附录 99.2


公布的合并业绩

ZILLOW GROUP, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
(单位:百万)
2023年6月30日2022年12月31日
资产
流动资产:
现金和现金等价物$1,566 $1,466 
短期投资1,745 1,896 
应收账款,净额
90 72 
持有待售抵押贷款73 41 
预付费用和其他流动资产155 126 
限制性现金
流动资产总额3,631 3,603 
合同成本资产23 23 
财产和设备,净额309 271 
使用权资产108 126 
善意2,374 2,374 
无形资产,净额153 154 
其他资产20 12 
总资产$6,618 $6,563 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$21 $20 
应计费用和其他流动负债118 90 
应计薪酬和福利50 48 
信贷额度下的借款66 37 
递延收入49 44 
租赁负债,流动部分29 31 
流动负债总额333 270 
租赁负债,扣除流动部分126 139 
可转换优先票据1,663 1,660 
其他长期负债10 12 
负债总额2,132 2,081 
股东权益:
A 类普通股
— — 
B 类普通股
— — 
C 类股本
— — 
额外的实收资本6,174 6,109 
累计其他综合亏损(19)(15)
累计赤字(1,669)(1,612)
股东权益总额4,486 4,482 
负债和股东权益总额$6,618 $6,563 




ZILLOW GROUP, INC.
未经审计的简明合并运营报表
(以百万计,股票数据(以千计)和每股数据除外)
 三个月已结束
6月30日
六个月已结束
6月30日
 2023202220232022
收入$506 $504 $975 $1,040 
收入成本 (1)104 97 196 189 
毛利402 407 779 851 
运营费用:
销售和市场营销 (1) 173 163 329 337 
技术与开发 (1)140 119 277 227 
一般和行政 (1)153 120 276 232 
减值和重组成本— 14 
与收购相关的成本— — 
运营费用总额469 402 891 810 
来自持续经营业务的收入(亏损)(67)(112)41 
其他收入42 74 
利息支出(9)(9)(18)(17)
所得税前持续经营的收入(亏损)(34)(56)31 
所得税优惠(费用)(1)(1)
持续经营业务的净收益(亏损)(35)10 (57)35 
已终止业务的净亏损,扣除所得税— (2)— (11)
净收益(亏损)$(35)$$(57)$24 
每股持续经营业务的净收益(亏损):
基本$(0.15)$0.04 $(0.24)$0.14 
稀释$(0.15)$0.04 $(0.24)$0.13 
每股净收益(亏损):
基本$(0.15)$0.03 $(0.24)$0.10 
稀释$(0.15)$0.03 $(0.24)$0.09 
加权平均已发行股数:
基本233,629 243,942 234,023 246,229 
稀释233,629 245,163 234,023 248,544 
(1) 包括基于股份的薪酬支出,如下所示:
收入成本$$$$
销售和营销19 14 35 25 
技术和开发42 38 81 66 
一般和行政65 43 109 78 
基于股份的薪酬——持续经营$130 $99 $233 $176 
调整后的息税折旧摊销前利润 (2)$111 $145 $215 $311 
(2) 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标;其计算或列报方式不符合美国公认会计原则或公认会计原则。有关我们列报调整后息税折旧摊销前利润的更多信息,以及每个报告期调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)(最直接可比的GAAP财务指标)的对账情况,请参阅附录99.1。调整后的息税折旧摊销前利润不包括已终止业务的影响。



ZILLOW GROUP, INC.
未经审计的简明合并现金流量表
(单位:百万)
 六个月已结束
6月30日
 20232022
经营活动
净收益(亏损)$(57)$24 
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整:
折旧和摊销85 87 
基于股份的薪酬233 193 
使用权资产的摊销12 11 
合同成本资产的摊销11 16 
债务折扣和债务发行成本的摊销24 
债务消灭造成的损失— 21 
债券折扣的增加(20)(11)
为调节净收入(亏损)与经营活动提供的净现金而做出的其他调整 11 
运营资产和负债的变化:
应收账款(19)81 
持有待售抵押贷款(32)46 
库存— 3,881 
预付费用和其他资产(30)
合同成本资产(11)(8)
租赁负债(15)(8)
应付账款— (1)
应计费用和其他流动负债27 (69)
应计薪酬和福利(47)
递延收入
其他长期负债(2)(1)
经营活动提供的净现金193 4,255 
投资活动
投资到期所得收益806 160 
购买投资(638)(1,023)
购买财产和设备(66)(60)
购买无形资产(18)(11)
由(用于)投资活动提供的净现金84 (934)
筹资活动
偿还信贷额度借款— (2,205)
仓库信贷额度和回购协议的净借款(还款)29 (58)
回购A类普通股和C类股本(236)(597)
长期债务的清偿— (1,158)
行使股票期权的收益30 42 
用于融资活动的净现金(177)(3,976)
期内现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少)100 (655)
期初现金、现金等价物和限制性现金1,468 2,838 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,568 $2,183 
现金流信息的补充披露
非现金交易:
基于股权的资本化薪酬$38 $20 
注销折旧已完全折旧的财产和设备16 33 
注销全额摊销的无形资产196 
确认经营使用权资产和租赁负债— 14 
证券化中实益权益的结算— 79 




非公认会计准则每股净收益
我们列报的非公认会计准则每股净收益不包括已终止业务业绩、基于股份的薪酬、减值和重组成本、收购相关成本和所得税的影响。该衡量标准不是我们的管理层和董事会用来衡量经营业绩或以其他方式管理业务的关键指标。但是,我们向投资者提供非公认会计准则每股净收益作为补充信息,因为我们认为,排除已终止业务的业绩、基于股份的薪酬、减值和重组成本、收购相关成本和所得税有助于投资者逐期进行经营业绩比较。您不应孤立地考虑非公认会计准则每股净收益,也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。

下表列出了按公认会计原则报告的调整后非公认会计准则净收益与净收益(亏损)的对账情况,以及每个报告期非公认会计准则每股净收益(基本收益和摊薄后收益)的计算(以百万计,股票数据除外,以千为单位列报,未经审计):
三个月已结束
6月30日
六个月已结束
6月30日
 2023202220232022
报告的净收益(亏损)
$(35)$$(57)$24 
已终止业务的亏损,扣除所得税— — 11 
基于股份的薪酬130 99 233 176 
减值和重组成本— 14 
与收购相关的成本— — 
所得税(9)(4)
调整后的净收益$99 $100 $186 $221 
非公认会计准则每股净收益:
基本$0.42 $0.41 $0.80 $0.90 
稀释$0.39 $0.38 $0.74 $0.83 
加权平均已发行股数:
基本233,629 243,942 234,023 246,229 
稀释263,455 270,609 262,786 273,990 
本期摊薄后的非公认会计准则每股净收益是使用摊薄后的加权平均已发行股票计算得出的,其中包括A类普通股和C类股本来会被稀释的时期的潜在股份。如果A类普通股和C类股本的潜在股份具有反稀释作用,则不包括在所列某些时期的非公认会计准则每股净收益的计算范围内。下表核对了基本和摊薄后的非公认会计准则每股净收益计算中使用的分母(以千计,未经审计):
三个月已结束
6月30日
六个月已结束
6月30日
 2023202220232022
基本计算的分母233,629 243,942 234,023 246,229 
稀释性证券的影响:
期权奖励1,774 964 1,516 1,757 
未归属的限制性股票单位2,606 257 1,801 558 
将于2024年和2026年到期的可转换优先票据25,446 25,446 25,446 25,446 
稀释度计算的分母263,455 270,609 262,786 273,990 





关键指标
下表显示了我们在所示期间的访问量和平均每月独立用户数(以百万计,百分比除外):
 三个月已结束
6月30日
2022 到 2023
% 变化
六个月已结束
6月30日
2022 到 2023
% 变化
 2023202220232022
访问量 (1)2,653 2,897 (8)%5,1405,524(7)%
平均每月独立用户数 (2)226 234 (3)%219 222 (1)%
(1) 访问量包括用户与Zillow、Trulia和StreetEasy移动应用程序和网站的互动群组。Zillow 和 StreetEasy 使用谷歌分析来衡量访问量,Trulia 使用 Adobe Analytics 衡量访问量。
(2) Zillow、StreetEasy 和 HotPads 使用谷歌分析来衡量独立用户,Trulia 使用 Adobe Analytics 来衡量独立用户。

下表按用途列出了所述期间Zillow Home Loans的贷款发放量和总额(以百万计,百分比除外):
三个月已结束
6月30日
2022 到 2023
% 变化
六个月已结束
6月30日
2022 到 2023
% 变化
2023202220232022
购买贷款发放量$336 $194 73%$595 $317 88%
再融资贷款发放量136 (97)%714 (99)%
贷款发放总量$340 $330 3%$602 $1,031 (42)%