附录 99.1
财经新闻
Sanmina 的 2023 财年第三季度财务业绩
加利福尼亚州圣何塞 — 2023 年 7 月 31 日。领先的集成制造解决方案公司Sanmina Corporation(“Sanmina” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:SANM)今天公布了截至2023年7月1日的第三财季的财务业绩以及截至2023年9月30日的第四财季展望。
2023 财年第三季度财务摘要
§ | 收入: 22.1 亿美元 | |
§ | GAAP 营业利润率:4.9% | |
§ | GAAP 摊薄后每股收益:1.28 美元 | |
§ | 非公认会计准则(1) 营业利润率:5.7% | |
§ | 非公认会计准则 摊薄后每股收益:1.55 美元 |
第三季度其他亮点
§ | 来自运营的现金 流量:5700 万美元 | |
§ | 期末 现金及现金等价物:6.57 亿美元 | |
§ | 股票 回购:以约5100万美元的价格回购了约97万股 | |
§ | 非公认会计准则 税前投资回报率:29.7% |
(1)非公认会计准则 财务指标不包括与以下内容相关的费用或收益:股票薪酬支出;重组成本(包括员工遣散费 成本、环境调查、补救和相关成本以及与关闭和合并设施有关的其他费用); 收购和整合成本(包括与收购的业务并将其整合到我们 业务相关的成本);商誉和其他资产的减值费用;摊销费用;以及其他异常或不频繁的费用寄送物品(例如费用 或与陷入困境的客户相关的福利、与某些法律事务相关的支出、费用和追回款、资产销售损益 、递延所得税调整和离散税收项目)。有关我们 使用非公认会计准则财务指标的更多信息,包括每项排除背后的经济实质内容、管理层使用非公认会计准则 衡量标准开展和评估业务的方式、与使用此类衡量标准相关的重大限制以及管理层 弥补此类限制的方式,请参阅下面的附表1。本新闻稿附带的财务报表中包含了本新闻稿中包含的非公认会计准则财务信息与其最直接的可比公认会计准则指标的对账。
“我们 第三季度业绩与我们的前景一致。我们继续表现良好,提供稳定的营业利润率和可观的现金 。” 董事长兼首席执行官Jure Sola说。“我们在前九个月的强劲表现以及 实现第四季度展望将使2023财年的收入增长约14%,非公认会计准则 每股收益增长约35%。该团队仍然专注于卓越的质量、交付,并始终如一地满足客户的 需求。我们有坚实的基础和光明的未来,” 索拉总结道。
2023 财年第四季度展望
以下是截至2023年9月30日的第四财季展望。这些陈述是前瞻性的,实际结果可能存在重大差异。
§ | 收入介于 21 亿美元至 22 亿美元之间 |
§ | GAAP 摊薄后每股收益在 1.24 美元至 1.34 美元之间 |
§ | 非公认会计准则摊薄后每股收益在1.47美元至1.57美元之间 |
安全港声明
上面关于我们对2023财年第四个 季度财务前景的陈述,以及如果实现这样的前景,我们对2023财年收入和非公认会计准则每股收益增长的预期, 构成了1934年《证券交易法 法》第21E条安全港条款所指的前瞻性陈述。由于多种因素,实际结果可能与这些声明中的预测存在重大差异,其中大多数 尤其是持续的供应链限制和地缘政治不确定性,包括来自乌克兰冲突的不确定性。其他可能导致我们的业绩与前瞻性陈述不同的因素包括目标关键市场的不利变化;可能导致我们未来销售额和净收入变化的重大不确定性 ;我们 销售的很大一部分依赖少数客户;我们的国际业务产生的风险;以及公司向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告 中列出的其他风险因素。
除非法律另有要求,否则公司没有义务(也明确表示不承担任何 此类义务)更新或修改本财报、电话会议或我们网站的投资者 关系部分中的任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
公司电话会议信息
Sanmina 将于美国东部时间2023年7月31日星期一下午 5:30(太平洋时间下午 2:30)举行电话会议,审查其第三季度的财务业绩和2023财年第四季度的展望。接入号码是:国内 833-816-1390 和国际 412-317-0483。会议还将通过因特网进行网络直播。您可以通过第三季度网络直播链接登录网络直播。 幻灯片演示形式的其他信息可在 Sanmina 的网站 www.sanmina.com 上获得。电话会议的重播 将持续48小时。接入号码是:国内 877-344-7529 和国际 412-317-0088, 访问码是 1520057.
关于 Sanmina
Sanmina Corporation 是一家财富500强公司,是一家领先的集成制造解决方案提供商,为全球电子制造服务 (EMS) 市场 中增长最快的细分市场提供服务。Sanmina 被公认为技术领导者,提供端到端制造 解决方案,主要为工业、医疗、 国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施市场的原始设备制造商 (OEM) 提供卓越的质量和支持。Sanmina 的设施地理位置优越,位于全球主要地区 。有关该公司的更多信息,请访问 www.sanmina.com。
Sanmina 联系方式
Paige Melching
投资者传播高级副总裁
408-964-3610
简明合并资产负债表
(以千计)
(GAAP)
7月1日 | 十月一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
重述 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 656,588 | $ | 529,857 | ||||
应收账款,净额 | 1,279,966 | 1,138,894 | ||||||
合同资产 | 459,145 | 475,721 | ||||||
库存 | 1,489,200 | 1,684,099 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 68,121 | 62,044 | ||||||
流动资产总额 | 3,953,020 | 3,890,615 | ||||||
不动产、厂房和设备,净额 | 631,744 | 575,170 | ||||||
递延所得税资产 | 187,434 | 209,554 | ||||||
其他 | 185,694 | 160,192 | ||||||
总资产 | $ | 4,957,892 | $ | 4,835,531 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 1,724,034 | $ | 2,041,434 | ||||
应计负债 | 277,515 | 281,599 | ||||||
应计工资和相关福利 | 138,815 | 130,892 | ||||||
短期债务,包括长期债务的流动部分 | 17,500 | 17,500 | ||||||
流动负债总额 | 2,157,864 | 2,471,425 | ||||||
长期负债: | ||||||||
长期债务 | 316,552 | 329,237 | ||||||
其他 | 217,748 | 215,333 | ||||||
长期负债总额 | 534,300 | 544,570 | ||||||
股东权益 | 2,265,728 | 1,819,536 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 4,957,892 | $ | 4,835,531 |
简明合并损益表
(以千计,每股金额除外)
(GAAP)
(未经审计)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
重述 | 重述 | |||||||||||||||
净销售额 | $ | 2,207,118 | $ | 2,023,361 | $ | 6,883,029 | $ | 5,694,757 | ||||||||
销售成本 | 2,023,910 | 1,861,176 | 6,313,246 | 5,244,780 | ||||||||||||
毛利 | 183,208 | 162,185 | 569,783 | 449,977 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | 68,828 | 61,506 | 192,948 | 184,798 | ||||||||||||
研究和开发 | 6,719 | 5,071 | 18,712 | 15,320 | ||||||||||||
重组和其他 | 296 | 3,994 | 1,731 | 3,730 | ||||||||||||
运营费用总额 | 75,843 | 70,571 | 213,391 | 203,848 | ||||||||||||
营业收入 | 107,365 | 91,614 | 356,392 | 246,129 | ||||||||||||
利息收入 | 4,213 | 540 | 9,685 | 1,198 | ||||||||||||
利息支出 | (10,066 | ) | (5,615 | ) | (28,033 | ) | (15,362 | ) | ||||||||
其他费用 | (2,508 | ) | (7,774 | ) | (11,988 | ) | (7,110 | ) | ||||||||
利息和其他净额 | (8,361 | ) | (12,849 | ) | (30,336 | ) | (21,274 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 99,004 | 78,765 | 326,056 | 224,855 | ||||||||||||
所得税准备金 | 17,267 | 1,543 | 63,898 | 42,835 | ||||||||||||
扣除非控制性利息前的净收益 | 81,737 | 77,222 | 262,158 | 182,020 | ||||||||||||
减去:归属于非控股权益的净收益 | 5,243 | - | 14,029 | - | ||||||||||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | 76,494 | $ | 77,222 | $ | 248,129 | $ | 182,020 | ||||||||
每股归属于普通股股东的净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 1.32 | $ | 1.29 | $ | 4.28 | $ | 2.92 | ||||||||
稀释 | $ | 1.28 | $ | 1.25 | $ | 4.14 | $ | 2.83 | ||||||||
计算每股金额时使用的加权平均股数: | ||||||||||||||||
基本 | 57,987 | 59,970 | 57,995 | 62,404 | ||||||||||||
稀释 | 59,592 | 61,702 | 59,996 | 64,292 |
GAAP指标与非GAAP指标的对账
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
三个月已结束 | |||||||||||
7月1日 | 4月1日 | 7月2日 | |||||||||
2023 | 2023 | 2022 | |||||||||
重述 | |||||||||||
GAAP 营业收入 | $ | 107,365 | $ | 120,601 | $ | 91,614 | |||||
GAAP 营业利润率 | 4.9 | % | 5.2 | % | 4.5 | % | |||||
调整: | |||||||||||
股票补偿费用 (1) | 13,317 | 12,534 | 10,683 | ||||||||
无形资产的摊销 | 669 | 249 | 251 | ||||||||
法律和其他 (2) | 4,475 | 695 | 700 | ||||||||
重组成本 | 296 | 804 | 3,994 | ||||||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 126,122 | $ | 134,883 | $ | 107,242 | |||||
非公认会计准则营业利润率 | 5.7 | % | 5.8 | % | 5.3 | % | |||||
GAAP 归属于普通股股东的净收益 | $ | 76,494 | $ | 79,621 | $ | 77,222 | |||||
调整: | |||||||||||
营业收入调整(见上文) | 18,757 | 14,282 | 15,628 | ||||||||
法律和其他 (2) | - | (3,630 | ) | - | |||||||
税收调整 (3) | (3,093 | ) | 4,844 | (15,375 | ) | ||||||
归属于普通股股东的非公认会计准则净收益 | $ | 92,158 | $ | 95,117 | $ | 77,475 | |||||
GAAP 每股归属于普通股股东的净收益: | |||||||||||
基本 | $ | 1.32 | $ | 1.37 | $ | 1.29 | |||||
稀释 | $ | 1.28 | $ | 1.33 | $ | 1.25 | |||||
每股归属于普通股股东的非公认会计准则净收益: | |||||||||||
基本 | $ | 1.59 | $ | 1.63 | $ | 1.29 | |||||
稀释 | $ | 1.55 | $ | 1.59 | $ | 1.26 | |||||
计算每股金额时使用的加权平均股数: | |||||||||||
基本 | 57,987 | 58,269 | 59,970 | ||||||||
稀释 | 59,592 | 59,819 | 61,702 | ||||||||
(1) 股票补偿费用如下: | |||||||||||
销售成本 | $ | 4,518 | $ | 4,025 | $ | 3,724 | |||||
销售、一般和管理 | 8,588 | 8,304 | 6,819 | ||||||||
研究和开发 | 211 | 205 | 140 | ||||||||
总计 | $ | 13,317 | $ | 12,534 | $ | 10,683 | |||||
(2) 代表与某些法律事务相关的费用、费用和追回款项。 | |||||||||||
(3) GAAP 所得税准备金 | $ | 17,267 | $ | 25,779 | $ | 1,543 | |||||
调整: | |||||||||||
营业收入调整的税收影响 | 1,817 | 1,288 | 534 | ||||||||
离散税项 | 6,957 | (1,082 | ) | 18,394 | |||||||
递延所得税调整 | (5,681 | ) | (5,050 | ) | (3,553 | ) | |||||
小计-税收调整 | 3,093 | (4,844 | ) | 15,375 | |||||||
非公认会计准则所得税准备金 | $ | 20,360 | $ | 20,935 | $ | 16,918 |
2013 财年第四季度每股收益展望*: | 2013 财年第四季度每股收益区间 | |||||||
低 | 高 | |||||||
GAAP 摊薄后的每股收益 | $ | 1.24 | $ | 1.34 | ||||
股票补偿费用 | $ | 0.23 | $ | 0.23 | ||||
非公认会计准则摊薄后每股收益 | $ | 1.47 | $ | 1.57 |
* 由于确认2013财年第四季度可能产生的重组费用、减值费用和其他不寻常或罕见项目(如果有)的时间不确定,因此对此类项目的估计未包含在2013财年第四季度GAAP每股收益的展望中。
桑米纳公司
精简
合并现金流
(以千美元计)
(GAAP)
(未经审计)
三个月的期限 | ||||||||||||||||||||
(以千美元计) | Q3'23 | Q2'23 | Q1'23 | Q4'22 | Q3'22 | |||||||||||||||
重述 | 重述 | 重述 | ||||||||||||||||||
GAAP 扣除非控股权益前的净收益 | $ | 81,737 | $ | 85,307 | $ | 95,114 | $ | 58,364 | $ | 77,222 | ||||||||||
折旧和摊销 | 29,898 | 29,282 | 28,536 | 26,686 | 27,065 | |||||||||||||||
其他,净额 | 21,174 | 17,075 | 20,727 | 33,886 | 18,108 | |||||||||||||||
净营运资本的净变动 | (76,300 | ) | (67,086 | ) | (107,153 | ) | (37,038 | ) | (20,712 | ) | ||||||||||
经营活动提供的现金 | 56,509 | 64,578 | 37,224 | 81,898 | 101,683 | |||||||||||||||
购买长期投资 | (500 | ) | (700 | ) | (800 | ) | (300 | ) | (700 | ) | ||||||||||
财产和设备的净购买量 | (52,167 | ) | (63,458 | ) | (36,530 | ) | (48,155 | ) | (37,434 | ) | ||||||||||
用于投资活动的现金 | (52,667 | ) | (64,158 | ) | (37,330 | ) | (48,455 | ) | (38,134 | ) | ||||||||||
因之前的业务合并而支付的或有对价 | (8,558 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
净股票回购 | (52,072 | ) | (13,376 | ) | (7,836 | ) | (23,438 | ) | (124,365 | ) | ||||||||||
净借款活动 | (4,375 | ) | (4,375 | ) | (4,375 | ) | 27,987 | (4,688 | ) | |||||||||||
其他应收票据的收益 | - | - | - | - | 500 | |||||||||||||||
出售非控股权益的收益 | - | - | 215,799 | - | - | |||||||||||||||
由(用于)融资活动提供的现金 | (65,005 | ) | (17,751 | ) | 203,588 | 4,549 | (128,553 | ) | ||||||||||||
汇率变动的影响 | (452 | ) | 220 | 1,975 | (1,440 | ) | (1,584 | ) | ||||||||||||
现金及现金等价物的净变动 | $ | (61,615 | ) | $ | (17,111 | ) | $ | 205,457 | $ | 36,552 | $ | (66,588 | ) | |||||||
自由现金流: | ||||||||||||||||||||
经营活动提供的现金 | $ | 56,509 | $ | 64,578 | $ | 37,224 | $ | 81,898 | $ | 101,683 | ||||||||||
财产和 设备的净购买量 | (52,167 | ) | (63,458 | ) | (36,530 | ) | (48,155 | ) | (37,434 | ) | ||||||||||
出售知识产权的收益 | - | - | - | - | 500 | |||||||||||||||
$ | 4,342 | $ | 1,120 | $ | 694 | $ | 33,743 | $ | 64,749 |
桑米纳公司
税前
投资资本回报率 (ROIC)
(以千美元计)
(未经审计)
三个月的期限 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元计) | 23 财年第 3 季度 | 23 财年第 2 季度 | 23 财年第 1 季度 | 22 财年第 4 季度 | 22 财年第 3 季度 | |||||||||||||||||||
重述 | 重述 | 重述 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 营业收入 | $ | 107,365 | $ | 120,601 | $ | 128,426 | $ | 103,350 | $ | 91,614 | ||||||||||||||
x | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||
年化 GAAP 营业收入 | 429,460 | 482,404 | 513,704 | 413,400 | 366,456 | |||||||||||||||||||
平均投资资本 (1) | ÷ | 1,698,819 | 1,592,563 | 1,485,054 | 1,398,566 | 1,353,671 | ||||||||||||||||||
GAAP 税前投资回报率 | 25.3 | % | 30.3 | % | 34.6 | % | 29.6 | % | 27.1 | % | ||||||||||||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 126,122 | $ | 134,883 | $ | 140,899 | $ | 117,232 | $ | 107,242 | ||||||||||||||
x | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||
年化非公认会计准则营业收入 | 504,488 | 539,532 | 563,596 | 468,928 | 428,968 | |||||||||||||||||||
平均投资资本 (1) | ÷ | 1,698,819 | 1,592,563 | 1,485,054 | 1,398,566 | 1,353,671 | ||||||||||||||||||
非公认会计准则税前投资回报率 | 29.7 | % | 33.9 | % | 38.0 | % | 33.5 | % | 31.7 | % |
(1) 投资资本 定义为总资产(不包括现金和现金等价物以及递延所得税资产)减去总负债(不包括 短期和长期债务)。
附表 1
上面的报表 和本财报中提供的财务信息包括营业收入、营业利润率、 净收入、摊薄后的每股收益和投资资本税前回报率(ROIC)的非公认会计准则指标。管理层在这些衡量标准中不包括基于股票的 薪酬、重组、收购和整合费用、减值费用、摊销费用和其他经税收调整后的不寻常或罕见的 项目,详见下文。
Management 不包括这些项目,主要是因为此类费用或福利与公司持续的核心 业务运营没有直接关系。我们使用此类非公认会计准则衡量标准是为了 (1) 对公司 的内部和外部运营进行更有意义的逐期比较,(2) 指导管理层评估业务业绩,在内部分配 资源和做出决策以推进公司的战略计划,(3) 让投资者更好地了解 管理层如何规划和衡量业务,(4) 为投资者提供更好的了解 了解我们持续的核心业务。 管理层方法的重大局限性包括,不包括的费用、福利和支出仍然是公认会计原则要求确认的 费用、福利和支出,在某些情况下,还会消耗现金,从而减少公司的 流动性。管理层主要通过审查公认会计准则业绩以全面了解公司 的业绩,以及在财报中纳入非公认会计准则业绩与公认会计准则业绩的对账来弥补这些限制。
下文提供了有关每项排除的经济实质、 管理层对由此产生的非公认会计准则指标的使用、管理层方法的实质性限制以及管理层补偿此类限制的 方法的更多信息。
基于股票的 薪酬费用,包括授予员工 和董事的股权奖励的估计公允价值的非现金费用,不包括在内,以便对公司的业绩进行更有意义的逐期比较,因为公司 每个季度发放的股权奖励金额和价值各不相同。此外,鉴于竞争对手授予的股权奖励金额不同 和类型,并且可能使用不同的估值假设,排除股票薪酬可以更准确地将公司的核心业绩与竞争对手的业绩进行比较 。
重组、 收购和整合费用,包括遣散费、租赁终止费用、退出成本、环境调查、 补救和相关费用以及其他主要与关闭和整合制造设施以及与收购和整合被收购业务相关的费用 不包括在内,因为此类费用 (1) 可能由 收购和退出活动的时间推动,(2)与持续的业务业绩没有直接关系,(3)通常 } 不反映预期的未来运营费用。此外,鉴于公司的竞争对手在与公司不同的时间和金额完成收购 并采用重组计划,排除这些费用或福利可以更准确地将公司的核心业绩与竞争对手的业绩进行比较。公司排除的项目可能与公司竞争对手排除的项目不同 ,重组和整合费用包括现金和非现金支出。 现金支出减少了公司的流动性。因此,管理层还审查了包括这些金额在内的GAAP业绩。
减值 费用,由非现金费用组成,不包括在内,因为此类费用是非经常性的,不会减少公司的 流动性。此外,鉴于公司的竞争对手可能会在不同的时间记录减值费用,不包括 这些费用可以更准确地将公司的核心业绩与竞争对手的业绩进行比较。
摊销 费用,包括受收购企业或资产的时间和规模影响的非现金费用, 也被排除在外,因为此类费用不会减少公司的流动性。此外,此类费用可能由收购的时机 所驱动,这很难预测。排除这些费用可以更准确地将公司的核心 业绩与竞争对手的业绩进行比较,因为公司的竞争对手在不同的时间完成收购,收购金额也与公司不同 。
其他稀有 或罕见物品,例如与陷入困境的客户相关的费用或福利、与 某些法律事务相关的支出、费用和追回款、资产销售损益、递延所得税调整和离散税收项目,都被排除在外,因为这些 项目通常是非经常性的,难以预测或与公司的持续或核心业务没有直接关系,因此 在评估公司当前的经营业绩和预测收益趋势时不考虑这些 。 但是,公司排除的物品可能与公司竞争对手排除的物品不同。此外,这些项目 包括现金和非现金支出。现金支出减少了公司的流动性。管理层通过审查包括这些金额在内的 GAAP 业绩来弥补这些限制 。
税费调整 , 其中包括我们在非公认会计准则指标中排除的各种调整的税收影响,以及与递延税和离散税项目相关的调整 。包括这些调整可以更准确地将公司的核心 业绩与竞争对手的业绩进行比较. 我们根据各种适用的有效税率确定税收调整。 在我们预计不会实现税收成本或收益的司法管辖区(由于营业亏损历史或其他因素), 适用较低的税率。