附录 99.1
柯比公司 |
联系人:库尔特·尼米兹 |
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713-435-1077 |
用于立即发布
柯比公司公布2023年第一季度业绩
休斯顿,2023年4月27日——柯比公司(“柯比”)(纽约证券交易所代码:KEX)今天宣布,截至2023年3月31日的第一季度归属于柯比的净收益为4,070万美元,合每股0.68美元,而2022年第一季度的收益为1740万美元,合每股收益0.29美元。2023年第一季度的合并收入为7.504亿美元,而2022年第一季度公布的合并收入为6.108亿美元。
柯比总裁兼首席执行官大卫·格热宾斯基评论说:“我们在2023年有了一个良好的开端。我们的两个细分市场在本季度都表现良好,收入和营业收入都有所改善,尽管海运领域出现了与天气相关的延误,分销和服务供应链持续中断,但我们的团队表现良好。我们继续看到 2023 年进展良好,我们预计今年剩余时间将出现可观的季度收益增长。
“在内陆海运方面,在整个季度,我们的运营都受到墨西哥湾沿岸的强风和大雾以及伊利诺伊州和密西西比河的船闸延误的挑战。总体而言,与2022年第一季度相比,延迟天数增加了31%,与2022年第四季度相比增加了33%。从需求的角度来看,本季度客户活动强劲,整个季度的驳船利用率处于90年代的低点至90年代中期。现货市场价格连续上涨至个位数的低位数至中位数,同比上涨25%。与去年同期相比,定期合约价格也以低两位数的涨幅再次上涨。总体而言,第一季度内陆收入同比增长22%,利润率处于青少年低位区间。
“在沿海地区,市场基本面继续缓慢改善,我们的驳船利用率处于中高-90%的区间。在本季度,我们看到客户需求强劲,大容量船只的供应有限,这导致定期合同续订的价格低至两位数,而新的现货交易价格上涨了20%。我们的业绩受到几艘大型船舶的船厂计划维护的影响。此外,整个季度的大雾阻碍了我们在墨西哥湾沿岸的运营。总体而言,第一季度沿海收入同比略有下降,营业利润率为负个位数。
1
“在分销和服务方面,随着新订单持续增加,积压量居高不下,整个市场的需求仍然强劲。在制造业方面,由于对我们的环保压力泵设备和e-frac发电设备的健康需求,收入连续和同比增长。在我们的商业和工业市场中,我们不同业务的总体需求保持稳健,增长来自船舶维修、发电和公路领域。”格热宾斯基先生总结道。
分部业绩——海上运输
2023年第一季度的海运收入为4.125亿美元,而2022年第一季度为3.555亿美元。2023 年第一季度的营业收入为 4,300 万美元,而 2022 年第一季度的营业收入为 1,690 万美元。2022年第一季度的细分市场营业利润率为10.4%,而2022年第一季度的营业利润率为4.8%。
在内陆市场,2023年第一季度驳船的平均利用率处于低至中-90%的区间,而2022年第一季度的平均利用率为-80%。在整个季度,内陆水道的运营状况受到恶劣的冬季天气条件的影响,包括墨西哥湾沿岸的大风和大雾,以及伊利诺伊州和密西西比河的船闸延迟,所有这些都导致延误天数同比增加了31%。在本季度,平均现货市场利率连续在低至中个位数上升,与2022年第一季度相比约为25%。与去年同期相比,第一季度续订的定期合同平均增至两位数的低水平。与2022年第一季度相比,内陆市场的收入增长了22%,这主要是由于运量、驳船利用率、定价和燃料补账单的增加。2023年第一季度,内陆市场占该细分市场收入的82%。Inland在本季度的营业利润率处于最低水平,并受到该季度与恶劣航行条件相关的挑战的重大影响。
在沿海地区,本季度市场状况略有改善,柯比的驳船利用率在中高-90%区间。在本季度,与2022年第一季度相比,现货市场平均利率连续在低至中个位数上升,在20%的低区间内。与去年同期相比,第一季度续订的定期合同平均也以两位数的低位数增长。尽管有这些改善,但与2022年第一季度相比,沿海市场的收入略有下降,这主要是由于与计划中的造船厂维护天数相关的停机时间。第一季度,Coastal占海运板块收入的18%。沿海营业利润率在低至中个位数为负,并受到计划建造造船厂造成的收入损失和成本的影响。
分部业绩——分销和服务
2023年第一季度的分销和服务收入为3.379亿美元,而2022年第一季度的分销和服务收入为2.552亿美元。2023年第一季度的营业收入为2,280万美元,而2022年第一季度的营业收入为1,100万美元。2023年第一季度的营业利润率为6.7%,而2022年第一季度的营业利润率为4.3%。
在商业和工业市场,与2022年第一季度相比,收入和营业收入有所增加,这主要是由于美国各地强劲的经济活动导致船舶维修和公路维修业务水平的提高。Thermo King产品销售的增加也为同比增长做出了有利的贡献。总体而言,商业和工业收入约占细分市场收入的56%。商业和工业营业利润率高达个位数。
在石油和天然气市场,与2022年第一季度相比,收入和营业收入有所改善,这是由于油田活动的增加导致分销业务对新变速器和零件的需求增加。尽管制造业受到供应链延误的严重影响,但随着订单的增加以及用于电压裂的新型环保压力泵设备和发电设备的交付,该业务的需求继续同比增长。总体而言,与2022年第一季度相比,石油和天然气收入增长了38%,约占该细分市场收入的44%。石油和天然气的营业利润率处于中等个位数。
现金生成
2023年第一季度的息税折旧摊销前利润为1.191亿美元,而2022年第一季度的息税折旧摊销前利润为8,380万美元。在本季度,经营活动提供的净现金为1,650万美元,资本支出为7,320万美元。在本季度,该公司的资产出售净收益总额为800万美元。柯比还用320万美元回购股票,平均价格为67.97美元。截至2023年3月31日,该公司拥有2670万美元的现金,
2
资产负债表上的现金等价物和4.19亿美元的可用流动资金。债务总额为10.796亿美元,债务与资本化比率提高到25.9%。
2023 年展望
格热宾斯基在评论2023年全年展望时说:“尽管第一季度的业绩受到海运恶劣天气的重大挑战,但我们在退出本季度时表现稳健,我们预计随着2023年剩余时间的推进,海运业的业绩将有所改善。在分销和服务方面,尽管供应链受到限制,但对我们产品和服务的需求仍在增长,我们继续收到制造业的新订单。总体而言,我们预计我们的业务将在未来几个季度实现更好的财务业绩。尽管所有这些都令人鼓舞,但我们注意到了与经济放缓相关的挑战以及利率上升带来的相关不利因素。考虑到这些不确定性,我们将继续关注成本,推动运营产生的强劲现金流。从长远来看,我们对核心业务的实力和长期战略充满信心。我们打算继续利用强劲的市场基本面,推动股东创造价值。”
在内陆海运领域,有利的市场条件促成了柯比强劲的驳船利用率。随着客户需求的持续增长、炼油厂和石化厂的产量稳定以及该行业的新驳船净建造量不大,这种强劲势头预计将继续保持下去。因此,该公司预计现货市场将进一步改善,现货市场目前约占国内收入的45%。预计定期合约也将继续走高,以反映年内市场状况的改善。总体而言,预计全年内陆收入将以两位数的低速增长。除非进一步的成本通胀和燃料成本上涨,否则该公司预计全年营业利润率将达到十几岁中期的平均水平,随着今年的推移,营业利润率将呈上升趋势。
在沿海航运方面,柯比预计,在今年余下的时间里,客户需求将略有改善,驳船利用率在低至中90%之间。尽管整个行业驳船运力未得到充分利用,但有意义的增长仍将受到挑战,但预计利率将继续缓慢上升。某些船舶上安装压载水处理装置的船厂计划维护天数大约翻了一番,预计收入和营业利润率将受到影响。与2022年相比,全年沿海收入预计将持平。预计全年沿海营业利润率将接近盈亏平衡至较低的个位数。
在分销和服务方面,油田基本面良好,商业和工业需求的稳定预计将在2023年持续下去。在石油和天然气市场,高昂的大宗商品价格、稳定的钻机数量以及不断增长的完井活动预计将带来分销业务对OEM产品、零件和服务的强劲需求。在制造方面,该公司预计,随着年内新订单和新设备的交付增加,对环保压力泵和电子压裂发电设备的需求将保持强劲。预计供应链问题和较长的交货时间将在短期内持续存在,随着新产品的交付在两个季度之间转移到2024年,这会加剧一些波动。在商业和工业领域,预计强劲的市场将有助于推动全年收入在两位数的低百分比区间内增长,发电、船舶维修和公路领域的活动将增加。总体而言,该公司预计该细分市场的收入将全年增长10%至20%,营业利润率为中高个位数。
柯比预计,到2023年,运营活动提供的净现金将达到4.8亿至5.8亿美元。2023年的资本支出预计将在3亿至3.8亿美元之间。高达约4000万美元用于建造新的内陆设备,大约2.4亿美元用于海上维护资本和现有内陆和沿海海洋设备的改进,包括一些沿海船只的压载水处理系统和设施改进。高达约1亿美元的余额主要用于新机械和设备以及分销和服务方面的设施改进,以及公司的信息技术项目。
电话会议
电话会议定于今天,即2023年4月27日星期四美国中部标准时间上午7点30分举行,讨论2023年第一季度的业绩以及2023年的展望。要收听网络直播,请访问柯比网站www.kirbycorp.com的投资者关系部分。对于希望通过电话参加问答环节的听众,请在 Kirby Earnings 电话注册处预先注册。所有注册者都将收到拨入信息和PIN,允许他们访问实时通话。本次电话会议的幻灯片演示将在网络直播开始前大约 15 分钟发布在 Kirby 的网站上。网络直播的重播
3
访问柯比网站 “投资者关系” 部分的 “新闻与活动” 页面,为期一年。
GAAP 与非 GAAP 财务衡量标准
电话会议上要讨论的财务和其他信息可在本新闻稿和向美国证券交易委员会提交的8-K表格中找到。本新闻稿和8-K表包括一项非公认会计准则财务指标,即息税折旧摊销前利润,柯比将其定义为扣除利息支出、所得税以及折旧和摊销前归属于柯比的净收益。本新闻稿包括息税折旧摊销前利润与归属于柯比的GAAP净收益的对账。本新闻稿还包括不包括某些一次性项目的非公认会计准则财务指标,包括收入税前收益(不包括一次性项目)、归属于柯比的净收益(不包括一次性项目)和摊薄后的每股收益(不包括一次性项目)。本新闻稿中包含了这些衡量标准与公认会计原则的对账情况。管理层认为,将某些一次性项目排除在这些财务指标之外使其和投资者能够评估和了解经营业绩,尤其是在将这些业绩与前后各期进行比较或预测未来时期的业绩时,这主要是因为管理层认为排除的项目不在柯比的正常经营业绩范围内。本新闻稿还包括一项非公认会计准则财务指标,即自由现金流,柯比将其定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。本新闻稿中包含自由现金流与公认会计原则的对账。Kirby使用自由现金流来评估和预测现金流,并提供有关公司流动性的额外披露。自由现金流并不意味着可用于全权支出的剩余现金流金额,因为它不包括强制性还本付息要求和其他非全权支出。本新闻稿还包括海上运输绩效衡量标准,包括吨里程、每吨英里收入、拖船运营和延误天数。2022年和季度的可比海运业绩指标可在Kirby网站www.kirbycorp.com的投资者关系部分的财务栏目中查阅。
前瞻性陈述
本新闻稿中关于未来的陈述是前瞻性陈述。这些陈述反映了管理层对未来事件的合理判断。前瞻性陈述涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括不利的经济状况、行业竞争和其他竞争因素、不利的天气条件,高水、低水、热带风暴、飓风、海啸、雾和冰、龙卷风、COVID-19 或其他流行病、海上事故、船闸延误、燃料成本、利率、竞争对手建造新设备、政府和环境法律法规以及时间、规模和公司进行的收购数量。前瞻性陈述基于当前可用信息,柯比没有义务更新任何此类陈述。其他风险因素清单可在柯比截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中找到。
关于柯比公司
总部位于德克萨斯州休斯敦的Kirby Corporation是美国最大的国内油罐驳船运营商,在密西西比河系统、海湾内陆航道以及美国所有三个海岸沿海运输散装液体产品。柯比通过油罐驳船运输石化产品、黑油、精炼石油产品和农用化学品。此外,柯比还参与美国沿海贸易中干散货商品的运输。通过分销和服务领域,Kirby为发动机、变速箱、减速齿轮、电动机、驱动器和控制装置、专业配电和控制系统、储能电池系统以及油田服务、船舶、发电、公路和其他工业应用中使用的相关设备提供售后服务和原装替换零件。Kirby 还租赁设备,包括发电机、工业压缩机、大容量叉车和冷藏拖车,用于各种工业市场。在石油和天然气市场,柯比制造和再制造油田服务设备,包括压力泵组,并为油田客户制造发电设备、专业配电和控制设备以及高容量储能/电池系统。
4
简明合并收益表
|
|
三个月 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计,千美元,每股金额除外) |
|
|||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
||
海上运输 |
|
$ |
412,495 |
|
|
$ |
355,536 |
|
分销和服务 |
|
|
337,949 |
|
|
|
255,246 |
|
总收入 |
|
|
750,444 |
|
|
|
610,782 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
||
销售成本和运营费用 |
|
|
542,080 |
|
|
|
450,618 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
88,849 |
|
|
|
75,765 |
|
税收,收入除外 |
|
|
9,186 |
|
|
|
9,590 |
|
折旧和摊销 |
|
|
51,109 |
|
|
|
49,964 |
|
处置资产的收益 |
|
|
(2,230 |
) |
|
|
(4,849 |
) |
成本和支出总额 |
|
|
688,994 |
|
|
|
581,088 |
|
营业收入 |
|
|
61,450 |
|
|
|
29,694 |
|
其他收入 |
|
|
6,443 |
|
|
|
4,308 |
|
利息支出 |
|
|
(13,221 |
) |
|
|
(10,203 |
) |
所得税前收益 |
|
|
54,672 |
|
|
|
23,799 |
|
所得税准备金 |
|
|
(14,051 |
) |
|
|
(6,213 |
) |
净收益 |
|
|
40,621 |
|
|
|
17,586 |
|
归属于非控股权益的净(收益)亏损 |
|
|
77 |
|
|
|
(152 |
) |
归属于柯比的净收益 |
|
$ |
40,698 |
|
|
$ |
17,434 |
|
归属于柯比普通股股东的每股净收益: |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.29 |
|
稀释 |
|
$ |
0.68 |
|
|
$ |
0.29 |
|
已发行普通股(以千计): |
|
|
|
|
|
|
||
基本 |
|
|
59,978 |
|
|
|
60,173 |
|
稀释 |
|
|
60,272 |
|
|
|
60,463 |
|
简明的合并财务信息
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计,千美元) |
|
|||||
息税折旧及摊销前利润:(1) |
|
|
|
|
|
|
||
归属于柯比的净收益 |
|
$ |
40,698 |
|
|
$ |
17,434 |
|
利息支出 |
|
|
13,221 |
|
|
|
10,203 |
|
所得税准备金 |
|
|
14,051 |
|
|
|
6,213 |
|
折旧和摊销 |
|
|
51,109 |
|
|
|
49,964 |
|
|
|
$ |
119,079 |
|
|
$ |
83,814 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
$ |
73,199 |
|
|
$ |
35,075 |
|
收购企业 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,900 |
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
(未经审计,千美元) |
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
26,699 |
|
|
$ |
80,577 |
|
长期债务,包括流动部分 |
|
$ |
1,079,641 |
|
|
$ |
1,079,618 |
|
权益总额 |
|
$ |
3,085,140 |
|
|
$ |
3,045,168 |
|
债务与资本化比率 |
|
|
25.9 |
% |
|
|
26.2 |
% |
5
海运收益表
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计,千美元) |
|
|||||
海运收入 |
|
$ |
412,495 |
|
|
$ |
355,536 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
||
销售成本和运营费用 |
|
|
282,023 |
|
|
|
254,359 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
34,987 |
|
|
|
32,336 |
|
税收,收入除外 |
|
|
7,307 |
|
|
|
7,820 |
|
折旧和摊销 |
|
|
45,142 |
|
|
|
44,086 |
|
成本和支出总额 |
|
|
369,459 |
|
|
|
338,601 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
营业收入 |
|
$ |
43,036 |
|
|
$ |
16,935 |
|
营业利润率 |
|
|
10.4 |
% |
|
|
4.8 |
% |
分销和服务收益表
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计,千美元) |
|
|||||
分销和服务收入 |
|
$ |
337,949 |
|
|
$ |
255,246 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出: |
|
|
|
|
|
|
||
销售成本和运营费用 |
|
|
259,864 |
|
|
|
196,519 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
49,197 |
|
|
|
41,922 |
|
税收,收入除外 |
|
|
1,851 |
|
|
|
1,728 |
|
折旧和摊销 |
|
|
4,245 |
|
|
|
4,106 |
|
成本和支出总额 |
|
|
315,157 |
|
|
|
244,275 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
营业收入 |
|
$ |
22,792 |
|
|
$ |
10,971 |
|
营业利润率 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
4.3 |
% |
其他费用和开支
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计,千美元) |
|
|||||
一般公司开支 |
|
$ |
6,608 |
|
|
$ |
3,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
处置资产的收益 |
|
$ |
(2,230 |
) |
|
$ |
(4,849 |
) |
一次性收费
2023年第一季度GAAP业绩包括某些一次性费用。以下是税前收益(税前)、归属于柯比的净收益(税后)和摊薄后每股收益(每股)的GAAP收益与非公认会计准则收益(不包括一次性项目)的对账情况:
|
|
2023 年前三个月 |
|
|||||||||
|
|
税前 |
|
|
税后 |
|
|
每股 |
|
|||
|
|
(未经审计,每股金额除外,以百万美元计) |
|
|||||||||
GAAP 收益 |
|
$ |
54.7 |
|
|
$ |
40.7 |
|
|
$ |
0.68 |
|
与战略审查和股东参与相关的成本 |
|
|
3.0 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
0.04 |
|
国税局退还利息收入 |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
收入,不包括一次性项目 (2) |
|
$ |
55.0 |
|
|
$ |
40.9 |
|
|
$ |
0.68 |
|
6
自由现金流的对账
以下是经营活动提供的GAAP净现金与非公认会计准则自由现金流的对账表 (2):
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022(3) |
|
||
|
|
(未经审计,百万美元) |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
16.5 |
|
|
$ |
32.2 |
|
减去:资本支出 |
|
|
(73.2 |
) |
|
|
(35.1 |
) |
自由现金流 (2) |
|
$ |
(56.7 |
) |
|
$ |
(2.9 |
) |
海上运输性能测量
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
内陆绩效测量: |
|
|
|
|
|
|
||
Ton Miles(以百万计)(4) |
|
|
3,440 |
|
|
|
3,168 |
|
收入/吨英里 (美分/吨) (5) |
|
|
9.8 |
|
|
|
8.8 |
|
拖船运营(平均)(6) |
|
|
282 |
|
|
|
263 |
|
延迟天数 (7) |
|
|
4,125 |
|
|
|
3,137 |
|
每加仑燃料消耗的平均成本 |
|
$ |
3.31 |
|
|
$ |
2.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
驳船(活跃): |
|
|
|
|
|
|
||
内陆油罐驳船 |
|
|
1,043 |
|
|
|
1,025 |
|
沿海坦克驳船 |
|
|
29 |
|
|
|
30 |
|
海上干货驳船 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
桶容量(以百万计): |
|
|
|
|
|
|
||
内陆油罐驳船 |
|
|
23.2 |
|
|
|
22.9 |
|
沿海坦克驳船 |
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3.0 |
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3.1 |
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