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BLACKLUNG BLUNG 义务会员2023-06-300001704715AMR:工人补偿和 BLACKLUNG BLUNG 义务会员2022-12-310001704715AMR:开垦相关义务成员2023-06-300001704715AMR:开垦相关义务成员2022-12-310001704715AMR:财务付款和其他履约义务会员2023-06-300001704715AMR:财务付款和其他履约义务会员2022-12-310001704715AMR:应急收入义务成员2023-06-300001704715AMR:应急收入义务成员2022-12-310001704715AMR:其他运营协议成员2023-06-300001704715AMR:其他运营协议成员2022-12-310001704715US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员2020-02-210001704715US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员2020-02-200001704715US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员2022-02-100001704715SRT: 最低成员US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员2023-01-310001704715US-GAAP:固定福利退休后健康保险成员SRT: 最大成员2023-01-31amr: 分段0001704715AMR: metMemberUS-GAAP:运营部门成员STPR: va2023-01-012023-06-30amr: 我的amr: plant0001704715AMR: metMemberUS-GAAP:运营部门成员stpr: WV2023-01-012023-06-300001704715AMR:其他运营分部和分段间淘汰成员stpr: WV2023-01-012023-06-300001704715AMR: metMemberUS-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001704715AMR:其他运营分部和分段间淘汰成员2023-04-012023-06-300001704715AMR: 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pure0001704715AMR:出口煤炭收入会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-04-012022-06-300001704715AMR:出口煤炭收入会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2023-01-012023-06-300001704715AMR:出口煤炭收入会员美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:一号客户美国公认会计准则:销售收入净成员2023-04-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:一号客户美国公认会计准则:销售收入净成员2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:一号客户美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员AMR:一号客户美国公认会计准则:销售收入净成员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2023-04-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员AMR:十大客户会员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-04-012023-06-30amr: 客户0001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-04-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员US-GAAP:应收账款会员2023-01-012023-06-300001704715US-GAAP:客户集中度风险成员US-GAAP:应收账款会员2022-01-012022-06-300001704715US-GAAP:后续活动成员2023-08-022023-08-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
| | | | | |
(Mark One) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号 001-38735
阿尔法冶金资源公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 81-3015061 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| | |
340 小马丁路德金Blvd。 |
布里斯托尔, 田纳西37620 |
(主要行政办公室地址,邮政编码) |
(423) 573-0300 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 x 是的 ¨没有
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 x 是的 ¨没有
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。¨
用复选标记表明注册人是否是空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)☐ 是x没有
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | AMR | 纽约证券交易所 |
截至2023年7月31日,已发行注册人普通股的数量,面值为0.01美元: 13,687,474
| | | | | | | | |
| 目录 | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的警示说明 | 4 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表(未经审计) | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表(未经审计) | 7 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 8 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 10 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表(未经审计) | 12 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 13 |
| (1) 业务和陈述基础 | 13 |
| (2) 收入 | 13 |
| (3) 累计其他综合亏损 | 14 |
| (4) 每股净收益 | 15 |
| (5) 库存,净额 | 16 |
| (6) 资本存量 | 16 |
| (7) 应计费用和其他流动负债 | 17 |
| (8) 长期债务 | 18 |
| (9) 收购相关债务 | 18 |
| (10) 资产退休义务 | 18 |
| (11) 金融工具的公允价值和公允价值计量 | 19 |
| (12) 所得税 | 20 |
| (13) 员工福利计划 | 20 |
| (14) 关联方交易 | 21 |
| (15) 承诺和突发事件 | 21 |
| (16) 分部信息 | 24 |
| (17) 后续事件 | 27 |
| 词汇表 | 28 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
| 运营结果 | 32 |
| 流动性和资本资源 | 45 |
| 关键会计政策与估计 | 49 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 51 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 51 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 51 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 52 |
第 5 项。 | 其他信息 | 52 |
第 6 项。 | 展品 | 52 |
关于前瞻性陈述的警示性说明
该报告包括构成 “前瞻性陈述” 的关于我们的期望、意图、计划和信念的陈述。这些陈述涉及风险和不确定性,涉及分析和其他信息,这些信息基于对未来业绩的预测和对尚未确定的金额的估计,也可能与我们的未来前景、发展和业务战略有关。我们在本报告中使用了 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 等词来识别前瞻性陈述,但这些术语和短语并不是识别此类陈述的唯一手段。这些前瞻性陈述基于对影响我们的未来事件的预期和信念,受与我们的运营和商业环境相关的不确定性和因素的影响,所有这些都难以预测,其中许多是我们无法控制的,这可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异。
以下因素可能导致实际业绩与我们的前瞻性陈述存在重大差异:
•公司的财务业绩;
•我们的流动性、经营业绩和财务状况;
•我们产生足够现金或获得融资以资助我们的业务运营的能力;
•煤炭价格低迷或下跌;
•铁路、驳船、卡车和其他运输的可用性、性能和成本;
•国内或国际环境法律法规和法院判决的变化,包括直接影响我们的煤炭开采和生产的法规以及影响我们客户煤炭使用的法律和法规的变化,包括潜在的气候变化举措;
•我们以可接受的条件获得或续订担保债券或维持我们当前的担保状态的能力;
•全球市场对煤炭和钢铁的需求,包括对美国煤炭出口的需求以及煤炭市场的竞争;
•吸引和留住关键人员和其他员工劳动力因素,例如劳资关系;
•我们支付普通股股息和执行股票回购计划的能力;
•我们有能力在不大幅增加所需抵押品的情况下为我们的某些黑肺债务进行自我保险;
•我们满足抵押要求和为员工福利义务提供资金的能力;
•供应和劳动力面临的通货膨胀压力以及商品价格的显著或快速上涨;
•第三方供应商对我们运营所必需的关键设备和材料(例如柴油、钢铁产品、炸药、轮胎和购买的煤炭)的交付中断或定价发生变化;
•我们完成融资或再融资交易和其他服务的能力,以及向我们提供的这些服务的形式和程度,这可能会受到金融机构和保险公司针对碳能源生产商和煤炭燃烧的环境影响的贷款、投资和类似政策的重大限制;
•包括合同采矿和开采承包商在内的第三方承包商未能履行或不履行服务;
•第三方煤炭供应中断;
•网络安全攻击或故障、对物理安全的威胁、极端天气条件或其他自然灾害;
•征收或继续设置贸易壁垒,例如关税;
•由于乌克兰及其周边地区的事态发展以及随之而来的出口管制和金融和经济制裁,全球市场和我们的客户的市场波动和不确定性增加;
•煤炭供应安排下客户的条款和绩效的变更、续订或收购,以及我们的客户拒绝根据商定的合同条款接收煤炭;
•客户煤炭库存的减少或增加以及这些变化的时间;
•我们的生产能力和成本;
•我们获得、维持或续订任何必要许可或权利的能力,以及我们因租赁权益所有权存在缺陷而开采财产的能力;
•COVID-19 疫情对我们的运营和世界经济的影响;
•煤炭开采的固有风险,包括我们无法控制的风险;
•国内或国际税收或其他法律和法规(包括2022年《降低通货膨胀法》及其相关法规)的变更、解释或实施;
•我们与客户的关系以及其他影响客户的条件,包括如果我们的客户信誉下降,则无法向他们收取款项;
•我们的债务和未来潜在的债务;
•开垦和关闭矿山的义务;
•公用事业以及钢铁和焦炭生产商从我们不运营的盆地转向替代能源,例如天然气、可再生能源和煤炭;
•我们对经济上可回收的煤炭储量估计值的假设;以及
•其他因素,包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分中讨论的其他因素,包括在本10-Q表季度报告的其他部分以及我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 部分。
上面列出的因素并不详尽。我们提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前可用的信息,仅代表其发表之日。在考虑这些前瞻性陈述时,您应记住本报告中的警示陈述。我们不承担任何责任公开修改这些前瞻性陈述,以考虑到本报告发布之日之后发生的事件或情况。此外,除非联邦证券法明确要求,否则我们不承担任何责任向您通报任何意外事件的最新情况,这些事件可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
煤炭收入 | $ | 853,807 | | | $ | 1,334,258 | | | $ | 1,760,505 | | | $ | 2,403,996 | |
其他收入 | 4,564 | | | 2,154 | | | 9,101 | | | 4,380 | |
总收入 | 858,371 | | | 1,336,412 | | | 1,769,606 | | | 2,408,376 | |
成本和支出: | | | | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | 583,514 | | | 627,429 | | | 1,122,651 | | | 1,182,771 | |
折旧、损耗和摊销 | 32,226 | | | 27,730 | | | 61,649 | | | 55,765 | |
资产报废债务的增加 | 6,376 | | | 5,947 | | | 12,753 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | 5,747 | | | 4,389 | | | 11,495 | |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 17,506 | | | 18,158 | | | 38,198 | | | 33,244 | |
其他营业亏损总额(收入): | | | | | | | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 4,208 | | | — | | | 13,569 | |
其他收入 | (1,546) | | | (1,516) | | | (2,638) | | | (2,144) | |
成本和支出总额 | 640,268 | | | 687,703 | | | 1,237,002 | | | 1,306,601 | |
运营收入 | 218,103 | | | 648,709 | | | 532,604 | | | 1,101,775 | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (1,856) | | | (5,218) | | | (3,576) | | | (18,301) | |
利息收入 | 2,754 | | | 170 | | | 4,272 | | | 354 | |
关联公司的股权损失 | (3,174) | | | (2,136) | | | (4,922) | | | (3,497) | |
杂项(支出)收入,净额 | (874) | | | 1,264 | | | (243) | | | 2,940 | |
其他支出总额,净额 | (3,150) | | | (5,920) | | | (4,469) | | | (18,504) | |
所得税前收入 | 214,953 | | | 642,789 | | | 528,135 | | | 1,083,271 | |
所得税支出 | (33,598) | | | (68,632) | | | (76,009) | | | (108,223) | |
净收入 | $ | 181,355 | | | $ | 574,157 | | | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本收入 | $ | 12.63 | | | $ | 31.24 | | | $ | 30.52 | | | $ | 52.77 | |
普通股每股摊薄收益 | $ | 12.16 | | | $ | 29.97 | | | $ | 29.34 | | | $ | 50.39 | |
| | | | | | | |
加权平均股数-基本 | 14,362,072 | | | 18,380,114 | | | 14,814,099 | | | 18,476,534 | |
加权平均股票 — 摊薄 | 14,910,633 | | | 19,158,848 | | | 15,410,994 | | | 19,349,209 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
综合收益简明合并报表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 181,355 | | | $ | 574,157 | | | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | |
扣除税款的其他综合亏损: | | | | | | | |
员工福利计划: | | | | | | | |
员工福利成本的摊销和调整 | (4,165) | | | (3,976) | | | (4,792) | | | (3,201) | |
所得税支出 | 924 | | | — | | | 1,063 | | | — | |
扣除税款的其他综合亏损总额 | (3,241) | | | (3,976) | | | (3,729) | | | (3,201) | |
综合收入总额 | $ | 178,114 | | | $ | 570,181 | | | $ | 448,397 | | | $ | 971,847 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 312,400 | | | $ | 301,906 | |
短期投资 | — | | | 46,052 | |
贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金美元205和 $239分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 432,014 | | | 407,210 | |
库存,净额 | 270,461 | | | 200,574 | |
短期存款 | 7,001 | | | 84,748 | |
短期限制性现金 | — | | | 24,547 | |
预付费用和其他流动资产 | 56,431 | | | 49,384 | |
流动资产总额 | 1,078,307 | | | 1,114,421 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧和摊销后的金额525,470和 $491,186分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 514,859 | | | 442,645 | |
自有和租赁的矿产权,扣除累积损耗和摊销后的净资产净额89,403和 $77,333分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 452,501 | | | 451,062 | |
其他收购的无形资产,扣除累计摊销额45,429和 $53,719分别截至2023年6月30日和2022年12月31日 | 50,713 | | | 55,102 | |
长期限制性投资 | 75,961 | | | 105,735 | |
长期限制性现金 | 71,299 | | | 28,941 | |
递延所得税 | 9,422 | | | 11,378 | |
其他非流动资产 | 104,770 | | | 103,195 | |
总资产 | $ | 2,357,832 | | | $ | 2,312,479 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当前部分 | $ | 3,486 | | | $ | 3,078 | |
贸易应付账款 | 106,216 | | | 106,037 | |
与收购相关的义务 — 当前 | 296 | | | 28,254 | |
应计费用和其他流动负债 | 185,738 | | | 265,256 | |
流动负债总额 | 295,736 | | | 402,625 | |
长期债务 | 7,761 | | | 7,897 | |
工伤补偿和黑肺义务 | 183,003 | | | 188,247 | |
养老金义务 | 106,844 | | | 110,836 | |
资产报废债务 | 146,817 | | | 142,048 | |
递延所得税 | 33,295 | | | 10,874 | |
其他非流动负债 | 17,642 | | | 20,197 | |
负债总额 | 791,098 | | | 882,724 | |
承付款项和或有开支(注15) | | | |
股东权益 | | | |
优先股-面值 $0.01, 5.0授权的百万股, 无发行的 | — | | | — | |
普通股-面值 $0.01, 50.0授权的百万股, 21.9已发行百万美元和 13.9截至2023年6月30日未偿还的百万美元以及 21.7已发行百万美元和 15.5截至2022年12月31日未偿还数百万美元 | 219 | | | 217 | |
额外的实收资本 | 818,221 | | | 815,442 | |
累计其他综合亏损 | (15,891) | | | (12,162) | |
库存股,按成本计算: 8.0截至2023年6月30日,百万股以及 6.2截至2022年12月31日为百万股 | (949,202) | | | (649,061) | |
| | | | | | | | | | | |
留存收益 | 1,713,387 | | | 1,275,319 | |
股东权益总额 | 1,566,734 | | | 1,429,755 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,357,832 | | | $ | 2,312,479 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 61,649 | | | 55,765 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | 11,495 | |
债务发行成本的摊销和债务折扣的增加 | 1,060 | | | 7,231 | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 13,569 | |
处置资产的收益 | (5,578) | | | (2,172) | |
资产报废债务的增加 | 12,753 | | | 11,901 | |
员工福利计划,净额 | 6,463 | | | 232 | |
递延所得税 | 25,440 | | | 12,617 | |
基于股票的薪酬 | 6,679 | | | 2,583 | |
关联公司的股权损失 | 4,922 | | | 3,497 | |
其他,净额 | (66) | | | 567 | |
经营资产和负债的变化 | (75,231) | | | (290,277) | |
经营活动提供的净现金 | 494,606 | | | 802,056 | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (129,111) | | | (70,012) | |
处置资产的收益 | 6,839 | | | 2,511 | |
为收购的业务支付的现金 | (11,919) | | | — | |
购买投资证券 | (158,835) | | | (127,831) | |
投资证券的销售和到期日 | 236,650 | | | 60,945 | |
对股权关联公司的资本出资 | (14,943) | | | (8,525) | |
其他,净额 | 18 | | | (4,237) | |
用于投资活动的净现金 | (71,301) | | | (147,149) | |
筹资活动: | | | |
| | | |
长期债务的本金偿还 | (1,050) | | | (450,362) | |
已支付的股息和股息等价物 | (92,649) | | | — | |
普通股回购和相关费用 | (301,201) | | | (194,950) | |
行使认股权证的收益 | 559 | | | 4,486 | |
其他,净额 | (659) | | | (195) | |
用于融资活动的净现金 | (395,000) | | | (641,021) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | 28,305 | | | 13,886 | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 355,394 | | | 182,614 | |
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 383,699 | | | $ | 196,500 | |
| | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
融资租赁和资本融资-设备 | $ | 1,994 | | | $ | 1,426 | |
应计资本支出 | $ | 13,948 | | | $ | 10,703 | |
应计普通股回购 | $ | 6,642 | | | $ | 5,197 | |
应计应付股息 | $ | 9,541 | | | $ | 6,977 | |
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账情况,其总和与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 312,400 | | | $ | 161,732 | |
短期限制性现金 | — | | | 9,848 | |
长期限制性现金 | 71,299 | | | 24,920 | |
简明合并现金流量表中显示的现金及现金等价物和限制性现金总额 | $ | 383,699 | | | $ | 196,500 | |
请参阅随附的简明合并财务报表附注。
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 按成本计算的国库股票 | | (累计赤字)留存收益 | | 股东权益总额 |
余额,2021 年 12 月 31 日 | $ | 208 | | | $ | 784,743 | | | $ | (58,503) | | | $ | (107,800) | | | $ | (71,739) | | | $ | 546,909 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 400,891 | | | 400,891 | |
其他综合收益,净额 | — | | | — | | | 775 | | | — | | | — | | | 775 | |
股票薪酬、发行用于股份归属的普通股和普通股的再发行 | 1 | | | (391) | | | — | | | 1,572 | | | — | | | 1,182 | |
行使股票期权 | — | | | 891 | | | — | | | — | | | — | | | 891 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (23,840) | | | — | | | (23,840) | |
认股证演习 | 1 | | | 3,038 | | | — | | | — | | | — | | | 3,039 | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | $ | 210 | | | $ | 788,281 | | | $ | (57,728) | | | $ | (130,068) | | | $ | 329,152 | | | $ | 929,847 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 574,157 | | | 574,157 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (3,976) | | | — | | | — | | | (3,976) | |
股票薪酬、发行用于股份归属的普通股和普通股的再发行 | — | | | 1,249 | | | — | | | 152 | | | — | | | 1,401 | |
行使股票期权 | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | 11 | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (192,958) | | | — | | | (192,958) | |
认股证演习 | 6 | | | 18,062 | | | — | | | — | | | — | | | 18,068 | |
申报的现金股息和股息等价物 ($)0.375每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,977) | | | (6,977) | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | $ | 216 | | | $ | 807,603 | | | $ | (61,704) | | | $ | (322,874) | | | $ | 896,332 | | | $ | 1,319,573 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 12 月 31 日 | $ | 217 | | | $ | 815,442 | | | $ | (12,162) | | | $ | (649,061) | | | $ | 1,275,319 | | | $ | 1,429,755 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 270,771 | | | 270,771 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (488) | | | — | | | — | | | (488) | |
股票薪酬、发行用于股份归属的普通股和普通股的再发行 | 1 | | | (3,444) | | | — | | | 6,477 | | | — | | | 3,034 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (148,973) | | | — | | | (148,973) | |
认股证演习 | — | | | 1,301 | | | — | | | — | | | — | | | 1,301 | |
申报的现金股息和股息等价物 ($)0.44每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,825) | | | (6,825) | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | $ | 218 | | | $ | 813,299 | | | $ | (12,650) | | | $ | (791,557) | | | $ | 1,539,265 | | | $ | 1,548,575 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 181,355 | | | 181,355 | |
其他综合亏损,净额 | — | | | — | | | (3,241) | | | — | | | — | | | (3,241) | |
以股票为基础的薪酬和发行普通股进行股份归属 | 1 | | | 3,644 | | | — | | | — | | | — | | | 3,645 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购和相关费用 | — | | | — | | | — | | | (157,645) | | | — | | | (157,645) | |
认股证演习 | — | | | 1,278 | | | — | | | — | | | — | | | 1,278 | |
申报的现金股息和股息等价物 ($)0.50每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,233) | | | (7,233) | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | $ | 219 | | | $ | 818,221 | | | $ | (15,891) | | | $ | (949,202) | | | $ | 1,713,387 | | | $ | 1,566,734 | |
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请参阅随附的简明合并财务报表附注。
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(1) 业务和演示基础
商业
Alpha 是一家总部位于田纳西州的矿业公司,业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。Alpha 是美国领先的钢铁行业冶金煤产品供应商,客户遍布全球,拥有优质的储量和庞大的港口容量。
演示基础
公司的简明合并运营报表、综合收益表、资产负债表、现金流和股东权益合计被称为 “简明合并财务报表”。各期简明合并财务报表还被称为 “简明合并运营报表”、“简明合并综合收益表”、“简明合并资产负债表”、“简明合并现金流量表” 和 “简明合并股东权益表”。
简明合并财务报表包括所有全资子公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。在合并过程中,所有重要的公司间交易均已消除。
随附的中期简明合并财务报表未经审计,是根据美国普遍接受的会计原则(“U.S. GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)10-Q表的规章制度编制的。此类细则和条例允许省略根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露,前提是财务报表不具有误导性。管理层认为,这些中期简明合并财务报表反映了公允列报所列期间业绩所必需的所有正常和经常性调整。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何其他时期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。
改叙
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,简明合并财务报表和简明合并财务报表附注中的某些非重要金额进行了重组,以对已终止的业务进行重新分类,并将持续经营中的相关金额列为所有其他类别的一部分。
最新会计指南
预计没有发布但尚未生效的新声明会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
(2) 收入
与客户签订合同的收入分列
公司主要通过销售公司运营中生产的煤炭和从第三方购买的煤炭来获得收入。该公司开采、加工和销售来自深层和露天矿山的动力煤,出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。
该公司已将净煤和动力煤与出口和国内收入分列了收入,描述了两者之间的定价和合同差异。出口收入一般来自现货或短期合同,其定价在装运时或根据市场指数确定,而国内收入的特点是期限通常为一年或更长的合同,通常定价是固定的。 下表分列
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
公司按产品类别和市场划分的煤炭收入,以描述经济因素如何影响公司煤炭收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 大都会煤炭 | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 580,328 | | | $ | 36,244 | | | $ | 616,572 | |
国内煤炭收入 | 225,658 | | | 11,577 | | | 237,235 | |
煤炭总收入 | $ | 805,986 | | | $ | 47,821 | | | $ | 853,807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 大都会煤炭 | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 1,135,757 | | | $ | 10,246 | | | $ | 1,146,003 | |
国内煤炭收入 | 162,483 | | | 25,772 | | | 188,255 | |
煤炭总收入 | $ | 1,298,240 | | | $ | 36,018 | | | $ | 1,334,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 大都会煤炭 | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 1,228,260 | | | $ | 66,443 | | | $ | 1,294,703 | |
国内煤炭收入 | 435,705 | | | 30,097 | | | 465,802 | |
煤炭总收入 | $ | 1,663,965 | | | $ | 96,540 | | | $ | 1,760,505 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 大都会煤炭 | | 动力煤 | | 总计 |
出口煤炭收入 | $ | 2,023,763 | | | $ | 16,765 | | | $ | 2,040,528 | |
国内煤炭收入 | 322,470 | | | 40,998 | | | 363,468 | |
煤炭总收入 | $ | 2,346,233 | | | $ | 57,763 | | | $ | 2,403,996 | |
绩效义务
下表包括预计未来将确认的与截至2023年6月30日尚未履行的履约义务相关的预计收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年的剩余时间 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 总计 |
估计的煤炭收入 | $ | 86,842 | | | $ | 37,250 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 124,092 | |
(3) 累计其他综合亏损
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中累计其他综合亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 1 月 1 日余额 | | 重新分类前的其他综合损失 | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 余额 2023 年 6 月 30 日 |
员工福利成本 | $ | (12,162) | | | $ | (2,825) | | | $ | (904) | | | $ | (15,891) | |
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 年 1 月 1 日余额 | | 重新分类前的其他综合损失 | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | 余额 2022 年 6 月 30 日 |
员工福利成本 | $ | (58,503) | | | $ | (4,837) | | | $ | 1,636 | | | $ | (61,704) | |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中从累计其他综合亏损和受重新分类影响的简明合并运营报表细列项目中重新分类的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累积的其他综合损失部分的详细信息 | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | | | | 简明合并运营报表中受影响的细列项目 |
截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
员工福利成本: | | | | | | | | | | | | |
净精算(收益)亏损的摊销 (1) | $ | (535) | | | $ | 871 | | | $ | (1,162) | | | $ | 1,655 | | | | | | 杂项(支出)收入,净额 |
结算 (1) | — | | | (10) | | | — | | | (19) | | | | | | 杂项(支出)收入,净额 |
所得税前总额 | $ | (535) | | | $ | 861 | | | $ | (1,162) | | | $ | 1,636 | | | | | | |
所得税 | 119 | | | — | | | 258 | | | — | | | | | | 所得税支出 |
扣除所得税后的总额 | $ | (416) | | | $ | 861 | | | $ | (904) | | | $ | 1,636 | | | | | | |
(1) 这些累计的其他综合损失部分包含在某些员工福利计划的定期净福利成本的计算中。请参阅注释 13。
(4) 每股净收益
用于计算每股普通股基本净收益的股票数量基于相应期间公司已发行普通股的加权平均数。用于计算摊薄后每股普通股净收益的股票数量基于用于计算普通股每股基本净收益的普通股数量,加上公司员工和董事在此期间持有的股票期权和其他股票工具的摊薄效应以及公司未偿还的认股权证。未偿还的股票工具的摊薄效应由国库股方法的应用确定。当公司普通股的市场价格超过行使价时,股票期权和认股权证会对摊薄后每股普通股净收益的计算产生摊薄作用。反稀释也发生在净亏损时期,所有认股权证和基于股份的薪酬奖励的摊薄影响均不包括在内。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中, 7,441和 3,721股票类工具分别被排除在每股普通股摊薄净收益的计算之外,因为它们本来是反稀释性的。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中, 不认股权证、股票期权或其他股票工具被排除在每股普通股摊薄净收益的计算范围之外,因为它们本来是反摊薄的。在应用库存股法时,反摊薄通常发生在行使价或未确认的每股薪酬成本高于公司在适用期内的平均股票价格时。
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的每股普通股净收入:
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
基本 | | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | 181,355 | | | $ | 574,157 | | | $ | 452,126 | | | $ | 975,048 | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | 14,362,072 | | | 18,380,114 | | | 14,814,099 | | | 18,476,534 | | | | | |
普通股每股净收益——基本 | $ | 12.63 | | | $ | 31.24 | | | $ | 30.52 | | | $ | 52.77 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | 14,362,072 | | | 18,380,114 | | | 14,814,099 | | | 18,476,534 | | | | | |
认股权证的摊薄效应 | 135,436 | | | 323,087 | | | 146,870 | | | 383,180 | | | | | |
股票期权的稀释效应 | 1,933 | | | 5,544 | | | 1,966 | | | 6,331 | | | | | |
其他股票型工具的稀释效应 | 411,192 | | | 450,103 | | | 448,059 | | | 483,164 | | | | | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 14,910,633 | | | 19,158,848 | | | 15,410,994 | | | 19,349,209 | | | | | |
普通股每股净收益——摊薄 | $ | 12.16 | | | $ | 29.97 | | | $ | 29.34 | | | $ | 50.39 | | | | | |
(5) 库存,净额
净库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原煤 | $ | 48,289 | | | $ | 57,382 | |
可销售的煤炭 | 155,788 | | | 91,474 | |
材料、用品及其他,净额 | 66,384 | | | 51,718 | |
库存总额,净额 | $ | 270,461 | | | $ | 200,574 | |
(6) 资本存量
股票回购计划
2023 年 2 月 21 日,公司董事会(“董事会”)批准了 $200,000增加董事会于2022年3月4日通过的现有普通股回购计划,使回购公司股票的授权总额达到美元1,200,000。截至2023年6月30日,该公司共回购了 5,431,356计划下的股票,总收购价约为美元809,320(包含 $809,157的股票回购和 $163的相关费用)。该公司还应计了1美元的股票回购消费税2,627与截至2023年6月30日的股票回购计划有关,该计划按成本计入库存股。
目录
阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
分红计划
根据董事会于 2022 年 5 月 3 日通过的股息政策, 董事会宣布在截至2023年6月30日的六个月中,公司普通股的季度现金分红如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股分红 | | 已支付的股息 (1) | | 申报日期 | | 记录持有者日期 | | 应付款日期 | | | | |
$ | 0.44 | | | $ | 6,602 | | | 2023年2月21日 | | 2023年3月15日 | | 2023年4月3日 | | | | |
$ | 0.50 | | | $ | 7,001 | | | 2023年5月3日 | | 2023年6月15日 | | 2023年7月5日 | | | | |
(1) 不包括已支付或应计的等值股息455截至2023年6月30日。截至2023年6月30日,相关美元7,001为了便于2023年7月5日支付股息,余额存入存款。
有关公司分红计划的后续事件披露,请参阅附注17。
认股证
2016年7月26日,公司发布了 810,811认股权证,被归类为股票工具。根据标的认股权证协议,在美国东部时间2023年7月26日下午5点之前,认股权证可以随时以现金或无现金方式行使,并且在行使认股权证时不得发行部分股票。根据标的认股权证协议,行使价从美元进行了调整45.086每股至 $44.972截至2023年3月15日股息记录日的每股股息至 $44.820截至2023年6月15日股息记录日的每股,而认股权证数量保持不变 1.20.
截至2023年6月30日, 130,445认股权证仍未执行,共有 156,534未行使的认股权证所依据的股票。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,公司发行了 35,068和 72,472分别因行使认股权证而产生的普通股,根据标的认股权证协议的条款,扣留的普通股 6,647和 15,161分别为满足认股权证行使价的已发行股份,代替部分股票,后者随后被重新归类为库存股,金额为美元716和 $1,791,分别地。
截至2022年6月30日, 263,718认股权证尚未执行,共有 303,276未行使的认股权证所依据的股票。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,公司发行了 553,296和 618,157分别因行使认股权证而产生的普通股,根据标的认股权证协议的条款,扣留的普通股 168,155和 168,246分别为满足认股权证行使价的已发行股份,代替部分股票,后者随后被重新归类为库存股,金额为美元16,644和 $16,651,分别地。
(7) 应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
工资和福利 | $ | 57,293 | | | $ | 69,458 | |
工伤补偿 | 11,651 | | | 11,651 | |
黑肺 | 9,664 | | | 9,664 | |
所得税以外的税收 | 34,672 | | | 24,959 | |
资产报废债务 | 36,146 | | | 36,963 | |
应付股息 | 8,742 | | | 86,118 | |
应缴所得税 | 5,768 | | | — | |
应计运费 | 10,248 | | | 7,181 | |
其他 | 11,554 | | | 19,262 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 185,738 | | | $ | 265,256 | |
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(8) 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
应付票据和其他 | $ | 6,360 | | | $ | 6,179 | |
| | | |
融资租赁 | 4,887 | | | 4,796 | |
| | | |
长期债务总额 | $ | 11,247 | | | $ | 10,975 | |
减少当前部分 | (3,486) | | | (3,078) | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 7,761 | | | $ | 7,897 | |
第二次修订和重述的基于资产的循环信贷协议
第二次修订和重述的资产型循环信贷协议(“ABL协议”)包括优先担保资产循环信贷额度(“ABL融资”)。根据ABL融资机制,公司可以循环借入现金或获得信用证,总金额不超过美元155,000,其中不超过 $150,000可能代表未兑现的信用证 ($)125,000在承诺的基础上,再加上 $25,000以未承诺的现金抵押为基础),该贷款的到期日为2024年12月6日。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 不ABL融资机制下的未偿还借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的资金为美元61,927和 $61,877分别是ABL融资机制下未偿还的信用证。
经修订的ABL协议和相关文件包含负面和肯定契约,包括某些财务契约。截至2023年6月30日,公司已遵守这些协议下的所有契约。
(9) 收购相关义务
收购相关义务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
或有收入义务 | $ | — | | | $ | 27,719 | |
环境和解义务 | 296 | | | 535 | |
| | | |
收购相关债务总额——当前 | $ | 296 | | | $ | 28,254 | |
| | | |
| | | |
或有收入义务
在2023年第一季度,公司根据或有收入义务的条款支付了最后一笔计算得出的款项。有关所用公允价值分配和方法的更多披露,请参阅附注11。
(10) 资产退休义务
下表汇总了截至2023年6月30日的六个月中资产报废债务的变化:
| | | | | |
截至2022年12月31日的资产退休债务总额 | $ | 179,011 | |
该期间的增量 | 12,753 | |
| |
估计现金流量的修订 | (31) | |
该期间的支出 | (8,770) | |
截至2023年6月30日的资产报废债务总额 | 182,963 | |
减少当前部分 (1) | (36,146) | |
长期部分 | $ | 146,817 | |
(1) 包含在公司简明合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。请参阅注释 7。
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(11) 金融工具的公允价值和公允价值计量
金融工具的估计公允价值是根据相关的市场信息确定的。这些估计涉及不确定性,无法精确确定。
由于这些工具到期日短,截至2023年6月30日和2022年12月31日,现金及现金等价物、贸易应收账款、净额、预付费用和其他流动资产、限制性现金、存款、应付贸易账款、应计费用和其他流动负债以及环境结算债务的账面金额接近公允价值。
下表在公允价值层次结构中按级别列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允价值记账的公司的金融和非金融资产及负债。金融和非金融资产及负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公司对特定投入对公允价值衡量的重要性的评估需要判断,这可能会影响资产和负债公允价值的确定及其在公允价值层次结构中的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 公允价值总额 | | 活跃市场的报价(第 1 级) | | 重要的其他可观测输入(级别 2) | | 重要的不可观察输入(级别 3) |
交易证券 (1) | $ | 75,961 | | | $ | — | | | $ | 75,961 | | | $ | — | |
(1)在公司简明合并资产负债表上被归类为长期限制性投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值总额 | | 活跃市场的报价(第 1 级) | | 重要的其他可观测输入(级别 2) | | 重要的不可观察输入(级别 3) |
或有收入义务 | $ | 27,719 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,719 | |
交易证券 (1) | $ | 151,787 | | | $ | — | | | $ | 151,787 | | | $ | — | |
(1) 包括 $46,052归类为短期投资和 $105,735在公司简明合并资产负债表上被归类为长期限制性投资。
下表是经常按公允价值核算并归类为公允价值层次结构第三级的金融和非金融资产和负债的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 付款 | | 收益中确认的亏损(收益) | | 第 3 级公允价值层次结构的转入(转出) | | 2023年6月30日 |
或有收入义务 | $ | 27,719 | | | $ | (27,719) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
2021年12月31日 | | 付款 | | 收益中确认的亏损(收益) (1) | | 第 3 级公允价值层次结构的转入(转出) | | 2022年6月30日 |
或有收入义务 | $ | 35,005 | | | $ | (16,166) | | | $ | 13,569 | | | $ | — | | | $ | 32,408 | |
(1) 截至2022年6月30日,收益中确认的亏损主要是由于预测的未来收入增加。
以下方法和假设用于估算上表中资产和负债的公允价值:
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
2 级公允价值测量
交易证券- 通常包括存款证、公司固定收益和美国政府证券。公允价值从第三方定价服务提供商处获得。定价服务提供商提供的公允价值基于可观察的市场投入,包括信贷利差和经纪交易商报价以及其他投入。公司将从定价服务中获得的价格归类为公允价值层次结构的第二级,因为标的投入可以直接从活跃市场中观察。但是,所使用的定价模型具有一定的主观性,因此,对基础投入建模方式的不同判断可能会导致对公允价值的不同估计。
第 3 级公允价值衡量标准
或有收入义务 -或有收入债务的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估算的。Black-Scholes定价模型中包含的投入包括公司的预测未来收入、规定的特许权使用费率、债务的剩余期限、基于美国固定到期国债曲线的年度无风险利率和年化波动率。年化波动率是通过观察同类公司的波动率并调整公司规模和杠杆率来计算的。由于特许权使用费期于2022年12月31日结束,截至该日剩余债务的公允价值代表2023年第一季度实际的最终计算付款。有关其他信息,请参阅注释 9。
(12) 所得税
在截至2023年6月30日的六个月中,公司记录的所得税支出为美元76,009所得税前收入为美元528,135。所得税支出与预期的法定金额不同,主要是由于百分比枯竭和外国衍生的无形收入扣除的永久影响,扣除联邦影响后被州所得税的影响部分抵消。在截至2022年6月30日的六个月中,公司记录的所得税支出为美元108,223所得税前收入为美元1,083,271。所得税支出与预期的法定金额不同,主要是由于估值补贴的减少以及减损百分比和外国衍生的无形收入扣除的永久影响,减去联邦影响,被州所得税的影响部分抵消。
(13) 员工福利计划
除黑肺服务成本部分以外的净定期福利成本(信贷)的组成部分包含在简明合并运营报表的杂项收入细列项目中。
养老金
下表详细列出了养老金债务的定期福利净成本(抵免)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息成本 | $ | 6,028 | | | $ | 4,006 | | | $ | 11,986 | | | $ | 7,990 | |
计划资产的预期回报率 | (5,514) | | | (7,181) | | | (10,998) | | | (14,366) | |
净精算损失的摊销 | 228 | | | 571 | | | 365 | | | 1,055 | |
| | | | | | | |
净定期福利成本(信贷) | $ | 742 | | | $ | (2,604) | | | $ | 1,353 | | | $ | (5,321) | |
在截至2023年6月30日的三个月中,对养老金债务进行了年度人口普查数据精算重估,导致养老金负债增加了约美元3,630抵消累计的其他综合亏损以及定期养恤金净成本略有增加, 将在重估日之后确认.在截至2022年6月30日的三个月中,还对养老金债务进行了年度人口普查数据精算重估,这导致养老金负债增加了约美元4,837抵消了累积的其他综合亏损, 并在重估日之后确认的定期养恤金净额略有减少.
黑肺
下表详细列出了黑肺债务定期补助金净成本的组成部分:
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 513 | | | $ | 660 | | | $ | 1,026 | | | $ | 1,321 | |
利息成本 | 1,165 | | | 680 | | | 2,330 | | | 1,360 | |
计划资产的预期回报率 | (13) | | | (13) | | | (26) | | | (26) | |
净精算(收益)亏损的摊销 | (708) | | | 315 | | | (1,416) | | | 629 | |
定期福利净成本 | $ | 957 | | | $ | 1,642 | | | $ | 1,914 | | | $ | 3,284 | |
自保医疗计划
公司为其所有在职员工提供健康福利自保。健康和医疗索赔的估计负债是根据公司的历史经验记录的,其中包括已发生但未支付的索赔的组成部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司的支出总额为美元21,104和 $16,696,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司的支出总额分别为美元39,826和 $31,010, 其中主要包括已处理的索赔和已发生但未得到支付的索赔的估计数.
(14) 关联方交易
在截至2023年6月30日、2022年6月30日的六个月中,没有重大关联方交易。
(15) 承付款和或有开支
(a) 一般情况
当现有信息表明某项资产可能受到减值或产生了负债并且可以合理估计损失金额时,意外损失产生的估计损失将计入收入。
如果意外损失的可能性不大或无法合理估计,则在至少合理可能发生损失且损失可能是重大损失的情况下,将在简明合并财务报表中披露意外损失。
(b) 承付款和意外开支
承诺
该公司以长期融资和运营租赁方式租赁煤炭开采和其他设备,期限各不相同。此外,公司以不同的条款和特许权使用费率从土地所有者那里租赁矿产权益和地表权。
煤炭特许权使用费为 $45,523和 $72,627分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月。煤炭特许权使用费为 $97,024和 $129,970分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
突发事件
对采矿对环境的影响和维护工作场所安全的广泛监管已经并将继续对公司的生产成本和经营业绩产生重大影响。这些领域的进一步法规、立法或诉讼也可能通过增加成本或阻碍公司继续在现有业务中采矿或允许新业务的能力,导致公司的销售额或盈利能力下降。
在正常业务过程中,公司与其客户之间会出现与合同有关的事项。当与此类事项相关的损失被认为可能发生且可以合理估计时,公司会记录负债。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司进行了买入和出售 206和 258分别为吨,总计 $7,829和 $9,936,分别根据坎伯兰连续煤炭供应协议。在这六个月里
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司买入并出售 399和 677分别为吨,总计 $15,170和 $26,121,分别根据坎伯兰连续煤炭供应协议。截至2023年6月30日,坎伯兰连续煤炭供应协议已全面执行。
(c) 具有资产负债表外风险的担保和金融工具
在正常业务过程中,公司是某些具有资产负债表外风险的担保和金融工具的当事方,例如银行信用证、履约或担保债券,以及与关联实体债务相关的其他担保和赔偿,这些担保和赔偿未反映在公司的简明合并资产负债表中。但是,它们担保的标的负债,例如资产退休债务、工伤补偿负债和特许权使用费债务,反映在公司的简明合并资产负债表中。
公司必须提供财务保障,以便进行采矿许可证所要求的采矿后开垦,根据各州的工人补偿法支付工人补偿申请,支付联邦黑肺补助金并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障,公司通常使用担保债券来履行采矿后的开垦和工伤补偿义务。公司还可以使用银行信用证来抵押某些债务。
截至2023年6月30日,该公司的资金为美元61,927根据ABL协议未偿还的信用证。
截至2023年6月30日,该公司有未偿还的担保债券,总面值为美元164,997确保各种义务和承诺。为了确保公司的开垦相关义务,公司有 $35,416截至2023年6月30日,以限制性现金和限制性投资为形式的抵押品支持这些债务。
公司经常与担保提供商会面,并与某些提供商就他们参与该计划的范围和条款进行讨论。这些讨论可能会导致公司在提供商之间转移担保债券或改变他们参与我们计划的条款。如果担保债券不可用或公司的担保债券提供者需要额外的抵押品,公司将寻求通过信用证、现金存款或其他适当形式的抵押品来担保其债务。公司未能维持或无法收购担保债券或提供合适的替代品将对其流动性产生重大不利影响。这些失败可能是由多种因素造成的,包括新的担保债券缺乏可用性、较高的成本或不利的市场条件,以及第三方担保债券发行人行使拒绝续订担保的权利。
限制性现金中包含的金额提供抵押品,以担保以下债务:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
工伤补偿和黑肺义务 | $ | 60,419 | | | $ | 15,334 | |
与开垦有关的义务 | 603 | | | 3,220 | |
财务付款和其他履约义务 | 10,277 | | | 10,387 | |
或有收入债务托管 | — | | | 24,547 | |
限制性现金总额 | 71,299 | | | 53,488 | |
减少当前部分 | — | | | (24,547) | |
扣除流动部分的限制性现金 | $ | 71,299 | | | $ | 28,941 | |
限制性投资中包含的金额为担保以下债务提供抵押品:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
工伤补偿和黑肺义务 | $ | 38,741 | | | $ | 72,136 | |
与开垦有关的义务 | 34,813 | | | 31,718 | |
财务付款和其他履约义务 | 2,407 | | | 1,881 | |
限制性投资总额 (1) | $ | 75,961 | | | $ | 105,735 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,被归类为长期交易证券。
存款中包含的金额为担保以下债务提供抵押品:
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
与开垦有关的义务 | $ | — | | | $ | 102 | |
财务付款和其他履约义务 | — | | | 391 | |
其他运营协议 (1) | 7,871 | | | 85,618 | |
存款总额 | 7,871 | | | 86,111 | |
减少当前部分 | (7,001) | | | (84,748) | |
扣除流动部分的存款总额 (2) | $ | 870 | | | $ | 1,363 | |
(1) 已包含 $7,001和 $84,748分别与公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的应付股息有关。有关其他信息,请参阅注释 6。
(2)包含在公司简明合并资产负债表上的其他非流动资产中。
DCMWC 重新授权流程
2019年7月,美国劳工部(煤矿工人补偿司或 “DCMWC”)开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求,该公司于2019年10月提交了重新授权申请和支持文件,以自保其某些黑肺义务。根据该申请,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知公司,该公司被重新授权自2020年2月21日起为其某些黑肺义务进行为期一年的自我保险。但是,DCMWC的重新授权取决于公司提供美元的抵押品65,700以保障其某些黑肺义务。拟议的抵押品要求比大约的美元有所增加2,600作为公司目前为担保这些自保的黑肺债务而提供的抵押品。重新授权程序使公司有权在通知发出之日起30天内以书面形式对安全决定提出上诉,DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日。公司就所需抵押品金额的大幅增加行使了这项上诉权。2021 年 2 月,美国劳工部(“DOL”)撤回了《联邦公报》的通知,该公告描述了其计算抵押品要求的新方法。该部于 2021 年 5 月从其网站上删除了该公告。2022 年 2 月 10 日,与 DCMWC 和 DOL 决策者举行了电话会议,公司在会上陈述了支持其上诉的事实和论据。尚未对上诉作出任何裁决,但在电话会议中,该公司表示愿意额外拨款10,000在抵押品中。如果公司的上诉不成功,公司可能需要提供额外的信用证以获得DCMWC的自保再授权,或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保,而第三方提供商可能还需要公司提供额外的抵押品。2023 年 1 月,美国劳工部提出新法规征询公众意见,如果获得通过,将大幅增加确保联邦黑肺自保债务所需的抵押品。根据拟议的最低抵押品120%要求,该公司估计可能需要提供约美元80,000到 $100,000抵押品以担保其某些黑肺债务。美国劳工部表示,预计这些新法规的某种形式可能会在2023年第四季度生效。这些抵押品债务的大幅增加将对公司的流动性产生重大不利影响。
(d) 法律诉讼
公司不时是法律诉讼的当事方。这些诉讼以及政府审查可能涉及不同的业务部门和各种索赔,包括但不限于合同纠纷、人身伤害索赔、财产损失索赔(包括爆炸、卡车运输和洪水造成的索赔)、环境和安全问题、证券相关事项和就业事务。虽然有些法律问题可能具体说明了原告要求的损害赔偿,但许多法律问题要求的损害赔偿金额不确定。即使列出了向公司或其子公司索赔的损害赔偿金额,(i) 索赔金额可能被夸大或没有根据;(ii) 索赔可能基于新的法律理论或涉及大量当事方;(iii) 类别获得认证的可能性或该类别的最终规模可能存在不确定性;(iv) 待决上诉或动议的结果可能存在不确定性;和/或 (v) 可能有重要的事实问题需要解决。因此,如果将来出现此类法律问题,对于通过发现和开发重要事实信息和法律问题尚未取得充分进展的事项,公司可能无法估计可能的损失范围。公司根据对这些事项最终结果的估计来记录应计费用,但这些估计可能难以确定,并且涉及重要的判断。
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(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(16) 细分信息
该公司开采、加工和销售来自深层和露天矿山的动力煤,出售给钢铁和焦炭生产商、工业客户和电力公司。该公司仅在美国开展采矿业务,矿山位于阿巴拉契亚中部(“CAPP”)。该公司有 一可报告的细分市场:Met,包括 五现役地雷和 二弗吉尼亚州的制剂厂, 十六现役地雷和 五西弗吉尼亚州的预处理厂,以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。
除了 一应报告的细分市场,所有其他类别包括一般公司管理费用和公司资产与负债,前CAPP-热能业务包括 一现役矿山和 一西弗吉尼亚州的制备厂,取消某些公司间活动,以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。截至2022年6月30日的三个月和六个月,简明合并财务报表和简明合并财务报表附注中截至2022年6月30日的三个月和六个月的某些非重要金额已进行了重组,以对已终止的业务进行重新分类,并将持续经营中的相关金额列为所有其他类别的一部分。
作为公司首席执行官的首席运营决策者(“CODM”)定期审查可报告的分部经营业绩。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的分部经营业绩和资本支出如下:
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| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 837,800 | | | $ | 20,571 | | | $ | 858,371 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 31,649 | | | $ | 577 | | | $ | 32,226 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 2,192 | | | $ | — | | | $ | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 269,095 | | | $ | (10,601) | | | $ | 258,494 | |
资本支出 | $ | 51,962 | | | $ | 2,901 | | | $ | 54,863 | |
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| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 1,319,941 | | | $ | 16,471 | | | $ | 1,336,412 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 27,203 | | | $ | 527 | | | $ | 27,730 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 4,795 | | | $ | 952 | | | $ | 5,747 | |
调整后 EBITDA | $ | 706,232 | | | $ | (13,362) | | | $ | 692,870 | |
资本支出 | $ | 40,059 | | | $ | 1,807 | | | $ | 41,866 | |
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| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 1,727,738 | | | $ | 41,868 | | | $ | 1,769,606 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 60,528 | | | $ | 1,121 | | | $ | 61,649 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 4,389 | | | $ | — | | | $ | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 631,103 | | | $ | (18,194) | | | $ | 612,909 | |
资本支出 | $ | 123,576 | | | $ | 5,535 | | | $ | 129,111 | |
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
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| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
总收入 | $ | 2,375,630 | | | $ | 32,746 | | | $ | 2,408,376 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 54,263 | | | $ | 1,502 | | | $ | 55,765 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | $ | 9,591 | | | $ | 1,904 | | | $ | 11,495 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,219,533 | | | $ | (23,002) | | | $ | 1,196,531 | |
资本支出 | $ | 67,356 | | | $ | 2,656 | | | $ | 70,012 | |
下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
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| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 231,394 | | | $ | (50,039) | | | $ | 181,355 | |
利息支出 | 198 | | | 1,658 | | | 1,856 | |
利息收入 | (86) | | | (2,668) | | | (2,754) | |
所得税支出 | — | | | 33,598 | | | 33,598 | |
折旧、损耗和摊销 | 31,649 | | | 577 | | | 32,226 | |
非现金股票补偿费用 | 27 | | | 3,618 | | | 3,645 | |
| | | | | |
资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 269,095 | | | $ | (10,601) | | | $ | 258,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 670,801 | | | $ | (96,644) | | | $ | 574,157 | |
利息支出 | 43 | | | 5,175 | | | 5,218 | |
利息收入 | — | | | (170) | | | (170) | |
所得税支出 | — | | | 68,632 | | | 68,632 | |
折旧、损耗和摊销 | 27,203 | | | 527 | | | 27,730 | |
非现金股票补偿费用 | — | | | 1,401 | | | 1,401 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 4,208 | | | 4,208 | |
资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
调整后 EBITDA | $ | 706,232 | | | $ | (13,362) | | | $ | 692,870 | |
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
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| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 558,608 | | | $ | (106,482) | | | $ | 452,126 | |
利息支出 | 363 | | | 3,213 | | | 3,576 | |
利息收入 | (274) | | | (3,998) | | | (4,272) | |
所得税支出 | — | | | 76,009 | | | 76,009 | |
折旧、损耗和摊销 | 60,528 | | | 1,121 | | | 61,649 | |
非现金股票补偿费用 | 46 | | | 6,633 | | | 6,679 | |
资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 631,103 | | | $ | (18,194) | | | $ | 612,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 1,148,968 | | | $ | (173,920) | | | $ | 975,048 | |
利息支出 | 92 | | | 18,209 | | | 18,301 | |
利息收入 | (172) | | | (182) | | | (354) | |
所得税支出 | — | | | 108,223 | | | 108,223 | |
折旧、损耗和摊销 | 54,263 | | | 1,502 | | | 55,765 | |
非现金股票补偿费用 | 3 | | | 2,580 | | | 2,583 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 13,569 | | | 13,569 | |
资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,219,533 | | | $ | (23,002) | | | $ | 1,196,531 | |
由于CODM不定期按应申报细分市场审查资产信息,因此尚未披露任何资产信息。
该公司向美国和国际市场的客户销售生产、加工和购买的煤炭。根据产品目的地,在公司的会计记录中对收入进行跟踪。 下表提供了有关我们的收入和主要客户的更多信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
煤炭总收入 | $ | 853,807 | | | $ | 1,334,258 | | | $ | 1,760,505 | | | $ | 2,403,996 | | | | | |
总收入 | $ | 858,371 | | | $ | 1,336,412 | | | $ | 1,769,606 | | | $ | 2,408,376 | | | | | |
出口煤炭收入 | $ | 616,572 | | | $ | 1,146,003 | | | $ | 1,294,703 | | | $ | 2,040,528 | | | | | |
出口煤炭收入占煤炭总收入的百分比 | 72 | % | | 86 | % | | 74 | % | | 85 | % | | | | |
煤炭出口收入超过总收入10%的国家 | 印度、巴西 | | 印度 | | 印度、巴西 | | 印度 | | | | |
最大客户占总收入的百分比 | 12 | % | | 33 | % | | 12 | % | | 31 | % | | | | |
前 10 名客户占总收入的百分比 | 71 | % | | 77 | % | | 72 | % | | 74 | % | | | | |
客户数量超过总收入的10% | 2 | | 1 | | 4 | | 1 | | | | |
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| 截至6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
净额超过应收贸易账款总额的10%的客户数量 | 2 | | 2 |
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阿尔法冶金资源有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,金额以千计,股票和每股数据除外)
(17) 后续事件
美国东部时间2023年7月26日下午 5:00,该公司的A系列认股权证根据其条款到期。有关公司认股权证的更多信息,请参阅附注6。
2023 年 8 月 2 日,董事会宣布季度现金分红为 $0.50每股将于2023年10月3日支付给截至2023年9月15日的登记股东。同样在2023年8月2日,董事会决定终止公司的固定股息计划,此前预计将在2023年第四季度宣布和支付季度股息。 董事会打算将资金重新分配给股票回购计划,这些资金本来可以用来支付未来的季度股息。 2023年第四季度宣布和支付现金分红的决定将由董事会作出,并将取决于公司的收益、财务状况和其他相关因素。有关公司股息计划的信息,请参阅附注6。
词汇表
阿尔法。 阿尔法冶金资源有限公司(“公司”)(前身为Contura Energy, Inc.)。
灰烬。煤中所含的由铁、氧化铝和其他不可燃物质组成的杂质。由于灰分会增加煤的重量,因此会增加处理成本,并可能影响煤炭的燃烧特性。
烟煤。 煤炭主要用于发电和为钢铁行业生产焦炭,热值在每磅10,500至15,500英热单位之间。
英国热单位或 BTU。 衡量在水密度最大的温度(39 华氏度)下将一磅纯液态水的温度提高一华氏度所需的热能。
阿巴拉契亚中部或 CAPP。 肯塔基州东部、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州南部和田纳西州东部部分地区的煤炭产区。
煤炭储量。 已测或指示的煤炭资源中经济上可开采的部分,包括稀释材料和对开采或开采煤炭时可能发生的损失的备抵金。
煤炭资源。 煤炭矿床的形式、质量和数量都具有合理的经济开采前景。
煤层。 煤炭沉积物分层存在。每层都被称为 “接缝”。
可乐。 一种硬质干碳物质,在没有空气的情况下通过将煤加热到非常高的温度而产生。可口可乐用于制造钢铁。它的生产会产生许多有用的副产品。
坎伯兰连续煤炭供应协议. 根据与Iron senergy达成的某些协议,Iron senergy将向公司出售公司根据坎伯兰煤炭供应协议(“Cumberland CSA”)有义务向客户出售的所有煤炭,该协议截至交易截止之日存在,但在收盘时并未转让给Iron senergy(每份协议均为 “坎伯兰连续煤炭供应协议”)。每份坎伯兰连续煤炭供应协议的经济条款与相关的坎伯兰CSA相同,但抵消了这些条款。如果坎伯兰客户随后同意在交易完成后将坎伯兰CSA转让给Iron senergy,则相关的坎伯兰CSA将立即自动移交给Iron senergy,双方签署的相关坎伯兰连续煤炭供应协议将随之终止。
ESG。 环境、社会和治理可持续性标准。
指明的煤炭资源。 煤炭资源中根据足够的地质证据和抽样估算其数量和质量的部分,足以合理确定地确定地质和质量的连续性。
原地煤炭资源。 煤炭资源按煤层内干燥(不包括地表和固有水分)表示,不考虑开采或开采煤炭时可能发生的稀释或损失。
测得的煤炭资源。 煤炭资源中根据确凿的地质证据和抽样估算其数量和质量的部分,足以测试和确认地质和质量的连续性。
合并。 与 ANR, Inc. 和 Alpha 自然资源控股公司的合并于 2018 年 11 月 9 日完成。
冶金煤。 适用于碳化以制造用于钢铁制造的焦炭的各种等级的煤炭。也被称为 “met” 煤,其质量主要根据挥发性或挥发性物质的百分比进行区分。煤炭的热值通常特别高,但灰分和硫含量很低。
MSHA。 美国矿山安全与健康管理局,负责制定和执行美国矿山的安全和健康规则。
营业利润率。 煤炭收入减去煤炭销售成本。
制备工厂。 制备厂是用于粉碎、定量和洗涤煤炭以去除杂质并准备供特定客户使用的设施。洗涤过程还有一个额外的好处,那就是去除了煤的部分硫含量。制备厂通常位于矿场,尽管一个工厂可以为多个矿山提供服务。
可能的矿产储量。 指明的煤炭资源中经济上可开采的部分,在某些情况下是已测得的煤炭资源。
生产力。 本报告中使用的指的是MSHA发布的每地下工时产生的清洁公吨煤炭。
已探明的矿产储量。 已测煤炭资源中经济上可开采的部分。
开垦。 采矿活动后将土地和环境恢复到其原始状态的过程。该过程通常包括 “重塑” 或将土地重塑为其大致原始外观,恢复表土以及种植原生草和地被物。填海作业通常在特定地点的采矿完成之前进行。填海活动受到州和联邦法律的严格监管。
屋顶。 煤层上方的岩石或其他矿物层;煤炭工作场所的头顶表面。
硫。 煤炭中存在的不同含量的一种元素在燃烧煤炭时会导致环境退化。二氧化硫是煤炭燃烧的气态副产物产生的。
地雷。 煤炭位于地表附近,可以通过去除土壤覆盖层来开采煤炭的矿山。
动力煤。 发电厂和工业蒸汽锅炉用于发电、蒸汽或两者兼而有之的煤炭。与冶金煤相比,它的BTU热含量通常较低,挥发性物质含量更高。
吨。 一个 “短吨” 或净吨等于 2,000 磅。“长” 吨或英制吨等于 2,240 磅;“公制” 吨(或公吨”) 大约为 2,205 磅。除非另有说明,否则本报告中的吨位数以短吨为单位。
地下矿山。 也被称为 “深矿”。地下矿山的煤炭通常位于地表以下几百英尺处,通过机械方式清除,然后通过穿梭车和输送机输送到地表。
第 2 项。管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析
以下讨论和分析叙述了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩和财务状况。以下讨论和分析应与我们的简明合并财务报表和本10-Q表季度报告其他地方包含的相关附注以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表以及相关附注和风险因素一起阅读。
以下讨论包括有关我们的业务、财务状况和经营业绩的前瞻性陈述,包括关于管理层对我们业务预期的讨论。这些陈述代表了基于当前情况和条件以及近期事件和趋势的预测、信念和期望,您不应将这些陈述解释为绩效保证或特定行动方针的承诺。相反,各种已知和未知因素可能会导致我们的实际业绩和管理层行动发生变化,这些差异的结果可能是实质性的,也是不利的。见 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “第 1A 项。风险因素。”
市场概述
随着全球经济体试图找到稳定的立足点,冶金煤市场继续疲软。随着俄罗斯在乌克兰的战争持续不断,通货膨胀的影响仍然存在,美国和欧洲的货币紧缩仍在继续,制造业生产数据等经济指标表明,世界许多地区仍在收缩而不是扩张。相反,中国重新开放零COVID政策后预期的复苏增长却被抑制了,中国6月份的生产者物价指数继续下跌数月,这加剧了人们对世界第二大经济体和大量钢铁消费国的经济疲软和可能出现通货紧缩的担忧。
在第二季度,冶金煤指数仍然波动,延续了最近几个季度的下行趋势。Alpha密切关注的四个指数在第二季度均下降了20%或更多,除澳大利亚溢价低波动指数外,其他所有指数在季度收盘后继续下跌。澳大利亚溢价低波动率指数从本季度初的每公吨300.00美元下降至2023年6月30日的每吨233.00美元。美国东海岸低波动率指数从4月初的每公吨284.00美元下降到季度末的每公吨227.00美元。美国东海岸高波动A指数从第二季度初的每公吨284.00美元跌至6月底的每公吨216.00美元。在第二季度,美国东海岸高波动性B指数从2023年4月1日的每公吨265.00美元下降至2023年6月30日的每公吨206.00美元。在7月份,这三个美国东海岸指数从季度收盘水平进一步小幅走软,截至2023年7月25日,低波动性、高波动性A和高波动性B指数分别为每吨220.00美元、210.00美元和197.00美元。同日,澳大利亚溢价低波动率已从季度收盘价上涨至每公吨237.00美元。
世界采购经理人指数(“采购经理人指数”)从5月份的49.6下降到2023年6月的六个月低点48.8。欧洲采购经理人指数从5月份的44.8降至6月份的43.4,这是连续第12个月处于收缩区间。美国采购经理人指数从5月份的48.4降至6月份的46.3,巴西的需求抑制使其采购经理人指数从5月份的47.1降至6月份的46.6。中国的增长放缓和环比下降仍在继续,6月份的采购经理人指数为50.5,低于5月份的50.9。印度是Alpha的主要市场,其6月份的采购经理人指数为57.8,较5月份的58.7略有下降,这标志着采购经理人指数连续两年超过50.0水平。印度的持续扩张一直是制造业增长的亮点,这与全球许多其他国家的收缩水平形成鲜明对比。
根据世界钢铁协会(“WSA”)的汇编,2023年6月全球粗钢产量为1.588亿公吨,比2022年6月略有下降0.1%。尽管整体市场下滑,但最大的两个钢铁生产国中国和印度的产量都有所提高。中国的产量为9,110万公吨,比去年6月份的产量增长0.4%,印度的产量为1,120万公吨,增长了12.9%。包括印度和中国在内的亚洲和大洋洲地区的产量增长了0.8%,产量为1.197亿公吨。6月份,其他三个地区同比增长:非洲(11.5%)、中东(9.4%)和俄罗斯(5.2%)。这些增长被其他四个区域的减少所抵消。欧盟和南美的跌幅均为两位数,分别为11.1%和12.4%。另外两个降幅为个位数的地区是北美,下降了0.5%,欧洲-其他地区下降了1.8%。与2022年6月相比,美国的产量增长了0.5%,达到680万公吨。
截至2023年7月22日的一周,美国钢铁协会对美国钢厂的产能利用率为76.6%。与截至2022年7月22日的一周同期相比,这一数字有所下降,当时的产能利用率为78.1%。
在海运热市场,API2指数在第二季度大幅下跌,从2023年4月1日的每公吨146.55美元跌至2023年6月30日的每公吨122.05美元。
业务概述
我们是一家总部位于田纳西州的矿业公司,业务遍及弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。我们的客户遍布全球,拥有优质的储量和可观的港口容量,是钢铁行业冶金煤产品的领先供应商。我们在CAPP煤炭流域经营高质量、具有成本竞争力的煤矿。截至 2023 年 6 月 30 日,我们的运营包括 22 个活跃矿山和 8 个煤炭准备和装载设施,员工人数约为 3,980 人。我们生产、加工和销售金属煤和动力煤。我们还出售其他公司生产的煤炭,其中一些在转售之前与我们的矿山生产的煤炭进行加工和/或混合,其余的则购买用于转售。截至2022年12月31日,我们的储量为3.367亿吨,其中包括3.227亿吨已探明和可能的冶金储量以及1400万吨已探明和可能的热储量。此外,我们还有大约5.273亿吨的现场沥青煤资源。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,煤炭的销量分别为390万吨和380万吨,分别约占我们煤炭销量的90%和87%。动力煤的销量分别为40万吨和50万吨,分别约占我们煤炭销量的10%和13%。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,煤炭的销量分别为740万吨和730万吨,分别约占我们煤炭销量的90%和88%。动力煤的销量分别为80万吨和100万吨,分别约占我们煤炭销量的10%和12%。
我们的煤炭销售主要销往美国东北部和中西部地区以及亚洲、欧洲和美洲多个国家的钢铁公司。我们的动力煤销售主要面向美国和世界各地的大型公用事业和工业客户。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的煤炭收入中分别约有72%和86%来自向美国以外客户的煤炭销售。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的煤炭收入中分别约有74%和85%来自向美国以外客户的煤炭销售。
此外,我们还从设备销售、租赁、码头和加工费、煤炭和环境分析费、特许权使用费和天然气销售中获得其他收入。我们还将在向某些客户运送煤炭时提供的货运和装卸服务在煤炭收入中记录运费和手续配送收入,这些服务是合同销售价格的一部分。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们有一个应报告的细分市场:Met。我们的大都会部门业务包括高质量的金属煤矿,包括Deep Mine 41、Road Fork 52、Black Eagle和Lynn Branch。我们的大都会部门生产的煤炭主要是煤炭,部分动力煤是作为采矿的副产品生产的。除了一个应报告的细分市场外,我们的所有其他类别还包括一般公司管理费用和公司资产和负债、我们以前的CAPP — Thermal运营包括西弗吉尼亚州的一座活跃矿山和一座制备厂,以及取消某些公司间活动,以及与某些闲置/关闭的矿山相关的费用。有关应报告的细分市场、地理区域和出口煤炭收入信息的更多披露,请参阅我们的简明合并财务报表附注16。
正如上文介绍的 “市场概述” 中所讨论的那样,美国和欧洲的货币紧缩、中国的缓慢复苏、全球经济状况疲软以及俄罗斯和乌克兰之间持续的战争影响了2023年迄今的冶金煤市场。因此,我们截至2023年6月30日的六个月经营业绩受到煤炭指数持续波动的影响。
其他业务发展
2023 年 1 月,我们的子公司 Maxxim Rebuild Co., LLC(“Maxxim”)完成了一系列交易,收购了多辆煤炭卡车及相关设备和设施,以确保我们运营的卡车运输服务。
影响我们经营业绩的因素
销售协议。 我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。截至2023年7月27日,我们对2023年的销售承诺如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 吨 | | % 已定价 | | 每吨平均已实现价格 |
Met-国内 | | | | | $193.11 | |
Met-出口 | | | | | $186.00 | |
已达到总金额 | 1550 万 | | 71 | % | | $189.15 | |
热的 | 120 万 | | 100 | % | | $99.67 | |
大都会分段 | 1670 万 | | 75 | % | | $178.42 | |
所有其他 | 50 万 | | 100 | % | | $90.47 | |
已实现的定价。 我们每吨煤炭的实际价格受到许多因素的影响,这些因素因地区而异,包括(i)煤炭质量,包括能源(热含量)、硫、灰分、挥发物和水分含量;(ii)有关运输成本和体积计量的市场惯例差异;(iii)区域供需。
成本。 我们的运营结果取决于我们最大限度地提高生产率和控制成本的能力。我们的主要支出是运营供应成本、维修和维护支出、购买煤炭的成本、特许权使用费、工资和福利、运费和手续费以及销售煤炭所产生的税款。我们在运营中使用的主要商品和服务包括维护和维修零件和服务、电力、燃料、屋顶控制和支持物品、炸药、轮胎、运输结构、通风用品和润滑剂。我们的管理层努力积极控制成本并提高运营绩效,以缓解外部成本压力。我们遇到了与燃料、炸药、钢铁、轮胎、合同服务和医疗保健等相关的运营成本的波动,因此我们采取措施缓解所有业务中这些成本的增加。我们有一个集中采购小组,负责主要供应商合同的谈判和管理,主要资本货物的谈判和采购,并为业务部门提供支持。我们促进供应商之间的竞争,并寻求与专注于降低成本的供应商建立关系。我们寻找能够在其专业领域内发现并专注于实施持续改进机会的供应商。如果成本上行压力超过了我们实现销售增长的能力,或者如果我们遇到意想不到的运营或运输困难,我们的营业利润率将受到负面影响。我们还可能遇到困难的地质条件、获得许可证的延迟、劳动力短缺、不可预见的设备问题以及轮胎、燃料和爆炸物等关键材料的意外短缺,这可能会导致不利的成本增加,限制我们按预测水平生产的能力。
运营结果
下文介绍的 “经营业绩” 讨论了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,某些无关紧要的金额已经过重算,以对已终止的业务进行重新分类,并将持续经营业务中的相关金额列为所有其他类别的一部分。
截至2023年6月30日的三个月与截至2022年6月30日的三个月相比
收入
下表汇总了我们在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中的收入信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或吨 | | % |
煤炭收入 | $ | 853,807 | | | $ | 1,334,258 | | | $ | (480,451) | | | (36.0) | % |
其他收入 | 4,564 | | | 2,154 | | | 2,410 | | | 111.9 | % |
总收入 | $ | 858,371 | | | $ | 1,336,412 | | | $ | (478,041) | | | (35.8) | % |
| | | | | | | |
已售出多吨 | 4,348 | | | 4,304 | | | 44 | | | 1.0 | % |
煤炭收入。 截至2023年6月30日的三个月中,煤炭收入与去年同期相比下降了4.805亿美元,下降了36.0%。下降的主要原因是我们的大都会板块的煤炭销售实现减少了38.3%,原因是定价低于去年的较高水平。去年同期煤炭销售定价环境的上升是由经济活动改善以及供应反应有限导致的煤炭需求增加所致。有关截至2023年6月30日的三个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息,请参阅下文 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。
成本和开支
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中我们的成本和支出的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 583,514 | | | $ | 627,429 | | | $ | (43,915) | | | (7.0) | % |
折旧、损耗和摊销 | 32,226 | | | 27,730 | | | 4,496 | | | 16.2 | % |
资产报废债务的增加 | 6,376 | | | 5,947 | | | 429 | | | 7.2 | % |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | 5,747 | | | (3,555) | | | (61.9) | % |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 17,506 | | | 18,158 | | | (652) | | | (3.6) | % |
其他营业亏损总额(收入): | | | | | | | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 4,208 | | | (4,208) | | | (100.0) | % |
其他收入 | (1,546) | | | (1,516) | | | (30) | | | (2.0) | % |
成本和支出总额 | $ | 640,268 | | | $ | 687,703 | | | $ | (47,435) | | | (6.9) | % |
煤炭销售成本。 截至2023年6月30日的三个月中,煤炭销售成本与去年同期相比下降了4,390万美元,下降了7.0%。下降的主要原因是煤炭定价环境较低,这足以抵消通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本上涨的影响,导致每吨运费和手续费、特许权使用费和遣散费降低。
折旧、损耗和摊销。 与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,折旧、损耗和摊销增加了450万美元,增长了16.2%。增加的主要原因是资本支出。
收购的无形资产的摊销,净额。截至2023年6月30日的三个月中,收购的无形资产的摊销净额与去年同期相比减少了360万美元,下降了61.9%。减少的主要原因是更新了相关矿山的估计寿命,导致某些已获得的采矿许可证在上一时期的摊销速度加快。
收购相关债务的按市值计价调整。截至2022年6月30日的三个月中,收购相关债务的按市值计价调整为420万美元。由于特许权使用费期于2022年12月31日结束,在截至2023年6月30日的三个月中,没有按市值计价的调整。请参阅附注 9 和 11 以获取有关或有收入义务的更多信息。
其他(费用)收入
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中我们的其他(支出)收入的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | $ | (1,856) | | | $ | (5,218) | | | $ | 3,362 | | | 64.4 | % |
利息收入 | 2,754 | | | 170 | | | 2,584 | | | 1,520.0 | % |
关联公司的股权损失 | (3,174) | | | (2,136) | | | (1,038) | | | (48.6) | % |
杂项(支出)收入,净额 | (874) | | | 1,264 | | | (2,138) | | | (169.1) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (3,150) | | | $ | (5,920) | | | $ | 2,770 | | | 46.8 | % |
利息支出。截至2023年6月30日的三个月中,利息支出与去年同期相比减少了340万美元,下降了64.4%,这主要是由于未偿债务的减少。
利息收入。与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,利息收入增加了260万美元,增长了1,520.0%。增长的主要原因是现金余额增加和利率环境上升。
杂项(支出)收入,净额与去年同期相比,截至2023年6月30日的三个月中,杂项支出净额减少了210万美元,减少了169.1%。减少主要与养恤金债务的定期养恤金费用净额有关。有关其他信息,请参阅注释 13。
所得税支出
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中我们的所得税支出的信息:
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| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 33,598 | | | $ | 68,632 | | | $ | (35,034) | | | (51.0) | % |
所得税。截至2023年6月30日的三个月中,所得税支出为3,360万美元,所得税前收入为2.15亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于耗尽百分比和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。
截至2022年6月30日的三个月中,所得税支出为6,860万美元,所得税前收入为6.428亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,主要是由于估值补贴的减少以及耗尽百分比和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。有关其他信息,请参阅注释 12。
非公认会计准则财务指标
以下讨论包含 “非公认会计准则财务指标”。这些财务衡量标准要么不包括在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则” 或 “GAAP”)计算和列报的最直接可比衡量标准中未排除或包含的金额。具体而言,我们使用了非公认会计准则财务指标 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“非公认会计准则煤炭收入”、“非公认会计准则煤炭销售成本” 和 “非公认会计准则煤炭利润率”。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量各细分市场的经营业绩,并为这些细分市场分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润无意作为衡量经营业绩或根据公认会计原则列报的经营业绩或流动性的任何其他衡量标准的净收益(亏损)的替代方案。我们使用非公认会计准则煤炭收入来列报产生的煤炭收入,不包括运费和装卸配送收入。我们业务每吨的非公认会计准则煤炭销售实现额按非公认会计准则煤炭收入除以销售吨数计算。我们使用非公认会计准则的煤炭销售成本来调整煤炭销售成本,以去除运费和手续成本、折旧、耗尽和摊销——产量(不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、耗尽和摊销)、资产报废义务的增加、收购的无形资产的摊销、净以及闲置和关闭的矿山成本。我们运营每吨的非公认会计准则煤炭销售成本按非公认会计准则煤炭销售成本除以销售吨数计算。我们煤炭业务每吨的非公认会计准则煤炭利润率是按煤炭业务每吨非公认会计准则煤炭销售实现值减去非公认会计准则煤炭销售额计算得出的
GAAP 煤炭业务每吨煤炭销售成本。不应孤立地考虑这些衡量标准的列报,也不应将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩的分析的替代品。
管理层使用非公认会计准则财务指标来补充公认会计原则业绩,以便比单独使用公认会计准则业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。管理层可能会定期更改这些非公认会计准则指标的定义,以调整对理解运营趋势至关重要的重大项目,并通过排除不代表我们核心经营业绩的交易来调整可能无法反映未来业绩趋势的项目。此外,行业分析师使用类似的衡量标准来评估公司的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准的列报方式可能无法与其他公司标题相似的指标进行比较,并且根据有关资本结构、公司运营所在的税收管辖区和资本投资的长期战略决策,各公司之间可能会有显著差异。
以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息:
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| 截至2023年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 833,974 | | | $ | 19,833 | | | $ | 853,807 | |
减去:运费和手续配送收入 | (118,222) | | | — | | | (118,222) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 715,752 | | | $ | 19,833 | | | $ | 735,585 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 172.51 | | | $ | 99.66 | | | $ | 169.18 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 563,495 | | | $ | 20,019 | | | $ | 583,514 | |
折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 31,649 | | | 287 | | | 31,936 | |
资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
煤炭销售总成本 | $ | 601,057 | | | $ | 22,961 | | | $ | 624,018 | |
减去:运费和手续费 | (118,222) | | | — | | | (118,222) | |
减去:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | (31,649) | | | (287) | | | (31,936) | |
减去:资产退休债务的增加 | (3,721) | | | (2,655) | | | (6,376) | |
减去:收购的无形资产的摊销,净额 | (2,192) | | | — | | | (2,192) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (4,022) | | | (2,389) | | | (6,411) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 441,251 | | | $ | 17,630 | | | $ | 458,881 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 106.35 | | | $ | 88.59 | | | $ | 105.54 | |
(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 833,974 | | | $ | 19,833 | | | $ | 853,807 | |
减去:煤炭销售总成本(见上表) | (601,057) | | | (22,961) | | | (624,018) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 232,917 | | | $ | (3,128) | | | $ | 229,789 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 56.14 | | | $ | (15.72) | | | $ | 52.85 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 232,917 | | | $ | (3,128) | | | $ | 229,789 | |
加:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 31,649 | | | 287 | | | 31,936 | |
加:资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
加:收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
加:闲置和关闭的矿山成本 | 4,022 | | | 2,389 | | | 6,411 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 274,501 | | | $ | 2,203 | | | $ | 276,704 | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 199 | | | 4,348 | |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 66.16 | | | $ | 11.07 | | | $ | 63.64 | |
(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,318,661 | | | $ | 15,597 | | | $ | 1,334,258 | |
减去:运费和手续配送收入 | (156,522) | | | — | | | (156,522) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 1,162,139 | | | $ | 15,597 | | | $ | 1,177,736 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 286.95 | | | $ | 61.41 | | | $ | 273.64 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 610,224 | | | $ | 17,205 | | | $ | 627,429 | |
折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 27,202 | | | 250 | | | 27,452 | |
资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
煤炭销售总成本 | $ | 645,611 | | | $ | 20,964 | | | $ | 666,575 | |
减去:运费和手续费 | (156,522) | | | — | | | (156,522) | |
减去:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | (27,202) | | | (250) | | | (27,452) | |
减去:资产退休债务的增加 | (3,390) | | | (2,557) | | | (5,947) | |
减去:收购的无形资产的摊销,净额 | (4,795) | | | (952) | | | (5,747) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (2,708) | | | (4,531) | | | (7,239) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 450,994 | | | $ | 12,674 | | | $ | 463,668 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 111.36 | | | $ | 49.90 | | | $ | 107.73 | |
(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,318,661 | | | $ | 15,597 | | | $ | 1,334,258 | |
减去:煤炭销售总成本(见上表) | (645,611) | | | (20,964) | | | (666,575) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 673,050 | | | $ | (5,367) | | | $ | 667,683 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 166.19 | | | $ | (21.13) | | | $ | 155.13 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 673,050 | | | $ | (5,367) | | | $ | 667,683 | |
加:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 27,202 | | | 250 | | | 27,452 | |
加:资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
加:收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
加:闲置和关闭的矿山成本 | 2,708 | | | 4,531 | | | 7,239 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 711,145 | | | $ | 2,923 | | | $ | 714,068 | |
已售出多吨 | 4,050 | | | 254 | | | 4,304 | |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 175.59 | | | $ | 11.51 | | | $ | 165.91 | |
(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或吨 | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
已售出多吨 | 4,149 | | | 4,050 | | | 99 | | | 2.4 | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 715,752 | | | $ | 1,162,139 | | | $ | (446,387) | | | (38.4) | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 172.51 | | | $ | 286.95 | | | $ | (114.44) | | | (39.9) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
已售出多吨 | 199 | | | 254 | | | (55) | | | (21.7) | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 19,833 | | | $ | 15,597 | | | $ | 4,236 | | | 27.2 | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 99.66 | | | $ | 61.41 | | | $ | 38.25 | | | 62.3 | % |
非公认会计准则煤炭收入。 截至2023年6月30日的三个月中,大都会分部非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比下降了4.464亿美元,下降了38.4%。下降的主要原因是由于价格与2022年第二季度的较高水平相比有所放缓,非公认会计准则煤炭的平均销售额下降了每吨114.44美元,下降了39.9%。去年同期煤炭销售定价环境的上升是由经济活动改善以及供应反应有限导致的煤炭需求增加所致。
在截至2023年6月30日的三个月中,所有其他类别的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比增长了420万美元,增长了27.2%,原因是动力煤定价环境的改善足以抵消煤炭销量的下降,因为我们的猛犸采矿综合体剩余的矿山正在努力停止采矿。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 441,251 | | | $ | 450,994 | | | $ | (9,743) | | | (2.2) | % |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 106.35 | | | $ | 111.36 | | | $ | (5.01) | | | (4.5) | % |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 66.16 | | | $ | 175.59 | | | $ | (109.43) | | | (62.3) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 17,630 | | | $ | 12,674 | | | $ | 4,956 | | | 39.1 | % |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 88.59 | | | $ | 49.90 | | | $ | 38.69 | | | 77.5 | % |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 11.07 | | | $ | 11.51 | | | $ | (0.44) | | | (3.8) | % |
非公认会计准则煤炭销售成本。 截至2023年6月30日的三个月中,金属细分市场的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比下降了970万美元,下降了2.2%。下降的主要原因是定价环境较低导致的特许权使用费和税收减少,部分被通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本增加所抵消。
截至2023年6月30日的三个月中,所有其他类别的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了500万美元,增长了39.1%。增长的主要原因是通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本增加,以及动力煤定价环境增加导致的特许权使用费和税收增加,但销量的减少部分抵消了这一增长。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,作为补充指标列报,无意取代根据公认会计原则确定的财务业绩或流动性指标。此外,并非所有公司都以相同的方式计算该衡量标准,因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为管理层认为这是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
(以千计) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 231,394 | | | $ | (50,039) | | | $ | 181,355 | |
利息支出 | 198 | | | 1,658 | | | 1,856 | |
利息收入 | (86) | | | (2,668) | | | (2,754) | |
所得税支出 | — | | | 33,598 | | | 33,598 | |
折旧、损耗和摊销 | 31,649 | | | 577 | | | 32,226 | |
非现金股票补偿费用 | 27 | | | 3,618 | | | 3,645 | |
资产报废债务的增加 | 3,721 | | | 2,655 | | | 6,376 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 2,192 | | | — | | | 2,192 | |
调整后 EBITDA | $ | 269,095 | | | $ | (10,601) | | | $ | 258,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(以千计) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 670,801 | | | $ | (96,644) | | | $ | 574,157 | |
利息支出 | 43 | | | 5,175 | | | 5,218 | |
利息收入 | — | | | (170) | | | (170) | |
所得税支出 | — | | | 68,632 | | | 68,632 | |
折旧、损耗和摊销 | 27,203 | | | 527 | | | 27,730 | |
非现金股票补偿费用 | — | | | 1,401 | | | 1,401 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 4,208 | | | 4,208 | |
资产报废债务的增加 | 3,390 | | | 2,557 | | | 5,947 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,795 | | | 952 | | | 5,747 | |
调整后 EBITDA | $ | 706,232 | | | $ | (13,362) | | | $ | 692,870 | |
下表汇总了我们的大都会分部业务和所有其他类别的调整后息税折旧摊销前利润:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
调整后 EBITDA | | | | | | | |
大都会分部运营 | $ | 269,095 | | | $ | 706,232 | | | $ | (437,137) | | | (61.9) | % |
所有其他类别 | (10,601) | | | (13,362) | | | 2,761 | | | 20.7 | % |
总计 | $ | 258,494 | | | $ | 692,870 | | | $ | (434,376) | | | (62.7) | % |
会见分部运营。 截至2023年6月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了4.371亿美元,下降了61.9%。调整后息税折旧摊销前利润下降的主要原因是煤炭利润率下降以及本期每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降。
所有其他类别。截至2023年6月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了280万美元,增长了20.7%。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由本期非公认会计准则煤炭每吨销售实现的增加所推动的。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
收入
下表汇总了我们在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中的收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | 美元或吨 | | % |
煤炭收入 | $ | 1,760,505 | | | $ | 2,403,996 | | | $ | (643,491) | | | (26.8) | % |
其他收入 | 9,101 | | | 4,380 | | | 4,721 | | | 107.8 | % |
总收入 | $ | 1,769,606 | | | $ | 2,408,376 | | | $ | (638,770) | | | (26.5) | % |
| | | | | | | |
已售出多吨 | 8,263 | | | 8,352 | | | (89) | | | (1.1) | % |
煤炭收入。 截至2023年6月30日的六个月中,煤炭收入与去年同期相比下降了6.435亿美元,下降了26.8%。下降的主要原因是我们的大都会板块的煤炭销售实现减少了28.0%,原因是定价低于去年的较高水平。去年同期煤炭销售定价环境的上升是由经济活动改善以及供应反应有限导致的煤炭需求增加所致。有关截至2023年6月30日的六个月与去年同期相比的煤炭收入的更多详细信息,请参阅下文 “非公认会计准则煤炭收入” 部分。
成本和开支
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们的成本和支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,122,651 | | | $ | 1,182,771 | | | $ | (60,120) | | | (5.1) | % |
折旧、损耗和摊销 | 61,649 | | | 55,765 | | | 5,884 | | | 10.6 | % |
资产报废债务的增加 | 12,753 | | | 11,901 | | | 852 | | | 7.2 | % |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | 11,495 | | | (7,106) | | | (61.8) | % |
销售、一般和管理费用(不包括上面单独显示的折旧、损耗和摊销) | 38,198 | | | 33,244 | | | 4,954 | | | 14.9 | % |
其他营业亏损总额(收入): | | | | | | | |
收购相关债务的按市值计价调整 | — | | | 13,569 | | | (13,569) | | | (100.0) | % |
其他收入 | (2,638) | | | (2,144) | | | (494) | | | (23.0) | % |
成本和支出总额 | $ | 1,237,002 | | | $ | 1,306,601 | | | $ | (69,599) | | | (5.3) | % |
煤炭销售成本。截至2023年6月30日的六个月中,煤炭销售成本与去年同期相比下降了6,010万美元,下降了5.1%。下降的主要原因是煤炭定价环境下跌导致的每吨运费和装卸、特许权使用费和遣散税成本的降低,部分被通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本上涨所抵消。
折旧、损耗和摊销。 与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,折旧、损耗和摊销增加了590万美元,增长了10.6%。增加的主要原因是资本支出。
收购的无形资产摊销,净额。 截至2023年6月30日的六个月中,收购的无形资产的摊销净额与去年同期相比减少了710万美元,下降了61.8%。减少的主要原因是更新了相关矿山的估计寿命,导致某些已获得的采矿许可证在上一时期的摊销速度加快。
销售、一般和管理。截至2023年6月30日的六个月中,销售、一般和管理费用与去年同期相比增加了500万美元,增长了14.9%。这一增长主要与股票薪酬支出增加360万美元、工资和福利支出增加150万美元以及专业费用增加20万美元有关,激励性工资减少80万美元部分抵消了这一增长。
收购相关债务的按市值计价调整。 截至2022年6月30日的六个月中,收购相关债务的按市值计价调整为1,360万美元。由于特许权使用费期于2022年12月31日结束,在截至2023年6月30日的六个月中,没有按市值计价的调整。有关或有收入债务的更多信息,请参阅附注9和11。
其他(费用)收入
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们的其他(支出)收入的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | $ | (3,576) | | | $ | (18,301) | | | $ | 14,725 | | | 80.5 | % |
利息收入 | 4,272 | | | 354 | | | 3,918 | | | 1,106.8 | % |
关联公司的股权损失 | (4,922) | | | (3,497) | | | (1,425) | | | (40.7) | % |
杂项(支出)收入,净额 | (243) | | | 2,940 | | | (3,183) | | | (108.3) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (4,469) | | | $ | (18,504) | | | $ | 14,035 | | | 75.8 | % |
利息支出。 截至2023年6月30日的六个月中,利息支出与去年同期相比减少了1,470万美元,下降了80.5%,这主要是由于未偿债务的减少。
利息收入。截至2023年6月30日的六个月中,利息收入与去年同期相比增加了390万美元,增长了1,106.8%。增长的主要原因是现金余额增加和利率环境上升。
杂项(支出)收入,净额与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,杂项支出净额减少了320万美元,下降了108.3%。减少主要与养恤金债务的定期养恤金费用净额有关。有关其他信息,请参阅注释 13。
所得税支出
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们的所得税支出的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
所得税支出 | $ | 76,009 | | | $ | 108,223 | | | $ | (32,214) | | | (29.8) | % |
所得税。 截至2023年6月30日的六个月中,所得税支出为7,600万美元,所得税前收入为5.281亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,这主要是由于耗尽百分比和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。
截至2022年6月30日的六个月中,所得税支出为1.082亿美元,所得税前收入为10.833亿美元。有效税率与21%的联邦法定税率不同,主要是由于估值补贴的减少以及耗尽百分比和外国衍生的无形收入扣除的永久影响。有关其他信息,请参阅注释 12。
非公认会计准则财务指标
以下是非公认会计准则财务指标与公认会计准则财务指标的对账。
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中与我们的煤炭业务相关的某些财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,720,981 | | | $ | 39,524 | | | $ | 1,760,505 | |
减去:运费和手续配送收入 | (224,474) | | | (225) | | | (224,699) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 1,496,507 | | | $ | 39,299 | | | $ | 1,535,806 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 189.77 | | | $ | 104.24 | | | $ | 185.87 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,086,493 | | | $ | 36,158 | | | $ | 1,122,651 | |
折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 60,528 | | | 545 | | | 61,073 | |
资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
煤炭销售总成本 | $ | 1,158,853 | | | $ | 42,013 | | | $ | 1,200,866 | |
减去:运费和手续费 | (224,474) | | | (225) | | | (224,699) | |
减去:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | (60,528) | | | (545) | | | (61,073) | |
减去:资产退休债务的增加 | (7,443) | | | (5,310) | | | (12,753) | |
减去:收购的无形资产的摊销,净额 | (4,389) | | | — | | | (4,389) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (7,600) | | | (5,009) | | | (12,609) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 854,419 | | | $ | 30,924 | | | $ | 885,343 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 108.35 | | | $ | 82.03 | | | $ | 107.15 | |
(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,720,981 | | | $ | 39,524 | | | $ | 1,760,505 | |
减去:煤炭销售总成本(见上表) | (1,158,853) | | | (42,013) | | | (1,200,866) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 562,128 | | | $ | (2,489) | | | $ | 559,639 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 71.28 | | | $ | (6.60) | | | $ | 67.73 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 562,128 | | | $ | (2,489) | | | $ | 559,639 | |
加:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 60,528 | | | 545 | | | 61,073 | |
加:资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
加:收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
加:闲置和关闭的矿山成本 | 7,600 | | | 5,009 | | | 12,609 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 642,088 | | | $ | 8,375 | | | $ | 650,463 | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 377 | | | 8,263 | |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 81.42 | | | $ | 22.21 | | | $ | 78.72 | |
(1)折旧、损耗和摊销-生产不包括与销售、一般和管理职能相关的折旧、损耗和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 2,373,001 | | | $ | 30,995 | | | $ | 2,403,996 | |
减去:运费和手续配送收入 | (300,547) | | | (18) | | | (300,565) | |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 2,072,454 | | | $ | 30,977 | | | $ | 2,103,431 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 264.68 | | | $ | 59.34 | | | $ | 251.85 | |
| | | | | |
煤炭销售成本(不包括下文单独显示的项目) | $ | 1,149,506 | | | $ | 33,265 | | | $ | 1,182,771 | |
折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 54,262 | | | 1,047 | | | 55,309 | |
资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
煤炭销售总成本 | $ | 1,220,147 | | | $ | 41,329 | | | $ | 1,261,476 | |
减去:运费和手续费 | (300,547) | | | (18) | | | (300,565) | |
减去:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | (54,262) | | | (1,047) | | | (55,309) | |
减去:资产退休债务的增加 | (6,788) | | | (5,113) | | | (11,901) | |
减去:收购的无形资产的摊销,净额 | (9,591) | | | (1,904) | | | (11,495) | |
减去:闲置和关闭的矿山成本 | (6,312) | | | (7,202) | | | (13,514) | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 842,647 | | | $ | 26,045 | | | $ | 868,692 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 107.62 | | | $ | 49.89 | | | $ | 104.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(以千为单位,每吨数据除外) | 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 2,373,001 | | | $ | 30,995 | | | $ | 2,403,996 | |
减去:煤炭销售总成本(见上表) | (1,220,147) | | | (41,329) | | | (1,261,476) | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 1,152,854 | | | $ | (10,334) | | | $ | 1,142,520 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
GAAP 每吨煤炭利润率 | $ | 147.24 | | | $ | (19.80) | | | $ | 136.80 | |
| | | | | |
GAAP 煤炭利润率 | $ | 1,152,854 | | | $ | (10,334) | | | $ | 1,142,520 | |
加:折旧、损耗和摊销——产量 (1) | 54,262 | | | 1,047 | | | 55,309 | |
加:资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
加:收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
加:闲置和关闭的矿山成本 | 6,312 | | | 7,202 | | | 13,514 | |
非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 1,229,807 | | | $ | 4,932 | | | $ | 1,234,739 | |
已售出多吨 | 7,830 | | | 522 | | | 8,352 | |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 157.06 | | | $ | 9.45 | | | $ | 147.84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
已售出多吨 | 7,886 | | | 7,830 | | | 56 | | | 0.7 | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 1,496,507 | | | $ | 2,072,454 | | | $ | (575,947) | | | (27.8) | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 189.77 | | | $ | 264.68 | | | $ | (74.91) | | | (28.3) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
已售出多吨 | 377 | | | 522 | | | (145) | | | (27.8) | % |
非公认会计准则煤炭收入 | $ | 39,299 | | | $ | 30,977 | | | $ | 8,322 | | | 26.9 | % |
每吨非公认会计准则煤炭销售实现情况 | $ | 104.24 | | | $ | 59.34 | | | $ | 44.90 | | | 75.7 | % |
非公认会计准则煤炭收入。 截至2023年6月30日的六个月中,大都会细分市场的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比下降了5.759亿美元,下降了27.8%。下降的主要原因是由于价格低于去年同期的较高水平,非公认会计准则煤炭的平均销售额下降了每吨74.91美元,下降了28.3%。去年同期煤炭销售定价环境的上升是由经济活动改善导致煤炭需求增加以及供应反应有限所推动的。
截至2023年6月30日的六个月中,所有其他类别的非公认会计准则煤炭收入与去年同期相比增长了830万美元,增长了26.9%,原因是动力煤定价环境的改善足以抵消煤炭销量的下降,因为我们的猛犸采矿综合体剩余的矿山正在努力停止采矿。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千为单位,每吨数据除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
大都会分部运营: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 854,419 | | | $ | 842,647 | | | $ | 11,772 | | | 1.4 | % |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 108.35 | | | $ | 107.62 | | | $ | 0.73 | | | 0.7 | % |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 81.42 | | | $ | 157.06 | | | $ | (75.64) | | | (48.2) | % |
| | | | | | | |
所有其他类别: | | | | | | | |
非公认会计准则煤炭销售成本 | $ | 30,924 | | | $ | 26,045 | | | $ | 4,879 | | | 18.7 | % |
Non-GAAP 每吨煤炭销售成本 | $ | 82.03 | | | $ | 49.89 | | | $ | 32.14 | | | 64.4 | % |
每吨非公认会计准则煤炭利润率 | $ | 22.21 | | | $ | 9.45 | | | $ | 12.76 | | | 135.0 | % |
非公认会计准则煤炭销售成本。 截至2023年6月30日的六个月中,金属细分市场的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了1180万美元,增长了1.4%。增长的主要原因是通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本增加,但煤炭定价环境下跌导致的特许权使用费和税收减少部分抵消了这一增长。
截至2023年6月30日的六个月中,所有其他类别的非公认会计准则煤炭销售成本与去年同期相比增加了490万美元,增长了18.7%。增长的主要原因是通货膨胀压力导致的劳动力和供应成本增加,以及动力煤定价环境增加导致的特许权使用费和税收增加,但销量的减少部分抵消了这一增长。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,作为补充指标列报,无意取代根据公认会计原则确定的财务业绩或流动性指标。此外,并非所有公司都以相同的方式计算该衡量标准,因此可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为管理层认为这是衡量我们煤炭业务财务业绩的有用指标。下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 558,608 | | | $ | (106,482) | | | $ | 452,126 | |
利息支出 | 363 | | | 3,213 | | | 3,576 | |
利息收入 | (274) | | | (3,998) | | | (4,272) | |
所得税支出 | — | | | 76,009 | | | 76,009 | |
折旧、损耗和摊销 | 60,528 | | | 1,121 | | | 61,649 | |
非现金股票补偿费用 | 46 | | | 6,633 | | | 6,679 | |
资产报废债务的增加 | 7,443 | | | 5,310 | | | 12,753 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 4,389 | | | — | | | 4,389 | |
调整后 EBITDA | $ | 631,103 | | | $ | (18,194) | | | $ | 612,909 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 遇见 | | 所有其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 1,148,968 | | | $ | (173,920) | | | $ | 975,048 | |
利息支出 | 92 | | | 18,209 | | | 18,301 | |
利息收入 | (172) | | | (182) | | | (354) | |
所得税支出 | — | | | 108,223 | | | 108,223 | |
折旧、损耗和摊销 | 54,263 | | | 1,502 | | | 55,765 | |
非现金股票补偿费用 | 3 | | | 2,580 | | | 2,583 | |
按市值计价调整——与收购相关的债务 | — | | | 13,569 | | | 13,569 | |
资产报废债务的增加 | 6,788 | | | 5,113 | | | 11,901 | |
收购的无形资产的摊销,净额 | 9,591 | | | 1,904 | | | 11,495 | |
调整后 EBITDA | $ | 1,219,533 | | | $ | (23,002) | | | $ | 1,196,531 | |
下表汇总了我们的大都会分部业务和所有其他类别的调整后息税折旧摊销前利润:
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| 截至6月30日的六个月 | | 增加(减少) |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
调整后 EBITDA | | | | | | | |
大都会分部运营 | $ | 631,103 | | | $ | 1,219,533 | | | $ | (588,430) | | | (48.3) | % |
所有其他类别 | (18,194) | | | (23,002) | | | 4,808 | | | 20.9 | % |
总计 | $ | 612,909 | | | $ | 1,196,531 | | | $ | (583,622) | | | (48.8) | % |
大都会分部运营。截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了5.884亿美元,下降了48.3%。调整后息税折旧摊销前利润下降的主要原因是煤炭利润率下降以及本期每吨非公认会计准则煤炭销售实现率下降。
所有其他类别。 截至2023年6月30日的六个月中,调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了480万美元,增长了20.9%。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由煤炭利润率的提高以及本期每吨非公认会计准则煤炭销售实现率的提高所推动的。
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性和资本资源需求来自煤炭生产和购买成本、资本支出、还本付息、开垦义务、税收、监管成本和结算以及相关成本。我们的主要流动性来源来自煤炭销售、债务融资和杂项收入。
我们认为,手头现金和运营产生的现金将足以满足我们的营运资金需求、预期的资本支出、所得税、还本付息要求、收购相关债务以及
未来12个月和合理可预见的将来的填海义务。我们还可能根据我们的股票回购计划和股息计划使用现金。我们在为未来活动编制预算时依赖一些假设。其中包括为维持运营矿山产能而开发矿山的成本、运营产生的现金流、政府机构监管和税收的影响、采矿技术改进和开垦成本。这些假设本质上会受到重大的商业、政治、经济、监管、环境和竞争不确定性、悬而未决和现有的气候相关举措、突发事件和风险的影响,所有这些都难以预测,其中许多是我们无法控制的。例如,如果采用针对所有自保煤矿运营商的新授权程序,它将大大增加我们自保的联邦黑肺债务所需的抵押品。有关更多信息,请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。加强对煤炭行业特有的ESG事项的审查可能会对我们未来筹集资金的能力产生负面影响,并导致担保和保险提供商的数量减少。如果市场状况恶化,我们可能需要筹集额外资金,而我们可能无法按我们可接受的条件及时筹集资金,或者根本无法筹集资金;我们的一个或多个假设被证明是不正确的,或者如果我们选择比我们目前预期的更快地扩大收购、勘探、评估或开发工作或任何其他活动。此外,如果筹集资金的条件有利,我们可能会选择在需要之前筹集额外资金。我们可能会寻求出售股权或债务证券,或获得额外的银行信贷额度。出售股权证券可能会导致我们的股东摊薄。额外负债的产生可能会导致固定债务的增加和契约的增加,从而限制我们的运营。
流动性
下表汇总了截至2023年6月30日的总流动性:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 312,400 | |
信贷额度的可用性 (1) | 93,073 | |
总流动性 | $ | 405,473 | |
(1)包括我们在第二次修订和重报的资产型循环信贷下可用的未使用承付款
协议(“ABL 协议”),受其中所述的限制约束。
现金抵押品
我们必须提供现金抵押品,以担保我们在某些工伤补偿、黑肺、开垦相关债务、财务付款和其他履约义务以及其他运营协议下的义务。未来与这些债务相关的监管变化可能会导致债务增加、成本增加或抵押品要求增加,这可能需要为此目的更多地使用替代资金来源,从而减少我们的流动性。有关美国劳工部(煤矿工人补偿司)正在实施的针对自保煤矿运营商的新授权程序的信息,请参阅下面的 DCMWC 重新授权流程部分。截至2023年6月30日,我们的简明合并资产负债表中有以下现金抵押品:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
长期限制性现金 | $ | 71,299 | |
长期限制性投资 | 75,961 | |
短期和长期存款 (1) | 7,871 | |
现金抵押品总额 | $ | 155,131 | |
(1) 包括与我们的应付股息相关的7,001美元。有关其他信息,请参阅注释 6。
资产负债表外安排
我们必须提供财务保障,以便进行采矿许可证所要求的采矿后开垦工作,根据各州的工人补偿法支付工伤补偿索赔,支付联邦黑肺补助金,并履行某些其他义务。为了提供所需的财务保障,我们通常使用担保债券来支付采矿后开垦和工伤补偿义务。我们还使用银行信用证来抵押某些债务。截至2023年6月30日,我们有以下未偿还的担保债券和信用证:
| | | | | |
(以千计) | 2023年6月30日 |
担保债券 | $ | 164,997 | |
信用证 (1) | $ | 61,927 | |
(1)未偿还的信用证是根据2021年12月6日的ABL协议进行的。
有关资产负债表外安排的进一步披露,请参阅附注15(c)部分。
债务融资和关联交易
ABL协议包括基于优先担保资产的循环信贷额度(“ABL融资”)。根据ABL融资机制,我们可以循环借入现金或获得信用证,总额不超过1.55亿美元,其中不超过1.5亿美元是未偿信用证(承诺额为1.25亿美元,未承诺现金抵押为2500万美元),该贷款的到期日为2024年12月6日。ABL融资机制下的可用性按月计算,并根据煤炭库存和贸易应收账款的合格金额(“借款基础”)以及该融资机制与我们的固定费用覆盖率相关的契约限制(参见下文 “重大债务契约分析”)而波动。根据ABL融资机制的条款,在考虑契约限制后,如果ABL融资机制下的未偿借款和信用证超过借款基数,我们可能需要对ABL融资机制进行现金抵押。
有关长期债务的更多披露,请参阅附注8。
收购相关义务
在2023年第一季度,我们根据或有收入义务的条款支付了计算的最终付款。截至2023年6月30日,我们有30万美元的收购相关债务未偿还。有关收购相关债务的其他披露,请参阅附注9。
资本要求
截至2023年6月30日的六个月中,我们的资本支出为1.291亿美元。我们预计2023年资本支出将在2.5亿至2.8亿美元之间。
合同义务
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “流动性和资本资源——合同义务” 部分讨论了我们的合同义务。在截至2023年6月30日的六个月中,我们的合同义务没有发生重大变化。
有关长期债务、收购相关义务和其他承诺的更多披露,分别请参阅附注8、附注9和附注15。
业务更新
2023年7月18日,穆迪投资者服务公司将我们的企业家族评级从B2上调至B1,将我们的违约概率评级从 B2-PD 上调至 B1-PD,并确认了我们对ABL融资机制的B1评级。我们的投机级流动性评级保持不变,为 SGL-2。评级展望从正面修正为稳定。如果我们将来获得任何负面的展望评级,这种负面的展望评级将给我们带来潜在的流动性风险,包括股票价值下跌、现金和现金等价物下降、额外信贷可用性减少和成本上升以及担保提供者要求额外抵押品的风险。
我们不断努力改善资本结构和财务灵活性,减少运营中的现金流出。随着机会的出现,我们将继续考虑对任何未偿债务进行再融资、偿还或回购以及修改我们的信贷额度的可能性,并可能考虑出售其他资产或业务,以及我们认为情况需要的其他措施。我们可能随时决定寻求或不寻求这些机会。从产生流动性的交易或其他外部融资来源获得额外资金的途径受市场条件和某些限制,包括我们的信用评级和信贷额度的契约限制。
作为我们业务的常规部分,我们审查收购或处置煤炭开采及相关基础设施资产和煤矿开采公司权益的机会,并参与讨论和谈判,以及
收购或处置、合并或涉及拥有煤炭开采或其他能源资产的公司的其他战略交易。当我们认为这些机会符合我们的战略计划和收购或处置标准时,我们将提出投标或提案和/或签订意向书和其他类似协议。这些投标或提案可能具有约束力或不具约束力,通常受各种条件的约束,如果我们对尽职调查结果不满意,通常允许我们终止讨论和任何相关协议。我们寻求的任何收购机会都可能对我们的流动性和资本资源产生重大影响,并可能要求我们承担债务、寻求股权资本或两者兼而有之。无法保证会以我们可接受的条件获得额外的融资,或者根本无法保证。
所得税
截至2023年6月30日,公司记录的应缴联邦所得税为580万美元。有关所得税的进一步披露,请参阅附注12。
养老金计划
我们预计将在2023年剩余时间内向养老金计划缴纳1,640万美元,其中包括超过2023年计划年度预计最低缴款额的金额。有关该义务的更多披露,请参阅附注13。
DCMWC 重新授权流程
2019年7月,美国劳工部(煤矿工人补偿司或 “DCMWC”)开始对所有自保煤矿运营商实施新的授权程序。应DCMWC的要求,我们于2019年10月提交了重新授权申请和支持文件,以对我们的某些黑肺义务进行自我保险。根据这项申请,DCMWC在2020年2月21日的一封信中通知我们,我们被重新授权自2020年2月21日起在一年内为我们的某些黑肺义务进行自我保险。但是,DCMWC的重新授权取决于我们提供6,570万美元的抵押品来担保我们的某些黑肺债务。根据DCMWC的估算方法,该抵押品要求占我们估计的未来负债的70%,比我们(合并前由Alpha Natural Resources Inc.提供)自2016年以来为担保这些自保黑肺债务而提供的约260万美元抵押品增加了约2400%。DCMWC此前没有对与重新授权程序有关的未来负债进行估计,但现在正在考虑将其视为其新的抵押品设定方法的一部分。
重新授权程序使我们有权在通知之日起30天内以书面形式对安全裁决提出上诉,DCMWC同意将上诉期延长至2020年5月22日,我们行使了这一上诉权。我们强烈不同意DCMWC大幅提高抵押品确定额以及计算方法。2021 年 2 月,美国劳工部(“DOL”)撤回了《联邦公报》的通知,要求对其公告发表意见,该公告描述了其计算抵押品要求的新方法。该部于 2021 年 5 月从其网站上删除了该公告。2022年2月10日,与DCMWC和DOL决策者举行了电话会议,我们在会上陈述了支持我们上诉的事实和论点。尚未就上诉作出任何裁决,但在电话会议中,我们表示愿意再分配1,000万美元的抵押品。如果我们的上诉不成功,我们可能需要提供额外的信用证才能获得DCMWC的自我保险重新授权,或者通过第三方提供商为这些黑肺债务投保,这也可能要求我们提供额外的抵押品。2023年1月,美国劳工部提出新法规以征询公众意见,该法规如果获得通过,将大大增加获得自我保险的联邦黑肺债务所需的抵押品。根据拟议的120%的最低抵押品要求,我们估计可能需要提供约8000万至1000万美元的抵押品来担保我们的某些黑肺债务。美国劳工部表示,预计这些新法规的某种形式可能会在2023年第四季度生效。这些抵押债务的大幅增加将对我们的流动性产生重大不利影响。
股票回购计划
有关股票回购计划和本期回购股票的信息,请参阅附注6和 “未注册的股权证券销售和收益的使用”。
分红计划
有关我们的分红计划、本期宣布的季度现金分红以及包括季度现金分红申报在内的相关后续活动披露的信息,请参阅附注6和附注17。
现金流
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,现金、现金等价物和限制性现金分别增加了2,830万美元和1,390万美元。现金、现金等价物和限制性现金的净变动归因于以下方面:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 |
现金流量(以千计): | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 494,606 | | | $ | 802,056 | |
用于投资活动的净现金 | (71,301) | | | (147,149) | |
用于融资活动的净现金 | (395,000) | | | (641,021) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增长 | $ | 28,305 | | | $ | 13,886 | |
经营活动。 截至2023年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金与去年同期相比有所减少,这主要归因于上文 “经营业绩” 中讨论的煤炭销售实现率降低,但与去年同期相比,本年度未偿应收账款余额的相应减少部分抵消了这一点。
投资活动。与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金减少的主要原因是投资证券活动产生的现金净增加,但资本支出和为收购业务支付的现金的增加部分抵消了这一点。
融资活动。与去年同期相比,截至2023年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金减少的主要原因是去年同期定期贷款信贷额度偿还导致长期债务本金偿还额减少,但部分被支付的股息和普通股回购及相关支出的增加所抵消。
重大债务契约分析
截至 2023 年 6 月 30 日,我们遵守了 ABL 协议下的所有契约。根据该协议的条款,违反ABL协议中的契约可能会导致违约,然后相应的贷款机构可以选择申报所有到期应付的借款。
根据ABL协议,在任何流动期(ABL协议中定义的资本化条款),截至任何测试期的最后一天,我们的固定费用覆盖率不得低于1.0,从该流动性期开始前夕结束的测试期开始。固定费用覆盖率的计算方法是 (a) 公司及其受限子公司在该期间的合并息税折旧摊销前利润,减去公司或其任何子公司在此期间以现金支付或应付的非融资资本支出(包括由任何贷款收益融资的资本支出),(b) 公司及其受限子公司在此期间的固定费用。截至 2023 年 6 月 30 日,我们尚未处于流动期。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响申报的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和假设。我们的估算基于历史经验以及其他各种因素和假设,包括当前的经济环境,我们认为这些因素和假设在当时情况下是合理的,其结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不出来。我们会持续评估我们的估计和假设,并根据事实和情况的需要调整这些估计和假设。外汇和能源市场以及钢铁产品需求的波动共同增加了此类估计和假设中固有的不确定性。由于无法精确确定未来的事件及其影响,实际结果可能与这些估计有很大差异。经济环境持续变化导致的这些估计数的变化将反映在未来各期的财务报表中。
我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中的 “关键会计政策和估算” 部分讨论了我们的关键会计政策。截至 2023 年 6 月 30 日,我们的重要会计政策保持不变。有关更多信息,请参阅附注1中的 “最新会计指南” 部分。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
我们通过使用煤炭供应协议来管理煤炭销售的大宗商品价格风险。有关我们 2023 年销售承诺的信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——影响我们经营业绩的因素”。
在正常生产过程中直接或间接使用的供应品,例如柴油、钢铁和炸药等其他物品,我们面临大宗商品价格风险。我们通过与供应商签订正常数量的战略采购合同来管理这些物品的风险。
柴油的市场价格波动是由于产量变化、季节性变化以及其他我们无法控制的市场因素。燃料成本上涨可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。截至2023年6月30日,我们预测的2023年柴油使用量和固定价格柴油购买承诺如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以加仑为单位的预算用量 | | % 已定价 | | 每加仑平均已实现价格 |
柴油 | 2390 万 | | 85.7 | % | | $3.53 | |
利率风险
截至2023年6月30日,我们维持基于优先担保资产的循环信贷额度,根据该额度,我们最多可以借入1.55亿美元(减去信用证的未偿还金额)。该机制下的任何现金借款都将采用浮动利率。截至2023年6月30日或2022年12月31日,该融资机制下没有未偿还的现金借款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们在该融资机制下有6190万美元的未偿信用证。有关其他信息,请参阅注释 8。有关我们长期债务条款的讨论,另请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的 “财务报表和补充数据——附注14” 部分。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们在证券交易方面的投资分别为7,600万美元和1.518亿美元。尽管这些投资的公允价值面临与市场利率变动有关的风险,但我们认为利率变动的风险对我们的合并财务报表并不重要。我们通过投资短期高评级债务(主要是美国政府证券)来管理风险。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们收购的债务证券的剩余到期日不到12个月。
外币风险
我们的交易以美元计价,因此,我们没有实质的货币汇率风险敞口。但是,我们的煤炭以美元在国际上销售,因此,国外市场的总体经济状况和外汇汇率的变化可能为我们的外国竞争对手提供竞争优势。如果我们的竞争对手的货币兑美元或我们的外国客户的当地货币贬值,这些竞争对手可能能够向客户提供更低的煤炭价格。此外,如果我们的海外客户的货币相对于美元大幅贬值,这些客户可能会寻求降低我们向他们出售的煤炭的价格。因此,货币波动可能会对我们的煤炭在国际市场上的竞争力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的披露控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息信息被积累和
酌情与我们的管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和我们的首席财务官(“CFO”)进行了沟通,以便及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。根据《交易法》第13a-15(b)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖期间,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
披露控制和程序有效性的固有限制
我们的首席执行官、首席财务官和其他管理层成员并不期望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件的变化而变得不足,或者政策或程序的遵守程度可能恶化。
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼
有关公司法律诉讼的描述,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注15第(d)部分,该报告以引用方式纳入此处。
第 1A 项。 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中 “风险因素” 部分中讨论的因素,以及本10-Q表季度报告中其他地方标题为 “关于前瞻性陈述的警示性声明” 的警示声明。这些所描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股息政策
根据董事会于2022年5月3日通过的股息政策,董事会宣布在截至2023年3月31日和2023年6月30日的三个月中,公司普通股的季度现金分红分别为每股0.44美元和0.50美元。有关与公司股息计划相关的后续事件披露,请参阅附注17。公司普通股的持有人有权在董事会宣布时获得此类股息(如果有)。未来的股息须由董事会申报,并取决于Alpha的未来收益和财务状况以及其他相关因素。有关公司股息计划的更多信息,请参阅附注6。
回购普通股
下表汇总了有关2023年第二季度回购的普通股的信息。
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| 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(千美元) (2)(3)(4) |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | 317,688 | | | $ | 157.17 | | | 317,688 | | | $ | 563,286 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | 380,007 | | | $ | 145.95 | | | 380,007 | | | $ | 507,826 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | 323,145 | | | $ | 154.98 | | | 319,210 | | | $ | 458,395 | |
| 1,020,840 | | | | | 1,016,905 | | | |
(1)包括从员工手中回购的3,935股普通股,以满足员工在股票补助金归属时的法定预扣税。为满足员工的法定预扣税额而回购的股票按成本记入库存股。
(2)2023 年 2 月 21 日,董事会批准增加董事会于 2022 年 3 月 4 日通过的现有普通股回购计划,使回购公司股票的授权总额达到 12 亿美元。有关其他信息,请参阅注释 6。
(3) 公司于2019年通过了一项资本回报计划,包括一项没有到期日的股票回购计划,该计划允许公司回购总额不超过1亿美元的公司普通股。该公司于2019年10月1日暂停了该股票回购计划,目前不打算根据该计划进行进一步的回购。
(4)我们无法估计将要回购的股票数量,因为购买决定取决于市场和业务状况、可用流动性水平、我们的现金需求、协议或义务的限制、法律或监管要求或限制以及其他相关因素。该金额不包括股票回购相关费用和消费税。
有关本季度与认股权证相关的回购的信息,请参阅附注6。
第 4 项。 矿山安全披露
本10-Q表季度报告的附录95中包含了《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和S-K法规第104条所要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息。
第 5 项。 其他信息
没有。
第 6 项。 展品
请参阅本 10-Q 表季度报告签名页后面的附录索引。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 阿尔法冶金资源公司 |
日期:2023 年 8 月 4 日 | 来自: | /s/J. Todd Munsey |
| 姓名: | J. Todd Munsey |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席财务官兼首席会计官) |
展品索引
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展品编号 | 展品描述 |
3.1 | Alpha Metall Resources, Inc. 第二次修订和重述的公司注册证书,已修订至 2021 年 1 月 22 日(参照 2021 年 11 月 5 日提交的 Alpha Metall Resources, Inc. 表格 10-Q 附录 3.1 纳入) |
3.2 | Alpha Metall Resources, Inc. 第四次修订和重述的章程(参照 2022 年 12 月 2 日提交的 Alpha Metall Resources, Inc. 表格 8-K 附录 3.1 纳入) |
31* | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的 1934 年《证券交易法》第 13a-14 (a) 条进行认证 |
32** | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 节作出的认证 |
95* | 矿山安全披露展览 |
101* | 以下财务信息来自Alpha Methelical Resources, Inc. 截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告,采用Inline XBRL(可扩展业务报告语言)格式,包括:(i)简明合并运营报表,(ii)简明合并综合收益表,(iv)简明合并股东权益表,以及(vi)简明合并股东权益表附注简明合并财务报表。 |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交
** 随函提供