0001495932--12-312023Q2大型加速过滤器假的0001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-06-3000014959322023-06-2600014959322023-05-3100014959322022-05-3100014959322020-12-3100014959322019-11-3000014959322018-12-310001495932美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-06-300001495932过期：AgentEquity Award 计划会员2023-04-012023-06-300001495932过期：AgentEquity Award 计划会员2022-04-012022-06-300001495932过期：AgentEquity Award 计划会员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001495932US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001495932US-GAAP：非控股权益成员2023-06-300001495932美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001495932US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310001495932US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001495932US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310001495932美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001495932US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001495932US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001495932US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001495932美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001495932US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300001495932US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001495932US-GAAP：非控股权益成员2022-06-300001495932美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001495932US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2022-03-310001495932US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001495932US-GAAP：非控股权益成员2022-03-310001495932美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001495932US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-310001495932US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001495932US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001495932US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310001495932美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001495932US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001495932美国公认会计准则：股票期权会员2023-04-012023-06-300001495932美国公认会计准则：股票期权会员2022-04-012022-06-300001495932美国公认会计准则：股票期权会员2022-01-012022-06-300001495932美国公认会计准则：股票期权会员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：分段间消除成员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：分段间消除成员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：家具和固定装置成员2023-06-300001495932US-GAAP：计算机设备成员2023-06-300001495932US-GAAP：家具和固定装置成员2022-12-310001495932US-GAAP：计算机设备成员2022-12-310001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-06-300001495932美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-06-300001495932美国公认会计准则：货币市场基金成员2022-12-310001495932SRT: 重述调整成员国家：加利福尼亚州2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：VirbeLammer2023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：北美房地产会员2023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员2023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-310001495932US-GAAP：运营部门成员过期：VirbeLammer2022-12-310001495932US-GAAP：运营部门成员过期：北美房地产会员2022-12-310001495932US-GAAP：运营部门成员2022-12-310001495932US-GAAP：商标名会员2023-06-300001495932US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-06-300001495932US-GAAP：非竞争协议成员2023-06-300001495932US-GAAP：许可协议成员2023-06-300001495932US-GAAP：知识产权成员2023-06-300001495932US-GAAP：客户关系成员2023-06-300001495932US-GAAP：商标名会员2022-12-310001495932US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-12-310001495932US-GAAP：非竞争协议成员2022-12-310001495932US-GAAP：许可协议成员2022-12-310001495932US-GAAP：知识产权成员2022-12-310001495932US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001495932US-GAAP：后续活动成员2023-07-280001495932US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：后续活动成员2023-07-282023-07-280001495932过期：投票小组成员US-GAAP：关联党成员2022-09-3000014959322023-03-3100014959322022-03-3100014959322022-06-3000014959322021-12-310001495932US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-06-300001495932expie：房地产结算成员应收佣金2023-06-300001495932expie：Agentnon基于佣金的费用会员2023-06-300001495932expie：房地产结算成员应收佣金2022-12-310001495932expie：Agentnon基于佣金的费用会员2022-12-310001495932SRT: 最大成员SRT: 场景预测成员2023-12-310001495932SRT: 最大成员SRT: 场景预测成员2023-09-300001495932SRT: 最大成员US-GAAP：情景计划成员2023-06-300001495932SRT: 最大成员US-GAAP：情景计划成员2023-05-3100014959322022-12-2700014959322022-09-2700014959322022-05-0600014959322022-01-100001495932过期：AgentGrowt激励计划会员2023-04-012023-06-300001495932过期：AgentGrowt激励计划会员2023-01-012023-06-300001495932过期：AgentGrowt激励计划会员2022-04-012022-06-300001495932过期：AgentGrowt激励计划会员2022-01-012022-06-300001495932过期：桑福德先生和桑福德女士会员US-GAAP：关联党成员2018-05-142018-05-140001495932过期：AgentEquity Award 计划会员2023-01-012023-06-300001495932过期：投票小组成员US-GAAP：关联党成员2022-09-012022-09-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：企业和其他成员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：VirbeLammer2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：北美房地产会员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：国际房地产会员2023-04-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：企业和其他成员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：VirbeLammer2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：北美房地产会员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：国际房地产会员2023-01-012023-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：企业和其他成员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：VirbeLammer2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：北美房地产会员2022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：国际房地产会员2022-04-012022-06-3000014959322022-04-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：企业和其他成员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：VirbeLammer2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：北美房地产会员2022-01-012022-06-300001495932US-GAAP：运营部门成员过期：国际房地产会员2022-01-012022-06-3000014959322022-01-012022-06-3000014959322022-12-310001495932过期：Jasongesing 会员2023-06-300001495932过期：Jasongesing 会员2023-04-012023-06-3000014959322023-04-012023-06-3000014959322023-06-3000014959322023-01-012023-06-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票expie: 区

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年6月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 ______________________ 到 ____________________ 的过渡期内

委员会档案编号：001-38493

EXP WORLD 控股有限公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		98-0681092
（州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主
公司或组织的）		证件号）

Rimland Drive 2219 号，301 套房, 贝灵厄姆, 哇		98226
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）
(360) 685-4206
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


（每个班级的标题）	（交易代码）	（注册的每个交易所的名称）
普通股，每股面值0.00001美元	EXPI	纳斯达克股票市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大号加速申报者 ☒	加速过滤器 ☐	非加速过滤器 ☐	规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

通过检查表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的 ☐ 不是 ☒

有 153,588,186注册人普通股，面值0.00001美元，截至2023年6月30日已发行。


		页面
	前瞻性陈述	3

第一部分	财务信息
第 1 项。	财务报表（未经审计）	4
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	17
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	28
第 4 项。	控制和程序	28

第二部分	其他信息
第 1 项。	法律诉讼	28
第 1A 项。	风险因素	28
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	32
第 3 项。	优先证券违约	32
第 4 项。	矿山安全披露	32
第 5 项。	其他信息	32
第 6 项。	展品	33

第 1 部分 — 财务信息

第 1 项。

财务报表（未经审计）

EXP WORLD 控股有限公司

简明的合并资产负债表

（以千计，股票金额除外）

（未经审计）


	2023年6月30日	2022年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$ 124,714	$ 121,594
限制性现金	88,560	37,789
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元1,544和 $4,014，分别地	134,998	87,262
预付费和其他资产	8,101	8,468
流动资产总额	356,373	255,113
不动产、厂房和设备，净额	15,224	18,151
经营租赁使用权资产	32	2,127
其他非流动资产	6,567	1,703
无形资产，净额	11,728	8,700
递延所得税资产	65,306	68,676
善意	27,552	27,212
总资产	$ 482,782	$ 381,682

负债和权益
流动负债
应付账款	$ 7,321	$ 10,391
客户存款	88,643	37,789
应计费用	128,461	78,944
租赁债务的当期部分——经营租赁	29	175
流动负债总额	224,454	127,299
长期应付	5	4,697
长期租赁债务——经营租赁，扣除流动部分	3	694
负债总额	224,462	132,690

公平
普通股，$0.00001面值 900,000,000授权股份； 177,900,083发行和 153,588,186截至2023年6月30日的未偿还款项； 171,656,030发行和 152,839,239截至 2022 年 12 月 31 日尚未发行	2	2
额外的实收资本	701,806	611,872
库存股，按成本计算： 24,311,897和 18,816,791分别持有的股份	(463,738)	(385,010)
累计收益	18,138	20,723
累计其他综合收益	943	236
exP World Holdings, Inc. 股东权益总额	257,151	247,823
归属于非控股权益的权益	1,169	1,169
总权益	258,320	248,992
负债和权益总额	$ 482,782	$ 381,682

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

EXP WORLD 控股有限公司

简明综合收益表

（以千计，股票金额和每股数据除外）

（未经审计）


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
收入	$ 1,232,927	$ 1,415,060	$ 2,083,543	$ 2,425,791
运营费用
佣金和其他与代理相关的费用	1,136,411	1,307,810	1,913,970	2,235,077
一般和管理费用	82,541	91,391	154,308	166,713
销售和营销费用	2,878	4,210	5,841	7,910
运营费用总额	1,221,830	1,403,411	2,074,119	2,409,700
营业收入	11,097	11,649	9,424	16,091
其他（收入）支出
其他（收入）支出，净额	(1,299)	62	(2,179)	472
未合并关联公司的权益亏损	143	567	485	884
其他（收入）支出总额，净额	(1,156)	629	(1,694)	1,356
所得税支出前的收入	12,253	11,020	11,118	14,735
所得税（福利）支出	2,831	1,661	243	(3,488)
净收入	9,422	9,359	10,875	18,223
归属于非控股权益的净收益	-	-	-	18
归属于exP World Holdings, Inc.的净收益	$ 9,422	$ 9,359	$ 10,875	$ 18,241

每股收益
基本	$ 0.06	$ 0.06	$ 0.07	$ 0.12
稀释	$ 0.06	$ 0.06	$ 0.07	$ 0.12
加权平均已发行股数
基本	153,249,120	150,783,418	152,899,883	150,049,170
稀释	156,693,959	155,816,038	156,119,627	156,579,590
综合收入：
净收入	$ 9,422	$ 9,359	$ 10,875	$ 18,223
归属于非控股权益的全面亏损	-	-	-	18
归属于exP World Holdings, Inc.的净收益	9,422	9,359	10,875	18,241
其他综合收入：
扣除税款的外币折算收益（亏损）	64	(1,182)	707	(1,141)
归属于exP World Holdings, Inc.的综合收益	$ 9,486	$ 8,177	$ 11,582	$ 17,100

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

EXP WORLD 控股有限公司

简明合并权益表

（以千计）

（未经审计）


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
普通股：
期初余额	$ 2	$ 2	$ 2	$ 1
代理股权股票补偿	-	-	-	1
期末余额	2	2	2	2
库存股：
期初余额	(414,926)	(239,965)	(385,010)	(210,009)
回购普通股	(48,812)	(49,864)	(78,728)	(79,820)
期末余额	(463,738)	(289,829)	(463,738)	(289,829)
额外的实收资本：
期初余额	650,383	450,570	611,872	401,479
为行使股票期权而发行的股票	946	280	1,253	778
代理成长激励股票薪酬	9,236	6,685	17,903	13,268
代理股权股票补偿	38,876	48,335	65,652	86,835
股票期权补偿	2,365	3,606	5,126	7,116
期末余额	701,806	509,476	701,806	509,476
累计收益：
期初余额	15,580	33,533	20,723	30,510
净收入	9,422	9,359	10,875	18,241
申报和支付的股息	(6,864)	(5,885)	(13,460)	(11,744)
期末余额	18,138	37,007	18,138	37,007
累计其他综合收益（亏损）：
期初余额	879	229	236	188
外币折算收益（亏损）	64	(1,182)	707	(1,141)
期末余额	943	(953)	943	(953)
非控股权益：
期初余额	1,169	1,169	1,169	1,364
净亏损	-	-	-	(18)
具有非控股权益的交易	-	-	-	(177)
期末余额	1,169	1,169	1,169	1,169
权益总额	$ 258,320	$ 256,872	$ 258,320	$ 256,872

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

EXP WORLD 控股有限公司

简明的合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）


	截至6月30日的六个月
	2023	2022
经营活动
净收入	$ 10,875	$ 18,223
净收入与经营活动提供的净现金的对账：
折旧费用	4,163	3,570
摊销费用-无形资产	1,195	817
合并关联公司解散造成的损失	-	361
应收账款信用损失备抵/应收账款坏账	(2,470)	608
未合并关联公司亏损中的权益	485	884
代理成长激励股票薪酬支出	18,148	17,028
股票期权补偿	5,126	7,121
代理股权股票补偿费用	65,652	86,835
递延所得税，净额	3,370	(6,892)
运营资产和负债的变化：
应收账款	(45,266)	(22,269)
预付费和其他资产	367	2,236
客户存款	50,854	25,893
应付账款	(3,069)	(1,152)
应计费用	49,273	31,961
长期应付款	(4,692)	-
其他经营活动	157	74
经营活动提供的净现金	154,168	165,298
投资活动
购买不动产、厂房、设备	(3,433)	(8,077)
对未合并关联公司的投资	(5,350)	-
无形资产中的资本化软件开发成本	(1,179)	-
用于投资活动的净现金	(9,962)	(8,077)
筹资活动
回购普通股	(78,728)	(79,820)
行使期权的收益	1,253	780
具有非控股权益的交易	-	(425)
申报和支付的股息	(13,460)	(11,744)
用于融资活动的净现金	(90,935)	(91,209)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	620	(1,141)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动	53,891	64,871
现金、现金等价物和限制性现金，期初余额	159,383	175,910
现金、现金等价物和限制性现金，期末余额	$ 213,274	$ 240,781
现金流量信息的补充披露：
为所得税支付的现金	$ 1,833	$ 2,444
非现金投资和融资活动的补充披露：
终止租赁义务——经营租赁	$ 837	$ -
不动产、厂房和设备因使用权租赁资产的转让而增加	1,100	-
应付账款中的不动产、厂房和设备采购	-	246

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

exP 世界控股有限公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（金额以千计，股票金额和每股数据或另有注明的除外）

业务描述和陈述基础

exP World Holdings, Inc.（“eXP”，或连同其子公司统称为 “公司”、“我们” 或 “我们的”）拥有并经营多元化的服务型企业投资组合，这些业务的运营从利用我们的技术平台中受益匪浅。我们在战略上优先考虑发展房地产经纪业务的努力，加强我们的代理价值主张，开发沉浸式和基于云的技术，以支持我们的模式，并提供支持这些努力的会员和媒体服务。我们的房地产经纪公司现在是美国和加拿大规模最大、增长最快的房地产经纪公司之一，并且正在迅速向国际扩张。

随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及第10-Q表和S-X条例第10-01条的说明编制的。因此，它们不包括公认会计原则所要求的完整财务报表的所有信息和脚注。

这些中期财务报表应与公司于2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。

我们认为，随附的未经审计的中期简明合并财务报表反映了公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性应计费用）。截至2023年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的年度的预期业绩。

自2022年12月起，公司修订了分部信息的列报方式，以反映公司管理和评估业务的方式的变化。因此，我们现在通过以下方式报告经营业绩四应报告的细分市场：北美房地产、国际地产、Virbela 和其他关联服务，详见 附注 11 — 区段信息。因此，对前几年合并财务报表中的某些数额进行了修订，以符合本年度的列报方式。请参阅中的其他信息 注 11 —区段信息.

重要会计政策摘要

整合原则

随附的简明合并财务报表包括eXP及其合并子公司的账目，包括我们拥有可变权益且我们是主要受益人的那些实体。如果公司在实体中拥有可变权益，但它不是该实体的主要受益人或对业务行使控制权并且所有权少于50％，则它将使用权益法或成本法进行投资核算。公司投资额低于20％且公司未施加重大影响的实体按成本法核算。合并时会取消公司间往来事务和余额。

可变利益实体和非控股权益

公司被视为可变权益实体（“VIE”）的主要受益人，如果公司同时具备以下两者，则必须合并该实体：(i)指导VIE活动的权力，这些活动对VIE的经济表现影响最大，和 (ii)吸收VIE可能对VIE造成重大损失的义务或从VIE获得可能对VIE造成重大损失的权利。

合资企业

合资企业是一种合同安排，公司和其他各方通过共同控制的实体开展经济活动。当与活动有关的战略、财务和运营政策决定需要共同控制的各方一致同意时，就存在联合控制。合资企业使用权益法进行核算，最初按成本确认。

估算值的使用s

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。公司定期评估与信贷损失补贴、法律意外开支、所得税、收入确认、股票薪酬、商誉和递延所得税资产估值补贴相关的估计值和假设。公司的估计和假设基于当前事实、历史经验和其认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值以及应计成本和支出的判断的基础，而这些因素从其他来源不容易看出来。公司的实际业绩可能与公司的估计存在重大不利差异。如果估计值与实际结果之间存在重大差异，则未来的运营业绩将受到影响。

改叙

必要时，公司将对上期财务报表中的某些金额进行重新分类，以符合本期列报方式。在本期间没有进行任何重新分类。

限制性现金

限制性现金包括公司代表房地产买家在托管中持有的现金。在资金发放之前，公司确认相应的客户存款负债。一旦现金从托管中转出，公司就会减少相应客户的存款负债。

下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，其总和与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和。


	现金和现金等价物	限制性现金	总计
余额，2021 年 12 月 31 日	$ 108,237	$ 67,673	$ 175,910
余额，2022 年 6 月 30 日	$ 134,898	$ 105,883	$ 240,781
余额，2022 年 12 月 31 日	$ 121,594	$ 37,789	$ 159,383
余额，2023 年 6 月 30 日	$ 124,714	$ 88,560	$ 213,274

预期的信贷损失

公司主要通过收入交易产生的贸易和其他融资应收账款蒙受信贷损失。公司使用账龄表法根据拖欠天数（包括有关过去事件和当前经济状况的信息）估算当前的预期信用损失（“CECL”）。公司的应收账款分为三类，以评估CECL减值模型下的备抵金。每个类别的应收账款具有相似的风险特征。这三个类别包括代理人非佣金费用、代理人短期预付款和房地产结算的应收佣金。

当公司确定全部或部分应收账款无法收回时，公司会增加预期信贷损失备抵金。公司将回收额视为预期信贷损失备抵的减少。

截至2022年第二季度，公司为房地产交易的潜在信用损失提供了备抵金。

房地产结算应收账款共计 $129,139和 $79,135其中公司确认的预期信贷损失为美元66和 $3,127，分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。截至2023年6月30日和2022年12月31日，代理商的非佣金应收费用和短期预付款总额为美元7,403和 $12,141，其中公司确认的预期信贷损失为美元1,478和 $887，分别地。

4.	工厂、财产和设备，净额

厂房、财产和设备，净包括以下内容：


	2023年6月30日	2022年12月31日
计算机硬件和软件	$ 36,467	$ 34,206
家具、固定装置和设备	2,253	20
可折旧财产和设备总额	38,720	34,226
减去：累计折旧	(23,552)	(19,282)
折旧财产，净额	15,168	14,944
正在开发的资产	56	3,207
不动产、厂房和设备，净额	$ 15,224	$ 18,151

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，折旧费用为美元2,096和 $1,954，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧费用为美元4,163和 $3,570，分别地。

商誉和无形资产

商誉是 $27,552截至 2023 年 6 月 30 日和 $27,212截至2022年12月31日。截至2023年6月30日，该公司的累计折算调整为美元340与加拿大的善意有关。如果个别申报单位的业绩未达到预期，公司就有未来减值的风险。此外，如果当前的假设和估计，包括预计的收入和收入增长率、终端增长率、竞争和消费者趋势、基于市场的贴现率以及其他市场因素，得不到满足，或者如果公司无法控制的估值因素发生不利变化，则商誉的估计公允价值可能会受到不利影响，导致未来可能出现减值。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，不发生的事件表明，商誉很可能受到损害。

固定寿命的无形资产如下：


	2023年6月30日			2022年12月31日
	格罗斯	累积的	净负载	格罗斯	累积的	净负载
	金额	摊销	金额	金额	摊销	金额
商标名称	$ 3,472	($ 984)	$ 2,488	$ 3,459	($ 841)	$ 2,618
现有技术	8,188	(2,889)	5,299	3,995	(2,458)	1,537
非竞争协议	469	(125)	344	461	(125)	336
客户关系	1,895	(646)	1,249	1,895	(551)	1,344
许可协议	210	(210)	-	210	(181)	29
知识产权	2,836	(488)	2,348	2,836	-	2,836
无形资产总额	$ 17,070	($ 5,342)	$ 11,728	$ 12,856	($ 4,156)	$ 8,700

固定寿命的无形资产使用直线法在资产的估计使用寿命内摊销。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，固定寿命无形资产的摊销费用为美元683和 $475，分别是。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，固定寿命无形资产的摊销费用为美元1,195和 $817，分别地。该公司有不无限期资产。

6.股东权益

下表显示了公司在本报告所述期间发行的普通股的股票对账情况：


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
普通股：
季度初余额	174,532,043	158,300,605	171,656,030	155,516,284
为行使股票期权而发行的股票	79,599	639,861	192,807	1,363,055
代理成长激励股票薪酬	730,003	403,652	1,386,439	914,324
代理股权股票补偿	2,558,438	3,942,452	4,664,807	5,492,907
余额，季度末	177,900,083	163,286,570	177,900,083	163,286,570

下述公司的股权计划根据股东批准的2015年股权激励计划进行管理。股权计划的目的是保留有价值的员工、董事、高级职员、代理人和顾问的服务，并激励这些人为公司做出贡献并激励出色的业绩。

代理股权计划

公司为代理商和经纪人提供选择接收的机会 5每笔以普通股形式完成的房地产交易（“代理股权计划” 或 “AEP”）所赚取的佣金百分比。如果代理人和经纪人选择以普通股形式获得部分佣金，他们有权根据应付佣金的固定货币价值获得等值数量的普通股。公司认可 10在所示期间内，这些发行的折扣百分比作为销售费用的额外费用。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司发行了 2,558,438和 3,942,452分别向代理商和经纪人出售普通股，价值为美元38,876和 $48,335，分别包括折扣。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司发行了 4,664,807和 5,492,907分别向代理商和经纪人出售普通股，价值为美元65,652和 $86,835，分别包含折扣。

代理商成长激励计划

公司管理一项股权激励计划，根据该计划，代理商和经纪人有资格通过代理吸引和绩效基准（“代理增长激励计划” 或 “AGIP”）获得公司普通股奖励。激励计划鼓励提高业绩，并根据业绩里程碑的实现向代理商提供普通股奖励。奖励通常在达到绩效基准并随后向公司提供三年服务后颁发。基于股份的绩效奖励基于绩效指标实现情况的固定美元股票数额。因此，奖励被归类为负债，直到业绩指标达到后股票奖励的数量固定为止。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司归因于代理增长激励计划的股票薪酬支出为美元8,488和 $9,230，其中归因于责任分类裁决的股票补偿总额分别为美元345和 $2,545，分别是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司归因于代理增长激励计划的股票薪酬支出为美元18,148和 $17,028，其中归因于责任分类裁决的股票补偿总额分别为美元1,338和 $4,451，分别地。

下表说明了本期公司股票补偿负债的变化：


		金额
余额，2022 年 12 月 31 日		$ 3,885
今年迄今为止的股票授予负债增加		1,338
今年迄今为止，股票补助已从负债重新归类为权益		(1,094)
余额，2023 年 6 月 30 日		$ 4,129

股票期权奖励

股票期权授予董事、高级管理人员、某些员工和顾问，其行使价等于授予日普通股的公允市场价值，股票期权到期 10 年了自授予之日起。这些选项通常有基于时间的限制，等级和定期分级的归属期限为三年时期。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司授予 1,440,010和 288,007分别向预计授予日公允价值为美元的员工发放股票期权8.35和 $11.64分别为每股。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司授予 1,528,563和 772,385分别向预计授予日公允价值为美元的员工发放股票期权8.34和 $13.24分别为每股。公允价值是使用Black Scholes-Merton期权定价模型计算得出的。

股票回购计划

2018年12月，公司董事会（“董事会”）批准了一项股票回购计划，授权公司最多购买 $25.0其百万股普通股，后来在2019年11月进行了修订，将授权回购金额增加到 $75.0百万。2020年12月，董事会批准了回购计划的另一项修正案，增加了授权购买的总金额 $75.0百万到 $400.0百万。2022 年 5 月，董事会批准将其回购计划的总金额从 $400.0百万到 $500.0百万。2023 年 6 月，董事会批准将其回购计划的总金额从 $500.0百万到 $1.0十亿。回购计划下的购买可以在公开市场上进行，也可以通过10b5-1计划进行，预计将遵守经修订的《交易法》第10b-18条。回购股票的时间和数量取决于市场状况。回购计划不要求公司收购特定数量的股票。回购股票的成本由手头的现金和现金等价物提供资金。

10b5-1 回购计划

公司维持内部股票回购计划，计划变更须经董事会同意。公司不时根据《交易法》第10b5-1条通过书面交易计划，在公开市场上进行回购。

2022年1月10日，公司和Stephens Inc. 签订了发行人回购计划（“发行人回购计划”），授权斯蒂芬斯回购不超过美元10.0每月百万股普通股。2022年5月3日，董事会批准了发行人回购计划，并于2022年5月6日签订了发行人回购计划的第一修正案，将每月回购量从美元增加到美元10.0每月百万股普通股，最高不超过 $20.0百万。2022年9月27日，董事会批准并签订了发行人回购计划的第二修正案，将每月回购额从美元降低20.0每月普通股的百万美元兑美元13.3百万，预计由于房地产市场的萎缩，交易量将减少。2022年12月27日，董事会批准并签订了发行人回购计划的第三修正案，将每月回购额从美元降低13.3每月普通股的百万美元兑美元10.0百万，与房地产市场的持续萎缩有关。2023年5月10日，董事会批准了发行人回购计划的第四修正案，并于2023年5月11日签订了发行人回购计划的第四修正案，以增加2023年期间的每月回购金额，这是由于公司现金和现金等价物的实际和预计变化；具体而言，允许购买不超过：(i) $17.02023 年 5 月的百万美元，(ii) $22.02023 年 6 月的百万美元，(iii) 美元18.67从 2023 年 7 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日（含）的任何日历月内，百万美元，以及 (iv) $12.0从 2023 年 10 月 1 日起至（包括 2023 年 12 月 31 日）的任何日历月内，均为百万。2023年6月26日，董事会批准了发行人回购计划的第五修正案，并将最大回购总额从美元提高到2023年6月26日，公司签订了该修正案500.0百万到美元1.0根据回购计划限额，数十亿美元。

出于会计目的，根据股票回购计划回购的普通股根据适用交易的结算日期进行记录。此类回购的股票存放在国库中，并使用成本法列报。这些股票被视为已发行，但不是已发行股票。

下表显示了所列期间库存股的份额变化：


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
库存股：
季度初余额	21,089,622	7,883,740	18,816,791	6,751,692
回购普通股	3,222,275	3,603,951	5,495,106	4,735,999
余额，季度末	24,311,897	11,487,691	24,311,897	11,487,691

7.每股收益

每股基本收益是根据归属于exP股东的净收益除以该期间已发行的基本加权平均值计算得出的。摊薄后每股收益的计算与基本计算方法一致，同时使该期间已发行的所有潜在摊薄普通股和普通股等价物生效。公司使用库存股法来反映未归属股票奖励和未行使期权的潜在摊薄效应。

下表列出了本期内归属于普通股的基本和摊薄后每股收益的计算方法：


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
分子：
归属于普通股的净收益	$ 9,422	$ 9,359	$ 10,875	$ 18,241
分母：
加权平均股数-基本	153,249,120	150,783,418	152,899,883	150,049,170
普通股等价物的稀释效应	3,444,839	5,032,620	3,219,744	6,530,420
加权平均股数-摊薄	156,693,959	155,816,038	156,119,627	156,579,590
每股收益：
归属于普通股的每股收益——基本	$ 0.06	$ 0.06	$ 0.07	$ 0.12
归属于普通股的每股收益——摊薄	$ 0.06	$ 0.06	$ 0.07	$ 0.12

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，不包括普通股的已发行普通股总数 656,776和 1,485,139股票分别来自摊薄后每股收益的计算，因为它们的影响本来是反稀释的。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，不包括普通股已发行总股 588,940和 692,237股票分别来自摊薄后每股收益的计算，因为它们的影响本来是反稀释的。

8.所得税

我们的季度税收准备金是通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收入或亏损加上该期间产生的离散税项来计算的。我们的所得税支出（福利）准备金为美元0.24百万和 ($)3.49) 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月分别为百万美元，这表示有效税率为正 2.20% 和负数 23.81分别为％。所得税支出准备金主要归因于运营收入的增加、可扣除的股票薪酬意外收入减少以及各个司法管辖区的准备金调整回报。这两个时期的有效税率与我们的法定税率不同，这主要是由于股票薪酬和研发税收抵免的影响。

9.公允价值计量

金融工具的公允价值是指在计量日出售资产或为转移负债而支付的金额，是指市场参与者在有序交易中为转移负债而支付的金额。金融资产按出价标记，金融负债标为卖出价。公允价值衡量标准不包括交易成本。公允价值层次结构优先考虑用于确定公允价值的信息的质量和可靠性。公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量至关重要的最低投入水平。公允价值层次结构定义为以下三个类别：

●

第 1 级 — 输入是活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格（这些是可观察的市场投入）。

●

第 2 级 — 输入是指除第 1 级中包含的报价之外的可以观察到的资产或负债的输入（包括交易较少的市场中类似资产或相同或相似资产的报价市场价格、非当前价格或价格差异很大的市场）。

●

第 3 级 — 输入是不可观察的输入，反映了实体自己在资产或负债定价时的假设（在市场数据很少或根本没有可用时使用）。

公司在货币市场账户中持有资金，这些资金被视为一级资产。公司定期按公允价值对其货币市场基金进行估值。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司货币市场基金的公允价值为美元45,080和 $44,062，分别地。

在本报告所述期间，没有在1级、2级和3级之间进行过调动。在本报告所述期间，公司没有任何二级或三级金融资产或负债。

10.承付款和意外开支

根据法律和政府法规，公司不时承担潜在责任，以及可能对我们提出的各种索赔和法律诉讼，这些索赔和法律行动可能会对业务、声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此类诉讼可能包括但不限于与敏感数据有关的诉讼或索赔，包括专有商业信息和知识产权以及客户的专有商业信息和知识产权以及员工和承包商的个人身份信息、网络攻击、数据泄露以及不遵守合同或其他法律义务的情况。

没有任何悬而未决的事项或据公司所知可能对业务、声誉、经营业绩或财务状况产生重大不利影响的事项。

在任何诉讼中，公司的任何董事、高级管理人员或关联公司或任何注册或实益股东是反对方或具有不利于公司利益的重大利益。

11.区段信息

下文列出的应报告的细分市场代表了公司有单独财务信息的细分市场，其首席运营决策者定期使用这些细分市场来评估业绩和分配资源。在确定其应申报的细分市场时，公司还考虑其分支机构提供的服务的性质。

管理层根据收入和调整后的息税折旧摊销前利润评估其每个应申报部门的经营业绩。调整后的分部息税折旧摊销前利润被我们定义为营业利润加上折旧和摊销以及股票薪酬支出。公司对调整后分部息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。该公司的四可报告的区段如下所示：

●

北美地产：包括在美国和加拿大的房地产经纪业务，以及在北美提供的潜在客户开发和其他房地产支持服务。

●

国际房地产：包括所有其他国际地点的房地产经纪业务。

●

Virbela：包括Virbela 企业元宇宙技术和exP World Technologies提供的支持服务。

●

其他附属服务：包括我们的成功^®杂志和其他小型企业。

公司还将公司支出报告为 “公司和其他支出”，详见下文，其中包括与向代理商提供业务发展支持有关的费用以及包括行政、经纪业务和法律职能在内的资源。

所有分部均遵循与本文所含经审计合并财务报表附注中描述的相同的列报基础和会计政策。公司将分部间销售额和转让视为向第三方出售或转让，即按当前市场价格计算。下表提供了有关公司应申报分部的信息，以及分部总收入与合并收入以及调整后的分部息税折旧摊销前利润与合并营业利润和商誉（以千计）的对账情况。列报的以往各期可比财务信息已作修订，以符合本年度的列报方式.


	收入
	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
北美房地产	$ 1,219,345	$ 1,404,028	$ 2,056,459	$ 2,405,908
国际地产	11,991	8,908	22,748	16,002
Virbela	1,811	2,040	3,974	3,853
其他附属服务	1,072	1,043	2,749	1,881
收入对账：
区段抵消	(1,292)	(959)	(2,387)	(1,853)
合并收入	$ 1,232,927	$ 1,415,060	$ 2,083,543	$ 2,425,791


	调整后 EBITDA
	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
北美房地产	$ 34,122	$ 39,899	$ 55,325	$ 68,670
国际地产	(3,782)	(3,014)	(7,458)	(4,970)
Virbela	(1,196)	(2,715)	(2,492)	(5,487)
其他附属服务	(1,168)	(747)	(1,849)	(1,576)
公司开支和其他	(3,247)	(6,509)	(5,470)	(12,010)
合并后的调整后息税折旧摊销前	$ 24,729	$ 26,914	$ 38,056	$ 44,627

营业利润对账：
折旧和摊销费用	2,779	2,429	5,358	4,387
股票补偿费用	8,488	9,230	18,148	17,028
股票期权费用	2,365	3,606	5,126	7,121
合并营业利润	$ 11,097	$ 11,649	$ 9,424	$ 16,091


	善意
	2023年6月30日	2022年12月31日
北美房地产	$ 16,917	$ 16,577
国际地产	-	-
Virbela	8,248	8,248
其他附属服务	2,387	2,387
分段总计	27,552	27,212
企业和其他	-	-
合并总计	$ 27,552	$ 27,212

公司不使用分部资产来分配资源或评估各分部的业绩，因此，分部资产总额尚未披露。

该公司认为，在当前的经济环境下，它仍然处于增长的有利地位。我们拥有强大的代理支持基础，这将推动有机市场份额的增长、留存率和生产率。此外，我们有一个高效的运营模式，在基于云的模式的推动下，固定成本更低，没有实体店。

无论房地产市场是继续放缓还是开始复苏，我们都相信我们有能力利用我们的低成本、高参与度模式，为代理商和经纪人提供更多的收入和所有权机会，同时为希望在经济活动波动期间生存和繁荣的经纪业所有者提供可扩展的解决方案。

全国住房清单

根据NAR的数据，截至2023年6月（初值），美国现有待售房屋库存为1,08万套，而2022年6月底为125万套。

抵押贷款利率

抵押贷款利率的急剧上升继续对购房需求产生负面影响。根据房地美的数据，30年期传统固定利率抵押贷款的平均利率在2023年6月为6.7％，而2022年6月为5.7％。

住房负担能力指数

根据NAR的数据，综合住房负担能力指数从2022年5月的98.3降至2023年5月的93.8（初值）。当该指数高于100时，它表示收入中位数的家庭有足够的收入购买价格中位数的房屋，前提是首付为20％，并且有资格获得抵押贷款。由于抵押贷款利率上升，住房负担能力指数同比下降。

现有房屋销售交易和价格

根据NAR的数据，经季节性调整后的现有房屋销售交易量在2023年6月下降至420万笔（初值），而2022年6月为510万笔，下降了18.9％。

根据NAR的数据，2023年6月的全国现有房屋销售中位价（初值）为410,200美元，而2022年6月为413,800美元，下降了0.9％。房屋库存也高达3.1个月，而去年为2.9个月。

关键业务指标

管理层使用我们的运营业绩、财务状况、现金流以及与我们的业务和行业相关的关键业务指标来评估我们的业绩并做出战略决策。

下表概述了我们定期审查的关键业务指标：


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022

	（以千计，交易和代理数量除外）
性能：
代理人数	88,248	82,856	88,248	82,856
房地产销售交易	119,277	136,074	206,378	238,925
其他房地产交易	17,922	13,958	33,126	25,412
音量	$ 48,570,132	$ 57,894,767	$ 81,811,749	$ 99,274,268
收入	$ 1,232,927	$ 1,415,060	$ 2,083,543	$ 2,425,791
毛利	96,516	107,250	169,573	190,714
毛利率 (%)	7.8%	7.6%	8.1%	7.9%
调整后 EBITDA⁽¹⁾	24,729	26,914	38,056	44,627

(1)	根据美国公认的会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们的财务业绩，不应将其视为净收入、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他指标的替代方案。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义以及调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账，请参阅 “非美国GAAP 财务衡量标准”。

我们会定期评估某些指标的趋势，以跟踪公司的业绩。

我们的优势在于吸引房地产经纪人和经纪专业人士，为我们的发展做出贡献。当我们的代理商和经纪人分别代表买家和/或卖家购买或出售房屋时，就会记录房地产销售交易。其他房地产交易记录为租赁、租赁和推荐。房地产交易数量是我们收入和盈利能力的关键驱动力。交易量代表所有交易的总销售价值，受多种市场因素的影响，包括但不限于我们服务的定价和质量以及影响房屋销售的市场状况，例如宏观经济因素、当地库存水平、抵押贷款利率和季节性。房地产交易收入是指公司在封闭的房地产经纪交易中获得的佣金收入。

通过执行我们的增长战略，我们继续增加在美国、加拿大和某些国际地区的代理商和经纪商。我们的代理商和经纪人群的增长率很难预测，并且受我们无法控制的许多因素的影响，包括影响整个房地产行业的宏观经济因素。尽管经济前景不太乐观，但凭借我们独特的商业模式，我们预计能够在今年剩余时间内继续增长。

结算的房屋销售交易和交易量源于已完成的房地产交易，通常会随着NAR报告的市场现有房屋销售交易的变化而发生方向变化，因为不成比例的差异代表了公司特定的改善或不合常态。我们的房屋销售交易表现与上一个比较期的代理商群的表现直接相关。

我们利用毛利和毛利率、基于美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）的财务报表衡量标准来评估eXP的不同时期的财务业绩。

毛利是根据美国公认会计原则报告的金额计算得出的，等于收入和销售成本之间的差额。毛利率是计算毛利占总收入的百分比。佣金和其他与代理相关的费用代表公司的销售成本。销售成本不包括折旧或摊销费用，因为公司的资产不直接用于收入的产生。毛利基于我们的经营业绩或合并综合收益表中提供的信息，是衡量我们潜在盈利能力和经纪业绩的重要指标。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，毛利分别为9,650万美元和1.073亿美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，毛利率分别为7.8％和7.6％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，毛利分别为1.696亿美元和1.907亿美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，毛利率分别为8.1％和7.9％。由于房地产市场放缓导致收入减少，2023年前六个月的毛利与2022年相比有所下降。但是，在2023年上半年和截至2023年6月30日的三个月中，毛利率同比增长，这主要是由于达到佣金上限要求的代理商比例降低，从而使他们有权获得较低的房屋销售佣金百分比，因此佣金和代理相关成本的增长减少。

管理层还审查了调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA），该利润不属于美国GAAP 财务指标，用于了解和评估我们的核心经营业绩。与2022年同期相比，2023年上半年和截至2023年6月30日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润有所下降，这是由于收入减少被运营成本的降低部分抵消。

代理和员工体验

公司已启动一项计划，以更好地了解其代理商和员工的经历。在这样做的过程中，我们在组织的许多方面都采用了 Net Promoter Score®（“NPS”）的许多原则。NPS 是衡量客户满意度的指标，以 -100 到 100 之间的等级来衡量。高于 50 的 NPS 被认为是极好的。2023年第二季度，该公司的代理商NPS为72人。

核动力源措施是实现我们透明度核心价值的重要工具。在我们努力追求高满意度的同时，调查NPS的低迷或不利趋势同样重要。由于NPS分数通常是衡量代理商和员工未来行为的主要指标，因此我们能够快速了解哪些可能是 “痛点” 或产品未达到其预期目标。然后，我们将这些信息转化为行动，努力纠正导致分数较低的特定根本原因。我们的快速迭代方法已经改善了我们的部分业务，例如代理入职、佣金交易处理和员工福利。

操作结果

截至2023年6月30日的三个月，与截至2022年6月30日的三个月相比


	三个月已结束	% 的	三个月已结束	% 的	改变 2023 年对比 2022
	2023年6月30日	收入	2022年6月30日	收入	$	%

	（以千计，股票金额和每股数据除外）
运营报表数据：
收入	$ 1,232,927	100%	$ 1,415,060	100%	($ 182,133)	(13)%
运营费用
佣金和其他与代理相关的费用	1,136,411	92%	1,307,810	92%	(171,399)	(13)%
一般和管理费用	82,541	7%	91,391	6%	(8,850)	(10)%
销售和营销费用	2,878	-%	4,210	-%	(1,332)	(32)%
运营费用总额	1,221,830	99%	1,403,411	99%	(181,581)	(13)%
营业收入	11,097	1%	11,649	1%	(552)	(5)%
其他（收入）支出
其他（收入）支出，净额	(1,299)	-%	62	-%	(1,361)	(2,195)%
未合并关联公司的权益亏损	143	-%	567	-%	(424)	(75)%
其他（收入）支出，净额	(1,156)	-%	629	-%	(1,785)	(284)%
所得税支出前的收入	12,253	1%	11,020	1%	1,233	11%
所得税支出	2,831	-%	1,661	-%	1,170	70%
净收入	9,422	1%	9,359	1%	63	1%
加回：归属于非控股权益的净亏损	-	-%	-	-%	-	-%
归属于exP World Holdings, Inc.的净收益	9,422	1%	9,359	1%	63	1%
调整后 EBITDA⁽¹⁾	$ 24,729	2%	$ 26,914	2%	($ 2,185)	(8)%
每股收益
基本	$ 0.06		$ 0.06		($ 0.00)	-%
稀释	$ 0.06		$ 0.06		$ 0.00	-%
加权平均已发行股数
基本	153,249,120		150,783,418
稀释	156,693,959		155,816,038

(1)	调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们在美国公认会计原则下的财务业绩，不应将其视为净收入、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他指标的替代方案。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义以及调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账，请参阅 “非美国GAAP 财务指标。”

截至2023年6月30日的三个月合并财务摘要，包括与去年同期的某些比较：

●

收入下降了 (13%)，至12亿美元。

●

毛利下降 (10)%，至9,650万美元。

●

净收入为940万美元。摊薄后每股收益为0.06美元，而去年同期摊薄后每股收益为0.06美元。

●

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）为2470万美元。

截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比


	六个月已结束	% 的	六个月已结束	% 的	改变 2023 年对比 2022
	2023年6月30日	收入	2022年6月30日	收入	$	%

	（以千计，股票金额和每股数据除外）
运营报表数据：
收入	$ 2,083,543	100%	$ 2,425,791	100%	($ 342,248)	(14)%
运营费用
佣金和其他与代理相关的费用	1,913,970	92%	2,235,077	92%	(321,107)	(14)%
一般和管理费用	154,308	7%	166,713	7%	(12,405)	(7)%
销售和营销费用	5,841	-%	7,910	-%	(2,069)	(26)%
运营费用总额	2,074,119	100%	2,409,700	99%	(335,581)	(14)%
营业收入	9,424	-%	16,091	1%	(6,667)	(41)%
其他（收入）支出
其他（收入）支出，净额	(2,179)	-%	472	-%	(2,651)	(562)%
未合并关联公司的权益亏损	485	-%	884	-%	(399)	(45)%
其他（收入）支出总额，净额	(1,694)	-%	1,356	-%	(3,050)	(225)%
所得税支出前的收入	11,118	1%	14,735	1%	(3,617)	(25)%
所得税（福利）支出	243	-%	(3,488)	-%	3,731	107%
净收入	10,875	1%	18,223	1%	(7,348)	(40)%
加回：归属于非控股权益的净亏损	-	-%	18	-%	(18)	(100)%
归属于exP World Holdings, Inc.的净收益	10,875	1%	18,241	1%	(7,366)	(40)%
调整后 EBITDA⁽¹⁾	$ 38,056	2%	$ 44,627	2%	($ 6,571)	(15)%
每股收益
基本	$ 0.07		$ 0.12		($ 0.05)	(42)%
稀释	$ 0.07		$ 0.12		($ 0.05)	(42)%
加权平均已发行股数
基本	152,899,883		150,049,170
稀释	156,119,627		156,579,590

(1)	调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们在美国公认会计原则下的财务业绩，不应将其视为净收入、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他指标的替代方案。有关调整后息税折旧摊销前利润的定义以及调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账，请参阅 “非美国GAAP 财务指标。”

截至2023年6月30日的六个月合并财务摘要，包括与去年同期的某些比较：

●

收入下降了 (14%)，至21亿美元。

●

毛利下降 (11)%，至1.696亿美元。

●

净收入为1,090万美元。摊薄后每股收益为0.07美元，而去年同期摊薄后每股收益为0.12美元。

●

调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务指标）为3,810万美元。

业务板块披露

参见 附注 11 — 区段信息 有关我们业务部门的更多信息，请参阅合并财务报表。下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中我们每个应报告细分市场的业绩：


	三个月已结束	三个月已结束	改变 2023 年对比 2022
	2023年6月30日	2022年6月30日	$	%

	（以千计，股票金额和每股数据除外）
运营报表数据：
收入
北美房地产	$ 1,219,345	$ 1,404,028	($ 184,683)	(13)%
国际地产	11,991	8,908	3,083	35%
Virbela	1,811	2,040	(229)	(11)%
其他附属服务	1,072	1,043	29	3%
区段抵消	(1,292)	(959)	(333)	(35)%
合并收入总额	$ 1,232,927	$ 1,415,060	($ 182,133)	(13)%
调整后的分部息税折旧摊销前 ⁽¹⁾
北美房地产	34,122	39,899	($ 5,777)	(14)%
国际地产	(3,782)	(3,014)	(768)	(25)%
Virbela	(1,196)	(2,715)	1,519	56%
其他附属服务	(1,168)	(747)	(421)	(56)%
公司开支和其他	(3,247)	(6,509)	3,262	50%
报告的调整后息税折旧摊销前利润总额	$ 24,729	$ 26,914	($ 2,185)	(8)%

与2022年同期相比，2023年第二季度的北美房地产收入下降了 (13%)，这主要是由于房地产市场放缓导致房地产交易和房价下降。由于收入减少以及一般和管理成本增加，调整后的息税折旧摊销前利润下降 (14%)。

与2022年同期相比，国际房地产2023年第二季度的收入增长了35％，这主要是由于先前推出的市场的产量增加推动了房地产交易的增加。2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比下降了 (25%)，这是由于为支持现有业务增量生产而增加的销售、一般和管理费用增加。

由于客户对一次性虚拟活动的需求疲软，Virbela的收入下降了 (11)%。调整后的息税折旧摊销前利润增长了56％，这主要是由于裁员以及营销和广告费用的减少。

由于持续的业务运营，其他附属服务的收入相对持平。调整后的息税折旧摊销前利润下降（56）％，原因是与调整业务计划相关的销售、一般和管理费用增加。

公司支出和其他费用包含运营ExP Realty公司母公司所产生的成本。这些成本的下降（与2022年同期相比，2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润提高了50％）反映了成本的下降，这主要是由于成本控制举措所致。

参见 附注 11 — 区段信息 有关我们业务部门的更多信息，请参阅合并财务报表。下表反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中我们每个应报告细分市场的业绩：


	六个月已结束	六个月已结束	改变 2023 年对比 2022
	2023年6月30日	2022年6月30日	$	%

	（以千计，股票金额和每股数据除外）
运营报表数据：
收入
北美房地产	$ 2,056,459	$ 2,405,908	($ 349,449)	(15)%
国际地产	22,748	16,002	6,746	42%
Virbela	3,974	3,853	121	3%
其他附属服务	2,749	1,881	868	46%
区段抵消	(2,387)	(1,853)	(534)	(29)%
合并收入总额	$ 2,083,543	$ 2,425,791	($ 342,248)	(14)%
调整后的分部息税折旧摊销前 ⁽¹⁾
北美房地产	55,325	68,670	($ 13,345)	(19)%
国际地产	(7,458)	(4,970)	(2,488)	(50)%
Virbela	(2,492)	(5,487)	2,995	55%
其他附属服务	(1,849)	(1,576)	(273)	(17)%
公司开支和其他	(5,470)	(12,010)	6,540	54%
报告的调整后息税折旧摊销前利润总额	$ 38,056	$ 44,627	($ 6,571)	(15)%

与2022年同期相比，2023年上半年北美房地产收入下降了 (15%)，这主要是由于房地产市场放缓导致房地产交易和房价下降。调整后的息税折旧摊销前利润下降 (19)%，原因是收入减少，以及主要与薪酬和人事相关费用增加有关的一般和管理成本增加。

2023年上半年，国际房地产的收入与2022年同期相比增长了42％，这主要是由于先前推出的市场的产量增加推动了房地产交易的增加。2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比下降了 (50%)，原因是销售、一般和管理费用不断增加，以支持现有业务的增量生产。

由于客户合同的增加，Virbela的收入增长了3％，部分被一次性虚拟活动收入的减少所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润增长了55％，这主要是由于裁员以及营销和广告费用的减少。

由于SUCCESS® Coaching and SUCCESS® Media（主要是 SUCCESS® 杂志）的扩张，其他附属服务收入增长调整后的息税折旧摊销前利润下降 (17%)，原因是为支持扩张而增加了销售、一般和管理费用。

公司支出和其他费用包含运营ExP Realty公司母公司所产生的成本。这些成本的下降（2023年上半年调整后的息税折旧摊销前利润与2022年同期相比提高了54％）反映了成本的下降，这主要是由于成本控制举措所致。

非美国GAAP 财务指标

为了补充根据美国公认会计原则编制和列报的简明合并财务报表，我们使用非美国调整后的息税折旧摊销前利润。GAAP 财务指标，用于了解和评估我们的核心经营业绩。这项非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的指标不同，旨在增强投资者对我们财务业绩的总体理解，不应将其视为替代或优于根据美国公认会计准则编制和列报的财务信息。

我们定义了非美国人GAAP 财务指标，将合并调整后息税折旧摊销前利润计算为平均净收益，不包括其他收入（支出）、所得税优惠（支出）、折旧、摊销、减值费用、股票基准收入

补偿费用和股票期权费用。调整后的分部息税折旧摊销前利润定义为营业利润加上折旧和摊销以及股票薪酬支出。我们认为，合并调整后息税折旧摊销前利润和调整后分部息税折旧摊销前利润提供了有关我们财务业绩的有用信息，增进了对我们过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了管理层用于财务和运营决策的关键指标的透明度。我们认为，调整后的分部息税折旧摊销前利润有助于确定我们业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被我们在调整后分部息税折旧摊销前利润中排除的支出的影响所掩盖。特别是，我们认为，排除股票和股票期权支出为评估我们的标的业务表现提供了有用的补充衡量标准，并提高了我们的经营业绩的透明度。

我们介绍的是非美国的GAAP衡量调整后息税折旧摊销前利润，旨在帮助投资者通过管理层的眼光看待我们的财务业绩，也因为我们认为该指标为投资者提供了另一种工具，可用于将我们在多个时期的核心财务表现与行业中的其他公司进行比较。

调整后的息税折旧摊销前利润不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不得将其作为其替代品。与最接近的美国公认会计原则可比指标净收益（亏损）相比，调整后的息税折旧摊销前利润的使用存在许多限制。其中一些限制是：

●	调整后的息税折旧摊销前利润不包括与我们的代理增长激励计划和股票期权支出相关的股票薪酬支出，在可预见的将来，这些支出一直是我们业务中的重大经常性支出，也是我们薪酬战略的重要组成部分；以及

●	调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些经常性非现金费用，例如固定资产折旧、无形资产摊销以及与这些长期资产相关的减值费用，尽管这些是非现金费用，但折旧、摊销或减值的资产将来可能必须更换。

下表显示了每个期间调整后的息税折旧摊销前利润与净收益（最具可比性的美国公认会计准则财务指标）的对账情况：


	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2023	2022	2023	2022
净收入	$ 9,422	$ 9,359	$ 10,875	$ 18,223
其他（收入）支出，净额	(1,156)	629	(1,694)	1,356
所得税（福利）支出	2,831	1,661	243	(3,488)
折旧和摊销	2,779	2,429	5,358	4,387
股票补偿费用 ⁽¹⁾	8,488	9,230	18,148	17,028
股票期权费用	2,365	3,606	5,126	7,121
调整后 EBITDA	$ 24,729	$ 26,914	$ 38,056	$ 44,627

(1)	这包括代理增长激励措施股票薪酬支出和与业务收购相关的股票薪酬支出。

流动性和资本资源

我们的主要流动性来源是我们的手头现金和现金等价物以及业务运营产生的现金流。我们有能力从运营中产生足够的现金流或进入包括银行在内的某些资本市场，这对于为我们的运营和资本支出提供资金、回购普通股并在到期时履行债务是必要的。目前，我们的现金和现金等价物余额以及运营现金流有所增加，这主要是由于过去五年中交易量的增长和成本杠杆率的提高，这要归因于我们的独立代理人和经纪人网络的扩大，在较小程度上也归因于房屋销售平均价格的上涨。

目前，我们手头现金的主要用途是维持和发展我们的业务运营，包括但不限于向代理商和经纪人支付的佣金和收入分成，以及运营费用和股息支付的现金流出。此外，截至2023年6月30日，公司尚无与资本支出、承诺或人力资本有关的重大现金需求（与已结算的房地产交易同时向代理商和经纪人支付的直通佣金除外）。

有关公司与结算成本相关的预期现金需求的信息，请参阅 附注10——承付款和或有开支.

我们认为，我们现有的现金和现金等价物余额以及预计将从我们的运营中产生的现金流将足以满足我们至少未来十二个月的运营需求。我们未来的资本要求将取决于许多因素，包括我们在科技方面的投资水平、进入新市场的增长率以及用于回购公司普通股的现金。我们的资本需求可能会受到我们无法控制的因素的影响，例如住宅房地产市场的变化、利率以及我们目前运营方式的其他货币和财政政策变化。为了支持和实现我们未来的增长计划，我们可能需要或积极寻求通过股权或债务融资获得额外资金。我们认为，我们目前的运营结构将促进足够的运营现金流，以满足我们未来十二个月以后的预期长期流动性需求。

净营运资金

净营运资金的计算方法是公司的流动资产总额减去其流动负债总额。下表显示了我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的净营运资金：


	2023年6月30日	2022年12月31日
流动资产	$ 356,373	$ 255,113
流动负债	(224,454)	(127,299)
净营运资金	$ 131,919	$ 127,814

在截至2023年6月30日的六个月中，净营运资金与2022年12月31日相比增加了410万美元，增长了3％。

现金流

下表显示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流：


	截至6月30日的六个月
	2023	2022
经营活动提供的现金	$ 154,168	$ 165,298
用于投资活动的现金	(9,962)	(8,077)
用于融资活动的现金	(90,935)	(91,209)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	620	(1,141)
现金、现金等价物和限制性现金的净变动	$ 53,891	$ 64,871

在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金与2022年同期相比减少了1,110万美元。这一变化主要是由于房地产交易量减少所致。

在截至2023年6月30日的六个月中，我们用于投资的现金有所增加，这主要是由于对未合并关联公司的投资增加，但资本支出的减少部分抵消了这一点。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金流主要与股票回购和现金分红的支付有关。

收购

尽管我们不认为收购是我们持续业务的关键要素，但我们寻求机会来扩大和增强我们的解决方案组合，获得新的收入来源，或者以其他方式补充或加速我们现有业务的增长. 我们可能会使用各种资本来源，包括现有现金余额和运营现金流，为收购或投资补充业务提供资金。

关键会计政策和估计

简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表一起阅读，该报告描述了我们的关键会计政策。如我们的 2022 年年度报告所示，关键会计政策或估算值没有变化。有关我们的重要会计政策和估算的更多信息，请参阅我们 2022 年年度报告中包含的 MD&A 的 “关键会计政策和估算” 部分。

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

自 2022 年 12 月 31 日以来，我们的市场风险敞口没有重大变化。有关公司利率和外币兑换的详细信息，请参阅 “第7A项。关于市场风险的定量和定性信息”，见我们的 2022 年年度报告。

第 4 项。

控制和程序

评估披露控制和程序

管理层负责建立和维护披露控制和程序，旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告《交易法》要求在其报告中披露的信息，并收集此类信息并将其传达给管理层，包括我们的首席执行官（作为首席执行官）和首席财务官（作为首席财务官），以便及时就所需做出决定披露。

截至2023年6月30日，公司在其管理层（包括我们的首席执行官兼首席财务官）的监督和参与下，对其披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官各自得出结论，截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年6月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由认为可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

第二部分 — 其他信息

第 1 项。

法律诉讼

我们不时参与与业务运营相关的普通例行诉讼，包括可能被认证为集体诉讼或集体诉讼的事项。公司认为，它已经为法律事务进行了充分、适当的应计。当与索赔相关的付款变得可能并且可以合理估算时，我们会确认法律索赔的费用。

诉讼和其他法律事务本质上是不可预测的，存在很大的不确定性，可能会出现不利的解决方案。此外，诉讼和其他法律事务，包括集体诉讼、政府调查和监管程序，辩护费用可能很高，而且根据集体规模和索赔的不同，解决的费用可能很高。因此，公司可能会面临判决、处罚、制裁、罚款或就责任严重超过应计金额的索赔达成和解，这些和解可能会对公司在任何特定时期的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。

风险因素

公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到多种风险的影响，无论是目前已知的还是未知的。有关我们潜在风险和不确定性的讨论，请参阅《2022年年度报告》第一部分第 1A 项 “风险因素”。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况或未来经营业绩产生重大不利影响。这些因素中的任何一个，无论是全部还是部分，都可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大和不利影响。除2022年年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素（特此以引用方式纳入本第二部分、本表格10-Q的第1A项）以及下文列出的修改后的风险因素外，2022年年度报告中披露的公司的风险因素没有重大变化。以下风险因素的附加内容由以下人员指定下划线文本和删除项由以下单位指定饱受灾害文本。

与我们的行业相关的风险

房屋销售交易量可能会受到自然灾害和其他与气候相关的中断的影响。

自然灾害发生的频率更高和/或影响更大，可能影响总体人口趋势。受自然灾害影响的地区可能会因房屋毁坏而出现房屋销售交易量下降,和 (或) 一般人口迁出受影响地区, 以及此类灾害无法投保的风险。此类事件可能使房主和建筑商难以或不可能出售房屋，并导致房屋销售交易量放缓。此外，不可保险的风险可能会使某些潜在购房者失去资格，无论是由于抵押贷款承保要求的提高还是由于购房者可能遭受损失的风险。由于房地产行业依赖房屋销售交易，气候危机可能会加剧在受影响特别严重的地区运营的房地产公司的负面财务业绩。

与我们的一般业务和运营相关的风险

如果我们无法扩展、维护和改进我们赖以运营的系统和技术，我们的业务可能会受到不利影响或未能采用和整合新技术.

随着我们公司代理商和经纪人数量的增长，我们的成功将取决于我们扩展、维护和改进支持我们业务运营的技术（包括但不限于我们的云办公平台）的能力，以及我们采用和集成新技术的能力，包括但不限于机器学习和人工智能解决方案。关键人员的流失或缺乏具备必要专门知识和培训的足够人员可能阻碍我们在这方面的努力。如果我们不采用和提供新需求的技术和/或如果我们的系统和技术缺乏足够的能力或质量来为代理商及其客户提供服务，那么希望使用我们产品的代理商数量可能会减少，我们的系统提供的客户服务水平和交易量可能会受到影响，我们的成本可能会增加。此外，如果我们的系统、程序或控制措施不足以提供可靠、准确和及时的财务报告和其他报告，我们可能无法满足监管审查或与第三方的合同义务，并可能遭受声誉损失。这些事件中的任何一个都可能对我们的财务状况产生负面影响。

网络安全事件可能会扰乱我们的业务运营，导致关键和机密信息的丢失，对我们的声誉产生不利影响并损害我们的业务。

针对我们的网络安全威胁和事件可能包括个人未经协调地企图未经授权访问信息技术系统，以及旨在扰乱业务或收集客户个人数据的复杂而有针对性的措施。此外，不良行为者越来越多地使用人工智能技术来发起更自动、更有针对性和协调性的攻击。在我们的正常业务过程中，我们和我们的代理商和经纪人会收集和存储敏感数据，包括专有业务信息和有关我们的客户和客户的个人信息。我们的业务，尤其是基于云的平台，依赖于我们的信息技术系统的不间断运行。信息的安全处理、维护和传输对我们的运营至关重要，尤其是房地产交易的处理和完成。尽管我们采取了旨在预防、检测、应对和缓解这些威胁的措施（包括访问控制、数据加密、漏洞评估以及备份和保护系统的维护），但网络安全事件根据其性质和范围，可能会导致关键数据和机密或专有信息（我们自己的或第三方的机密或专有信息，包括我们客户和客户的潜在敏感个人信息）被盗用、破坏、损坏或不可用，以及中断业务运营。对我们的安全的任何此类损害都可能损害我们的声誉，从而导致客户对我们失去信任和信心，或者可能导致代理商和经纪人停止为我们工作。此外，我们可能会承担巨额补救费用，其中可能包括资产或信息被盗的责任、系统损坏的修复以及对客户、客户和业务合作伙伴的赔偿。我们还可能受到法律索赔、政府调查以及其他州和联邦法定要求的约束。

重大网络安全事件的潜在后果包括违反适用的美国和外国隐私和其他法律的监管行为、声誉损失、市场价值损失、与第三方的诉讼（这可能导致我们承担重大民事或刑事责任）、我们向客户提供的服务的价值减少以及网络安全保护和补救成本增加（可能包括对被盗资产或信息的责任），这反过来又可能对我们的竞争力和竞争力产生重大不利影响操作结果。

与法律和监管事宜相关的风险

如果我们未能保护客户、代理商或员工的隐私和个人信息，我们可能会受到法律索赔、政府行动和声誉损害。

在我们处理房地产交易的正常业务过程中，成千上万的消费者、独立承包商和员工与我们共享了个人信息。这包括但不限于社会安全号码、年收入金额和来源、消费者姓名、地址、电话和手机号码以及电子邮件地址。为了经营我们的业务，我们必须在我们的系统和网络中存储和传输这些敏感信息。同时，我们受到许多法律、法规和其他要求的约束，这些法律法规和其他要求要求像我们这样的企业保护个人信息的安全，将我们的隐私惯例通知客户和其他个人，并限制个人数据的跨境使用、披露或传输。美国和国外的监管机构继续颁布全面的新法律或立法改革，施加严格的隐私和网络安全限制。结果是，我们受到越来越多的监管审查、企业客户的额外合同要求以及合规成本的增加。隐私和网络安全法的这些持续变化也可能使我们更难运营业务，并可能对我们的运营产生重大不利影响。例如，欧盟的GDPR赋予个人（包括员工和独立代理人）新的重要隐私权，并大幅提高了对违规行为的处罚。在美国，加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》，该法案于2021年全面生效，对收集和披露加利福尼亚居民个人信息的组织施加了新的全面要求。2017年3月，纽约金融服务部的网络安全法规生效，要求受监管的金融机构制定详细的网络安全计划。计划要求包括公司治理、事件规划、数据管理、系统测试、供应商监督和监管机构通知规则。现在，在全国保险专员协会通过符合纽约法规的《保险数据安全示范法》之后，预计其他州监管机构将颁布类似的要求。

任何严重侵犯隐私和网络安全的行为都可能导致新的或现有业务的损失、诉讼、监管调查、支付罚款、损害赔偿和罚款以及我们的声誉受损，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果扩大立法或法规以要求改变我们的商业惯例，或者如果管辖司法管辖区以对我们的业务、经营业绩或财务状况产生负面影响的方式解释或实施其立法或法规，我们也可能受到不利影响。例如，我们已经并将继续将机器学习和人工智能等新技术整合到我们的流程和系统中，这些流程和系统受到越来越多的监管审查。由于与新兴技术有关的新法律和/或决定，我们可能需要更改我们的平台和服务，这可能会降低我们的运营效率和/或阻碍我们改善服务的能力。

此外，尽管我们在网站上发布的隐私声明中披露了我们的信息收集和传播做法，我们可能会不时对其进行修改，但如果我们的行为或被认为不符合我们的隐私声明条款、客户期望或州、国家和国际法规，我们可能会受到法律索赔、政府行动和声誉损害。如果与我们共享个人信息的第三方未能保护该信息的隐私，则我们的政策和保障措施可能被视为不足。

在任何给定时期内发生超过我们的保险范围或不在我们的保险范围内的重大索赔可能会对我们在该期间的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果我们或与我们签订合同以代表客户提供服务的供应商的个人信息遭到泄露，我们的客户和独立代理人可能会终止与我们的业务。此外，如果个别员工或独立承包商违反或未能遵守公司的政策和惯例，并且此类行为危及任何个人信息，我们可能会受到索赔。我们的法律责任可能包括巨额的辩护费用、和解费用、损害赔偿和罚款，以及损害我们在消费者中的声誉，这可能会严重损害我们吸引客户的能力。所有这些后果中的任何或全部都将对我们的品牌、商业模式、收入、支出、收入和利润产生重大不利影响。

此外，潜在购房者或卖家对我们的隐私惯例的担忧可能会导致监管调查，尤其是在欧盟，与 GDPR 相关的调查。此外，潜在家庭的担忧是

买家或卖家可能会阻止他们使用我们的服务，或者要求我们花费大量费用来改变我们的商业惯例或教育他们了解我们如何使用个人信息。

与我们的股票相关的风险

我们的董事长兼首席执行官格伦·桑福德与重要股东潘妮·桑福德一起，和Jason Gesing，董事兼首席行业关系官还有董事兼经纪人吉恩·弗雷德里克，拥有我们很大一部分股份，并同意就提交给股东表决的任何事项采取集体行动。因此，我们股票的交易价格可能会低迷，而且可以显著影响拿可能不利于我们其他股东利益的行为.

开启 2023年7月31日2022年11月2日，格伦·桑福德，潘妮·桑福德，和杰森·格辛格还有吉恩·弗雷德里克向美国证券交易委员会提交了经修订的附表13D，该委员会披露截至2022年9月30日，他们实益拥有我们已发行普通股的约51.73％，以及他们已同意就董事选举以及我们的普通股有权表决的任何其他事项作为一个集团对自己的股票进行投票而且他们受益拥有大约 4截至2023年6月19日，我们已发行普通股的7.69％。股票所有权的这种高度集中可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响，因为投资者可能会意识到拥有普通股的公司的股票是不利的控制股东集团持有我们的大量股份。该集团可以对所有需要股东批准的事项产生重大影响，包括董事的选举和罢免以及我们全部或几乎所有资产的任何合并、合并或出售的提议。此外，由于他拥有大量所有权以及他作为我们的首席执行官兼董事会主席所做的工作，桑福德先生显著影响控制管理我们的业务和事务。齐心协力，桑福德先生, 和格兴还有弗雷德里克保持二三在我们的七个董事会席位中。这种所有权的集中和我影响控制可能会延迟、推迟或阻止控制权变更，或者阻碍可能有利于我们其他股东的合并或合并、收购或其他业务合并。

我们是直到 2023 年 7 月 31 日，我们是纳斯达克规则所指的 “受控公司”，因此，我们有资格死了y为和打算 rel死了y关于某些公司治理要求的豁免。根据适用的纳斯达克规则，我们有资格并打算依靠某些分阶段实施期来遵守先前的豁免治理要求.

截至2022年9月30日，格伦·桑福德、潘妮·桑福德、杰森·格辛和吉恩·弗雷德里克实益拥有我们已发行普通股总投票权的51.73％。相应地 2023年7月31日，潘妮·桑福德、格伦·桑福德和杰森·盖辛提交了附表13D/A，披露尤金·弗雷德里克不再是投票小组的成员，桑福德女士和桑福德先生、格辛先生和弗雷德里克先生此前曾同意将其股票作为一个集团进行投票。直到 2023 年 7 月 31 日，我们有资格死了y作为纳斯达克公司治理标准所指的 “受控公司” 因此，我们有资格获得某些治理要求的豁免，并且不时依赖豁免.

根据纳斯达克的规则，公司在不再是 “受控公司” 后，可以逐步遵守这些治理要求个人、团体或其他公司持有纳斯达克50％以上投票权的公司是 “受控公司”，可以选择不遵守某些纳斯达克公司治理标准，包括：

●

要求董事会的大多数成员必须是独立董事；

●

要求我们的提名和公司治理委员会完全由独立董事组成，并附有说明委员会宗旨和职责的书面章程；和

●

要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并有处理委员会宗旨和职责的书面章程.；以及

●

要求对提名委员会和公司治理及薪酬委员会进行年度绩效评估。

我们打算使用肯定的这些分阶段实施豁免。结果，我们不会有过半数的独立董事、我们的薪酬和我们的提名、公司治理和薪酬委员会将不会完全由独立董事组成在不久的将来而且此类委员会不得接受年度绩效评估。因此，我们的股东将无法获得与受纳斯达克所有公司治理规则和要求约束的公司股东相同的保护。我们的依赖这些

豁免作为受控公司的地位可能会降低我们的普通股对某些投资者的吸引力，或者以其他方式损害我们的股价。

第 2 项。

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股票证券

下表提供了截至2023年6月30日的季度回购我们普通股的信息：


时期	购买的股票总数	每股支付的平均价格	作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数⁽¹⁾	根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值
4/1/2023-4/30/2023	834,013	11.97	834,013	$ 51,518,055
5/1/2023-5/31/2023	1,214,158	$ 13.88	1,214,158	34,523,738
6/1/2023-6/30/2023	1,174,104	18.87	1,174,104	512,527,244
总计	3,222,275	$ 14.91	3,222,275

(1)	2018年12月，董事会批准了一项股票回购计划，授权公司购买其普通股。2019年11月，董事会修订了回购计划，将授权购买的总金额从2,500万美元增加到7500万美元。2020年12月，董事会批准了回购计划的另一项修正案，将授权购买的总金额从7,500万美元增加到4亿美元。2022年5月，董事会批准了回购计划的另一项修正案，将授权购买的总金额从4亿美元增加到5亿美元。2023年6月，董事会批准了回购计划的另一项修正案，将授权的购买总额从5亿美元增加到10亿美元。股票回购计划在合并财务报表附注6——股东权益中进行了更全面的披露。

第 3 项。

优先证券违约

没有。

第 4 项。

矿山安全披露

不适用。

第 5 项。

其他信息

季度董事和高级职员 10b5-1 披露

在截至2023年6月30日的三个月中，杰森·格辛格, 董事兼首席行业关系官, 采用a 规则 10b5—1 交易安排（定义见第 S-K 法规第 408 (a) (1) (i) 项）。此操作发生在 2023年5月10日。交易安排的期限已到 2024年7月15日。根据交易安排可以购买的公司普通股总数为 304,960。根据交易安排可以出售的公司普通股总数为 304,960.

采用 2023 年股权激励计划

由于可供发行的股票有限，以及2015年股权激励计划即将到期，董事会薪酬委员会批准并建议董事会批准和通过一项新的股权激励计划，作为我们2015年股权激励计划的继任者。董事会于2023年7月28日通过了2023年股权激励计划，拥有公司多数投票权的股东于2023年7月29日以书面同意的方式通过了该计划以代替会议。2023年股权激励计划及其主要条款和条件摘要将在向美国证券交易委员会提交并提供给我们所有股东的信息声明中列出。

经修订和重述的治理文件

为了提高董事会和股东一定的治理效率并解决过去的起草错误，董事会批准并建议股东批准并通过经修订和重述的公司注册证书（“更新章程”）和经修订和重述的公司章程（“更新的章程”）。董事会于 2023 年 7 月 28 日通过了更新的章程和更新的章程，拥有公司多数投票权的股东于 2023 年 7 月 29 日以书面同意的方式通过了更新章程和更新的章程，代替了会议。更新后的章程已向特拉华州国务卿提交并生效

2023 年 8 月 1 日为州政府。更新后的章程和更新的章程分别作为附录3.1和3.2附录附于此，红线格式显示了与先前生效的经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的公司章程相比所做的更改。

第 6 项。

展品


展览	展览			以引用方式纳入
数字	描述	表单	展览	申请日期/期限结束日期
3.1	经修订和重述的公司注册证书	不是	不是	不是

3.2	经修订和重述的章程	不是	不是	不是

4.1	证券描述	10-K	4.1	2/28/2023

10.1	exP World Holdings, Inc. 股票回购计划的第四修正案	8-K	10.1	5/12/2023

10.2	exP World Holdings, Inc. 股票回购计划第四修正案	8-K	不是	5/22/2023

10.3	exP World Holdings, Inc. 股票回购计划第五修正案	8-K	10.1	6/26/2023

13.1	10-K 表年度报告	10-K	不是	2/28/2023

31.1*	根据1934年《证券交易法》第13a 14 (a) 条对首席执行官进行认证

31.2*	根据1934年《证券交易法》第13a 14 (a) 条对首席财务官进行认证

32.1**	根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证

32.2**	根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证

101.INS	内联 XBRL 实例文档

101.SCH	内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL	内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF	内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB	内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE	内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104	封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

* 随函提交

** 随函提供


2023年8月3日		exP 世界控股有限公司
		（注册人）

		/s/杰夫·怀特塞德
		杰夫·怀特塞德
		首席财务官（首席财务官）