美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
从 ____ 到 ______ 的过渡期
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 |
|
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号： (
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年7月31日，注册人已发行A类普通股的数量为
目录
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页面 |
|
关于前瞻性陈述的特别说明 |
ii |
第一部分 |
财务信息 |
|
第 1 项。 |
简明合并财务报表（未经审计） |
1 |
|
简明合并资产负债表 |
1 |
|
简明合并运营报表 |
2 |
|
综合亏损简明合并报表 |
3 |
|
股东权益简明合并报表 |
4 |
|
简明合并现金流量表 |
6 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
20 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
30 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
31 |
第二部分。 |
其他信息 |
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
34 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
34 |
第 6 项。 |
展品 |
36 |
签名 |
37 |
|
i
特别注意事项 关于前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，例如有关我们可能或假设的未来运营和支出业绩、新的或计划中的功能或服务、管理战略和计划、竞争地位、商业环境以及潜在增长战略和机会的信息。在某些情况下，前瞻性陈述可以用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“目标”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 等术语来识别 “将” 或类似的表达方式以及这些术语的否定词。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括第二部分第1A项中描述的风险。本10-Q表季度报告中的 “风险因素”，以及我们的简明合并财务报表、相关附注以及本10-Q表季度报告、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中其他地方出现的其他信息。包含前瞻性信息不应被我们、我们的管理层或任何其他人视为我们所设想的未来计划、估计或预期将得到实现的陈述。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖本10-Q表季度报告中的任何前瞻性陈述。
此外，“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和看法，包括但不限于关于未来财务业绩的声明；业务战略的实施和执行，包括周转工作、重组计划和削减生效；营销和促销策略的实施和执行，包括促销活动和品牌重塑工作；我们宣布的股票回购计划的范围和影响；我们未来的流动性和运营支出；1比30反向股票拆分的影响；对纳斯达克持续上市要求的遵守情况；财务状况和经营业绩；我们未来的市场地位、技术进步和市场竞争变化；预期的消费者行为；正在进行的诉讼的结果；我们的预期税率；新税法或修订后的税法变更或适用的影响；新会计声明的影响；以及未来事件或情况的其他特征。这些报表基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们所掌握的信息。虽然我们认为此类信息为这些陈述提供了合理的依据，但此类信息可能有限或不完整。我们的声明不应被视为我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些陈述。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至陈述发表之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述，以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况，或者反映新信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映未来任何收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
您应阅读本10-Q表季度报告以及我们在本10-Q表季度报告中引用并作为本10-Q表季度报告附录向美国证券交易委员会提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。
ii
第一部分——财务所有信息
第 1 项。简明合并财务数据备注（未经审计）
CONTEXTLOGIC公司
压缩合并TED 资产负债表
（百万美元，千股，面值除外）
（未经审计）
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截至6月30日， |
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截至12月31日， |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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有价证券 |
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应收资金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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使用权资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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$ |
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商家应付款 |
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退款责任 |
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应计负债 |
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流动负债总额 |
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租赁负债，非流动 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
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( |
) |
股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
1
CONTEXTLOGIC公司
压缩合并 S运营声明
（百万美元，千股，每股数据除外）
（未经审计）
|
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三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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销售和营销 |
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产品开发 |
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一般和行政 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
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( |
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( |
) |
其他收入，净额： |
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利息和其他收入，净额 |
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所得税准备金前的亏损 |
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( |
) |
所得税准备金 |
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净亏损 |
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( |
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( |
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) |
基本和摊薄后的每股净亏损 |
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$ |
( |
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) |
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) |
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( |
) |
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数 |
|
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||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
2
CONTEXTLOGIC公司
压缩合并状态综合损失
（单位：百万）
（未经审计）
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
其他综合损失： |
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扣除税款后的衍生品和有价证券的未实现持仓亏损 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
综合损失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
CONTEXTLOGIC公司
ST的简明合并报表股东权益
（百万美元，千股）
（未经审计）
|
截至2023年6月30日的三个月 |
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普通股 |
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累积的 |
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股份 |
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金额 |
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额外 |
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其他 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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— |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
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由于股票反向拆分而发行的部分股票 |
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在限制性股票单位结算时发行普通股 |
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与净股份结算相关的扣留股份 |
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) |
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( |
) |
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( |
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通过ESPP发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合亏损，净额 |
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( |
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净亏损 |
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( |
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截至2023年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2023年6月30日的六个月 |
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普通股 |
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累积的 |
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股份 |
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金额 |
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额外 |
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其他 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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( |
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$ |
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由于股票反向拆分而发行的部分股票 |
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在限制性股票单位结算时发行普通股 |
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与净股份结算相关的扣留股份 |
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通过ESPP发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合亏损，净额 |
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净亏损 |
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截至2023年6月30日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
CONTEXTLOGIC公司
简明的股东权益合并报表
（百万美元，千股）
（未经审计）
|
截至2022年6月30日的三个月 |
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普通股 |
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累积的 |
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股份 |
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金额 |
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额外 |
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其他 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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( |
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在限制性股票单位结算时发行普通股 |
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与净股份结算相关的扣留股份 |
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通过ESPP发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合亏损，净额 |
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净亏损 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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$ |
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截至2022年6月30日的六个月 |
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普通股 |
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累积的 |
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|
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股份 |
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|
金额 |
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|
额外 |
|
|
其他 |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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行使现金期权后发行普通股 |
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在限制性股票单位结算时发行普通股 |
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与净股份结算相关的扣留股份 |
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通过ESPP发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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其他综合亏损，净额 |
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净亏损 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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( |
) |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
CONTEXTLOGIC公司
简明合并报表十亿的现金流量
（单位：百万）
（未经审计）
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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来自经营活动的现金流： |
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净亏损 |
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) |
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为调节净亏损与运营中使用的净现金而进行的调整 |
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非现金库存减记 |
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折旧和摊销 |
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非现金租赁费用 |
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租赁资产和财产与设备的减值 |
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基于股票的薪酬 |
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有价证券的折扣和溢价的净（增加）摊销 |
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其他 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收资金 |
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预付费用、其他流动和非流动资产 |
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应付账款 |
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商家应付款 |
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应计负债和退款负债 |
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租赁负债 |
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其他流动和非流动负债 |
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用于经营活动的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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购买财产和设备以及开发内部使用软件 |
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购买有价证券 |
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有价证券的到期日 |
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由（使用）投资活动提供的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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通过员工股权激励计划发行普通股的收益 |
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缴纳与RSU结算相关的税款 |
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用于融资活动的净现金 |
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) |
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
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( |
) |
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) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的对账： |
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现金和现金等价物 |
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简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中包含的限制性现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金总额 |
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补充现金流披露： |
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为所得税支付的现金，扣除退款 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
CONTEXTLOGIC公司
未经审计的简明骗局注意事项合并财务报表
注意事项 1。概述、列报依据和重要会计政策
ContextLogic Inc.（“Wish” 或 “公司”）是一家移动电子商务公司，提供以移动为先和基于发现的购物体验，根据用户偏好将商家的产品与用户联系起来。该公司通过向商家提供的市场和物流服务产生收入。
该公司成立于
反向股票分割
2023 年 4 月 10 日，公司向特拉华州国务卿提交了公司重述的公司注册证书的修正证书（“反向股份拆分修正案”），以生效
所有股票和每股信息均已进行追溯调整，以反映所列所有时期的反向股票拆分。
列报和合并的基础
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。截至2023年6月30日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的中期财务数据未经审计。管理层认为，中期财务数据包括公允列报中期业绩所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。截至2022年12月31日的合并资产负债表源自经审计的财务报表，但是，它不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些简明合并财务报表应与公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中的合并财务报表和相关附注一起阅读。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。这些估算构成了公司对其资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值无法从其他来源获得。这些估算包括但不限于金融工具的公允价值、长期资产的使用寿命、衍生工具的公允价值、适用于租赁会计的增量借款利率、或有负债、与Wish Cash相关的赎回概率、退款和退款准备以及不确定的税收状况。
细分市场
公司以以下身份管理其运营并分配资源 运营部门。公司的首席运营决策者是其首席执行官（“首席执行官”），他根据简明的合并财务信息做出运营决策，评估财务业绩并分配资源。因此，公司已确定其运营地点
风险集中
信用风险 — 可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收资金和有价证券。公司的现金和现金等价物存放在信誉良好的机构。尽管公司的存款超过了联邦保险限额，但该公司的此类账户并未遭受任何损失。公司将其多余的现金投资于货币市场账户、美国国库券、美国国库券、商业票据、公司债券和非美国政府证券。如果持有其现金、现金等价物和有价证券的金融机构违约了简明合并资产负债表上反映的金额，公司将面临信用风险。该公司的投资政策将投资限制在由美国政府、其机构和具有投资级信用评级的机构发行的某些类型的债务证券，并按类型和发行人对到期日和集中度施加了限制。
该公司在中国设有某些银行账户。公司通过与主要金融机构的多元化来管理与这些基金相关的交易对手风险，并每月监测这种信用风险的集中情况。这些账户的现金余额总额约为
公司的衍生金融工具使其面临信用风险，以至于交易对手可能无法履行安排的条款。该公司旨在通过将其交易对手限制在主要金融机构以及将风险分散到主要金融机构来降低此类风险。此外，每月对任何一个交易对手因此类信用风险而蒙受损失的潜在风险进行监测。公司无需质押也无权获得与其外汇衍生品交易相关的抵押品。
如果其支付服务提供商（“PSP”）违约，公司将面临信用风险。该公司不从PSP获得收入。公司与其PSP关系的重大变化可能会对用户在公司市场上处理交易的能力产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。
以下 PSP 各占公司应收资金余额的 10% 或以上：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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PSP 1 |
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PSP 2 |
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% |
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服务风险 — 公司使用第三方数据中心和托管提供商为所有用户提供服务。该公司与第三方服务提供商签订了灾难恢复协议。即使制定了这些灾难恢复程序，对公司服务的访问也可能严重中断，从而对其经营业绩和财务状况产生不利影响。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，已知没有发生严重的服务中断。
重要会计政策摘要
公司在2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表中描述的重要会计政策没有对其简明合并财务报表产生重大影响。
会计公告
公司审查了最近的会计声明，得出结论，这些声明要么不适用于业务，要么预计未来采用不会对简明合并财务报表产生重大影响。
8
注意事项 2。收入分列
公司通过向客户提供的市场和物流服务创造收入。收入是在公司将承诺商品或服务的控制权移交给客户时确认的，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而预期有权获得的对价。根据收入来源，公司将商家和用户都视为客户。公司根据对公司是否获得对特定商品或服务的控制权的评估，评估按毛额还是净额确认收入是否合适，方法是考虑公司是否对兑现承诺负有主要责任，是否有库存风险，是否有自由确定定价和选择供应商等因素。基于这些因素，市场收入通常按净额确认，物流收入通常按毛额确认。收入不包括代表第三方收取的任何金额，包括间接税。
市场收入
该公司为其客户提供混合市场服务。该公司为商家提供进入其市场的渠道，商家在那里向用户展示和销售其产品。该公司还提供ProductBoost服务，帮助商家在公司市场上推广他们的产品。
市场收入包括与用户购买商家产品相关的佣金。佣金根据地理位置、产品类别、Wish Standards 等级、物品价值和动态定价等因素而有所不同。当处理用户的订单并将相关订单信息提供给商家时，公司将确认收入。佣金是扣除预计退款和退单后确认的。市场收入还包括通过增加商家相关产品在公司市场中的曝光度而产生的 ProductBoost 收入。公司根据提供的曝光量或用户的点击量来确认ProductBoost的收入。
物流收入
该公司为商家提供的物流服务旨在从商家所在地直接向用户进行端到端的单笔订单运输。物流服务包括将商家的产品运输和交付给用户。商家必须按订单预付物流服务费用。
随着时间的推移，公司确认收入，因为商家在提供物流服务时会同时获得和消费物流服务收益。公司使用基于运输天数的进度输出方法，因为它最能描述公司在完全履行绩效义务方面取得的进展。
下表显示了适用时期的分列收入：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（单位：百万） |
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核心市场收入 |
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产品提升收入 |
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市场收入 |
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物流收入 |
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收入 |
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有关按地理位置分列的收入，请参阅附注11——地理信息。
9
注意事项 3。 金融工具和公允价值计量
公司的金融工具包括现金等价物、有价证券、应收资金、衍生工具、应付账款、应计负债和应付商户。由于到期时间短，现金等价物的账面价值接近资产负债表日的公允价值。有价证券和衍生工具按公允价值确认。由于距离预计收款或付款日期的时间很短，应收资金、应付账款、应计负债和应付商户账面价值接近公允价值。
在由现金等价物、有价证券和衍生工具组成的简明合并资产负债表中经常以公允价值确认的资产和负债根据与衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。公允价值的定义是市场参与者在计量日通过有序交易出售资产或为转移负债而支付的价格。
定期进行公允价值计量的金融资产和负债以及此类计量中使用的投入水平如下：
|
|
2023年6月30日 |
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|
总计 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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（单位：百万） |
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金融资产： |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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有价证券： |
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美国国库券 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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美国政府机构 |
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有价证券总额 |
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预付资产和其他流动资产： |
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衍生资产 |
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金融资产总额 |
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金融负债： |
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应计负债： |
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衍生负债 |
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金融负债总额 |
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2022年12月31日 |
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|
总计 |
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|
第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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（单位：百万） |
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金融资产： |
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现金等价物： |
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货币市场基金 |
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公司债券 |
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现金等价物总额 |
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有价证券： |
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美国国库券 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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非美国政府 |
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有价证券总额 |
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预付资产和其他流动资产： |
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衍生资产 |
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金融资产总额 |
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金融负债： |
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应计负债： |
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衍生负债 |
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金融负债总额 |
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$ |
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10
公司将现金等价物和有价证券归类为1级或2级，因为公司使用报价或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型来确定其公允价值。与公司外币衍生合约相关的衍生资产和负债被归类为公允价值层次结构的第二级，因为估值输入基于活跃市场中类似工具的报价和市场可观察的数据，包括货币即期和远期汇率。
下表汇总了公司有价证券的合同到期日：
|
|
6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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摊销 |
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|
估计的 |
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摊销 |
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估计的 |
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（单位：百万） |
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一年内到期 |
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有价证券总额 |
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公司所有可供出售的有价证券都要接受定期评估，以进行信用损失补贴和减值审查。该公司没有发现其任何可供出售的有价证券需要信用损失备抵或在所列任何时期内暂时减值的有价证券。此外，截至2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售的有价证券的未实现净亏损和净收益分别微不足道。
注意事项 4。资产负债表组成部分
应计负债
应计负债包括以下内容：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（单位：百万） |
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物流成本(1) |
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递延收入和客户存款(2) |
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Wish Cash 责任(3) |
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销售税和间接税(4) |
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其他 |
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应计负债总额 |
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11
注意事项 5。衍生金融工具
公司在其全球业务中以某些外币开展业务，各种实体持有货币资产或负债，以该实体本位币以外的货币赚取收入或承担成本。因此，公司面临影响公司经营业绩的外汇收益或亏损。该公司以当地货币（主要是美元和欧元）向用户计费，公司通过第三方支付服务提供商以各种货币向商家支付在公司平台上销售的产品的费用，这就产生了汇率波动的风险。公司对这些风险敞口进行套期保值，以降低其收益和现金流受到汇率变动不利影响的风险。作为公司外汇风险缓解战略的一部分，公司签订期限最长为十二个月的衍生品合约和外汇远期合约，以对冲风险敞口，以应对与其预测的收入相关交易相关的非美元计价现金流的等值美元波动。
公司的衍生品交易不提供抵押品，也不包括与交易对手的抵押协议。公司不将衍生金融工具用于投机或交易目的。
衍生活动量
截至期末，未偿还衍生品的名义总额（按公允价值确认）包括以下内容：
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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（单位：百万） |
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现金流套期保值 |
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非指定对冲 |
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总计 |
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衍生金融工具的公允价值
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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资产(1) |
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负债(2) |
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资产(1) |
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负债(2) |
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（单位：百万） |
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被指定为对冲工具的衍生产品 |
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未被指定为对冲工具的衍生工具 |
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衍生品总数 |
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现金流对冲关系中的衍生品
现金流套期保值导致的累计其他综合收益（亏损）的变化如下：
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|
6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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|
（单位：百万） |
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期初余额 |
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重新分类前的其他综合损失 |
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在核心市场收入中确认并重新分类的金额 |
|
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期末余额 |
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) |
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|
12
在预测的交易发生之前，公司在其简明的合并资产负债表中确认以外币计价的商户的现金流套期保值的公允价值的变化，计入累计其他综合亏损。当预测的交易影响收益时，公司将现金流套期保值的相关损益重新归类为核心市场收入。期末其他综合收益中的所有金额预计将在12个月内重新归类为收益。如果基础的预测交易没有发生，或者很可能不会发生，则公司将相关现金流套期保值的损益从累计的其他综合亏损重新归类为核心市场收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，有
公司在其简明合并现金流量表中将与现金流套期保值相关的现金流归类为经营活动。
未指定为套期保值工具的衍生品
在简明合并运营报表中，公司未被指定为套期保值工具的外汇远期合约的公允价值变动所产生的净损益约为净亏损美元
公司在其简明合并现金流量表中将与非指定套期保值工具相关的现金流归类为经营活动。
注意事项 6。运营租约
该公司以运营租赁方式租赁其设施和数据中心托管位置，到期日期各不相同，截止日期截至 2027 年。
运营租赁总成本为 $
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的简明合并资产负债表包括金额为美元的使用权资产
截至2023年6月30日和2022年12月31日，加权平均剩余租赁期限为
公司经营租赁的补充现金流信息如下：
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|
六个月结束了， |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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（单位：百万） |
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为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
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来自经营租赁的运营现金流 |
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$ |
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$ |
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公司经营租赁负债的到期日如下：
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6月30日 |
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2023 |
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截至12月31日的年度 |
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（单位：百万） |
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2023 年（剩余六个月） |
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$ |
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2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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租赁付款总额 |
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减去：估算利息 |
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( |
) |
租赁负债的现值 |
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$ |
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13
注意事项 7。 承付款和意外开支
循环信贷额度
2020 年 11 月，公司签订了
循环信贷额度包含借贷的惯常条件、违约事件和契约，包括限制公司承担债务、授予留置权、进行某些基本变更和出售资产、向股东分配、进行投资或与关联公司进行交易的能力（以及公司的某些子公司的能力）的契约。它还包含最低流动性财务契约 $
购买义务
自2022年9月1日起，公司对托管和云服务安排进行了修正，承诺公司支付美元
法律突发事件和诉讼
从 2021 年 5 月开始，
2021 年 8 月，美国加利福尼亚北区地方法院提起了据称代表公司提起的股东衍生诉讼 Patel 诉 Szulczewski，指控公司的董事和高级管理人员在各种公开文件中对公司的业务运营和财务前景作出虚假和/或误导性陈述。原告声称违反信托义务、不当致富、滥用控制权、严重管理不善、浪费公司资产、违反《交易法》第14（a）条以及根据《交易法》第10（b）和21D条缴款，并正在寻求金钱赔偿。此事目前悬而未决。该公司认为这起诉讼没有法律依据，并打算大力为其辩护。根据这些案件诉讼的初步性质，公司目前无法估计一系列潜在损失。
14
2021 年 11 月，法国竞争、消费者事务和反欺诈总局（“DGCCRF”）发布禁令，将 Wish “应用程序” 从 Google Play 和 Apple App Store 中下架，并以在 Wish 上可以购买不安全产品或劣质产品为前提，阻止 Wish 出现在谷歌、必应和 Qwant 的搜索结果中。2023 年 3 月 10 日，DGCCRF 确定公司遵守了禁令和适用的监管要求，并解除了禁令。结果，该公司已重新上市，并已重返法国应用商店，例如Google Play和Apple App Store，以及谷歌、必应和Qwant等搜索引擎。尽管审查该机构是否有权将任何公司除名这一法律问题的基本案例仍悬而未决，但该公司不再认为存在造成重大损失的合理可能性。
管理层认为，截至2023年6月30日，在正常业务过程中没有出现其他会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的法律应急事项，无论是个人还是总体。鉴于法律诉讼的不可预测性，公司根据评估时获得的信息进行估计。随着更多信息的获得，公司将重新评估潜在负债，并可能修改估计。
注意事项 8。 股权奖励活动和股票薪酬
股权奖励活动
股权计划下的活动和相关信息摘要如下：
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未偿期权 |
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RSU 已发行 |
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的数量 |
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加权- |
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加权- |
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的数量 |
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（以千计） |
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（以千计） |
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截至2022年12月31日的余额 |
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$ |
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已授予 |
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$ |
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既得 |
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— |
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$ |
— |
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( |
) |
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被没收或取消 |
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— |
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$ |
— |
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( |
) |
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截至2023年6月30日的余额 |
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$ |
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||||
限制性股票的加权平均授予日公允价值为 $
首席执行官过渡
2023 年 2 月，董事会任命严军为公司首席执行官，他当时担任公司的临时首席执行官。根据严先生的新雇佣协议的条款, 他获得了 (i)
15
股票期权估值
期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，该模型考虑了行使价、截至授予日的标的股票的价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和股息收益率等输入。期权的公允价值是使用下文讨论的方法和假设确定的：
Black-Scholes期权定价模型中用于确定期权公允价值的假设摘要如下：
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|
六个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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预期期限（以年为单位） |
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无风险利率 |
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% |
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|
% |
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波动性 |
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% |
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% |
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股息收益率 |
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— |
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|
— |
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每股估计公允价值 |
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$ |
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|
$ |
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股票薪酬支出
简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出总额如下：
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|
三个月已结束 |
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|
六个月已结束 |
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|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
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2023 |
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（单位：百万） |
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收入成本 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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销售和营销 |
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产品开发 |
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一般和行政 |
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( |
) |
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股票薪酬总额(1)(2) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公司将确认剩余的美元
16
员工股票购买计划
公司的员工股票购买计划（“ESPP”）允许符合条件的员工以折扣价购买公司普通股，工资扣除额最高可达
在每个购买日期，参与的员工将以等于每股价格购买普通股
注意事项 9。所得税
公司在过渡期的税收准备金是使用年度有效税率的估计值确定的，并根据该期间出现的离散项目（如果有）进行了调整。公司每个季度都会评估其对年度有效税率的估计，如果估计的年度有效税率发生变化，公司将在变更期间进行累积调整。
由于多种因素，包括税前收益的变动、税前收益的地理分布、税法变化、股票薪酬等不可扣除的费用，以及估值补贴估计值的变化，公司的季度税收准备金和年度有效税率的估计值会受到波动的影响。
所得税准备金为 $
该公司有 $
公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。联邦、州或其他司法管辖区的所得税机关目前未对公司进行审查。自使用任何净营业亏损或抵免之日起，所有纳税申报表将分别开放三年和四年供联邦和州当局审查。在诉讼时效到期之前，某些纳税年度需要接受税务机关的外国所得税审查。
17
注意 10。 每股净亏损
下表列出了基本和摊薄后的每股净亏损的计算方法：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（百万美元，千股，每股数据除外） |
|
|||||||||||||
分子： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母： |
|
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||||
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数 |
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|
|
||||
基本和摊薄后的每股净亏损 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下潜在摊薄证券的已发行股票被排除在摊薄后每股净亏损的计算之外，因为将它们包括在内会产生反摊薄效应：
|
|
截至6月30日， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
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未偿还的普通股期权 |
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|
|
||
未归属的已发行限制性股票单位 |
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|
||
员工股票购买计划 |
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|
|
|
|
|
||
总计 |
|
|
|
|
|
|
||
注意 11。 地理信息
公司认为，在需求基础上（由用户的收货地址决定）和供应基础上（由商户的运营地点决定）披露地域收入信息都很重要。
根据用户的收货地址，按地理区域划分的核心市场收入如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
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2022 |
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||||||||||||||||||||
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|
（单位：百万） |
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欧洲 |
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$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
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|
% |
||||||||
北美(1) |
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% |
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|
|
% |
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|
|
|
% |
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|
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|
% |
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南美洲 |
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% |
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|
% |
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|
% |
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% |
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其他 |
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% |
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|
|
% |
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|
|
|
% |
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|
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|
|
% |
||||||||
核心市场收入(2) |
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$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||||||
根据商家的业务地点，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，中国几乎占市场和物流收入的全部。在本报告所述的两个时期，来自美国商家的市场和物流收入都微不足道。
18
该公司的长期有形资产，包括财产和设备、净租赁和运营租赁使用权资产，净额如下：
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||||||||||
|
|
2023 |
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2022 |
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||||||||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
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|||||||||||||
美国 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
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|
|
% |
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中国 |
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
其他(1) |
|
|
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|
|
% |
|
|
|
|
|
% |
||||
财产和设备、净资产和使用权资产总额 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
||||
注意 12。减少劳动力
2023 年 1 月，该公司宣布了一项计划，将员工人数最多裁员
下表汇总了与退休收入基金相关的遣散费和其他人员裁员负债的变化，这些负债包含在简明合并资产负债表的应计负债中：
|
|
6月30日 |
|
|
|
|
（单位：百万） |
|
|
期初余额 |
|
$ |
— |
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遣散费和其他人员裁减费用 |
|
|
|
|
在此期间的现金付款 |
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|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
— |
|
注意 13。后续事件
2023年8月，公司宣布了一项计划，将公司的员工进一步裁员约为
19
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
以下对我们财务状况、经营业绩和现金流的讨论和分析应与 (1) 本10-Q表季度报告其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注，以及 (2) 经审计的合并财务报表及其附注以及管理层对截至2022年12月31日止年度财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读 2022 年 31 日 (“2022 年表格 10-K”）。除非另有说明，否则所有业绩的编制方式在所有重大方面均符合美国公认会计原则。此外，除非另有说明，否则本期业绩确定的所有变化均代表与前一个相应财政期业绩的比较。我们的讨论和分析可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括2022年10-K表第1A项 “风险因素” 中列出的因素，这些因素由我们的10-Q表季度报告更新和补充，包括第2部分第1A项、本10-Q表季度报告中关于前瞻性陈述的特别说明以及本10-Q表季度报告的其他部分。
截至2023年6月30日的三个月财务业绩
截至2023年6月30日，我们的累计赤字为31亿美元。我们预计，在可预见的将来，运营损失将继续，因为我们承担了与品牌发展、市场份额扩大和移动购物市场基础设施持续发展相关的成本和支出。
全球注意事项
我们正在监测全球金融市场最近的波动，包括通货膨胀、银行业的不稳定和利率上升。这些事态发展可能会继续对全球经济活动和消费者行为产生负面影响，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。当我们的客户对这些全球经济状况做出反应时，我们可能会采取额外的预防措施来限制或延迟支出，保持资本和流动性。
裁员
2023 年 1 月，我们宣布了一项计划，计划裁减多达 150 名员工，约占我们当时全球员工的 17%。由于裁员（“RIF”）或1月的退休收入基金，我们一次性支付了约300万美元的费用，包括遣散费和其他人员裁员费用。到2023年第二季度末，1月份退休收入框架的实施已基本完成。
2023年8月，公司宣布了一项计划，将公司的员工进一步裁减约255人，约占我们目前全球员工的34％。这包括美国的大约160名员工，约占我们国内员工的41％，以及大约95名非美国员工，约占我们国际员工的26％。我们估计，我们将因8月的退休收入基金而产生约900万美元的非经常性费用，主要包括遣散费和其他人员裁员费用。我们预计，其中大部分费用将在2023年第三季度产生，8月退休收入基金的实施将在2023年底基本完成。我们预计，从2023年第四季度开始，8月份的退休收入基金按年计算将节省约4,300万至4,600万美元的运行利率。
1月份的RIF和8月的RIF旨在重新调整公司的运营重点，以支持其正在进行的业务优先排序工作，更好地调整资源并提高运营效率。
20
我们的财务模型
在数据优势和规模的推动下，我们的业务受益于强大的网络效应。随着越来越多的用户加入 Wish，受到我们负担得起的价值主张和个性化购物体验的吸引，我们可以增加商家的收入潜力。然后，我们的商家的成功可以吸引更多的商家并扩大Wish平台上的产品选择，从而进一步改善用户体验。随着用户和商家的增长，我们可以生成更多数据，这反过来又可以完善我们的算法并增强我们的数据优势。通过关注用户和商家，我们将他们的成功与我们的成功相结合。
Wish 平台的经济性依赖于以具有成本效益的方式增加新用户、将这些用户转化为买家、随着时间的推移提高这些买家的参与度和盈利能力，以及收购新商家和将我们提供给他们的端到端服务获利。
关键财务和绩效指标
除了简明合并财务报表中列出的指标外，我们还监控以下关键指标和其他财务信息，以衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势并做出战略决策。
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
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|
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6月30日 |
|
|
6月30日 |
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||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
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2022 |
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（以百万计，百分比除外） |
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|||||||||||||
MAU |
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12 |
|
|
|
23 |
|
|
|
13 |
|
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25 |
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LTM 活跃买家 |
|
|
10 |
|
|
|
20 |
|
|
|
10 |
|
|
|
20 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(66 |
) |
|
$ |
(58 |
) |
|
$ |
(128 |
) |
|
$ |
(98 |
) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
(85 |
)% |
|
|
(43 |
)% |
|
|
(74 |
)% |
|
|
(30 |
)% |
自由现金流 |
|
$ |
(91 |
) |
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
(183 |
) |
|
$ |
(215 |
) |
每月活跃用户
我们将 maUs 定义为当月在我们的移动应用程序、移动网络或台式机上访问 Wish 平台的独立用户数量。给定报告期的 MAU 等于该期间的 MAU 的平均值。活跃用户由唯一的电子邮件地址识别；一个人可以通过多个电子邮件地址拥有多个用户帐户。报告期内每月活跃用户的变化既反映了新用户的流入，也反映了在给定月份内未访问该平台的现有用户的流出。我们将MAU的数量视为收入增长的关键驱动力，也是用户参与度和品牌知名度的关键指标。
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的MAU下降了约48％。我们认为，这种下降的主要原因是我们决定大幅削减数字广告支出。
LTM 活跃买家
截至每个报告期的最后日期，我们通过计算过去 12 个月内在 Wish 平台（无论是我们的移动应用程序、移动网络还是台式机）上至少下过一个订单的个人用户总数，来确定过去十二个月的独立活跃买家（“LTM 活跃买家”）的数量。但是，我们将那些在商品发货之前取消订单且退还购买价格的买家排除在计算之外。LTM 活跃买家的数量表明我们有能力为我们的平台吸引庞大的用户群并从中获利，也表明我们有能力将访问量转化为购买量。我们相信，增加我们的LTM活跃买家将是我们未来收入增长的重要推动力。
与截至2022年6月30日的三个月和六个月相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，LTM活跃买家下降了约50％。我们认为，这种下降主要是由MAU减少所推动的，我们认为这是由数字广告支出减少所推动的。
21
关于指标的说明
我们的一些指标（包括 MAU）的数字是使用内部工具计算和跟踪的，这些工具未经任何第三方独立验证。我们使用这些指标来评估整体业务的增长和健康状况。尽管这些数字基于我们认为在适用的衡量期内对我们的用户或商户群的合理估计，但由于所使用的方法需要做出重大判断，并且可能容易出现算法或其他技术错误，因此衡量存在固有的挑战。此外，我们会定期审查和调整计算指标的流程以提高其准确性，并且由于技术或方法的改进或变化，我们的估算值可能会发生变化。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前
我们提供调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务指标，代表我们扣除利息和其他收入、净额（包括外汇损益和其他非营业收入和支出）、所得税支出以及折旧和摊销前的亏损，调整后扣除了股票薪酬支出、租赁终止和减值相关费用、重组和其他离散费用，并追回某些经常性其他项目。此外，我们还提供调整后的息税折旧摊销前利润率，这是一项非公认会计准则财务指标，表示调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。以下是调整后的息税折旧摊销前利润与净亏损的对账情况，净亏损是最直接可比的GAAP财务指标。
我们在本报告中纳入了调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率，因为它们是我们的管理层和董事会用来了解和评估我们的经营业绩和趋势以及如何分配内部资源、编制和批准年度预算以及制定短期和长期运营计划的关键指标。我们还认为，在计算调整后的息税折旧摊销前利润时排除某些项目可以为我们业务的各期比较提供有用的衡量标准，因为它消除了非现金项目和某些可变费用的影响。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析指标存在局限性，您不应将其单独考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：
由于这些限制，您应将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与其他财务绩效指标一起考虑，包括各种现金流指标、净亏损和我们的其他美国公认会计原则业绩。
22
下表反映了所示每个时期的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，以及净亏损占收入占调整后息税折旧摊销前利润率的百分比：
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
323 |
|
净亏损 |
|
|
(80 |
) |
|
|
(90 |
) |
|
|
(169 |
) |
|
|
(150 |
) |
净亏损占收入的百分比 |
|
|
(102 |
)% |
|
|
(67 |
)% |
|
|
(97 |
)% |
|
|
(47 |
)% |
不包括： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和其他收入，净额 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
(4 |
) |
所得税准备金 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
折旧和摊销 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
股票薪酬支出和相关的雇主工资税(1)(2)(3) |
|
|
15 |
|
|
|
30 |
|
|
|
42 |
|
|
|
28 |
|
重组和其他离散项目(4) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
|
|
24 |
|
租赁资产和财产与设备的减值(5) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
调整后 EBITDA |
|
|
(66 |
) |
|
|
(58 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(98 |
) |
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
|
|
(85 |
)% |
|
|
(43 |
)% |
|
|
(74 |
)% |
|
|
(30 |
)% |
自由现金流
我们还提供自由现金流，这是一项非公认会计准则财务指标，表示用于经营活动的净现金减去不动产和设备购买以及内部使用软件的开发。我们认为，自由现金流是一项重要的衡量标准，因为我们使用第三方来托管我们的服务，因此，我们不会花费大量资本支出来支持创收活动。
自由现金流作为分析指标存在局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为我们根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：
23
由于这些限制，您应该将自由现金流与其他财务业绩指标一起考虑，例如用于经营活动的净现金、净亏损和我们的其他美国公认会计准则业绩。
下表反映了所示每个期间用于经营活动的净现金与自由现金流的对账情况：
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（单位：百万） |
|
|||||||||||||
用于经营活动的净现金 |
|
$ |
(88 |
) |
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
(180 |
) |
|
$ |
(213 |
) |
减去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
购买财产和设备以及开发内部使用的软件 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
自由现金流 |
|
$ |
(91 |
) |
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
(183 |
) |
|
$ |
(215 |
) |
运营结果
下表显示了我们在所列期间的经营业绩，并表示了某些细列项目在这些时期收入中所占百分比的关系。财务业绩的逐期比较不一定代表未来的业绩。
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（单位：百万） |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
174 |
|
|
$ |
323 |
|
收入成本(1) |
|
|
62 |
|
|
|
92 |
|
|
|
138 |
|
|
|
217 |
|
毛利 |
|
|
16 |
|
|
|
42 |
|
|
|
36 |
|
|
|
106 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销(1) |
|
|
39 |
|
|
|
56 |
|
|
|
76 |
|
|
|
101 |
|
产品开发(1) |
|
|
38 |
|
|
|
46 |
|
|
|
89 |
|
|
|
112 |
|
一般和行政(1) |
|
|
22 |
|
|
|
31 |
|
|
|
47 |
|
|
|
46 |
|
运营费用总额 |
|
|
99 |
|
|
|
133 |
|
|
|
212 |
|
|
|
259 |
|
运营损失 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(153 |
) |
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和其他收入，净额 |
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
|
|
10 |
|
|
|
4 |
|
所得税准备金前的亏损 |
|
|
(77 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
|
(166 |
) |
|
|
(149 |
) |
所得税准备金 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
净亏损 |
|
$ |
(80 |
) |
|
$ |
(90 |
) |
|
$ |
(169 |
) |
|
$ |
(150 |
) |
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（单位：百万） |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
销售和营销 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
产品开发 |
|
|
9 |
|
|
|
14 |
|
|
|
25 |
|
|
|
28 |
|
一般和行政 |
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(6 |
) |
股票薪酬总额 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
27 |
|
24
下表列出了我们简明合并运营报表的组成部分占收入的百分比：
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
收入成本 |
|
|
79 |
% |
|
|
69 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
67 |
% |
毛利 |
|
|
21 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
33 |
% |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
|
50 |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
44 |
% |
|
|
31 |
% |
产品开发 |
|
|
49 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
35 |
% |
一般和行政 |
|
|
28 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
14 |
% |
运营费用总额 |
|
|
127 |
% |
|
|
99 |
% |
|
|
122 |
% |
|
|
80 |
% |
运营损失 |
|
|
(106 |
)% |
|
|
(68 |
)% |
|
|
(101 |
)% |
|
|
(47 |
)% |
其他收入，净额： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和其他收入，净额 |
|
|
8 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
1 |
% |
所得税准备金前的亏损 |
|
|
(98 |
)% |
|
|
(66 |
)% |
|
|
(95 |
)% |
|
|
(46 |
)% |
所得税准备金 |
|
|
4 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
2 |
% |
|
|
1 |
% |
净亏损 |
|
|
(102 |
)% |
|
|
(67 |
)% |
|
|
(97 |
)% |
|
|
(47 |
)% |
截至2023年6月30日的三个月和六个月与2022年6月30日的比较
收入
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
核心市场收入(1) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
(30 |
) |
|
|
(56 |
)% |
|
$ |
52 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
(92 |
) |
|
|
(64 |
)% |
产品提升收入 |
|
|
6 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(45 |
)% |
|
|
14 |
|
|
|
25 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(44 |
)% |
市场收入 |
|
|
30 |
|
|
|
65 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(54 |
)% |
|
|
66 |
|
|
|
169 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
(61 |
)% |
物流收入 |
|
|
48 |
|
|
|
69 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
(30 |
)% |
|
|
108 |
|
|
|
154 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
(30 |
)% |
收入 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
(56 |
) |
|
|
(42 |
)% |
|
$ |
174 |
|
|
$ |
323 |
|
|
$ |
(149 |
) |
|
|
(46 |
)% |
截至2023年6月30日的三个月，收入下降了5600万美元，至7800万美元，下降了42％，而截至2022年6月30日的三个月为1.34亿美元。截至2023年6月30日的六个月中，收入下降了1.49亿美元，下降了46％，至1.74亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为3.23亿美元。减少的原因是市场和物流收入减少，如下所示。
与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月中，市场收入分别下降了3500万美元，下降了54％，下降了1.03亿美元，下降了61％。这些下降的主要原因是与MAU和LTM活跃买家减少相关的订单量减少，以及在较小程度上我们的定价策略的修订，这导致每笔订单的市场收入降低。
与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的物流收入分别下降了2100万美元，下降了30％，减少了4600万美元，下降了30％。与市场收入一样，下降的主要原因是订单量减少。
25
收入成本和毛利率
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
92 |
|
|
$ |
(30 |
) |
|
|
(33 |
)% |
|
$ |
138 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
(79 |
) |
|
|
(36 |
)% |
收入百分比 |
|
|
79 |
% |
|
|
69 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
79 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率 |
|
|
21 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
21 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
与2022年同期相比，截至2023年6月30日的三个月和六个月的收入成本分别下降了3000万美元，下降了33％，减少了7900万美元，下降了36％。这些下降主要是由于订单量减少导致市场和物流相关成本降低。
截至2023年6月30日的三个月和六个月中，毛利率分别从截至2022年6月30日的三个月和六个月的31％和33％降至21％，这主要是由于2023年上半年与2022年同期相比利润率较低的物流服务在总收入中所占的比例更大，以及我们的定价策略的修订。
销售和营销
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
销售和营销 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
(17 |
) |
|
|
(30 |
)% |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
101 |
|
|
$ |
(25 |
) |
|
|
(25 |
)% |
收入百分比 |
|
|
50 |
% |
|
|
42 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
44 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用减少了1700万美元，下降了30％，至3,900万美元，而截至2022年6月30日的三个月为5600万美元。下降的主要原因是广告支出减少了1300万美元，订单量减少导致客户支持服务成本减少了200万美元，以及员工相关成本（包括员工人数减少导致的股票薪酬）减少了200万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，销售和营销费用减少了2500万美元，下降了25％，至7600万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1.01亿美元。下降的主要原因是广告支出减少了1300万美元，员工相关成本（包括股票薪酬）减少了500万美元，订单量减少导致的客户支持服务成本减少了300万美元，以及其他销售和营销相关支出减少了400万美元。
产品开发
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
产品开发 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
(8 |
) |
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
89 |
|
|
$ |
112 |
|
|
$ |
(23 |
) |
|
|
(21 |
)% |
收入百分比 |
|
|
49 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
51 |
% |
|
|
35 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2023年6月30日的三个月，产品开发费用减少了800万美元，下降了17％，至3,800万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4600万美元。减少的主要原因是员工人数减少导致的员工相关成本减少了1000万美元，包括股票薪酬，但外部顾问的服务成本增加了200万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，产品开发费用减少了2300万美元，下降了21％，至8900万美元，而截至2022年6月30日的六个月为1.12亿美元。下降的主要原因是员工相关成本减少了1500万美元，包括员工人数减少导致的股票薪酬，以及在2022年第一季度向部分产品开发员工支付了900万美元的一次性全权奖金，以帮助他们支付因清算归属于公司首次公开募股的限制性股而触发的纳税义务。其他产品开发相关支出增加100万美元，部分抵消了这些减少额。
26
一般和行政
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
|
6月30日 |
|
|
改变 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
（百万美元，百分比除外） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
(9 |
) |
|
|
(29 |
)% |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
46 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
2 |
% |
收入百分比 |
|
|
28 |
% |
|
|
23 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
27 |
% |
|
|
14 |
% |
|
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截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用减少了900万美元，下降了29％，至2200万美元，而截至2022年6月30日的三个月为3100万美元。减少的主要原因是员工人数减少导致员工相关成本（包括股票薪酬）减少了600万美元，租赁资产、财产和设备减值减少了100万美元，以及其他一般和行政相关支出减少了200万美元。
截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了100万美元，增长了2％，达到4700万美元，而截至2022年6月30日的三个月为4600万美元。这一增长主要是由于股票薪酬增加了1800万美元，这主要是由于Szulczewski先生辞去了以前的首席执行官职务，在2022年第一季度一次性撤销了2100万美元的股票薪酬，部分抵消了与根据公司前首席执行官的分离协议加速归属公司前CAO的限制性股权有关的200万美元股票薪酬。这一增长被保险和法律相关费用减少800万美元、租赁资产和财产及设备减值减少500万美元以及其他一般和行政相关支出减少400万美元所抵消。
利息和其他收入，净额
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截至2023年6月30日的三个月，利息和其他收入净额增加了400万美元，增长了200％，达到600万美元，而截至2022年6月30日的三个月为200万美元。截至2023年6月30日的六个月中，利息和其他收入净额增加了600万美元，增长了150％，达到1000万美元，而截至2022年6月30日的六个月为400万美元。增加的原因是利率提高导致利息收入增加。
所得税准备金
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三个月已结束 |
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（百万美元，百分比除外） |
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所得税准备金 |
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截至2023年6月30日的三个月和六个月中，所得税准备金增加了200万美元，与2022年同期相比增长了200％。所得税准备金的增加主要与截至2023年6月30日的三个月中未确认的税收优惠的增加有关，此外我们国际业务的税前收益也有所增加。
27
流动性和资本资源
截至2023年6月30日，我们的现金、现金等价物和有价证券为5.31亿美元，其中大部分存入现金存款和货币市场基金，用于营运资金。我们相信，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。我们一直在积累净亏损，因此将来可能需要额外的融资或资本资源。
除正常运营成本外，我们的物质现金需求包括1.23亿美元的应付账款和商户，托管和云服务购买承诺的剩余5600万美元，以及1700万美元的设施租赁债务，其中800万美元将在未来12个月内到期。
尽管我们与各种各样的大型国家金融机构保持现金和短期投资，但无法保证我们超过联邦存款保险公司或其他类似保险限额的任何其他存款都会得到美国的支持，也无法保证与我们有业务往来的任何银行或金融机构能够在出现倒闭或流动性危机时通过收购从其他银行、政府机构或通过收购获得所需的流动性。
流动性来源
2020年12月，我们完成了普通股的首次公开募股，在扣除约5200万美元的承保折扣和佣金后，在扣除约600万美元的发行成本（扣除报销后），获得了约11亿美元的净收益。
股票回购计划
2023 年 4 月 20 日，我们宣布，董事会授权我们回购高达 5000 万美元的公司普通股，有效期至 2023 年 12 月 31 日。根据该计划，我们可以根据适用的证券法和其他限制，通过公开市场交易、私下协商交易或其他方式（包括使用交易计划）回购普通股。任何收购的方式、时间和金额将基于对业务、经济和市场状况、公司和监管要求、现行股票价格和其他考虑因素的评估。回购计划可以随时因任何原因暂停、终止或修改。
截至2023年6月30日，没有进行股票回购。
2020 年 11 月信贷额度
2020年11月，我们签订了循环信贷额度，这使我们能够借入高达2.8亿美元的贷款。循环信贷额度包含手风琴期权，如果我们能够获得额外的贷款承诺并满足某些其他条件，该期权将使我们能够将承付款总额增加多达1亿美元。循环信贷额度有效期至2025年11月。
截至2023年6月30日，我们尚未在循环信贷额度下进行任何借款。有关循环信贷额度的更多详细信息，请参阅第一部分第1项 “财务信息” 中的简明合并财务报表附注7。
现金流
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截至6月30日的六个月 |
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2023 |
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（单位：百万） |
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提供的净现金（用于）： |
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经营活动 |
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投资活动 |
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(91 |
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筹资活动 |
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(4 |
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(4 |
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用于经营活动的净现金
截至2023年6月30日的六个月中，我们在经营活动中使用的净现金为1.8亿美元。这是由我们的净亏损1.69亿美元以及运营资产和负债的4,800万美元不利变化所推动的，这些变化被3700万美元的非现金支出部分抵消。不利的营运资金变动主要是由应付账款、应付商户和应计负债和退款负债的减少所致。应付账款、商家应付账款和
28
应计负债和退款负债减少了6,700万美元，这主要是由于订单量减少和数字广告支出减少。
截至2022年6月30日的六个月中，我们在经营活动中使用的净现金为2.13亿美元。这得益于我们1.5亿美元的净亏损以及1.05亿美元的运营资产和负债的不利变化，这些变化被4200万美元的非现金支出部分抵消。不利的营运资金变动主要是由应付账款、应付商户和应计负债和退款负债的减少所致。应付账款、应付商户以及应计和退款负债减少了1.06亿美元，这主要是由于订单量减少和数字广告支出减少。
（用于）投资活动提供的净现金
我们的主要投资活动包括将多余的现金余额投资于有价证券。
截至2023年6月30日的六个月中，投资活动提供的净现金为300万美元。这主要是由于有价证券的到期日为1.76亿美元，部分被1.7亿美元的有价证券购买和300万美元的资本支出所抵消。
截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为9100万美元。这主要是由于购买了2.26亿美元的有价证券和200万美元的资本支出，其中一部分被1.37亿美元的有价证券到期日所抵消。
用于融资活动的净现金
截至2023年6月30日的六个月中，我们的融资活动中使用的净现金为400万美元，这主要是由于与员工RSU结算相关的纳税。
截至2022年6月30日的六个月中，我们用于融资活动的净现金为400万美元。这主要是由于支付了与员工RSU和解相关的500万美元税款，被根据公司ESPP购买的普通股的100万美元收益所抵消。
资产负债表外安排
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，我们与未合并的组织或财务合作伙伴关系没有任何关系，例如结构性融资或特殊目的实体，这些实体本来是为了促进资产负债表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的而设立的。
关键会计政策
与2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表中描述的相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近的会计公告
有关最近会计声明的完整描述，请参阅本10-Q表季度报告第一部分注释1第1项。
29
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
我们在美国境内和国际上均有业务，在正常业务过程中，我们面临市场风险，包括利率变动和外汇波动的影响。下文描述了与这些市场风险的定量和定性披露有关的信息。
利率敏感度
截至2023年6月30日，现金、现金等价物和有价证券主要以现金存款、国债持有，在较小程度上还包括公司债券和商业票据。我们的现金、现金等价物和投资的公允价值不会受到利率上升或下降100个基点的重大影响，这主要是由于这些工具的短期性质，而且公司的政策是将投资持有至到期，除非不遵守我们的投资政策。
外币风险
我们在不同的国外开展业务，因此面临外币汇率波动的风险。我们已经制定了外汇风险管理政策，为管理这种风险提供流程和程序。我们首先使用自然对冲技术来抵消现有的外汇敞口。对于剩余的风险敞口，我们可能会签订短期外币衍生合约，包括对冲与货币资产和负债（主要是应付商户）相关的风险敞口的远期合约，以及以非功能货币计价的现金流。
我们的外汇衍生品合约的信用风险已降至最低，因为合约并不集中于任何一家金融机构，而且所有合约仅签订于大型金融机构。外币衍生合约的收益和亏损通常抵消对冲的资产、负债和交易的亏损和收益。外汇衍生品合约的公允价值在合并资产负债表中报告。这些外汇合约中的大多数在不到三个月的时间内到期，并且都在一年内到期。有关我们的衍生金融工具的更多信息，请参阅第一部分 “财务报表” 第 1 项中的简明合并财务报表附注5。
根据我们截至2023年6月30日的总体汇率敞口，包括旨在对冲非功能性货币计价的货币资产、负债和现金流的衍生金融工具以及其他因素，预计美元从其跨职能利率升值或贬值10％总体上不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
通货膨胀风险
截至本季度报告提交之日，我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力的影响，我们可能无法通过增加收入来完全抵消如此高的成本，因为核心通货膨胀率的上升也可能影响消费者在我们的平台上自由选择购买的意愿。我们无法或不这样做可能会损害公司的业务、财务状况和经营业绩。
30
第 4 项。控件和程序。
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会（“SEC”）的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告；以及确保收集需要披露的信息并将其传达给管理层，包括我们的负责人行政和财务官员，以便能够就要求的披露作出及时的决定。
我们的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）在其他管理层成员的协助下，评估了截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性，并根据他们的评估，得出结论，由于财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序截至该日尚未生效，如下所述。
先前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷
正如2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表格第9A项 “控制和程序” 中所披露的那样，发现了以下重大漏洞，截至2023年6月30日，这些漏洞仍然悬而未决：
上述重大缺陷均未导致我们的年度或中期合并财务报表出现重大错报。但是，上述重大缺陷可能导致错报一个或多个账户余额或披露，从而导致年度或中期合并财务报表出现无法预防或发现的重大错报。
在充分考虑了这些重大弱点，以及我们为确保本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表根据美国公认会计原则编制而采取的额外分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的简明合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们在根据美国公认会计原则披露的各期内的财务状况、经营业绩和现金流。
31
管理层修复重大弱点的计划
我们的补救工作仍在进行中，我们将继续采取措施来确保补救导致重大缺陷的控制缺陷，从而有效设计、实施和运作这些控制措施。
我们迄今为止采取的补救措施包括：
我们致力于继续实施强有力的控制体系，并相信我们正在进行的补救工作将显著改善我们对财务报告的内部控制，并将纠正重大弱点。但是，只有在新的控制措施运行了足够长的时间并经过测试并且管理层得出这些控制措施有效运作的结论后，才能认为重大缺陷已得到补救。该补救过程将需要资源和时间来实施，补救工作可能会持续到截至2023年12月31日的财政年度之后。我们将继续监测这些补救措施的有效性，我们将对本计划的设计进行任何修改，并根据情况采取我们认为适当的其他行动。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
32
披露控制和程序有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件（如果有的话）。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标；随着时间的推移，控制可能会由于条件变化而变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
33
第二部分——其他R 信息
第 1 项。法律 诉讼程序。
本10-Q表季度报告第一部分第1项所含未经审计的简明合并财务报表附注中附注7 “承诺和意外开支” 中规定的信息以引用方式纳入此处。
第 1A 项。Risk 个因子。
投资我们的A类普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的A类普通股之前，您应仔细考虑2022年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的风险和不确定性，以及本10-Q表季度报告中包含的所有其他信息，包括我们的简明合并财务报表和相关附注。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们业务的重要因素。这些风险因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，我们的A类普通股的市场价格可能会下跌。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险——我们的运营也可能受到我们目前不知道或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性，我们过去的财务业绩可能无法作为未来表现的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。除了下文提到的风险因素外，截至2023年3月31日的季度期间，与之前在2022年10-K表格第一部分第1A项和10-Q表第二部分第1A项 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有其他重大变化。
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们失去高级管理团队成员或关键员工的服务，我们可能无法执行我们的业务战略。
随着当前培养、留住和替换高技能人才的劳动力市场竞争激烈，我们的行业和科技行业对人才的竞争变得越来越激烈。我们依靠高级管理团队、关键员工和其他高技能人员的持续服务。未能妥善管理继任计划、培养领导才能，和/或弥补高级管理层或其他关键员工的服务流失，可能会严重延迟或阻碍我们目标的实现。由于高管的招聘或离职，我们的高级管理团队不时会发生变化，也可能继续发生变化，这可能会扰乱我们的业务。我们没有与任何关键人员签订长期雇佣协议，也不持有任何 “关键人物” 人寿保险单。由于任何原因失去一名或多名高级管理层或其他关键员工的服务都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，需要大量的时间、培训和资源来寻找合适的替代者并将其整合到我们的业务中，并可能影响我们的企业文化。此外，由于我们在2022年2月宣布了重组计划，以及2023年1月和2023年8月宣布裁员，我们可能会发现招聘和留住高技能人才更加困难，这可能会损害我们的业务。参见本10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分，以及我们2022年10-K表中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——2022年2月重组计划和2023年1月裁员” 的部分，以及第8项 “财务报表和补充数据，附注12。重组和附注13。后续活动”，以进一步讨论我们的重组和转型计划。
34
我们可能无法成功执行或实现重组和转型计划的预期收益，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们最近宣布了一项转型和重组战略，重点是缩小业务重点，减少员工人数和外部支出，审查我们的房地产足迹以及许多其他节省成本的措施。这些重组计划旨在将业务重点放在运营效率上，并合理调整2023年及以后的支出。尽管我们认为这些举措可以满足我们的业务需求及其长期目标，但我们的战略基于某些假设和预测，这些假设和预测存在风险和不确定性，包括我们是否准确地发现了问题，我们是否有针对性地采取了适当的成本节约措施，以及我们的合理规模和范围是否在适当的规模和范围内执行。因此，这些重组举措的实施可能无法成功产生预期的结果。此外，这些举措的实施可能代价高昂，对我们的业务造成干扰，预期的影响达不到预期的效果或导致修正过度。我们的削减成本举措可能会对员工士气产生负面影响，这可能会导致超出计划裁员的人员流失、生产率下降、机构知识流失以及难以吸引高技能员工。我们转型努力的预期结果也可能受到有关公司和/或我们重组计划的负面宣传的影响，从而导致声誉损害、投资者信心减弱和消费者的强烈反对。这些新举措已经并将继续需要执行管理层的大量时间和精力，这可能会转移人们对我们其他业务领域的注意力。参见本10-Q表季度报告中标题为第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分，以及我们的2022年10-K表中标题为 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——2022年2月重组计划和2023年1月裁员” 的部分，以及第8项 “财务报表和补充数据，附注12。重组和附注13。后续活动”，以进一步讨论我们的重组和转型计划。
我们最近的裁员可能无法实现预期的成本节约，任何节省的费用都可能被我们业务中断导致的其他领域成本增加所抵消。
2023 年 1 月和 2023 年 8 月，为了降低运营成本和整合职能，我们宣布裁员影响了大约 17% 和 34% 的全球员工。这些裁员反映了持续的努力，重点是调整我们的组织结构、消除冗余和降低运营成本。但是，由于意外事件和/或意外成本，我们可能无法全部或部分实现预期的节省。
这些裁员可能会导致意想不到的后果和成本，例如机构知识和专业知识的流失、员工流失超过预期人数、剩余员工的士气和生产力下降、无法维持有效的内部控制体系，以及我们可能无法实现预期收益的风险。此外，尽管职位已经裁员，但我们运营所必需的某些职能仍然存在，我们可能无法成功地将离职员工的职责和义务分配给剩余员工。此外，由于相关的法律风险，裁员还可能导致成本增加，并可能分散管理层和剩余员工的注意力。
如果我们无法实现裁减的预期收益，或者如果我们因削减武力而遭受重大不利后果，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们是一家规模较小的申报公司，任何仅遵守适用于此类公司的减少报告和披露要求的决定都可能降低我们的普通股对投资者的吸引力。
自2023年6月30日起，我们有资格成为《交易法》所定义的 “小型申报公司”。只要我们仍然是一家规模较小的申报公司，我们就可以选择利用适用于其他不是小型申报公司的上市公司的各种报告要求的豁免，包括但不限于减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，并且只需要在年度报告中提供两年的经审计的财务报表
只要截至去年6月30日，（i）非关联公司持有的普通股或公开上市的市值低于2.5亿美元；或（ii）我们的年收入低于1亿美元，要么我们没有公开上市，要么我们的公开持股量低于7亿美元，我们就将继续是一家规模较小的申报公司。
如果我们利用小型申报公司可以减少的部分或全部披露要求，投资者可能会发现我们的普通股的吸引力降低，这可能会导致我们的普通股交易市场不那么活跃，股价波动加大。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
(c) 发行人购买股票证券
2023 年 4 月 20 日，我们宣布董事会授权我们回购不超过 5000 万美元的普通股，有效期至 2023 年 12 月 31 日。根据股票回购计划，我们可以根据适用的证券法和其他限制，通过公开市场交易、私下协商交易或其他方式（包括使用交易计划）回购普通股。 任何收购的方式、时间和金额将基于对业务、经济和市场状况、公司和监管要求、现行股票价格和其他考虑因素的评估。回购计划可以随时因任何原因暂停、终止或修改。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们没有进行任何回购。
第 6 项。E展出。
展览 数字 |
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描述 |
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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101.INS* |
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行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH* |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104* |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随函提交。
** 随函提供。
36
SIG本质
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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ContextLogic公司 |
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日期：2023 年 8 月 3 日 |
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来自： |
/s/ 严军 |
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严军 |
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首席执行官兼董事 |
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（首席执行官）
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来自： |
//Vivian Liu |
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刘薇薇 |
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首席财务官兼首席运营官 |
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（首席财务官） |
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