附录 99
Stem 公布2023年第二季度业绩
第二季度收入强劲，为9300万美元，高于指导区间的中点
Ameresco（313 MWh）和匈牙利（304 MW）项目凸显了 FTM 势头
第三方奖项进一步表彰了技术领先地位
重申 2023 年全年财务和运营指导方针
2023 年第二季度财务和运营亮点
财务要闻
•收入为9,300万美元，高于2022年第二季度的6,690万美元（增长39％）
•GAAP毛利率为13％，高于2022年第二季度的12％
•非公认会计准则毛利率为18％，高于2022年第二季度的17％
•净收入为1,910万美元，而2022年第二季度的净亏损为3,200万美元
•调整后的息税折旧摊销前利润为950万美元，而2022年第二季度为1,110万美元
•截至第二季度，现金、现金等价物和短期投资为1.382亿美元
运营亮点
•预订量为2.364亿美元，高于2022年第二季度的2.257亿美元（增长5％）
•截至2023年第二季度末，合同积压量创历史新高，为13.6亿美元，高于2022年第二季度末的7.266亿美元（增长88％）
•2023年第二季度末管理的合同存储资产（“资产管理规模”）为3.8千兆瓦时（“GWh”），高于2023年第一季度末的3.5吉瓦时（+9％）
•太阳能监测资产管理规模为26.0千兆瓦（“GW”），高于2023年第一季度末的25.6吉瓦（+2％），匈牙利的304兆瓦项目突显了这一点
•合同年度经常性收入（“CARR”）为7,490万美元，高于2022年第二季度末的5,760万美元（+30％），与2023年第一季度相比连续增长7150万美元（增长5％）
旧金山——2023年8月3日——人工智能（AI）驱动的清洁能源解决方案和服务的全球领导者Stem, Inc.（“Stem” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：STEM）今天公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。本新闻稿中报告的业绩反映了AlsoEnergy自2022年2月1日以来的运营情况。
Stem首席执行官约翰·卡灵顿评论说：“我们在第二季度继续保持强劲的执行力，收入高于指导区间的中点，利润率符合我们的预期。CARR连续增长5％，达到7,490万美元，这反映了我们专注于增加长期、高利润的软件和服务收入。
“本季度，我们的技术领先地位再次获得独立认可，获得了AI Breakthrought和Environment + Energy Leader颁发的奖项，这证明了我们的创新文化，以及我们先进的人工智能和机器学习能力，除了能源和环境效益外，还能为客户带来价值。我们的财务业绩反映了这种强劲且不断扩大的差异化，我们的软件服务收入连续增长了10％，这是连续第五个季度实现连续增长。我们还继续保持商业势头，包括Ameresco颁发的313兆瓦时（MWh）电池存储系统奖，该奖项将于2024年投入使用。我们的太阳能资产绩效业务继续反弹，匈牙利获得的304兆瓦（MW）项目奖突显了这一点。
“鉴于我们在上半年的强劲表现以及积压的可见性，我们重申了所有关键指标的2023年全年预期，以及我们对2023年下半年调整后息税折旧摊销前利润的持续预期。”
主要财务业绩和运营指标
（除非另有说明，否则以百万美元计）：
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| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 主要财务业绩 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 93.0 | | | $ | 66.9 | | | $ | 160.4 | | | $ | 108.0 | |
| GAAP 毛利 | $ | 11.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | 12.9 | | | $ | 11.4 | |
| GAAP 毛利率 (%) | 13 | % | | 12 | % | | 8 | % | | 11 | % |
| 非公认会计准则毛利* | $ | 16.4 | | | $ | 11.3 | | | $ | 31.5 | | | $ | 17.9 | |
| 非公认会计准则毛利率 (%) * | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % |
| 净收益（亏损） | $ | 19.1 | | | $ | (32.0) | | | $ | (25.7) | | | $ | (54.5) | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润* | $ | (9.5) | | | $ | (11.1) | | | $ | (23.2) | | | $ | (23.9) | |
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| 关键运营指标 | | | | | | | |
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| 预订 | $ | 236.4 | | | $ | 225.7 | | | $ | 599.9 | | | $ | 376.5 | |
| 合同积压** | $ | 1,364.3 | | | $ | 726.6 | | | $ | 1,364.3 | | | $ | 726.6 | |
合同存储资产管理规模（以 GWh 为单位）(1) ** | 3.8 | | | 2.4 | | | 3.8 | | | 2.4 | |
| 太阳能监测 AUM（单位 GW）** | 26.0 | | | 32.1 | | | 26.0 | | | 32.1 | |
| 卡尔** | $ | 74.9 | | | 57.6 | | | 74.9 | | | 57.6 | |
(1) 截至2022年6月30日的合同存储资产管理规模已从先前披露的2.1 GWh调整为2.4 GWh。修订后的资产管理规模反映了由于合同系统配置的修订或原始设备制造商的更新而导致的硬件规格变更而对储能总GWh的调整。
*非公认会计准则财务指标。有关详细信息，请参阅下面标题为 “使用非公认会计准则财务指标” 的部分，有关对账，请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
** 期末。
2023 年第二季度财务和经营业绩
财务业绩
收入增长了39％，达到9300万美元，而2022年第二季度的收入为6,690万美元。除了我们的太阳能资产绩效管理业务AlsoEnergy的1,860万美元收入贡献外，来自Front-of-the-meter（“FTM”）和Behind-the-meter（“BTM”）合作伙伴协议的硬件收入增加推动了大部分同比增长。
GAAP毛利为1190万美元，占13％，而2022年第二季度的毛利为770万美元，占12％。GAAP毛利同比增长的主要原因是销售额的增加。GAAP毛利率同比增长是由于服务收入的毛利率提高。
非公认会计准则毛利为1,640万美元，增长18％，而2022年第二季度为1130万美元，增长17％。非公认会计准则毛利同比增长源于销售额的增加。非公认会计准则毛利率的同比增长是由于服务收入的毛利率提高。
净收入为1,910万美元，而2022年第二季度的净亏损为3,200万美元。同比变化主要是由2023年第二季度取消公司2028年可转换票据的部分债务而获得的5900万美元一次性收益所致。
调整后的息税折旧摊销前利润为950万美元，而2022年第二季度为1,110万美元。调整后息税折旧摊销前利润的变化主要是由毛利增加以及对管理运营开支的持续关注所推动的。
截至2023年第二季度，公司现金为1.382亿美元，包括7,540万美元的现金及现金等价物和6,280万美元的短期投资，而2023年第一季度末的现金为2.06亿美元。现金减少的主要驱动因素是为客户项目购买硬件，这些硬件预计将转化为收入，以及预计将在下半年收取的应收账款增加。该公司的净收益部分抵消了现金的减少
2023年4月发行2030年到期的4.25％的绿色可转换票据。根据我们目前的预测，我们预计2023年退出时将有不少于1.5亿美元的现金、现金等价物和短期投资。
经营业绩
截至本季度末，合同积压为13.6亿美元，而截至2023年第一季度末为12.4亿美元，连续增长10％。本季度合同积压量的增加源于2.364亿美元的预订量，部分被收入确认以及合同取消和修改所抵消。2023年第二季度的预订量为2.364亿美元，同比增长5％，而2022年第二季度的2.257亿美元。
受新合同的推动，2023年第二季度合约存储资产管理规模环比增长9％，达到3.8 GWh。
受新合同的推动，2023年第二季度太阳能监测资产管理规模连续增长2％，达到26.0吉瓦。
2023年第二季度CARR从2023年第一季度末的7150万美元增至7,490万美元，连续增长5％。
下表汇总了2023年第二季度末的积压情况，与2023年第一季度末的积压情况（百万美元）的对比：
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23 年第 1 季度结束 | $ | 1,242.6 | | | |
| 添加：预订 | $ | 236.4 | | | |
| 减去：硬件收入 | $ | (76.6) | | | |
| 软件/服务调整 | $ | (14.5) | | | |
| 修正案/其他 | $ | (23.6) | | | |
23 年第二季度末 | $ | 1,364.3 | | | |
影响我们业务和运营的一些因素
公司继续实现供应链多元化，整合其他能源技术，并部署部分资产负债表，以帮助公司满足客户需求的预期显著增长。但是，我们面临不断变化的宏观经济、地缘政治和商业环境的风险和风险敞口，包括全球通货膨胀压力和利率增加、潜在的进口关税、潜在的经济放缓或衰退、美国联邦政府关闭的前景以及地缘政治压力，包括俄乌武装冲突、中国和台湾之间的紧张局势加剧以及当前和未来贸易和其他监管的未知影响。我们会定期监测这些情况对我们的业务和财务业绩的直接和间接影响，尽管无法保证我们在这些努力中将在多大程度上取得成功。
近期业务亮点
该公司宣布，已与Ameresco就一个新的313 MWh、多站点电池存储项目签订协议。Stem 将为该项目提供电池存储硬件、系统设计支持和 Athena® 软件。雅典娜将使美国发展最快的电力合作社之一能够将电池调度到系统峰值，以最大限度地降低成本并最大限度地提高效率。该项目预计将于2024年开始服务。
2023年7月19日，该公司宣布其雅典娜平台在环境+能源领袖奖计划中获得了年度最佳产品奖。该计划旨在表彰具有重大能源和环境效益的产品和项目的卓越表现。
2023年7月6日，该公司宣布，其屡获殊荣的太阳能监测和优化解决方案现已作为匈牙利最大的太阳能发电厂Mezöcsát的一部分投入商业运营。Stem的人工智能清洁能源平台Athena包括AlsoEnergy的PowerTrack和PowerManager控制解决方案（PMCS），它们旨在帮助304兆瓦（DC）发电厂减少匈牙利对天然气的依赖并增加替代能源的发电量。该设施是东欧最大的连续太阳能公园。
2023年6月21日，该公司宣布其雅典娜平台在第六届年度人工智能突破奖计划中被选为 “最佳预测分析平台” 奖的获得者，这使雅典娜成为推动清洁能源转型的领先创新软件解决方案。AI Breakthrough Awards 的使命是表彰在人工智能和机器学习相关类别中的卓越表现，表彰创新、辛勤工作和成功。
外表
公司重申其2023年全年指导区间如下（除非另有说明，否则为百万美元）：
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| 收入 | $550 - $650 | | |
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| 非公认会计准则毛利率 (%) | 15% - 20% | | |
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| 调整后 EBITDA | $(35) - $(5) | | |
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| 预订 | $1,400 - $1,600 | | |
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| CARR（年底） | $80 - $90 | | |
有关为什么我们无法将非公认会计准则毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润指导与根据公认会计原则计算的最具可比性的财务指标进行核对的信息，请参阅下面标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。
公司重申2023年全年收入和预订量的预期季度表现如下：
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| 指标 | Q1A | Q2A | Q3E | Q4E |
| 收入 | $67M | $93M | $165-195M | $230-290M |
| 预订 | $364M | $236M | $350-425M | $450-575M |
电话会议信息
Stem将于美国东部时间2023年8月3日星期四下午 5:00 开始举行电话会议，讨论本财报新闻稿和业务展望。电话会议和随附的幻灯片可以在公司网站 https://investors.stem.com/events-and-presentations 投资者关系部分的活动和演示页面上通过网络直播观看，仅限收听。也可以拨打 (855) 327-6837 通过电话进行实时通话，国际来电者也可以拨打 (631) 891-4304 并引用 Stem 进行直播。电话会议结束后不久将提供音频重播，直至2023年9月3日，可拨打 (844) 512-2921，国际来电者拨打 (412) 317-6671 进行观看。重播的密码是 10022134。电话会议结束后大约12个月，网络直播的重播将在公司网站 https://investors.stem.com/overview 上播出。
非公认会计准则财务指标的使用
除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务业绩外，本财报新闻稿还包含以下非公认会计准则财务指标：调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率。
我们使用这些非公认会计准则财务指标进行财务和运营决策，评估我们的经营业绩和前景，制定内部预算和财务目标，并促进同期比较。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标不包括某些可能无法表明我们经营业绩的支出和支出，例如股票薪酬和其他非现金费用，以及本质上不常见的离散现金费用，从而提供了有关我们的业绩和流动性的有意义的补充信息。我们认为，在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期时，参考这些非公认会计准则财务指标，管理层和投资者都会受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与我们的历史业绩和流动性进行内部比较，也便于与竞争对手的经营业绩进行比较，前提是竞争对手定义这些指标的方式与我们相同。我们认为，这些非公认会计准则财务指标对投资者很有用，因为它们（1）可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度，（2）被投资者和分析师用来帮助他们分析我们的业务健康状况。我们对这些非公认会计准则财务指标的计算可能与其他公司报告的标题相似的非公认会计准则指标（如果有）不同。此外，其他公司可能不会公布这些或类似的措施。这些非公认会计准则财务指标应作为根据公认会计原则编制的其他财务业绩衡量标准的补充，而不是替代或优于其他财务业绩指标。有关调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则毛利和利润率与其最具可比性的GAAP指标的对账，请参阅以下标题为 “非公认会计准则财务指标的对账” 的部分。
非公认会计准则财务指标的定义
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为折旧和摊销前归属于Stem的净收益（亏损），包括内部开发软件的摊销、净利息支出，经过进一步调整以排除股票薪酬和其他收入和支出项目，包括清偿债务的收益（亏损）、收入限制、衍生品负债公允价值的变化、交易和收购相关费用、诉讼和解、重组成本以及所得税准备金或收益。我们在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的支出和其他项目可能与其他公司在计算调整后息税折旧摊销前利润时可能排除的支出和其他项目（如果有）不同。
我们将非公认会计准则毛利定义为毛利，不包括资本化软件的摊销和与报废系统退役相关的减值，包括收入限制。非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利占收入的百分比。
公司通常将全部采购订单价值记录为硬件交付时的收入；但是，对于2023年第一季度签订的某些不可取消的采购订单，应付给公司的最终结算金额是可变的，并与2024年第一季度每吨碳酸锂的价格挂钩，因此公司可能会根据最终结算时每吨碳酸锂的价格提高或降低此类采购订单的最终价格。碳酸锂是用于生产硬件系统的关键原材料，公司最终将其出售给客户。指数化合约的此类采购订单的美元总额约为5200万美元。但是，由于此类采购订单的定价结构，该公司在2023年第一季度录得的收入约为4200万美元
GAAP，扣除1000万美元的收入限制，使用第三方对2024年第一季度碳酸锂交易价值的预测。由于公司此前从未在客户合同或采购订单中使用过指数定价，此前也没有限制与其硬件系统的预测投入相关的收入，因此公司认为，将2023年第一季度的1000万美元收入限制纳入非公认会计准则利润可以增强与公司前期非公认会计准则利润的可比性。由于采购订单是可变的，取决于2024年第一季度最终测量时每吨碳酸锂的指定价格，因此公司可能会根据此类采购订单，最终将最终收入向下调整至3,400万美元，具体取决于结算时的市场状况。该公司在2023年第一季度记录了这些指数合约的全部硬件收入成本。
请参阅以下标题为 “非公认会计准则财务指标的对账” 的部分。
关于 Stem
Stem 提供清洁能源解决方案和服务，旨在最大限度地提高能源资产和投资组合的经济、环境和弹性价值。作为 Stem 领先的人工智能驱动型企业软件平台，Athena® 使组织能够大规模部署清洁能源资产并从中释放价值。包括 AlsoEnergy 的 PowerTrack 在内的强大应用程序可简化和优化资产管理，连接由所有者、开发者、资产和市场组成的生态系统。Stem 还提供综合合作伙伴解决方案，帮助提高能源项目的回报，包括储能、太阳能和电动汽车车队充电。欲了解更多信息，请访问 www.stem.com。
前瞻性陈述
本财报新闻稿以及我们发表的其他声明包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，其中包括任何非历史事实的陈述。此类陈述通常包含 “期望”、“可能”、“可以”、“相信”、“预测”、“计划”、“潜力”、“预测”、“预测”、“估计”、“打算”、“预期”、“抱负”、“目标”、“目标”、“思考”、“应该”、“可以”、“将”、“希望” 等词语 “看”、“可能” 和其他类似的词。前瞻性陈述涉及不同程度的不确定问题，例如关于我们的财务和业绩目标的陈述以及其他有关或依赖于我们的业务前景的预测或预期；合并后的STEM/AlsoEnergy公司的预期收益；我们从供应商那里获得充足和及时库存的能力；我们满足合同客户需求的能力；我们管理供应链问题以及制造或交付延误的能力；我们的合资企业、合作伙伴关系和其他联盟；预测或对能源转型和全球气候变化的期望；减少温室气体（“GHG”）排放；能源的整合和优化；我们和客户的业务战略；我们留住或升级现有客户、进一步渗透现有市场或向新市场扩张的能力；我们管理自然灾害和其他我们无法控制的事件影响的能力；我们对未来大规模突发卫生事件（以及政府和企业应对措施）的准备；乌克兰持续的冲突；2022年《降低通货膨胀法》对我们业务的预期收益；以及未来的经营业绩，包括调整后的息税折旧摊销前利润和展望下列出的其他指标。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于我们无法从供应商那里获得足够和及时的库存，也无法向我们提供合同规定的设备数量；我们无法满足合同规定的客户需求；供应链中断以及制造或交付延迟；销售、生产、服务或其他业务活动中断；一般世界主要地区的经济、地缘政治和商业状况，包括通货膨胀压力、总体经济放缓或衰退、利率上升、货币政策变化、金融机构不稳定以及美国联邦政府关闭的前景；广泛的突发卫生事件对我们的员工、运营、财务业绩和现金流的直接和间接影响；乌克兰的持续冲突；我们的客户和供应商的运营结果和财务状况；定价压力；天气和季节性因素；我们无法继续增长和有效管理我们的增长；我们无法吸引和留住合格的员工和关键人员；我们无法遵守不断变化的法律标准和法规，包括与数据保护和消费者隐私以及不断变化的劳动标准和法规对我们的业务的影响；与我们的储能系统和软件支持服务的开发和性能相关的风险；我们无法留住或升级现有客户，无法进一步渗透现有市场或向新市场扩张；我们的业务、财务状况和经营业绩可能受到其他政治、经济、商业和竞争因素不利影响的风险；以及本新闻稿以及我们向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的最新10-K、10-Q和8-K表格中讨论的其他风险和不确定性。如果其中一项或多项风险或不确定性出现（或任何此类发展变化的后果），或者如果我们的基本假设被证明不正确，则实际结果可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。本新闻稿中关于我们的环境、社会和其他可持续发展计划和目标的前瞻性陈述和其他陈述并不表示这些陈述对投资者来说一定是重要的，也不表示需要在我们向美国证券交易委员会提交的文件中披露。此外，与环境、社会和可持续发展相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。本财报新闻稿中的声明自本新闻稿发布之日起作出，除非法律要求，否则Stem不打算或义务公开更新或修改此类声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
Stem 投资者联系方式
泰德·德宾，Steam
马克·西尔弗伯格，ICR
IR@stem.com
Stem 媒体联系人
Suraya Akbarzad，Stem
press@stem.com
资料来源：Stem, Inc.
STEAM, INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 75,405 | | | $ | 87,903 | |
| 短期投资 | 62,769 | | | 162,074 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除准备金分别为5,349美元和3,879美元的应收账款 | 293,853 | | | 223,219 | |
| 库存，净额 | 145,523 | | | 8,374 | |
| 向供应商支付的递延费用 | 22,119 | | | 43,159 | |
其他流动资产（分别包括截至2023年6月30日和2022年12月31日关联方应付的58美元和74美元） | 13,139 | | | 8,026 | |
| 流动资产总额 | 612,808 | | | 532,755 | |
| 储能系统，网络 | 84,627 | | | 90,757 | |
| 合同起草成本，净额 | 12,412 | | | 11,697 | |
| 善意 | 547,204 | | | 546,649 | |
| 无形资产，净额 | 159,472 | | | 162,265 | |
| 经营租赁使用权资产 | 13,810 | | | 12,431 | |
| 其他非流动资产 | 73,157 | | | 65,339 | |
| 总资产 | $ | 1,503,490 | | | $ | 1,421,893 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 102,980 | | | $ | 83,831 | |
| 应计负债 | 55,530 | | | 85,258 | |
| 应计工资单 | 7,965 | | | 12,466 | |
| 融资债务，流动部分 | 18,158 | | | 15,720 | |
| 递延收入，当期部分 | 115,381 | | | 64,311 | |
其他流动负债（分别包括截至2023年6月30日和2022年12月31日应付关联方的34美元和687美元） | 7,479 | | | 5,412 | |
| 流动负债总额 | 307,493 | | | 266,998 | |
| 递延收入，非当期 | 78,736 | | | 73,763 | |
| 资产报废义务 | 4,079 | | | 4,262 | |
| 应付票据，非流动票据 | — | | | 1,603 | |
| 可转换票据，非流动 | 522,506 | | | 447,909 | |
| 融资债务，非流动资金 | 58,895 | | | 63,867 | |
| 租赁负债，非流动 | 11,874 | | | 10,962 | |
| 其他负债 | 563 | | | 362 | |
| 负债总额 | 984,146 | | | 869,726 | |
| 承付款和意外开支 | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，面值0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日已授权100万股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已发行和流通的股票为零 | — | | | — | |
普通股，面值0.0001美元；截至2023年6月30日和2022年12月31日已授权5亿股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分别已发行和流通155,796,411股和154,540,197股 | 16 | | | 15 | |
| 额外的实收资本 | 1,176,678 | | | 1,185,364 | |
| 累计其他综合亏损 | (88) | | | (1,672) | |
| 累计赤字 | (657,737) | | | (632,081) | |
| Stem 的股东权益总额 | 518,869 | | | 551,626 | |
| 非控股权益 | 475 | | | 541 | |
| 股东权益总额 | 519,344 | | | 552,167 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 1,503,490 | | | $ | 1,421,893 | |
STEAM, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
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| 三个月已结束
6月30日 | | 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | | |
| 服务和其他收入 | $ | 16,360 | | $ | 12,521 | | $ | 31,033 | | $ | 22,486 |
| 硬件收入 | 76,586 | | 54,426 | | 129,318 | | 85,549 |
| 总收入 | 92,946 | | 66,947 | | 160,351 | | 108,035 |
| 收入成本 | | | | | | | |
| 服务成本和其他收入 | 11,756 | | | 10,141 | | | 23,260 | | | 18,774 | |
| 硬件收入成本 | 69,319 | | | 49,018 | | | 124,226 | | | 77,829 | |
| 总收入成本 | 81,075 | | | 59,159 | | | 147,486 | | | 96,603 | |
| 毛利 | 11,871 | | | 7,788 | | | 12,865 | | | 11,432 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 销售和营销 | 13,680 | | | 12,955 | | | 26,086 | | | 22,097 | |
| 研究和开发 | 14,156 | | | 8,963 | | | 27,600 | | | 17,906 | |
| 一般和行政 | 18,904 | | | 15,693 | | | 36,701 | | | 36,205 | |
| 运营费用总额 | 46,740 | | | 37,611 | | | 90,387 | | | 76,208 | |
| 运营损失 | (34,869) | | | (29,823) | | | (77,522) | | | (64,776) | |
| 其他收入（支出），净额： | | | | | | | |
| 利息支出，净额 | (3,903) | | | (2,691) | | | (5,680) | | | (5,909) | |
| 清偿债务的收益，净额 | 59,121 | | | — | | | 59,121 | | | — | |
| | | | | | | |
| 其他（支出）收入，净额 | (736) | | | 484 | | | (1,175) | | | 959 | |
| 其他收入（支出）总额，净额 | 54,482 | | | (2,207) | | | 52,266 | | | (4,950) | |
| 所得税（准备金）之前的收入（亏损） | 19,613 | | | (32,030) | | | (25,256) | | | (69,726) | |
| 所得税补助金（拨备） | (491) | | | 7 | | | (400) | | | 15,220 | |
| 净收益（亏损） | 19,122 | | | (32,023) | | | (25,656) | | | (54,506) | |
| 归因于非控股权益的净亏损 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| 归属于Stem的净收益（亏损） | $ | 19,122 | | | $ | (32,019) | | | $ | (25,656) | | | $ | (54,502) | |
| | | | | | | |
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损），基本 | $ | 0.12 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.36) | |
| 摊薄后归属于普通股股东的每股净亏损 | $ | (0.26) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.36) | |
| | | | | | | |
| 用于计算每股净收益（亏损）的分子： | | | | | | | |
| 归属于Stem普通股股东的净收益（亏损），基本 | $ | 19,122 | | | $ | (32,019) | | | $ | (25,656) | | | $ | (54,502) | |
| 归属于Stem普通股股东的净亏损，摊薄 | $ | (40,011) | | | $ | (32,019) | | | $ | (25,656) | | | $ | (54,502) | |
| | | | | | | |
| 计算普通股股东每股净收益（亏损）时使用的加权平均股数，基本 | 155,619,179 | | | 154,125,061 | | | 155,294,475 | | | 152,318,090 | |
| 用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份，摊薄 | 155,804,953 | | | 154,125,061 | | | 155,294,475 | | | 152,318,090 | |
STEAM, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束
6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 经营活动 | | | |
| 净亏损 | $ | (25,656) | | | $ | (54,506) | |
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销费用 | 22,376 | | | 20,887 | |
| 非现金利息支出，包括与债务发行成本相关的利息支出 | 1,586 | | | 902 | |
| 基于股票的薪酬 | 17,122 | | | 12,732 | |
| 衍生负债公允价值的变化 | 2,576 | | | — | |
| 非现金租赁费用 | 1,406 | | | 1,131 | |
| 增加资产报废债务 | 120 | | | 122 | |
| 储能系统的减值损失 | 2,069 | | | 919 | |
| | | |
| 项目资产的减值损失 | 122 | | | — | |
| | | |
| 投资溢价的净摊销（折扣的增加） | (1,300) | | | 410 | |
| 发放估值补贴所得税优惠 | (335) | | | (15,100) | |
| 应收账款备抵准备金 | 1,734 | | | 1,010 | |
| 投资净亏损 | 1,561 | | | — | |
| | | |
| 清偿债务的收益，净额 | (59,121) | | | — | |
| 其他 | (680) | | | (34) | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款 | (72,187) | | | (26,123) | |
| 库存 | (137,149) | | | (36,634) | |
| 向供应商支付的递延费用 | 28,759 | | | (23,430) | |
| 其他资产 | (17,816) | | | (28,704) | |
| 合同起草成本，净额 | (2,256) | | | (3,625) | |
| 项目资产 | (2,834) | | | — | |
| 应付账款 | 19,049 | | | 82,405 | |
| 应计费用和其他负债 | (35,087) | | | 7,006 | |
| 递延收入 | 56,043 | | | 28,471 | |
| 租赁负债 | (1,341) | | | (469) | |
| | | |
| 用于经营活动的净现金 | (201,239) | | | (32,630) | |
| 投资活动 | | | |
| 收购，扣除获得的现金 | (1,847) | | | (533,009) | |
| 购买可供出售的投资 | (58,034) | | | (98,922) | |
| 可供出售投资到期的收益 | 84,750 | | | 86,623 | |
| 出售可供出售投资的收益 | 73,917 | | | — | |
| 购买储能系统 | (2,640) | | | (232) | |
| 内部开发软件的资本支出 | (7,388) | | | (8,085) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 购买财产和设备 | (289) | | | (2,405) | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | 88,469 | | | (556,030) | |
| 筹资活动 | | | |
| 行使股票期权和认股权证的收益 | 229 | | | 611 | |
| 支付与股票期权净股结算相关的税款 | — | | | (2,302) | |
| | | |
| 融资义务的收益 | — | | | 311 | |
| 偿还融资债务 | (2,587) | | | (6,817) | |
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，发行可转换票据的收益，分别扣除7,601美元和0美元的发行成本 | 232,399 | | | — | |
| 可转换票据的偿还 | (99,754) | | | — | |
| 购买上限看涨期权 | (27,840) | | | — | |
| | | |
| 非控股权益（赎回）投资，净额 | (67) | | | 216 | |
| 偿还应付票据 | (2,101) | | | — | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 100,279 | | | (7,981) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (7) | | | (136) | |
| 现金和现金等价物的净减少 | (12,498) | | | (596,777) | |
| 现金和现金等价物，年初 | 87,903 | | | 747,780 | |
| 现金和现金等价物，期末 | $ | 75,405 | | | $ | 151,003 | |
STEAM, INC.
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千计） | | （以千计） |
| 归属于Stem的净收益（亏损） | $ | 19,122 | | | $ | (32,019) | | | $ | (25,656) | | | $ | (54,502) | |
| 调整后排除了以下内容： | | | | | | | |
折旧和摊销 (1) | 12,609 | | | 12,910 | | | 24,567 | | | 21,806 | |
| 利息支出，净额 | 3,903 | | | 2,691 | | | 5,680 | | | 5,909 | |
| 清偿债务的收益，净额 | (59,121) | | | — | | | (59,121) | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 9,920 | | | 6,467 | | | 17,122 | | | 12,732 | |
收入限制 (2) | — | | | — | | | 10,200 | | | — | |
| | | | | | | |
| 衍生负债公允价值的变化 | 2,576 | | | — | | | 2,576 | | | — | |
| | | | | | | |
| 与企业合并相关的交易成本 | — | | | — | | | — | | | 6,068 | |
| 诉讼和解 | — | | | (1,127) | | | — | | | (727) | |
| 所得税（受益）准备金 | 491 | | | (7) | | | 400 | | | (15,220) | |
其他开支 (3) | 1,021 | | | — | | | 1,021 | | | — | |
| 调整后 EBITDA | $ | (9,479) | | | $ | (11,085) | | | $ | (23,211) | | | $ | (23,934) | |
公司2023年全年指引中使用的调整后息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不包括影响可比性的项目或已对影响可比性的项目进行了调整。如果不付出不合理的努力，公司就无法将调整后的预计息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）进行调节，这是其最直接具有可比性的前瞻性GAAP财务指标，因为公司无法合理确定地预测其股票薪酬支出、折旧和摊销支出、收入限制和其他可能影响净亏损的项目的变化。不可用的信息可能会对公司的2023年全年GAAP财务业绩产生重大影响。
(1) 折旧和摊销包括折旧和摊销费用、储能系统的减值损失和项目资产的减值损失。
(2) 请参阅上面提供的非公认会计准则利润定义中关于收入限制的讨论。
(3) 截至2023年6月30日的三个月和六个月调整后的息税折旧摊销前利润反映了100万美元的其他支出，用于与重组成本相关的支出，以提高效率并调整我们的业务和战略优先事项。重组费用包括员工遣散费和其他退出费用。
下表提供了非公认会计准则毛利和利润率与GAAP毛利和利润率（百万美元）的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 收入 | $ | 93.0 | | | $ | 66.9 | | | $ | 160.4 | | | $ | 108.0 | | | | | |
| 收入成本 | (81.1) | | | (59.2) | | | (147.5) | | | (96.6) | | | | | |
| GAAP 毛利 | 11.9 | | | 7.7 | | | 12.9 | | | 11.4 | | | | | |
| GAAP 毛利率 (%) | 13 | % | | 12 | % | | 8 | % | | 11 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 非公认会计准则毛利 | | | | | | | | | | | |
| GAAP 收入 | $ | 93.0 | | | $ | 66.9 | | | $ | 160.4 | | | $ | 108.0 | | | | | |
增加：收入限制 (1) | — | | | — | | | 10.2 | | | — | | | | | |
| 小计 | 93.0 | | | 66.9 | | | 170.6 | | | 108.0 | | | | | |
| 减去：收入成本 | (81.1) | | | (59.2) | | | (147.5) | | | (96.6) | | | | | |
| 加：资本化软件和已开发技术的摊销 | 3.3 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 4.7 | | | | | |
| 添加：损伤 | 1.2 | | | 1.0 | | | 2.1 | | | 1.8 | | | | | |
| 非公认会计准则毛利 | $ | 16.4 | | | $ | 11.3 | | | $ | 31.5 | | | $ | 17.9 | | | | | |
| 非公认会计准则毛利率 (%) | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % | | | | |
公司2023年全年指引中使用的非公认会计准则毛利率是一项非公认会计准则财务指标，不包括影响可比性的项目或已根据影响可比性的项目进行了调整。如果不做出不合理的努力，公司就无法将预计的非公认会计准则毛利率与GAAP毛利率（其最直接的可比的前瞻性GAAP财务指标）进行调节，因为公司目前无法合理确定地预测其资本化软件摊销的变化、减值和其他可能影响GAAP毛利率的项目。不可用的信息可能会对公司的2023年全年GAAP财务业绩产生重大影响。
(1) 请参阅上面提供的非公认会计准则利润定义中关于收入限制的讨论。
关键定义：
| | | | | |
物品 | 定义 |
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预订 | 截至相关期末已执行的客户协议的总价值 •客户合同通常在安装前 6-18 个月执行 •预订金额通常包括： 1.硬件收入，通常在向客户交付系统时确认 2. 软件收入，代表合同期内按比例确认的软件合同名义价值总额 •市场参与收入不包括在预订价值中 |
合同待办事项 | 截至特定日期的预订总价值（以美元计） •待办事项随着新合同的执行（预订）而增加 •随着集成存储系统的交付并将其确认为收入，积压的积压量会减少 |
管理的合同资产（“AUM”） | 正在运行或签订合同的存储系统的总千兆瓦时 |
太阳能监测 AUM | 正在运行或签订合同的太阳能系统总千兆瓦 |
合同年度经常性收入 (CARR) | 所有已执行的软件服务合同的年运行率，包括在适用期限内为尚未调试或运行的系统签订的合同 |
项目服务 | 与开发公司投资相关的专业服务和收入 |
