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级会员2022-12-310001760965US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率互换成员2022-12-310001760965US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001760965US-GAAP：外汇合同成员2022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：利率互换成员2022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-07-010001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-07-020001760965US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2023-07-010001760965US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-12-310001760965US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：被指定为对冲工具成员2022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-07-010001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2022-12-310001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2022-07-020001760965US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-07-010001760965US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2022-12-310001760965US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2022-07-020001760965US-GAAP：应计负债会员2023-07-010001760965US-GAAP：应计负债会员2022-12-310001760965US-GAAP：应计负债会员2022-07-020001760965US-GAAP：其他资产成员2023-07-010001760965US-GAAP：其他资产成员2022-12-310001760965US-GAAP：其他资产成员2022-07-020001760965US-GAAP：其他负债成员2023-07-010001760965US-GAAP：其他负债成员2022-12-310001760965US-GAAP：其他负债成员2022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：外汇合同成员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：利率互换成员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：利率互换成员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：利率互换成员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：利率互换成员2022-01-022022-07-020001760965美国通用会计准则：销售会员2023-04-022023-07-010001760965美国通用会计准则：销售会员2022-04-032022-07-020001760965美国通用会计准则：销售会员2023-01-012023-07-010001760965美国通用会计准则：销售会员2022-01-022022-07-020001760965美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-022023-07-010001760965美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-032022-07-020001760965美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-07-010001760965美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：其他非营业收入支出成员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：其他非营业收入支出成员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：利息支出会员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：利息支出会员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：利息支出会员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-010001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-020001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-020001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-010001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-020001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-04-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-020001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-010001760965US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-04-022023-07-010001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-04-032022-07-020001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-022022-07-020001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2023-04-022023-07-010001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2023-01-012023-07-010001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2022-04-032022-07-020001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-07-010001760965US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-04-022023-07-010001760965KTB: 企业和对账项目会员2023-04-022023-07-010001760965KTB: 企业和对账项目会员2022-04-032022-07-020001760965KTB: 企业和对账项目会员2023-01-012023-07-010001760965KTB: 企业和对账项目会员2022-01-022022-07-020001760965US-GAAP：已申报分红的成员US-GAAP：后续活动成员2023-07-20

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年7月1日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-38854
kontoorlogotmpurplea16.jpg
KONTOOR BRANDS, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
北卡罗来纳83-2680248
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）

北榆树街 400 号
格林斯伯勒, 北卡罗来纳27401
（主要行政办公室地址）

(336) 332-3400
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，无面值KTB纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 þ    没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ    没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑加速过滤器☐非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐   没有 þ 
截至2023年7月28日，注册人已发行普通股的数量为 56,124,326.


KONTOOR BRANDS, INC.
目录
 页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
3
合并资产负债表：2023年6月、2022年12月和2022年6月
3
合并运营报表：截至2023年6月和2022年6月的三个月和六个月
4
综合收益表：截至2023年6月和2022年6月的三个月和六个月
5
合并现金流量表：截至2023年6月和2022年6月的六个月
6
合并权益表：截至2023年6月和2022年6月的三个月和六个月
7
合并财务报表附注
8
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
21
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。控制和程序
31
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
32
第 1A 项。风险因素
32
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
32
第 5 项。其他信息
32
第 6 项。展品
33
签名
34

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 2


第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）

KONTOOR BRANDS, INC.
合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票金额除外）2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
资产
流动资产
现金和现金等价物$82,418 $59,179 $145,296 
应收账款，净额 186,024 225,858 185,157 
库存626,885 596,836 537,900 
预付费用和其他流动资产114,345 100,396 89,171 
流动资产总额1,009,672 982,269 957,524 
不动产、厂房和设备，净额106,878 104,465 101,994 
经营租赁资产65,388 51,029 44,271 
无形资产，净额12,941 13,361 13,740 
善意209,969 209,627 210,164 
其他资产203,469 221,510 215,455 
总资产$1,608,317 $1,582,261 $1,543,148 
负债和权益
流动负债
短期借款$62 $7,280 $4,848 
长期债务的当前部分15,000 10,000 5,000 
应付账款195,282 206,262 281,391 
应计负债156,766 196,989 153,527 
经营租赁负债，当前21,899 19,898 20,254 
流动负债总额389,009 440,429 465,020 
经营租赁负债，非流动42,044 31,506 25,132 
其他负债80,743 76,950 86,839 
长期债务773,270 782,619 786,968 
承付款和意外开支
负债总额1,285,066 1,331,504 1,363,959 
公平
优先股， 不面值；授权股份， 90,000,000; 不截至2023年6月、2022年12月和2022年6月的已发行股份
— — — 
普通股， 不面值；授权股份， 600,000,000; 已发行股数 56,109,508截至2023年6月； 55,516,872在 2022 年 12 月和 55,382,208在 2022 年 6 月
— — — 
额外的实收资本258,349 243,696 232,041 
留存收益124,995 86,726 39,105 
累计其他综合亏损(60,093)(79,665)(91,957)
权益总额
323,251 250,757 179,189 
负债和权益总额$1,608,317 $1,582,261 $1,543,148 
见所附的未经审计的合并财务报表附注。

3Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

KONTOOR BRANDS, INC.
合并运营报表
（未经审计）
截至六月的三个月截至六月的六个月
（以千计，每股金额除外）2023202220232022
净收入 $616,009 $613,572 $1,283,132 $1,293,315 
成本和运营费用
销售商品的成本365,748 346,608 746,170 721,730 
销售、一般和管理费用186,864 178,219 378,616 374,619 
总成本和运营费用552,612 524,827 1,124,786 1,096,349 
营业收入63,397 88,745 158,346 196,966 
利息支出(9,663)(8,234)(19,936)(16,257)
利息收入691 296 1,110 765 
其他费用，净额(3,152)(2,746)(5,378)(2,968)
所得税前收入51,273 78,061 134,142 178,506 
所得税14,877 16,066 31,450 35,701 
净收入$36,396 $61,995 $102,692 $142,805 
普通股每股收益
基本$0.65 $1.11 $1.84 $2.55 
稀释$0.64 $1.09 $1.80 $2.49 
加权平均已发行股数
基本56,089 55,740 55,868 56,031 
稀释56,846 56,711 56,893 57,315 
见所附的未经审计的合并财务报表附注。



Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 4


KONTOOR BRANDS, INC.
综合收益综合报表
（未经审计）
 截至六月的三个月截至六月的六个月
（以千计）2023202220232022
净收入$36,396 $61,995 $102,692 $142,805 
其他综合收益（亏损）
外币折算的净变动4,529 (13,274)12,852 (16,889)
固定福利养老金计划的净变化(35)5 (70)11 
衍生金融工具的净变化3,418 5,009 6,790 17,677 
扣除相关税款后的其他综合收益（亏损）总额7,912 (8,260)19,572 799 
综合收入$44,308 $53,735 $122,264 $143,604 
见所附的未经审计的合并财务报表附注。

5Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

KONTOOR BRANDS, INC.
合并现金流量表
（未经审计）
 截至六月的六个月
（以千计）20232022
经营活动
净收入$102,692 $142,805 
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
折旧和摊销18,219 18,821 
基于股票的薪酬7,023 12,474 
可疑账款准备金(278)308 
其他9,113 4,826 
运营资产和负债的变化：
应收账款44,043 95,340 
库存(25,574)(179,019)
应付账款(11,545)70,974 
所得税(22,242)(13,090)
应计负债(20,665)(47,907)
其他资产和负债10,890 (6,144)
经营活动提供的现金111,676 99,388 
投资活动
不动产、厂场和设备支出(13,277)(6,995)
资本化计算机软件(6,756)(4,493)
其他(10)(120)
投资活动使用的现金(20,043)(11,608)
筹资活动
循环信贷额度下的借款
268,000 — 
循环信贷额度下的还款
(268,000)— 
定期贷款的还款(5,000)— 
回购普通股— (62,494)
已支付的股息(53,756)(51,508)
扣除普通股发行收益后的税收预扣股份(3,057)(11,024)
其他(7,236)4,330 
融资活动使用的现金(69,049)(120,696)
外币汇率变动对现金和现金等价物的影响655 (7,110)
现金和现金等价物的净变化 23,239 (40,026)
现金和现金等价物 — 期初59,179 185,322 
现金和现金等价物-期末$82,418 $145,296 
见所附的未经审计的合并财务报表附注。

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 6


KONTOOR BRANDS, INC.
合并权益表
（未经审计）
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损权益总额
（以千计，每股金额除外）股份金额
余额，2022 年 12 月55,517 $— $243,696 $86,726 $(79,665)$250,757 
净收入— — — 66,296 — 66,296 
股票薪酬，净额417 — 7,412 (10,029)— (2,617)
其他综合收入— — — — 11,660 11,660 
普通股股息 ($)0.48每股）
— — — (26,808)— (26,808)
余额，2023 年 3 月55,934 $— $251,108 $116,185 $(68,005)$299,288 
净收入— — — 36,396 — 36,396 
股票薪酬，净额176 — 7,241 (638)— 6,603 
其他综合收入— — — — 7,912 7,912 
普通股股息 ($)0.48每股）
— — — (26,948)— (26,948)
余额，2023 年 6 月56,110 $— $258,349 $124,995 $(60,093)$323,251 
普通股额外的实收资本留存收益累计其他综合亏损权益总额
（以千计，每股金额除外）股份金额
余额，2021 年 12 月56,381 $— $218,259 $22,635 $(92,756)$148,138 
净收入— — — 80,810 — 80,810 
股票薪酬，净额387 — 6,462 (11,833)— (5,371)
其他综合收入— — — — 9,059 9,059 
普通股股息 ($)0.46每股）
— — — (26,033)— (26,033)
回购普通股(492)— — (22,513)— (22,513)
余额，2022 年 3 月56,276 $— $224,721 $43,066 $(83,697)$184,090 
净收入— — — 61,995 — 61,995 
股票薪酬，净额109 — 7,320 (500)— 6,820 
其他综合损失— — — — (8,260)(8,260)
普通股股息 ($)0.46每股）
— — — (25,475)— (25,475)
回购普通股(1,003)— — (39,981)— (39,981)
余额，2022 年 6 月55,382 $— $232,041 $39,105 $(91,957)$179,189 
见所附的未经审计的合并财务报表附注。

7Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）

注释 1 — 列报基础
业务描述
Kontooor Brands, Inc.（“Kontoor”，“公司”、“我们” 或 “我们的”）是一家总部位于美国（“美国”）的全球生活方式服装公司。公司主要以品牌名称设计、生产、采购、营销、分销和许可服装、鞋类和配饰 牧马者® 和 李®。该公司的产品通过大众商家、专卖店、中端和传统百货商店、公司经营的商店和在线商店在美国销售。该公司的产品还通过百货、专卖店、公司经营、特许零售和独立运营的合作商店以及在线销售到国际市场，主要在欧洲和亚太地区。
财政年度
该公司使用52/53周的财年运营和报告，该财年在最接近每年12月31日的星期六结束。因此，这份10-Q表格显示了公司截至2023年12月30日的财年（“2023财年”）的第二季度，即为期52周的财年。为便于列报目的，所有提及截至2023年6月、2022年12月和2022年6月的期间分别对应截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年7月2日的财政期。
宏观经济环境和其他近期发展
宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、衰退担忧、外汇汇率波动和全球信贷和银行市场的不确定性，以及持续的全球供应链中断、劳动力挑战和从 COVID-19 疫情中复苏，尤其是在中国，继续对全球经济状况和公司的运营产生不利影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突继续对周边地区造成干扰，并给全球经济带来更大的不确定性。公司考虑了这些事态发展对编制这些季度财务报表时使用的假设和估计的影响，包括但不限于我们的可疑账目备抵金、库存估值、可变对价负债、递延所得税估值补贴、包括资产减值评估在内的公允价值衡量标准、公司套期保值工具的有效性以及对信用协议中所有适用财务契约的预期遵守情况（定义见公司财务附注7）声明）。随着新事件的发生以及获得有关上述条件影响的更多信息，这些假设和估计值可能会发生变化。此类未来变化可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
列报基础-中期财务报表
随附的未经审计的中期财务报表是根据10-Q表格和S-X法规第10-01条的说明编制的，不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为，随附的财务报表包含所有必要的正常和经常性调整，以公允地陈述公司在所列中期的财务状况、经营业绩和现金流。截至2023年6月的三个月和六个月的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或2023财年的预期业绩。未经审计的财务报表应与2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的公司2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
最近采用的会计准则
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 2022-04 年度会计准则更新， “披露供应商融资计划义务，”它要求在购买商品和服务时使用供应商融资计划的实体披露计划的关键条款、截至期末的未偿确认金额、这些债务在资产负债表中的列报位置的描述以及债务的年度结转。该指南于2023年第一季度由公司通过，但要求包括债务展期，该要求从2024年开始生效，允许提前采用。有关供应商融资计划义务的其他信息，请参阅公司财务报表附注6。



Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 8


KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 2 — 收入
收入分解
下表列出了按渠道和地域分列的收入。许可安排的收入包括在美国或非美国境内。批发渠道，基于被许可方销售产品的相应区域。直接面向消费者的收入包括公司运营的销售额 牧马者®和 李®品牌全价店和直销店、www.wrangler.com和www.lee.com的数字销售以及国际特许协议下的销售。
其他包括销售和许可摇滚与共和国®、其他公司自有品牌和自有品牌服装。
截至 2023 年 6 月的三个月
（以千计）牧马者李其他总计
渠道收入
美国批发$355,207 $98,218 $2,366 $455,791 
非美国批发38,104 51,232 — 89,336 
直接面向消费者32,174 38,558 150 70,882 
总计$425,485 $188,008 $2,516 $616,009 
地域收入
美国$382,111 $114,248 $2,516 $498,875 
国际43,374 73,760 — 117,134 
总计$425,485 $188,008 $2,516 $616,009 
截至2022年6月的三个月
（以千计）牧马者李其他总计
渠道收入
美国批发$348,537 $120,197 $2,127 $470,861 
非美国批发40,457 39,858 374 80,689 
直接面向消费者28,950 32,998 74 62,022 
总计$417,944 $193,053 $2,575 $613,572 
地域收入
美国$372,981 $135,057 $2,201 $510,239 
国际44,963 57,996 374 103,333 
总计$417,944 $193,053 $2,575 $613,572 
截至2023年6月的六个月
（以千计）牧马者李其他总计
渠道收入
美国批发$692,883 $233,517 $5,594 $931,994 
非美国批发90,023 117,237 10 207,270 
直接面向消费者65,726 77,903 239 143,868 
总计$848,632 $428,657 $5,843 $1,283,132 
地域收入
美国$747,240 $263,938 $5,833 $1,017,011 
国际101,392 164,719 10 266,121 
总计$848,632 $428,657 $5,843 $1,283,132 

9Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
截至2022年6月的六个月
（以千计）牧马者李其他总计
渠道收入
美国批发$679,189 $257,003 $4,654 $940,846 
非美国批发93,276 130,909 875 225,060 
直接面向消费者57,902 69,361 146 127,409 
总计$830,367 $457,273 $5,675 $1,293,315 
地域收入
美国$727,374 $285,173 $4,800 $1,017,347 
国际102,993 172,100 875 275,968 
总计$830,367 $457,273 $5,675 $1,293,315 
合同余额和履约义务
下表显示了有关公司资产负债表中记录的合同余额的信息：
（以千计）2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
应收账款，净额$186,024 $225,858 $185,157 
合同资产 (a)
6,034 5,050 5,648 
合同负债 (b)
1,921 1,057 3,227 
(a)包含在公司资产负债表中的 “预付费用和其他流动资产” 中。
(b)包含在公司资产负债表的 “应计负债” 中。
在截至2023年6月和2022年6月的三个月和六个月中，截至2022年12月和2021年12月分别包含在合同负债中的确认收入并不大。
截至 2023 年 6 月，根据其许可协议，公司拥有获得 $ 的合同权利53.6与截至2028年12月的未来最低担保额相关的百万固定对价。截至2023年6月，除了 (i) 公司采用实际权宜之计的合同和 (ii) 与未来最低担保相关的固定对价外，没有为剩余履约义务分配任何交易价格的安排。在截至2023年6月的三个月和六个月中，前几个时期履行或部分履行的履约义务所确认的收入并不大。这些安排下的可变对价未作为剩余的履约义务披露，因为许可安排有资格获得基于销售的特许权使用费豁免。

注意事项 3 — 业务领域信息
该公司有 二可报告的细分市场：
•牧马人 — 牧马者®品牌牛仔布、服装、鞋类和配饰。
•李— 李®品牌牛仔布、服装、鞋类和配饰。
公司认为其首席执行官是其首席运营决策者。首席运营决策者根据全球品牌运营业绩分配资源并评估业绩 牧马者®和 李®，这是该公司的运营和应申报部门。
此外，我们报告了 “其他” 类别，以使分部收入和分部利润与公司的经营业绩保持一致，但其他类别不符合被视为应申报分部的标准。其他包括销售和许可 摇滚与共和国®、其他公司自有品牌和自有品牌服装。
各分部内部管理报告使用的会计政策与公司2022年10-K表年度报告中披露的会计政策一致。公司和其他支出以及利息收入和支出不受分部管理层的控制，因此不包括在分部利润的计量范围内。


Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 10


KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
下表列出了公司应申报分部和所得税前收入的财务信息：
 截至六月的三个月截至六月的六个月
（以千计）2023202220232022
分部收入：
牧马者$425,485 $417,944 $848,632 $830,367 
李188,008 193,053 428,657 457,273 
应报告的分部总收入613,493 610,997 1,277,289 1,287,640 
其他收入 2,516 2,575 5,843 5,675 
净收入总额$616,009 $613,572 $1,283,132 $1,293,315 
分部利润：
牧马者$70,976 $75,064 $142,083 $150,452 
李17,165 22,904 56,738 75,134 
应报告的分部利润总额$88,141 $97,968 $198,821 $225,586 
公司和其他费用(27,660)(12,017)(45,724)(31,999)
利息支出(9,663)(8,234)(19,936)(16,257)
利息收入691 296 1,110 765 
与其他收入相关的（亏损）利润(236)48 (129)411 
所得税前收入$51,273 $78,061 $134,142 $178,506 

注意事项 4 — 应收账款
可疑账款备抵金
下表显示了可疑账户备抵的结转情况：
截至六月的六个月
（以千计）20232022
余额，十二月$9,918 $11,705 
预期信贷损失准备金增加（减少）(278)308 
注销的应收账款余额(1,107)(576)
其他 (1)
263 (869)
余额，六月$8,796 $10,568 
(1) 其他主要包括外币折算的影响和收回先前注销的款项，这些都不是个人重大问题。
出售贸易应收账款
公司是与金融机构达成的在无追索权基础上出售选定贸易应收账款的协议的当事方。根据该协议，最高 $377.5公司数百万笔应收贸易账款可能出售给金融机构，并随时处于未偿还状态。公司在出售时将已售余额从资产负债表中的 “应收账款净额” 中删除。公司不保留已售贸易应收账款中的任何权益，但继续代表金融机构偿还和收取未清的贸易应收账款。
在截至2023年6月和2022年6月的六个月中，公司出售的应收贸易账款总额为美元704.2百万和美元732.9分别为百万。截至 2023 年 6 月、2022 年 12 月和 2022 年 6 月，$211.5百万，美元246.0百万和美元212.8已出售的应收贸易账款中分别有数百万美元已从公司的资产负债表中扣除，但仍未归该金融机构。
金融机构为该计划收取的融资费用反映在公司的运营报表中，列入 “其他费用，净额”，为美元3.1百万和美元6.1截至2023年6月的三个月和六个月分别为百万美元，以及美元0.9百万和美元1.5截至2022年6月的三个月和六个月分别为百万美元。该计划的净收益在公司的现金流量表中反映为经营活动。


11Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 5 — 库存
下表列出了公司资产负债表中记录的 “库存” 的组成部分：
（以千计）2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
成品$548,967 $509,554 $444,976 
在处理中工作33,502 34,316 40,018 
原材料44,416 52,966 52,906 
库存总额$626,885 $596,836 $537,900 

注意事项 6 — 供应链融资
公司与其金融机构一起促进自愿供应链融资（“SCF”）计划，允许某些供应商选择出售或转让其对公司到期应收账款的权利，从而使供应商能够比我们商定的付款条款更快地从金融机构收到付款。参与SCF计划的依据是供应商与金融机构之间直接谈判的条款和条件。公司同意与供应商的商业条款，独立于供应商参与SCF计划，因此他们的参与对我们的付款条件没有影响。公司不是我们的供应商与金融机构之间协议的当事方，我们的供应商决定参与SCF计划也没有任何经济利益。参与SCF计划的供应商可自行决定将哪些发票（如果有）出售给金融机构。所有应付给参与SCF计划的供应商的款项均包含在公司资产负债表的 “应付账款” 中，公司向供应商支付的相关款项包含在公司现金流量表的经营活动中。截至2023年6月、2022年12月和2022年6月，应付账款包括未偿余额总额为美元30.6百万，美元24.7百万和美元18.9分别为百万美元，归功于参与SCF计划的供应商。

注意事项 7 — 短期借款和长期债务
短期借款
截至2023年6月、2022年12月和2022年6月，该公司的持股量为美元23.9百万，美元24.8百万和美元25.6分别为各家银行的百万国际信贷额度，这些额度未承付，公司或银行可能随时终止。曾经有 不截至2023年6月这些安排下的未清余额，以及美元7.1百万和美元4.6截至2022年12月和2022年6月的未偿余额分别为百万美元。此外，短期借款还包括其他债务 $0.1截至 2023 年 6 月的百万美元，以及 $0.22022年12月和2022年6月均为百万美元。
长期债务
下表列出了公司资产负债表中记录的 “长期债务” 的组成部分：
（以千计）2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
循环信贷额度$— $— $— 
定期贷款 A393,218 397,954 397,691 
4.125% 票据，2029 年到期
395,052 394,665 394,277 
长期债务总额788,270 792,619 791,968 
减去：当前部分(15,000)(10,000)(5,000)
到期超过一年的长期债务$773,270 $782,619 $786,968 
信贷设施
2021 年 11 月 18 日，公司完成了再融资，据此发行了 $400.0百万张无抵押票据（定义见下文），并修订和重申了其优先担保信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议规定 (i) a 五年 $400.0百万定期贷款 A 额度（“定期贷款 A”），季度强制还款于 2023 年 3 月开始；(ii) a 五年 $500.0向贷款人和代理人提供百万循环信贷额度（“循环信贷额度”）（统称为 “信贷额度”）。

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 12


KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
定期贷款 A 的未偿本金为 $395.0截至 2023 年 6 月的百万美元，以及 $400.02022年12月和2022年6月均为百万美元，扣除未摊销的递延融资成本。截至2023年6月，定期贷款A的利息支出按有效年利率入账 4.4%，包括递延融资成本的摊销和公司利率互换的影响。
循环信贷额度可用于借入美元和某些非美元货币的资金，其金额为美元75.0百万信用证次级限额。截至2023年6月，该公司已经 不循环信贷额度下的未偿还借款和 $11.7代表公司签发的百万份未偿备用信用证，剩下 $488.3有100万美元可用于抵押该设施。
适用于信贷协议的年利率是公司根据借款的货币和期限加上其中定义的适用利润率选择的利率基准。
信贷协议包含此类融资惯常的某些肯定和负面约定以及惯常的违约事件。此外，信贷协议包含财务契约，要求遵守 (i) 总杠杆率不得超过 4.50截至任何测试期的最后一天为 1.00，最多允许为 二选举将限额提高到 5.00与某些重大收购相关的合并利息覆盖率为1.00，以及（ii）截至任何测试期最后一天的合并利息覆盖率不低于 3.00到 1.00。截至2023年6月，公司遵守了所有契约，并预计自这些财务报表发布之日起至少一年内将遵守适用的契约。
高级票据
2021 年 11 月 18 日，公司与被指定为担保人的公司某些子公司（“担保人”）签订了一份契约（“契约”），根据该契约，公司发行了 $400.0根据经修订的1933年《证券法》第144A条和S条，通过私募发行2029年11月到期的百万张无抵押优先票据（“票据”）。票据的固定利率为 4.125年息百分比，于每年的5月15日和11月15日以拖欠的现金支付。
这些票据的未偿本金为美元400.0截至2023年6月、2022年12月和2022年6月的百万美元，这是扣除未摊销的递延融资成本后的净额。截至2023年6月，票据的利息支出按有效年利率记录 4.3%，包括递延融资成本的摊销。
这些票据由公司现有和未来的国内子公司（某些不包括的子公司除外）在优先无抵押基础上担保，这些子公司是信贷额度或某些其他债务的借款人或担保人。管理票据的契约包含此类融资的惯常负面契约。契约不包含任何财务契约。截至2023年6月，公司已遵守契约，预计自这些财务报表发布之日起至少一年内将遵守适用的契约。
有关公司债务的更多信息，请参阅公司2022年10-K表年度报告中的附注10。

注意事项 8 — 公允价值测量
某些按公允价值计量和报告的资产和负债分为三级层次结构，对估值过程中使用的投入进行优先排序。估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量有重要意义的所有输入的最低水平。层次结构基于定价输入的可观察性和客观性，如下所示：
•级别 1 — 活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第 2 级 — 重要的直接可观察数据（第 1 级报价除外）或通过与可观察的市场数据进行证实而间接可观测的重要数据。输入通常是（i）活跃市场中类似资产或负债的报价，（ii）相同或相似资产或负债的非活跃市场的报价，或（iii）来自可观察的市场数据或证实的信息。
•第 3 级 — 需要大量不可观察的数据输入的价格或估值技术。这些输入通常是公司自己的数据和对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的判断。


13Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

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合并财务报表附注
（未经审计）
定期公允价值测量
下表列出了定期按公允价值计量和记录在公司财务报表中的金融资产和金融负债：
 使用公允价值测量
（以千计）公允价值总额第 1 级第 2 级第 3 级
2023 年 6 月
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$50,353 $50,353 $— $— 
定期存款2,316 2,316 — — 
外币兑换合约23,382 — 23,382 — 
利率互换协议8,529 — 8,529 — 
投资证券47,464 47,464 — — 
金融负债：
外币兑换合约4,965 — 4,965 — 
递延补偿49,217 — 49,217 — 
 使用公允价值测量
（以千计）公允价值总额第 1 级第 2 级第 3 级
2022 年 12 月
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金$20,097 $20,097 $— $— 
定期存款2,194 2,194 — — 
外币兑换合约15,565 — 15,565 — 
利率互换协议11,357 — 11,357 — 
投资证券43,131 43,131 — — 
金融负债：
外币兑换合约2,307 — 2,307 — 
递延补偿44,589 — 44,589 — 
该公司的现金等价物包括货币市场基金和短期定期存款，根据一级衡量标准，这些基金和短期定期存款接近公允价值。由外币兑换合约和利率互换协议组成的衍生金融工具的公允价值是根据可观察的市场投入（第二级）确定的，包括外币的即期和远期汇率以及利率互换协议的可观察的利率收益率曲线。投资证券在公司的递延薪酬计划中持有，作为相关递延补偿负债的经济对冲工具，由共同基金组成，这些基金根据活跃市场的报价进行估值（一级）。根据参与者选择的假设投资的公允价值，与公司递延薪酬计划相关的负债按应付参与者的金额入账。
此外，截至2023年6月，公司长期债务的账面价值为美元788.3百万美元，而公允价值为美元727.0百万。截至2022年12月，公司长期债务的账面价值为美元792.6百万美元，而公允价值为美元718.0百万。长期债务的公允价值是根据报价市场价格或可比借款价值得出的二级估算值。
所有其他金融资产和金融负债均按成本记入公司的财务报表。这些其他金融资产和金融负债包括作为活期存款持有的现金、应收账款、短期借款、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质，截至2023年6月和2022年12月，它们的账面价值接近公允价值。


Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 14


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（未经审计）
注意事项 9 — 衍生金融工具和套期保值活动
衍生金融工具摘要
公司与外部交易对手签订衍生合约，以对冲某些外币交易。所有未偿外币兑换合约的名义金额为美元333.0截至 2023 年 6 月，百万美元322.32022 年 12 月为百万美元和 $294.9截至2022年6月的百万美元，主要包括对欧元、墨西哥比索、加元、英镑、波兰兹罗提和瑞典克朗的套期保值合约。外币兑换合约的到期日最长 20月。
2019年，公司签订了 “浮动至固定” 利率互换协议，以减轻公司未来利息支付参考利率波动的风险。利率互换协议的名义金额为美元300.0截至2023年6月、2022年12月和2022年6月，为百万美元。由于这些利率互换协议符合对冲会计标准，因此所有相关的损益均在累计其他综合亏损（“AOCL”）内递延，摊销至2024年4月18日。
公司未偿还的衍生金融工具在套期保值关系开始时就符合套期会计标准。在每个报告期，公司都会评估套期保值关系在抵消套期保值项目现金流变化方面是否仍然非常有效。如果公司确定特定的套期保值关系已不再有效，它将停止对套期保值关系进行套期保值会计。截至2023年6月，所有指定的套期保值关系都被确定为非常有效。
下表按个别合约列出了未偿还衍生品的公允价值：
衍生品的公允价值
有未实现的收益		衍生品的公允价值
有未实现亏损
六月十二月六月六月十二月六月
（以千计）202320222022202320222022
被指定为对冲工具的衍生品：
外币兑换合约$23,358 $15,565 $13,968 $(4,629)$(2,307)$(360)
利率互换协议8,529 11,357 6,512 — — — 
未被指定为对冲工具的衍生品：
外币兑换合约24 — 28 (336)— — 
衍生品总数$31,911 $26,922 $20,508 $(4,965)$(2,307)$(360)
尽管某些衍生合约受主净额结算协议的约束，但公司仍按总额记录和列报公司资产负债表中所有衍生资产和负债的公允价值。如果公司根据其主净结算协议的条款以净额抵消和记录其衍生合约的资产和负债余额，则公司资产负债表中列报的金额将从目前的总列报额调整为净额。
下表显示了衍生资产和负债余额的毛额与净额的对账情况：
2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
（以千计）衍生资产衍生责任衍生资产衍生责任衍生资产衍生责任
资产负债表中列报的总金额$31,911 $(4,965)$26,922 $(2,307)$20,508 $(360)
资产负债表中未抵消总额(2,038)2,038 (1,629)1,629 (360)360 
净额$29,873 $(2,927)$25,293 $(678)$20,148 $— 

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（未经审计）
下表显示了衍生品在公司资产负债表中的位置，根据到期日进行了流动或非流动分类：
（以千计）2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
预付费用和其他流动资产$29,167 $14,183 $12,222 
应计负债(4,497)(1,218)(221)
其他资产2,744 12,739 8,286 
其他负债(468)(1,089)(139)
现金流套期保值
下表列出了公司运营报表和综合收益表中包含的现金流套期保值的税前影响：
AOCL 确认的衍生品的收益（亏损）
（以千计）截至六月的三个月截至六月的六个月
现金流对冲关系2023202220232022
外币兑换合约$7,792 $6,915 $18,129 $14,240 
利率互换协议2,017 1,459 1,708 10,554 
总计$9,809 $8,374 $19,837 $24,794 
收益（亏损）从AOCL重新归类为收入
（以千计）截至六月的三个月截至六月的六个月
收益（亏损）地点2023202220232022
净收入$(62)$(261)$(233)$(393)
销售商品的成本4,256 2,425 10,248 4,726 
其他费用，净额136 2 296 (101)
利息支出2,435 (745)4,536 (2,011)
总计$6,765 $1,421 $14,847 $2,221 
其他衍生信息
任何未被指定为套期保值的合约均按公允价值记录在公司的资产负债表中。未被指定为套期保值的衍生品合约的公允价值变化直接在收益中确认。在截至2023年6月和2022年6月的三个月和六个月中，任何套期保值关系的无效部分或未被指定为套期保值的衍生品合约的公允价值变动均未计入可观的收益。
截至 2023 年 6 月，AOCL 包含了 $30.1外币兑换合约和利率互换协议的百万美元税前净递延收益，预计将在未来12个月内重新归类为收益。最终重新归类为收益的金额将取决于结算未偿衍生品合约时的有效利率。

注释 10 — 累计其他综合亏损
下表列出了扣除相关税款后的股权中AOCL的递延部分：
（以千计）2023 年 6 月2022 年 12 月2022 年 6 月
外币折算$(94,610)$(107,462)$(110,014)
固定福利养老金计划2,173 2,243 (2,166)
衍生金融工具32,344 25,554 20,223 
累计其他综合亏损$(60,093)$(79,665)$(91,957)

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 16


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合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了扣除相关税收影响后的AOCL的变化：
截至 2023 年 6 月的三个月
（以千计）外币兑换固定福利养老金计划衍生金融工具总计
余额，2023 年 3 月$(99,139)$2,208 $28,926 $(68,005)
因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损）4,529 — 9,442 13,971 
将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益— (35)(6,024)(6,059)
其他综合收益净额（亏损）4,529 (35)3,418 7,912 
余额，2023 年 6 月$(94,610)$2,173 $32,344 $(60,093)
截至2022年6月的三个月
（以千计）外币兑换固定福利养老金计划衍生金融工具总计
余额，2022 年 3 月$(96,740)$(2,171)$15,214 $(83,697)
因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损）(13,274)— 6,552 (6,722)
将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益— 5 (1,543)(1,538)
其他综合收益净额（亏损）(13,274)5 5,009 (8,260)
余额，2022 年 6 月$(110,014)$(2,166)$20,223 $(91,957)
截至2023年6月的六个月
（以千计）外币兑换固定福利养老金计划衍生金融工具总计
余额，2022 年 12 月$(107,462)$2,243 $25,554 $(79,665)
因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损）12,852 — 19,734 32,586 
将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益— (70)(12,944)(13,014)
其他综合收益净额（亏损）12,852 (70)6,790 19,572 
余额，2023 年 6 月$(94,610)$2,173 $32,344 $(60,093)
截至2022年6月的六个月
（以千计）外币兑换固定福利养老金计划衍生金融工具总计
余额，2021 年 12 月$(93,125)$(2,177)$2,546 $(92,756)
因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损）(16,889)— 20,366 3,477 
将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益— 11 (2,689)(2,678)
其他综合收益净额（亏损）(16,889)11 17,677 799 
余额，2022 年 6 月$(110,014)$(2,166)$20,223 $(91,957)

17Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

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合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了 AOCL 之外的重新分类：
（以千计）截至六月的三个月截至六月的六个月
有关累计其他综合亏损重新分类的详细信息财务报表中受影响的细列项目
2023202220232022
固定福利养老金计划：
本期递延收益（亏损）的净变动销售、一般和管理费用$47 $(7)$93 $(15)
税前总计47 (7)93 (15)
所得税所得税(12)2 (23)4 
扣除税款35 (5)70 (11)
衍生金融工具的收益（亏损）：
外币兑换合约净收入$(62)$(261)$(233)$(393)
外币兑换合约销售商品的成本4,256 2,425 10,248 4,726 
外币兑换合约其他费用，净额136 2 296 (101)
利率互换协议利息支出2,435 (745)4,536 (2,011)
税前总计6,765 1,421 14,847 2,221 
所得税所得税(741)122 (1,903)468 
扣除税款6,024 1,543 12,944 2,689 
扣除税款后的本期重新分类总额$6,059 $1,538 $13,014 $2,678 

注释 11 — 所得税
截至2023年6月的六个月中，有效所得税税率为 23.4% 与 20.02022年期间的百分比。2023年4月5日，公司获得外国司法管辖区的地方所得税免税期，直至2031年。截至2023年6月的六个月包括净离散税收支出，主要与与免税期相关的递延所得税资产的重新计量有关。截至2023年6月的六个月中，净离散税支出使有效所得税税率提高了 3.9%。截至2022年6月的六个月中，包括主要与股票薪酬相关的净离散税收优惠，该优惠将有效所得税税率降低了 0.2%。截至2023年6月的六个月中，不含离散项目的有效税率为 19.5% 与 20.22022 年期间的百分比。下降的主要原因是我们的司法管辖区收益结构发生了变化。
在截至2023年6月的六个月中，未确认的净税收优惠和相关利息增加了美元0.6百万到美元15.6百万。管理层认为，未确认的税收优惠金额有可能减少美元2.5由于审计和解和诉讼时效到期，未来12个财政月内将获得100万美元，所有这些都将减少所得税支出。

注释 12 — 每股收益
基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的计算方法分别是净收益除以基本加权平均普通股数和摊薄后的已发行普通股加权平均数。
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算结果：
截至六月的三个月截至六月的六个月
（以千计，每股金额除外）2023202220232022
净收入$36,396 $61,995 $102,692 $142,805 
基本加权平均已发行股数56,089 55,740 55,868 56,031 
股票奖励的稀释效应757 971 1,025 1,284 
摊薄后的加权平均已发行股数56,846 56,711 56,893 57,315 
每股收益：
普通股每股基本收益$0.65 $1.11 $1.84 $2.55 
摊薄后的每股普通股收益$0.64 $1.09 $1.80 $2.49 

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 18


KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
在截至2023年6月和2022年6月的三个月和六个月中， 非实质的股票数量被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为纳入摊薄后会产生反摊薄的效果。
在截至2023年6月的三个月和六个月中，共有 0.6摊薄后每股收益的计算中不包括百万股基于业绩的限制性股票单位（“PRSU”），因为这些单位不被视为或有已发行股票。在截至2022年6月的三个月和六个月中，共有 0.2百万和 0.1摊薄后每股收益的计算中分别排除了百万股PRSU，因为这些单位不被视为或有已发行股份。

注释 13 — 租赁
公司签订零售商店、运营设施、车辆和某些设备的运营租约，期限将在2033年之前的不同日期到期。大多数租赁都有固定租金，许多房地产租赁需要额外支付房地产税和与占用相关的成本。
下表列出了与运营租赁相关的补充现金流和非现金信息：
截至六月的六个月
（以千计）20232022
为计量租赁负债的金额支付的现金——运营现金流$15,816 $16,200 
为换取新的经营租赁而获得的使用权运营资产——非现金活动$11,683 $1,922 

注意 14 — 重组
这个 公司通常会产生与业务活动成本优化相关的重组费用，主要与遣散费和员工相关的福利有关。2023年第二季度，公司采取行动，通过裁减全球员工来提高运营效率，并在内部制造网络中精简和转移精选生产。
在 $ 中7.8在截至2023年6月的三个月和六个月中确认的百万重组费用，美元5.4百万美元反映在 “销售、一般和管理费用” 中，美元2.4百万美元在 “商品销售成本” 内。 没有重组费用是在截至2022年6月的三个月和六个月内确认的。
所有的 $5.3截至2023年6月，公司资产负债表中报告的百万美元重组应计款预计将在未来12个月内支付，归类为 “应计负债”。所有的 $10.7截至2022年12月，公司资产负债表中报告的百万应计重组被归类为 “应计负债”。
下表列出了重组费用的组成部分：
截至六月的三个月截至六月的六个月
（以千计）
2023202220232022
遣散费和员工相关福利$6,614 $— $6,614 $— 
其他1,182 — 1,182 — 
重组费用总额$7,796 $— $7,796 $— 
下表按业务部门列出了重组成本：
截至六月的三个月截至六月的六个月
（以千计）
2023202220232022
牧马者$995 $— $995 $— 
李187 — 187 — 
企业和其他6,614 — 6,614 — 
总计$7,796 $— $7,796 $— 

19Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了截至2023年6月的六个月期间的重组应计活动：
（以千计）总计
2022 年 12 月的应计金额$10,695 
收费6,614 
现金支付(12,124)
应计费用调整(160)
货币换算260 
余额，2023 年 6 月$5,285 

注释 15 — 后续事件
2023 年 7 月 20 日，董事会宣布定期派发季度现金分红美元0.48每股公司普通股。现金股息将于2023年9月18日支付给2023年9月8日营业结束时的登记股东。

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 20


第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供关于我们的财务状况、经营业绩和流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。本节应与本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
以下讨论和分析包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本10-Q表季度报告第一部分第2项中的 “前瞻性陈述警示声明” 中讨论的因素，以及我们在2022年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。
业务描述
Kontooor Brands, Inc.（“Kontoor”，“公司”、“我们” 或 “我们的”）是一家总部位于美国（“美国”）的全球生活方式服装公司。公司主要以品牌名称设计、生产、采购、营销、分销和许可服装、鞋类和配饰 牧马者® 和 李®。该公司的产品通过大众商家、专卖店、中端和传统百货商店、公司经营的商店和在线商店在美国销售。公司的产品还在国际上销售，主要在欧洲、中东和非洲（“EMEA”）和亚太地区（“APAC”）地区，通过百货公司、专业店、公司经营、特许零售店和独立运营的合作商店以及在线销售。
财政年度和列报依据
该公司使用52/53周的财年运营和报告，该财年在最接近每年12月31日的星期六结束。因此，这份10-Q表格显示了公司截至2023年12月30日的财年（“2023财年”）的第二季度，即为期52周的财年。为便于列报目的，所有提及截至2023年6月、2022年12月和2022年6月的期间分别对应截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年7月2日的财政期。
此处提及的2023财年外币金额反映了外汇汇率与上一年同期相比变动的影响，以及对将外币转换为美元和以外币计价的交易的相应影响。该公司最重要的外币折算风险通常是由在以欧元为基础的国家、人民币和墨西哥比索开展的业务推动的。但是，该公司在全球其他发达和新兴市场开展业务，并持有其他外币。
由于使用未四舍五入的数字，此处的金额可能无法重新计算。
宏观经济环境和其他近期发展
宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、衰退担忧、外汇汇率波动和全球信贷和银行市场的不确定性，以及持续的全球供应链中断、劳动力挑战和从 COVID-19 疫情中复苏，尤其是在中国，继续对全球经济状况和公司的运营产生不利影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突继续对周边地区造成干扰，并给全球经济带来更大的不确定性。
通货膨胀压力始于2022年第二季度。尽管在随后的几个季度中有所放缓，但它们在2023年上半年继续对经济产生影响。此外，全球利率的上升一直持续到2023年上半年。这些因素导致消费者可自由支配支出减少以及零售商为管理库存水平而采取的行动，这对我们2023年上半年的销售产生了负面影响。
2022年上半年出现的许多全球供应链中断在2023年上半年不那么普遍。因此，我们能够最大限度地减少使用量和与空运相关的更高成本。但是，由于我们通过价格较高的产品进行销售，最近几个季度经历的产品和投入成本的通胀影响了我们在2023年上半年的财务业绩。
由于 COVID-19 及相关限制，我们在中国某些地区经历了门店关闭、配送中断和消费者出行受限的情况，这些限制对亚太地区上一年的销售和运营产生了重大影响。中国在 2022 年第四季度取消了零容忍封锁和限制，尽管消费者行为和整个经济尚未完全正常化，但在 2023 年第二季度，我们在亚太地区的销售和运营有了显著改善。
尽管我们预计2023年将持续出现混乱和波动，但我们认为我们有能力成功应对已知的运营挑战。我们将继续密切关注宏观经济状况，包括消费者行为以及这些因素对消费者需求的影响。


21Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

业务概述
我们将继续执行我们的Horizon 2多年战略愿景，即 “催化增长”，该愿景概述了四个增长催化剂：（i）扩大我们的核心美国批发业务，（ii）户外用品、工作服和T恤等类别扩展，（iii）我们的地域扩张 牧马者® 和 李®品牌，最值得注意的是亚太地区的品牌，以及（iv）渠道扩张侧重于我们的美国批发和直接面向消费者的渠道中的数字平台。我们专注于推动品牌增长，为包括全球消费者、客户、股东、供应商和社区在内的利益相关者提供长期价值。
为了提高运营效率，我们在2023年第二季度承担了成本，其中包括裁减全球员工，在内部制造网络内精简和转移精选生产以及实现运营模式全球化。在2023年第二季度，我们承担了660万美元的遣散费和员工相关福利，以及与这些行动相关的其他费用220万美元，这几乎是这些行动预期的所有费用。有关重组费用的更多信息，请参阅公司财务报表附注14。
除了继续对我们的品牌和能力进行有机投资外，我们的资本配置策略中的选择还有（i）偿还债务，（ii）提供丰厚的股息支付，（iii）有效管理我们的股票回购授权，（iv）对可能出现的战略投资机会采取行动。
2023 财年第二季度摘要
•Net r场地与截至2022年6月的三个月相比，保持平稳。G直接面向消费者和非美国消费者的增长批发渠道被美国批发渠道的下降所抵消，如下所述。
•美国批发收入与截至2022年6月的三个月相比，下降了3％，这主要是由于我们的数字批发业务下滑。美国批发收入占本期总收入的73％。
•非美国批发收入与截至2022年6月的三个月相比，增长了11％，这得益于我们亚太地区业务的增长，但由于数字批发的减少，我们的欧洲、中东和非洲业务下降部分抵消了这一点。非美国批发收入占本期总收入的15％。
•直接面向消费者的收入与截至2022年6月的三个月相比，全球增长了14％，这要归因于零售商店销售额的增加以及我们自有电子商务网站的增长。直接面向消费者的收入占本期总收入的12％。
•毛利率与截至2022年6月的三个月相比，下降了290个基点至40.6％，这主要归因于最近几个季度产品和投入成本的通货膨胀压力导致库存成本增加，以及管理内部生产的积极行动，包括停机时间和在我们的内部制造网络内精简和转移精选生产所产生的成本。战略定价、减少空运使用和有利的地理组合所带来的好处部分抵消了这些下降。
•销售、一般和管理费用占净收入的百分比增至30.3％，而截至2022年6月的三个月为29.0％，这得益于与裁员相关的540万美元重组费用、与需求创造相关的成本增加以及对直接面向消费者的业务的持续战略投资，但因宏观经济状况而减少的全权支出部分抵消了这些费用。
•净收入由于上述结果，截至2022年6月的三个月为3,640万美元，而截至2022年6月的三个月为6,200万美元。
•摊薄后的每股收益由于上述结果，第二季度为0.64美元，而去年同期为1.09美元，其中包括与2023年第二季度批准的与外国司法管辖区免税期相关的递延所得税资产调整相关的0.09美元的一次性离散税费。


Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 22


分析运营结果
合并运营报表
下表列出了公司运营报表的组成部分：
 截至六月的三个月截至六月的六个月
（千美元）2023202220232022
净收入$616,009 $613,572 $1,283,132 $1,293,315 
毛利（净收入减去销售商品成本）$250,261 $266,964 $536,962 $571,585 
占总净收入的百分比40.6 %43.5 %41.8 %44.2 %
销售、一般和管理费用$186,864 $178,219 $378,616 $374,619 
占总净收入的百分比30.3 %29.0 %29.5 %29.0 %
营业收入$63,397 $88,745 $158,346 $196,966 
占总净收入的百分比10.3 %14.5 %12.3 %15.2 %
此外，下表汇总了截至2023年6月的三个月和六个月净收入与2022年6月相比的变化：
（以百万计）截至六月的三个月截至六月的六个月
净收入 — 2022$613.6 $1,293.3 
运营1.8 (3.4)
外币的影响0.6 (6.8)
净收入 — 2023$616.0 $1,283.1 
截至2023年6月的三个月与截至2022年6月的三个月相比
网 收入保持平稳。我们在中国的批发和直接面向消费者的业务推动了亚太地区的增长。这些增长被美国和欧洲、中东和非洲地区的下降所抵消，这主要是由于数字批发被直接面向消费者的增长部分抵消。
有关截至2023年6月的三个月净收入与2022年6月相比的变动的更多详细信息，请参阅标题为 “按业务部门划分的信息” 的部分。
毛利率下降了290个基点，这主要是由于最近几个季度产品和投入成本面临通货膨胀压力，以及管理内部生产的积极行动，包括停机时间和在内部制造网络内精简和转移精选生产所产生的成本。战略定价、减少空运使用和有利的地理组合所带来的好处部分抵消了这些下降。
销售、一般和管理费用占净收入的百分比从前一时期的29.0％增至30.3％，这得益于与全球员工裁员有关的成本（截至2023年6月的三个月为540万美元（占总净收入的0.9％），与需求创造有关的成本增加以及对直接面向消费者的业务的持续战略投资，但因宏观经济状况而减少的全权支出部分抵消了这些成本。
截至2023年6月的六个月与截至2022年6月的六个月相比
网 收入下降了1％，原因是我们的数字批发业务推动了欧洲、中东和非洲地区的下降，但部分被直接面向消费者的增长所抵消。截至2023年6月的六个月中，亚太地区的下降也归因于亚太地区，因为 COVID-19 政策变化后中国经济复苏不平衡，对我们的批发业务产生了负面影响，但零售商店销售额的增长部分抵消了这一点。这些净减少部分被非美国地区的增长所抵消美洲业务。美国业务保持平稳，直接面向消费者的增长被数字批发的下降所抵消。
有关截至2023年6月的六个月净收入与2022年6月相比的变动的更多详细信息，请参阅标题为 “按业务部门划分的信息” 的部分。
毛利率下降了240个基点，主要是由于最近几个季度产品和投入成本面临通货膨胀压力、不利的产品组合、管理内部生产的积极行动（包括停机时间）以及库存损失准备金的增加，导致库存成本上涨。战略定价和空运使用减少带来的好处部分抵消了这些下降。


23Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

销售、一般和管理费用占净收入的百分比从前一时期的29.0％提高到29.5％，这得益于与我们的全球员工裁员有关的成本（截至2023年6月的六个月为540万美元（占总净收入的0.4％），以及对直接面向消费者的业务的持续战略投资，但薪酬相关支出的减少以及因宏观经济状况而减少的全权支出部分抵消了这一点。
有效的 所得税截至2023年6月的六个月中，利率为23.4％，而2022年同期为20.0％。2023年4月5日，公司获得外国司法管辖区的地方所得税免税期，直至2031年。截至2023年6月的六个月包括净离散税收支出，主要与与免税期相关的递延所得税资产的重新计量有关。截至2023年6月的六个月中，净离散税收支出使有效所得税税率提高了3.9％。截至2022年6月的六个月包括主要与股票薪酬相关的净离散税收优惠，该优惠使有效所得税税率降低了0.2％。截至2023年6月的六个月中，不含离散项目的有效税率为19.5％，而2022年为20.2％。下降的主要原因是我们的管辖区收益组合发生了变化。
按业务部门划分的信息
每个分部的管理层直接控制并负责相应的净收入和营业收入，以下分别称为 “分部收入” 和 “分部利润”。首席运营决策者根据全球品牌运营业绩分配资源并评估业绩 牧马者®和 李®，这是该公司的细分市场。 如公司2022年10-K表年度报告财务报表附注所披露的那样，某些集中职能的共同成本分配给各分部。
下表汇总了截至2023年6月的三个月和六个月与截至2022年6月的三个月和六个月相比，分部收入和分部利润的变化：
分部收入：
截至六月的三个月
（以百万计）牧马者李总计
细分市场收入 — 2022$417.9 $193.1 $611.0 
运营7.1 (5.2)1.9 
外币的影响0.5 0.1 0.6 
细分市场收入 — 2023$425.5 $188.0 $613.5 
截至六月的六个月
（以百万计）牧马者李总计
细分市场收入 — 2022$830.4 $457.3 $1,287.6 
运营20.5 (24.1)(3.5)
外币的影响(2.3)(4.5)(6.8)
细分市场收入 — 2023$848.6 $428.7 $1,277.3 
分部利润：
截至六月的三个月
（以百万计）牧马者李总计
细分市场利润 — 2022$75.1 $22.9 $98.0 
运营(4.1)(4.9)(9.1)
外币的影响— (0.8)(0.8)
分部利润 — 2023$71.0 $17.2 $88.1 
截至六月的六个月
（以百万计）牧马者李总计
细分市场利润 — 2022$150.5 $75.1 $225.6 
运营(8.3)(16.6)(24.9)
外币的影响(0.1)(1.8)(1.9)
分部利润 — 2023$142.1 $56.7 $198.8 

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 24


以下各节讨论了分部收入和分部利润的变化。
牧马者
截至六月的三个月截至六月的六个月
（百万美元）20232022变化百分比20232022变化百分比
分部收入$425.5 $417.9 1.8 %$848.6 $830.4 2.2 %
分部利润$71.0 $75.1 (5.4)%$142.1 $150.5 (5.6)%
营业利润率16.7 %18.0 %16.7 %18.1 %
截至2023年6月的三个月与截至2022年6月的三个月相比
全球 收入对于 牧马者®由于美国批发和直接面向消费者的渠道的增长，品牌增长了2％，但部分被非美国渠道的下降所抵消批发渠道。
•美洲地区的收入增长了2％，这主要是由于尽管我们的数字批发业务有所下降，但美国批发渠道仍有所增长，以及我们的直接面向消费者的渠道有所增长。由于我们自有电子商务网站的增长和零售商店销售额的增加，美国直接面向消费者的渠道增长了10％。非美国美洲的批发收入下降了5％。
•亚太地区的收入增长了53％，这主要是由于许可的增长。
•由于我们的数字批发业务下降，欧洲、中东和非洲地区的收入下降了6％，但部分被外币的2％有利影响所抵消。
营业利润率降至16.7％，而2022年为18.0％，原因是最近几个季度产品和投入成本面临通货膨胀压力、不利的产品组合、管理内部生产的积极行动，包括停机时间和在内部制造网络内精简和转移精选生产所产生的成本，以及库存损失准备金的增加。战略定价和空运使用减少带来的好处部分抵消了这些下降。
截至2023年6月的六个月与截至2022年6月的六个月相比
全球 收入对于 牧马者®由于美国批发和直接面向消费者的渠道的增长，品牌增长了2％，但部分被非美国渠道的下降所抵消批发渠道。
•美洲地区的收入增长了3％，这主要是由于尽管我们的数字批发业务有所下降，但美国批发渠道仍有所增长，以及我们的直接面向消费者的渠道有所增长。美国直接面向消费者的渠道增长了13％，这要归功于我们自有电子商务网站的增长和零售商店销售额的增长。非美国在加拿大销售增长的推动下，美洲的批发收入增长了7％，但部分被外币的2％不利影响所抵消。
•亚太地区的收入增长了42％，这主要归因于包括许可在内的批发业的增长，尽管受到外币的不利影响为2％。
•欧洲、中东和非洲地区的收入下降了9％，这主要是由于我们的数字批发业务下降以及外币的2％不利影响。
营业利润率降至16.7％，而2022年为18.1％，这主要归因于最近几个季度产品和投入成本的通货膨胀压力、不利的产品组合、管理内部生产的积极行动（包括停机时间）以及库存损失准备金的增加，导致库存成本增加。战略定价和空运使用减少带来的好处部分抵消了这些下降。


25Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格

李
截至六月的三个月截至六月的六个月
（百万美元）20232022变化百分比20232022变化百分比
分部收入$188.0 $193.1 (2.6)%$428.7 $457.3 (6.3)%
分部利润$17.2 $22.9 (25.1)%$56.7 $75.1 (24.5)%
营业利润率9.1 %11.9 %13.2 %16.4 %
截至2023年6月的三个月与截至2022年6月的三个月相比
全球 收入对于 李®由于美国批发渠道的下降，品牌下跌了3％，但部分被非美国批发渠道的增长所抵消批发和直接面向消费者的渠道。
•美洲地区的收入下降了13％，这得益于美国批发渠道下降了18％，部分被美国直接面向消费者渠道的增长所抵消。在我们自有电子商务网站增长的推动下，美国直接面向消费者的渠道增长了8％，但部分被零售商店销售额的下降所抵消。
•亚太地区的收入增长了78％，这要归功于我们在中国的批发和直接面向消费者的业务的增长，但外汇的10％不利影响部分抵消了这一增长。
•欧洲、中东和非洲地区的收入保持平稳，零售商店销售额的增长被数字批发业务的减少所抵消。
营业利润率降至9.1％，而2022年为11.9％，原因是最近几个季度产品和投入成本受到通货膨胀压力以及与需求创造相关的成本增加，库存成本上涨。战略定价、减少空运使用、有利的地域组合以及库存损失准备金减少所带来的好处部分抵消了这些下降。
截至2023年6月的六个月与截至2022年6月的六个月相比
全球 收入对于 李®品牌下降了6％，这要归因于美国和非美国的下滑批发渠道，部分被直接面向消费者渠道的增长所抵消。
•美洲地区的收入下降了6％，美国直接面向消费者的渠道的增长被美国批发渠道的9％下降所抵消。由于我们自有电子商务网站的增长，美国直接面向消费者的渠道增长了8％，但部分被零售商店销售额的下降所抵消。
•亚太地区的收入下降了9％，这要归因于 COVID-19 政策变化后中国经济复苏不平衡，批发收入下降，以及外币的6％不利影响，零售商店销售的增长部分抵消了这一影响。
•欧洲、中东和非洲地区的收入下降了2％，这主要是由于数字批发业务的减少以及3％的外汇不利影响，但零售商店销售的增长部分抵消了这一影响。
营业利润率降至13.2％，而2022年为16.4％，这是由于最近几个季度产品和投入成本的通货膨胀压力以及不利的产品组合，库存成本上涨。战略定价和空运使用减少带来的好处部分抵消了这些下降。

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 26


其他
此外，我们报告了 “其他” 类别，以使分部收入和分部利润与公司的经营业绩保持一致，但其他类别不符合被视为应申报分部的标准。其他包括销售和许可 摇滚与共和国®、其他公司自有品牌和自有品牌服装。
截至六月的三个月截至六月的六个月
（百万美元）20232022变化百分比20232022变化百分比
其他收入$2.5 $2.6 (2.3)%$5.8 $5.7 3.0 %
与其他收入相关的（亏损）利润$(0.2)$— (591.7)%$(0.1)$0.4 (131.4)%
营业利润率(9.4)%1.9 %(2.2)%7.2 %
分部利润与所得税前收入的对账
以下成本是将应报告的分部利润总额与税前收入进行核对所必需的。公司和其他支出以及利息收入和支出不受分部管理层的控制，因此不包括在分部利润的计量范围内。
截至六月的三个月截至六月的六个月
（百万美元）20232022变化百分比20232022变化百分比
应报告的分部利润总额$88.1 $98.0 (10.0)%$198.8 $225.6 (11.9)%
公司和其他费用(27.7)(12.0)130.2 %(45.7)(32.0)42.9 %
利息支出(9.7)(8.2)17.4 %(19.9)(16.3)22.6 %
利息收入0.7 0.3 133.4 %1.1 0.8 45.1 %
与其他收入相关的（亏损）利润(0.2)— (591.7)%(0.1)0.4 (131.4)%
所得税前收入$51.3 $78.1 (34.3)%$134.1 $178.5 (24.9)%
截至2023年6月的三个月与截至2022年6月的三个月相比
公司和其他费用增加了1,560万美元，主要是由于薪酬相关支出增加，其中包括与我们的全球员工减少相关的540万美元重组成本。
利息支出增加了140万美元，主要是由于与截至2022年6月的三个月相比，截至2023年6月的三个月中，长期债务的借款利率提高以及平均未偿还本金增加。
截至2023年6月的六个月与截至2022年6月的六个月相比
公司和其他费用增加了1,370万美元，主要是由于薪酬相关支出增加，其中包括与裁员相关的540万美元重组成本，但因宏观经济状况而减少的全权支出部分抵消了这一增加。
利息支出增加了370万美元，这主要是由于与截至2022年6月的六个月相比，截至2023年6月的六个月中，长期债务的借款利率提高以及平均未偿还本金增加。

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财务状况分析
流动性和资本资源
公司为我们的运营需求提供资金的能力取决于我们能否从运营中产生正的长期现金流，并将债务融资维持在可接受的条件下。公司历来从运营中创造了强劲的正现金流，并将继续采取积极措施来管理营运资金。我们认为，运营产生的现金流将能够支持我们的短期流动性需求以及未来的任何流动性和资本需求，再加上可用现金余额和循环信贷额度的借贷能力。
公司是经2021年11月18日修订和重述的优先担保信贷协议（“信贷协议”）的当事方，该协议规定（i）为期五年的4亿美元定期贷款A融资（“定期贷款A”），季度强制还款于2023年3月开始；（ii）五年期5亿美元的循环信贷额度（“循环信贷额度”）（统称为 “信贷额度”）”）与贷款人和代理人签订协议。此外，该公司还未偿还2029年到期的4.125％的4.125亿美元无抵押优先票据。有关公司债务的更多信息，请参阅公司2022年10-K表年度报告中的附注10和本10-Q表中公司财务报表的附注7。
截至2023年6月，公司遵守了信贷协议下的所有适用财务契约，并预计自这些财务报表发布之日起至少一年内保持对适用的财务契约的遵守。如果经济状况长期严重恶化，这可能会影响公司的经营业绩和现金流，从而影响我们遵守适用的财务契约的能力。因此，公司可能被要求寻求对信贷协议进行新的修正或获得其他流动性来源，例如现有借款的再融资、发行债务或股权证券或出售资产。但是，无法保证公司能够以商业上合理的条件获得此类额外融资，或者根本无法保证。
循环信贷额度可用于以美元和某些非美元货币借款，其最大借款能力为5亿美元，信用证次级限额为7,500万美元。该公司在截至2023年6月的三个月内偿还了循环信贷额度下的借款，截至2023年6月没有未偿余额。
下表列出了截至2023年6月循环信贷额度下的未偿借款和可用借款能力以及我们的现金和现金等价物余额：
（以百万计）2023 年 6 月
循环信贷额度下的未偿借款$— 
循环信贷额度下的可用借款能力 (1)
$488.3 
现金和现金等价物$82.4 
(1) 循环信贷额度下的可用借款能力减去了代表公司在该融资机制下签发的1170万美元未偿备用信用证。
截至2023年6月，公司在多家银行拥有2390万美元的国际信贷额度，这些额度尚未承付，公司或银行可能随时终止。2023年第二季度，公司根据这些安排偿还了710万美元的借款，截至2023年6月没有未偿余额。此外，短期借款还包括截至2023年6月的10万美元其他债务。
在截至2023年6月的六个月中，根据公司董事会批准的股票回购计划，公司没有回购任何普通股。截至2023年6月，在根据股票回购计划获准回购的2亿美元中，仍有6,200万美元可供回购。
在截至2023年6月的六个月中，公司向股东支付了5,380万美元的股息。2023年7月20日，董事会宣布定期派发每股公司普通股0.48美元的季度现金分红。现金股息将于2023年9月18日支付给2023年9月8日营业结束时的登记股东。
公司打算在未来期间继续支付现金分红。未来任何股息的申报和金额将取决于多种因素，包括我们的财务状况、收益、现金流、资本要求、与我们的债务义务相关的契约、法律要求、监管限制、行业惯例以及董事会认为相关的任何其他因素或考虑。

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 28


我们预计，我们将从运营中获得足够的现金流以及现有的借贷能力，以支持对我们的品牌、基础设施、人才和能力的持续投资，向股东支付股息，偿还到期时的当前和长期债务以及回购普通股。此外，我们将利用当前的流动性以及资本市场准入为可能出现的任何战略投资机会提供资金。
我们目前预计，到2023年，资本支出将从3500万美元到4,000万美元不等，主要用于支持信息技术、制造业、自有零售商店和分销投资。
下表显示了我们在这些期间的现金流量：
截至六月的六个月
（以百万计）20232022
提供（使用）的现金：
经营活动$111.7 $99.4 
投资活动$(20.0)$(11.6)
筹资活动$(69.0)$(120.7)
经营活动
在截至2023年6月的六个月中，经营活动提供的现金为1.117亿美元，而去年同期经营活动提供的现金为9,940万美元。增长的主要原因是营运资金账户的有利变化，主要与库存和应计负债有关，但与去年同期相比，应付账款、应收账款和净收入的不利变化部分抵消了这一增长。
投资活动
在截至2023年6月的六个月中，投资活动使用的现金与去年同期相比增加了840万美元，这主要是由于本年度不动产、厂房和设备以及资本化计算机软件支出的增加。
融资活动
在截至2023年6月的六个月中，融资活动使用的现金为6,900万美元，而去年同期融资活动使用的现金为1.207亿美元。这一变化主要是由于公司在截至2022年6月的六个月中进行了6,250万美元的普通股回购。
合同义务和其他商业承诺
公司2022年10-K表年度报告中包含的标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——合同义务” 的部分概述了我们在2022年底需要使用资金的合同义务和商业承诺。截至2023年6月，2022年10-K表年度报告中披露的金额没有重大变化。
关键会计政策与估计
我们选择了管理层认为适当的会计政策，以便根据公认会计原则准确、公平地报告我们的经营业绩和财务状况。我们以一致的方式适用这些会计政策。重要会计政策摘要见2022年10-K表年度报告所含合并财务报表附注1。
这些会计政策的应用要求我们对未来事件做出估计和假设，并做出影响报告的资产、负债、净收入、支出、或有资产和负债以及相关披露的判断。这些估计、假设和判断是基于历史经验、当前趋势和其他被认为在当时情况下合理的因素。管理层持续评估这些估计和假设。由于我们的业务周期相对较短（即从收到库存之日到库存出售和收取贸易应收账款），因此与大多数估算值相关的实际结果将在任何资产负债表日期后的几个月内公布。我们需要做出的几项估计和假设与未来的事件有关，因此本质上是不确定的，尤其是当它涉及我们无法控制的事件时。如果实际结果最终与先前的估计有所不同，则在得知实际金额后，修订内容将包括在运营业绩中。有关宏观经济环境和其他最新事态发展的考虑，请参阅本表格10-Q中公司财务报表的附注1。


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涉及编制财务报表时使用的最重要的估计、假设和管理判断，或者对外部因素变化最敏感的会计政策，在2022年10-K表年度报告的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策和估计” 中进行了讨论。2022 年 10-K 表年度报告中披露的这些政策没有重大变化。
最近发布和通过的会计准则
有关最近发布和采用的会计准则的更多信息，请参阅本表格10-Q中公司财务报表的附注1。
关于前瞻性陈述的警示声明
公司可能会不时发表口头或书面声明，包括本季度报告中的陈述，这些陈述构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。其中包括与公司运营或经济表现相关的计划、目标、预测和预期以及与之相关的假设的陈述。前瞻性陈述基于管理层对影响公司的未来事件的预期和信念，因此涉及许多风险和不确定性。前瞻性陈述不能保证，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。此外，本报告中的前瞻性陈述自提交本文件之日起作出，除非法律可能要求披露，否则公司不承诺也明确表示不承担任何更新此类陈述的责任，无论是由于新信息、新进展还是其他原因。
可能导致公司实际经营业绩或财务状况与本报告前瞻性陈述所表达或暗示存在重大差异的潜在风险和不确定性包括但不限于：宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、衰退担忧、外汇汇率波动和全球信贷和银行市场的困境，以及持续的全球供应链中断、劳工挑战、COVID-19 疫情和地缘政治事件对全球经济状况产生不利影响，已经并可能继续对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响（包括未来的不确定影响）；消费者对服装的需求水平；供应链和运输中断，这可能继续导致运输延误、运输成本增加以及产品成本增加或销售损失；对少数大客户的依赖；COVID-19 疫情继续对公司产生负面影响是生意而且可以继续导致供应链中断，消费者流量和购买减少，工厂和商店关闭，劳动力减少（包括未来的不确定性影响）；激烈的行业竞争；准确预测产品需求的能力；公司评估消费者偏好和产品趋势以及应对不断变化的市场的能力；公司维护品牌形象的能力；利润压力增加；通过公司直接面向消费者的业务开展电子商务业务；财务零售业遇到的困难；可能的商誉和其他资产减值；实施公司业务战略的能力；制造设施和外国供应商的稳定；工资率以及原材料和合同产品的价格、可用性和质量的波动；对有限数量的原材料采购的依赖以及及时或足够数量或质量获得原材料的能力；分销系统中断；季节性；非季节性或恶劣天气条件；公司及其供应商维持信息技术系统强度和安全性的能力；设施和系统以及第三方服务提供商的设施和系统可能容易受到且无法预测或发现数据安全漏洞以及数据或财务损失的风险；正确收集、使用、管理和保护消费者和员工数据的能力；外汇波动；全球资本和信贷市场的混乱和波动及其对公司获取短期或长期能力的影响优惠条件融资；气候变化的影响及相关立法和监管对策；法律、监管、政治和经济风险；贸易政策的变化，包括关税和进出口法规；公司与第三方供应商和制造商遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法；税法和负债的变化；遵守或违反有关环境、消费者保护、就业、隐私、安全的国家、州和地方法律和法规的成本以及其他事项；管理层成员的连续性；劳资关系；保护商标和其他知识产权的能力；公司被许可人实现预期销售额和维持公司品牌价值的能力；公司维持令人满意的信用评级；对公司与债务义务有关的业务的限制；公司普通股价格和交易量的波动；公司组织文件中的反收购条款；以及金额的波动我们的股票回购频率。全球商业和经济环境的任何持续恶化都将加剧上述许多风险和不确定性。
有关可能影响公司财务业绩的潜在因素的更多信息，详见公司2022年10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告和声明。

Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 30


第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在2022年10-K表年度报告中第7A项中列出的公司市场风险敞口没有重大变化。

第 4 项。控制和程序
(a) 披露控制和程序。截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序（该术语的定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）条））的设计和运作有效性进行了评估。根据此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并为收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官酌情允许就要求的披露作出及时的决定。
(b) 财务报告的内部控制。在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司参与了正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼，管理层认为，预计所有这些索赔和诉讼都不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素
应仔细考虑我们的2022年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的风险因素。与我们在2022年10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比，没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023财年第二季度购买的股票总数每股加权平均支付价格
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1)
根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值
4 月 2 日至 4 月 29 日— $— — $62,044,756 
4 月 30 日至 5 月 27 日— — — 62,044,756 
5 月 28 日至 7 月 1 日— — — 62,044,756 
总计— $— — 
(1) 公司有一项股票回购计划，授权通过公开市场或私下谈判的交易回购公司高达2亿美元的已发行普通股。该程序没有到期日期，但可以随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。

第 5 项。其他信息
(c) 在截至2023年6月的三个月中，公司没有董事或第16条高管 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。


Kontoor Brands, Inc. 2013 财年第二季度 10-Q 表格 32


第 6 项。展品
31.1
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的《美国法典》第 15 章第 10A 条对总裁、首席执行官兼董事会主席斯科特·巴克斯特进行认证
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15章第10A条对执行副总裁兼首席财务官鲁斯汀·韦尔顿进行认证
32.1
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对总裁、首席执行官兼董事会主席斯科特·巴克斯特进行认证
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对执行副总裁兼首席财务官鲁斯汀·韦尔顿进行认证
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
根据经修订的1934年《证券交易法》，我们的美国证券交易委员会向美国证券交易委员会提交的文件号为001-38854。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
KONTOOR BRANDS, INC.
（注册人）
日期：2023 年 8 月 3 日来自： /s/ Rustin Welton
 拉斯汀·韦尔顿
 执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
来自： //丹妮丝·萨姆纳
 丹妮丝·萨姆纳
 副总裁兼首席会计官
（首席会计主任）

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