 9,328 | | | $ | 92,729 | |
商品 | | 44,180 | | | 8,178 | | | 52,358 | |
墓地财产 | | — | | | 33,283 | | | 33,283 | |
其他收入 | | 7,009 | | | 7,813 | | | 14,822 | |
总计 | | $ | 134,590 | | | $ | 58,602 | | | $ | 193,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六个月 | | | | | | |
| | 葬礼 | | 公墓 | | 总计 |
服务 | | $ | 83,656 | | | $ | 8,631 | | | $ | 92,287 | |
商品 | | 45,810 | | | 6,878 | | | 52,688 | |
墓地财产 | | — | | | 30,200 | | | 30,200 | |
其他收入 | | 6,827 | | | 6,759 | | | 13,586 | |
总计 | | $ | 136,293 | | | $ | 52,468 | | | $ | 188,761 | |
下表列出了营业收入(亏损)、所得税前的收入(亏损)和总资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 葬礼 | | 公墓 | | 企业 | | 合并 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | $ | 17,898 | | | $ | 13,039 | | | $ | (10,199) | | | $ | 20,738 | |
截至2022年6月30日的三个月 | 18,485 | | | 10,421 | | | (9,181) | | | 19,725 | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | $ | 40,091 | | | $ | 21,651 | | | $ | (20,370) | | | $ | 41,372 | |
截至2022年6月30日的六个月 | 43,947 | | | 18,639 | | | (17,710) | | | 44,876 | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损): | | | | | | | |
截至2023年6月30日的三个月 | $ | 18,112 | | | $ | 13,183 | | | $ | (19,593) | | | $ | 11,702 | |
截至2022年6月30日的三个月 | 19,765 | | | 10,427 | | | (15,072) | | | 15,120 | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的六个月 | $ | 40,446 | | | $ | 21,854 | | | $ | (38,252) | | | $ | 24,048 | |
截至2022年6月30日的六个月 | 46,973 | | | 18,686 | | | (29,055) | | | 36,604 | |
| | | | | | | |
总资产: | | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 796,043 | | | $ | 429,272 | | | $ | 16,771 | | | $ | 1,242,086 | |
2022年12月31日 | 779,500 | | | 396,389 | | | 17,061 | | | 1,192,950 | |
17.补充数据
资产负债表
下表显示了某些资产负债表账户的详细信息(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2023年6月30日 |
预付资产和其他流动资产: | | | |
预付费用 | $ | 4,077 | | | $ | 2,803 | |
| | | |
应收联邦所得税 | 507 | | | 678 | |
| | | |
其他流动资产 | 149 | | | 129 | |
预付资产和其他流动资产总额 | $ | 4,733 | | | $ | 3,610 | |
| | | |
债务和租赁债务的流动部分: | | | |
收购债务 | $ | 555 | | | $ | 578 | |
融资租赁债务 | 414 | | | 409 | |
经营租赁义务 | 2,203 | | | 2,581 | |
债务和租赁债务的流动部分总额 | $ | 3,172 | | | $ | 3,568 | |
| | | |
应计负债和其他负债: | | | |
激励补偿 | $ | 12,140 | | | $ | 8,337 | |
保险 | 3,051 | | | 4,134 | |
未确认的税收优惠 | 3,294 | | | 3,338 | |
度假 | 3,430 | | | 3,714 | |
| | | |
利息 | 2,329 | | | 2,462 | |
薪金和工资 | 2,263 | | | 2,310 | |
| | | |
员工会议和奖励旅行 | 746 | | | 552 | |
佣金 | 743 | | | 974 | |
应缴所得税 | 459 | | | 168 | |
从价税和特许经营税 | 455 | | | 1,634 | |
应付的永久护理信托 | 222 | | | 400 | |
其他应计负债 | 1,489 | | | 1,541 | |
应计负债和其他负债总额 | $ | 30,621 | | | $ | 29,564 | |
| | | |
其他长期负债: | | | |
激励补偿 | $ | 2,541 | | | $ | 1,042 | |
| | | |
其他长期负债 | 524 | | | 257 | |
其他长期负债总额 | $ | 3,065 | | | $ | 1,299 | |
现金流
以下信息是合并现金流量表(以千计)的补充披露:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
支付利息的现金 | $ | 10,901 | | | $ | 17,056 | |
缴纳税款的现金 | 4,495 | | | 7,329 | |
| | | |
| | | |
关于前瞻性陈述的警示性声明
除了历史信息外,这份10-Q表季度报告还包含某些陈述和信息,这些陈述和信息可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除历史信息陈述外,所有陈述均应被视为前瞻性陈述。诸如 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“相信”、“期望”、“寻求”、“项目”、“预测”、“预见”、“应该”、“会”、“可以”、“计划”、“预期” 等词语或表达方式可用于识别前瞻性陈述;但是,缺少这些词并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于有关收益、收入、现金流、投资回报、资本配置、债务水平、股票表现、死亡率、市场份额增长、管理费用(包括人才招聘、现场和企业激励薪酬或其他财务项目)的任何预测;关于未来运营或融资活动的管理计划、战略和目标的任何陈述,包括但不限于资本配置、获得信贷或融资的能力,组织业绩、预期整合、最近完成和预期收购的业绩和其他收益,以及成本和债务削减;任何关于收购和资产剥离活动的管理计划、时间和目标的陈述;关于未来经济和市场状况或业绩的任何陈述;关于战略替代方案审查时间的任何陈述;战略替代方案审查的结果,包括是否发生任何交易;任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述;以及任何信念陈述上述任何假设所依据的陈述,基于我们当前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。尽管我们认为这些关于未来事件的假设在做出时是合理的,但无法保证影响我们的未来发展会像我们预期的那样。所有关于我们对未来收入和经营业绩预期的评论均基于我们对现有业务的预测,不包括未来任何收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大的风险和不确定性(其中一些是我们无法控制的),以及可能导致实际业绩与我们的历史经验以及我们目前的预期或预测存在重大差异的假设。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的业绩存在重大差异的重要因素包括但不限于:
•我们寻找和留住熟练人员的能力;
•我们的人才招聘工作、激励和薪酬计划及计划的影响,包括对我们的标准运营模式以及公司运营和财务业绩的影响;
•我们执行增长战略的能力(如果有的话);
•我们执行和实现我们的高绩效和信用状况恢复计划目标的能力(如果有的话);
•执行我们的标准运营、4E领导力和战略收购模式;
•竞争的影响;
•我们市场上死亡人数的变化;
•消费者偏好的变化以及我们适应或满足这些变化的能力;
•我们实现预先销售的能力,包括实施我们的墓地投资组合销售战略、产品开发和优化计划;
•我们的殡仪和墓地信托基金的投资表现;
•利率波动;
•通货膨胀对我们运营和财务业绩的影响,包括商品和服务的总体成本增加,可支配收入变化对客户偏好的影响,以及我们缓解此类影响的能力(如果有的话);
•我们能够以令人满意的条件获得债务或股权融资,为额外的收购、扩张项目、营运资金要求以及债务的偿还或再融资提供资金;
•我们满足与资本配置框架相关的时间、目标和预期的能力,包括我们的预测回报率、自由现金流的计划使用和未来的资本配置,包括股票回购、潜在的战略收购、内部增长项目、股息增加或债务偿还计划;
•我们实现最新全年展望的预期财务和股票业绩目标的能力(如果有的话);
•及时和全额支付与通过人寿保险合同资助的预先丧葬合同相关的死亡抚恤金;
•为我们预先签订的葬礼合同提供资金的第三方保险公司的财务状况;
•增加或不可预见的成本,例如商品、货物、保险或税收,以及我们降低或最小化此类成本的能力(如果有);
•我们的负债水平和偿还债务所需的现金;
•联邦所得税法律法规的变化以及国税局对这些法律和法规的实施和解释;
•适用其他适用法律和法规的影响,包括此类法规的变更或其解释;
•流行病和流行病,例如 COVID-19 冠状病毒,包括任何新的或正在出现的公共卫生威胁,对客户偏好和我们业务的潜在影响;
•为应对流行病和流行病,例如 COVID-19 冠状病毒,已经采取和将要采取的政府、社会、企业和其他行动,包括对任何新的或正在出现的公共卫生威胁的潜在应对措施;
•诉讼的影响和费用;
•巩固殡仪和墓地业;
•我们有能力识别和完成战略收购(如果有的话),并将收购的业务成功地与我们的现有业务整合,包括与之相关的预期业绩和财务改善;
•我们最近宣布董事会对公司潜在战略替代方案进行审查所产生的潜在不利影响;
•经济、金融和股票市场的波动;
•我们的信息技术的中断或安全漏洞,包括任何网络安全或勒索软件事件,
•影响金融服务业的不利事态发展;
•战争行为或恐怖行为以及政府或军方对此类行为的反应;
•我们未能维持对财务报告的有效控制;以及
•殡仪和墓地行业固有的其他因素和不确定性。
有关可能导致我们的实际业绩与预计业绩不同的已知重大因素的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中的(i)第二部分第1A项 “风险因素” 和(ii)截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的第一部分第1A项 “风险因素”。
提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。我们没有义务在任何前瞻性陈述发布之日后公开更新或修改这些陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
概述
普通的
Carriage Services, Inc.(“Carriage”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)于 1993 年 12 月在特拉华州注册成立,是美国领先的葬礼和墓地服务和商品提供商。我们在两个业务领域开展业务:殡仪馆运营,目前约占我们总收入的70%,以及墓地运营,目前约占我们总收入的30%。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们在 26 个州运营了 172 座殡仪馆,在 11 个州运营了 32 座墓地。我们与其他上市公司、私人控股和独立的殡仪和墓地公司运营商竞争。
殡仪馆和墓地企业在三个主要领域为家庭提供产品和服务:(i)仪式和致敬,通常以葬礼或追悼会的形式;(ii)通过埋葬或火化处置遗体;(iii)纪念,通常通过纪念碑、标记或铭文进行。我们的殡仪馆提供全方位的高价值个人服务,以满足家庭的葬礼需求,包括咨询、遗体的移走和准备、棺材和相关殡仪商品的销售、使用殡仪馆设施进行探视和追悼以及交通服务。我们的大多数殡仪馆内都有非教派教堂,允许家属探视和礼拜在一个地点进行,从而减少了交通成本和给家庭带来的不便。
我们的墓地提供埋葬权(主要是墓地、草坪地下室、陵墓空间和壁龛)、相关的墓地商品(例如纪念标记、外部墓葬容器和纪念碑)和服务(埋葬、葬礼和墓地商品的安装)。
我们以 “参加”(死亡时间)和 “预先安排”(死亡前计划)为基础提供葬礼和墓地服务和产品。
最近的事态发展
董事会-辞职;选举;以及对潜在战略替代方案的审查
2023年6月15日,我们的董事会(“董事会”)成员Achille Messac博士发出辞去董事会职务的通知,自该日起生效。梅萨克博士的辞职并不是因为在与公司运营、政策或做法有关的任何问题上与公司存在任何分歧。
2023年6月21日,董事会选举查德·法加森担任二类董事,直到公司2025年年度股东大会。Fargason先生被任命为审计委员会成员,并被任命为公司治理委员会主席。
2023年6月29日,董事会宣布已启动一项进程,以探索潜在的战略替代方案,可能包括出售、合并或其他潜在的战略或财务交易,以最大限度地提高股东价值。
领导层变动
2023年6月21日,董事会任命Carlos R. Quezada为首席执行官(“首席执行官”),自该日起生效,这是创始人兼前首席执行官梅尔文·佩恩计划继任计划的一部分。在Quezada先生被任命为首席执行官的同时,Payne先生辞去了首席执行官的职务,董事会批准了他担任董事会执行主席的任命,该任命自该日起生效。
2023 年 6 月 21 日,董事会任命史蒂文·梅茨格为总裁,并继续担任秘书,自该日起生效。
战略伙伴关系协议
2023 年 5 月 16 日,我们收到了供应商发放的 600 万美元激励金,原因是我们签订了战略合作伙伴协议,在未来推销和销售预先安排的葬礼服务。
通货膨胀和宏观经济趋势
在2023年第二季度,由于原材料成本的上涨,以及更广泛的通货膨胀和全球供应链影响,以及利率上升,我们的供应商和供应商继续对商品和商品收取适度的成本增加和附加费。例如,我们经历了与全职每小时基本费率、公用事业、殡葬用品、商品成本、保险以及信贷额度下借贷成本增加相关的成本增加。
尽管我们已采取措施缓解这些成本增加,而且我们预计这些影响将在今年持续下去,但这些影响的最终范围和持续时间目前尚不清楚。更广泛地说,美国经济继续经历更高的通货膨胀率,这影响了各个行业和领域,消费者面临着物价上涨的问题。这种通货膨胀可能会对消费者或可自由支配的支出产生负面影响,包括消费者能够在我们的服务上花费的金额,尽管我们迄今为止尚未经历过这种影响,而且我们的行业过去在很大程度上对类似的不利经济和市场环境具有抵御能力。尽管我们预计这些趋势将在今年持续下去,但我们将继续评估这些影响,并在必要时采取适当措施,尽可能缓解这些成本增加。
殡仪馆运营
我们的殡仪馆提供全方位的高价值个人服务,以满足家庭的葬礼需求,包括咨询、遗体的移走和准备、棺材和相关殡仪商品的销售、使用殡仪馆设施进行探视和追悼以及交通服务。影响我们葬礼运营业绩的因素包括但不限于:与人口增长和平均年龄有关的人口趋势,这些趋势会影响死亡率和死亡人数;在强大的当地传统和关系的支持下建立和保持领先的市场份额地位;通过销售补充服务和商品来有效应对不断增长的火葬趋势;控制工资和商品成本;以及利用定价杠杆来增加每份合同的平均收入。
墓地运营
我们的墓地提供埋葬权(主要是墓地、草坪地下室、陵墓空间和壁龛)以及相关的墓地商品(例如纪念标记、外埋容器和纪念碑)和服务(埋葬、仪器和墓地商品的安装),既有需要也有预先准备的。影响我们墓地经营业绩的因素包括但不限于:我们销售组织的规模和成功;当地对墓地的看法和传统;我们适应经济和消费者信心变化的能力;以及我们对资本市场和利率波动的反应,资本市场和利率波动会影响信托基金的投资收益、分期付款合同的财务费用以及我们在信托基金中的证券投资组合。
商业战略
我们的业务战略以强大的本地领导力为基础,其创业原则侧重于每个本地企业的可持续长期市场份额、收入和盈利增长。我们相信,Carriage拥有殡葬和墓地行业中最具创新性的运营模式,我们能够通过去中心化、高绩效的文化和运营框架来实现这一目标,激励性薪酬计划吸引高素质的行业人才加入我们的组织。我们还认为,Carriage提供了独特的整合和运营框架,为希望其传统家族企业在当地社区保持运营繁荣的独立殡仪馆业主提供了极具吸引力的继任规划解决方案。
我们的 使命宣言指出 “我们致力于成为业内最专业、最合乎道德和最高质量的殡仪和墓地服务组织”,而我们的 指导原则陈述我们的核心价值观,包括:
•我们所做的一切都体现诚实、诚信和品质;
•努力工作,为成就感到自豪,通过员工所有权共享成功;
•通过个人主动性和团队合作,相信人的力量;
•卓越的服务与盈利能力齐头并进;以及
•公司的增长是由权力下放和伙伴关系推动的。
我们的五个 指导原则共同体现我们的 成为最好的高性能文化和运营框架。我们的运营和业务战略建立在执行以下三种模式的基础上:
•标准运营模式;
•4E 领导力模型;以及
•战略收购模型。
标准运营模式
我们的标准运营模式侧重于增加本地市场份额,为我们的客户家庭和客人提供个性化的高价值服务,以及运营财务指标,通过运用符合我们高价值个人服务业务性质的领导力和创业原则,推动长期可持续的收入增长并提高我们业务组合的盈利能力。标准成就是衡量每项业务成功与否并激励当地经理及其团队的标准。我们的标准运营模式并不是为了创造最大的短期收益而设计的,因为我们认为这种表现是不可持续的,最终会给业务带来压力,这通常会导致市场份额、收入和收益的下降。
4E 领导力模型
我们的 4E 领导力模式要求每个企业都拥有强大的本地领导力,才能以可持续的利润率发展创业型、去中心化、高价值的个性化服务和销售业务。我们的 4E 领导力模式基于杰克·韦尔奇在通用电气任职期间确立的原则,并基于在高绩效文化中取得成功所必需的 4E 领导素质: 能量把工作做好;有能力 能量e 其他人; 边缘做出艰难决定所必需的;以及做出艰难决定的能力 执行并产生结果。为了年复一年地在我们的标准范围内达到较高的水平,我们需要具备4E领导技能的当地管理合伙人通过招聘、培训和培养积极进取、富有成效的本地团队来创业地发展业务。
战略收购模型
我们的标准运营模式促成了战略收购模型的发展,该模型指导了我们的收购战略。我们认为,这两种模式如果得到有效执行,将推动市场份额、收入、收益和现金流的长期、可持续增长。我们认为,未来收入和利润增加的主要驱动力将是使用战略排名标准来评估收购候选人来执行我们的战略收购模型。随着时间的推移,我们执行这一战略,我们预计将在成长型市场中收购规模更大、利润更高的战略业务。
我们了解到,本地品牌殡葬和墓地业务的长期增长或下降反映在几个标准上,这些标准与五到十年的销量(市场份额)、收入和扣除利息、税项、折旧和摊销前的可持续现场收益(“息税折旧摊销前利润”)利润率(非公认会计准则指标)密切相关。我们使用文化一致性、数量和价格趋势、业务规模、市场规模、竞争地位、人口统计、品牌实力和进入壁垒等标准来评估潜在收购候选人的战略地位。然后,我们对收购候选人的财务估值是通过应用超过我们资本成本的适当税后投资现金回报来确定的。
我们对我们的信念 使命宣言和 指导原则而且,正确执行定义我们战略的三个模型使我们在竞争的每个市场中都具有竞争优势。我们相信,我们可以在不按比例增加对整合平台基础架构的投资的情况下执行我们的三种模式,也无需额外的固定区域和公司开销。这为我们提供了竞争优势,我们的息税折旧摊销前利润率所定义的投资组合的持续盈利能力就证明了这一点。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性和资本资源来源是运营活动产生的内部现金流和信贷额度(定义见下文)下的可用性。
我们在运营中产生的现金主要来自预售销售和预先销售的交付。我们还从墓地永久护理信托的收益中获得现金。根据我们最近的经营业绩、当前的现金状况和预期的未来现金流,我们预计在可预见的将来不会出现任何重大的流动性限制。我们有能力使用我们的信贷额度,但须遵守其惯例条款和条件。但是,如果我们的资本支出或收购计划发生变化,我们可能需要进入资本市场或向贷款人寻求进一步的借贷能力以获得额外资金,而我们可能无法按照我们可接受的条款和条件获得此类资金。此外,如果运营现金流或融资来源的获取和成本与预期存在重大差异,则未来的流动性可能会受到不利影响。有关可能导致现金流或融资渠道和成本与我们的预期不同的已知重大因素的更多信息,请阅读我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”。
我们的计划是继续专注于整合我们最近收购的业务,优先将资本配置用于偿还债务、支付股息和债务以及内部增长资本支出,我们预计将在我们的允许范围内使用手头现金和信贷额度下的借款以及一般公司用途为这些支出提供资金
信贷额度。我们认为,我们现有和预期的现金资源,包括必要时我们可能获得的额外借款或其他融资,将足以满足我们未来12个月的预期营运资金需求、资本支出、定期债务还款、承诺和分红,以及我们的长期财务义务。
现金流
2023年初,我们的现金为120万美元,第二季度末的现金为100万美元。截至2023年6月30日,我们的信贷额度未偿还借款为2.04亿美元,而截至2022年12月31日为1.907亿美元。
下表列出了现金流的要素(以千计):
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
年初现金 | $ | 1,148 | | | $ | 1,170 | |
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经营活动提供的净现金 | 30,177 | | | 39,187 | |
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收购企业和不动产 | (2,601) | | | (44,000) | |
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剥离和出售其他资产的收益 | 3,720 | | | 1,973 | |
保险索赔的收益 | 2,167 | | | 1,092 | |
资本支出 | (13,468) | | | (8,960) | |
用于投资活动的净现金 | (10,182) | | | (49,895) | |
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我们的信贷额度、收购债务和融资租赁债务的净借款 | 19,598 | | | 13,044 | |
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支付信贷额度和优先票据的债务发行 | (339) | | | — | |
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员工权益计划的净收益 | 774 | | | 804 | |
普通股支付的股息 | (3,455) | | | (3,340) | |
购买库存股票 | (36,663) | | | — | |
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由(用于)融资活动提供的净现金 | (20,085) | | | 10,508 | |
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期末现金 | $ | 1,058 | | | $ | 970 | |
经营活动
在截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的现金为3,920万美元,而截至2022年6月30日的六个月为3,020万美元。增加900万美元的主要原因是我们预先从葬礼和墓地信托投资中提取了860万美元的已实现资本收益和收益,并因签订战略合作协议将来推销和销售预先安排的殡仪服务而从供应商那里获得了600万美元的激励金,但应计负债和应付账款的不利营运资金变化所抵消。
投资活动
截至2023年6月30日的六个月中,我们的投资活动导致净现金流出4,990万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,020万美元,增加了3,970万美元。
收购和剥离活动
在截至2023年6月30日的六个月中,我们以4,400万美元的价格收购了一家由三座殡仪馆、两座墓地和一家以火葬为重点的业务组成的企业。此外,我们以80万美元的价格出售了一座殡仪馆和两座墓地,以120万美元的价格出售了不动产。
我们还从财产保险单中获得了110万美元的收益,用于报销因2022年第三季度发生的伊恩飓风和2023年第一季度发生的火灾而受损的某些殡仪业务的装修费用。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们以290万美元的价格出售了不动产,以总额为90万美元的价格出售了两座殡仪馆,并以260万美元的价格购买了不动产。
资本支出
在截至2023年6月30日的六个月中,资本支出(包括增长和维护支出)总额为900万美元,而截至2022年6月30日的六个月为1,350万美元,减少了450万美元。
下表显示了我们的增长和维护资本支出(以千计):
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
成长 | | | |
墓地开发 | $ | 3,673 | | | $ | 3,505 | |
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某些企业的装修(1) | 3,620 | | | 1,623 | |
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其他 | 193 | | | 109 | |
总增长 | $ | 7,486 | | | $ | 5,237 | |
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(1) | 在截至2023年6月30日的六个月中,我们花费了50万美元对受2022年第三季度伊恩飓风影响的两家企业进行翻新,30万美元用于翻新一家因2023年第一季度发生的火灾而受损的企业,所有这些费用均由我们的财产保险报销。在截至2022年6月30日的六个月中,我们花费了210万美元对受2021年第三季度发生的飓风艾达影响的两家企业进行翻新,所有这些都由我们的财产保险报销。 |
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
保养 | | | |
一般设备和家具 | $ | 2,347 | | | $ | 2,260 | |
设施维修和改进 | 1,599 | | | 249 | |
车辆 | 1,129 | | | 443 | |
铺路和停车场 | 485 | | | 330 | |
| | | |
其他 | 422 | | | 441 | |
全面维护 | $ | 5,982 | | | $ | 3,723 | |
融资活动
截至2023年6月30日的六个月中,我们的融资活动导致净现金流入1,050万美元,而截至2022年6月30日的六个月中,净现金流出量为2,010万美元,增加了3,060万美元。
在截至2023年6月30日的六个月中,我们的信贷额度、收购债务和融资租赁的净借款为1,300万美元,被330万美元的股息所抵消。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们的信贷额度、收购债务和融资租赁的净借款为1,960万美元,被购买库存股的3,670万美元和350万美元的股息所抵消。
股票回购
股票回购活动如下(千美元价值):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
回购的股票数量 | 205,496 | | | — | | | 695,496 | | | — | |
每股支付的平均价格 | $ | 40.02 | | | $ | — | | | $ | 49.22 | | | $ | — | |
回购股票的美元价值 | $ | 8,224 | | | $ | — | | | $ | 34,234 | | | $ | — | |
我们的股票是在公开市场上购买的,其金额由管理层根据市场状况、法律要求和其他业务考虑等因素认为合适。根据回购计划购买的股票目前作为库存股持有。截至2023年6月30日,我们的股票回购计划已获得4,890万美元的回购授权。
现金分红
我们的董事会宣布以下股息将在以下日期支付(以千计,每股金额除外):
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2023 | 每股 | | 美元价值 |
3 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,661 | |
6 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,679 | |
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2022 | 每股 | | 美元价值 |
3 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,725 | |
6 月 1 日st | $ | 0.1125 | | | $ | 1,730 | |
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信贷额度、租赁义务和收购债务
截至2023年6月30日,我们的信贷额度、租赁债务和收购债务的未偿本金如下(以千计):
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| 2023年6月30日 |
信贷额度 | $ | 204,000 | |
融资租赁 | 4,946 | |
经营租赁 | 19,441 | |
收购债务 | 3,948 | |
总计 | $ | 232,335 | |
信贷额度
截至2023年6月30日,我们的高级担保循环信贷额度(“信贷额度”)包括:(i)2.5亿美元的循环信贷额度,包括1,500万美元的信用证次级贷款和1,000万美元的周转额度;(ii)手风琴或增量期权,允许未来以增加循环额度的形式将贷款规模再增加7,500万美元承诺或增量定期贷款。信贷额度的最终到期日将于2026年5月13日到期。
我们在信贷额度下的义务由为优先票据(定义见附注12)提供担保的同一家子公司以及我们随后收购或组建的某些国内子公司(统称为 “子公司担保人”)无条件地连带担保。
信贷额度包含惯常的肯定性契约,包括但不限于与收益的使用、税收和其他义务的支付、公司业务的延续和现有权利和特权的维护、财产和保险的维护等方面的契约。
此外,信贷额度还包含惯常的负面契约,包括但不限于限制(某些例外情况除外)公司和子公司担保人承担债务、授予留置权、进行投资、进行合并和收购、支付股息和其他限制性付款的能力的契约以及某些财务维护契约。截至2023年6月30日,我们的信贷额度受以下财务契约的约束:(A)总杠杆率不超过6.00至1.00,(B)截至连续四个财政季度结束时,固定费用覆盖率(定义在信贷额度中)不低于1.20至1.00。这些财务维护契约是针对公司及其子公司合并计算的。截至2023年6月30日,我们遵守了信贷额度中包含的所有契约。
截至2023年6月30日,我们在信贷额度下的未偿借款为2.04亿美元。在信贷额度下,我们还有一张价值230万美元的信用证。信用证将于 2023 年 11 月 27 日到期,预计每年自动续订,以保证我们在各种自保保单下的债务。截至2023年6月30日,我们在信贷额度下有4,370万美元的可用资金。
我们的信贷额度下的未偿还借款按最优惠利率或彭博短期银行收益指数(“BSBY”)利率计息,外加基于我们杠杆率的适用保证金。截至2023年6月30日,最优惠利率为2.625%,BSBY利率为3.625%。截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月,我们的信贷额度的加权平均利率分别为2.9%和8.6%,在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的信贷额度的加权平均利率分别为2.5%和8.3%。
与我们的信贷额度相关的利息支出和债务发行成本摊销如下(以千计):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
信贷额度利息支出 | $ | 1,314 | | | $ | 4,668 | | | $ | 2,161 | | | $ | 8,479 | |
信贷额度:债务发行成本的摊销 | 96 | | | 138 | | | 184 | | | 276 | |
我们在信贷额度下剩余借款的利息支付额将根据我们借款的平均未偿余额和该期间的现行利率确定。
租赁义务
我们的租赁义务包括运营和融资租赁。我们以运营租赁方式租赁某些办公设施、某些殡仪馆、设备和车辆,原始期限从一到二十年不等。许多租赁包括一种或多种续订选项,其中一些包括将租约延长至四十年的选项。我们以融资租赁方式租赁某些殡仪馆,原始期限从十年到四十年不等。截至2023年6月30日,运营和融资租赁债务为3530万美元,其中500万美元将在12个月内支付。
租赁成本的组成部分如下(以千计):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
运营租赁成本 | $ | 853 | | | $ | 917 | | | $ | 1,701 | | | $ | 1,792 | |
短期租赁成本 | 76 | | | 92 | | | 178 | | | 186 | |
可变租赁成本 | 16 | | | 56 | | | 23 | | | 114 | |
| | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
租赁资产的折旧 | $ | 109 | | | $ | 109 | | | $ | 217 | | | $ | 217 | |
租赁负债的利息 | 112 | | | 103 | | | 225 | | | 208 | |
融资租赁成本总额 | 221 | | | 212 | | | 442 | | | 425 | |
总租赁成本 | $ | 1,166 | | | $ | 1,277 | | | $ | 2,344 | | | $ | 2,517 | |
收购债务
收购债务包括递延购买价格和应付给卖方的本票。大部分延期购买价格和票据不含利息,按7.3%至10.0%的估算利率进行贴现。原始期限从九年到二十年不等。截至2023年6月30日,收购债务为550万美元,其中80万美元将在12个月内支付。原始期限从九年到二十年不等。
与我们的收购债务相关的估算利息支出如下(以千计):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收购债务计入的利息支出 | $ | 79 | | | $ | 71 | | | $ | 159 | | | $ | 142 | |
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高级票据
截至2023年6月30日,我们于2029年5月到期的4.25%优先票据(“优先票据”)的本金为4亿美元。优先票据是根据截至2021年5月13日的契约(“契约”)发行的,由公司、子公司担保人和作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金发行。优先票据是无抵押的优先债务,由每个子公司担保人共同和单独在优先无担保的基础上提供全额和无条件的担保。优先票据将于2029年5月15日到期,除非提前赎回或购买,其利息为每年4.25%,从2021年11月15日开始,每半年在每年的5月15日和11月15日拖欠一次。
契约包含限制性条款,限制了我们和我们的限制性子公司(定义见契约)的能力,包括承担额外债务或发行某些优先股、为某些资产设立留置权以担保债务、支付股息或进行其他股权分配、购买或赎回股本、进行某些投资、出售资产、同意对限制性子公司向我们付款、合并、出售或以其他方式处置的能力施加某些限制全部或几乎所有资产,或与关联公司进行交易。契约还包含惯常的违约事件。
债务折扣和债务发行成本在优先票据的剩余约71个月期限内使用实际利率法进行摊销。未摊销债务贴现的有效利率和
截至2022年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,优先票据的未摊销债务发行成本分别为4.42%和4.30%。
截至2023年6月30日,作为二级衡量标准的优先票据的公允价值为3.431亿美元。
与我们的优先票据相关的利息支出和债务折扣和债务发行成本的摊销如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
优先票据利息支出 | $ | 4,230 | | | $ | 4,250 | | | $ | 8,480 | | | $ | 8,500 | |
优先票据债务折扣摊销 | 122 | | | 128 | | | 243 | | | 255 | |
优先票据债务发行成本的摊销 | 35 | | | 37 | | | 69 | | | 73 | |
截至2023年6月30日,我们未来未偿余额的利息支付额为9,990万美元,其中1700万美元将在12个月内支付。
财务要闻
以下是我们的财务亮点(以千计,交易量和平均值除外):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
收入 | $ | 90,600 | | | $ | 97,678 | | | $ | 188,761 | | | $ | 193,192 | |
葬礼合同 | 11,006 | | | 11,431 | | | 24,521 | | | 23,846 | |
每份葬礼合同的平均收入 | $ | 5,493 | | | $ | 5,492 | | | $ | 5,439 | | | $ | 5,510 | |
已售出预先埋葬权(财产) | 3,511 | | 3,391 | | 5,889 | | 5,895 |
出售的每份预先埋葬权的平均价格 | $ | 4,337 | | | $ | 5,237 | | | $ | 4,398 | | | $ | 4,922 | |
毛利 | $ | 27,712 | | | $ | 31,202 | | | $ | 62,190 | | | $ | 62,257 | |
净收入 | $ | 10,899 | | | $ | 8,286 | | | $ | 27,301 | | | $ | 17,130 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月收入增加了710万美元,因为我们的葬礼合同量增长了3.9%,而每份葬礼合同的平均收入保持不变,出售的每份安葬权的平均价格上涨了20.8%,但被出售的预先埋葬权(财产)数量下降3.4%所抵消。
截至2023年6月30日的三个月中,毛利与截至2022年6月30日的三个月相比增加了350万美元,这主要是由于我们的殡仪馆和墓地部门的收入都有所增加。
与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月的净收入减少了260万美元,这主要是由于以下原因:(1)利息支出增加了340万美元;(2)资产剥离、出售和保险报销的影响为260万美元;(3)一般和管理费用增加了100万美元,被(4)毛利增长350万美元所抵消所得税支出减少了80万美元。
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月收入增加了440万美元,因为我们的每份葬礼合同的平均收入增长了1.3%,而葬礼合同量下降了2.8%,出售的每份安葬权的平均价格上涨了11.9%,而出售的预先埋葬权(财产)数量保持不变。合同量减少的主要原因是,与 2022 年同期相比,2023 年第一季度与 COVID-19 相关的死亡人数大幅下降,因为这些死亡现在对总体死亡率的影响微乎其微。
截至2023年6月30日的六个月中,毛利与截至2022年6月30日的六个月相比增加了10万美元,这要归因于我们墓地板块的收入增加,但被殡仪馆和墓地领域运营支出的增加所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中,净收入与截至2022年6月30日的六个月相比减少了1,020万美元,这主要是由于以下原因:(1)利息支出增加了640万美元;(2)剥离、出售和保险报销的影响为350万美元;(3)一般和管理费用增加了260万美元,被(4)所得税支出减少240万美元所抵消。
关于殡仪馆和墓地板块收入和毛利组成部分的进一步讨论在 “——运营业绩” 下介绍。
关于一般费用、管理费用和其他费用、利息支出、所得税以及收入和支出的其他组成部分的进一步讨论载于 “— 其他财务报表项目”。
报告和非公认会计准则财务指标
我们还在《简明运营和财务趋势报告》(“趋势报告”)中公布了我们的财务业绩,该报告载于2023年8月2日发布的截至2023年6月30日的三个月财报,并在相应的财报电话会议上进行了讨论。管理层和投资者使用趋势报告作为补充财务报表,将我们当前的财务业绩与之前的业绩以及其他公司的业绩进行比较。我们不打算将这些信息单独考虑,也不打算将其作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的其他绩效衡量标准的替代品。趋势报告是一份非公认会计准则声明,它还提供了对我们业务潜在趋势的见解。
以下是毛利(公认会计准则财务指标)与营业利润(非公认会计准则财务指标)(以千计)的对账表:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
毛利 | $ | 27,712 | | | $ | 31,202 | | | $ | 62,190 | | | $ | 62,257 | |
| | | | | | | |
墓地财产摊销 | 1,704 | | | 1,892 | | | 3,036 | | | 3,093 | |
现场折旧费用 | 3,253 | | | 3,555 | | | 6,550 | | | 6,912 | |
区域和未分配的葬礼和墓地费用 | 5,966 | | | 4,131 | | | 12,313 | | | 9,568 | |
营业利润(1) | $ | 38,635 | | | $ | 40,780 | | | $ | 84,089 | | | $ | 81,830 | |
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(1) | 营业利润定义为毛利加上墓地财产摊销、场地折旧费用以及区域和未分配的葬礼和墓地成本。 |
我们的业务分为两个业务领域:殡仪馆和墓地。以下是按细分市场划分的营业利润(非财务公认会计原则指标)明细(以千计):
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
殡仪馆 | $ | 24,152 | | | $ | 23,947 | | | $ | 57,887 | | $ | 52,913 |
公墓 | 14,483 | | | 16,833 | | | 26,202 | | 28,917 |
营业利润 | $ | 38,635 | | | $ | 40,780 | | | $ | 84,089 | | $ | 81,830 |
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营业利润率(1) | 42.6% | | 41.7% | | 44.5% | | 42.4% |
关于殡仪馆和公墓板块营业利润的进一步讨论在 “— 运营业绩” 下介绍。
操作结果
以下是我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩的讨论。
我们之前在 2022 年 12 月 31 日之前的季度和年度文件中的运营业绩讨论中将我们的殡仪馆和墓地归类为 “同一家商店” 或 “收购”。同一家商店通常指在报告期前至少五年收购的殡仪馆和墓地,而收购的商店通常指在报告期前五年内收购的殡仪馆和墓地,两者均不包括我们打算剥离的某些殡仪馆和墓地。
为了简化对我们经营业绩的讨论,为投资者提供有意义的指标,以将我们的业绩与前几个时期进行比较,并更深入地了解我们业务的潜在长期业绩趋势,我们合并了同一门店和收购的类别,现在将这种组合称为 “经营”。殡仪馆和公墓领域的 “运营” 一词仅指我们在当前报告期内拥有和运营的所有殡仪馆和墓地,不包括我们已经剥离或打算在不久的将来剥离的某些殡仪馆和墓地业务。
在殡仪馆栏目中讨论时,“剥离” 一词是指我们在截至2023年6月30日的六个月中出售的一座殡仪馆,以及我们在截至2022年6月30日的六个月中出售的两所殡仪馆。在公墓部分讨论时,“剥离” 一词是指我们在截至2023年6月30日的六个月中出售的两座墓地。
“计划剥离” 是指我们打算剥离的殡仪馆和墓地业务。
殡仪馆领域的 “辅助” 代表我们的花店、纪念碑公司、我们的宠物火葬业务和我们的在线火葬业务。
公墓财产摊销、场地折旧费用以及区域和未分配的丧葬和墓地成本不包含在非公认会计准则财务指标的营业利润中。加回这些项目将产生毛利,这是一项公认会计准则的财务指标。
殡仪馆专区
下表列出了有关我们殡仪馆运营收入和营业利润的某些信息(以千计):
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| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2023 |
收入: | | | |
正在运营 | $ | 58,108 | | | $ | 60,800 | |
已剥离/计划剥离 | 557 | | | 210 | |
辅助的 | 980 | | | 1,232 | |
其他 | 2,293 | | | 2,263 | |
总计 | $ | 61,938 | | | $ | 64,505 | |
| | | |
营业利润: | | | |
正在运营 | $ | 21,999 | | | $ | 21,891 | |
已剥离/计划剥离 | 14 | | | 29 | |
辅助的 | 151 | | | 73 | |
其他 | 1,988 | | | 1,954 | |
总计 | $ | 24,152 | | | $ | 23,947 | |
| | | |
以下运营指标反映了该比较期间的重要指标: | | | |
| | | |
合约交易量 | 10,912 | | | 11,398 | |
每份合同的平均收入,不包括预先预估的葬礼信托收益 | $ | 5,325 | | | $ | 5,334 | |
每份合同的平均收入,包括预估的葬礼信托收益 | $ | 5,488 | | | $ | 5,489 | |
火葬率 | 57.4% | | 58.4% |
与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月中,殡仪馆的营业收入增加了270万美元。营业收入的增长主要是由合同量增长4.5%推动的,
而每份合同的平均收入 (不包括预付利息) 保持不变.合同量增加的主要原因是我们新收购的殡仪馆业务,这些业务在2022年的同比季度不存在。
截至2023年6月30日的三个月中,殡仪馆的营业利润与2022年同期相比减少了10万美元,这主要是由于运营费用占收入的百分比增加。可比营业利润率下降了190个基点至36.0%。运营支出占收入的百分比增长了1.9%,其中工资和福利支出增幅最大,为1.4%,一般和管理费用为0.5%。运营支出增加的部分原因是通货膨胀影响导致的成本增加,这些影响集中在我们的全职每小时基本费率、公用事业和殡葬用品上。
与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月中,辅助收入(代表我们的花店、宠物火葬和在线火葬业务的收入)增加了30万美元,辅助营业利润减少了10万美元。
在截至2023年6月30日的三个月中,其他收入和其他营业利润,包括预先准备的葬礼保险佣金以及预先需要的葬礼信托和保险,与截至2022年6月30日的三个月持平。
下表列出了有关我们殡仪馆运营收入和营业利润的某些信息(以千计):
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| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
收入: | | | |
正在运营 | $ | 128,127 | | | $ | 127,044 | |
已剥离/计划剥离 | 1,339 | | | 537 | |
辅助的 | 2,050 | | | 2,289 | |
其他 | 4,777 | | | 4,720 | |
总计 | $ | 136,293 | | | $ | 134,590 | |
| | | |
营业利润: | | | |
正在运营 | $ | 53,183 | | | $ | 48,416 | |
已剥离/计划剥离 | 151 | | | 106 | |
辅助的 | 372 | | | 219 | |
其他 | 4,181 | | | 4,172 | |
总计 | $ | 57,887 | | | $ | 52,913 | |
| | | |
以下运营指标反映了该比较期间的重要指标: | | | |
| | | |
合约交易量 | 24,271 | | | 23,746 | |
每份合同的平均收入,不包括预先预估的葬礼信托收益 | $ | 5,279 | | | $ | 5,350 | |
每份合同的平均收入,包括预估的葬礼信托收益 | $ | 5,438 | | | $ | 5,510 | |
火葬率 | 57.2% | | 58.7% |
截至2023年6月30日的六个月中,殡仪馆的营业收入与截至2022年6月30日的六个月相比减少了110万美元。营业收入下降的主要原因是合同量下降了2.2%,但不包括预付利息,每份合约的平均收入增长了1.3%,部分抵消了这一点。合同量减少的主要原因是,与 2022 年同期相比,2023 年第一季度与 COVID-19 相关的死亡人数大幅下降,因为这些死亡现在对总体死亡率的影响微乎其微。每份合同平均收入的增加主要是由于价格上涨以及我们继续专注于教育家庭了解埋葬和火葬可用的许多产品和服务选项。
截至2023年6月30日的六个月中,殡仪馆的营业利润与2022年同期相比减少了480万美元,这主要是由于运营费用占收入的百分比增加。可比营业利润率下降了340个基点至38.1%。运营支出占收入的百分比增长了3.4%,其中工资和福利支出增幅最大的为1.9%,设施和场地支出为0.7%,一般和管理费用为0.5%,其他丧葬费用为0.3%。运营支出增加的部分原因是通货膨胀影响导致的成本增加,这些影响集中在我们的全职每小时基本费率、公用事业和殡葬用品上。
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,辅助收入(代表我们的花店、宠物火葬和在线火葬业务的收入)增加了20万美元,辅助营业利润减少了20万美元。
截至2023年6月30日的六个月中,其他收入和其他营业利润,包括预先需要的葬礼保险佣金以及预先需要的葬礼信托和保险,与截至2022年6月30日的六个月持平。
墓地部分
下表列出了有关我们墓地运营收入和营业利润(以千计)的某些信息:
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| 截至6月30日的三个月 |
| 2022 | | 2023 |
收入: | | | |
正在运营 | $ | 25,104 | | | $ | 29,142 | |
已剥离/计划剥离 | 57 | | | — | |
其他 | 3,501 | | | 4,031 | |
总计 | $ | 28,662 | | | $ | 33,173 | |
| | | |
营业利润(亏损): | | | |
正在运营 | $ | 11,136 | | | $ | 12,940 | |
已剥离/计划剥离 | (18) | | | (2) | |
其他 | 3,365 | | | 3,895 | |
总计 | $ | 14,483 | | | $ | 16,833 | |
| | | |
以下运营指标反映了该比较期间的重要指标: | | | |
| | | |
预估收入占营业收入的百分比 | 66.0% | | 67.0% |
预估收入(以千计) | $ | 16,476 | | | $ | 19,385 | |
预期收入(以千计) | $ | 8,628 | | | $ | 9,757 | |
出售的预先埋葬权的数量 | 3,506 | | 3,391 |
出售的每份埋葬权的平均价格 | $ | 4,341 | | | $ | 5,237 | |
与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月中,公墓的营业收入增加了400万美元,这是因为我们每出售的预先埋葬权的平均价格上涨了20.6%,但被出售的预先埋葬权下降3.3%所抵消。截至2023年6月30日的三个月中,Cemetery atneed收入占我们总营业收入的33.0%,与去年同期相比增加了110万美元,这主要是由于我们新收购的墓地业务的商品和服务销售额增加,而在2022年同期没有增长。
由于收入增加,截至2023年6月30日的三个月中,公墓的营业利润与截至2022年6月30日的三个月相比增加了180万美元。可比营业利润率持平至44.4%。运营支出占营业收入的百分比也保持不变。
截至2023年6月30日的三个月中,其他收入包括预先需要的墓地信托收入和预先需要的墓地财务费用,与截至2022年6月30日的三个月相比,增加了50万美元。增长的主要原因是本年度与上年相比已实现的资本收益,以及我们的永久护理信托基金收入的增加。同期其他营业利润增加了50万美元,这主要是由于收入的增加。
下表列出了有关我们墓地运营收入和营业利润(以千计)的某些信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 |
收入: | | | |
正在运营 | $ | 45,579 | | | $ | 50,747 | |
已剥离/计划剥离 | 130 | | | 42 | |
其他 | 6,759 | | | 7,813 | |
总计 | $ | 52,468 | | | $ | 58,602 | |
| | | |
营业利润(亏损): | | | |
正在运营 | $ | 19,731 | | | $ | 21,333 | |
已剥离/计划剥离 | (14) | | | 10 | |
其他 | 6,485 | | | 7,574 | |
总计 | $ | 26,202 | | | $ | 28,917 | |
| | | |
以下运营指标反映了该比较期间的重要指标: | | | |
| | | |
预估收入占营业收入的百分比 | 63.0% | | 63.0% |
预估收入(以千计) | $ | 28,555 | | | $ | 31,833 | |
预期收入(以千计) | $ | 17,024 | | | $ | 18,914 | |
出售的预先埋葬权的数量 | 5,871 | | 5,890 |
出售的每份埋葬权的平均价格 | $ | 4,409 | | | $ | 4,924 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,公墓的营业收入与截至2022年6月30日的六个月相比增加了520万美元,因为我们每出售的预先埋葬权的平均价格上涨了11.7%,而出售的预先埋葬权的数量保持不变。在截至2023年6月30日的六个月中,公墓出席收入占我们总营业收入的37.0%,与去年同期相比增加了190万美元,这主要是由于我们新收购的墓地业务的商品和服务销售增加,而这些业务在2022年同期没有出现。
与截至2022年6月30日的六个月相比,截至2023年6月30日的六个月中,公墓的营业利润增加了160万美元。可比营业利润率下降了130个基点至42.0%。运营支出占营业收入的百分比增长了1.2%,这主要是由于工资和福利支出的增加。
截至2023年6月30日的六个月中,其他收入包括预先需要的墓地信托收入和预先需要的墓地财务费用,与截至2022年6月30日的六个月相比,增加了110万美元。增长的主要原因是我们的永久护理信托基金收入增加以及预售销售的财务费用增加。同期其他营业利润增长了110万美元,这主要是由于收入的增加。
公墓财产摊销。截至2023年6月30日的三个月和六个月中,墓地财产摊销总额分别为190万美元和310万美元,与2022年同期相比分别增加了20万美元和10万美元,这主要是由于我们墓地投资组合中出售的房产有所增加。
现场折旧。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们的现场业务的折旧费用总额分别为360万美元和690万美元,与2022年同期相比分别增加了30万美元和40万美元,这主要是由于2022年下半年的收购以及我们在2023年3月的收购。
区域和未分配的葬礼和墓地费用。区域和未分配的葬礼和墓地费用包括区域管理的工资和福利、现场激励补偿以及外地基础设施的其他相关费用。截至2023年6月30日的三个月,区域和未分配的葬礼和墓地费用总额为410万美元,与2022年同期相比减少了180万美元,这主要是由于以下原因:(1)现金激励和股权薪酬减少了70万美元;(2)激励性奖励旅行和年度管理合伙人会议减少了70万美元;(3)其他费用减少了40万美元。
截至2023年6月30日的六个月中,区域和未分配的葬礼和墓地费用总额为960万美元,与2022年同期相比减少了270万美元,这主要是由于以下原因:(1)现金激励和股权薪酬减少了130万美元;(2)激励性奖励旅行和年度管理合伙人会议减少了110万美元;(3)其他费用减少了30万美元。
其他财务报表项目
一般、行政和其他。截至2023年6月30日的三个月,休斯敦支持办公室的一般、行政和其他费用,包括工资和福利、现金和股权激励薪酬,总额为1,020万美元,与2022年同期相比增加了100万美元,这主要是由于以下原因:(1)由于拥有完整的高级领导团队,包括本年度的高管晋升,工资和福利支出以及现金和股权激励薪酬增加了140万美元,被 (2) 其他项下减少40万美元所抵消费用,包括较低的在线营销成本和差旅成本。
截至2023年6月30日的六个月中,一般、行政和其他支出总额为2,040万美元,与2022年同期相比增加了260万美元,这主要是由于以下原因:(1)由于拥有完整的高级领导团队,包括本年度高管晋升,工资和福利支出以及现金和股权激励薪酬增加了320万美元,抵消了(2)其他支出减少60万美元,包括减少的费用在线营销费用和差旅费用。
资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损。 的组成部分 资产剥离、出售和减值费用的净(收益)亏损如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
资产剥离后的净(收益)亏损 | $ | (1,278) | | | $ | — | | | $ | (575) | | | $ | 82 | |
与待售资产相关的减值 | — | | | 243 | | | — | | | 243 | |
处置固定资产的净亏损 | 85 | | | 22 | | | 149 | | | 181 | |
总计 | $ | (1,193) | | | $ | 265 | | | $ | (426) | | | $ | 506 | |
在截至2023年6月30日的六个月中,我们以10万美元的亏损出售了一座殡仪馆和两座墓地。我们还确认了与待售资产的不动产、厂房和设备相关的减值20万美元。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们出售了不动产和两座殡仪馆,净收益为60万美元。
利息支出。与其各自债务安排相关的利息支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 |
高级票据 | $ | 4,387 | | | $ | 4,414 | | | $ | 8,793 | | | $ | 8,827 | |
信贷额度 | 1,409 | | | 4,806 | | | 2,344 | | | 8,755 | |
融资租赁 | 112 | | | 103 | | | 225 | | | 209 | |
收购债务 | 79 | | | 71 | | | 159 | | | 142 | |
其他 | 1 | | | 2 | | | 9 | | | 2 | |
总计 | $ | 5,988 | | | $ | 9,396 | | | $ | 11,530 | | | $ | 17,935 | |
财产损失净(收益)损失,扣除保险索赔。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们分别录得20万美元的收益和3.6万美元的亏损,扣除保险收益,主要是由于2023年第一季度发生的火灾而受损的财产。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们记录了扣除保险收益后的140万美元收益和330万美元的收益,这些收益是2021年第三季度因飓风艾达而受损的财产。
其他,网络。 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们出售其他未用于业务运营的不动产分别实现了10万美元的收益和60万美元的收益。
所得税。截至2023年6月30日的三个月,所得税支出总额为340万美元,与2022年同期相比减少了80万美元,这主要是由于本期税前收入减少。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们扣除离散项目的营业税率均为28.0%。
截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出总额为690万美元,与2022年同期相比减少了240万美元,这主要是由于本期税前收入减少。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们扣除离散项目的营业税率分别为28.5%和27.2%。
关键会计政策和估计概述
合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。了解我们的会计政策以及我们的管理层在应用这些政策时在多大程度上使用判断、假设和估计,对于理解我们的合并财务报表至关重要。我们的关键会计政策在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中附注1的第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中进行了更全面的描述。
我们已将业务合并和商誉确定为需要重大判断、假设和估计并对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响的会计政策。这些政策被认为是至关重要的,因为它们可能会由于对复杂且本质上不确定的问题的重大判断、估计和假设而导致我们报告的业绩各时期波动,也因为使用不同的判断、假设或估计可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。实际结果可能与这些估计值不同,如果基本条件或假设发生变化,此类估计值可能会发生变化。不应将历史业绩视为未来业绩的指标,因为无法保证利润率、营业收入和净收益占收入的百分比在不同时期之间保持一致。我们会持续评估政策所要求的关键会计估算和判断,并根据不断变化的条件对其进行适当更新。
季节性
我们的业务可能会受到死亡率季节性波动的影响,并可能受到流行病和流行病(例如 COVID-19)的进一步影响,包括任何新的或正在出现的公共卫生威胁。通常,冬季死亡人数较高,因为在此期间,流感和肺炎死亡的发病率高于一年中的其他时期。例如,由于新冠肺炎(COVID-19),我们经历了死亡率的波动,这是疫情期间死亡人数增加的结果。尽管直接由 COVID-19 引起的死亡现在对总体死亡率的直接影响微乎其微,但总体死亡率仍然高于 Covid-19 疫情之前的时期。因此,我们无法确定地预测或预测死亡率上升的持续时间或变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
在正常业务过程中,我们通常会面临各种市场风险。目前,这些主要与利率风险以及与预先和永久护理信托相关的证券价值变化有关。管理层积极参与监测市场风险敞口,并在适当时以合理的价格开发和使用适当的风险管理技术。除了与流行病、流行病和通货膨胀造成的健康和安全问题影响相关的风险外,我们没有面临任何其他重大市场风险。截至2022年12月31日的10-K表年度报告第1部分第1A项 “风险因素” 中有更详细的描述。
以下定量和定性信息是关于我们在2023年6月30日加入的金融工具的定量和定性信息,我们未来可能会因市场状况的变化而从中获得收益或亏损。我们不会出于投机或交易目的签订衍生品或其他金融工具。
通常基于对每个风险类别过去波动的考虑,与以下估计敏感度分析中选择的预先和永久护理信托相关的利率和证券价值的假设变化被认为是合理的短期变化。但是,由于无法准确预测未来利率的变化,因此这些假设的变化不一定是未来可能出现的波动的指标。
以下有关我们的市场敏感型金融工具的信息构成 “前瞻性陈述”。
在我们的预先葬礼运营以及预先需要的墓地商品和服务销售方面,相关的葬礼和墓地信托基金拥有对股权和债务证券以及共同基金的投资,这些证券和共同基金对当前的市场价格很敏感。截至2023年6月30日,此类投资的成本和市值载于本10-Q表季度报告的合并财务报表附注8的第1部分第1项 “财务报表” 中。固定收益证券的敏感性如此之大,以至于0.25%的利率变化会导致固定收益证券的价值变化约1.19%。
我们在正常业务过程中监控当前和预测的利率风险,并力求保持最佳的财务灵活性、质量和偿付能力。截至2023年6月30日,我们在信贷额度下的未偿借款为2.04亿美元。信贷额度的任何进一步借款或自愿预付款或浮动利率的任何变化都将导致利息支出的变化。我们可以选择在信贷额度下按最优惠利率或BSBY利率加保证金支付利息。截至2023年6月30日,最优惠利率为2.625%,BSBY利率为3.625%。假设未偿余额保持不变,我们的借款利率变化100个基点将导致
税前收入变化为200万美元。我们过去没有达成过利率套期保值安排。管理层不断评估利率套期保值安排的成本和潜在收益。
我们的优先票据按4.25%的固定年利率计息。我们可以在2024年5月15日当天或之后按102.13%的赎回价格全部或部分赎回优先票据,在2025年5月15日当天或之后以101.06%的赎回价格赎回优先票据,在2026年5月15日当天或之后赎回100%,加上赎回日的应计和未付利息(如果有),但不包括赎回日。在2024年5月15日之前的任何时候,我们也可以按契约中描述的赎回价格赎回全部或部分优先票据,以及赎回之日(但不包括)应计和未付利息(如果有)。根据金融业监管局公布的最新交易价格或经纪商报价,截至2023年6月30日,我们合并资产负债表上优先票据的账面价值为3.956亿美元,优先票据的公允价值为3.431亿美元。市场利率的上升可能会导致优先票据的价值下降,但此类变化不会影响我们的利息成本。
我们的剩余长期债务和租赁包括不在市场上交易且没有报价市值的无息票据和固定利率工具。市场利率的任何提高都会导致这些负债的公允价值下降,但这种变化不会影响我们的利息成本。
第 4 项。控制和程序。
管理层对披露控制和程序的评估
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据此类评估,我们的首席执行官和主要财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效,本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在各期间的财务状况、经营业绩和现金流符合美国公认会计原则。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度,我们的财务报告内部控制体系(定义见《交易法》第13a-15(f)条或第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们和我们的子公司是我们正常业务过程中不时出现的许多法律诉讼的当事方。尽管无法肯定地预测这些诉讼的结果,但我们预计这些问题不会对我们的财务报表产生重大不利影响。
我们对某些风险进行自我保险,并根据我们对业务风险和可接受财务风险水平的评估,为超过承保金额的风险提供有承保范围和承保限额的保险。尽管无法保证自保准备金和保险足以减轻所有损失、索赔或突发事件,但我们认为储备金和我们的保险为已知的索赔和未主张的索赔提供了合理的保障。如果我们因索赔而蒙受损失,并且保险公司对承保范围或承保限额提出异议,我们可能会在与保险承运人追偿(如果有)不同的时间内记录费用。
第 1A 项。风险因素。
风险因素更新
鉴于我们最近宣布了董事会对公司潜在战略替代方案的审查以及影响金融服务行业的最新发展,我们还将使用以下新的风险因素来补充截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的风险因素。以下风险因素应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素一起仔细阅读,这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本10-Q表季度报告、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
与审查战略替代方案流程和潜在战略交易相关的风险
我们正在审查战略替代方案,无法保证我们会成功确定或完成任何战略交易,任何此类战略交易都会为我们的股东带来额外价值,也无法保证该过程不会对我们的业务产生不利影响。
2023年6月29日,我们宣布董事会已启动探索潜在战略替代方案的进程,可能包括但不限于出售、合并或其他潜在的战略或财务交易,旨在增加股东价值。无法保证对战略备选方案的审查会导致任何交易的确定或完成。我们的董事会还可能确定,我们最有效的策略是继续执行我们目前的战略。
审查战略替代方案的过程可能成本高昂、耗时且会对我们的业务运营造成干扰,如果我们无法有效管理该流程,我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到不利影响。在确定、评估和谈判潜在的战略替代方案,例如法律、财务顾问、会计费用和支出以及其他相关费用,我们已经产生了并将来可能产生巨额成本。在此过程中,我们还可能产生额外的意外费用。无论是否实施了任何此类行动方针或交易是否完成,这些成本中有很大一部分都将产生,从而减少了可用于我们业务的现金。
无法保证任何潜在的交易、一系列交易或其他战略替代方案如果完成,将为我们的股东提供的价值超过普通股当前价格所反映的价值。在审查过程结束之前,与我们的未来相关的不确定性可能会影响我们的业务业绩和普通股市场价格的波动,并可能使我们更难吸引和留住合格的人员和关键员工。我们的董事会尚未为本次审查的结束设定时间表,也没有就目前或根本没有采取任何进一步行动或潜在的战略选择做出任何明确的决定。
即使我们成功完成了战略替代方案,我们也可能面临其他运营和财务风险。
尽管无法保证我们为探索潜在战略替代方案而开展的过程会产生战略替代方案,但任何此类交易的谈判和完成如果完成,都需要我们的管理层花费大量时间,这可能会导致我们的业务中断。
任何此类交易的谈判和完成也可能需要比我们预期更多的时间或更多的现金资源,并使我们面临其他运营和财务风险,包括但不限于:
•增加短期和长期支出;
•承担未知负债的风险;
•高于预期的收购或整合成本;
•发生巨额债务或摊薄发行股权证券,为未来运营提供资金;
•资产或商誉减记或产生非经常性、减值或其他费用;
•摊销费用增加;
•将任何收购或收购业务的运营和人员与我们的运营和人员相结合的困难和成本;
•由于管理层和所有权的变动,与任何收购业务的主要供应商或客户的关系受到损害;
•无法留住我们公司或任何收购或合并业务的关键员工;以及
•未来提起诉讼的可能性。
上述任何风险都可能对我们的业务、财务状况和前景产生重大不利影响。
一般风险
经济状况和自然灾害
影响金融服务行业的不利事态发展,包括涉及流动性、违约或金融机构不绩效的事件或问题,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
目前,我们在美国金融机构的账户中维持着我们认为高质量的现金余额。这些账户由我们和我们的关联公司持有,属于无息和计息运营账户,可能会不时超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险限额。如果这些银行机构倒闭,我们可能会损失超过此类保险限额的全部或部分金额。此外,涉及流动性有限、违约、不履约或其他不利事态发展的实际事件,影响金融机构、我们的第三方供应商和交易对手或整个金融服务行业的其他公司,或者对此类事件或其他类似风险的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生不利影响。
尽管我们根据我们认为必要或适当的方式评估我们的银行关系,但影响我们、与我们有直接安排的金融机构或整个金融服务行业或整个经济的因素可能会严重损害我们获得足以为各自当前和预计的未来业务运营提供资金或资本的资金来源和其他信贷安排的机会。除其他外,这些因素可能包括诸如流动性限制或失灵、履行各种类型的金融、信贷或流动性协议或安排下的义务的能力、金融服务行业或金融市场的混乱或不稳定,或对金融服务行业公司前景的担忧或负面期望等事件。这些因素可能涉及与我们有金融或业务关系的金融机构或金融服务行业公司,但也可能包括涉及金融市场或整个金融服务行业的因素。
此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能导致不利的商业融资条件,包括更高的利率或成本以及更严格的金融和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条件或根本无法获得未来的融资或资本。由于从历史上看,我们的信贷额度下的可用性和/或获得资本的能力一直是我们的主要流动性来源之一,因此影响金融服务行业的不利事态发展对我们获得此类信贷和流动性来源的能力产生的任何不利影响都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用.
下表列出了截至2023年6月30日的季度中有关回购我们普通股的某些信息:
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时期 | | 购买的股票总数(1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值(2) |
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2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | | 39 | | | $ | 28.18 | | | — | | | $ | 48,898,769 | |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,898,769 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 48,898,769 | |
截至2023年6月30日的季度总计 | | 39 | | | | | — | | | |
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(1) | 代表员工为缴纳限制性股票奖励授予时预扣的税款而交出的股票。 |
(2) | 有关我们公开宣布的股票回购计划的更多信息,请参阅第一部分第1项,财务报表,附注14。 |
第 3 项。优先证券违约.
不适用。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
规则 10b5-1 股票卖出计划
开启 2023年3月13日, Melvin C. Payne, 董事会执行主席该公司的 已输入纳入旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》(“计划”)第10b5-1条的股票交易计划。第10b5-1条允许上市公司的高级管理人员和董事在不掌握重要的非公开信息时通过一项书面计划,规定在特定条件下在未来的特定时间段内进行证券交易,在信息公开之前无法出售公司证券,从而事先规划其流动性或其他需求。一旦个人签订了规则10b5-1的交易计划,该个人就无法自由裁量权或控制权是否或何时根据该计划进行公司证券交易。
佩恩先生的计划规定出售公司证券,这是其长期资产多元化、税收、遗产和财务规划战略的一部分,并且符合公司的内幕交易和反套期保值政策。根据该计划的条款,从2023年6月13日开始,一直持续到2024年12月31日,佩恩先生将每三个月在指定日期出售50,000股公司普通股。因此,根据本计划出售的最大股票数量为 350,000.
在适用法律要求的范围内,该计划下的任何交易都将通过向美国证券交易委员会提交的144表格和表格4文件公开披露。
第 6 项。展品。
根据S-K法规第601项的要求必须提交的证物载于本10-Q表季度报告所附的附录索引,并以引用方式纳入此处。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 运输服务公司 |
日期: | 2023年8月7日 | /s/L. Kian Granmayeh |
| | L. Kian Granmayeh |
| | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | (首席财务官) |
运输服务公司
展品索引
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展品编号 | | 描述 |
3.1 | | 经修订和重述的公司注册证书(经修订)。参照公司于1997年3月20日提交的截至1996年12月31日的财年的10-K表年度报告附录3.1纳入。 |
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3.2 | | 日期为 1997 年 5 月 7 日的修订证书。参照公司于1997年11月14日提交的截至1997年9月30日的财季的10-Q表季度报告附录10.2纳入。 |
| | |
3.3 | | 日期为 2002 年 5 月 7 日的修订证书。参照公司于2002年8月13日提交的截至2002年6月30日的财季的10-Q表季度报告附录3.1纳入。 |
| | |
3.4 | | 2023年6月21日修订和重述了运输服务公司章程。参照公司于2023年6月22日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入。 |
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*10.1 | | 公司与 Melvin C. Payne 于 2023 年 6 月 21 日签订的《雇佣协议》第二修正案。† |
| | |
*10.2 | | 公司与 Carlos R. Quezada 于 2023 年 6 月 21 日签订的《雇佣协议》第三修正案。† |
| | |
*10.3 | | 公司与Steven D. Metzger于2023年6月21日签署的雇佣协议第三修正案。† |
| | |
*31.1 | | Carlos R. Quezada 对定期财务报告的认证,以满足 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条。 |
| | |
*31.2 | | L. Kian Granmayeh 对定期财务报告进行认证,以满足 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条。 |
| | |
**32 | | Carlos R. Quezada 和 L. Kian Granmayeh 对定期财务报告的认证,以满足 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条和《美国法典》第 18 篇第 1350 条。 |
| | |
*101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
| | |
*101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| | |
*101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
*101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| | |
*101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| | |
*101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| | |
*104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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(*) | 随函提交。 |
(**) | 随函提供。 |
(†) | 管理合同或补偿计划或安排。 |