附录 99.1
2023 年 8 月 4 日
其他股东：
在第二季度，我们业务的势头仍在继续，Fubo公布的业绩超出了预期，其中包括订阅人数同比增长23％，北美（NA）的收入同比增长41％。本季度的业绩也标志着 现金使用量同比健康改善，这表明我们专注于单位经济、成本控制和盈利能力，同时从战略上支持我们的增长计划 。此外，我们还保持了强劲的资产负债表和流动性状况，本季度末有 美元的现金、现金等价物和限制性现金。我们相信，我们有足够的流动性来为我们的运营 计划提供资金，随着我们提高2023年在北美的全年收入和订户指引，并在2025年实现正现金流的目标方面取得进一步进展，我们的业务势头将继续保持下去。
2023 年第二季度亮点1:
| ● | 发布的 第二季度北美订阅人数为11.67万，大大超过了我们第二季度北美订阅者预期的11.3万的中点， 和3.05亿美元的收入，高于我们预期的2.95亿美元的中点。 |
| ● | 毛利率同比增长1380个基点至7％。 |
| ● | NA ARPU 同比增长 13%，达到81.62美元，创历史新高。 |
| ● | 在优化内容成本方面取得了显著进展，这反映在订阅者相关费用 (SRE) 占收入的百分比 减少了1,193个基点至87％。 |
| ● | 净亏损同比增长4100万美元，用于经营活动的净现金增加1200万美元。 |
| ● | 在2025年实现现金流和调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）为正方面继续取得长足进展，与2022年第二季度相比，第二季度AEBITDA 增长了4000万美元，第二季度自由现金流改善了900万美元。 |
第二季度业绩
Fubo 公布了第二季度北美用户增长超出预期，这重申了我们的体育优先内容 产品的定价能力和强大吸引力。值得注意的是，我们有效地实现了这一增长，总销售和营销费用占收入的百分比同比下降了 ，从约13％下降到约11％。
1 除另有说明的 外，本信中提供的财务信息反映了Fubo在持续经营基础上的业绩 ，其中不包括我们之前的投注应申报细分市场。参见下文的 “陈述基础——持续经营” 。
| 1 |
North America 订阅收入同比增长45％，这要归功于ARPU的扩张、最近价格上涨的背景下， 以及区域体育网络（RSN）的增加。
尽管广告预算存在不利因素，但North America广告收入同比增长5％，这凸显了我们的内容和订阅者群对广告商的吸引力和弹性。由于 广告预算的预期回升，我们预计下半年将出现加速。
注意： 除非另有说明，否则本信中提供和讨论的财务信息反映了Fubo在持续 运营基础上的业绩，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。有关更多详细信息，请参阅下面的 “演示基础——持续运营” 。
2023 年第二季度业绩和指导2
财务摘要（百万） （全球） | 2Q22 | 2Q23 | 23 年第二季度同比百分比 | |||||||||
| 收入 | $ | 222.1 | $ | 312.7 | +41 | % | ||||||
| 总运营费用 | $ | 313.5 | $ | 365.2 | +17 | % | ||||||
| 净亏损 | $ | -95.0 | $ | -54.2 | -43 | % | ||||||
| 净亏损率 | -42.8 | % | -17.3 | % | +2,543 bps | |||||||
| 调整后 EBITDA | $ | -70.1 | $ | -30.5 | -56 | % | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -31.6 | % | -9.8 | % | +2,180 bps |
关键运营指标 （北美直播） | 2Q22 | 2Q23 | 23 年第二季度同比百分比 | |||||||||
| 订阅者（千人） | 947 | 1,167 | +23 | % | ||||||||
| 收入（百万美元） | $ | 216.2 | $ | 304.6 | +41 | % | ||||||
| ARPU | $ | 72.19 | $ | 81.62 | +13 | % |
关键 运营指标 （世界直播的其余部分 ） | 2Q22 | 2Q23 | 23 年第二季度同比百分比 | |||||||||
| 订阅者 （千人） | 347 | 394 | +14 | % | ||||||||
| 收入 （百万美元） | $ | 5.8 | $ | 8.2 | +40 | %3 | ||||||
| ARPU | $ | 5.97 | $ | 6.91 | +16 | % |
2 我们在23年第二季度的合并净亏损为4,990万美元，其中包括来自已终止业务的430万美元收入。持续经营业务的净亏损 为5,420万美元。
3 不包括23年第二季度17万美元的有利外币影响，按固定货币计算，收入与去年同期相比增长了37％。请参阅下面的关键绩效指标和非公认会计准则指标。
| 2 |
| 指导 (NA) | 3Q23 | 23 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $ | 272.5-$277.5 | $ | 1,260-$1,280 | ||||
| 订阅者（千人） | 1,327-1,347 | 1,565-1,585 |
| 指导方针 (ROW) | 3Q23 | 23 财年 | ||||||
| 收入（百万美元） | $ | 7.2-$8.2 | $ | 29.4-$33.4 | ||||
| 订阅者（千人） | 382.5-387.5 | 380-400 |
第二季度持续经营业务的净亏损为5,420万美元，导致每股收益（EPS）亏损0.19美元。相比之下， 与2022年第二季度持续经营业务净亏损9,500万美元和每股收益亏损0.51美元相比，情况良好。2023年第二季度调整后的 每股收益增至亏损0.12美元，而22年第二季度调整后的每股收益亏损为0.39美元。调整后的每股收益不包括 股票薪酬、无形资产摊销、债务折扣摊销和其他非现金项目的影响。
我们 为提高整个业务的运营杠杆率所做的持续努力使自由现金流和AEBITDA连续第二个季度同比增长 分别达到900万美元和4000万美元。
我们 保持了强劲的资产负债表和健康的流动性状况，本季度末有2.997亿美元的现金、现金等价物和 限制性现金。我们仍然有信心我们有足够的流动性来实现我们既定的盈利目标。
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2023 年第二季度运营亮点
北美 美洲广告销售
Fubo 在本季度在北美的广告收入为2,280万美元，同比增长5％，这反映了我们 备受追捧的受众的吸引力和我们的优质体育优先内容。
我们 相信，Fubo有望继续受益于持续的市场动态，推动线性电视广告的下降，以及 联网电视（CTV）的吸引力不断增长。因此，我们的重点一直放在投资我们的广告团队、技术和基础设施 上，以优化我们对广告商的独特价值主张。在成功的 程序化业务的同时，我们正在加快直销业务的发展，并利用区域体育网络 (RSN) 库存来满足既有国家 又有地区广告需求的广告类别。
北美 美国内容
我们 继续通过订阅者相关费用（SRE）获得额外的杠杆作用，与去年同期相比，订阅者相关支出（SRE）从第二季度收入的99％下降到87％。随着我们努力大幅增加订阅者，优化 我们的定价并进一步改善我们的高级套餐组合，我们预计这种同比趋势将继续下去。
推出的MLB.TV超出了预期，并提供了进一步的支持，即完全集成的附加产品在Fubo 平台上表现非常出色，并推动了ARPU的扩张。在2月份Bally Sports RSN在全国范围内推出的背景下，Fubo是唯一一个包含所有四个主要体育联盟频道及其所有高级附加内容的直播 平台。
我们 还扩大了我们的 FAST 渠道产品范围，并继续看到该计划的积极成果，包括创纪录的观看时长以及 在第二季度获得的广告收入。
作为我们与瑞安·雷诺兹长期合作伙伴关系的一部分，我们在本季度末推出了最大努力频道。除了在Fubo和近十二个流媒体平台上发行的经典电视和电影外，该频道还是 原创内容的发源地。该网络 的第一部原创节目， 瑞安的睡前故事，确保Autodesk成为官方Imagination赞助商。Maximum Effort Channel 推出了创新的赞助机会，包括低声内容间隔，使我们能够与广告合作伙伴进行创造性的合作。
Maximum Effort Channel 是我们整体 FAST 渠道战略的重要组成部分，该战略在我们的平台上继续保持势头。 借助像 Maximum Effort Channel 这样的免费广告支持的电视网络，我们相信我们可以以最低的增量内容成本增加广告收入并扩大我们的娱乐 节目。
产品 路线图
我们 继续专注于我们的专有技术堆栈，为消费者打造最直观、最个性化的电视体验，同时 为我们的业务带来收入飞轮。我们的目标仍然是通过引入 的人工智能产品功能来增强DVR体验，这些功能旨在彻底改变消费者与流媒体视频的互动方式。我们最近推出的Instant Highlights测试版是第一个利用我们人工智能技术的Fubo新产品的例子，我们在 NBA季后赛中进行了测试。我们正在吸取这些经验教训，并将其应用于计划于今年秋天在足球赛季发布的更广泛的版本中。
| 4 |
在接下来的几周内，我们将开始推出我们的全球统一平台 (UP) 计划。 在 UP 下，每个Fubo应用程序都经过了重新设计和重建，以利用我们全球公司的技术协同效应。我们相信 UP 将提供Fubo和Molotov今天都没有的许多新的关键功能——我们预计这将提高产品速度、创新和成本节约。
指导
北 America 直播
我们 正在提高之前的 2023 财年收入和订阅者指南。
我们的 2023财年指引现在预计订阅人数为1,56.5万至158.5万人，中点同比增长9％，收入 为12.6亿至12.8亿美元，中点同比增长29％。2023财年的收入指引意味着下半年中点的收入为6.48亿美元 ，比我们之前的指导方针所暗示的收入高出1,040万美元。
2023 年第三季度指导项目 132.7万至134.7万订阅者，中点同比增长9％ ，收入为2.725亿至2.775亿美元，中点同比增长25％。
ROW 直播
我们的 2023财年指引预计有38万至40万订阅者，中点同比下降7％，收入为29.4美元至3,340万美元，中点同比增长29％，比我们之前的 预期有所增加。请注意，我们的2022财年订阅人数受到了2022年世界杯的积极影响。
2023年第三季度指引预计订阅人数为382,500人至387,500人，中点同比增长7％，收入为720万美元至820万美元，中点同比增长34％。
结论
我们 对第二季度的执行感到鼓舞，在包括收入和订阅人数增长在内的多个关键绩效指标上都超过了我们的预期，而且ARPU、SRE和毛利率等其他关键运营指标也有所改善。尽管我们还有很多工作要做 ，但我们一如既往地对未来有机会利用我们的资源感到兴奋和信心，因为我们的平台增加了关键的战略性内容 ，包括超过35个RSN和超过125个FAST渠道，以及最大努力频道。我们相信 我们走上了实现盈利目标的正确道路。
我们 期待在接下来的几个季度向您通报我们的最新进展。
真诚地，
| 大卫 甘德勒，联合创始人兼首席执行官 | Edgar 小布朗夫曼，执行董事长 |
| 5 |
2023 年第二季度财报直播电话会议
Fubo 首席执行官戴维·甘德勒和首席财务官约翰·贾内迪斯将于美国东部时间今天上午8点30分主持电话会议，发表简短讲话，然后进行问答。 现场电话会议将在富博投资者关系网站的活动与演示页面上播出。电话会议结束后，Fubo 的网站上将提供重播 。参与者应在活动开始前 10 分钟加入电话会议，以确保他们 在活动开始前已连接。
更多 信息
我们 鼓励您在我们网站ir.fubo.tv的投资者关系 部分阅读我们的全套财务报表和美国证券交易委员会文件，并注册电子邮件提醒。
其他 信息可在 fuboTV Inc. 的文件下的 www.sec.gov 以及 https://ir.fubo.tv 获得。
Fubo 打算将其网站用作披露渠道，鼓励投资者参考该网站以及新闻稿和美国证券交易委员会文件。 公司鼓励阅读已向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的 年度10-K表年度报告中的全套财务报表和相关披露。
关于 fubo
fuboTV Inc.（纽约证券交易所代码：FUBO）的使命是打造具有最大优质内容和互动性的全球领先的全球直播电视流媒体平台，旨在超越该行业目前的电视模式。该公司在美国、加拿大和西班牙经营 Fubo ，在法国经营 Molotov。
在美国 ，Fubo 是体育优先的有线电视替代产品，聚合了超过 175 个体育直播、新闻和娱乐网络 ，是唯一一个拥有所有尼尔森评级体育频道的电视直播平台（资料来源：尼尔森总观众人数，2022 年）。 利用 Fubo 针对直播电视和体育收视率进行了优化的专有数据和技术平台，订阅者可以通过 FanView 等互动产品功能与 正在观看的内容互动，这是一种实时展示游戏直播、球队和 玩家统计数据和分数的视频内体验。Fubo 也是第一个支持同时观看多达四个直播频道 （Apple TV 上的 Multiview）的虚拟 MVPD，也是第一个以 4K HDR 进行直播的虚拟 MVPD。
Fubo 在 J.D. Power（2022）的直播电视直播提供商客户满意度中排名第 #1 位，被称为 “体育直播中的一支力量” 福布斯， “体育爱好者的最佳流媒体服务” 作者 汤姆的指南并受到... 的预警 CNET 因为它的 “易用性”。要了解更多信息，请访问 https://fubo.tv
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前瞻性 陈述
这封信包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。这封信中包含的所有与历史事实无关的 陈述均为1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的前瞻性陈述，包括有关我们的业务战略和计划的陈述，包括内容 合作伙伴关系、市场机会、对创新、增长、盈利能力和在2025年实现现金流为正的预期、行业、 广告和更广泛的经济趋势、计划中的产品供应、我们的预期现金需求、我们的财务状况以及我们的 预期的财务业绩，包括季度和年度指导，以及现金流和调整后的息税折旧摊销前利润目标。“可以”、 “将”、“计划”、“打算”、“预期”、“近似”、“期望”、 “潜力”、“相信” 或这些术语或其他类似表达方式的否定词旨在识别前瞻性 陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。实际业绩或事件可能与富博在前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异 ，这是由于许多重要的 因素，包括但不限于以下因素：我们实现或维持盈利能力的能力；与我们获得 资金和筹款前景相关的风险，为我们的财务运营提供资金和支持我们的计划业务增长；我们的收入和毛利 受季节性影响；我们的运营情况；结果可能会波动；我们有效管理我们的能力增长； 我们的内容承诺的长期性质；我们以足够优惠的条件续订长期内容合同的能力；我们吸引 和留住订阅者的能力；我们与某些分销合作伙伴的协议对我们规定的义务；我们可能无法以可接受的条件许可 流媒体内容或其他权利；内容提供商对我们产品和服务的分销和营销 的依赖经营我们业务的某些方面；风险与我们的 报告义务有关；与难以衡量与我们的业务相关的关键指标相关的风险；与准备和 预测我们的财务业绩相关的风险；与我们行业竞争激烈的性质相关的风险；与我们的技术相关的风险，例如 以及网络安全和数据隐私相关风险；与正在进行或未来的法律诉讼相关的风险；以及其他风险，包括 行业、市场、经济、政治的影响或监管条件、未来汇率和利率以及税收变化 以及其他法律、法规、费率和政策。我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告、我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年6月30日的 季度期的10-Q表季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他定期文件中讨论了可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异的其他风险。我们鼓励您详细阅读 此类风险。这封信中的前瞻性陈述代表了Fubo截至本信发出之日的观点。Fubo 预计，后续的事件和事态发展将导致其观点发生变化。但是，尽管它可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性 陈述，但它明确表示不承担任何这样做的义务。因此，您不应依赖这些前瞻性 陈述来代表Fubo在本信之后的任何日期的观点。
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（fuboTV Inc. 财务报表从以下页面开始）
fuboTV Inc.
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
（以 千计，股票和每股金额除外）
| 在已结束的三个月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 订阅 | $ | 288,994 | $ | 199,943 | ||||
| 广告 | 23,070 | 22,020 | ||||||
| 其他 | 671 | 109 | ||||||
| 总收入 | 312,735 | 222,072 | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 270,953 | 218,900 | ||||||
| 广播和传输 | 18,327 | 17,157 | ||||||
| 销售和营销 | 33,819 | 28,159 | ||||||
| 技术和开发 | 17,778 | 18,040 | ||||||
| 一般和行政 | 15,460 | 22,790 | ||||||
| 折旧和摊销 | 8,913 | 8,410 | ||||||
| 运营费用总额 | 365,250 | 313,456 | ||||||
| 营业亏损 | (52,515 | ) | (91,384 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (457 | ) | (3,511 | ) | ||||
| 债务折扣的摊销 | (645 | ) | (619 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | (713 | ) | 195 | |||||
| 其他支出总额 | (1,815 | ) | (3,935 | ) | ||||
| 所得税前持续经营的亏损 | (54,330 | ) | (95,319 | ) | ||||
| 所得税优惠 | 121 | 355 | ||||||
| 持续经营业务的净亏损 | (54,209 | ) | (94,964 | ) | ||||
| 已终止的业务 | ||||||||
| 所得税前已终止业务的收入（亏损） | 4,259 | (21,310 | ) | |||||
| 所得税优惠 | - | - | ||||||
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | 4,259 | (21,310 | ) | |||||
| 净亏损 | (49,950 | ) | (116,274 | ) | ||||
| 减去：归属于非控股权益的净亏损 | 10 | 150 | ||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (49,940 | ) | $ | (116,124 | ) | ||
| 其他综合收益（亏损） | ||||||||
| 外币折算调整 | (137 | ) | (844 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的综合亏损 | $ | (50,077 | ) | $ | (116,968 | ) | ||
| 归属于普通股股东的每股净亏损 | ||||||||
| 持续经营业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
| 已终止业务的基本和摊薄后每股亏损 | $ | 0.02 | $ | (0.12 | ) | |||
| 基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.63 | ) | ||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 291,720,400 | 185,103,005 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 与订阅者相关的费用 | 57 | 36 | ||||||
| 销售和营销 | 5,990 | 4,334 | ||||||
| 技术和开发 | 2,980 | 2,659 | ||||||
| 一般和行政 | 4,029 | 5,835 | ||||||
| 股票薪酬总额 | 13,056 | 12,864 | ||||||
| 8 |
fuboTV Inc.
简化 合并资产负债表
（以 千计）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 已审计 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 293,515 | $ | 337,087 | ||||
| 应收账款，净额 | 48,885 | 43,996 | ||||||
| 预付费体育版权 | 36,900 | 37,668 | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | 15,632 | 13,508 | ||||||
| 已终止业务的资产 | 2,151 | 4,643 | ||||||
| 流动资产总额 | 397,083 | 436,902 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 5,015 | 4,975 | ||||||
| 限制性现金 | 6,141 | 6,139 | ||||||
| 无形资产，净额 | 166,407 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 621,076 | 618,506 | ||||||
| 使用权资产 | 37,592 | 35,888 | ||||||
| 其他非流动资产 | 6,936 | 3,532 | ||||||
| 总资产 | $ | 1,240,250 | $ | 1,277,774 | ||||
| 负债、临时权益和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | 49,247 | 66,952 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 242,894 | 264,415 | ||||||
| 应付票据 | 5,997 | 5,687 | ||||||
| 递延收入 | 60,746 | 65,370 | ||||||
| 长期借款-流动部分 | 1,700 | 1,986 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 3,887 | 1,763 | ||||||
| 已终止业务的负债 | 26,761 | 32,581 | ||||||
| 流动负债总额 | 391,232 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣后的可转换票据 | 395,362 | 394,094 | ||||||
| 递延所得税 | 530 | 765 | ||||||
| 租赁负债 | 39,611 | 39,266 | ||||||
| 其他长期负债 | 3,401 | 1,565 | ||||||
| 负债总额 | 830,136 | 874,444 | ||||||
| 可赎回的非控股权益 | - | 1,648 | ||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：授权4亿股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别发行和流通292,559,125股和209,684,548股股票 | 29 | 21 | ||||||
| 额外的实收资本 | 2,110,746 | 1,972,006 | ||||||
| 累计赤字 | (1,691,641 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股权益 | (11,309 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累计其他综合收益（亏损） | 2,289 | (595 | ) | |||||
| 股东权益总额 | 410,114 | 401,682 | ||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | 1,240,250 | $ | 1,277,774 | ||||
| 9 |
fuboTV Inc.
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
| 在已结束的六个月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净亏损 | $ | (133,574 | ) | $ | (257,091 | ) | ||
| 减去：已终止业务的收入（亏损），扣除税款 | 4,003 | (33,764 | ) | |||||
| 持续经营业务的净亏损 | (137,577 | ) | (223,327 | ) | ||||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 17,755 | 19,766 | ||||||
| 基于股票的薪酬 | 26,744 | 30,291 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 1,268 | 1,219 | ||||||
| 递延所得税优惠 | (235 | ) | (758 | ) | ||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用权资产的摊销 | 1,359 | 1,721 | ||||||
| 其他调整 | 319 | 653 | ||||||
| 扣除收购后的营业资产和业务负债的变化： | ||||||||
| 应收账款，净额 | (4,828 | ) | 2,465 | |||||
| 预付费用和其他资产 | (5,169 | ) | 13,669 | |||||
| 预付费体育版权 | 1,127 | (38,687 | ) | |||||
| 应付账款 | (20,716 | ) | (3,284 | ) | ||||
| 应计费用和其他负债 | (22,845 | ) | (6,700 | ) | ||||
| 递延收入 | (4,659 | ) | (1,962 | ) | ||||
| 租赁负债 | (610 | ) | 604 | |||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | (148,067 | ) | (202,629 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金——已终止的业务 | (1,232 | ) | (14,369 | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | (149,299 | ) | (216,998 | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买短期投资 | - | (100,000 | ) | |||||
| 购买财产和设备 | (267 | ) | (962 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (8,404 | ) | (1,949 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金——持续经营 | (8,671 | ) | (102,911 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金——已终止的业务 | - | (4,255 | ) | |||||
| 用于投资活动的净现金 | (8,671 | ) | (107,166 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除费用 | 116,903 | 220,188 | ||||||
| 赎回 NCI | (2,147 | ) | - | |||||
| 既得限制性股票单位以现金结算 | (125 | ) | - | |||||
| 行使股票期权的收益 | 95 | 572 | ||||||
| 行使认股权证的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 偿还应付票据和长期借款 | (326 | ) | (1,359 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金——持续经营 | 114,400 | 224,401 | ||||||
| 融资活动提供的净现金——已终止的业务 | - | - | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | 114,400 | 224,401 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (43,570 | ) | (99,763 | ) | ||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 299,656 | $ | 276,317 | ||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | 6,579 | 6,639 | ||||||
| 缴纳的所得税 | 6 | - | ||||||
| 非现金融资和投资活动： | ||||||||
| 股份结算负债 | 3,670 | - | ||||||
| ASU 2020-06年度通过后将2026年可转换票据的股权组成部分重新归类为负债 | - | 75,264 | ||||||
| 无现金行使认股权证 | - | 5,249 | ||||||
| 应计费用-在市场上发行 | 9 | - | ||||||
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演示基础 — 持续运营
与Fubo Gaming, Inc.的解散和Fubo Sportsbook的终止有关，我们在合并财务报表中将我们以前的博彩申报板块的资产和负债以及业务 列为已终止的业务。就我们的持续业务而言 ，我们作为一个单一的应申报细分市场运营。这封信中提供的财务信息反映了Fubo 在持续经营基础上的业绩，其中不包括我们以前的投注报告细分市场。之前的时段已重新制作，以符合 与本演示文稿相一致。
关键 绩效指标和非公认会计准则指标
付费 订阅者
我们 认为付费订阅人数是衡量我们用户群规模的相关指标。付费订阅者定义为已完成Fubo注册、激活了付款方式（仅反映每个计划有一名付费用户）的 订阅者总数，Fubo 在截至相关期限的当月收取了款项。免费（试用）期的用户不包括在此指标中 。
每位用户的平均收入 (ARPU)
从 2022 年第三季度开始 ，每用户平均收入 (ARPU) 是在 GAAP 的基础上使用订阅收入和广告收入计算得出的。以前，ARPU 是使用平台预订量计算的，平台预订包括订阅收入和广告收入，并根据递延收入调整 。
我们 认为ARPU为投资者提供了有用的信息，以评估每位订阅者每月产生的收入。相对于给定时期 ，ARPU 定义为该期间的订阅收入和确认的广告收入总额除以该时段内 的平均每日付费订阅者，再除以该期间的月数。广告收入，如订阅收入， 主要由我们平台的订阅人数和每位订阅者的收视率驱动，例如在平台上观看 内容的类型和时长。我们认为，ARPU是管理层和投资者评估公司 核心经营业绩、衡量订户获利以及评估单位经济、订户收购回报 成本和每位订户终身价值的重要指标。此外，我们认为，提供北美 ARPU 和 ROW ARPU 的地域细分可以对业务进行更有意义的评估，因为由于我们当前的订阅定价 模式和两个地理区域的广告盈利，北美的订阅收入和 广告收入与 ROW 相比存在显著差异。
调整后 息税折旧摊销前利润
调整后 息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则指标，定义为持续经营净亏损，经折旧和摊销、股票基于 的薪酬、所得税优惠、其他支出和一次性非现金支出进行调整。
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调整后的 息税折旧摊销前利润率
调整后 息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则指标，定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。
调整后的 净亏损
调整后 净亏损是一项非公认会计准则指标，定义为归属于普通股股东的净亏损，根据已终止的业务、基于股票的 薪酬、认股权证公允价值变化、债务折扣摊销、无形资产摊销和其他非现金项目进行了调整。
调整后的 每股收益（每股收益）
调整后的 每股收益是一种非公认会计准则指标，定义为调整后净亏损除以加权平均已发行股数。
免费 现金流
Free Cash Flow 是一项非公认会计准则指标，定义为经营活动中使用的净现金——持续经营，减去资本支出 （包括购买不动产和设备以及内部使用软件的资本化）。我们认为，自由现金流是衡量资本支出后可用现金的重要的 流动性指标，用于运营费用、业务投资、战略 收购以及某些其他活动，例如偿还债务和股票回购。自由现金流是管理层使用的关键财务 指标。自由现金流作为流动性衡量标准对投资者很有用，因为它可以衡量我们产生 或使用现金的能力。使用自由现金流作为分析工具存在局限性，因为它不代表可用于全权支出的剩余 现金流。由于这些限制，应将自由现金流以及根据公认会计原则列报的其他 运营和财务业绩指标一起考虑。
毛利润和毛利率 (GAAP)
毛利润定义为收入减去与订阅者相关的费用以及广播和传输。毛利率定义为毛利润 除以收入。我们认为这些指标很有用，因为它们代表了我们业务的关键盈利指标，管理层使用 来评估我们的业务业绩，包括衡量向订阅者交付产品的成本与 收入的比较。
收入 增长以固定货币为基础呈现
按固定货币计算的收入 增长是一项非公认会计准则衡量标准，定义为按比较 时期的外币汇率重报的给定时期的收入，与比较期收入的比较。
订阅者 获取成本
订阅者 收购成本 (SAC) 反映了 GAAP 销售和营销费用总额减去给定 时段内与销售和营销支出相关的员工人数除以同期付费订阅者增加总额。
关键绩效指标和非公认会计准则财务指标的对账
本信中使用的某些 指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净亏损、调整后的每股收益和自由现金流， 以及按固定货币计算的收入增长，均为非公认会计准则财务指标。我们认为这些对投资者来说是有用的财务指标 ，因为它们是管理层在评估我们的核心经营业绩时使用的补充衡量标准。我们的非公认会计准则 财务指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为我们在公认会计原则下对业绩的分析 的替代品。与最接近的 GAAP等效指标相比，使用这些非公认会计准则财务指标存在许多限制。首先，这些非公认会计准则财务指标不能替代公认会计准则财务指标。其次，这些非公认会计准则财务 指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的指标直接相比的信息，因为其他公司 可能以不同的方式计算其非公认会计准则财务指标。
下表包括本信中使用的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP 财务指标的对账情况。我们重新计算了先前披露的非公认会计准则财务指标，仅反映了持续经营的业绩， 从而删除了我们以前的博彩申报板块已终止的业务。
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fuboTV Inc.
将 的 GAAP 订阅和广告收入与北美 ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 288,994 | $ | 199,943 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 23,070 | 22,020 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| ROW 订阅收入 | (7,906 | ) | (5,540 | ) | ||||
| ROW 广告收入 | (250 | ) | (303 | ) | ||||
| 总计 | 303,908 | 216,120 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均订阅者（北美） | 1,241,218 | 997,979 | ||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户的月平均收入 (NA ARPU) | $ | 81.62 | $ | 72.19 | ||||
| 13 |
fuboTV Inc.
将 的 GAAP 订阅和广告收入与 ROW ARPU 进行对账
（以 千计，平均订阅者和平均每位用户数量除外）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 订阅收入 (GAAP) | $ | 288,994 | $ | 199,943 | ||||
| 广告收入 (GAAP) | 23,070 | 22,020 | ||||||
| 减去： | ||||||||
| 北美订阅收入 | (281,088 | ) | (194,403 | ) | ||||
| 北美广告收入 | (22,820 | ) | (21,717 | ) | ||||
| 总计 | 8,156 | 5,843 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均订阅者 (ROW) | 393,601 | 326,162 | ||||||
| 周期内的月数 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.91 | $ | 5.97 | ||||
| 14 |
fuboTV Inc.
持续经营业务净亏损与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 持续经营业务净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | ||||||||
| 持续经营业务的净亏损 | $ | (54,209 | ) | $ | (94,964 | ) | ||
| 折旧和摊销 | 8,913 | 8,410 | ||||||
| 股票薪酬 | 13,057 | 12,864 | ||||||
| 其他费用 | 1,815 | 3,935 | ||||||
| 所得税优惠 | (121 | ) | (355 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (30,545 | ) | (70,110 | ) | ||||
| 调整后 EBITDA | (30,545 | ) | (70,110 | ) | ||||
| 除法： | ||||||||
| 收入 | 312,735 | 222,072 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -9.8 | % | -31.6 | % | ||||
| 15 |
fuboTV Inc.
用于经营活动的净现金的对账 ——持续经营与自由现金流
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 用于经营活动的净现金——持续经营 | $ | (71,028 | ) | $ | (83,430 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 购买财产和设备 | (165 | ) | (164 | ) | ||||
| 内部使用软件的资本化 | (4,588 | ) | (923 | ) | ||||
| 自由现金流 | (75,781 | ) | (84,517 | ) | ||||
| 16 |
fuboTV Inc.
归属于普通股股东的净亏损与非公认会计准则调整后净亏损和调整后每股收益的对账
（以 千计）
同比 比较
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如报道的那样 | 正如报道的那样 | |||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | (49,940 | ) | $ | (116,124 | ) | ||
| 减去： | ||||||||
| 来自已终止业务的净收益（亏损） | 4,259 | (21,310 | ) | |||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (54,199 | ) | (94,814 | ) | ||||
| 归属于普通股股东的持续经营净亏损 | (54,199 | ) | (94,814 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 13,056 | 14,208 | ||||||
| 债务折扣的摊销 | 645 | 619 | ||||||
| 无形资产的摊销 | 8,497 | 8,098 | ||||||
| 调整后的持续经营净亏损 | (32,001 | ) | (71,888 | ) | ||||
| 加权平均已发行股数： | ||||||||
| 基础版和稀释版 | 291,720,400 | 185,103,005 | ||||||
| 持续经营业务的调整后每股收益 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.39 | ) | ||
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联系人
投资者 联系人：
艾莉森 Sternberg，Fubo
asternberg@fubo.tv
Fubo 的 JCIR
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